‫مفهوم التحليل املايل‬
‫التحليللمل ا للعل للق الللم لللو سقاا ل تجمللعلب تاتللمل لوللتم ت ي ل ال يللع تا ملقجللع‬
‫اخلعصللاب قلا لقاملم ا عليللاب لل اجللء تاص لفاا الت للاي الللها ىلللع س اتفللعيوع ا اتللاب لليلياب‬
‫سيااب تاجيع الف ط تالمهساب في ع ياو ع ‪ ،‬ف ثه المهساب ني االصقل ا ت اتلاب اليت متثمل السيقلاب‬
‫يف ا اجء ت ني اخل ق ا ت اتلاب اليت جكمل التزاجع س ب االصمل الل ا اجلء تالمهسلاب لني‬
‫اج لقال ا لكيللاب ت االلتزاجللع القللللاباالصمل قالاللعفاب ا المهسللاب للني االل لفا ا تا للفتفع س‬
‫سللب الات لعملمت اللليت التقصللمل اليوللع تال حللهب اللك ات ل عنع ت لللف ال تجللع اللع الفللم‬
‫تالاق يف اخلطط تالسيعتع ا علياب قالاعفاب ا اييم ا ظ اب الفسع ابتتا احلللقل تالتقصليع‬
‫الهاجاب لذالف يف القست ا اعتب‪.‬‬
‫‪ ‬استعماالت التحليل املايل ‪-:‬‬
‫لسللتم مل التحليللمل ا للعل للتمللف تاحلكللم ال ل جسللتق ا اا ا اجللع تاذللع الا لفا ا اخلعصللاب‬
‫تميكك اتتم عل التحليمل ا عل يف االيفاض التعلياب ‪:‬‬
‫‪ -1‬التحليل االئتماين ‪:‬‬
‫الذي لاق نع ا التحليمل م ا افاني ت لف نل التملف الل االتطلع الليت سل لتمفالق‬
‫ىلع يف حعلاب ا س ا اجآ ال ت ا التزاجعهتع يف القست احمل ىلع ‪.‬‬
‫‪ -2‬التحليل االستشاري‪:‬‬
‫الللذي لاللق ن للذا التحليللمل للم ا س للتث فت جللك اف لفا تلللف ع حيللهب لا للب ا ت للع م ال ل‬
‫تللهجاب اتللتث ع اهتم تجا ل ا المقامل ل اليوللع للع ا للذا الاللقخ جللك التحليللمل لسللت يف ايلليم‬
‫عملاب اال ا يف تلق جمعال اتتث ع ص ل قالاعفاب ا سيعس حبياب تتيقلاب ا اجء ‪.‬‬
‫‪ -3‬حتليل االندماج والشراء‪:‬‬
‫ذا الاقخ جك التحليمل اثاعا ا ليع اال جعج ني لف تني فتتم ا لياب التاييم للاي اب‬
‫لست‬
‫احلعلياب‬
‫للج للف اب ا ا للقي لل لفا ع للع لمل ل سي للاب اال اا ا س للتا ليف ا تقسل ل للج للف اب مل ل اال ل ل جعج يف‬
‫ا ستا مل‪.‬‬
‫‪ -4‬التخطيط املايل‪:‬‬
‫لمترب الت طيط ا عل جك ا م القالعمل لله ا ا ت ت ثلمل ا ليلاب الت طليط قال لق ق اا‬
‫ا اجللء ا تقس ل يف ا سللتا مل ت اللع لمللب ا تا التحليللمل ا للعل ت ا عجللع يف للذ الم ليللاب جللك‬
‫حيهب اييم اال اا السع ق ت ا لف اال اا ا تقس يف ا ستا مل ‪.‬‬
‫‪ -5‬الرقابة املالية‪:‬‬
‫مللف الفسع للاب ا عليللاب قهنللع ايلليم تجفاصمللاب لها للعل للتع ل جللك ا ا يللذ ع لسللب تفاللع لل مللعلب‬
‫تاالت للمل ا قا للقااب ت ل للف ال تج للع االتط للعا تاال فاف للع ت ا للع الف للم تجمع تو للع يف‬
‫القست ا اعتب ‪.‬‬
‫‪ -6‬حتليل تقييم االداء‪:‬‬
‫لمترب اييم اال اا يف ا اجلء جلك ا لم اتلتم عال التحليلمل ا لعل فيلتم جلك تلهل ا ليلاب االع‬
‫التاييم احلكم ال جستق اال قح تس ا اجع ال السيقلاب تت ا االلتزاجع تس هتع ال‬
‫االملت ع قالاعفاب ا اييم ا قصق ا ‪ ،‬اجع لل ولع الليت سلت ي جلك لذا التايليم فوليف ا ا‬
‫ا اج للء تا س للتث فت تا مفا للق تا و للع الف ي للاب ت ي للق اخل للرب ا علي للاب ت ل للف ال ل ل الاح للق‬
‫التعل‪-:‬‬
‫أ‪ -‬إدارة املنشأة ‪:‬‬
‫اق ا ا ا اجع قا عل التحليمل ا عل ت لف لتحايق االيفاض التعلياب ‪:‬‬
‫‪ -1‬سيعس تيقلاب ا اجع ‪.‬‬
‫‪ -2‬سيعس حبياب ا اجع ‪.‬‬
‫‪ -3‬اييم عا ا اجع تا ا اصقىلع تت قجوع ‪.‬‬
‫‪ -4‬ا تجع اال فافع السل ياب يف القست ا اعتب تجمع توع ‪.‬‬
‫‪ -5‬جمففاب جف ز ا اجع جكمل اع ني جثيههتع يف مل الاطعخ ‪.‬‬
‫ب‪ -‬املستثمرون ‪:‬‬
‫لوتم ا ستث فت قلتحليمل ا عل لتحايق االيفاض التعلياب ‪:‬‬
‫‪ -1‬س ل ل ا اج للع ال ل ل قلي ل ل اال قح يف ا س للتا مل ت ل للف ج للك ت للهل احتس للع الا للق‬
‫االلفا لاب لل اجع ‪.‬‬
‫ا اجلع تسل هتعال قفب لع حل علتولع جلك القسلقخ يف المسلف‬
‫‪ -2‬جمففاب صلاب السليقلاب لل‬
‫ا عل ‪.‬‬
‫‪ -3‬متكني ا ستث فلك جك ا تجع ففص اتتث ع جاعت اب تهملم ج ي عهتم ‪.‬‬
‫جـ‪ -‬املقرضون ‪:‬‬
‫للع ياللع يف التحليللمل االملت للع حيللهب الضللفض جاللو للق جمففللاب صللاب السلليقلاب لل ا اجللع‬
‫ت ذا لتاعتب جل ا افالق اصلحع الل لق س لب االصلمل قلفلعفاب ا جمففلاب ج حبيلاب‬
‫ا اجع ال ا الطقلمل ت ذا لتاعتب ج ا افاق اصحع ال لق القللاب االصمل ‪.‬‬
‫د‪ -‬اجلهات الرمسية ‪:‬‬
‫ا للق ا و للاب الف ي للاب ثل للاب قلل ل تاملف احلكقجي للاب قا للعل التحلي للمل ا للعل لتحاي للق االي ل لفاض‬
‫التعلياب ‪:‬‬
‫‪ -1‬اليفاض احتسع افل اب ال تمل ا ستحااب ال ا اجع ‪.‬‬
‫‪ -2‬اليفاض التسمب ال تعج ا اجع ات ت جعهتع‪.‬‬
‫‪ -3‬اليفاض جتع ماب منق طق ا اجع تتعصاب ال اعاياب جاوع ‪.‬‬
‫هـ‪ -‬بيوت اخلربة املالية ‪:‬‬
‫للاب قلتحليللمل ا للعل اللق تحليللمل ا اجللع ت يللع تاللموع ا للعل اللعا ال ل‬
‫لليف فتللع جت‬
‫كلي جك مض ا وع جاع مل احل قل ال ا مع ‪.‬‬
‫‪ ‬وظيفة احمللل املايل ‪:‬‬
‫القوائم‬
‫المالية‬
‫التحليل من خالل‪:‬‬
‫‪ .1‬النسب‬
‫‪ .2‬مقارنة القوائم‬
‫‪ .3‬تحليل الرفع‬
‫المالي‬
‫‪ .4‬تحليل التعادل‬
‫المعلومات‬
‫المالية لجميع‬
‫االطراف‬
‫احمللمل ا عل لاق قاي تني مليسيتع مهع ‪:‬‬
‫أوال‪ :‬الوظيفة الفنية‪:‬‬
‫لا ياع ا التحليمل ا عل ق الم لو سقاا تاتمل تجمعلب اجع تاي اب احمللمل ا عل ت ل فايع‬
‫يف ي ياب التمعجمل يف اتت ا ت ط يق ذ ا معلب تالاقاا ال الاحق التعل‪:‬‬
‫‪ -1‬ي ياب احتسع الاسب ا علياب ايايع ‪.‬‬
‫‪ -2‬للاي ت قل للب ال ي للع تا ملقج للع ج للكمل لسل ل ا قل للف ط ياو للع اليل لفاض ال ات للاب‬
‫تا اع اب ‪.‬‬
‫‪ -3‬جاع اب ا ملقجع ا ست فصاب مبع ق جتقس ‪.‬‬
‫اثنيا‪ :‬الوظيفة التفسريية‪:‬‬
‫ت ت ثللمل للذ القاي للاب ت سللب الات لعملمت اللليت القصللقل اليوللع جللكمل سيللق يللب سع للمل للتءتلللمل‬
‫تتا احللقل تالتقصيع ىلذ الاتعملمت ‪.‬‬
‫تال احمللمل ا عل اا جزاتلتو لقاي تو ال اياب تالت سبلاب جفااع جع لليف ‪-:‬‬
‫‪ -1‬الجكمل الاع ق لل اجع ‪.‬‬
‫‪ -2‬ال يماب الاجع الذي زاتلو ‪.‬‬
‫‪ -3‬ا ا ا اجع ‪.‬‬
‫‪ -4‬جف ز ا اجع يف ال اعااب ات الاطعخ الذي ات يف لو‪.‬‬
‫‪ -5‬ت عملص ال اعااب اليت ات يف ىلع ا اجع ‪.‬‬
‫‪ -6‬ال يماب اال ظ اب احلكقجياب اليت م مل ا اجع يف الوع‪.‬‬
‫‪ -7‬ال يماب السقق الذي م مل و‪.‬‬
‫‪ -8‬ا قس ا ضفايف اليت قص و ا اجع ‪.‬‬
‫‪ ‬اهداف التحليل املايل ‪:‬‬
‫‪-1‬التمف ال حايااب القا ا عل لل اجع ‪.‬‬
‫‪ -2‬احلكم ال ا اا عا اال ا ‪.‬‬
‫‪ -3‬يع س ا اجع ال ت جاب لقهنع ت س هتع ال االسرتاض‪.‬‬
‫‪ -4‬اييم اخلطط تالرباجمت التجضيلياب ا ط ااب‪.‬‬
‫‪ -5‬احلكم ال ص ت االتتث ع يف ا اجع ‪.‬‬
‫‪ -6‬يع تا تجستق ا اجع يف الاطعخ الذي ات يف لو‪.‬‬
‫‪ -7‬ا سعا يف اذع الافا ا اخلعصاب قلفسع اب تالتاييم‪.‬‬
‫‪ -8‬احلكم ال جستق ا ظ اب الفسع اب ا ست ‪.‬‬
‫‪ ‬منهجية التحليل املايل ‪:‬‬
‫يف الطفق تاالتلعليب تاالصلفااا الليت لتمعجلمل جمولع احملللمل ا لعل يف اصلفاا ا ليلع التحليلمل‬
‫ا للعل للالقاملم ا عليللاب اخلعصللاب قلم للها ت للذ ا او يللاب ك وللع مللض ا للع ا تاالتللمل المعجللاب‬
‫اللليت جيللب اتللذ ع مللني االات للع المتللع ا ليللاب التحلللمل ا للعل جللكمل لتلليا لللو ايللق اىل ل‬
‫ا طلق تميكك التم ب ااوع خبطقا التحليمل ا عل‪-:‬‬
‫‪ -1‬ليمل اىل اك ا لياب التحليمل ا عل ‪:‬‬
‫لتح ل اىل ل يف ا لي للاب التحلي للمل ا ل لعل الل ل ا للقا ا قا للقخ ات ا ج للكلاب ا قص للق لل ل‬
‫ا اجللع حللم لللت كك احمللللمل جللك ت ل ا ملقجللع اخلعصللاب فاللط ق قاللقخ ا مللو تلللقفف ال ل‬
‫سو ا ول تالمالعا تالتكلعلي يلب الهاجلاب ف لثه ا ا ال احل الم لها طللب سلفض جلك‬
‫اللف رللع ي في ل ا اىل ل االتعتلليف لل حلللمل ا للعل ل ل ال اللف جللك جمففللاب ج ل الا ل‬
‫ا علياب ىلذا الم يمل ال ت ا الافض يف القست احمل ‪.‬‬
‫‪ -2‬ل ال رت الزجاياب اليت لج لوع التحليمل ا عل ‪:‬‬
‫حللم اللق ا ليللع التحليللمل ا للعل ا ل افوع فلله ل ا جل مل فللرت التحليللمل للالقاملم ا عليللاب‬
‫لم تاقا جتتعلياب حيهب ا الاقاملم ا علياب لسااب تاحل سل ال كلق عفيلاب للح لقل جاولع‬
‫ال ا ملقجع اليت لستطي احمللمل جك تهىلع احلكم ال س اهتع تاجكع يع الم يمل‪.‬‬
‫‪ -3‬ل ا ملقجع اليت حيتعج اليوع احمللمل للقصقل ا ا افو‪:‬‬
‫اجللع ا ملقجللع اللليت حيتللعج اليوللع احمللللمل فللي كك احل للقل اليوللع جللك ا ل ج للع فللي كك‬
‫احل قل اليوع جك الاقاملم ا علياب تاليت ظوف‪ ،‬ع ميكك احل قل الل ا ملقجلع الج لياب‬
‫اك الم يمل جك تهل ا ؤتسع اليت لتمعجمل جموع ‪.‬‬
‫‪ -4‬اتتيع اتلق تأ ا التحليمل ا اعت اب لل جكلاب جقاقخ ال اتاب‪:‬‬
‫تجك اتعليب اال تا ا ست جاب يف التحليمل ثب ذ ف جاوع س اب التل اتل ت سل اب السليقلاب‬
‫الس لفلماب تجم ل ل ت ا الاا لللاب تجم ل ل ت ا ا للزت السلللميف تالفافم لاب ا عليللاب قالاللعفاب ا‬
‫جق الت فاع الاا لاب تهل فرتا اجاياب جتتعلياب ‪.‬‬
‫‪ -5‬اتتم عل ا ملقجع اليت قفف ل احمللمل الذع الافا ا ا اعت اب ‪.‬‬
‫‪ -6‬اتتيع ا ميع ا اعتب جك جمعلب التحليمل ا عل التت اجو يف سيعس الاتعملمت ‪.‬‬
‫‪ -7‬ل صاب اال فا اك ا ميع ا ست يف الايعس ‪.‬‬
‫‪ -8‬اتاب ت ليمل ات ع اال فا ‪.‬‬
‫‪ -9‬تا التقصيع الهاجاب يف التافلف الذي لم جك س مل احمللمل يف هنعلاب ا لياب التحليمل‪.‬‬
‫‪ ‬خصائص معايري التحليل املايل واستخداماهتا‪:‬‬
‫اوال‪ :‬اخلصائص‪:‬‬
‫‪ -1‬ا لكق ا ميع تاسميع تميكك ا يذ ‪.‬‬
‫قالتتافا الاسيب مبمىن ا ل ا اث تع ال لتضب جك فرت التف ‪.‬‬
‫‪ -2‬ا لت‬
‫قل سعالاب تتوقلاب االتت ا تا ال لكق لو ا ثف جك‬
‫‪ -3‬ا لكق ا ميع تااحع تلت‬
‫سب ‪.‬‬
‫اثنيا‪:‬االستخدام‪:‬‬
‫ا اجلع‬
‫‪ -1‬لست ا ا لل اع اب ياو ت ني الاسب ال ملياب اليت ظوف ل‬
‫جك ا تجع اال فافع تال حهب اك ات عنع‪.‬‬
‫‪ -2‬سل للب الاس ل ل اب ات الل للفسم الال للع مت ال للك ا ليل للاب التحليل للمل ال ل ل ال للقا ا ميل للع ا سل للت‬
‫ال اتاب ‪.‬‬
‫‪ ‬انواع املعايري‪:‬‬
‫لع ميكلك احملللمل‬
‫يف‬
‫‪ -1‬املعايري املطلقة (املنطقية)‪:‬‬
‫ت لليف ا مللعلب الس لعمل تا تمللع اليوللع يف حاللمل التحليللمل ا للعل تاللليت ميكللك اتللت اجوع‬
‫ضض الاظف اك قخ ا اجع ت قخ ال اعااب تالظفت السعمل ت مترب جك اام‬
‫ا م للعلب ا س للت جاب ج للك االجثل للاب اليو للع ا م للعلب ا س للت جاب يف سي للعس الس لليقلاب جث للمل سل ل اب‬
‫الت اتل ‪ 1:2‬ت س اب السيقلاب السفلماب ‪.1:1‬‬
‫‪-2‬معيار الصناعة ‪:‬‬
‫تلللتم التقصللمل ا للذا ا ميللع جللك تللهل ا تقتللط احلسللعا لاسللب جم قاللاب جللك الجللف ع‬
‫تا ؤتسع ات يف ا صاعااب تاح تهل فرت اجاياب تاح تلمترب ذا ا ميلع جلك ا ثلف‬
‫ا مللعلب اتللتم عال تحللم ا للو ميكللك اتللتم عل للذا ا ميللع ا للعح تا كللق تعمل للو جاامللاب‬
‫تجاعت اب ال ا تقافف فيو اخل عملص التعلياب‪:‬‬
‫‪ -1‬ا كق الجف ع جقاقخ ال اتاب ات ماب ل اعااب تاح ‪.‬‬
‫‪ -2‬ا كق الجف ع جقاقخ ال اتاب ا ح م تاح ‪.‬‬
‫‪ -3‬ا كق الجف ع جقاقخ ال اتاب يف جاطااب صضفافياب جميااب ‪.‬‬
‫‪-4‬ا ست الجف ع جقاقخ ال اتاب مل الاظم احملعت ياب ‪.‬‬
‫وكما هلذا املعيار صعوابت يف استخدامه تتمثل فيما يلي‪:‬‬
‫‪ -1‬صمق اب اي ال اعاع التته ا جطتوع ‪.‬‬
‫‪ -2‬اتته الظفت تاحل م تا ستق التكاقلقصيف تالفق اال تعج ل الجف ع ‪.‬‬
‫‪ -3‬اتته االتعليب تالاظم احملعت ياب ني الجف ع ‪.‬‬
‫‪ -4‬االتته يف ا قس ا ضفايف ‪.‬‬
‫‪ -5‬االتللته مب للع الت قلللمل ف اوللع جللك لمت ل الل االسلرتاض تجاوللع جللك لمت ل الل‬
‫اجقال ا لكياب تجاوع جك جي ني الاقاياب ‪.‬‬
‫‪ -3‬املعيار االجتاهي (التارخيي)‪:‬‬
‫ت لليف سل ل اب جمل ل ال تعص للاب قلج للف ع يف ا عا لليف ت س للت يف احلك للم ا للك جس للتق‬
‫الجللف ع يف احلعاللف تا سللتا مل ق اع للاب للني الاسللب تا م ل ال احلعليللاب ج ل الاس للب يف‬
‫ا عالليف تالل اللقا ا اع للاب ميكللك ا تجللع اال فافللع تاحلكللم الل جسللتق اال اا ىلللذ‬
‫الجف ع ف ثه لق افرتااع ا سب ا لق ياب احلعلياب ‪ 1:3‬يف حني اهنلع ع لت يف ا عاليف‬
‫‪ 1:2‬ا اللعا ا لفا للني الاس ل تني جللم ل ل اق احمللللمل ا التسللع ل تال حللهب اللك ات ل ع‬
‫للذا اال لفا ت للمل للق ا لفا ت للليب ات اجي للعا تميك للك احتس للع و ج للك ت للهل ا تقت للط‬
‫احلسعا جمل قااب الاسب ل لف اب تاح تاقا تميكك اتتم علو يف احلعال التعلياب ‪:‬‬
‫أ‪ -‬يف حعلاب ا قفف جمعلب اتف للاب جثمل ا معلب الا طياب ات ال اعاياب ‪.‬‬
‫ ا تصق صاعاع اتف ججعناب جك اصمل ا اع اب ياوع‪.‬‬‫ج‪ -‬صمق اب التمف ال ارع ا اا الجف اب ال ج الزجك ‪.‬‬
‫‪ -4‬املعيار املخطط او املستهدف او املعيار الوضعي ‪:‬‬
‫للاب يف اال ا الت للت اجو يف سي للعس‬
‫سل ل اب ات س للم لقال ل ا للع ج للك س للمل للع جت‬
‫ا جللطاب جميا لاب جللك تللهل ا اع للاب للني للذا ا ميللع ا تقس ل اياللو ت للني ج لع اياللو فملله‬
‫ت لللف تللهل فللرت اجايللاب ن ل ‪ .‬تجللك اأجثلللاب اليوللع الاسللب اللليت لفللموع ال اللف ا ف للزي‬
‫تلطلب جك ال اقا االلتزا نع جثمل س اب الافتض ا الق امل تيب ع جك الاسب االتف ‪.‬‬
‫‪ ‬ادوات التحليل املايل‪:‬‬
‫‪ -1‬التحليمل ا اع للاقاملم ا علياب‪.‬‬
‫‪ -2‬التحليمل ا اع لاقاملم ال تمل‪.‬‬
‫‪ -3‬التحليمل قالتتاع ا سم سيعتيف‪.‬‬
‫‪ -4‬ليمل سعمل اب ج ع االجقالقاتت اجعهتع‪.‬‬
‫‪ ‬قائمة مصادر االموال واستخداماهتا‪:‬‬
‫قائمة التغري يف املركز املايل‪:‬‬
‫استخدامات قائمة التغري يف املركز املايل‪:‬‬
‫االمور اليت تقدم عنها قائمة التغري يف املركز املايل‪:‬‬
‫‪ -1‬التضبا ا علياب اليت م ز ا يزا ياب الم قجياب تاحلسعق اخلتعجياب اك ااوع ع‪.‬‬
‫‪ -2‬صقا ب الاق تالفم يف ا اجء ‪.‬‬
‫للت قلمل‪.‬‬
‫‪ -3‬امهياب الف ا تج اتت اجو‬
‫‪ -4‬ا سعااب ال اذع الافا ا ا علياب تالتا ؤ قل مقق ا علياب‪.‬‬
‫التغري يف اهليكل املايل مبا فيه هيكل راس املال‪:‬‬
‫اهليكل املايل‪ :‬ق صع ب ا طلقق يف ا يزا ياب‪.‬‬
‫اما هيكل راس املال‪ :‬فوق حاقق ا سعمهني ‪ +‬سفتض القللاب االصمل‪.‬‬
‫التغري يف هيكل االصول‪ :‬ق صع ب ا قصق ا يف ا يزا ياب‪.‬‬
‫‪ ‬مصادر االموال‪:‬‬
‫‪ -1‬صعيف الف ا س مل االتتوها= صعيف الف ا م ال قامل تالففاملب ‪ +‬اسسع االتتوها‪.‬‬
‫‪ -2‬الزاي يف اس ا عل‪.‬‬
‫‪ -3‬الزاي يف اي ا جك اق ا طلقق ‪.‬‬
‫‪ -4‬الااص يف اي ا جك اق ا قصق ا ‪.‬‬
‫تلللتم اا ل ا سعمل للاب التض للب يف ا ف للز ا للعل ت ل للف جللك تللهل االات للع ال ل جي لزا يتني لس للاتني‬
‫جتتعليتني تلتم اا ا ع جك تهل ح ف ااعصف مل جك‪:‬‬
‫أ‪ -‬مصادر االموال‪.‬‬
‫‪ -1‬الزاي يف مل جك االلتزاجع تحاقق ا لكياب‪.‬‬
‫‪ -2‬الااص يف سي اب االصقل‪.‬‬
‫ب‪ -‬استخدامات االموال‪ ،‬وتشمل على‪:‬‬
‫‪ -1‬اص يف اال زاجع تحاقق ا لكياب‪.‬‬
‫‪ -2‬ااي يف االصقل‪.‬‬
‫مثال‪ :‬اآلتي ميزانية لشركة تمارا عن سنتين متتاليتين ‪- :98 ،97‬‬
‫مقدار‬
‫التغير‬
‫‪97‬‬
‫‪98‬‬
‫البيان‬
‫مقدار‬
‫التغير‬
‫‪97‬‬
‫البيان‬
‫‪98‬‬
‫‪5000‬‬
‫‪20000‬‬
‫‪25000‬‬
‫نقدية‬
‫‪-3000‬‬
‫‪17000‬‬
‫‪14000‬‬
‫أ‪ .‬دفع‬
‫‪-3000‬‬
‫‪12000‬‬
‫‪9000‬‬
‫أ‪ .‬مالية‬
‫‪-1000‬‬
‫‪26000‬‬
‫‪25000‬‬
‫دائنون‬
‫‪1000‬‬
‫‪10000‬‬
‫‪11000‬‬
‫أ‪ .‬قبض‬
‫‪10000‬‬
‫‪60000‬‬
‫‪70000‬‬
‫مخصص ضرائب‬
‫‪10000‬‬
‫‪30000‬‬
‫‪40000‬‬
‫مدينون‬
‫‪-1000‬‬
‫‪15000‬‬
‫‪14000‬‬
‫قروض قصيرة األجل‬
‫بضاعة‬
‫‪10000‬‬
‫‪60000‬‬
‫‪70000‬‬
‫‪0‬‬
‫‪100000‬‬
‫‪ 100000‬أصول ثابتة‬
‫‪23000‬‬
‫‪232000‬‬
‫‪255000‬‬
‫‪20000‬‬
‫‪40000‬‬
‫‪60000‬‬
‫قروض طويلة األجل‬
‫‪-4000‬‬
‫‪14000‬‬
‫‪10000‬‬
‫سندات‬
‫‪0‬‬
‫‪50000‬‬
‫‪50000‬‬
‫راس المال‬
‫‪2000‬‬
‫‪10000‬‬
‫‪12000‬‬
‫أرباح محجوزة‬
‫‪23000‬‬
‫‪232000‬‬
‫‪255000‬‬
‫المطلوب‪ :‬إعداد قائمة مصادر األموال واستخداماتها‪.‬‬
‫قائمة مصادر األموال واستخداماتها‪:‬‬
‫جزئـــي‬
‫كلـــي‬
‫البيــــــــــــــان‬
‫ـ مصادر األموال‪1‬‬
‫أ‪ -‬زيادة في االلتزامات وحقوق الملكية‬
‫‪10000‬‬
‫مخصص ضرائب‬
‫‪20000‬‬
‫قروض طويلة األجل‬
‫‪2000‬‬
‫أرباح محجوزة‬
‫مجموع الزيادة في االلتزامات وحقوق الملكية‬
‫‪32000‬‬
‫ب‪ -‬النقص في األصول‬
‫‪3000‬‬
‫‪3000‬‬
‫أ‪ .‬مالية‬
‫مجموع مصادر األموال‬
‫‪35000‬‬
‫ـ استخدامات األموال‪2‬‬
‫أ‪ -‬نقص االلتزامات‬
‫‪3000‬‬
‫أ‪ .‬دفع‬
‫‪1000‬‬
‫دائنون‬
‫‪1000‬‬
‫قروض قصيرة األجل‬
‫‪4000‬‬
‫سندات‬
‫مجموع النقص في االلتزامات وحقوق الملكية‬
‫‪9000‬‬
‫ب‪ -‬الزيادة في األصول‬
‫‪26000‬‬
‫‪5000‬‬
‫نقدية‬
‫‪1000‬‬
‫أ‪ .‬قبض‬
‫‪10000‬‬
‫مدينون‬
‫‪10000‬‬
‫بضاعة‬
‫مجموع الزيادة باألصول‬
‫‪35000‬‬
‫املراجع‬
‫‪ -1‬التحليمل ا عل (االتعليب تاال تا ا ست جاب)‪ . ،‬ن‬
‫جطف‪ ،‬ا ع ‪1997.‬‬
‫‪ -2‬الفايااب ا علياب‪ ،‬امح ا هللا تلش‪1990. ،‬‬
‫‪ -3‬ا ا ت ليمل جعل‪ ،‬تل ت ا فا يم ل ل ع ‪ ،‬ا ع ‪2000. ،‬‬
‫‪ -4‬ااي جفع ‪ ،‬اتعتيع التحليمل ا عل‪ ،‬ا ع ‪1982 ،‬‬