‫ﻤﻌﻬﺩ‬
‫ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺭﺨﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﻴﻥ‬
‫ﻜﺎﺘﻭ‬
‫ﻭﺭﻗﺔ ﺒﻤﺫﻜﺭﺓ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‬
‫‪ 15‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪ . 2007‬ﺭﻗﻡ ‪1‬‬
‫ﻨﻅﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ ﻋﻠﻰ ﻗﻀﻴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ‬
‫ﺘﺴﻠﺴل ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻭ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‬
‫ﺒﻘﻠﻡ ﺘﻭﻤﺎﺱ ﺩﻴﺘﺸﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻠﺨﺹ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ‬
‫ﻗﺩ ﺯﺍﺩ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺘـﻭﻓﻴﺭ‬
‫ﺒﺸﻜل ﻜﺒﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﻭﻤﺼﺎﺩﺭ ﻏﻴﺭ ﺭﺴﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺜل ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ ﻤﻥ‬
‫ﻟﻺﻗﺭﺍﺽ؛ ﻟﻡ ﺘﻠﻌﺏ ﻗﻁ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼـﻐﺭ‬
‫ﺃﺠل ﻓﻘﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ ،‬ﻓﻲ ﺍﻟﻌِﻘﺩ ﺍﻟﻔﺎﺌﺕ ﻟﻴﻤُﺩ ﻋﺸـﺭﺍﺕ‬
‫ﺩﻭﺭﹰﺍ ﻓﻲ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺼـﻐﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﻜﺜﻴـﺭ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﻴﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺒﻤﻠﻴﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭﺍﺕ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ ﺇﻨﻤﺎ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻤـﻥ ﺃﺠـل‬
‫ﺸﻜل ﺇﺌﺘﻤﺎﻨﻲ‪ .‬ﻫـﺩﻑ ﺭﺌﻴﺴـﻲ ﻟﺤﺭﻜـﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻹﺴﺘﻬﻼﻙ ﻋﻭﻀﹰﺎ ﻋﻥ ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ .‬ﻋﻼﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ‬
‫ﺍﻷﺼﻐﺭ ﻫﻭ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ‬
‫ﻓﻲ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺜﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﺤﺎﻟﻴﹰﺎ ﻅﻬﺭ ﺍﻟﻨﻤﻭ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﺒﺎﻷﺸﺨﺎﺹ ﻤﻥ‬
‫ﻻ ﺜﻡ ﺘﻼﻩ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﻲ‪ .‬ﻓﻜـﺎﻥ‬
‫ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺃﻭ ﹰ‬
‫ﺩﺍﺌﺭﺓ ﺍﻟﻔﻘﺭ ﻭﺘﻌﺯﻴﺯ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪.‬‬
‫ﻻ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻻﺯﺍل ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻹﺴـﺘﻬﻼﻙ ﺒـﺩ ﹰ‬
‫ﺒﻴﺩ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺏ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﻭﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺇﻨﻤـﺎ‬
‫ﺍﻹﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬
‫ﻴﺸﻴﺭﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﻡ ﻭﺍﻗﻌﻴﺔ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻭﻗﻌـﺎﺕ‪ .‬ﻤﻌﻅـﻡ‬
‫ﻤﺎ ﻤﻥ ﻤﻨﻁﻕ ﻟﻺﻋﺘﻘﺎﺩ ﺒﺄﻥ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻭﺍﻹﺌﺘﻤـﺎﻥ‬
‫ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﺃﻭ ﻏﻴﺭﻫﻡ ﻟﻴﺴﻭﺍ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﻲ ﻭﺘﺴﻠﺴﻠﻪ ﺇﻨﻤﺎ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﺒﺸﻜل ﺃﺴﺎﺴﻲ ﺍﻟﻴﻭﻡ‬
‫ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻤﻨﻁﻕ ﺍﻟﻜـﺎﻤﻥ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻔﻘﻴﺭﺓ ﻋﻤﺎ ﻜـﺎﻥ ﻋﻠﻴـﻪ ﺍﻟﻭﻀـﻊ ﻓـﻲ‬
‫ﻭﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﻔﻜﻴﺭ ﻓﻲ ﺃﻥ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﻲ ﺴﻭﻑ ﻴﺅﺩﻱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‪ .‬ﻴﺠﺏ ﺃﻻ ﻨﺘﻭﻗﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼـﻐﺭ ﺃﻥ‬
‫ﻋﻤﻭﻤﹰﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﺩﺀ ﻓﻲ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻺﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺇﻨﻤﺎ‬
‫ﻴﺅﺜﺭ ﺒﺸﻜل ﻤﻠﺤﻭﻅ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺃﻭ ﺘﻨﻤﻴـﺔ ﺍﻷﻋﻤـﺎل‬
‫ﻫﻭ ﻤﻨﻁﻕ ﻀﻌﻴﻑ‪ .‬ﺍﻟﻴﻭﻡ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﺤﺎل ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺠﺤﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‪ ،‬ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺒﺩﺍﻴﺎﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ‬
‫ﺘﻭﻤﺎﺱ ﺩﻴﺘﺸﺭ ﻫﻭ ﻜﺎﺘﺏ ﻤﻭﻀﻭﻉ‪" :‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻭﺍﻴﺎ ﺍﻟﺤﺴﻨﺔ‪ :‬ﻟﻤﺎﺫﺍ ﻓﺸﻠﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻨﻤﻭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﻠﻌﺎﻟﻡ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ" )ﺃﻤﻬﻴﺭﺴﺕ‪ :‬ﺼﺤﺎﻓﺔ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺎﺴﺎﺸﻭﺴﻴﺘﺱ ‪ .(2003‬ﻴﻌﻤل ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻤﻨﺫ ﻋﺎﻡ ‪ 1964‬ﻓﻲ‬
‫ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻭﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﻷﻤﻡ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺍﻹﻨﻤﺎﺌﻲ ﻭﺭﺍﺒﻁﺔ ﺍﻟﺴﻼﻡ ﻭﻋﺩﺩ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻤﻌﻬﺩ ﻜﺎﺘﻭ‬
‫‪ 1000‬ﻤﺎﺴﺎﺸﻭﺴﻴﺘﺱ ﺃﻓﻴﻨﻭ‪ ،‬ﻭﺍﺸﻨﻁﻥ ﺩﻱ ﺴﻲ ‪5403-20001‬‬
‫‪WWW.CATO.ORG‬‬
‫ﺕ )‪ 8420200 (202‬ﻑ )‪8423490 (202‬‬
‫ﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﺘﻌﻠﻡ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﺒﺸﺄﻥ ﻨﻅﺭﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺇﻗﺎﻤﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻜﻡ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭ‬
‫ﺍﻷﺼﻐﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻘﻀﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﻠﺠﻤﻴﻊ‪.‬‬
‫ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪.‬‬
‫ﻤﻘﺩﻤﺔ‬
‫ﻟﻘﺩ ﺯﺍﺩﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ ‪-‬ﻋﻤﻠﻴـﺔ ﺘـﻭﻓﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ ﻟﻸﺸﺨﺎﺹ ﻏﺎﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘـﺭ‪-‬‬
‫ﺒﺸﻜل ﺴﺭﻴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻌِﻘﺩ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ﻟﺘﺼل ﺇﻟـﻰ ﻋﺸـﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻼﻴﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻷﻓﺭﺍﺩ ﻓﻲ ﺸﺘﻰ ﺃﺭﺠﺎﺀ ﺍﻟﻌـﺎﻟﻡ ﻭﻟﺘـﻭﻓﺭ‬
‫ﻤﻠﻴﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺸـﻜل ﻗـﺭﻭﺽ‪ 1.‬ﻭﻴﺴـﻭﺩ‬
‫ﺍﻻﻓﺘﺭﺍﺽ ﻤﻨﺫ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼـﻐﺭ‬
‫ﺒﺄﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻤﺤﺘﺎﺠﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﺍﻟﺨﺼﻭﺹ ﺍﻟﻘـﺭﻭﺽ ﻤـﻥ ﺩﻭﻥ‬
‫ﻓﻭﺍﺌﺩ‪ .‬ﺒل ﻭﻗﺩ ﻅﻬﺭ ﻀﻤﻥ ﺇﺘﺠﺎﻫﺎﺕ ﺍﻟﺤﺭﻜﺔ ﺍﻹﻓﺘﺭﺍﺽ‬
‫ﺒﺄﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻗﺩ ﺘﻡ "ﺇﺴـﺘﺜﻨﺎﺌﻬﻡ" ﺒﺸـﻜل ﻤﺘﻌﻤـﺩ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪.‬‬
‫ﺠﺎﺀﺕ ﺍﻹﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ﺒﺈﻀﻔﺎﺀ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﺩﻴﻤﻘﺭﺍﻁﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‪ ،‬ﺃﻱ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﻓﺭﺼـﺔ ﺍﻟﺤﺼـﻭل ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻟﻠﺠﻤﻴﻊ‪ .‬ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺘﻘﺩ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺴﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤل ﻤﻤﺎ ﺴﻴﺴﺎﻋﺩﻫﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﻤـﻥ ﺩﺍﺌـﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺭ ﺒﺄﻨﻔﺴﻬﻡ ﻤﻥ ﺨـﻼل ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓـﻲ ﺍﻷﻋﻤـﺎل‬
‫ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﺃﻭ ﺍﻤﺘﻼﻙ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺴـﺘﻐﺫﻱ ﺒـﺩﻭﺭﻫﺎ‬
‫ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ .‬ﺒﺭﺠﺎﺀ ﺍﻻﻁـﻼﻉ ﻋﻠـﻰ ﺃﻱ ﻤﻘﺎﻟـﺔ‬
‫ﺨﻼل ﺍﻟﺨﻤﺴﺔ ﻋﺸﺭ ﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ ﺘﺘﻨـﺎﻭل ﻤﻭﻀـﻭﻉ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ )ﺃﻭ ﺒﺸﻜل ﺤﺩﻴﺙ ﻋﻠﻰ ﺃﻱ ﻤﻭﻗﻊ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺸﺒﻜﺔ ﺍﻹﻨﺘﺭﻨﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ( ﻭﺴﻭﻑ ﺘﺠﺩﻭﻥ‬
‫ﺁﺭﺍﺀ ﺘﺅﻜﺩ ﺍﻟﻔﻜﺭﺓ ﺴﺎﻟﻔﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ‪:‬‬
‫ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺍﻟﻨﺴﺎﺀ ﺍﻟﻼﺌـﻲ ﻗـﺎﺒﻠﺘﻬﻥ ﻓـﻲ ﺃﻭﻏﻨـﺩﺍ‬
‫ﻭﺠﻭﺍﺘﻴﻤﺎﻻ ﺒﺤﻴﻠﺔ ﻭﺍﺴﻌﺔ‪ ،‬ﻭﺇﻨﻪ ﻟﻤـﻥ ﺍﻟﻤﺜﻴـﺭ‬
‫ﻟﻠﺩﻫﺸﺔ ﻜﻴﻑ ﺍﺴﺘﻁﻌﻥ ﺒﺸﺠﺎﻋﺘﻬﻥ ﻭﺍﺠﺘﻬﺎﺩﻫﻥ‬
‫‪2‬‬
‫ﺃﻋﻁﺎﻫﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻗﺭﺽ ﻗﻴﻤﺘﻪ ‪ 25‬ﺩﻭﻻﺭ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻴﺒـﺩﻭ‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭ ﻟﻠﺒﺩﺀ ﻓﻲ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻤـﺎ ﻤﺜﻴـﺭﹰﺍ‬
‫ﻟﻠﻀﺤﻙ ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﻟﻴﺱ ﺩﻋﺎﺒﺔ – ﻓﻘﺩ ﻜـﺎﻥ "ﻗـﺭﺽ‬
‫ﻤﺘﻨﺎﻫﻲ ﺍﻟﺼﻐﺭ" ﺘﻡ ﺘﺼﻤﻴﻤﻪ ﻤﻥ ﺃﺠـل ﺃﺼـﺤﺎﺏ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﻔﻘﻴﺭﺓ‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺴﺎﻫﻤﺕ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴـﺔ ﺍﻟﺼـﻐﺭ‬
‫ﺒﻨﺠﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﺒﺎﻷﺸﺨﺎﺹ ﻤﻥ ﺩﺍﺌﺭﺓ ﺍﻟﻔﻘﺭ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺩﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫ﻭﺘﻌﺩ ﻤﻬﻤﺔ ﺤﻤﻠﺔ ﻗﻤﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺤﺼﻭل ‪ 175‬ﻤﻠﻴـﻭﻥ ﻤـﻥ‬
‫ﺃﻓﻘﺭ ﺍﻷﺴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ ،‬ﻭﺨﺼﻭﺼـﺎ ﻨﺴـﺎﺀ ﺘﻠـﻙ‬
‫ﺍﻷﺴﺭ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻌﻤـل ﺍﻟـﺫﺍﺘﻲ‪،‬‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺒﺤﻠﻭل ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻋﺎﻡ ‪.2015‬‬
‫‪5‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺭﺃﻴﻨﺎ ﻜﻴﻑ ﻤﻜـﻥ ﺍﻟﺤﺼـﻭل ﻋﻠـﻰ ﺨـﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﻼﻴﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺱ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤل‬
‫ﻟﻠﺘﺨﻠﺹ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭ ‪ ...‬ﻭﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼـﻐﺭ‬
‫ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺃﺩﺍﺓ ﻗﻭﻴﺔ ﻟﻤﺤﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭ‪ .‬ﺘﺴـﺘﺨﺩﻡ ﺍﻷﺴـﺭ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﻴﺭﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺩﺨﻠﻬﺎ ﻭﺒﻨﺎﺀ‬
‫ﺃﺼﻭﻟﻬﺎ ﻭﺘﺄﻤﻴﻥ ﻨﻔﺴﻬﺎ ﻀﺩ ﺍﻟﺼﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﻴﺼﻑ ﻤﺤﻤﺩ ﻴﻭﻨﺱ‪ ،‬ﺍﻟﻔﺎﺌﺯ ﺒﺠﺎﺌﺯﺓ‬
‫ﻨﻭﺒل ﻟﻠﺴﻼﻡ ﻋﻥ ﻋﺎﻡ ‪ 2006‬ﻭﻤﺅﺴﺱ ﺒﻨﻙ ﺠـﺭﺍﻤﻴﻥ‪،‬‬
‫ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﺒﺄﻨﻪ ﺤﻕ ﻤﻥ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻹﻨﺴﺎﻥ‪.7‬‬
‫ﻏﻴﺭ ﺃﻨﻪ ﻜﻤﺎ ﺘﻌﻠﻡ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤـﻥ ﻤﺨﺘﺼـﻲ ﺍﻟﻘـﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ‪ .‬ﻴﺸﻴﺭ ﺒﻘﻭﺓ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻟﻠـﺩﻭل ﺍﻟﺜﺭﻴـﺔ‬
‫ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ )ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻜﺎﺘﺏ( ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻴﻤﻜﻥ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺃﻥ‪:‬‬
‫ﺍﺴﺘﺒﺩﺍﻟﻬﺎ– ﺃﻱ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﻜﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻓـﻲ ﺃﻱ ﺸـﺊ‪.‬‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺩﺭﺍﻴﺘﻨﺎ ﺒﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﻨﺤﻭ ﻤﺠـﺭﺩ‪ ،‬ﺇﻻ‬
‫• ﺍﻷﺸﻜﺎل ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻟﻡ ﺘﻠﻌﺏ‬
‫ﺃﻨﻬﺎ ﺼﺎﺭﺕ ﺤﻘﻴﻘﺔ ﺤﻴﺙ ﺒﺩﺃﻨﺎ ﻨﺭﻯ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ‬
‫ﺃﺒﺩﹰﺍ ﺩﻭﺭﹰﺍ ﻤﻠﺤﻭﻅ ﻓﻲ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤل ﺃﻭ ﺘﻁﻭﻴﺭ‬
‫ﻴﺴﺘﺨﺩﻤﻭﻥ ﻗﺭﻭﻀﻬﻡ ﻟﻤﺎ ﺃﻁﻠﻘﺕ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ "ﺘﻤﻬﻴﺩ‬
‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺼﻐﻴﺭ‪.‬‬
‫ﺍﻹﺴﺘﻬﻼﻙ" ﻭﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻨﺘﻭﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺘـﺩﻓﻘﺎﺕ‬
‫• ﺍﻟﻤﺠﻬﻭﺩﺍﺕ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ ﻨﺤﻭ ﺩﻤﻘﺭﻁـﺔ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺤﺘﻰ ﻴﺘﺴﻨﻰ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﺎﻨﺕ ﻓﻲ ﻏﺎﻟﺒﻴﺘﻬﺎ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺒﺎﻟﻤﺸﺘﺭﻴﺎﺕ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ‪ .‬ﻟﻜﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺼﻁﻠﺢ ﺇﻨﻤﺎ ﻴﺸـﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﻭ"ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ"‪.‬‬
‫ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼـﻐﺭ ﻻ ﺘﺘﻤﺎﺸـﻰ‬
‫• ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﻘﻴﻘﺔ ﺍﻷﻤﺭ ﺠـﺎﺀﺕ‬
‫ﺒﺒﺴﺎﻁﺔ ﻤﻊ ﻓﻜﺭﺓ "ﺍﻹﺴﺘﻬﻼﻙ"‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺃﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺍﻀـﺢ‬
‫ﻗﺒل )ﺃﻭ ﻓﻲ ﺃﻓﻀل ﺍﻷﺤﻭﺍل ﻤـﻊ( ﺤﺭﻜـﺎﺕ‬
‫ﻀﻤﻨﻴﹰﺎ ﺃﻥ ﺇﺘﺎﺤﺔ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻟﻠﻔﻘﺭﺍﺀ ﺤﺘـﻰ ﻴﺴـﺘﺨﺩﻤﻭﺍ‬
‫ﺩﻤﻘﺭﻁﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ )ﺤﺘﻰ ﻭﺇﻥ ﻜـﺎﻥ‬
‫ﺒﻌﻀﻬﺎ ﻀﺭﻭﺭﻴﹰﺎ ﻤﺜل ﺍﻟﺩﻭﺍﺀ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ( ﻟﻴﺱ ﻓﻲ ﺤﻘﻴﻘﺔ‬
‫ﺍﻷﻤﺭ ﻤﺎ ﺒﺩﺃﺕ ﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼـﻐﺭ ﻓـﻲ‬
‫• ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻓﺈﻨﻪ ﺘﻼ‬
‫ﺤﺭﻜﺔ ﺍﻹﺩﺨﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻁﻭﺭﺕ ﺘﻘﺭﻴﺒﹰﺎ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻹﺴﺘﻬﻼﻙ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻪ‪.‬‬
‫ﻟﻤﻥ ﻴﻌﻤل ﺃﻭ ﻋﻤل ﻤﻨﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺒﺎﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ‬
‫ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺩﺭﻭﺱ ﺼﺤﻴﺤﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺼﻐﺭ ﻓﺈﻨﻪ ﻗﺩ ﻭﻁﺄ ﺒﺤﺫﺭ ﺸﺩﻴﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤﻭﻋـﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﺼﻐﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻻﺯﺍﻟﺕ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﻬﻴﻤﻨـﺔ ﻀـﻤﻥ‬
‫ﺍﻷﺸﻴﺎﺀ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺩﻋﻡ ﺃﺴﺎﺱ ﻋﻤﻠﻨﺎ‪ .‬ﺇﻨﻨﺎ ﻨﻨﺯﻉ ﺇﻟﻰ ﺘﻁﻭﻴﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﺇﻨﻤﺎ ﺘﺒﺩﻭ ﻭﻜﺄﻨﻬﺎ ﻤﻨﺫ ﻭﻗـﺕ ﻁﻭﻴـل‬
‫ﻴﺴﺘﺜﻤﺭﻭﺍ ﻗﺭﻭﻀﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴـﺔ ﺒﺎﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ‬
‫ﺘﻤﻨﺎﻫﺎ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺅﻴﺩﻴﻥ ﺍﻟﻌﻅﻤﺎﺀ‪.‬‬
‫ﻤﺼﻁﻠﺤﺎﺕ ﻤﺜـل "ﺍﻟﻤﺸـﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﺼـﻐﻴﺭﺓ" ﻭ"ﻭﻜـﻼﺀ‬
‫ﻟﻥ ﺃﺘﻌﺎﻤل ﻫﻨﺎ ﻤﻊ ﺍﻹﻓﺘﺭﺍﺽ ﺍﻟﻘﺎﺌـل ﺒـﺄﻥ ﺍﻟﻔﻘـﺭﺍﺀ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ" ﻭ"ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﺩﺭﺓ ﻟﻠﺩﺨل"‪.‬‬
‫ﻴﺘﻤﺘﻌﻭﻥ ﺒﻁﺎﺒﻊ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺤﺭﺓ‪ .‬ﺘﺘﺸﺎﺒﻪ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺘﻭﺯﻴـﻊ‬
‫ﻤﺴﺄﻟﺔ ﺍﻹﺴﺘﻬﻼﻙ ﻭﺍﻟﺘﻠﻁﻴﻑ ﻤﻤـﺎ ﺇﺫﺍ ﻜـﺎﻥ ﺍﻟﻔﻘـﺭﺍﺀ‬
‫ﻴﻭﺠﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﻤﻭﺭ ﺍﻟﺘـﻲ ﻨﺘﻌﻠﻤﻬـﺎ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻁﺭﻴﻕ ﻻ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘـﻲ ﻁﺎﻟﻤـﺎ‬
‫ﻁﺎﺒﻊ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺤﺭﺓ ﻓﻲ ﻜل ﻤﻜﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ .‬ﺒﻌـﺽ‬
‫ﺒﺸﺄﻥ ﻨﻅﺭﻴﺎﺕ ﺍﻻﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘـﺔ ﺒﻘﻀـﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺱ ﻴﺘﻤﺘﻌﻭﺍ ﺒﻬﺎ ﻭﺍﻵﺨﺭﻴﻥ ﻻ ﻴﺘﻤﺘﻌﻭﺍ ﺒﻬﺎ‪ .‬ﺇﻨﻪ ﻟـﻴﺱ‬
‫ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﻠﺠﻤﻴﻊ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﻫﻨﺎ ﻴﺸـﻴﺭ ﺇﻟـﻰ "ﺃﻋﻠـﻰ"‬
‫ﺒﺄﻤﺭ ﻤﺜﻴﺭ ﻟﻠﺩﻫﺸﺔ ﺃﻥ ﻴﻌﺘﻘﺩ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤـﻥ ﺍﻟﻨـﺎﺱ ﺒـﺄﻥ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻟﻺﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ ﻭﻏﻴﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ ﻤـﻥ ﺃﺠـل‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﻫﻡ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺎﻷﻋﻤـﺎل‬
‫ﺇﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴـﻤﻲ ﻭﻏﻴـﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺎﻟﻔﻁﺭﺓ؛ ﻴﺘﻌﺎﻤل ﻤﻌﻅﻤﻬﻡ ﻤﻊ ﺍﻟﺴـﻭﻕ ﻏﻴـﺭ‬
‫ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻹﺴـﺘﻬﻼﻙ‪ .‬ﻗـﺩ ﺘـﺄﺘﻲ ﺍﻟـﺩﺭﻭﺱ‬
‫ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ ﻟﻠﺨﺭﻭﺝ ﺒﻤﺒﺎﻟﻎ ﺼﻐﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﻫﺫﺍ ﻤـﺎ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ ﺒﺸﻜل ﺃﻜﺜـﺭ ﺘﻤﺎﺸـﻴﹰﺎ ﻤـﻊ‬
‫ﻭﻟﻜﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤـﻭﺭﺩ ﺍﻟﻜﻔـﺎﻑ ﺃﻱ ﻨﺸـﺎﻁ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺘـﺎﺭﻴﺦ ﺒﺘﻭﻗﻌﺎﺘﻨـﺎ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ﺒﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﻴﺠﻌﻠﻬﻡ ﻴﺒﺩﻭﻥ ﻭﻜﺄﻨﻬﻡ ﻤﺸﺘﺭﻜﻴﻥ ﻓﻲ ﻋﻤل ﺘﺠـﺎﺭﻱ –‬
‫ﻤﻭﺠﻭﺩ ﺒﺤﻜﻡ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﻭﻟﻴﺱ ﻤﺎ ﻴﻁﻠـﻕ ﻋﻠﻴـﻪ ﻋﻤـل‬
‫ﺘﺠﺎﺭﻱ "ﺤﻘﻴﻘﻲ"‪ .‬ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﺘﺴﺎﻭﺕ ﺒـﺎﻗﻲ ﺍﻷﻤـﻭﺭ ﻓـﺈﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺎﺯل ﻟﻠﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﻌﺩﺩ ﺍﻟﻨﻭﺍﻓﺫ ﻗﺎﻡ ﺍﻟﻨـﺎﺱ ﺒﺒﻨـﺎﺀ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺀ ﻗﺩ ﻴﺭﻯ ﺒﺸﻜل ﺴﺭﻴﻊ ﻭﻭﺍﻀﺢ ﺃﻨﻪ ﻓﻘـﻁ ﺃﻗﻠﻴـﺔ‬
‫ﻤﻨﺎﺯل ﺒﺩﻭﻥ ﻨﻭﺍﻓﺫ ﻤﺭﺌﻴﺔ ﺘﻁل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺎﺭﻉ‪ .‬ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﻥ‬
‫ﺴﻭﻑ ﻴﺸﻘﻭﺍ ﻁﺭﻴﻘﻬﻡ ﻜﺄﺼﺤﺎﺏ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻜﻤـﺎ‬
‫‪ 16‬ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻔﻼﺤﻭﻥ ﺒﺩﻓﻊ ﺇﻴﺠﺎﺭ ﺍﻟﻤﺭﺍﻋـﻲ‬
‫ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺭﺏ‪.‬‬
‫ﺒﺎﻟﺤﻠﻴﺏ ﻓﺈﻨﻬﻡ ﻜﺎﻨﻭﺍ ﻻ ﻴﺤﻠﺒﻭﺍ ﺃﺒﻘﺎﺭﻫﻡ ﺒﺸـﻜل ﻜﺎﻤـل‬
‫ﻻ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ﺘﻘﻭﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﻡ ﻤﺴـﺢ ﻟﺘـﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﺒﺩ ﹰ‬
‫ﺃﺜﻨﺎﺀ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺤﻠﺏ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻨﻬﺎﺭﹰﺍ ﻭﻜـﺎﻨﻭﺍ ﻴﺴـﺘﺨﺩﻤﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﺌﺘﻤـﺎﻥ ﻭﺍﺴـﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ﻓـﻲ ﺍﻟـﺩﻭل‬
‫ﺍﻟﺤﻠﻴﺏ ﺍﻟﺯﺍﺌﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺄﺨﺫﻭﻨﻪ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺤﻠﺏ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﺍﻟﻔﺘـﺭﺓ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴـﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ‬
‫ﻼ ﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺠﺒﻥ ﺍﻟﺭﻴﺒﻠﺸﻭﻥ‪ .‬ﻨﻔـﺱ ﺍﻟﺸـﺊ ﺒﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ‬
‫ﻟﻴ ﹰ‬
‫ﺒﺘﻁﻭﺭﻫﻡ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺒﺩﺃﺕ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ 18‬ﻭﺍﺴـﺘﻤﺭﺕ‬
‫ﻟﻠﺭﻴﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﻬﻨﺩ ﺃﻭ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﺃﻭ ﺭﻭﺴـﻴﺎ ﺃﻭ ﺍﻟﻭﻻﻴـﺎﺕ‬
‫ﺤﺘﻰ ﻤﻨﺘﺼﻑ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ .20‬ﺴﻭﻑ ﻴﻘﻊ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴـﺯ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻓﻘﺩ ﻭﺠﺩ )ﻭﻴﺠﺩ( ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻨﺴﺒﻴﹰﺎ ﻁـﺭﻕ ﻟﺘﺨﺒـﺄﺓ‬
‫ﺍﻟﺸﺊ ﺇﻟﻰ ﺃﻟﻤﺎﻨﻴﺎ‪ .‬ﻟﻜـﻥ ﻴﺘﺴـﻡ ﺍﻟﻤﻭﻀـﻭﻉ ﻭﺃﺩﺒﻴﺎﺘـﻪ‬
‫ﻴﺘﻼﺌﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩ ﺍﻟﻤﻌﺭﻭﻑ ﻤﻊ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻐﻴﺭﻱ ﻷﺠﻨﺩﺓ‬
‫ﻻ ﺍﻟﻤﺯﻴـﺩ‬
‫ﺒﺎﻻﺘﺴﺎﻉ ﻭﻗﺩ ﺘﻀﻴﻑ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺸﻤﻭ ﹰ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ – ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﺅﻜﺩ ﻋﻠـﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻔﻘـﺭﺍﺀ ﻻ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟﻰ ﺴﺎﺌﺭ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭﺍﻟﻴﺎﺒﺎﻥ ﺤﻴﺙ ﺃﻨﻬﻡ‬
‫ﻴﺘﻤﺘﻌﻭﻥ ﺒﺄﺼﻭل ﻭﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺃﺒﺤﺎﺜﻨﺎ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘـﺔ ﺒـﺎﻟﻔﻘﺭ‬
‫ﺃﺼﺒﺤﻭﺍ "ﻤﺘﻘﺩﻤﻴﻥ"‪.‬‬
‫ﺘﺒﺫل ﺍﻟﻘﻠﻴل ﺤﺘﻰ ﺘﻐﻴﺭ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﻋﺘﻘﺎﺩ‪ .‬ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻨﻘـﻭﻡ‬
‫ﺘﺨﺘﺒﺊ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻴﺎﻥ‪.‬‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺒﺤﺙ )ﺒﺴﺒﺏ ﻗﻴﻭﺩ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل ﻭ ﺭﺒﻤـﺎ‬
‫ﺸﻤﺎل ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﻭﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺎ ﺍﻟﻌﻅﻤﻰ ﻤﻊ ﺍﻹﺸـﺎﺭﺓ ﺒﻌـﺽ‬
‫ﻫل ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﺒﺄﺼﻭل؟ ﻭﻜﻴﻑ ﻴﺩﺨﺭﻭﻥ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﺘﻤﺘﻌﻭﺍ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻔﻌل؟‬
‫ﺒﻤﺎ ﺃﻥ ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﻠﺠﻤﻴﻊ ﺘﻘـﻭﻡ ﺠﺯﺌﻴـﹰﺎ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﻘﺎﺩ ﺒﺄﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻴﺤﺘـﺎﺠﻭﻥ ﺇﻟـﻰ ﺍﺌﺘﻤـﺎﻥ ﺤﺘـﻰ‬
‫ﻻ ﺇﻟـﻰ ﺇﻟﻘـﺎﺀ‬
‫ﻴﺴﺘﻁﻴﻌﻭﺍ ﺒﻨﺎﺀ ﺍﻷﺼﻭل‪ ،‬ﻓﺈﻨﻨﺎ ﻨﺤﺘﺎﺝ ﺃﻭ ﹰ‬
‫ﻨﻅﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺃﻱ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﺃﻨﻔﺴـﻬﻡ‪ .‬ﻫـل ﺍﻓﺘﻘـﺭ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺼﻭل ﻭﻫل ﻴﻔﺘﻘﺭﻭﻥ ﺇﻟﻴﻬـﺎ‬
‫ﺍﻟﻴﻭﻡ؟ ﺍﻟﻤﺸﻜﻠﺔ ﻤﻌﻘﺩﺓ‪.‬‬
‫ﺒﺎﺩﺉ ﺫﻱ ﺒﺩﺀ ﻟﻁﺎﻟﻤﺎ ﺍﺨﺘﺒﺄ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﻔﻘـﺭﺍﺀ‪،‬‬
‫ﺨﺼﻭﺼﹰﺎ ﻓﻘﺭﺍﺀ ﺍﻟﺭﻴﻑ‪ ،‬ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ﻭﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ‪،‬‬
‫ﻭﻏﺎﻟﺒﹰﺎ ﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻋﻤﺩ ﻟﻠﺤﻴﻠﻭﻟﺔ ﺩﻭﻥ ﺍﺴـﺘﻐﻼﻟﻬﺎ‬
‫ﺃﻭ ﻤﺼﺎﺩﺭﺘﻬﺎ‪ .‬ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﻗﺭﺃﺕ ﺃﻴﺔ ﺭﻭﺍﻴﺔ ﺃﻭ ﺸﺭﺡ ﻟﺤﻴـﺎﺓ‬
‫ﺍﻟﻔﻼﺤﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ 19‬ﻭﻤﺎ ﺒﻌﺩﻩ ﻓﺈﻨﻙ ﺴـﻭﻑ ﺘـﺭﻯ‬
‫ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻔﻼﺡ ﻋﻠﻰ ﺘﺨﺒﺄﺓ ﻤﺎ ﻴﻤﺘﻠﻜﻪ ﺃﻭ ﻤﺎ ﻗﺎﻡ ﺒـﻪ ﻋـﻥ‬
‫ﻤﺤﺼل ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻙ ﺃﻭ ﺠﺎﺭﻩ‪.‬ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺨﻀـﻌﺕ‬
‫ﺃﺼﻭﻟﻬﻡ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴل ﻤﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺒﺎﻟﻤﺴﺢ ﻟﻠﻔﻘﺭﺍﺀ ﻗﺒل ﺍﻻﻋﺩﺍﺩ ﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺘﻤﻭﻴل ﺃﺼـﻐﺭ‪،‬‬
‫ﺃﻴﺩﻭﻟﻭﺠﻴﺘﻨﺎ( ﻗﺩ ﺘﻡ ﺇﺠﺭﺍﺀﻩ ﻓﻲ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﺒﺸـﻜل‬
‫ﺴﺭﻴﻊ ﻭﺴﻁﺤﻲ ﻓﻼ ﻴﻜﺸﻑ ﻋﻥ ﺃﺸـﻴﺎﺀ ﺃﻋﻤـﻕ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻹﺠﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺭﻏﺏ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﺇﻋﻁﺎﺅﻫﺎ ﻟﻠﺒﺎﺤﺜﻴﻥ‪ .‬ﻓﻘﻁ‬
‫ﺒﺎﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻨﻲ ﺍﻟﻁﻭﻴل )ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻁـﺎﺒﻊ ﺍﻹﻨﺜـﻭﻏﺭﺍﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﻌﻴﺵ ﻓﻲ ﻗﺭﻴﺔ ﻟﻤﺩﺓ ﻋﺎﻤﻴﻥ ﺃﻭ ﻤﺎ ﻴﻘﺭﺏ‬
‫ﻤﻨﻬﻤﺎ( ﻫﻭ ﺍﻟﺫﻱ ﻗﺩ ﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﻤﻥ ﺍﺨﺘﺭﺍﻕ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻘﺩﺓ‬
‫ﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺤﺼﻭل ﺍﻟﻔﻘـﺭﺍﺀ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻨﻘـﻭﺩ ﻭﺍﺩﺨﺎﺭﻫـﺎ‬
‫ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫ﺒﺎﻟﻁﺒﻊ ﻓﺈﻥ ﻭﺍﻗﻊ ﻗﻴﺎﻡ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﺃﺤﻴﺎﻨﹰﺎ ﺒﺘﺨﺒﺄﺓ ﺍﻷﺼﻭل ﻻ‬
‫ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻨﻬﻡ ﺃﺜﺭﻴﺎﺀ‪ .‬ﺤﻘﹰﺎ ﺇﻨﻬﻡ ﻴﺨﺒﺌـﻭﻥ )ﻭ "ﻴـﺩﺨﺭﻭﻥ"(‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﺒﺴﺒﺏ ﻓﻘﺭﻫﻡ ﻭﻭﻗﻭﻋﻬﻡ ﻋﺭﻀﺔ ﻟﻺﺴـﺘﻐﻼل‬
‫ﻭﻟﻠﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻜﺭﺭﺓ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺸﻜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﻘﺭ ﺠـﺯﺀ ﻤـﻥ‬
‫ﺴﻠﻭﻜﻴﺎﺘﻬﻡ ﺤﻴﺙ ﺠﻌل ﻤﻨﻬﻡ ﻓﻲ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ ﺍﻷﻤﺭ ﻤـﺎﻜﺭﻴﻥ‬
‫ﻭﻤﺘﺤﻔﻅﻴﻥ ﻭﻤﻘﺎﺘﻠﻴﻥ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﺒﻘـﺎﺀ ﻓﻘـﺩ ﺃﺠﺒـﺭﺘﻬﻡ‬
‫ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﺇﻴﺠﺎﺩ ﻁﺭﻕ ﻜﺜﻴﺭﺓ ﻟﻠﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﻌﻭﺯ ﺍﻟﺩﻭﺭﻱ ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻟﻤﻭﺕ ﻭﺍﻟﻀـﺭﺍﺌﺏ‪ .‬ﺒﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ‬
‫ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻤﻴل ﺇﻟﻰ ﺭﺅﻴﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ "ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ" ﺍﻟﻼﺤﻘﺔ( ﻫﻭ ﺃﻜﺜـﺭ ﺘﻌﻘﻴـﺩﹰﺍ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻋﻠﻰ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻤﺘﻔﻀل ﻨﻭﻋﺎ ﻤﺎ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻨﻅﺭ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴﺴﻭﺩ ﻋﻤﻭﻤﹰﺎ ﻓﻲ ﺃﻭﺴﺎﻁ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﺍﻟﻴـﻭﻡ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﻡ ﺃﺸﺨﺎﺹ ﻤﺤﺘﺎﺠﻴﻥ ﻭﻟﺩﻴﻬﻡ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ‬
‫ﻟﻁﺎﻟﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ﻭﻓﻲ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻷﺤﻴـﺎﻥ‬
‫ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﻭﻟﻜﻥ ﺒﻘﺩﺭﺓ ﻀﻌﻴﻔﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﺴـﺘﺭﺠﺎﻉ ﻤﺜـل‬
‫ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﺸﻜل ﻤﻌﻘﺩ ﺒﺎﻟﻬﻴﻜل ﺍﻹﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻭﺍﻟﺜﻘﺎﻓـﺔ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﻭﻜﺫﺍ ﺍﻟﻘﻠﻴل ﻤـﻥ ﺍﻻﺴـﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺎﺕ ﺃﻭ‬
‫ﻭﻻﺴﻴﻤﺎ "ﺒﺎﻟﻘﻭﺍﻋﺩ" ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﺒﺩﻭ ﻏﺎﻟﺒﹰﺎ ﻤﺘﻨﺎﻗﻀـﺔ ﻟﻤـﺎ‬
‫ﺍﻟﺨﻴﺎﺭﺍﺕ‪ .‬ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﻨﻅﺭﻨﺎ ﻓﺈﻨﻨﺎ ﺴﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﻓﻘﺭﺍﺀ ﺍﻟﺭﻴـﻑ‬
‫ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﺤﺩﺱ‪ .‬ﻭﻜﻤﺎ ﻋﺭﺽ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﻭﻥ ﻭﻋﻠﻤـﺎﺀ‬
‫ﺇﻨﻤﺎ ﻴﻨﻅﺭ ﺇﻟﻴﻬﻡ ﺒﺸﻜل ﺃﺒﺴﻁ ﻤﻥ ﻓﻘﺭﺍﺀ ﺍﻟﺤﻀﺭ‪ .‬ﻭﻟﻜﻥ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﺍﻹﺠﺘﻤﺎﻉ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﻴـﺭﻯ ﺒﻬـﺎ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺭ ﻟﻴﺴﺕ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﻜﻤﺎ ﺘﺒﺩﻭ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻋﻥ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫‪9‬‬
‫ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻭﻓﺭﺕ ﻓﺭﺼﺔ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ‬
‫ﻴﺘﻨﺎﻭﻟﻬﺎ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺸـﺎﺭﻴﻊ –‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﻁﺒﻊ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﻴﺔ ﺍﻟﻜﺒـﺭﻯ ﻟﻠﺤﺼـﻭل‬
‫ﻭﻭﺍﻀﺢ" "ﺇﻨﻨﻲ ﺃﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﻤﻥ ﺃﺠـل ﺍﻟﻨﺸـﺎﻁ‬
‫ﻟﻠﻔﻘﺭﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ‪ ،‬ﻓﻜـﺎﻥ ﺫﻟـﻙ ﻤـﻥ ﺃﺠـل‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﻜﺎﻥ ﻴﻘﻭﺩﻫﺎ ﻋـﺭﺽ ﺍﻷﺸـﻴﺎﺀ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠـﺔ‬
‫ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻨﺎﻭل ﺍﻷﻤﺭ ﺒﻨﻤﻁ ﺨﻁﻲ ﻭﻏﺎﻟﺒﹰﺎ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻗﺎﻁﻊ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﺃﻗﻭﻡ ﺒﻪ ﻭﻻ ﺃﻤﻠﻜﻪ ﻭﻋﻠﻴـﻪ ﻴﺠـﺏ ﺃﻥ ﺃﻗﺘﺭﻀـﻪ‬
‫ﻟﻼﺴﺘﻬﻼﻙ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺘﻁﻭﻴﺭ‬
‫ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻨﻤﻭ ﻋﻤﻠـﻲ ﺃﻭ ﻋﻨـﺩﻤﺎ ﺃﺠﻨـﻲ ﺍﻷﺭﺒـﺎﺡ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻓﻌﻨﺩﻤﺎ ﺩﺨل ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻹﺌﺘﻤـﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴـﻤﻲ ﻟـﻡ‬
‫ﺍﻷﻤﺭﻴﻥ ﻤﻌﺎ ﻓﺴﻭﻑ ﺃﺴﺩﺩﻩ‪ ".‬ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﺅﻴﺔ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻏﺎﻴـﺔ‬
‫ﻋﻤل ﻤﺎ ﻜﺎﻨﻭﺍ ﻴﺴﺘﺨﺩﻤﻭﺍ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﺃﻭ ﻴﻘﺘﺭﻀﻭﺍ ﺒﺸﻜل‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ‬
‫ﻏﻴﺭ ﺭﺴﻤﻲ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﺩﻗﺎﺀ ﻭﺍﻷﺴﺭﺓ( ﻭﺇﻨﻤـﺎ ﺤﺼـﻠﺕ‬
‫ﺃﻻ ﻭﻫﻭ ﺇﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻤﺤﺎل‪ /‬ﺍﻟﺒﺎﺯﺍﺭﺍﺕ‪ .‬ﻭﻓﻘـﹰﺎ ﻟﻜﻠﻴﻔـﻭﺭﺩ‬
‫ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ‪ .‬ﺍﻻﺌﺘﻤـﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴـﻤﻲ‬
‫ﺠﻴﺭﺘﺯ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻋﺎﻟﻡ ﺃﻨﺜﺭﻭﺒﻭﻟﻭﺠﻴﺎ‪ ،‬ﺇﻗﺘﺼـﺎﺩ ﺍﻟﻤﺤـﺎل‪/‬‬
‫ﻷﻏﺭﺍﺽ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﻤﻜـﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﺎﺯﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻫﻭ ﺸﺒﻜﺔ ﻤﻌﻘـﺩﺓ ﻭﻤﺘﺸـﻌﺒﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ )ﻭﺍﻟﺫﻴﻥ ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﺃﺭﺍﺩﻭﺍ ﺍﻟﺒﺩﺀ ﻓـﻲ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺴﺎﻁﺔ‪ .‬ﻋﻠﻴﻙ ﺃﻥ ﺘﻀـﻊ ﻓـﻲ ﺍﻻﻋﺘﺒـﺎﺭ ﻨـﻭﻉ‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻴﻪ ﺃﻡ ﻻ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻟﻠﻔﺌﺔ ﺍﻟﻔﻘﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻨـﺎﺱ‪،‬‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻨﺎﺕ ﺘﺭﺒﻁ ﺘﺠﺎﺭ ﻜﺒﺎﺭ ﻭﺼـﻐﺎﺭ ﻤـﻊ‬
‫ﻭﻜﻤﺎ ﺴﻨﺭﻯ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻌﺩ ﻜﺎﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﻀـﻊ ﻓـﻲ ﻤﻌﻅـﻡ‬
‫ﺒﻌﻀﻬﻡ ﺍﻟﺒﻌﺽ‪ .‬ﺇﻨﻬﺎ ﺍﻟﺸـﺒﻜﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘـﻭﻓﺭ ﺍﻟﻌﺎﻤـل‬
‫ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﺒﺎﺨﺘﻴﺎﺭﻫﻡ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺘﻜﺎﻤﻠﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺎﺯﺍﺭ )ﺍﻹﻨﺩﻭﻨﻴﺴﻲ( ﺤﻴﺙ ﺃﻨﻪ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻫﺭﻤﻲ ﻟﻠﺘﺠﺎﺭ ﻓﻴﻪ ﻴﻌﻁﻲ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﺍﻟﻜﺒﺎﺭ ﻗﺭﻭﺽ‬
‫ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﺴﻨﻰ ﻟﻠﻔﻘﺭﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤـﺔ ﺍﻟﻭﺼـﻭل‬
‫ﺒﺸﻜل ﻜﺒﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ‪ ،‬ﻓﻜﺎﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﻀـﻊ‬
‫ﻓﻲ ﺤﻘﻴﻘﺔ ﺍﻷﻤﺭ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻹﺴﺘﻬﻼﻙ‪.‬‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﺘﺎﺭﻴﺦ ﻓﺈﻥ ﺍﻷﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺫﻱ ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﺒﻪ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ‬
‫ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻘﻭﻤﻭﻥ ﺒﺄﻋﻤﺎل ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ )ﻤﻥ‬
‫ﺘﺠﺎﺭ ﺇﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎل‪/‬ﺍﻟﺒـﺎﺯﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴـﺔ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﻘﻭﻤﻭﻥ ﺒﺎﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ‬
‫ﻟﺼﻐﺎﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻴﺩﻴﻥ ﺍﻟﺼﻐﺎﺭ ﻟﻠﻜﺒﺎﺭ‪ .‬ﻴﺄﺘﻲ ﻓﻬﻡ‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻫﺫﻩ ﻤﻨﻘﻭﺼﹰﺎ ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺭﺅﻴﺘﻬﺎ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺃﻨﻬﺎ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻴﺘﻭﻓﺭ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻷﻨﻬـﺎ‬
‫ﺘﺤﺩﺩ ﺍﻟﻌﻼﻗـﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴـﺔ ﺍﻟﻤﻠﺤـﺔ ﻭﺘﺴـﺎﻋﺩ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭﺍﻫﺎ ﺒﺸﻜل ﺃﻭ ﺒﺂﺨﺭ ‪ ...‬ﻫﺫﺍ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜـﺎل‬
‫ﺇﻨﻤﺎ ﻴﻭﻀﺢ ﺴﺒﺏ ﺘﻔﻀﻴل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ ﻓﻲ ﻤﻌﻅـﻡ ﺍﻷﺤﻴـﺎﻥ‬
‫ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺎﻫﻅ ﺍﻟﺜﻤﻥ ﻋﻥ ﺍﺌﺘﻤـﺎﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤـﺔ‬
‫ﺯﻫﻴﺩ ﺍﻟﺜﻤﻥ ‪ ...‬ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻌﻁﻴﻬﻡ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻤﺠﺭﺩ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪،‬‬
‫ﻴﻌﻁﻴﻬﻡ ﻤﻭﻗﻊ ﺃﻜﺒﺭ ﻓﻲ ﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‪.‬‬
‫‪10‬‬
‫ﺃﻱ ﻴﺄﺘﻲ ﺃﻭﻻ‪ ،‬ﺘﺭﺘﻴﺒﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ ﺃﻡ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻓـﻲ‬
‫ﻗﺎل ﺠﻭﻥ ﻤﻴﻨﺎﺭﺩ ﻜﻴﻨﻴﺱ ﻓﻲ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﻤﺭﺍﺕ ﺃﻨـﻪ ﺇﺫﺍ ﻤـﺎ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ )ﺃﻱ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ(؟ ﻴﻭﺠﺩ ﺩﻟﻴـل ﺩﺍﻤـﻎ‬
‫ﺍﻗﺘﺭﻀﺕ ‪ 100‬ﺠﻨﻴﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﺈﻥ ﻟﺩﻴﻙ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﻭﻟﻜﻥ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻴﺄﺘﻲ ﺃﻭﻻ‪ .‬ﻓﻌﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ﻓﻲ ﻤﺩﻴﻨﺔ‬
‫ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﺍﻗﺘﺭﻀﺕ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺠﻨﻴﻪ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺴـﻴﻜﻭﻥ ﻟﺩﻴـﻪ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﺩﻗﻴﺔ ﺒﺎﻟﻘﺭﻭﻥ ﺍﻟﻭﺴﻁﻰ ﻜﺎﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﻤﻭﻴل ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ‬
‫ﻤﺸﻜﻠﺔ‪ .‬ﺍﻟﻤﻐﺯﻯ ﻫﻭ ﺃﻥ ﻋﻼﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓـﻲ ﺍﻟﻌﻤـل‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻌﻘﺩﺓ‪ ،‬ﻭﺘﻭﺍﺯﻥ ﺍﻟﻘـﻭﻯ ﻭ"ﻁـﺭﻕ"‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺜﻠﻰ ﻭﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺠﻤﻴﻌﻬﺎ ﺃﻤﻭﺭ ﻤﺭﺘﺒﻁـﺔ‬
‫ﺒﻌﻼﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻟﻴﺱ ﻤﻥ ﺍﻟﻴﺴﻴﺭ ﻓﻬﻤﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻫﻠـﺔ‬
‫ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ .‬ﻗﺩ ﻴﺒﺩﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﺒﺎﻟﻌﻤـل ﺍﻟﺘﺠـﺎﺭﻱ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭ ﺍﻟﻔﻘﻴـﺭ ﻨـﻭﻋﻴﻥ ﻤﺨﺘﻠﻔـﻴﻥ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ‪ .‬ﺍﻟﻐﺎﻟﺒﻴﺔ ﺍﻟﻌﻅﻤﻰ ﻤﻥ ﻤﻘﺘﺭﻀـﻲ ﺒﺭﻨـﺎﻤﺞ‬
‫ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺤﺘﺎﺠﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﻨﺸﺎﻁﻬﻡ ﻤـﻥ ﺨـﻼل‬
‫ﺃﺸﻜﺎل ﺴﺎﺒﻘﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻘـﺭﻨﻴﻥ ‪ 16‬ﻭ‪17‬‬
‫ﻭﺍﺠﻬﺕ ﺍﻤﺒﺭﺍﻁﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻐﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﻬﻨﺩ ﻅﻬﻭﺭ ﻓﺌﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﺎﺱ ﻤﻤﻥ ﻋﻤﻠﻭﺍ ﻓﻲ ﻭﻅﻴﻔﺔ "ﺍﻟﺼﺭﺍﻓﻴﻥ" ﻤـﻥ ﺃﺠـل‬
‫ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ .‬ﻫﺅﻻﺀ ﺍﻟﺼﺭﺍﻓﻭﻥ ﻭﻓﺭﻭﺍ‬
‫ـﺘﺨﺩﺍﻡ‬
‫ـﺔ ﺒﺎﺴـ‬
‫ـﻭﻴﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـ‬
‫ـﺫﻭﺍ ﺍﻟﺘﺤـ‬
‫ـﺎﻥ ﻭﺃﺨـ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤـ‬
‫ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻫﻭﻨﺩﻱ‪.‬‬
‫‪11‬‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﻜل ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼـﻐﺭ ﺍﻟﻴـﻭﻡ ﺒﺸـﻜل ﺃﻭ ﺒـﺂﺨﺭ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺔ ﻭﺍﻷﻟﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﺍﻗﻌﺔ ﻓﻲ ﺸﺭﻕ ﺍﻟﻬﻨﺩ‬
‫ﻤﺒﺎﺸﺭﻴﻥ ﻓﻲ ﺴﻠﻭﻜﻬﻡ‪ :‬ﻓﺠﻤﻴﻌﻬﻡ ﻴﻭﺩﻭﻥ ﺴﺩﺍﺩ ﻗﺭﻭﻀﻬﻡ‬
‫)ﺃﺸﻜﺎل ﺴﺎﺒﻘﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ( ﺘﺄﺨﺫ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﺘﺨﻠﺹ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻘﻴﺽ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ﻴﻭﺩ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺽ ﺍﻟﺫﻜﻲ ﻤﻥ ﺃﺠـل‬
‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻭﻀـﻊ ﻓـﻲ ﺸـﻜﻠﻪ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻗﺩﺭ ﺍﻻﺴﺘﻁﺎﻋﺔ‪ .‬ﻨـﺭﻯ ﺫﻟـﻙ ﺃﺤﻴﺎﻨـﺎ ﻓـﻲ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺼﺭﺍﻓﻴﻥ‪ .‬ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺍﻀﺢ ﺃﻨﻪ ﻤﻊ ﻭﺼـﻭﻟﻬﻡ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻤﻌﺩل ﻤﻌﻴﻥ ﻴﺼﻴﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴـﻤﻲ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴـﺔ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻤﺭﺘﺒﻁﻴﻥ ﻨﻭﻋﺎ ﻤﺎ؛ ﻭ ﻟﻜﻥ ﻜﻤﺎ ﺴﻴﺘﻡ ﺸﺭﺤﻪ‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻌﺩ ﻓﻘﺩ ﻜﺎﻥ ﺁﻨﺫﺍﻙ )ﻭﻤﺎﺯﺍل ﺤﺘﻰ ﺍﻵﻥ( ﺍﻟﻤﺼـﺩﺭ‬
‫ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﻓﻲ ﻭﻗﺘﻨﺎ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻨﺸـﺎﻁ ﻤﺒﺘـﺩﺉ ﺍﻟﻤـﻭﺍﺭﺩ‬
‫ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ﻴﺄﺨﺫ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺠﺎﺭﻱ ﺒﺎﻟﻔﻌل ﻓـﻲ ﺍﻟﻬﻨـﺩ‪،‬‬
‫ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻟﻠﻔﺭﺩ ﻭﻟﻸﺼﺩﻗﺎﺀ ﺃﻭ ﺍﻷﺴﺭﺓ‪.‬‬
‫‪ 500,000‬ﺭﻭﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﻬﺭ‪ ،‬ﻗـﺭﺽ ﺘﺒﻠـﻎ ﻗﻴﻤﺘـﻪ‬
‫ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺒﺩﺃﺕ ﻓﻲ ﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴـﺎ ﻓـﻲ‬
‫‪ 20,000‬ﺭﻭﺒﻴﺔ ﻤﺩﺘﻪ ‪ 12‬ﺸﻬﺭ ﻤﻥ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ ،18‬ﺠﺎﺀ ﺍﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻟﻠﻁﻠﺏ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻷﺼﻐﺭ‪.‬ﻻ ﺘﺤﺘﺎﺝ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻟﻠﻘﺭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻲ ﺍﻟﺼﻐﺭ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻊ ﻭﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺜﻘﻴﻠﺔ ﻤﺜل ﺍﻟﺘﻌـﺩﻴﻥ‬
‫ﺃﻱ ﺸﻜل ﻤﻘﻴﺩ ﻭﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺴﺩﺍﺩﻩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﻭﺭ‪ .‬ﻋﻭﻀﹰﺎ ﻋﻥ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﺩﻥ ﻭﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺎﻜﻴﻨﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﺸﻜل ﺭﺃﺴﻤﺎل‬
‫ﻟﻠﻌﻼﻗﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﺨﻠﺔ ﻤﻊ ﺍﻵﺨﺭﻴﻥ ﻤﺴﺘﺜﻤﺭﺓ ﻓﻴﻤﺎ ﺘﻌﺘﻘـﺩ‬
‫ـﻰ‬
‫ـﺤﺏ ﻋﻠـ‬
‫ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـ‬
‫ـﺎﺕ ﺍﻟﺴـ‬
‫ـﺎ ﻋﻤﻠﻴـ‬
‫ـﺔ‪ ،‬ﻤﻨﻬـ‬
‫ﺒﺄﻨﻪ ﻋﻼﻗﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻤﺤﺘﻤﻠﺔ )ﻭﻏﺎﻟﺒﹰﺎ ﻤﺎ ﻴﻜـﻭﻥ ﺍﻋﺘﻘـﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﻜﺸﻭﻑ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻁﺊ( ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﻗﺭﺽ ﺘﺒﻠﻎ ﻗﻴﻤﺘﻪ ﻤﻠﻴـﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺃﻭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺠﺎﺀ ﺃﻭﻻ ﺜﻡ ﺘﻼﻩ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺭﻭﺒﻴﺔ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ‪.‬‬
‫ﺭﺴﻤﻲ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺒﺩﻭﺭﺓ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﻜﺒﻴـﺭﺓ ﺘﺼـل ﺇﻟـﻰ ﺤـﻭﺍﻟﻲ‬
‫ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻲ ﺍﻟﺼﻐﺭ ﻜﺈﻀﺎﻓﺔ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ :‬ﻨﺘﻴﺠﺔ‬
‫ﻭﻟﻴﺴﺕ ﺴﺒﺒﺎ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻁﺒﻊ ﺇﻥ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﺜﻭﺭﺓ‬
‫ﻋﺎﻤل ﻗﺼﻴﺭ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﻨﺎﻫﻴﻙ ﻋﻥ ﺘﻁـﻭﺭ ﺍﻟﻜﺜﻴـﺭ ﻤـﻥ‬
‫‪12‬‬
‫ﻴﺒﺩﻭ ﻭﺃﻥ ﺘﺴﻠﺴل ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺒﻨـﺎﺀ‬
‫ﻴﺒﺩﻭ ﺃﻥ ﺘﺴﻠﺴل ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺒﻨـﺎﺀ ﺍﻟﻨﺸـﺎﻁ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺠﺎﺀ ﺃﻭﻻ ﺜﻡ ﺘﻼﻩ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺭﺴـﻤﻲ‬
‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫ـﻭﺭﺓ‬
‫ـﺔ ﺍﻟﺜـ‬
‫ـﻲ ﺒﺩﺍﻴـ‬
‫ـﺔ ﻓـ‬
‫ـﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴـ‬
‫ـل ﺍﻷﻋﻤـ‬
‫ﻟﺘﻤﻭﻴـ‬
‫ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‪".‬‬
‫‪15‬‬
‫ﻭﺘﺴﺘﻤﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗـﺕ ﺍﻟـﺭﺍﻫﻥ ﻫﻴﻤﻨـﺔ‬
‫ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤـﻭﺍل ﻏﻴـﺭ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﻭﻏﻴـﺭ‬
‫ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺒﺩﺍﻴﺎﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟـﺩﻭل‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﻭﻻﺴﻴﻤﺎ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺤﺩ ﺴﻭﺍﺀ‪ .‬ﻭﻓﻘـﺎ‬
‫ﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ‪ ،‬ﻓﻲ ﻤﺴﺢ ﻻﺜﻨﻰ ﻋﺸﺭ ﺩﻭﻟﺔ‬
‫ﺒﺩﺍﻴﺎﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻓﻀﻠﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ‬
‫ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ 1825‬ﺘﻭﺼل ﺍﻟﻜﺎﺘﺏ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﺃﻭﻨﻭﺭﻴـﻪ ﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻟﺯﺍﻙ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩﺓ ﻟﻠﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠـﻰ ﻨﺸـﺭ‬
‫ﻜﺘﺒﻪ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺤﺼﻭﻟﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻤﺒﻴﻌﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻫـﻲ‬
‫ﺍﺸﺘﺭﺍﻜﻪ ﻓﻲ ﻁﺒﻌﻬﺎ ﻭﺒﻴﻌﻬﺎ ﺒﻨﻔﺴﻪ‪ .‬ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺒﺩﺃ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤل‬
‫ﻋﻠﻰ ﻁﺒﻌﺔ ﻤﻥ ﻁﺒﻌﺎﺘﻪ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻓﻲ ﺸﻜل ﻋﻤل ﺘﺠـﺎﺭﻱ‬
‫"ﻤﺘﻜﺎﻤل ﻋﺎﻤﻭﺩﻴﺎ" ﻤﻊ ﺴﻴﻁﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﻜل ﺍﻷﻤـﻭﺭ ﺫﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺼﻠﺔ ﺒﺩﺀﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﻜﺘﺎﺒﺔ ﻤﺭﻭﺭﺍ ﺒﺎﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻭﺭﻕ ﺜﻡ ﺍﻟﻁﺒﻊ‬
‫ﻭﺍﻻﻋﻼﻥ ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ‪ .‬ﺍﺤﺘﺎﺝ ﻓﻲ ﻗﻴﺎﻤـﻪ ﺒـﺫﻟﻙ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﻨﻘﺼﻪ ﺩﻭﻤﹰﺎ‪ .‬ﺍﻗﺘـﺭﺽ ﺃﻭﻻ ﻤـﻥ‬
‫ﺃﺴﺭﺘﻪ ﺜﻡ ﻤﻥ ﺼﺩﻴﻘﺘﻪ‪ .‬ﺴﺎﺭ ﺍﻟﻌﻤل ﺒﺸﻜل ﺠﻴﺩ ﻟﻔﺘـﺭﺓ‬
‫ﻭﻟﻜﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻬﺎﻴﺔ ﺘﻁﻠﺏ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺘﺼﻔﻴﺔ‪ .‬ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻤـﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﺼﻔﻴﺔ ﺘﺒﻴﻥ ﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺘﻪ ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪ 60,000‬ﻓﺭﺍﻨﻙ ‪50,000‬‬
‫ﻤﻨﻬﻡ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺃﺴﺭﺘﻪ‪.‬‬
‫‪13‬‬
‫ﻭﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ 1923‬ﺒﻌﺩ ﻓﺘﺭﺓ ﻤﻥ ﻤﺠﺊ ﻭﺍﻟﺕ ﺩﻴﺯﻨﻲ ﺇﻟﻰ‬
‫ﻫﻭﻟﻴﻭﺩ‪ ،‬ﺍﺤﺘﺎﺝ ﻫﻭ ﻭﺸﻘﻴﻘﻪ ﺭﻭﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﻘـﻭﺩ ﻹﻗﺎﻤـﺔ‬
‫ﺩﻴﺯﻨﻲ ﺒﺭﺍﺫﺭﺱ )ﺍﻟﺘﻲ ﺼـﺎﺭﺕ ﻓﻴﻤـﺎ ﺒﻌـﺩ ﺩﻴﺯﻨـﻲ‬
‫ﺴﺘﻭﺩﻴﻭﺯ(‪ .‬ﺍﻗﺘﺭﻀـﺎ ‪ 25‬ﺩﻭﻻﺭ ﻤـﻥ ﺼـﺩﻴﻘﺔ ﺭﻭﻱ‬
‫ﻭ‪ 500‬ﺩﻭﻻﺭ ﻤﻥ ﻋﻤﻬﻤﺎ‪.‬‬
‫‪14‬‬
‫ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ )ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ( ﺃﻭ ﺍﻹﻗﺘﺭﺍﺽ‬
‫ﻤﻥ ﺸﺒﻜﺔ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﺜﻴﻘﺔ ﺍﻟﺼﻠﺔ ﻤـﻥ ﺃﺠـل ﺒـﺩﺍﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻓﻴﻤـﺎ‬
‫ﻴﺨﺹ ﺍﻷﻴﺎﻡ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺇﺒﺎﻥ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﺜﻭﺭﺓ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‪ .‬ﻭﻜﻤﺎ‬
‫ﺃﺸﺎﺭ ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ ﺒﻭل ﺒﻴﺭﻭﺵ ﻗـﺎﺌﻼ‬
‫"ﻜﺎﻥ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﻤﻬﻴﻤﻥ ﻭﺘﻘﺭﻴﺒﺎ ﺍﻟﺤﺼﺭﻱ‬
‫ﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﻭﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﺍﻟﻨﻤﻭ )ﺘﺸﻤل ﻓﻴﻤﺎ ﺘﺸـﻤل ﺍﻟﻭﻻﻴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻭﺍﻟﻤﻤﻠﻜـﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤـﺩﺓ ﻭﺍﻟﻨـﺭﻭﻴﺞ ﻭﺴـﻨﻐﺎﻓﻭﺭﺓ‬
‫ﻭﻜﻭﺭﻴﺎ( ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ ،2000‬ﻓـﺈﻥ ﻤﺘﻭﺴـﻁ ‪ %78‬ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺒﺘﺩﺌﺔ ﺤﺼﻠﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻤـﻥ‬
‫ﻤﺼﺎﺩﺭ ﻏﻴﺭ ﺭﺴﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪16‬‬
‫ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ )ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ( ﺃﻭ ﺍﻹﻗﺘﺭﺍﺽ‬
‫ﻤﻥ ﺸﺒﻜﺔ ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﺜﻴﻘﺔ ﺍﻟﺼﻠﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻷﻋﻤـﺎل‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺒﺘﺩﺌﺔ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ‪.‬‬
‫ﻟﻤﺎﺫﺍ ﻴﺘﻡ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ‪ ،‬ﺃﻭ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺃﻓﻀل ﻟﻤـﺎﺫﺍ‬
‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﻲ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺫﻟﻙ؟ ﻷﻥ ﺍﻟﺒـﺩﺍﻴﺎﺕ ﺘﻜـﻭﻥ‬
‫ﺃﺴﺎﺴﺎ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺘﺠﺎﺭﺏ ﺘﺘﻡ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﻤﻌﻴﻥ؛ ﻓﻬﻲ ﻻ‬
‫ﺘﺘﻡ ﻓﻲ ﻤﻌﻤل ﺘﺤﺕ ﻅﺭﻭﻑ "ﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻠﺴﻴﻁﺭﺓ" ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ‬
‫ﺘﺘﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪ .‬ﻤﻥ ﺜﻡ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻨﺒﺅ ﺒﺎﻟﻨﺘـﺎﺌﺞ‬
‫ﺒﺸﻜل ﻤﺴﺒﻕ‪ .‬ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﻜل ﻤﻜﺎﻥ ﻴﺒـﺩﻭﻥ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺍﻴﺔ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﻤﻥ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻤﺸـﺭﻭﻉ‪،‬‬
‫ﻭﻫﻭ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﻋﻠﻰ ﺘﻔﺴﻴﺭ ﻋﻤﻠﻴـﺔ ﺘﻔﻀـﻴل‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ )ﺃﻭ ﺍﻷﻤﺭﻴﻥ(‬
‫ﺤﺘﻰ ﻤﻊ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ‪ .‬ﻭﺒﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻤﻥ‬
‫ﺼﺩﻴﻕ ﺃﻭ ﻗﺭﻴﺏ ﻴﻘﻭﻡ ﺠﺯﺌﻴﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﻠﺔ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴـﺔ‬
‫ﻓﺈﻥ ﺼﺎﺤﺏ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﺃﻨـﻪ‬
‫ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺄﻥ ﺍﻟﺘﺭﺘﻴﺒﺎﺕ ﺃﻜﺜﺭ " ﺴﻬﻭﻟﺔ" ﻭ"ﺼﺒﺭﺍ" ﻭﺘﺤﻤﻼ‬
‫ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺃﻗل ﺍﻨﻘﻴﺎﺩﹰﺍ ﻟﻠﻌﺎﺌﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ‪ .‬ﻓﻲ‬
‫ﺇﻴﺠﺎﺯ ﻴﺴﻭﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻘـﺭﻭﺽ ﻟـﻴﺱ ﺒﺴـﺒﺏ‬
‫ﺍﻻﻓﺘﻘﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺭﺴـﻤﻲ )ﺤﺘـﻰ‬
‫ﻭﺇﻥ ﻜﺎﻨﺕ ﻫﺫﻩ ﻫﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟـﺔ( ﻭﻟﻜـﻥ ﻷﻥ ﺍﻟﻤﻘﺘـﺭﺽ‬
‫ﻴﻔﻀﻠﻬﺎ ﻋﻥ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ – ﺤﻴـﺙ ﻴﻜـﻭﻥ‬
‫ﻤﻼﺤﻅﺎﺘﻬﻡ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻤﺩﻯ ﺍﻟﺸﺒﻪ ﻤﻊ ﺍﻟﺼـﻭﺭﺓ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻤﺴﻤﻊ ﻤﻨﻲ‪ ".‬ﺘﻡ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺎ ﻴﺯﻴﺩ ﻋﻥ ‪ 9‬ﺠﻨﻴﻬﺎﺕ ﻟﻪ ﻴـﺘﻡ‬
‫ﺍﻟﺼﺩﻴﻕ ﺃﻭ ﺍﻟﻘﺭﻴﺏ ﺃﻜﺜـﺭ ﺘﺤﻤـﻼ ﻟﻠﻤﺨـﺎﻁﺭﺓ ﻋـﻥ‬
‫ﺴﺩﺍﺩﺍﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺩﻓﻌﺎﺕ ﻤﻥ ‪ 1‬ﺸﻴﻠﻴﻨﺞ ﻜل ﺃﺴﺒﻭﻉ ﻭﻟﻜﻨـﻪ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺘﻌﺭﺽ ﺇﻟﻰ ﻜﻭﺍﺭﺙ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﺍﺴﺘﺜﻤﺭ ﺍﻟﻤـﺎل ﻓـﻲ‬
‫ﺒﺎﻟﻁﺒﻊ ﻴﺘﺠﻠﻰ ﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻭﻜﺫﻟﻙ‬
‫ﺸﺭﺍﺀ ﺤﻤﺎﺭ ﻭﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﻨﺠﺎﺭ ﺃﻥ ﻴﺼـﻨﻊ ﻟـﻪ ﻋﺭﺒـﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺠﻬﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺒﻊ ﻤـﻥ ﺍﻻﺤﺴـﺎﺱ‬
‫ﺒﺩﻭﻻﺒﻴﻥ ﻭﺠﻠـﺏ ﺒﻌـﺽ ﺍﻟﻤﺨـﺯﻭﻥ ﻤـﻥ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ‬
‫ﺒﺎﻟﻐﻴﺭ ﺃﻭ ﺍﻻﻨﺴﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺩﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻤﺭﺽ ﺍﻟﺤﻤﺎﺭ ﻭﻓـﺭ ﺍﻟﻨﺠـﺎﺭ ﺒﻨﻘـﻭﺩ‬
‫ﺃﺠل ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻤـﻥ ﺸـﺭﻭﻁ‬
‫ﺍﻟﻌﺭﺒﺔ‪ .‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻴﺒﺩﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺠﻬﻭﺩﺍﺕ ﺍﻷﻜﺜـﺭ ﻁﻤﻭﺤـﺎ‬
‫ﻴﺴﻴﺭﺓ ﻨﺴﺒﻴﹰﺎ ﺇﻨﻤﺎ ﻴﻀﻴﻑ ﺨﻁﺭﺍ ﻋﻠﻰ ﺨﻁـﺭ ﺍﻟﺒﺩﺍﻴـﺔ‬
‫ﻟـ"ﻤﻜﺘﺏ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ" ﺒﺎﺀﺕ ﺒﺎﻟﻔﺸل‪.‬‬
‫ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻬﺎ "ﺴﻬﻠﺔ" ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻻ ﻴﺘﻡ‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﺸﻴﺭ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﻓﺈﻥ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻲ ﺍﻟﺭﺴـﻤﻲ‬
‫ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺒﺎل ﺇﻟﻰ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺇﻨﻔﺎﻗﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺘﺴﺘﺨﺩﻤﻪ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﺒﺎﻟﻔﻌل – ﺃﻱ ﻋﻨﺩﻤﺎ‬
‫ﻴﺄﺘﻲ ﻤﺜﺎل ﺼﺎﺭﺥ ﻤﻥ ﻟﻨﺩﻥ ﻓﻲ ﻤﻨﺘﺼـﻑ ﺍﻟﻘـﺭﻥ ‪19‬‬
‫ﻴﺼل ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺇﻟﻰ "ﺴﺭﻋﺔ ﻤﻌﻴﻨـﺔ" ﺃﻭ ﺘﺘﻌـﺩﻱ‬
‫ﻭﻜﺘﺎﺒﺎﺕ ﻫﻨﺭﻱ ﻤﺎﻴﻬﻴﻭ ﺍﻟﺼﺤﻔﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺫﻱ ﺃﺩﺕ ﻤﻘﺎﻻﺘـﻪ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺒﺩﺍﻴﺔ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻴﺼﻴﺭ ﻟـﺩﻴﻬﺎ‬
‫ﺒﺎﻟﻔﻌل – ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﻴﻜﻤﻥ ﻀﻤﻨﻴﺎ ﻓﻲ ﺤﻘﻴﻘﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﻤﻭﺭﻨﻴﻨﺞ ﻜﺭﻭﻨﻴﻜل ﺇﻟﻰ ﻓﻜﺭﺓ ﺘﺄﺴﻴﺱ "ﻤﻜﺘﺏ‬
‫‪17‬‬
‫ﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻴﺜﻕ ﻓﻴﻬﺎ‪ .‬ﻤﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ ﻴﻭﺠﺩ ﻤﻨﻁﻕ‬
‫ﻗﺭﻭﺽ ﻟﻠﻔﻘﺭﺍﺀ"‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻗﺒل ﻗﺭﻥ ﻭﻨﺼﻑ ﻤـﻥ ﻋـﺎﻡ‬
‫ﻤﺎﻟﻲ ﻤﻌﻘﻭل ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﻭﻟﻴﺱ ﻤﺠﺭﺩ ﺍﻨﺤﻴﺎﺯ ﺇﻟـﻰ‬
‫‪ 2005‬ﻋﺎﻡ ﺍﻷﻤﻡ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼـﻐﺭ‬
‫"ﺇﺴﺘﺜﻨﺎﺀ" ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺍﻨﺨﻔﺎﻀﹰﺎ ﻓـﻲ ﺍﻟـﺩﺨل ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﺩﻋﺎ ﺒﺎﻟﻔﻌل ﺇﻟﻰ ﺇﻨﺸﺎﺀ "ﻤﻜﺘﺏ ﻗـﺭﻭﺽ ﻟﻠﻔﻘـﺭﺍﺀ"‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ‪ .‬ﺘﺠﺩﺭ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﻫﻨﺎ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻪ ﺒﻜـل ﺘﺄﻜﻴـﺩ ﻓـﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ .‬ﻤﻥ ﺨﻼل "ﻤﻜﺘﺏ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ" ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﻗﺎﻤﻭﺍ ﺒﻘﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻟﻡ‬
‫ﺃﺸﺎﺭ ﺇﻟﻴﻪ ﻤﺎﻴﻬﻴﻭ‪:‬‬
‫ﻴﻜﻭﻨﻭﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺤﺼـﻠﻭﻥ ﻋﻠـﻰ ﻗـﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﻭﻟﻜﻥ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻲ‬
‫‪18‬‬
‫ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻤﺤﺘﺎﺠﻭﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺇﻤﺎ ﻤﻨﺢ ﺃﻭ ﻗﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﻟﻜﺒﻴﺭ ﻜﺎﻥ ﻫﻭ ﺍﻟﻘﺎﺌﺩ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻨﻤﻭ‪.‬‬
‫ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﺸﺭﻭﻁ ﻴﺴـﻴﺭﺓ ﻟﻠﺴـﺩﺍﺩ‬
‫ﺍﻟﺨﻁ ﺍﻟﻌﻤﻠﻲ ﺍﻟﻘﺎﺴﻡ ﺒﻴﻥ ﻋﻤﻼﺀ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﻤﻌﺘﺎﺩﻴﻥ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺃﺠـل ﺃﻥ ﻴـﺄﺘﻭﺍ ﺒـﺎﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻌـﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻷﺼﻐﺭ )ﺍﻟﻐﺎﻟﺒﻴﺔ ﻤﻨﻬﻡ ﻟﻴﺴﻭﺍ ﻤﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﺸـﺎﺭﻴﻊ(‬
‫ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻟﻠﻤﻀﻲ ﻗﺩﻤﹰﺎ ﺒﺘﺠﺎﺭﺘﻬﻡ‪ .‬ﺠـﺎﺀﺕ ﺍﻟﻤﺒـﺎﻟﻎ‬
‫ﻭﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﻴﻥ ﺒﺎﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻫـﻭ ﺍﻟﺨـﻁ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﺼﻐﻴﺭﺓ ﻟﻠﻐﺎﻴﺔ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﺘﻠﻘﻴﻥ ﻟﺘﻠﻙ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺼل ﺒﻴﻥ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ ﻭﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﻥ ﺃﺠـل‬
‫ﻜﺎﻨﻭﺍ ﺃﻴﻀﹰﺎ ﻗﻠﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ .‬ﻟﻁﺎﻟﻤﺎ ﻜﺎﻥ )ﻭﻻﺯﺍل( ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻭﺠﻪ‬
‫ﺃﻜﺒﺭ ﻤﺒﻠﻎ ﻤﻘﺩﻡ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻜﺎﻥ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺴﻲ‬
‫ﻟﻠﺠﻤﺎﻫﻴﺭ ﻋﻤﻭﻤﺎ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ ﻭﺒﺸـﺄﻨﻪ‪ .‬ﺃﻤـﺎ‬
‫ﺃﻟﻭﻭﺍﻱ‪ ،‬ﺒﺎﺌﻊ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺒﺸﺭ ﺠﻭﺯﺓ ﺍﻟﻁﻴﺏ ﺍﻟﻤﻘﻌﺩ‪ ،‬ﺍﻟـﺫﻱ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻓﺈﻨﻪ ﻟـﻴﺱ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺘﻌﺎﻁﻑ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭﻴﻥ ﻭﺇﺩﺭﺍﻜﻬﻡ ﺒﻤﺸﻜﻠﺘﻪ ﺤﻴﺙ ﻜﺘـﺏ‬
‫ﻤﺘﺎﺡ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﺠﻤﻴﻊ‪.‬‬
‫ﺤﺼﻠﺕ ﺼﻭﺭﺘﻪ ﻭﻗﺼﺘﻪ ﻓﻲ ﺠﺭﻴﺩﺓ ﻤﻭﺭﻨﻴﻨﺞ ﻜﺭﻭﻨﻴﻜل‬
‫ﻼ "ﻴﺤﺩﻕ ﺍﻟﻨﺎﺱ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺎﺭﻉ ﻓﻲ" "ﻭﻴﺸـﻴﺭﻭﻥ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﻗﺎﺌ ﹰ‬
‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻹﺴﺘﻬﻼﻙ ﺃﻭ ﺒﺸﺄﻨﻪ ﻭﻻ ﻴﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ‬
‫ﻜﻤﺎ ﺍﻗﺘﺭﺡ ﺍﻟﻤﺅﺭﺨﻭﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﻭﻥ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤـﻥ‬
‫ﺘﻭﺍﺠﺩﺕ ﺃﻴﻀﹰﺎ ﺨﻁﻁ ﺘﺄﻤﻴﻥ ﻤﺜل ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼـﺩﻴﻘﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭ )ﻟﻴﺱ ﻓﻘﻁ ﻓﻲ ﺍﺴﻜﺘﻠﻨﺩﺍ ﺍﻟﻜﺎﻟﻔﻴﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺴﻭﻴﺴـﺭﺍ(‬
‫)ﺍﻟﺘﻲ ﺩﻓﻌﺕ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ ﺒﺩﻻﺕ ﺍﻟﺤـﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﺭﻀـﻴﺔ(‬
‫ـﻭﺍ‬
‫ـﻡ ﻻ ﻴﻘﺒﻠـ‬
‫ـﻭﻓﻴﺭﻫﻡ‪ .‬ﺇﻨﻬـ‬
‫ـﺎﺭﻫﻡ ﻭﺘـ‬
‫ـﺭﻭﻓﻴﻥ ﺒﺎﺩﺨـ‬
‫ﻤﻌـ‬
‫ﻭﺤﺭﻜﺔ ﻤﺼﺭﻑ ﺍﺩﺨﺎﺭ ﺍﻟﺒﻨﺴـﺎﺕ ﺍﻟﺘـﻲ ﺒـﺩﺃﺕ ﻓـﻲ‬
‫ﺒﺎﻻﺴﺘﻬﻼﻙ ﺍﻟﻤﻔﺭﻁ )ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻨﻬﻡ ﻗـﺩ ﻴﻘﺒﻠـﻭﺍ‬
‫ﺃﺴﻜﺘﻠﻨﺩﺍ ﻋﺎﻡ ‪ 1810‬ﻭﺒﻌﻀﻬﺎ ﻗﺎﻡ ﺃﻴﻀﹰﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﺴـﺎﺱ‬
‫ﺒﺫﻟﻙ ﺒﻤﺠﺭﺩ ﺃﻥ ﻴﺼﺒﺤﻭﺍ ﺃﺜﺭﻴﺎﺀ ﺒﺎﻟﻔﻌل(‪ .‬ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﺘﺭﺍﻜﻡ‬
‫ﺇﺼﻼﺡ ﻤﻌﻨﻭﻱ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺃﺸﺎﺭ ﺇﻟﻴﻪ ﻫﺎﻱ ﺜﻭﺭﻨﺙ ﻭﻴﺕ‪ ،‬ﻓﻘﺩ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﺘﺼﻴﺭ ﺃﺩﺍﺓ ﻟﻠﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻭﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﻴﻥ‬
‫ﺴﺎﺩ "ﺇﺘﺠﺎﻩ ﻓﻲ ﺃﺴﻜﺘﻠﻨﺩﺍ ﻨﺤﻭ ﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﺩﺨﺎﺭ ﺍﻟﺒﻨﺴﺎﺕ‬
‫ﺒﺎﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﻓﻲ ﻟﻌﺒﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻭﺒﺎﻟﺘـﺎﻟﻲ‬
‫ﻭﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﺩﻴﻘﺔ ﻜﻭﺴﻴﻠﺔ ﻟﺘـﺩﺭﻴﺏ ﺍﻟﻨـﺎﺱ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻔﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ .‬ﻭﺒـﺎﻟﺭﻏﻡ‬
‫ﻋﺎﺩﺍﺕ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺎﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﺇﻨﻜﺎﺭ ﺍﻟﺫﺍﺕ‪".‬‬
‫ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﻭﻻﺕ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻟﻠﺘﻭﺴﻴﻊ ﻤﻥ ﻨﻁﺎﻕ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﻴﺸﻴﺭ ﻟﻔﻅ "ﺘﻭﻓﻴﺭ" ﻓﻲ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ ﺍﻷﻭﻟـﻰ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﻨﻅﺭﻴﺎﺕ ﻗﻭﻴﺔ ﻟﻼﺩﺨﺎﺭ ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠـﺔ ﻟـﻡ‬
‫ﺸﻌﺒﻴﺔ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﺭﻴﺘﺸﺎﺭﺩ ﺍﻟﻔﻘﻴﺭ ﻟﺒﻴﻥ ﻓـﺭﺍﻨﻜﻠﻴﻥ )"ﺇﺩﺨـﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻜﺎﻨـﺕ ﺘﻘـﻭﻡ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺘﺭﺘﺒﻁ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ ﺍﻷﻭل ﻟﻠﻔﻘﺭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﻗﺎﺌﻤ ﹰﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ‬
‫ﺒﺩﺀﺍ ﻤﻥ "ﺍﻟﺠﻤﻌﻴـﺎﺕ ﺍﻟﺼـﺩﻴﻘﺔ" ﺍﻹﻨﺠﻠﻴﺯﻴـﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﻻ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺤﺭﻜـﺔ‬
‫ﺘﻭﺍﺠﺩﺕ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ ،18‬ﻭﻭﺼﻭ ﹰ‬
‫ﺍﻷﻟﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻟﻼﺘﺤﺎﺩ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﻬﻴﺭﻤـﺎﻥ‬
‫ﺸﻭﻟﺯ ﺩﻴﻠﺘﺵ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ 1850‬ﻭﻓﺭﻴﺩﺭﻴﺵ ﺭﻴﻔﺴﻴﻥ ﻓـﻲ‬
‫ﻋﺎﻡ ‪ 1864‬ﻭﺤﺘﻰ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﺩﺨﺎﺭ ﺍﻟﺒﺭﻴﺩ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺏ‬
‫ﻤﻊ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺴﺘﻬﺩﻓﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻗﺎﺌﻤﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ‪.‬‬
‫‪19‬‬
‫ﺒﻌﺽ ﺩﺍﻋﻤﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﻤﺜل ﻫﻴﻨـﺭﻱ ﺩﺍﻨﻜـﻥ ﺍﻟـﺫﻱ ﻗـﺎﺩ ﺍﻟﺤﺭﻜـﺔ‬
‫ﺍﻻﺴﻜﺘﻠﻨﺩﻴﺔ ﻟﻼﺩﺨﺎﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻓﻲ ﻋـﺎﻡ ‪ ،1808‬ﻫـﻡ‬
‫ﻤﻤﻥ ﻨﻁﻠـﻕ ﻋﻠـﻴﻬﻡ ﺍﻟﻴـﻭﻡ "ﺃﺼـﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﺸـﺎﺭﻴﻊ‬
‫ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ" ﻓﺎﻋﻠﻲ ﺍﻟﺨﻴﺭ ﻤﻤﻥ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺭﺅﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠـل‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ‪ .‬ﻜﺸﻑ ﺩﺍﻨﻜﻥ ﻭﺃﺘﺒﺎﻋـﻪ ﻓـﻲ ﺃﺴـﻜﺘﻠﻨﺩﺍ ﻋـﻥ‬
‫ﺍﻫﺘﻤﺎﻤﻬﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﺴـﺘﺨﺩﺍﻤﻬﻡ ﻟﻤﺼـﻁﻠﺤﺎﺕ ﻤﺜـل‬
‫"ﺍﻟﺘﺸﺠﻴﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻨﻐﻤﺎﺱ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﻠـﺫﺍﺕ ‪ ...‬ﺍﻟﻨﻔﻘـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺭﻓﺔ ‪ ...‬ﺘﺒﺫﻴﺭ ﺍﻟﻁﺒﻘﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ" ﻭﺍﻟﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ "ﻗﻴـﺩ‬
‫ﻤﻌﻨﻭﻱ"‪.‬‬
‫‪20‬‬
‫‪21‬‬
‫ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺍﻟﻤﻌﻨﻭﻱ ﻟﻼﺩﺨﺎﺭ‪ .‬ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤـﺩﺓ‪ ،‬ﺇﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل ﻫﻭ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﻓﻭﺯ ﺒﻪ"( ﻭﺼـﻙ ﺍﻟﻌﻤﻠـﺔ ﺍﻟﻤﻌﺩﻨﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻨﺤﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ 1793‬ﺃﺜﺎﺭﺕ ﺍﻟﻐﻀﺏ ﺒﺸﺄﻥ‬
‫ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺒﻨﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﺩﻨﻴﺔ )ﻭﻓﻴﻤﺎ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﻤﻴﻜﺎﻨﻴﻜﺔ( )ﻭﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺃﻴﻀﹰﺎ "ﺍﻟﺤﺼﺎﻟﺔ"(‪.‬‬
‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻹﺜﻨﺎ ﻋﺸﺭ ﺨﻁﺎﺒﹰﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺘﺒﻬﺎ ﻫﻨﺭﻱ ﻤﻴﻬﻴﻭ ﻓـﻲ‬
‫ﺠﺭﻴﺩﺓ ﻤﻭﺭﻨﻴﻨﺞ ﻜﺭﻭﻨﻴﻜل ﻤﻨﺫ ﺃﻜﺘـﻭﺒﺭ ‪ 1849‬ﺤﺘـﻰ‬
‫ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 1850‬ﺃﻜﺜﺭ ﺍﻟﻤﺴﻭﺡ ﺍﺨﺘﺭﺍﻗﹰﺎ ﻟﻠﻔﻘﺭ ﻓﻲ ﺍﻨﺠﻠﺘﺭﺍ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ 19‬ﺤﻴﺙ ﺘﻭﻀﺢ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺨﻁﺎﺒﺎﺕ ﺃﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻗﺩ ﺍﺴﺘﺨﺩﻤﻭﺍ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻼﺩﺨـﺎﺭ‪ ،‬ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻨﻬﻡ ﻟﻡ ﻴﺴﺘﻁﻴﻌﻭﺍ ﺩﺍﺌﻤﹰﺎ ﺍﻹﻤﺴﺎﻙ ﺒﺎﻟﻨﻘﻭﺩ‪.‬‬
‫ﺨﻴﺎﻁ‪:‬‬
‫"ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺠﺌﺕ ﻟﻠﻌﻤل ﻟﺩﻯ ﻤﺤل ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺯﻫﻴﺩﺓ ﻜـﺎﻥ‬
‫ﻟﺩﻱ ﺨﻤﺱ ﺠﻨﻴﻬﺎﺕ ﻤﻥ ﻓﺌﺔ ﺍﻟﻌﺸﺭﺓ ﺒﻨﺴﺎﺕ ﻓـﻲ ﺒﻨـﻙ‬
‫ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﺃﻤﺎ ﺍﻵﻥ ﻓﻼ ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺩﻱ ﻨﺼﻑ ﺒﻨﺱ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﻜل ﻤﺎ ﺍﺩﺨﺭﺘﻪ ﺫﻫﺏ ﺭﻭﻴﺩﹰﺍ ﺭﻭﻴﺩﺍ ﻟﻼﻨﻔﺎﻕ ﻋﻠﻲ ﻭﻋﻠﻰ‬
‫ﺃﺴﺭﺘﻲ‪".‬‬
‫‪22‬‬
‫ﺼﺎﻨﻊ ﻜﺘﺏ‪:‬‬
‫"ﻜﻨﺕ ﺃﺤﺘﻔﻅ ﺒﻤﺎﺌﺔ ﺠﻨﻴﻪ ﺍﺴﺘﺭﻟﻴﻨﻲ ﻟﻤﺩﺓ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﻓﻲ ﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﻴﺤﺘﺎﺠﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﻁﺭﻕ )ﺃﻭ ﺁﺨﺭﻴﻥ ﻴﻌﺘﻘﺩﻥ ﺃﻨﻬﻡ ﺒﺤﺎﺠـﺔ‬
‫ﺃﺭﺒﺎﻉ ﺍﻟﺴﻨﺕ )ﺜﻡ ﺍﻗﺭﻀﺘﻬﻡ ﺇﻟﻰ ﺼﺩﻴﻕ ﺒﻌﺩ ﺫﻟﻙ( ﻭﻤﻥ‬
‫ﺇﻟﻰ ﻁﺭﻕ( ﻜﻲ ﻴﻀﻌﻭﺍ ﺠﺎﻨﺒﺎ ﺠﺯﺀﺍ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺩﺨل ﻤﻥ‬
‫‪ 40‬ﺇﻟﻰ ‪ 50‬ﺠﻨﻴﻪ ﺍﺴﺘﺭﻟﻴﻨﻲ ﻓﻲ ﺒﻨﻙ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ‪".‬‬
‫ﺃﺠل "ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﻌﺼﻴﺏ"‪ .‬ﺇﻨﻪ ﻟﻤﻥ ﺍﻟﻤﻬﻡ ﺃﻴﻀﹰﺎ ﺃﻥ ﺘﻜـﻭﻥ‬
‫‪23‬‬
‫ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻗﺩ ﻭﻀﻌﺕ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﻟﻠﺘﺄﻤﻴﻥ ﻟﻜـل ﻤـﻥ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ 19‬ﺠﺎﺀ ﺍﻻﻨﺴﺤﺎﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﻅﻭﻤﺔ ﺍﻟﻌﺭﻴﻀﺔ‬
‫ﺍﻟﺼﺤﺔ ﻭﺍﻟﺤﻴﺎﺓ‪ .‬ﻤﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﺘﺴﻠﺴل ﻫﻨﺎ ﺃﻤـﺭ‬
‫ﻟﻸﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻔﻘـﺭﺍﺀ – ﺠﻤﻌﻴـﺎﺕ ﺍﻟـﺩﻓﻥ‬
‫ﺘﻨﻭﻴﺭﻱ ﺤﻴﺙ ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﻭﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻨﻴﺎﺕ ﻭﺒﻨﻭﻙ ﺍﺩﺨﺎﺭ ﺍﻟﺒﻨﺴﺎﺕ ﻭﺍﻻﺩﺨـﺎﺭ‬
‫ﺘﺒﺩﻭ ﻜل ﺍﻷﻤﻭﺭ ﻭﻜﺄﻨﻬﺎ ﺘﺠﺭﻱ ﻋﻠﻰ ﻨﺤـﻭ ﻤﻌـﺎﻜﺱ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺒﺭﻴﺩﻱ ﻭﻤﺎ ﺸﺎﺒﻪ ﺫﻟﻙ ‪ -‬ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻷﺯﻤـﺎﺕ ﺍﻟﻁﺒﻴـﺔ‬
‫ﺒﺩﺃﺕ ﺍﻟﺤﺭﻜﺔ ﺒﺸﻜل ﺤﺼﺭﻱ ﺒﺎﻟﻘﺭﻭﺽ ﺜﻡ ﺒﻌﺩ ﺫﻟـﻙ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺩﺍﻓﻥ ﻭﻗﻁﻊ ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ ﻭﺍﻟﺘﻘﺎﻋﺩ ﻭﻨﻔﻘﺎﺕ ﺍﻟﺯﻭﺍﺝ ﻭﻤﺎ‬
‫)ﻭﻟﻴﺱ ﺩﺍﺌﻤﹰﺎ ﺒﺤﻤﺎﺱ( ﺒﺩﺃﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ ﻋﻥ ﺍﻻﺩﺨـﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻤﻥ ﺃﺠﻠﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﺍﻵﻥ‪ .‬ﺒﻴﺩ ﺃﻨﻪ ﻤﺎ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ‪.‬‬
‫ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﺸﺎﺒﻪ ﻤﻊ ﻤﺎ ﻴﺤﺘﺎﺝ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ‬
‫ﻭﻓﻘﻁ ﺍﻵﻥ ﺒﺩﺃﻨﺎ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ ﻋﻥ ﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺃﺨـﺭﻯ ﻤﺜـل‬
‫ﺇﺸﺎﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻷﺩﺒﻴﺎﺕ ﺘﻭﻀﺢ ﺒـﺄﻥ ﺍﻟﻘـﺭﻭﺽ ﻗـﺩ ﺘـﻡ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻋﺎﺕ‪.‬‬
‫‪24‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻭﺠﺩ ﺃﻴﻀﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺭﻫﻨﻴﻥ ﺤﻴﺙ ﻭﻀﺤﻪ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺁﺨـﺭ‬
‫ﻟﻤﻴﻬﻴﻭ‪.‬‬
‫ﺤﺼﻭل ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ ﻴﺄﺘﻲ ﺒﻌﺩ‬
‫ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﻭﻴﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ‬
‫ﺯﻭﺠﺔ ﻋﺎﻤل ﻁﻼﺀ‪:‬‬
‫"ﻟﻘﺩ ﺍﻀﻁﺭﺭﺕ ﺇﻟﻰ ﺒﻴﻊ ﺼﺤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺒﺎﺡ ﻴﺎ ﺴﻴﺩﻱ"‬
‫ﻗﺎﻟﺕ ﺍﻟﻤﺭﺃﺓ "ﺤﺘﻰ ﺃﺸﺘﺭﻱ ﻭﺠﺒﺔ ﺍﻟﺨﺒﺯ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩﺓ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ‬
‫ﻟﻨﺎ ﺍﻟﻴﻭﻡ‪ ،‬ﻭﻜﻴﻑ ﺴﻴﺘﺴﻨﻰ ﻟﻨﺎ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺒـﺯ‬
‫ﻫﻭ ﺃﻤﺭ ﻓﻲ ﻋﻠﻡ ﺍﻟﻐﻴﺏ‪".‬‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﺩﺨﺎﺭ ﻋﺩﻴﺩﺓ‪.‬‬
‫‪25‬‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﻴﻨﺹ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﻓﺈﻥ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﺒﺎﻟﻔﻌل ﺍﺴﺘﺨﺩﻤﺕ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻤﺴﺭﻓﻴﻥ ﺃﻡ ﻻ ﻫﺫﻩ ﻟﻴﺴﺕ ﻗﻀﻴﺔ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺇﻨﻪ ﺤﻘﺎ ﺤﺘﻰ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ 20‬ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺒﺩﺃﻨﺎ ﻨﺭﻯ ﺍﻟﻤﺯﺝ‬
‫ﺒﻴﻥ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﻭﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ .‬ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ﻓـﻲ ﻋـﺎﻡ‬
‫‪ 1901‬ﻗﺎﻡ ﺃﻟﻔﻭﻨﺱ ﺩﻴﺠﺎﺭﺩﻨﺱ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﺴﻴﺎﺴﻲ ﻭﺭﺠـل‬
‫ﺃﻋﻤﺎل ﻜﻨﺩﻱ‪ ،‬ﺒﺈﺩﺨﺎل ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﺘﺤﺎﺩ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﺃﻟﻤﺎﻨﻲ ﺇﻟﻰ‬
‫ﻜﻴﺒﻴﻙ ﻭﺃﺴﺱ ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻜـﻴﺱ ﺒﻭﺒﻴﻭﻟﻴـﻎ ﺩﻱ‬
‫ﻟﻴﻔﺎﻴﺱ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻗﺎﻡ ﺩﻴﺠﺎﺭﺩﻨﺱ ﺒﺸﻜل ﺠﺯﺌﻲ ﻤﻥ ﺨـﻼل‬
‫ﺍﻟﺭﻭﺍﺒﻁ ﻤﻊ ﺍﻟﻜﻨﺩﻴﻴﻥ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﻴﻥ ﻓﻲ ﻨﻴﻭﺇﻨﺠﻼﻨﺩ ﺒﺈﺩﺨﺎل‬
‫ﺍﻟﻨﻤﻭﺫﺝ ﺇﻟﻰ ﻨﻴﻭ ﻫﺎﻤﺒﺸﻴﺭ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪ .1909‬ﻭﻜﺎﻥ ﺫﻟﻙ‬
‫ﺃﻭل ﺍﺘﺤﺎﺩ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ .‬ﻭﺒﺤﻠﻭل ﻋﺎﻡ‬
‫‪ 1925‬ﻜﺎﻨﺕ ‪ 26‬ﻭﻻﻴﺔ ﻗﺩ ﻤﺭﺭﺕ ﺘﺸـﺭﻴﻊ ﺍﻻﺘﺤـﺎﺩ‬
‫‪26‬‬
‫ﺍﻟﻭﺭﻗﺔ‪ .‬ﺃﺤﺩ ﺍﻟﻘﻀﺎﻴﺎ ﺍﻟﻬﺎﻤﺔ ﻫﻲ ﺃﻥ ﺒﻨـﻭﻙ ﺍﻻﺩﺨـﺎﺭ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﺍﺭﺘﺄﺕ ﺍﻟﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻌﻠـﻴﻡ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻜﺎﻥ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ‪ .‬ﻓـﻲ‬
‫ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﺨـﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻅﻬﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﺎﺤﺔ ﺤﺼـﻭل ﺍﻟﺠﻤـﺎﻫﻴﺭ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ‪ .‬ﻭﺍﻷﻜﺜﺭ ﺃﻫﻤﻴـﺔ ﻤـﻥ ﺫﻟـﻙ ﺃﻥ‬
‫ﻋﺎﻡ ‪ 1910‬ﺘﻡ ﻭﻀﻊ ﺃﻭل ﺒﻨﻙ "ﻤﻭﺭﻴﺱ ﺒﻼﻥ ﻟﻠﺘﻭﻓﻴﺭ"‬
‫ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻜﺎﻨﻭﺍ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﻓﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺩﺭﻭﺱ ﻜﺎﻨﻭﺍ ﻤﻥ‬
‫"ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ" ﻤﻤﻥ ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺩﺨـﻭل ﻭﻟﻜـﻥ ﻜـﺎﻨﻭﺍ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ .‬ﺠﺎﺀﺕ ﺒﻨـﻭﻙ ﻤـﻭﺭﻴﺱ ﺒـﻼﻥ‬
‫ﻟﺘﻜﻭﻥ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﺸﻴﺭ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﺍﻷﻭل ﺒﺎﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺼﻐﺭ ﺤﻴﺙ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺴﺘﻬﺩﻑ ﺍﻷﺴﺭ ﻤﻨﺨﻔﻀﺔ ﻭﻤﺘﻭﺴﻁﺔ‬
‫ﺃﻴﻀﺎ ﺍﻟﻌﻤﺎل ﻤﻤﻥ ﻴﺤﺼﻠﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺭﻭﺍﺘﺏ ﺘﺩﻓﻕ ﻨﻘﺩﻫﻡ‪،‬‬
‫ﺍﻟﺩﺨل ﻭﺘﻡ ﺘﺼﻤﻴﻤﻬﺎ ﺨﺼﻴﺼﹰﺎ ﻟﻠﺤﺩ ﻤﻥ ﻗﻭﺓ ﻤﻘـﺭﺽ‬
‫ﺃﻤﻭﺭﻫﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺃﺸﻜﺎل ﻤﻥ ﺍﺌﺘﻤـﺎﻥ ﺍﻟﻤـﻭﺭﺩ )ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل ﺃﻭ "ﻗﺭﻭﺵ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ"‪ .‬ﻋﻼﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟـﻙ‪ ،‬ﻓﻘـﺩ‬
‫ﺨﻼل‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل‪ ،‬ﻓﺘﺢ "ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﺎﻟﺩﻴﻥ" ﻟـﺩﻯ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﻤﻭﺍ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺍﻟﻤﺴﺌﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ‪ .‬ﻟﻡ ﻴﻜـﻥ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺒﻘﺎﻟﺔ ﻤﺤﻠﻴﺔ(‪ .‬ﻻﺯﺍل ﺠﺯﺀ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺒﺎﺩل ﻴـﺘﻡ ﻓـﻲ‬
‫ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭﻟﻜﻥ ﻜﺎﻥ ﻋﻠﻴﻪ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻭﻗﻌﻴﻥ ﻤﺸﺘﺭﻜﻴﻥ ﻤﻤﻥ‬
‫ﻫﻭ ﺍﻟﻤﺯﻴﺞ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﺒﻴﻥ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﺍﻟﺼـﻨﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻨﺎﻤﻴـﺔ‬
‫ﻴﻌﺭﻓﻭﻨﻪ ﻭﻜﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻴﻥ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﻤﺘﻌﺎ ﺒﻘـﻭﺓ‬
‫ﻭﺍﻻﺒﺘﻜﺎﺭ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟـﻭﺠﻲ ﻭﻜـﺫﻟﻙ ﺍﻟﺤﺭﻜـﺔ ﺍﻟﺘﻘﺩﻤﻴـﺔ‬
‫ﺇﻴﺭﺍﺩﻴﺔ ﻤﺘﺸـﺎﺒﻬﺔ )ﺃﻱ ﻴﻜﻭﻨـﺎ ﻤـﻥ ﻨﻔـﺱ ﺍﻟﻁﺒﻘـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺜﻴﻭﺩﻭﺭ ﺭﻭﺯﻓﻠﺕ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺩﺕ ﺒﺎﻟﻨـﺎﺱ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ(‪ .‬ﻭﻟﻜﻨﻬﻤﺎ ﻻ ﻴﻜﻭﻨﺎ ﻀﺎﻤﻨﻴﻥ ﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻡ‬
‫ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ "ﺍﻟﺸﺨﺹ ﻗﻠﻴل ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ"‪ .‬ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻡ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﺤﺼـﻭل ﻋﻠـﻰ ﻗـﺭﺽ ﺃﻥ ﻴﻘـﺩﻡ‬
‫ﺤﻴﺙ ﺃﻨﻬﻤﺎ ﻴﻜﻭﻨﺎ ﻀﺎﻤﻨﻴﻥ ﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻡ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻭﻓـﺭ‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤل ﻟـ"ﻤﺸﻜﻠﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﻭﺍﻓﻕ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ" ﻭﻗﻠل ﻤـﻥ‬
‫ﺸﻜل ﺍﻟﻤﻘﺎﻴﻀﺔ‪ .‬ﻤﺎ ﺩﻓﻊ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴـﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﺩﻴﻥ ﺍﻷﻭﻟﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ 20‬ﺒﺩﺃﺕ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻻﺒﺘﻜـﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺩﻤﻘﺭﻁﺔ ﻭﺼﻭل "ﺍﻟﺸـﺨﺹ ﻗﻠﻴـل‬
‫ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ‪ .‬ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﻠﺤﻭﻅ ﺃﻥ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ" ﺇﻟﻰ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻅﻬﻭﺭ – ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ‪ ،‬ﺃﻱ ﺃﻨﻬﻡ ﻤﻤﻥ ﻴﺤﺼﻠﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻭﺍﺘﺏ‪،‬‬
‫ﺍﻻﺘﺤﺎﺩﺍﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻭﺒﻨﻭﻙ ﻤﻭﺭﻴﺱ ﺒـﻼﻥ ﻭﺍﻟﺸـﺭﺍﺀ‬
‫ﻭﻴﺘﻤﺎﺸﻰ ﺫﻟﻙ ﻤﻊ ﺤﻠﻭل ﻋـﺎﻡ ‪ 1910‬ﻋﻨـﺩﻤﺎ ﺼـﺎﺭ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻘﺴﻴﻁ‪.‬‬
‫‪ 1931‬ﺘﻭﺍﺠﺩﺕ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﻭﺭﻴﺱ ﺒﻼﻥ ﻟﻺﻗﺭﺍﺽ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ" ﻓﻲ "ﻋﻤل ﺼﻐﻴﺭ"‪ .‬ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﻟﻡ ﻴﻜـﻥ ﻤﺯﺍﺭﻋـﺎ‬
‫‪ 142‬ﻤﺩﻴﻨﺔ ﺒﺤﺠﻡ ﻗﺭﻭﺽ ﺴﻨﻭﻴﺔ ﺘﺒﻠـﻎ ‪ 220‬ﻤﻠﻴـﻭﻥ‬
‫ﻓﻜﺎﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﻟﻪ ﺃﻥ ﻴﻌﻤل ﻤﻘﺎﺒل ﺃﺠﺭ ﻭﺃﻥ ﻴﻘﺘﺭﺽ‬
‫ﻤﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ ﻴﺒﺩﻭ ﺍﻟﺘﺴﻠﺴل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺸـﺭﺍﺀ ﺍﻷﺸـﻴﺎﺀ ﺍﻟﺘـﻲ ﻻ "ﻴﺤﺘـﺎﺝ ﺇﻟﻴﻬـﺎ"‬
‫ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺃﻭﻻ ﻴﻠﻴﻪ ﻭﺼـﻭل ﺍﻟﻔﻘـﺭﺍﺀ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﺒﺎﻟﻀﺭﻭﺭﺓ‪ ،‬ﺃﻱ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻜﻴﺔ‪ .‬ﻓﻲ ﺇﻴﺠـﺎﺯ ﺠـﺎﺀ‬
‫ﻟﻠﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻁﺎﺒﻊ ﺼﻨﺎﻋﻲ ﻗﻭﻱ‪ .‬ﻭﻤﻊ ﺤﻠﻭل ﻋﺎﻡ‬
‫ﺩﻭﻻﺭ‪.‬‬
‫‪27‬‬
‫ﻭﻟﻜﻥ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺃﻥ ﻴﺒـﺩﺃ "ﺍﻟﺸـﺨﺹ ﻗﻠﻴـل‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﺜﻡ ﺒﻌـﺩ ﺫﻟـﻙ ﺍﻟﻭﺼـﻭل‬
‫ﺍﻟﺸﺨﺹ ﻗﻠﻴل ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ‪ ،‬ﺍﻟﺫﻱ ﺘـﻡ ﺘﺼـﻤﻴﻡ ﺍﻻﺌﺘﻤـﺎﻥ‬
‫ﺍﻷﻭﺴﻊ ﻨﻁﺎﻗﺎ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺠﻤﺎﻫﻴﺭﻱ ﻤﻥ ﺃﺠﻠﻪ‪ ،‬ﻜﻨﺘﺎﺝ ﻟﻅﻬﻭﺭ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺘﻘﺎﻀﻴﺔ‬
‫ﻭﻗﺩ ﺍﺭﺘﺒﻁﺕ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﻭﺭﻴﺱ ﺒﻼﻥ ﺒﺸـﻜل ﻭﺜﻴـﻕ‬
‫ﻷﺠﺭ ﻭﻷﻭل ﺜﻤﺎﺭ ﺇﻀﻔﺎﺀ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺫﻱ ﻜﺎﻥ‬
‫"ﺒﺎﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ" ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ ﻭﺘﺘﻁﻠﺏ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺴﻴﺎﻕ‬
‫ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﻐﺭﺒﻲ ﻟﻠﺘﻁﻭﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ .‬ﺠـﺎﺀ ﺩﻭﺭﻩ ﻟـﻴﺱ‬
‫ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺯﻤﻥ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻡ ﺘﻨﺎﻭﻟﻬﺎ ﻓﻴﻪ‪.‬‬
‫ﻜﻤﻨﺘﺞ ﻤﺒﺎﺸﺭ ﻟﻠﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﻟﻜﻥ ﻜﻤﺴﺘﻬﻠﻙ ﻟﺜﻤـﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺭﺯﻗﻬﻡ ﻤﻊ ﺘﺯﺍﻴﺩ ﺃﻋﺩﺍﺩ ﻤﻥ ﻴﻌﻤﻠﻭﻥ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل‬
‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻋﺸﺭﻴﻨﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ﻭﻀـﻊ ﺍﻟـﺭﺌﻴﺱ‬
‫ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‪ .‬ﻟﻡ ﺘﺘﻭﺍﺠﺩ "ﻁﺒﻘﺔ ﻭﺴـﻁﻰ" ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﻤﻜـﻥ‬
‫ﻫﻭﻓﺭ "ﻟﺠﻨﺔ ﻤﻌﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜـﺔ"‬
‫ﺘﻘﺩﻴﺭﻫﺎ – ﻓﻘﺩ ﺘﻭﺍﺠﺩ ﻤﺯﺍﺭﻋﻭﻥ ﻭﺘﺠﺎﺭ ﻭﻋﻤﺎل ﻭﺃﺜﺭﻴﺎﺀ‬
‫ﻭﺨﺭﺠﺕ ﺒﺘﻘﺭﻴﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﻋـﺎﻡ ‪ .1929‬ﻻﺤﻅـﺕ ﺘﻠـﻙ‬
‫)ﻤﻤﻥ ﺍﻜﺘﺴﺒﻭﺍ ﺜﺭﻭﺍﺘﻬﻡ ﺒﺸﻜل ﻤﺘﺯﺍﻴﺩ ﻤـﻥ ﺍﻷﻋﻤـﺎل‬
‫ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺃﻨﻪ‪:‬‬
‫ﻭﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﺤﺼل ﺍﻟﻤﺯﺍﺭﻋﻭﻥ ﻤﻤﻥ ﺍﻓﺘﻘﺭﻭﺍ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﻘـﻭﺩ‬
‫ﻗﺩ ﻤﺭ ﺯﻤﻥ ﻁﻭﻴل ﻋﻠﻰ ﺘﺨﻠﺼﻨﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺨـﻭﻑ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺩﺨﻼﺘﻬﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩ‪ ،‬ﻜﻤـﺎ ﺘـﺩﺒﺭ‬
‫ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻐﺫﺍﺀ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻟﻡ ﻨﻌﺩ ﻨﻨﻅﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻐﺫﺍﺀ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ‬
‫ﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ 19‬ﺠﻨﻰ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﻨﺎﺱ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ(‪.‬‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻤﻭ‪.‬‬
‫ﺭﻓﺎﻫﻴﺔ ‪ ...‬ﻟﻘﺩ ﺍﻤﺘﺩﺕ ﺍﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺘﻨﺎ ﺒﺸﻜل ﻜﺒﻴـﺭ ﻭﻨﺤـﻥ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺒﺩﺍﻴﺎﺕ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻭﺇﻟـﻰ ﺃﻭﻗـﺎﺕ ﺍﻟﻌـﻭﺯ ﺃﻭ‬
‫ﻨﻁﻠﺏ ﺍﻵﻥ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺄﺘﻲ‬
‫ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ‪ .‬ﻜﺎﻨﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺘـﺩﻭﺭ ﺤـﻭل "ﺘﺤﻘﻴـﻕ‬
‫ﺘﺤﺕ ﺒﻨﺩ "ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻭﺍﺕ ﺍﻻﺨﺘﻴﺎﺭﻴﺔ‪".‬‬
‫ﺍﻟﻐﺎﻴﺎﺕ" ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺫﻱ ﻭﺠﺩﺕ ﻓﻴﻪ ﺍﻟﻘﻠﻴل ﻤﻥ ﺸﺒﻜﺎﺕ‬
‫‪28‬‬
‫ﺍﻷﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﻓﺭﻫﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﺁﻟﻴـﺎﺕ ﺍﻟﺘﺨﻔﻴـﻑ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ .‬ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻴﻌﺘﻤﺩﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻔﺴﻬﻡ ﻭ ﺘﺘﻭﻓﺭ‬
‫ﻜﻤﺎ ﺃﺸﺎﺭ ﺍﻟﻤﺅﺭﺥ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻤﺎﺭﺘﻴﻥ ﺴﻜﺎﻟﻴﺭ‪:‬‬
‫ﻟﺩﻴﻬﻡ ﺍﻟﻘﻠﻴل ﻤﻥ ﺍﻟﺴﺒل ﻟﻠﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﻤﺘﻁﻠﺒـﺎﺕ ﺍﻟﻁﺒﻴـﺔ ﺃﻭ‬
‫ﻏﻴﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻬﻡ ﺒﺎﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻗﺩ ﻴﺼﺒﺢ ﻗﻭﺓ ﺸﺭﺍﺌﻴﺔ‬
‫ﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ .‬ﺘﻭﺠـﺩ ﺃﻴﻀـﺎ ﻤﺸـﻜﻠﺔ‬
‫ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﻬﻠﻙ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺜﺒﺘﺕ ﺒﺸﻜل ﻤﺘﻭﺍﺼل ﺃﻨﻪ ﻤـﻥ‬
‫ﺨﻔﻴﺔ‪ ،‬ﻏﻴﺭ ﺃﻨﻬﺎ ﻤﺯﻤﻨﺔ‪ ،‬ﺃﻻ ﻭﻫـﻲ ﻤﺸـﻜﻠﺔ ﺍﻹﻴـﺭﺍﺩ‬
‫ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻜﺎﻓﻲ ﺘﻠﺒﻴﺘﻬﺎ ﻭﻋﻠﻰ ﺃﻱ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺘﺘﻔﻭﻕ ﺒﺎﺴﺘﻤﺭﺍﺭ‬
‫ﺍﻟﻀﺌﻴل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﻭﻟﻪ ﺍﻟﺭﺠﺎل ﺇﻟﻰ ﺸﺭﺏ ﺍﻟﺨﻤﺭ ﺃﻭ ﻟﻌﺏ‬
‫ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻋﻠﻰ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻔﻌﺎل‪.‬‬
‫‪29‬‬
‫ﺍﻟﻘﻤﺎﺭ – ﺇﻨﻬﺎ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﻋﻭﻴﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻭﺃﺤﺩ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﻭﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﺄﻜﻴﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﻬﺩﺍﻑ ﺍﻟﺴـﻴﺩﺍﺕ‬
‫ﺴﻜﺎﻟﻴﺭ ﻫﻭ ﻭﺍﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺘﻘﺩﻴﻥ ﺒﺄﻥ ﺍﻟﺘﻘﺴﻴﻁ ﻭﻏﻴﺭﻩ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴـﺔ‬
‫ﺃﺸﻜﺎل ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﻅﻬﺭﺕ ﻓـﻲ ﻋﺸـﺭﻴﻨﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺼﻐﺭ‪ .‬ﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺎل ﻓـﻲ ﺍﻟـﺩﻭل ﺍﻟﻔﻘﻴـﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ﻟﺘﻤﻜﻴﻥ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻭﻤﻨﺨﻔﻀﻲ‬
‫ﺍﻟﻴﻭﻡ‪ ،‬ﻓﺈﻥ "ﺃﺯﻤﺔ ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ" ﻗﺩ ﺘﻅﻬﺭ ﺃﺴـﺒﻭﻋﻴﹰﺎ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﺩﺨل ﻤﻥ ﺸﺭﺍﺀ ﺃﺸﻴﺎﺀ ﺠﺩﻴﺩﺓ‪ .‬ﻴﺘﺠﺴﺩ ﺍﻋﺘﻘﺎﺩﻩ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻓﻲ‬
‫ﺤﻴﻨﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ ﻤﺼﺩﺭ ﺩﻓﻊ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻴﺕ ﺨﺎﻟﻲ ﺍﻟﻭﻓﺎﺽ‬
‫ﺍﻟﺘﺯﺍﻭﺝ ﺍﻟﺭﺍﺌﻊ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻭﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺘﺠﺯﺌﺔ‬
‫ﺃﻭ ﻤﺴﺘﻨﻔﺫ‪.‬‬
‫ﻭﻤﺜﺎل ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ﻤﺤﺎل ﺇﻟﻴﻜﺘﺭﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻜﺴـﻴﻙ‪ .‬ﻓﺘﺤـﺕ‬
‫ﺘﻭﺍﺠﺩﺕ ﺍﻷﻨﺩﻴﺔ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻟﺘﻘـﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﺴـﺎﻋﺩﺍﺕ‬
‫ﺇﻟﻜﺘﺭﺍ ﺒﺎﻟﻔﻌل ﺃﻓﺭﻉ ﻟﺒﻨﻙ ﺇﺯﻴﺘﻜﺎ ﺩﺍﺨل ﻤﺤﺎﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﺠل‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺒﺎﺩﻟﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻭﺍﻨﺘﻘل ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺍﻷﺸـﺨﺎﺹ‬
‫ﺘﻤﻜﻴﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻤﻥ ﺸﺭﺍﺀ ﺒﻨﻭﺩ ﻜﺒﻴﺭﺓ‪ .‬ﻴﻘﻭﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅـﺎﻡ‬
‫ﻭﻤﻨﻬﺎ ﻜﻠﻤﺎ ﻅﻬﺭﺕ ﺍﻟﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺒﻠﻎ )ﻜﺒﻴﺭ ﻨﺴـﺒﻴﺎ( ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﻔﺘﺸﻴﻥ ﻤﻤﻥ ﻴﺯﻭﺭﻭﻥ ﺒﻴﻭﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻟﻠﺘﺄﻜﺩ ﻤـﻥ ﺃﻥ‬
‫ﻤﻘﺎﺒﻼﺕ ﻤﻴﻬﻴﻭ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻤﺎل ﺍﻟﻔﻘـﺭﺍﺀ ﻓـﻲ ﻟﻨـﺩﻥ ﻓـﻲ‬
‫ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻤﻌﻴﺸﺘﻬﻡ ﻴﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﻤﺎ ﺃﺸﻴﺭ ﺇﻟﻴﻪ ﻓﻲ ﻁﻠﺒﺎﺘﻬﻡ‪.‬‬
‫ﻤﻨﺘﺼﻑ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ ،19‬ﻴﻭﺠﺩ ﺼﺎﻨﻊ ﺃﺤﺫﻴﺔ ﺘﺄﺜﺭ ﺇﻴـﺭﺍﺩﻩ‬
‫ﻭﻴﺨﻁﻁ ﻭﺍل ﻤﺎﺭﺕ ﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻙ ﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‪.‬‬
‫ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩﺓ ﻟﻠﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﺠﻠﺩﻴﺔ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻴﺘﻤﺘﻊ ﺒﻜﺎﺩﺭ ﻤﻥ‬
‫‪30‬‬
‫ﻏﺎﻟﺒ ﹰﺎ ﻤﺎ ﻴﺤﺼل ﺍﻟﻤﺯﺍﺭﻋﻭﻥ ﻤﻤﻥ ﻴﻔﺘﻘﺭﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺩﺨﻼﺘﻬﻡ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩ‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﻤﻌﻘﺩﺓ ﻭﻜﺎﻨﺕ‬
‫ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻨﺎﻗﺽ ﻤﻊ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻁـﻭﺭﺕ‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ )ﻭﺘﻌﺘﺒﺭ ﺒﺸـﻜل ﻨﺴـﺒﻲ ﺤﺩﻴﺜـﺔ‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺎ( ‪ ،‬ﺘﺭﺠﻊ ﺘﻘﺭﻴﺒﺎ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ‬
‫ﺃﺤﻴﺎﻨﺎ ﻷﻏﺭﺍﺽ ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‪ .‬ﻫﻨﺎ ﻤﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ ﻤـﻥ‬
‫"ﻟﻤﺎﺫﺍ ﻴﺎ ﺴﻴﺩﻱ‪ ،‬ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﺼﺎﺭ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻫﻭ ﻋﻠﻴﻪ‬
‫ﻓﺈﻨﻨﺎ ﺴﻨﻨﻀﻡ ﺇﻟﻰ ﺒﻴﺕ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ‪ .‬ﻭﻟﻜﻥ ﻤﺎ ﻨﻨﻭﻱ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻪ‬
‫ﻫﻭ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﻓﻲ ﻨﺎﺩﻱ )ﺸﻜل ﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﺩﺨﺎﺭ ﻭﺍﺌﺘﻤـﺎﻥ ﺃﻭ‬
‫ﻟﻐﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﺍﻟﻴﻭﻡ‪ ،‬ﺭﻭﺴﻜﺎ( ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺸﺘﺎﺀ ﻭﺠﻤﻊ‬
‫ﺍﻟﺘﺒﺭﻋﺎﺕ ﻟﻠﻬﺠﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ‪".‬‬
‫‪31‬‬
‫ﻀﻤﻥ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ 20‬ﺘﻭﺍﺠﺩﺕ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﻤـﻥ ﺨﻴـﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ .‬ﻓـﻲ‬
‫ﻟﻤﺎﻟﻙ ﺍﻟﻜﺘﺏ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺴﺘﺤﻕ ﻤﻭﻋﺩ ﺍﻟﺭﺒـﻊ ﺍﻟﺘﻌـﺎﻭﻨﻲ‪.‬‬
‫ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺸﻔﻭﻱ ﺤﺩﻴﺙ ﻟﻠﺘﺎﺭﻴﺦ ﻤﺘﻀﻤﻨﺎ ﻋﻤﺎل ﺒﻴﻠﻔﺎﺴﺕ‪،‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﻴﺤﺼل ﻤﺎﻟﻙ ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﻋﻠـﻰ ﻤﻜﺴـﺏ‬
‫ﺤﻴﺙ ﺘﺭﺠﻊ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬﻡ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺃﻜﺒﺭ ﺒﺴﺒﺏ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻥ ﺃﻴﻀﺎ ﺸﻜل‬
‫ﺜﻼﺜﻴﻨﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‪ ،‬ﻴﺘﻀﺢ ﺒﺸﻜل ﺼﺎﺭﺥ‪:‬‬
‫ﻓﻌﺎل ﻤﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺎﻟﻜﺘﺎﺏ‪.‬‬
‫ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻠﺘﺎﺭﻴﺦ‪ ،‬ﻤﻌﻅﻡ ﻋﺎﺌﻼﺕ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻜﺎﻨﻭﺍ ﻋﻠـﻰ‬
‫ﻟﻠﻨﻭﻉ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪ .‬ﺘﻭﺍﺠﺩﺕ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﻟﻠﻨﺴﺎﺀ )ﺒﺎﻻﻋﺘﻤـﺎﺩ‬
‫ﺩﺭﺍﻴﺔ ﺒﻭﺍﺤﺩ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻤﻭﺭﺩﻱ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘـﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺤﻴﺎﺀ ﻭﺍﻟﺸﻭﺍﺭﻉ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻴﻬﺎ( ﻭﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ‬
‫ﺘﻀﻤﻨﺕ "ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﺒﺎﻟﺩﻴﻥ" ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤـﺎل ﺍﻟﻘﺭﻴﺒـﺔ )ﻓـﻲ‬
‫ﻏﻴﺭ ﺭﺴﻤﻴﺔ ﻟﻠﺭﺠل ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﻜﺎﻥ ﻋﻤﻠﻪ‪ .‬ﻜﺎﻨﺕ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ "ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ"( ﻭﺒﺎﺌﻌﻲ‬
‫ﺘﺭﺘﻴﺒﺎﺕ ﺍﻟﺴﻨﺩ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﻁـﻭﻱ ﻋﻠـﻰ ﺸـﻜل‬
‫ﻭﺘﺠﺎﺭ ﻤﻤﻥ ﻴﺤﺼﻠﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺸﻴﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒل ﻭﻭﻜﻼﺀ‬
‫ﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻲ‪".‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺒﺱ ﺒﺎﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺭﻫﻨﻴﻥ ﻭﺍﻟﺒـﺎﺌﻌﻴﻥ ﺒﺎﻟﺘﻘﺴـﻴﻁ‬
‫ﻗﺩ ﺘﺘﺤﺩﺩ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﺃﻴﻀـﺎ ﻭﻓﻘـﺎ‬
‫ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ )ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺼـﻁﻠﺤﺎﺕ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴـﺔ( ﻭ"ﺭﺃﺴـﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﻁﻠﺏ ﺒﺎﻟﺒﺭﻴﺩ ﻭﻤﻘﺭﻀﻲ ﺍﻟﻨﻘﻭﺩ ﻤـﻥ ﺍﻟﺤـﻲ ﻭﺘﺠـﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﺒﺎﻟﺘﻘﺴﻴﻁ )ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻷﻗﺴﺎﻁ(‪.‬‬
‫‪32‬‬
‫ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ‬
‫ﺘﻭﺍﺠﺩﺕ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻥ ﺃﻨﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺒﺎﺩﻟﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪.‬‬
‫ﻭﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﻨﺤﻭ ﻤﺘﺴﺎﻭ‪ .‬ﻤﺎ ﻤﻥ ﻤﺼﺩﺭ ﻟﻼﺌﺘﻤﺎﻥ ﻜﺎﻥ‬
‫ﻭﻟﻜﻥ‪ ،‬ﻤﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻫـﻭ ﺍﻟﺤـﺎل ﻤـﻊ ﺍﻻﺌﺘﻤـﺎﻥ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺒﻴﻠﻔﺎﺴﺕ ﻅل ﺍﻟﻨﺎﺱ ﻴﻠﺠﺄﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﻤﻘﺭﻀـﻲ‬
‫ﺘﻭﻓﺭ ﻟﻬﻡ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻙ ﺇﻤﺎ ﻤﺩﺨﺭﻴﻥ‬
‫ﻤﺼﺩﺭﺍ ﻤﻔﻀﻼ‪ .‬ﻓﻲ ﻓﺘﺭﺓ ﻤﺎ ﺒﻌـﺩ ﺍﻟﺤـﺭﺏ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴـﺔ‬
‫ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺼﻠﻭﺍ ﺇﻟﻰ ﺤﺩﻭﺩ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻊ ﺍﻻﺘﺤـﺎﺩ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ‪ .‬ﻟﻡ ﺘﻜـﻥ ﺍﻻﺴـﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺎﺕ ﺒـﻴﻥ ﺸـﺒﻜﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ‪ ،‬ﻜﺎﻥ ﻜﺎﻓﺔ "ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﻗﻠﻴﻠﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ" ﺍﻟـﺫﻴﻥ‬
‫ﺃﻭ ﻤﻤﻥ ﻴﺤﺼﻠﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺃﺠﻭﺭ ﺃﻭ ﺍﻹﺜﻨـﻴﻥ ﻤﻌـﺎ‪ .‬ﻟـﻡ‬
‫ﻴﻜﻭﻨﻭﺍ ﻤﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﺸـﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﺼـﻐﻴﺭﺓ ﺃﻭ ﻤﻤـﻥ‬
‫ﺍﻷﺼﺩﻗﺎﺀ ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﺭﻑ ﻭﺍﻷﻗﺎﺭﺏ ﻤﺒﺘﻜﺭﺓ ﻓﺤﺴﺏ‪ ،‬ﻭﺇﻨﻤﺎ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﻤﻭﺍ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻟﺒﺩﺀ ﻋﻤل ﺘﺠـﺎﺭﻱ ﺃﻭ ﻜﺭﺃﺴـﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﻐﻴﺭ ﻭﺍﻟﺭﻭﺍﺒﻁ ﺍﻹﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺘﻌﻅـﻴﻡ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ ﻭﺘﻴﺴﻴﺭﻩ‪.‬‬
‫ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻌﻘﺩﺓ ﻓﻲ ﺤﺎﻓﺯﻫﺎ‪ .‬ﺍﺸﺘﺭﻙ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﺤـﺏ‬
‫ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ‪ .‬ﻴﺸﺭﺡ ﺃﻭﻜﻭﻨﻴـل ﻭﻀـﻊ‬
‫ﻤﺤل ﺘﻌﺎﻭﻨﻲ ﻓﻲ ﺒﻠﻔﺎﺴﺕ ﺘﻌﺎﻤل ﻤﻌـﻪ ﺍﻟﻜﺜﻴـﺭ ﻤـﻥ‬
‫ﺃﻋﻀﺎﺀ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺫﻟـﻙ ﻹﻤﻜﺎﻨﻴـﺔ ﺸـﺭﺍﺌﻬﻡ ﺒﺎﻟـﺩﻴﻥ‬
‫ﻋﺎﻤل‪ .‬ﻓﻘﺩ ﺠﺎﺀ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻓﻲ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﻥ ﺃﺠـل ﺘﻌﺯﻴـﺯ‬
‫ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺍﻟﻴﻭﻡ‪ :‬ﻻﺯﺍل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺫﻭ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ‬
‫ﺍﻟﺩﻴﻤﻘﺭﺍﻁﻲ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ‬
‫ﻭﻴﺤﺼﻠﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﻤﻜﺴﺏ ﻋﻥ ﻜل ﺭﺒﻊ ﻴـﺩﻓﻌﻭﻩ ﻁﺎﻟﻤـﺎ‬
‫ﺍﺤﺘﻔﻅ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻔﻴـﺩﺭﺍﻟﻲ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜـﻲ ﺒﺎﻟﺒﻴﺎﻨـﺎﺕ‬
‫)ﻴﻁﻠﻕ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻟﺘﻌـﺎﻭﻨﻲ(‪ .‬ﺍﻨﺘﺸـﺭﺕ‬
‫ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪ ،1943‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﺒﻠﻎ ﻓﻲ ﺃﺤﺩ ﺍﻷﻭﻗـﺎﺕ ‪6.577‬‬
‫ﺃﻨﻬﻡ ﻗﺩ ﺩﻓﻌﻭﺍ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل ﻗﺒل ﺘـﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴـﺘﺤﻘﺎﻕ‬
‫ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺇﻋﺎﺭﺓ ﻜﺘـﺏ ﻋﻀـﻭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤـل ﺍﻟﺘﻌـﺎﻭﻨﻲ‬
‫ﻟﻸﺼﺩﻗﺎﺀ ﻭﺍﻟﺠﻴﺭﺍﻥ ﻭﺍﻷﻗﺎﺭﺏ ﻭﻫﻭ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺴـﻤﺢ‬
‫ﻟﻬﻡ ﺒﺸﺭﺍﺀ ﺴﻠﻊ ﺒﺎﻟﺩﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤل ﺍﻟﺘﻌـﺎﻭﻨﻲ ﻭﺍﻟﺴـﺩﺍﺩ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺭﺯ ﻟﻠﻤﺴﺘﻬﻠﻙ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜـﻲ ﻤﻨـﺫ‬
‫ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ‪ .‬ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﺫﻟﻙ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻤﺘﺠـﺩﺩ )ﻗـﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺍﺕ ﻭﺨﻁﻁ ﺍﻟﺘﻘﺴﻴﻁ‪ ،‬ﺇﻟﺦ( ﻭﻟﻡ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟـﺭﻫﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﻱ‪ .‬ﻟﻡ ﺘﻜﻥ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺘﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻋﻠﻰ ﻨﻁﺎﻕ‬
‫ﻜﺒﻴﺭ ﺤﺘﻰ ﺴﺘﻴﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ﻭﻴﻨﻌﻜﺱ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺎ ﻴﺘﻭﻗﻌﻪ ﻤﺤﻤﺩ ﻴﻭﻨﺱ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻘﻭل ﺒﺄﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺤـﻕ‬
‫ﻋﺩﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺍﻻﺤﺘﻴـﺎﻁﻲ ﺍﻟﻔﻴـﺩﺭﺍﻟﻲ ﻟـﺩﻴﻥ ﺒﻁﺎﻗـﺎﺕ‬
‫ﻤﻥ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻹﻨﺴﺎﻥ‪.‬‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺤﺘﻰ ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪ 1968‬ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺒﻠﻎ ﺍﻟـﺭﻗﻡ ‪1.316‬‬
‫ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ )ﺘﺤﺕ ﻋﻨﻭﺍﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺘﺠﺩﺩ(‪ .‬ﻭﺒﺤﻠﻭل‬
‫ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪ 2006‬ﺯﺍﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺭﻗﻡ ﻟﻤﺎ ﻴﺯﻴـﺩ ﻋـﻥ ﺴـﺘﻤﺎﺌﺔ‬
‫ﻀﻌﻑ ﻟﻴﺼل ﺇﻟﻰ ‪ 820.65‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ‪ ،‬ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗـﺕ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻭﺼل ﻓﻴﻪ ﺍﺠﻤـﺎﻟﻲ ﺍﺌﺘﻤـﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴـﺘﻬﻠﻙ ‪2.186‬‬
‫ﺘﺭﻴﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻌﺩﻯ ﺍﻟﺘﺭﻴﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻓﻲ ﻴﻨﺎﻴﺭ‬
‫‪.1995‬‬
‫‪33‬‬
‫ﻤﻊ ﺤﻠﻭل ﻤﻨﺘﺼﻑ ﻋﺎﻡ ‪ 2006‬ﻭﺼل ﻋـﺩﺩ ﺒﻁﺎﻗـﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺃﻴﺩﻱ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻴﻥ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﻥ ‪ 1.2‬ﻤﻠﻴـﺎﺭ‪،‬‬
‫ﻟﻡ ﺘﻘﻡ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﻤﺎ ﺘﻼﻫﺎ ﻤﻥ ﺨﻔﺽ ﻓـﻲ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭ ﺘﻘﻡ ﻋﻠﻰ ﺘـﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﻤﺯﻴـﺩ ﻤـﻥ ﻓـﺭﺹ‬
‫ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ‬
‫ﺍﻟﺨﺘﺎﻡ‬
‫ﻴﺒﺩﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﻴﻘﻭل ﻟﻨﺎ ﺃﻥ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻻﺩﺨﺎﺭ‬
‫ﻭﺩﻭﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻟﻡ ﻴﺘﻐﻴﺭﺍ ﺤﻘﺎ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺸﺨﺹ ﺍﻟﻔﻘﻴﺭ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ )ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺎل ﺍﻟﻴﻭﻡ( ﻟﻴﺱ ﺼﺎﺤﺏ‬
‫ﻭﻴﺴﺎﻭﻱ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺭﻗﻡ ‪ 4‬ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﻟﻜل ﻓﺭﺩ )ﺍﻤﺭﺃﺓ ﻭﺭﺠل‬
‫ﻤﺸﺭﻭﻉ‪ ،‬ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻟﻪ ﺃﻭ ﻟﻬﺎ ﻓﺭﺼﺔ ﺍﻟﺤﺼﻭل‬
‫ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺩﻤﻘﺭﻁـﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤـﺎﻥ ﻭﻟﻜﻨـﻪ ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﻬـﻡ‬
‫ﺃﻭ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻴﺴﻴﺭ ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‪ .‬ﻴﻔﻀل ﺼﺎﺤﺏ‬
‫ﻭﻁﻔل( ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ .‬ﻤـﻥ ﺍﻟﺼـﻌﺏ ﺘﺨﻴـل‬
‫ﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺄﻥ ﺫﻟﻙ ﺍﻨﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﺴﺘﻬﻼﻜﻲ ﺒﺸـﻜل‬
‫ﻜﺒﻴﺭ‪ ،‬ﻭﻜﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻬﺫﺍ "ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻴﺴﻴﺭ ﻟﻠﺠﻤﻴﻊ"‪ ،‬ﻻ ﻴﺩﻓﻊ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﺈﻨﻪ ﻴﻜﻭﻥ ﺒﻐﺭﺽ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻜﺜﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﺃﻥ ﻴﺒﺩﺃ ﺒﺎﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ ﺃﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﻋﻭﻀﺎ ﻋﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ‪ .‬ﺇﻥ ﺃﻓﻀل‬
‫ﺘﻘﺭﻴﺒﺎ ﻨﺼﻑ ﻤﺎﻟﻜﻲ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓـﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﺃﻭ ﺍﻷﺸﺨﺎﺹ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺩﻴﻥ )ﺴﻭﻑ ﻨﻨﺤﻲ ﺠﺎﻨﺒﺎ ﻜﻴﻑ ﺴﻴﺒﺩﻭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﻀـﻊ ﺇﺫﺍ‬
‫ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺤﺘﺎﺝ ﻓﻲ ﺼﻤﻴﻤﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻤﺴﺎﻋﺩﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺤﺴﺎﺒﺎﺘﻬﻡ ﺸﻬﺭﻴﺎ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻴﻘﻌﻭﻥ ﺘﺤﺕ ﻭﻁـﺄﺓ‬
‫ﻤﺎ ﺘﻡ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﺩﺍﺓ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ‬
‫‪ PAR-30‬ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺒﻌـﺩ ‪ 30‬ﻴـﻭﻡ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺄﺨﻴﺭ(‪.‬‬
‫ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻭﺼل ﻤﻌﺩل ﺍﻻﺩﺨـﺎﺭ ﺍﻟﺨـﺎﺹ ﺒﺎﻟﻭﻻﻴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺼﻔﺭ ﻓﻲ ﻤﻨﺘﺼﻑ ﻋﺎﻡ ‪ ،2005‬ﻭﻫـﻭ ﺃﺩﻨـﻰ‬
‫ﻤﻌﺩل ﻟﻪ ﻤﻨﺫ ﻋﺎﻡ ‪ 1933‬ﺃﺜﻨﺎﺀ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﻜﺴـﺎﺩ ﺍﻟﻌﻅـﻴﻡ‪.‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺒﻌﺎﺕ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻅﺎﻫﺭﺓ‬
‫ﻻﺯﺍﻟﺕ ﻏﻴﺭ ﻤﻌﻠﻭﻤﺔ )ﻋﻠﻰ ﺃﺴـﻭﺃ ﺍﻷﺤـﻭﺍل ﺴـﻭﻑ‬
‫ﺘﺴﺘﻐﺭﻕ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻤﺩﺓ ﺠﻴﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﻀﻊ(‬
‫ﺫﻭﻱ ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻟﻤﻨﺨﻔﺽ ﻫﻲ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺍﻷﺼﻐﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻁﻭﺭﺕ ﻤﻥ ﺃﺠل ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ‪.‬‬
‫ﺒﺎﻟﻁﺒﻊ ﻓﻲ ﻋﺎﻟﻡ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﻴﺘﻀﺢ ﺒﺸـﻜل‬
‫ﻤﺘﺯﺍﻴﺩ ﺃﻥ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﻫﻭ ﺃﻴﻀﺎ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺼﺤﺔ ﺍﻟﻘﺼـﻭﻯ‬
‫ﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ‪.‬‬
‫ﺘﺼﺭﺡ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼـﻐﺭ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﻨﺎﺼـﺭ‬
‫ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﺒﺄﻨﻪ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺤﺩ ﺍﻻﻜﺘﻔﺎﺀ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ ﺒﻜل‬
‫ﺘﺄﻜﻴﺩ ﻭﺒﺄﻗﺼﻰ ﺴـﺭﻋﺔ ﻋﻨـﺩﻤﺎ ﻴـﺘﻡ ﺘﻤﻭﻴـل ﺩﻭﺭﺓ‬
‫ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﻴﺘﻨﺒﺄ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﺼﺤﻴﺢ ﺃﻡ ﺨﻁﺄ ﺒﻨﺘـﺎﺌﺞ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل ﻤﻥ ﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﺃﻋﻀﺎﺌﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻥ ﻭﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﺍﻟﻤﻨﺨﻔﺽ‪ .‬ﺒﺎﻟﻁﺒﻊ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﻟـﻴﺱ‬
‫ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻭﻀﻊ ﺒﻨﻙ ﺭﺍﻗﻴﺎﺕ ﻭﺤﺩﺓ ﺃﻨﺩﻭﻨﻴﺴﻴﺎ ﻨﻅﺎﻡ ﺩﻴﺴـﺎ‬
‫ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺴﻠﺒﻴﺔ ﺘﻨﺠﻡ ﻋﻥ ﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻙ‬
‫‪34‬‬
‫ﻤﺜﺎل ﺠﻴﺩ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻨﺎﺠﺤﺔ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺃﺼﻐﺭ ﺒﺎﻟﻜـﺎﺩ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﻡ ﺃﻱ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻜﺄﺴﺎﺱ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ .‬ﺘﻭﺠﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﻠﺤﻭﻅ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻘﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ )ﻤـﺜﻼ ﺴـﻭﻑ‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺘﻤﻭﻴل ﻷﺼﻐﺭ ﺃﺨﺭﻯ ﺃﻗـل ﺸـﻬﺭﺓ‪ ،‬ﻤﺜـل‬
‫ﺘﺤﺩ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﻭﺍﻷﺘﻤﺘﺔ ﺤﺘﻤﺎ ﻤﻥ ﻜﺜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻬﻨﺩ ﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ "ﺠﻤﻌﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺤﺘﻰ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻷﻜﺜﺭ ﻓﻘﺭﺍ(‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻭﺠﺩ‬
‫ﺘﻭﻓﻴﺭﻴﺔ" ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﺤﺼل ﻋﻠـﻰ ﺃﻱ ﻤﺴـﺎﻋﺩﺓ ﻤـﻥ‬
‫ﺴﺒﺏ ﻤﻠﺢ ﻟﻠﺘﻔﻜﻴﺭ ﻓﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﻤﻴـﺔ ﺍﻟﻜﺎﻤﻨـﺔ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴـﺔ‬
‫ﻭﺍﻷﻜﺜﺭ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﻴﺒﺩﻭ ﻤﺼﺭﺤﺎ ﺒﺄﻥ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻲ ﺍﻟﺭﺍﺤل ﺒﻴﺘﺭ ﺒﻭﻴﺭ "ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺎل ﻫﻭ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﻤﺎ ﻴﺘﺒﻌﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻔﻘﺭ ﻟﻡ ﺘﻘـﻡ‬
‫ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻻﻨﺠﺎﺯ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﻟﻴﺱ ﺸﺭﻁ ﻟﻪ‪".‬‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ ﻤـﻥ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺨﺼﻭﺼﺎ ﺇﻗﺭﺍﻀﻪ‪ ،‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺃﺠل ﺤﺼﻭل ﺍﻟﻔﻘـﺭﺍﺀ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟـﺩﺨل ﺃﻭ ﺍﻤـﺘﻼﻜﻬﻡ‬
‫ﺍﻷﺼﻐﺭ‪ .‬ﻭﻨﺤﻥ ﻓﻲ ﺤﺭﻜـﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴـل ﺍﻷﺼـﻐﺭ ﻗـﺩ‬
‫ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ‪.‬‬
‫ﻻﺯﺍﻟﺕ ﻏﻴﺭ ﻤﻨﻁﺒﻘﺔ‪ .‬ﻭﻜﻤﺎ ﻗﺎل ﻋﺎﻟﻡ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴـﺔ‬
‫‪35‬‬
‫ﻟﻸﺼﻭل‪ ،‬ﺒل ﻨﺘﺞ ﻋﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴـﺔ ﻓـﺭﺹ ﻋﻤـل‬
‫ﺍﻓﺘﺭﻀﻨﺎ ﺃﻨﻪ ﺸﺭﻁ ﻤﻥ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ‪ .‬ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﻟﻡ ﻴﻜـﻥ‬
‫ﺠﻌﻠﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﺘﺒﺎﻋﺎ ﻫﺩﻓﺎ ﺠﺫﺍﺒﺎ ﻟﻠﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﻜﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﻴﺒﺩﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﻗﺩ ﺃﺸﺎﺭ ﺒﻘﻭﺓ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻨـﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺩﺀﺍ ﻤﻥ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﺜﻡ ﺍﻻﺘﺠﺎﻩ ﺇﻟـﻰ ﺍﻻﺴـﺘﻬﻼﻙ‬
‫ﻨﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴل ﺒﺸﻜل ﺠﺫﺭﻱ ﻤﻥ ﺘﻭﻗﻌﺎﺘﻨـﺎ ﺒﺸـﺄﻥ‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻭﺍﺠﺩ ﺴﻭﻕ ﺃﻜﺒﺭ ﻟﻠﺴﻠﻊ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻨﻭﺍﺌﻡ ﺃﻨﻔﺴـﻨﺎ ﻤـﻊ‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻨﻪ ﻟﻴﺱ ﺒﺎﻟﻀﺭﻭﺭﺓ ﺃﻥ ﻴﻨﻁﺒﻕ ﻨﻔـﺱ‬
‫ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺘﺴﻠﺴل ﻋﻠﻰ ﻋﺎﻟﻤﻨﺎ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻴـﻭﻡ‪ ،‬ﻭﻤـﻊ ﺍﻟﺘﻐﻴـﺭ‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻓﻲ ﺴﻠﺴﺔ ﻤﺫﻜﺭﺍﺕ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‬
‫‪ .88‬ﺍﻟﺩﻋﻡ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﻭﺇﻀﻌﺎﻑ ﺍﻟﻤﺴﺎﺌﻠﺔ ﺍﻟﺩﻴﻤﻘﺭﺍﻁﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻭﻏﻨﺩﺓ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺃﻨﺩﺭﻴﻭ ﻤﻭﻴﻨﺩﺍ )‪ 12‬ﻴﻭﻟﻴﻭ ‪.(2006‬‬
‫‪ .87‬ﺘﺘﺤﻭل ﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻙ ﺇﻟﻰ ﻜﻭﻟﻭﻤﺒﻴﺎ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺘﻴﺩ ﺠﺎﻟﻴﻥ ﻜﺎﺭﺒﻴﻨﺘﺭ )‪ 15‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪.(2005‬‬
‫‪ .86‬ﺤﺎﻥ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻜﻲ ﻨﻜﻑ ﻋﻥ ﺨﺩﺍﻉ ﺃﻨﻔﺴﻨﺎ ﺒﺸﺄﻥ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪ :‬ﺭﺅﻴﺔ ﻤﺨﺘﺹ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺘﻭﻤﺎﺱ ﺩﻴﺘﺸﺭ )‪ 12‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ‬
‫‪.(2005‬‬
‫‪ .85‬ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺩﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺸﺒﻪ ﺼﺤﺭﺍﺀ ﺇﻓﺭﻴﻘﻴﺎ‪ :‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭ ﺍﻟﻨﺨﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﻤﻭﻟﻴﺘﺴﻲ ﻤﺒﻴﻜﻲ )‪15‬‬
‫ﺇﺒﺭﻴل ‪.(2005‬‬
‫‪ .84‬ﻜﻴﻑ ﺘﻘﺎﺩ ﺤﺭﺏ ﺍﻟﻤﺨﺩﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺃﻓﻐﺎﻨﺴﺘﺎﻥ ﻤﻥ ﺤﺭﺏ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﻀﺩ ﺍﻹﺭﻫـﺎﺏ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺘﻴﺩ ﺠﺎﻟﻴﻥ ﻜﺎﺭﺒﻴﻨﺘﺭ )‪ 10‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ‬
‫‪.(2004‬‬
‫‪ .83‬ﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻤﻨﻴﻙ‪ :‬ﺤل ﺃﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭﺍﺴﺘﻌﺎﺩﺓ ﺍﻟﻨﻤﻭ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺴﺘﻴﻑ ﺇﺘﺵ ﻫﺎﻨﻙ )‪ 20‬ﻴﻭﻟﻴﻭ ‪.(2004‬‬
‫‪ .82‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﺒﻭﺵ ﺍﻟﻤﺘﺨﺒﻁﺔ ﻓﻲ ﺘﺎﻴﻭﺍﻥ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺘﻴﺩ ﺠﺎﻟﻴﻥ ﻜﺎﺭﺒﻴﻨﺘﺭ )‪ 15‬ﻤﺎﺭﺱ ‪.(2004‬‬
‫‪ .81‬ﻋﻨﺩ ﻤﻔﺘﺭﻕ ﺍﻟﻁﺭﻕ ﻓﻲ ﺃﻓﻐﺎﻨﺴﺘﺎﻥ‪ :‬ﻫل ﺘﺸﺘﺭﻙ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻓﻲ ﺒﻨﺎﺀ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ؟ ﺒﻘﻠﻡ ﺴﺎﺒﻭﺩﺍ ﺃﺘﺎل )‪ 24‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ‬
‫‪.(2003‬‬
‫‪ .80‬ﺨﻴﺎﺭﺍﺕ ﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﻌﺭﺍﻕ ﻤﺎ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺤﺭﺏ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺴﺘﻴﻑ ﺇﺘﺵ ﻫﺎﻨﻙ ﻭ ﻤﺎﺕ ﺴﻴﻜﺭﻜﻲ )‪ 22‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪.(2003‬‬
‫‪ .79‬ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ﻟﻠﺩﻋﻡ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪ :‬ﻫل ﺍﻟﺤﻤﺎﺱ ﻤﻀﻤﻭﻥ؟ ﺒﻘﻠﻡ ﺇﻴﺎﻥ ﻓﺎﺴﻜﻴﺯ )‪ 17‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪.(2003‬‬
‫‪ .78‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺨﻭﻴل ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻋﺎﺒﺭﺓ ﺍﻟﺒﺤﺎﺭ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺃﻡ ﺘﻘﺎﻋﺩﻫﺎ؟ ﺒﻘﻠﻡ ﺇﻴﺎﻥ ﻓﺎﺴﻜﻴﺯ ﻭ ﺠـﻭﻥ ﻭﻴﻠﺒـﻭﺭﻥ )‪15‬‬
‫ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪.(2003‬‬
‫‪ .77‬ﺩﻓﺎﻉ ﺍﻟﺼﻭﺍﺭﻴﺦ‪ :‬ﺍﻟﺩﻓﺎﻉ ﻋﻥ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺃﻡ ﺒﻨﺎﺀ ﺇﻤﺒﺭﺍﻁﻭﺭﻴﺔ؟ ﺒﻘﻠﻡ ﺘﺸﺎﺭﻟﺯ ﻓﻲ ﺒﻴﻨﺎ )‪ 28‬ﻤﺎﻴﻭ ‪.(2003‬‬
‫‪ .76‬ﺤﺭﺏ ﺨﺎﻁﺌﺔ ﻭﻤﻜﺎﻥ ﺨﺎﻁﺊ ﻭﺘﻭﻗﻴﺕ ﺨﻁﺄ‪ :‬ﻟﻤﺎﺫﺍ ﻻ ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﺍﻟﻌﺴﻜﺭﻱ ﻟﺤل ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻨﻭﻭﻴـﺔ ﻓـﻲ‬
‫ﺸﻤﺎل ﻜﻭﺭﻴﺎ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺩﻭﺝ ﺒﺎﻨﺩﺍﻭ )‪ 12‬ﻤﺎﻴﻭ ‪.(2003‬‬
‫‪ .75‬ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺡ ﺍﻟﻤﺭﻴﺏ ﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻤﻥ ﺃﺠل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺇﻓﻼﺱ ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﻤﺩﻴﻨﻴﻥ ﻤﻥ ﺫﻭﻱ ﺍﻟﺴﻴﺎﺩﺓ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺁﻨﺎ ﺠﻴﻪ‬
‫ﺸﻭﺍﺭﺘﺯ )‪ 12‬ﻤﺎﺭﺱ ‪.(2003‬‬
‫‪ .74‬ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻥ ﺍﻟﻌﺴﻜﺭﻱ ﺍﻟﺼﻴﻨﻲ ﺍﻟﺘﺎﻴﻭﺍﻨﻲ‪ :‬ﻤﻀﺎﻤﻴﻥ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺇﻴﻔﺎﻥ ﺇﻴﻼﻨﺩ )‪ 5‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪.(2003‬‬
‫‪ .73‬ﺨﻴﺎﺭﺍﺕ ﻟﻠﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻜﻭﺭﻴﺎ ﺍﻟﺸﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺘﻴﺩ ﺠﺎﻟﻴﻥ ﻜﺎﺭﺒﻴﻨﺘﺭ )‪ 9‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪.(2003‬‬
‫‪ :V-22 .72‬ﻋﻘﺎﺏ ﻨﺴﺎﺭﻴﺔ ﺃﻡ ﻗﻁﺭﺱ؟ ﺒﻘﻠﻡ ﺘﺸﺎﺭﻟﺯ ﻓﻲ ﺒﻴﻨﺎ )‪ 8‬ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪.(2003‬‬
‫‪ .71‬ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺀ ﺍﻟﺒﻐﻀﺎﺀ‪ :‬ﺸﺭﻜﺎﺀ ﻭﺍﺸﻨﻁﻥ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺭﺏ ﻀﺩ ﺍﻟﻤﺨﺩﺭﺍﺕ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺘﻴﺩ ﺠﺎﻟﻴﻥ ﻜﺎﺭﺒﻴﻨﺘﺭ )‪ 1‬ﺃﻏﺴﻁﺱ‬
‫‪.(2002‬‬
‫‪ .70‬ﺃﺩﺍﺓ ﺍﻷﻤﻥ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ‪ :‬ﺘﻌﻴﻕ ﺍﻟﺼﺭﺍﻉ ﻀﺩ ﺍﻹﺭﻫﺎﺒﻴﻴﻥ ﺍﻟﻤﺘﻤﺭﺴﻴﻥ‪ ،‬ﺒﻘﻠـﻡ ﺇﻴﺭﻴـﻙ ﺁﺭ ﺘﻴﻠـﻭﺭ )‪ 26‬ﻴﻭﻨﻴـﻭ‬
‫‪.(2002‬‬
‫‪ .69‬ﺭﺩ ﺍﻟﻔﻌل ﺍﻟﻘﻭﻱ ﻷﺤﺩﺍﺙ ‪ 11/9‬ﻤﻁﻠﻭﺏ ﻭ ﻟﻜﻥ ﻀﺭﺏ ﻋﺵ ﺍﻟﺩﺒﺎﺒﻴﺭ ﻋﻤل ﻏﻴﺭ ﺤﻜﻴﻡ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺇﻴﻔـﺎﻥ ﺇﻴﻼﻨـﺩ )‪18‬‬
‫ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪.(2001‬‬
‫‪ .68‬ﺍﺌﺘﻼﻑ ﺍﻟﺤﺭﺏ ﻀﺩ ﺍﻹﺭﻫﺎﺏ‪ :‬ﻻ ﺘﺩﻓﻊ ﺜﻤﻥ ﻤﺒﺎﻟﻎ ﻓﻴﻪ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺘﺸﺎﺭﻟﺯ ﻓﻲ ﺒﻴﻨﺎ )‪ 11‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪.(2001‬‬
‫‪ .67‬ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻟﻌﺒﺔ ﺍﻷﺭﺠﻨﺘﻴﻥ‪ :‬ﻗﺭﺍﻥ ﺇﻀﻔﺎﺀ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭﻱ ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺤﺭﺓ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺴﺘﻴﻑ ﺇﺘﺵ ﻫﺎﻨـﻙ )‪ 4‬ﺩﻴﺴـﻤﺒﺭ‬
‫‪.(2001‬‬
‫‪ .66‬ﺍﻟﺫﻫﺎﺏ ﺒﻌﻴﺩﺍ‪ :‬ﺘﻌﻬﺩ ﺒﻭﺵ ﺒﺎﻟﺩﻓﺎﻉ ﻋﻥ ﺘﺎﻴﻭﺍﻥ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺘﻴﺩ ﺠﺎﻟﻴﻥ ﻜﺎﺭﺒﻴﻨﺘﺭ )‪ 30‬ﻤﺎﻴﻭ ‪.(2001‬‬
‫‪ .65‬ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﺸﺭﻴﺩﺓ ﻭﺩﻓﺎﻉ ﺍﻟﺼﻭﺍﺭﻴﺦ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺇﻴﻔﺎﻥ ﺇﻴﻼﻨﺩ ﻭ ﺩﺍﻨﻴل ﻟﻲ )‪ 29‬ﻤﺎﺭﺱ ‪.(2001‬‬
‫‪ .64‬ﻋﺩﻡ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻠﻴﺒﻴﻥ‪ :‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﻟﻔﺽ ﺍﻻﺸﺘﺒﺎﻙ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻲ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺩﻭﺝ ﺒﺎﻨﺩﺍﻭ )‪ 21‬ﻤﺎﺭﺱ ‪.(2001‬‬
‫‪ .63‬ﺍﻟﻠﻌﺒﺔ ﺍﻟﻌﻅﻴﻤﺔ ﺍﻟﺠﻭﻟﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪ :‬ﺩﻋﻡ ﻭﺍﺸﻨﻁﻥ ﺍﻟﻤﻀﻠل ﻟﺨﻁ ﺒﺘﺭﻭل ﺒﺎﻜﻭ ﺴﻴﺤﺎﻥ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺴﺘﺎﻨﻠﻲ ﻜﻭﺒﺭ )‪ 31‬ﺃﻜﺘﻭﺒﺭ‬
‫‪.(2000‬‬
‫‪ .62‬ﺠﺩل ﺃﺠﻭﻑ ﺤﻭل ﺍﻻﺴﺘﻌﺩﺍﺩ ﺍﻟﻌﺴﻜﺭﻱ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺇﻴﻔﺎﻥ ﺇﻴﻼﻨﺩ )‪ 17‬ﺃﻜﺘﻭﺒﺭ ‪.(2000‬‬
‫‪ .61‬ﻤﺸﺎﻜل ﺩﺴﺘﻭﺭﻴﺔ ﻤﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻷﺴﻠﺤﺔ ﺍﻟﺒﻴﻭﻟﻭﺠﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺭﻭﻨﺎﻟﺩ ﺩﻱ ﺭﻭﺘﺎﻨﺩﺍ )‪ 28‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪.(2000‬‬
‫‪ .60‬ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺤﺭ‪ :‬ﺩﻓﺎﻉ ﺍﻟﺼﻭﺍﺭﻴﺦ ﺍﻟﻭﻁﻨﻲ ﻟﻴﺱ ﺴﻬﻼ ﻭﻻ ﺭﺨﻴﺼﺎ‪ ،‬ﺒﻘﻠﻡ ﺘﺸﺎﺭﻟﺯ ﻓﻲ ﺒﻴﻨﺎ )‪ 6‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪.(2000‬‬
‫‪ .59‬ﺍﻹﻨﻔﺭﺍﺝ ﺍﻟﻜﻭﺭﻱ‪ :‬ﺘﻬﺩﻴﺩ ﻭﺠﻭﺩ ﻭﺍﺸﻨﻁﻥ ﺍﻟﻌﺴﻜﺭﻱ ﺍﻟﻤﻨﻁﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﻤﻔﺎﺭﻗﺔ ﺘﺎﺭﻴﺨﻴـﺔ‪ ،‬ﺒﻘﻠـﻡ ﺩﻭﺝ ﺒـﺎﺩﺍﻭ )‪17‬‬
‫ﺃﻏﺴﻁﺱ ‪.(2000‬‬
‫ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺭﺨﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﻴﻥ‬
‫ﺘﺄﺴﺱ ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺭﺨﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﻴﻥ ﺒﻬﺩﻑ ﺘﻌﺯﻴﺯ ﻓﻬﻡ ﺃﻓﻀل ﺤﻭل ﺍﻟﻌـﺎﻟﻡ‬
‫ﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﺤﻠﻭل ﺘﺤﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻟﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﻤﺸﻜﻼﺕ ﺍﻟﻤﻠﺤﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﻭﺍﺠﻬﻬـﺎ ﺍﻟـﺩﻭل‬
‫ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﻴﺴﻌﻰ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ ﺍﻟﺨﺼﻭﺹ ﺇﻟﻰ ﻭﻀﻊ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﻤـﻥ‬
‫ﺸﺄﻨﻬﺎ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻻﻨﺴﺎﻥ ﻭﺘﻭﺴﻴﻊ ﻨﻁﺎﻕ ﺍﻻﺨﺘﻴﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻭﺩﻋﻡ ﺍﻟـﺩﻭﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻟﻠﺤﺭﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﻘﻀﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﻘﺭ‪ .‬ﻴﺘﻨﺎﻭل ﺍﻟﻌﻠﻤﺎﺀ ﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺭﻜـﺯ‬
‫ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﻗﻀﺎﻴﺎ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ ﻭﺍﻷﺯﻤـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻲ ﻭﺇﺼﻼﺡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴـﺎﺕ ﻭﻤـﺩﻯ ﻓﺎﻋﻠﻴـﺔ‬
‫ﻭﻜﺎﻻﺕ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﻭﺨﺼﺨﺼﺔ ﻤﻌﺎﺸﺎﺕ ﺍﻟﻘﻁـﺎﻉ ﺍﻟﻌـﺎﻡ ﻭﺍﻻﻨﺘﻘـﺎل ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻜﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ‪.‬‬
‫ﻟﻠﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺒﺸﺄﻥ ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺭﺨﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﻴﻥ‬
‫‪www.cato.org/economicliberty‬‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﺤﻭل ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﻤﻌﻬﺩ ﻜﺎﺘﻭ‬
‫"ﺍﻟﻔﺴﺎﺩ ﻭﺴﻭﺀ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺍﺴﺘﻐﻼل ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﻓﻲ ﻓﻨﺯﻭﻴﻼ ﺃﻭﺠﻭ ﺸﺎﻓﻴﺯ" ﺒﻘﻠﻡ ﺠﻭﺴﺘﺎﻓﻭ‬
‫ﻜﻭﺭﻨﻴل‪ ،‬ﺘﺤﻠﻴل ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 27) 2‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪.(2006‬‬
‫"ﻅﻬﻭﺭ ﺍﻷﺤﺯﺍﺏ ﺍﻟﺸﻌﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﺍﻟﻭﺴﻁﻰ‪ :‬ﺤﻜﻭﻤﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻭﻓﺴـﺎﺩ ﻭﺘﻬﺩﻴـﺩ‬
‫ﺍﻟﻠﻴﺒﺭﺍﻟﻴﺔ" ﺒﻘﻠﻡ ﻤﺎﺭﻴﻥ ﺇل ﺘﻭﺒﻲ‪ ،‬ﺘﺤﻠﻴل ﺴﻴﺎﺴـﺔ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴـﺔ ﺭﻗـﻡ ‪ 8) 1‬ﻨـﻭﻓﻤﺒﺭ‬
‫‪.(2006‬‬
‫"ﺍﻟﺩﻋﻡ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﻭﺇﻀﻌﺎﻑ ﺍﻟﻤﺴﺎﺌﻠﺔ ﺍﻟﺩﻴﻤﻘﺭﺍﻁﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻏﻨﺩﺓ" ﺒﻘﻠﻡ ﺃﻨﺩﺭﻴﻭ ﻤﻭﺍﻨﺩﺍ‪،‬‬
‫ﻤﺫﻜﺭﺓ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 12) 88‬ﻴﻭﻟﻴﻭ ‪.(2006‬‬
‫"ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺠﻴﺩ ﻟﻠﻔﻘﺭﺍﺀ‪ :‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻟﻠﻤﺩﺍﺭﺱ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﺩﻭل ﻤﻨﺨﻔﻀﺔ ﺍﻟﺩﺨل" ﺒﻘﻠﻡ ﺠﻴﻤﺱ ﺘﻭﻟﻲ ﻭﺒﻭﻟﻴﻥ ﺩﻴﻜﺴـﻭﻥ‪ ،‬ﻭﺍﻴـﺕ ﺒﻴﺒـﺭ )‪7‬‬
‫ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻤﺴﺘﺸﺎﺭﻴﻥ‬
‫ﺁﻨﺎ ﺁﺒﻠﺒﻭﻡ‬
‫ﻭﺍﺸﻨﻁﻥ ﺒﻭﺴﺕ‬
‫ﺠﻭﺭﺸﺎﺭﺍﻥ ﺩﺍﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﺍﻷﺴﺒﻕ ﻟﺸـﺭﻜﺔ‬
‫ﺒﺭﻭﻜﺘﻭﺭ ﺃﻨﺩ ﺠﺎﻤﺒل ﻓﻲ ﺍﻟﻬﻨﺩ‬
‫ﺃﺭﻨﻭﻟﺩ ﻫﺎﺭﺒﻴﺭﺠﺭ‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻜﺎﻟﻴﻔﻭﺭﻨﻴﺎ‬
‫ﻓﻲ ﻟﻭﺱ ﺃﻨﺠﻠﻭﺱ‬
‫ﻓﺭﻴﺩ ﻫﻴﻭ‬
‫ﺠﻭﻟﺩﻤﺎﻥ ﺴﺎﺵ‪ ،‬ﺁﺴﻴﺎ‬
‫ﺒﻴﺩﺭﻭ ﺒﺎﺒﻠﻭ ﻜﻭﺯﻴﻨﺴﻜﻲ‬
‫ﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻭﺯﺭﺍﺀ ﺍﻷﺴـﺒﻕ ﻟﺩﻭﻟـﺔ‬
‫ﺒﻴﺭﻭ‬
‫ﺩﻴﺒﺎﻙ ﻻل‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻜﺎﻟﻴﻔﻭﺭﻨﻴﺎ‬
‫ﻓﻲ ﻟﻭﺱ ﺃﻨﺠﻠﻭﺱ‬
‫ﺨﻭﺴﻴﻪ ﺒﻴﻨﺭﺍ‬
‫ﻭﺯﻴــﺭ ﺍﻟﻌﻤــل ﻭﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻨــﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺍﻷﺴﺒﻕ ﻟﺩﻭﻟﺔ ﺸﻴﻠﻲ‪.‬‬
‫ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪.(2005‬‬
‫"ﺘﺤﺭﻴﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭ ﻓﻲ ﺸﺒﻪ ﺼﺤﺭﺍﺀ ﺃﻓﺭﻴﻘﻴﺎ" ﺒﻘﻠﻡ ﻤﺎﺭﺘﻥ ﺇل ﺘﻭﺒﻲ‪ ،‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 6) 557‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ‬
‫‪.(2005‬‬
‫"ﺍﻨﺘﺼﺎﺭ ﺍﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﻬﻨﺩ‪ :‬ﺴﺠل ﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎﺕ ﻭﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ" ﺒﻘﻠﻡ ﺃﺭﻓﻴﻨﺩ ﺒﺎﻨﺎﺠﺎﺭﻴﺎ‪ ،‬ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ‬
‫ﺭﻗﻡ ‪ 7) 554‬ﻨﻭﻓﻤﺒﺭ ‪.(2005‬‬
‫"ﺤﺎﻥ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺤﺘﻰ ﻨﻜﻑ ﻋﻥ ﺨﺩﺍﻉ ﺃﻨﻔﺴﻨﺎ ﺒﺸﺄﻥ ﺍﻟﺩﻋﻡ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪ :‬ﺭﺅﻴﺔ ﻤﺨﺘﺹ" ﺒﻘﻠﻡ ﺘﻭﻤﺎﺱ ﺩﻴﺘﺸﺭ‪ ،‬ﻤﺫﻜﺭﺓ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 12) 86‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪.(2005‬‬
‫"ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺩﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺸﺒﻪ ﺼﺤﺭﺍﺀ ﺃﻓﺭﻴﻘﻴﺎ‪ :‬ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭﺍﻟﻨﺨﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ" ﺒﻘﻠﻡ ﻤﻭﻴﻠﺘﺴـﻲ ﻤﻴﺒﻜـﻲ‪ ،‬ﻤـﺫﻜﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺭﻗﻡ ‪ 15 ) 85‬ﺍﺒﺭﻴل ‪.(2005‬‬
‫ﻤﺎ ﻤﻥ ﺸﺊ ﻓﻲ ﻤﺫﻜﺭﺓ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﻴﺘﻡ ﺘﺄﻭﻴﻠﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻪ ﻴﻌﻜﺱ ﺁﺭﺍﺀ ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺤﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺭﺨـﺎﺀ ﺍﻟﻌـﺎﻟﻤﻴﻴﻥ ﺃﻭ‬
‫ﻤﻌﻬﺩ ﻜﺎﺘﻭ ﺃﻭ ﻜﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻟﺩﻋﻡ ﺘﻤﺭﻴﺭ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺃﻭ ﻤﻌﺎﺭﻀﺘﻪ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻜﻭﻨﺠﺭﺱ‪ .‬ﻟﻠﺤﺼـﻭل ﻋﻠـﻰ ﺇﺫﻥ‬
‫ﺇﻋﺎﺩﺓ ﻁﺒﻊ ﻋﻠﻴﻙ ﺍﻻﺘﺼﺎل ﺒﻤﻌﻬﺩ ﻜﺎﺘﻭ‪ .‬ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻨﺴﺨﺔ ﺍﻹﻀﺎﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﻤﺫﻜﺭﺓ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ‪ 6‬ﺩﻭﻻﺭ ﻟﻠﻨﺴـﺨﺔ )ﻭ‪3‬‬
‫ﻤﻌﻬﺩ‬
‫ﻜﺎﺘﻭ‬
‫ﺩﻭﻻﺭ ﻟﻠﺨﻤﺱ ﻨﺴﺦ ﺃﻭ ﺃﻜﺜﺭ(‪ .‬ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻋﻠﻴﻙ ﺍﻻﺘﺼﺎل ﺒﻤﻌﻬﺩ ﻜﺎﺘﻭ‪ 1000 ،‬ﻤﺎﺴﺎﺸﻭﺴﻴﺘﺱ ﺃﻓﻴﻨﻭ‪ ،‬ﻭﺍﺸﻨﻁﻥ ﺩﻱ‬
‫ﺴﻲ ‪ ، 20001‬ﺕ )‪ 8420200 (202‬ﻑ )‪.www.cato.org ،8423490 (202‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺎﺕ‬
‫‪9‬‬
‫ﺤﻭل ﺘﻌﻘﻴﺩ ﺤﻴﺎﺓ ﺍﻟﻔﻼﺤﻴﻥ ﺃﻨﻅﺭ ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ﻋﻤل ﻋـﺎﻟﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩ‬
‫ﺍﻟﺯﺭﺍﻋﻲ ﺍﻟﺴﻭﻓﻴﺘﻲ ﺃﻟﻜﺴﻨﺩﺭ ﻓﻲ ﺘﺸﺎﻴﻨﻭﻑ‪ ،‬ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺭﻴﻔﻲ‪ ،‬ﺤـﺭﺭﻩ‬
‫‪ 1‬ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﻫﻭ ﺍﻻﺴﻡ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻭﺍﻷﻜﺜﺭ ﺸﻤﻭﻻ ﻟﺤﺭﻜﺔ ﺒﺩﺃﺕ ﺒﺄﻥ ﺃﻁﻠﻘﺕ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻨﻔﺴﻬﺎ ﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ‪ .‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻻﺌﺘﻤـﺎﻥ‬
‫ﻻﺯﺍل ﻴﻤﺜل ﻨﺼﻴﺏ ﺍﻷﺴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻭﻓﺭﺓ ﺘﺤﺕ ﻤﺴﻤﻰ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل‬
‫ﺍﻷﺼﻐﺭ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻻﺴﻡ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ﻤﻌﻨﻰ ﺒﺎﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺠـﺎل ﺍﻵﻥ ﻴـﺩﻋﻡ‬
‫ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴﻼﺕ‪ .‬ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﺒﻨﻜـﺎ ﺃﻭ‬
‫ﻤﻨﻅﻤﺔ ﻏﻴﺭ ﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﺃﻭ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﺒﻨﻜﻴﺔ ﻤﺜـل ﺸـﺭﻜﺔ ﺘﻤﻭﻴـل ﺃﻭ‬
‫ﺘﻌﺎﻭﻨﻴﺔ ﻤﺜل ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ‪ .‬ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﻭﺴﻊ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴـل ﺍﻷﺼـﻐﺭ‬
‫ﻜل ﻤﻥ ﺩﻱ ﺜﻭﺭﻴﺭ ﻭﺒﻴﺯﻴل ﻜﻴﺭﺒﺎﻟﻲ ﻭﺁﺭ ﺇﻴﻪ ﺇﻑ ﺴﻤﻴﺙ )ﻤﺎﺩﻴﺴﻭﻥ‪ :‬ﺼﺤﺎﻓﺔ‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻭﻴﺴﻜﻭﻨﺴﻭﻥ‪ (1986 ،‬ﺃﻭ ﺠﻭﻥ ﺒﻴﺭﺠﺭ ﻓﻲ ﺃﻋﻤـﺎﻟﻬﻡ‪ :‬ﺜﻼﺜﻴـﺔ ﺒـﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﺨﻨﺯﻴﺭ‪ ،‬ﺤﺩﺙ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ‪ ،‬ﻟﻴﻠﻴﻙ ﻭ ﺍﻟﻌﻠﻡ )ﻟﻨﺩﻥ‪ :‬ﻏﺭﻨﺎﻁﺔ ﺒﻭﻜﺱ‪.(1992 ،‬‬
‫‪10‬‬
‫ﻜﻠﻴﻔﻭﺭﺩ ﺠﻴﺭﺘﺯ‪ ،‬ﺍﻟﺒﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﺘﺠﻭﻟﻭﻥ ﻭﺍﻷﻤﺭﺍﺀ )ﺸﻴﻜﺎﻏﻭ‪ :‬ﺼﺤﺎﻓﺔ ﺠﺎﻤﻌـﺔ‬
‫‪11‬‬
‫ﺇﺸﺭﺍﻁ ﺁﻻﻡ‪" ،‬ﺍﻟﺼﺭﺍﻓﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻹﻤﺒﺭﺍﻁﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻐﺎﻟﻴﺔ" ﻭﺭﻗﺔ ﺘﻡ ﻋﺭﻀﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺸﻴﻜﺎﻏﻭ‪ (1963 ،‬ﺹ ‪.36‬‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻌﺏ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺩﻗﻴﻕ ﻟﻤـﺩﻯ‬
‫ﺍﻟﺠﻠﺴﺔ ‪ ،106‬ﺍﻹﺠﺘﻤﺎﻉ ‪ 14‬ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻟﻠﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪ ،‬ﻫﻴﻠﺴﻴﻨﻜﻲ‪.2006 ،‬‬
‫ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﺩﻋﻡ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ‪ ،‬ﺒﺄﻥ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﻴﺼل ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﻴﻘﺭﺏ ﻤﻥ‬
‫‪ 12‬ﺩﻴﻔﻴﺩ ﺇﺱ ﻻﻨﺩﺯ‪ ،‬ﺍﻟﺒﺭﻭﻤﻴﺜﻭﺱ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩ‪ :‬ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻲ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴـﺔ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‪ .‬ﺘﺯﻋﻡ ﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﻤﺜل ﺤﻤﻠﺔ ﻗﻤﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤـﺎﻥ ﺍﻷﺼـﻐﺭ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘـﻲ‬
‫‪ 100‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺃﺴﺭﺓ ﻓﻘﻴﺭﺓ‪ .‬ﺘﻘﺩﺭ ﻫﻴﺌﺔ ﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻷﺼﻐﺭ ‪ http://mixmarket.org MIX‬ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺒﺤـﻭﺍﻟﻲ ‪ 30‬ﻤﻠﻴـﻭﻥ‬
‫ﻋﻤﻴل ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﺸﺘﻰ ﺃﺭﺠﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ .‬ﺒﻭﺠﺩ ﺤﺎﻟﻴﺎ ‪ 818‬ﻤﺅﺴﺴـﺔ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴـل‬
‫ﺍﻷﺼﻐﺭ ﻤﺴﺠﻠﺔ ﻟﺩﻯ ﻫﻴﺌﺔ ﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ﺒﺎﻟﺘﻤﻭﻴـل ﺍﻷﺼـﻐﺭ‬
‫‪ . MIX‬ﻭﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻋﺎﻡ ‪ 2005‬ﻭﺼل ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻥ ﺍﻟﻔﺎﻋﻠﻴﻥ ﺃﻗل ﻤـﻥ‬
‫‪ 100،000‬ﻓﻲ ‪ %92‬ﻤﻥ ‪ 488‬ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼـﻐﺭ‪ .‬ﻭﻤـﻥ ﻨﻔـﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟـ‪ 488‬ﻴﻭﺠﺩ ‪ 5‬ﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﻓﻘﻁ )‪ 4‬ﻤﻨﻬﻡ ﻓﻲ ﺒﻨﺠﻼﺩﺵ( ﺴـﺠﻠﺕ‬
‫ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﻋﻤﻴل‪.‬‬
‫‪ 2‬ﻨﺘﺎﻟﻲ ﺒﻭﺭﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻤﻤﺜﻠﺔ ﻭﻤﺘﺤﺩﺜﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ‬
‫‪http://www.yearofmicrocredit.org/pages/whosinvolved/wh‬‬
‫‪osinvolved_patronsgroup_portman.asp.‬‬
‫‪3‬‬
‫ﻻﺭﻱ ﺒﻭﻡ‪" ،‬ﻋﺎﻡ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ"‪ ،‬ﻫﻴﻭﻤﺎﻥ ﻨﻴﻭﺯ‪ 29 ،‬ﺴـﺒﺘﻤﺒﺭ‬
‫‪http://ideaexplore.net/news/050929.html. ، 2005‬‬
‫‪ 4‬ﻗﺴــﻡ ﺍﻷﻤــﻡ ﺍﻟﻤﺘﺤــﺩﺓ ﻟﻠﺸــﺌﻭﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼــﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴــﺔ‪،‬‬
‫‪http://www.un.org/esa/.‬‬
‫ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ ﻤﻨﺫ ﻋـﺎﻡ ‪ 1750‬ﻭﺤﺘـﻰ ﺍﻟﻭﻗـﺕ ﺍﻟﺤﺎﻀـﺭ‬
‫)ﻜﻴﻤﺒﺭﻴﺩﺝ‪ ،‬ﺼﺤﺎﻓﺔ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻜﻴﻤﺒﺭﻴﺩﺝ‪ (1969 ،‬ﺍﻟﺼﻔﺤﺎﺕ ‪.154 ،75-74‬‬
‫‪13‬‬
‫‪ ،(1974‬ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﺒﻘﻠﻡ ﺇﻴﻤﺎﻨﻭﻴل ﻟﻲ ﺭﻭﻱ ﻻﺩﻭﺭﻱ‪ ،‬ﻭﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﺒﻘﻠﻡ ﺒﺎﺘﺭﻴـﻙ‬
‫ﺒﻴﺭﺜﻴﺭ‪ ،‬ﺹ ‪.333‬‬
‫‪14‬‬
‫‪5‬‬
‫‪6‬‬
‫ﺒﺭﻴﺠﻴﺕ ﻫﻴﻠﻤﺯ‪ ،‬ﺤﺼﻭل ﺍﻟﺠﻤﻴﻊ‪ :‬ﺒﻨﺎﺀ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﻤﺎﻟﻴـﺔ ﺸـﺎﻤﻠﺔ )ﻭﺍﺸـﻨﻁﻥ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﻴﺔ ﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ‪ (2006 ،‬ﺍﻟﺼـﻔﺤﺎﺕ‬
‫‪ ix‬ﻭ ‪.xi‬‬
‫‪7‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺃﺩﻟﻰ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﺘﺼﺭﻴﺢ ﻤﺭﺍﺭﺍ ﻤﻨﺫ ﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎﺕ ﺍﻟﻘـﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀـﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻷﻜﺜـﺭ‬
‫ﺤﺩﺍﺜﺔ ﻫﻭ ﺘﺼﺭﻴﺢ ﻤﺤﻤﺩ ﻴﻭﻨﺱ "ﻤﺎ ﻫﻲ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼـﻐﺭ؟" ﻓـﻲ‬
‫ﺃﻏﺴـــــــــــــــﻁﺱ ‪http://www.grameen- .2006‬‬
‫‪info.org/bank/WhatisMicrocredit.htm‬‬
‫‪15‬‬
‫ﺒﻭل ﺒﻴﺭﻭﺵ‪ ،‬ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﻓﻲ ﻭﺭﻁﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻹﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﻨﻴﻥ ‪18‬‬
‫‪16‬‬
‫ﺒﻭل ﺩﻱ ﺭﻴﻨﻭﻟﺩﺯ ﺇﻴﻪ ﺁل‪ ،‬ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ – ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴـﺫﻱ‬
‫ﻭ‪) 20‬ﺒﺎﺭﻴﺱ‪ :‬ﺠﺎﻟﻴﻤﺎﺭﺩ‪ (1992 ،‬ﺹ ‪.95‬‬
‫ﻟﻌﺎﻡ ‪)2000‬ﻤﺭﻜﺯ ﻜﻭﻓﻤﺎﻥ ﻟﻘﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺒﺎﺒﺴﻭﻥ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻟﻨﺩﻥ‬
‫ﻭ ﺇﻴﺭﻨﻴﺴﺕ ﻭ ﻴﻭﻨﺞ‪ (2000 ،‬ﺹ ‪.29‬‬
‫‪8‬‬
‫ﻗﺩﺭ ﺃﺼﻭل ﺍﻷﺜﺭﻴﺎﺀ‪ .‬ﺃﻨﻅﺭ ﻫﻴﺭﻨﺎﻨﺩﻭ ﺩﻱ ﺴﻭﺘﻭ ﻟﻐـﺯ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎل‪ :‬ﻟﻤـﺎﺫﺍ‬
‫ﺘﻨﺘﺼﺭ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺭﺏ ﻭﺘﻔﺸل ﻓﻲ ﺃﻱ ﻤﻜﺎﻥ ﺁﺨﺭ )ﻨﻴﻭﻴﻭﺭﻙ‪ :‬ﺒﻴﺯﻴـﻙ‬
‫ﺒﻭﻜﺱ‪.(2000 ،‬‬
‫ﺇﻱ ﺒﻲ ﺘﻭﻤﺴﻭﻥ ﻭ ﺇﻟﻴﻥ ﻴﻭ‪ ،‬ﻤﻴﻬﻴﻭ ﺍﻟﻤﺠﻬﻭل )ﻨﻴﻭﻴﻭﺭﻙ‪ :‬ﺒﺎﻨﺜﻴﻭﻥ ﺒﻭﻜﺱ‪،‬‬
‫‪ (1971‬ﺹ ‪.43‬‬
‫‪18‬‬
‫ﻴﻭﺠﺩ ﺨﻁ ﻓﺎﺼل ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺒﻴﻥ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠـﺎﺭﻱ‬
‫ﺍﻟﺼﻐﻴﺭ ﺃﻭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻤل ﻭﺍﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻙ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﺍﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ ﺒﻁﺎﻗـﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ "ﺘﺼل ﺒﺤﺩ ﺃﻗﺼﻰ" ﻓﻲ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻷﺤﻴﺎﻥ ﺇﻟﻰ ‪10،000‬‬
‫ﺃﻭ ‪ 20،000‬ﺩﻭﻻﺭ‪ ،‬ﻟﺘﻭﺭﻴﺩ ﻀﺦ ﻨﻘﺩﻱ ﻤﺭﺘﻔﻊ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻟﻠﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪ .‬ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻬﻡ ﺃﻻ ﺘﺸﺠﻊ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻤﺼـﺭﺤﺔ ﺒﺄﻨﻬـﺎ‬
‫ﻟﻴﺴﺕ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺠﻴﺩﺓ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‪.‬‬
‫‪19‬‬
‫ﻴﻠﻘﻲ ﺍﻟﻀﻭﺀ ﻫﻴﺭﻨﺎﻨﺩﻭ ﺩﻱ ﺴﻭﺘﻭ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻻ ﺘﻤﺜل ﺒـﻨﻔﺱ‬
‫ﺃﻨﺜﻭﻨﻲ ﻟﻴﻥ‪" ،‬ﻋﺎﻟﻡ ﺭﺍﺌﻊ‪ :‬ﻤﺎ ﻓﻌﻠﻪ ﻭﺍﻟﺕ ﺩﻴﺯﻨﻲ" ﻨﻴﻭﻴﻭﺭﻜﻴﺭ‪ 11 ،‬ﺩﻴﺴـﻤﺒﺭ‬
‫‪ ،2006‬ﺹ ‪.69‬‬
‫‪17‬‬
‫‪http://microcreditsummit.org.‬‬
‫ﺃﻨﻅﺭ ﺃﻭﻨﻴﺭﻴﻪ ﺩﻱ ﺒﻠﺯﺍﻙ‪ ،‬ﺩﻭﺍﺀ ﺍﻟﺤﻤﻠﺔ )ﺒـﺎﺭﻴﺱ‪ :‬ﺇﺩﻴﺸـﻨﺯ ﺠﺎﻟﻴﻤـﺎﺭﺩ‪،‬‬
‫ﻟﻠﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻔﺎﺼﻴل‪ ،‬ﺃﻨﻅﺭ ﻫﺎﻨﺯ ﺩﺍﻴﺘﺭ ﺴﻴﺒﻴل "ﻫل ﻴﻬﻡ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ؟ ﺍﻟﻌـﺎﻟﻡ‬
‫ﺍﻟﻘﺩﻴﻡ ﻭﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭ ﺁﺴﻴﺎ"‪ ،‬ﻭﺭﻗﺔ ﻗﺩﻤﺕ ﻓﻲ "ﻤـﻥ‬
‫ﻤﻘﺭﻀﻲ ﺍﻟﻤﺎل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻷﺼﻐﺭ "‪ ،‬ﻭﺭﺸﺔ ﻋﻤل ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﻤﺠﺎﻻﺕ‪ ،‬ﻤﻌﻬﺩ‬
‫ﺒﺤﻭﺙ ﺁﺴﻴﺎ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺴﻨﻐﺎﻓﻭﺭﺓ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪ 8-7 ،‬ﺃﻜﺘﻭﺒﺭ ‪.2005‬‬
‫‪20‬‬
‫ﺘﻴﻤﻭﺜﻲ ﺁﻟﺒﻭﺭﻥ‪" ،‬ﺤﺭﻭﺏ ﺍﻟﺘﻭﻓﻴﺭ‪ :‬ﺒﻨﻭﻙ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﻴﺎﺓ ﻓﻲ‬
‫ﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺎ ﻓﻴﻜﺘﻭﺭﻴﺎ"‪ ،‬ﻭﺭﻗﻡ ﻟﻡ ﺘﻨﺸﺭ‪ ،‬ﻨﻴﻭﻴﻭﺭﻙ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﻟﻴﻬﻡ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺴﻴﺘﻲ ﻓـﻲ‬
‫ﻨﻴﻭﻴﻭﺭﻙ‪.‬‬
‫‪ 21‬ﺠﻴﻪ ﺇﻱ ﻫﻴﺜﻭﺭﻨﺜﻭﻴﺕ‪ ،‬ﺇﺴﻜﺘﻼﻨﺩﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ ،19‬ﻭﺼﻑ ﺘﺤﻠﻴﻠﻲ ﺒﺎﻟﻌﻼﻗـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﺒﺎﺴﻜﺘﺎﻨﺩﺍ ﻓـﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺒﺭﻟﻤﺎﻨﻴـﺔ‪) 1900-1800 ،‬ﺃﻟﺩﻴﺭﺸـﻭﺕ‪،‬‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ :‬ﺼﺤﺎﻓﺔ ﺴﻜﻭﻻﺭ‪ (1993 ،‬ﺹ ‪.114‬‬
‫‪22‬‬
‫ﺘﻭﻤﺴﻭﻥ ﻭ ﻴﻭ‪ ،‬ﺹ ‪.222‬‬
‫‪23‬‬
‫ﺇﻴﺒﻴﺩ‪ ،‬ﺹ ‪ 241‬ﻤﻠﺤﻭﻅﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ "ﺃﺭﺒﺎﻉ ﺍﻟﺴﻴﻨﺕ" ﻜﺎﻨﺕ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺩﻴﻥ‬
‫ﻟﻠﺤﻜﻭﻤﺔ ﻴﺭﺠﻊ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪ .17‬ﻜﻤﺎ ﻜﺎﻨـﺕ ﺃﻴﻀـﺎ‬
‫ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ .‬ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻔﻘﺭﺍﺀ ﻟﻡ ﻴﺴـﺘﺨﺩﻤﻭﻫﺎ‬
‫ﺒﻘﺩﺭ ﻜﺒﻴﺭ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﺍﻀﺢ ﺃﻥ ﺒﻌﺽ ﻤﻥ "ﺍﻟﻁﺒﻘﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ" ﺍﻟﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺔ ﻗﺩ‬
‫ﺍﺴﺘﻔﺎﺩﺕ ﻤﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫‪24‬‬
‫ﺒﻲ ﺇﺘﺵ ﺠﻴﻪ ﺇﺘﺵ ﺠﻭﺴﺩﻴﻥ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺫﺍﺘﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻁﻭﻋﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫‪25‬‬
‫ﺘﻭﻤﺴﻭﻥ ﻭ ﻴﻭ‪ ،‬ﺹ ‪.261‬‬
‫‪26‬‬
‫ﻴﻭﺠﺩ ﺍﻟﻴﻭﻡ ‪ 8،853‬ﺇﺘﺤﺎﺩ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﺒﻬﺎ ﻤﺎ ﻴﺯﻴﺩ ﻋـﻥ‬
‫ﺒﺭﻴﻁﺎﻨﻴﺎ ﺍﻟﻘﺭﻥ ‪) 19‬ﻨﻴﻭﻴﻭﺭﻙ‪ :‬ﺒﺎﺭﻨﺱ ﻭ ﻨﻭﺒل ‪.(1974‬‬
‫‪ 87‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﻋﻀﻭ ﻭ ‪ 700‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺩﻭﻻﺭ ﻭﺩﺍﺌﻊ‪ ،‬ﻭ ﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻭﻗـﻊ ﺠﺎﻤﻌـﺔ‬
‫ﺍﻻﺘﺤــــــــﺎﺩ ﺍﻻﺌﺘﻤــــــــﺎﻨﻲ ﻭﻤﻠﺤﻘﺎﺘــــــــﻪ‪،‬‬
‫‪http://www.nyscul.org/News/factsheet.htm.‬‬
‫‪27‬‬
‫ﺭﻭﻨﻲ ﺠﻴﻪ ﻓﻴﻠﻴﺒﺱ ﻭ ﺩﻴﻔﻴﺩ ﻤﻭﺸﻴﻨﺴﻜﻲ‪" ،‬ﺩﻭﺭ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤـﻭﺭﻴﺱ ﺒـﻼﻥ‬
‫ﻟﻺﻗﺭﺍﺽ ﻓﻲ ﺘﻭﺴﻴﻊ ﻨﻁﺎﻕ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻙ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ"‪ ،‬ﻭﺭﻗﺔ ﺒﺤﺙ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻭﻻﻴﺔ ﻜﻭﻟﻭﺭﺍﺩﻭ‪ ،‬ﻤﺎﺭﺱ ‪.2001‬‬
‫‪28‬‬
‫ﻤﻘﺘﺒﺱ ﻤﻥ ﻤﺎﺭﺘﻥ ﺠﻴﻪ ﺴﻜﻼﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻜﺩﻭﻟﺔ ﻨﺎﻤﻴﺔ )ﻜﻴﻤﺒﺭﻴﺩﺝ‪:‬‬
‫‪29‬‬
‫ﺇﻴﺒﻴﺩ‪.‬‬
‫‪30‬‬
‫"ﺍﻟﻤﻼﺒﺱ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﺤﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻜﺸﻭﻑ"‪ ،‬ﺇﻴﻜﻭﻨﻭﻤﻴﺴﺕ‪ 25 ،‬ﻨـﻭﻓﻤﺒﺭ‬
‫‪31‬‬
‫ﺘﻭﻤﺴﻭﻥ ﻭ ﻴﻭ‪ ،‬ﺹ ‪.240‬‬
‫‪32‬‬
‫ﺸﻭﻥ ﺃﻭﻜﻭﻨﻴل‪" ،‬ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻟﻔﺌﺔ ﻭﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪ :‬ﺍﻟﻁﺒﻘﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺒﻴﻠﻔﺎﺴـﺕ‬
‫ﺼﺤﺎﻓﺔ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻜﻴﻤﺒﺭﻴﺩﺝ‪ (1992 ،‬ﺹ ‪.166‬‬
‫‪ ،2006‬ﺹ ‪.102‬‬
‫‪ ،"2000-1930‬ﻭﺭﻗﺔ ﺒﺤﺙ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺁﻟﺴﺘﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‪ ،‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﻭﺍﻟﺸﺌﻭﻥ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،2004 ،‬ﺹ ‪.8‬‬
‫‪ 33‬ﺃﻨﻅـــﺭ ﻤﺠﻠـــﺱ ﺍﻻﺤﺘﻴـــﺎﻁﻲ ﺍﻟﻔﻴـــﺩﺭﺍﻟﻲ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜـــﻲ‬
‫‪http://www.federalreserve.gov/releases/g19/Current/.‬‬
‫‪ 34‬ﺠﺎﻜﺱ ﺒﻲ ﺠﻴﻠﻨﺎﺱ‪ ،‬ﺍﻟﺘﺤﺭﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻴﻥ‪ :‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺨﺼﻴﺹ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺫﺍﺘﻲ )ﻟﻨﺩﻥ‪ :‬ﺯﺩ ﺒﻭﻜﺱ‪ (1998 ،‬ﺹ ‪.120‬‬
‫‪35‬‬
‫ﺒﻴﺘﺭ ﺒﻭﻴﺭ‪ ،‬ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻘﺎﺀ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﺒﺎﺩل ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﻘـﺎﻻﺕ )ﺒﺭﻴﻨﺴـﺘﻭﻥ‪:‬‬
‫ﺼﺤﺎﻓﺔ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﺭﻴﻨﺴﺘﻭﻥ‪ (2000 ،‬ﺹ‪.6‬‬