‫إعادة هندسة التمويل المصرفي اإلسالمي لصالح الفقراء‬
‫أ‪.‬عبد الكريم قندوز‬
‫جامعة حسيبة بن بوعلي – الشلف‬
‫مدخل‪:‬‬
‫تقددالعمل د عممل د يععومملصدداإلعمميددد عتقدداع ًع ل وي د ًعإلعملا دألومةعموبددكأسعوبددامع يددلو ع‬
‫جاياعحيققعأهامفعملوي طةعممل ليةعويت يزعابل ععلىعغكعأي سعملفومئداعمملصدايية عوأشئد ع‬
‫دةسع‬
‫مل ايدداع ددرعمملص د افعوممل يا د ةعممل ليددةعمميددد يةعإلعأوي د ةعمجت عيددةعومفتصد د يةع تلفد ع‬
‫د عأبددعةعب ددرعمملصد افعمل لددةععلددىعأي د سعملفومئدداعمملصدداييةعإلع أل د ياةعهددعمعمويددلو ع‬
‫مجلاياسعب صةعإلعتقدا عملت ددوي عابيتددداملعأي د ليععمل د عمملصدداإلعمميدد ععوأصدح عهدعمع‬
‫مل عمملصداإلعمجلاياعحقيقةعياض عشفاه د ععلدىعي د حةعمل د عمملصداإلعموددل عومل د مل سع د ع‬
‫أظهداةعممل ايد ةعمل ليددةعلل صد افعمميددد يةع د عتددااعملااميد ةعومو د معملد عمهت د ع‬
‫هب د سعي دوم ع ددرعمملددامي عأوعممل اض د ع د عأهعهددعوعملحألددونعاخأل د ع ددرعمب دام عأي دوماعملألئ د ةع‬
‫مملصدداإلعملتقليدداتسعوميددتهت ع عدلي ا د عوأ وما د عمملاددت ا ةعأهعت داب عإلع مئ دداأعهددعمعملألئ د ةع‬
‫ي د ةع ددرعمملددابايرعوأصد عمملئدداوع ةعصعيخددرع د عشصدديععييد عفحد ع لد سعوهددعوعهد عأو ع‬
‫ي ةعمملابايرعملعيرع شومعيايضوهعملت عابلفومئاسعو عجياوهع ربامةعلفت عحاد ابةعابلحألدونع‬
‫ملتقليايةسعب صةعإ مع ش ع ابامامعهدعوع تويدهتةعمم دمعأوعصد‪.‬كأ لخرعتحقدىعي دةعأبدا ع‬
‫صعحتددبعبخ ددكعمهت د لعع ددرعمملصد افعمميددد يةسعوهددمع"ملفقدام "سععوهددمعملددعيرع عيت د لوهعأصددًع‬
‫دداعمملص د افععلددىعمعتح د اععددالعوجددو عملددامياعلددعل عأص ددًسعيدددعهددمع ددرعأص د عملف دومئرع‬
‫ممل ليةعمل عيا وهعإىلعميت اه عأوعم ب اه سععو عهمع رعملعيرععياد وهعلل صدواععلدىعاويد ع‬
‫رعتل عمملص افعل ل همعأهع آ معإلعمل‪ .‬لععهوعملاير ع‬
‫وعإ مع ش ع رعب عأهامفعمملص افعمميد يةعأصدً عمل ععلىعبلقعملتومزهعملقهت ع ع‬
‫عوملهتحق ع رعبداعاوي عمل اياع رعمملئ اياسعوإلع تلفعملقهت ع ةسعوابلت يعبلقعياصع‬
‫ع عجاياأعويام عمجملت اسععومل ععلىعإف ةعشظ لعمفتص تعع اع عوش ع رعبداع حاأع‬
‫مل املة عإل عتوزيا عمواابح ع عو ل ع عت ه ععلى عشظ ل عمملئ ا ةس عو عل عمم ا عابلألاحةع‬
‫مل يا ةعملت عمميد يةعممل ت اأععلىع حاأعملتخ ي يإهعهعمعياتاع عضاواأعتهتوياع‬
‫أي ليععجاياأعتاه عللفقام عممصواععلىعملت وي ععوم يتف أع رعمملزمايعمل عيوياه عملألظ لع‬
‫أهعيخوهعمووىلعهوعملح ثععرعه عملفقام ع عوتلحيةعح ج امس ععوهعمع‬
‫ع‬
‫مملد يعمميد سعب ععو‬
‫مل عهو عملعت عشصهتل ععلى عتا يت عإع أ عهألاية عملت وي عمملصاإل عمميد علص حلع‬
‫ملفقام‬
‫و عإل عهعو عملوافة عملح ية عيإشأل علر عشا ز ععلى ع عأشت ت عصأل عة عهألاية عملت وي عمميد ع‬
‫لص حلعملفقام سعحيثع عتف عبخ عومحاع أله ع ومع اتقلة(عل ًعأشأل ع عشزعمعأهن ع تألوعةع‬
‫بئخ ع حك)س عب عيأل واعأهعشوج ع ععملا يزعإىلعجومشععمملح ئعوم يامتي ي ةعمل ع‬
‫ميخرعمشهتدف ً ع أله عهألاية ع عوإع أعهألايةعملت وي عمميد ع ر عأج عبا ةعملفقام س ع اع‬
‫م بتص اعإلعمملألت ةعفااعمم خ هعوم فتص اععلىعملت ي عوليسعملت ايف ع‬
‫‪1‬‬
‫نظرية التمويل اإلسالمي‬
‫أوالً‪ :‬مفاهيم أساسية‬
‫مب عأهعشظايةعملت وي مميد عتت لقعب دف ةعب عمويام عإلعم فتص سعأتعأهن عتقاعإلعحيزع‬
‫م فتص مجلزئ عأي ي ًسعاغمعأهع ع أل خا ةععلىعم فتص عملخل علل ت اعبخ ل سعيإهع‬
‫جعوا شظايةعملت وي عمميد عيألح‪ .‬عأهعتات اع رعيق عممل دة ع ل عمجلز عمل‪.‬ينعجاعمً‬
‫رعتام أل عملفقه عمل ظيم ع‬
‫إهعيق عممل دةعيت امعبئخ عب صععرعمملئ ا ةع عمملض ابةسعوملئا ةسعومملزماعةسع‬
‫ومملا ف أسعويت امعأيض ععرعملحيوععمل عتتض رعموج سع رعبياعملالمسعوبياعمميتصأل عسع‬
‫وملحياعممل ج عمل رسع عيع اعممج امةعأبشخ وأشومعه سعإض يةعللقاضعوم حةعوملوصية ع‬
‫وبعل عيإه عشظاية عملت وي عمميد عتقول على عهعو عمملاتخزمة عملفقهية عإع أ عهألايةع‬
‫ملت وي عمملصاإلعمميد عياتخزعابلضاواأععلىع تلفعتل عملصيغسعيوم ع رعبداعإع أع‬
‫صي غته عأبي ليععجاياأعأوعإجي ع أل يععجاياأعلوصواعملت وي سعأوعإجي ع ومئاعجاياأعصع‬
‫ع‬
‫ت اعملصيغعبئخله عمم يعف اأععلىعاويله‬
‫ع‬
‫ع‬
‫ع‬
‫‪2‬‬
‫مفهوم هندسة وإعادة هندسة التمويل اإلسالمي‬
‫ميخرعت ايفعم ألايةع عوإع أعم ألايةعممل ليةععلىعأهن ‪:‬ع"ملتص يمسععوملتهتوياسععوملتألفيعسعو ومةع‬
‫عوآلي ةع ليةع حتخاأسععوملصي غةعملواعإبامعيةعملئ عملت وي سع ع ل عإلعإط اع وجه ةع‬
‫ملئاععمميد " ع‬
‫وعهوعبعل عيئكعإىلعأهعم ألايةع عوإع أعم ألايةعممل ليةعتتض ّ رع د ةعأشومعع رعموشئهتة‪ 1:‬ع‬
‫مبتخ اعأ ومةع ليةعجاياأسع عبهت ف ةعم ئت ه‬
‫‪‬‬
‫مبتخد اعآليد ةعاويليددةعجايدداأع ددرعشد هن عيفدديرعملتخد ليفعممجامئيددةعوع د اعف ئ ددةسع‬
‫‪‬‬
‫عملتح اع رعبداعملئحخةعمل ملية‬
‫مبتخ اعحلواعجاياأعلإل ماأعملت ويليةسع عإ ماأعملايولةعأوعملدايوهسعأوعإعدام عصديغع‬
‫‪‬‬
‫اويليةعملئ اياع يّألةعتدئمعملظاوفعمويهتةعابملئاوع‬
‫عععععععععوم بتخ د د اعمملقصد ددو علد دديسععد د ّدا عم بد ددتدفععد ددرعملا د د ئاسعب د د ع عبد دداعأهعيخد ددوهعهد ددعمع‬
‫م بتدفع ت يّزمًعإىلع اجةعحتقيق عملاتو عأيض ع رعملخف أععوممل ليدة ع عولدعمعيددعبداعأهعتخدوهع‬
‫مو مأعأوعمآلليةعملت ويليةعمملحتخاأعحتققع ع عتاتهتياعمو ومةععومآللي ةعملا ئاأعحتقيق ع‬
‫ععععععععععع عوعلي عيي خرعإمج اع فهولعهألايدةع عوإعد أعهألايدةعملت ويد عمميدد عأبهند عمبتخد اع‬
‫ملددواع ليددة عيهد عتاّ ددزععلددىععألصدداعم بتخد اععوملت ايدداسع د عأهند عتقددالعحلددو ًسعيهد عبددعل ع‬
‫تلدداعمحتي جد ةعف ئ ددةعأوعتاددت‪ .‬عياصدعًعأوع دوما ع هتلددة عو وهند ع ليددةعحيددا ععد اعم بتخد اعإلع‬
‫موشئهتةعم فتص يةسعيوم عإلعملتح اعأوعملت وي ع‬
‫ع‬
‫‪1‬‬
‫اثنياً‪ :‬ملااا إعادة هندسة التمويل اإلسالمي لصاحل الفقراء‬
‫واقع التمويل اإلسالمي‪ :‬هل هو فعالً موجه للفقراء؟‬
‫علىعملاغمع رعأهعملت وي عمميد عيهافعإىلعم بت عفااعمم خ هععرعمملاميأل ةعإ عأهع‬
‫ملتهتحيقعوملومفاعي حت هععخسع ل سعإ عت ت اعمملص افعمميد يةعإلعاويدا عمملدتلفةععلىع‬
‫ملصيغعمل عتخوهعهن يته ع يوهسع ملام ة ععوممج اأسعبيأل عجناعأهعصيغعملت وي عموبا ععومل ع‬
‫ا عجوها ععوحقيقةعملت وي عمميد عملق ئمععلىعمملئ ا ةعإلعمواابح ععومخلا ئاسع ملض ابةع‬
‫عومملئ ا ةعفليلةعم يتدامل ع‬
‫وععلىعملاغمع رعأهعمعت عمملص افعمميد يةععلىعملصيغعمل عتخوهع آ ع يوهع عي ينع‬
‫أبامًعأهن عغكعإيد يةع ع ملعأهن عتلتزلعإلع عت دا عابلضومبطعملئاعيةسعإ عأهعمووىلعأهع‬
‫يتم عتص ي ع ا ا عملت ابة عمملصايية عمميد يةس ع يث عيخوه عهأل ن عتومزه عإل عاويدا ععرع‬
‫طايقعميتداملع تلفعملصيغعمميد ية عهعمع رعجهةسع عو رعجهةعأبا سعيإهعمملت علومفاع‬
‫ملت وي عمميد عيي اعأهعمملص افعمميد يةععلىعملاغمعمم عتقولعب ع رععهو مةعلتويكع‬
‫ملت وي عللفقام ععوأص عمملئاعوع ةعملص‪.‬كأععومملتويهتةعإ عأش عيحقىعب يامًععرعم افعملعتع‬
‫عوض ت عهعو عمملص اف ع إل عبامية ع اكا س عمم عي ا عيخاأ عمحنامف ع اكأ عمل عمملصاإلع‬
‫لخرعملوف ع عيزماع حخامًع رعأج عتص ي عتل عمملاكأ ع عوإع ا عإىلعإط اه ع‬
‫مميد‬
‫ملألظاتعملص ي سع عول عم ألايةع عوإع أعم ألايةعممل ليةعت تربعهبعمعمخلصوصع ابدًع ات ا عثًع‬
‫و عأصيدً عإل عملوف ع مت س عحيقق عملخ ك ع ر عموهامفس عع تص ي ع اكأ عمل عمملصاإلع‬
‫مميد سع عوإ ح ةعفااأعمملص افعمميد يةععلىعإعهت عملحامئ عمويض عإلع عملظاوف ع‬
‫‪2‬‬
‫أسباب احلاجة إلعادة هندسة التمويل اإلسالمي‬
‫ليسعمملقصو عإبع أعهألايةعملت وي عمملصاإلعمميد عابلضاواأعإجي عصيغعاوي عجاياأع‬
‫بايلة علصيغ عملت وي عمميد ية عممل اوية ععومملا أ عإل عملفق س عإ عي ترب عإجيد عفألومة ع عو أل يعع‬
‫جاياأ عللت وي س عأو عحىت عاوي ع ومئا عجاياأ عص عي ا عملت وي عملق ئم ع(أو عصيغ عملت وي ع‬
‫ع ل عي تربعهألايةع ليةعإيد يةسع‬
‫مملهتاوحة)عف اأععلىعملوي عابحتي ج ا عملت ويلية‬
‫رعهأل عيتض علأل ع وا ععوأمهيةعإع أعهألايةعملت وي ع‬
‫أوعإع أعهألايةعللت وي عمميد‬
‫مميد علص حلعملفقام لخرعفاعي اعه عهأل عتا ؤاع ف وعه عملت وي عمميد عغكع‬
‫ت حعللفقام ععل ًعأهعملألظايةعم فتص يةعمميد يةعتفاضعأهعتخوهعمماو عملاشي عمل يئةع‬
‫ملفا عمملالمععوحىتعغكعمملالمعإلعملاولةعمملال ةع ض وشة ع‬
‫عغكع‬
‫ع‬
‫وعمجلوم عهو‪:‬ع ليسعابلضاواأسعوش ع ه ع هعملت وي عمملوج عللفقام عيإش عيحقىع عش‬
‫فعلتلحيةع عمحتي ج ةعملفقام ععوهوع عي ينعضاواأعإجي ع أل يععجاياأعميص اعاويدةع‬
‫للفقام سعهعمع رعجهةع عو رعجهةعأبا سعيدحبعأهعهأل نع و ًعمحنامي ًعإلعملتهتحيقععرعملألظايةع‬
‫عوهوعأ اع عميخرعملزعمعأش عغكع وجو وعمملقصو عهأل عأهعب رعمملص افعمميد يةع ع‬
‫يصصععهو مةع ييةعإلعملألظاعم ج ةعملهتحق ةعملفقكأع رعمجملت ةعمملال ة ع‬
‫أهممم العوامممل ال م نممرهن أتمما إممدعو إإ اممرودة إعممادة هندسممة التمويممل اإلسممالمي لصمماحل‬
‫الفقراء هي‪:‬‬
‫‪2‬‬
‫عش د عأهعأحدداعمويددح عمل د عتدداياعإىلعضدداواأعإع د أعهألايددةعملت وي د عمميددد ع‬
‫‪‬‬
‫لص حلعملفقام عب صةعباواعمل صعمميد عهوعزاي أععدا عملفقدام عهبدعوعملداواسععل د ًعأهعم دوأع‬
‫مل عتفص عب عملاواعمملتقا ةععوملاواعملأل يةععومل عا عملداواعمميدد يةعمجلدز عموهدمع ألهد عإلع‬
‫تزمياع ات ا ع رعهأل ع هع عبداع درعميد ع د عملويد ئ عملدز دةعلل داع درعملفقداعهبدعوعملداواسع‬
‫عول عوظيفةعملألظ لعممل يعهبعمعمخلصوصعتحاوعحيويةععلدىعمعتحد اعأشد عمي د ععألصداعم اتخد زع درع‬
‫أج د عإي دامتي يةعممدداع ددرعملفقدداسعب صددةعإ مععل أل د عأهع د عهددوع ت د حعمآلهع(أتعملألظ د لعممل د يع‬
‫ملق د ئمععلددىعملف ئدداأ)علدديسعف د امًععلددىع ل د سعحيددثعتص د عملفومئدداععلددىعملت ددويدةعممل ألوحددةع‬
‫أحي انعإىلع‪%1000‬‬
‫إعهتد د عملح دداي عممي ددد عإلعع د د اعمم دداع عو خ ي ددةعملفق دداع ددرعب ددداعملألظ د د لعمملد د يع‬
‫‪‬‬
‫عومملصاإلسععو عش عأهعملخ كع رعمل ل ععومملدلص عإلعع اعمل د عمملد يعمميدد عيداا وهع‬
‫لد سعلخددرع عبدداع ددرعإ حد ةع ل د ععلددىعأاضعملومفددا ع عوإ مع د هعملومفدداعممد يع عجي د عأحددامًع‬
‫جيددزلعأهعملألظ د لعملت ددويل عمميددد عي هت د عبددايدًع أل يددح ًعإ عبددااج ةع تف وتددةعويددح ع ددكأع‬
‫ل د عأمهه د عمشتئ د اعملفق دداعإلع واعت ت دداعشظ ه د عممل لي ددةععل ددىعملت وي د عممي ددد سعي ددإهعمو دداع‬
‫يتهتلععإع أعهألايةعجاياأعيالعملفقام‬
‫مملأل يا ددةعملد د عياض ددته عشظاي ددةعملت ويد د عملتقلياي ددةسع ددرعب د دداع د دأل عملق دداوضعمملي د دااأع‬
‫‪‬‬
‫عوملصدد‪.‬كأعجدداعمًععوملد عأ حتد عامبد عجن حد عإىلعحدداع بئددخ عيدداضعأهعتخددوهعملألظايددةعملت ويليددةع‬
‫مميد يةعف اأععلىعإجي عملحاي عملعتعحيققععلىعموف عشفسع دزمايعملت ويد عملتقليداتعلصد حلع‬
‫ملفقام ع اع امع أعمجلومشععملئاعية(ي لف ئاأعمملصاييةع ه ع ش عفليلةعيه عإلعملأله يةعاابً)‬
‫ل د عهألد نعملخ دكع درعمو لددةعملد عأ حتد عأهععشداحيةعملفقدام ع د عملقدااأععلدىعميددتداملع‬
‫‪‬‬
‫بددا ةعممئت د هعإ مع ش د عبتخلفددةع ليددةع‪،‬دداو أسع احضددةعابلت د يعملقأل ع د ةعملا د ئاأععددرع‬
‫ع ددزعتل د عملف ددةععددرعم يددتف أع ددرعمخل دا ةعممل ليددةسعوماتف د ععتخلفددةعتقددا عمخلددا ةعممل ليددةع‬
‫إليه د سع عوإهع أل د ع عشددا عأهععددالعفددااأعتل د عملف ددةععلددىعميددتداملعمخلددا ةعممل ليددةع ددربامًعل دالع‬
‫حصو مععليه‬
‫تص د ي ع اددكأعمل د عممل د يععومملصدداإلعمميددد سعيقضدديةعمف دام عملت وي د عمملص دداإلع‬
‫‪‬‬
‫مميد ع رعحيثعمعت وعأو ًععلىعمملاميأل ةعمل ع د هع درعمملفداوضعهألحهد عفدااعمم خد هسع‬
‫عوتوج د عملت وي د عإىلعموغألي د عجي د عملت ييددزعب د عملت ابددةعمملصدداييةعمميددد يةععوملت ابددةعملتقليايددةع‬
‫ص ح ً وع رعهأل عتربزعضاواأعإع أعهألايةعملت وي عمميد ع درعبدداع‪ ،‬ولدةعإجيد عحلدواع‬
‫للوضاعملق ئمع عوتص ي ع ا اعملت ابةعمملصاييةعمميد ية‬
‫شئدكعإلعموبدكعإىلعأهعهدعوعملداومياع عت دينعابلضداواأعأهعملومفداعممد يعغدكع دئدمعللفقدام سعأوع‬
‫أهعملألظ د لعممل د يعمميددد ع عيقددولعمب د عهددوع فدداضسعلخددرعملتفافددةعب د ع د عاددافعإلي د عملألظايددةع‬
‫ملت ويليددةعمميددد يةع عوب د ع د عهددوع هتحددقعإلعملومفدداعتحدداوعأحي د انعجليددةععو عحتت د ىلعإىلعأهعيئ د اع‬
‫إليه د وعإلع د عمم د ةعيإش د عإ مع ش د عأ أل د عياص ددةعلت ا د عملومف دداسعيدش د عأهع ل د ع‬
‫ي دديخوهعأيض د سع د ع ملعأهع ددرعب د ع د عت ألي د عإع د أعم ألاي ددةعممل لي ددةعحتقي ددقعأه ددامفعصعيخ ددرع‬
‫ابم خ هعحتقيقه عفح عإع أعم ألاية ع‬
‫ميخألأل د عأهعشضدديفعب ددرعملدداومياعموبددا ع ددرعأج د عإع د أعهألايددةعملت وي د عمميددد سععوه د ع‬
‫ومياع عتاتحطعبئاحيةعملفقام سع أله ‪:‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪3‬‬
‫زاي أعمملد طاععومم جةعإىلعإ ماا‬
‫‪ ،‬ولةعم يتف أع درعملألظد لعمملد ي‪:‬عي ّدربعملألظد لعمملد يععدرعم ي د ةععوموعدومهععومآلليد ةع‬
‫ملد عتاد علددح رعموعدومهعبددداعيدداأعز أليددةع يألددةعابمصددواععلددىع دوما عملت ويد سع عولآلبدايرع‬
‫ابيددتداملع عوتوظيددفع ددابامام وعتتوفددفعي ليددةعملألظ د لعمملد يععلددىعفاات د ععلددىعت ح ددةعم ب د اع‬
‫عوض هعأيض عيصيصعلل وما ‪ 4‬ع‬
‫ميعيّدزعععملت لي عملوظيف عملكتوهع(‪)Merton 1992‬عيتّةعوظ ئفع و لةععللألظمعممل لية‪ 5:‬ع‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫توزياعمملوما ععربعملز هععومملخ ه‬
‫عه ياعمو وما‬
‫عإ ماأعمملد طا‬
‫عميتدامىلعممل لو ةعلاعمعمي عملقامامة‬
‫‪‬‬
‫عملت خمعإلعمخلهتاعموبدف (‪)Moral Risk‬عو ئ‬
‫‪‬‬
‫يص حعع ل ع رعإبف ف ة‬
‫ععالعا عممل لو ةع عو د عفداع‬
‫‪‬‬
‫عتاهي عشام ع عوبياعملالاععومخلا ةع رعبداعشظ لعملايا ع‬
‫‪3‬‬
‫أسس إعادة هندسة التمويل اإلسالمي (الضوابط)‬
‫ميخرعتوضي عموي سعمميد عملفهولعم ألايةعممل ليةعإلعمميدلع رعبداعحايثعملألاع‬
‫صلىعهللاععلي ع عويلم‪:‬ع( رعيرععإلعمميدلعيأل عةًعحاألةعيل عأجاه ععوأجاع رعع عهب عإىلعيولع‬
‫ملقي ةسع عيألقصع ل ع رعأجواهمعشي عً ع عو رعيرعإلعمميدلعيألةعيي ةعي لي عوزاه عووزاع‬
‫رعع عهب عإىلعيولعملقي ةسع عيألقصع رعأوزماهمعشي عً) ‪6‬عوياتااع رعهعمعممايثعملاعوأع‬
‫لدبتخ اعوإجي عمملواعلل ضدةعمملدتلفةعممل ليةعوغكعممل ليةعط مل ع ش عإلع ص حلعمل ح ع‬
‫يةعملقيّ ةعمل عتاعوعإىلع‬
‫ع‬
‫أيضعًعملاعوأعلدجته عوضاواأع ومصلت عت تربع رعمملوجه ةعمميد‬
‫ملت اياعابيت اماعض عانً ع مارعمو م سعوابلت يعمملأل ياةعإبجي بيةعإلعيو عمخلا ةعممل ليةع‬
‫وأيضعً عإل عغكو ع ر عمملا ئ عممي تية علل ت ا عمملالمس‪ 7‬ع عوإ م ع ه عممايث عيئك عإىل عأمهيةع‬
‫م بتخ اعإ عأش عشحّ ع عل عإىلعبهتواأعم بتخ اعملض اعغكعمملئاوعسعإ عيت عملئدصعإلع‬
‫هعوعمم لةع عأوزماع رعتح عي مايثعيألح ععلىعملق عاأعم فتص يةعممل اوية‪:‬عماتح ةعمل ئاع‬
‫ابملد طاأس عو ل ع هعمل ئاعموت عأ ربسع ل ع ش عمخلا عاأعموت لةعأ رب عيخ عأهعيض ع‬
‫م بتخ اعملأل ياع حكسعيخعل عوزاعم بتخ اعملض ا ع‬
‫مشهتدف ً عمم عيحق عميخألأل عتفصي عمويس عمل عميخر عأه عتألحين ععليه عإع أ عهألاية عملت وي ع‬
‫مميد ‪ :‬ع‬
‫‪‬‬
‫حترمي الراب والغرد‬
‫ملابد عإلعملل‪.‬ةعملزاي أسععومملقصو عب عهأل عهوعملزاي أععلىعاأسعممل اسعفعلّ عأوع اة ‪8‬عيقواعهللاع‬
‫عملعيرعآ ألومعمتدّقومعهللاع عو ااومع ِ‬
‫عزععوج ‪:‬ع﴿عاي عأيه ِ‬
‫عبق ع ار ِّ‬
‫عملاابعإِهع ألتمع أل ع﴾س[ملحقاأ‪:‬ع‬
‫ا‬
‫ا‬
‫‪]278‬عع عوف د اعايواعهللاعصلىعهللاععلي ع عويلم‪:‬ع"مجتألحومعملاحاعمملوبق ة"سع عو اع أله ع"ملااب"ع‬
‫[ملحد ات‪:‬ع‪]2650‬‬
‫أ عمل‪.‬ااسعي رعمبرعع اعاض عهللاععأل عف ا‪:‬ع"هنىعايواعهللاعصلىعهللاععلي عويلمععرعبياع‬
‫مل‪.‬اا"سعومل‪.‬ااع ع هععلىعبهتاععممصواسعوعاي عملاابا عأبش ع ع هع اتواعمل فحةسع‬
‫وممايثعع لعيئ ع عملحيوععمل عيابله عمل‪.‬اا‬
‫‪9‬‬
‫وعهعوعف عاأع ه ةعتألحينععليه عإع أعهألايةعملت وي عمميد سع عو اانه عهأل عيقطعللت ياع‬
‫على عأمهيته ععلى عمعتح ا عأه عمملص اف عمميد ية عتألهتلق عي د عإل عتهتويا عأي ليحه عملت ويليةعع‬
‫علىعهعوعملق عاأ‪ 10‬ع‬
‫‪‬‬
‫حريمة التعماقمد‪.‬ععمملقصو ع ايةعملت فاعإطد عممايةعللأل سعإلعأهعي قاومع رعمل قو ع‬
‫عياوهسع عوابلئاوةعمل عيئاطوهعغكع قيايرعإ عبقياعومحاسععوهوعأ ّعتئت ععقو همععلىع‬
‫أ واعفاعهنىععأله عملئ اعسععوحا ه ع هعيئت عمل قاععلىعملاابسعأوعحنووعمم عحا عإلعملئاعع‬
‫مميد عي عصعتئت عتل عمل قو ععلىعأ اع‪،‬دالعبألصعأوعمبقتضىعملقومعاعمل ةعمملقااأع‬
‫مل عتاتفاعإىلع اجةعملقهتا ععومليق سعيإهعملوي عهب ع زلس ععومل فاع بو عمب عت ّهاعب س ع عوإهع‬
‫مشت ل عمل قو ععلىعأ اعحا عملئ اععيه عي ياأسعأوععلىعموف ع عجيععملوي عابجلز ع‬
‫موالع أله‬
‫ّ‬
‫‪‬‬
‫‪11‬‬
‫التيسري ودفع احلرج‪ .‬ع ر عغك ععاا عأوعحاىلعأت عباوه ع ئقةس عومملدام ع ر عمماىلع‬
‫ملضيقسعيإ معص اعملئدص عإلعحد لةع عياتهتياع ه عملقيد لعابل حد أععلىعملأل وعممل تد عيإهع‬
‫هللاعيح ش عيابصعل عإلعأ مئه عحاععإيتهت عت سعوإلعهعمعاياعلل داىلععرعمل حد سعوفاععربعع‬
‫مل ل ععرعهعوعملق عاأعبقو م‪{:‬مملئقةعهععملتياك} عيقواعهللاععز ععوج ‪ :‬ع﴿ ع عاعيع اعخعلِّفعع‬
‫رعحعااىلع‬
‫معإلعملايرع ِع اع‬
‫ِّع‬
‫عج اع اعععليخع‬
‫فا عععإِ عععع عويع اعه ع﴾[ملحقاأ‪:‬ع‪]268‬عسعويقوا‪:‬ع﴿ع عواع اع‬
‫هللاعععشا ًع‬
‫﴾[ممج‪:‬ع‪ ]78‬عوف اعملألاعصلىعهللاععلي عويلم‪ :‬ع"إهعملايرعيااعولرعيئ عملايرعأحاع‬
‫إ ع ع عغلح "س عويظها عأ ا عهعو عملق عاأ عومض عً عإل عملتخ ليف عملئاعيةس عي هلل عص عيفاض ععلىع‬
‫ممل أل ع رعمل ح مةعإ ع عوي همسعوإلعع اعممل دةعجناعملق عاأع هتا أعحيثعج عهللاع‬
‫يح ش عاب عملت فاع فتوحعًععأ لعمل ح عوج عموص عييه ع رعممابحةععوصعيضاع رعملقيو ع‬
‫م عتل عمل عاألاعملظلمعأوعحتالعأ عأ وماعملأل سعابلح ط ع عوتتض عأمهيةعهعوعملق عاأع دعل ع‬
‫إلعأهعتقيياعملأل س ععومملت ل عابل قو عملقاميةعيي عحداىل ع عوتضييق ععليهمسعوهن ع عتف عبخ ع‬
‫محتي ج ام ععوه ع تألوعة ع عو تزمياأ ع ر عهأل عبازة عضاواأ عإع أ عهألاية عملت وي عمميد ع‬
‫عوأمهيته عإلعتهتوياعتل عمل قو ع ملزىلعب عأ اع رععقاعأوعميت اممعأبا سع ع ل عإلع‬
‫إط اع وجه ةعملئاععمميد عمب عيلاعمم ج ةعملفقام هعمع رعجهةسع عو رعجهةعأبا ع‬
‫يإهع عتقولعب عممل يا ةعممل ليةعملتقليايةع رعتهتوياع ات اعلصيغ ع عوطا ععوأي ليععملت وي ع‬
‫لص حلعملفقام سعبئخ عفاعي‪.‬اتعحىتعمملالمعإىلعملل و عإليه عب صةً عإل عح لةععالعوجو ع‬
‫بامئ‬
‫االستحسان واالستصالح (املصاحل املرسلة)‪ .‬ععوم يت ا ه عهو عاب عمايةع‬
‫‪‬‬
‫ملت فا ع عوياو ععرعمم لع ل عأش عف ا‪:‬ع"م يت ا هعتا ةعأعئ اعمل لم" ع‬
‫وعم يت ا هعهوع عيات األ عمجملتهاعب قل ع رعغكعأهعيوجداعشصعي اض عأوعي حت سعب ع‬
‫ياجا عيي عإىل عموص عمل لس ععوهو عجاايه عمملص حل عمل عيعقاه عملئاعس ع عوف ا عملح ر عأهع‬
‫ع ِ‬
‫عح اخ ام عب عإلعشظ ئاه سعإىلع‬
‫م يت ا‬
‫هعهوعأهعيا عااعمجملتهاععرعأهعحيخمعإل عمملا لةعمب ع ا‬
‫غكوس ع عو ل علالي عأفو عيقتض عمل اواععرعملالي عموواعممل حِ عمخمعهعوعملألظ ئا عأ ع‬
‫حلعمملايلةعأوعم يتصدحسععوهوعصألوعم يت ا هسععوأوياعمشو ً ع عو ىنعمملص حلعمملايلةع‬
‫مملص ع‬
‫موبع عبخ عأ ا عيي ع صل ة عيتلق ه عمل ق عابلقحواس ععو عيئها عأص عب ص ع ر عملئاي ةع‬
‫إبل‪ .‬ئه عأوعمعتح اه ع‬
‫دابعاً‪ :‬كيف ميكن أن ختدم إعادة اهلندسة للتمويل املصريف اإلسالمي الفقراء؟‬
‫عش عأه عهأل ن عمل ايا ع ر عملهتا عمل عتاتدا ه عهألاية عملت وي عمميد علص حلع‬
‫ملفقام سعشع اع أله ععلىعيحي عممل اع عممصا‪:‬‬
‫يفيرعتخ ليفعملت ويدةعممل ألوحةسععوهوع عييفياعملفقام عبئخ ع حك‬
‫‪1‬‬
‫مبتخ اعصيغعجاياأعخلا ةعملفقام‬
‫‪2‬‬
‫ملتوياعإلع أل عملت وي‬
‫‪3‬‬
‫تقلي ع د طاعملت وي سعبئخد عي تعإىلعممشقد صع رعملض شد ة ععوملخف ةعمل ع‬
‫‪4‬‬
‫تهتلحه عمملص افعع أع رعأج ع أل عملت وي س ععوه ع رعمو واعمل عي زعملفقام عأصدًععرع‬
‫تويكه سعمب عجي ع ظمعملت وي عيعهععلل وياير‬
‫زاي أعاأسع اعمملص افعمميد يةسعبئخ عيا عمبأل عملقاوضعمماألةسععل ًعأهع‬
‫‪5‬‬
‫مملص افعمميد يةعتت ألععبئخ ع حكعإلعاويدا عممل ألوحةعملقاوضعمماألةسععلىعمعتح اع‬
‫أهعع ئاه عممل تع أل ال‬
‫ع‬
‫خامساً‪ :‬أهم صيغ التمويل اإلسالمي‪ ،‬وإعادة هندستها لصاحل الفقراء‬
‫علىعملداغمع درعبا د طةععأشدومععأ ومةعملت ويد عمميدد يةعشظاي د ًسعيإهند عفداععتصدح عأحيد انًع ا حدةع‬
‫إلعملومفدداسع عوياجدداع لد عإىلعأهعب ددرعمملصد افععوممل ياد ةعممل ليددةعمميددد يةعتقددولعابيددتداملع‬
‫م ألاي ددةع عوإع د أعم ألاي ددةعممل لي ددة(مل عه د ع وض ددوعع أل د )عبا ي ددععأوعتئ ددخي عأ ومةعجاي دداأع‬
‫مشهتدف د ًع ددرعع وعددةع ددرعمو ومةعملت ويليددةع عو ل د عتلحيددةعلاغح د ةعع دئه د عملد تأل هيددةع عوغ ددكع‬
‫مودداو أ ع عويي د عيلد ععدداضعوهددمعصدديغعملت ويد عمملاددتدا ةعابملصد افعمميددد يةسع دداع‪ ،‬ولددةع‬
‫إع د د أعهألايد ددته عبا د ددةعوص د د عملد ددابواعمود دداو أععوملفق د دام س عو د ددعمعمملئد دداوع ةعملصد دد‪.‬كأع‬
‫عومملتويهتة‪:‬ع‬
‫املراحبة‪.‬عت تربعمملام ةع رعأ اعأي ليععملت وي عميت‬
‫عًعلا عمملص افعمميدد يةسعي وهاهد ع‬
‫يتض رعإباملعمل قو عمل عيلتدزلعمبوجحهد عملحد ئ وهعبألقد ع لخيدةعيدل همعأوعحقدوفهمعمل يأليدةعمبق بد ع‬
‫شقاتعيتض رعه شعاب ع قحواعشاععًسع عوي افعمويدت عوهحدةعملزحيلد عمملام دةععلدىعأهند عملحيداع‬
‫مب د عمل د رعموواسع دداعزاي أعابد سع د هعيئدداتعملئ د عب ئدداأع انشددكسع عويايدداعبي د عب داب ع يأل د اع‬
‫( قاماع قهتوع)عأوعبألاحةععئايةسع عومحاعأوعم أل عابمل ئة ‪ 12‬ع‬
‫وعلتخوهعصي‪.‬ةعمملام ةعمل يةعأ اع د ةعوص عملابواعموداو أعيقداعط ّدواةعمملصد افع‬
‫مميد يةع رعبداعإع أعم ألايةعممل ليةعمميد يةعصي‪.‬ةعمملام دةعلآل داعابلئدام سعحيدثعتتدي ع‬
‫ملفاصددةعملددرع عياددتهتياعش دام عيددل ةع يألددةعش دام ًعح د ًعل ددالعتددوياعممل د اعمم د اع فتأل ئه د (لخرع‬
‫)عأهعيتوجد د علل ص ددافعممي ددد ع عويق ددولعبت اي دداعملا ددل ةعملد د عياي دداع‬
‫لل ئ دداتع ص ددااع بد د‬
‫ّ‬
‫شام ه عيوم عب يأله عأوعمبومصف ا سع عويتوىلعمملصافعمميد عشام ه ععوالخه عمبتدام ًسع عبي هد ع‬
‫لآل اعابلئام سع عوفاعض أل عمملص افعمميد يةعع ليةعملحيداعأهعيخدوهع يداعملد رع درعمل يد ع‬
‫مآل اعابلئام عابلتقايطعمب عيا عاعبئخ عأ ربعإلعممصواععلىعح ج تد عععوميخألألد عأهعشل دبع‬
‫أهعمملام ددةعمملصدداييةعأوعمملام ددةعلآل دداعابلئدام ع دداعملحيدداعابلتقادديطعت تددربعإعد أعهألايددةعلل ام ددةع‬
‫ينع د عيل د ‪:‬ع(في د لع‬
‫مل ية(موص ددلية)سع عوف دداعج د عت ايفه د عإلعف د شوهعمملص ددافعممي ددد عموا ع‬
‫مملصافعبتألفيععطلععمملت فاع ععلىععأي سعشام عموواع عيهتلح عمل ينعابلألقاعملدعتعياي د ع‬
‫عأوعجزئي دعًع‪-‬عو لد عإلع ق بد عملت دزملعملهت لددععبئ دام ع د ععأاا داعاعب د عوحاددععمل داب ع‬
‫ع‬
‫مملصددافع‪-‬عع ليد‬
‫مملتفقععلي ععألاعممبتام )‪ 13‬ع‬
‫وعميخددرعلل ام ددةعلآل دداعابلئ دام عأهعتخددوهعأ مأعي لددةعجددامًعلتددويكعملت ويد عوص د عملددابواع‬
‫مودداو أععوملفق دام س عو ددعمعملت وي د علل ئد اياعملصدد‪.‬كأععومملتويددهتةعش دايهتةعأهع عيددتمعابهته د عبخ ددكع‬
‫ض انةسع اعزاي أععا عموفا ةععألاعملاياع رعطافعمل ي ع‬
‫القرض احلسن‪.‬ععي افعملقاضععلىعأش ‪:‬ع" ياع اعإاي ف ًعملرعيألتفاعب ع عويا عبال " ‪14‬عأوعهوعع‬
‫إاتحةعمملصافعأوعممل ياةعممل ليةع حل‪ً .‬ع‪،‬ا مًعلفا ع رعمويام سعأوعوحاعع دئ عحيثعيض رع‬
‫يام عملقاضعممارسع وهعحت ي عهعمعملفا عأوعمل ي عأية عأعح عأو عع و ةسعأوع هت لحت ع‬
‫بفومئاع عوع ئاعميت اعهعمعمملحلغسعأوع هت لحت عأبتعزاي أع رعأتعشوعسعب عيخف عميا م عأص ع‬
‫األ ًعييض ِع اف ععلاعع عوعلاعععأا عجٌاع ا ع‬
‫عح اع‬
‫ضعهللااععفااض ً اع‬
‫ملقاض ‪15‬عيقواعهللاعت ىل‪:‬ع﴿ اعرع معملعتعيعقعِا ع‬
‫﴾ [ممايا‪ ]11:‬ع عوع لية عملت وي ععر عطايق عملقاض عممار عصي‪.‬ة عت ت ا ععليه عمملص افع‬
‫عملا ة عمماألة عحىت ع ع‬
‫مميد ية علت وي ع ئ ايا عإمن ئية عه ة عجوهاه عاوي عأص‬
‫يت اضعومعللحهت لةعإ مع شومعإلععااأع رعأ اهمع عيات اعإشت جهم ععوهبعمعمخلصوصسعشع ِّاعأهع‬
‫ممفامض ع تأل ه عملص‪.‬ا عأصح عتوجعهعً ع ولي ً عي ئامً عحيث ع اج عمملألظ ة عوممل يا ةع‬
‫مل لةعإلعع اعملتأل يةعتض يأل عيي ي ا عوبامعه سعشظامًعمل ع ح ععرعهعمعملتوج ع رع وش ع‬
‫مو مأعموفو عومو اعي عليةعملخ ي ةعملفقاسععلىعملاغمعأش عبفومئا ع عولوع ش ع يااأسعلخأله ع‬
‫عشاع ًس ع عأيت عبعل عمجمل ا عملفقهيةس علخر عمثة عفيا عابلألاحة علل ص افع‬
‫ه عملااب عموال ع‬
‫مميد ية عإل عميتدامل ع وما ه عإل ع أل عملقاوضس عحيث عتاتدا ععلى عشهت عضيق عإ ع‬
‫يص عععليه عملتوياعييه عوهن عتضاعمبصل ةعمملصافعومملاباعإلعشفسعملوف ع عو اع ل سع‬
‫يدعباع رعأهعتوج عمملص افعمميد يةعجز مًع رع وما ه عللقاوضعمماألةس ع عو ل علض هع‬
‫ميتداملع وما ه ع يثعتوياع ع رعجهةعإ خ شيةعتاتيععممصواععلىعملايولةع رعبداع‬
‫تألوياع ومعيا عحتصي عملقاوضعممل ألوحةس ععوم يتف أع رعجهةعأبا ع رعموجاعمل ظيمعملعتع‬
‫آاتوعهللاعلل قعاضسعي رعايواعهللاعصلىعهللاععلي عويلّم عأش عف ا‪ :‬عاأي عليلة عمياتعيبسععلىع‬
‫اب عمجلألةع ختو عابً‪:‬ع"ملصافةعب ئاعأ ععوملقاضعب شيةععئاسعيقل ‪:‬عايعج عربي سع عاباع‬
‫ملقاضعأيض ع رعملصافة؟عف ا‪:‬عوهعملا ئ عيا اعوعألاوسععومملاتقاضع عياتقاضعإ ع رع‬
‫ح جة" ععل ًعأهعملقاضعممارعيقولععلىعا يزت عأي ييت عمه ‪ :‬ع‬
‫‪-‬‬
‫ملتألفيسععرعممل رعإلع ابت‬
‫‪-‬‬
‫ملتياكععلىعممل ااعإلع‪،‬ألت‬
‫عقد اإلستصناع‪ :‬مميتصأل ععهوععقاع رععقو عملت وي عمميد عمبقتض وعيتمعصألاعملالاع‬
‫ويق ًعللهتلععمبوم ع رععألاعملص شاسعأبوص فع يألةسعوب رع‪،‬ا عياياعح ً عأوع جدً عأوع‬
‫علىعأفا ة وميخرعميتدام عإلعموع اعمملصاييةعمميد يةسعوميخرععرعطايق عمملا مهةع‬
‫بئخ عي ع ع إلعتأل يةعمملئاوع ةعملص‪.‬كأعوملص‪.‬ا عمل عت عإلعع اعملصأل عةسعوهعمعمل قاع‬
‫ص عياتدال عإىل عمآله ععلى عأت عحنو عيع ا عاغم عأمهيت عملح ل‪.‬ة عإل عمجيا عملحلامه عمل ع عتزماع‬
‫مملئاوع ةعمماييةعملص‪.‬كأعوملص‪.‬ا عتضمعشاحةع حكأع رعملقوأعمل لةعب اىلعملألئ ةعمووي‬
‫أوا عهألاية عل قا عمميتصأل ع ع ش عمبتخ ا عمملص اف عمميد ية عمل عي اف عابميتصأل ععع‬
‫مملومزتس ع عوفا عج عهعم عم بتخ ا عليف عهعم عمل قا عمبتهتلح ة عمل عمملصاإلس ع ععومميتصأل عع‬
‫مملومزتعهوعملعتعيتمعب عممل ياةعممل ليةعإلععقاعمميتصأل عع(موصل )عموواعبصفةع وهن ع‬
‫ابئ ًس ع عوب عص شاعآباعيتوىلعصألاعملئ عمبومصف ةع ئ هبةعلل صألوععمملتفقععلي عإلعمل قاع‬
‫موواس عبصفة ع وه عممل ياة عممل لية ع اتصأل ً ع ر عملح طرس ع عويتوىل عصألا عملئ عمبقتضىع‬
‫مميتصأل ععمملومزتسع وهعأهعيخوهعهأل نعأتعماتح ةعب عمل قايرسعيدعتوجاععدفةعحقوفيةعأوع‬
‫ليةعب عمملئاتعملأله ئ عملف ل ع عوب عملص شاعملح ئاعملف ل ‪ 16‬ع‬
‫و رعممل خرعحتقيقعأاابحع أل يحةع رعع لي ةعمميتصأل عع ع م عمم ماأعحتا ع اصعإلع‬
‫ع لي ةعملوي طةعب اع امي ةعومييةععرعإ خ شي ةعملص شاعوملتزم عملافيقعابل قاعوشاوط ع‬
‫ر عانحيةس عومملقااأ عملوي ئية علل هة عملهت لحة ع(مملئات عملأله ئ ) ع ر عانحية عأبا س عوإل عع اع‬
‫ممايثععرع واعملحأل عمميد عإلعع ليةعملتأل يةعجناعأهعع لي ةعمميتصأل ع ع مةعأمهيةع‬
‫عموع ا عملصأل عية عملص‪.‬كأس عي لئا ة عملصأل عية عملخحكأ عأوع‬
‫ب صة عابلألاحة عوص‬
‫مملتويهتة عف اأ ععلى عأه عتتقال ع ح شاأ علل ه ة عمل عتهتلع عتصأليا عيلا عمبومصف ة ع يألةع‬
‫عموع اعملص‪.‬كأعيهمعيومجهوهعع أع‬
‫وتقولعبت وي عع لي ا ع وه عص وابة عأ عأص‬
‫ئخدة عح أ عإل عممصوا ععلى عملت وي عملدزل عوع م ع ر ع ص اهم عملعمتية عأو ع رع‬
‫مملص اعملت ويليةعملتقليايةسعوعلىعاأيه عملحألونعملت ايةسعلعل عيإهع بواعملحأل عمميد ع‬
‫ممو علص‪ .‬ا عملصأل ع عووييهت عبيألهم عوب عملئا ة عملخرب عوممل يا ة عمل ة عمل عتهتلعع‬
‫تصألياعيلاعمبومصف ةع يألةعميخرعأهعيهيئع معياصةعغكعع يةعللأل وسعبيأل عحيققعل عأيض ع‬
‫إيام مةع أل يحةع رعوام ع ل عملألئ ة عويدحبعأهع واعملحأل عمميد ع عيزماع‪،‬او مع‬
‫لل‪ .‬ية عإىل عمآله عإل عهعم عمجمل ا عم ع عبا ععلى عمملص اف عمميد ية عأه عتتويا عإل عهعوع‬
‫ملصي‪.‬ةعملت ويليةع رعبداعزاي أعآج ا عملايا ععوزاي أععا عأفا ةعملاياعلتاهي علل ت ل ع‬
‫ع‬
‫بيع السلم‪ .‬عقا عملالم ععخس عملحيا عمآلج س عحيث عي ين عتقا عمل ر عوأتبك عملتاليمسععععع‬
‫عووش عح لةعب صةع رعملحياسعيإهعل عشاوط ًع هعحتا ع ومصف ةعملال ةعمملالمعييه عبافةع–ع‬
‫أوع عهوع اوفعإلعملاو ع‪-‬عويخوهع ع رعملا اعوموج ع لو عللهتاي‬
‫للالم عميتدام ة ع تلفة عإل عملت وي عأمهه ع عيت لق عبت وي عملألئ ة عملزامع عوملصأل ع ع‬
‫ممشت ج سعو ل عبتويكعملايولةعملألقايةعملدز ةعللزامعةعأوعملصأل عة عي لالمعوييلةع ئاوعةع‬
‫لتويك عملايولة علل د س عأو عاوي عاأس عممل ا عمل س عويق عملضومبط عملئاعية ععوميخر ع عوع‬
‫ملصي‪.‬ةعتويكعملت وي عبئخ عب صعلل ئاوع ةعملص‪.‬كأ ععومملتويهتة وعأواعهألايةع ليةع‬
‫عملالم عمملومزت ععوهو ععقا عيحيا عمملصاف عمبقتض و عيل ة عبألفسع‬
‫للت وي‬
‫عابلالم ع ش عمبتخ ا ّ‬
‫ّ‬
‫ومصف ةعملال ةعمل عمشامه عهوعيل ًسعبئاةععالعملابطعب عمل قاير ع عوع و ًعلض هع‬
‫قاعملالمعإلعاوي عملفقام ععوأص عمملئ اياعملص‪.‬كأ ععومملتويهتةس عيإش عحيأل ع‬
‫أ اعي ليةعل‬
‫ّ‬
‫يقول عمملصاف عب لي ة عبيا عملالم عيإش عجيع عيخوه عوييهت عيي ع عأ ا عوش عليس عاتجامع‬
‫يئاتعل‪.‬اضعملت اأعإلعحاع ما سعلعل عيإهعبياعملالمعييخوهع صااعإيام مةعللحأل عإ مع‬
‫أ خرعملقي لعابلت فاع اعب رعمملألت ع(ملح ئ )ععلىعشام عبض عةع ألهمعمبومصف ةع‪،‬ا أسع‬
‫وب رع سعوبئاةعتال ه عإلعاتايخعأج ع‪،‬ا سعوملت فاعإلعملوف عشفا ععلىعبياعهعوع‬
‫ملحض عة عإل عملت ايخ عموا عيلف عب ر عأعلىع ر عمثر عملئام ع(ملالم عمملومزت)س عوتاه عهعوع‬
‫مل ليةع ل ع ش عهأل نعأيوم ع ألظ ةعللت فاعوملتاليمعمآلج سعوي تربعمثرعملئام عملعتع‬
‫دً عوللت ياسع‬
‫ياي عملحأل عمب بةعاوي علل ألت ع(ملح ئ )عملعيرعيت هاوهعبتاليمعبض عةعآج ع‬
‫يإهعبياعملالمعميخرعأهعحيت ع‪-‬عع صي‪.‬ةع يتداملعمملوما عملت ويليةعللحأل ع‪-‬ع خ شةعأهمع رع‬
‫بياعمملام ةعمآلجلةعإ معأ ياةعع لي ت عبخف أسعويدحبعأهعت ظيمعاب عملحأل ع رععل ي ةع‬
‫ملالمعيوفعيت ققع ل عزم عملفا عب عمثرعملئام ع رعمملألت عومثرعملحياعللحض عةعإلعيو ع‬
‫مل قو عمآلجلةس عو ل عتض ا عملفا عملز ين عب عاتايخ عتالم عملحض عة ع ر عمملألتج عواتايخع‬
‫تالي ه علل ئا عملأله ئ ع عويقاح عب رعم فتص ي عوج عأهامفعملتأل يةعم فتص يةعأهع‬
‫ي ت ا عملحأل عمميد ععلى عع لي ة عبيا عملالم عبئخ عب ص عإل عع ا عملت اأ عمخل اجيةع‬
‫(ملتصاياعوم يتكم )عي رعممل خرععرعطايقعو د ع تدصص عأوعشا ةعأهعجياتعم تف ع‬
‫اعأعام ع حكأع رع ألت عيل ةعتصايايةع يألةعأهعيتمعشام عإشت جهمعإلعاتايخع حقع‪،‬ا سع‬
‫ومبومصف ة عو ي ة ع‪،‬ا أ عبهتا عملالمس ععلى عأه عيتمعإجام عع لي ة عبيا عيلم عملاتوا تع‬
‫هعوعملال ةعإلعب اىلعملحد عإلعشفسعملت ايخع ع ع‬
‫املضادبة‪.‬ععحتاصعمملص افعمميد يةعحاصعًعشاياعمًععلىعمملومضدحةعإلعملت د عبصدي‪.‬ةعمملضد ابةع‬
‫وهند عتقددولععلدىعملتددآلفعممقيقد عبد ع ددرعميلخددوهعمملد اعولدديسعلددايهمعمخلدربأعأوعملوفد علتئدد‪.‬يل ع‬
‫وب د ع ددرعميلخ ددوهعمجلهدداعومخلددربأعوملوف د عملخ د إلعإ عأهع ع د اع ددمعأوعأهعط د فتهمعممشت جي ددةع‬
‫تفو ع علايهمع رع اسعيف عهعوعملصي‪.‬ةعتت لىعمملئ ا ةعب عمملد اعومل د علدعل عشقدواعأبهع‬
‫مل دفةعب عمملصافعوع يل عه ععدفةعشاي علئايخ سعوليا ععدفةعملامئرعملايأل سع د عهدوع‬
‫مم اعإلعملحألونعملتقلياية ع عوت افعمملضد ابةععلدىعأهند ععقداععلدىعمملئد ا ةعإلعم هد اعبد ع لد ع‬
‫لاأسعممل اسع عوع عيقولعاب يت اعمب علاي ع رعمخلربأسع عويوزععملاب عبيأله عإلعهن يةع عصدفقةع‬
‫ا ددععملألا ددحةعمملتف ددقععليه د د عأ د د عمخلا د د اأعإ معوف د د عييت ّ له د د عا عمملد د اعوح دداوسععوخيا دداع‬
‫مملض ا عجهاوعأوعع ل ‪ 17‬ع‬
‫عععععععو عمييزعهعمعمويلو ععرعابف عموي ليععمميد يةعإلعع ليةعملت وي عهوعمملد طاأع‬
‫ملخحكأسعوهعمملصافعيقولعبتاليمع د ل علل ض ا عملعتعيتوىلع ه ةعمل عوممشامفسعو ع‬
‫يخوه عض ألعً عإ عإل عح لة عملتقصك عأو عملت اتس عويئاة عإل عمملض ابة عممجي عوملقحوا عب ع‬
‫ممل واعوملزبوهسع عأهن عفا ه‪:‬عمملض ابةعمملهتلقةععومملض ابةعمملقياأ ‪ 18‬ع‬
‫عمملئاوع ةع‬
‫وعحتت ىلعهعوعملصي‪.‬ةعإىلعإع أعهألايةع يثعتخوهع ت حةعللفقام ععووص‬
‫ملص‪.‬كأ ععومملتويهتةس ع عول عومحاأ ع ر عمملوا عمملقاحة عهأل عهو عصخون عمملئ ا ةس ع يث عيتمع‬
‫إشامنعب رعأص عملابواعمواو أعييه ع‬
‫اإلجادة‪ .‬ع ع رعملأل حيةعملئاعيةعه ععقاع زلععلىع ألف ةع قص عو أعف بلةعللحعاعوممابحةعملاأع‬
‫لو ة عب وضع ع لولس عوممج اأ عمملع واأ عصواأع ات ا ة ع ر عصوا عملت وي عإل عضو ععقاع‬
‫ممج اأسعوإلعإط اعصي‪.‬ةعاويليةعتا عابلتياكععلىعملامغععإلعمفتأل عأص عاأمس يسعو ع‬
‫‪19‬‬
‫ميل عع عمل رعيوامً‬
‫إل عملومفا عأييت عب ا عع لي ة عمملام ة عإل عمومهية ع ر عحيث عتوظيف عمملوما عممل لية عع لي ةع‬
‫ممج اأس ععوميخرعأهعتل ععهعوعمآلليةعملت ويليةع عوامًع عأبسعب عإلعاوي عملفقام ععوأص ع‬
‫ملابوا عمواو أ عابمض ية عإىل عمملئاوع ة عملص‪.‬كأ عومملتويهتةس عهعو عموبكأس عو عهوع‬
‫اوف عيقا عأصح ع‪ ،‬عمهت ل عع مل علاواه عمملتوفا عإل عملتأل ية عبئقيه عم فتص تع‬
‫ملحئات ع عولديتف أ ع ر عهعو عمآللية عبئخ ع حك علت قيق ع واه عإل عبا ة عملفقام س عميخرع‬
‫و ع‬
‫إع أعهألايته ععلىعحنوع عأش اعإلي ع دًعمخلحكععوملح حثعم فتص تعمميد ععحاعملامحرع‬
‫حيثعيقاحع عأهعتتوياعملحألونعمميد يةعإلعشئ ةعممج اأسعولخرعمعت مععلىع‬
‫ع‬
‫يااتس‪ 20‬ع‬
‫أي ليع عجاياأ عميخر عملت ا ع ر عجومزه عشاععً عو ف ا عمفتص عايًس ع ا ع د ته عللومفاع‬
‫مل ل عومملقاح عهعم عهو عفي ل عملحأل عبتخوير عشا ة ع تدصصة عمل اية عشئ ة عممج اأسع‬
‫مب ىنعأهعتخوهعشا ةع لخةعوامضعزامعيةعأوععق امةعيخأليةعأوع‪،‬دةعه ايةعو خ تعع‬
‫لألع ا عأو ع زه عأو عشا ة ع لخة عمل امة عوآ ة ويدحب عأه عمفامح عتخوير عهعوع‬
‫ملئا ةعإمن عأييتعأي يعًعل الع أل يحةعمحتف ظعملحأل عأوعفي عاب يت اعبئخ ع ح شاعإلع‬
‫عق امةعأوعأامضعأوعآ ةعو امة عإخل عإ عإلعحاو عشاحةعص‪.‬كأعو‪،‬او أع رع وما وع‬
‫ملت ويلية عمملت حةس عو ل علهتحي ت عع ياة ع صاييةس عهعم عابمض ية عإىل عأه عهعو عملئا ةع‬
‫يوفعتت خرع رعملتوياعمباوشةع ييةعإلعع لي ةعممج اأسع ل ع ش عهعوع ا ةسعو ل ع‬
‫علىعمل خسع رعوضاعملحأل عإ مع عف لعمب ايةعهعمعملألئ ةع ح شاأسعويقاحعأهعيقولعملحأل ع‬
‫بهتاحعصخونعإج اأعو ل علت وي عملئا ةعمملز اعإشئ عؤه سععلىعأهعيخوهعللحأل عحصةعإلع‬
‫هعوعملصخونعإلعحاو ع عتا عب عمللومئ عأوعملقومش عمملألظ ةعلألع اعمملصاييةعع و سع‬
‫دً ع واعايًع ألتظ عًسعوعلىع اجةعع ليةع‬
‫وتت يزعع لي ةعممج اأع عهوع اوفعأبهن عتااع ب ع‬
‫ر عملض هس عولعل عيإش ع ر عممل خر عللحأل عأه عجيتع ع ر عبدا عبيا عصخ عون عممج اأع‬
‫مجهواعمل د عملعيرعياياوهع بدع واعايًع ألتظ عوشح ع ض وهسعوهوع ب عحداع عش ع‬
‫إلع ل سعويدحبعأهعمبتي اعع ةعممج اأعمو اعايزمع رعحيثع ا ةعمل ئاعحيت ىلع‬
‫إىلع امي ةعجاو عتاحقعتخويرعملئا ةسعوأش ع ل عمتعهعمعم بتي اعبافةعو ل عأ ياةع‬
‫شا ةعممج اأعبخف أع(وهوعأ اعميخرعللحأل عمملئ ا ةعيي عمعت مععلىعحصت عإلعممللخيةسع‬
‫وتو ي عمل د عأص عملصخونعل )عأ خرعحتقيقعجن حعأ رب‬
‫املشممادكة‪.‬ععمملئد ا ةعأوعملئددا ةعأوعملئدام ةع ددرعطحي ددةعمميد أعمل ليددةسععوهد عفاميددةسع عوإ مع شد ع‬
‫عقامً‪:‬عيه عأهعيت فاعم أل هعي اععلىعإشئد عع د عأوع ئداوععه د اتعأوعصأل د ع عأوعزامع د سع‬
‫بقص دداعم ي دداابحعأوعحتقي ددقعمل داب ععومملئ د ا ةع ددرعأ ومةعم ي ددت اعممل لي ددةعممي ددد يةعطويل ددةع‬
‫موج د سع عو مةعملصددفةعمجل عيددةسعحيددثعتاددتدا ه عممل يا د ةعممل ليددةعمميددد يةعلإليدده لعإلع‬
‫اأمسد اع ئدداوع ةعجايدداأسعأوعف ئ ددةسعييصددح عممل ياددةعأوعمملصددافعمملئد انع لخد ًعمصددت عإلع‬
‫اأسعمملد اعبصددفةع مئ ددةسعتاددت قعشصدديح ًع ددرعمواابحسعع عوتاددت اعهددعوعمواابحعإىلعحد عمشتهد ع‬
‫ملئا ةسوعميخرعتقايمعأشومععمملئ ا ةع عتقولعهب عممل يا ةعممل ليةعمميد يةعإىل‪ :‬ع‬
‫‪1‬‬
‫املشممادكة البابتممة ( ويممل ا جممل) ‪ :‬وإلعهددعمعملئددخ عتحق دىعلخ د عطددافع ددرعموط دامفع‬
‫دًعف شوشي ًع ئا ةعتضد رعأوعشا ةعتوصية‬
‫حصصعثبتةعإلعمملئاوععملعتعأيبععشخ ع‬
‫‪ 2‬املش ممادكة املتناقص ممة (املش ممادكة املنتهي ممة ابلتمليم م )‪ :‬إلعه ددعوعملص ددواأعتق ددولعممل يا ددةع‬
‫ممل ليددةعمميددد يةع(مبفا هد عأوعاب شدامنع دداعع يد )عبت ويد عمملئدداوععمملهتلو (بألد ع ص دألاسعأوع‬
‫إشئد عع د اأعيدخأليةسعميددتكم عه ددهيزمة ) عتقددولعبتد جكوع(أوعبتد جكعح ددصته عيي د )علل ي د ع‬
‫ملددعتعيدداياعيألوي د ًعإىلعج شددعع حلددغعممجيد اعفاهت د ًع ددرعملد رسععوإلع ق ب د ع لد عتألتق د ع لخيددةع‬
‫مملئاوععإليد عبألادحةع د عيدا ع درعملد رع عو درع عتدألدفرعفي دةعممجيد اعيدألةعب داعأبدا سعحيدثع‬
‫عيدداياعإجيد امًععددرعمجلددز عملددعتعمشتقلد عإليد ع لخيتد سع عوابشتهد عمملدداأعموددا أعلإلجيد اعيخددوهعفدداع‬
‫يددا عملد رع د دًسععويلددصعلد ع لخيددةعمملئدداوعع‪،‬د عملت ويد سع عويهتلددقععلددىعهددعوعملصددواأعأيضد ًع‬
‫"ملحياعممجي ات"عأوع"ملحياعبهتايقةعملت جك" ‪21‬ع‬
‫ع‬
‫نتائج البحث والتوصيات‪:‬‬
‫ميخألأل عإلعموبكعتلديصعأهمع عتوصلأل عإلي ع رعبداعوافتأل عملح يةعإلعملألت ئجعملت لية‪ :‬ع‬
‫تاتخزعشظاية ع ملت وي عمميد يةععلىع حاأعمملئ ا ةعإلعملوف عملعتعي ت اعملت وي عملتقلياتع‬
‫علىعمملايوشيةسع عأهن عتقولععلىععالعملت اع عوفحواع د طاععد ليةع عو‪،‬اوبةسع عول عهعمعي تربع‬
‫تهتحيق ًعلل دفةعملتدز يةعممل اويةعإلعشظايةعملت وي عملتقليايةعب عمل ئاععومملد طاأ‬
‫وعهعمع ع‬
‫حيقق عتأل ية عمفتص ية ع عوتهتوا عمفتص ت عحقيق ع‬
‫عوأص‬
‫عمل‬
‫عحيقق ععاملة عب عأص‬
‫عمو وماع‬
‫سع صامف ًعلقواعملايواعصلىعهللاععلي عويلم‪:‬ع"الغنم ابلغرم"‬
‫لخرعيحقىع‬
‫ملت اتعمو ربعأ لعممل يا ةعممل ليةعمميد يةعمل عت تربعإلعملومفاعمملا ولةععرعملألظ لعممل يع‬
‫مميد عأهعحتققعملألظايةعملت ويليةعمميد يةعموهامفعمل عحا ا علألفاه سعيت قيقعملاب ع‬
‫هوع هتلعع ئاوع ع ع مل ع ر عبدا عممدا ععوإل عإط اوس علخأل علر عيخوه ع عل عإلعح لةع‬
‫ميتح عي ةع حكأع رعمملال ع رع وتعملابواعمواو أععوملفقام ع‬
‫وعإلع عموحوماعيإهعهأل نعملخ كع رعمو لةعم فتص يةعمل عت ح ع عوتربهرععلىعأهعملألظمع‬
‫ملت ويليةعملق ئ ةععلىعمملئ ا ةعإلعملاب عأوعمخلا اأعت تعإىلعت ح ةعمملابامةعبئخ عأمتسع‬
‫وإىلعتوظيفعمملوما عملت ويليةعللحألونعإلعأيض عم يتدام ةعممل خألةع عابمض يةعإىلعحتقيقع‬
‫عمو وماع‬
‫عاملة عتوزيا عملاب ععومما ع ر عملفقا عوبث عاوح عمملئ ا ة عإل عشفوس عأص‬
‫ومملابامةعبا ع رعملالونعملالاعمملت عإلع"ضاعأ ومل عإلعبأل عو ععمآلبايرعي لوهسع‬
‫ومض رعلألفا ع ه عحامع عإيام مع ألتظ عو ض و عانً" ع‬
‫ميخألأل عأهعشئكع عل عإىلعأهعمملصاييةعمميد يةعفاعف عبداعاباعفاهعأوعيزياعإلعب رع‬
‫مم ة عإل عبلامه عإيد ية ععاياأ عاب ب ا ع ومئاعجاياأ عإىل عملألظ ل عممل يس عبئخ عب صع‬
‫أص عملابواعمواو أ ععوملفقام ععوأص عمملئ اياعملص‪.‬كأ ععومملتويهتة عملعير عصعيخرع مع‬
‫ت ع اعمجله زعمملصاإلعملتقلياتعممي هنمعملاميخع ا ةعملف ئاأعإلعع ةعم يت اسع ع‬
‫جن ععرعطايقعإع أعم ألايةعممل ليةعاببتخ اعأ ومةعاويليةع ات ا ةعاب شتق ع رععقو ع‬
‫إيد يةع اويةع ملام ةعوممج اأعومملئ ا ةسعبت وي عل عملف ة ععومل عصعجياعأص هب عطايق ع‬
‫رعفح عإىلعملحألونعملتقليايةعإلعظ عأشظ ته عملق ئ ةععلىعمملد أعممل ليةعوملض انة ع‬
‫و عيقواععحاعملامحرعيااتسعيإش ع رعحقعملحألونعمميد يةععليأل عأهعش ععلىعتهتوياع‬
‫أ وما عملت ويليةعبئخ ع ات اسعو ل علتص ي عأبهت عملت ابةسعوهابةعبدعبهت عإلعع ملأل ع‬
‫وهمعو عبةع رب سعوملتص ي عطايقعللخف أسعولخ عتصح عهعوعملحألونعأ اعي عليةعإلعتلق ع‬
‫مو وماعوميت اه عليسعيقطعلت قيقع ص حلعأص هب عوع دئه سعب علاياعملألئ ةعممشت ج ع‬
‫ممقيق عحنوعملأل وعأبعلىع ا ةعممخألة ع‬
‫عباع رعملت ياع اأعأبا عأش علخ عتأل عهعوعملحألونعمميد يةعإلع واه عمممن ئ ع عباع‬
‫رعتومياع أل خعع لع يي عجهاع رعمجل ياسععلىعمملاتوي عمجلزئ عوملخل سعيحعاعمحي عمل ع‬
‫ابلئاي ةعمميد يةع وهعإيامةعأوعتفايطسع أل خعيي عشضجعتااجي ع رعحيثعملت افععلىع‬
‫مل ق يةعمميد يةعووع عب قياا سعب صةعإلعع اعملاز سعويي ع ا عاأع رعمجله ةعملتئاي يةع‬
‫و رعملحألونعمملا زيةعملرعيا وهعووعملاابع رعممل دةعحىتع عشفض ع رعي عابلاابععلىع‬
‫ه سعو أل خعيي ع يا ةعت لي يةعوتاايحيةعااعملحألونعمميد يةع جته ع رعملخف مةع‬
‫ملحئاية ع‬
‫ع‬
‫ع‬
‫ع‬
‫ع‬
‫اهلوامش‪:‬‬
‫‪1‬ع إبامهيمعي عملاويلمسع"صناعة اهلندسة املالية‪ :‬نظرات يف املنهج اإلسالمي"س ا زعملح ومسشا ةعملامج‬
‫عمملصاييةعلديت اس يا ربع‬
‫‪2000‬سص‪ 5‬ع‬
‫‪2‬ععأبوع اع‪ ،‬اعأمحاعمجلل س"اهلندسة املالية‪ :‬ا بعاد العامة وا سس للتمويل اإلسالمي"سعلةعمملقتصاسعمل ا عملا باععئاسعلةعيصليةعص اأع‬
‫عرعبأل عملتض رعمميد سعيحت رب‪ 1996‬ع‬
‫‪3‬عع ياياعملأل اس"البودصات واهلندسة املالية"سع ياةعشح عمجل ةسعمميخألاايةسع صاس‪1999‬سعص‪ 224‬ع‬
‫‪4‬عع عحداعمجمليدداعفدداتس"املممدخل إإ السياسممات االقتصممادية الكليممة‪ -‬دداسممة حتليليممة إقييميممه‪"-‬سع يدومهعمملهتحوعد ةعمجل يددةسمجلزمئاس‪2003‬سعصع‬
‫‪260‬‬
‫‪5‬‬
‫‪ Peter Tufano, "Financial engineering", The Handbook of the Economics of‬ع‬
‫‪Finance, 2002,p p 9-10.‬‬
‫‪(www.people.hbs.edu/ptufano/fininnov_tufano_june2002.pdf)01-2006.‬‬
‫‪6‬‬
‫ا‪:‬ع أل عإلعصااعملأله اععألاعايواعهللاعصل عهللاععلي عويلم عي‬
‫عرعأيبعع اوعجاياعبرععحاعهللاعاض عهللاععأل سعف ع‬
‫وعفولععامأععت يبعملأل اعأوع‬
‫مل ح ع تقلاتعملايوفعع تهمسعب ع لهمع رع ضاس عيت اعوج عايواعهللا عصلى عهللاععلي عويلمسعمل عاأتع رعملف فةسعياب ع عباىلسعي ا عبد عًع‬
‫ي هعوأف لسعيصلى ع عبهتعسعيق ا‪:‬ع"ايعأيه عملأل سعمتقومعابخمعملعتعبلقخمع رعشفسعومحاوس ععوبلقع أله عزوجه ع عوبثع أله عاج ع كم ع عوشا عع‬
‫با عمل عإلعآباعممئا‪:‬ع"اي عأيه عملعيرعم ألومعمتقومعهللاع‬
‫عومتقومعهللاعملعتعتا لوهعب ععومواح لعإهعهللاع هععليخمعافيحعً"عس[ملألا ‪:‬ع‪]1‬س ععومآلية عمو ع‬
‫عولتألظاعشفسع عفا عل‪.‬ا"[ممئا‪]18:‬سع تصا عاج ع رع يأل اوع رع امه ع رع وب ع رعص عع رعباوع رعص عع رعااو عحىت عف ا‪ :‬ع عولوعبئقعااأع‬
‫ي عاج ع رعموشص ا عبصاأع ةع ف عت زععأله سعب عع زةس ع عتت باعملأل سعحىت عاأي عع و ع رعط لعو ي سعحىت عاأي عوج عايواعهللاع‬
‫صل عهللاععلي عويلمسعيتهل ع ش ع عهح سعيق اعايواعهللاعصل عهللاععلي عويلم‪ :‬رعيرعإلعمميدلعيأل عحاأل عيل عأجاه سععوأجاع رعع عهب عب اوع‬
‫رعغكعأهعيألقصع رعأجواهمعش عسعو رعيرعإلعمميدل عيألةًعيي ةعع ه ععلي عوزاه عووزاع رعع عهب ع رعب اوع رعغكعأهعيألقصع رعأوزماهمع‬
‫ش " ع[ص ي ع الم‪:‬ع‪]1017‬‬
‫‪ 7‬عفتح الرمحن علي حممد صاحل‪ " ،‬أ ومة عيو عملألقا عمميد ية‪ :‬ع اب عللهألاية عمملد لية عمميد ية"‪ ،‬جملة عمملصاإلس عمل ا ‪26‬س ع يا ربع‬
‫‪2002‬سعبأل عملاو مهسعمخلاط عول ع‬
‫‪8‬ععيياعي بقسع"فقه السنة"سعمجلز عمل لثسع ماعملفخاعللهتح عةععوملألئاسعبكوةسعلحأل هسعملهتح ةعمل شيةسع‪1998‬سعص‪ 126‬ع‬
‫‪9‬ععأ ع‪ ،‬اعع هعشحكسع"املدخل إإ فقه املعامالت املالية"سع ماعملألف ئسسعملهتح ةعمووىلسع‪2004‬سعموا هسعص‪ 20‬عأشظاع عل ‪ :‬ع‬
‫أ ععل عأمحاعملا لوسسع"فقه البيع واالستيباق والتطبيق املعاصر "سعع اعيقه عملئاي ةعأب ايخ سع ياةعملاايهسعفهتاسعملهتح ةعملامب ةسع‪2006‬سع‬
‫ص‪ 296‬ع‬
‫‪:‬عملاابسعو عي تعإلي ع‬
‫‪ 10‬ع ع عوفاعأش اعإليه عشيخعمميدلعمبرعتي يةعحيثعيا عامح عهللاعأهعيا عمل قو عإلعممل دةعياجاعأي ي ًعإىلعأ ايرسعمه ع‬
‫عوممليااس ع عو عي تعإلي ع عو عإلع أل وع ل‪.‬ااعملف حش عيقواعملئيخعأمحاعبرععل عملا لوسعحفظ عهللا‪:‬ع"وعإ معشظاانعإلعملف ياع رعممل دةع‬
‫ممل صاأسعأ ا أل ع فة ععوحارعيهمعشيخ عمميدلعامح عهللا" عأشظاعهبعمعمخلصوص‪:‬عأ ععل عأمحاعملا لوسسع"موسوعة القضااي الفقهية املعاصرة‬
‫واالقتصاد اإلسالمي"سع ختحةع ماعملقاآهسع صاسعملهتح ةعملا ب ةسع‪2002‬سعصعع‪ -‬عع ا زعملاامي ةعملفقهية ععوم فتص يةسع"موسوعة فتاوهن‬
‫اإلمام ابن إيمية يف املعامالت وأحكام املال"سع ماعملادلسعملق هاأسع صاسعملهتح ةعمووىلسع‪2005‬سعص‪ 62-61‬ع‪-‬عع ع‬
‫‪11‬عع ‪ ،‬اعأبوعزهاأسع"امللكية ونظرية العقد يف الشريعة اإلسالمية"سع ماعملفدخاعمل دايبسعملقد هاأسع دصاسعع‪1977‬سعص‪ 233-232‬ع‬
‫‪12‬‬
‫أ وعهحةعملزحيل سع"عاملعامالت املالية املعاصرة"سع ماعملفخاسع ئقسعيواايسع‪2002‬سعصع‪67‬‬
‫‪13‬عأ وعهحةعملزحيل سع"عاملعامالت املالية املعاصرة"سع اجداعيد بقسعصع‪ 67‬ع‬
‫أشظاع عل ‪:‬ع عي عمحو سع"بيع املراحبة لآلمر ابلشراء"سععلةعع اعملفق عمميد سعمل ا عمخل سسعمجلز عمل ينسعص‪ 1092‬ع‬
‫أشظاع عل ‪ :‬عيي ضععحاعمملأل م عحاأل سع"بيع املراحبة يف املصادف اإلسالمية"ع امي ة عإلعم فتص عمميد سعافمع‪8‬سعممل هاعمل مل عللفخاع‬
‫مميد سعملهتح ة‪1‬سع‪1996‬سعص‪ 20-19‬ع‬
‫‪14‬عع عشزي عمح سع"ععقد القرض يف الشريعة اإلسالمية‪ :‬عرض منهجي مقادن"سع ماعملقلمسع ئقسعيوايةسعملهتح ةع‪1‬سع‪1992‬سعص‪ 9‬ع‬
‫‪15‬عع ع‪،‬ارعأمحاعمخلضكتسع"البنوك اإلسالمية"سعميامنعللألئاععوملتوزياسع‪1999‬سعص‪204‬‬
‫‪ 16‬أ عوهحةعملزحيل سع"املعامالت املالية املعاصرة"سع اجاعي بقسعص‪304‬‬
‫‪17‬ععأ وعهحةعملزحيل سع"عاملعامالت املالية املعاصرة"سع اجاعيد بقسعص‪ 438‬علل زياع رعم طدعسعأشظا‪ :‬ع‬
‫مملصافعمميد عملاويعلديت اععوملتأل يةسع ا زعم فتص عمميد سع"التمويل ابملضادبة"عملق هاأسع صاسعملهتح ة‪2‬سع‪ 1996‬ع‬
‫‪ ،‬اعمج اعملايرععل ععو أسع"عقد املضادبة يف الفقه اإلسالمي"سع ماعملهتح عةعمو ايةسعموزهاسعملق هاأسعملهتح ةع‪1‬سع‪ 1981‬ع‬
‫‪18‬عأ وعهحةعملزحيل سع اجاعيد بقسعص‪ 440‬ع‬
‫‪19‬عع ‪ ،‬اعملحلت ج سع"صيغ التمويل يف املصادف اإلسالمية"سعمملوفاعملامس علأليت عملا تواع‪ ،‬اعملحلت ج س ع‬
‫‪ http://www.bltagi.com/sayag_tmweel.htm‬ع‬
‫عيااتس ع"آليات التمويل املصريف اإلسالمي وارودة إطويرها"س عص يفة عملوي‬
‫‪ 20‬عأ ععحا عملامحر ع‬
‫هاأس ع صاسع‬
‫عم لخاوشيةس عملق ع‬
‫‪1426/07/21‬هد‬
‫‪ 21‬ع عأشظا‪ :‬ع‪ ،‬ا عمسك عإبامهيمس ع"املشادكة املنتهية ابلتملي‬
‫والبيع بطريقة التأجري يف املؤسسات والبنوك اإلسالمية‪ ،‬بني النظرية والتطبيق‬
‫احملاسيب"سععلةعملحألونعمميد يةسعمل ا ‪37‬سعص‪20‬وع عب اه ع‬