Akuntansi Untuk Perusahaan Dagang
(Accounting for Merchandising Enterprises)
Ciri perusahaan dagang (Characteristic of Merchandising Enterprises)
1. Aktivitasnya yaitu menghasilkan pendapatan yang melibatkan purchases dan sales barang
dagang.
2. Tidak melakukan proses produksi
3. Tidak menjual jasa
4. Memungkinkan adanya retur barang
Sistem Persediaan Barang Dagang
(Merchandise Inventory Systems)
Ada 2 sistem pencatatan akuntansi untuk merchandise, yaitu:
1. Sistem persediaan perpetual (Perpetual Inventory System)
2. Sistem persediaan periodik (Periodic Inventory System)
Dalam Perpetual Inventory System, setiap transaksi purchases and sales dicatat pada
perkiraan Merchandise Inventory.
Maka jumlah Merchandise available for sale dan jumlah yang telah dijual secara terus menerus
tercantum dalam catatan merchandise inventory.
Dalam Periodic Inventory System catatan merchandise tidak memperlihatkan jumlah
Merchandise available for sale atau yang telah dijual sepanjang periode tersebut.
Untuk itu disiapkan perhitungan secara fisik atas persediaan yang masih tersisa pada akhir
periode akuntansi yang disebut stock opname.
Stock Opname ini digunakan untuk menentukan Cost dari merchandise yang tersisa pada akhir
periode dan Cost of Merhandise Sold selama periode yang bersangkutan.
Akuntansi Untuk Pembelian (Accounting For Purchases)
Dalam perpetual inventory system, setiap transaksi purchases dicatat pada perkiraan
“Merchandise Inventory”.
Sedangkan jika memakai periodic inventory system, setiap transaksi purchases di catat pada
perkiraan “Purchases atau Purchases of Merchandise”
Contoh purchases secara tunai dan Credit baik menggunakan Periodic Inventory System dan
Perpetual Inventory System.
Contoh purchases secara tunai:
PT Bunga membeli Merchandise secara tunai dari PT Mawar sebesar Rp 510.000
(Periodic)
Purchases
Cash
510.000
(Perpetual)
Merchandise Inventory
Cash
510.000
510.000
510.000
Contoh purchases secara Credit:
PT Bunga membeli Merchandise secara Credit dari PT Mawar sebesar Rp 925.000
(Periodic)
Purchases
Account Payable
925.000
(Perpetual)
Merchandise Inventory
Account Payable
925.000
925.000
925.000
Potongan Pembelian (Purchases Discounts)
Ketentuan yang disetujui antara Buyer dan Seller mengenai kapan pembayaran untuk
merchandise disebut Syarat Kredit (Credit Term)
Jika pembayaran dilakukan begitu barang diserahkan, syarat itu disebut Tunai (Cash) atau
Kontan bersih (Net Cash)
Sebaliknya kelonggaran pembayaran dalam waktu tertentu yang diberikan kepada buyer, disebut
periode kredit (credit period)
Contoh syarat kredit : 2/10, n/30
Artinya: Credit Period yang diberikan adalah selama 30 hari, tapi kepada buyer akan diberikan
potongan sebesar 2% dari jumlah faktur, jika pembayarannya dilakukan dalam waktu 10 hari.
Contoh pembelian dengan adanya potongan pembelian
Jan 01
Jan 11
PT Bunga membeli Merchandise dari PT Mawar seharga Rp 15.000, dengan
pembayaran 2/10, n/30.
(Periodic)
Jan 01 Purchases
Account Payable
15.000
(Perpetual)
Jan 01 Merchandise Inventory
Account Payable
15.000
syarat
15.000
15.000
PT Bunga membayar hutangnya kepada PT Mawar atas transaksi tgl 01 jan.
(Periodic)
Jan 11 Account Payable
Purchases Discount (2% * 15.000)
Cash (15.000 – 300)
(Perpetual)
Jan 11 Account Payable
Merchandise Inventory (2% * 15.000)
Cash (15.000 – 300)
15.000
300
14.700
15.000
300
14.700
Penjelasan:
Periode potongan dari tanggal pembelian s/d tanggal 11 januari.
Karena PT Bunga membayar masih dalam periode potongan, maka PT Bunga mendapatkan
Purchases Discount.
Tapi jika PT Bunga melakukan pembayarannya tanggal 31 jan, maka jurnalnya:
Jan 31
Account Payable
Cash
15.000
15.000
Penjelasan:
Karena pembayaran yang dilakukan oleh PT bunga melebihi periode potongan, maka hilanglah
kesempatan PT Bunga untuk purchases discount.
Retur dan Pengurangan Pembelian (Purchases Return and Allowance)
Bila barang dagang dikembalikan (retur pembelian) atau diperlukan penyesuaian harga
(pengurangan pembelian), Buyer menghubungi Seller secara tertulis yang dinyatakan dalam
surat atau menggunakan formulir nota debet (Debit Memorandum).
Debit Memorandum artinya, mendebet perkiraan Account Payable oleh buyer. Dengan
mendebet perkiraan Account Payable, menyebabkan jumlah Account Payable Buyer menjadi
berkurang karena normal balance daripada Account Payable di sebelah Credit.
Debitor dapat memakai salinan Debit Memorandum sebagai dasar untuk membuat jurnal
retur atau menunggu konfirmasi dari Seller, yang biasanya dalam bentuk Credit
Memorandum.
Contoh purchases dengan Purchases Return and Allowance
Jan 01
Jan 03
Jan 11
PT Bunga membeli Merchandise dari PT Mawar seharga Rp 15.000, dengan
pembayaran 2/10, n/30
(Periodic)
Jan 01 Purchases
Account Payable
15.000
(Perpetual)
Jan 01 Merchandise Inventory
Account Payable
15.000
syarat
15.000
15.000
PT Bunga mengembalikan barangnya yang rusak kepada PT Mawar, dengan
membawa debit memorandum No 18, sebesar Rp 3.000
(Periodic)
Jan 03 Account Payable
Purchases Return and Allowance
3.000
(Perpetual)
Jan 03 Account Payable
Merchandise Inventory
3.000
3.000
3.000
PT Bunga membayar hutangnya kepada PT Mawar
(Periodic)
Jan 11 Account Payable
Purchases Discounts
Cash
12.000
240
11.760
(Perpetual)
Jan 11 Account Payable
Purchases Discounts
Cash
Tapi jika PT Bunga membayarnya tanggal 31 jan, maka jurnalnya:
(Periodic and Perpetual)
Jan 31 Account Payable
Cash
12.000
240
11.760
12.000
12.000
Akuntansi Untuk Penjualan (Accounting For Sales)
Pencatatan Sales of merchandise yang dipelajari sekarang memakai periodic inventory system
dan perpetual inventory system.
Dalam sistem periodik, setiap terjadi transaksi Sales, dicatat dalam perkiraan Sales atau
lengkapnya Sales of Merchandise
Contoh Sales secara tunai dan kredit yaitu:
Contoh Sales secara tunai:
Pada tanggal 17 maret PT Melati menjual Merchandise kepada PT Mawar secara tunai sebesar
Rp 18.725 dan diasumsikan Cost of Merchandise Sold sebesar Rp 15.000
(Periodic)
Mar 17 Cash
Sales
18.725
(Perpetual)
Mar 17 Cash
Sales
18.725
Mar 17
Cost of Merchandise Sold *
Merchandise Inventory
18.725
18.725
15.000
15.000
* cost of Merchandise Sold = Harga Pokok barang yang dijual / Harga Pokok Penjualan
Contoh Sales secara kredit:
Pada tanggal 17 maret PT Melati menjual Merchandise kepada PT Mawar secara kredit sebesar
Rp 18.725
(Periodic)
Mar 17 Account Receivable
Sales
18.725
(Perpetual)
Mar 17 Account Receivable
Sales
18.725
Mar 17
Cost of Merchandise Sold
Merchandise Inventory
18.725
18.725
15.000
15.000
Penjualan yang dibayar dengan kartu kredit yang dikeluarkan bukan oleh bank (misalnya
American Express) umumnya harus dilaporkan secara periodik kepada perusahaan yang
mengelola kartu kredit sebelum dapat dicairkan menjadi uang tunai.
Penjualan semacam ini menimbulkan Account Receivable dari pengelola kartu kredit.
Contoh:
Penjualan yang pembayarannya dengan kartu kredit bukan bank, sebesar Rp 100.000 dilakukan
dengan cost of Merchandise sold sebesar Rp 60.000 dan dilaporkan kepada perusahaan yang
mengeluarkan kartu kredit pada tanggal 20 januari. Pada tanggal 27 januari, perusahaan
pengelola kartu kredit memotong ongkos jasa sebesar Rp 5.000 dan mengirimkan uang sebesar
Rp 95.000.
(Periodic)
Jan 20 Account Receivable
Sales
Jan 27
Cash
Service Charge on Bank
Account Receivable
(Perpetual)
Jan 20 Account Receivable
Sales
Jan 20
Jan 27
100.000
100.000
95.000
5.000
100.000
100.000
100.000
Cost Of Merchandise Sold
Merchandise Inventory
60.000
Cash
Service Charge on Bank
Account Receivable
95.000
5.000
60.000
100.000
Potongan Penjualan (Sales Discounts)
Kadang-kadang Seller memberikan Discount kepada Buyer. Discount yang diterima buyer
karena pembayaran faktur dilakukan lebih awal, bagi Seller disebut potongan penjualan (Sales
Discounts)
Contoh:
PT Bakti menjual barang dagangannya pada PT Makmur sebesar Rp 100.000 dengan Cost of
Merchandise Sold sebesar Rp 75.000 dengan syarat kredit 2/10, n/30 pada tanggal 1 maret
1995.
Pada tanggal 11 maret 1995, PT Bakti menerima pembayaran dari PT Makmur atas transaksinya
tertanggal 1 maret 1995.
Journal
(Periodic)
Mar 01 Account Receivable
Sales
Mar 11
Cash (100.000 – 2000)
Sales Discount (100.000 *2%)
Account Receivable
100.000
100.000
98.000
2.000
100.000
(Perpetual)
Mar 01 Account Receivable
Sales
Mar 01
Mar 11
100.000
100.000
Cost of Merchandise Sold
Merchandise Inventory
75.000
Cash (100.000 – 2000)
Sales Discount (100.000 *2%)
Account Receivable
98.000
2.000
75.000
100.000
Jika PT Bakti menerima pembayaran dari PT Makmur tanggal 31 maret, maka
(Periodic dan Perpetual)
Mar 31 Cash
100.000
Account Receivable
100.000
Retur Dan Pengurangan Penjualan (Sales Return And Allowances)
Merchandise yang telah terjual mungkin saja dikembalikan oleh buyer (Sales return) atau juga,
karena barangnya cacat maka kepada buyer diberikan pengurangan harga (Sales Allowances).
Jika terjadi return, maka seller akan membuat nota kredit (credit memorandum) kepada buyer,
dimana dalam credit memorandum tersebut dicantumkan alasan pengkreditan tersebut.
Contoh:
PT Bakti menjual barang dagangannya pada PT Makmur sebesar Rp 100.000, dengan Cost of
Merchandise Sold sebesar Rp 75.000, syarat kredit 2/10, n/30 pada tanggal 1 maret 1995.
Tanggal 5 maret PT Makmur mengembalikan barang yang dibelinya karena barang yang
diterimanya ada yang cacat sebesar Rp 20.000
Pada tanggal 11 maret 1995, PT Bakti menerima pembayaran dari PT Makmur atas transaksinya
tertanggal 1 maret 1995.
Journal
(Periodic)
Mar 01 Account Receivable
Sales
Mar 05
Mar 11
Mar 05
100.000
Sales Return and Allowance
Account Receivable
20.000
Cash (100.000 – 20.000) – 1.600
Sales discount (100.000 – 20.000) * 2%
Account Receivable
78.400
1.600
(Perpetual)
Mar 01 Account Receivable
Sales
Mar 01
100.000
20.000
80.000
100.000
100.000
Cost of Merchandise Sold
Merchandise Inventory
75.000
Sales Return and Allowance
Account Receivable
20.000
75.000
20.000
Mar 11
Cash (100.000 – 20.000) – 1.600
Sales discount (100.000 – 20.000) * 2%
Account Receivable
78.400
1.600
80.000
Tapi jika PT Bakti menerima pembayaran dari PT Makmur tanggal 31 maret, maka:
(Periodic dan Perpetual)
Mar 31 Cash (100.000 – 20.000)
80.000
Account Receivable
80.000
Biaya Transportasi (Transportation Cost)
Syarat perjanjian antara Buyer dan Seller meliputi ketentuan:
1. Bilamana kepemilikan (hak) barang berpindah ke pihak buyer
2. Pihak mana yang menanggung biaya pengiriman barang dagang kepada Buyer
Jika kepemilikan berpindah ke Buyer ketika Seller menyerahkan barang dagang kepada
perusahaan pengiriman, maka pihak Buyer-lah yang menanggung biaya pengiriman, dan syarat
ini disebut franko gudang penjual (FOB Shipping Point)
Jika kepemilikan berpindah kepada pihak Buyer ketika barang dagang diterima oleh Buyer, maka
Seller-lah yang akan membayar biaya transportasi, dan syarat ini di sebut Franko Gudang
Pembeli (FOB Destination).
FOB Destination berarti penjual mengantar barang sampai ke gudang Buyer dan Seller
membayar biaya pengangkutan.
Syarat pengiriman
Kepemilikan (hak) berpindah ke Buyer ketika barang
dagang .......
Biaya transportasi dibayar oleh
FOB Shipping Point
diserahkan kepada
pengirim
FOB Destination
diserahkan kepada
Buyer
Buyer
Seller
Contoh:
Pada tanggal 10 juni, PT Dunia membeli barang dari PT Bola, secara kredit seharga Rp 900.000,
dengan cost of merchandise sold sebesar Rp 750.000, syarat FOB Shipping Point, 2/10, n/30,
dengan the transportation cost yang dibayar di muka oleh Seller sebesar Rp 50.000 yang
ditambahkan ke faktur.
Journal (Buyer – PT Dunia)
(Periodic)
Jun 10 Purchases
Transportation in
Accounts Payable
Jun 20
Accounts Payable
Cash (900.000 - 18.000) + 50.000
Purchases Discounts (900.000 * 2%)
(Perpetual)
Jun 10 Merchandise Inventory
Accounts Payable
Jun 20
Accounts Payable
Cash
Merchandise Inventory
900.000
50.000
950.000
950.000
932.000
18.000
950.000
950.000
950.000
932.000
18.000
Journal (Seller – PT Bola)
(Periodic)
Jun 10 Account Receivable
Sales
Cash
Jun 20
Cash
Sales Discount
Account Receivable
(Perpetual)
Jun 10 Account Receivable
Sales
Jun 10
Jun 10
Jun 20
Account Receivable
Cash
950.000
900.000
50.000
932.000
18.000
950.000
900.000
900.000
50.000
50.000
Cost of Merchandise Sold
Merchandise Inventory
750.000
Cash
Sales Discount
Account Receivable
932.000
18.000
750.000
950.000
Pajak Penjualan (Sales Taxes)
Sales Taxes ini terhutang pada saat terjadi transaksi penjualan, tanpa memandang syarat
penjualan tersebut.
Dalam penjualan tunai, seller langsung memungut pajak penjualan. Sedangkan sales dilakukan
secara kredit, pajak penjualan dibebankan kepada buyer.
Contoh:
Sales secara kredit sebesar Rp 100.000 dan terkena pajak penjualan sebesar 10%.
Account Receivable
110.000
Sales
PPN keluaran
Secara periodik, jumlah PPN keluaran tersebut disetorkan ke kantor Instansi pajak.
100.000
10.000
Harga Pokok Penjualan (Barang Yang Terjual)
(Cost of Merchandise Sold)
Bila perusahaan menggunakan Periodic Inventory System, maka bentuk Perhitungan dari Cost
of Merchandise Sold yaitu:
Merchandise Inventory, jan 01 199x
Xx
Purchases
xx
less: Pruchases Return and allowance
xx
Purchases Discounts
xx +
xx Net Purchases
xx
Add Transportation in
xx +
Cost of Merchandise Purchases
xx +
Merchandise available for sale
Xx
Less merchandise inventory des 31, 199x
xx Cost of Merchandise Sold
Xx
Penyesuaian Persediaan Barang Dagang (Merchandise Inventory Adjustment)
Income Summary
xx
Merchandise Inventory
Merchandise Inventory
xx
Income Summary
Xx
Xx
Income Statement for Merchandising Enterprise
Ada 2 format yang lazim digunakan untuk menyiapkan Income Statement untuk perusahaan
dagang yaitu:
1. Bentuk bertahap (multiple-step form)
2. Bentuk langsung (single-step form)
Multiple-Step Form
Multiple-Step Income Statement memuat beberapa bagian yaitu:
•
Pendapatan dari penjualan (Revenue from Sales)
Jumlah yang dibebankan kepada customer untuk merchandise yang dijual baik cash dan on
account (kredit).
Sales Return and allowance dan sales discounts dikurangkan dari jumlah ini untuk
mendapatkan net sales.
•
Harga Pokok Penjualan (Cost of Good Sold / Cost of Merchandise Sold)
Cost dari barang dagang yang dijual selama periode tersebut atau disebut juga sebagai Cost
of Merchandise Sold.
•
Laba Kotor (Gross Profit)
Kelebihan net sales setelah dikurangi dengan cost of merchandise sold disebut gross
profit.
Kadang disebut sebagai gross profit on sales atau gross marjin
•
Beban Operasi (Operating Expense)
Operating Expense untuk perusahaan dagang secara umum diklasifikasikan menjadi 2
bagian yang terpisah yaitu:
• Beban penjualan (selling expenses)
Expenses yang timbul secara langsung dalam rangka selling of merchandise
Contoh salespersons’ salares, store supplies used, depreciation of store equipment ,
advertising
•
Beban administrasi (Administrative expenses) atau beban umum (general expenses)
Expense yang timbul dalam administration atau general operation perusahaan.
Contoh : office salaries, depreciation of office equipment, office supplies used.
•
Laba dari Operasi (Income from Operations)
Kelebihan gross profit terhadap total operating expense disebut income form operations
atau operating income
Bila operations expense lebih besar daripada gross profit maka kelebihan tersebut disebut
loss from operations
•
Pendapatan lain-lain dan beban lain-lain (Other Income and Other Expense)
Revenue dari sumber di luar aktivitas operasi yang utama disebut Other Income
Contoh: Income form interest, rent, dividends, and gains resulting from the sale of plant
assets.
Sedangkan Expenses yang tidak dapat dikaitkan langsung dengan operations disebut Other
Expense
Contoh: Losses incurred in the disposal of plant assets
•
Laba Bersih (net income)
Angka terakhir pada income statement disebut net income atau net loss
Hal ini merupakan kenaikan bersih (atau penurunan bersih) terhadap owners’ equity sebagai
akibat dari aktivitas penciptaan laba selama periode bersangkutan.
Single-Step Form
Dalam single-step income statement hasil penjumlahan semua expenese dikurangkan sekaligus
dari hasil penjumlahan semua revenues.
Contoh Financial Statement for Merchandising Enterprise
(Periodic System)
Trial Balance PT ABC dapat dilihat dibawah ini yaitu:
Account Title
Amount
Cash
Notes Receivable
Account Receivable
Merchandise Inventory
Store Supplies
Office Supplies
Prepaid Insurance
Land
Building
Accumulated Depreciation – Building
Office Equipment
Accumulated Depr. – Office Quipment
Store – Equipment
Accumulate Depr. – Store Equipment
Account Payable
Salaries Payable
Notes Payable
Capital Stock
Retained Earning
47.180
20.000
41.760
119.400
5.940
2.180
9.120
40.000
280.000
58.800
31.140
14.460
54.200
25.200
44.840
50.000
200.000
119.776
Account Title
Sales
Sales Return & Allowance
Sales Discounts
Purchases
Purchases Discounts
Sales Salaries Expense
Advertising Expense
Depr. Expense – Store Equipment
Insurance Expense – Selling
Store Supplies Expense
Miscellaneous Selling – Expense
Office Salaries Expense
Heating and Lighting expense
Depr. Expense – Building
Depr. Expense – Office Equipment
Insurance Expense – General
Office Supplies Expense
Miscellaneous General Expense
Interest Revenue
Amount
1.464.326
12.280
11.644
1.060.560
5.050
118.528
20.920
1.260
41.320
29.820
1.520
7.200
Dividend
Income Summary
36.000
Interest Expense
4.880
-
Data-data yang diperlukan untuk penyesuaian perkiraan PT ABC diringkas sebagai berikut:
Merchandise Inventory 31 desember 1994
124.300
Inventory of Supplies 31 desember 1994:
1.920
„ Store Supplies
960
„ Office Supplies
Insurance Expired selama tahun 1994:
4.160
„ Store Equipment
1.660
5.820
„ Office Equipment and Building
Depreciation selama tahun 1994 adalah:
9.000
„ Building
2.980
„ Office Equipment
6.200
„ Store Equipment
Salaries Accrued on 31 desember 1994:
1.560
„ Sales Salaries
744
2.304
„ Office Salaries
Journal
Date
Description
P/R
Debit
Credit
Adjusting Entries
Des-31 Income Summary
119.400
Merchandise Inventory
Des-31 Merchandise Inventory
119.400
124.300
Income Summary
Des-31 Store Supplies Expense
124.300
4.020
Store Supplies
Des-31 Office Supplies Expense
4.020
1.220
Supplies Expense
Des-31 Insurance Expense – Selling
Insurance Expense – General
1.220
4.160
1.660
Prepaid Insurance
Des-31 Depr. Expense – Building
5.820
9.000
Accumulation Depr. – Building
Des-31 Depr. Expense – Office Equipment
9.000
2.980
Accumulation Depr. – Office Equipment
Des-31 Depr. Expense – Store Equipment
2.980
6.200
Accumulation depr. – Store Equipment
Des-31 Sales Salaries Expenese
Office Salaries Expense
Salaries Payable
6.200
1.560
744
2.304
PT ABC
WorkSheet
Account Title
Trial Balance
Debit
Adjustment
Credit
Debit
Adjusted Trial Balance
Credit
Debit
Credit
Income Statement
Debit
Credit
Balance Sheet
Debit
Credit
Cash
47.180
47.180
47.180
Notes Receivable
20.000
20.000
20.000
Account Receivable
41.760
41.760
41.760
119.400
124.300
124.300
1.920
1.920
Merchandise Inventory
119.400
124.300
Store Supplies
5.940
4.020
Office Supplies
2.180
1.220
960
960
Prepaid Insurance
9.120
5.820
3.300
3.300
40.000
40.000
Land
Building
40.000
280.000
Acc. Depreciation – Building
Office Equipment
9.000
31.140
Acc. Depr. – Office Quipment
Store – Equipment
280.000
58.800
280.000
67.800
67.800
31.140
14.460
2.980
54.200
31.140
17.440
17.440
54.200
Acc. Depr. – Store Equipment
25.200
Account Payable
44.840
6.200
Salaries Payable
31.400
31.400
44.840
44.840
2.304
2.304
Notes Payable
50.000
50.000
50.000
Capital Stock
200.000
200.000
200.000
Retained Earning
119.776
119.776
119.776
Dividend
2.304
54.200
36.000
36.000
Income Summary
119.400
Sales
Sales Return & Allowance
Sales Discounts
Purchases
124.300
119.400
1.464.326
12.280
36.000
124.300
119.400
1.464.326
12.280
124.300
1.464.326
12.280
11.644
11.644
11.644
1.060.560
1.060.560
1.060.560
Purchases Discounts
Sales Salaries Expense
Advertising Expense
5.050
118.528
1.560
20.920
5.050
5.050
120.088
120.088
20.920
20.920
Depr. Exp. – Store Equipment
6.200
6.200
6.200
Insurance Expense – Selling
4.160
4.160
4.160
Store Supplies Expense
4.020
4.020
4.020
1.260
1.260
744
42.064
42.064
29.820
29.820
Miscellaneous Selling – Expense
1.260
Office Salaries Expense
41.320
Heating and Lighting expense
29.820
Depr. Expense – Building
9.000
9.000
9.000
Depr. Exp. – Office Equipment
2.980
2.980
2.980
Insurance Expense – General
1.660
1.660
1.660
Office Supplies Expense
1.220
1.220
1.220
Miscellaneous General Expense
1.520
Interest Revenue
Interest Expense
1.520
7.200
1.520
7.200
4.880
4.880
7.200
4.880
1.453.676
Net Income
1.600.876
680.760
147.200
Total
1.989.652
1.989.652
275.244
275.244
2.134.436
2.134.436
1.600.876
533.560
147.200
1.600.876
680.760
680.760
PT ABC
Income Statement
For Month Ended, Dec 31 1994
Sales
1.464.326
Sales Return & Allowances
12.280
Sales Discounts
11.644
Net Sales
23.924 1.440.402
Cost of Merchandise Sold:
Merchandise Inventory, jan 01
Purchases
Purchasese discounts
119.400
1.060.560
5.050 -
Net Purchases
1.055.510 +
Merchandise available for sale
1.174.910
Merchandise inventory, Dec 31
124.300 -
Cost of Merchandise Sold
1.050.610 -
Gross profit
389.792
Operating Expenses:
- Selling Expenses:
Sales Salaries Expense
Advertising Expense
120.088
20.920
Depr. Exp. – Store Equipment
6.200
Insurance Exp. – Selling
4.160
Store Supplies Expense
4.020
Miscellaneous Selling - Expenses
1.260 -
Total Selling Expense
156.648
Administrative and General Expenses:
Office Salaries Expense
42.064
Heating and Lighting Expense
29.820
Depr. Exp. – Building
9.000
Depr. Exp. Store Equipment
2.980
Insurance General – Expense
1.660
Office Supplies Expense
1.220
Miscellaneous General – Expense
1.520 -
Total Administrative & General Exp.
88.264 +
Total Operating Expense
244.912 -
Income from Operation
144.880
Other Income and Expense:
Interest Revenue
7.200
Interest Expense
4.880
Net Income
2.320 +
147.200
PT ABC
Statement of Retained Earning
For Month Ended, dec 31 19xx
Retaiend Earning, Jan 01
Net Income
147.200
Less : Dividend
36.000
Increase Retained Earning
Retained Earning, Dec 31
119.776
111.200
230.976
PT ABC
Balance Sheet
31 December 1994
Assets
Current Assets:
Cash
47.180
Notes Receivable
20.000
Account Receivable
41.760
Merchandise Inventory
124.300
Store Supplies
1.920
Office Supplies
960
Prepaid Insurance
3.300
Total Current Assets
239.420
Plants Assets:
Land
40.000
Building
280.000
Less Acc. Depr. – Building
67.800
Office Equipment
31.140
Less Acc. Depr – Office Equipment
17.440
Store Equipment
54.200
Less Acc. Depr – Store Equipment
31.400
212.200
13.700
22.800
Total Plants Assets
288.700
Total Assets
528.120
Liabilities
Current Liabilities:
Account Payable
44.840
Salaries Payable
2.304
Total Current Liabilities
47.144
Long-term Liabilities:
Note Payable
50.000
Total Liabiilties
97.144
Stockholder Equity
Capital Stock
200.000
Retained Earning
230.976
Total Stockholder Equity
Total Liabilities and Stockholder Equity
430.976
528.120
Journal
Date
Description
P/R
Debit
Credit
Closing Entries
Des-31 Sales
1.464.326
Purchases Discount
5.050
Interest Revenue
7.200
Income Summary
1.476.576
Des-31 Income Summary
1.334.276
Retur & Pengurangan Penjualan
12.280
Sales Discount
11.644
Purchases
1.060.560
Sales Salaries Expense
120.088
Advertising Expense
20.920
Depr. Exp. – Store Equipment
6.200
Insurance Expense – Selling
4.160
Store Supplies Expense
4.020
Miscellaneous Selling – Expense
1.260
Office Salaries Expense
42.064
Heating and Lighting expense
29.820
Depr. Expense – Building
9.000
Depr. Exp. – Office Equipment
2.980
Insurance Expense – General
1.660
Office Supplies Expense
1.220
Miscellaneous General Expense
1.520
Interest Expense
4.880
Des-31 Income Summary
147.200
Retained Earning
147.200
Des-31 Retained Earning
36.000
Dividen
36.000
Date
Description
P/R
Debit
Credit
Reversing Entries
Jan-01 Salaries Payable
Selling Salaries Expense
Office Salaries Expense
2.304
1.560
744