�������������
����������������������������������������
����������������������������������� ���������������������������
������������������������
�����
���������������������
���� ��������������������������������������������������������������� ������������������������� ������ ������������������������������������
�������������
����������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������
������ ��������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
������ ��������������������������������������� �������������������������� �� ������ � ��� ������� �����������������������������������������
�������������������������������������� �������������������� ������������������������������������������������������������� ��������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������� ����������������������������������������������������� ��������� ������ ���������������� ������������������� ���
��������� ������ �������������������������������������������������� ������������������������������ ������������������������������������������
��������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������
�
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������
�������������������������������������������
��������������
�����������������
������������ ������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������ ����������
��������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������
ŇœŕŧƌƂƃŒ řƄũŮƏ ŧťŮƆƃŒ ƉƔŗ ¾œŽſƗŒ ţƒŧœř Ɖƈ ŕŗƔũƁ ƏŌ Ɠž ŤũŎƈ ("ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō") řƅŕƄƏ ƉƜŷƙ ƁƍƂŮƃŒ ŶŲŦś
ŕƂžƏƏ ("ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ") ŖťƍťšƆƃŒ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƒŕŧŶƃŒ ƑŪ Ƒŕ ũō ūřō řƄũŮƏ ž("ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ") ƁƍƂŮƄƃ
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř Ɖƈ ŕŗƔũƁ ƏŌ Ɠž řŦũŎƈƅŔ ("ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ") ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ řƔƄƆƈ ¿ƔƏţś řƔƁŕſśƛ
řŠśŕƊƅŔ ŚŕƂţśŬƈƅŔƏ ƀƏƂţƅŔ űŸŗ ¿ƔƏţśŗ ŧťŮƆƃŒ ƇƏƂƔŬ žƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊƍ ŧťŮƆƃŒ ƉƔŗ
řƊŬ (ÐÎ) ƉƔũŮŷ Řŧƈƅ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ Ƒƅŏ (ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž řžũŸƈ Ɠƍ ŕƈƄ) ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ Ɖŷ
ƇƚŵƗ ŕƂžƏƏ .(ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž "ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ" ƇŬƁ řŸŠŔũƈ ʼnŕŠũƅŔ žŚŕƈƏƆŸƈƅŔ Ɖƈ ŧƔŪƈ ƑƆŷ ¿ƏŰţƆƅ)
¿Ƅ ŕƎƄƆśƈƔ ƓśƅŔ řŗŬƊƆƅ ŕƂžƏ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ŢƅŕŰƅ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆŕ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ ŴſśţƔ űƍŧŬƃŒƍ ŗƃœƂƍƃŒ
.ƁƍƂŮƄƃ řƔƈŬƛŔ řƈƔƂƅŔ ŖŬţƏ ƇƎƊƈ
ƉŌ ŶƁƏśƔ ƒŨƅŔƏ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŠƏƈŗ ¿ŰţśƈƅŔ ¿ŦŧƅŔ ƓžŕŰ Ɖƈ ƑżœŰƗŒ ŸƄŕƆƃŒƍ ŗƒŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƃœŕƆ ŧŔŧŬ ƇśƔ
ŗƂŧŬƃŒ ŴſśţśƏ .Ɛŧƍť ŴƒŨƍř ţƒŧœř ¿Ƅ Ɠž ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ ŶžŧƅŔ ƀţśŬś ƓśƅŔ ŗƒŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƃœŕƆ řƔųżśƅ ŕƔžŕƄ ƉƏƄƔ
Ɖŷ řŗŕƔƊ ŗƒŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ źƅŕŗƈ Ɖŷ ŧƔŪƔ ƒŨƅŔ ¿ŦŧƅŔ ƓžŕŰŗ ("ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ") ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ ŕƎśſŰŗ
ƇŔŧŦśŬŔ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆƃ ƀţƔƏ .űƍŧŬƄƃ ŕƂžƏ ŶžŧƅŔ řŗŠŔƏ ƉƏƄś ƓśƅŔƏ ("ƑűœƒřšƙŒ") ƓųŕƔśţŕƄ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŧƒťƆ ŖŕŬţƅ žƃƅŨ Ɖŷ şśƊś ũœŕŬŦ řƔŌƏ žũŕƈŝśŬƛŔ ƏŌ ƇŔŧŦśŬƛŔ ŔŨƍ Ɖŷ şśŕƊ ŧœŕŷ ƒŌ ƉƏƄƔƏ .ƌŗŕŬţƅ ƑűœƒřšƙŒ ũŕƈŝśŬŔƏ
ŗƒŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ źƅŕŗƈŗ ʼnŕžƏƆƅ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ Ɖŷ řŠśŕƊ řƔžŕƄ ¿ŔƏƈŌ ŧƏŠƏ Ƈŧŷ řƅŕţ ƓžƏ .ƋŧţƏ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ʼnŔŧŌ Ɠž žƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ ¿ŕƈƍŏ ƏŌ ũƔŰƂśƅ řŠƔśƊ ůƂƊƅŔ ƉŕƄƏ ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ťƔũŔƏś Ɠž ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ
řŠƔśƊ ůƂƊƅŔ ƉŕƄ ƏŌ (űƍŧŬƃŒ Ɠž řžũŸƈ Ɠƍ ŕƈƄ) ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō ƏŌ/Ə ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ ŖŠƏƈŗ ƌśŕƈŔŪśƅŔ
Ð-ÏÏ űŧŬƃŒ Ɠž řƊƔŗƈ ƐũŦŌ řƊƔŸƈ Śƛŕţ ƓžƏ žƁƍƂŮƃŒ žőœśƍƃ ŕƂžƏ ƌśŔŧƔƄōś ƏŌ ƌśŔŧƎŸś Ɖƈ ƒƗ ŧťŮƆƃŒ ¿ƜŦƙ
ƀƔũų Ɖŷ ƋŨƍ ƁƍƂŮƃŒ ʼnŔũŮ řƔƆƈŷ ƇśśƏ .ƁƍƂŮƃŒ ʼnŔũŮ ŧťŮƆƃŒ Ɖƈ ŔƏŗƆųƔ ƉŌ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ ŪƏŠƔ ž(ƀŕſŦƙŔ Śƛŕţ)
.ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƃ ŕƂžƏ ŧťŮƆƃŒ Ƒƅŏ ƁƍƂŮƃŒ ŶƔŗ
¿ƁŌ ¿ŰţƈƅŔ (űƍŧŬƃŒ Ɠž ŽũŸƈ Əƍ ŕƈƄ) ƑƄŶŽƃŒ ¾ŤťƃŒ ƉŕƄ ¿ŕţ Ɠž ƌƊŐž ƐũŦŌ Řũśž ƏŌ Ɛŧƍť ŴƒŨƍř Ŗŧřż ƒŌ Ƒƅŏ řŗŬƊƅŕŗ
ÏÔ× ƇƁũ ʼnŔũŪƏƅŔ ūƆŠƈ ũŔũƂŗ ŘũƏƄŨƈƅŔ řžũŸśƅŔ űſŦƅ (Ï) řŠƔśƊ (űƍŧŬƃŒ Ɠž ŽũŸƈ Əƍ ŕƈƄ) ťťšƆƃŒ ¾ŤťƃŒ źƆŗƈ Ɖƈ
Ɠž ŽũŸƈ Əƍ ŕƈƄ) ÎÔÍ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ ŖŠƏƈŗ ¿ŧŸƈ Əƍ ŕƈƄƏ (ƇÏ××Ö ũŗƈžƏƊ ÑÎ ƀžŔƏƈƅŔ) »ƍÏÒÏ×/Ö/ÏÏ ťƔũŕśŗ
ƒōŗ ʼnŕżƅƙŔ ƏŌ řžŕŲƙŔ ƏŌ ¿ƔŧŸśƅŔ ŖŗŬŗ ƏŌ žŕƎƆƔŧŸś ƏŌ ž(ŗƒſœŽřƙŒ ƉŦƋ ţƒŧœř Ɠž ŨžŕƊƅŔ) ("ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ") ŕƈƄ (űƍŧŬƃŒ
ƇƎśŧƏŪƈ ŗƂŧŬƃŒ (ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ƉƔžũŸƈ Ƈƍ ŕƈƄ) ƇƒťťšƆƃŒ ŇƚƆŶƃŒŒ Ɖƈ ƒŌ ũƔƔżś (Ð) ƏŌ ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƄƃ ¿ƄŮ
¾ŤťƃŒ ƉƔŗ ƀũſƆƅ ŕƔƏŕŬƈ ŕżƆŗƈ Ƒűœƒřšƚƃ ŽƔŲƔ ƉŌ ŧťŮƆƃŒ ƑƆŷ ƉŐž žŧťŮƆƃŒ ũƔŻ ƐũŦŌ řƄũŮ Ƒƅŏ řƔœŕŗũƎƄƅŔ řƁŕųƅŕŗ
.ťťšƆƃŒ ¾ŤťƃŒƍ ƑƄŶŽƃŒ
ii
ŧťŮƆƃŒ ƉƔŗ ŕƈ ƀŕſśƛŕŗ ūƆœƌƃŔ řŗŬƊƏ ũŧŰśŬ ƓśƅŔ ƁƍƂŮƄƃ řŸƁƏśƈƅŔ ŚƜŰţśƈƅŔ ƓžŕŰƏ řƔƈŬƛŔ řƈƔƂƅŔ ƓƅŕƈŠŏ ŧŧţśƔ
ƏƔƅƏƔ ũƎŮ ųŬŔƏŌ Ɠž ƉƏƄƔ ƉŌ ŶƁƏśƔ ťƔũŕś Ɠž ŕƎƊŷ ƉƜŷƙŔ ƇśƔƏ (ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ŧŧţƈ Əƍ ŕƈƄ) ŧŒťŮƗŒ ŧƒťƆƏ
.ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ("ŴƒŕƃŒƍ ŔœřřƂƙŒ" ƇŬƁ ŶŠŔũ ƜŲž) ƇÐÎÎÕ
.ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž "ŘũųŕŦƈƅŔ ¿ƈŔƏŷ" ƇŬƁ Ɠž řţŲƏƈ ũųŕŦƈ ƑƆŷ ƁƍƂŮƃŒ Ɠž ũŕƈŝśŬƛŔ ƒƏųƊƔ
"¾ŞŪƆƃŒ") ƃƏƄŰƆƅ ¿ŠŬƈƄ ¾ƍŒťř ƉƔƔŸś ƇśƔ ŽƏŬƏ .ŗőƒƌƃŒ Ɛŧƅ ŗƒƆŪŧƃŒ ŗƆőœƀƃŒ Ɠž ƁƍƂŮƃŒ ¿ƔŠŬśƅ ŖƆų ƇƔŧƂś Ƈś ŧƁƏ
Ɠž ŢŲƏƈ Əƍ ŕƈƄ ž¾ƍŒťřƃ ŶŗŕśƅŔ řƔƏŬśƅŔƏ řŰŕƂƈƅŔ ƇŕŴƊ Ɠž ƁƍƂŮƃŒ ¿ƏŗƁ ƇśƔŬƏ .(ƌſƆŦƔ ¿ŠŬƈ ƒŌ ¿ƈŮƔ ŽŰƏ ƏƍƏ
."řƔƏŬśƅŔƏ řŰŕƂƈƅŔƏ ŶƔŗƅŔƏ ŖŕśśƄƛŔ" Ə "¿ƔƏţśƅŔ ŚŕƔƆƈŷƏ řƔƄƆƈƅŔ ž¿ŠŬƈƅŔ – ƃƏƄŰƅŔ ƇŕƄţŌƏ ųƏũŮ"
¿ƄŮ ƑƆŷ ŚŕƁƏƗŔ ŶƔƈŠ Ɠž ƁƍƂŮƃŒ ƉƏƄśŬƏ .ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ÓÎÎ,ÎÎÎ řœž Ɖƈ ¿ŠŬƈ ŞŨƏƈƊ Ɠž ƁƍƂŮƃŒ ũŧŰśŬƏ
.ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ Ɛŧƅ ŕƎŷŔŧƔŏ ƇśƔŬƏ ž("ŗƒŪƒőŧƃŒ ŖťœƌŬƃŒ") řƂžũƈ ŚŕƊƏŗƏƄ ƉƏŧ řƆŠŬƈ řƆƈŕŮ ŘŧŕƎŮ Ɠž řƆŝƈƈ ůŰţ
definitive řƔœŕƎƊ řƔƅŕƈ ƀŔũƏŌ ŚŔŧŕƎŮ ũŔŧŰŏ ƇśƔ ƉƅƏ řƔƁũƏ ũƔŻ řƔũśžŧ ŧƏƔƂƄ ųƂž ƁƍƂŮƃœŕ ŴŕſśţƛŔ ŪƏŠƔƏ
.ƁƍƂŮ Ɖƈ ƌƊƏƄƆƈƔ ŕƈŗ ƀƆŸśƔ ŕƈƔž ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš Ƒƅŏ certificates
ƇŬƁ Ɠž ŢŲƏƈ Əƍ ŕƈƄ ťƔũŕśƅŔ ƃƅŨ Ɖƈ ¿ƈŷ ƇŕƔŌ ÏÎ ŧŸŗ ƓƎśƊśƏ ƇÐÎÎÕ ƏƔƊƏƔ ÑÎ Ɠž ƉƔũƈŝśŬƈƆƅ űũŸƅŔ Řũśž Ōŧŗś
Ɖƈ ¿ƈŷ ƇŕƔŌ ÏÎ Ɖŷ ŧƔŪƔ ƛ ("¾œŽſƗŒ ţƒŧœř") ťƔũŕś Ɠž ƁƍƂŮƃŒ ũŧŰśŬƏ ("ƇƒŧƆśřŪƆƄƃ ůŧŶƃŒ Ŗŧřż") ŴƒŕƃŒƍ ŔœřřƂƙŒ
.ƇƒŧƆśřŪƆƄƃ ůŧŶƃŒ Ŗŧřż ʼnŕƎśƊŔ ťƔũŕś
iii
ƅœƋ ŧœŶŬō
Ɠž ŖŕśśƄƛŔ ŖƆų ƇƔŧƂś ŧƊŷƏ .ŖŕśśƄƜƅ řţƏũųƈƅŔ ƁƍƂŮƃŒƍ ŧťŮƆƃœŕ řƂƆŸśƈƅŔ ŚŕƈƏƆŸƈƅŔ Ɖŷ ¿ƔŰŕſś ŖŧŬƈƃŒ ƋŨƍ ƇŧƂś
ƉƄƈƔ ƓśƅŔƏ ŖŧŬƈƃŒ ƋŨƍ ŕƎƔƏśţś ƓśƅŔ ŚŕƈƏƆŸƈƅŔ ƑƆŷ ŧƊśŬś ƇƎśŕŗƆų ƉŌ ūŕŬŌ ƑƆŷ ƉƔũƈŝśŬƈƅŔ řƆƈŕŸƈ ƇśƔŬ žƁƍƂŮƃŒ
ŶƁƏƈ ŘũŕƔŪ ƀƔũų Ɖŷ ƏŌ .ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ƇƎſƔũŸś ŖŬţ ŧŒťŮƗŒ ŧƒťƆƍ ŧťŮƆƃŒ Ɖƈ ŕƎƊƈ ťŬƊ ƑƆŷ ¿ƏŰţƅŔ
.(www.sabb.com) ŧŒťŮƗŒ ŧƒťƆ ŶƁƏƈƏ (www.se.com.sa) ƓƊƏũśƄƅƙŔ řƄũŮƅŔ
ƁƍƂŮƃœŕ ƀƆŸśƔ ŕƈƔž űƏũŸƆƅ ƜŗƂśŬƈƏ ŧŒťŮƘƃ ŒŧƒťƆ ŖťƍťšƆƃŒ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƒŕŧŶƃŒ ƑŪ Ƒŕ ũō ūřō řƄũŮ ŧťŮƆƃŒ ƉƔŷ
.("ŇŒŧťƆƃŒ" »ŗ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ƉƔũƏƄŨƈƅŔ ƉƔƄũŕŮƈƅŔ ʼnŔũŧƈƅŔ Ŷƈ ƌƔƅŏ ũŕŮƔƏ "ŧŒťŮƗŒ ŧƒťƆ") ŖŧŬƈƃŔ ƋŨƍ ŵƏŲƏƈ
¿ƈţśƔƏ ŗőƒƌƃŒ Ɖŷ ŘũŧŕŰƅŔ ŞŔũŧƙŔƏ ¿ƔŠŬśƅŔ ŧŷŔƏƁ ŚŕŗƆųśƈ ŖŬţ ŕƎƈƔŧƂś Ƈś ŚŕƈƏƆŸƈ ƑƆŷ ƋŨƍ ũŔŧŰƙŔ ŘũŮƊ ƒƏśţś
¿ƈŕƄ ƉƔŧũſƊƈƏ ƉƔŸƈśŠƈ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɖƈ "ƉƏſŴƏƈƅŔƏ ŘũŔŧƙŔ" ƇŬƁ Ɠž ƇƎœŕƈŬŌ ũƎŴś ƉƔŨƅŔ ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ ŇœŰŵŊ
ƇƎƈƆŷ ŖŬţ ƉƏŧƄŎƔƏ žƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ŘŧũŔƏƅŔ ƁƍƂŮƃŒ ƍ ŧťŮƆƃœŕ řƂƆŸśƈƅŔ ŚŕƈƏƆŸƈƅŔ řƁŧ Ɖŷ řƔƅƏŎŬƈƅŔ
Ƈŧŷ ƒŧŎƔ ƉŌ ƉƄƈƔ ƐũŦŌ ŶœŕƁƏ řƔŌ ŧŠƏś ƛ ƌƊŌ ž¿ƏƂŸƈƅŔ ŧţƅŔ ƑƅŏƏ řƊƄƈƈƅŔ ŚŕŬŔũŧƅŔ ŶƔƈŠ ʼnŔũŠŏ ŧŸŗ žƇƍŧŕƂśŷŔƏ
ƋŨƍ ŚŕƔƏśţƈ Ɖŷ řƔƅƏŎŬƈ ƒŌ ¾ƍŒťřƍ ŗőƒƌƃŒ ¿ƈţśś ƛƏ .řƆƆŲƈ ŕƊƍ ŘŧũŔƏ Řŧŕžŏ řƔŌ ¿ŸŠ Ƒƅŏ ŖŧŬƈƃŔ ƋŨƍ Ɠž ŕƎƊƔƈŲś
ŘũŕŬŦ ƒŌ Ɖŷ ŚƊŕƄ ŕƈƎƈ řƔƅƏŎŬƈ ƒŌ Ɖƈ řţŔũŰ ŕƎŬſƊ ƓƆŦśƏ žŕƎƅŕƈśƄŔ ƏŌ ŕƎśƁŧŗ ƀƆŸśś ŚŔŧƔƄōś ƒŌ ƓųŸś ƛƏ ŖŧŬƈƃŒ
.ŕƎƊƈ ʼnŪŠ ƒŌ ƑƆŷ ŧŕƈśŷƛŔ Ɖŷ ƏŌ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ ƋŨƍ Ɠž ŧũƏ ŕƈŷ şśƊś
ŔʼnŪŠ ƉŌƏ žŕƍũŔŧŰŏ ťƔũŕś Ɠž ŖŧŬƈƃŔ ƋŨƍ ŕƎśƊƈŲś ƓśƅŔ ŚŕƈƏƆŸƈƅŔ řţŰ Ɖƈ ŧƄōśƆƅ řƅƏƂŸƈƅŔ ŚŕƔũţśƅŕŗ ŚƈŕƁ ŗƂŧŬƃŒ Ɖŏ
ƏŌ ŧťŮƆƃŒ Ɖƈ ƒŌ Ɛŧƅ ŧŠƏƔ ƛ ƌƊŌ ŶƈƏ žřƔŠũŕŦ ũŧŕŰƈ Ɖƈ ŘŨƏŦōƈ ŵŕųƂƅŔƏ ƀƏŬƅŔ Ɖŷ ŘŧũŔƏƅŔ ŚŕƈƏƆŸƈƅŔ Ɖƈ ŔũƔŗƄ
¿ƄŮŗ řƂƔƁŧ ũƔŻ ũŗśŸś ŵŕųƂƅŔƏ ƀƏŬƅŔ Ɖŷ ŘŧũŔƏƅŔ ŚŕƈƏƆŸƈƅŔ Ɖōŗ ŧŕƂśŷƜƅ ŖŗŬ ƒŌ ŧťŮƆƃŒ ƐŧœŬřŪƆ Ɖƈ ƒŌ ƏŌ ŇŒŧťƆƃŒ
ƛ ƌƊŐž ƌƔƆŷƏ .ŵŕųƂƅŔƏ ƀƏŬƅŔ Ɖŷ ŖŧŬƈƃŔ ƋŨƍ Ɠž řŠũŧƈƅŔ ŚŕƈƏƆŸƈƅŔ Ɖƈ řƆƂśŬƈ ŘũƏŰŗ ƀƂţśƅŔ ƇśƔ Ƈƅ ƌƊŌ ƛŏ žƒũƍƏŠ
.ŚŕƈƏƆŸƈƅŔ ƋŨƍ Ɖƈ ƒŌ ¿ŕƈśƄŔ ƏŌ řţŰŗ ƉŕƈŲ ƏŌ ƉŕƔŗ ƒŌ ŧŠƏƔ
ŶŲƏƅŕŗ ƀƆŸśƔ ŕƈƔž ůƏŰŦƅŔ ƌŠƏ ƑƆŷƏ žũƔƔżśƆƅ řŲũŷ ŕƍũŔŧŰŏ ťƔũŕś Ɠž ŖŧŬƈƃŔ ƋŨƍ ŕƎśƊƈŲś ƓśƅŔ ŚŕƈƏƆŸƈƅŔ Ɖŏ
ŽƔƅŕƄśƏ ƇŦŲśƅŔ ¿ƈŔƏŸŗ řƂƆŸśƈƅŔ řƔƆŗƂśŬƈƅŔ ŚŔũƏųśƅŕŗ ƓŗƆŬ ¿ƄŮŗ ũŝōśś ƉŌ ƉƄƈƔ ƓśƅŔ ƁƍƂŮƃŒ řƈƔƁƏ ŧťŮƆƄƃ ƓƅŕƈƅŔ
ƓżŗƊƔ ƛƏ .ŧťŮƆƃŒ ŘũųƔŬ ƀŕųƊ Ɖŷ řŠũŕŦ ƐũŦŌ řƔŬŕƔŬ ƏŌ řƔŧŕŰśƁŔ ¿ƈŔƏŷ řƔŌ ƏŌ ŘŕƄ ŪƅŔ ŖŕŬţƏ ŖœŔũŲƅŔƏ ¿ƔƏƈśƅŔ
ƏŌ şœŕśƊƅŔ ƏŌ ŚŔŧŔũƔƙŔ ƀƂţśŗ ũŔũƁŏ ƏŌ ŧŷƏ ƌƊōŗ ƁƍƂŮƃœŕ ƀƆŸśƈ ƓųŦ ƏŌ ƓƎſŮ ¿ƈŕŸś ƒŌ ƏŌ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ ƇƔŧƂś ũŕŗśŷŔ
.řƔƆŗƂśŬƈƅŔ ŜŔŧţƗŔ
iv
ũŗśŸśƏ .ƁƍƂŮƃŒ ʼnŔũŮƅ ƇƎƔũŕŮśŬƈ Ɖƈ ƒŌ ƏŌ ŇŒŧťƆƃŒ ƏŌ ŧťŮƆƃŒ Ɖƈ řƔŰƏś řŗŕŝƈŗ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ ũŕŗśŷŔ ŪƏŠƔ ƛ
ŶŲƏƅŔ ƏŌ řƔŧũſƅŔ ũŕƈŝśŬƛŔ ŽŔŧƍƗ ũŕŗśŷŔ ƉƏŧŗ ŕƍŧŔŧŷŏ Ƈś řƈŕŷ řŸƔŗų ŚŔŨ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ŘŧƏŠƏƈƅŔ ŚŕƈƏƆŸƈƅŔ
řƔƅƏŎŬƈ žũŕƈŝśŬƛŕŗ ũŔũƁ ŨŕŦśŔ ¿ŗƁ žŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈƃ ƇƆśŬƈ ¿Ƅ ¿ƈţśƔƏ .řŰŕŦƅŔ řƔũŕƈŝśŬƛŔ ŚŕŠŕƔśţƛŔ ƏŌ ƓƅŕƈƅŔ
ŽŔŧƍƘƅ řŗŬƊƅŕŗ ŖŧŬƈƃŒ Ɠž řŠũŧƈƅŔ ŚŕƈƏƆŸƈƅŔ řƈœƜƈ Ɛŧƈ ƇƔƔƂśƅ ŔœřřƂƙŒ ůƏŰŦŗ řƆƂśŬƈ řƔƊƎƈ ŘũŕŮśŬŔ ƑƆŷ ¿ƏŰţƅŔ
.ƌŗ řŰŕŦƅŔ řƔƅŕƈƅŔ ŚŕŠŕƔśţƛŔƏ ŵŕŲƏƗŔƏ
řžŕŲƙŕŗ ƇÐÎÎÕ ƏƔƊƏƔ ÐÓ Ɠž řŦũŎƈƅŔ řƂƔŝƏƅŔ ƋŨƎƅ ƜƈŕŮ ũŗśŸƔ "ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ" Ƒƅŏ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ŘũŕŮƙŔ Ɖŏ
Ɠž ŘŧŸƈƅŔ ŚŔŧƏŬƈƆƅ řƔŬƔœũƅŔ ŚŔũƂſƅŔ Ɖŷ ŘŨŗƊ ƑƆŷ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ ƒƏśţś .ŕƎŗ řƂƆŸśƈ ŚƜƔŧŸśƏ žŚŕžŕŲŏ ƒŌ Ƒƅŏ
ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒƍ ŗƃœƂƍƃŒ ƇƚŵōƏ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒƍ ʼnŔũŮƅŔ ŧƎŸśƅ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ ťƔũŕś
.(űƍŧŬƃŒ Ɠž řžũŸƈ Ɠƍ ŕƈƄ) ŘœŶżťƃŒ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒƍ (űƍŧŬƃŒ Ɠž řžũŸƈ Ɠƍ ŕƈƄ) ƁƍƂŮƃŒ
ƏŌ řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƔŬƊŠƅŔ ƉƏƆƈţƔ ƉƔŨƅŔ ƉƔƔŸƔŗųƅŔ ůŕŦŮƗŔ ƑƆŷ ųƂž ũŰśƂƔ ŕƎƈƔƆŬśƏ ŕƎŸƔŗƏ ƁƍƂŮƃŒ űũŷ Ɖŏ
¿ŠŬ ƇƎƔŧƅ ƉƏƄƔƏ ("ŗƂƄƆƆƃŒ") řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ Ɠž ƇœŔŧ ŧƏŠƏ ƇƎƅ ƉƏƄƔ ƉƔŨƅŔ ƉƔũŦƕŔ ƉƔƔũŕŗśŷƛŔ ůŕŦŮƗŔ
Ɠž ƓžũŰƈ ŖŕŬţ ůŦŮƆƅ ƉƏƄƔ ƉŌ ŖŠƔ ƉƔśƅŕţƅŔ ŕśƆƄ ƓžƏ žřŷŕƊŰƅŔƏ Řũ੶ƅŔ ŘũŔŪƏ Ɖƈ ũŧŕŰ ¿ƏŸſƈƅŔ ƒũŕŬ ƒũ੶
řƄƆƈƈƅŔ ũƔŻ ƐũŦŌ ƉŔŧƆŗ Ɠž ŕƎƈƔƆŬśƏ ŕƎŸƔŗƏ ƁƍƂŮƃŒ šũųƏ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ ŶƔŪƏś ƉƏƄƔ ŧƁƏ řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ŖŧŬƈ ƑƆŷ ŪƏţƔ ůŦŮ ¿Ƅ Ɖƈ ƉŕŗƆųƔ ŧŒťŮƗŒ ŧƒťƆƏ ŧťŮƆƃŒ ƉŐž ŔŨƅƏ .ƇŕŴƊƅŔ ŖŠƏƈŗ ŔũƏŴţƈ řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ
ƇƔƆŬśƏ ŶƔŗƏ űũŷ ƇƄţś ƓśƅŔ ŧƏƔƂƅŔ űŸŗƅ ŽŰƏ ƑƆŷ ŵƜųƚƅƏ .ŕƎśŕŷŔũƈƏ řƔƈŕŴƊ ŧƏƔƁ ƒōŗ ƇŕƈƅƙŔ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ
Ɠž "ŶƔŗƅŔƏ ŖŕśśƄƛŔ" ƇŬƁ řŸŠŔũƈ ƑŠũƔ žƁƍƂŮƃœŕ řƂƆŸśƈƅŔ ƐũŦƗŔ ŧŒťŮƗŒ ŧŔƏƈƏ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ ŶƔŪƏśƏ ƁƍƂŮƃŒ
.ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŗƒƃœƆƃŒ ŘœƆƍƄŶƆƃŒ
ŚŕţŕŲƔƙŔƏ ƇÐÎÎÓ ũŗƈŬƔŧ ÑÏ Ə ƇÐÎÎÔ ũŗƈŬƔŧ ÑÏ Ɠž řƔƎśƊƈƅŔ řƔƅŕƈƅŔ ŚŔƏƊŬƆƅ řŸŠŔũƈƅŔ řƔƅŕƈƅŔ ŚŕƊŕƔŗƅŔ ŧŔŧŷŏ Ƈś ŧƂƅ
ƇƏƂƔƏ .ƉƔƔƊƏƊŕƂƅŔ ƉƔŗŬŕţƈƆƅ řƔŧƏŸŬƅŔ řœƔƎƅŔ Ɖŷ ŘũŧŕŰƅŔ řŗŬŕţƈƅŔ ũƔƔŕŸƈƅ ŕƂžƏ ŖŧŬƈƃŔ Ɠž ŕƎŠŔũŧŏ Ƈś ƓśƅŔƏ ŕƎŗ řƂžũƈƅŔ
.ƐťƍŶŪƃŒ ¾œƒŧƃœŕ řƔƅŕƈƅŔ ƌśŕƊŕƔŗ ũŔŧŰŐŗ ŧťŮƆƃŒ
řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ řƆƈŷ ƓƊŸƔ "ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ" ƏŌ "¾œƒŧ" řƈƆƄƅ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ũƄŨ ƒŌ ƉŐž žƃƅŨ ŽƜŦ ŧŧţƔ Ƈƅ ŕƈ
.¾œƒŧƄƃ řƊƏƄƈƅŔ ŘŧţƏƅŔ ƓƊŸƔ ŗƄƄƋ řƈƆƄƅ ũƄŨ ƒŌƏ řƔŧƏŸŬƅŔ
řƈŧƂƈƅŔ řœſƅŔ ūſƊƅ řƊƔŗƈƅŔ ƇŕƁũƗŔ ƉŐž žƓƅŕśƅŕŗƏ ž¿ƔŧŸśƅŔƏ ŖƔũƂśƆƅ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ŘŧũŔƏƅŔ ƇŕƁũƗŔ űŸŗ ŚŸŲŦ ŧƂƅ
ƇŕƁũƘƅ ƓŗŕŬţƅŔ ŶƈŠƅŔ ¿Űŕţ ƉƏƄś ƛ ŧƁ ¿ƏŔŧŠƅŔ űŸŗ Ɠž ŘŧũŔƏƅŔ ŶƈŠƅŔ ƇŕƁũŌ ƉŌ ŕƈƄ žƜƔƆƁ ŽƆśŦś řſƆśŦƈ ¿ƏŔŧŠ Ɠž
.ŕƎƂŗŬś ƓśƅŔ
v
ŗƒƄŕƀřŪƆƃŒ ŘŒťœżƗŒƍ ŘœŶſƍřƃŒ
¿ƔżŮśƅŔ ŽƏũŴ ŽƆśŦś ŧƁƏ .řƊƆŸƈƏ Řŧŧţƈ ŚŕŲŔũśžŔ ūŕŬŌ ƑƆŷ ŖŧŬƈƃŒ ƋŨƍ ŕƎśƊƈŲś ƓśƅŔ ŚŕŸƁƏśƅŔ ŧŔŧŷŏ Ƈś ŧƂƅ
ƋŨƍ Ɖƈ ƒŌ ¿ŕƈśƄŔ ƏŌ řƁŧŗ ƀƆŸśƔ ŕƈƔž ŧƎŸś ƏŌ ƉŕƈŲ ŧŠƏƔ ƛ ƌƊŐž ƓƅŕśƅŕŗƏ žřƈŧŦśŬƈƅŔ ŚŕŲŔũśžƛŔ Ɖŷ řƔƆŗƂśŬƈƅŔ
.ŚŕŸƁƏśƅŔ
ƇŔŧŦśŬŔ ƀƔũų Ɖŷ řƔƆŗƂśŬƈƅŔ ŚŔŧŕžƙŔ ƋŨƍ ƑƆŷ ¿ŧśŬƔƏ ."řƔƆŗƂśŬƈ ŚŔŧŕžŏ" ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ŘŧũŔƏƅŔ ŚŕŸƁƏśƅŔ űŸŗ ¿ŝƈś
ƏŌ "ŧƁ" ƏŌ "ŶƁƏśƈ" ƏŌ "ƓżŗƊƔ " ƏŌ "ŽƏŬ" ƏŌ "ƉƄƈƈƅŔ Ɖƈ" ƏŌ "ŶƁƏśś" ƏŌ "ŧƂśŸś" ƏŌ "ũŧƂś" ƏŌ "ƇŪśŸś" ¿ŝƈ ŚŕƈƆƄƅŔ űŸŗ
ŚŔŧŕžƙŔ ƋŨƍ ūƄŸśƏ .ƑƊŸƈƅŔ Ɠž ŕƎƅ řƎŗŕŮƈƅŔ ƏŌ řŗũŕƂƈƅŔ ŚŔŧũſƈƅŔ Ɖƈ ŕƍũƔŻƏ ŚŔŧũſƈƅŔ ƋŨƎƅ řƔžŕƊƅŔ źƔŰƅŔ ƏŌ "ŧƂśŸƔ"
ƓśƅŔ ¿ƈŔƏŸƅŔ Ɖƈ ŧƔŧŸƅŔ ƃŕƊƍƏ .ƓƆŗƂśŬƈƅŔ ʼnŔŧƘƅ ŕƊŕƈŲ ŚŬƔƅ ŕƎƊƄƅƏ řƔƆŗƂśŬƈ ŜŔŧţōŗ ƀƆŸśƔ ŕƈƔž řƔƅŕţƅŔ ŧťŮƆƃŒ ũŴƊ řƎŠƏ
ŕŸƁƏśƈ ƉŕƄ ŕƈŷ ũƔŗƄ ¿ƄŮŗ ŕƎžƜśŦŔ Ƒƅŏ ƒŧŎśƏ ŗƂŧŬƃŔ ŕƎƂƂţś ƓśƅŔ şœŕśƊƅŔ ƏŌ ŚŔŪŕŠƊƙŔ ƏŌ ƓƆŸſƅŔ ʼnŔŧƗŔ Ɠž ũŝŎś ŧƁ
ŔŨƍ ¿ŝƈ Ƒƅŏ ƒŧŎś ƉŌ ƉƄƈƔ ƓśƅŔ ¿ƈŔƏŸƅŔ ƏŌ ũųŕŦƈƅŔ űŸŗ űŔũŸśŬŔ Ƈś ŧƁƏ .ŘũƏƄŨƈƅŔ ŚŔŧŕžƙŔ Ɠž ŕƔƊƈŲ ƏŌ řţŔũŰ
ƀƂţś Əƅ ŕƈƔžƏ .(ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž "ũųŕŦƈƅŔ ¿ƈŔƏŷ" ŶŠŔũ) ŘũŮƊƅŔ ƋŨƍ Ɖƈ ũŦŊ ƇŬƁ Ɠž ƜƔŰſś ũŝƄŌ ŘũƏŰŗ ũŝƗŔ
ŧŕƈśŷƛŔ Ƈś ƓśƅŔ ŚŕŲŔũśžƛŔ Ɖƈ ƒŌ řƁŧ ƏŌ řţŰ Ƈŧŷ Śŗŝ ƏŌ řƊƂƔśƈƅŔ ũƔŻ ũƏƈƗŔ ƏŌ ũųŕŦƈƅŔ ƋŨƍ Ɖƈ ũŝƄŌ ƏŌ ŧţŔƏ ƒŌ
.ŖŧŬƈƃŒ ƋŨƍ Ɠž řţŲƏƈƅŔ ƃƆś Ɖŷ ƒũƍƏŠ ¿ƄŮŗ ŽƆśŦś ŧƁ řƔƆŸſƅŔ şœŕśƊƅŔ ƉŐž žŕƎƔƆŷ
ƏŌ ŵŕųƂƅŕŗ řƂƆŸśƈ ŚŕƈƏƆŸƈ ƒŌ ¿ƔŧŸś ƏŌ ŜƔŧţś ƇŪśŸƔ ƛ ŧťŮƆƃŒ ƉŐž ƅƌŪƕŒ ŜŒŧťōƍ ¾ƒŞŪř ŧŷŔƏƁ ŚŕŗƆųśƈ ŘŕŷŔũƈ ŶƈƏ
ŽƜŦ ƏŌ řƔƆŗƂśŬƈ ŜŧŔƏţ ƏŌ ŘŧƔŧŠ ŚŕƈƏƆŸƈ řŠƔśƊ ƃƅŨ ƉŕƄ ʼnŔƏŬ žŖŧŬƈƃŒ ƋŨƍ ŕƎƊƈŲśś ƓśƅŔ řƔƆŗƂśŬƈƅŔ ŚŔŧŕžƙŔ ƏŌ ƀƏŬƅŔ
řƔƆŗƂśŬƈƅŔ ŽƏũŴƅŔƏ ŜŔŧţƗŔ ŚŕŸƁƏś ƉŐž ŚŕŲŔũśžƛŔƏ řƊƂƔśƈƅŔ ũƔŻ ũƏƈƗŔƏ žƐũŦƗŔ ũųŕŦƈƆƅƏ ƇŧƂś ŕƈƅ řŠƔśƊƏ .ƃƅŨ
ƉƔũśŮƈƅŔ ƑƆŷ ŖŠƔ ƌƊŐž ƌƔƆŷƏ .ŕƁƜųŏ Ŝŧţś ƛ ŧƁ ƏŌ ŧťŮƆƃŒ ƌŸƁƏśƔ ƒŨƅŔ ƏţƊƅŔ ƑƆŷ Ŝŧţś ƛ ŧƁ ŖŧŬƈƃŒ ƋŨƍ Ɠž řƊƔŗƈƅŔ
¿ƄŮŗ řƔƆŗƂśŬƈƅŔ ŚŔŧŕžƙŔ ƑƆŷ ŧŕƈśŷƛŔ Ƈŧŷ Ŷƈ ŚŔũƔŬſśƅŔ ƋŨƍ ʼnƏŲ ƑƆŷ řƔƆŗƂśŬƈƅŔ ŚŔŧŕžƙŔ ŶƔƈŠ ůţž ƉƔƆƈśţƈƅŔ
.ƓŬŕŬŌ
ŗƒƄƒƆƂřƃŒ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŖŧŬƈ ťƔũŕś ŧŸŗ ŚƁƏ ƒŌ Ɠž žŧťŮƆƃŒ ƇƆŷ ŔŨŏ ƃƅŨƏ žŗőƒƌƃŒ ŚŕŗƆųśƈƅ ŕƂžƏ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈƃ ƀţƆƈ ŧŔŧŷŐŗ ŧťŮƆƃŒ ƇƏƂƔŬ
:Ɖōŗ žŗőƒƌƄƃ řƔƈŬũƅŔ řƈœŕƂƅŔ Ɠž ŕƎƆƔŠŬśƏ ƁƍƂŮƃŒ ¿ƏŗƁ ¿ŗƁ ƉƄƅƏ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ
ŖŠƏƈŗ řŗƏƆųƈ řƂƔŝƏ řƔŌ Ɠž ƏŌ ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ŘŧũŔƏƅŔ řƔũƍƏŠƅŔ ¿œŕŬƈƅŔ Ɠž Ŝŧţ ŧƁ ƇƎƈ ũƔżś ƃŕƊƍ
(Ō)
.ŗőƒƌƃŒ Ɖŷ ŘũŧŕŰƅŔ ŞŔũŧƙŔƏ ¿ƔŠŬśƅŔ ŧŷŔƏƁ
.ƋŨƍ ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ Ɠž ŕƎƊƔƈŲś ƇŪƆƔ ƉŕƄ ŕƈƈ řžƏũŸƈ ŚţŗŰŌ ƐũŦŌ řƈƎƈ ¿œŕŬƈ ƃŕƊƍ (Ŗ)
vi
ƇƍŧœŬřŪƆƃŒƍ ŻŒŧűƕŒ
ŧťŮƆƃŒ
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
ŧƎž ƃƆƈƅŔ ƀƔũų – řƔƆŰƔſƅŔ Şũŗ
ÏÏÒÏÔ űŕƔũƅŔ ÐÐ×ÓÓ Ŗ.ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ŖťƍťšƆƃŒ ƁƍƂŮƄƃ ŇœŕŧƌƂƃŒ ŗƂŧŬ
ŧƎž ƃƆƈƅŔ ƀƔũų žřƔƆŰƔſƅŔ Şũŗ
ÏÏÒÏÔ űŕƔũƅŔÐÐ×ÓÓ Ŗ.ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŖťƍťšƆƃŒ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƒŕŧŶƃŒ ƑŪ Ƒŕ ũō ūřō
ŖŕŬ – ŕƔƆŸƅŔ ¿ŕƈŮ ŵũž
ŕƔƆŸƅŔ ƀƔũųƏ ĺŔ ŧŗŷ ƃƆƈƅŔ ƀƔũų ŶųŕƂś
ÏÏÒÏÑ űŕƔũƅŔ ×ÎÖÒ Ŗ.ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
ƑƈœűƒŧŕƃŒ ƐťƍŶŪƃŒ ƁƈŕƃŒ
(ŖŕŗŲƅŔ) ƒƏƆŠ Ɖŗ ŧŷŕŬƈ Ɖŗ ŪƔŪŸƅŔ ŧŗŷ ũƔƈƗŔ ŵũŕŮ
ÏÏÒÏÑ űŕƔũƅŔ ×ÎÖÒ Ŗ.ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
¾ŞŪƆƃŒ
¾ƍŒťř
ŧƎž ƃƆƈƅŔ ƀƔũų – ƓƅŕƈŮƅŔ ŞũŗƅŔ – řƔƊƏŕŸśƅŔ ƑƊŗƈ
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ - ÏÏÓÓÓ űŕƔũƅŔ ÔÎÔÏÐ Ŗ.ů
vii
("ŧŒťŮƗŒ ŧƒťƆ") ůƍŧŶƃŒ ¾ŕƀřŪƆƍ ƑŪƒőŧƃŒ ŧƒťƆƃŒ
ŖťƍťšƆƃŒ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƒŕŧŶƃŒ ƑŪ Ƒŕ ũō ūřō
ŖŕŬ – ŕƔƆŸƅŔ ¿ŕƈŮ ŵũž
ŕƔƆŸƅŔ ƀƔũųƏ ĺŔ ŧŗŷ ƃƆƈƅŔ ƀƔũų ŶųŕƂś
ÏÏÒÏÑ űŕƔũƅŔ ×ÎÖÒ Ŗ.ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ƑŵŧŬƃŒ žŪƈƆƃŒ
ŗƈœƆŊ ŔœŪ
(ŖŕŗŲƅŔ) ƒƏƆŠ Ɖŗ ŧŷŕŬƈ Ɖŗ ŪƔŪŸƅŔ ŧŗŷ ũƔƈƗŔ ŵũŕŮ
ÏÏÒÏÑ űŕƔũƅŔ ×ÎÖÒ Ŗ.ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ƇƍƂŧœŬƆƃŒ ŇŒŧťƆƃŒ
ƑƈűƍƃŒ ƑŕŧŶƃŒ ƁƈŕƃŒ
ÏÏÓÔÒ űŕƔũƅŔ ÓÔ×ÐÏ Ŗ ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ƑŪƈŧŽƃŒ ƐťƍŶŪƃŒ ƁƈŕƃŒ
ÏÏÓÓÒ űŕƔũƅŔ ÓÔÎÎÔ Ŗ ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ƑƃƍťƃŒ ŝƒƄŤƃŒ Ɓƈŕ
ÏÏÓÓÒ űŕƔũƅŔ ×ÑÒÏÑ Ŗ ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ƐŧœŞřƃŒ ƑƄƋƕŒ ƁƈŕƃŒ
ÐÏÒÖÏ ŘŧŠ ÑÓÓÓ Ŗ ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ƑƈœűƒŧŕƃŒ ƐťƍŶŪƃŒ ƁƈŕƃŒ
(ŖŕŗŲƅŔ) ƒƏƆŠ Ɖŗ ŧŷŕŬƈ Ɖŗ ŪƔŪŸƅŔŧŗŷ ũƔƈƗŔ ŵũŕŮ
ÏÏÒÏÑ űŕƔũƅŔ ×ÎÖÒ Ŗ ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
viii
ŗƒƃœƆƃŒ œŕƆœŪ ŗŵƍƆŞƆ
ÐÏÒÏÏ ŘŧŠ Ò×Î Ŗ ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ƐťƈƃƍƌƃŒ ƐťƍŶŪƃŒ ƁƈŕƃŒ
ÏÏÒÑÏ űŕƔũƅŔ ÏÒÔÕ Ŗ ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ŧťŮƆƄƃ ƇƍƒƈƍƈœƀƃŒ ƇƍŧœŬřŪƆƃŒ
Ƒŕ ¾Œ ¾Œ ƐŨƈƂœƆ ťƈň ŧƂƒŕ
ŚƔũśŬ Şŧũŗ ƏƔƊ ÏÎÎ
ƉŧƊƅ
ƌƔŌ ƌƔŠ Ô Ɠž Ò ƓŬ ƒŏ
ŘŧţśƈƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ƇƍƒƈƍƈœƀƃŒ ƇƍŧœŬřŪƆƃŒ
(ťřƆƒƃ ƐŨƈƂœƆ ťƈň ŧƂƒŕ ŴƆ ƇƍœŶřƃœŕ ƑƂƒŕŬƃŒ ƑƂŧř)
ʼnŕŬţƙŔ ŵũŕŮ – ƓƊŕŝƅŔ ŞũŗƅŔ – ƉŕƔƆŸƅŔ ŪƄũƈ
ÏÏÒ×Ï űŕƔũƅŔ ÒÐÖÖ Ŗ.ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ŧŒťŮƗŒ ŧƒťƆƃ ƇƍƒƈƍƈœƀƃŒ ƇƍŧœŬřŪƆƃŒ
Ƒŕ ¾Œ ¾Œ ũƈœŬř ťŧƍŽƒƄƂ
ŚƔũśŬ ƃƊŗ ũŗŌ ÏÎ
ƌƔŠ ƌƔŠ ÏÒÓ ƌƔŏ ƉŧƊƅ
ŘŧţśƈƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ix
Ƈƍƒƈƍƈœſ ƇƍŧœŬřŪƆƍ ƇƍƆœšƆ ƇœŵťŞƃŒ
ƒũ੶ƅŔ ƇƈƗŔ ŪƄũƈ – ūƈŕŦƅŔ ũƏŧƅŔ
ŪƆƈƅŔ – (ƉƔśŬƅŔ) ƓŗƏƔƗŔ ƉƔŧƅŔ šƜŰ ŵũŕŮ
ÏÏÒÖÏ űŕƔũƅŔ ÑÓÏÓ Ŗ.ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ŧťŮƆƄƃ ƇƍƒƈƍƈœƀƃŒ ƇƍŶŞŒŧƆƃŒ
ƉœƂŧŬƍ ƐŧƆŶƃŒ ťƆšƆ /ť
ÏÏÒ×Ð űŕƔũƅŔ ÖÕÑÔ Ŗ.ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
ƉœƂŧŬƍ ťƒƈŞœŕ ŗƄƃŒťŕŵ ťƆšŊ
ÏÏÔÒÐ űŕƔũƅŔ ÖÕÐ×Ñ Ŗ.ů
řƔŧƏŸŬƅŔ řƔŗũŸƅŔ řƄƆƈƈƅŔ
x
‫ﻤ‬
‫‪٢‬‬
‫‪٢‬‬
‫‪٢‬‬
‫‪:‬‬
‫‪:٢‬‬
‫‪١‬‬
‫ﻤﻠﺨ‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻤﻠﺨ‬
‫ﻫ‬
‫ﻟﻤﻠﺨ‬
‫ﻟﻤﻠﺨ‬
‫ﻏﻴ‬
‫ﻟﻤֱקﺼ ِ‬
‫ﻟﻺﺼ‬
‫ﻴﻠﺨ‬
‫ﻤﻘﻴ ﻓﻲ ﻤﺠﻤﻠﻪ ﺒﺎﻟﻤﻌﻠ ﻤﺎ‬
‫ﻟﻤﻌ ﻓﺔ ﻓﻴﻪ ﺴﺘﻜ‬
‫ﻤﻴ ﻤ ﺠ‬
‫ﺨ‬
‫ﻷﻜﺜ ﺘﻔﺼﻴﻼ ﻟ‬
‫ﻟﻬﺎ ﻟﻤﻌﺎﻨﻲ ﻟﻤﺤ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﻤ ﻴ ﻟ ﺌﻴﺴﻲ ﻤﺴﺘﻘﺒ ﻟﻌ‬
‫ﻟﻤ‬
‫ﻤﻌﻠ ﻤﺎ‬
‫ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺘ ﻬ ﻓﻲ ﻤﺎﻜ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻟﻬﺎ ﻓﻲ "ﺸ‬
‫ﻤ ﻨﺸ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻫ ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﻨﺸ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻫ ‪.‬‬
‫ﺤﻜﺎ ﻟﺼﻜ "‪.‬‬
‫ﻟﻤﻔ‬
‫ﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻟﻤﺴﺘﺨ ﻤﺔ ﻓﻲ ﻫ‬
‫ﻟﻤﺼ ﻠﺤﺎ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ )" ﻟﺸ ﻜﺔ "(‬
‫)ﻤ ﻴ ﻹﺼ (‬
‫ﻟﻤﺸﺎ ﻜ‬
‫ﺒﻲ ﺴﻲ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻤﺤ‬
‫ﺘ‬
‫ﻟﺒﻨ‬
‫ﻟﻌ ﺒﻲ ﻟ‬
‫ﻟﺒﻨ‬
‫ﻟﺴﻌ‬
‫ﺒﻨ‬
‫ﻟﺒﻨ‬
‫ﻟﺒﻨ‬
‫ﻨﻲ‬
‫ﻟﻔ ﻨﺴﻲ‬
‫ﻟﺨﻠﻴﺞ ﻟ ﻟﻲ‬
‫ﻷﻫﻠﻲ ﻟﺘﺠﺎ‬
‫ﻟﺒ ﻴ ﺎﻨﻲ‬
‫ﻟﺴﻌ‬
‫ﻤﺠﻤ ﻋﺔ ﺴﺎﻤﺒﺎ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻟﺒﻨ‬
‫ﻜﻴ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺒﻨ‬
‫ﻤ ﻴ ﻟ ﻓﻌﺎ‬
‫ﻤﻴ ﻤ ﺠ‬
‫ﻟﺴﻌ‬
‫ﺘ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﻬ ﻟﻨ‬
‫ﺒﻲ ﺴﻲ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻤﺤ‬
‫ﻟﺒ ﻴ ﺎﻨﻲ‬
‫ﻟﺴﻌ‬
‫ﺸ ﻜﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻟﻠﺼﻜ‬
‫ﺒﺴﺠ ﺘﺠﺎ‬
‫ﺒ‬
‫ﻤﺎ ﻗ‬
‫ﻟﻤﺴﺠ‬
‫ﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻟ ﺴﻤﻴﺔ‬
‫ﻗ ﺘ ﺘﻘ ﻴ‬
‫ﺴﻌ ﻹﺼ‬
‫ﻟﻘﻴﻤﺔ ﻻﺴﻤﻴﺔ ﻟﻠﺼﻜ‬
‫ﺼﻴﻐﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ )"ﺘ‬
‫ﻠ‬
‫"(‬
‫ﻟﻠﻬﻴﺌﺔ ﻹ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻓﻘ ﻋﻠﻰ ﺸﻜ‬
‫ﻟﻌﻤﻠﺔ‬
‫ﻟ ﻀﻊ ﻟﻨ ﺎﻤﻲ ﻟﻠﺼﻜ‬
‫ﺘﻤﺜ‬
‫ﻤ‬
‫ﻟﻴﺴ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﺒﺎﻟ ﻴﺎ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻹﻟ ﻤﻲ ﻟﻠﺼﻜ‬
‫ﻤ ﻗﺒ‬
‫ﺴﻨ‬
‫ﻓﻲ ﻟﺤﺎﻻ‬
‫ﻟ‬
‫ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﻟ ﻓﻲ ﻟﺤﺎﻻ‬
‫ﻟﻤ ﻜ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﺒﺸ‬
‫ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫‪ ) ١‬ﺘﻌ ﻴﻔﺎ ( ﻤ ﻨﺸ‬
‫ﻓﻘ )ﻜﻤﺎ ﻫ ﻤ ﻀﺢ ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﻟﻤﺤ‬
‫ﻤ ﻓﻘﺔ‪.‬‬
‫ﺒﺤ ﻓﻲ ﺸﻬﺎ‬
‫ﺌﻴﺴﻴﺔ‬
‫ﻟﺘﻲ ﺴﻴﺘ ﻴ ﻋﻬﺎ ﻟ‬
‫ﻟﺴﻌ‬
‫ﻓﻲ ﻴ ﻟﻴ ‪ . ٢٠٢٧‬ﻟﻜ ﻴﺤ ﻟﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫)ﻜﻤﺎ ﻫ ﻤﻌ ֵק‬
‫‪٢‬‬
‫ﻟﻔﺌﺔ(( ﺒ‬
‫ﻜ ﺒ ﻨﺎ‬
‫ﺤﺼﺼﺎ ﻤﺸﺎﻋﺔ ﻓﻲ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤﻨﻔﻌﺔ ﻤ ﺠ‬
‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻜ ﺨﻤ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‬
‫ﺘﺘﻤﺜ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﻷ ﻗﺎ‬
‫ﺒ ﺠﺔ ﺜﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﻷ ﻟ ﻴﺔ ﻓﻲ ﻟ ﻴ ‪.‬‬
‫ﺘﻨﺘﻬﻲ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻴﺠ‬
‫ﻟﻜﺘ ﻨﻲ ﻤﺴﺠ‬
‫‪ ) ٢‬ﻟﺼﻴﻐﺔ‬
‫ﻜﻴ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ ‪.‬‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻀﻤ‬
‫ﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻟ ﺴﻤﻴﺔ‬
‫ﻜﺎﻤﻠﺔ )‪(٪١٠٠‬‬
‫)ﻜﻤﺎ ﻫ ﻤ ﻀﺢ ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﺘﺼ‬
‫ﺒﺘﺎ ﻴﺦ ‪١٤٢٨/٠٥/١٦‬ﻫـ ) ﻟﻤ ﻓ ‪ ٢‬ﻴ ﻨﻴ ‪( ٢٠٠٧‬‬
‫‪ ٥٠٠,٠٠٠‬ﻴﺎ ‪.‬‬
‫ﻟﺴ‬
‫ﺘﺼ‬
‫‪ ،‬ﻫﻲ ﺸ ﻜﺔ ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻤﻤﻠ ﻜﺔ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻗ ‪ ١٠١٠٢٣٣٧٧٥‬ﺼﺎ‬
‫ﻤﺴﺌ ﻟﻴﺔ ﻤﺤ‬
‫ﺒﺴﻌ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﻤ ﻀﺤﺔ ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﻫﻲ ﺘﺼ‬
‫ﺒﻴﻌﻬﺎ ﻟﻰ ﻟﻤֱקﺼ ِ ﺒﺴﻌ‬
‫ﻟﺸ‬
‫‪) ١-١١‬ﺘﺎ ﻴﺦ ﺴﻨﺔ ﺨﺎﻤﺴﺔ(‪.‬‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻟﻤﻨ ﺒ ﻗﺒ ﺘﺎ ﻴﺦ ﻻﻨﺘﻬﺎ‬
‫ﻫ ( ﻓﻲ ﻜ ﺘﺎ ﻴﺦ ﺴﻨﺔ ﺨﺎﻤﺴﺔ‬
‫‪) ١-١١‬ﺘﺎ ﻴﺦ ﺴﻨﺔ ﺨﺎﻤﺴﺔ( ﻤ ﻨﺸ‬
‫‪) ٢-١١‬ﺤﺎﻻ‬
‫ﻫ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻹﺨﻔﺎ ( ﻤ ﻨﺸ‬
‫ﻫ‬
‫ﺒﺨﻼ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻫ ‪.‬‬
‫ﺴﻌ ﻟﺸ‬
‫ﻤﺒﻠ ﻤﺴﺘﺤ‬
‫ﻟ ﻓﻊ ﻋﻨ‬
‫ﻟﻤﻨ ﺒ ﻋﻠﻰ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻹﻟ ﻤﻲ ﻟﻠﺼﻜ‬
‫)ﻜﻨﺴﺒﺔ ﻤﺌ ﻴﺔ ﻤ‬
‫‪ ٪٦٠‬ﻓﻲ ﺜﺎﻨﻲ ﺘﺎ ﻴﺦ ﺴﻨﺔ ﺨﺎﻤﺴﺔ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻨﺘﻬﺎ ‪ ٢٠‬ﺴﻨﺔ‪.‬‬
‫ﻤﺒﻠ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ ﻟ‬
‫ﻤﻌ‬
‫ﻟﻌﻤ ﻟﺔ‬
‫" ﻻﻜﺘﺘﺎ‬
‫ﻫ ﺠﻤﺎﻟﻲ ﻟ ﺨ‬
‫ﻷﺘﻌﺎ‬
‫ﺒﻬﺎ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﻤﺒﻠ ﻹﻀﺎﻓﻲ‬
‫ﻟﻨﺎﺘﺞ ﻤ ﻤ ﺠ‬
‫ﻹ‬
‫ﻴﺔ‬
‫( ﻤ ﻨﺸ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻟﻤﺘﺤﺼﻼ‬
‫ﻻﺤﺘﻴﺎ ﻲ( ﻤ ﻨﺸ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻜ ﺘﺎ ﻴﺦ ﺴﻨﺔ ﺨﺎﻤﺴﺔ ﺘﺎ ﻴﺦ ﻻﻨﺘﻬﺎ‬
‫ﻓﺌﺔ ﻹﺼ‬
‫ﻟﺘﻌﻬ ﻟﺴﻠﺒﻲ‬
‫ﺒﻤ ﺠ‬
‫ﻴﺘﻌﻬ ﻟﻤﺼ‬
‫‪ ) ٦‬ﻟﺘﻌﻬ ﻟﺴﻠﺒﻲ( ﻟ‬
‫ﺠ‬
‫ﺴﻴ ﻓ‬
‫ﻫ ﻨﺎ‬
‫ﻟﺘ ﻤﻴ ﻤ ﻴ ﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺸﻜ‬
‫ﻀﻤﺎ ﻟﺘﻠ‬
‫ﻟﺘﻘﺼﻴ ﻟﻤﺘﻘﺎ ﻊ‬
‫ﺘﺼ‬
‫ﻟﻀ ﺌ‬
‫ﻴﺘ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﺒﻌ‬
‫ﺒﻤﻴ‬
‫ﻋ ﺎ‬
‫ﻟﻤ ﻴ ﻤ‬
‫ﺘ ﻴﻊ ﻤ‬
‫ﻫ ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﻟﻤﺴﻤ‬
‫‪) ٥‬ﻤ ﺠ‬
‫ﻻﺤﺘﻴﺎ ﻲ ﻓﻲ‬
‫‪ ) ( ) ٥‬ﺴﺘﺨ‬
‫ﻟﻤﺼ‬
‫ﻟﺘﻘﺼﻴ‬
‫ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﺴﻤ‬
‫ﻟﻤﻌﻨﻰ ﻟﻤﻨﺼ‬
‫ﻟﻀ ﺌ‬
‫ﺨﺎﻟﻴﺔ ﻤ‬
‫ﻤﺘ ﻠﺒﺔ ﺒﻤ ﺠ‬
‫ﻟ‬
‫ﻟﺨﺼ ﻤﺎ ‪،‬‬
‫ﻻﺤﺘﻴﺎ ﻲ‪.‬‬
‫ﺒﻴﻊ ﺘﺴﻠﻴ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻤﻘﺘﺼ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻟﻬﻴﺌﺎ‬
‫ﻻﺴﺘﺜﻤﺎ ﻴﺔ ﺸ‬
‫ﻟﺘﻔﺼﻴ ﺤ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻻ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﻟﻘﻴﺎ ﺒﺸ‬
‫ﻫ‬
‫ﻟﻘﻴ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﻨ ﺎ ‪ .‬ﻓﻲ ﺘﻠ‬
‫ﻓﻲ ﺤ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻻ ﺒﻌ‬
‫ﻟﻬﻴﺌﺎ‬
‫ﻤﺒﻴﻌﺎ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴ ‪ .‬ﻴ ﺠﻰ ﻤ ﺠﻌﺔ ﻗﺴ "ﻋ ﻤ‬
‫ﻟﻤﺨﺎ‬
‫" ﻤ ﻨﺸ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﺘﻠ‬
‫ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻟﺸ ﻜﺎ‬
‫ﻟﺒﻴﻊ"(‪ .‬ﻤﻊ ﻨﻪ ﻴﻤﻜ ﻟ ﺸﺨﺎ‬
‫ﺴﺔ ﻟ ﻗﻴﻘﺔ ﻟﻠ‬
‫ﻹﺨﻔﺎ (‪.‬‬
‫ﺴﻴﺘﺴﻠﻤ ﻨﻬﺎ ﻟ ﻟ ﻴﻠ‬
‫ﻟﻤ ﻠﻴ )ﻜﻤﺎ ﻫ ﻤﻌ ﻓ‬
‫ﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺼﻜ ‪ ،‬ﻴ ﺠﻰ ﻤ ﺠﻌﺔ ﻗﺴ " ﻻﻜﺘﺘﺎ‬
‫ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ(‬
‫ﻟﻤﺒﺎﻟ ﻟﻠﺘ ﻴﻊ ﻋﻠﻰ ﺤﻤﻠﺔ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ ﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺼﻜ‬
‫ﻤ‬
‫ﻴ‬
‫ﻟﺤﺎﻟﺔ‪ ،‬ﺴﻴ ﻓﻊ ﻟﻤﺼ‬
‫ﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺎ‬
‫ﺘﻪ‬
‫ﻀ ﻴﺒﻴﺔ ﻟﻠﻤﻤﻠﻜﺔ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ‬
‫ﺘ ﻓ ﺘﻠ‬
‫ﺸﺨﺎ‬
‫ﻤ ﺠ ﺘﻪ‬
‫‪) ٢-١١‬ﺤﺎﻻ‬
‫ﻴﺔ ﻗﺘ ﺎﻋﺎ‬
‫ﻟﻤﺒﺎﻟ‬
‫ﻟﺴﻤﺎ ﺒ ﻨﺸﺎ‬
‫ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﻨ ﺎ ﻟﺴ‬
‫ﻏﻴ ﻫﺎ ﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌ‬
‫ﻟ‬
‫ﻨﺸﺎ‬
‫ﺒﻬﺎ( ﻋﻠﻰ ﻋﻤﺎﻟﻪ‬
‫ﻟﻤﺘﻘﺎ ﻊ ﻜﻤﺎ ﻫﻲ ﻤ ﻀﺤﺔ ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺼﻜ‬
‫ﻻﺴﺘﻘ ﺎﻋﺎ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺼ ﻟﻪ ﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﻫ ﻤ ﻀﺢ ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﻟﺘﺎﺒﻌﻴ ﻟ ﺒﻤ ﺠﺒﻪ ﻋﻠﻰ ﻋ‬
‫) ﻟﺘﻌ ﻴﻔﺎ ((‪ .‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﻟﻰ ﻟ ‪ ،‬ﺴﻴﻜ‬
‫ﻟﻠﺸ ﻜﺎ‬
‫ﻤﻴ ﻤ ﺠ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻔﺼﻴ ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﻫ ﻨﺎ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ )ﻓﻲ ﺤ‬
‫ﻤ ﺼﺎﻓﻲ ﻟ ﺨ‬
‫ﻋ‬
‫ﻟﻤﺘﺤﺼ‬
‫ﻤ ﺠ‬
‫ﻫ ‪.‬‬
‫ﻹﻀﺎﻓﻴﺔ ﻟﺘﻲ ﻴﻨﺘﺞ ﻋﻨﻬﺎ ﺘﺴﻠﻴ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﺘﻠ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻤ‬
‫ﺠﻤﺎﻟﻲ ﻟﻘﻴﻤﺔ ﻻﺴﻤﻴﺔ ﻟﻠﺼﻜ ( ﻤ‬
‫ﻻﺴﺘﺜﻤﺎ ﻴﺔ )ﻜﻤﺎ ﻫﻲ ﻤﻌ ﻓﺔ ﻓﻲ ﻗﺴ " ﻻﻜﺘﺘﺎ‬
‫ﻤ ﻟﻤﺨﺎ‬
‫ﻨﺎﻗﺼﺎ ﺘﻜﺎﻟﻴ‬
‫ﺒﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﻫ‬
‫ﻫ ﻨﺎ‬
‫ﻟﻤ ﻴ ﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻤﺎ ﻟ ﺘﻜ ﺘﻠ‬
‫ﺠ‬
‫ﻗﻴ‬
‫)ﺴ‬
‫ﻓﻊ ﺠﻤﻴﻊ ﻟ ﻓﻌﺎ‬
‫ﻟﻤﺒﺎﻟ‬
‫ﺒﻌ‬
‫ﺒﻔﺌﺔ ‪ ٥٠٠,٠٠٠‬ﻴﺎ ‪.‬‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﻟ ﺨ‬
‫ﻫ ‪.‬‬
‫ﻤﺒﻠ ﻤﺴﺘﺤ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻓﻲ ﺘﺎ ﻴﺦ ﻨﺘﻬﺎ‬
‫ﻟ ﻜﺎﻟﺔ ﻜﻤﺎ ﻫﻲ ﻤ ﻀﺤﺔ ﺒﺎﻟﺘﻔﺼﻴ‬
‫ﻟ ﻓﻊ ) ﺒﻤﺎ ﻻﻴﺘﺠﺎ‬
‫ﺘﺎ ﻴﺦ ﺴﻨﺔ ﺨﺎﻤﺴﺔ‪.‬‬
‫ﻜﻨﺴﺒﺔ ﻤﺌ ﻴﺔ ﺴﻨ ﻴﺎ )ﻴ ﺠﻰ ﻤ ﺠﻌﺔ ﻗﺴ‬
‫ﺒﻊ ﺴﻨﺔ ﻤ‬
‫‪ ٪١٠‬ﻤ‬
‫ﺘﺼ‬
‫ﻟﺒﻴﻊ‬
‫ﺘﻌﺎ‬
‫ﻴﺤﺘﺴ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﺴﻌ‬
‫ﺘﺎ ﻴﺦ ﺴﻨﺔ ﺨﺎﻤﺴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻫ ﻤ ﻀﺢ ﻓﻲ‬
‫ﻟﻰ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻤﻌﻴ‬
‫ﻟﺒﻴﻊ"( ﻴ ﻓﻊ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻜ‬
‫ﻟﺼﻜ ‪.‬‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﻟ ﺨ‬
‫ﺴﺎﺴﻲ‬
‫ﻫﺎﻤ‬
‫ﻗﺒ‬
‫ﻟﻘﻴﻤﺔ ﻻﺴﻤﻴﺔ( ‪ ٪٩٠‬ﻓﻲ‬
‫‪ ٪٣٠‬ﻓﻲ ﺜﺎﻟ‬
‫‪) ١‬ﺘﻌ ﻴﻔﺎ (‪ .‬ﻻ ﻴ ﻓﻊ ﺴﻌ‬
‫ﺌ‬
‫ﻤ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‪ .‬ﺴﻴﻜ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻟﻬﻴﺌﺎ‬
‫‪١‬‬
‫ﻟﻤ ﻠﻴ ﺨﻼﻓﺎ‬
‫ﻻﺴﺘﺜﻤﺎ ﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻌ ‪.‬‬
‫ﺘﺴﻠﻴ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺒﻴﻊ" ﻤ ﻨﺸ‬
‫ﻋ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻻﺴﺘﺜﻤﺎ ﻴﺔ ﻟﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻫ ‪.‬‬
‫‪٣‬‬
‫ﻹ‬
‫ﻹ‬
‫ﻤﺼ‬
‫ﻤﻊ ﻨﺸ‬
‫ﻤ ﻓ‬
‫ﻤ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻜﻤﻠﺤ‬
‫ﻫ‬
‫ﻋﻼ‬
‫)‪ (١‬ﻨﺴﺨﺔ ﻤ‬
‫ﻟﻬﻴﺌﺔ ﻟﺸ ﻋﻴﺔ ﻟ ﻤﺎﻨﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨ‬
‫ﻟﺒ ﻴ ﺎﻨﻲ ﻟﻤﺘﻌﻠ‬
‫ﻟﺴﻌ‬
‫ﺒﺎﻟﺼﻜ ‪.‬‬
‫ﻤ‬
‫ﺘ ﺘﻌﻴﻴ ﻫﻴﺌﺔ ﻟ ﻗﺎﺒﺔ ﻟﺸ ﻋﻴﺔ ﻟ ﻤﺎﻨﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨ‬
‫ﻟﺒ ﻴ ﺎﻨﻲ )" ﻟﻬﻴﺌﺔ ﻟﺸ ﻴﺔ"( ﻤ ﻗﺒ ﻤﺠﻠ‬
‫ﻟﺴﻌ‬
‫ﻟﺒ ﻴ ﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﻋﺎ ‪ . ٢٠٠١‬ﻫﻲ ﻫﻴﺌﺔ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺘﺘ ﻟﻰ ﺘﻘ ﻴ‬
‫ﺘﺠﺘﻤﻊ ﺒﺼﻔﺔ‬
‫ﻟﺘ ﻜ ﻤ‬
‫ﻴﺔ ﻟﻤ ﺠﻌﺔ ﺘﻘﻴﻴ ﻟﻤﻌﺎﻤﻼ‬
‫ﻟﺘ ﺠﻴﻪ‬
‫ﻟﺘ ﻤﻬﺎ ﺒﻤﺒﺎ‬
‫ﻹ ﺸﺎ ﻟﻘﺴ‬
‫ﻟﺒﻨ‬
‫ﻷﻤﺎﻨﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨ‬
‫ﻟﺸ ﻴﻌﺔ ﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻟﺴﻌ‬
‫ﻟﺒ ﻴ ﺎﻨﻲ‬
‫ﻟﺴﻌ‬
‫ﻤ‬
‫ﺒ ﺴﻠﻴﻤﺎ‬
‫ﻓﻀﻴﻠﺔ ﻟﺸﻴﺦ ﺒ‬
‫ﻟﻤﻨﻴﻊ‬
‫ﻟﻌﻠﻤﺎ ﺒﺎﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻤﻨ ﻨﺸﺎﺌﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﺎ ‪١٣٩١‬ﻫـ‪.‬‬
‫ﻟﻤﻨﻴﻊ ﻋﻀ ﻫﻴﺌﺔ ﻜﺒﺎ‬
‫ﻟﺸﻴﺦ ﻋﺒ‬
‫ﺒ ﺴﻠﻴﻤﺎ‬
‫ﻫ ﻋﻀ‬
‫ﻜﺎ ﻴﻤﻴﺔ ﻟﻔﻘﻪ ﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻤﻨ ﻤﺔ ﻟﻤ ﺘﻤ‬
‫ﺸﻐ ﻤﻨﺼ‬
‫ﻹﺴﻼﻤﻲ ﺴﺒ‬
‫ﻨﺎﺌ‬
‫ﺌﻴ‬
‫ﻤﺤﺎﻜ ﻤﻜﺔ‬
‫ﻟﻤﻜ ﻤﺔ ﻗﺎﻀﻴﺎ ﻓﻲ ﻤﺤﻜﻤﺔ ﻟﺘﻤﻴﻴ ﺒﻤﻜﺔ ﻟﻤﻜ ﻤﺔ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﺸﻐ‬
‫ﻤﺠﺎﻟ‬
‫ﻟﺸﻴﺦ ﻋﺒ‬
‫ﺸ ﻋﻴﺔ ﻤﺜ ﻫﻴﺌﺔ ﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻟﻤ ﺠﻌﺔ ﻟﻠﻤ ﺴﺴﺎ‬
‫ﻗ ﺸ‬
‫ﺼ‬
‫ﻟﺸﻴﺦ ﻟﻤﻨﻴﻊ ﻋﻠﻰ ﻋ‬
‫ﻋ‬
‫ﻟﻔﺘﺎ‬
‫ﻤ‬
‫ﻓﻀﻴﻠﺔ ﻟﺸﻴﺦ ﻟ ﻜﺘ‬
‫ﻟﺸﻴﺦ ﻋﺒ‬
‫ﻨﺎ‬
‫ﻟﺸﻴﺦ ﻟﻤ ﻠ ﺸﻬﺎ‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﺸﻐ‬
‫ﻗ ﺸ‬
‫‪٤‬‬
‫ﻟﺸ ﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻫ ﻤ ﻟ‬
‫ﺒ‬
‫ﻤ‬
‫ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ) ﻟﺒﺤ ﻴ (‪.‬‬
‫ﻟ ﻜﺘ‬
‫ﻟﻌ ﻤ‬
‫ﺸﺎ‬
‫ﻟﻜﺘ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎ‬
‫ﻓﻲ ﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﻋ‬
‫ﻟﺘﻤ ﻴ‬
‫ﻤ‬
‫ﺴﺎﺌ‬
‫ﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴ‬
‫ﻟ ﻜﺘ‬
‫‪ .‬ﻜﻤﺎ‬
‫ﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
‫ﻟ ﻜﺘ‬
‫ﻹﻓﺘﺎ ‪.‬‬
‫ﻤ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻹﻤﺎ ﻤﺤﻤ ﺒ ﺴﻌ‬
‫ﻟﺸﻴﺦ ﻟﻤ ﻠ ﻋﻀ ﻴﺔ ﻟﻌ ﻴ ﻤ ﻫﻴﺌﺎ‬
‫ﻟﻔﺘﺎ‬
‫ﻟ ﻗﺎﺒﺔ ﻟﺸ ﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﻟﺒﻨ‬
‫ﺒ ﻤﺤﻤ ﻟﻤ ﻠ‬
‫ﻟﺸﻴﺦ ﻟﻤ ﻠ ﻋﻠﻰ ﻋ‬
‫ﻋ‬
‫ﻤ‬
‫ﺤﺎ‬
‫ﻟﻤ ﻠ ﻋﻀ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﻟ ﺌﻤﺔ ﻟﻠﺒﺤ‬
‫ﺒﺎﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﻨﻔﺴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺼ‬
‫ﻟﻤﻨﻴﻊ ﻋﻀ ﻴﺔ ﻟﻌ ﻴ ﻤ ﻫﻴﺌﺎ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴﺔ‪ .‬ﻫ ﻋﻀ‬
‫ﻴﻀﺎ ﻓﻲ ﻋ‬
‫ﻤ‬
‫ﻟﺸ ﻋﻴﺔ‪ ،‬ﻫ ﻤ ﻟ‬
‫ﺤﺎ‬
‫ﻓﻲ ﻋﺎ ‪١٤٠٤‬ﻫـ ﻋﻤ‬
‫ﻟ ﻗﺎﺒﺔ ﻟﺸ ﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﻟﺒﻨ‬
‫ﻟ ﻜﺘ‬
‫ﻟﻌ ﻤ‬
‫ﺸﺎ‬
‫ﻟﻜﺘ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﻋ‬
‫ﻟﺘﻤ ﻴ‬
‫ﺌﻴﺴﺎ ﻟﻘﺴ ﻟﻔﻘﻪ ﻟﻤﻘﺎ‬
‫ﻤ‬
‫ﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
‫ﺴﺎﺌ‬
‫ﻟﻤﺎﺠﺴﺘﻴ‬
‫ﻟ ﻜﺘ‬
‫‪ .‬ﻜﻤﺎ‬
‫ﻓﻀﻴﻠﺔ ﻟﺸﻴﺦ ﻟ ﻜﺘ‬
‫ﻟﺸﻴﺦ ﻟﻘ‬
‫ﻫ‬
‫ﻤﺤﻤ ﻟﻘ‬
‫ﻴ‬
‫ﺒ‬
‫ﺴﺘﺎ ﻓﻲ ﻻﻗﺘﺼﺎ ﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻲ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻟﻤﻠ ﻋﺒ ﻟﻌ ﻴ )ﺠ (‬
‫ﻟﺴﺎﺒ ﻟﻤ ﻜ‬
‫ﻟ ﺌﻴ‬
‫ﻻﻗﺘﺼﺎ‬
‫ﺒﺤﺎ‬
‫ﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺎﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﻨﻔﺴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺤﺎ‬
‫ﻟ ﻜﺘ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺠﺎﺌ‬
‫ﻟﻘ‬
‫ﻟﺒﻨ‬
‫ﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻤﻨ ﻤﺔ ﻟﻤ ﺘﻤ‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﻌﻤ‬
‫ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﻟ‬
‫) ﻟﺘﻲ ﺘﺼ‬
‫ﻟﻤﺠﻠ‬
‫ﻴﺸﻐ‬
‫ﻗ ﻟ‬
‫ﻟﺸﻴﺦ ﻟﻘ‬
‫ﻤﻨﺸ‬
‫ﻋ‬
‫ﻻﺴﺘﺸﺎ‬
‫ﻟﺸﻴﺦ ﻟﻘ‬
‫ﻟﻤﺤﺎﻀ‬
‫ﻟﺸﻴﺦ ﻟﻘ‬
‫ﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻟﺼﻴ ﻓﺔ ﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﺎ ‪ ، ٢٠٠٤‬ﻫ ﺨﺒﻴ ﻓﻲ ﻜﺎ ﻴﻤﻴﺔ ﻟﻔﻘﻪ‬
‫ﻹﺴﻼﻤﻲ ﻜﻠﻴﺔ ﻟﺘﺸ ﻴﻊ ﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟ ﺒ ﺔ ﻟﻌﺎﻟ ﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
‫ﻟﻌ ﻴ ﻤ‬
‫ﻋﻀ ﻓﻲ ﻫﻴﺌﺔ ﻟﺘﺤ ﻴ ﻟ‬
‫ﻟﻤﻨﺸ‬
‫ﻜﺎ ﻴﻤﻴﺔ ﻟﺘﺸ ﻴﻊ ﻹﺴﻼﻤﻲ ) ﻟﺘﻲ ﺘﺼ‬
‫ﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ(‬
‫ﻟﺒﻨ‬
‫ﻟﺴﻠﺴﻠﺔ ﻫﺎ ﻓﺎ‬
‫ﻋ ﻜﺘ‬
‫ﻓﻲ ﻟﻤ ﺘﻤ‬
‫ﻤﻘﺎﻻ‬
‫ﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻋﻤ‬
‫ﺒ ﺔ ﻟﻌﺎﻟ ﻹﺴﻼﻤﻲ(‬
‫ﻻﻗﺘﺼﺎ ﻹﺴﻼﻤﻲ ) ﻟﺘﻲ ﺘﺼ‬
‫ﻓﻲ ﻟﻘﺎﻨ‬
‫ﻋﻀ ﻴﺔ ﻟﻌ ﻴ ﻤ ﻫﻴﺌﺎ‬
‫ﻋ‬
‫ﻟﺘﻌﻠﻴﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎ‬
‫ﻋ‬
‫ﻟﺘﻤ ﻴ‬
‫ﻟﺘﺸ ﻴﻊ ﻹﺴﻼﻤﻲ‪،‬‬
‫ﺴﺎ‬
‫ﻻﻗﺘﺼﺎ ﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﻟ ﺒ ﺔ ﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎ ﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻟﻨ (‬
‫ﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
‫ﻟ ﻗﺎﺒﺔ ﻟﺸ ﻋﻴﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎ‬
‫ﺴﺘﺎ‬
‫ﻟﺘﻤ ﻴ‬
‫ﺌ‬
‫ﻟﻤ ﺴﺴﺎ‬
‫ﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺎﻟﻠﻐﺘﻴ‬
‫ﺒﺠﺎﻤﻌﺔ ﻫﺎ ﻓﺎ‬
‫ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻌ ﺒﻴﺔ‬
‫ﻹﻨﺠﻠﻴ ﻴﺔ‪ .‬ﻴﺸﺎ‬
‫ﻓﻲ ﻋﺎ ‪ . ١٩٩٥‬ﻫ ﻴﺤﻤ ﺸﻬﺎ‬
‫ﻜﺜﻴ‬
‫ﻜﺘ‬
‫ﻓﻲ ﻟﻘﺎ‬
‫ﻤ‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻜﺎﻟﻴﻔ ﻨﻴﺎ‪.‬‬
‫‪٥‬‬
‫}^‪`hn%^y‬‬
‫ﻴﺘﻌﻴ ﻋﻠﻰ ﻟﻤﺸﺘ ﻴ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴ ﻟﻠﺼﻜ‬
‫ﻀ‬
‫ﻓﻬ‬
‫ﻟﻤﺨﺎ‬
‫ﻟﻤ ﻀﺤﺔ ﻨﺎ ‪ ،‬ﻋﻠﻤﺎ ﺒ‬
‫ﺤﺎﻟﻴﺎ‪،‬‬
‫)"ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻫ ﻓﻬ ﻻﺴﺘﺜﻤﺎ ﻴﺔ ‪ ،‬ﺠﻤﻴﻊ ﻟﻤﻌﻠ ﻤﺎ‬
‫ﻫ‬
‫ﺘﻌﺘﺒ ﻫﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻓﻲ ﻟ ﻗ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻟﻤﺸﺘ ﻴ‬
‫ﺠ‬
‫ﻟﻌ ﻤ ﻟﻴﺴ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴ "( ﻗﺒ‬
‫ﻟ‬
‫ﺘﺨﺎ ﻫ ﻗ‬
‫ﻓﻲ ﻨﺸ‬
‫ﺸﺎﻤﻠﺔ‪ ،‬ﺒ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻫﻨﺎ‬
‫ﻋﺘﺒﺎ‬
‫ﻟﺤﺎﻀ ﻏﻴ ﺠ ﻫ ﻴﺔ‪ ،‬ﻟﺘﻲ ﻗ ﺘ ﺜ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒ‬
‫ﺘﻘﻴﻴ ﻤﺴﺘﻘ ﻟﻠﻤﺨﺎ‬
‫)(‬
‫ﺤﺼ ‪ ،‬ﻋ ﻤ‬
‫‪،‬‬
‫ﻤﻌ ﻓﺔ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻋ ﻤ ﻟﻴﺴ‬
‫ﺴﺘﺜﻤﺎ ﻓﻲ ﻟﺼﻜ ‪ .‬ﺒﻨﺎ ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬ﻴﺘﻌﻴ‬
‫ﻟﻠﺼﻜ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺸ‬
‫ﺘﻌﻤ ﻓﻴﻬﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ‪.‬‬
‫ﻤ‬
‫ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎ ‪،‬‬
‫ﻫ ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻟ‬
‫ﻴ ﺴ ﺒﻌﻨﺎﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻲ‬
‫ﻟﻨ ﺎﻤﻴﺔ ﻟﺘﻲ‬
‫ﻟﺒﻴﺌﺔ ﻻﻗﺘﺼﺎ ﻴﺔ‬
‫ﻠ‬
‫˺‪ΎϬϟ ςτΨϤϟ΍ ΐδΣ ΎϬ΋΍Ω΃ ϥϮϜϳϻ ϥ΃ ϭ΃ ϝΎτϋϸϟ ˯ΎΑήϬϜϟ΍ ΪϴϟϮΗ Ε΍Ϊόϣ νήόΗ ϝΎϤΘΣ΍ .‬‬
‫ﻟﻤ ﻓ‬
‫ﺘﺸﻐﻴ‬
‫ﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻜﻤﺤ ﺎ‬
‫ﺘﺸﻤ ‪ ،‬ﻀﺎﻓﺔ ﻟﻰ ﻋ ﻤ‬
‫ﻤﻨ‬
‫ﺌﻬﺎ ﻟﻤﺎ‬
‫ﻤﺴﺘ‬
‫ﺘﺠﺎ‬
‫ﻤﺘ ﻗﻌﺔ ﺘ ﻜ ﻓﻲ‬
‫ﻴﻤﻜ‬
‫ﺨ‬
‫‪ ،‬ﻨﻘ ﺎﻋﺎ‬
‫ﻟ ﺎﻗﺔ ﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻟﻤﻘ‬
‫ﻟﺤ ﻤﻨﻬﺎ ﻟﻰ‬
‫‪،‬‬
‫ﺘﻔﺎ ﺘﻜﺎﻟﻴ‬
‫ﻟﻰ ﺨﺴﺎ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴ‬
‫ﻟﺘ ﻟﻴ ﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ ﻋﻠﻰ ﻤ‬
‫ﻨﺸﺎ‬
‫ﺒﺘ ﻓ ﻤﺴﺘ ﻴﺎ‬
‫ﻜﻟ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴ‬
‫ﻟﻌﻤ‬
‫ﻷﻋﻤﺎ‬
‫ﻟﺘﺨ ﻴﺒﻴﺔ‬
‫ﻻﻋﺘﺒﺎ‬
‫ﻟﺜﻼ‬
‫ﻟﻤﺨﺎ‬
‫ﺒﺎ ‪ ،‬ﻨﻘ‬
‫ﻓﻲ ﻟ ﻗ‬
‫ﺠﻊ ﻗﺴ " ﺼ‬
‫ﻟﻤﺼ‬
‫ﻜﻔﺎ‬
‫ﻟﻰ ﻨﻪ ﻟ ﺘﻘﻊ ﺤﺎﻻ‬
‫ﻟﻤﺎﻀﻴﺔ‪ .‬ﻤﻊ‬
‫ﺒﺠ‬
‫ﻟﻤ ﻓ‬
‫ﻏﻴ ﻤﺘ ﻗﻌﺔ ﻨﺸ‬
‫ﺘ ﻤﻴﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻻ ﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜ‬
‫ﻤﺎ‪،‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻻ ﺘﺤﺘﻔ‬
‫ﻹ ﻫﺎﺒﻴﺔ )ﻓﻀﻼ‬
‫ﻟﺼﻴﺎﻨﺔ ﺒﺼ‬
‫ﻟﺴﻨ‬
‫ﻟﻐ ﺎ ﻟﺘ ﻤﻴﻨﻲ ﻟﻤ ﻠ‬
‫ﻟﺘﻨﺒﻪ ﻟﻰ‬
‫ﻴ‬
‫ﻷﺨ ﺒﻌﻴ‬
‫ﺠﺔ ﻤﺎ ﻤ ﺨﻼ ﺒ ﻤﺞ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺘﻌﺎﻗ ﻴﺔ ﺘ ﺘﻴﺒﺎ‬
‫ﻟﺤﺎ‬
‫ﻤﺨﺎ‬
‫ﻏﻴ ﻤﺘ ﻗﻌﺔ ﺘ‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺔ‪ .‬ﻴﻨﺒﻐﻲ ﻋﻠﻰ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻤ ﻤﺤ ﺎ‬
‫ﻟ ﻀﻊ ﻋﻠﻰ ﻫ‬
‫ﺘ ﻟﻴ ﻟ ﺎﻗﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ﻴﻌﻨﻲ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻴﺘﻌ‬
‫ﺘﺸﻐﻴ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻴﻤﻜ‬
‫ﻜﺜﻴ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﻬ‬
‫ﻟﺘ ﻤﺎ‬
‫ﻤ ﻫ‬
‫ﻋ ﺎ ﻴﺔ ﺘ ﻜﻴ‬
‫ﺘ ﻨﻲ‬
‫ﻏﻴ‬
‫ﻨﻘ ﺎ ﻏﻴ‬
‫ﻟﻤﺨﺎ‬
‫ﺒﺎﺴﺘﻤ‬
‫ﻟﺘ ﻤﻴ ﻓﻲ ﺤﺎ ﺘ ﻓ ‪.‬‬
‫ﻟﺤﺎﻀ ﺒﻐ ﺎ ﺘ ﻤﻴﻨﻲ ﻀ ﺨ ﺎ ﺘﻌ‬
‫– ﻟﺘ ﻤﻴ " ﻓﻲ ﻨﺸ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻫ (‪.‬‬
‫˻‪ϦϤο ΎϫίΎΠϧ· Ϧϣ ϦϜϤΘϟ΍ ϡΪϋ ϭ΃ έήϘϤϟ΍ ΖϗϮϟ΍ ϲϓ Ύϫ΅Ύθϧ· ϱέΎΠϟ΍ Δϛήθϟ΍ ϊϳέΎθϣ ˯ΪΑ ϡΪϋ ϝΎϤΘΣ΍ .‬‬
‫‪ΓέήϘϤϟ΍ ΕΎϔλ΍ϮϤϟΎΑ ΎϫάϴϔϨΗ ϡΪϋ ϭ΃ ΔϳήϳΪϘΘϟ΍ Δϴϧ΍ΰϴϤϟ΍ ΩϭΪΣ‬‬
‫ﻟﻔﺘ‬
‫ﺘﻨ‬
‫ﺤﺘﻰ ﺒ‬
‫ﻟﻤﻤﺘ‬
‫ﺘﺸﻐﻴ ﻤﺤ ﺎ‬
‫ﻟﺘ ﻟﻴ ﻟﺠﺎ‬
‫ﻨﺸﺎ ﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻋ‬
‫ﻟﻤﺜﺎ ﻻ ﻟﺤﺼ (‪:‬‬
‫‪٦‬‬
‫ƒ‬
‫ﺘﺠﺎ‬
‫ﻟﺘﻜﺎﻟﻴ‬
‫ƒ‬
‫ﺘﻌ‬
‫ﻓﺸ‬
‫ƒ‬
‫ﻹﺸﻜﺎﻻ‬
‫ƒ‬
‫ﻤﺸﺎﻜ‬
‫ﻟﺘﻘ ﻴ ﻴﺔ ﻷﻋﻤﺎ‬
‫ﻟﻌﻤﻠﻴﺎ‬
‫ﻟﻤﻌ‬
‫ﻟﺒﻴﺌﻴﺔ ﺘﻜﺎﻟﻴﻔﻬﺎ‬
‫ﻹﻨﺸﺎ‬
‫ﺒ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴ‬
‫ﻟﻬﻨ ﺴﺔ ﻟﺘ ﻴ‬
‫ﻟﺘﻜﻨ ﻟ ﺠﻴﺎ‬
‫ﻹﻨﺸﺎ‬
‫ﺘﺨ‬
‫ﻹﻨﺠﺎ‬
‫ﻤ‬
‫ﻟﻤﺨﺎ‬
‫‪،‬‬
‫ﻟﺘﻲ ﺘﺸﻤ )ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴ‬
‫ﻟﻤﺸﺎﻜ‬
‫ƒ‬
‫ﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒ ﺒ‬
‫ﻴﻨﺒﻐﻲ ﻋﻠﻰ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﻤ ﻓ‬
‫ﻟﺠ ﻴ ﺒﺸﺒﻜﺎ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴ‬
‫ﻷﺨ ﺒﻌﻴ‬
‫ﺌﻴﺴﻴﺔ ﻨﻔ ﺘﻬﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ﺨﻼ‬
‫ﻟﻤﺸﺎ ﻴﻊ‪ ،‬ﻫ ﻤﺎ ﻗ ﻴﻜ‬
‫ﻟﻬ‬
‫ﻟﺜﻼ‬
‫ﻟﺴﻨ‬
‫ﻟ ﺎﻗﺔ ﻟ‬
‫ﻻﻋﺘﺒﺎ‬
‫ﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻟ ﻰ ﻨﻪ ﻟ ﻴﺤ‬
‫ﺘ ﺨﻴ ﻴ ﻜ ﻓﻲ ﻨﺠﺎ‬
‫ﺒ‬
‫ﻟﻤﺨﺎ‬
‫ﺘ ﺨ ﺒ ﺠﺔ ﻤﻠﻤ ﺴﺔ‬
‫ﺘﻌ‬
‫ﻟﻤﺎﻀﻴﺔ‪ .‬ﻴﻤﻜ ﻟﻬ‬
‫ﻟﻪ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺜ ﺴﻠﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎ‬
‫ﻀﻌﻬﺎ ﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‬
‫ﺘﺸﻐﻴ ﻤﺸﺎ ﻴﻊ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴ‬
‫ﺒ‬
‫˼‪ΔόϗϮΘϤϟ΍ ΔϴΟΎΘϧϹ΍ ΕΎϳϮΘδϤϟΎΑ ΔϗΎτϟ΍ ΪϴϟϮΗ ΕΎτΤϣ ϞϴϐθΗ ϡΪϋ ϝΎ ϤΘΣ΍ .‬‬
‫ﻷ‬
‫ﻗ ﻴﻜ‬
‫ﻟﻔﻌﻠﻲ ﻟﻤﺤ ﺔ ﺘ ﻟﻴ‬
‫ﻟﻰ ﻤﺸﺎﻜ ﺘﺘﻌﻠ ﺒﺘﺼﻤﻴﻤﻬﺎ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺌ ﻻﺴﺘﺜﻤﺎ‬
‫ﺴﺘﻼ ﻤﺤ ﺔ ﺘ ﻟﻴ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺒﻴ‬
‫ﻤﺴﺘ ﻴﺎ‬
‫ﻷ‬
‫ﺎﻗﺔ ﺠ ﻴ‬
‫ﻤ ﺼﻔﺎﺘﻬﺎ‪ .‬ﻓ‬
‫ﻟﻤﺘ ﻗﻊ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ ﻤ ﺘﻠ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‬
‫ﺎﻗﺔ ﺠ ﻴ ﻤ‬
‫ﻟﻤﻘﺎ‬
‫ﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻟﻜﻔﺎ‬
‫ﻟﻤﻘﺎ‬
‫ﻨﻰ ﻤ ﻤﺴﺘ ﻴﺎ‬
‫ﻜﺎ‬
‫ﻹﻨﺘﺎ‬
‫ﻟﻜﻔﺎ‬
‫ﻤﺤ ﺔ ﺘ ﻟﻴ‬
‫ﺎﻗﺔ ﻗ ﻤ‬
‫ﻟﻤﺤ ﺔ‪ .‬ﻋﻠﻰ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻜﺎ‬
‫ﻟﻤﻨﻔ‬
‫ﻓﻲ ﻟﻌﻘ ﻟﺨﺎ‬
‫ﻟﻤﺴﺘ ﻴﺎ‬
‫ﻟﻤﺤ ﺔ ﻟﻤﻌﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻟﻤ ﻠ ﺒﺔ‪ ،‬ﻴ ﻓﻊ ﻟﻤﻘﺎ‬
‫ﻟﻤﺴﺘ ﻴﺎ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴ ﻤﻼﺤ ﺔ‬
‫ﻫﺎ ﻗ ﻤ‬
‫ﺒ ﻨﺸﺎ‬
‫ﻟﻤﺘ ﻗﻌﺔ ﻷﺴﺒﺎ‬
‫ﻟﻤ ﻠ ﺒﺔ‪ ،‬ﻓﻘ ﻴ ﺜ‬
‫ﻟ ﺴﻠﺒﺎ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻻ ﺘﻘﺒ ﻓﻲ ﻟﻌﺎ‬
‫ﻤﺤ ﺔ ﺘ ﻟﻴ‬
‫ﻟﻰ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻓﻲ ﻟﻌﺎ ﻏ ﻤﺔ ﻓﺸ‬
‫ﻟﻤ ﻠ ﺒﺔ‪.‬‬
‫ﺘﻌ‬
‫ﻟﻤﺘﻔ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤ ﺤﻴ‬
‫ﻜﺎ‬
‫ﺒﺎﻟ ﺠﺔ ﻟ ﺌﻴﺴﻴﺔ‬
‫ﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻟﻜﻔﺎ‬
‫ﻗ ﻤ‬
‫ﺎﻗﺔ ﺠ ﻴ‬
‫ﻟﻤﺤ ﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴ ﻤﺴﺘ ﻴﺎ‬
‫˽‪ΔϛήθϠϟ ΩϮϗϮϠϟ ΪΣ΍ϭ ΩέϮϣ ΩϮΟϭ .‬‬
‫ﺸ ﻜﺔ ﻟ ﻴ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴﺔ"( ﻫﻲ ﻟﻤ‬
‫ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ )" ﻤﻜ‬
‫ﺘ ﻟﻴ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ‪ .‬ﻴﻨﺒﻐﻲ ﻋﻠﻰ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻟ ﻗ‬
‫ﻤ‬
‫ﺸﻜﺎﻻ‬
‫ﻓﻲ ﻟ ﻗ‬
‫ﻟﻤ ﻠ‬
‫ﻋ ﻤ ﺘ ﺜ ﻋﻠﻰ ﻗ‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ﻤ ﻤﺤ ﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻲ ﻤﺜ‬
‫ﺘﻠ‬
‫ﻴﻜ‬
‫ﻟﻌ‬
‫ﻫﻜ ‪ ،‬ﻓ‬
‫ﻟﻤ ﺠﺢ‬
‫ﻤ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻤ‬
‫ﺠ ﻫ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴ‬
‫ﻷﺨ ﺒﻌﻴ‬
‫ﻟ ﻤﻨ ﺘ ﺴﻴ‬
‫ﻟ ﺤﻴ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﻜﻤﻴﺎ‬
‫ﻟ ﻗ‬
‫ﺴﺘ ﺎﻋﺔ‬
‫ﻤﻜ‬
‫ﻻﻋﺘﺒﺎ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﺤﺘﻰ‬
‫ﻤﻜ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘ ﻴ ﻟ ﻗ‬
‫ﻗ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻋﻠﻰ ﺘ ﻤﻴ ﻤ‬
‫ﻟﺤﺎﻻ ‪ ،‬ﺴﺘﻜ‬
‫ﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﻘﺎﺒﻠﻬﺎ ﻴﺎ‬
‫ﻓﻲ ﺴﻌﺎ‬
‫‪ .‬ﻫ‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺠﻤﻴﻊ ﺤﺘﻴﺎﺠﺎ‬
‫ﻻﻋﺘﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﻤ‬
‫ﻴﻤﻜ‬
‫ﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘ ﻤﻴ ﻜﻤﻴﺎ‬
‫ﻟﺘﻲ ﺘﺤﺘﺎﺠﻬﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻷﻋﻤﺎ‬
‫ﺘ ﺜ ﻋﻠﻰ ﻗ‬
‫ﻟ ﻗ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻓﻲ ﺘ ﻟﻴ ﻟ ﺎﻗﺔ‬
‫ﻟﻼ ﻤﺔ ﻤ ﻤﺼﺎ‬
‫ﻟ ﻴﺎ‬
‫ﻴ ﺒﻻ ‪،‬‬
‫ﺤ ﻴﻌﻨﻲ‬
‫ﻴﺔ‬
‫ﻷﺴﻌﺎ‬
‫ﻟﺘﻲ ﺘﺘﻘﺎﻀﺎﻫﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻤﻘﺎﺒ ﺘ ﻓﻴ‬
‫ﺒ ﻴﻠﺔ ﻤﺤ‬
‫ﺠ ‪.‬‬
‫ﻟﺘﻲ ﺘﺘﻘﺎﻀﺎﻫﺎ‬
‫ﻤﻜ‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ‪ ،‬ﺘ ﺜﻴ ﺴﻠﺒﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻀﻌﻬﺎ ﻟﻤﺎﻟﻲ ﻨﺸﺎ ﻬﺎ ﻋﻤﺎﻟﻬﺎ‪.‬‬
‫˾‪ ΐϠτϟ΍ ωΎϔΗέ΍ ΔϬΟ΍ϮϤϟ ˯ΎΑήϬϜϟ΍ Ϧϣ ΔϴϓΎο· ΕΎϴϤϛ ˯΍ήη .‬‬
‫ﻗﺎ‬
‫ﻓﻲ‬
‫ﻟ‬
‫ﻟ‬
‫ﺨ‬
‫ﺘﺤﺘﺎ‬
‫ﻤ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺸ‬
‫ﺠ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﻟ ﻠ‬
‫ﻜﻤﻴﺎ‬
‫ﻀﺎﻓﻴﺔ ﻤ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻤ‬
‫ﻟﻤ ﺴﺴﺔ ﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺘﺤﻠﻴﺔ ﻟﻤﻴﺎ ﻟﻤﺎﻟﺤﺔ ﺒﻤ ﺠ‬
‫ﻟﻌﻤﻼ ‪ .‬ﺘﺸﺘ‬
‫ﻤﺘ ﺴ‬
‫ﻤﺠﻠ‬
‫ﻟ‬
‫ﻟ ﺴ‬
‫ﻫﻜ ‪ ،‬ﻟﻰ‬
‫ﻤ‬
‫‪.‬‬
‫ﻟ ﻠ‬
‫ﻜ ﺴ‬
‫ﻠ‬
‫ﻟ ﺎﻗﺔ ‪ ٣٤‬ﻴﺎ ﻟﻜ ﻤﻴﻐﺎ‬
‫ﺘ ﻓﻊ ﻟﺸ ﻜﺔ ﺎﻗﺘﻬﺎ ﻟﺘ ﻟﻴ ﻴﺔ ﻟﻰ ﻤﺴﺘ ﻴﺎ‬
‫ﻟﻤ ﺴﺴﺔ ﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺘﺤﻠﻴﺔ ﻟﻤﻴﺎ ﻟﻤﺎﻟﺤﺔ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻤﻌ‬
‫ﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻤ ﺨﺔ ﻓﻲ ‪ ١٥‬ﻴﺴﻤﺒ ‪١٩٩٨‬‬
‫ﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺘﺤﻠﻴﺔ ﻟﻤﻴﺎ ﻤﺒﻠ ‪ ١٢٠‬ﻴﺎ ﻤﻘﺎﺒ ﻜ ﻜﻴﻠ‬
‫ﻟﻤ ﻠ ﺒﺔ ﻤﻘﺎﺒ‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻤ‬
‫ﻟﻤ ﺴﺴﺔ ﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺘﺤﻠﻴﺔ ﻟﻤﻴﺎ ﻟﻤﺎﻟﺤﺔ ﻤ ﻤﺼﺎ‬
‫ﻴﺔ ﻴﺎ‬
‫‪ ،‬ﻋﻠﻤﺎ ﺒ‬
‫ﻟﻜﻤﻴﺎ‬
‫ﻟﺘﻲ ﺘ ﻓﻊ ﻟﺸ ﻜﺔ ﺒﻤﻘﺘﻀﺎﻫﺎ ﻟﻠﻤ ﺴﺴﺔ‬
‫ﻤﺒﻠ ‪ ٢٠‬ﻴﺎ ﻟﻜ ﻤﻴﻐﺎ‬
‫ﺘﻜﻔﻲ ﻟﻤ ﺠﻬﺔ ﻟ ﻠ‬
‫ﻓﻲ ﻷﺴﻌﺎ‬
‫ﻫ‬
‫ﻹﻀﺎﻓﻴﺔ ﻤ‬
‫ﺘﻐﻴﻴ ﻫ‬
‫ﻷﺴﻌﺎ ﻫ ﻤ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ‪ ،‬ﻓ‬
‫ﻟﺘﻲ ﺘﺘﻘﺎﻀﺎﻫﺎ ﻷﺨﻴ‬
‫ﻟﻠ ﺎﻗﺔ‪ ،‬ﺒﺤﻴ‬
‫ﺘﻌ‬
‫ﻴﻜ‬
‫ﺨﺘﺼﺎ‬
‫ﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻟﺸ‬
‫ﻟﺘﻲ ﻻ ﻴﻘﺎﺒﻠﻬﺎ ﻴﺎ‬
‫ﻤﻤﺎﺜﻠﺔ ﻓﻲ‬
‫‪٧‬‬
‫ﺴﻌﺎ ﺒﻴﻊ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ ﻴﻤﻜ‬
‫ﻴﻜ‬
‫ﻟﻤﺼ‬
‫– ﻗ‬
‫) ﺠﻊ ﻴﻀﺎ ﻗﺴ " ﺼ‬
‫ﻟﻪ ﺘ ﺜﻴ ﺴﻠﺒﻲ ﻜﺒﻴ ﻋﻠﻰ ﻟ ﻀﻊ ﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ ﻨﺸﺎ ﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻟﺘ ﻟﻴ ﻟﻤ ﻜﺒﺔ" ﻓﻲ ﻨﺸ‬
‫ﻫ (‬
‫ﻹﺼ‬
‫˿‪ΔϴόϴΒτϟ΍ Ιέ΍ϮϜϟ΍ ϚϟΫ ϲϓ ΎϤΑ ˬΔϛήθϟ΍ Γήτϴγ ϕΎτϧ ΝέΎΧ Ιέ΍ϮϜϟ Δϛήθϟ΍ ϖϓ΍ήϣ νήόΗ ϝΎϤΘΣ΍ .‬‬
‫ﻗ ﺘﺘﻌ‬
‫ﻤ ﻓ ﺸ ﻜﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻟﺘ ﺜﻴ‬
‫ﻤ ﻓ‬
‫ﺤﻤﺎﻴﺔ ﻫ‬
‫ﺠ ﻫ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻤﺸﻴ‬
‫ﻗ ﻜﺎﻨ‬
‫‪ .‬ﻻ ﻴﻤﻜ‬
‫ﻤﺤ ﺔ ﺘ ﻟﻴ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ‬
‫ﻟﻤﻨ ﻘﺘﺎ‬
‫ﺒﻴﻌﻴﺔ‬
‫ﻴﺘ ﺘﺸﻐﻴﻠﻬﺎ ﺼﻴﺎﻨﺘﻬﺎ ﺒ‬
‫ﻟﻤ ﻓ ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﻷﺤ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻋﻤ‬
‫ﻜ‬
‫ﻟﻐ ﺒﻴﺔ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ‬
‫ﻴﻘﺔ ﺘ ﻫﻠﻬﺎ ﻟﻠﺼﻤ‬
‫ﻋ ﺎ‬
‫ﻜﺎﺒﻼ‬
‫ﻟﻨﻘ‬
‫ﻟﺠﻨ ﺒﻴﺔ ﻋ ﻀﺔ ﻟﻨﺸﺎ‬
‫ﻓﻀﻼ‬
‫ﺠﻊ ﻗﺴ " ﺼ‬
‫ﺨ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ ﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺸ ﻜﺔ ﻷﻴﺔ ﻀ‬
‫ﺠ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﺨ‬
‫ﻟﻜ‬
‫ﻤﺎ ﺤ‬
‫ﺘ ﻜﻴ ﺒﻌ‬
‫ﻀﻌﻬﺎ ﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫ﻟﻤﺼ " ﻓﻲ ﻨﺸ‬
‫ﻏﻴ ﻫﺎ ﻤ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻜﺎﻟﺤ‬
‫ﻗ‬
‫ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤ ﻫ‬
‫ﻤﺜ ﻫ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ‪،‬‬
‫ﻷﺤ‬
‫ﻟﻜﺒ‬
‫ﻟﻘﺒﻴ ‪ ،‬ﻻ ﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜ‬
‫‪،‬‬
‫ﺘ ﺜﻴ ﻫﺎ ﺒﺸﻜ ﺴﻠﺒﻲ‬
‫ﺒﻌ‬
‫ﻟﺘ ﺜﻴ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺒ ﺠﺔ ﺴﻠﺒﻴﺔ ﺠ ﻫ ﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﺎ‬
‫ﻟ ﻟﻲ ﻓﻲ ﻟﻤﺎﻀﻲ )ﻟﻠﻤ ﻴ ﻤ‬
‫ﻫ ( ﻟﻜ ﻟ ﺘﺘﻌ‬
‫ﻨﺸﺎ‬
‫‪ .‬ﻤﻊ‬
‫ﻟﺘﻔﺎﺼﻴ ﺤ‬
‫ﻤ ﻤﺤ ﺎ‬
‫ﻟ ﻟﻲ ﺤﺘﻰ ﺘﺎ ﻴﺦ ﻨﺸ‬
‫ﻋﻤ‬
‫ﻤﻨﺎ‬
‫ﻟ ﺎﻗﺔ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻜﺎﺒﻼ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‪،‬‬
‫ﻟﻨﻘ‬
‫ﻫ ‪.‬‬
‫̀‪ϰϠϋ ΎϳήϫϮΟ ΎϴΒϠγ ΍ήΛ΃ ϙήΘΗ ϥ΃ ϦϜϤϳ Δϛήθϟ΍ ϰϠϋ ΔϘΒτϨϤϟ΍ Δϣϼδϟ΍ϭ ΔΌϴΒϟ΍ ΢΋΍Ϯϟϭ ήϴϳΎόϣ ΔϔϟΎΨϣ .‬‬
‫΃‪ϲϟΎϤϟ΍ ΎϬόοϭϭ ΎϬΗΎϴϠϤϋϭ Δϛήθϟ΍ ϝΎϤϋ‬‬
‫ﺘﺨﻀﻊ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﻠ ﺌﺢ ﻟﺒﻴﺌﺔ‬
‫ﻋ ﻀﺔ ﻟﻌﻘ ﺒﺎ‬
‫ﻟﺴﻼﻤﺔ ﻟﻨﺎﻓ‬
‫ﺠ ﺌﻴﺔ ‪ /‬ﻟﻌ ﻗ‬
‫ﻓﻲ ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ‪ .‬ﻓ‬
‫ﻟﺘﻘﺼﻴ ﺒﻤ ﺠ‬
‫ﻟﺴﻼﻤﺔ ﻟﻌﺎﻤﺔ‪ .‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﻟﻰ ﻟ ‪ ،‬ﻗ ﺘﻌﻤ ﻟﺴﻠ ﺎ‬
‫ﺘ ﺒﻴ‬
‫ﻤﺴﺘ ﻴﺎ‬
‫ﻷﻨ ﻤﺔ‬
‫ﺠﻴ‬
‫ﻤ‬
‫ﻟﻘ ﻨﻴ‬
‫ﻷﻨ ﻤﺔ‪.‬‬
‫ﻟﺘ ﻤﺎ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﺒﻬ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﺘﻘﻴ ﺒﺎﻷﻨ ﻤﺔ ﻟﻤ ﻋﻴﺔ ﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺒﻴﺌﺔ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻰ ﻤ ﻴ ﻤ‬
‫ﻟﺒﻴﺌﻴﺔ ﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻜﺜ ﻤﻤﺎ ﻜﺎ ﻋﻠﻴﻪ ﻟﺤﺎ ﻓﻲ ﻟﻤﺎﻀﻲ ﻗ ﺘﻔ‬
‫ﻟﻐ ﻤﺎ‬
‫ﺘﺴﺘ ﻴﻊ ﺘﻘ ﻴ ﺤﺠ ﻷﺜ‬
‫ﺘﻌﺎﻗ ﻴﺔ ﺘﺸﺘ‬
‫ﻟ ﺘﻠﺘ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎ‬
‫ﻟﻌﻘ ﺒﺎ‬
‫ﻷﻨ ﻤﺔ‪ ،‬ﻓﻘ ﺘﻜ‬
‫ﻤﻌﺎﻴﻴ ﺒﻴﺌﻴﺔ ﻜﺜ ﺼ ﻤﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﻤﺎ ﻫﻲ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﻟ ﻗ‬
‫ﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻤﺤﺘﻤ ﻓﻲ ﻟﻤﺴﺘﻘﺒ ﻟﻠﺘﻘﻴ ﺒﺎﻟﻘ ﻨﻴ‬
‫ﻟﺘﺸ‬
‫ﻓﻲ‬
‫ﻟﺤﺎﻀ ‪.‬‬
‫ﻷﻨ ﻤﺔ ﻟﺒﻴﺌﻴﺔ‬
‫ﻫﻜ ‪ ،‬ﻓ‬
‫ﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻻ‬
‫ﻤ ﺘﻠ‬
‫ﻟﻘ ﻨﻴ‬
‫́‪ΔϳΩϮόδϟ΍ ΔϴΑήόϟ΍ ΔϜϠϤϤϟ΍ ϲϓ ˯ΎΑήϬϜϟ΍ Δϓή όΗϭ ˯ΎΑήϬϜϟ΍ ωΎτϗ ΔϠϜϴϫ ΓΩΎϋ· .‬‬
‫ﺘﻌﻤ ﺤﻜ ﻤﺔ ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ )" ﻟﺤﻜ ﻤﺔ"( ﻋﻠﻰ ﻋﺎ‬
‫‪١٤٢٦/١٠/٢٠‬ﻫـ ) ﻟﻤ ﻓ‬
‫ﻜﺠ‬
‫ﻗ ﺎ‬
‫ﻟـ ‪ ٢٢‬ﻨ ﻓﻤﺒ ‪ ( ٢٠٠٥‬ﻨ ﺎﻤﺎ ﺠ ﻴ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ ﻴﻀﻊ‬
‫ﻤ ﺠﻬ ﻫﺎ ﻓﻲ ﻫ‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ‪ ،‬ﺘﺨ‬
‫ﻫﻴﻜﻠﺔ ﻗ ﺎ‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻓﻲ ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺤﻴ‬
‫ﻟﺼ ‪ ،‬ﺘﻌﺘ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﻟﻔﺼ ﻨﺸﺎ‬
‫ﻟﻘ ﺎ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺴﺘﺜﻤﺎ‬
‫ﺎ‬
‫ﻟﺨﺎ‬
‫ﻤﺎ ﻤ ﻴ ﻤ‬
‫ﻜﻤﺎ ﺘﺠ‬
‫ﻤ ﺠﻌﺔ ﺘﻌ ﻓﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻓﻲ ﻟ ﻗ‬
‫)" ﻴﺌﺔ ﺘﻨ ﻴ‬
‫ﻟﻤﻘ‬
‫ﻋﻠﻤﺎ ﺒ‬
‫ﺘ ﻓﻊ ﻫ‬
‫ﻟ‬
‫ﻋﻤ‬
‫ﺴﺔ ﺤﺎ‬
‫ﺒﻋ‬
‫ﺴﺔ ﺤ‬
‫ﻻﻨﺘﻬﺎ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺸﻔ ﻋﺔ ﺒﺎﻟﺘﻌ ﻴﻼ‬
‫ﻴﺌﺔ ﺘﻨ ﻴ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻟ ﺘﺤ‬
‫ﺴﻌﺎ ﺠ ﻴ ‪.‬‬
‫‪٨‬‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎ "( ﻓ ﻴ‬
‫ﻤﻜﻠ‬
‫ﻟﺤﺎﻀ ﻤ ﻗﺒ‬
‫ﺒﻌ ﻤ ﻋ ﻤﻌﻴ ﻟﺘﻘ ﻴ ﻫ‬
‫ﻫﻴﺌﺔ ﺘﻨ ﻴ‬
‫ﻟﺘﻌ ﻓﺔ ﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﻟ‬
‫ﻟﻤﻘﺘ ﺤﺔ ﻟﻰ ﻟﻤﺠﻠ‬
‫ﺴﺔ ﻟﻰ ﻟﻤﺠﻠ‬
‫ﻟﻘ ﺎ ‪.‬‬
‫ﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺘﻤﻠﻜﻬﺎ ﺘ ﻴ ﻫﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻨﻔﺴﻬﺎ‪ .‬ﻜﻤﺎ‬
‫ﺘﻌﻤ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﻴﻴ ﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻓﺼ ﻨﺸﺎ ﻲ ﺘ ﻟﻴ ﻟ ﺎﻗﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ﻟﺘ ﻴﻊ ﺘﺤ ﻴﻠﻬﻤﺎ ﻟﻰ ﺸ ﻜﺔ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤﺔ‪ .‬ﻗ ﺸﻜﻠ‬
‫ﺼ‬
‫ﻨ ﺎﻤﻴﺎ ﻋﺎﻤﺎ ﺠ ﻴ ﻟﻬ‬
‫ﻓﺘﺢ ﻟﺒﺎ‬
‫ﻟﻨﻘ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ ﺘﺤ ﻴﻠﻪ ﻟﻰ ﺸ ﻜﺔ ﺠ ﻴ‬
‫ﺒﺘﺎ ﻴﺦ‬
‫ﻜﺜ ‪.‬‬
‫ﻹﻨﺘﺎ‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﺘﻘ ﻴ ﻤﻘﺘ ﺤﺎ‬
‫ﻻﻗﺘﺼﺎ‬
‫ﻻﻗﺘﺼﺎ‬
‫ﻟﻤ‬
‫ﻟﺘﻌ ﻴﻠﻬﺎ‪ .‬ﻤ‬
‫ﻷﻋﻠﻰ ﻟﻤ ﺠﻌﺘﻬﺎ‪،‬‬
‫ﻷﻋﻠﻰ ﺒ‬
‫ﺘ ﺒﻴ‬
‫ﻴﺔ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﻟ ﺘﻌﺘﻤ ﺒﻌ ﺨ‬
‫ﻤﻊ‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ‪ ،‬ﻻ‬
‫ﻟﺨ‬
‫ﻫ‬
‫ﻗ ﻴﻜ‬
‫ﻀﻌﻬﺎ ﻟﻤﺎﻟﻲ‪ .‬ﻓﻲ ﺤﺎ ﺴﻤﺎ‬
‫ﻋﻤﻼ‬
‫ﻟﻬﺎ ﺘ ﺜﻴ‬
‫ﺠ ﻫ‬
‫ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤ ﺠ‬
‫ﻤﻘ‬
‫ﻟﻔ‬
‫ﻤﻨﻔﺼﻠﺔ‪ ،‬ﻓ‬
‫ﻜﺎ ﺼﺎﻓﻲ ﻟ ﺨ‬
‫ﻫ‬
‫((‪ ،‬ﻫ ﻤﺎ ﻗ ﻴﻜ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻗ‬
‫ﻟﺼﻜ ‪ .‬ﻋﻠﻤﺎ ﺒ‬
‫ﻟﻤﺘﺤﻘ ﻤ ﻤ ﺠ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻤ ﻋ‬
‫ﻟﻪ ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺜ ﺴﻠﺒﻲ‬
‫ﻓﻘ ‪ ،‬ﺒﻤ ﺠ‬
‫ﺘ ﺎﻗﻴﺔ ﺘﺤ ﻴ‬
‫ﻗ ﻤ ﻤﺒﻠ ﺼﺎﻓﻲ ﻟ ﺨ‬
‫ﻟ‬
‫ﺘ ﻴ ﻻﺤﺘﻴﺎ ﻲ ﺒﻤﺎ ﻴﻌﺎ‬
‫ﻟﻤﺒﻠﻐﻴ ‪.‬‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﻟﻰ ﺘﺠ ﺌﺔ ﻨﺸ ﺔ ﻟﺘ ﻟﻴ‬
‫ﻋﻤ‬
‫‪ ،‬ﻻ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﺘ ﺎﻗﻴﺔ ﺘﺤ ﻴ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤ ﺠ‬
‫ﻤ ﻨﺸ‬
‫ﻟﺴﻤﺎ ﻗ ﻴﺨﻔ‬
‫ﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﻗ ﺎ ﺘ ﻴﻊ ﻟ ﺎﻗﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺴ‬
‫ﻫ ﺴﻴﺸﻜ ﺤﺎﻟﺔ ﺨ ﺎ ﻷﻏ‬
‫)ﻟﻠﻤ ﻴ ﻤ‬
‫ﻟﻨ ﺎﻤﻲ ﻟﻌﺎ‬
‫ﻟﺘﻨ ﻴﻤﻲ ﻟﻌﺎ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ ﻨﺸﺎ ﻬﺎ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ‬
‫ﻨﺎ ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤ ﺠ‬
‫ﻗﻴﺎ ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﺒﻔﺘﺢ ﺒﺎ‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﻟﻰ ﻟ ‪،‬‬
‫ﻟﺘ ﻤﺎ‬
‫ﻟﻤﺤ‬
‫ﻟﺼﻜ ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﻨﻪ‬
‫ﺒﻴ‬
‫ﻋﻨ ﺘ ﺒﻴﻘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻟﻬﻴﻜ‬
‫ﻟﻤﺤ ﻴ )ﻜﻤﺎ ﻫ ﻤﻌ ﻓ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﻟ ﺨ‬
‫ﻜﺎ ﺴﻴﺘ ﻗﺒﻀﻪ ﺒﺴﺒ‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎ ﺘ ﻴﻊ ﻟ ﺎﻗﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ‪ ،‬ﻓ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ )ﺒﻤ ﻓﻴﻬ ﻟﻌﻤ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘ‬
‫ﻬﺎ ﻟﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒ ﻋﺎ‬
‫ﺠ ﻫ‬
‫ﻫﻴﻜﻠﺔ ﻗ ﺎ‬
‫ﻹ ﺎ‬
‫ﺘﻌ ﻓﺔ‬
‫ﻟﺘﻔﺎﺼﻴ ﺤ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﺨ‬
‫ﺘ ﻟ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﻹﻋﺎ ﻫﻴﻜﻠﺔ ﻗ ﺎ‬
‫ﻫ (‪.‬‬
‫ﻟﻨﻘ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ ﺘﺤ ﻴﻠﻬﺎ ﻟﻰ ﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺎ‬
‫ﻟﺠ ﻴ‬
‫ﺘﻌﻬ ﻟﺸ‬
‫ﻜﻤﻠﺘ‬
‫ﻫ‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﺸ‬
‫ﻗﻴ‬
‫ﺸ ﻜﺎ‬
‫ﺒﻼ ﺠﻌﺔ ﺠﻤﻴﻊ‬
‫ﺴﺎﺴﻲ ﺒﺎﻟﺘﻀﺎﻤ ﻤﻊ ﻟﺸ ﻜﺔ‪.‬‬
‫ﺠﻊ ﻗﺴ " ﺼ‬
‫ﺴﻴﺎﺴﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻀﻼ‬
‫ﻟﻤﺼ "‬
‫̂‪ΓήϫΎϤϟ΍ ΔϟΎϤόϟ΍ ϰϠϋ ΩΎϤΘϋϻ΍ .‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻫ‬
‫ﻟﺤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺸ ﻜﺎ‬
‫ﻟﻤﺎﻫ‬
‫ﻗ‬
‫ﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺒﻴﺌﺔ ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ‪ ،‬ﻴﻌﺘﻤ ﻨﺸﺎ‬
‫ﻻﺤﺘﻔﺎ ﺒﻬﺎ‪ .‬ﺘﺘﻤﺘﻊ ﻟﺸ ﻜﺔ ﺘﺎ ﻴﺨﻴﺎ ﺒﺴﺠ ﺠﻴ ﻓﻲ ﺘ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻓﻲ ﻫ‬
‫ﻋﻠﻰ‬
‫ﺠﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻤ‬
‫ﻴ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻗ ﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺴﺘﻘ ﺎ‬
‫ﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﻟﻤﺎﻫ‬
‫ﻷﻫﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻌﻤﻠﻴﺎ‬
‫ﻟﻼ ﻤﺔ ﻻﺤﺘﻔﺎ ﺒﻬﺎ‪ .‬ﻴﻌﺘﺒ‬
‫ﻟﻌﻤﺎﻟﺔ‬
‫ﺴﺘﻤ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‪.‬‬
‫˹˺‪ΓήϴΒϛ ΔϴϟΎϤγ΃έ ΕΎϘϔϧ ΐϠτΘϳ Δϛήθϟ΍ ρΎθϧ .‬‬
‫ﻟﺘﻠﺒﻴﺔ ﻟ ﻠ‬
‫ﻤ‬
‫ﻟﻠﻨﻔﻘﺎ‬
‫ﻟﻤﺘ ﻴ ﻋﻠﻰ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻓﻲ ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ‪ ،‬ﺴ‬
‫ﻟﺜﻼ‬
‫ﻟﺴﻨ‬
‫ﻋ ﺎ‬
‫ﺴﺎﺴﻲ ﻋﻠﻰ ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺎ‬
‫ﺘ ﻜﻴ ﺒ‬
‫ﻜﻤﺎ ﺤﺼﻠ‬
‫ﻟﻼ‬
‫ﻴ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﺴﺘﺴﺘﻤ ﻓﻲ ﺘﻘ ﻴ ﻤﺴﺎﻫﻤﺎ‬
‫ﻤ ﻤﺼﺎ‬
‫ﻟﻤﺴﺘ‬
‫ﻤ ﺘ ﻤﻴ‬
‫ﺨﺎ ﺠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻋ‬
‫ﻟﻌﺎ ﻟﺘ ﻓ‬
‫ﻟﻨﻘ‬
‫ﺠﻊ ﻗﺴ " ﺼ‬
‫ﻟ ﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻤﻘ ﻤﺔ ﻤ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻤ ﻴ ﻤ ﻤﺼﺎ‬
‫ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ‬
‫ﺤﺘﻰ‬
‫ﻟﺜﻼ‬
‫ﻟﻘﺎ ﻤﺔ‪ ،‬ﻓﻀﻼ‬
‫ﻟ ﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨ‬
‫ﻓﻲ ﻟﻤﺎﻀﻲ ﺒﺸﻜ‬
‫ﻟﺘﻤ ﻴ‬
‫ﻟﻘﺎ ﻤﺔ ﻟﻐ‬
‫ﺘ ﺴﻴﻊ ﺘ‬
‫ﻋﻤﺎ‬
‫ﻟﺘ ﻟﻴ‬
‫ﻟﻘ‬
‫ﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺘﻬﺎ ﻟﺘﻤ ﻴﻠﻴﺔ ﻤ ﻤ ﺴﺴﺎ‬
‫ﻟﻨﻔﻘﺎ‬
‫ﻤﻌ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻀﻌﻬﺎ ﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫ﺨ ﺔ ﻟﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻫ (‪ .‬ﻗ ﻋﺘﻤ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻨﻔﻘﺎﺘﻬﺎ ﻟ ﺴﻤﺎﻟﻴﺔ‪ .‬ﻟﻜ ‪ ،‬ﻻ ﻴﻤﻜ‬
‫ﻟ ﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ ﻓﻲ ﻟﻤﺴﺘﻘﺒ ‪.‬‬
‫ﻨﻔﻘﺎﺘﻬﺎ ﻟ ﺴﻤﺎﻟﻴﺔ‪ .‬ﺘﻌﺘﻤ ﻗ‬
‫ﻟ ﻀﻊ ﻟﻌﺎ ﻟ ﺴ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺤﻠﻴﺔ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ )ﻟﻼ ﻼ ﻋﻠﻰ ﻤﻠﺨ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﻟﺘﻤ ﻴ‬
‫ﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺘﻤ ﻴ‬
‫ﻟﻌ ﻤ ﻤﺜ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﻰ ﻨﻔﺎ ﻤﺒﺎﻟ‬
‫ﻟﻤﺼ " ﻓﻲ ﻨﺸ‬
‫ﺨﺎ ﺠﻴﺔ ﻟﺘﻤ ﻴ ﺒﻌ‬
‫ﻤ‬
‫ﺘﺤﺘﺎ‬
‫ﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﺒﻴ‬
‫ﻋﻠﻰ‬
‫ﻟﻤﻨﺎ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻋﻠﻰ ﺘ ﻤﻴ‬
‫ﻻﻗﺘﺼﺎ‬
‫ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ‬
‫ﻟﺴﻴﺎﺴﻲ ﻓﻲ ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‬
‫ﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪ .‬ﻤﻊ‬
‫ﻗﻠﻴﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻻ ﻨﻪ ﻻ ﻴﻤﻜ‬
‫ﻋ ﺎ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﺘﻤﻜﻨ‬
‫ﺘ ﻜﻴ ﺒﺎﺴﺘﻤ‬
‫ﻫ‬
‫ﻟ ﻀﻊ ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ‪.‬‬
‫) (‬
‫ﻤ‬
‫ﻠ‬
‫ﺼ‬
‫˺‪άϴϔϨΘϟ΍ ΔϴϠΑΎϗϭ ϲ΋ΎπϘϟ΍ ιΎμΘΧϻ΍ϭ ϖϴΒτΘϟ΍ ΐΟ΍ϭ ϥϮϧΎϘϟ΍ .‬‬
‫ﺘﺨﻀﻊ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟ ﻨ ﻤﺔ ﻟﻤﻌﻤ‬
‫ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ‪ .‬ﺒﻤ ﺠ‬
‫ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺘﻔﺴ‬
‫ﻟﺸ‬
‫‪ ) ١٨‬ﻟﻘﺎﻨ‬
‫ﺒﻘﺎ ﻟﻬﺎ‬
‫ﺠ‬
‫ﺒﻘﺎ ﻷﺤﻜﺎ ﻟﺸ ﻴﻌﺔ ﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻟﺘ ﺒﻴ‬
‫ﻻﺨﺘﺼﺎ‬
‫ﻟ‬
‫ﻓﻘﺎ ﻟﺘ ﺒﻴﻘﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﻟﻘﻀﺎﺌﻲ( ‪ ،‬ﻓ‬
‫ﻟﺠﻨﺔ ﻟﻔﺼ ﻓﻲ‬
‫‪٩‬‬
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.
(
.
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƄƃ
) ƁƍƂŮƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
/ űƍŧŬƃŒ ƁƍƂŮƃŒ
.
ŗƂƄƆƆƃŒ
ΔϴϣϼγϹ΍ Δόϳήθϟ΍ .˻
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
žőœśƍ
.
űƍŧŬƃŒ
ƑƈœűƒŧŕƃŒ ƐťƍŶŪƃŒ Ɓƈŕƃœŕ ŗƈœƆƖƃ ŗƒŵŧŬƃŒ ŗőƒƌƃŒ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŧťŮƆƃŒ
١
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
(
(
)
)
ƁƍƂŮƃŒ
.
Ν΍έΩϹ΍ϭ ΔϳϮδΘϟ΍ϭ ϝϭ΍ΪΘϟ΍ .˼
ƁƍƂŮƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
.¾ŞŪƆƃœŕ
ƁƍƂŮƃŒ
.(over-the-counter)
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
.
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
.ƁƍƂŮƃŒ
.
/ ƁƍƂŮƄƃ
ŧŶŪ
ƁƍƂŮƄƃ
ƁƍƂŮƃœŕ
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ
.
.ƁƍƂŮƃŒ
ŇŒŧŬƃŒ
١٠
ϲϓΎοϹ΍ ώϠΒϤϟ΍ϭ ϱέϭΪϟ΍ ϊϳίϮΘϟ΍ ώϠΒϣ – ϙϮϜμϟ΍ ϰπΘϘϤΑ ΕΎόϓΪϟ΍ .˽
(
) ƑżœŰƗŒ ŸƄŕƆƃŒ
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊƍ ŗƂŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
(
)
ƁƍƂŮƃŒ
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆƍ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ
.ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
"
űƍŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ
ŗƂŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
(.ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
)
"
ϙϮϜμϟ΍ ˯ΎϬΘϧ΍ ΪϨϋ ϊϓΪϟ΍ – ϙϮϜμϟ΍ ϰπΘϘϤΑ ΕΎόϓΪϟ΍ .˾
) ƁƍƂŮƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŇŒŧŬƃŒ ŧŶŪ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŇŒŧŬƃŒ ŧŶŪ
ŇœƌřƈƙŒ ţƒŧœř
ƁƍƂŮƃŒ
(
ŗŪƆœŤ ŗƈŪ ţƒŧœř
.ƁƍƂŮƃŒ
٠
. ٠١
ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŇŒŧŬƃŒ ŧŶŪ
ƏƃƍƕŒ ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ
٠
٠١
ŇœƌřƈƙŒ ţƒŧœř
ƁƍƂŮƃŒ
ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
ŗƂŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ
٠
٠
.
١٠
(
.
ŗƄƆšƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
) ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƑżœŰƗŒ ŸƄŕƆƃŒ
ƁƍƂŮƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ
ƑűœƒřšŒ
١٠٠
٠
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.
٠
٠
¾Ťť ƑżœŮ
١
٠
ƁƍƂŮƃŒ
١٠
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆŕ žƄŶřř ¾ƆŒƍŵ (Ŝ)
ήϴΗ΍Ϯϔϟ΍ Ω΍Ϊϋ· ϭ Ε΍Ω΍Ϊόϟ΍ ΔϧΎϴλϭ Γ˯΍ήϗ ΔϓήόΗ .˺
ŗƂŧŬƃŒ
.ŇœŕŧƌƂƃŒ ƅƒŲƈř ŗőƒƋ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
"
"
ŇœŕŧƌƂƃŒ ƅƒŲƈř ŗőƒƋ
.
ŗƆƍƂšƃŒ
.
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.ƁƍƂŮƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
١١
‫ﺘﺎ ﻴﺦ ﻻﻗ ﺎ ‪ ،‬ﻓﺴ‬
‫)ﻟﻤ ﻴ ﻤ‬
‫ﺘ ﻴ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻻﺤﺘﻴﺎ ﻲ ﺒﻤﺒﻠ ﻴﻌﺎ‬
‫ﻟﻤﻌﻠ ﻤﺎ ‪ ،‬ﻴ ﺠﻰ ﻤ ﺠﻌﺔ ﻗﺴ " ﻹﺸ‬
‫ﺘﺤ ﻴ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤ ﺠ‬
‫ﺎﺌ‬
‫˻‪ϦϳΩΪΤϤϟ΍ ˯ϼϤόϟΎΑ ϖϠόΘϤϟ΍ ϲϧΎϤΘ΋ϻ΍ ήτΨϟ΍ .‬‬
‫ﻴﻌﺘﻤ ﻤﺴﺘ‬
‫ﺴ‬
‫ﻟﻤﺤ ﻴ ‪ ،‬ﺴ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﺘﺴﺘﺨ‬
‫ﻟﺨ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻻ ﺘﻌ ﻲ‬
‫ﻜﻟ‬
‫ﺴ‬
‫ﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻟﻤ ﺘﺒ ﺒﻘﻴﺎ ﻟﻌﻤ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴ‬
‫ﻟﺘﻨﺒﻪ ﻟﻰ‬
‫ﻀﻤﺎ‬
‫ﺘ ﻜﻴ ﺒﺸ‬
‫ﻟﻌﻤ‬
‫ﻟﻤﺤ ﻴ ﺴﻴﻜ‬
‫ﺒﻴﺎ‬
‫ﺘ ﻜﻴ ﺒ‬
‫ﻤ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﺒﺸﻜ ﻋﺎ ﺒﻔﺼ‬
‫ﻷﺴﺒﺎ‬
‫ﺤﺎﻻ‬
‫)ﻤﺜ‬
‫ﻟﺴﻜﻨﻴﺔ‬
‫ﻟﺘﺠﺎ ﻴﺔ ﺤﻴ‬
‫ﺴﻌ‬
‫ﻫ ﻤﻨﺨﻔ‬
‫ﻟﻠﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻓﻊ ﺴ‬
‫ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ ﻟﻌﻤﻼ‬
‫ﻟﻔﺼ‬
‫ﻟﺔ ﻟﻤﺒﻨﻰ‬
‫ﺘﻌﺘﺒ‬
‫ﻟﻔﺌﺘﻴ‬
‫ﻨﺴﺒﻴﺎ‪ .‬ﻴﻀﺎ‬
‫ﻓﻲ ﻨﺸ‬
‫ﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺤ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ ﻓﻲ ﺘﻤ ﻴ‬
‫ﻓﻌﺎ‬
‫ﻟﻤﺤ ﻴ ﺒﺘﺴ ﻴ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻻ ﺘﻘ‬
‫ﻟﺠ‬
‫ﺒﻔﺤ‬
‫ﻗﺎ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺘﺴ ﻴ‬
‫ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﻨﻬﺎﺌﻲ ﻟﻠﺘﻴﺎ‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻲ ﻋ‬
‫ﺒﺸﻜ ﺘﺎ ( ﺒﻤﺴﺘ‬
‫ﻟﺘﺠﺎ ﻴﺔ‪ .‬ﻋﻼ‬
‫ﻟﻰ ﻟ‬
‫ﻟﻌ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻟ‬
‫ﻤﺸﺘ‬
‫ﻓ‬
‫ﻟﻘﺎﺌﻤﻴ‬
‫ﻋ ﺎ‬
‫ﻟﻤﺘ ﺨ‬
‫ﻷﺨﻴ‬
‫ﺒﺴﺒ‬
‫ﻟﺴ ‪،‬‬
‫ﻨﻬﺎ ﺘﻘ‬
‫ﺒﻌ ﺘﻠﻘﻴﻬ ﻨ‬
‫ﺘ ﺨ ﻫ ﻓﻲ ﻟﺘﺴ ﻴ‬
‫ﻻ ﻴ ﻜ ﻋﻠﻰ ﻹ ﻼ ‪ ،‬ﺨﺼ ﺼﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻌﻤﻼ‬
‫ﻟﺤ ﻷﻋﻠﻰ ﻟﻤﻌﺘﻤ ﻟﻠﻔﺼ ﻴﻘ‬
‫" ﻟﺘﺤﺼﻴ‬
‫ﻤﻔﺼ‬
‫ﻤ ﺎﻟ‬
‫ﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻟ‬
‫ﻓﺼ‬
‫ﺨ‬
‫ﻋﻨ ﻤﺒﻠ ‪ ٤٠٠‬ﻴﺎ‬
‫ﺒﺘﺴ ﻴ ﻜﺎﻓﺔ ﻟﻔ ﺘﻴ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻤ‬
‫ﻟﻔﺌﺘﻴ‬
‫ﻟﺤﺎﻟﻲ ﻻ ﻴ ﺠ ﻓﻲ ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻤ‬
‫ﺴﻌ ﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻘﺎ ﻟ ﺠ‬
‫ﻫ (‪.‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻗﺎﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺒﺎﻟ‬
‫ﻟﻌﻤﻼ ﻓﻲ ﻟﺴﻨ‬
‫ﻟﻤﺤ ‪ .‬ﻫﻨﺎ‪،‬‬
‫ﻟﻤﺤ ﻴ ‪ .‬ﻋﻠﻴﻪ‪ ،‬ﻻ ﻴﻤﻜ‬
‫ﻓ ﺘﻴ ﻫ ﻜﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻟﻤ ﻋﻴ ﻟﻤﺤ‬
‫ﻟﻤﺒﻨﻰ ﻓﻴﻪ ﻋ‬
‫ﻟﻤﻌﻠ ﻤﺎ ‪ ،‬ﻴ ﺠﻰ ﻤ ﺠﻌﺔ ﻓﻘ‬
‫ﺒﺎﻟﻜﺎﻤ‬
‫ﻟﻌﻤ‬
‫‪ ،‬ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺴﻴﺘﺤﻤ ﺤﻤﻠﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻜﺎﻤ ﻓﻲ ﺘﺎ ﻴﺦ ﻻﺴﺘﺤﻘﺎ‬
‫ﻟﻌﻤ‬
‫ﻗﺴ " ﺘ ﺎﻗﻴﺔ‬
‫ﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺤ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ ﻤ‬
‫ﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻌﻤﻼﺌﻬﺎ ﻟﺠ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﺘﻌﺘﻤ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﻤﺘﺸ‬
‫‪٢‬‬
‫‪١٢‬‬
‫ﻟﺠ‬
‫ﺴ‬
‫ﻟﻌﻤﻼ ﻟ ﻴ ﻻ ﻴﺴ‬
‫ﺨﻼ‬
‫ﺴ‬
‫ﻟﻌ‬
‫ﻟﻤﺼ "‬
‫ﻫ ‪(.‬‬
‫ﻟﻌ‬
‫ﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ) ﻏﻴ ﻫﺎ( ﻷ ﻤ‬
‫ﻟﺨ ﻤﺔ ﻟﺒﺎﻟﻐﺔ ‪ ١٠‬ﻴﺎﻻ‬
‫ﻟﺨ ﻤﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ﻟﻴﻪ‪ ) .‬ﻟﻤ ﻴ ﻤ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻓﻌﺎ‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﺤﺎﺠﺔ ﺴﺎﺴﻴﺔ ﻓﻲ ﻟ ﻗ‬
‫ﻟﺴﻜﻨﻴﺔ‬
‫ﻋﺎ‬
‫ﻟﺼﻜ " ﻓﻲ ﻨﺸ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﺴ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴ ﻤﻼﺤ ﺔ‬
‫ﻟﺨ ﻤﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ﻋ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‪ .‬ﻗ ﻜﺎ ﻋ‬
‫ﺨ‬
‫ﻟﻌ‬
‫ﻤﻘ‬
‫ﺒﻴ‬
‫ﻟﻨ ﺎﻤﻲ " – " ﻟﺘﻌ ﻓ "‪ -‬ﻀﻤ ﻗﺴ " ﺼ‬
‫ﻟﺼﻜ " ﻀﻤ ﻗﺴ "ﻤﻠﺨ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﻟ ﺨ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤ ﺠ‬
‫ﻟﻔ‬
‫ﻟﻤﺒﻠﻐﻴ ‪.‬‬
‫ﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬
‫ﻟ ﻟﻴﺘﻤﻜ ﻤ‬
‫ﻟﺨ ﻤﺔ" ﻓﻲ ﻗﺴ "ﻤ ﺠ‬
‫ﻋﺎ‬
‫ﻟﺼﻜ "‬
‫‬
‫
‪ x}^z%Z}n}h‬‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻨ‬
‫ﺤﻜﺎ ﻟﺼﻜ‬
‫ﺸ‬
‫ﻗﻴ ﻻﻜﻤﺎ‬
‫) ﻟﺘﻲ ﻻﺘ‬
‫ﻟ ﺌﻴﺴﻴﺔ‬
‫ﻟﺘﻌ ﻴ ( ﻟﺘﻲ ﺴﺘ ﻓ ) ﺒﻘﺎ ﻟﻨﺼ ﺼﻬﺎ( ﺒﺎﻟﺸﻬﺎ‬
‫ﺘﻨ ﺒ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ΔϣΪϘϣ‬‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻴﻤﺜ ﻜ ﺼ ﻤ‬
‫ﻟﺘﻲ ﺴﺘﻨﺘﻬﻲ ﻓﻲ ‪ ١٥‬ﻴ ﻟﻴ ‪ ") ٢٠٢٧‬ﻟﺼﻜ "( ﺤﺼﺔ ﻤﺸﺎﻋﺔ ﻓﻲ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤ ﺠ‬
‫) ﺒﻘﺎ ﻟﺘﻌ ﻴﻔﻬﺎ ﻓﻲ ﻫ‬
‫ﺨﻠ‬
‫ﻴﺘﻀﻤ‬
‫( ﻟﺘﻲ ﺘﺤﺘﻔ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻷﻤﻴ ﻤ ﺠ‬
‫ﺒﻬﺎ ﺸ ﻜﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻟﻠﺼﻜ‬
‫ﺒﻤ ﺠ‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠ‬
‫ﻤ ﺠ‬
‫)" ﻤﻴ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺼﻜ "‪ ،‬ﻫ ﻤﺼ ﻠﺢ‬
‫ﻟﻤﺴﺠﻠﻴ )"ﺤﻤﻠﺔ‬
‫ﻟﺼﻜ ( ﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺼﻜ "(‪.‬‬
‫ﻓﻘﺎ ﻹﻋﻼ‬
‫ﻟﻤﺼ‬
‫ﻜﺎﻟﺔ )"‬
‫)ﻜﻤﺎ ﻫ ﻤﻌ‬
‫ﻜﻴ ﻟﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﺴﻴﺘ ﺘﻌﻴﻴ‬
‫ﻟ ﻜﺎﻟﺔ"( ﻴﺘ ﺒ ﻤﻪ ﻓﻲ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻓﻲ ﻫ‬
‫( ﻤﻴ ﻤ ﺠ‬
‫ﺘﻌﻴﻴ‬
‫ﻟﻠﻌﻤ ﻜ ﻜﻴ‬
‫ﻨﻴﺎﺒﺔ ﻋ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ ‪ .‬ﻴﻌﺘﺒ ﻜ ﺤﺎﻤ ﺼﻜ‬
‫ﻋﻠﻰ‬
‫ﻓﻲ ﻫ‬
‫ﻟ ‪،‬‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻤ ﻀﺢ ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﻟ ﻓﻌﺎ‬
‫ﻴﺘ ﺴ‬
‫ﺤﺼ ‪ ،‬ﺘﻌﻴﻴ‬
‫ﻹﺸﺎ‬
‫ﺘﻌﺘﺒ‬
‫ﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺼﻜ‬
‫ﺜﻴﻘﺔ ﻤ‬
‫ﺨﻠ‬
‫ﻤﻴ‬
‫ﺘﻌﺘﺒ ﺒﻌ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﺎﺌ‬
‫ﻟﺼﻜ ‪.‬‬
‫ﺎﺌ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻫ‬
‫ﻤ ﻜﻴ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﺤﻜﺎ ﻋﻼ‬
‫ﻟ ﻜﺎﻟﺔ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﺘ ﺎﻗﻴﺔ‬
‫ﻤﻴ ﻤ ﺠ‬
‫ﺒﺼﻔﺘﻬﺎ‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠ ﺒﺎﻟﺼﻜ (‪،‬‬
‫ﻟﻠﻌﻤ ﻜ ﻤﻴ ﻟﻤ ﺠ‬
‫ﻤﺘﻼﻜﻪ ﻟﻠﺼﻜ‬
‫ﻟﻰ ﻟﺼﻜ‬
‫( ﻟﻠﻤﻌﺎﻴﻨﺔ ﻋﺘﺒﺎ‬
‫ﻓﻌﺎ‬
‫‪ ،‬ﻟﻤﺼ‬
‫ﻟ ﻓﻌﺎ‬
‫ﻟﺒﻨ‬
‫ﻤ ﺠ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻤ ﻓﻘﺎ ﻋﻠﻰ ﺸ‬
‫ﻟﺼﺎﻟﺢ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟ ﻜﺎﻟﺔ‪،‬‬
‫ﻟﺼﻜ ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻫﻲ ﻤﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﻟﺸﻬﺎ‬
‫ﻹ‬
‫ﻟ ﻜﺎﻟﺔ ﻟﻤﻨ ﺒ‬
‫ﻋﻠﻴﻬ ‪.‬‬
‫ﻟﺘﻲ ﺴﺘﺒ‬
‫ﻟ ﺌﻴﺴﻴﺔ‬
‫ﺒﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﻫ‬
‫ﻗ ﻴﺒﺎ ﻤ ﺘﺎ ﻴﺦ ﻹﻗ ﺎ )" ﺘ ﺎﻗﻴﺔ‬
‫ﻓﻲ‬
‫ﻟﺒ ﻴ ﺎﻨﻲ ﺒﺼﻔﺘﻪ ﻤ ﻴ‬
‫ﻟ ﻓﻌﺎ‬
‫ﻟﺼﻜ (‪.‬‬
‫‪ ،‬ﻨﻪ ﻗ ﻓ‬
‫)ﻜﻤﺎ ﻫﻲ ﻤﻌ ﻓﺔ ﻓﻲ ﻫ‬
‫ﻤﻠﺨﺼﺎ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺴﻌ‬
‫ﺨ ﻴﺘ ﺘﻌﻴﻴﻨﻪ ﺒﺨﺼ‬
‫ﻟﻲ‪ ،‬ﺒﺸ ﺌﻪ ﺘﻤﻠﻜﻪ ﻟﻠﺼﻜ‬
‫ﺒﺒ‬
‫ﻨﺼ‬
‫ﻓﻘﺎ ﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‬
‫ﺨ‬
‫ﻴﻌﺘﺒ ﻜ ﺤﺎﻤ ﺼﻜ‬
‫ﻤ ﺠ‬
‫ﺘﻌﻴﻴ‬
‫ﻟﻰ ﻜﻠﻤﺔ "ﺼﻜ " ﺸﺎ‬
‫ﻟ ﻜﻴ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﺒﺎﻜﺘﺘﺎﺒﻪ ﺸ ﺌﻪ‬
‫ﻜﻴ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﺒﻲ ﺴﻲ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻤﺤ‬
‫ﺨﻠ‬
‫ﻤﻴ ﻤ ﺠ‬
‫ﻟﺸ‬
‫‪ ) ٢‬ﻟﺼﻴﻐﺔ ﻟﻔﺌﺔ(‪.‬‬
‫ﻟ ﻓﻌﺎ "( ﺒﻴ ‪ ،‬ﻀﻤ‬
‫ﻤﺼ ﻠﺢ ﻴﺸﻤ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫)" ﻜﻴ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ " ﻫ ﻤﺼ ﻠﺢ ﻴﺘﻀﻤ‬
‫ﻜﻴ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻴﺸﻤ‬
‫ﻗ ﻴﺒﺎ ﻤ ﺘﺎ ﻴﺦ ﻹﻗ ﺎ )ﻜﻤﺎ ﻫ ﻤﻌ‬
‫ﺘ‬
‫ﻓﻲ ﻫ‬
‫( ﺒﻴ‬
‫ﺼﺎ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻓ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﺎ‬
‫( ﻟﺘﻲ ﻫ‬
‫)"ﻤ ﻴ‬
‫ﻟ ﻓﻌﺎ "‪ ،‬ﻫ‬
‫ﻜﻴ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺸ‬
‫ﻟ ﻜﺎﻟﺔ ﺘﺨﻀﻊ ﻷﺤﻜﺎﻤﻪ ﻟﺘﻔﺼﻴﻠﻴﺔ‪ .‬ﻴﻌﺘﺒ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﺎﻟﻤﺎ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﺘ ﺎﻗﻴﺔ ﺘﺤ ﻴ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤ ﺠ‬
‫ﻤ ﺘﺎ ﻴﺦ ﻹﻗ ﺎ ﻤ ﻗﺒ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﺴﺎ ﻴﺔ ﻟﻤﻔﻌ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﺜﻨﺎ ﺴﺎﻋﺎ‬
‫ﻟﻌﻤ‬
‫ﻓﺴ‬
‫ﺘﻌﻬ ﻟﺸ‬
‫ﻤﻴ‬
‫ﺤﻜﺎ ﻜ‬
‫ﻤﻠ ﻤﻴ‬
‫ﺘﺘ ﻓ ﻨﺴﺦ ﻤ‬
‫)ﻜﻤﺎ ﻫﻲ ﻤﻌ ﻓﺔ ﻓﻲ ﻫ‬
‫ﻟﻤﻌﺘﺎ ﻓﻲ ﻟﻤﻜﺎﺘ‬
‫ﻟﻤﺤ‬
‫ﻟﻜ ﻤ‬
‫‪١٣‬‬
‫ﻟﻤﺼ‬
‫ﻤﻴ ﻤ ﺠ‬
‫‪ vii‬ﻤ ﻨﺸ‬
‫˺‪.‬‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻜﻴ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ ‪،‬‬
‫ﻫ ‪.‬‬
‫ﻤﻜﺎﺘﺒﻬ ﻓﻲ ﻗﺴ " ﻷ‬
‫‪ΕΎϔϳήόΗ‬‬
‫‪ ١/١‬ﻓﻲ ﻫ ‪ ρϭήθϟ΍‬ﺘﻌﻨﻲ ﻟﻤﻔ‬
‫" ﺘﻌﺎ‬
‫" ﺘﻌﻨﻲ ﺘﻌﺎ‬
‫ﻹ‬
‫ﻟ ﻓﻊ ﻟﻰ ﻟﻤﺼ‬
‫"ﺘﻜﺎﻟﻴ‬
‫ﺒﺎﻟﻌ‬
‫‪ ١‬ﻤ‬
‫ﺒﻬﺎ" ﺘﻌﻨﻲ ﻤﺠﻤ‬
‫ﺘ ﺎﻗﻴﺔ‬
‫ﻟﺘﻜﺎﻟﻴ‬
‫ﺘﺤ ﻴ ﻓﻲ ﺘ ﺎﻗﻴﺔ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﺘﻠ‬
‫ﻴﺔ ﻟﻤﺴﻤ‬
‫ﻤ ﺠ‬
‫ﻟﺘﻲ ﻴﺘﻜﺒ ﻫﺎ ﻤ ﻴ ﻤ ﺠ‬
‫ﻤ ﺠ‬
‫ﺒﻪ )ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺘﻨﺎﺴ‬
‫ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﻤﺴﺘﻤ‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠ‬
‫ﻴﺔ ﺘﻜﺎﻟﻴ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻴﺘ ﺘﻜﺒ ﻫﺎ ﺨﻼ‬
‫ﻟﺼﻜ ‪.‬‬
‫ﻗﻴﺎ‬
‫ﻓﺘ‬
‫ﻤ ﺘﻜﺎﻟﻴ‬
‫ﻟﻤﻌﻨﻴﺔ‬
‫ﻟﻤ ﺎﺒﻘﺔ ﻟﻔﺌﺎ‬
‫ﺒﺘﻘ ﻴ ﺨ ﻤﺎ‬
‫ﻟﻔﺘ (‪ ،‬ﻟ ﻴﺸﻜ ﺠ‬
‫ﺘﻌﺎ‬
‫‪ ١٥٠،٠٠٠‬ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﺴﻨ ﻴﺎ‪.‬‬
‫" ﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻟﻤﺼ‬
‫ﻟﻌﻤ ﻟﺔ‬
‫ﻟﺘﻜﺎﻟﻴ‬
‫ﻟﻌ‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠ‬
‫ﺘ ﻴﻊ‬
‫ﺘ ﻴ ﻋ‬
‫ﻟﻤ ﻴ ﻟﻤﺴﻤ‬
‫ﺒﻬﺎ ﻷﻏ‬
‫ﻴﺘﻌﻠ ﺒﻔﺘ‬
‫"ﺘﺎ ﻴﺦ ﻹﻗ ﺎ " ﻟﻪ ﻨﻔ‬
‫ﻗ‬
‫ﻟﻤ ﻓ ﺎ ‪ ،‬ﺤﺴﺒﻤﺎ ﻴﻜ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ ﻟ‬
‫ﻟﺜﻼﺜﺔ ﺸﻬ )‪،(SIBOR‬‬
‫ﺴﻨ ﻴﺎ ﻴ ﻓﻊ ﻟﻤ ﻴ‬
‫ﺘﻌﺎ‬
‫ﻟ ﻓﻌﺎ‬
‫ﻴﺔ ﻤﻘ‬
‫ﻫﺎ‬
‫ﻟ‬
‫‪ ،‬ﺴﻌ‬
‫ﻴﺘﺤ‬
‫ﻟﻌﻤ ﻟﺔ ﻟﻤﻌ‬
‫ﻓﻘﺎ ﻟﻠﺸ‬
‫ﺒﻴ‬
‫‪) ( ) ٧‬ﻤﻌ‬
‫ﻟﺒﻨ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻟﻌﻤ ﻟﺔ ﻷﺴﺎﺴﻲ( ﻓﻴﻤﺎ‬
‫ﻟﻤﻌﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺘﻔﺘﺢ ﻓﻴﻪ ﻟﺒﻨ‬
‫ﻟ‬
‫ﻟﺘﺠﺎ ﻴﺔ ﺒ ﺒﻬﺎ ﻟﻠﻌﻤ‬
‫ﻟﻤﻌﻨﻰ ﻟﻤ ﻀﺢ ﻓﻲ ﻟﺼﻔﺤﺔ ﻷ ﻟﻰ ﻤ ﻨﺸ‬
‫" ﻴﻌﻨﻲ ﻗ‬
‫)ﻜﻤﺎ ﻫ ﻤﺒﻴ ﻓﻲ ﻟﻔﻘ‬
‫ﻟﺤﺎ ‪،‬‬
‫ﻟ ﻜﺎﻟﺔ )ﻴ ﻓﻊ ﻟ ﻜﻴ‬
‫ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺎﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ ﻟ‬
‫ﻟﻌﻤ " ﻴﻌﻨﻲ ﻟﻴ‬
‫ﻜﻴ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﻘﺎ ﺨ ﻤﺎﺘﻬ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠ‬
‫ﻜﺜ ‪.‬‬
‫ﺴﺎﺴﻲ" ﻴﻌﻨﻲ‪ ،‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠ ﺒﻔﺘ‬
‫ﻟﺴﻌ‬
‫ﻟ ﻓﻌﺎ‬
‫ﻫﺎ ‪ ٧٥،٠٠٠‬ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﺒﻬﺎ" ﺘﻌﻨﻲ ﻤﺘﻼ ﺼ‬
‫" ﻟﻬﻴﺌﺔ" ﺘﻌﻨﻲ ﻫﻴﺌﺔ ﻟﺴ‬
‫ﺌﻊ ﻟ ﻴﺎ‬
‫ﻟﺘﻲ ﺘ ﻓﻊ ﻟﻤ ﻴ‬
‫ﻜﻤﺎ ﻫ ﻤ ﻀﺢ ﺒﺎﻟﺘﻔﺼﻴ ﻓﻲ ﺘ ﺎﻗﻴﺔ‬
‫ﻴﺔ ﻤﻘ‬
‫" ﻟﻘ‬
‫ﻟﺘﻜﺎﻟﻴ‬
‫ﻟﻤﺤ ﻴ ‪ ،‬ﺸ ﻴ ﺔ‬
‫ﻟ ﻜﺎﻟﺔ" ﺘﻌﻨﻲ ﻷﺘﻌﺎ‬
‫ﺒﺎﻟﺼﻜ‬
‫"ﻴ‬
‫ﺴﻨ ﻴﺎ ﻤ‬
‫ﻹ‬
‫ﺒﻬﺎ ﺒﺎﻟﻔﺘ‬
‫ﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬
‫ﻟﺼﻜ ‪.‬‬
‫" ﺘﻌﺎ‬
‫"ﻤﻌ‬
‫ﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫ﺴﻨ ﻴﺔ ﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﻫ ﻤ ﺼ‬
‫ﻟﻰ ﻟﻌﻤ‬
‫ﻟﻤﺒﻠ ﻷﻗﺼﻰ ﻟﻤﺴﻤ‬
‫ﺎﺌ‬
‫ﻟﺒﺎﻟﻐﺔ ‪١‬‬
‫ﻨﺼ‬
‫ﻟﻤ ﻴ ﻟﻤﺴﻤ‬
‫ﻟﻤﺤ‬
‫ﻟﻤﺼ ﻠﺤﺎ‬
‫ﻹ‬
‫ﺒﺼ‬
‫ﻟﻤﺒﻴﻨﺔ ﻓﻲ ﻟﺠ‬
‫"" ﻤ‬
‫( ﻜﻤﺎ ﻴﺘ ﻋﻠﻴﻪ ﻤ ﺘﻌ ﻴﻼ‬
‫‪١٤‬‬
‫ﻟﻤ ﻜ‬
‫ﻟﻤﺴﺘﺸﺎ‬
‫" ﻓﻲ ﺼﻔﺤﺔ‬
‫ﻤﺠﻠ‬
‫ﻟ‬
‫ﻟﺠ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻫ ‪.‬‬
‫ﻗ ‪ ١٦٩‬ﺒﺘﺎ ﻴﺦ ‪١٤١٩/٠٨/١١‬ﻫـ ) ﻟﻤ ﻓ ‪ ٣٠‬ﻨ ﻓﻤﺒ ‪( ١٩٩٨‬‬
‫‪ ٢‬ﻤ‬
‫ﺘﻐﻴﻴ‬
‫ﻟﻤﻌﺘﺎ ﻓﻲ ﻤ ﻴﻨﺔ ﻟ ﻴﺎ‬
‫‪.‬‬
‫ﻤ‬
‫ﺘ ﺎﻗﻴﺔ ﺘﺤ ﻴ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤ ﺠ‬
‫ﻗ‬
‫ﺨ ‪.‬‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﻓ‬
‫ﺘﻌ ﻴﻠﻪ ﺒﺎﻟﻘ‬
‫ﻗ‬
‫" ﻟﻘ‬
‫" ﻴﻌﻨﻲ ﻗ‬
‫ﻗ‬
‫)ﻜﻤﺎ ﻫ ﻤﺒﻴ ﻓﻲ ﻟﻔﻘ‬
‫ﻀﺎﻓﺎ‬
‫ﺘﻐﻴ‬
‫" ﻟﺸ‬
‫ﻗ‬
‫ﻤ‬
‫" ﺘﻌﻨﻲ ﺸ‬
‫" ﻤﻴ ﻤ ﺠ‬
‫"‬
‫ﻟﺠ‬
‫‪.‬‬
‫ﻟﻤﻌﻨﻰ ﻟﻤ ﻀﺢ ﻨﻔﺎ ﻓﻲ " ﻟﻤﻘ ﻤﺔ"‪.‬‬
‫ﻟﻤﻌﻨﻰ ﻟﻤ ﻀﺢ ﻨﻔﺎ ﻓﻲ " ﻟﻤﻘ ﻤﺔ"‪.‬‬
‫ﻴﻜﻠﺔ ﻟﻘﺴ ﻟﺘ ﻴﻊ" ﻟﻬﺎ ﻨﻔ‬
‫"ﺤﺎﻟﺔ ﻹﺨ ﺎ " ﻟﻬﺎ ﻨﻔ‬
‫ﻟﻤﻌﻨﻰ ﻟﻤﺤ ﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﻟﻔﻘ‬
‫ﻟﻤﻌﻨﻰ ﻟﻤﺤ ﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫"ﺤﺎﻟﺔ ﻟﻤﻤﺎ ﺴﺔ" ﺘﻌﻨﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤ ﺤﺎﻻ‬
‫" ﺸﻌﺎ ﻟﻤﻤﺎ ﺴﺔ" ﻟﻪ ﻨﻔ‬
‫"ﻓﺘ‬
‫ﻹﺨ ﺎ‬
‫‪) ١١‬ﺤﺎﻻ‬
‫‪) ١١‬ﺤﺎﻻ‬
‫ﻟﻠﺼﻜ‬
‫ﻟﻌﻤ‬
‫ﻜﻤﺎ ﻫﻲ ﻓﻲ ﻴ‬
‫ﻹﺨﻔﺎ (‪.‬‬
‫ﻟﻤﻤﺎ ﺴﺔ(‪.‬‬
‫ﻟﻤﻤﺎ ﺴﺔ(‬
‫ﻟ ﻗﻊ ﻓﻲ ﻴ ﻟﻴ ‪. ٢٠٢٧‬‬
‫ﻹﻀﺎﻓﻲ" ﻴﻌﻨﻲ‪ ،‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺘﺎ ﻴﺦ ﺴﻨﺔ ﺨﺎﻤﺴﺔ‬
‫ﻟﺜﺎﻟ‬
‫ﻟﺸ‬
‫‪) ٢-١١‬ﺤﺎﻻ‬
‫ﻹﺨﻔﺎ (‪.‬‬
‫ﺘﺎ ﻴﺦ ﺴﻨﺔ ﺨﺎﻤﺴﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻤﻌﻨﻰ ﻟﻤﺤ ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫"ﺘﺎ ﻴﺦ ﻻﻨﺘﻬﺎ " ﻴﻌﻨﻲ ﺘﺎ ﻴﺦ ﻟﺘ ﻴﻊ ﻟ‬
‫""ﻤ‬
‫‪) ٢-١١‬ﺤﺎﻻ‬
‫ﻟﻤﻌﻨﻰ ﻟﻤﺤ ﻟﻪ ﻓﻲ ﻟﺸ‬
‫ﻟﻤﻤﺎ ﺴﺔ"‪ :‬ﻟﻬﺎ ﻨﻔ‬
‫" ﻟﻤﺒﻠ‬
‫ﻟﺼﻜ ( ﻜﻤﺎ ﻴﺘ ﻋﻠﻴﻪ ﻤ ﺘﻌ ﻴﻼ‬
‫ﺨ ‪.‬‬
‫ﻟﺼﻜ " ﻟﻪ ﻨﻔ‬
‫ﺎ‬
‫ﻗ ‪ ١٧٠‬ﺘﺎ ﻴﺦ ‪١٤٢١/٧/١٢‬ﻫـ ) ﻟﻤ ﻓ‬
‫‪ ٢‬ﻻﺘ ﺎﻗﻴﺔ ﺘﺤ ﻴ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤ ﺠ‬
‫ﺤﻜﺎ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟ ﻜﺎﻟﺔ" ﻟﻪ ﻨﻔ‬
‫"ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﻤﺠﻠ‬
‫" "ﻤ‬
‫ﻟ‬
‫‪ ١٠‬ﻜﺘ ﺒ ‪( ٢٠٠٠‬‬
‫ﻟ‬
‫ﺘﺎ ﻴﺦ ﻻﻨﺘﻬﺎ ‪ ،‬ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻴﺴﺎ‬
‫ﻤﺒﺎﺸ‬
‫ﻴ ﺴﺒ‬
‫‪١٠‬‬
‫ﻤ‬
‫ﺘﺎ ﻴﺦ ﻟﺴﻨﺔ ﻟﺨﺎﻤﺴﺔ ﻟﻤﻌﻨﻲ‬
‫ﺠﻤﺎﻟﻲ ﻟﻘﻴﻤﺔ ﻻﺴﻤﻴﺔ‬
‫ﺘﺎ ﻴﺦ ﻻﻨﺘﻬﺎ ‪ ،‬ﺤﺴ‬
‫ﻟﺤﺎﻟﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻌﺎ " ﻴﻌﻨﻲ ﻟﻘ‬
‫" ﻟﻘ‬
‫ﻴ‬
‫ﻷﺼ‬
‫ﻟﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ ‪.‬‬
‫ﻴﺼ‬
‫ﻟ‬
‫"ﺘﺎ ﻴﺦ ﺴﻨﺔ ﺨﺎﻤﺴﺔ" ﻴﻌﻨﻲ ﺘﺎ ﻴﺦ ﻟﺘ ﻴﻊ ﻟ‬
‫" ﻟﺸﻬﺎ‬
‫ﻟ ﺌﻴﺴﻴﺔ" ﺘﻌﻨﻲ ﺼﻴﻐﺔ ﻟﺸﻬﺎ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﺒ ﻏﻠﺒﻴﺔ ﻻ ﺘﻘ ﻋ ﻨﺼ‬
‫ﻟ ﻗﻊ ﻓﻲ ﻴ ﻟﻴ ‪٢٠١٢‬‬
‫ﻟﻤﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺠﺘﻤﺎ ﻴﻌﻘ ﺤﺴ‬
‫ﻴ ﻟﻴ ‪٢٠١٧‬‬
‫ﻴ ﻟﻴ ‪. ٢٠٢٢‬‬
‫ﻟﺸﺎﻤﻠﺔ ﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻟﻤﻤﺜﻠﺔ ﻟﻠﺼﻜ ‪.‬‬
‫" ﻟﻀﻤﺎ " ﻴﻌﻨﻲ‪ ،‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠ ﺒ ﻴﺔ ﻤ ﻴ ﻨﻴﺔ ﻷ ﺸﺨ‬
‫‪،‬‬
‫ﻟﺘ‬
‫ﻤ‬
‫ﺸﺨ‬
‫ﻟﻤ ﻴ ﻨﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﻟ‬
‫ﺨ ﺒﺘﺴ ﻴ ﺘﻠ‬
‫ﺤﺼ ‪:‬‬
‫)(‬
‫ﻟﺘ‬
‫ﺒﺸ‬
‫) (‬
‫ﻟﺘ‬
‫ﺒﻗ‬
‫ﻟﻤ ﻴ ﻨﻴﺔ‬
‫ﺘﻠ‬
‫ﻤ‬
‫ﺸ‬
‫ﺴﻬ‬
‫ﻻﻜﺘﺘﺎ‬
‫ﻓﻲ ﺴﻬ‬
‫ﻴﺔ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺸ‬
‫ﺼ‬
‫ﺨ ﻤﺎ‬
‫‪١٥‬‬
‫ﻤ‬
‫ﺠ ﺘ ﻓﻴ‬
‫) (‬
‫ﺘﻌ ﻴ‬
‫) (‬
‫ﺘ ﺘﻴ‬
‫ﻷﻤ‬
‫ﻟﻤ ﻴ ﻨﻴﺔ‬
‫ﻟﻼ ﻤﺔ ﻟﺘﺴ ﻴ ﺘﻠ‬
‫ﻋ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻟﺘﻘﺼﻴ ﻓﻲ ﺘﺴ ﻴ ﺘﻠ‬
‫ﺨ ﻟﺘﺤﻤ ﻤﺴ ﻟﻴﺔ ﺘﻠ‬
‫ﻟﻤ ﻴ ﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫"ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ " ﻫ ﺤﻤﻠﺔ ﻟﺼﻜ‬
‫ﻟﻤﺴﺠﻠ ‪.‬‬
‫" ﻟﻤ ﻴ ﻨﻴﺔ" ﺘﻌﻨﻲ ﻴﺔ ﻤ ﻴ ﻨﻴﺔ ﻷ‬
‫ﻷﻤ‬
‫ﺸﺨ‬
‫ﻟﻤ ﻴ ﻨﻴﺔ‬
‫ﻤﻘﺘ ﻀﺔ‬
‫ﺤﺼ ( ﻴﺔ ﻤ ﻴ ﻨﻴﺔ ﻤﻘﺎﺒ‬
‫ﺘ ﺠﻤﻌﻬﺎ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﻟ )‬
‫ﺘﺘﻌﻠ ﺒﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫ﻤﺒﺎﻟ ﺘ ﺠﻤﻌﻬﺎ ﺒﻤ ﺠ‬
‫)(‬
‫ﻤ ﻠ ﺒﺎ‬
‫) ( ﻤﺒﻠ‬
‫ﻟﻤﺘﻌﺎ‬
‫ﺘﺴﻬﻴ ﺒﺸ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌﻘ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﺘﻤ ﻴﻼ‬
‫ﻤ ﻠ ﺒﺎ‬
‫) ( ﻤﺒﻠ‬
‫ﻟﺘﺠﺎ‬
‫ﺸ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻘﺴﻴ‬
‫ﻴﺠﺎ‬
‫ﻷﺼ‬
‫ﺨ ﻤﺎ‬
‫ﺴﻤﺎ ﺘ ﺠﻴ‬
‫ﺴﻌ ﺸ‬
‫ﺘﺘﻌﻠ ﺒ‬
‫) ( ﻤﺒﺎﻟ ﻴﺘ ﺠﻤﻌﻬﺎ ﺒﻤ ﺠ‬
‫ﻟﻼﻗﺘ‬
‫ﺴﻨ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺨ‬
‫)ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﻟ‬
‫ﺴﻴﺎ‬
‫" ﻴﻌﻨﻲ ﻤ ﻴ ﻹﺼ‬
‫ﻤﺒﻴﻨﺔ ﻓﻲ ﻗﺴ ﻨﺸ‬
‫ﻗﺼ‬
‫ﻹﺼ‬
‫ﻟﻤﺴﻤ‬
‫ﻟﻤ‬
‫ﺨ ﻴ‬
‫ﻟﻤﻌﻨ‬
‫"ﺨ ﻤﺎ ﻗﻴﺎ‬
‫)( ﻗ‬
‫‪١٦‬‬
‫ﺼﻴﺎﻨﺔ ﻋ‬
‫ﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﻴﻊ‬
‫ﺸ‬
‫" ﻻﻜﺘﺘﺎ‬
‫ﻟﺒﻴﻊ"‪.‬‬
‫ﻤﻴ ﻤ ﺠ‬
‫ﺠ ( ﻟﻬﺎ ﻨﻔ‬
‫)ﻜﻤ ﻴ‬
‫ﻟﻤﻨﺸ‬
‫ﻟﻤ ﻴ ﻟﻤﺴﻤ‬
‫ﻓﻲ ﻤ ﻗﻊ ﻻﻨﺘ ﻨ‬
‫ﻟﺼﻜ‬
‫ﺌﻴﺴﻲ ﻤ‬
‫ﻓﻲ ﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺘﻐ ﻴﺔ ﻻﻜﺘﺘﺎ‬
‫ﻻ ﻴ ﻴ ﻋ ‪٥٠‬‬
‫ﻷﺜ‬
‫ﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﻟﻤﻘ ﻤﺔ ﻤ‬
‫ﺴﺘﻬﻼ‬
‫ﻟﻤﺼ‬
‫(‪.‬‬
‫ﻟﻤﺘﻌﻠ ﺒﺎﻟﺼﻜ ‪.‬‬
‫ﻟﻠﻤﺼ‬
‫ﺒﻬﺎ ) ﻴ ﻬ ﻜﻤﺒﻠ ﺒﺎﻟ ﻴﺎ‬
‫ﻤﻴ‬
‫ﻟﺴﻌ‬
‫ﻟﻜ ﺴﻨﺔ ﻋ ﻜ ﻋ ‪،‬‬
‫ﻟﻠﻌﻤﻼ‬
‫)ﺤﺴﺒﻤﺎ ﻴﻘﺘﻀﻴﻪ‬
‫ﻤﺴﺘﻘﺒ ﻟﻌ‬
‫‪.‬‬
‫" ﺘﻌﻨﻲ ﻟﺨ ﻤﺎ‬
‫ﻗﻴﺎ‬
‫ﻟﻤﺸﺎ ﻜ‬
‫ﻜـ" ﻟﻬﺎﻤ "‬
‫ﺒ " ﻴﻌﻨﻲ ﻤﺒﻠ ﺘﻜﺎﻟﻴ‬
‫ﻟﺘﻨﺎﺴ ﻟﻜ ﻋ ﻤﺤ ( ﻟ‬
‫‪.‬‬
‫ﺨﻤ‬
‫ﺼ‬
‫ﻤ‬
‫ﻤﻠ ﺼ‬
‫ﻟﻌ‬
‫‪/‬‬
‫ﺒﻲ ﺴﻲ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻤﺤ‬
‫" ﻟﻬﺎﻤ " ﻴﻌﻨﻲ ﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺴﻨ ﻴﺔ ﻟﻤﺤ‬
‫" ﻟﻤﺒﻠ‬
‫ﻟﻠﺼﻜ‬
‫(‪.‬‬
‫"ﻤ ﻴ ﻹﺼ " ﻴﻌﻨﻲ ﺸ ﻜﺔ ﺘ‬
‫" ﻟﻤ‬
‫ﺤﺼ‬
‫ﺘ ﻴ ﻋ ‪ ٩٠‬ﻴ ﻤﺎ‬
‫‪.‬‬
‫" ﻟﻤﺼ " ﻴﻌﻨﻲ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ ﺒﺼﻔﺘﻬﺎ ﻤﺼ‬
‫ﻟﻨ‬
‫ﺘﻌﺘﺒ ‪ ،‬ﻓﻘﺎ ﻟﻠﻨ ﺎ ﻟﻤ ﺒ‬
‫ﻤ ﺠﻠﺔ ﻟ ﻓﻊ ﻟﻔﺘ‬
‫ﻟﻤﻌﺎﻴﻴ‬
‫ﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫ﻟﻤﺤ ﻴ ‪:‬‬
‫ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻟﻤ ﻜﺒﺔ ﻓﻲ ﻟﻤﺒﺎﻨﻲ ﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼ ﻟﻤﺤ ﻴ ‪،‬‬
‫ﻟ ﻓﻌﺎ‬
‫ﻴﺤﺘﺴ‬
‫ﻜﻤﺎ ﻫﻲ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
.
( )
.(
.ƁƍƂŮƃœŕ
٢٠٠٧
) ٥ űŧŬƃŒ
٢٥
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
."
:
ŧœŶŬō
( )
()
"ũ"
"ŖŧŬƈƃŒ" ƍŊ "ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ"
"
"ŘœŶżťƃŒ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ"
."
ŗŪŧœƆƆƃŒ ŧœŶŬō
"¾ŤťƃŒ ƑżœŮ"
"
"ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ"
ŧťŮƆƃŒ
"žœŽŤō ŗƃœš Ƒż ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆ"
.ŗŪƆœŤ ŗƈŪ ţƒŧœř
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆ
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆ
(
()
) ŗŪŧœƆƆ
ƁƍƂŮƃŒ
.١
.٢
ƑżœŰƗŒ ŸƄŕƆƃŒ (٢)
(١) ( )
ŇœƌřƈƙŒ ţƒŧœř
ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
.
.(
) ٧ űŧŬƃŒ
"ƐŧƍťƃŒ ťƒťšřƃŒ ţƒŧœř"
.(
) ٧ űŧŬƃŒ
"ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆ"
١٥
١٥
"ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ţƒŧœř"
.
٢٠٠٧
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
"ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ Ŗŧřż"
.
"œƌŕ şƍƆŪƆƃŒ ŘœƈƍƋŧƃŒ"
:
(
)
ÏÕ
١٧
()
œƌŕ şƍƆŪƆƃŒ ŘœƈƍƋŧƃŒ
.ŧťŮƆƃŒ
œƌŕ şƍƆŪƆƃŒ ŘœƈƍƋŧƃŒ
( )
.
ŗƒƃœƆƃŒ žƍŪƃŒ ŗőƒƋ
( )
"ŭŤŬƃŒ"
.
.(
) ١١-٢ űŧŬƃŒ
:"ŇŒŧŬƃŒ ŧœŶŬō"
:
"ŇŒŧŬƃŒ ŧŶŪ"
ƁƍƂŮƃ
()
:
ŗŕŪƈƃŒ
ţƒŧœřƃŒ
٩٠
( ٢٠١٢
)
٦٠
( ٢٠١٧
)
٣٠
( ٢٠٢٢
)
ƁƍƂŮƃŒ
( )
:
ŗƒƍőƆƃŒ ŗŕŪƈƃŒ
١٠٠
٩٠
ţƒŧœřƃŒ
٢٠١١
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
٢٠١١
٢٠١٣
٨٠
٢٠١٣
٢٠١٥
٧٠
٢٠١٥
٢٠١٦
ÏÖ
١٨
ŗƒƍőƆƃŒ ŗŕŪƈƃŒ
ţƒŧœřƃŒ
٦٠
٢٠١٦
٢٠١٨
٥٠
٢٠١٨
٢٠١٩
٤٠
٢٠١٩
٢٠٢١
٣٠
٢٠٢١
٢٠٢٢
٢٠
٢٠٢٢
٢٠٢٤
١٠
٢٠٢٤
٢٠٢٦
٥
٢٠٢٦
٢٠٢٧
ŇœƌřƈƙŒ ţƒŧœř
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ ŧťŮƆƃŒ
"ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř"
.¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
( )
()
.
( )
.(
ŧťŮƆƃŒ
"¾ŞŪƆƃŒ"
"¾ƒŞŪřƃŒ ŗƒſœŽřŒ"
.¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
)
"ŗſƚŶƃŒ ŘŒŦ ŗƒƈƍƒťƆƃŒ"
(ŗƒƃœƆƃŒ žƍŪƃŒ
) ŗƒƃœƆƃŒ žŒŧƍƖƃ žƍŪ ƍŊ ƅƌŪƖƃ žƍŪ
Ï×
١٩
()
)
ƁƍƂŮƃŒ
ƅœŲƈ
"¾ƋŌƆƃŒ ŭŤŬƃŒ"
.(
٣٣ ٣٣
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.(
"ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ŔœŮƈ"
.
ƁƍƂŮƄƃ
) ٥ űŧŬƃŒ
"ƑűœƒřšƙŒ"
"ŘœƈƍƋŧƃŒ "
.
.(
.(
) ٥ űŧŬƃŒ
) ١-١١ űŧŬƃŒ
) ( )٢-١١ űŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
"ŨŞŶƃŒ"
:"ŖťťšƆƃŒ ŘœƌƒŞƍřƃŒ"
žœŽŤō ŗƃœš
"ťťšƆƃŒ ŸƄŕƆƃŒ"
(
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
.
ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō ƍŊ/ƍ ƁƍƂŮƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
"ƇƒťťšƆƃŒ ŇƚƆŶƃŒ"
."ťťšƆ ¾ƒƆŵ"
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
"ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃŒ - ٢٠٢٧
.
(
"
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
.(
(ƑƈœśƃŒ ŭŤŬƃŒ)
"ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃŒ"
) ١-١١ űŧŬƃŒ
(¾ƍƕŒ ŭŤŬƃŒ)
)
"ŖŧűƒŪƃŒ" (١)
"ŗƆőœƀƃŒ ŘœƌƒŞƍřƃŒ"
.
"ŗŶŕœřƃŒ ŗƂŧŬƃŒ"
٥٠
.
.(
(٢)
) ٥ űŧŬƃŒ
.
.(
"ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ"
"ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ"
) ٥ űŧŬƃŒ
"ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ"
ÐÎ
٢٠
.(
) ٥ űŧŬƃŒ
"ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ"
ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō
"ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ"
.
."
"
"ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ"
"ŔőŒŧŰƃŒ"
.
.(
) ٥ űŧŬƃŒ
.(
) ٣ űŧŬƃŒ
) ١٠ űŧŬƄƃ
űŧŬƃŒ
"
(
ŗƄƆš
) ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō
(
(
) ƁƍƂŮƃŒ
ŧťŮƆƄƃ ŗŶŕœř ŗƂŧŬ
"ŗƒƄƆŶƃŒ ŔœŪš"
" ƁƍƂŮƃ
) ١١ űŧŬƃŒ
(١)
٢
"¾ƒƍšřƃŒ ťƒſ ţƒŧœř"
(
(
(
) ٨ űŧŬƃŒ
(
) ( )٨ űŧŬƄƃ
) ( )١٤ űŧŬƃŒ (٢)
) ١١ űŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ŔœŮƈ
(
(٣) (
) ( )١٢ űŧŬƃŒ (٤) (
ŧťŮƆƃŒ
(ŧťŮƆƄƃ ŗŶŕœř ŗƂŧŬ
.
ŘœŶżťƃŒ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒƍ ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō
ƁƍƂŮƃŒ
) ( )١٢
)
(
)
)
űƍŧŬƃŒ
٢-١
(ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒƍ ¾ƒŞŪřƃŒ ŗƒſœŽřŒƍ ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƍ
.
έ΍ΪλϹ΍ ΔΌϓϭ Δϐϴμϟ΍
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
.ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ٥٠٠,٠٠٠
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮ
.ƁƍƂŮƃŒ
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
.ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
¾ŞŪƆƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ϞϳϮΤΘϟ΍ϭ ΔϴϜϠϤϟ΍ϭ ϞΠδϟ΍
űƍŧŬƃŒ
.¾ƒŞŪřƃŒ ŗƒſœŽřŒ
("¾ŞŪƃŒ") ƁƍƂŮƃœŕ
ÐÏ
٢١
.˻
¾ŞŪƆƃŒ
:¾ŞŪƃŒ
.˼
()
) ¾ŞŪƃŒ
ƍƂŮƃŒ
.ƇƒƄƋŌƆƃŒ ŭœŤŬƕŒ
ƁŮƃŒ
"ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœš"
ƁƍƂŮ ¾ƆœšƂ
.(ƁƍƂŮƄƃ ¾Ɔœš
(
) ƁŮ ¾Ƃ ¾Ɔœš
:ŗƒƂƄƆƃŒ žš ( )
)
(.ƁƍƂŮƃŒ
¾ŞŪƆƃŒ
:
ƁƍƂŮƃ
ƁƍƂŮƃŒ
.
ƁƍƂŮƃŒ
( ) ( )
ƁƍƂŮ
ƁƍƂŮƄƃ
:¾ƒƍšřƃŒ ( )
ƁƍƂŮƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœš
.
(١)
ƁƍƂŮƃŒ
(٢)
.ƚƋŌƆ œŮŤŬ
¾ŞŪƆƃŒ
.¾ŞŪƆƃŒ
(٣)
ƁƍƂŮƃŒ
:¾ƒƍšřƃŒ ƅƍŪŧ ( )
ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœš
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊƍ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ŧťŮƆƃŒ
.
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
¾Ɔŵ ƅƍƒ
:ŗƄŽƀƆƃŒ ŘŒŧřŽƃŒƍ ¾ƒƍšřƃŒ ťƒſ ţƒŧŒƍřƃŒ
( )
ƁƍƂŮƃœŕ
("ŗƄŽƀƆƃŒ ŖŧřŽƃŒ"
)
(
)
.ŗƄŽƀƆƃŒ ŖŧřŽƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
¾ŞŪƆƄƃ
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƂ
űƍŧŬƃŒ
.ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƍ
ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœš
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮ ¾Ɔœš
:ŗƆőœƀƃŒ ŘœƌƒŞƍřƃŒƍ ¾ƒƍšřƃŒ ŘœƒƄƆŵ
ƁƍƂŮ ¾Ɔœš
ƁƍƂŮ ¾Ɔœš Ɛƕ
.(
ƁƍƂŮƃŒ
( )
ƁƍƂŮƃŒ
.
) ( )١١ űŧŬƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
:¾ƒŞŪřƃŒƍ ¾ƒƍšřƃœŕ ŗŮœŤƃŒ ŗƆŲƈƕŒ
( )
ÐÐ
٢٢
.
¾ŞŪƆƃŒ
.¾ƒŞŪřƃŒ ŗƒſœŽřŒ
¾ŞŪƆƃŒ
ϙϮϜμϟ΍ ΔϠϤΣ ΔϘϓ΍Ϯϣϭ ωϮΟήϟ΍ ϖΣ ΔϳΩϭΪΤϣϭ ϲϣΎψϨϟ΍ ϊοϮϟ΍
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃ
ŧťŮƆƃŒ
ŧťŮƆƃ
:ƑƆœŲƈƃŒ ŴŰƍƃŒ
.˽
()
.
ŧťŮƆƃŒ
.
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƃ
ŧťŮƆƃŒ
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
ƇƒƆŊ
.ƁƍƂŮƃœŕ
ƁƍƂŮƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ŧŒťŮƗŒ ŧƒťƆ
:ųƍŞŧƃŒ žš ŗƒťƍťšƆ ( )
ŗƒƄƆŶƃŒ ŔœŪš
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ
ƁƍƂŮƃŒ
¾ŞŪƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
) ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ ƍŊ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ƚƒƂƍ
(
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ ƍŊ ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆƃ
(
ŧťŮƆƃŒ
) ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƃ
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
ŧťŮƆƃŒ
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ
) ١٢űŧŬƃŒ (
) ١١ űŧŬƃŒ
.ƁƍƂŮƃœŕ
ŧťŮƆƃ
ƁƍƂŮ ¾Ɔœš
(
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ŧťŮƆƃŒ
ŧŒťŮƗŒ ŧƒťƆ ƍŊ ¾ŞŪƆƃŒ ƍŊ ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ ƍŊ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
.
žőœśƍ
ƁƍƂŮƄƃ ƁƍƂŮ ¾Ɔœš
(
(١)
) ١٢ űŧŬƃŒ (
ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœš
) ١١ űŧŬƃœŕ
ƍŊ ¾ŞŪƆƃŒ ƍŊ ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ ƍŊ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ ƍŊ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
(٢) ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ÐÑ
٢٣
:ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ŗƀżŒƍƆ ( )
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
ŇŒŧťƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō
¾ŞŪƆƃŒ ƍŊ ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ ƍŊ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ ƍŊ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮ ŗƀƒśƍ
ŇŒŧťƆƃŒ ƍŊ
.
¾ƒƂƍƍ ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
("
") ¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ŧťŮƆƃ
ţƒŧœř
¾Ɔŵ ƅƍƒ
(١)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
("ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ") ¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
(ůœƒŧƃ
)
¾ŮšřƆƃŒ ¾ŤťƃŒ ƑżœŮ
.
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
ŧťŮƆƃ
ŗƒŧƍť ŴƒŨƍř Ŗŧřż
) ( )٥ űŧŬƃŒ
ŴƒŨƍř ţƒŧœř
¾Ɔŵ ƅƍƒ (
ƑűœƒřšƙŒ
) ţƒŧœř
) (
Ɛŧƍť ŴƒŨƍř
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆ (٢)
ƑűœƒřšƙŒ ŧťŮƆƃŒ
.("ƑűœƒřšƙŒ")
ŧťŮƆƄƃƍ .
.
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřƙ
-
( )
.("
ƑűœƒřšƙŒ
Ƒűœƒřšƙœŕ ŧťŮƆƃŒ
.(
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ƑűœƒřšƙŒ
.
:¾ŤťƃŒ ƑżœŮ – ŘƚŮšřƆƃŒ ƅŒťŤřŪŒ
١١:٠٠
ŧťŮƆƃŒ
ŴƒŨƍř (
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
(ŗƃœƂƍƃŒ ŔœŶřŊƍ ŖŧŒťƗŒ ŔœŶřŊ œƌŕ şƍƆŪƆƃŒ ŧƒťƆƃŒ ŻƒƃœƂř
("ŗƒƄƆŶƃŒ ŔœŪš") ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
٢٠
("ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřƙ
") ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
()
ŧťŮƆƃŒ
.
ŧťŮƆƃŒ
:ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊƍ ŧťŮƆƃŒ
)
.˾
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊƍ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŘŒťƍŞƍƆ") ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŘœƒſœŽřŒ
.ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ϙϮϜμϟ΍ Ε΍ΩϮΟϮϣ
(
)
(
:ƑűœƒřšƙŒ -ŘƚŮšřƆƃŒ ƅŒťŤřŪŒ
) Ƒűœƒřšƙ
١١:٠٠
(١)
)
:
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ
( )
Ɛŧƍť
()
)
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ (
) ŸƄŕƆƍ
Ɛŧƍť
("
.
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŖŧřŽƃ
"
( )
ÐÒ
٢٤
ţƒŧœřƍ ŗŪƆœŤ ŗƈŪ ţƒŧœř
(
¾Ɔŵ ƅƍƒ (
-
ƑżœŰƗŒ ŸƄŕƆƃŒ
ƑűœƒřšƙŒ
ƑűœƒřšƙŒ
ƑűœƒřšƙŒ
)
(٢)
) (١)( )٥ űŧŬƃŒ
.
.(
ŧťŮƆƃ
١١:٠٠
ŧťŮƆƃŒ
ƑűœƒřšƙŒ
–
(
ŇœƌřƈƙŒ
) ( ) ٥ űŧŬƄƃ
) ١٠ űŧŬƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
(٣)
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō
ŴƒŨƍř Ŗŧřż
(١)
("ƑƄŶŽƃŒ ¾ŤťƃŒ") ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
("ťťšƆƃŒ ¾ŤťƃŒ") ƌƈƜśŬŏ ŖŠƔ
¾ŤťƃŒ
(ůœƒŧƃ
)
:ƑűœƒřšƙŒ ŖťœƒŨ
¾ŤťƃŒ ƑżœŮ
(¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
¾Ɔŵ ƅƍƒ
¾ŤťƃŒ ƑżœŮ
Ɛŧƍť
) ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
ƇƒťťšƆƃŒ ŇƚƆŶƃŒ
(٢)
١١
ŧťŮƆƃŒ
ƑƄŶŽƃŒ ¾ŤťƃŒ
( )
ÎÓÖ ŧŒŧƀƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ Ŗŧřż
.ƑűœƒřšƙŒ
ťťšƆƃŒ
ϲΒϠδϟ΍ ΪϬόΘϟ΍
)
ƁƍƂŮƃ
.˿
ŧťŮƆƃŒ
(
.
ŗƄƆš
(
) ( )٥ űŧŬƃŒ
ŴƒŨƍř ţƒŧœř
(
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
ƁƍƂŮƃœŕ
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ţƒŧœř
–
)
) ( )٥ űŧŬƄƃ
ŧťŮƆƃŒ
(
ϱέϭΪϟ΍ ϊϳίϮΘϟ΍
.̀
:ŗƒŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ţƒŧŒƍř
()
) ٩ űŧŬƃŒƍ (
ŗƒƄƆŶƃŒ ŔœŪš
ƑżœŰƗŒ ŸƄŕƆƃŒ
–
ƁƍƂŮƃŒ
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆ
Ɛŧƍť
.
:űƍŧŬƃŒ
:
Ɛŧƍť ŴƒŨƍř Ŗŧřż
"ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆ"
×(
+
٣٦٠
:
ÐÓ
٢٥
)×
¾ƒƍšřƃŒ ťƒſ
ƁƍƂŮƃŒ
.
.
=
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ Ŗŧřż
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ Ŗŧřż
.
=
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŖŧřŽƃ
=
.
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
Ɛŧƍť ŴƒŨƍř Ŗŧřż
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ Ŗŧřż
ŗƃƍƆŶƃŒ ¾ťŶƆ
ƐťƍŶŪƃŒ ¾œƒŧƃŒ
) "AVG"
:ƑŪœŪƕŒ ŗƃƍƆŶƃŒ ¾ťŶƆ ( )
:
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
(١)
SUAA ŗšŽŮ Ũŧřƒƍŧ
(
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ Ŗŧřż
=
¾ƆŶƃŒ ƅƍƒ
(ůœƒŧƃŒ
)
١١
("ƐŧƍťƃŒ ťƒťšřƃŒ ţƒŧœř")
:
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
(٢)
()
ŧƒťƆ
ƐťƍŶŪƃŒ ¾œƒŧƃŒ
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ţƒŧœř
(
)
١١
ŘœŶżťƃŒ ŖŧŒťō
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ Ŗŧřż
٠,٠٠٠٠٥
)
.
(
(
)
)
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
ŗƒŧƍť ŴƒŨƍř Ŗŧřż
ŴƒŨƍř Ŗŧřż
ţƒŧœř
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ Ŗŧřż
ƁƍƂŮƄƃ
( )
(
(
ƁƍƂŮƃŒ
)
.Ɛŧƍť
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆƍ
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊƍ
:ŧŬƈƃŒ ( )
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ
ÐÔ
٢٦
Ŗŧřż
ƁƍƂŮƃŒ
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆƃ
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ Ŗŧřż
.
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ
(
) Ɛŧƍť ŴƒŨƍř ŸƄŕƆ
:ŘŒŧœŶŬƗŒ ( )
) ٧ űŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊƍ ŧťŮƆƄƃ
(
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
) ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
(
(
) ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƍ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ
.
ϙϮϜμϟ΍ ˯΍ήη
ƁƍƂŮƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
.(
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ :ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
)
¾Ɔœš
ŧťŮƆƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ
ƐťƍŶŪƃŒ ¾œƒŧƃœŕ
)
:
.ŧťŮƆƃŒƍ ƁƍƂŮƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
:
()
űŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
.ƁƍƂŮƃŒ
:
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆƍ ¾ŞŪƆƄƃ
.
( )
.̂
:
()
¾Ɔŵ ƅƍƒ ( (
ƁƍƂŮƃœŕ
(Ŕ)
ΕΎόϓΪϟ΍
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.́
)
:
( )
.
.
:
ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœš
.
.
ƁƍƂŮƄƃ ¾ƆœšƂ
٢٧
ƁƍƂŮƃœŕ
( )
¾ƆŶƃŒ ƅƍƒ
.¾ƒƍšřƃŒ ťƒſ ţƒŧœř
¾Ɔŵ ƅƍƒ
:
¾ŞŪƆƃ
( )
ϙϮϜμϟ΍ ΔϴϔμΗ
:
.˺˹
ƁƍƂŮƃŒ
()
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ŧťŮƆƃŒ
.
("ŗƆőœƀƃŒ ŘœƌƒŞƍřƃŒ") ŗƆőœſ ŘœƌƒŞƍř
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœš
.
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
("ŗŪŧœƆƆ ŧœŶŬō")
¾Ɔŵ ƅƍƒ
.˺˺
ΔδϣΎΧ ΔϨγ ΦϳέΎΗ
˺-˺˺
()
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŗŪƆœŤ ŗƈŪ ţƒŧœř
ŧťŮƆƃŒ
ΔγέΎϤϤϟ΍ ΕϻΎΣ
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
ŗŪƆœŤ ŗƈŪ ţƒŧœř
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ
ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
( )
٨
( )
ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
.
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
( ) űŧŬƄƃ
ŗƆőœſ ŘœƌƒŞƍř
) ŗƆőœſ ŘœƌƒŞƍř
.
ŧťŮƆƃŒ
ŖťťšƆ ŘœƌƒŞƍř
ŧťŮƆƃŒ
ŇŒŧŬƃŒ ŧŶŪ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœšŕ
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ƁƍƂŮƃŒ
ƑżœŰō ŸƄŕƆƍ Ɛŧƍť ŴƒŨƍř ŸƄŕƆ
¾ƒƍšřƃŒ ťƒſ
ŗŪŧœƆƆƃŒ ŘŒŧœŶŬō
( )
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
.
ƁƍƂŮƃ
ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
.(
٧
ŧťŮƆƃ
ŗŪƆœŤƃŒ
ƁƍƂŮ ¾ƆœšƂ
ŗƆőœſ ŘœƌƒŞƍř ŗŪƆœŤ ŗƈŪ ţƒŧœř
ťƌŶřƃ
ƁƍƂŮƃŒ
ŗŪƆœŤ ŗƈŪ ţƒŧœřŕ
ƁƍƂŮƃŒ
ŧœŶŬō ŧťŮƆƃŒ
("ŖťťšƆ ŘœƌƒŞƍř"
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
)
ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
ŗŪŧœƆƆ ŧœŶŬō
ƁƍƂŮƃŒ
( )
(
) ϩάϫ έ΍ΪλϹ΍ Γήθϧ Ϧϣ ٢
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƃ
ƁƍƂŮ ¾Ɔœš
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŗŪŧœƆƆƃŒ ŧœŶŬō
.
) ( ) űŧŬƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŖťťšƆ ŘœƌƒŞƍř / (
(ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƄƃ
( )
)
) ŗŪŧœƆƆ
٢٨
ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
ƑżœŰō ŸƄŕƆ
ŇŒŧŬƃŒ ŧŶŪ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ
ŇŒŧŬƃŒ
.
ŗŪƆœŤƃŒ
ϕΎϔΧϹ΍ ΕϻΎΣ
˻-˺˺
:"žœŽŤō ŗƃœš"
:ƑżœŰō ŸƄŕƆ
) ( ) ٥ űŧŬƄƃ
Ɛŧƍť ŴƒŨƍř ţƒŧœř
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ţƒŧœřƃ
ŗƈŪƃŒ ţƒŧœřƃ
ƑżœŰƗŒ ŸƄŕƆƃŒ
Ɛŧƍť ŴƒŨƍř ŸƄŕƆ
()
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆ
(١)
(
–
ŗŪƆœŤ ŗƈŪ ţƒŧœř
(٢)
ŗŪƆœŤƃŒ
ŧƒťƆ
.ƁƍƂŮƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ ƍŊ ŧťŮƆƃŒ
٣٠
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
:
( )
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ ƍŊ ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
/ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŧťŮƆƃŒ
ŘœŶżťƃŒ ŖŧŒťō ŧƒťƆƃ
:ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
(
)
ŧťŮƆƃŒ
( )
(Cross-default)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ ƍŊ ŧťŮƆƃŒ
(١)
.
žœŽŤō ŗƃœš
(٢)
(
)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ ƍŊ ŧťŮƆƃŒ
(٣)
.
/
(٢)
/ (١)
(
(٣)
) ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ٧٥,٠٠٠,٠٠٠
ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ ƍŊ ŧťŮƆƃŒ
:
Ð×
٢٩
( )
(
) ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ٧٥,٠٠٠,٠٠٠
ƁƍƂŮƃŒ
٣٠
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ ƍŊ ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ ƍŊ ŧťŮƆƃŒ
(٣)
٢٨
(
(
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ ƍŊ ŧťŮƆƃŒ
(١)
:
( )
(٢)
)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ ƍŊ ŧťŮƆƃŒ
)
(٤)
)
( )
(( )
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
()
ŧťŮƆƃŒ
)
ŗƂŧŬƃŒ
ƍŊ ŧťŮƆƃŒ
:ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ ƍŊ ŧťŮƆƃŒ
)
ƁƍƂŮƃŒ
(١)
((١)
ŗƂŧŬƃŒ
(ş)
ŧƒťƆ
)
(٢)
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
:
)()
(
)( )
) ŧťŮƆƄƃ
ƌƊƄƈś Ƈŧŷ ƏŌ) ŧťŮƆƃŒ ƇŕƔƁ Ƈŧŷ
ŧťŮƆƃŒ
(
:
()
ŗƂƄƆƆƃŒ
(ŘŒťŒťŶƃŒ ŘœƆťŤ
(
ƁƍƂŮƃŒ
( )
)
ŧťŮƆƃŒ
(
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
("ŴƒŨƍřƃŒ ƅŪƀƃ ŗƄƂƒƋ Ŗťœŵō ŗƃœš")
:
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
ŧťŮƆƃŒ
()
(١)
ÑÎ
٣٠
(٢)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆŕ
:ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
( )
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
("ŗŪŧœƆƆƃŒ Ŗŧřż") ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
.
ŗŪŧœƆƆƃŒ Ŗŧřż
žœŽŤƗŒ ŗƃœš
١٥
έ΍ΪλϹ΍ Γήθϧ Ϧϣ ˻
.
ƁƍƂŮ
ŗŪŧœƆƆƃŒ Ŗŧřż
ƁƍƂŮ ŗƄƆš
ŧœŶŬō ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŗŪŧœƆƆ ŧœŶŬō
ŗŪŧœƆƆ ŧœŶŬō
(
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
)
ƁƍƂŮƄƃ
.
ŇŒŧŬƃŒ ŧœŶŬŎŕ
.
ŧœŶŬƗ
ŗŪŧœƆƆƃŒ Ŗŧřż
)
ŇŒŧŬ ŘŒŧœŶŬō ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
٧٠
ƁƍƂŮƃŒ
ŇŒŧŬƃŒ ŧŶŪ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
žœŽŤƗŒ ŗƃœš
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ŔœŮƈ
ƁƍƂŮƃŒ
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƃ
ÑÏ
٣١
žœŽŤƗŒ ŗƃœš
.(
(ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŗŪŧœƆƆ
ƁƍƂŮƃŒ
ŇŒŧŬƃŒ ŧœŶŬō
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŗŪŧœƆƆƃŒ ŧœŶŬŎŕ
.ŴƒŨƍřƃŒ űœŬƈƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŧŒťŮƗŒ ŧƒťƆƍ ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊƍ ŧťŮƆƃŒ
ŧœŶŬō ŧťŮƆƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ
("ŗƄƂƒƋ Ŗťœŵō ŘœƌƒŞƍř") ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŧœŶŬō ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŗŪŧœƆƆƃŒ Ŗŧřż
("ŇŒŧŬ ŧœŶŬō")
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
ƅƌƂƍƂŮ
ƁƍƂŮƃŒ
žœŽŤō ŗƃœš
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
٢
ŗƄƂƒƋ Ŗťœŵō ŗƃœš
.
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƄƃ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ

( )
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆŕ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆŕ
ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
:
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮ ¾Ɔœš
ƁƍƂŮƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
ŇŒŧŬ
ŇŒŧŬ ŧœŶŬō
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
) ŗŪŧœƆƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŇŒŧŬƃŒ ŘŒŧœŶŬō
.(
ƁƍƂŮƃŒ
) ťťšƆ ŸƄŕƆ
(
) žœŽŤƗŒ ŗƃœš
ϕϮϘΤϟ΍ ΔγέΎϤϣϭ άϴϔϨΗ
Ƈƚŵōƍ űƍŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮ ¾Ɔœš
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆŕ
ƁƍƂŮƃœŕ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ŔœŮƈ
()
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ƁƍƂŮƃœŕ
.˺˻
ŗƃœƂƍƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
(٢)
( )
ŧťŮƆƃŒ
(١)
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
Ƒűœƒřšƙ
.
ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
¾Ɔœš
ŧƒťƆ
(١)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœšƃ
(٢)
٦٠
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŗƄƆš ¾ƒƂƍƃ
ŧťŮƆƃŒ
.
ŧťŮƆƃŒ
(
–
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
) ١٢ űŧŬƃŒ
) ( )٥ űŧŬƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
(
–
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ƁƍƂŮ ¾Ɔœš
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
) ( ) ٥
ƁƍƂŮ ¾Ɔœš
ŧťŮƆƃŒ
ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō
( )
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
.
ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ƁƍƂŮƃŒ
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƃ
ŧťŮƆƃŒ
.
ƁƍƂŮƃœŕ
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƃ
.
űŧŬƃŒ (
)
× ٢٥(ŲŽšƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
( )
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƄƃ
.
ŧƒťƆ
ŧťŮƆƃŒ
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃ
űƍŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
/ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
ƁƍƂŮƃœŕ
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ƑƄƆœš
ÑÐ
٣٢
/ ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆ
(
űƍŧŬƃŒ
) ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.
ƑżœŰƗŒ ŸƄŕƆƃŒ
˯ϼϛϮϟ΍
ŧťŮƆƄƃ
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
ŧƒťƆ
ƁƍƂŮƃœŕ
ŘœŶżťƃŒ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŧťŮƆƃŒ
ŘœŶżťƃŒ ŖŧŒťƗ ŧƒťƆŕ
."ƇƍŧœŬřŪƆƃŒƍ ŻŒŧűƕŒ"
ŧťŮƆƃŒ
.
ŘœŶżťƃŒ
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
.
ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ϞϳΪόΘϟ΍ ˬϙϮϜμϟ΍ ΔϠϤΣ ωΎϤΘΟ΍
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
(
ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō
)
.űƍŧŬƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
.
.˺˼
:ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.˺˽
()
ƁƍƂŮƃœŕ
.
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƄƃ
.
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.
.
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
žőœśƍ
űƍŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃ
:
ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
(Ώ)
ƁƍƂŮƃŒ
.ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ΐ΋΍ήπϟ΍
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃœŕ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
("ŗŕƒŧŰƃŒ ŸƄŕƆ")
ŧťŮƆƃŒ
ÑÑ
٣٣
Ƒűœƒřšƙ
.˺˾
.
ŴƒŨƍř ŸƄŕƆ
űƍŧŬƃŒ
.ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ
ρήθϟ΍
ƑżœŰō ŸƄŕƆƍ Ɛŧƍť
.(
)١٥
ϙϮϜμϟ΍ ΔϠϤΣ Ϟϴϛϭ ΔϴϟϭΆδϣϭ ξϳϮόΘϟ΍
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
) ١٢ űŧŬƄƃ
Ƒűœƒřšƙ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
()
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆŕ
(
.ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.˺˿
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
.
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ŧťŮƆƃŒ
.ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆƃ
űƍŧŬƃŒ
(١)
ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
(٣)
( )
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
( )
(٢)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆƃ ƁƍƂŮƃŒ
.ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆšƃ
٢٥
.
.¾ŞŪƃŒ
ŧťŮƆƄƃ
Ε΍έΎόηϹ΍
.˺̀
ϲ΋ΎπϘϟ΍ ιΎμΘΧϻ΍ϭ ϖϴΒτΘϟ΍ ΐΟ΍Ϯϟ΍ ϥϮϧΎϘϟ΍
.˺́
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
٣٠
ƁƍƂŮƃŒ
.
("ŗƈŞƄƃŒ")
:žƒŕűřƃŒ ŔŞŒƍƃŒ ƇƍƈœƀƃŒ
(΃)
:ƑőœŰƀƃŒ ŭœŮřŤƙŒ
(Ώ)
ÑÒ
٣٤
ŗƄƆšƍ ŧťŮƆƃŒ
.
)
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
.ŗƈŞƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ ƍŊ ƁƍƂŮƃŒ
ÑÓ
٣٥
ƁƍƂŮƃŒ
(ƁƍƂŮƃŒ
ŘƚŮšřƆƃŒ ƅŒťŤřŪō
ƁƍƂŮƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
ŧťŮƆƄƃ
.
٣٦
ŖŧœřŤƆ ŗƒƃœƆ ŘœƆƍƄŶƆ
("ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ")ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƄƃ
.
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
.ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒż ŗƒƌřƈƆƃŒ ŘŒƍƈŪƄƃ
ƅ ÏÍÍÓ
ƅ ÏÍÍÒ
ƅ ÏÍÍÑ
ϞΧΪϟ΍ ΔϤ΋Ύϗ
ϞϴϐθΘϟ΍ Ε΍Ω΍ήϳ·
١٨,٢٨٤,٨٧٨
١٧,٤٢٩,٥٩١
١٦,٣٢٠,٥٢٤
Δϴ΋ΎΑήϬϜϟ΍ ΔϗΎτϟ΍ ΕΎόϴΒϣ
٧٠٧,٩٩٧
٦٦٠,٣٧٢
٦٣٧,٢١٩
ήϴΗ΍Ϯϔϟ΍ Ω΍Ϊϋ·ϭ Ε΍Ω΍Ϊόϟ΍ ΔϧΎϴλ ϭ Γ˯΍ήϗ ΔϓήόΗ
٧١٣,٧٨٢
٦٧١,٣٢٦
٦١٨,٠٤٩
Δϴ΋ΎΑήϬϜϟ΍ ΔϣΪΨϟ΍ ϞϴλϮΗ ΔϓήόΗ
ÎÖ,ÔÍÓ,ÓÒÔ
ÎÕ,ÔÓÎ,ÏÕÖ
ÎÔ,ÒÔÒ,ÔÖÏ
ϞϴϐθΘϟ΍ Ε΍Ω΍ήϳ· ωϮϤΠϣ
ϞϴϐθΘϟ΍ ΕΎϓϭήμϣ
(٤,٧٥٨,٨٧٢)
(٤,٥٧٣,٩٧٨)
(٤,١٧١,٣٤٤)
ΩϮϗϭ
(١,١٩٥,٤٧٠)
(١,١٥١,٦١٥)
(٩٥٢,٠٤٧)
Γ΍ήΘθϣ ΔϗΎσ
(٦,١٢٤,٠٧٤)
(٥,٧٦٦,٤٢٠)
(٥,٣٩٩,٦٣٥)
ΔϧΎϴλϭ ϞϴϐθΗ
(٦,٠٦٥,١٧٩)
(٥,٦٢٣,٩٤٤)
(٥,٥٩١,٥٨٦)
ΕΎϛϼϬΘγ·
(٤٠٨,٤٨٨)
(٣٨٦,١٧٣)
(٤٥٧,٩٧٧)
ΕΎμμΨϣϭ Δϳέ΍Ω·ϭ ΔϴϣϮϤϋ ΕΎϓϭήμϣ
(ÎÕ,ÒÒÏ,ÍÕÐ)
(ÎÔ,ÒÍÏ,ÎÐÍ)
(ÎÓ,ÒÔÏ,ÒÕÖ)
ϞϴϐθΘϟ΍ ΕΎϓϭήμϣ ωϮϤΠϣ
Î,ÎÒÑ,ÒÔÑ
Î,ÏÒÖ,ÎÒÖ
Î,ÍÍÐ,ÏÍÐ
ΔϴϠϴϐθΘϟ΍ ΕΎϴϠϤόϟ΍ Ϧϣ ϞΧΪϟ΍
٢٥٩,٢٥٨
٢٦٦,٩٠١
٣٣٨,٧٨٥
ϲϓΎλ - ϯήΧ΃ ΕΎϓϭήμϣϭ Ε΍Ω΍ήϳ·
Î,ÑÎÐ,ÕÐÏ
Î,ÒÏÓ,ÍÓÍ
Î,ÐÑÎ,ÖÕÕ
Δϴϋήθϟ΍ ΓΎϛΰϟ΍ ϞΒϗ ϞΧΪϟ΍ ϲϓΎλ
(٤٣,٠١٨)
(٤٢,٣٥٦)
Δϴϋήθϟ΍ ΓΎϛΰϟ΍ κμΨϣ
Î,ÑÎÐ,ÕÐÏ
=======
Î,ÑÕÐ,ÍÑÏ
=======
Î,ÏÖÖ,ÓÐÏ
=======
ϞΧΪϟ΍ ϲϓΎλ
Í,ÐÑ
===
Í,ÐÑ
===
Î,ÔÕ
===
Í,ÐÒ
===
Î,ÒÓ
===
Í,ÐÎ
===
ϱΩϮόδϟ΍ ϝΎϳήϟΎΑ ϢϬδϟ΍ ΔϴΤΑέ
ϱΩϮόδϟ΍ ϝΎϳήϟΎΑ ϢϬδϟ΍ ΔϴΤΑέ
ŖŧŬƈ ΦϳέΎΗ ϲϓ ΎϤϛ ΔϤ΋ΎϘϟ΍ ϢϬγϷ΍ ΩΪϋ αΎγ΃ ϰϠϋ ϢϬδϟ΍ ΢Αέ ΏΎδΘΣ· ϢΘϳ )
*(ƉŦƋ ŧŒťŮƗŒ
Ƒƅŏ »ƍÏÒÐÕ/ÎÐ/ÐÕ ťƔũŕśŗ ÒÏ ƇƁũ ʼnŔũŪƏƅŔ ūƆŠƈ ũŔũƁ ƑƆŷ ʼnŕƊŗ řƔƈŬƙŔ řƈƔƂƅŔ ¿ƔŧŸś Ƈś ƉƄƅƏ ž ÖÑÑ,ÑÏÖ,ÕÔÑ ƉŕƄ ƇÐÎÎÓ Ƈŕŷ Ɠž ŗƂŧŬƃŒ ƇƎŬŔ ŧŧŷ *
.ƇÐÎÎÔ Ɠž ƇƎŬ Ò,ÏÔÔ,Ó×Ñ,ÖÏÓ řƄũŮƅŔ ƇƎŬŌ ŧŧŷ ŚţŗŰŌ ƃƅŨŗƏ žƒŧƏŸŬ ¿ŕƔũ ÓÎ Ɖƈ ƛŧŗ ΔϳΩϮόγ ΕϻΎϳέ ÏÎ
٣٧
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒż ŗƒƌřƈƆƃŒ ŘŒƍƈŪƄƃ
ƅ ÏÍÍÓ
ƅ ÏÍÍÒ
ƅ ÏÍÍÑ
ϲϟΎϤϟ΍ ΰϛήϤϟ΍ ΕΎϧΎϴΑ
Ε΍ΩϮΟϮϤϟ΍
ϪϠΛΎϤϳΎϣϭ ΪϘϧ
٤,٢٠٠,٦٦٩
١,٠٠٧,٩١٦
١,١٨٥,٨٧٥
٢١ ٦٦٦ ٣٩١
٢٢ ٧٥٠ ٠٥١
١٩ ٣٤٩ ١٩٨
ϲϓΎλ - ΔϘΤΘδϣ Ε΍Ω΍ήϳ· ϭ ˯ΎΑήϬϜϟ΍ ϲϜϠϬΘδϣ ϢϣΫ
١ ٥٨٠ ٢٢٧
١ ٠٧٨ ٤٠٨
١ ٩٨٧ ٣٥٥
ϲϓΎλ - ϯήΧ΃ ΔϨϳΪϣ ΓΪλέ΃ ϭ ΔϣΪϘϣ ΕΎόϓΩ
٤ ٦٩٥ ٩٧٣
٣ ٦٥٤ ٤٠٣
٣ ٥٦٤ ٧٠٥
ϲϓΎλ - ϥϭΰΨϣ
ÐϝÎÑНÏÓÍ
Ï՝ÑÖ͝ÔÔÕ
ÏӝÍÕԝÎÐÐ
Δϟϭ΍ΪΘϤϟ΍ Ε΍ΩϮΟϮϤϟ΍ ωϮϤΠϣ
٧٤٨ ٠٦٣
٣٣٩ ٦٣٩
٨٧ ٧٦٤
ϞΟϷ΍ ΔϠϳϮσ Ε΍έΎϤΜΘγ·
١٣ ٦٧٤ ٧٠٧
١٣ ٢١١ ٢٤١
٨ ٥٤٢ ٤٣٣
άϴϔϨΘϟ΍ ΖΤΗ ϊϳέΎθϣ
٨٠ ٦٤٢ ٢٣٥
٧٥ ٥٢١ ١٩٢
٧٤ ٤٨٨ ٩٦٦
ϲϓΎλ - ΔΘΑΎΛ Ε΍ΩϮΟϮϣ
ÖҝÍÓҝÍÍÒ
Õ֝ÍÔϝÍÔÏ
ÕНÎÎ֝ÎÓÐ
Δϟϭ΍ΪΘϤϟ΍ ήϴϏ Ε΍ΩϮΟϮϤϟ΍ ωϮϤΠϣ
ÎÏԝÏÍ՝ÏÓÒ
ÎÎԝÒÓϝÕÒÍ
ÎÍ֝ÏÍӝÏÖÓ
Ε΍ΩϮΟϮϤϟ΍ ωϮϤΠϣ
ϦϴϤϫΎδϤϟ΍ ϕϮϘΣϭ ΕΎΑϮϠτϤϟ΍
٢٠٠ ٤٥٦
ΔϴϧΎϤΘ΋· ΕϼϴϬδΗ – ϙϮϨΑ
٣٨ ٦٤٤ ٤٩٢
٣٢ ١١٤ ٦٤٨
٢٧ ٨٠٤ ٦٢٣
ΔϨ΋΍Ω ϢϣΫ
١ ٢٥٠ ١٣٠
١ ١٧٦ ٧٠٠
١ ٢٢٢ ٢٩٦
ϯήΧ΃ ΔϨ΋΍Ω ΓΪλέ΃ ϭ ΕΎϘΤΘδϣ
٧٤١ ١١٤
٩٩١ ٢٢٢
١ ١٤٨ ٨٣٢
ϞΟϷ΍ ΔϠϳϮσ νϭήϗ Ϧϣ Δϟϭ΍ΪΘϣ ρΎδϗ΃
Ñ͝ÓÐҝÔÐÓ
ÐѝÏÕϝÒÔÍ
Ð͝ÐÔӝÏÍÔ
Δϟϭ΍ΪΘϤϟ΍ ΕΎΑϮϠτϤϟ΍ ωϮϤΠϣ
٩ ٠١٥ ٤١٥
٧ ٣٤٩ ٣٩٥
٤ ٨٣١ ٢١٤
ϞΟϷ΍ ΔϠϳϮσ νϭήϗ
٣ ٩٧٣ ٩٧١
٣ ٨٤٢ ٦٢٧
٣ ٦٦٠ ٥٤١
ΔϣΪΨϟ΍ ΔϳΎϬϧ Γ΄ϓΎϜϣ κμΨϣ
١٠ ٥٣٣ ٩٩٧
٩ ٩٥٧ ١٣٠
٩ ٥٨٠ ١١٥
ϲϓΎλ – ΔϠΟΆϣ Ε΍Ω΍ήϳ·
٩٨٢ ٢١٧
٩٣٠ ٧٣٢
٨٨٣ ٧٢٠
ϦϴϛήΘθϣ ΕΎϨϴϣ΄Η
ÏѝÒÍҝÓÍÍ
ÏϝÍÔ֝ÕÕÑ
Î՝ÖÒҝÒÖÍ
Δϟϭ΍ΪΘϤϟ΍ ήϴϏ ΕΎΑϮϠτϤϟ΍ ωϮϤΠϣ
ÎѝÖÐ՝ÍÓÍ
ÎѝÖÐ՝ÍÓÍ
ÎѝÒÒϝÎÐÓ
ϲϣϮϜΣ νήϗ
٣٨
Õ͝ÍÔ֝ÐÖÓ
ÔΝÐÍ͝ÒÎÑ
ÓНÕÕНÖÐÐ
ΕΎΑϮϠτϤϟ΍ ωϮϤΠϣ
ϦϴϤϫΎδϤϟ΍ ϕϮϘΣ
٣٩
٤١ ٦٦٥ ٩٣٨
٤١ ٦٦٥ ٩٣٨
٤١ ٦٦٥ ٩٣٨
ϝΎϤϟ΍ α΃έ
٧٣٩ ٣٠٩
٥٩٧ ٩٢٦
٤٤٩ ٦٢٢
ϲϣΎψϧ ϲσΎϴΘΣ·
٥٣١ ٥٦٣
٥٣٠ ٥١٠
٥٢٥ ٣٢٧
ϡΎϋ ϲσΎϴΘΣ·
٤ ١٩٢ ٠٥٩
٣ ٤٦٧ ٩٦٢
٢ ٦٨١ ٤٧٦
ΓΎϘΒϣ ΡΎΑέ΃
ÑԝÎÏ՝ÕÓÖ
ÑӝÏÓϝÐÐÓ
ÑҝÐÏϝÐÓÐ
ϦϴϤϫΎδϤϟ΍ ϕϮϘΣ ωϮϤΠϣ
ÎÏԝÏÍ՝ÏÓÒ
=======
ÎÎԝÒÓϝÕÒÍ
=======
ÎÍ֝ÏÍӝÏÖÓ
=======
ϦϴϤϫΎδϤϟ΍ ϕϮϘΣϭ ΕΎΑϮϠτϤϟ΍ ωϮϤΠϣ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
:
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ŇœŕŧƌƂƃŒ ƅƒŲƈř ŗőƒƋ
١٤
/ /
٠ ٠٤٠
ƇƒťťšƆƃŒ ŇƚƆŶƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
.
ƇƒťťšƆƃŒ ŇƚƆŶƃŒ
.
ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ Ɠž Řŧŧţƈ Ɠƍ ŕƈƄ žƋƜŷŌ (Ŗ)Ə (Ō) Ɠž ƇƎƔƅŏ ũŕŮƈƅŔ ŚŕƈŧŦƅŕŗ řƂƆŸśƈƅŔ ƇƏŬũƅŔ űŗƁƏ ƓŲŕƂśŗ ƀţƅŔƏ
ƀƏƂţƅŔƏ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆƃ ƜƔŰſś ũŝƄŌ ŽŰƏ ƑƆŷ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ ƒƏśţśƏ .ÎÓÖ
.ŕƎŗ řƆŰśƈƅŔ ŚŕƂţśŬƈƅŔƏ
Δϛήθϟ΍ ˯ϼϤϋ
:
ŗƂŧŬƃŒ
.
ƒ
.
ƒ
.
ƒ
.
ƒ
ƒ
.
:
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒż ŗƒƌřƈƆƃŒ ŗƈŪƃŒ
ŇƚƆŶƃŒ ŗőż
ƅÏÍÍÓ
٤,٠
,
,
ƅÏÍÍÒ
٠
,
١
٠ ,٤
١ ١,
١ ,
١
١
,٠ ١
,١ ٤
,
١,
Ñ,ÖÒÒ,ÖÍÓ
:
, ١
Ñ,ÔÏÔ,ÐÔÎ
ųƍƆŞƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
٤٠
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒż ŗƒƌřƈƆƃŒ ŗƈŪƃŒ
ƅ ÏÍÍÓ
١,
ƅ ÏÍÍÒ
٠,
١, ١ ,
ŗƀűƈƆƃŒ
٠
٤٤,
١
٠,
٠
١,٤
,
٠
١,
, ٤
٠ ,٤
,
Ñ,ÖÒÒ,ÖÍÓ
Ñ,ÔÏÔ,ÐÔÎ
ųƍƆŞƆƃŒ
.
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒż ŗƒƌřƈƆƃŒ ŗƈŪƃŒ
ƅ ÏÍÍÓ
, ٠ ,
ŇƚƆŶƃŒ ŗőż
ƅ ÏÍÍÒ
٠
,
١, ٤٠,
,
١,
١
٠
,٤ ٤
١٠٠
١, ٤
٤١,
٠٠
, ١
,
٠٠
٤,
,
١
٤١, ٠
, ١
Ñ,ÖÒÒ,ÖÍÓ
Ñ,ÔÏÔ,ÐÔÎ
ŗƂŧŬƃŒ
٤٠٠
٤٠٠
ųƍƆŞƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ƇƆ ŘŒťŒŧƒƗŒ Ƒż ŖťœƒŨƃŒ
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒż ŗƒƌřƈƆƃŒ ŗƈŪƄƃ ¾ŤťƃŒ ƑƃœƆŞō
ƅÏÍÍÓ Əƃō ƅÏÍÍÒ
ƅÏÍÍÓ
ƅÏÍÍÒ
(
)
١ ,
٤
١
, ٤
,
١
١ ,
٤ ,
٤
١
٤, ٠٠
١ ,٤
٤٤, ٤١
,
,
١
١
١١١,
١٤
١٠٠
٠ ,
١٠٠
١ ٠,
٠, ١
٠,
ųƍƆŞƆƃŒ
ΓΪϳΪΠϟ΍ Ε΍Ω΍Ϊόϟ΍ ΐϴϛήΗ
:
ŗƂŧŬƃŒ
ƒ
.(
٤١
)
ŗƂŧŬƄƃ
ƒ
.ŗƂŧŬƄƃ
)
ƒ
.(
.
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
"
.(
.ŗƂŧŬƃŒ
(
ŗƂŧŬƄƃ
"
)
.
ŗƂŧŬƃŒ
) ŗƆƍƂšƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
/
řŸŠŔũƈŗ ŕƔƅŕţ ŗƂŧŬƃŒ ƇƏƂś ŕƈƄ .
/
ťŒťŶƃŒ ƅƍŪŧ
ŗƂŧŬƃŒ
.ƌŬſƊ ũŕƂŸƅŔ ¿ŻŕŮƅ ũƔśŔƏſƅŔ ŕƎŗŠƏƈŗ ũŧŰś ŚŕŬŕƔŬ ¿ŗƂśŬƈƅŔ Ɠž ƀŗųś ŕƈŗũƏ ŘũśƏſƅŕŗ řƂƆŸśƈƅŔ ŕƎśŬŕƔŬ
˯ϼϤόϟ΍ ΓήΗϮϓ
. ٢٠٠٦
٣١
× ٤
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
ŗƂƄƆƆƃŒ
(١)
.
(٢)
ŗƂŧŬƃŒ
٢٠٠٦
.
٢٠٠٥
.
× ١,٥
)
.( ٢٠٠٦
ÒÐ
٤٢
ΪϳΪδΘϟ΍ ΔϘϳήσ
:
.(
)
ŗƂŧŬƃŒ
ƒ
.
ƒ
.ƐťƀƈƃŒ ųŒťƒƗŒ ŖŨƌŞŊƍ ƑƃƓŒ ŻŒŧŮƃŒ ŖŨƌŞŊ
ƒ
.
ƒ
.
ƒ
.
ƒ
.
.
ƒ
× ٧١
.
٢٠٠٦
ŗƂŧŬƃŒ
ΔϣΪΨϟ΍ Ϟμϓϭ ϞϴμΤΘϟ΍
ŗƂŧŬƃŒ
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ٤٠٠
.
٢١
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
.ŗƒťƍŶŪ Řƙœƒŧ ١٠
ŗƂŧŬƃŒ
.
Ω΍Ϊόϟ΍ ϡϮγέ
ƅƒŲƈř ŗőƒƋ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.( ١٩٩٨
٣٠
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
)
.ŇœŕŧƌƂƃŒ
١٤١٩/٨/١١
(٢
)
ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
ŇœŕŧƌƂƃŒ ƅƒŲƈř ŗőƒƋ
.
ÒÑ
٤٣
(.
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
"
"
)
Ε΍Ω΍Ϊόϟ΍
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
(
ŗƂŧŬƄƃ
.
١,٠٠٠
.
)
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
× ٩٩,٨٦ ٢٠٠٦
.
.ŗƂŧŬƄƃ
ΓΩΪΤϤϟ΍ Ε΍Ω΍Ϊόϟ΍ϭ ϦϳΩΪΤϤϟ΍ ˯ϼϤόϟ΍
. ٢٠٠٦
ŗƂŧŬƃŒ
٣١
ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒż ŗƀűƈƆ ¾Ƃ Ƒż ŇƚƆŶƃŒ ťťŵ
ŇƚƆŶƃŒ ŗőż
ŗŕŪƈƃŒ
ųƍƆŞƆƃŒ
ŗƒŕƍƈŞƃŒ
ŗƒſŧŬƃŒ
ŗƒŕŧźƃŒ
ƏűŪƍƃŒ
٨٢,٤٠
٤,٠٨٣,٨٣٠
٥٦٤,٢٢٣
٦٥٤,٠٢٧
١,٦٤٥,٢٨٩
١,٢٢٠,٢٩١
١٢,٨٧
٦٣٧,٩٦١
٣٦,١٥٧
١٤٨,٤٩٥
٢٠٧,٦٢٤
٢٤٥,٦٨٥
%ÖÒ,ÏÔ
Ñ,ÔÏÎ,ÔÖÎ
ÓÍÍ,ÐÕÍ
ÕÍÏ,ÒÏÏ
٣,٢٦
١٦١,٧٦٨
٢٧,٩٧٣
٢٣٤,٤٧١
٥٢,٤٤٩
٥٧,٩١١
٠,٢٥
١٢,٣٨١
٣٨٣
٢,٩٨٤
٤,٤٥٦
٤,٥٥٨
١,٢١
٥٩,٩٦٦
١,٨٩٠
١٥,٨٤٤
٩,٩٤٣
٣٢,٢٩٠
×ÎÍÍ
Ñ,ÖÒÒ,ÖÍÓ
ÓÐÍ,ÒÖÎ
ÕÑÑ,ÕÏÏ
Î,ÖÎÖ,ÔÓÎ
Î,ÒÓÍ,ÔÐÓ
٥
ŗƂŧŬƃŒ
ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃŒ
(
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
Î,ÕÒÏ,ÖÎÐ Î,ÑÓÒ,ÖÔÓ
ƁƍƂŮƄƃ
. ٢٠٠٦
٣١
) ŗƂŧŬƃŒ
ųƍƆŞƆƃŒ
ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
"ŴƒŕƃŒƍ ŔœřřƂƗŒ"
ƑŵŧŽƃŒ ųƍƆŞƆƃŒ
ƁƍƂŮƄƃ
ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃœŕ
ŗƂŧŬƃŒ
.ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ÒÒ
٤٤
.
ŘŒťŒťŶƃŒ
ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃŒ
ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƄƃ
ƇƒťťšƆƃŒ ŇƚƆŶƃŒƍ ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃŒ
(
)
ŗƂŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřƙ
.ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƃ
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ١ ٠٠٠ ٠٠٠ ٠٠٠ ŗƂŧŬƃŒ
. ٢٠٠٦
ƇƒťťšƆƃŒ ŇƚƆŶƃŒƍ ŖťťšƆƃŒ
ƁƍƂŮƄƃ
٣١
.ŗƂŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƄƃ
ΎϬΑ ΡϮϤδϤϟ΍ ήϳΪϤϟ΍ ϒϴϟΎϜΗ
"œƌŕ şƍƆŪƆƃŒ ŧƒťƆƃŒ ŻƒƃœƂř"
(ƁƍƂŮƃŒ ŧƒťƆ
) ŗƂŧŬƄƃ
.ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřƙ
œƌŕ şƍƆŪƆƃŒ ŧƒťƆƃŒ ŻƒƃœƂř
.
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒż ŗƒƌřƈƆƃŒ ŗƈŪƃŒ
٢٠٠٦
٢٠٠٥
:
١٣٤,٧٢٠
٩٨,٥٠٤
٥٨
٢٠٤
(
٢١,٠٧٨
٢١,٠٥٢
٨٠٠
٣٣١
ÎÒÓ,ÓÒÓ
ÎÏÍ,ÍÖÎ
ÐÎ,Ó
ÏÒ,Ñ
ŗƂŧŬƃŒ
:
(
ŗƂŧŬƃŒ
)
)
ųƍƆŞƆƃŒ
) ƐťƍŶŪ ¾œƒŧƃœŕ ťŒťŶƃŒ ŻƒƃœƂř
(
ŘœƆťŤ
ŗƂŧŬƃŒ
œƌŕ şƍƆŪƆƃŒ ŧƒťƆƃŒ ŻƒƃœƂř
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆƃ
.ŘŒťŒťŶƃŒ ŘœƆťŤ
ŘŒťŒťŶƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
(ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřƙ
ÒÓ
٤٥
) ŗƂŧŬƄƃ
œƌŕ şƍƆŪƆƃŒ ŧƒťƆƃŒ ŻƒƃœƂř
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ ŭŤƄƆ
ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒƍ
ŗƄƆš
¾ƒƍšř ŗƒſœŽřƙ
.(
)
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƍ ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
.ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊƍ ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.
.űƍŧŬƃŒ
٠٧٠٤٠٦
ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
:
ƁƍƂŮƃŒ
ŇœŕŧƌƂƃŒ ƅƒŲƈř ŗőƒƋ
١٤٢٨/٣/٢٨
ƇƒťťšƆƃŒ ŇƚƆŶƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
()
ƇƒťťšƆƃŒ ŇƚƆŶƃŒ
.ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧſ
( )
( )
()
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
ŧťŮƆƃŒ
٢٠
ŧťŮƆƃŒ
(ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
.ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
) ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
:
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊƍ ŧťŮƆƃŒ
.
ťŒťŵ
( )
٢٠
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
(ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
(٢)
) ¾ƒƍšřƃŒ Ŗŧřż
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŘŒťŒťŶƃŒ ŘœƆťŤ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
()
()
ťťšƆ
ťťšƆƃŒ ťŒťŶƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
(٣)
.(ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
.
٢٠
(١)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
)
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƃ
ŘŒťŒťŶƃŒ ŘœƆťŤ (
ŧťŮƆƃŒ
)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřƙ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ÒÔ
٤٦
( ) ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
( ) űƍŧŬƃŒ
(
) ( ) ٥ űŧŬƄƃ
( ) (ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
(
) ŧťŮƆƃŒ
.
ŘŒťŒťŶƃŒ ŘœƆťŤ
ƇƒƆŊ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ŗƒſœŽřƙŒ
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ƁƍƂŮƃŒ ŧƒťƆ
) œƒŧƋƍŞ œƒŕƄŪ Œŧƒśŋř
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
(
)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŘŒťŒťŶƃŒ ŘœƆťŤ
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ťťšƆ ťŒťŵ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
(ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
) ŗƒſœŽřƙŒ
ŧťŮƆƃ
ŧťŮƆƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
.
ŧťŮƆƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
(
( ) ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆƃ
ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ Ƒż
)
ŧťŮƆƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ŧťŮƆƃŒ
(
ŗƒſœŽřƙŒ
(٢ )
ŗƒſœŽřƙŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
"
ŗƒſœŽřƙŒ
( )
)
( )
()
ƁƍƂŮƃŒ
) ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
( )
( ) ŗƒſœŽřƙŒ
ŧťŮƆƃŒ
(ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ÒÕ
٤٧
) ŘŒťŒťŶƃŒ ƅƍŪŧ
) (ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
( )
(ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
(١) ¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
ŧťŮƆƃŒ
"
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
(ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
(ÎÔÍ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
ťťšƆ ¾ƒƆŵ
.
ŧťŮƆƃŒ
ƇƒťťšƆƃŒ ŇƚƆŶƃŒ
) ťťšƆ ¾ƒƆŶƃ
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆƕ
() :
Ƒűœƒřšƚƃ
) ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ŗƒżœŰƗŒ ŸƃœŕƆƃŒƍ ŗƒŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƃœŕƆ
٢٠٠٦
٢٠٠٥
٣١
œƌŕ şƍƆŪƆƃŒ ŧƒťƆƃŒ ŻƒƃœƂř
.
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
( ) ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆƍ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
:
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ (ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
ŗƄƆš
(
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆŕ
)
(
ƁƍƂŮƃŒ ŧƒťƆ
)
(
) ŘŒťŒťŶƃŒ ŘœƆťŤŕ
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
ŘŒťŒťŶƃŒ ŘœƆťŤ
(١)
.
ƁƍƂŮƃŒ
(
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
) ƁƍƂŮƃŒ ŧƒťƆ
.ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆŕ
ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
(٢)
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ŘŒťŒťŶƃŒ ŘœƆťŤŕ
œƌŕ şƍƆŪƆƃŒ ŧƒťƆƃŒ ŻƒƃœƂř
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
.
()
ťťšƆƃŒ ¾ƒƆŶƃŒ ťƀŵ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
( ) ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ ƍŊ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
( )
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
:
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
) ƁƍƂŮƃŒ
ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃœŕ
"
"
(ƁƍƂŮƃŒ
.ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃŒ
ƑżœŮ
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆ
ŘŒťŒťŶƃŒ ƅƍŪŧ
( )
ƑżœŰƗŒ ŸƄŕƆƃŒ ŗŪƆœŤ ŗƈŪ ţƒŧœř
(١) ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
Ɛŧƍť ŴƒŨƍř Ŗŧřż
(Ƒűœƒřš
× (١)
.Î
ƅƍŪŧƃŒ
.٢
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
)
Ɛŧƍť ŴƒŨƍř Ŗŧřż
ŘŒťŒťŵ ƅƍŪŧ
¾ŤťƃŒ
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ Ŗŧřż
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŖŧřŽƃ
ÒÖ
٤٨
.
.٣
)
ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃŒ
١,٠٠٠
.٤
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ŘŒťŒťŶƄƃ
(
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
.
ŖťťšƆƃŒ
:
) ( )٥ űŧŬƃŒ
.űƍŧŬƃŒ
(
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřœŕ
–
:
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
) ( )٥
(
–
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
() :
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŧƒťƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřƙ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
(١ )
( )
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
"
(٢)
"
ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
( ) žŕƈŕƈś ŕƎŗ ʼnŕžƏƅŔƏ ŕƎƂƔŗųś Ƈś ŧƁ žŕƎƔž
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřƙ
(٣)
"
()
"
(١)
(٢)
.
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
:
ƁƍƂŮƃ
.
ťťšƆ ŸƄŕƆ
ŧťŮƆƃ
ƑżœŰō ŸƄŕƆ
)
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ƍŊ ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœš
ƁƍƂŮƃŒ
(
(١)
)
ŗŪŧœƆƆ ŧœŶŬō
(٢)
.
ŧťŮƆƃŒ
ŇŒŧŬƃŒ ŧŶŪ
.
Ò×
٤٩
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ƍŊ ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœš
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ŘŒťƍŞƍƆ
(
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆƃ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆƃ
ƁƍƂŮƃŒ
žőœśƍƃŒ ŴƒƆŞ Ƒż žŕűƈř ŗƆœŵ űƍŧŬ
ϝίΎϨΘϟ΍
žőœśƍ
/
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƃ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
.ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō
(٢)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊƍ ŧťŮƆƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
ƁƍƂŮƃŒ
(١)
.
˯ΎϬΘϧϻ΍
ŧťŮƆƃŒ
( )
¾ƒƍšřƃŒ Ŗŧřż
()
.
ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƃ
ƁŮ
ÓÎ
٥٠
ŧťŮƆƃŒ ŻŮƍ
ŗƆťƀƆ
("ŗƂŧŬƃŒ")

ŗƂƄƆƆƃŒ
× ٨٥ ٢٠٠٦
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
.ŗƂƄƆƆƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
٣٠,٣٣٤ ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
" "
"
٢٣,٠٠٠
)
٢٠٠٨
٣٦,٦٠٣
٣٣,٦٩٢
) ŗƂŧŬƃŒ
.(
٢٠٠٦
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
"
ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
(
١٦٣,١٥١ ŗƂŧŬƃŒ
.
٣١
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
:
٢٠٠٦
( ٢٠,٥)
ŗƂŧŬƃŒ
"
)
٨٦,٠٠٠
٣١
٦٩
.("
.ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
٣,١٢٠
٢٠٠٦
٣٣,٥٢٩
× ٧٠
( ٥٢,٧)
. ٢٠٠٦
. ٢٠٠٦
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
:
ŗƂŧŬƄƃ
ŗƂŧŬƃŒ
.
٧٠٧
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
١٨,٢٨٥
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
.
ŇœŕŧƌƂƃŒ ƅƒŲƈř ŗőƒƋ
ŗƂŧŬƃŒ
.ŗƂƄƆƆƃŒ
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ٤١,٦٦٥,٩٣٨,١٥٠
× ٧٤
١٩,٧٠٦ ٢٠٠٦
٧١٣
.
.
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƒťƍŶŪ Řƙœƒŧ ١٠
ÓÏ
٥١
٨٠
ŗƂŧŬƃŒ
ŇœŕŧƌƂƃŒ ƅƒŲƈř ŗőƒƋ
٢٠٠٦
٣١
٤,١٦٦,٥٩٣,٨١٥
ŗƆƍƂšƄƃ
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧ
ŗƂŧŬƃŒ
٧
("ŗƆƍƂšƃŒ")
.ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂƄƆƆƃŒ
.
ţƒŧœřƃŒ
ŗƂƄƆƆƃŒ
١٩٩٩
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƆœŶƃŒ ŗŪŪŌƆƃŒƍ (SCECO) "ŇœŕŧƌƂƄƃ ŖťšƍƆƃŒ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŘœƂŧŬƃŒ"
.
ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƆƍƂšƃŒ
ŗƂƄƆƆƃŒ
. ١٩٧٥
.
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŖťšƍƆƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
(GEC) ŇœŕŧƌƂƄƃ
(
)
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƆœŶƃŒ ŗŪŪŌƆƃŒ
.
.
.
.
ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƄƃ
ŗƂŧŬƃŒ
.
١٣
( ١٩٩٩
.
)
١٤٢٠/٩/٦
١٢
١٦/
)
١٤٢٠/٩/٥
١٥٣
ŗƂŧŬƃŒ
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
( ١٩٩٩
.
ŗƂŧŬƃŒ
.ŗƂƄƆƆƃŒ
.ŗƂŧŬƄƃ
(
)
.
.
٢٠٠١
٢٠٠٢
.
.
ÓÐ
٥٢
٣٨٠
٢٠٠٤
٢٠٠٧
. ٢٠٠٨
٢٠٠٥
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
١١٠/ Řƃƍż ƍƄƒƂ
١١,٠٠٠
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
٢٠١٠
٥,٠٠٠
٢٠٠٦
ŗƂŧŬƃŒ
. ٢٠٠٦
.
ŗƒŞƒřŒŧřŪƗŒ
.
ŗƆƍƂšƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
٢٠٠٣
()
( )
ŗƆƍƂšƄƃ
ŗƆƍƂšƃŒ
.
ŗƆƍƂšƃŒ
( )
() (
.
ŗƂŧŬƃŒ
.ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
)
("Transco")
.
ŇœŕŧƌƂƃŒ ƅƒŲƈř ŗőƒƌƃ
ŗƆƍƂšƃŒ
.
٢٠
ŇœŕŧƌƂƃŒƍ ƉœƒƆƃŒ ŗƂŧŬ
"
"
٢٠
ŇœŕŧƌƂƃŒƍ ƉœƒƆƃŒ ŗƂŧŬ
)
ŇœŕŧƌƂƃŒƍ ƉœƒƆƃŒ ŗƂŧŬ
.
٢
٣
٢٠
ŗƂŧŬƃŒ
.(
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŇœŕŧƌƂƃŒƍ ƉœƒƆƃŒ ŗƂŧŬ
ŗƂŧŬƃŒ
:
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂƄƆƆƃŒ
ƒ
.
ƒ
.
.
ÓÑ
٥٣
ŗƂŧŬƃŒ
ƒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ƒ
ŗƆƍƂšƃŒ
ŗƆƍƂšƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
٢٠٠٨
ŗƂƄƆƆƃŒ
٣٦,٦٠٣
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
٥
.
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂƄƆƆƃŒ
ƇƍœŶřƃŒ ũƄŞƆ
.
ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƆŲƈƖƃ
ƑރƄŤƃŒ ƇƍœŶřƃŒ ũƄŞƆ
٢٠٠١
"
"
"
(
)
(
٢٥
٥
)
.(
ƑރƄŤƃŒ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
"
ŗƂŧŬƃŒ
)
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
:
ƒ
ŗƂŧŬƄƃ
ƒ
.
ƒ
ÓÒ
٥٤
ƑƆƒŲƈřƃŒ ¾ƂƒƌƃŒ
:ŗƂŧŬƄƃ
ΔόΟ΍ήϤϟ΍ ΔϨΠϟ
Γέ΍ΩϹ΍ βϠΠϣ
ϱάϴϔϨΘϟ΍ βϴ΋ήϟ΍
ƁŒŧŕƃŒ ŠƃœŮ Ƈŕ ƑƄŵ
ΔϴϠΧ΍Ϊϟ΍ ΔόΟ΍ήϤϟ΍
Ξϣ΍ήΒϟ΍ϭ ςϴτΨΘϟ΍
ƅšƄƆƃŒ ƅƒƋŒŧŕō Ƈŕ ťƆšƆ
ΩϮϘόϟ΍
ΔϳήθΒϟ΍ Ωέ΍ϮϤϟ΍
ŨƒŨŶƃŒťŕŵ Ƈŕ ťƍŶŪ
ΔϣΎόϟ΍ ΕΎϣΪΨϟ΍
ƐŧŞœƌƃŒ ţƒŽƒƄƂ Ƈŕ ťƌż
ΔϴϟΎϤϟ΍
ťƒœŶƃŒ ƇœƆƒƄŪ Ƈŕ ƑƄŵ
ΔϴϧϮϧΎϘϟ΍ ϥϭΆθϟ΍
žƄűƆƃŒ ťƆšƆ Ƈŕ žƄűƆ
ϦϴϛήΘθϤϟ΍ ΕΎϣΪΧϭ ϊϳίϮΘϟ΍
ŧƍŮƈƆƃŒ ťƆš Ƈŕ ťŶŪ
ϦϴϤϫΎδϤϟ΍ ΕΎϗϼϋϭ ΔϣΎόϟ΍ ϥϭΆθϟ΍
ƑƈƆƒƃŒ ŨƒŨŶƃŒťŕŵ Ƈŕ ƅƚŪƃŒ ťŕŵ
ϞϘϨϟ΍
ƇŒŨƒƈŶƃŒ ťƆšƆ Ƈŕ ŠƃœŮ
ƅƒƈźƃœŕ
ƐŧƆŬƃŒ
Ωέ΍ϮϤϟ΍ ςϴτΨΗ
ΔϳήθΒϟ΍
ΕΎϣϮϠόϤϟ΍ ΔϴϨϘΗ
ΕϻΎμΗϻ΍ϭ
ΕΎΑΎδΤϟ΍ ΔΒϗ΍ήϣ
Ωέ΍ϮϤϟ΍ ήϳϮτΗ
ΔϳήθΒϟ΍
Ω΍ϮϤϟ΍
ΔϨϳΰΨϟ΍
Ωέ΍ϮϤϟ΍ ΕΎϣΪΧ
ΔϳήθΒϟ΍
ΕΎϴϠϘϨϟ΍
ϭ ΔϤψϧϷ΍
Ε΍˯ήΟϹ΍
ΓΩϮΠϟ΍ϭ ϢϴψϨΘϟ΍
ϖϓ΍ήϤϟ΍ ΕΎϣΪΧ
ΔϗΎτϟ΍ ϞϴλϮΗ
ϲϋΎϨμϟ΍ ϦϣϷ΍
ΔϗΎτϟ΍ ϞϴλϮΘΗ
ϰτγϮϟ΍ ϝΎϤϋ΃ ΔϘτϨϣ΍
ΔϴΑϮϨΠϟ΍ ϝΎϤϋ΃ ΔϘτϨϣ
ΔϴΑήϐϟ΍ ϝΎϤϋ΃ ΔϘτϨϣ
Δϴϗήθϟ΍ ϝΎϤϋ΃ ΔϘτϨϣ
ϊϳίϮΘϟ΍ ΕΎϣΪΧ
ϦϴϛήΘθϤϟ΍ ΕΎϣΪΧ
٥٥
ΪϴϟϮΘϟ΍
ƇœƆƒƄŪ Ƈŕ ŻŪƍƒ
ΔτΑ΍ήΘϤϟ΍ ΔϜΒθϟ΍
ΓέϮτΘϤϟ΍ ΔϜΒθϟ΍
ΕΎϴϠϤόϟ΍
ϰτγϮϟ΍ ΔϘτϨϤϟ΍
ΕΎϴϠϤόϟ΍
Δϴϗήθϟ΍ ΔϘτϨϤϟ΍
ϊϳέΎθϤϟ΍ϭ ΔγΪϨϬϟ΍
ΕΎϴϠϤόϟ΍
ΔϴΑήϐϟ΍ ΔϘτϨϤϟ΍
ϝϮλ΃ ήϳϮτΗϭ ςϴτΨΗ
ϞϘϨϟ΍
ΕΎϴϠϤόϟ΍
ΔϴΑϮϨΠϟ΍ ΔϘτϨϤϟ΍
ΔϳέΎΠΘϟ΍ ϝΎϤϋϷ΍
Δϛήθϟ΍ ρΎθϧ
.
:
ŗƂŧŬƃŒ
.
˯ΎΑήϬϜϟ΍ ΪϴϟϮΗ
٣٠,٣٣٤
٦٩
٥٢,٣
.
)
٢٠٠٦
١٥,٨٤٣
ŗƂŧŬƃœŕ
( ٢٠٠٦
.(
× ٣٧,٨
× ٧,٩
)
) ٢٠٠٦
٢٠٠٦
٣١
٣١
)
٣١
٣١
١١,٤٧٢
٢٠٠٦
٣١
×
٢,٣٨٥
٦٠٨
.(ŗƂŧŬƄƃ
.(ŗƂŧŬƄƃ
.
×٢
ΐϠτϟ΍ ΓϭέΫ
١٩,٣٢٦
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂƄƆƆƃŒ
.
٦
٢٠٠٦
(
)"
٣٢,٦٥٧
)
"
ŗƂŧŬƄƃ
١٠
١٩٩٧
(
.ŗƂƄƆƆƃŒ
.
.
ŗƂƄƆƆƃŒ
ƑűœƒřšƙŒ ŖŧťƀƃŒ ūƆœƋ
ŗƂƄƆƆƃŒ
.
ƑűœƒřšƙŒ ŖŧťƀƃŒ ūƆœƋ
.ŗƂƄƆƆƃŒ
ƑűœƒřšƙŒ ŖŧťƀƃŒ ūƆœƋ
٥٦
ΔΒϛήϤϟ΍ ΪϴϟϮΘϟ΍ ΓέΪϗ
٢٠٠٥
٢٩,٠٥١
١٩٩٧
١٩٩٧
٢٢,٨١٧
٣,٦
٢٠٠٦
٣٦,٩٠٠
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƄƃ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
٣٠,٣٣٤
. ٢٠٠٦
. ٢٠٠٦
٢٠٠٣
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
.ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ١٢٠
.
٢٠٠٨
.
١٩٩٨
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ٣٨
٢٠٠٧
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂƄƆƆƃŒ
٢,٩٠٥ ٢٠٠٦
.
ŗƂŧŬƃŒ
ūƆœƋ
ŗƂƄƆƆƃŒ
(
× ١١,٩
.
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
٣٤,٧٩٤
٣١
١٥
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ٢٠
.
. ٢٠٠٦
ŗƂŧŬƃŒ
٩٦٠
. ٢٠٠٦
)
× ١٢,٣٥
.ŗƂƄƆƆƃŒ
١,٧٠٠
.
)
٢٠٠٥
ƑűœƒřšŒ Ŗŧťſ
.("
"
.
ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
ÓÕ
٥٧
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƄƃ
: ٢٠٠٦
ƇƆ ŗŕŪƈƃŒ
ŗƒƄŶŽƃŒ ŖŧťƀƃŒ
ŖŧťƀƃŒ ƑƃœƆŞō
(űŒƍœźƒƆ)
ťƒƃƍřƃŒ ŘŒťšƍ
٣١
ŗſœűƃŒ ŘœűšƆ
ŗƀűƈƆƃŒ
٣٥
١٠,٥٠٣
١٧٤
٢٣
.....................................
٣١
٩,٥٢٦
٢١١
٢٣
......................................
٢٤
٧,٤٠٩
١٥٥
١٢
.....................................
١٠
٢,٨٩٦
١١٩
١١
.....................................
١٠٠
٣٠,٣٣٤
٦٥٩
٦٩
.....................................
" "
"
)
ŗƂŧŬƃ
.
× ٩٠
.
. ٢٠٠٦
١٠٠
("
١١
١٤٢٧/٣/١٢
٢٥
٥٥
٢٠٠٦
١٠
ŗƂŧŬƄƃ
. ٢٠١٥
ŗƂŧŬƃŒ
.
٣١
× ٤٠
.
. ٢٠٠٦
٣١
ŗƂŧŬƃŒ
(űŒƍœźƒƆ) ŖŧťƀƃŒ
ƑƀŕřƆƃŒ ƐťœŮřſƙŒ ŧƆŶƃŒ
٦,٢٠٩
...........................................
٦,٤٨٢
.........................................
٤,٥٨٦
....................................
١٣,٠٥٧
......................................
ÐÍ,ÐÐÑ
.................................................. ųƍƆŞƆƃŒ
٥
١٠
٥
١٠
ÓÖ
٥٨
ΓΪϟϮϤϟ΍ ˯ΎΑήϬϜϟ΍ϭ ΪϴϟϮΘϟ΍ ΓέΪϗ Ϟϣ΍Ϯϋ
,٠ ٥
٥٠,
٠٠٦
.
,٠٥
ŗƂŧŬƃŒ
٠٠٥
,٩
٥ ,٩٦٩
.
× ٥
٠
)
ŗƂŧŬƃŒ
.(
.
× ٦٠
(
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
"
٠–
(
)
٠- ٥
ŗƂŧŬƃŒ
)
.
.
"
)
.(
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
˯ΎΑήϬϜϟ΍ ϞϘϧ
ŗƂŧŬƃ
٠٠٥
٥,
ŗƂƄƆƆƃŒ
٠٠
,٦ ٥
. ٠٠٦
.Řƃƍż ƍƄƒƂ
ŗƂŧŬƃŒ
ŖŧťƀƃŒ
ŘƃƍżœźƒƆ)
ŘƙƍšƆƃŒ ťťŵ
٠
ŘœűšƆƃŒ ťťŵ
ŗƒŵŧŽƃŒ
/
,
٠
............................ Řƃƍż ƍƄƒƂ
٠
,
٠
.............................Řƃƍż ƍƄƒƂ
٠
...................... Řƃƍż ƍƄƒƂ
٠
, ٦
٥٩٩
٦٦
٥
............................ Řƃƍż ƍƄƒƂ
Ó×
٥٩
٥-
٦,
Řƃƍż ƍƄƒƂ
: ٠٠٦
(ŧƒŕƆŊ
٦,
.ŗƂŧŬƄƃ
٠
٠,٥٩
٥
ŗƂŧŬƃŒ
٦٠
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
٠٠٦
ŗƂŧŬƃŒ
,
٠
, ٩
٠
,٩
.
.
٠
٠
ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
ŗƂŧŬƄƃ
.ŗƂƄƆƆƃŒ
.
(
ŗƂŧŬƃŒ
) ŗƂŧŬƃŒ
.
:
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
ƒ
ŗƂŧŬƃŒ
.Transco ŗƂŧŬ
٦٠
ϊϳίϮΘϟ΍
ŗƂŧŬƃœŕ
.
.
١٣,٧٢٤
٢٠٠٦
٣١٥,٦٠٢,٧٠
١٥٤,٥٠٥ ŗƂŧŬƃŒ
. ٢٠٠٥
ŗƂŧŬƃŒ
٣١
(
٢٠٠٦
×٥
٣٨٠ –
. ٢٠٠٦
(Řƃƍż ƍƄƒƂ ٦٩ – Řƃƍż ƍƄƒƂ ١٣,٨)
١٢٧)
٢٠٠٦
٢٠٠٦
. ٢٠٠٥
٣١
.
٣١
× ٣,٨
١٦١,٠٩٨
ŘƃƍżœźƒƆ ٥,٣٥٤
× ٤,٨
×١
٣١
٤,٩٥٥,٩٠٦ ŗƂŧŬƃŒ
٢٤٤,٦٠٤
١٦٣,١٥١
٢٠٠٦
٢٠٠٦
× ٦,١
١٢,٠٧١
٢٠٠٦
ŗƂŧŬƃŒ
٢٠٠٥
٢٠٠٥
٢٠٠٥
× ٦,٣
. ٢٠٠٦
.
٢٠٠١
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
ϖϓ΍ήϣ
žżŒŧƆ
( ٢٠٠٠
.ŗƂƄƆƆƄƃ
١٨
)
١٤٢١/٧/٢١
٢٩/
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
٢٠٠٣
žżŒŧƆ
.
١
žżŒŧƆ
٢,٥٠٠
.
.
٦١
žżŒŧƆ
(
)
(× ٢٤,٨١) ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ
٠,٧٦)
(× ٢٤,٨١)
žżŒŧƆ
(× ٢٤,٨١)
.
٨٠٠,٠٠٠
)
(× ٢٤,٨١)
.(×
žżŒŧƆ
٢,٧٥٠
.
žżŒŧƆ
٣٠٠,٠٠٠
)
( ٥)
( ٣٠)
( ٦٠)
ŗƂŧŬƃŒ
٦٦٠ ( ٢٠٠٩
. ٢٠١٠
:
(
.( ٥) ŗƂŧŬƃŒƍ
ŗƒƃœƆŪŊŧƃŒ ŘœƀŽƈƃŒ
: ٢٠١٠- ٢٠٠٧
ƅÏÍÎÍ
ƅÏÍÍÖ
ƅÏÍÍÕ
(
٢٠,٥٠٠
ŗƂŧŬƄƃ
ƅÏÍÍÔ
)
٢٤,٠٠٠
٢٤,٦٠٠
٢٠,٧٠٠
.
˯ΎΑήϬϜϟ΍ ΪϴϟϮΗ ϊϳέΎθϣ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƒŧƒťƀřƃŒ ŗŽƄƂřƃŒ
ƇƒƒƚƆ) ųƍŧŬƆƄƃ
ŧŧƀƆƃŒ ťŵƍƆƃŒ
¾ƒźŬř Ňťŕƃ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƒŞœřƈƗŒ ŗſœűƃŒ
(űŒƍœźƒƆ)
(ŗƒťƍŶŪƃŒ ŘƙœƒŧƃŒ
ƏƃƍƕŒ ŖťšƍƃŒ
٦٠٨
٢٠٠٩
٤٣٤
٤٤٤
٢٠٠٨
١٢٠
٨٤
٢٠٠٨
٦٠
١٨٥
٢٠٠٩
٥٠
٢٠٤
٢٠٠٧
٥٥
١٨٥
٢٠٠٨
١١٠
١٥٤
٢٠٠٨
٥٠
ŗƀűƈƆƃŒ
ųƍŧŬƆƃŒ ŻŮƍ
/
/
٦٢
,
٦
(
٤
)
٦
٤٤٤
٣
٦
٦
/
٣
٣
٣
,
٦
٤
(
,
,٤
٤
٣
)
٤٤٤
٣
ÎÕ,ÖÏÑ
×
Ñ,ÖÔÎ
ŗƂƄƆƆƃŒ
ųƍƆŞƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
˯ΎΑήϬϜϟ΍ ϞϘϧ ϊϳέΎθϣ
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
,
٣,
ϊϳίϮΘϟ΍ ϊϳέΎθϣ
ŗƂŧŬƃŒ
.
٤ ,
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
,
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
,
ŗƂŧŬƃŒ
.
٦٣
¾ƒƍƆřƃŒ ŗƒŞƒřŒŧřŪŒƍ ŗƒƃœƆƃŒ ŗŪœƒŪƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
ŗƂŧŬƃŒ
(
ŗƂŧŬƃŒ
)
.
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƄƃ
ŧťŮƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŧťŮƆƄƃ ŗƒŦƒŽƈřƃŒ ŖŧŒťƗŒ ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ
.
ŗƂŧŬƃŒ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
:
ƒ
(
)
ƒ
ƒ
ƒ
.
.
ƒ
ŗƂŧŬƃŒ
٦٤
ťƍſƍƃŒ ťƒŧƍř
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ
١٤١٥/٧/٢٤
(
)
٩٦/
.ŗƂŧŬƃŒ
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ
( ١٩٩٤
٢٧
٢٠٠٦
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ
٢٠١٢
)
ŗƂŧŬƄƃ
.
:
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ
(ŗƒƈœűƒŧŕ ŖŧŒŧš Ŗťšƍ ƇƍƒƄƆ ¾Ƃƃ ƑƂƒŧƆŊ ŧƙƍť ) ŧŶŪƃŒ
٠,٧٥
٠,٦٣
٠,٧٤
٠,٤٧
٠,٣٢
.ŗƆƍƂšƃŒ
ƑƆœŲƈƃŒ ŻŒŧŬƗŒ
˯ΎΑήϬϜϟ΍ ϢϴψϨΗ ΔΌϴϫ
٢٠٠١
ŗƂŧŬƃŒ
("ÏÐÓ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ") ٢٠٠١
١٣
) ÏÐÓ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
١٤٢٢/٨/٢٧
٢٣٦
ŗƂƄƆƆƃŒ
.
:
(
١٤٢٨/٥/٤
:
١٥٤
ƒ
.
:
ƒ
.
:
.
ÔÓ
٦٥
ƒ
:
ƒ
/
.
١٤٢٦/١٠/٢٠
٥٦/
ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƆƍƂšƃŒ
( ٢٠٠٥
.
٢٢
)
ΔϓήόΘϟ΍
ŗƂŧŬƃŒ
)
.ŇœŕŧƌƂƃŒ ƅƒŲƈř ŗőƒƋ
(
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
.(
) ŇœŕŧƌƂƃŒ ƅƒŲƈř ŗőƒƋ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
"
"
ŇœŕŧƌƂƃŒ ƅƒŲƈř ŗőƒƋ
.
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
ƎŧŤƕŒ ŗűŬƈƕŒƍ ŘŒŧœƆśřŪƙŒ
ϲΠϴϠΨϟ΍ ϥϭΎόΘϟ΍ βϠΠϣ ϝϭΪϟ ϲ΋ΎΑήϬϜϟ΍ ςΑήϟ΍ ωϭήθϣ
.(× ١٥,٤)
ƑރƄŤƃŒ ƇƍœŶřƃŒ ũƄŞƆ ¾ƍťƃ ƑőœŕŧƌƂƃŒ űŕŧƃŒ ŗőƒƋ
ũƄŞƆ ¾ƍťƃ ƑőœŕŧƌƂƃŒ űŕŧƃŒ ŗőƒƋ
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
(× ١١,٧)
(× ٥,٦)
(× ٢٦,٧)
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
× ٣١,٦
(× ٩)
٧٤٠
٥٦٣,٥
.ƑރƄŤƃŒ ƇƍœŶřƃŒ ũƄŞƆ ¾ƍťƃ ƑőœŕŧƌƂƃŒ űŕŧƃŒ ŗőƒƋ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ƑރƄŤƃŒ ƇƍœŶřƃŒ
:ƑރƄŤƃŒ ƇƍœŶřƃŒ ũƄŞƆ ¾ƍťƃ ƑőœŕŧƌƂƃŒ űŕŧƃŒ ŗőƒƋ
ƇƍœŶřƃŒ ũƄŞƆ ¾ƍťŕ
ƒ
ÔÔ
٦٦
ƇƍœŶřƃŒ ũƄŞƆ ¾ƍť
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƑރƄŤƃŒ ƇƍœŶřƃŒ ũƄŞƆ ¾ƍťƃ
١,٢٠٠
("ŗƒƃœƆŬƃŒ ŗƒŞƒƄŤƃŒ ŗƂŕŬƃŒ"
.
)
٤٤١
ŗƂŧŬƃŒ
ƇƍœŶřƃŒ ũƄŞƆ ¾ƍť
.
. ٢٠٠٨
ŗƒƃœƆŬƃŒ ŗƒŞƒƄŤƃŒ ŗƂŕŬƃŒ
("ŗƒŕƍƈŞƃŒ ŗƒŞƒƄŤƃŒ ŗƂŕŬƃŒ"
)
.ŗƒŕƍƈŞƃŒ ŗƒŞƒƄŤƃŒ ŗƂŕŬƃœŕ
˯ΎΑήϬϜϟ΍ϭ ϩΎϴϤϟ΍ Δϛήη
:
ŇœŕŧƌƂƃŒƍ ƉœƒƆƃŒ ŗƂŧŬ
ŇœŕŧƌƂƃŒƍ ƉœƒƆƃŒ ŗƂŧŬƃ
.
٢٠٠٣
× ٥٠
ŗƂŧŬƃœŕ
()
( )
( )
()
ŗƂŧŬƃŒ
× ٨
.
٢٠٠٦
٣١
ŗƂŧŬƃŒ
ŇœŕŧƌƂƃŒƍ ƉœƒƆƃŒ ŗƂŧŬ
×٥
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
ŗƂŧŬƃŒ
٧٤٨
٢
٣
ŗƂŧŬƃŒ
. ٢٠٠٥
ÔÕ
٦٧
.
٢٠
٣١
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
٣٣٩,٦
ŘŒŧœƆśřŪƙŒ ŭŤƄƆ
ŧœƆśřŪƙŒ ŗŕŪƈ
œƌŰŧŹ
ŗƂŧŬƃŒ ƅŪŒ
٣١,٦
٥٠
٨
٣
٨
٥
.
ƎŧŤƕŒ ŗƄƆřšƆƃŒ ŘœƆŒŨřƃƙŒƍ ŘœƈœƆŰƃŒƍ ŘœƈƍƋŧƃŒƍ ůƍŧƀƃŒ
νϭήϘϟ΍
(
)
٢,١٠٠
ŗƂŧŬƄƃ
٢٠٠٦
.( ٢٠٠٥
٣١
: ٢٠٠٧
١٢
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
٩,٨٠٠ ŗƂŧŬƃŒ
) ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
ŗƂŧŬƃŒ
œƋťŒťŪ ŔƍƄűƆƃŒ ŘƚƒƌŪřƄƃ ƇƒťƃŒ ¾ŮŊ ŸƄŕƆ ƑƃœƆŞō
(ŗƒťƍŶŪƃŒ ŘƙœƒŧƃŒ ƇƒƒƚƆ)
٧٤١
١,٤٠٣
١,٢٣٩
١,٠٧٥
١,٠٦٤
٧٩٢
٧٩٢
٧٩٢
٧٩٢
٧٩٢
٣١٨
٩,٨٠٠
.
٤,٢٠٠
٣١
ŗƈŪƃŒ
٢٠٠٧
٢٠٠٨
٢٠٠٩
٢٠١٠
٢٠١١
٢٠١٢
٢٠١٣
٢٠١٤
٢٠١٥
٢٠١٦
٢٠١٧
ŖŧŬƈƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ΕΎϧϮϫήϟ΍
٢٠٠٧
٣١
.
ŗƂŧŬƃŒ
ÔÖ
٦٨
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
٢,٩٧١
.ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
.
١,٤١٦
ŗƂŧŬƃŒ
ŖŧŬƈƃŒ
ϯήΧϷ΍ ΔϠϤΘΤϤϟ΍ ΕΎϣ΍ΰΘϟϻ΍ϭ ΕΎϧΎϤπϟ΍
ŗƂŧŬƃŒ
٢٠٠٧
١٢
.ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
٤٨٣
ŗƆƍƂšƃŒ ůŧſ
ŗƆƍƂšƄƃ ŗƂŧŬƃŒ
٢٩
ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
ŗƆƍƂšƄƃ ŗƂŧŬƃŒ
. ١٩٩٧
ŗƂŧŬƃŒ
.ŗƂŧŬƄƃƍ ŗƆƍƂšƄƃ
( ٢٠٠١
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƆƍƂšƃŒ
٢٠٠٥
٩
)
)
١٤٢٢/٧/٢١
(ŗƆƍƂšƃŒ
.
.
٢١
.ŗƂŧŬƃŒ
)
ŗƂŧŬƃŒ
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ٣٨٥,٩٢٤,٠٠٠
١٤٢٦/٧/١٥
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ١٤,٩٣٨,٠٦٠,٠٠٠
.
( ٢٠٠٥
ŗƆƍƂšƃŒ ƏƄŵ ŗƀšřŪƆƃŒ ƅƆŦƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƆƍƂšƃŒ
.
:
.ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
( ٢٠٠٦
٢
١٩,٠٠٠
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ
)
١٤٢٧/٩/٩
ŗƂŧŬƄƃ
()
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƆƍƂšƄƃ
ŗƆƍƂšƄƃ
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ
( )
٢٠٠٧
( )
( )
.
Ô×
٦٩
ŗƂŧŬƃŒ
.ŗƆƍƂšƃŒ
ŗƂŧŬƄƃ
.ŗƆƍƂšƃŒ
ŗƒőƒŕƃŒ ¾őœŪƆƃŒ
(ŗƂŧŬƃŒ
)
ŗƂŧŬƃŒ ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƄƃ
ŗƆƍƂšƃŒ
ŗƆƍƂšƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
/
.
.
ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƄƃ
() :
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƈƒťƆ
(
( )
)
()
(
.
ŗƒƈƀřƃŒƍ ƅƍƄŶƄƃ ŨƒŨŶƃŒ ťŕŵ ƁƄƆƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
("ƅŒťŤřŪƙŒ Řſƍ ƏƄŵ Ňœƈŕ ŖŧřƍŽƃŒ") "
ŗőƒƋ
)
"
.
.
ŗƆƍƂšƃŒƍ ŇœŕŧƌƂƃŒ ƅƒŲƈř
ƇƒƆŋřƃŒ
(
)
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
ΕΎϜϠΘϤϤϟ΍ ϰϠϋ Ϧϴϣ΄Θϟ΍
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
¾œƒŧ
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
٣٨,٤٠٠
ŗƂŧŬƃŒ
٢٠,١٠٠
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
٢٠,٩٠٠
ŗƂŧŬƃŒ
١٨,٣٠٠
.
ÕÎ
٧٠
.
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
٤,٧٠٠
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
١٦,٢٠٠
ƐťƍŶŪ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ΔϣΎόϟ΍ ΔϴϟϭΆδϤϟ΍ Ϧϴϣ΄Η
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
١٨
ŗƂŧŬƃŒ
.
ΕΎΒϛήϤϟ΍ ϰϠϋ Ϧϴϣ΄Θϟ΍
.ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
١٠
ŗƂŧŬƃŒ
ϯήΧϷ΍ Ϧϴϣ΄Θϟ΍ ω΍Ϯϧ΃
.
ŗƂŧŬƃŒ
.ŗƆƍƂšƃŒ
ŗƂŧŬƄƃ
ÕÏ
٧١
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƒƈƍƈœƀƃŒ œƒœŰƀƃŒƍ ŘœżƚŤƃŒ
ΔϳΩϮόδϟ΍ ϮϜϣ΍έ΃ ϊϣ ΕΎϓϼΨϟ΍
ŗƂŧŬƄƃ
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ
.
٢٠٠٦
٣١
ŗƂŧŬƃ
ŗƂŧŬƄƃ
.
١٤٢٧/٥/١٥
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
١,٢٩٧
ŗƂŧŬƃŒ
.ŗƂŧŬƄƃ
.
ŗƂŧŬ
ŗƂŧŬƃŒ
.
٩٢٧ ٢٠٠٥/١٢/٢١
٢٠٠٠/٤/٥
ŗƆƍƂšƄƃ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
"
"
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ ŗƂŧŬ
ŗƂŧŬƃŒ
) .ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ
(
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ
١٠٣
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
٢٠٠٦
٢٠٠٦
.
ŗƂŧŬƃŒ
٢٠٠٠
ΓΎϛΰϟ΍ ΕΎϗΎϘΤΘγ΍
. ٢٠٠٥
١٣
٢٠٠٢
.
.
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ
ŗƂŧŬƃŒ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
٢٠٠٥
٢٠٠١
١٣
ŗƂŧŬƃŒ
(
) ٢٠٠٠
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ ƇƆ ŗƂŧŬƃŒ
٥
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
١٣
ŗƂŧŬƃŒ
.
٢٠٠٣
ŗƂŧŬƃŒ
.
ϯήΧ΃ ΕΎϓϼΧ
.
٢٠٠٦
/
ƒŧũƏƈ
٣١
ŖŧŒťƗŒ
.(
٧١
.
ŗºƂŧŬƃŒ
: ٢٠٠٥
ŗƂŧŬƃŒ
) ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
١١٨
ŗƂŧŬƃŒ
ÕÐ
٧٢
.
ΔϴϧϮϧΎϘϟ΍ ΎϳΎπϘϟ΍
ŗƂŧŬƃŒ
.ŗƂŧŬƃœŕ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ÕÑ
٧٣
ƇƍŽŲƍƆƃŒƍ ŖŧŒťƗŒ
Δϳέ΍ΩϹ΍ ΔϠϴϜθΘϟ΍
")
("
")
ŗƂŧŬƄƃ
.("
.ŗƂŧŬƃŒ
.ũƄŞƆƃŒ
ŗƂŧŬƄƃ
ŗƂŧŬƄƃ
ŗƂŧŬƄƃ
.
٢٢٩٥٥
:
.
١١٤١٦
βϠΠϤϟ΍ Ϧϴϣ΃ϭ Γέ΍ΩϹ΍ βϠΠϣ
ŗƆƍƂšƃŒ
:
ŧƆŶƃŒ
ũƄŞƆƃŒ
ũƄŞƆƃŒ
.
ũƄŞƆƃŒ
ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ ŗƂŧŬ
ŔŮƈƆƃŒ
٨٠
ƅŪƙŒ
-
٥١
٦٢
٦٩
٦٢
٥١
٤٠
٥٨
٥٧
٤٩
ŗƈŪ Î-ÍÎÍÖÕÎÎÔ-Î ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŗƆƍƂšƄƃ ƚśƆƆ - ũƄŞƆƃŒ ũƒőŧ ŗŕƒű ĸŒťŕŵ Ƈŕ ťƍƆšƆ ũťƈƌƆƃŒ ƑƃœŶƆ
(ƅÎÖÏÔ ťƚƒƆƃŒ
٢٠٠٥
. ٢٠٠٥
٢٠٠٦
ÕÒ
٧٤
١٩٨١
١٩٧٦
٢٠٠٠
١٩٨٠
. ٢٠٠٥
.
١٩٥٦
٢٠٠١
. ١٩٦١
-ÎÔÕÔÔ-Ó ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŗƆƍƂšƄƃ ƚśƆƆ  ŗƂŧŬƃŒ ŖŧŒťō ũƄŞƆ ũƒőŧ œŕőœƈ ƑŞŒƍŶƃŒ ƇƒŪš Ƈŕ ŠƃœŮ ŧƍřƂťƃŒ
(ºƋÎÐÔÔ ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ Î-ÍÎÒÖ
٢٠٠٥
. ٢٠٠٦
. ٢٠٠٣
.
١٩٨٢
. ١٩٨٩
ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ Î-ÍÐÖÏ-ÖÕÎÔ-Ô ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŗƆƍƂšƄƃ ƚśƆƆ ŖŧŒťō ũƄŞƆ ƍŰŵ ŧƒƀŮƃŒ ŠƃœŮ Ƈŕ ƑƄŵ ŦœřŪƕŒ
(ºƋÎÐÓÓ
. ٢٠٠٥
. ١٩٩٧
.
.
١٩٧١
. ١٩٧٧
Î-ÍÍÎÐ-ÐÕÓÎ-Ó ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŭœŤƃŒ ųœűƀƄƃ ƚśƆƆ ŖŧŒťō ũƄŞƆ ƍŰŵ ƑŰœƀƃŒ ĸŒťŕŵ Ƈŕ ƇœƆƒƄŪ ŦœřŪƕŒ
(ƅÎÖÐÕ ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ
. ٢٠٠٥
٧٥
١٩٩٨
. ٢٠٠٥
.
. ١٩٦٤
.
-ÒÒÓÕ -Î ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŭœŤƃŒ ųœűƀƄƃ ƚśƆƆ ŖŧŒťō ũƄŞƆ ƍŰŵ ƐŧރƍřƃŒ ƇŪšƆƃŒťŕŵ Ƈŕ ƇƆšŧƃŒťŕŵ ŧƍřƂťƃŒ
(ºƋÎÐÓÓ ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ Î-ÍÍÍÑ
٢٠٠٥
(
)
.
.
١٩٧٤
١٩٩٨
. ٢٠٠٠
ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ Î-ÑÒÐ-ÓÕÎÓ-Ï ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŗƆƍƂšƄƃ ƚśƆƆ ŖŧŒťō ũƄŞƆ ƍŰŵ ƏŪƒŶƃŒ ťƆšƆ Ƈŕ ƏŪƒŵ ŦœřŪƕŒ
(ƅÎÖÒÓ
٢٠٠٥
.
. ١٩٧٧
ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÕÎÕÔÍÔÒÐ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŗƆƍƂšƄƃ ƚśƆƆ ŖŧŒťō ũƄŞƆ ƍŰŵ ƑřŕŪƃŒ ĸŒťŕŵ Ƈŕ ťƃœŤ ŧƍřƂťƃŒ
(ºƋÎÐÕÕ
٢٠٠٥
.
١٩٩٠
. ١٩٩٨
ÕÔ
٧٦
ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ ŗƂŧŬƃ ƚśƆƆ ŖŧŒťō ũƄŞƆ ƍŰŵ ŘœƒŕƃŒ ƇŒƍƄŵ Ƈŕ ƅœŮŵ ũťƈƌƆƃŒ
(ºƋÎÐÔÍ ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÎÍÔÑÕÒÖÓ
٢٠٠٥
.
.
. ١٩٨١
١٩٧١
ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÑÕÎÏÐÍÎÍ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŗƆƍƂšƄƃ ƚśƆƆ ŖŧŒťō ũƄŞƆ ƍŰŵ  ƇŒťƍŪœŕ ťƆšƆ Ƈŕ ĸŒťŕŵ ŧƍřƂťƃŒ
(ºƋÎÐÔÎ
٢٠٠٧
.
. ١٩٨٥
١٩٩٩
.
١٣٩٤
–
١٩٨٠
Ƈŕ ƅƚŪƃŒ ťŕŵ ŦœřŪƖƃ ŗƒřŒŦƃŒ ŖŧƒŪƃŒ ŴŞŒŧ ƚŰż) ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ ƇƒƆŊ ƑƈƆƒƃŒ ŨƒŨŶƃŒťŕŵ Ƈŕ ƅƚŪƃŒ ťŕŵ ŦœřŪƕŒ
(.ƉœƈťŊ " ŗƒŦƒŽƈřƃŒ ŖŧŒťƗŒ " ƅŪſ Ƒż ƑƈƆƒƃŒ ŨƒŨŶƃŒťŕŵ
ŗƒŦƒŽƈřƃŒ ŖŧŒťƗŒ
ŧƆŶƃŒ
ŔŮƈƆƃŒ
ƅŪƙŒ
٥٥
٥٣
٥٢
,
٥٢
,
٥١
,
٥٣
,
٦٣
٥٩
٥٢
–
٤٩
٤٩
–
٥٩
–
٥٠
–
٤٨
–
ÕÕ
٧٧
(ÎÖÒÏ ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÎÍÕÎÍÖÖÍ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ƐŦƒŽƈřƃŒ ũƒőŧƃŒ ƁŒŧŕƃŒ ŠƃœŮ Ƈŕ ƑƄŵ ũťƈƌƆƃŒ
:
.
٢٦
١٩٧٨
١٩٨٠
١/٦٠/٢٠٠٦
١٩٧٥
. ٢٠٠٦
. ١٩٧٩
١٩٧٨
١٩٧٥
. ١٩٧٩
ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÏÕÖÏÍÎÍÑ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ťƒƃƍřƃŒ űœŬƈ  ƐŦƒŽƈř ũƒőŧ Ŕőœƈ ƅƒƈźƃœŕ ƇœƆƒƄŪ Ƈŕ ŻŪƍƒ ũťƈƌƆƃŒ
(ƅÎÖÒÑ
:
١٩٧٧
.
. ١٩٧٧
ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÐÔÎÑÓÓÏÓ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ¾ƀƈƃŒ űœŬƈ  ƐŦƒŽƈř ũƒőŧ Ŕőœƈ ƇŒŨƒƈŶƃŒ ťƆšƆ Ƈŕ ŠƃœŮ ũťƈƌƆƃŒ
(ƅÎÖÒÒ
:
١٩٨١
١٩٨٧
١٩٨٧
٢٠٠٧
١٩٧٦
١٩٨٣
(
١٩٩٦
–
١٩٩٠
٢٠٠٢
)
٢٠٠٢
.
١٩٨١
. ١٩٧٦
١٩٧٧
١٩٩٠
١٩٩٦
. ١٩٧٧
ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ƇƒƂŧřŬƆƃŒ ŇƚƆŶƃŒ ŘœƆťŤƍ ŴƒŨƍřƃŒ űœŬƈ ƐŦƒŽƈř ũƒőŧ Ŕőœƈ ŧƍŮƈƆƃŒ ťƆš Ƈŕ ťŶŪ ũťƈƌƆƃŒ
(ƅÎÖÒÒ ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÍÕÎÕÑÖÒÏ
١٩٨٩
١٩٩٦
٢٠٠٦
.
١٩٨٧
١٩٩٩
٢٠٠٣
١٩٨٢
١٩٨٥
١٩٨٧
١٩٨٦
١٩٩٣
١٩٩٣
.
٢٠٠٣
١٩٨١
١٩٨١
٢٠٠٠
١٩٨٩
٢٠٠٠
١٩٧٨
ÕÖ
٧٨
.١٩٨٥
١٩٨٤
. ١٩٧٨
ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÍÔÓÔÍÐÓÒ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŗƒƃœƆƃŒ űœŬƈ ƐŦƒŽƈř ũƒőŧ Ŕőœƈ ťƒœŶƃŒ ƇœƆƒƄŪ Ƈŕ ƑƄŵ ŦœřŪƕŒ
(ƅÎÖÒÓ
.
١٩٨٩
٢٠٠٦
١٩٨٥
١٩٨٤
١٩٩٣
١٩٨٠
١٩٩٠
. ١٩٨٠
. ١٩٩٦
١٩٩٤
ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÎÍÎÒÐÖÐÕ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŗƆœŶƃŒ ŘœƆťŤƃŒ ¾ƍŊ ũƒőŧ Ŕőœƈ ƐŧŞœƌƃŒ ţƒŽƒƄƂ Ƈŕ ťƌż ŦœřŪƕŒ
(ƅÎÖÒÑ
:
١٩٨١
١٩٨٤
١٩٩٨
١٩٨٤
١٩٩٤
١٩٨١
١٩٩٤
١٩٨٧
٢٠٠١
.
١٩٨٧
١٩٩٨
٢٠٠٢
. ١٩٨٠
٢٠٠١
(ƅÎÖÑÑ ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÏÒÑÐÑÐÕÍ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ƅœŶƃŒ ŴŞŒŧƆƃŒ Ɛŧƒű ťƆšŊ Ƈŕ ũƒŧťō ŦœřŪƕŒ
.
٢٠٠٠
:
.
.
.
١٩٦٩
. ١٩٧٤
ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÍÖÑÓÏÑÒÓ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŝƆŒŧŕƃŒƍ űƒűŤřƃŒ ¾ƍŊ ũƒőŧ Ŕőœƈ ƅšƄƆƃŒ ƅƒƋŒŧŕō Ƈŕ ťƆšƆ ũťƈƌƆƃŒ
(ƅÎÖÑÕ
:
١٩٧٨
.
. ١٩٧٤
ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÏÒÎÎÐÖÔÓ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŗƒƈƍƈœƀƃŒ ƇƍŌŬƃŒ – ¾ƍŊ ũƒőŧ Ŕőœƈ žƄűƆƃŒ ťƆšƆ Ƈŕ žƄűƆ ŦœřŪƕŒ
(ƅÎÖÒÒ
Õ×
٧٩
٢٠٠٠
١٩٧٧
.
١٩٩٥
١٩٩٥
. ٢٠٠٠
. ١٩٨٣
١٩٩٦
١٩٧٥
 ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ ƇƒƆŊƍ ƇƒƆƋœŪƆƃŒ Řœſƚŵƍ ŗƆœŶƃŒ ƇƍŌŬƄƃ ¾ƍŊ ũƒőŧ Ŕőœƈ ƑƈƆƒƃŒ ŨƒŨŶƃŒťŕŵ Ƈŕ ƅƚŪƃŒ ťŕŵ ŦœřŪƕŒ
( ƅÎÖÒÕ ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÏÒÎÎÎÕÒÒ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ)
٢٠٠٠
٢٠٠٠
١٩٨٣
٢٠٠٧
١٩٩٩
١٩٩٩
١٩٩٨
١٩٨٢
.
ŗƈŪ ÎÍÎÓÐÕÑÑÖÒ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŗƒŧŬŕƃŒ ťŧŒƍƆƃŒ – ¾ƍŊ ũƒőŧ Ŕőœƈ ƐŧƆŬƃŒ ŨƒŨŶƃŒťŕŵ Ƈŕ ťƍŶŪ ŦœřŪƕŒ
(ƅÎÖÒÕ ťƚƒƆƃŒ
:
١٩٨٥
١٩٨١
.
. ١٩٨٤
ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ¾ƀřŪƆƃŒ ŜœřƈƗŒ ŴƒŧœŬƆ ŝƆŒŧŕ ũƒőŧ – ¾ƍŊ ũƒőŧ Ŕőœƈ ŗšŒƍŪƃŒ ťƆšƆ Ƈŕ ŧƆœŵ ŧƍřƂťƃŒ
(ƅÎÖÑÕ ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÍÕÍÐÑÖÑÏ
(
)
١٩٨١
Œ
:
. ٢٠٠٦
)
١٩٧٠
١٩٧٣
(
. ١٩٧٧
ÖÎ
٨٠
ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÍÖÍÏÎÐÑÑ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŘœŕœŪšƃŒ ŗŕſŒŧƆ – ũƒőŧ Ŕőœƈ ƇœƆƒźŞƃŒ ťƆšƆ Ƈŕ ťƆšŊ ŦœřŪƕŒ
(ƅÎÖÒÔ
:
١٩٨١
(
)
١٩٨٧
١٩٩٠
١٩٨٥
١٩٨٦
١٩٨٤
١٩٨٩
١٩٨٩
٢٠٠٢
(
)
١٩٨٧
١٩٨٦
(
١٩٩٣
١٩٨٥
)
(SCECO)
.
. ١٩٨١
(ƅÎÖÒÖ ťƚƒƆƃŒ ŗƈŪ ÎÍÍÕÑÑÑÒÔÍ ƅſŧ ƑƈťƆ ¾ŞŪ) ŗƈƒŨŤƃŒ – ũƒőŧ Ŕőœƈ ƐŧƒťŪƃŒ ƇƒŪš Ƈŕ ťƌż ŦœřŪƕŒ
:
٢٠٠٤
٢٠٠٣
١٩٩٤
١٩٩٩
١٩٩٩
١٩٩٤
.
–
.
. ١٩٨٣
ŗƒŦƒŽƈřƃŒ ŖŧŒťƗŒ ŇœŰŵŊƍ ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ ŇœŰŵŊ ŭŮšƍ ŘʼnżœƂƆ
٤
(
(
ŗƂŧŬƃŒ
ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ
) ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ
)
. ٢٠٠٧
.ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ Ƒż ƅƌŪƕŒ ťťŵ
ƅƌŪƕŒ ƁƚřƆŒ ţƒŧœř
١,٠٥٠
٢٠٠٧
٢٨
١,٠٥٠
٢٠٠٧
٢٨
ƍŰŶƃŒ
ƍ ŗƂŧŬƃŒ
٤
(
(
ŗƒŦƒŽƈřƃŒ ŖŧŒťƗŒ
ŗƒƃœƆƃŒ žƍŪ ŗőƒƋ
)
) ŗƒŦƒŽƈřƃŒ ŖŧŒťƗŒ
.٢٠٠٧
.ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ Ƒż ƅƌŪƕŒ ťťŵ
٥,٣٩٥
ƅƌŪƕŒ ƁƚřƆŒ ţƒŧœř
٢٠٠٧
ŗŽŮƃŒƍ ƅŪƙŒ
٢٨
ÖÏ
٨١
ŗƒŦƒŽƈřƃŒ ŖŧŒťƗŒ
.
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ
.
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŗƒŦƒŽƈřƃŒ œƌřŧŒťō
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ ŖŧŒťō ũƄŞƆ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŗƂŧŬƃŒ ŖŧŒťō ũƄŞƆ
.
ŗƂŧŬƄƃ ƐŦƒŽƈřƃŒ ũƒőŧƄƃ
.ŗƂŧŬƃŒ
ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ
ũƄŞƆ
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
١,٧٠٠,٠٠٠
.
ŗƂŧŬƃŒ ŖŧŒťō ũƄŞƆ
ũƄŞƆƃŒ
٢٠٠٦
٢٠٠٥
("ŗƆœŶƃŒ ŗƒŶƆŞƃŒ")
(
.
) ŖŧŒťƗŒ
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
١,٦٠٠,٠٠٠
ƐŦƒŽƈřƃŒ ũƒőŧƃŒƍ ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ ŇœŰŵŊ ƇƒƒŶř
ŗƂŧŬƃŒ ŖŧŒťō ũƄŞƆ
ŗƆƍƂšƃŒ
ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ
.ŗƂŧŬƃŒ
ŖŧŬƈ
ŖŧŬƈƃŒ
ũƄŞƆƃŒ
ƐŦƒŽƈřƃŒ ũƒőŧƃŒ
ƐŦƒŽƈřƃŒ ũƒőŧƃŒ
.ŗƂŧŬƃŒ
ŧŒťŮƗŒ
ƐŦƒŽƈřƃŒ ũƒőŧƃŒƍ ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ ŇœŰŵŊ ŘœƒšƚŮ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
.
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
"ŗƆœŵ ŘœƆƍƄŶƆ"
ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ
.ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƄƃ
.
ƐŦƒŽƈřƃŒ ũƒőŧƃŒ
ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ
ŗƂŧŬƄƃ ƐŦƒŽƈřƃŒ ũƒőŧƃŒ
.ŗƂŧŬƃŒ
ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ
٨٢
ƇƍŽŲƍƆƃŒ
.
× ٨٣,١٩
.
٢٨,٦٧٩ ŗƂŧŬƃŒ
:
٢٠٠٦
٢٠٠٦
٣١
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
٣١
٣٦
–
١,٦٦٢
–
٢٦,٩٨١
٢٨,٦٧٩
:
.
:
"œƒƄŶƃŒ ŗƒťœƒƀƃŒ ŨƂŒŧƆƃŒ"
.
"ƏűŪƍƃŒ ŖŧŒťƗŒ ŨƂŒŧƆ"
.
. ٢٠٠٦
٣١
"ƎŧŤƕŒ ŨƂŒŧƆƃŒ"
ŗƂŧŬƃŒ
ŘœƂŧŬƃŒ ŗƆƂƍš ŗšőƙ
ŗőƒƌƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
. ٢٠٠٦/١٢/٣١
ŗƂŧŬƃŒ
ÖÑ
٨٣
ŗƒƄŕƀřŪƆƃŒ žœżƓŒƍ ŘŒŧƍűřƃŒ ŧŤň
ŗƂŧŬƃŒ
٢٠٠٦
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ١٨,٧٦١,٢٨٩,٠٠٠
٢٠٠٦
٣١
ŗƂŧŬƄƃ
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ١٩,٧٠٦,٦٥٧,٠٠٠ ٢٠٠٦
٣١
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ١٨,٥٥٢,٠٨٣,٠٠٠
.
٢٠٠٥
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ١٧,٥٠٢,١٣٠,٠٠٠
ŗƂŧŬƄƃ
٣١
× ٩٣,٣
ŗƂŧŬƃŒ
٣١
. ٢٠٠٤
ŗƂŧŬƃŒ
٢٠٠٤
٢٠٠٤
٢٠٠٦
٣١
.× ٢٥,٦
٣١
× ٩٤,١
× ٩٤,٣
٢٠٠٥
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ٩٥٢,٠٤٧,٠٠٠
٢٠٠٦
٣١
٣١
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ١,١٩٥,٤٧٠,٠٠٠
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ٤,١٧١,٣٤٤,٠٠٠
.× ١٤,١
٢٠٠٦
٣١
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ٤,٧٥٨,٨٧٢,٠٠٠
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.ŗƂƄƆƆƃŒ
٣١
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ١٦,٣٢٠,٥٢٤,٠٠٠
. ٢٠٠٦
.ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
٣١
ŗƂƄƆƆƃŒ
.
٢٠٠٦
ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ ١٨,٢٨٤,٨٧٨,٠٠٠
.
ŗƂŧŬƃŒ
٣١
ŗƂŧŬƃŒ
. ٢٠٠٦
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
٢٠٠٧
٣١
٢٠٠٧
(
٣١
٢٠٠٤
ŖŧŬƈƃ
ŗƂŧŬƄƃ
)
.
ŗƂŧŬƄƃ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŗƂŧŬƄƃ
ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ÖÒ
٨٤
¾ŤťƃŒ ŗƆőœſ
ũŧœƆ ÐÎ Ƒż ŗƒƌřƈƆƃŒ ŧƌŬŊ ŗśƚśƃŒ ŖŧřŽƃ
٢٠٠٦
٢٠٠٧
Ð,ÑÏÑ,ÐÖÓ
Ð,ÓÓÑ,ÏÍÓ
(Ð,ÕÕÓ,ÐÖÒ)
(Ñ,ÎÖÖ,ÏÔÎ)
(ÑÓÎ,ÖÖÖ)
(ÒÐÒ,ÍÓÒ)
ÏÒ,ÕÕÓ
ÎÍÎ,ÍÐÓ
(ÑÐÓ,ÎÎÐ)
(ÑÐÑ,ÍÏÖ)
¾ƒźŬřƃŒ ŘŒťŒŧƒō ųƍƆŞƆ
¾ƒźŬřƃŒ ŘœżƍŧŮƆ ųƍƆŞƆ
ŗƒƄƒźŬřƃŒ ŘœƒƄƆŶƃŒ ƇƆ ŖŧœŪŤƃŒ
ŧŤŊ ¾Ťť
ŖŧřŽƃŒ ŖŧœŪŤ ƑżœŮ
ũŧœƆ ÐÎ Ƒż œƆƂ ƑƃœƆƃŒ ŨƂŧƆƃŒ ŗƆőœſ
ƇÐÎÎÔ
ƒŧƏŸŬ ¿ŕƔũ ŽƅŌ
ƇÐÎÎÕ
ƒŧƏŸŬ ¿ŕƔũ ŽƅŌ
٨٩٨,٦٠٦
٥,٤٠٦,٣٥٢
٢٢,٥٦١,٥٢٥
١٩,٨٦٧١٧٦
٨٩٨,٠٠٧
١,٦٢٣,٨٠٤
٣,٧٩٦,٠٠٣
٥,٢٨١,٥٠٠
ÏÕ,ÎÒÑ,ÎÑÎ
ÐÏ,ÎÔÕ,ÕÐÏ
٣٣٩,٦٣٩
١,٠٢١,٩٤٣
١٤,١٧١,٠٧١
١٥,٣٨٣,٠١٧
٧٥,٩٢٢,٨٣٩
٧٩,٨٣٩,١٥٥
ÖÍ,ÑÐÐ,ÒÑÖ
ÖÓ,ÏÑÑ,ÎÎÒ
ŗƃƍŒťřƆƃŒ ŧƒŹ ŘŒťƍŞƍƆƃŒ ųƍƆŞƆ
ÎÎÕ,ÒÕÔ,ÓÖÍ
ÎÏÕ,ÑÏÏ,ÖÑÔ
ŘŒťƍŞƍƆƃŒ ųƍƆŞƆ
ŗƃƍŒťřƆƃŒ ŘŒťƍŞƍƆƃŒ ųƍƆŞƆ
ƇƒƆƋœŪƆƃŒ žƍƀšƍ ŘœŕƍƄűƆƃŒ
٤٣٠,٠٠٠
-
٣٢,٤٠١,٧٧٧
٣٨,٧٤٨,٥٩٩
١,٧٠٣,٤٢١
٢,٠٤١,٠١٦
١,١٣٩,٦٥٢
٧١١,٨٣٨
ÐÒÓÔÑ,ÕÒÍ
ÑÎ,ÒÍÎ,ÑÒÐ
–
ŗƃƍŒťřƆƃŒ ŘœŕƍƄűƆƃŒ ųƍƆŞƆ
ÖÓ
٨٥
٧,١٤١,٣٠٧
٩,٤٢٠,٩٢٠
٣,٨٧٨,٨٤٤
٤,٠٢٥,٨٨٤
١٠,١٨٧,٣٧٥
١٠,٨٤٥,٩٤٤
٩٤١,٠٣١
٩٩٥,٨٤٦
ÏÏ,ÎÑÕ,ÒÒÔ
ÏÒ,ÏÕÕ,ÒÖÑ
ŗƃƍŒťřƆƃŒ ŧƒŹ ŘœŕƍƄűƆƃŒ ųƍƆŞƆ
ÎÑ,ÖÐÕ,ÍÓÍ
ÎÑ,ÖÐÕ,ÍÓÍ
ƑƆƍƂš ůŧſ
ÔÏ,ÔÓÎ,ÑÓÔ
ÕÎ,ÔÏÕ,ÎÍÔ
ŘœŕƍƄűƆƃŒ ųƍƆŞƆ
ϦϴϤϫΎδϤϟ΍ ϕϮϘΣ
٤١,٦٦٥,٩٣٨
٤١,٦٦٥,٩٣٨
٥٩٧,٩٢٦
٧٣٩,٣٠٩
٥٣٠,٥١٠
٥٣١,٥٦٣
٣,٠٣١,٨٤٩
٣,٧٥٨,٠٣٠
ÑÒ,ÕÏÓ,ÏÏÐ
ÑÓ,ÓÖÑ,ÕÑÍ
ƇƒƆƋœŪƆƃŒ žƍƀš ųƍƆŞƆ
ÎÎÕ,ÒÕÔ,ÓÖÍ
ÎÏÕ,ÑÏÏ,ÖÑÔ
ƇƒƆƋœŪƆƃŒ žƍƀšƍ ŘœŕƍƄűƆƃŒ ųƍƆŞƆ
٨٦
ƇƒƆƋœŪƆƃŒ ƏƄŵ ŗŵŨƍƆƃŒ şœŕŧƕŒƍ ¾œƆƃŒ ũŊŧ ŻŮƍ
٤,١٦٦,٥٩٣,٨١٥
٤١,٦٦٥,٩٣٨,١٥٠
.
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
١٠
ŗƂŧŬƃŒ
.ŗƂŧŬƃŒ
٧ ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ ŗƂŧŬ
ŗƂŧŬƃŒ
٧٤
ƍƂƆŒŧŊ ŗƂŧŬ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
.
.ŗƂŧŬƃŒ
٧٦٥,٧٥٥,٤١٨
٥
٣٨,٢٨٧,٧٧٠,٩٠٠ ٢٠٠٢
٣١
.
٣,٣٧٨
)
١٤٢٠/٩/٥
ŗƂŧŬƃŒ
١٥٣
.
٥٠
٤,١٦٦,٥٩٣,٨١٥
٣
.
٥٠
١٤٢٧/٢/٢٧
٤
٤١,٦٦٥,٩٣٨,١٥٠
.
.
.
٨٧
)
٣١
٠,٣٤
)
ŗƂŧŬƃŒ
(
١,٧٨ (
ŗƂƄƆƆƃŒ
١٠
(ŗƒťƍŶŪƃŒ ƍƂƆŒŧŊ ŗƂŧŬ ƍ ŗƆƍƂšƃŒ
(
١٠
٢٠٠٦ ٢٠٠٥
.
٢٠٠٣
( ١٩٩٩/١٢/١٢
٨٣٣,٣١٨,٧٦٣
)
ŗƂŧŬƃŒ
ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƒťƍŶŪƃŒ
ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
)
٠,٧٠
٠,٧٠
٢٠٠٧/٥/١٤
٢٠٠٦
٠,٧٠
٣,٥
٢٠٠٦/٣/٤
٢٠٠٥
٠,٧٠
٣,٥
٢٠٠٥/٥/١٤
٢٠٠٤
٠,٧٠
٣,٥
٢٠٠٤/٣/١٧
٢٠٠٣
.
٩٢٧ ٢٠٠٥/١٢/٢١
٢٠٠٠/٤/٥
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.١٦٩
ŗƂŧŬƄƃ
ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
٨٨
ŗŕƒŧŰƃŒƍ ŖœƂŨƃŒ
ƁƍƂŮƃœŕ
ƁƍƂŮƄƃ
.
ƁƍƂŮƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃ
/
.
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
.
.
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƒŕŧŶƃŒ ŗƂƄƆƆƃŒ Ƒż ƇƒƆƒƀƆƃŒ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƒŪƈŞƃŒ ƇƆ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.ƁƍƂŮƃŒ
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƄƃ
ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœš
.ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƒŕŧŶƃŒ ŗƂƄƆƆƃŒ Ƒż ƇƍƆƒƀƆƃŒ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƒŪƈŞƃŒ ŧƒŹ ƇƆ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
řŷƏžŧƈƅŔ źƅŕŗƈƅŔ ŶƔƈŠ ũŗśŸś ŜƔţ žƒŧƏŸŬƅŔ řŗƔũŲƅŔ ƇŕŴƊƅ ŗƂƄƆƆƃŒ Ɠž ƉƔƈƔƂƈƅŔƏ ƉƔƔŧƏŸŬƅŔ ũƔŻ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ŶŲŦƔ
ʼnŔũŠŏƏ ŕƎŗ šƏƈŬƈƅŔ ŽƔƅŕƄśƅŔ ƇŬţ ŧŸŗ řŗƔũŲƆƅ ŶŲŕŦƅŔ ƓƅŕƈŠƙŔ ¿ŦŧƅŔ Ɖƈ ŔʼnŪŠ ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœšƃ ƁƍƂŮƃŒ ƑƆŷ šŕŗũōƄ
.Ø ÐÎ ŗƂƄƆƆƃŒ Ɠž ŕƔƅŕţ řƂŗųƈƅŔ ¿ŦŧƅŔ řŗƔũŲ řŗŬƊ źƆŗśƏ .řƊƔŸƈ řƔŗŕŬţ ŚŕƔƏŬś
ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƒŕŧŶƃŒ ŗƂƄƆƆƃŒ Ƒż ƇƒƆƒƀƆƃŒŧƒŹ ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
٥
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.ƁƍƂŮƃŒ
ŗƒƃœƆŪŊŧƃŒ şœŕŧƙŒ ŗŕƒŧŰ
ƁƍƂŮƃŒ ¾Ɔœš
٢٠
.
Ö×
٨٩
ƁƍƂŮƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƆœŵ ƅœƂšŊ
("¾ŤťƃŒ ŗŕƒŧŰ ƅœŲƈ")
١٤٢٥/١/١٥
ŗƂƄƆƆƃŒ
١/
ƑƂƄƆƃŒ ƅƍŪŧƆƃœŕ
(
)
.ŗƂƄƆƆƃŒ
.ƁƍƂŮ
("
ŗƂƄƆƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
" "
" "
" "
"
)
.
×Î
٩٠
ŴƒŕƃŒƍ ŔœřřƂƙŒ
ŗƒűźřƃŒ ťƌŶř ŗƒſœŽřŒ
ŗƒſœŽřƙ
.
) ¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
ƁƍƂŮƃ
űƍŧŬƄƃ
ŧťŮƆƃŒ
("ŔœřřƂƙŒ ŗƒűźřŕ ťƌŶřƃŒ ŗƒſœŽřŒ"
ƁƍƂŮƃŒ
ŇŒŧťƆƃŒ
) ƑŪƒőŧƃŒ ŧƒťƆƃŒ
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
ŔœřřƂƙŒ ŗƒűźřŕ ťƌŶř ŗƒſœŽřŒ ŇŒŧťƆƃŒ
űƍŧŬƃŒ
ŔœřřƂƙŒ ŗƒűźřŕ ťƌŶřƃŒ ŗƒſœŽřŒ
.ŗƒſœŽřƙŒ
ŔœřřƂƙŒ ŗƒűźřŕ ťƌŶřƃŒ ŗƒſœŽřŒ
.ŧťŮƆƃŒ
.
ŔœřřƂƙŒ ŗƒűźřŕ ťƌŶřƃŒ
(ŇŒŧťƆƃ
ƁƍƂŮƃŒ
ƇƒŧƆśřŪƆƃŒ ¾ŕſ ƇƆ ŘœŕƄűƃŒ ƅƒťƀř
ƁƍƂŮƃ
.
(www.se.com.sa)
ŇŒŧťƆƃŒ
ūƆœƌƃŒ
ŇŒŧťƆƄƃ
ƇƒŧƆśřŪƆƄƃ ƅƒťƀřƃŒ Ŗŧřż
(ŇŒŧťƆƃ
ŧťŮƆƃŒ
) ƑŪƒőŧƃŒ ŧƒťƆƃŒƍ ŧťŮƆƃŒ
ƇƒŧƆśřŪƆƄƃ ƅƒťƀřƃŒ Ŗŧřż
.(www.sabb.com) ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
(ŧƆśřŪƆƃŒ ŔƄű ŜŦƍƆƈ)
ƁƍƂŮƃŒ
.ŇŒŧťƆƃŒ
.
.ŗƒŧœƆśřŪƙŒ ŘœőƒƌƃŒƍ
(٥٠٠,٠٠٠)
٥٠٠,٠٠٠
.ŗƒŧœƆśřŪƙŒ ŘœőƒƌƃŒƍ
ƁƍƂŮƃ
.
ƑŪƒőŧƃŒ ŧƒťƆƃŒƍ ŧťŮƆƃŒ
ūƆœƌƃ
.
.ƁƍƂŮ ŗƄƆšƂ
(
( )
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
) ١ űŧŬƃŒ
()
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
"ƇƍƄƋŌƆƃŒ ŭœŤŬƕŒ"
( )
)
()
ƁƍƂŮƄƃ
:
"ŗƒŧœƆśřŪƙŒ ŗőƒƌƃŒƍ ŗƂŧŬƃŒ"
.
ŗőƒƌƃŒ
.ŗőƒƌƃŒ
١
×Ï
٩١
ƁƍƂŮƄƃ
ƇƒƄƋŌƆƃŒ ŭœŤŬƖƃ
.
.(
ƇƒƄƋŌƆƃŒ ŭœŤŬƖƃ
()
( )
:
.ƐťƍŶŪ ¾œƒŧ
¾œƒŧ
( )
٥٠
(١)
٥٠
(Ï)
.ƐťƍŶŪ
(" ")
(" ")
(" ")
(٢)
(١)
(٣)
.(" ")
.
( )
ŗƒƃœƆƃŒ žŒŧƍƕŒ ¾œƆŵŊ ŗšőƙ
)
ƁƍƂŮƃŒ
( )
.(ŗőƒƌƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
űƍŧŬƃŒ
.űƍŧŬƄƃ
ŗƆœŵ ƅœƂšŊ
ŇŒŧťƆƃ
ŧťŮƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
ŇŒŧťƆƃŒ ŧťŮƆƃŒ
ŗőƒƌƄƃ
.
ƁƍƂŮƃŒ
.
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ƁƍƂŮƃœŕ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ƁƍƂŮƃŒ
.
¾ƍŒťřƃŒƍ ŗƒƍŪřƃŒƍ ŗŮœƀƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
¾œŽſƗŒ ţƒŧœř
ŧťŮƆƃŒ
.
.¾ŞŪƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
.
×Ð
٩٢
ŗƆœŵ ŘœƆƍƄŶƆ
١١٤١٦
٢٢٩٥٥
.Î
.
( ١٩٩٩
١٣
)
١٤٢٠/٩/٦
١٦/
.٢
.١٠١٠١٥٨٦٨٣
٤١,٦٦٥,٩٣٨,١٥٠
ŗƂŧŬƃŒ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
.
( ٢٠٠٧
٢١
ƁƍƂŮ
١٠
)
٤,١٦٦,٥٩٣,٨١٥
.
١٤٢٨/٤/٤
.٣
ŗƒťœŶƃŒ ŗƆœŶƃŒ ŗƒŶƆŞƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.٤
ƁƍƂŮ
.ŗƂŧŬƃŒ
٢٠٠٧ / ٧٠ / ٢
ƁƍƂŮƃŒ
ŗƂŧŬƄƃ
ŗƂŧŬƃŒ ŖŧŒťō ũƄŞƆ
.٢٠٠٧
"
٥
.٥
١٤٢٨/٥/١٩
"
.٦
.ƁƍƂŮƃŒ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
٣١
(
.٧
) ŧťŮƆƃŒ
.ƁƍƂŮƃŒ
٢٠٠٦
ƏŌ ƇŰŦ ƏŌ řƅƏƈŷ řƔŌ ƑƆŷ ž ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈƃ ƉƔśƂŗŕŬƅŔ ƉƔśƊŬƅŔ ¿ƜŦ žũƔŗŦ ƏŌ ƀƏŬƈ ƒŌ ¿ŰţƔ ƏŌ ƇƆśŬƔ Ƈƅ
ƀŔũƏŌ řƔŌ ŶƔŗ ƏŌ ũŔŧŰŐŗ ƀƆŸśƔ ŕƈƔž řŰŕŦ ŚŔũŕƔŦ ƏŌ ųƏũŮ řƔŌ ƑƆŷ ƏŌ ƒŧƂƊ ũƔŻ űƏŷ ƒŌ ƏŌ řųŕŬƏ ƇƏŬũ
.řŸŗŕśƅŔ ŕƎśŕƄũŮ Ɖƈ ƒŌ ƏŌ ŗƂŧŬƃŒ ¿ŗƁ Ɖƈ řƔƅŕƈ
"
vii
ŧƒťƆƃŒ
"
٢٠٠٧
ŧťŮƆƄƃ
ŧťŮƆƃŒ
.ŗƂŧŬƃŒ
.ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
)
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
)
ƇƍƒƈƍƈœƀƃŒ ƇƍŧœŬřŪƆƃŒ ƍ ƑŪƒőŧƃŒ
ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŧťŮƆƃŒ
(
ƁƍƂŮ
:ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍƍ ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
ƐŧœŞřƃŒ ƊƄŞŪ ŖťœƌŬƍ
×Ñ
٩٣
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
.٩
(
)
()
٢٥
.٨
( )
.١٠
.١١
()
(( )
ƑŪœŪƕŒ ƅœŲƈƃŒ
()
٣١
٢٠٠٥
٣١
٢٠٠٤
٣١
( )
٢٠٠٦
( )
ŗƃœƂƍƃŒ Ƈƚŵō
(ť)
ŘœŵƍżťƆƃŒ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
(ƍ)
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
(ş)
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťŒ ŗƒſœŽřŒ
."
–
"
¾ƍŒťř
:ŧťŮƆƄƃ
(Ɖ)
(Ũ)
.١٢
.١٣
ŘƚƒťŶřƃŒƍ ƑŪœŪƕŒ ƅœŲƈƃŒ ŧŒŧſō
١٣
)
١٤٢٠/٩/٦
١٦/
ŗƂŧŬƄƃ
:
٦
( ٢٠٠٢
١٧ ١٤ ٩ ٨ ٦ ٢
.
٧
٢٣ ١٧ ١٤ ٥ ٢
١٦
( ٢٠٠٥
( ٢٠٠٥
)
١٦
١٠
.
)
)
.( ١٩٩٩
١٤٢٣/٤/٧
()
.
١٤٢٦/٣/٧
( )
١٤٢٦/١١/٨
( )
٤٣
٢٦ ٢٥ ٢٣ ٢٢ ٢١ ٢٠
٤١ ٤٠ ٣٩ ٣٦ ٣٥ ٢٨
ŗƂŧŬƃŒ ůŒŧŹŊ
-:
ŗƂŧŬƃŒ
-١
.
-٢
.
ŗƂƄƆƆƃŒ
-٣
.
.
-٤
ŗƂƄƆƆƃŒ
ŗƂŧŬƄƃ
-٥
×Ò
٩٤
.
.
-٦
-٧
.
-٨
.
-٩
.
.
-١٠
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ ŖťƆ
١٤٢٠/١٢/٣٠
٢٠٤٧
.
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ ƅƌŪŊ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƄƃ
×٥٠
.
ŗƂŧŬƃ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŘŒťƈŪƃŒƍ ƁƍƂŮƃŒ
.
ƁƍƂŮ
ŗƂŧŬƄƃ
.
¾œƆƃŒ ũŊŧ ŧƒƒźř
ŗƂŧŬºƃŒ
.
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
×Ó
٩٥
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.ŗƂƄƆƆƃŒ
.
ŖŧŒťƗŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƄƃ
.
ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ ŘœŮœŮřŤŒ
ŗƂŧŬºƃŒ
.ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƄƃ
ŗƂŧŬƃŒ
.
(
)
ŗƂŧŬºƃœŕ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƄƃ
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
×Ô
٩٦
.
ŗƂŧŬƃŒ
(١) :
(٣)
(٢)
.
.
ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ ŘŒŧŒŧſƍ ŘœŵœƆřŞŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
.
.
ŗƒťœŶƃŒ ŧƒŹƍ ŗƒťœŶƃŒ ŗƆœŶƃŒ ŗƒŶƆŞƃŒ ŘŒŧŒŧſƍ ŘœŵœƆřŞŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
.ŗƂŧŬƃœŕ
ŗƂŧŬƄƃ
.
.
.
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƄƃ
×Õ
٩٧
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
ŘœŕœŪšƃŒ ŔſŒŧƆ
ŗƂƄƆƆƃŒ
.
ŗƒƃœƆƃŒ ŗƈŪƃŒ
ŗƂŧŬƄƃ
.
ƑƆœŲƈ ƑűœƒřšƙŒ ƍ şœŕŧƕŒ ŴƒŨƍř
ŗƂŧŬƄƃ
(×ÎÍ)
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬºƃŒ
.
ÎÓÖ ƅſŧ ŧŒŧƀƃŒ
(
.
)
(٢)
(×Ò)
ŗƂŧŬƃŒ
-
–
(×٥)
.
.
.Ř
œƌřƒŽŮřƍ ŗƂŧŬƃŒ ¾š
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
ŗƂŧŬƃŒ
.
×Ö
٩٨
ŇœŕŧºƌƂƄƃ ŗƒťƍºŶŪƃŒ ŗƂŧºŬƃŒ
ŗƒťƍŶŪ ŗƆƋœŪƆ ŗƂŧŬ
ŘœºŕœŪšƃŒ ƑºŶŞŒŧƆ ŧºƒŧƀřƍ ŗºƒƃœƆƃŒ ƅººőŒƍƀƃŒ
ƅÏÍÍÑƍ ƅÏÍÍÒ ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ
××
٩٩
ŘœŕœŪšƃŒ ƑŶŞŒŧƆ ŧƒŧƀř
ƇƒŧººſƍƆƃŒ
ƇºººƒƆƋœºŪƆƃŒ / ŖťœºŪƃŒ ŘŒŧŰš
ŇœºŕŧƌƂƄƃ ŗºƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧºŬƃŒ
ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƒŕŧŶƃŒ ŗƂƄƆƆƃŒ - ůœƒŧƃŒ
٢٠٠٤
٢٠٠٥
٣١
"
"
٠ ٢٧
١
٠
.
.
.
-:
٢٠٠٤
٢٠٠٥
٣١
٠
.
-
ƉœƂŧŬƍ ťºƒƈŞœŕ ĸŒťŕŵ ťºƆšŊ Ƈŵ
ƉœƂŧŬƍ ƐŧºƆŶƃŒ ťƆšƆ ŧƍřƂťƃŒ Ƈŵ
_____________________
ƇŒťƍººŪœŕ ŠººƃœŮ ťººŶŪŊ
ÐÑÏ ƅſŧ ŭƒŤŧř – Əƈƍƈœſ ŔŪœšƆ
_____________________
١٤٢٧
٢٠٠٦
٢٧ :
٢٦ :
ƐŧºººƆŶƃŒ ťººƆšƆ ¾œººƆŞ
ÐÐÎ ƅſŧ ŭƒŤŧř – Ƒƈƍƈœſ ŔŪœšƆ
١٠٠
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
ŗƒťƍŶŪ ŗƆƋœŪƆ ŗƂŧŬ
ƑƃœºƆƃŒ ŨƂŧºƆƃŒ ŗºƆőœſ
ŧŕºƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œºƆƂ
ƅÏÍÍÑ
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
şœŰƒō
١,١٨٥,٨٧٥
١٩,٣٤٩,١٩٨
١,٩٨٧,٣٥٥
٣,٥٦٤,٧٠٥
ÏÓ,ÍÕÔ,ÎÐÐ
١,٠٠٧,٩١٦
٢٢,٧٥٠,٠٥١
١,٠٧٨,٤٠٨
٣,٦٥٤,٤٠٣
ÏÕ,ÑÖÍ,ÔÔÕ
(٣)
(٤)
(٥)
(٦)
٨٧,٧٦٤
٨,٥٤٢,٤٣٣
٧٤,٤٨٨,٩٦٦
ÕÐ,ÎÎÖ,ÎÓÐ
٣٣٩,٦٣٩
١٣,٢١١,٢٤١
٧٥,٥٢١,١٩٢
ÕÖ,ÍÔÏ,ÍÔÏ
(٧)
(٨)
(٩)
ÎÍÖ,ÏÍÓ,ÏÖÓ
ÎÎÔ,ÒÓÏ,ÕÒÍ
ŘŒťƍºŞƍƆƃŒ
–
-
–
ŗºƃƍŒťřƆƃŒ ŘŒťƍºŞƍƆƃŒ ųƍºƆŞƆ
–
ŗºƃƍŒťřƆƃŒ ŧƒŹ ŘŒťƍºŞƍƆƃŒ ųƍºƆŞƆ
ŘŒťƍºŞƍƆƃŒ ųƍºƆŞƆ
ƇºƒƆƋœŪƆƃŒ žƍºƀšƍ ŘœºŕƍƄűƆƃŒ
٢٠٠,٤٥٦
٢٧,٨٠٤,٦٢٣
١,٢٢٢,٢٩٦
١,١٤٨,٨٣٢
ÐÍ,ÐÔÓ,ÏÍÔ
٣٢,١١٤,٦٤٨
١,١٧٦,٧٠٠
٩٩١,٢٢٢
ÐÑ,ÏÕÏ,ÒÔÍ
(١٠)
(١١)
(١٢)
(١٤)
٤,٨٣١,٢١٤
٣,٦٦٠,٥٤١
٩,٥٨٠,١١٥
٨٨٣,٧٢٠
ÎÕ,ÖÒÒ,ÒÖÍ
٧,٣٤٩,٣٩٥
٣,٨٤٢,٦٢٧
٩,٩٥٧,١٣٠
٩٣٠,٧٣٢
ÏÏ,ÍÔÖ,ÕÕÑ
(١٤)
(١٥)
ÎÑ,ÒÒÏ,ÎÐÓ
ÎÑ,ÖÐÕ,ÍÓÍ
(١٦)
ÓÐ,ÕÕÐ,ÖÐÐ
ÔÎ,ÐÍÍ,ÒÎÑ
٤١,٦٦٥,٩٣٨
٤٤٩,٦٢٢
٥٢٥,٣٢٧
٢,٦٨١,٤٧٦
ÑÒ,ÐÏÏ,ÐÓÐ
٤١,٦٦٥,٩٣٨
٥٩٧,٩٢٦
٥٣٠,٥١٠
٣,٤٦٧,٩٦٢
ÑÓ,ÏÓÏ,ÐÐÓ
ÎÍÖ,ÏÍÓ,ÏÖÓ
ÎÎÔ,ÒÓÏ,ÕÒÍ
"
١٠١
–
ŗºƃƍŒťřƆƃŒ ŘœºŕƍƄűƆƃŒ ųƍºƆŞƆ
–
ŗºƃƍŒťřƆƃŒ ŧºƒŹ ŘœºŕƍƄűƆƃŒ ųƍºƆŞƆ
ƑºººƆƍƂš ůŧººſ
ŘœººŕƍƄűƆƃŒ ųƍºƆŞƆ
ƇººƒƆƋœŪƆƃŒ žƍººƀš
(١٧)
(١٨)
ƇººƒƆƋœŪƆƃŒ žƍºƀš ųƍºƆŞƆ
ƇºƒƆƋœŪƆƃŒ žƍºƀšƍ ŘœºŕƍƄűƆƃŒ ųƍƆŞƆ
(٢٧)
( ١)
"
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
ŗƒťƍŶŪ ŗƆƋœŪƆ ŗƂŧŬ
¾ºŤťƃŒ ŗºƆőœſ
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒºż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ
ƅÏÍÍÑ
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
١٦,٣٢٠,٥٢٤
١٧,٤٢٩,٥٩١
٦٣٧,٢١٩
٦٦٠,٣٧٢
٦١٨,٠٤٩
٦٧١,٣٢٦
ÎÔ,ÒÔÒ,ÔÖÏ
ÎÕ,ÔÓÎ,ÏÕÖ
şœŰƒō
¾ºƒźŬřƃŒ ŘŒťŒŧºƒō ųƍºƆŞƆ
¾ººƒźŬřƃŒ ŘœºżƍŧŮƆ
(٤,١٧١,٣٤٤)
(٤,٥٧٣,٩٧٨)
(٩٥٢,٠٤٧)
(١,١٥١,٦١٥)
(٥,٣٩٩,٦٣٥)
(٥,٧٦٦,٤٢٠)
(١٩)
(٥,٥٩١,٥٨٦)
(٥,٦٢٣,٩٤٤)
(٩)
(٤٥٧,٩٧٧)
(٣٨٦,١٧٣)
(٢٠)
(ÎÓ,ÒÔÏ,ÒÕÖ)
(ÎÔ,ÒÍÏ,ÎÐÍ)
Î,ÍÍÐ,ÏÍÐ
Î,ÏÒÖ,ÎÒÖ
٣٣٨,٧٨٥
٢٦٦,٩٠١
Î,ÐÑÎ,ÖÕÕ
Î,ÒÏÓ,ÍÓÍ
(٤٢,٣٥٦)
Î,ÏÖÖ,ÓÐÏ
Î,ÒÓ
"
(٤٣,٠١٨)
¾ºƒźŬřƃŒ ŘŒťŒŧºƒō
¾ºƒźŬřƃŒ ŘœºżƍŧŮƆ ųƍƆŞƆ
ŗºƒƄƒźŬřƃŒ ŘœƒƄƆŶƃŒ ƇºƆ ¾ºŤťƃŒ
(٢٢)
–
ŗºƒŵŧŬƃŒ ŖœƂŨƃŒ ¾ŕſ ¾ºŤťƃŒ ƑºżœŮ
(١٣)
¾ººŤťƃŒ ƑºżœºŮ
Î,ÑÕÐ,ÍÑÏ
Î,ÔÕ
(٢٣)
(٢٧)
ƐťƍºŶŪƃŒ ¾œºƒŧƃœŕ ƅºƌŪƃŒ ŗºƒš ŕŧ
( ١)
"
١٠٢
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
ƇƒƆƋœŪƆƃŒ žƍƀš Ƒż ŘŒŧƒźřƃŒ ŗƆőœſ
ƑºººƃœƆŞƗŒ
ŖœºƀŕƆ şœºŕŧŊ
ƅœºŵ Ƒűœƒřšō
ŘƙœƒŧƃŒ ŻƓœŕ
ŘƙœƒŧƃŒ ŻƓœŕ
ŘƙœƒŧƃŒ ŻƓœŕ
ŗººƒťƍŶŪƃŒ
ŗººƒťƍŶŪƃŒ
ŗººƒťƍŶŪƃŒ
Ƒűœƒřšō
¾œººƆƃŒ ũŊŧ
ƑƆœŲƈ
ŘƙœƒŧƃŒ ŻƓœŕ
ŘƙœƒŧƃŒ ŻƓœŕ
ŗººƒťƍŶŪƃŒ
ŗººƒťƍŶŪƃŒ
Ƒºż ŗƒƌřƈƆƃŒ ŗƈŪƃŒ
ƅÏÍÍÒ ŧŕƆŪƒť ƅÏÍÍÒ
ÐÎ ƑºżŧŕƆŪƒť
ŗƒƌřƈƆƃŒÐÎŗƈŪƃŒ
,
٣, ٠
(١٣١,
,٣
(
,
١)
,
(١١ ,
,٣ ٣
,
١,
)
(
,
,
٣
(١,٠٠٠)
)
٣,٠
-
(١
-
١,
(١٣,١
)
١,
,
, ٣
-
-
-
(١,٠٠٠)
-
-
-
,١ ٣
-
-
-
-
-
٣,٠
,٣٠ )
ÑÓ,ÏÓÏ,ÐÐÓ
Ð,ÑÓÔ,ÖÓÏ
-
١
ÒÐÍ,ÒÎÍ
,٣٠
(
٠٠
١
٠٠
١
)
, ٣
)
١,
,
,٣
,١ ٣
١,
,٣
٠٠
٠٠
-
ÒÖÔ,ÖÏÓ
ÑÎ,ÓÓÒ,ÖÐÕ
٠٠
٣١
ƅÏÍÍÑ ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒºż ŗƒƌřƈƆƃŒ ŗƈŪƃŒ
,
(
,٣ ٣
,
١)
,٠ ٠,٠
(
(١,٠٠٠)
,
١٣,
١,
١,
-
ÑÒ,ÐÏÏ,ÐÓÐ
(١
-
-
(١,٠٠٠)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
,
-
١ ,
٣
, ٣
-
,
-
٣)
Ï,ÓÕÎ,ÑÔÓ
"
١٠٣
, ٣
-
٣
, ٣
١,
١)
,
١ ,
٣١ ,
ÒÏÒ,ÐÏÔ
١
,
٣
-
ÑÑÖ,ÓÏÏ
ÑÎ,ÓÓÒ,ÖÐÕ
(
)
( ١)
٠٠
١
٠٠٣
٠٠٣
٠٠
٣١
"
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
ŗƒťƍŶŪ ŗƆƋœŪƆ ŗƂŧŬ
ŗºƒťƀƈƃŒ ŘœºƀżťřƃŒ ŗºƆőœſ
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ
ƅÏÍÍÑ
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
Î,ÏÖÖ,ÓÐÏ
Î,ÑÕÐ,ÍÑÏ
¾ºŤťƃŒ ƑºżœŮ
:
١٩١,٤٥٤
(١١٢,٩٦٤)
(٧,٥٧٩)
٥,٥٩١,٥٨٦
(٢٠,٨٨١)
١٤٢,٣٢١
٦٥٠,٣٩٢
٥٢,٩٣٧
٤٢,٣٥٦
١٤٤,٠٢٢
٧١٢
٥,٦٢٣,٩٤٤
(٥٣,١١٣)
١٨٢,٠٨٦
٣٧٧,٠١٥
٤٧,٠١٢
٤٣,٠١٨
(٣,٦٢٨,٠٤٥)
(١,٣٠٤,٤٩٦)
(٣٠٣,٣٦١)
(٣,٥٠٦,٢٤٢)
٨٦٠,٨٧١
(٨٩,٦٩٨)
٥,٤٥١,١٠٧
(٢١٣,٣٧٣)
Ô,ÕÐÎ,ÍÕÓ
٤,٧٠٥,٣٩٢
(١١٨,٣٠٦)
Ö,ÓÖÖ,ÔÒÒ
ŗºƒƄƒźŬřƃŒ ŗºűŬƈƕŒ ƇºƆ ŝºřœƈƃŒ ťºƀƈƃŒ ƑżœŮ
(٨,٨٦٦,٣٠٥)
٣٤,٩٣٨
(Õ,ÕÐÎ,ÐÓÔ)
(٢٥٢,٥٨٧)
(١١,٣٣٤,٤١٠)
٦٢,٥٤٥
(ÎÎ,ÒÏÑ,ÑÒÏ)
ŗƒŧœƆśřŪƗŒ ŗűŬƈƕŒ Ƒºż ƅťŤřŪƆƃŒ ťºƀƈƃŒ ƑżœŮ
٢٠٠,٤٥٦
٧١٤,٧٢٨
(٥١١,١١٤)
ÑÍÑ,ÍÔÍ
(٢٠٠,٤٥٦)
٢,٣٦٠,٥٧١
(٥١٣,٣٧٧)
Î,ÓÑÓ,ÔÐÕ
ŗºƒƄƒƍƆřƃŒ ŗºűŬƈƕŒ ƇºƆ ŝřœƈƃŒ ťºƀƈƃŒ ƑżœŮ
(ÒÖÓ,ÏÎÎ)
-
(
-
)
(
)
ŗºƒƄƒźŬřƃŒ ŘŒťƍŞƍƆƃŒ Əºż ŭƀƈƃŒ (ŖťœºƒŨƃŒ)
ŗºƒƄƒźŬřƃŒ ŘœºŕƍƄűƆƃŒ Ƒºż (ŭƀƈƃŒ) ŖťœºƒŨƃŒ
ŗºƒŧœƆśřŪƗŒ ŗºűŬƈƕŒ ƇºƆ ŗºƒťƀƈƃŒ ŘœƀżťřƃŒ
(
)
ŗºƒƄƒƍƆřƃŒ ŗºűŬƈƕŒ ƇºƆ ŗºƒťƀƈƃŒ ŘœƀżťřƃŒ
(
)
(ÎÔÔ,ÖÒÖ)
ŗƈŪƃŒ ¾ƚŤ ƊºƄśœƆƒ œºƆƍ ťºƀƈƃŒ Əºż ŭƀƈƃŒ ƑżœŮ
Î,ÔÕÏ,ÍÕÓ
Î,ÎÕÒ,ÕÔÒ
Î,ÎÕÒ,ÕÔÒ
Î,ÍÍÔ,ÖÎÓ
ŗºƈŪƃŒ ŧºŤň Ƒºż ƊºƄśœƆƒ œºƆƍ ťºƀƈƃŒ ťƒŮŧ
ÐÕÒ,ÖÏÑ
ŗºƆƍƂšƃŒ ůŧºƀƃ Ǝťººƀƈ ŧƒºŹ žºżťř
"
ŗºƒƄƒźŬřƃŒ ŗºűŬƈƕŒ ƇºƆ ŗºƒťºƀƈƃŒ ŘœƀżťřƃŒ
(٢٧)
ŗºƈŪƃŒ ŗºƒŒťŕ Ƒºż ƊºƄśœƆƒ œºƆƍ ťºƀƈƃŒ ťƒŮŧ
(١ )
"
١٠٤
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÑƍ ƅÏÍÍÒ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŗƂŧºŬƃŒ Ƈºŵ ŖŦººŕƈ
.
٢٩
١٤١٩
١١
٦
٤٠٢٧
١٥٣
٢٨
(
(
١٦/
٠ ٢٠٠٠
: ŗƂŧººŬƃŒ ŖŋºŬƈ
١٩٩٨
)
٠
٥
: ŗƂŧººŬƃŒ ƅºŪŒ
١٦٩
)
-Î
١٩٩٩
٥
١٠١٠١٥٨٦٨٣
١٩٩٩
١٢
١٤٢٠
. ٢٠٠٠
١٣
: ƑƈƍºƈœƀƃŒ ƇœºƒƂƃŒ
١٤٢٠
١٤٢٠
٣٠
٣
١٤٢١
: ƐŧœºŞřƃŒ ¾ŞŪƃŒ
:
űœºŬƈƃŒ ŗŶºƒŕű
٠
(Řœŵœűſ) ŘœűœŬƈ
٠
: ŗƂŧºººººŬƃŒ
٠
١٢
١
١٧٠
٠
١٤١٩
(
/
)
١١
: ŗƒőœŕŧƌƂƃŒ ŗſœűƃŒ ŗżŧŶř
١٦٩
٢٦
٢٠٠١
٢٠٠٠
٢٨
١٤٢١
١٤٢١
.
.
١٠٥
: ŗººƒƃœƆƃŒ ŗƈºŪƃŒ
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÑƍ ƅÏÍÍÒ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŗƆœºƌƃŒ ŗƒŕŪœšƆƃŒ ŘœŪœƒŪƃŒ ŭŤƄƆ
:
-Ï
.
ŗƒŕŪœšƆƃŒ ŘŒŧƒťƀřƃŒ
-Ŋ
ƊºƄśœƆƒ œƆƍ ťƀƈƃŒ
-Ŕ
ŇœŕŧƌƂƃŒ ƑƂƄƌřŪƆ ƅƆŦ
-Ŝ
ƇƍŨºŤƆƃŒ
-ť
ŘŒŧœƆśřŪƗŒ
-Ɖ
.
٠
.
٠
٠
٠
٠
%٢٠
%٢٠
٠
٠
ÏÎÔ
١٠٦
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÑƍ ƅÏÍÍÒ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŗřŕœśƃŒ ŘŒťƍŞƍƆƃŒ
-ƍ
ůŒŧřſƗŒ ŗŽƄƂř ŗƄƆŪŧ
-Ũ
ŗƆťŤƃŒ ŗƒœƌƈ ŖŋżœƂƆ ŭŮŤƆ
-ş
٠
:
٢٥
٢٠
٣٠
٢٠
٢٥
١٥
٣٠
٢٠
٢٠
٤
–
–
.
.
ŗƒŵŧŬƃŒ ŖœƂŨƃŒ ŭŮŤƆ
.
١٠٧
-ű
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÑƍ ƅÏÍÍÒ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
.
.
٠
ŘŒťŒŧºƒƗŒ
-Ɛ
ŘœżƍŧŮƆƃŒ
-Ɓ
ƑƆœŲƈƃŒ ƑűœƒřšƗŒ
-¾
/
.
.
٠
%١٠
.
٠
ŗƒŕƈŞƕŒ ŘƚƆŶƃŒ
-ƅ
.
.
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œƆƂ
ƅÏÍÍÑ
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٣٤٧
١,٠٤٩,٧٠٣
١٣٥,٨٢٥
١,٩١٨
٩٨٣,٦١٦
٢٢,٣٨٢
Î,ÎÕÒ,ÕÔÒ
Î,ÍÍÔ,ÖÎÓ
ƊºƄśœƆƒ œºƆƍ ťºƀƈ
-Ð
١٠٨
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÑƍ ƅÏÍÍÒ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŧŕºƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œºƆƂ
ƅÏÍÍÑ
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
١٤,٦٢٩,٦٨٢
٦٧٥,٥٧٣
٦٢٤,٠١٣
٢,٨١٢,٤٥٩
١,٢٦٣,٩٨١
١١٤,٣٤٤
١٧,٨٧٣,٧٧٤
٤٢٦,٦٢٥
٧١٢,٣٥٨
٢,٩٦١,١٧٧
١,٣٩٢,٢٩٤
١٩٩,٠٨٠
٢٠,١٢٠,٠٥٢
٢٣,٥٦٥,٣٠٨
(١,٤٦٥,٦٢٧)
(١,٥٧٨,٦٠٩)
ƑżœŮ – ŗƀšřŪƆ ŘŒťŒŧƒōƍ ŇœŕŧƌƂƃŒ ƑƂƄƌřŪƆ ƅƆŦ
-Ñ
ŇœŕŧƌƂƃŒ ƑƂƄƌřŪƆ ƅƆŦ
:ƅŮŤƒ
ÎÕ,ÓÒÑ,ÑÏÒ
ÏÎ,ÖÕÓ,ÓÖÖ
ŇœºŕŧƌƂƃŒ ƑºƂƄƌřŪƆ ƅºƆŦ ƑżœŮ
ÓÖÑ,ÔÔÐ
ÔÓÐ,ÐÒÏ
ŗºƀšřŪƆ ŘŒťŒŧºƒō :ŻœŰƒ
ÎÖ,ÐÑÖ,ÎÖÕ
ÏÏ,ÔÒÍ,ÍÒÎ
ƑżœŮ – ƎŧºŤŊ ŗƈƒťƆ ŖťŮŧŊƍ ŗƆťƀƆ ŘœŶżť -Ò
١,٣٣٨,٤١٨
٤,٧٣٢
٤٢٩,٩٢٥
٢٦١,٥١٥
٧٤٢,٣٣١
٩,٩٠٨
٢٧٠,٠٦٤
١٣٤,٣٨٠
٢,٠٣٤,٥٩٠
١,١٥٦,٦٨٣
(٤٧,٢٣٥)
Î,ÖÕÔ,ÐÒÒ
(٧٨,٢٧٥)
:ƅŮŤƒ
Î,ÍÔÕ,ÑÍÕ
ƑººººżœŮ – ƇƍŨºŤƆ -Ó
١,٩٨٤,٦١١
٢٥٩,٦٣٠
١,٢٢٩,٨٧٠
٢٤٠,٩٠٨
١٢٦,٦٨٦
١,٩٤٥,٩٦٦
٢٢٨,٨٣٤
١,٣٧٧,٤٨٥
٢١٩,٩٩٠
١٥٩,١٢٨
٣,٨٤١,٧٠٥
٣,٩٣١,٤٠٣
Ð,ÒÓÑ,ÔÍÒ
Ð,ÓÒÑ,ÑÍÐ
(٢٧٧,٠٠٠)
(٢٧٧,٠٠٠)
:ƅŮŤƒ
ÏÎ×
١٠٩
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÑƍ ƅÏÍÍÒ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŗºººººƒťƍºŶŪƃŒ ŘƙœºººººƒŧƃŒ Żƙʼnºººŕ
şœŕŧŊ
ŘœŶƒŨƍř
¾ƚŤ ŘœżœŰō
(ŧőœŪŤ)
ŗƆƄřŪƆ
ŗƈŪƃŒ
ŧœƆśřŪƗŒ
ťººƒŮŧ
/ÎÏ/ÐÎ
ƅÏÍÍÒ
٣٢٥,١٤٥
(١٠,٣٣١)
١٩٤
١٤,٠٩٤
٤٠٠
-
(٩٠٦)
-
ÐÐÖ,ÓÐÖ
(ÎÍ,ÐÐÎ)
(ÔÎÏ)
٢٦٢,٥١٨
-
٤٠٠
ÏÓÏ,ÖÎÕ
ťººƒŮŧ
/ÍÎ/ÍÎ
ƅÏÍÍÒ
¾ºººŞƕŒ ŗººƄƒƍű ŘŒŧœºƆśřŪō -Ô
٧٢,٧٦٤
( ٧)
( ٧)
( ٧)
١٥,٠٠٠
ÕÔ,ÔÓÑ
ƑރƄŤƃŒ ƇƍœŶřƃŒ ũƄŞƆ ¾ƍťƃ ƑőœŕŧƌƂƃŒ űŕŧƃŒ ŗőƒƋ
٣٤٧,٦
%٢٥
.
.
٣١
٢٠٠٥
%٣١ ٦
١,٣٠٥
٠
( % ٥ ٢٠٠٤
٢٠٠٥
)
ŇœŕŧºƌƂƃŒƍ ŇœºƆƃŒ ŗƂŧŬ
١٤٢٣/٠٣/٢٣
١٥
٤٠٠
.
.
٠
٥٢٦
Ŕ-Ô
٢٣/٥
%٥٠
.
٢٠٠٥
%٨
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œƆƂ
ƅÏÍÍÑ
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٢,٦٤٧,٧٩٣
٤,٣٩٧,٠٧٤
١,١٣١,٩٧٤
٣٦٥,٥٩٢
Õ,ÒÑÏ,ÑÐÐ
Ŋ- Ô
.
٣٠٠,٠٠٠
٢٠٠٥
ŇœŕŧºƌƂƃŒƍ ƉœºƒƆƄƃ ŗŕƒŶŬƃŒ ŗƂŧŬ
٣
Ŝ-Ô
٨,٠٠٠
ŦººƒŽƈřƃŒ Řºšř ŴºƒŧœŬƆ -Õ
٤,٨٩٠,٢٩٧
٥,٠٣٠,٠٥٦
٢,٦٧٦,٨٥٧
٦١٤,٠٣١
ÎÐ,ÏÎÎ,ÏÑÎ
.(
٤٠١
: ٢٠٠٤
)
١١٠
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÑƍ ƅÏÍÍÒ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ƑżœŮ – ŗřŕœś ŘŒťƍŞƍƆ -Ö
ųƍºººƆŞƆƃŒ
ƎŧºººŤŊ
¾œººƒŧ ŻºƃŒ
١٦٤,٢٧٣,٤١٥
٦,٦٧٠,٨٤١
(٢٨٢,٠٢٣)
١٧٠,٦٦٢,٢٣٣
¾œºƒŧ ŻƃŒ
ŘŒŧœººƒŪ
Řœººƒƃňƍ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
ŧœƒŹ Ŵºűſ
ŗººƒƃœƆŪŊŧ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
ŘŒťŶƆƍ Řƙň
ƑºººƈœŕƆ
ƑºººŰŒŧŊ
¾œººƒŧ ŻƃŒ
¾œººƒŧ ŻƃŒ
¾œººƒŧ ŻƃŒ
١,٩٩٧,٦٤٤
(١٨٣,٥٤٠)
٥١,٨٦٦
(٣٠٣)
١,٨٦٥,٦٦٧
١,٣٣١,٢٢٧
٣,٢٦١
٣٨,٢٩٦
(٩٢,٢١٢)
١,٢٨٠,٥٧٢
٢,٢٩٨,١٩٠ ٤٥,٥٤١,٤٠٩ ١١,٨٥٢,٩٥٢
١٨٠,٢٨٤
٢,٧٩٧
١٣,٤٢٩
٦,٤٤١,١١٨
٨٦,٣٠٤
(١٦٨,٠٠٤)
(٢١,٤٦٩)
٢,٣١١,٦١٩ ١٥١,٩٩٤,٨٠٧ ١١,٩٢٠,٥٨٤
١,٢٥١,٩٩٣
(٢,٨٠٢)
٣٩,٨٢٨
(٣٥)
١,٢٨٨,٩٨٤
(٨٩,٧٨٤,٤٤٩) (١,٧٥٦ ٧٧٥) (١,١٦٠,١٢٩) (١,٢٩٣,١٧٥) (٧٩,٠٥٠,٥١١)
٢٠٦,١١٠
(١,٣٨١)
١٣٣
(٢٠٥,٢٠٩)
(٥,٦٢٣,٩٤٤)
(١٠١,٦٨٠)
(٥٨,٨٣٣)
(٨٧,١٨٨) (٤,٩٨٢,٢٦١)
٢٦٧,٣٥٢
٣٠٣
٩١,٧٧٣
١٥٤,٤٨٧
(٦,٥٢٣,٨٥٩)
٣٤٧
(٣٩٣,٩٨٢)
٢٠,٧٨٩
-
(٩٥,١٤١,٠٤١)
(٦,٨٩٦,٧٠٥)
-
(١,٦٥٢,٠٤٢) (١,١٢٨,٥٧٠) (١,٣٨٠,٢٣٠) (٨٤,٠٨٣,٤٩٤)
ÔÒ,ÒÏÎ,ÎÖÏ
ÏÎÐ,ÓÏÒ
٧٤,٤٨٨,٩٦٦
ÎÒÏ,ÍÍÏ
٢٤٠,٨٦٩
١٧١,٠٩٨
ÖÐÎ,ÐÕÖ
ÓÔ,ÖÎÎ,ÐÎÐ
١,٠٠٥,٠١٥
٦٦,٤٩٠,٨٩٨
:
ƅÏÍÍÑ ƑƃœƆŞƗŒ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
ƅÏÍÍÒ ƑƃœƆŞƗŒ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
١,٢٥١,٩٩٣
٥,٣٢٩,٠٩٣
٦٦,٤٩٠,٨٩٨
١,٠٠٥,٠١٥
١٧١,٠٩٨
٢٤٠,٨٦٩
ÔÑ,ÑÕÕ,ÖÓÓ
١,٢٨٨,٩٨٤
٥,٠٢٣,٨٧٩
٦٧,٩١١,٣١٣
٩٣١,٣٨٩
١٥٢,٠٠٢
٢١٣,٦٢٥
ÔÒ,ÒÏÎ,ÎÖÏ
ŘƙœƒŧƃŒ Żƙʼnŕ) ƅÏÍÍÑ
(ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٢٠٠٥
ŗƆœŶƃŒ ŘʼnŬƈƆƃŒ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
٢٤٢,٠٨٢
١,٠٠٠,١٦٣
٣٨٣,٧١٢
٩٩٤
١٥٢,٠٠٢
١٥٧,٨٩٢
Î,ÖÐÓ,ÕÑÒ
:
٥,٣٢٩,٠٩٣
Î,ÏÕÕ,ÖÕÑ
١,٢٥١,٩٩٣
¾ºƀƈƃŒ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
ťƒƃƍřƃŒ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
٢٢٦,٢٩٢
١٥٩,٢٥٣
٢٠,٣٩٣,٨٩٧
١١,٤٨٧
Í,ÔÖÍ,ÖÏÖ
٥٧٦,٣٧٥
١,٤٢٢,٠٧٧
٢٥,٢٦٢,٢٢٨
٣٨٣,٩٥٩
٢١,١١٦
ÏÔ,ÓÓÒ,ÔÒÒ
٢٤٤,٢٣٥
٢,٤٤٢,٣٨٦
٢١,٨٧١,٤٧٦
٥٤٦,٤٣٦
٢٣,١٣٠
Ò,ÎÏÔ,ÓÓÐ
٣١
ŘƙœƒŧƃŒ Żƙʼnŕ) ƅÏÍÍÒ
(ŗºƒťƍŶŪƃŒ
١,٨٦٨,٦٥٥
١,٩٠٧,٣٦٥
١,٥٨٣,١٤٩
١,٦٧٥,٧٥١
١,٨٧٦,٣٩٨
١,٧٥١,١٢٤
٢٦٣,٣٨٤
٢٨٩,٧٠٤
Ò,ÒÖÎ,ÒÕÓ
Ò,ÓÏÐ,ÖÑÑ
١
٢٠٠٥
٣١
ŗºŽƄƂřƃŒ
ƅºƂŒŧřƆƃŒ ƁƚºƌřŪƗŒ
٢٠٠٥
١
٢٠٠٥
٣١
ŗºƒŧřżťƃŒ ŗºƆƒƀƃŒ ƑżœŮ
ƅÏÍÍÒŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒż œƆƂ
٢٠٠٤
٣١
٣١
ŴƒŨƍřƃŒ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
ÏÏÏ
١١١
Ò,ÍÏÐ,ÕÔÖ
٢٠٠٥
Ƈœººººººƒŕ
ųƍºƆŞƆƃŒ
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÑƍ ƅÏÍÍÒ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŗºƒƈœƆřőō ŘƚºƒƌŪř – Ɓƍƈŕ
٥٠٠
١٠٠٠
٠
٣١
ƅÏÍÍÑ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٠
٠(
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œƆƂ
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
١٨,٤٨٩,٨٠٤
٣,٨٦٩,٩٠١
٢,٤٩٨,٦٩٦
٩٤٢,٣٨٣
٩٣٩,٨٣٣
١٩٧,٨٢٥
٨٦٦,١٨١
٢٢,٨٠٢,٠٥٨
٤,٥٩٠,٩٥٣
١,٦٥٤,٨٥١
١,٢٧٣,٤٧٣
١,١٨٦,٠٥٠
٢٦١,٣١٦
٣٤٥,٩٤٧
ÏÔ,ÕÍÑ,ÓÏÐ
ÐÏ,ÎÎÑ,ÓÑÕ
١٤١٥/٠٧/٢٤
٢٠٠,٤٥٦
.
: ٢٠٠٤
٢٠٠٥
ŗºƈőŒť ƅºƆŦ
–
٩٦
)
–
-ÎÍ
-ÎÎ
١٤١٥
.
.
(٢
١١
) ١٦٩
.
٢,٦٥١
٢٠٠٥
٨٩٧
٢٠٠٥
٣١
: ٢٠٠٤)
١,٠٩٠
٠
٢٠٠٥
٣١
١٤,٢٩٦
(
.
١١٢
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫" ﺸ ﻜـﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤــﺔ ﺴﻌ ﻴــﺔ "‬
‫ﻴ ﺎﺤﺎ ﺤ‬
‫‪-١٢‬‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻘﺎ‬
‫ﺼــ‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻘـﺎ‬
‫ﻤ‬
‫ﻤﺼ ﻓـﺎ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٥‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻓـﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﺌﻨﺔ ﺨ‬
‫ﻔﻴــ‬
‫‪٢٦٢,٦٦٤‬‬
‫‪٢١٧,٥٥٣‬‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻘــﺔ‬
‫‪١٦٩,٤٨٧‬‬
‫‪٣٣٣,٧١٩‬‬
‫‪٣٠٣,٧٤٣‬‬
‫‪٢٦٩,٨٦٨‬‬
‫‪٤٣,٠١٨‬‬
‫‪٤٢,٣٥٦‬‬
‫‪٣٩٧,٧٨٨‬‬
‫‪١,١٧٦,٧٠٠‬‬
‫‪٣٥٨,٨٠٠‬‬
‫‪١,٢٢٢,٢٩٦‬‬
‫ﺌﻨﻲ ﺘ ﻴﻌــﺎ‬
‫ﻤﺨﺼ‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴـ‬
‫ﺒﺎ‬
‫ﻟ ﻜﺎ ﻟﺸ ﻋﻴﺔ ) ﻴﻀﺎ ‪( ١٣‬‬
‫ﺨـــ‬
‫ﻴﺘﻀﻤ‬
‫ﻗﺒ‬
‫ﺼﻴ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺎ‬
‫ﺒـﺎ‬
‫ﺌﻨﻲ ﺘ ﻴﻌﺎ‬
‫ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴ ﺘ ﻴﻌﺎ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻤ ﺤـ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ ﻗﺒ‬
‫‪ ٢٠٠٥‬ﻤﺒﻠـ ‪ ١٠٣‬ﻤﻠﻴـ‬
‫‪-١٣‬‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﻤﺨﺼـ‬
‫ﻴـﺎ ﺴﻌـ‬
‫ﻟ ﻤﺞ ﻟ ﻋ‬
‫‪ -‬ﺤﺘﺴﺎ ﻤﺨﺼ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﻟ ﺨـ ﻗﺒ‬
‫ﻟ ﻜﺎ ﻟﺸ ﻋـﻴﺔ‬
‫ﺤﺘﺴﺎ ﺼﺎﻓـﻲ ﻟ ﺨـ ﻟﻤﻌـ‬
‫ﻴﻀـﺎ ‪ :‬ﺘﻌ ﻴـﻼ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﻟ ﺨـ ﻟﻤﻌـ‬
‫ﻋـﺎ‬
‫ﺤﺘﺴـﺎ‬
‫ﻟﻤـﺎ‬
‫ﺼﺎﻓـﻲ ﻟ ﺨ‬
‫ﺤﺘﻴﺎ ﻴـﺎ‬
‫ﺒـﺎ ﻤـ‬
‫ﻤﺨﺼﺼــﺎ‬
‫ﻗـ‬
‫ﻗـ‬
‫ﻗﺒ ‪١٤١٤‬ﻫـ ﻟﻌﺎﻤﻲ ‪١٤١٩‬ﻫـ ‪١٤٢٠‬ﻫـ ﻗ ﺒﻠﻐـ‬
‫)ﻋﺎ ‪ : ٢٠٠٤‬ﻤﺒﻠ ‪ ١٠٧‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻟ ﻜـﺎ ﻟﺸ ﻋﻴـﺔ‬
‫ﻟ ﻜﺎ ﻟﺸ ﻋﻴﺔ‬
‫ﻷ ﺒ ـﺎ‬
‫ﻟﻨﻘ ﻴﺔ ﻟﻐﻴ ﻤ ﺎﻟ‬
‫ﻜ ﻴـــﺔ‬
‫ﺒﻬﺎ ﻤ ﻗﺒ ﺤﻤﻠﺔ ﻷﺴﻬ‬
‫ﻟﺘﻲ ﻋﻠ ﺘ ﻴﻌﻬﺎ ﻤ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫(‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ‬
‫ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻰ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫‪١,٥٢٦,٠٦٠‬‬
‫‪١٩٤,٦٦٧‬‬
‫‪١,٧٢٠,٧٢٧‬‬
‫‪١,٤٧٣,٤٢٩‬‬
‫‪٢٢٠,٨١١‬‬
‫‪١,٦٩٤,٢٤٠‬‬
‫ﻟ ﻜـﺎ‬
‫ﻟﻤﻌـ‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻔـﺔ ﻤـ‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻔــﺔ ﻤــ‬
‫ﻴﻠـﺔ ﻻﺠـ‬
‫ﺤﻜ ﻤـﻲ‬
‫‪٤١,٦٦٥,٩٣٨‬‬
‫‪٤١,٦٦٥,٩٣٨‬‬
‫‪٩٨٨,٠٩٣‬‬
‫‪٥٣٣,٣٢٧‬‬
‫‪١,٧٢٠,٧٢٧‬‬
‫‪١,٦٩٤,٢٤٠‬‬
‫‪٢,٢٥١,٥٢١‬‬
‫‪١,٥١١,٨٠٧‬‬
‫‪٨,٣٤٠,٤٠٦‬‬
‫‪٥,٩٨٠,٠٤٦‬‬
‫‪٥,٤٥٠,٤٠٣‬‬
‫‪٥,٢٢٩,٥٩٢‬‬
‫‪١٤,٩٣٨,٠٦٠‬‬
‫‪١٤,٥٥٢,١٣٦‬‬
‫‪٧٧,٠٠٩,٩٩٩‬‬
‫‪٧٣,٦٦٥,٧٨٢‬‬
‫)‪(٧٥,٢٨٩,٢٧٢‬‬
‫)‪(٧١,٩٧١,٥٤٢‬‬
‫ﻟﻤﺠﻤـ‬
‫)‪(٢,٨٤١,٨٢٨‬‬
‫)‪(٢,٧٧٩,٢٨٩‬‬
‫)‪(١,٤٦٠,٧٤٠‬‬
‫)‪(١,١٧٢,٨١٣‬‬
‫ﻟ ﻜﺎ ﻟﺸ ﻋﻴﺔ ﺒ ﻗ ‪ %٢ ٥‬ﻤ ﺼﺎﻓﻲ ﻟ ﺨ ﻟﻤﻌ‬
‫‪٤٣,٠١٨‬‬
‫‪٤٢,٣٥٦‬‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻘـﺎ‬
‫ﻟﻤﺠﻤــ‬
‫‪١,٦٥٤,٨٥١‬‬
‫ﻤﻘﺎ ﻟﻴـ‬
‫ﻴﺨﺼـــ ‪:‬‬
‫ﻤ ﺠـ‬
‫ﺴﺘﺜﻤــﺎ‬
‫ﻤﺨــ‬
‫ﺜﺎﺒﺘــﺔ ﻤﺸﺎ ﻴـﻊ‬
‫ﻤـ‬
‫ﻴﻠــﺔ ﻷﺠـ‬
‫ﻗ ـﻊ ﻴـﺎ‬
‫)‪(٣٣٩,٦٣٩‬‬
‫‪٢,٤٩٨,٦٩٦‬‬
‫)‪(٨٧,٧٦٤‬‬
‫‪١١٣‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫" ﺸ ﻜـﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤــﺔ ﺴﻌ ﻴــﺔ "‬
‫ﻴ ﺎﺤﺎ ﺤ‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٥‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻓـﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻟ ﻜﺎ ﺨﻼ ﻟﺴﻨﺔ‬
‫ ﺤ ﻜﺔ ﻤﺨﺼ‬‫ﻟﺴﻨـﺔ‬
‫ﺼـﻴـ‬
‫ﻜﺎ ﻤ ﻓ ﻋﺔ ﺨﻼ ﻟﺴﻨـﺔ‬
‫ﺘﺴ ﻴﺎ ﺨﻼ ﻟﺴﻨـﺔ )‪( ١٣‬‬
‫ﻟﻤﻜ ﺨﻼ ﻟﺴﻨـﺔ )‪( ١٣‬‬
‫‪-‬‬
‫ﻟ‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫‪٤٢,٣٥٦‬‬
‫)‪(٤٢,٣٥٦‬‬
‫‬‫‪٤٣,٠١٨‬‬
‫‪١٠٣,١٩٠‬‬
‫)‪(٤٩,٢٨١‬‬
‫)‪(٥٣,٩٠٩‬‬
‫‪٤٢,٣٥٦‬‬
‫‪٤٣,٠١٨‬‬
‫‪٤٢,٣٥٦‬‬
‫ﻟ ﻜ‬
‫ﻓﻘ ﻟﺠﻬﺎ ﻟﺤﻜ ﻤﻴﺔ ﻟﻤﻌﻨﻴﺔ ﺨﻼ ﻋﺎ ‪ ٢٠٠٤‬ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻤﻴ ﻟﻔ ﻗﺎ ﻟ ﻜ ﻴﺔ ﻟﺘﻰ ﺘ ﺎﻟ ﺒﻬﺎ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻟ ﻜﺎ ﻟ ﺨ‬
‫ﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻋﺎ ‪١٤٢٠‬ﻫـ )ﺘﺎ ﻴـ ﻟ ﻤـﺞ( ﻟﺒﺎﻟﻐﺔ ‪ ١,٣١٣‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺎ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻤ ﺤ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ ﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻟﻠﺴﻨ‬
‫ﻋﺒﺎ ﻋ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌـ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻹﻋﺎﻨﺔ ﻟﺤﻜ ﻤﻴﺔ ﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﺘﻠ ﻟﺸ ﻜﺎ ﻋﻠﻴ ﺘ ﺘﺤ ﻴ ﻤﺒﻠـ ‪ ٥٤‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﻟ ﻜﺎ ﻟﺸ ﻋﻴﺔ ﻟﻰ ﺤﺴـﺎ‬
‫ﻟ ﻜﺎ ﻟﺘﻰ ﻜﺎﻨ ﻤﺴﺠﻠﺔ ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺒﺎ ﺸ ﻜﺎ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻋﻨ ﻟ ﻤﺞ ﻤ ﺤﺴﺎ ﻤﺨﺼ‬
‫ﻓ ﻗـﺎ ﻟﻤﻘﺎﺼﺔ ﻤـﻊ ﻟ ﻟﺔ ‪ ٠‬ﺤﺘﻰ ﺘﺎ ﻴ ﺼ ﻫ ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟ ﺘﺴﺘﻠ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻤﺨﺎﻟﺼﺔ ﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ﻤ ﻗﺒ ﻤﺼﻠﺤﺔ‬
‫ﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻋﺎ ‪١٤٢٠‬ﻫـ ‪٠‬‬
‫ﻟ ﻜﺎ ﻟ ﺨ ﻟﻠﺴﻨ‬
‫ﻤ ﻤﺼﻠﺤـﺔ ﻟ ﻜﺎ‬
‫ﻟﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ﻟ‬
‫ﺤﺼﻠ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻋﻠﻰ ﻟﺸﻬﺎ ﻟﻤﻘﻴ ﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﻴـﺔ ﻋـﺎ ‪ ٠ ٢٠٠٤‬ﺤﺴ ﻟ ﺒ‬
‫ﻟ ﺨـ ﺘ ﺠـ ﻓ ﻗـﺎ ﻋ ﻟﻔﺘ ﻤـ ‪ ٥‬ﺒ ﻴ ‪) ٢٠٠٠‬ﺘﺎ ﻴ ﻟ ﻤﺞ( ﺤـﺘﻰ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪ ٢٠٠١‬ﻜ ﻟﻌﺎ‬
‫ﻜﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺒﻠـ ﻟﻔ ﻗﺎ ﻟﻤ ﻠ ﺒﺔ ﻤ‬
‫ﺘﺘﻤﺜ ﻓﻰ ﻗﻴﺎ ﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺒ ﺤﺘﺴﺎ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫‪ ٢٠٠٢‬ﻴﺒﻠ ﻤﺠﻤ ﻋﻬﺎ ‪ ١٣‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻤ ﻤﻨﺸ ﺘﻬﺎ ﻟﺴﻜﻨﻴﺔ ﺤﻴ ﺘﻘ ﺸ ﻜﺔ ﻤﻜ ﺒﺴ ﻟﺘﻌ ﻓﺔ ﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻟﻤﻨﺸ ﻟﺴﻜﻨﻴﺔ‬
‫ﺸ ﻜﺔ ﻤﻜ ﻋ ﻹﻴ‬
‫ﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻔ ﻗﺎ‬
‫ﻴـﺎ ﺴﻌـ‬
‫ﺒﺘﺴﺠﻴ ﻤﺒﻠ ﻟـ ‪ ١٣‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻬﺎ ﺒ ﻻ ﻤـ ﻟﺘﻌ ﻓـﺔ ﻟﺘﺠﺎ ﻴـﺔ ‪ .‬ﻟ ﺘﻘ ﻹ‬
‫ﻟ ﻜﺎ ﻀﻤ ﻫ ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺤﻴ ﻨﻬﺎ ﺘﺘ ﻗﻊ ﻋ ﺴ ﻫ ﻟﻤ ﺎﻟﺒـﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﺘﺒﺎ ﻨ ﻻﻴﻤﻜ ﻓﻊ ﻜﺎ ﻋﻠﻰ ﻴ‬
‫ﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻴ ﻤﺤﻘﻘﺔ ﻟ ﺘ ﺨ ﻓﻰ ﺤﺴﺎﺒﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ‪ ٠‬ﺤﺘﻰ ﺘﺎ ﻴ ﺼـ ﻫ ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟ ﻴﺘ ﺴﺘﻼ‬
‫ﻟﻤﺒﻠ ﻋﻼ ﻜﻤﺎ ﻟ ﻴﺘ ﺴﺘﻼ ﻟ ﺒـ ﻟﻨﻬﺎﺌﻰ ﻟﻌـﺎﻤﻰ ‪. ٢٠٠٤ ٢٠٠٣‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﺒﺨﺼ‬
‫ﻋﺘ‬
‫‪١١٤‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫" ﺸ ﻜـﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤــﺔ ﺴﻌ ﻴــﺔ "‬
‫ﻴ ﺎﺤﺎ ﺤ‬
‫‪-١٤‬‬
‫ﻗـ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٥‬‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻜﻤﺎ ﻓـﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻴﻠـﺔ ﻷﺠـ‬
‫ﻟﺴﻨــﺔ‬
‫ﺼﻴـ ﻟﻘـ‬
‫ﺨﻼ ﻟﺴﻨـﺔ‬
‫ﻟﻤﺤﺼ ﻤ ﻟﻘ‬
‫ﺨﻼ ﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﻟﻤﺴ ﻤ ﻟﻘـ‬
‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴـﺔ ﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺼﻴ ﻟﻘـ‬
‫ﻴﺨﺼ ‪ :‬ﻗﺴـﺎ ﻤﺘ ﻟـﺔ‬
‫ﻗﺴـﺎ‬
‫‪٥,٩٨٠,٠٤٦‬‬
‫‪٣,٤٥٠,٠٠٠‬‬
‫)‪(١,٠٨٩,٤٢٩‬‬
‫‪٨,٣٤٠,٦١٧‬‬
‫)‪(٩٩١,٢٢٢‬‬
‫‪٧,٣٤٩,٣٩٥‬‬
‫ﻴﻠﺔ ﻷﺠ‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻰ ﺘﻔﺎﺼﻴ‬
‫ﻷﻗﺴﺎ‬
‫ﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﺨﻼ‬
‫ﻟﺴﻨ‬
‫ﺒﻴ ﺴﻨــﺔ ﻟــﻰ ﺴﻨﺘﻴــ‬
‫ﺒﻴ ﺴﻨﺘﻴ ﻟــﻰ ﺜـﻼ ﺴﻨ‬
‫ﻟﻰ ﺒﻊ ﺴﻨ‬
‫ﺒﻴ ﺜﻼ ﺴﻨ‬
‫ﻟﻰ ﺨﻤ ﺴﻨ‬
‫ﺒﻊ ﺴﻨ‬
‫ﺒﻴ‬
‫ﺒﻌـ ﺨﻤ ﺴﻨــــــ‬
‫‪٧٤١,١١٤‬‬
‫‪١,٤٠٣,١٩٢‬‬
‫‪١,٢٣٩,١٣٠‬‬
‫‪١,٠٤٠,٧٤٩‬‬
‫‪٢,٩٢٥,٢١٠‬‬
‫‪٧,٣٤٩,٣٩٥‬‬
‫ﺘﺘﻤﺜ‬
‫ﻟﻘ‬
‫ﻴﻠﺔ ﻷﺠ ﻓﻲ ﻟﻘ‬
‫ﻟﻘ‬
‫ﻷﻤ ﻟﺒﻨ‬
‫ﻤﻀﻤ ﻨﺔ ﺒﺴﻨ‬
‫ﺒﻠﻐ‬
‫ﻤﻠﻴ‬
‫ﻗﻴﻤﺔ ﻟﺘﺴﻬﻴﻼ ﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻐﻴ ﻤﺴﺘﺨ ﻤﺔ ﻤ ﻟﻘ‬
‫)ﻋﺎ ‪ : ٢٠٠٤‬ﻤﺒﻠ ‪ ٤,٤٦٨‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫‪-١٥‬‬
‫ﻴ‬
‫‪٤,٨٣١,٢١٤‬‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫‪٩٣٢,٠٣٠‬‬
‫‪٧٤١,١١٤‬‬
‫‪١,١١١,٥٢٥‬‬
‫‪٩٤٧,٤٦٣‬‬
‫‪١,٠٩٩,٠٨٢‬‬
‫‪٤,٨٣١,٢١٤‬‬
‫ﻟﻤﻤﻨ ﺤﺔ ﻤ ﻗﺒ ﺒﻨ ﺘﺠﺎ ﻴﺔ ﻟ ﻟﺘﻤ ﻴ ﻟﻤﺸﺎ ﻴﻊ ﻹﻨﺸﺎﺌﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻟﺘﻲ ﻴﺘ ﺴﺘﻼﻤﻬﺎ ﻤ ﺒﻌ ﻜﺒﺎ ﻟﻤﺸﺘ ﻜﻴ ‪.‬‬
‫ﺒﺎﻹﻴـ‬
‫ﻟﻤﻤﻨ ﺤﺔ ﻤ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ ( ‪٠‬‬
‫ﻟﺒﻨ‬
‫ﺒﻌ‬
‫ﻫ‬
‫ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪ ٢٠٠٥‬ﻤﺒﻠ ‪٤,٥١٨‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻓـﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻤ ﺠﻠـﺔ – ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﺘﻌ ﻓﺔ ﺘ ﺼﻴ ﻟﺨ ﻤـﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴـﺔ‬
‫ﻟﺴﻨـﺔ‬
‫ﺼﻴـ‬
‫ﻟﻤﺤﺼ ﻤ ﺘﻌ ﻓﺔ ﺘ ﺼﻴ ﻟﺨ ﻤﺔ ﺨﻼ‬
‫ﻟﺴﻨـﺔ‬
‫ﻴــ‬
‫‪٥,٢٦٥,٣١٨‬‬
‫‪١,٨٨٥,٩٦٧‬‬
‫)‪(١,١٧١,٢٣٩‬‬
‫‪٥,٩٨٠,٠٤٦‬‬
‫)‪(١,١٤٨,٨٣٢‬‬
‫ﻟﻘﺎ ﻤﺔ ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪:‬‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻤﺎ‬
‫ﻤﺎ‬
‫ﻤﺎ‬
‫ﻤﺎ‬
‫ﻤﺎ‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﻟﺴﻨﺔ‬
‫‪٩,٥٨٠,١١٥‬‬
‫‪١,٠٤٨,٣٤١‬‬
‫)‪(٦٧١,٣٢٦‬‬
‫‪٩,٩٥٧,١٣٠‬‬
‫‪٨,٩٢٩,٧٢٣‬‬
‫‪١,٢٦٨,٤٤١‬‬
‫)‪(٦١٨,٠٤٩‬‬
‫‪٩,٥٨٠,١١٥‬‬
‫‪١١٥‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫" ﺸ ﻜـﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤــﺔ ﺴﻌ ﻴــﺔ "‬
‫ﻴ ﺎﺤﺎ ﺤ‬
‫‪ -١٦‬ﻗ‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٥‬‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﺤﻜ ﻤﻲ‬
‫ﻟ‬
‫ﺒﻘﺎ ﻟﻘـ ﻤﺠﻠ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒـﺎ ﻜ‬
‫ﻟﻤﺤﻀ ﻟﻤ ﻗـﻊ ﺒﻴ‬
‫ﻟﻤ ﻓ ‪١٩٩٧/١٠/٢٩‬‬
‫ﻟﻤ ﺴ‬
‫ﻟﺴﺎﺒ ﻟﺼـ‬
‫ﺴﻨﺔ ﺘﺒ ﻤـ‬
‫ﻋﺸ‬
‫ﻟﻠﺸ ﻜﺔ ‪٠‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻗـ ‪ ١٦٩‬ﺘﺎ ﻴ ‪١٤١٩/٠٨/١١‬ﻫـ ﺘ ﺘﺤ ﻴ ﺼﺎﻓﻲ ﻤﺴﺘﺤﻘﺎ ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﻟ‬
‫ﻓﻲ‬
‫ﻟﻘ ﻋـ ﻟ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤـﺔ ﺤﺴ ﻷﺴ‬
‫ﻟ ﺼﺎﻓﻲ ﻤﺴﺘﺤﻘﺎ ﻟﺸـ ﻜﺔ ﻟـ‬
‫ﻴـ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻻﻗﺘﺼـﺎ ﻟ ﻨﻲ ﺒﺘﺎ ﻴـ ‪١٤١٨/٦/٢٧‬ﻫـ‬
‫ﻴ ﻟﺼﻨﺎﻋـﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﻟﻤﺴﺘﺤ ﻟﻠﺤﻜ ﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﻟﺸ ﻜﺔ – ﻟﻤﺤ ﺒﺘﺎ ﻴ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻟﻴ‬
‫ﺘ ﻋﺘﺒﺎ ﺼﺎﻓـﻲ ﻟﻔ‬
‫ﻟﻤﻠﻜﻲ ﻟﻘﺎﻀﻲ ﺒﺘﺄﺴﻴ ﻟﺸـ ﻜﺔ – ﻗ ﻀـﺎ ﺤﺴﻨﺎ ﻴ ﻷﺠ ﻟﻔﺘ ﺴﻤﺎ ﻤ ﺘﻬﺎ ﺨﻤ‬
‫ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺤﻜ ﻤﺔ‬
‫ﺒﻌ ﻟ ﻓﻘﺎ ﻟﻠ‬
‫ﺘﺎ ﻴ ﻋﻼ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻴﻌﺎ ﻟﻨ ﺒﺸﺄ ﻫ ﻟﻘ‬
‫‪١٤٢٢/٠٧/٢١‬ﻫـ ‪-‬‬
‫ﻴ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻹﻗﺘﺼﺎ ﻟ ﻨﻰ ﻟﻤ‬
‫ﻴ ﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﻟﻘ ﺘﻀﻤ ﻟﻤﺤﻀ ﺒﻴ‬
‫ﻷ ﻟﻴﺔ ‪ -‬ﺘﺘ ﻟﺘﺼﻔﻴﺔ ﻟﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ﻟﻠ ﻤ ﻟﺤﻜ ﻤﻴﺔ ﺤﺴ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻤ ﺎﺒﻘﺎ ﺒﻴ ﻤ ﺎﻟﺒﺎ‬
‫ﻟ ﺘﺤ ﻓﻴ ﻗﻴﻤﺔ ﻟﻘ‬
‫ﺘﺒﻌﺎ ﻟ ﻟ ‪ .‬ﻗ ﺘ ﺨﻼ ﻟﺴﻨﺔ ﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻹﻨﺘﻬﺎ ﻤ ﺘﻠ ﻟﺘﺼﻔﻴﺔ‬
‫ﻟﺠﻬﺎ ﻟﺤﻜ ﻤﻴﺔ ﺘﻌ ﻴ ﻗﻴﻤﺔ ﻟﻘ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﺒﻌ‬
‫ﻟﻤﺒﺎﻟ ﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻤ ﺎﻟﺒﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻜ ﻟﻤﺒﺎﻟ ﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﻠﺠﻬﺎ ﻟﺤﻜ ﻤﻴﺔ‬
‫ﻟﺘﻰ ﺘﻀﻤﻨ ﺘﺴ ﻴﺔ ﺒﻌ‬
‫ﻟﺼﺎﻟ ﻟﺠﻬﺎ ﻟﺤﻜ ﻤﻴﺔ ﻗ ﺘ ﺘ ﻗﻴﻊ ﻤﺤﻀ ﺒ ﻟ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﻜﺎﻨ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟ ﻤﺒﻠ ﺼﺎﻓﻰ ﻗ ‪ ٣٨٥,٩٢٤‬ﻟ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﺒﻌ ﻟﺘﺼﻔﻴﺔ‬
‫ﻴ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻰ ﺘﺎ ﻴ ‪١٤٢٦/٠٧/١٥‬ﻫـ ﻟﻴﺼﺒ ﺼﻴ ﻗ‬
‫ﻴ ﻟﻤﻴﺎ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﺒﻴ‬
‫‪.‬‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﻟﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ﻤﺒﻠ ‪ ١٤,٩٣٨,٠٦٠‬ﻟ‬
‫ﻟﺸ ﻜـﺔ ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒـﺎ ﺒﺄ ﻫـ ﻟﻘـ‬
‫ﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻟﻰ ﻗﻴﻤﺘ ﻟﺤﺎﻟﻴﺔ‪٠‬‬
‫ﻟﻬ ﻟ ﻴﺘ ﺨﺼ ﻗﻴﻤﺔ ﻟﻘ‬
‫ﺘـ‬
‫ﺴﻨﺔ‬
‫‪-١٧‬‬
‫ﻴ ﻤ ﻜ ﻟﺴ‬
‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻤ‬
‫ﻟﻤﺎ‬
‫ﻴﺒﻠ ﺴﻤـﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ‪ ٤١,٦٦٥,٩٣٨,١٥٠‬ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫‪.‬‬
‫ﺘﺒﻠ ﻟﻘﻴﻤـﺔ ﻹﺴﻤﻴﺔ ﻟﻜ ﻤﻨﻬﺎ ‪ ٥٠‬ﻴـﺎ ﺴﻌـ‬
‫ﻤﻘﺴﻤﺎ ﻟﻰ ‪ ٨٣٣,٣١٨,٧٦٣‬ﺴﻬﻤﺎ ﻤﺘﺴﺎ ﻴـﺔ ﻟﻘﻴﻤﺔ‬
‫ﺴﻤﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻴﺘﻜ ﻤﻤﺎ ﻴﻠﻰ ‪:‬‬
‫ﺒﺂﻻ‬
‫ﻤ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺎ‬
‫ﻟﻤﺒﺎﻟ ﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﻟﺼﻨ‬
‫‪٢٠٠١/١٢/٣١‬‬
‫ﺼﺎﻓـﻲ ﺼ‬
‫ﻟﻤﻨ ﻤﺠﺔ ﻟﻠﻔﺘ‬
‫ﺴ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻤﻨ ﻨﺸﺎﺌ‬
‫ﻤ ﻋـﺎ ‪١٤١٤‬ﻫـ‬
‫ﺤﺘﻰ ﺘﺎ ﻴ‬
‫ﻤﺸﺎ ﻴﻊ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﻤ ﺴﺴﺔ ﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﺴﻤﻠﺔ ﻟﻤﺒﺎﻟ ﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﻟﺼﻨ‬
‫‪٢٠٠١/١٢/٣١‬‬
‫ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫‪٢٣,١٥٣,٣٨٧‬‬
‫ﻟﻤﻨ ﻤﺠﺔ ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ‪١٤٢٠/١٢/٢٩‬ﻫـ‬
‫ﺒﺎ ﻴ ﻤ ﻋـﺔ ﻓـﻲ ﻟﺸ ﻜﺎ‬
‫ﻟﻰ ﻋﺎ ‪١٤١٨‬ﻫـ‬
‫ﺴـ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻟﺤﻜ ﻤﻲ ﺒﻌـ‬
‫‪١,٣٤٠,٧١٧‬‬
‫‪١٢,٦١٨,٣٤٠‬‬
‫‪١,١٧٥,٣٢٧‬‬
‫‪٣,٣٧٨,١٦٧‬‬
‫‪٤١,٦٦٥,٩٣٨‬‬
‫‪١١٦‬‬
‫‪١١٦‬‬
‫ﻟﺴﻤﺎ‬
‫ﻫﻲ ‪٢٥‬‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫" ﺸ ﻜـﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤــﺔ ﺴﻌ ﻴــﺔ "‬
‫ﻴ ﺎﺤﺎ ﺤ‬
‫ﺴﻤﺎ‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻋﻼ ﻤﻤﻠ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﻤ ﻜ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٥‬‬
‫ﻟﻜ ﻤ ‪:‬‬
‫ﻋــ‬
‫‪-١٨‬‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﻷﺴـﻬ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤـﺔ‬
‫ﺸ ﻜﺔ ﻤﻜ ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﺨـ‬
‫ﻤﺴﺎﻫﻤـ‬
‫‪٦١٩,٢٣٥,٠٦٤‬‬
‫‪٥٧,٧٢٦,٠٨٤‬‬
‫‪١٥٦,٣٥٧,٦١٥‬‬
‫‪%٧٤,٣١‬‬
‫‪%٠٦,٩٣‬‬
‫‪%١٨,٧٦‬‬
‫ﻟﻤﺠﻤـ‬
‫‪٨٣٣,٣١٨,٧٦٣‬‬
‫‪%١٠٠,٠٠‬‬
‫ﺤﺘﻴﺎ ـﻲ ﻋـﺎ‬
‫ﺼ ﻹﺤﺘﻴﺎ ﻴﺎ ﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨ ﻤﺴﺠﻠﺔ ﻀﻤ ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺸ ﻜﺎ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻤ ﺤ‬
‫ﻴﺘﻜ ﻹﺤﺘﻴﺎ ﻲ ﻟﻌﺎ ﻤ‬
‫ﻜ ﻟ ﻋ ﺌ ﺴﺘﺜﻤﺎ ﻤﺒﺎﻟـ ﺼﻨ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ ﻓﻲ ﺘﺎ ﻴ ﻟ ﻤﺞ ﻟﺘﻰ ﺒﻠ ﻤﺠﻤ ﻋﻬﺎ ‪ ٢١٣,٦٦٨‬ﻟ‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﻟﻰ ﻟﻤﺒﺎﻟ ﻟﺘﻰ ﻴﺘ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻤ ﻷﻓ ﻋ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﺴـ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻟﺘﻰ ﺒﻠﻐ ‪ ٢٩٤,٩٧٦‬ﻟ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﺴ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﺒﻌ ﺘﺎ ﻴ ‪ ٢٠٠١/١٢/٣١‬ﻟﺘﻰ ﺒﻠﻐ ﺤﺘﻰ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪ ٢٠٠٥‬ﻤﺒﻠ ‪ ٢١,٨٦٦‬ﻟ‬
‫ﻴﺎ ( ﻟﻴﺼﺒ ﺼﻴ ﻹﺤﺘﻴﺎ ﻲ ﻟﻌـﺎ ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪ ٢٠٠٥‬ﻤﺒﻠ‬
‫)ﻋﺎ ‪ : ٢٠٠٤‬ﻤﺒﻠ ‪ ١٦,٦٨٣‬ﻟ‬
‫ﻴﺎ ( ‪.‬‬
‫)ﻋﺎ ‪ : ٢٠٠٤‬ﻤﺒﻠ ‪ ٥٢٥,٣٢٧‬ﻟ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫‪ ٥٣٠,٥١٠‬ﻟ‬
‫‪-١٩‬‬
‫ﻤﺼ ﻓﺎ‬
‫ﺘﺘﻜ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴ‬
‫ﻤﺼ ﻓﺎ‬
‫ﻟﺼﻴﺎﻨﺔ‬
‫ﻟﺼﻴﺎﻨﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ﻤﻤﺎ ﻴﻠــﻲ ‪:‬‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﺘ ﻴـــ‬
‫ﻟﻤﺠﻤـــ‬
‫ﻟﻤﺠﻤـــ‬
‫‪١,١٤٦,٣٣٠‬‬
‫‪٦٢٠,٥٠٢‬‬
‫‪١,٧٦١,١٩٢‬‬
‫‪٣,٥٢٨,٠٢٤‬‬
‫‪٣,١٣٦,٦٥٧‬‬
‫‪٦٨٤,٠٠٠‬‬
‫‪٥٩,٠٧١‬‬
‫‪١٦١,٨٨٢‬‬
‫‪٩٠٤,٩٥٣‬‬
‫‪١,٠١٨,٠٢٨‬‬
‫‪٢٥١,٦٣٤‬‬
‫‪٢٥١,٦٣٤‬‬
‫‪٢١٧,١٥٩‬‬
‫ﺨــ‬
‫‪٥٧٠,٧١٣‬‬
‫‪٩٩,٥٧٤‬‬
‫‪٤١١,٥٢٢‬‬
‫‪١,٠٨١,٨٠٩‬‬
‫‪١,٠٢٧,٧٩١‬‬
‫ﻟﻤﺠﻤـ‬
‫‪٢,٤٠١,٠٤٣‬‬
‫‪٧٧٩,١٤٧‬‬
‫‪٢,٥٨٦,٢٣٠‬‬
‫‪٥,٧٦٦,٤٢٠‬‬
‫‪٥,٣٩٩,٦٣٥‬‬
‫ﻟﺘ ﻟﻴـــ‬
‫ﻤﺼ ﻓﺎ‬
‫ﻤ ﻴﺎ ﻤ‬
‫ﻔﻴ‬
‫ﻤـ‬
‫ﺴـ‬
‫ﺒﻠ ﻴـﺎ‬
‫‪-‬‬
‫ﻟﻨﻘـــ‬
‫‪-‬‬
‫‪١١‬‬
‫‪١١٧‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫" ﺸ ﻜـﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤــﺔ ﺴﻌ ﻴــﺔ "‬
‫ﻴ ﺎﺤﺎ ﺤ‬
‫‪-٢٠‬‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻤﺼ ﻓﺎ ﻋﻤ ﻤﻴﺔ‬
‫ﺘﺘﻜ‬
‫ﻟﻤﺼ ﻓﺎ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٥‬‬
‫ﻴﺔ ﻤﺨﺼﺼﺎ‬
‫ﻟﻌﻤ ﻤﻴﺔ ﻹ‬
‫ﻴﺔ ﻟﻤﺨﺼﺼﺎ‬
‫ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴـﻤﺒ ﻤﻤﺎ ﻴﻠـﻲ ‪:‬‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻤ ﻴـﺎ ﻤ‬
‫ﻤﺼ ﻓﺎ‬
‫ﻤـ‬
‫ﻴـ ﻤﺸﻜ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ‬
‫ﻤﺨﺼ‬
‫ﻴـﺔ‬
‫ﻤﺼ ﻓـﺎ ﻋﻤ ﻤﻴــﺔ‬
‫‪-٢١‬‬
‫ﺒﻻ‬
‫ﻤﻜﺎﻓﺂ‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﻔﻴـ‬
‫ﻋ ﺎ ﻤﺠﻠ‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫‪١٤٠,٣٦٧‬‬
‫‪١,٤٦٩‬‬
‫‪١١٢,١٣١‬‬
‫‪١٣٢,٢٠٦‬‬
‫‪١٤٨,٨٩٤‬‬
‫‪١٥,٨٥٠‬‬
‫‪١٩١,٤٥٤‬‬
‫‪١٠١,٧٧٩‬‬
‫‪٣٨٦,١٧٣‬‬
‫‪٤٥٧,٩٧٧‬‬
‫ﻹ‬
‫ﺒﻠﻐ ﻤﺼ ﻓﺎ ﺒ ﻻ ﺤﻀ ﻟﺠﻠﺴﺎ ﻷﻋﻀـﺎ ﻤﺠﻠ ﻹ‬
‫ﺨـﻼ ﻟﺴﻨﺔ ﻤﺒﻠـ ‪ ٤٦٥‬ﻟ‬
‫ﻟﻤﻨﺒﺜﻘﺔ ﻤـ ﻤﺠﻠ ﻹ‬
‫ﻷﺨـ‬
‫ﺴﻌ ( ‪.‬‬
‫ﻜ ﻤﺼـ ﻓﺎ ﺒ ﻻ ﺤﻀ ﺠﻠﺴـﺎ ﻟﻠﺠـﺎ‬
‫ﻴﺎ‬
‫)ﻋﺎ ‪ : ٢٠٠٤‬ﻤﺒﻠ ‪ ٥٤٧‬ﻟ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌـ‬
‫ﻤ ﻷ ﺒﺎ ﺒﻌ ﺘ ﻴﻊ ﻓﻌﺔ ﻻ ﺘﻘ ﻋ ‪ %٥‬ﻤ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﺒﻤﺒﻠ ‪ ١,١‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﺤﺘﺴﺒ ﻤﻜﺎﻓﺄ ﻷﻋﻀﺎ ﻤﺠﻠ ﻹ‬
‫ﺴﻤﺎ ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴ ﻷﻫﺎﻟﻲ ﻤـ ﻓﻲ ﺤﻜﻤﻬ ) ﻴﻀﺎ ‪ . (٢٣ ١٧‬ﻴﺴﺘﺤ ﺴـ ﻫ ﻟﻤﻜﺎﻓﺄ ﺒﻌ ﻤ ﻓﻘﺔ ﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﻟﻌﺎﻤﺔ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ ( ‪.‬‬
‫ﻟﻠﺸ ﻜﺔ )ﻋﺎ ‪ : ٢٠٠٤‬ﻤﺒﻠ ‪ ١‬ﻤﻠﻴ‬
‫‪-٢٢‬‬
‫ﻴـ‬
‫ﺘﺘﻜ‬
‫ﻤﺼ ﻓﺎ‬
‫ﻹﻴ‬
‫ﺨ‬
‫ﻟﻤﺼ ﻓﺎ‬
‫– ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﻷﺨ‬
‫ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ﻤﻤﺎ ﻴﻠـﻲ ‪:‬‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻴﻠﺔ ﻷﺠ‬
‫)ﺨﺴﺎﺌ ( ﺒﺎ ﺴﺘﺜﻤﺎ‬
‫ﺜﺎﺒﺘﺔ‬
‫ﺒﺎ )ﺨﺴﺎﺌ ( ﺴﺘﺒﻌﺎ ﻤ ﺠ‬
‫ﻤﻨﻬﺎ‬
‫ﻤﺨﺼﺼﺎ ﻤﺴﺘﺤﻘﺎ ﻨﺘﻔﻰ ﻟﻐ‬
‫ﺴـ ﻋـﺎ ﺘﻴـﺎ‬
‫ﻤـﺎ ﺠــ‬
‫ﺒﻴـﻊ ﻤﻨﺎﻗﺼﺎ‬
‫ﻴـ‬
‫ﻤﺼ ﻓـﺎ ﻤﺘﻨ ﻋـﺔ ‪ -‬ﺼﺎﻓﻰ‬
‫ﻴ‬
‫‪١١٨‬‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫)‪(٧١٢‬‬
‫‪٥٣,١١٣‬‬
‫‪٧٧,٤٠٠‬‬
‫‪٣٤,٨٤٤‬‬
‫‪٦٤,٧٠١‬‬
‫‪١٥,٧٦٥‬‬
‫‪٢١,٧٩٠‬‬
‫‪٧,٥٧٩‬‬
‫‪٢٠,٨٨١‬‬
‫‪١٣٨,٢٢١‬‬
‫‪٣٤,٤١٣‬‬
‫‪٢٧,٨٠٤‬‬
‫‪١٨,٢٥٠‬‬
‫‪٩١,٦٣٧‬‬
‫‪٢٦٦,٩٠١‬‬
‫‪٣٣٨,٧٨٥‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫" ﺸ ﻜـﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤــﺔ ﺴﻌ ﻴــﺔ "‬
‫ﻴ ﺎﺤﺎ ﺤ‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٥‬‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﺒﺤﻴﺔ ﻟﺴﻬ‬
‫‪ -٢٣‬ﺒﺎ ﻤﻘﺘ ﺘ ﻴﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴ‬
‫ﻤ ﺒﺎﻗﻲ ﻷ ﺒﺎ ﺒﻌ ﺨﺼ ﻹﺤﺘﻴﺎ ﻴـﺎ ﻓﻌـﺔ ﻟﻰ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴ ﻻ ﺘﻘ ﻋـ ‪ %٥‬ﻤـ‬
‫ﺒﻘﺎ ﻟﻠﻨ ﺎ ﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺸـ ﻜﺔ ﻴ‬
‫ﻗ ‪ ١٦٩‬ﺘﺎ ﻴ ‪١٤١٩/٠٨/١١‬ﻫـ ﻟﺘﻲ ﺒﻤ ﺠﺒ‬
‫ﻓﻲ ﻗ ﻤﺠﻠ ﻟ‬
‫ﻟﻤـﺎ ﻟﻤ ﻓـ ﻤﻊ ﻤ ﻋﺎ ﻷﺤﻜﺎ ﻟ‬
‫ﻻ ﺘﺘﺠﺎ ﻷ ﺒﺎ ﻟﺴﻨ ﻴﺔ ﻟﻤ ﻋﺔ ﻨﺴﺒﺔ ‪ %١٠‬ﻤ ﻟﻘﻴﻤﺔ ﻹﺴﻤﻴﺔ‬
‫ﺘﻨﺎ ﻟ ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﻋ ﻨﺼﻴﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﻷ ﺒﺎ ﻟﻤ ﻋﺔ ﺒﺸ‬
‫ﺘﻌﺎﻤ ﺤﺼﺔ ﻟﺤﻜ ﻤﺔ‬
‫ﻤ ﻗﻴﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﺠﺎ ﻨﺴﺒﺔ ﻷ ﺒﺎ ﻟﻤ ﻋﺔ ﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤ ﻜ‬
‫ﻟﻠﺴﻬ ﻟ ﻟﻤ ﻋﺸ ﺴﻨ‬
‫ﻤﺜ ﺒﻘﻴﺔ ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴ ‪٠‬‬
‫ﻨﺼﻴﺒﻬﺎ ﻓﻰ ﻷ ﺒﺎ ﻟﺴﻨ ﻴـﺔ ﻟﻤ ﻋـﺔ ﻋ ﺤﺼﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺴﻤﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ﺘﻘ ﻗﻴﻤـﺔ‬
‫ﺘ ﺎﻟ ﺸ ﻜﺔ ﻤﻜ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﺒﺼ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﺒﺎﺤﻬـﺎ ﻤﻨ ﺒ ﻴﺔ ﺘﺄﺴﻴ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻓـﻲ ‪ ٢٠٠٠/٠٤/٠٥‬ﺤﺘﻰ ‪ ٢٠٠٤/١٢/٣١‬ﺒﻤﺒﻠ ‪ ٧٢٥‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻟﻤ ﺎﻟﺒﺔ ﻋ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ ﻋ ﺤﻘﻴﺔ ﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻫ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﻟﻰ ﻨﺼﻴﺒﻬﺎ ﻓﻰ ﻷ ﺒﺎ ﻟﺘﻰ ﺴﻴﺘﻘ ﺘ ﻴﻌﻬﺎ ﺒﻌ ﻟ ‪ .‬ﺘ‬
‫ﻗ ‪١٦٩‬‬
‫ﻤﻜ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻓﻲ ﻫ ﻟﻤ ﺎﻟﺒﺔ ﺒ ﻋﺘﺒﺎ ﻫﺎ ﺠﻬﺔ ﺤﻜ ﻤﻴﺔ ﻤﻤﻠ ﻜﺔ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤ ﻟﻠ ﻟﺔ ﻴﻨ ﺒ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻗ ﻤﺠﻠ ﻟ‬
‫ﻟﻤﺸﺎ ﻟﻴ ﻋﻼ ‪٠‬‬
‫ﻓﻲ ﺠﺘﻤﺎﻋ ﻟﻤﻨﻌﻘ ﺒﺘﺎ ﻴ ‪ ٢٠٠٦/٠٣/٠٤‬ﺒﺘ ﻴﻊ ﺒﺎ ﻨﻘ ﻴﺔ ﻟﺴﻨﺔ ‪ ٢٠٠٥‬ﻟ ﻫﺎﻟﻲ ﻤ ﻓﻲ ﺤﻜﻤﻬ‬
‫ﺼﻰ ﻤﺠﻠ ﻹ‬
‫ﻟﻠﺴﻬ ﻟ ﺤ ﺘﻤﺜ ‪ %٧‬ﻤ ﻟﻘﻴﻤﺔ ﻹﺴﻤﻴﺔ ﻟﻠﺴﻬ )ﻋﺎ ‪ : ٢٠٠٤‬ﻤﺒﻠ‬
‫ﺒ ﻗﻊ ‪ ٣,٥‬ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﺒﻤﺒﻠ ‪ ٥٤٧‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ ( ‪ .‬ﻫ ﻴﺘ ﻠ ﻋـﻼ ﺘ ﻴـﻊ ﻷ ﺒﺎ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻤ ﻓﻘﺔ ﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ ‪٠‬‬
‫‪ ٥٤٧‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﺒ ﺤﻴﺔ ﻟﺴﻬ ﺒﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﺎﻟﻰ ﻋـ ﺴﻬ ﺴﻤﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٥‬‬
‫ﺘ ﺤﺘﺴﺎ‬
‫‪ ٨٣٣ ٣١٨ ٧٦٣‬ﺴﻬﻤﺎ ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ ﺴﻬ ﻟﺤﻜ ﻤﺔ ﺴﻬ ﺸ ﻜﺔ ﻤﻜ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ) ﻴﻀﺎ ‪.(١٧‬‬
‫‪-٢٤‬‬
‫ﻹ ﺘﺒﺎ ﺎ‬
‫ﻟ ﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﻹﻟﺘ ﻤﺎ‬
‫( ﻹ ﺘﺒﺎ ﺎ‬
‫ﻟ ﺴﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻟﺒﺎﻟ ﻤﺠﻤ ﻋﻬﺎ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬
‫ﻴ ﻟﻤﻨﻔ ﻤ ﻟﻌﻘ ﻟ ﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺘﻲ ﺒ ﻤﺘﻬﺎ‬
‫ﺘﺘﻤﺜ ﻹ ﺘﺒﺎ ﺎ ﻟ ﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺎ ﻴ ﻟﻤـ ﻜ ﻟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﻗﻴﻤـﺔ ﻟﺠـ‬
‫ﺘﻘ ﻴﺒﺎ )ﻋﺎ ‪ : ٢٠٠٤‬ﻤﺒﻠ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﻟﺘﻰ ﺒﻠﻐ ‪ ١٣,٨٠٦‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﺼـ ﺨ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻹﻨﺸﺎ ﺘ ﻜﻴ ﻤﺤ ﺎ‬
‫‪٠‬‬
‫ﻫ ﻤﺎ ﺒﻴ ﺴﻨﺔ ﻟﻰ ﺜﻼ ﺴﻨ‬
‫ﻟ ﻗ ﻟﻤﺘ ﻗﻊ ﻹﻨﻬﺎ ﻫ ﻟﺘﻌﻬ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ ( ‪٠‬‬
‫‪ ١٥,٨٢٣‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻤﺠﻠ‬
‫ﻴﺨ ﺒﺎﻗﻲ ﻗﻴﻤﺔ ﻹﺴﺘﺜﻤﺎ ﻓﻲ ﻫﻴﺌﺔ ﻟ ﺒ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻲ ﻟ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﻜﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺘ ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪ ٩٧٩‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻟﺘﻌﺎ ﻟﺨﻠﻴﺠﻲ ) ﻴﻀﺎ ‪٠ ( ٧‬‬
‫(‬
‫ﻹﻟﺘ ﻤﺎ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬
‫ﺒﻨﻜﻴﺔ ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﻜﻤﺎ ﻓﻰ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪ ٢٠٠٥‬ﺒﻠﻐـ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻟﺸـ ﻜﺔ ﻟﺘ ﻤﺎ ﻤﺤﺘﻤﻠـﺔ ﻨﺎﺘﺠـﺔ ﻋ ﻋﺘﻤﺎ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ ( ‪.‬‬
‫)ﻋﺎ ‪ : ٢٠٠٤‬ﻤﺒﻠ ‪ ١٨٧‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻴـﺎ ﺴﻌ‬
‫‪ ١٤٦‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻟﺘﻤ ﻴﻠﻰ‬
‫ﻟﺘﺠﺎ ﻴﺔ ﻨﻴﺎﺒﺔ ﻋ ﺸ ﻜﺔ ﻟﺸﻌﻴﺒﺔ ﻟﻠﻤﻴﺎ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻀﻤﺎﻨﺎ ﻟﻨﺼﻴﺒﻬﺎ ﻓﻰ ﻟﻘ‬
‫ﻗ ﻤ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻀﻤﺎﻨﺎ ﻷﺤ ﻟﺒﻨ‬
‫ﻴﺎ ) ﻴﻀﺎ ‪. ( ٧‬‬
‫ﻻ ﻤ ﻴﻜﻰ ﺒﻤﺎﻴﻌـﺎ ‪ ١٦٧‬ﻤﻠﻴ‬
‫‪.‬ﺘﺒﻠ ﻗﻴﻤﺔ ﻟﻀﻤﺎ ‪ ٤٤,٦‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻟﻤﻤﻨ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ ﻟﻤ ﻜ‬
‫ﻟ ﺎﻗﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ﻟ ﺒ ﻟﺘﻌﺎﻤ ﻤﻌ ﻓﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻋﺎ ‪ ٢٠٠٤‬ﺤ ﺴﻌ ﺸ‬
‫ﻴ ﺠ ﺨﻼ ﺒﻴ ﻟﺸ ﻜﺔ ﺤ ﻤ‬
‫ﺒﻠ ﻤﺠﻤ ﻋ‬
‫‪/‬ﺴﺎﻋﺔ ‪ .‬ﻓ ﻗﺎ ﻷﺴﻌﺎ ﺒﻴ ﻤﺎ ﻫ ﻤﻘﺒ ﻤ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻤﺎ ﻫ ﻤ ﺎﻟ ﺒ ﻤ ﻗﺒ ﻟﻤ‬
‫ﻟﻜﻴﻠ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻟﻤ ﺎﻟ ﺒ ﻤﻐﺎﻟﻰ ﻓﻴ ﻻ ﻴ ﺠ‬
‫ﻹ‬
‫‪.‬ﺘ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﺤﺘﻰ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪ ٢٠٠٥‬ﻤﺒﻠ ‪ ٧١‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻋﻠﻴ ﻟ ﻴﺘ ﺘﺴﺠﻴ ﻫ ﻟﻔ ﻗﺎ ﻓﻰ ﻟﺴﺠﻼ ﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﻠﺸ ﻜﺔ ‪.‬‬
‫ﺘﻔﺎ ﻴﻠ ﻟﺸ ﻜﺔ ﺒﻘﺒ ﻟ‬
‫‪١١‬‬
‫‪١١٩‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫" ﺸ ﻜـﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤــﺔ ﺴﻌ ﻴــﺔ "‬
‫ﻴ ﺎﺤﺎ ﺤ‬
‫‪-٢٥‬‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻋﻤﻠﻴﺎ ﻤ‬
‫ﺘﻘ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٥‬‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﻋﻼﻗﺔ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﺒ ﻴﺼﺎ‬
‫ﺘ ﻴ ﻟ ﺎﻗﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ﻟﻠﺠﻬﺎ‬
‫ﻟ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤﻴﺔ‬
‫ﻫﻲ ﻨﻔ‬
‫ﻜ ﻟﻤﻨﺸ‬
‫ﻟﻌﻼﻗﺔ ﻫﻲ ﻟﺘﻌ ﻓﺔ ﻟﻤﻌﺘﻤ ﻤ ﻤﺠﻠ ﻟ‬
‫ﻷ‬
‫ﺤﻜ ﻤﻲ‬
‫ﻟﻤ ﺴﺴﺔ ﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺘﺤﻠﻴﺔ ﻟﻤﻴﺎ ﻟﺼﺎ ﺒﺸﺄﻨﻬﺎ ﻗ‬
‫ﻤﻜ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ‪٠‬‬
‫ﻟﺘﻌ ﻓﺔ ﻟﻤﺤﻤﻠﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻟﺘﻌ ﻓﺔ ﻟﻤﺴﺘﺨ ﻤﺔ ﻤﻊ ﻟﻤﺸﺘ ﻜﻴ ﻷﺨ ﻴ ﻓﻴﻤﺎ ﻋ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻟﺴﻜﻨﻴﺔ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻤﻜ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﺘﻲ ﺘ‬
‫ﺸ ﻜﺔ ﻤﻜ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻟ‬
‫ﺠ ﺘ ﺒﻴ ﻟﺘﻌ ﻓﺔ ﻟﺘﺠﺎ ﻴﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺘﻌﺘ‬
‫ﻋ ﺘﻠ ﻟﻤﻨﺸ ﺒﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﻟﺘﻌ ﻓﺔ ﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﻨﺘﺞ ﻋﻨ ﻓ ﺒﺤ ﻟﻲ ‪ ١٥٧‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﺘﻘ ﺒﺎﻟ ﻓﻊ ﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻗﻴﻤﺔ ﻤﺒﻴﻌﺎ‬
‫ﺨﻼ ﻟﺴﻨﺔ ﻟﺤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﻟﺘﻴﺎ‬
‫ﺘﻘ ﻴﺒﺎ ‪٠‬‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﻟ ﺼﻴ ﻟﻤﺠﻤﻊ ﻟﺘﻠ ﻟﻔ ﻗﺎ ﻤﻨ ﺒ ﻴﺔ ﺘﺄﺴﻴ ﻟﺸ ﻜﺔ ﺤﺘﻰ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪ ٢٠٠٥‬ﻤﺒﻠ ‪ ٩٩٣‬ﻤﻠﻴ‬
‫ﻟ ﺴﺔ ﺒﻴ ﻟﺸ ﻜﺘﻴ ‪ ٠‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﻟﻰ‬
‫ﻫ ﻟﻤ ﻀ ﻗﻴ ﻟﺒﺤ‬
‫ﻟ ﻴﺘ ﺘﺴﺠﻴ ﺘﻠ ﻟﻔ ﻗﺎ ﻓﻲ ﻫ ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻻ ﻴ‬
‫ﻟ ﻗ ﻤ‬
‫ﻟ ﺘﻘ ﻟﺸ ﻜﺔ ﺒﺸ‬
‫ﺤﻜ ﻤﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﺘ ﺤﺘﺴﺎ‬
‫ﺒﻘ‬
‫ﻴ ﻀ‬
‫ﻟﺠ‬
‫ﻤﻜ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟ ﺎﻗﺔ ﻤ ﻟﻤ ﺴﺴﺔ ﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺘﺤﻠﻴﺔ ﻟﻤﻴﺎ ﺒﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺴﻌﺎ ﻤﻨﺼ‬
‫ﺴ ﻟﺼﺎﻟ ﻟﺒﻠ ﻴﺎ ﻋ ﻤﺒﻴﻌﺎ ﻟ ﺎﻗﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ‪٠‬‬
‫ﻟﺘﺎﻟﻲ ﺤﺠ ﻟﺘﻌﺎﻤ ﻤﻊ ﻷ‬
‫ﻟﻌﻼﻗﺔ ﺨﻼ‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤـﺔ‬
‫ﻤﻜـ ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫‪٦,٥٧٢,١٨١‬‬
‫‪٦,٥٧٦,٦٧٨‬‬
‫‪٩٣,٥٠٨‬‬
‫‪٤,٣٩٦,٦٠٤‬‬
‫‪٧٣٩,٢٢٧‬‬
‫‪٢٥١,٦٣٤‬‬
‫‪٤,٢٢٥,٩٠٢‬‬
‫‪٨٤٢,٢٣٥‬‬
‫‪٢١٧,١٥٩‬‬
‫‪٥,٣٨٧,٤٦٥‬‬
‫‪٥,٢٨٥,٢٩٦‬‬
‫ﺘﻌ ﻴـ ﻟﺴﻨـﺔ ﻟﺴﺎﺒﻘـﺔ‬
‫ﺴﺘﻬﻼ ﺒﻌ ﻋ‬
‫ﻴﺘﻤﺜ ﺘﻌ ﻴ ﻟﺴﻨﺔ ﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻓﻰ ﺘﺼﺤﻴ ﻗ‬
‫ﻤﻤﺎ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫‪ ٢٠٠٤‬ﺒ ﺠﻤﺎﻟﻰ ﻤﺒﻠ ﻗ ‪ ١٣١,٤٤١‬ﻟ‬
‫‪.‬‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﻟﻰ ‪ ١,٢٩٩,٦٣٢‬ﻟ‬
‫ﻴﺎ ﺴﻌ‬
‫ﻟ‬
‫ﻤﺴﺘﻬﻠ ﺌﻴ ﻜﺎ ﻗ ﺴﺒ ﺘﺤﻘ ﻴ ﺘﻬﺎ ﺨﻼ ﻋﺎ‬
‫ﻟﻰ ﻨﺨﻔﺎ ﺼﺎﻓﻰ ﺨ ﻋﺎ ‪ ٢٠٠٤‬ﻤ ‪١,٤٣١,٠٧٣‬‬
‫ﻗـﺎ ﻟﻤﻘﺎ ﻨﺔ‬
‫ﺘ ﻋﺎ ﺘﺒ ﻴ‬
‫ﺒﻌ‬
‫ﻗﺎ ﻟﺴﻨﺔ ﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻗﺎ ﻟﺴﻨﺔ ﻟﻤﻘﺎ ﻨﺔ ﻟﺘﺘﻼﺌ ﻤﻊ ﻋ‬
‫‪١٢‬‬
‫‪١٢٠‬‬
‫‪٤,٧٠٣,٣٥٨‬‬
‫‪١,٧٨٨,٧٧٩‬‬
‫ﺨـ‬
‫ﻤﻜـ ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﻤ ﺴﺴﺔ ﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺘﺤﻠﻴﺔ ﻟﻤﻴﺎ ﻟﻤﺎﻟﺤﺔ‬
‫ﺴـ ﻟﺒﻠ ﻴـﺎ‬
‫‪-٢٧‬‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫‪٤,٥٣٩,٨٥٣‬‬
‫‪١,٩٤٣,٣١٧‬‬
‫‪٨٠,٠٤٤‬‬
‫ﻟﻤ ﺴﺴﺔ ﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺘﺤﻠﻴﺔ ﻟﻤﻴﺎ ﻟﻤﺎﻟﺤﺔ‬
‫‪-٢٦‬‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻤﺒﻴﻌـﺎ‬
‫ﻤﺸﺘ ﻴـﺎ‬
‫ﻟﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ‬
‫ﻟﺸـ ﻜﺔ ﻟﺴﻌـ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬـ ﺒﺎ‬
‫ﺸ ﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌ ﻴﺔ‬
‫ﻟﻘ ﺌــ ﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﺘﻘ ﻴـ ﻤ ﺠﻌـﻲ ﻟﺤﺴﺎﺒـﺎ‬
‫ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٦‬‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫‪١٢١‬‬
‫‪١٢١‬‬
ŘœŕœŪšƃŒ ƑŶŞŒŧƆ ŧƒŧƀř
ƇƒŧººſƍƆƃŒ
ƇºººƒƆƋœºŪƆƃŒ / ŖťœºººŪƃŒ
ŇœºŕŧƌƂƄƃ ŗºƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧºŬƃŒ
ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƒŕŧŶƃŒ ŗƂƄƆƆƃŒ – ůœƒŧƃŒ
١
"
"
٢
٢
١
٢
.
.
.
.
-:
١
٢
.
٢
.
-
-
ƉœƂŧŬƍ ťºƒƈŞœŕ ĸŒťŕŵ ťºƆšŊ Ƈŵ
ƉœƂŧŬƍ ƐŧºƆŶƃŒ ťƆšƆ ŧƍřƂťƃŒ Ƈŵ
_____________________
ƇŒťƍººŪœŕ ŠººƃœŮ ťººŶŪŊ
ÐÑÏ ƅſŧ ŭƒŤŧř – Əƈƍƈœſ ŔŪœšƆ
_____________________
ƐŧºººƆŶƃŒ ťººƆšƆ ¾œººƆŞ
ÐÐÎ ƅſŧ ŭƒŤŧř – Ƒƈƍƈœſ ŔŪœšƆ
١ ٢
٢
:
٢ :
ÏÐÐ
١٢٢
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﺸ ﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌ ﻴﺔ‬
‫ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﻟﻤـ ﻜ ﻟﻤـﺎﻟﻲ‬
‫ﻟﻤ ﺠــ‬
‫ﻴ ﺎ‬
‫ﻜﻤـﺎ ﻓـﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤـﺒ‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫‪٢٠٠٦‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻨﻘــ ﻨﻘـ ﻤﻤﺎﺜــ‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻘﺔ – ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﻤ ﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻲ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻴ‬
‫ﻓﻌﺎ ﻤﻘ ﻤـﺔ ﺼ ﻤ ﻴﻨﺔ ﺨـ ‪ -‬ﺼﺎﻓﻲ‬
‫– ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﻤﺨــ‬
‫ﻟﻤﺘ ﻟـﺔ‬
‫ﻟﻤ ﺠـ‬
‫ﻤﺠﻤـ‬
‫)‪(٣‬‬
‫)‪(٤‬‬
‫)‪(٥‬‬
‫)‪(٦‬‬
‫‪٤,٢٠٠,٦٦٩‬‬
‫‪٢١,٦٦٦,٣٩١‬‬
‫‪١,٥٨٠,٢٢٧‬‬
‫‪٤,٦٩٥,٩٧٣‬‬
‫‪٣٢,١٤٣,٢٦٠‬‬
‫‪١,٠٠٧,٩١٦‬‬
‫‪٢٢,٧٥٠,٠٥١‬‬
‫‪١,٠٧٨,٤٠٨‬‬
‫‪٣,٦٥٤,٤٠٣‬‬
‫‪٢٨,٤٩٠,٧٧٨‬‬
‫ﻴﻠـﺔ ﻷﺠـ‬
‫ﺴﺘﺜﻤـﺎ‬
‫ﻤﺸﺎ ﻴــﻊ ﺘﺤـ ﻟﺘﻨﻔﻴـ‬
‫ﻤ ﺠــ‬
‫ﺜﺎﺒﺘــﺔ – ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﻏـﻴ ﻟﻤﺘ‬
‫ﻟﻤ ﺠـ‬
‫ﻤﺠﻤـ‬
‫)‪(٧‬‬
‫)‪(٨‬‬
‫)‪(٩‬‬
‫‪٧٤٨,٠٦٣‬‬
‫‪١٣,٦٧٤,٧٠٧‬‬
‫‪٨٠,٦٤٢,٢٣٥‬‬
‫‪٩٥,٠٦٥,٠٠٥‬‬
‫‪٣٣٩,٦٣٩‬‬
‫‪١٣,٢١١,٢٤١‬‬
‫‪٧٥,٥٢١,١٩٢‬‬
‫‪٨٩,٠٧٢,٠٧٢‬‬
‫ﻤﺠﻤــ‬
‫ﻟـﺔ‬
‫ﻟﻤ ﺠـ‬
‫‪١٢٧,٢٠٨,٢٦٥‬‬
‫ﺤﻘـ‬
‫ﻟﻤ ﻠ ﺒـﺎ‬
‫‪١١٧,٥٦٢,٨٥٠‬‬
‫ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴـ‬
‫ﻤــ ﺌﻨــﺔ‬
‫ﺼـ ﺌﻨـ ﺨـ‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻘـﺎ‬
‫ﻴﻠـﺔ ﻷﺠـ‬
‫ﻗﺴـﺎ ﻤﺘ ﻟـﺔ ﻤ ﻗـ‬
‫ﻤﺠﻤـ‬
‫ﻟﻤ ﻠ ﺒـﺎ ﻟﻤﺘ ﻟـﺔ‬
‫)‪(١٠‬‬
‫)‪(١١‬‬
‫)‪(١٣‬‬
‫‪٣٨,٦٤٤,٤٩٢‬‬
‫‪١,٢٥٠,١٣٠‬‬
‫‪٧٤١,١١٤‬‬
‫‪٤٠,٦٣٥,٧٣٦‬‬
‫ﻴﻠـﺔ ﻷﺠـ‬
‫ﻗـ‬
‫ﻤﺨﺼ ﻤﻜﺎﻓـﺄ ﻨﻬﺎﻴـﺔ ﻟﺨ ﻤـﺔ‬
‫ﻤ ﺠﻠـﺔ – ﺼﺎﻓـﻲ‬
‫ﻴـ‬
‫ﺘﺄﻤﻴﻨـﺎ ﻤﺸﺘ ﻜﻴــ‬
‫ﻟﻤ ﻠ ﺒـﺎ ﻏﻴـ ﻟﻤﺘ ﻟـﺔ‬
‫ﻤﺠﻤـ‬
‫)‪(١٣‬‬
‫)‪(١٥‬‬
‫‪٩,٠١٥,٤١٥‬‬
‫‪٣,٩٧٣,٩٧١‬‬
‫‪١٠,٥٣٣,٩٩٧‬‬
‫‪٩٨٢,٢١٧‬‬
‫‪٢٤,٥٠٥,٦٠٠‬‬
‫)‪(١٦‬‬
‫‪١٤,٩٣٨,٠٦٠‬‬
‫‪١٤,٩٣٨,٠٦٠‬‬
‫‪٨٠,٠٧٩,٣٩٦‬‬
‫‪٧١,٣٠٠,٥١٤‬‬
‫‪٤١,٦٦٥,٩٣٨‬‬
‫‪٧٣٩,٣٠٩‬‬
‫‪٥٣١,٥٦٣‬‬
‫‪٤,١٩٢,٠٥٩‬‬
‫‪٤٧,١٢٨,٨٦٩‬‬
‫‪٤١,٦٦٥,٩٣٨‬‬
‫‪٥٩٧,٩٢٦‬‬
‫‪٥٣٠,٥١٠‬‬
‫‪٣,٤٦٧,٩٦٢‬‬
‫‪٤٦,٢٦٢,٣٣٦‬‬
‫‪١٢٧,٢٠٨,٢٦٥‬‬
‫‪١١٧,٥٦٢,٨٥٠‬‬
‫ﻗـ‬
‫ﻤﺠﻤـ‬
‫ﺤﻜ ﻤـﻲ‬
‫ﻟﻤ ﻠ ﺒــﺎ‬
‫ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴـ‬
‫ﺤﻘـ‬
‫ﻟﻤـﺎ‬
‫ﺤﺘﻴﺎ ـﻲ ﻨ ﺎﻤـﻲ‬
‫ﺤﺘﻴﺎ ــﻲ ﻋـﺎ‬
‫ﺒـﺎ ﻤﺒﻘـﺎ‬
‫ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴـ‬
‫ﻤﺠﻤـ ﺤﻘ‬
‫ﻤﺠﻤ‬
‫ﻟﻤ ﻠ ﺒﺎ‬
‫"‬
‫ﺤﻘـ‬
‫)‪(١٧‬‬
‫)‪(١٨‬‬
‫ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴ‬
‫ﻹﻴﻀﺎﺤﺎ‬
‫ﻟﻤ ﻓﻘﺔ ﻤ‬
‫ﻗ )‪ (١‬ﻟﻰ ﻗ )‪ (٢٧‬ﺘﺸﻜ ﺠ‬
‫ﻻ ﻴﺘﺠ‬
‫ﻤ ﻫ‬
‫‪٣٢,١١٤,٦٤٨‬‬
‫‪١,١٧٦,٧٠٠‬‬
‫‪٩٩١,٢٢٢‬‬
‫‪٣٤,٢٨٢,٥٧٠‬‬
‫‪٧,٣٤٩,٣٩٥‬‬
‫‪٣,٨٤٢,٦٢٧‬‬
‫‪٩,٩٥٧,١٣٠‬‬
‫‪٩٣٠,٧٣٢‬‬
‫‪٢٢,٠٧٩,٨٨٤‬‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ "‬
‫‪١٢‬‬
‫‪١٢٣‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﺸ ﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌ ﻴﺔ‬
‫ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﻟ ﺨـ‬
‫ﻴ ﺎ‬
‫ﻴـ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴـ‬
‫ﻤﺒﻴﻌـﺎ‬
‫ﻟ ﺎﻗـﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴـﺔ‬
‫ﺘﻌ ﻓﺔ ﻗ‬
‫‪١٨,٢٨٤,٨٧٨‬‬
‫‪١٧,٤٢٩,٥٩١‬‬
‫‪٧٠٧,٩٩٧‬‬
‫‪٦٦٠,٣٧٢‬‬
‫ﻟﺨ ﻤــﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴـﺔ‬
‫‪٧١٣,٧٨٢‬‬
‫‪٦٧١,٣٢٦‬‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴـ‬
‫‪١٩,٧٠٦,٦٥٧‬‬
‫‪١٨,٧٦١,٢٨٩‬‬
‫ﺼﻴﺎﻨﺔ ﻟﻌ‬
‫ﺘﻌ ﻓــﺔ ﺘ ﺼﻴ‬
‫ﻴـ‬
‫ﻤﺠﻤ‬
‫ﻤﺼ ﻓـﺎ‬
‫ﻟﻔ ﺘﻴ‬
‫ﻋ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴـ‬
‫ﻗــ‬
‫)‪(٤,٧٥٨,٨٧٢‬‬
‫)‪(٤,٥٧٣,٩٧٨‬‬
‫ﺎﻗـﺔ ﻤﺸـﺘ‬
‫)‪(١,١٩٥,٤٧٠‬‬
‫)‪(١,١٥١,٦١٥‬‬
‫)‪(١٩‬‬
‫)‪(٦,١٢٤,٠٧٤‬‬
‫)‪(٥,٧٦٦,٤٢٠‬‬
‫)‪(٩‬‬
‫)‪(٦,٠٦٥,١٧٩‬‬
‫)‪(٥,٦٢٣,٩٤٤‬‬
‫)‪(٢٠‬‬
‫)‪(٤٠٨,٤٨٨‬‬
‫)‪(٣٨٦,١٧٣‬‬
‫)‪(١٨,٥٥٢,٠٨٣‬‬
‫)‪(١٧,٥٠٢,١٣٠‬‬
‫‪١,١٥٤,٥٧٤‬‬
‫‪١,٢٥٩,١٥٩‬‬
‫‪٢٥٩,٢٥٨‬‬
‫‪٢٦٦,٩٠١‬‬
‫‪١,٤١٣,٨٣٢‬‬
‫‪١,٥٢٦,٠٦٠‬‬
‫ﺘﺸﻐﻴ‬
‫ﺼﻴﺎﻨـﺔ‬
‫ﺴﺘﻬـﻼﻜـﺎ‬
‫ﻤﺼ ﻓﺎ‬
‫ﻤﺠﻤ‬
‫ﻋﻤ ﻤﻴـﺔ‬
‫ﻤﺼ ﻓـﺎ‬
‫ﻟ ﺨـ ﻤـ‬
‫ﻴـ‬
‫ﻴـﺔ ﻤﺨﺼﺼﺎ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴـﺔ‬
‫ﻟﻌﻤﻠﻴﺎ‬
‫ﻤﺼـ ﻓﺎ‬
‫ﺨـ‬
‫– ﺼﺎﻓﻲ‬
‫)‪(٢٢‬‬
‫ﺼﺎﻓـﻲ ﻟ ﺨ ﻗﺒ ﻟ ﻜﺎ ﻟﺸ ﻋﻴﺔ‬
‫ﻤﺨﺼ‬
‫)‪(١٢‬‬
‫ﻟ ﻜـﺎ ﻟﺸ ﻋﻴـﺔ‬
‫ﺼﺎﻓـﻲ ﻟ ﺨ‬
‫)‪(٤٣,٠١٨‬‬
‫‬‫‪١,٤١٣,٨٣٢‬‬
‫ﺒﺤﻴﺔ ﻟﺴﻬ ﺒﺎﻟ ﻴـﺎ ﻟﺴﻌ‬
‫"‬
‫‪١٢٤‬‬
‫ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓـﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫‪٢٠٠٦‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴـﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻹﻴﻀﺎﺤﺎ‬
‫)‪(٢٣‬‬
‫ﻟﻤ ﻓﻘﺔ ﻤ‬
‫ﻗ )‪ (١‬ﻟﻰ ﻗ )‪ (٢٧‬ﺘﺸﻜ ﺠ‬
‫‪١,٤٨٣,٠٤٢‬‬
‫‪٠,٣٤‬‬
‫ﻻ ﻴﺘﺠ‬
‫ﻤ ﻫ‬
‫‪٠,٣٥‬‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ "‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﺸ ﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌ ﻴﺔ‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻟﺘﻐﻴ‬
‫ﺒﺎ‬
‫ﻟﻤــﺎ‬
‫ﻟ ﻴﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴــﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺤﻘ‬
‫ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴ‬
‫ﺤﺘﻴﺎ ﻲ ﻨ ﺎﻤﻲ‬
‫ﺤﺘﻴﺎ ﻲ ﻋـﺎ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴــﺔ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴــﺔ‬
‫ﺒﺎ‬
‫ﻟ ﻴﺎﻻ‬
‫ﻟ ﻴﺎﻻ‬
‫ﺒﺎ‬
‫ﺒـﺎ ﻤﺒﻘـﺎ‬
‫ﻹﺠﻤﺎﻟـــﻲ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴــﺔ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴــﺔ‬
‫ﺒﺎ‬
‫ﻟ ﻴﺎﻻ‬
‫ﻟ ﻴﺎﻻ‬
‫ﺒﺎ‬
‫ﻟﺴﻨﺔ ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٦‬‬
‫‪٤١,٦٦٥,٩٣٨‬‬
‫ﺼﻴـ ‪ ١‬ﻴﻨـﺎﻴ ‪٢٠٠٦‬‬
‫ﺘ ﻴﻌﺎ‬
‫‪٥٣٠,٥١٠‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(٥٤٧,٢٥٢‬‬
‫)‪(٥٤٧,٢٥٢‬‬
‫ﻹ‬
‫ﻋـﺎ ‪٢٠٠٥‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(١,١٠٠‬‬
‫)‪(١,١٠٠‬‬
‫ﺘﺴ ﻴﺔ ﻟﻤﺤﺼ ﻤ‬
‫ﺴ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻓ‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪١,٠٥٣‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪٤١٣,٨٣٢.‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(١٤١,٣٨٣‬‬
‫ﻤﻜﺎﻓ‬
‫ﺒﺎ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻴ ﻋﺎ ‪٢٠٠٥‬‬
‫‪٥٩٧,٩٢٦‬‬
‫‪٤٦٧,٩٦٢.‬‬
‫‪٤٦,٢٦٢,٣٣٦‬‬
‫ﻤﺠﻠ‬
‫ﺼﺎﻓـﻲ ﺨـ‬
‫ﻟﻤﺤ‬
‫ﻟﺴﻨـﺔ‬
‫‪-‬‬
‫ﻟﻰ ﻹﺤﺘﻴﺎ ـﻲ ﻟﻨ ﺎﻤـﻲ‬
‫‪٤١,٦٦٥,٩٣٨‬‬
‫ﺼﻴـ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٦‬‬
‫‪١٤١,٣٨٣‬‬
‫‪٧٣٩,٣٠٩‬‬
‫‪-‬‬
‫‪٤,١٩٢,٠٥٩‬‬
‫‪٥٣١,٥٦٣‬‬
‫‪١,٠٥٣‬‬
‫‪١,٤١٣,٨٣٢‬‬
‫‬‫‪٤٧,١٢٨,٨٦٩‬‬
‫ﻟﺴﻨﺔ ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٥‬‬
‫ﺼﻴـ ‪ ١‬ﻴﻨﺎﻴ ‪ ٢٠٠٥‬ﻗﺒـ‬
‫ﺘﻌ ﻴـ‬
‫‪٤١,٦٦٥,٩٣٨‬‬
‫ﻟﺘﻌ ﻴ‬
‫‪-‬‬
‫ﻟﺴﻨـﺔ ﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ) ﻴﻀﺎ ‪(٢٦‬‬
‫‪٤١,٦٦٥,٩٣٨‬‬
‫ﺼﻴـ ‪ ١‬ﻴﻨﺎﻴ ‪ ٢٠٠٥‬ﺒﻌ ﻟﺘﻌ ﻴ‬
‫ﺘ ﻴﻌﺎ‬
‫ﻤﻜﺎﻓ‬
‫ﺒﺎ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻴ ﻋﺎ ‪٢٠٠٤‬‬
‫ﻤﺠﻠ‬
‫ﻹ‬
‫ﺘﺴ ﻴﺔ ﻟﻤﺤﺼ ﻤ‬
‫ﺼﺎﻓـﻲ ﺨـ‬
‫ﻟﻤﺤ‬
‫‪٤٦٢,٧٦٦‬‬
‫‪٥٢٥,٣٢٧‬‬
‫)‪(١٣,١٤٤‬‬
‫‪-‬‬
‫‪٤٤٩,٦٢٢‬‬
‫‪٥٢٥,٣٢٧‬‬
‫‪٢,٧٩٩,٧٧٣‬‬
‫)‪(١١٨,٢٩٧‬‬
‫‪٢,٦٨١,٤٧٦‬‬
‫‪٤٥,٤٥٣,٨٠٤‬‬
‫)‪(١٣١,٤٤١‬‬
‫‪٤٥,٣٢٢,٣٦٣‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(٥٤٧,٢٥٢‬‬
‫)‪(٥٤٧,٢٥٢‬‬
‫ﻋـﺎ ‪٢٠٠٤‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(١,٠٠٠‬‬
‫)‪(١,٠٠٠‬‬
‫ﺴـ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻓ‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪٥,١٨٣‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫ﻟﺴﻨـﺔ‬
‫ﻟـﻰ ﻹﺤﺘﻴﺎ ـﻲ ﻟﻨ ﺎﻤـﻲ‬
‫‬‫‪٤١,٦٦٥,٩٣٨‬‬
‫ﺼﻴـ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒـ ‪٢٠٠٥‬‬
‫"‬
‫ﻹﻴﻀﺎﺤﺎ‬
‫ﻟﻤ ﻓﻘﺔ ﻤ‬
‫‪١٤٨,٣٠٤‬‬
‫‪-‬‬
‫‪٥٩٧,٩٢٦‬‬
‫‪٥٣٠,٥١٠‬‬
‫ﻗ )‪ (١‬ﻟﻰ ﻗ )‪ (٢٧‬ﺘﺸﻜ ﺠ‬
‫ﻻ ﻴﺘﺠ‬
‫‬‫‪١,٤٨٣,٠٤٢‬‬
‫)‪(١٤٨,٣٠٤‬‬
‫‪٣,٤٦٧,٩٦٢‬‬
‫ﻤ ﻫ‬
‫‪٥,١٨٣‬‬
‫‪١,٤٨٣,٠٤٢‬‬
‫‬‫‪٤٦,٢٦٢,٣٣٦‬‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ "‬
‫‪١٢٥‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﺸ ﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌ ﻴﺔ‬
‫ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﻟﺘ ﻓﻘـﺎ ﻟﻨﻘ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﺘ ﻓﻘﺎ‬
‫ﻟﻨﻘـ ﻴـﺔ ﻤـ‬
‫ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫‪٢٠٠٦‬‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴﺎﻻ‬
‫ﺒﺂﻻ ﻟ ﻴﺎﻻ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻷﻨﺸ ـﺔ ﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴـﺔ‬
‫ﺼﺎﻓـﻲ ﻟ ﺨـ ﻗﺒـ ﻟ ﻜــﺎ ﻟﺸ ﻋﻴــﺔ‬
‫ﺘﻌ ﻴـﻼ ﻟﺘﺴ ﻴـﺔ ﺼـﺎﻓﻲ ﻟ ﺨـ ﻤـﻊ ﺼـﺎﻓﻲ ﻟﻨﻘــ ﻟﻨﺎﺘـﺞ‬
‫ﻤـ ﻷﻨﺸ ــﺔ ﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴـﺔ ‪:‬‬
‫ﻴـ ﻤﺸﻜ ﻓـﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬـﺎ‬
‫ﻤﺨﺼ‬
‫ﺒ ـﻲ ﻟﺤ ﻜﺔ‬
‫ﻤﺨﺼ ﻤﺨ‬
‫ﻴﻠﺔ ﻷﺠ ‪ -‬ﺼﺎﻓﻰ‬
‫ﺨﺴﺎﺌ ) ﺒﺎ ( ﻤ ﺴﺘﺜﻤﺎ‬
‫ﺴﺘﻬــﻼﻜـﺎ‬
‫ﺜﺎﺒﺘﺔ ‪ -‬ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﻤ ﺠ‬
‫) ﺒﺎ ( ﺨﺴﺎﺌ ﺴﺘﺒﻌﺎ‬
‫ﻤﺨﺼ ﻤﻜﺎﻓـــﺄ ﻨﻬﺎﻴـــﺔ ﻟﺨ ﻤـــــﺔ‬
‫ﺘﻌ ﻓــﺔ ﺘ ﺼﻴــ ﻟﺨ ﻤــﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴـــﺔ‬
‫ﻟﻤ ﻓ ﻋﺎ ﻤ ﺘﺄﻤﻴﻨﺎ ﻟﻤﺸﺘ ﻜﻴ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﻟﻤﺘﺤﺼﻼ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴـﺔ‬
‫) ﻟ ﻴـﺎ ( ﻟﻨﻘ ﻓـﻰ ﻟﻤ ﺠـ‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻘـﺔ‬
‫ﻤـ ﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻲ ﻟﻜﻬ ﺒـﺎ ﻴـ‬
‫ﻓﻌـﺎ ﻤﻘ ﻤﺔ ﺼ ﻤ ﻴﻨﺔ ﺨـ‬
‫ﻤﺨـ‬
‫ﻟ ﻴﺎ ) ﻟﻨﻘ ( ﻓـﻲ ﻟﻤ ﻠ ﺒـﺎ ﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴـﺔ‬
‫ﻤـ ﺌﻨـﺔ‬
‫ﺼـ ﺌﻨـﺔ ﺨ‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻘﺎ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﻟﻨﻘ ﻟﻨﺎﺘﺞ ﻤـ ﻷﻨﺸ ـﺔ ﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴـﺔ‬
‫ﻟﺘ ﻓﻘﺎ ﻟﻨﻘ ﻴـﺔ ﻤـ ﻷﻨﺸ ـﺔ ﻹﺴﺘﺜﻤﺎ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﻤ ﻓ ﻹﻀﺎﻓـﺎ ﻹﺴﺘﺜﻤـﺎ‬
‫ﺒـﺎ ﻤﺴﺘﻠﻤـﺔ ﻤـ ﻹﺴﺘﺜﻤـﺎ‬
‫ﺘ ﻴﻌـﺎ‬
‫ﺜﺎﺒﺘـﺔ ﻤﺸﺎ ﻴـﻊ ﺘﺤـ ﻟﺘﻨﻔﻴ‬
‫ﻀﺎﻓﺎ ﻤ ﺠ‬
‫ﺜﺎﺒﺘــﺔ‬
‫ﻤ ﺠـ‬
‫ﻟﻤﺤﺼــ ﻤـ ﺴﺘﺒﻌﺎ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﻟﻨﻘـ ﻟﻤﺴﺘﺨ ﻓـﻲ ﻷﻨﺸ ﺔ ﻹﺴﺘﺜﻤﺎ ﻴﺔ‬
‫ﻟﺘ ﻓﻘﺎ ﻟﻨﻘ ﻴـﺔ ﻤـ ﻷﻨﺸ ـﺔ ﻟﺘﻤ ﻴﻠﻴـﺔ‬
‫ﺒﻨـ ‪ -‬ﺘﺴﻬﻴﻼ ﺌﺘﻤﺎﻨﻴـﺔ‬
‫ﻴﻠـﺔ ﻷﺠ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﻟﻤﺴﺘﻠ ) ﻟﻤﺴـ ( ﻟﻠﻘـ‬
‫ﺴﺎﺒﻘـﺔ‬
‫ﺒﺎ ﻤﺴـ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴ ﻋـ ﺴﻨ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﻟﻨﻘـ ﻟﻨﺎﺘـﺞ ﻤـ ﻷﻨﺸ ـﺔ ﻟﺘﻤ ﻴﻠﻴـﺔ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﻟ ﻴﺎ‬
‫( ﻓﻰ ﻟﻨﻘ‬
‫) ﻟﻨﻘ‬
‫ﺼﻴ ﻟﻨﻘـ‬
‫ﻟﻨﻘـ ﻟﻤﻤﺎﺜ ﻓـﻲ ﺒ ﻴـﺔ ﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺼﻴ ﻟﻨﻘـ‬
‫ﻟﻨﻘ ﻟﻤﻤﺎﺜ ﻓـﻲ ﺨـ ﻟﺴﻨـﺔ‬
‫ﺘ ﻓـ ﻏـﻴ ﻨﻘــ‬
‫ﻟﻘــ‬
‫"‬
‫‪١٢٦‬‬
‫ﻟﻨﻘ ﻟﻤﻤﺎﺜ ﺨﻼ ﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﻹﻴﻀﺎﺤﺎ‬
‫‪١,٤١٣,٨٣٢‬‬
‫‪٢٢٧,٢٣٧‬‬
‫)‪(٢١,٩٨٢‬‬
‫‪١,١٩٩‬‬
‫‪٦,٠٦٥,١٧٩‬‬
‫)‪(٣٥,١٣٣‬‬
‫‪١٣١,٣٤٤‬‬
‫‪٥٧٦,٨٦٧‬‬
‫‪٥١,٤٨٥‬‬
‫‪١٤٤,٠٢٢‬‬
‫‬‫‪٧١٢‬‬
‫‪٥,٦٢٣,٩٤٤‬‬
‫)‪(٥٣,١١٣‬‬
‫‪١٨٢,٠٨٦‬‬
‫‪٣٧٧,٠١٥‬‬
‫‪٤٧,٠١٢‬‬
‫‪٨٥٨,٠٤٦‬‬
‫)‪(٥٠٣,٤٤٢‬‬
‫)‪(١,٠١٩,٥٨٨‬‬
‫)‪(٣,٥٠٦,٢٤٢‬‬
‫‪٨٦٠,٨٧١‬‬
‫)‪(٨٩,٦٩٨‬‬
‫‪٦,٥٢٩,٨٤٤‬‬
‫‪٤٧,٣٦٢‬‬
‫‪١٤,٣٢٢,٢٥٠‬‬
‫‪٤,٧٠٥,٣٩٢‬‬
‫)‪(١١٨,٣٠٦‬‬
‫‪٩,٦٩٩,٧٥٥‬‬
‫)‪(٤١٣,٥١٩‬‬
‫‪٣,٨٩٦‬‬
‫)‪(١١,٦٦٨,٢٨٥‬‬
‫‪٥٣,٧٣٠‬‬
‫)‪(١٢,٠٢٤,١٧٨‬‬
‫)‪(٢٦٢,٩١٨‬‬
‫‪١٠,٣٣١‬‬
‫)‪(١١,٣٣٤,٤١٠‬‬
‫‪٦٢,٥٤٥‬‬
‫)‪(١١,٥٢٤,٤٥٢‬‬
‫‬‫‪١,٤١٥,٩١٢‬‬
‫)‪(٥٢١,٢٣١‬‬
‫‪٨٩٤,٦٨١‬‬
‫)‪(٢٠٠,٤٥٦‬‬
‫‪٢,٣٦٠,٥٧١‬‬
‫)‪(٥١٣,٣٧٧‬‬
‫‪١,٦٤٦,٧٣٨‬‬
‫‪٣,١٩٢,٧٥٣‬‬
‫)‪(١٧٧,٩٥٩‬‬
‫‪١,٠٠٧,٩١٦‬‬
‫‪١,١٨٥,٨٧٥‬‬
‫‪٤,٢٠٠,٦٦٩‬‬
‫‪١,٠٠٧,٩١٦‬‬
‫ﻟﺤﻜ ﻤــﺔ‬
‫ﻟﻤ ﻓﻘﺔ ﻤ‬
‫‪١,٥٢٦,٠٦٠‬‬
‫‬‫ﻗ )‪ (١‬ﻟﻰ ﻗ )‪ (٢٧‬ﺘﺸﻜ ﺠ‬
‫ﻻ ﻴﺘﺠ‬
‫‪٣٨٥,٩٢٤‬‬
‫ﻤ ﻫ‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ "‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﻴ ﺎﺤﺎ ﺤ‬
‫ﻟﺘﻜـ ﻴ‬
‫‪.١‬‬
‫" ﺸ ﻜـﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤــﺔ ﺴﻌ ﻴــﺔ "‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٦‬‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫ﻟﻨﺸـﺎ‬
‫‪ ١١‬ﺸـﻌﺒﺎ ‪١٤١٩‬ﻫــ ﻟﻤ ﻓـ ‪٢٩‬‬
‫ﻗـ ‪ ١٦٩‬ﻟﻤـ‬
‫ﻤﺠﻠ ﻟ‬
‫ﻨﺸﺄ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ ﺒﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﻗـ‬
‫ﻤﺞ ﺠﻤﻴﻊ ﻟﺸ ﻜﺎ ﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻨ ﻓﻤـﺒ ‪ ١٩٩٨‬ﻟﻘﺎﻀﻰ ﺒ ﻋـﺎ ﺘﻨ ﻴ ﻗ ﺎ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﻓﻲ ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴـﺔ‬
‫ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺠﻐ ﻓﻴﺎ( ﺒﺎﻹﻀﺎﻓـﺔ ﻟـﻰ‬
‫ﻤﺠﺎ ﺘﻘ ﻴ ﺨ ﻤﺔ ﻟ ﺎﻗـﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ) ﻋ ﻋﺸ ﺸ ﻜﺎ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻜﺎﻨ ﺘﻐ ﻰ ﻤﻌ ﻤﻨـﺎ‬
‫ﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ) ﻋ ﺤ ﻋﺸـ ﻤﺸ ﻋﺎ ﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺎ ﻜﺎﻨ‬
‫ﻤﺸﺎ ﻴﻊ ﻟﻤ ﺴﺴﺔ ﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ ﻫﻲ ﻤ ﺴﺴﺔ ﺤﻜ ﻤﻴﺔ ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟ‬
‫ﺘﻐ ﻰ ﻤﻨﺎ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻓﻲ ﺸﻤﺎ ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ( ﻓﻰ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ ‪.‬‬
‫‪ ٦‬ﻤﻀﺎ ‪١٤٢٠‬ﻫــ ﻟﻤ ﻓـ ‪ ١٣‬ﻴـﺴﻤﺒ‬
‫ﺘﺄﺴﺴـ ﻟﺸ ﻜـﺔ ﺒﻤ ﺠـ ﻟﻤ ﺴـ ﻟﻤﻠﻜـﻲ ﻟﻜ ﻴـ ﻗـ ‪ ١٦/‬ﻟﻤ‬
‫ﻗــ‬
‫‪ ٥‬ﻤﻀـﺎ ‪١٤٢٠‬ﻫـ ﻟﻤ ﻓ ‪ ١٢‬ﻴـﺴﻤﺒ ‪١٩٩٩‬‬
‫ﻗ ‪ ١٥٣‬ﻟﻤ‬
‫ﻤﺠﻠ ﻟ‬
‫‪ ١٩٩٩‬ﺒﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﻗـ‬
‫ﻴـ ﻟﺘﺠﺎ‬
‫ﻟﺤﺠـﺔ ‪١٤٢٠‬ﻫـ ﻟﻤ ﻓ ‪ ٥‬ﺒ ﻴ ‪ ٢٠٠٠‬ﻜﺸ ﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌ ﻴﺔ ﺒﻤ ﺠـ‬
‫‪٣٠‬‬
‫ﻗـ ‪ ٤٠٢٧‬ﻟﻤـ‬
‫ﻟﺼﺎ ﻤ ﻟ ﻴﺎ ﺒ ﻗـ ‪ ١٠١٠١٥٨٦٨٣‬ﺘﺎ ﻴـ ‪ ٢٨‬ﻤﺤ ‪١٤٢١‬ﻫـ ﻟﻤ ﻓ ‪ ٣‬ﻤـﺎﻴـ ‪. ٢٠٠٠‬‬
‫ﻟﺴﺠ ﻟﺘﺠﺎ‬
‫ﻴﺘﻤﺜ ﻨﺸﺎ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟ ﺌﻴﺴﻲ ﻓﻲ ﺘ ﻟﻴ ﻨﻘـ‬
‫ﻓﻲ ﺠﻤﻴﻊ ﻨﺤﺎ ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ‬
‫ﻟﺴﻜﻨﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺘ ﻴﻊ ﻟ ﺎﻗـﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ﺤﻴ ﺘﻌﺘﺒ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﻤﻨﺘﺞ ﻟ ﺌﻴﺴﻲ ﻟﻠ ﺎﻗـﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ‬
‫ﺘﻘ ﺒﺘﻘ ﻴ ﺨ ﻤﺎﺘﻬﺎ ﻟﻤﺨﺘﻠ ﻟﻘ ﺎﻋﺎ ﻟﺤﻜ ﻤﻴﺔ ﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻟ ﻋﻴﺔ ﻟﺘﺠﺎ ﻴﺔ‬
‫ﻟﺒﺸ ﻴﺔ‬
‫ﺘﻘﺴـ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻤ ﺤﻴ ﻫﻴﻜﻠﻬﺎ ﻟﺘﻨ ﻴﻤﻲ ﻟﻰ ﻨﺸﺎ ﺎ ﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﺘ ﻟﻴ ﻟﻨﻘـ ﻟﺘ ﻴﻊ ﻨﺸﺎ ﺎ ﻤﺴﺎﻨ ﻜﺎﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻤ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ ﻤﻜﻤﻠﺔ ﻟﺒﻌﻀﻬﺎ ﻟﺒﻌ ﻓﻲ ﻨﺘﺎ ﻟ ﺎﻗﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ﻴﺼﺎﻟﻬﺎ ﻟﻰ‬
‫ﻟﺨ ﻤﺎ ﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺘﺨ ﻴ ‪ .‬ﺘﻌﺘﺒ ﻨﺸ ﺔ ﻟﺘ ﻟﻴ ﻟﻨﻘ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻤ ﺒﻴﻊ ﻟﺘﻴﺎ ﻟﻠﻤﺴﺘﻬﻠ ﻟﻨﻬﺎﺌﻲ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ ﺘﺘﺤﻘ ﻴ‬
‫ﻟﻤﺴﺘﻬﻠ ﻻ ﺘ ﺠ ﺴﻌﺎ ﺒﻴﻊ ﺒﻴﻨﻴﺔ ﺒﻴ ﻨﺸ ﺔ ﻟﺘ ﻟﻴ ﻟﻨﻘ‬
‫ﻤ ﻗﺒ ﻟ ﻟﺔ ‪.‬‬
‫ﺤﺴ ﻟﺘﺴﻌﻴ ﻟ ﺴﻤﻴﺔ ﻟﻤﻘ‬
‫ﺒﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺘ ﺼﻴـﺔ ﻤـ‬
‫ﺘﺼ ﻤ ﻤﺠﻠ ﻟـ‬
‫ﺘﺨﻀﻊ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﻠ ﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻌ ﻓﺔ ﻟﺨ ﻤﺎ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ﻟﺘﻰ ﺘﺤ ﺒﻘ‬
‫ﻗ ‪ ١٦٩‬ﺘﺎ ﻴ‬
‫ﻤﺠﻠـ ﻟ‬
‫ﻫﻴﺌـﺔ ﺘﻨ ﻴ ﻟﺨ ﻤـﺎ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ) ﻟﻬﻴﺌﺔ( ﻟﺘﻲ ﺘﺄﺴﺴ ﻓﻲ ﻨ ﻓﻤﺒـ ‪ ٢٠٠١‬ﺒﻤ ﺠ ﻗـ‬
‫ﻗـ ‪ ١٧٠‬ﺘﺎ ﻴـ‬
‫ﻤﺠﻠـ ﻟ‬
‫ﺨ ﺘﻌ ﻴ ﻋﻠﻰ ﺘﻌ ﻓﺔ ﻟ ﺎﻗﺔ ﻟﻜﻬ ﺒﺎﺌﻴﺔ ﺒﻤ ﺠ ﻗ‬
‫‪١١‬ﺸﻌﺒﺎ ‪١٤١٩‬ﻫـ ‪ .‬ﺘ ﺠ‬
‫‪/‬ﺴﺎﻋﺔ ﺒ ﺘ ﺒﻴﻘﻬﺎ ﻋﺘﺒﺎ ﻤـ ‪ ١‬ﺸﻌﺒـﺎ‬
‫‪ ١٢‬ﺠ ‪١٤٢١‬ﻫـ ﺤـﻴ ﺒﻠﻐـ ﻋﻠﻰ ﺸ ﻴﺤـﺔ ﻓﻴﻬﺎ ‪ ٢٦‬ﻫﻠﻠﺔ ﻟﻠﻜﻴﻠ‬
‫ﺘﻌ ﻴﻼ ﻋﻠﻰ ﻟﺘﻌ ﻓﺔ ﺒﻌ ﻟ ﻟﺘﺎ ﻴ ‪.‬‬
‫ﻟ ﻴﺘ ﺠـ‬
‫‪١٤٢١‬ﻫـ ﻟﻤ ﻓ ‪ ٢٨‬ﻜﺘ ﺒ ‪٢٠٠٠‬‬
‫ﺘﺒ‬
‫‪.٢‬‬
‫ﻟﺴﻨﺔ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺸـ ﻜﺔ ﻤـ ﺒ ﻴـﺔ ﺸﻬـ ﻴﻨﺎﻴ‬
‫ﻤﻠﺨ‬
‫ﻟﺴﻴﺎﺴﺎ‬
‫ﺘﻨﺘﻬﻲ ﺒﻨﻬﺎﻴﺔ ﺸﻬـ‬
‫ﻴﺴﻤﺒ ﻤـ ﻜ ﺴﻨﺔ ﻤﻴﻼ ﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﻬـﺎﻤﺔ‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻤ ﻓﻘﺔ ﻓﻘﺎ ﻟﻤﺒ ﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻟﺘﺎ ﻴﺨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﺎ ﻤﺒ ﻹﺴﺘﺤﻘﺎ‬
‫ﻋ‬
‫ﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻟﻌ ﺒﻴﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ‪ .‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻤﻠﺨﺼﺎ ﻷﻫ ﻟﺴﻴﺎﺴﺎ ﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻓﻲ ﻋ‬
‫ﺒﻘﺎ ﻟﻤﻌﺎﻴﻴ ﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻟﻤﺘﻌﺎ‬
‫ﻫ ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻰ‬
‫ﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴـﺔ‬
‫ﻟﺘﻘـ ﻴ‬
‫ﻹﻓﺘ ﻀﺎ ﻟﺘﻲ ﻗ ﺘ ﺜ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻟﺘﻘ ﻴ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻴﺘ ﻠ ﺴﺘﺨ‬
‫ﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﻤﺘﻌﺎ‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺒﺎ‬
‫ﻋ‬
‫ﻤ‬
‫ﻟﻤ ﻠ ﺒﺎ ﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻓﻰ ﺘﺎ ﻴ ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺎﻟ‬
‫ﻟﻤ ﻠ ﺒﺎ ﻟﻤﻘﻴ ﻋﻠﻰ ﻹﻓﺼﺎ ﻋ ﻟﻤ ﺠ‬
‫ﻗﻴﻤـﺔ ﻟﻤ ﺠ‬
‫ﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﻟﻔﻌﻠﻴﺔ‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻻ‬
‫ﻓﻰ ﺘﺎ ﻴ ﺼ‬
‫ﻹ‬
‫ﻟﻤﺘ ﻓ ﻟ‬
‫ﻷﺤ‬
‫ﻤﺒﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻓﻀ ﻟﻤﻌﻠ ﻤﺎ‬
‫ﻟﺘﻘ ﻴ‬
‫‪.‬‬
‫ﻟﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ﻗ ﺘﺨﺘﻠ ﻋ ﻫ ﻟﺘﻘ ﻴ‬
‫‪١٢٧‬‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ ﻟﺴﻌ ﻴﺔ ﻟﻠﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫" ﺸ ﻜـﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤــﺔ ﺴﻌ ﻴــﺔ "‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﻴ‬
‫ﻴ ﺎﺤﺎ ﺤ‬
‫ﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺘﻴ ﻓﻲ‪ ٣١‬ﻴﺴﻤﺒ ‪٢٠٠٦‬‬
‫ﻟﻨﻘـ ﻟﻨﻘ ﻟﻤﻤﺎﺜ‬
‫ﻟ ﺌﻊ ﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‬
‫ﻷ ﺼـ‬
‫ﻴﺘﻀﻤ ﻟﻨﻘـ ﻟﻨﻘ ﻟﻤﻤﺎﺜ ﻟﻨﻘ ﻴـﺔ ﺒﺎﻟﺼﻨﺎ ﻴ‬
‫ﻗ ‪.‬‬
‫ﻟﺘﻰ ﻴﻜ ﺘ ﻴ ﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﻷﺼﻠﻴﺔ ﺨﻼ ﺜﻼ ﺸﻬ‬
‫ﻨﻘ ﻴﺔ ﻤﺤ‬
‫ﻤ ﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻲ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ‬
‫ﺘﻤﺜ ﻟﻤﺒﺎﻟ ﻟﺘﻰ ﻟ ﻴﺘ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻤ ﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻴ ﻓﻰ ﺘﺎ ﻴ ﻟﻤ ﻜ ﻟﻤـﺎﻟﻰ‬
‫ﺘﺠﻨﻴ ﻟﻤﺒﺎﻟـ ﻟﻼ ﻤـﺔ ﻟﻠ ﻤ ﻟﺘﻲ ﻴﻜ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻤ ﻤﺸﻜ ﻜﺎ ﻓﻴ ‪.‬‬
‫ﻹﺴﺘﺜﻤﺎ‬
‫ﻴﺘ‬
‫ﻷﺨ‬
‫ﻬـﺎ‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫ﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤ ﻴ‬
‫ﻟﻰ ﻤﺒﺎﻟ‬
‫ﻤ ﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻲ ﻟﻜﻬ ﺒﺎ ﺒﺎﻟﺼﺎﻓﻲ ﺒﻌـ‬
‫ﻟﻤﺨــ‬
‫ﻟ ﻗ ﺒﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻓﻘﺎ ﻟ‬
‫ﻤﺨ‬
‫ﻷﺨ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ ﻟﻤ‬
‫ﻟﺘ ﻟﻴ ﻟﻨﻘ‬
‫ﻟ‬
‫ﻤ‬
‫ﻴﺘ ﺘﻘﻴﻴ ﻤﺨ‬
‫ﻟﻤﺘﻘﺎ ﺒ ﻰ ﻟﺤ ﻜﺔ ‪.‬‬
‫ﺒﺎﻟﺼﺎﻓﻰ ﺒﻌ ﺘﻜ ﻴ ﻟﻤﺨﺼﺼﺎ ﻟﻼ ﻤﺔ ﻟﻠﻤﺨ‬
‫ﻴﺘ ﻬﺎ ﻟﻤﺨ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ ﻟﻤﻨﺸ‬
‫ﺸﺒﻜﺎ ﻟﻨﻘ‬
‫ﺴﺎﺴﻲ ﻤ ﻤﺤ ﺎ ﻟﺘ ﻟﻴ‬
‫ﻟﻤﻌﺘﺒ ﺠ‬
‫ﻟﻤﺨ‬
‫ﺘﺴﺠ ﻤ‬
‫ﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ‪.‬‬
‫ﻹﺴﺘ ﺘﻴﺠﻴﺔ ﻹﺤﺘﻴﺎ ﻴﺔ ﻀﻤ ﺒﻨ ﻟﻤ ﺠ‬
‫ﻴﻘﺔ ﻟﻤﺘ ﺴ‬
‫ﻷﺨ‬
‫ﻤﺜ‬
‫ﻟﻤ ﺠ‬
‫ﻟﻤ‬
‫ﻹﺴﺘﺜﻤـﺎ‬
‫ﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻟﺘﻰ ﺘﻘﻀﻰ ﺒ ﺜﺒﺎ‬
‫ﻜﺜ ﻓﻘﺎ ﻟ ﻴﻘﺔ ﺤﻘ‬
‫ﻓﻲ ﻟﺸ ﻜﺎ ﻟﻤﺴﺘﺜﻤ ﻓﻴﻬﺎ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪%٢٠‬‬
‫ﻴﺘ ﺘﺴﺠﻴ ﻹﺴﺘﺜﻤﺎ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺔ‬
‫ﻟﺘﻐﻴ ﻓﻰ ﺤﺼﺔ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻓﻰ ﺼﺎﻓﻰ ﺼ‬
‫ﻴﺘ ﺘﻌ ﻴﻠ ﺒﻌ ﻟ ﻓﻰ ﻀ‬
‫ﻹﺴﺘﺜﻤﺎ ﻋﻨ ﻗﺘﻨﺎﺌ ﺒﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻟﻘ ﺌ ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻬﺎ ‪.‬‬
‫ﻟﻤﺴﺘﺜﻤ ﻓﻴﻬﺎ ‪ .‬ﻴﺘ ﺜﺒﺎ ﺤﺼﺔ ﻟﺸ ﻜﺔ ﻓﻲ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻋﻤﺎ ﺘﻠ ﻟﺸ ﻜﺎ ﻋﻨ ﺼ‬
‫ﻟﻤﺤﺘﻔ ﺒﻬﺎ ﻟﻰ ﺘﺎ ﻴ ﻹﺴﺘﺤﻘﺎ ﻓﻘﺎ ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻟﺸ ﻜﺎ ﻟﻤﺴﺘﺜﻤ ﻓﻴﻬﺎ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻗ ﻤ ‪%٢٠‬‬
‫ﻴﺘ ﺘﺴﺠﻴ ﻹﺴﺘﺜﻤﺎ‬
‫ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻴﺘ‬
‫ﻟﻌﺎ ﻟﺔ ﻓﻰ ﺘﺎ ﻴ ﻟﻤ ﻜ ﻟﻤﺎﻟﻰ ‪ .‬ﺘﺤ ﻟﻘﻴﻤﺔ ﻟﻌﺎ ﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﺎ ﻟﻘﻴﻤﺔ ﻟﺴ ﻗﻴﺔ ﻷﺴﻬ ﺘﻠ ﻟﺸ ﻜﺎ ﻓﻰ ﻟﺴ‬
‫ﺴﻬ ﺘﻠ ﻟﺸ ﻜﺎ ﻓﻰ‬
‫ﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴ ‪ .‬ﻓﻰ ﺤﺎﻟﺔ ﻋ ﺘ‬
‫ﻟﺨﺴﺎﺌ ﻟﻐﻴ ﻤﺤﻘﻘﺔ ﻓﻰ ﺒﻨ ﻤﺴﺘﻘ ﻀﻤ ﺤﻘ‬
‫ﺜﺒﺎ ﻟﻤﻜﺎﺴ‬
‫ﻴ ﻤ ﻗ ﻓﻰ‬
‫ﻨﺨﻔﺎ‬
‫ﻤ ﺜ ﺒﻬﺎ ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ ﻟﻌﺎ ﻟﺔ ﻴﺘ ﻹﺒﻘﺎ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ‪ .‬ﻴﺴﺠ‬
‫ﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋ ﺘ ﻓ ﻤ ﺸ‬
‫ﻟﺴ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ ﻓﻲ ﺘﻠ‬
‫ﻋﻨ ﻗ‬
‫ﻀﻤ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻟ ﺨ ‪ .‬ﻴﺘ ﺜﺒﺎ ﻟﺘ ﻴﻌﺎ ﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻤ ﻫ ﻹﺴﺘﺜﻤﺎ‬
‫ﻗﻴﻤﺔ ﺘﻠ ﻹﺴﺘﺜﻤﺎ‬
‫ﻟﺸ ﻜﺎ ‪.‬‬
‫ﻟﻤ ﺠـ‬
‫ﻴﺘ‬
‫ﻟﺜﺎﺒﺘـﺔ‬
‫ﺜﺒﺎ‬
‫ﻟﻘﺴ‬
‫ﻟﻤ ﺠ‬
‫ﻟﺜﺎﺒ‬
‫ﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﺒﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻟﺘﺎ ﻴﺨﻴﺔ ﻴﺠـ‬
‫ﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺴﻌ‬
‫ﺘﺸﻤ‬
‫ﻹﻗﺘ‬
‫ﺤﺘﻰ ﺘـﺎ ﻴ‬
‫ﻟﺤﺴﺎﺒﺎ‬
‫ﺒﺘﺎ ﻴ ﺒﻴﻌﻬﺎ‬
‫ﻟﻠﻤ ﺠ‬
‫ﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﺤﺴ‬
‫ﻟﺸ‬
‫ﻟﻤ‬
‫ﻤ‬
‫ﺴﺘﻬﻼﻜﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤ‬
‫ﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﻟﻤﺒﺎﺸ‬
‫ﻀﻊ ﻷﺼ ﻓﻲ ﻟﺨ ﻤﺔ‪ ٠‬ﻟﻤ ﺠ‬
‫ﺴﺘﺒﻌﺎ ﻫﺎ‬
‫ﻴﺘ‬
‫ﺜﺒﺎ‬
‫ﻟ ﺒ‬
‫ﻟﺜﺎﺒﺘﺔ ﻟﻤﺒﺎﻋﺔ‬
‫ﻟﺨﺴﺎ‬
‫ﻤﺼ ﻓﺎ‬
‫ﻹﻨﺸﺎ‬
‫ﻟﻤﺴﺘﺒﻌ‬
‫ﻤﻨﺸ‬
‫ﻤﻌ‬
‫ﻗ ﻊ ﻴﺎ‬
‫ﻟﺘ ﻟﻴـ‬
‫ﻤ ‪ ٢٠‬ﻟـﻰ ‪ ٢٥‬ﺴﻨـﺔ‬
‫ﺸﺒﻜﺎ‬
‫ﻤﻌ‬
‫ﻗ ﻊ ﻴﺎ‬
‫ﻟﻨﻘـ‬
‫ﻤ ‪ ٢٠‬ﻟـﻰ ‪ ٣٠‬ﺴﻨـﺔ‬
‫ﺸﺒﻜﺎ‬
‫ﻤﻌ‬
‫ﻗ ﻊ ﻴﺎ‬
‫ﻟﺘ ﻴﻊ‬
‫ﻤ ‪ ١٥‬ﻟـﻰ ‪ ٢٥‬ﺴﻨـﺔ‬
‫ﻟﻤ ﺠـ‬
‫ﻤ ‪ ٢٠‬ﻟـﻰ ‪ ٣٠‬ﺴﻨـﺔ‬
‫ﻤ ‪ ٤‬ﻟـﻰ ‪ ٢٠‬ﺴﻨـﺔ‬
‫ﻷﺨ‬
‫‪١٢‬‬
‫ﻟﻤﺒﺎﺸـ‬
‫ﻴ‬
‫ﺘﻜﺎﻟﻴ‬
‫ﺴﺘﻬﻼﻜﻬﺎ ﻟﻤﺘ ﻜ ﻴﺘ ﺤ ﻓﻬﺎ ﻤ‬
‫ﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻀﻤ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻟ ﺨ‬
‫ﻤﺎ ﻴﻠﻰ ‪:‬‬
‫ﻟﻤﺒــﺎﻨـﻰ‬
‫‪١٢٨‬‬
‫ﻟﻌﻤ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻰ ﻟﻤﻘ‬
‫ﻟﻬﺎ ﻓﻘـﺎ ﻟ‬
‫ﻴﻘـﺔ‬
‫ﺘﻘ‬
‫ﻷﻋﻤﺎ‬
‫ﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ůŒŧřſƗŒ ŗŽƄƂř ŗƄƆŪŧ
–
–
.
ŗƆťŤƃŒ ŗƒœƌƈ ŖŋżœƂƆ ŭŮŤƆ
.
ŗƒŵŧŬƃŒ ŖœƂŨƃŒ ŭŮŤƆ
.
ŘŒťŒŧºƒƗŒ žƀšř
.
.
.
/
.
.
ŘœºżƍŧŮƆƃŒ
.
.
.
%١٠
ÏÐ×
١٢٩
ƑƆœŲƈƃŒ ƑűœƒřšƗŒ
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŗƒŕƈŞƕŒ ŘƚƆŶƃŒ
.
.
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œƆƂ
ƅÏÍÍÒ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
١,٩١٨
٩٨٣,٦١٦
٢٢,٣٨٢
١,٦٣٨
١٧٧,٩٩٠
٤,٠٢١,٠٤١
Î,ÍÍÔ,ÖÎÓ
Ñ,ÏÍÍ,ÓÓÖ
٣,٦٠٠
٢٠٠٦
¾ºśœƆƆ ťƀƈƍ ťƀƈ
٢٠٠٦
-Ð
٣١
. (٤
ŧŕºƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œºƆƂ
ƅÏÍÍÒ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
١٧,٨٧٣,٧٧٤
٤٢٦,٦٢٥
٧١٢,٣٥٨
٢,٩٦١,١٧٧
١,٣٩٢,٢٩٤
١٩٩,٠٨٠
١٦,٤٣٩,١٤٩
٧٤٧,١٢٤
٨١٤,٨١١
٢,٧٢٤,٠٢١
١,٥٤٩,٢٩٥
٢٨٤,٧٣٥
٢٣,٥٦٥,٣٠٨
٢٢,٥٥٩,١٣٥
(١,٥٧٨,٦٠٩)
(١,٨٠٤,٢٢٣)
ƑżœŮ – ŗƀšřŪƆ ŘŒťŒŧƒōƍ ŇœŕŧƌƂƃŒ ƑƂƄƌřŪƆ ƅƆŦ
)
-Ñ
ŇœºŕŧƌƂƃŒ ƑºƂƄƌřŪƆ ƅºƆŦ
:ƅŮŤƒ
ÏÎ,ÖÕÓ,ÓÖÖ
ÏÍ,ÔÒÑ,ÖÎÏ
ŇœŕŧƌƂƃŒ ƑºƂƄƌřŪƆ ƅºƆŦ ƑºżœŮ
ÔÓÐ,ÐÒÏ
ÖÎÎ,ÑÔÖ
ŗºƀšřŪƆ ŘŒťŒŧºƒō :ŻœºŰƒ
ÏÏ,ÔÒÍ,ÍÒÎ
ÏÎ,ÓÓÓ,ÐÖÎ
١٣٠
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŧŕºƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œºƆƂ
ƅÏÍÍÒ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ƑżœŮ – ƎŧºŤŊ ŗƈƒťƆ ŖťŮŧŊƍ ŗƆťƀƆ ŘœŶżť -Ò
٧٤٢,٣٣١
٩,٩٠٨
٢٧٠,٠٦٤
١٣٤,٣٨٠
١,٣٠٤,٩٢٣
٢٧,٨١٣
٢٠٨,٣٩٣
١١٨,٩٩٦
١,١٥٦,٦٨٣
١,٦٦٠,١٢٥
(٧٨,٢٧٥)
Î,ÍÔÕ,ÑÍÕ
(٧٩,٨٩٨)
Î,ÒÕÍ,ÏÏÔ
:ƅŮŤƒ
ƑżœŮ – ƇƍŨºŤƆ -Ó
١,٩٤٥,٩٦٦
٢٢٨,٨٣٤
١,٣٧٧,٤٨٥
٢١٩,٩٩٠
١٥٩,١٢٨
٢,٢١٧,٠٠٤
٢٣٦,٧٠١
٢,١٢٠,٩٧٨
٢٢٣,٣٢٠
١٥٢,٩٨٨
٣,٩٣١,٤٠٣
٤,٩٥٠,٩٩١
(٢٧٧,٠٠٠)
Ð,ÓÒÑ,ÑÍÐ
ťººƒŮŧ
/ÎÏ/ÐÎ
ƅÏÍÍÓ
:ƅŮŤƒ
Ñ,ÓÖÒ,ÖÔÐ
ŗºººººƒťƍºŶŪƃŒ ŘƙœºººººƒŧƃŒ Żƙʼnºººŕ
şœŕŧŊ
¾ƚŤ ŘœżœŰō
ŘœŶƒŨƍř
(ŧőœŪŤ)
ŗƈŪƃŒ
ŗƆƄřŪƆ
ŧœƆśřŪƗŒ
ťººƒŮŧ
/ÍÎ/ÍÎ
ƅÏÍÍÓ
٧٣٥,٧٢٧
١٠,٩٣٦
٤٠٠
(٣,٨٩٦)
-
١,٩٥٩
(٣,١٥٨)
-
٤١٢,٥١٩
-
٣٢٥,١٤٥
١٤,٠٩٤
٤٠٠
ÔÑÕ,ÍÓÐ
(Ð,ÕÖÓ)
(Î,ÎÖÖ)
ÑÎÐ,ÒÎÖ
ÐÐÖ,ÓÐÖ
١,٠٠٠
١٣١
(٢٥٥,٠١٨)
-
-
١,٠٠٠
-
¾Şƕ ŗƄƒƍű ŘŒŧœƆśřŪō
( ٧)
( ٧)
( ٧)
( ٧)
-Ô
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
%٣١ ٦
(%٢٥ : ٢٠٠٥
ƑރƄŤƃŒ ƇƍœŶřƃŒ ũƄŞƆ ¾ƍťƃ ƑőœŕŧƌƂƃŒ űŕŧƃŒ ŗőƒƋ
٣٤٧,٦
) %٥٧
.
.
٢٠٠٦
٣١
١,٣٠٥
.
٢٠٠٦
ŇœŕŧºƌƂƃŒƍ ŇœºƆƃŒ ŗƂŧŬ
١٤٢٣/٠٣/٢٣
٢٠٠٦
١٥
٢٠٠٦
%٢٠
.
.
.
%٥٠
.
.
٣٠٠,٠٠٠
%٨
.
)
.ŜÔ
٨,٠٠٠
.ťÔ
.
.
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œƆƂ
ƅÏÍÍÒ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٢٠٠٥
٣
ŇœŕŧºƌƂƃŒƍ ƉœºƒƆƄƃ žƒƀŬƃŒ ŗƂŧŬ
١٠٠,٠٠٠
٤,٨٩٠,٢٩٧
٥,٠٣٠,٠٥٦
٢,٦٧٦,٨٥٧
٦١٤,٠٣١
ÎÐ,ÏÎÎ,ÏÑÎ
.ŔÔ
٢٣/٥
ŇœŕŧºƌƂƃŒƍ ƉœºƒƆƄƃ ŗŕƒŶŬƃŒ ŗƂŧŬ
٤٠٠
.ŊÔ
ŦƒŽƈřƃŒ Řšř ŴºƒŧœŬƆ
-Õ
٥,٧٤٧,٧٧٦
٤,٨٢٣,٠٧٢
٢,٥٤٢,٠٦٤
٥٦١,٧٩٥
ÎÐ,ÓÔÑ,ÔÍÔ
٦٩١
.(
٥٢٦
:
١٣٢
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ųƍºººƆŞƆƃŒ
¾œººƒŧ ŻºƃŒ
ƎŧºººŤŊ
¾œºƒŧ ŻºƃŒ
ŘŒŧœººƒŪ
Řœººƒƃňƍ
¾œºƒŧ ŻºƃŒ
ƑżœŮ – ŗřŕœś ŘŒťƍŞƍƆ -Ö
ŧœƒŹ Ŵºűſ
ŗººƒƃœƆŪŊŧ
¾œºƒŧ ŻºƃŒ
ŘŒťŶƆƍ Řƙň
¾œººƒŧ ŻºƃŒ
ƑºººƈœŕƆ
¾œºƒŧ ŻºƃŒ
ƑºººŰŒŧŊ
¾œºƒŧ ŻºƃŒ
١٧٠,٦٦٢,٢٣٣
١١,٢٠٤,٨١٩
(٢٣١,٢٠٥)
١٨١,٦٣٥,٨٤٧
٨٦٥,٦٦٧.
٢٢٨,٣٢٠
٨٢,٢٣٨
(٩,٣٢٧)
٢,١٦٦,٨٩٨
٢٨٠,٥٧٢.
٤
٤٣,٣٨٩
(٣١,٢٠٩)
١,٢٩٢,٧٥٦
٢,٣١١,٦١٩
٨,٦٥٤
٧٤,٣٧٤
٢,٣٩٤,٦٤٧
١٥١,٩٩٤,٨٠٧
(٢٣٧,٥٠٧)
١٠,٥٠٤,٧٦٤
(١٦٥,٣١٢)
٦٢,٠٩٦,٧٥٢
١١,٩٢٠,٥٨٤
(٢,٢٧٣)
٤٦٢,٧١١
(٢٥,٣٥٧)
١٢,٣٥٥,٦٦٥
١,٢٨٨,٩٨٤
٢,٨٠٢
٣٧,٣٤٣
٣٢٩,١٢٩.
(٩٥,١٤١,٠٤١)
(٦,٠٦٥,١٧٩)
٢١٢,٦٠٨
(١٠٠,٩٩٣,٦١٢)
(١,٦٥٢,٠٤٢)
١٩٨,٦٧٣
(١٠٤,٧٢٧)
٩,٣٢٧
(١,٥٤٨,٧٦٩)
(١,١٢٨,٥٧٠)
(٢,١١٣)
(٥٠,٦٦٥)
٣١,٢٠٩
(١,١٥٠,١٣٩)
(١,٣٨٠,٢٣٠)
١٠
(٩١,٤٦٤)
(١,٤٧١,٦٨٤)
(٨٤,٠٨٣,٤٩٤)
(١٩٦,٥٧٠)
(٥,٣٧٧,٥٤٤)
١٤٧,٩٨٣
(٨٩,٥٠٩,٦٢٥)
(٦,٨٩٦,٧٠٥)
(٤٤٠,٧٧٩)
٢٤,٠٨٩
(٧,٣١٣,٣٩٥)
-
ÕÍ,ÓÑÏ,ÏÐÒ
ÓÎÕ,ÎÏÖ
ÎÑÏ,ÓÎÔ
ÖÏÏ,ÖÓÐ
ÔÏ,ÒÕÔ,ÎÏÔ
Ò,ÍÑÏ,ÏÔÍ
Î,ÐÏÖ,ÎÏÖ
١٥٢,٠٠٢
٩٣١,٣٨٩
٦٧,٩١١,٣١٣
٥,٠٢٣,٨٧٩
١,٢٨٨,٩٨٤
٧٥,٥٢١,١٩٢
٢١٣,٦٢٥
ƅÏÍÍÒ ƑƃœƆŞƗŒ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
:
ƅÏÍÍÓ ƑƃœƆŞƗŒ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
١,٢٨٨,٩٨٤
٥,٠٢٣,٨٧٩
٦٧,٩١١,٣١٣
٩٣١,٣٨٩
١٥٢,٠٠٢
٢١٣,٦٢٥
ÔÒ,ÒÏÎ,ÎÖÏ
١,٣٢٩,١٢٩
٥,٠٤٢,٢٧٠
٧٢,٥٨٧,١٢٧
٩٢٢,٩٦٣
١٤٢,٦١٧
٦١٨,١٢٩
ÕÍ,ÓÑÏ,ÏÐÒ
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
١٣٣
ŗƆœŶƃŒ ŘʼnŬƈƆƃŒ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
٢٥٥,٧٨٩
٩٦١,٧٤٤
٣٦٧,٠٣٧
١٤٢,٦١٧
١٢٥,٧٤٧
Î,ÕÒÏ,ÖÐÑ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
١,٩٠٧,٣٦٥
٢,٠٨٤,٩٩٩
١,٦٧٥,٧٥١
١,٨٤٩,٥٥٠
١,٧٥١,١٢٤
١,٨٣٩,٤٣٢
٢٨٩,٧٠٤
٢٩١,١٩٨
Ò,ÓÏÐ,ÖÑÑ
Ó,ÍÓÒ,ÎÔÖ
ŴƒŨƍřƃŒ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
٢٠٠٦
٢٢٦,٢٩٢
١٥٥,٢٤١
٢٢,٢٣٩,٦٨٠
١٦
٢,٣٢٢
ÏÏ,ÓÏÐ,ÒÒÎ
:
٣١
٣١
¾ºƀƈƃŒ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
ťƒƃƍřƃŒ
¾œºƒŧ ŻƃŒ
٦٠٠,٤٨٢
١,٤٩٠,٤٦٠
٢٦,٣٦٤,٥٦٧
٣٧٥,٤١٤
٢٧,٨٥٠
ÏÕ,ÕÒÕ,ÔÔÐ
٢٤٦,٥٦٦
٢,٤٣٤,٨٢٥
٢٣,٦١٥,٨٤٣
٥٤٧,٥٣٣
٤٦٢,٢١٠
ÏÔ,ÐÍÓ,ÖÔÔ
٢٠٠٦
١
٢٠٠٦
٣١
٢٠٠٦
ŗºŽƄƂřƃŒ
ƅƂŒŧřƆƃŒ ƁƚƌřŪƗŒ
١
٢٠٠٦
٣١
ŗºƒŧřżťƃŒ ŗººƆƒƀƃŒ ƑżœŮ
ƅÏÍÍÓŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒż œƆƂ
٢٠٠٥
٣١
Ƈœººººººƒŕ
ųƍƆŞƆƃŒ
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œƆƂ
ƅÏÍÍÒ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٢١,٦٣٥,٨٠٥
٤,٥٩٠,٩٥٣
١,٦٥٤,٨٥١
١,٢٧٣,٤٧٣
١,١٨٦,٠٥٠
٢٦١,٣١٦
١,٥١٢,٢٠٠
ÐÏ,ÎÎÑ,ÓÑÕ
ŗººƈőŒť ƅºƆŦ
٢٦,١٠٢,٠٢٦
٥,٤٣٦,٣٧٣
٢,٢١٤,٢٨٥
١,١٧٤,٣٨١
١,٤٤٥,٠٠٣
٥٨٨,٣٢٨
١,٦٨٤,٠٩٦
ÐÕ,ÓÑÑ,ÑÖÏ
٢٠٠٦/٠٦/١١
١٤٢٧/٠٥/١٥
١٤١٥/٠٧/٢٥
.
٢٠٠٠
٥
١,٢٩٤
.
.
١٠٣
-ÎÍ
٢٠٠٦
٨/
٣١
٢٠٠٦
٢٠٠٠
٢٠٠٦
.
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œƆƂ
ƅÏÍÍÒ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٢٦٢,٦٦٤
١٦٩,٤٨٧
٣٠٣,٧٤٣
٤٣,٠١٨
٣٩٧,٧٨٨
Î,ÎÔÓ,ÔÍÍ
٩٨
ƎŧŤŊ ŗƈőŒť ŖťŮŧŊƍ ŘœƀšřŪƆ
٢٣٢,٥١١
٣٥٢,٩٣٧
٣٢٩,٧٦٤
٣٣٤,٩١٨
( ١٢
-ÎÎ
)
Î,ÏÒÍ,ÎÐÍ
٢٠٠٦
٣١
.(
١٠٣
: ٢٠٠٥
)
ÏÑÒ
١٣٤
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Əż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ
ƅÏÍÍÒ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
١,٥٢٦,٠٦٠
١٩٤,٦٦٧
Î,ÔÏÍ,ÔÏÔ
ŗƒŵŧŬƃŒ ŖœƂŨƃŒ ŭŮŤƆ
ŗƒŵŧŬƃŒ ŖœƂŨƃŒ ŭŮŤƆ ŔœŪřšŒ -Ŋ
¾ťŶƆƃŒ ¾ŤťƃŒ (ŖŧœŪŤƃŒ) ƑżœŮ ŔœŪřšŒ
١,٤١٣,٨٣٢
(٩,٢٨٩,٤٩٢)
(Ô,ÕÔÒ,ÓÓÍ)
٤١,٦٦٥,٩٣٨
١,٧٢٠,٧٢٧
٩٨٨,٠٩٣
٢,٢٥١,٥٢١
٥,٤٥٠,٤٠٣
٨,٣٤٠,٤٠٦
١٤,٩٣٨,٠٦٠
١,٦٥٤,٨٥١
٧٧,٠٠٩,٩٩٩
٤١,٦٦٥,٩٣٨
(٧,٨٧٥,٦٦٠)
١,١٢٨,٤٣٦
٢,٩١٩,٦١٠
٥,٧٢٤,٥٢٩
٩,٧٥٦,٥٢٩
١٤,٩٣٨,٠٦٠
٢,٢١٤,٢٨٥
٧٠,٤٧١,٧٢٧
(٧٥,٢٨٩,٢٧٢)
(٣٣٩,٦٣٩)
(٢,٨٤١,٨٢٨)
(٨٧,٩١٦,٩١٣)
(٧٤٨,٠٦٣)
(٣,٦٥٩,٧٤٦)
(١,٤٦٠,٧٤٠)
(٢١,٨٥٢,٩٩٥)
-ÎÏ
:
¾ťŶƆƃŒ ¾ŤťƃŒ (ŖŧœŪŤƃŒ) ƑżœŮ
ŖœƂŨƃŒ Ňœŵƍ ŔœŪřšō
(
)
ųƍºƆŞƆƃŒ
:
ŔƃœŪ – ŗƒŵŧŬƃŒ ŖœƂŨƃŒ Ňœŵƍ
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œƆƂ
ƅÏÍÍÒ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٤٢,٣٥٦
(٤٢,٣٥٦)
٤٣,٠١٨
ÑÐ,ÍÎÕ
ŗƈŪƃŒ ¾ƚŤ ŖœƂŨƃŒ ŭŮŤƆ ŗƂŧš -Ŕ
٤٣,٠١٨
(٤٣,٠١٨)
-
ÏÑÓ
١٣٥
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
(
)
ƐƍƂŨƃŒ ŴŰƍƃŒ -Ŝ
١٤٢٠
.
٢٠٠١
٣١
. ٢٠٠٥
) ٢٠٠٠
(
٥
١٣
٢٠٠٢
.
. ٢٠٠٥
٢٠٠٣
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œƆƂ
ƅÏÍÍÒ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٥,٩٨٠,٠٤٦
٣,٤٥٠,٠٠٠
(١,٠٨٩,٤٢٩)
Õ,ÐÑÍ,ÓÎÔ
(ÖÖÎ,ÏÏÏ)
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٢٠٠٦
¾ºŞƕŒ ŗºƄƒƍű űœŪſŊ
٣١
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٧٤١,١١٤
١,٤٠٣,١٩٢
١,٢٣٩,١٣٠
١,٠٤٠,٧٤٩
٢,٩٢٥,٢١٠
Ô,ÐÑÖ,ÐÖÒ
٢,١١١
-ÎÐ
ŗºƃƍŒťřƆ űœŪſŊ : ƅŮŤƒ
Ö,ÍÎÒ,ÑÎÒ
:
.
¾ŞƕŒ ŗƄƒƍű ůƍŧſ
٨,٣٤٠,٦١٧
٢,٤٠٧,٠٨٣
(٩٩١,١٧١)
Ö,ÔÒÓ,ÒÏÖ
(ÔÑÎ,ÎÎÑ)
Ô,ÐÑÖ,ÐÖÒ
.
١,٤٠٣,١٩٢
١,٢٣٩,١٣٠
١,٠٧٥,٠٦٧
١,٠٦٤,٤٣٢
٤,٢٣٣,٥٩٤
Ö,ÍÎÒ,ÑÎÒ
.
٣١
.(
٤,٥١٨
: ٢٠٠٥
)
١٣٦
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŗºƒƈœƆřőō ŘƚƒƌŪř – Ɓƍƈŕ -ÎÑ
٥٠٠
١,٠٠٠
.
.
. ٢٠٠٥
٢٠٠٦
ŧŕƆŪƒť ÐÎ Ƒºż œƆƂ
ƅÏÍÍÒ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٩,٥٨٠,١١٥
١,٠٤٨,٣٤١
(٦٧١,٣٢٦)
ƑżœŮ – ŗƄŞŌƆ ŘŒťŒŧƒō
-ÎÒ
ŗºƒőœŕŧƌƂƃŒ ŗºƆťŤƃŒ ¾ƒŮƍř ŗºżŧŶř
٩,٩٥٧,١٣٠
١,٢٩٠,٦٤٩
(٧١٣,٧٨٢)
Ö,ÖÒÔ,ÎÐÍ
٣١
ÎÍ,ÒÐÐ,ÖÖÔ
ƑƆƍƂš ůŧſ
١٤١٩/٠٨/١١
١٤١٨/٦/٢٧
–
-ÎÓ
١٦٩
١٩٩٧/١٠/٢٩
–
.
١٤٢٢/٠٧/٢١
٢٠٠٥
-
.
١٤٢٦/٠٧/١٥
٢٥
.
ÏÑÕ
١٣٧
-
٣٨٥,٩٢٤
.
١٤,٩٣٨,٠٦٠
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
¾œºƆƃŒ ũŊŧ
٥٩٣ ٨١٥
٢٠٠٥ )
٤١,٦٦٥,٩٣٨,١٥٠
٢٠٠٦
١٠
٥٠
.(
١٠
٢٠٠٦
٢٧
٣١
-ÎÔ
٤ ١٦٦
٨٣٣ ٣١٨ ٧٦٣ :
٢٠٠٦-١٥٤-٤
.
٥٠
:
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٢٣,١٥٣,٣٨٧
١٤٢٠/١٢/٢٩
١,٣٤٠,٧١٧
١٤١٨
١٤١٤
٢٠٠١/١٢/٣١
١٢,٦١٨,٣٤٠
١,١٧٥,٣٢٧
٢٠٠١/١٢/٣١
٣,٣٧٨,١٦٧
ÑÎ,ÓÓÒ,ÖÐÕ
ŗƒƂƄƆƃŒ ŗŕŪƈ
ƅƌºŪƕŒ ťťººŵ
%٧٤,٣١
%٠٦,٩٣
%١٨,٧٦
٣ ٠٩٦ ١٧٥ ٣٢٠
٢٨٨ ٦٣٠ ٤٢٠
٧٨١ ٧٨٨ ٠٧٥
%ÎÍÍ,ÍÍ
:
Ñ ÎÓÓ ÒÖÐ ÕÎÒ
ƅœŵ Ƒűœƒřšō -ÏÕ
Î
٢١٣,٦٦٨
٢٠٠٦
٢٢,٩١٩
٣١
٢٠٠٦
.(
٣١
٥٣٠,٥١٠
٢٩٤,٩٧٦
٢٠٠١/١٢/٣١
(
٢١,٨٦٦
: ٢٠٠٥ )
: ٢٠٠٥
)
٥٣١,٥٦٣
١٣٨
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŗƈœƒŮƃŒƍ ¾ƒźŬřƃŒ ŘœżƍŧŮƆ
:
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٣١
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ųƍºƆŞƆƃŒ
ųƍºƆŞƆƃŒ
ŴºƒŨƍřƃŒ
¾ºƀƈƃŒ
ťºƒƃƍřƃŒ
٣,٥٢٨,٠٢٤
٣,٧٥٥,٤٩٧
١,٨٩٦,٢٩٨
٦١٧,٩٠٧
١,٢٤١,٢٩٢
٩٠٤,٩٥٣
٨٥١,١٦٨
١٧٨,٢٣١
٥١,٩٣٥
٦٢١,٠٠٢
٢٥١,٦٣٤
٢٥٨,٩٥٣
٢٥٨,٩٥٣
-
-
١,٠٨١,٨٠٩
١,٢٥٨,٤٥٦
٤٣٣,٣٠٧
١١٣,٨٦٩
٧١١,٢٨٠
Ò,ÔÓÓ,ÑÏÍ
Ó,ÎÏÑ,ÍÔÑ
Ï,ÔÓÓ,ÔÕÖ
ÔÕÐ,ÔÎÎ
Ï,ÒÔÐ,ÒÔÑ
ųƍºƆŞƆƃŒ
ŘœŮŮŤƆƍ ŗƒŧŒťōƍ ŗƒƆƍƆŵ ŘœżƍŧŮƆ
:
-ÏÍ
٣١
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
١٤٠,٣٦٧
١,٤٦٩
١٤٤,٠٢٢
١٠٠,٣١٥
٩٨,٠٩٤
١٩٥
٢٢٧,٢٣٦
٨٢,٩٦٣
ÐÕÓ,ÎÔÐ
ÑÍÕ,ÑÕÕ
ŖŧŒťƗŒ ũƄŞƆ ŇœŰŵŊ ŘʼnżœƂƆƍ Řƙťŕ
٤٦٥
%٥
١٣٩
-ÎÖ
: ٢٠٠٥
)
٨٢٩
. (٢٣ ١٧
.(
. (
٠,٩
)
١,١
: ٢٠٠٥
)
-ÏÎ
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ƑżœŮ – ƎŧŤŊ ŘœżƍŧŮƆƍ ŘŒťŒŧƒō -ÏÏ
:
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٣١
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
(٧١٢)
٥٣,١١٣
٧٧,٤٠٠
٣٤,٨٤٤
٦٤,٧٠١
١٥,٧٦٥
٢١,٧٩٠
(١,١٩٩)
٣٥,١٣٣
٤٣,٠١٨
١١,٩٧٧
١٠٧,٢٧٥
١١,٧٨٢
٥١,٢٧٢
ÏÓÓ,ÖÍÎ
(
)
(
)
-
ÏÒÖ,ÏÒÕ
ƅƌŪƃŒ ŗƒšŕŧƍ ƇƒƆƋœŪƆƃŒ ƏƄŵ œƌŶƒŨƍř şŧřƀƆ şœŕŧŊ -ÏÐ
%٥
١٤١٩/٠٨/١١
%١٠
١٦٩
.
٩٢٧
٢٠٠٥/١٢/٣١
١٦٩
٢٠٠٠/٠٤/٠٥
.
: ٢٠٠٥
٨١٥
.
.
)
٢٠٠٦
٢٠٠٦
٢٠٠٧/٠٢/٢٤
%٧
٣١
(١٧
)
٠,٧
.(
٥٤٧
٥٤٧
٤ ١٦٦ ٥٩٣
٢٠٠٥
. ٢٠٠٦
ÏÒÎ
١٤٠
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
ŗƄƆřšƆƃŒ ŘœƆŒŨřƃƗŒƍ ŗƒƃœƆŪŊŧƃŒ ŘœűœŕřŧƗŒ
-ÏÑ
ŗƒƃœƆŪŊŧƃŒ ŘœűœŕřŧƗŒ
: ٢٠٠٥
.
)
٢٩,٦١٣
.(
٥٦١
١٣,٨٠٦
. (٧
)
ŗƄƆřšƆƃŒ ŘœƆŒŨřƃƗŒ
١٠٦
.(
.( ٧
١١٨
)
١٤٦
١٦٧
.
٢٠٠٦
٣١
: ٢٠٠٥
٤٤,٦
)
.
/
.(
.
٧١
: ٢٠٠٥
)
ŗſƚŵ ƐƍŦ ŻŒŧűŊ ŴƆ ŘœƒƄƆŵ
.
)
٣١
١٦٨
٠
(
١٥٧
١,١٦١
.
.
ÏÒÏ
١٤١
: ٢٠٠٥
٢٠٠٦
-ÏÒ
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
" ŗººƒťƍŶŪ ŗººƆƋœŪƆ ŗºƂŧŬ "
ƅÏÍÍÒƍ ƅÏÍÍÓ ŧŕƆŪƒť ÐÎƑż ƇƒřƒƌřƈƆƃŒ ƇƒřƈŪƄƃ ŗƒƃœƆƃŒ ƅőŒƍƀƃŒ ¾ƍš ŘœšœŰƒō
٣١
ƅÏÍÍÒ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
ƅÏÍÍÓ
ŘƙœºƒŧƃŒ Żƙʼnŕ
ŗºƒťƍŶŪƃŒ
٤,٧٠٣,٣٥٨
١,٧٨٨,٧٧٩
٤,٩٠٧,٨٦٢
١,٦٣٣,٩٦١
٨٠,٠٤٤
٨٧,٤٠٢
Ó,ÒÔÏ,ÎÕÎ
ŘœºŶƒŕƆ
Ó,ÓÏÖ,ÏÏÒ
ƎŧŤŊƍ ŘœºƒŧřŬƆ
٤,٣٩٦,٦٠٤
٧٣٩,٢٢٧
٢٥١,٦٣٤
٤,٤٤٢,٣٥٧
٨٤٦,٨٠٨
٢٥٨,٩٥٣
Ò,ÐÕÔ,ÑÓÒ
Ò,ÒÑÕ,ÎÎÕ
ŗºƀŕœŪƃŒ ŘŒƍƈŪƃŒ ¾ºƒťŶř -ÏÓ
.
١٣١,٤٤١
٢٠٠٥
٢٠٠٤
ŗƈŧœƀƆƃŒ ƅœſŧŊ -ÏÔ
.
ÏÒÐ
١٤٢
ŘũŔŧƙŔ ūƆŠƈ Ɖƈ ŖŕųŦ
(٥)
(٤)( )٤
.ƇƒƒƈƍƈœƀƃŒ ƇƒŕŪœšƆƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƒŶƆŞƃŒ
١٤٣
ŗƂŧŬƃŒ ŖŧŒťō ũƄŞƆ
ƇƚŵƗŒ Ƈŵ ŗŤŪƈ :Î ϖΤϠϤϟ΍
١٤٤
ƅƒšŧƃŒ ƇƆšŧƃŒ ĸŒ ƅŪŕ
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ ƁƍƂŮ ƅœƂšŊ ƍ űƍŧŬ
ƇƒŶƆŞŊ ƊŕšŮƍ ƊƃŊ ƏƄŵƍ ťƆšƆ ĸŒ ¾ƍŪŧ ƏƄŵ ƅƚŪƃŒƍ ŖƚŮƃŒƍ ƇƒƆƃœŶƃŒ Ŕŧ ĸ ťƆšƃŒ
.
:ŧťŮƆƃŒ
.("
")
.
:ƁƍƂŮƃŒ ƇƒƆŊ
[٥٠٠,٠٠٠]
.
:ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ƇƒƆŊ
("
.
")
:ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ¾ƒƂƍ
HSBC Saudi Arabia
("
"
)
.("
"
)
:ŘœŶżťƃŒ ŧƒťƆ
("
"
)
.("
"
)
.
:ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ
:
()
( )
١٤٥
.١٦٩
( )
٢٠
()
(
)
.
:ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŗƒƂƄƆ ¾ƒƍšř ŗƒſœŽřŒ
.
.
(
)
("ƑƄŶŽƃŒ ¾ŤťƃŒ")
١٦٩
(١)
(٢)
)
:
("ťťšƆƃŒ ¾ŤťƃŒ")
١٦٩
(
)
١١
(
.
:¾ŤťƃŒ ƑżœŮ
"
"
)
(
:ƁƍƂŮƃŒ ŘŒťƍŞƍƆ ŖŧŒťō ŗƒſœŽřŒ
(
)
(
:
)
٢٠
:ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃŒ ŗƈœƒŮƍ ŖŇŒŧſ ŗƆťŤ
(
-Ŋ
)
:ŖŧřƍŽƃŒ -Ŕ
ťťš ťŒťŵ
ťťšƆƃŒ ¾ƒƆŶƃŒ
.(
ťŒťŶƃŒ ƅƍŪŧ
).
:¾ƒŮšřƃŒ -Ŝ
.
:ŻƒƃœƂřƃŒ űŕŰ -ť
١٤٦
.
.
.
٣١,٦
٢٥,٤
٢٠٠٦
٢٠٠٥
٥٠
.
(
)
(
)
.
:¾ŤťƃŒ ŖŧŒťō - ºƋ
:
)
)
.١
(
(
.٢
:
.
.
.
.
.
١١:٠٠
)
.Ð
,
(
:žƒſťřƃŒƍ ŗŶŞŒŧƆƃŒ -ƍ
١٤٧
:ŗƒŕƒŧŰƃŒ ŘœƀšřŪƆƃŒƍ ŗƆŲƈƕœŕ ťƒƀřƃŒ -Ũ
:¾ŤťƃŒ ƑżœŮ -ş
(
)
.
:ŖťťšƆƃŒ ŘŒťŒťŶƃŒ ŇƚƆŵ ťƍƀŵ -ű
(
- )
.
:ŖŧŒťƗŒ ŧƍŞŊ
٦
( ٦)
(
)
.(
)
%١
ŗƒŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ţƒŧŒƍř
:
.[٢٠٠٧
١٥
.
¾ƆŶƃŒ ƅƍƒ
ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ Ŗŧřż
.
:ƑűœƒřšƙŒ ƍ ƐŧƍťƃŒ ŴƒŨƍřƃŒ ŸƄŕƆ
(%__)
()
.(
( ) ("
٣٦٠
"
)
( )
("
.("
"
)
"
)
ƑűœƒřšƙŒ ŴƒŨƍř
:
١٤٨
:
.
:
.
%١٠
:
(
)
:
.
:ŧŒŧŰƕŒ Ƈŵ ůƒƍŶřƃŒ
:
/
.
.
:ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
.
:
:(
)
%٩٠
(٥ )
.١
%٦٠
(١٠)
.٢
%٣٠
.٣
(١٥)
.
[٩٠]
.
١٨٠
١٤٩
٩٠
.
/ (
)
٣٠
%٧٠
)
٣٠
.
(
.
:žœŽŤƗŒ Řƙœš
:"žœŽŤō ŗƃœš"
()
.١
.٢
.
:
]
( )
٣٠
[
:
(
/
Cross-default
(١
)
.
(
(٢
)
(٣
.
/
)
(٢ )
٧٥ ٠٠٠ ٠٠٠
( )
/ ( ١)
(٣ )
(
١٥٠
:
(
()
)
٧٥ ٠٠٠ ٠٠٠
٣٠
:
(
(٢ )
)
(١)
)
(٣ )
٢٨
(
)
(٤ )
(
)
( )
()

(( )
)
(
:
( )
)
(١ )
((١)
)
(٢)
(
:
(
)( )
(
( )
)()
( )
(
)
)
(
)
(
.
:
( ١)
١٥١
( )
(٢)
.
:
( )
( )
.
١٥
("
("
")
")
.
.
("ŗƄƂƒƋ Ŗťœŵō ŘœƌƒŞƍř")
.
%٧٠
(
.
.
.(
)
(
)
)
.(
)
(
١٥٢
:
ŗƒƍőƆƃŒ ŗŕŪƈƃŒ
ţƒŧœřƃŒ
%١٠٠
%٩٠
٢٠١١
٢٠١٣
%٨٠
%٧٠
%٦٠
٢٠١١
٢٠١٥
٢٠١٣
٢٠١٦
٢٠١٥
٢٠١٨
٢٠١٦
%٥٠
٢٠١٩
٢٠١٨
%٤٠
٢٠٢١
٢٠١٩
%٣٠
٢٠٢٢
٢٠٢١
%٢٠
٢٠٢٤
٢٠٢٢
%١٠
٢٠٢٦
٢٠٢٤
%٥
٢٠٢٧
٢٠٢٦
%
ŇœƌřƈƙŒ ţƒŧœř
ŗƒżœŰō ƅœƂšŊ ƍ Řœƈœƒŕ
:ŧŒťŮƗŒ ŧŶŪ
.
%١٠٠
:ŖťƆƃŒ
٢٠
.
ƁƍƂŮƃŒ ŗƒŽŮř
:
-
.
٢٠
.
.٢٠٢٧ [ ]
١٥٣
"
"
ƁƍƂŮƃŒ ¾ƒŞŪř
ƁƍƂŮƃŒ
.
("ƁƍƂŮƃŒ")
.
Global Certificate ŗƒŪƒőŧ ŖťœƌŬ
.
ŗƒƍŪřƃŒƍ ŗŮœƀƆƃŒ
.
(
)
.
ŧŒťŮƗŒ Ŗťšƍ
.
٥٠٠,٠٠٠
٥٠٠,٠٠٠
ŗƒƄƆŶƃŒ ŔœŪš
.
.
ŻƒƃœƂřƃŒ
:
.
.
ŔőŒŧŰƃŒ
.
.
("
")
.
.(
)
ųƍŞŧƃŒ žš ŗƒťƍťšƆ
:
.١
١٥٤
(
)
.
.
:
.٢
.
(
)
.
(
)
.
.
(
)
(
)
.
:
.٣
)
(
)
(
(١ )
(٢)
.
:žƍƀšƃŒ ŗŪŧœƆƆƍ ŦƒŽƈř
.
١٥٥
(٢ )
( ١)
.
(١)
)
(٢)
٦٠
٢٥ (
.
.
.
:¾ŤťƃŒ ƑżœŮ ŘœƒƍŪř /ŘœŕœŪšƃŒ ťŒťŵō
(
)
.
.
ŗƒŵœŕűƃŒƍ ŗƒŕœŪšƃŒ ŇœűŤƙŒ
.
.
:ŜŒŧťƗŒ
/
/
.
:ƁƍƂŮƃŒ žőœśƍ
:
.١
.٢
.٣
.٤
.٥
.٦
.(
)
.٧
١٥٦
:ƑőœŰƀƃŒ ŭœŮřŤƙŒƍ ƅœŲƈƃŒ
:
.Î
.
("
")
:
.٢
.
.
ťŶŕƍ ƇƒŶƆŞŊ ƊŕšŮƍ Ɗƃň ƏƄŵƍ ĸŒ ¾ƍŪŧ ƏƄŵ ƅƚŪƃŒƍ ŖƚŮƃŒƍ ĸ ťƆšƃŒ
ťŶŕƍ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŇœŕŧƌƂƃŒ ŗƂŧŬƃ ŧœƆśřŪƙŒ ƁƍƂŮ Ƒ ż ŧœƆśřŪƙŒ ƅœƂšŊ ƍ űƍŧŬ ƏƄŵ ŔœŪŕ ŗƈœƆƖƃ ŗƒŵŧŬƃŒ ŗőƒƌƃŒ ŘŶƄűŊ ťƀż
œƌƒƄŵ ŗƀżŒƍƆƃŒ ŘƆřƍ œƌƒƄŵ ŗŲšƚƆ ƁƃŦ ťŶŕ ŗőƒƌƄƃ ŧƌŲƒ ƅƃ œƌƒƄŵ ŗƆŨƚƃŒ ŘƚƒťŶřƃŒ ŇŒŧŞōƍ ƅœƂšƕŒƍ űƍŧŬƃŒ ƉŦƋ ŗŶŞŒŧƆ
¾ƒŕŪƃŒ ŇŒƍŪ Əƃō ƐťœƌƃŒ ĸŒƍ ...ŗƀżŧƆƃŒ ŗźƒŮƃœŕ
٢٠٠٧
١٥٧
١٣
١٤٢٨
٢٧ :
ŜŦœƆƈƃŒ :Ï žšƄƆƃŒ
"Ŋ" ŇŨŞ
ŖťťšƆƃŒ ŘœƌƒŞƍřƃŒ ŜŦƍƆƈ
:Əƃō
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
("ƁƍƂŮƃŒ") ƅÏÍÏÔ Ƒż Ƒƌřƈř œƂƍƂŮ
ŖťťšƆƃŒ ŘœƌƒŞƍřƃŒ
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƃ
ŗŪŧœƆƆ ŧœŶŬō
١
ƁƍƂŮƃŒ
(
) ( )١-١١űŧŬƄƃ
("űƍŧŬƃŒ")
٢٠٠٧
:[٢٠٢٢/٢٠١٧/٢٠١٢]
ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
___________________________
.
.űƍŧŬƃŒ
__________________
٢٥
ƁƍƂŮƃŒ
:
:

____________________:
:
:
ÏÓÖ
řŠŕţƅŔ ŖŬţ ƓżƅŌÏ
١٥٨
"Ŕ" ŇŨŞ
ŗƒƄƂƒƌƃŒ Ŗťœŵō ŘœƌƒŞƍř ŜŦƍƆƈ
:Əƃō
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
("ƁƍƂŮƃŒ") ƅÏÍÏÔ Ƒż Ƒƌřƈř œƂƍƂŮ
ŗƒƄƂƒƌƃŒ Ŗťœŵō ŘœƌƒŞƍř
٢٥
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƃ
ƁƍƂŮƃŒ
ŗŪŧœƆƆ ŧœŶŬō
(
) ٢-١١űŧŬƄƃ
("űƍŧŬƃŒ")
٢٠٠٧
:
___________________________
.
.űƍŧŬƃŒ
__________________
ƁƍƂŮƃŒ
:
:

____________________:
:
:
١٥٩
"Ŝ " ŇŨŞ
ŇŒŧŬƃŒ ŧœŶŬō ŜŦƍƆƈ
:Əƃō
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
("ƁƍƂŮƃŒ") ƅÏÍÏÔ Ƒż Ƒƌřƈř œƂƍƂŮ
ŇŒŧŬƃŒ ŧœŶŬō
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶřƃ
ƁƍƂŮƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
.
(
) -١١ űŧŬƄƃ
("űƍŧŬƃŒ")
٠٠
žœŽŤƗŒ ŗƃœš
___________________
.
______________
:
:
:ÏžœŽŤƗŒ ŗƃœš
.űƍŧŬƃŒ
____________________:
:
:ťƔũŕśƅŔ
.ŨœŞƒŎŕ ¾ƒŮœŽřƃŒ ƇœƒŕÐ
١٦٠
"ť " ŇŨŞ
ŗŪŧœƆƆƃŒ ŧœŶŬō ŜŦƍƆƈ
:
ŇœŕŧƌƂƄƃ ŗƒťƍŶŪƃŒ ŗƂŧŬƃŒ
("ƁƍƂŮƃŒ") ƅÏÍÏÔ Ƒż Ƒƌřƈř œƂƍƂŮ
ŗŪŧœƆƆƃŒ ŧœŶŬō
:
("ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ")
٢
٢
.
٢
ŧŒťŮƗŒ ŖŧŬƈ
[*]
:
/
) ŗƆőœſ ŘœƌƒŞƍř
űŧŬƃŒ
[٢ ٢٢/٢ ١ /٢ ١٢]
ŗŪŧœƆƆ ŧœŶŬō
ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
) ŗƆőœſ ŘœƌƒŞƍř
(
ŧœŶŬō
(
/
) ( )١-١١
ƁƍƂŮƃŒ
) ( )١-١١ űŧŬƃŒ
) ( )١-١١ űŧŬƃŒ
ŖťťšƆ ŘœƌƒŞƍř
ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
.(
ŖťťšƆ ŘœƌƒŞƍř
-
) ( )١-١١ űŧŬƃŒƍ ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
ŗŪƆœŤƃŒ ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
ƁƍƂŮƄƃ
) ( )١-١١ űŧŬƃŒƍ ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
Ï Ï
١٦١
)( )١-١١ űŧŬƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
[٢ ٢٢/٢ ١ /٢ ١٢]
ƁƍƂŮƃŒ
]
(
.(
ŗƈŪƃŒ ţƒŧœř
(
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ƁƍƂŮƃŒ
ŗƄƆš ƁƍƂŮƃŒ
ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř ( )
ŗŪŧœƆƆƃŒ ŧœŶŬō
[
(
()
-
/ (
(
)
ŗŪŧœƆƆ
ŗŪƆœŤƃŒ
řŠŕţƅŔ ŖŬţ ƓżƅŌÑ
řŠŕţƅŔ ŖŬţ ƓżƅŌÒ
ƁƍƂŮƄƃ
) ŗƄƂƒƌƃŒ Ŗťœŵō ŘœƌƒŞƍř
) ٢-١١ űŧŬƃŒ ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
(
) ٢-١١ űŧŬƃŒ
-
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš
ƁƍƂŮƃŒ
(
.(
Ŗŧřż
ƁƍƂŮƃŒ ŗƄƆš ŔœŮƈ
žœŽŤƗŒ ŗƃœš
.(
ŇŒŧŬ ŘŒŧœŶŬō
(
)٢-١١ űŧŬƃŒ
žœŽŤƗŒ ŗƃœš
)٢-١١ űŧŬƃŒ ŇŒŧŬƃŒ ťƌŶř
[
žœŽŤƗŒ ŗƃœš
ŗŪŧœƆƆƃŒ
ƁƍƂŮƃŒ
]
.űƍŧŬƃŒ
____________________:
:
١٦٢
‫ﻫﺬ ﻟﺼﻔﺤﺔ ﺗﺮﻛﺖ ﻓﺎ ﻏﺔ ﻋﻦ ﻗﺼﺪ‬
‫ﻫﺬ ﻟﺼﻔﺤﺔ ﺗﺮﻛﺖ ﻓﺎ ﻏﺔ ﻋﻦ ﻗﺼﺪ‬
‫ﻫﺬ ﻟﺼﻔﺤﺔ ﺗﺮﻛﺖ ﻓﺎ ﻏﺔ ﻋﻦ ﻗﺼﺪ‬
‫ﻫﺬ ﻟﺼﻔﺤﺔ ﺗﺮﻛﺖ ﻓﺎ ﻏﺔ ﻋﻦ ﻗﺼﺪ‬