‫تقرير قياس مستوى األداء المقارن للتمويل األصغر في أفريقيا ‪2006‬‬
‫تقرير عن مؤسسة تبادل معلومات التمويل األصغر )‪ .(MIX‬تشرين الثاني‪ /‬نوفمبر ‪2007‬‬
‫لمحة موجزة‬
‫تمثل أفريقيا‪ ،‬وما لديھا من بعض التعدادات السكانية األكثر ضعفا في العالم‪ ،‬إمكانات وإمكانيات لمجتمع التمويل األصغر‪.‬‬
‫في عام ‪ ،2006‬أسست صناعة التمويل األصغر األفريقية مؤسسات مالية رسمية وشبه رسمية وساعدت في نموھا في‬
‫أرجاء المنطقة‪ ،‬وتنوعت مؤسسات التمويل األصغر من حيث الحجم‪ ،‬والتصميم المؤسسي واألسواق المستھدفة‪ .‬ومازال‬
‫القطاع متميزا ‪ ،‬حيث استمرت المدخرات في تشكيل جزء أساسيا من الخدمات المالية‪ ،‬وظلت ھكذا أكثر من أي منطقة‬
‫عالمية أخرى‪ .‬كما شھد عام ‪ 2006‬عرض عدد متزايد من الخدمات المالية على العمالء‪ ،‬على الرغم من ارتفاع التكلفة‪.‬‬
‫وظلت مؤسسات التمويل األصغر األفريقية تواجه معوقات تشغيل ھائلة في سبيلھا لمواصلة خدمة عمالئھا‪.‬‬
‫قائمة المحتويات‬
‫لمحة موجزة‬
‫اختالف النمو في أنحاء أفريقيا‬
‫التمويل‪ :‬استمرار سيطرة مدخرات العمالء‬
‫تحسن الكفاءة من خالل القروض األكبر‬
‫خاتمة‬
‫البيانات وإعداد البيانات‬
‫تعريفات المؤشر‬
‫جداول أفريقيا‬
‫وتوفر عينة ھذا العام لمائة وتسع عشرة مؤسسة أفريقية من ‪ 24‬دولة أكثر مجموعة بيانات ثراء والمعدة من قبل مؤسسة‬
‫‪ ،MIX‬بناء على تقارير وبيانات سابقة عن أفريقيا‪ ،‬مما يقدم معلومات متعمقة عن االتجاھات بالنسبة لعدد ‪ 66‬مؤسسة في‬
‫أرجاء المنطقة‪ .‬ويشمل تحليل عام ‪ 2006‬ألداء مؤسسات التمويل األصغر األفريقية انضمام ‪ 53‬مؤسسة جديدة ضمن‬
‫مجموعة البيانات‪ .‬ومن المثير لالھتمام أن تلك المؤسسات المنضمة حديثا قللت االنتشار الوسطي لمؤسسات التمويل‬
‫األصغر األفريقية من ‪ 17.000‬مقترض في عام ‪ 2005‬إلى ما يقل عن ‪ 10.000‬مقترض في عام ‪ ،2006‬مما يدل على‬
‫انتشار الشفافية المالية بالمؤسسات األصغر عبر المنطقة‪ .‬وبالفعل‪ ،‬فإن نصف مؤسسات التمويل األصغر التي قدمت‬
‫تقاريرھا في ‪ 2006‬لديھا أقل من مليوني دوالر أمريكي من القروض القائمة‪.‬‬
‫ومن خالل دراسة األداء اإلقليمي من حيث المدى واالستدامة وباستكشاف االتجاھات عبر القطاع‪ ،‬تبرز عالمات قياس‬
‫األداء المقارن للتمويل األصغر ‪ 2006‬السمات الخاصة للتمويل األصغر في المنطقة‪.‬‬
‫اختالف النمو في أرجاء أفريقيا‬
‫في عام ‪ ،2006‬وصل عدد مؤسسات التمويل األصغر األفريقية في المجموعة العينة إلى ‪ 3.8‬مليون مقترض بحصيلة ‪1.4‬‬
‫مليار دوالر أميركي من القروض‪ ،‬بينما تخدم ‪ 5.7‬مليون مدخرا وتدير ‪ 1.2‬مليار دوالرا أميركيا من الودائع‪ .‬وفي‬
‫المتوسط‪ ،‬حققت أنشطة االئتمان بين المؤسسات نموا بمقدار الثلث‪ ،‬بينما تضاعفت خدمات االدخار في ‪ 12‬شھرا فقط‪ ،‬مما‬
‫يعكس الطبيعة المميزة للتمويل األصغر في أفريقيا‪ :‬حيث تمثل تعبئة الودائع خدمة ھامة تعرضھا المؤسسات في أرجاء‬
‫المنطقة‪ .‬استخدمت المؤسسات المالية الوسيطة عمالء االدخار كقاعدة انطالق لتوسيع خدماتھا االئتمانية‪.‬‬
‫وكان النمو مذھال في عام ‪ 2006‬في بعض األسواق وضمن مؤسسات تمويل أصغر بعينھا‪ .‬وسجلت كينيا أعلى نمو في‬
‫نسبة العمالء‪ ،‬السيما ضمن أكبر بنكي تمويل أصغر في كينيا‪ ،‬اللذين أظھرا معا ‪ 170.000‬مقترض نشط إضافي في عام‬
‫واحد‪ .‬وعموما‪ ،‬عززت البنوك في تلك المنطقة قروضھا القائمة بنسبة ‪ %50‬تقريبا‪ .‬ويوضح الشكل ‪ 1‬النمو المطلق في‬
‫حجم العمالء والدوالر بالنسبة لألنواع المختلفة من المؤسسات في أفريقيا‪ :‬وما بين ‪ 2005‬و ‪ ،2006‬قدمت البنوك‬
‫والمؤسسات المالية غير المصرفية خدمات لغالبية عمالء القروض الجديدة بدال من المنظمات غير الحكومية أو الجمعيات‬
‫التعاونية‪.‬‬
‫الشكل ‪ :1‬االنتشار الكلي و الحجم حسب عقود التأسيس في أفريقيا‬
‫ماليين العمالء ‪600‬‬
‫بماليين الدوالرات األميركية‬
‫‪ 3.0‬‬
‫‪ 2.5‬‬
‫‪ 500‬‬
‫‪ 2.0‬‬
‫‪ 400‬‬
‫‪1.5‬‬
‫‪ 300‬‬
‫‪1.0‬‬
‫‪ 200‬‬
‫‪ 0.5‬‬
‫‪ 100‬‬
‫‪ 0.0‬‬
‫‪0‬‬
‫المنظمات غير الحكومية األفريقية ‪ ‬‬
‫المدخرات ‪ ‬‬
‫المؤسسات المالية غير المصرفية‬
‫اجمالي محفظة القرض‬
‫الجمعيات التعاونية األفريقية ‪ ‬‬
‫المدخرون ‪ ‬‬
‫بنوك أفريقيا ‪ ‬‬
‫المقترضون ‪ ‬‬
‫المصدر‪ :‬مؤسسة تبادل معلومات التمويل األصغر‪ ،‬قياس مستوي األداء المقارن ‪ .2006‬تمثل النتائج اجماليات المجموعة النظيرة‪.‬‬
‫كذلك عززت مؤسسات التمويل األصغر في جنوبي أفريقيا محفظة القرض الخاصة بھا )بنسبة ‪ (%59‬دون أن ترى النمو‬
‫انعكاسا في عدد المقترضين‪ .‬وكان ھذا نتيجة التحول إلى كبار العمالء الذين يمكنھم االستفادة من أحجام القروض األكبر‪.‬‬
‫وحققت أحجام القروض بجنوبي أفريقيا نموا من ‪ 179‬دوالر أميركي لكل مقترض في عام ‪ 2005‬إلى ‪ 233‬دوالر أميركي‬
‫عام ‪ .2006‬ويعزو أحد التفسيرات وراء الزيادة في أحجام القروض إلى توسع الخدمات في المناطق الحضرية حيث يوجد‬
‫عادة طلب أكثر على القروض األكبر‪ .‬وتعدل العديد من المؤسسات منتجاتھا لتلبية طلب أولئك العمالء الحضر‪.‬‬
‫كما شھد التمويل األصغر األفريقي بعض االتجاھات غير المألوفة‪ ،‬مع خسارة عدد من المؤسسات لعمالئھا‪ .‬وبينما‬
‫ازدھرت بعض مؤسسات التمويل األصغر واألسواق‪ ،‬واجھت أخريات تحديات ھائلة على مستويات االقتصاد الكلي‬
‫والتشغيل والمؤسساتية‪ ،‬مما أثر على قدرة مؤسسات التمويل األصغر على خدمة عمالئھا‪ .‬وتأثرت بنين على وجه‬
‫الخصوص – حيث خسرت أحد المؤسسات ما يزيد عن ‪ 30.000‬مقترض – وكانت مؤسسات اإليداع األصغر األوغندية ال‬
‫تزال تواجه آثار التحول‪ ،‬الذي جلب العديد من المدخرين )‪ % 13‬أكثر بين ‪ 2005‬و ‪ (2006‬وأبطأ وتيرة اإلقراض‪ ،‬مما‬
‫أدى إلى خسارة واحد بالمائة من العمالء‪.‬‬
‫وعموما‪ ،‬مثل قطاع التمويل األصغر في أفريقيا مجموعة من المؤسسات الكبرى – بما في ذلك ‪ 16‬مؤسسة تمويل أصغر‬
‫بما يزيد عن ‪ 50.000‬عميل قرض لكل واحدة منھا – باإلضافة إلى عدد من مؤسسات التمويل األصغر الجديدة الصغيرة‬
‫التي ظھرت في كل من األسواق الجديدة والقائمة على حد سواء‪ .‬ولما كان مدعما باإلصالحات في السنوات األخيرة‪،‬فقد‬
‫جذب التمويل األصغر االھتمام الدولي‪ ،‬مما أدى إلى ظھور البنوك المبتدئة الجديدة‪ ،‬ومؤسسات مالية غير بنكية ومنظمات‬
‫غير حكومية التي أسست أنشطة في وسط وشرق وجنوبي أفريقيا‪ .‬وشھدت مؤسسات التمويل األصغر الجديدة‪ ،‬مدعومة من‬
‫الشبكات الدولية مثل بروكريدت‪ ،‬أوبورتيونيتي انترناشيونال وحتى براك من بنجالديش‪ ،‬معدالت نمو ھائلة في االثني عشر‬
‫شھرا األولى من التشغيل‪ .‬وحتى اآلن يبدو المشروع مبشرا‪ ،‬غيرأن جميع األنظار ستتوجه إلى تلك المؤسسات بينما تسعى‬
‫إلى تعديل عملياتھا لتوفير خدمات إيداع وإقراض مستدامة للفقراء في المناطق الريفية والحضرية‪.‬‬
‫التمويل‪ :‬استمرار سيطرة مدخرات العمالء‬
‫واصلت العديد من مؤسسات التمويل األصغر األفريقية اعتمادھا على الدين المحلي الرخيص في صورة مدخرات العمالء‬
‫لتمويل أنشطتھا‪ .‬واعتمدت المؤسسات المالية الوسيطة على الودائع لرفع تكلفة االقتراض لرأس مالھا المؤسسي بمقدار‬
‫أربعة أضعاف‪ ،‬وبذا تتفوق على المؤسسات المقتصرة على االئتمان في أرجاء المنطقة‪ .‬وغطت مدخرات العمالء ‪%90‬‬
‫من القروض لمؤسسات التمويل األصغر العاملة على أساس الوساطة الكاملة‪ .‬وبينما تزايد ◌َ طرق مؤسسات التمويل‬
‫األصغر حول العالم لمجال التمويل التجاري المحلي والدولي‪ ،‬فقد وصلت ھذه الصورة من التمويل في أفريقيا فقط إلى‬
‫البنوك والفئة الصغيرة من المؤسسات المتحولة مؤخرا‪ ،‬حيث غطت كل منھما محفظة القرض الخاصة بھما بأكملھا من‬
‫خالل التمويل بسعر السوق‪ .‬وفي المقابل‪ ،‬لم تمول المؤسسات المالية غير البنكية سوى الثلث فقط من محفظة القرض‬
‫الخاصة بھا بينما لم تمول المنظمات غير الحكومية سوى الخمس من الخصوم المسعرة تجاريا‪ .‬كما كان الحجم والعمر‬
‫عاملين في جذب التمويل الخارجي حيث اكتسبت مؤسسات التمويل األصغر األفريقية ثقة المستثمرين‪ :‬ولقد حققت‬
‫مؤسسات التمويل األصغر الكبرى فائدة ‪ 4.0‬مديونية لكل دوالر أميركي من رأس المال‪ ،‬مقارنة بـفائدة ‪ 2.5‬لمتوسطة‬
‫الحجم و ‪ 1.2‬لمؤسسات التمويل األصغر الصغيرة‪.‬‬
‫وظلت المنظمات غير الحكومية‪ ،‬التي ُمنعت من قبول ودائع العمالء‪ ،‬أكثر المؤسسات اعتمادا على الجھات المانحة في‬
‫أفريقيا كما اعتمدت على رأس المال في تمويل خمسي أصولھا‪ .‬ورغم ذلك‪ ،‬شھدت تلك المنظمات تقلص نسبة‬
‫رأسمال ‪ /‬األصول بنسبة ‪ 5‬نقاط مئوية في عام واحد بينما تزايد تحولھا الى البنوك التجارية للتمويل‪ .‬و كانت المجموعة‬
‫األخرى من مؤسسات التمويل األصغر التي تميزت ھى مجموعة البنوك الريفية التي ضاعفت فائدة حقوق ملكيتھا سبعة‬
‫أضعاف‪ .‬وسيطرت تلك المؤسسات من غانا على ضعفي المدخرات مثلما قدمت من ائتمان ولم تخصص سوى ثلث أصولھا‬
‫لقروض العمالء‪ .‬كما اتسمت أذون الخزانة الحكومية بجاذبيتھا في تلك الدولة عام ‪ ،2006‬مما يسر االستثمار من جانب تلك‬
‫المؤسسات المالية‪.‬‬
‫استفادة مؤسسات التمويل األصغر المربحة من العوائد االيجابية في تحقيق المدى‬
‫ومع تحقيق متوسط قاعدة األصول عائدا بنسبة ‪ 2.4‬من الخسائر‪ ،‬أبحرت مؤسسات التمويل األصغر في أفريقيا بوھن‬
‫مقارنة بالمناطق األخرى في العالم‪ .‬وبينما تظھر االتجاھات أن الربحية الوسيطة في أفريقيا لم تتحسن عام ‪ ،2006‬لم تحقق‬
‫ثالثة أرباع مؤسسات التمويل األصغر الكبرى الربحية فقط‪ ،‬بل وزادت العوائد على الموجودات بنسبة ‪) %1‬من ‪ 0.9‬الى‬
‫‪ .(1.9‬وبالفعل‪ ،‬ما إن حققت مؤسسات التمويل األصغر الربحية‪ ،‬استطاعت توسيع عملياتھا مع الوقت‪ ،‬وتحقيق اقتصاديات‬
‫المدى وتأمين عوائد أكثر‪ ،‬حيث بلغت مفتاح االستدامة المنشود‪ ،‬بينما زادت االنفصال بين كبار المؤدين والمؤسسات غير‬
‫المستدامة الصغيرة في المنطقة‪ .‬وفي الواقع‪ ،‬على الرغم من أن مؤسسة التمويل األصغر النموذجية في أفريقيا كانت محققة‬
‫لالكتفاء الذاتي تشغيليا‪ ،‬فلم يحقق سوى ثلث مشاركين تقرير قياس مستوي األداء المقارن من أفريقيا عام ‪ 2006‬االكتفاء‬
‫الذاتي بعد تعديالت معيارية مبررة للتضخم ورصد مخصصات ‪ .‬وقد سمحت العوائد االيجابية للمؤسسات األفريقية المربحة‬
‫أن تبلغ ضعفي عدد المقترضين مثل نظيراتھا غير المحققة للربح‪ .‬وقد حققت ذلك من خالل اإليرادات المماثلة لكن بأعلى‬
‫من نصف التكلفة بقليل )كما ھو موضح بالشكل ‪ (2‬وبطرح قروض كبيرة نسبيا التي ھي أرخص في إدارتھا‪.‬‬
‫‪ %50‬‬
‫‪ %40‬‬
‫‪ %30‬‬
‫‪ %20‬‬
‫‪ %10‬‬
‫‪ %0‬‬
‫العائد المالي‬
‫نفقة مالية‬
‫تكاليف مخصص خسارة القرض‬
‫التكاليف التشغيلية‬
‫الشكل ‪ :2‬تصنيف العوائد على الموجودات عبر المناطق‪ ،‬والمدى واالستدامة‬
‫المصدر‪ :‬مؤسسة تبادل معلومات التمويل األصغر‪ ،‬تقرير قياس مستوي األداء المقارن ‪ .2006‬تمثل النتائج متوسطات المجموعة النظيرة‪.‬‬
‫وواجھت المؤسسات األفريقية عوائق ھائلة بسبيل بلوغ االستدامة‪ .‬وتفاقمت النفقات التشغيلية بسبب البنية التحتية الواھنة‬
‫وتكلفة العمل المرتفعة‪ .‬وبلغ متوسط التعويض لتوظيف العمالة المدربة واالحتفاظ بھا ‪ 12‬مرة ضعف اجمالي الدخل القومي‬
‫للفرد‪ ،‬أى ما يزيد عن ضعف أى منطقة أخرى بالعالم‪ .‬ويمثل التحدي في المنطقة تحقيق المدى والوصول الى المناطق‬
‫النائية دون فقد التحكم بالتكلفة‪ .‬ومع كبرھا في الحجم‪ ،‬يزيد احتمال أن تحقق المؤسسات األكبر في أفريقيا الربحية‪ .‬أظھرت‬
‫مؤسسات التمويل األصغر نفقة مالية وتشغيلية أقل من نظيراتھا المتوسطة والصغيرة‪ .‬وحين تجتاز المؤسسات األكبر حد‬
‫‪ 8‬ماليين دوالرا أميركيا من القروض القائمة‪ ،‬ستتمكن من تحقيق انتاجية مرتفعة وأن تخدم العمالء بنسبة ‪ 2.3‬لكل دوالر‬
‫أميركي مقرض )انظر الشكل ‪ (3‬وبذا قد تمرر أرباح الكفاءة الى عمالئھا من خالل عوائد أقل‪.‬‬
‫الشكل ‪ :3‬الكفاءة واإلنتاجية حسب المدى‬
‫‪50%‬‬
‫‪40%‬‬
‫‪200‬‬
‫‪160‬‬
‫‪30%‬‬
‫‪120‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪80‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪40‬‬
‫‪ ‬‬
‫النفقات التشغيلية‪ /‬محفظة القروض‬
‫المصدر‪ :‬مؤسسة تبادل معلومات التمويل األصغر‪ ،‬تقرير قياس مستوي األداء المقارن للتمويل األصغر في أفريقيا ‪ .2006‬تمثل النتائج متوسطات‬
‫المجموعة النظيرة‬
‫وكان أحد التحديات األخرى في سبيل توسيع االنتشارھو التحكم في نوعية المحفظة‪ .‬فبالمقارنة بمؤسسات التمويل األصغر‬
‫في المناطق األخرى‪ ،‬كافحت المؤسسات األفريقية كثيرا السترداد القروض التي فات موعد استحقاقھا‪ .‬اتسمت مؤشرات‬
‫نوعية المحفظة بالضعف‪ ،‬حيث انكشفت المحفظة بما يزيد عن ‪ 30‬و‪ 90‬يوما بنسبة قروض قائمة بلغت ‪ 5.0‬و ‪،% 2.4‬‬
‫على التوالي‪ .‬ومع سماح مؤسسات التمويل األصغر لنوعية محفظتھا بالتدھور‪ ،‬لم تحقق سوى إيرادات أقل ولم تستطع‬
‫زيادة انتشارھا‪ .‬وعانت بعض المؤسسات على وجه الخصوص من ثقافة االئتمان الواھنة باإلضافة إلى التصميم اإلنتاجي‬
‫غير المناسب وآليات االسترداد غير الفاعلة‪ .‬وواجه منظمو المشروعات ببنين ظروفا اقتصادية صعبة أدت إلى زيادة‬
‫مديونيتھم‪ .‬وھو ما انعكس في خسارات المحفظة الفادحة من جانب مؤسسات التمويل األصغر‪ .‬وصارعت عدد من‬
‫المؤسسات في أفريقيا مع استرداد القروض‪ :‬حيث تظھرنسبة ‪ 22‬من عينة مؤسسات التمويل األصغر في ھذه الدراسة‬
‫تقرير أداء ومساءلة ألكثر من ‪ 30‬يوما بما يزيد عن نسبة ‪.%10‬‬
‫من جميع المؤسسات األفريقية‪ ،‬سارت المؤسسات المالية الوسيطة المتقدمة‪ ،‬السيما الجمعيات التعاونية‪ ،‬على نحو أفضل‬
‫وھى على شفا نقطة التعادل‪ .‬وحققت المؤسسات القائمة على المدخرات اقتصاديات مدى ھائلة بفضل شبكات أفرعھا الممتدة‬
‫والتكاليف الموجھة ‪ .‬وتمثل النفقات اإلجمالية للجمعيات التعاونية فقط ‪ %15‬من األصول‪ ،‬لكن عوائدھا الصغيرة – محمية‬
‫بأسقف فائدة منخفضة منتظمة – لم تولد إيرادات كافية‪ ،‬محققة ‪ % 0.4‬من الربحية‪ .‬وسيكون وضع معدالت اإلقراض عند‬
‫مستوى مناسب كافيا لتغطية تكاليفھا التي ھى بالفعل دون المعايير العالمية‪.‬‬
‫وبينما نجحت المؤسسات المالية الوسيطة في إدارة التكاليف‪ ،‬لم تستطع العديد من المؤسسات الحد من نفقاتھا المتعلقة‬
‫بالتمويل‪ ،‬ورصد المخصصات والعمليات‪ .‬وتظھر المقارنات اإلقليمية أن مؤسسات التمويل األصغر في جنوبي أفريقيا‬
‫عانت أكثر ما عانت من بيئات التشغيل الباھظة‪ ،‬وبذا وضعت أسعار فائدة مرتفعة‪ ،‬كما ھو موضح من خالل العوائد‪،‬‬
‫ضعف أى منطقة أخرى بالقارة‪.‬‬
‫اتسم التمويل األصغر بجنوبي أفريقيا عام ‪ 2006‬بثالثة أنواع من المؤسسات‪ :‬البنوك الجديدة والمبتدئة التي تميزت بأنھا‬
‫أكبر من حيث المدى وبأنھا تظھر دالئل نمو؛ والمؤسسات المالية غير البنكية؛ والمنظمات غير الحكومية التي ھي في‬
‫المتوسط صغيرة وتعاني من عمليات أضعف‪ .‬حددت سبع من عشر مؤسسات تمويل أصغر بجنوبي أفريقيا )بما في ذلك‬
‫عقود التأسيس( ما يزيد عن ‪ %40‬سعر فائدة‪ .‬وكانت اإليرادات المالية ضرورية لتغطية التكاليف الھائلة التي واجھتھا‬
‫المؤسسات‪ ،‬غير إنھا ظلت غير كافية‪ ،‬حيث بلغت نفقات الموظفين واإلدارة معا ‪ %35‬من األصول‪ ،‬وضاعف التضخم من‬
‫التكاليف المالية لتصل إلى ‪ %9‬تقريبا من األصول‪ .‬وتسببت التكاليف المرتفعة وأحجام القروض الصغيرة في تدھور كفاءة‬
‫جنوبي أفريقيا‪ ،‬حيث بلغت نفقات مؤسسة التمويل األصغر العادية ما يزيد عن ‪ 0.72‬لكل دوالر أميركي قائم‪ ،‬أى ضعف‬
‫المتوسط األفريقي‪ .‬ورغم ذلك تظھر بيانات االتجاه تحسنا في الربحية عبر مناطق مختلفة‪ ،‬بما فيھا جنوبي أفريقيا‪ ،‬من‬
‫خالل مزيج من اإليرادات المالية األعلى والرقابة على رصد المخصصات‪ ،‬ونفقات الموظفين واإلدارة‪.‬‬
‫تحسن الكفاءة من خالل القروض األكبر‬
‫كما تأثرت الكفاءة في مؤسسات التمويل األصغر األفريقية تأثرا بالغا بالمبالغ التي تصرف للعمالء‪ ،‬أخذا في االعتبار أن‬
‫القروض األكبر أرخص من حيث اإلدارة‪ .‬وعرضت المؤسسات المالية الوسيطة المتقدمة مثل الجمعيات التعاونية عادة‬
‫أرصدة قروض أعلى بالتدريج )‪ %30 +‬بين ‪ 2005‬و ‪ ( 2006‬موجھة للعمال ذوي الرواتب؛ وأظھرت تلك المؤسسات‬
‫أقل تكلفة لكل دوالر أميركي مقارنة بجميع األنواع المؤسساتية‪ .‬واستطاعت مؤسسات التمويل األصغر التي استھدفت‬
‫المشروعات الصغيرة والعمالء األغنى تغطية تكاليفھا باستراتيجية نظام مالي بلغت ‪ .% 104‬ويوضح الشكل ‪ 4‬الكفاءة‬
‫التي تحققت بنمو القروض في الحجم‪.‬‬
‫الشكل ‪ :4‬الكفاءة حسب حجم القرض‬
‫النفقات التشغيلية‪ /‬إجمالي مخصصات القروض‬
‫‪ %100‬‬
‫‪ %90‬‬
‫‪ %80‬‬
‫‪ %70‬‬
‫‪60‬‬
‫‪ %50‬‬
‫‪ %40‬‬
‫‪ %30‬‬
‫‪ %20‬‬
‫‪ %10‬‬
‫‪0‬‬
‫متوسط رصيد القرض لكل مقترض )بالدوالر األمريكي(‬
‫المصدر‪ :‬مؤسسة تبادل معلومات التمويل األصغر‪ ،‬تقرير قياس مستوي األداء المقارن للتمويل األصغر في أفريقيا ‪ .2006‬تمثل النتائج بيانات‬
‫مؤسسات تمويل أصغر فردية والقيم المتوقعة لمجموعة نظيرة‪.‬‬
‫وعلى الطرف اآلخر لنطاق حجم القروض‪ ،‬أظھرت مؤسسات التمويل األصغر التي تخدم العمالء األكثر فقرا ھيكل تكلفة‬
‫شديد االرتفاع مما قوض نتائجھا المالية النھائية‪ .‬وأصبحت عملية تجھيز الموظفين والقروض مكلفة للغاية حين بلغت‬
‫القروض المصروفة فقط ‪ 94‬دوالرا أميركيا لكل عميل‪ .‬وتمادت أصغر تلك المؤسسات التي استھدفت العمالء الفقراء في‬
‫تقليل أحجام قروضھا بنسبة ‪ % 22‬بين ‪ 2005‬و‪ .2006‬ومن المثير لالھتمام‪ ،‬كونھا موجھة بمھمة‪ ،‬حددت مؤسسات‬
‫التمويل األصغر التي استھدفت الفقراء أقل األسعار‪ ،‬التي حققت ‪ %20‬عوائد حقيقية من محفظتھا‪ .‬كما استفادت تلك‬
‫المؤسسات من أكثر الموظفين إنتاجا – ‪ 273‬مقترضا لكل موظف – وأفضل نوعية محفظة‪ ،‬بما لم يدع لھم مجاال‬
‫للتحسينات في اإلنتاجية والتحكم في المخاطر‪ .‬وسيكون على مؤسسات التمويل األصغر التي تستھدف األكثر فقرا التغلب‬
‫على عائق الربحية ليس فقط عن طريق الحد من النفقات ولكن من خالل تعديل أسعار الفائدة الخاصة بھا إلى مستويات‬
‫تغطية التكلفة بغية مواصلة العمليات والتأكد من استمرار نفاذ العمالء الى الخدمات المالية المستدامة‪.‬‬
‫الخاتمة‬
‫يشھد التمويل األصغر في أفريقيا انقساما بين تلك المؤسسات الكبيرة والمستدامة والفاعلة – بعضھا تستعين بالمدخرات‬
‫كقاعدة انطالق مالي وانتشاري نحو تحقيق المدى – ومؤسسات التمويل األصغر تلك التي ال يزال عليھا أن تحقق المدى‬
‫وضبط التكلفة في بيئة تتسم فيھا الموارد البشرية والمالية والمادية بأنھا باھظة‪ .‬وتتكيف بعض مؤسسات التمويل األصغر‬
‫بطرح قروض كبيرة لتحسين الكفاءة‪ ،‬بينما تعزز األخريات اإلنتاجية باالستعانة بمنھجيات األعمال المصرفية التضامنية‬
‫أوالجماعية أوالقروية الناجحة‪ .‬وعموما‪ ،‬مع استمرار نمو مؤسسات التمويل األصغر األفريقية‪ ،‬سيكون عليھا أن تعزز‬
‫تحولھا نحوالتطورات التكنولوجية حتى تقدم خدماتھا المتعلقة بالقروض والمدخرات على أفضل نحو‪ ،‬حتى ولو كانت تلك‬
‫مكلفة‪ .‬ويظھر الدليل من مناطق أخرى أن الكثير من المقترضين يحصلون على خدمات مالية مستدامة‪ .‬ويوضح الشكل ‪5‬‬
‫أن العمالء في أفريقيا يتبعون ببطء ذلك االتجاه‪ .‬سيكون على مؤسسات التمويل األصغر األفريقية أن تواصل سعيھا نحو‬
‫الربحية لبناء أنظمة مالية طويلة األجل وشاملة للفقراء‪ ،‬تستند إلى القدرة المؤسساتية على تقديم خدمة ذات جودة والمحافظة‬
‫عليھا على نحو يعتمد كلية على اإلكتفاء الذاتي‪.‬‬
‫الشكل ‪ :5‬االستدامة واالنتشار‬
‫‪ 2.000.000‬‬
‫‪ 1.600.000‬‬
‫‪ 1.200.000‬‬
‫‪ 800.000‬‬
‫‪ 400.0000‬‬
‫المحيط األفريقي جنوبي غرب أفريقيا الشرقي الھندي الوسط‬
‫المقترضون الحاصلون على خدمات مؤسسات التمويل األصغر المستدامة ‪ ‬‬
‫المقترضون الحاصلون على خدمات مؤسسات التمويل األصغر‬
‫غير المستدامة‬
‫المصدر‪ :‬مؤسسة تبادل معلومات التمويل األصغر‪ ،‬تقرير قياس مستوي األداء المقارن للتمويل األصغر في أفريقيا ‪ .2006‬تمثل النتائج اإلجماليات‬
‫آن‪ -‬لوتشي الفوركايد‪ ،‬كبير محللين‪ ،‬أفريقيا‬
‫البيانات وإعداد البيانات‬
‫ألغراض مقارنة مستوي األداء المقارن للتمويل األصغر في أفريقيا ‪ ،‬تجمع مؤسسة تبادل معلومات التمويل األصغر‬
‫)‪ (MIX‬وتعد بيانات مالية وأخرى متعلقة باالنتشار وفقا لمعايير إعداد تقارير التمويل األصغر الدولية كما تطبق بنشرة‬
‫األعمال المصرفية األصغر‪ .‬وتجمع البيانات الخام من مؤسسات التمويل األصغر‪ ،‬وتدخل في صيغ إعداد التقارير‬
‫المعيارية وتفحص مع القوائم المالية المراجعة‪ ،‬والتصنيفات وتقارير العناية الواجبة لطرف ثالث آخر‪ ،‬كما ھو متاح‪ .‬ثم‬
‫تعدل نتائج األداء‪ ،‬باستخدام تعديالت الصناعة القياسية‪ ،‬إلزالة الدعم‪ ،‬وضمان الحد األدنى من مخصصات المخاطر‬
‫ولعكس أثر التضخم على األداء المؤسساتي‪ .‬وتعزز ھذه العملية مقارنة نتائج األداء عبر المؤسسات‪.‬‬
‫وتود مؤسسة تبادل معلومات التمويل األصغر أن توجه الشكر لجميع المؤسسات المشاركة في تقرير قياس مستوي األداء‬
‫المقارن للتمويل األصغر في أفريقيا للصناعة كما تعرب عن امتنانھا التحاد مؤسسات التمويل األصغر األثيوبية‬
‫)‪ (AEMFI‬وشبكة غانا لمؤسسات التمويل األصغر)‪ (GHAMFIN‬لتيسير جمع البيانات للمؤسسات األثيوبية والغانية‬
‫على التوالي‪.‬‬
‫مؤسسات التمويل األصغر األفريقية المشاركة‬
‫أنجوال‬
‫بنين‬
‫بوركينا فاسو‬
‫الكاميرون‬
‫تشاد‬
‫الكونغو‬
‫جمھورية الكونغو الديمقراطية‬
‫أثيوبيا‬
‫غانا‬
‫‪NovoBanco ‐ ANG ACFB, Alidé‬‬
‫‪FECECAM, PADME, Vital ‬‬
‫‪Finance‬‬
‫‪GRAINE sarl, RCPB CamCCUL, ‬‬
‫‪CCA‬‬
‫‪CDS, SAILD UCEC/MK‬‬
‫‪CAPPED FINCA ‐ DRC, Hekima, ‬‬
‫‪PAIDEK, ProCredit Bank ‐ DRC, ‬‬
‫‪ACSI, Aggar, AVFS, BG, DECSI, ‬‬
‫‪Dire‬‬
‫‪Eshet, Gasha, Harubu, ‬‬
‫‪Metemamen, OMO, PEACE, ‬‬
‫‪SEYAMFI, SFPI, Wasasa, ‬‬
‫‪Wisdom Ahantaman RB,‬‬
‫تقرير قياس مستوي األداء المقارن‬
‫‪Akuapem RB, APED, Atwima ‬‬
‫للتمويل األصغر لعام ‪119) ،2006‬‬
‫‪Kwanwoma RB, Fiaseman RB, ‬‬
‫مؤسسة تمويل أصغر(‬
‫‪First Allied, Juaben RB, ‬‬
‫خطوط االتجاه لعام ‪66) 2006-2005‬‬
‫‪ K OI‐SASL, ProCredit Ban‬مؤسسة تمويل أصغر( األسماء بالخط‬
‫‪ GHA, SAT, South Akim RB ‬المائل‬
‫‪BIMAS, Eb‐F, Equity Bank, ‬‬
‫‪KADET, K‐Rep,‬‬
‫كينيا‬
‫‪KWFT, MDSL, OI‐WEDCO, ‬‬
‫‪SISDO, SMEP Otiv Diana, SIPEM, ‬‬
TIAVO, UNICECAM
CUMO, FINCA ‐ MWI, OIBM, PRIDE ‐ MWI CVECA Kita/Bafoulabé, Jemeni, Kafo
Jiginew, Kondo Jigima, Miselini, Nyèsigiso, Soro Yiriwaso,
‫مدغشقر‬
‫ماالوي‬
BOM, FCC, FDM Hluvuku, NovoBanco ‐ MOZ, SOCREMO ‫مالي‬
, Tchuma MECREF DEC, LAPO, SEAP
‫موزمبيق‬
CFE, Duterimbere, RML, UC Umutanguha, Urwego ACEP Sénégal, CMS, DJOMEC
MEC FEPRODES, PAMECAS, U‐
IMCEC Capitec Bank, Kuyasa, SEF ‐ ZAF
‫النيجر‬
‫نيجيريا‬
FINCORP Akiba, BRAC ‐ TZA, Faulu ‐ TZA, FINCA ‐ TZA, PRIDE ‐ TZA, SEDA
‫رواندا‬
APGA, CECA, FECECAV, FUCEC, WAGES BRAC ‐ UGA, Centenary Bank, CML
‫السنغال‬
Faulu ‐ UGA, FINCA ‐ UGA, Hofokam, MED‐Net, UML, U‐
Trust CETZAM, FINCA
ZAM, PRIDE - ZAM
‫جنوب أفريقيا‬
‫سوازيالند‬
‫تنزانيا‬
‫توجو‬
‫أوغندا‬
‫زامبيا‬
‫مؤسسات التمويل األصغر األفريقية المشاركة )تابع(‬
‫الوصف‬
‫التعريف‬
‫المجموعة النظيرة‬
‫مؤسسات تمويل أصغر أفريقية من‬
‫نوع مرسوم بتأسيس مصرف‪.‬‬
‫جمعيات أفريقيا التعاونية )‪23‬‬
‫مؤسسات التمويل األصغر األفريقية‬
‫مع اتحاد االئتمان‪/‬الجمعيات التعاونية ‪ /‬مؤسست تمويل أصغر(‬
‫عقود تأسيس‬
‫مؤسسات التمويل األصغر األفريقية‬
‫من نوع المؤسسات المالية الوسيطة‬
‫غير البنكية‬
‫النوع المرخص‬
‫مؤسسات مالية غير بنكية أفريقيا )‪43‬‬
‫مؤسسة تمويل أصغر(‬
‫مؤسسات التمويل األصغراألفريقية من منظمات غير حكومية أفريقيا )‪36‬‬
‫نوع المنظمات غير الحكومية‬
‫مؤسسة تمويل أصغر(‬
‫مؤسسات التمويل األصغر األفريقية‬
‫من نوع البنك الريفي‬
‫البنوك الريفية أفريقيا )‪ 6‬مؤسسات‬
‫تمويل أصغر(‬
‫مؤسسات التمويل األصغر ذات‬
‫استراتيجية نظام مالي ‪%100‬‬
‫استراتيجية نظام مالي أفريقيا )‪41‬‬
‫مؤسسة تمويل أصغر(‬
‫االستدامة‬
‫أفريقيا غير المتمتعة باستراتيجية نظام‬
‫مالي )‪ 78‬مؤسسة تمويل أصغر(‬
‫مؤسسات تمويل أصغر أفريقية مع‬
‫إجمالي محفظة القروض >‪ 2‬مليون‬
‫دوالر أمريكي‬
‫المؤسسات الصغيرة بأفريقيا ) ‪56‬‬
‫مؤسسة تمويل أصغر(‬
‫مؤسسات تمويل أصغر أفريقية مع‬
‫إجمالي محفظة القروض بين ‪ 2‬و ‪8‬‬
‫مليون دوالر أميركي‬
‫المؤسسات المتوسطة )‪ 30‬مؤسسة‬
‫تمويل أصغر(‬
‫مؤسسات تمويل أصغر أفريقية مع‬
‫إجمالي محفظة القروض تفوق ‪8‬‬
‫مليون دوالر أميركي‬
‫المؤسسات الكبيرة )‪ 33‬مؤسسة تمويل‬
‫أصغر(‬
‫مؤسسات تمويل أصغر أفريقية من‬
‫الكاميرون‪ ،‬تشاد‪ ،‬الكونغو‪ ،‬الكونغو‬
‫)الجمھورية الديموقراطية(‪ ،‬رواندا‬
‫إفريقيا الوسطى ) ‪ 15‬مؤسسة تمويل‬
‫أصغر(‬
‫مؤسسات التمويل األصغر األفريقية‬
‫من أثيوبيا‪ ،‬كينيا‪ ،‬تنزانيا‪ ،‬أوغندا‬
‫شرق أفريقيا )‪ 41‬مؤسسة تمويل‬
‫أصغر(‬
‫مؤسسات التمويل األصغر األفريقية‬
‫من مدغشقر‬
‫المحيط الھندي )‪ 4‬مؤسسات تمويل‬
‫أصغر(‬
‫المدى‬
‫المناطق‬
‫مؤسسات التمويل األصغر األفريقية‬
‫من أنجوال‪ ،‬ماالوي‪ ،‬موزمبيق‪ ،‬جنوب‬
‫أفريقيا‪ ،‬سوازيالند‪ ،‬زامبيا‬
‫جنوبي أفريقيا )‪ 19‬مؤسسة تمويل‬
‫أصغر(‬
‫مؤسسات التمويل األصغر األفريقية‬
‫من بنين‪ ،‬بوركينا فاسو‪ ،‬غانا‪ ،‬مالي‪،‬‬
‫النيجر‪ ،‬السنغال‪ ،‬توجو‬
‫غرب أفريقيا )‪ 40‬مؤسسة تمويل‬
‫أصغر(‬
‫تقرير قياس مستوي األداء المقارن للتمويل األصغر في أفريقيا ‪2006‬‬
‫تعريفات المؤشرات‬
‫السمات المؤسساتية‬
‫عدد مؤسسات التمويل األصغر‪ -‬العينة ‪-‬حجم المجموعة‪ -‬العمر السنوات ‪-‬العمل كمؤسسة تمويل أصغر‪ -‬إجمالي األصول‬
‫إجمالي األصول‪ ،‬التعديل لمالئمة التضخم ورصد مخصصات لمحفظة القروض القياسية‪ ،‬وإلغاء رقم المكاتب‪ ،‬بما فيھا‬
‫المكتب الرئيسي‪ -‬الموظفين‪ -‬إجمالي عدد الموظفين‬
‫ھيكل التمويل‬
‫نسبة رأس المال لألصول ‪ /‬إجمالي حقوق الملكية المعدلة‪ /‬إجمالي األصول المعدلة‪ /‬نسبة التمويل التجاري للخصوم‪ /‬جميع‬
‫الخصوم بسعر "السوق" ‪ /‬الدين المعدل إلجمالي محفظة القروض ‪ /‬نسبة حقوق الملكية إجمالي الخصوم المعدلة ‪ /‬إجمالي‬
‫ودائع حقوق الملكية المعدلة إلى مدخرات القروض الطوعية ‪ /‬إجمالي ودائع محفظة القروض المعدلة إلى إجمالي أصول‬
‫المدخرات الطوعية ‪ /‬إجمالي األصول المعدلة‪ /‬إجمالي محفظة القروض ‪ /‬إجمالي األصول إجمالي محفظة القروض‬
‫المعدلة ‪ /‬إجمالي األصول المعدلة‬
‫مؤشرات االنتشار‬
‫عدد المقترضين النشطين‪ /‬عدد المقترضين بقروض قائمة‪ ،‬التع ديل لش طب ال دين القياس ي‪ /‬نس بة النس اء المقترض ات‪ /‬ع دد‬
‫المقترض ات النش طات ‪ /‬ع دد المقترض ين النش طين المعدل ة ‪/‬ع دد الق روض القائم ة ع دد الق روض القائم ة‪ ،‬معدل ة للش طب‬
‫القياسي ‪/‬إجمالي محفظة القروض ‪/‬إجمالي محفظة القروض‪ ،‬معدلة للشطب القياسي ‪/‬متوسط رصيد القرض لكل مقت رض‬
‫‪ /‬إجم الي ال دخل الق ومي لك ل ف رد‪ /‬متوس ط الرص يد الق ائم‪ /‬إجم الي محفظ ة الق روض المعدل ة‪ /‬ع دد المقترض ين النش طين‬
‫المع دل‪ /‬متوس ط رص يد الق روض لك ل مقت رض ‪ /‬إجم الي ال دخل الق ومي لك ل ف رد‪ /‬متوس ط رص يد الق روض المع دل لك ل‬
‫مقترض ‪ /‬إجمالي الدخل القومي لكل فرد‪ /‬متوسط الرصيد القائم ‪/‬إجمالي محفظة القروض المعدلة ‪ /‬ع دد الق روض القائم ة‬
‫المعدلة ‪/‬متوسط الرصيد القائم ‪ /‬إجمالي الدخل القومي لكل فرد‪ /‬متوسط الرصيد القائم المعدل ‪ /‬إجمالي ال دخل الق ومي لك ل‬
‫فرد‪ /‬عدد المدخرين الطوعيين ‪/‬عدد المدخرين بمدخرات طوعية‪ /‬ودائع تحت الطلب‪ /‬حسابات الودائع ألجل ‪/‬عدد حسابات‬
‫اإلدخار الطوعي‪ /‬عدد المدخرات الطوعية‪ /‬ودائع تحت الطلب وحسابات الودائع ألج ل الم دخرات الطوعي ة‪ /‬إجم الي قيم ة‬
‫الم دخرات الطوعي ة‪ /‬ودائ ع تح ت الطل ب وحس ابات الودائ ع ألج ل‪ /‬متوس ط رص يد الم دخرات لك ل م دخر‪ /‬الم دخرات‬
‫الطوعية ‪ /‬عدد المدخرين الطوعيين‪ /‬متوسط الرصيد الحسابي للمدخرات‪ /‬الم دخرات الطوعي ة ‪ /‬ع دد حس ابات الم دخرات‬
‫الطوعية ‪.‬‬
‫مؤشرات االقتصاد الكلي‬
‫إجمالي الدخل القومي لكل فرد بالدوالر األميركي‪ /‬إجمالي الناتج المحلي ‪/‬معدل النمو المتوسط السنوي‪ /‬نسبة اإليداع ‪%‬‬
‫نسبة التضخم ‪ / %‬العمق المالي ‪ / M3‬إجمالي الناتج المحلي‪.‬‬
‫األداء المالي العام‬
‫العائد على الموجودات‪ /‬الصافي المعدل‪ /‬الدخل التشغيلي‪ ،‬صافي الضرائب ‪ /‬المتوسط المعدل‪ /‬إجمالي األصول‪/‬العائد على‬
‫حقوق الملكية‪ /‬الصافي المعدل الدخل التشغيلي‪ ،‬صافي الضرائب‪ /‬المتوسط المعدل ‪/‬إجمالي حقوق الملكية ‪/‬االكتفاء الذاتي‬
‫التشغيلي اإليرادات المالية‪) /‬النفقة المالية‪+‬صافي القرض نفقة مخصص خسائر القروض ‪+‬النفقة التشغيلية( االكتفاء الذاتي‬
‫المالي اإليرادات المالية المعدلة‪) /‬النفقة المالية‪+‬صافي القرض نفقة مخصص خسائر القروض ‪ +‬النفقة التشغيلية( المعدلة‪.‬‬
‫اإليرادات‬
‫نسبة اإليرادات المالية اإليرادات المالية المعدلة‪ /‬المتوسط المعدل إجمالي األصول ھامش الربح الصافي المعدل الدخل‬
‫التشغيلي‪ /‬اإليرادات المالية المعدلة العائد على إجمالي المحفظة )اسمي( اإليرادات المالية المعدلة من محفظة القروض‪/‬‬
‫المتوسط المعدل إجمالي محفظة القروض العائد على إجمالي المحفظة )حقيقي( )العائد المعدل على إجمالي المحفظة‬
‫)اسمي( – معدل التضخم(‪ +1) /‬معدل التضخم(‪.‬‬
‫النفقات‬
‫إجمالي نسبة النفقات )النفقة المالية‪ +‬صافي القرض نفقة مخصص خسائر القروض ‪ +‬النفقة التشغيلية( المعدلة‪ /‬المتوسط‬
‫المعدل إجمالي األصول معدل النفقة المالية النفقة المالية المعدلة‪ /‬المتوسط المعدل إجمالي األصول مخصص خسائر‬
‫القروض نسبة النفقة صافي القرض المعدل نفقة مخصص خسائر القروض ‪ /‬المتوسط المعدل إجمالي األصول نسبة النفقة‬
‫التشغيلية النفقة التشغيلية المعدلة‪ /‬المتوسط المعدل إجمالي األصول نسبة نفقات الموظفين نفقات الموظفين المعدلة‪ /‬المتوسط‬
‫المعدل إجمالي األصول نسبة النفقات اإلدارية النفقة اإلدارية المعدلة‪ /‬المتوسط المعدل إجمالي األصول نسبة نفقة التعديل‬
‫)صافي الدخل التشغيلي المعدل – صافي الدخل التشغيلي غير المعدل(‪ /‬المتوسط المعدل إجمالي األصول‪.‬‬
‫الكفاءة‬
‫النفقة التشغيلية‪ /‬محفظة القروض النفقة التشغيلية المعدلة‪ /‬المتوسط المعدل إجمالي محفظة القروض نفقات الموظفين‪/‬‬
‫محفظة القروض نفقات الموظفين المعدلة‪ /‬المتوسط المعدل إجمالي محفظة القروض متوسط الراتب‪ /‬إجمالي الدخل القومي‬
‫لكل فرد المتوسط المعدل نفقات الموظفين‪ /‬إجمالي الدخل القومي لكل فرد التكلفة لكل مقترض النفقة التشغيلية المعدلة‪/‬‬
‫المتوسط المعدل عدد المقترضين النشطين التكلفة للقرض النفقة التشغيلية المعدلة‪ /‬المتوسط المعدل عدد القروض‪.‬‬
‫االنتاجية‬
‫المقترضين لكل موظف عدد المقترضين النشطين المعدل‪ /‬عدد الموظفين ‪/‬القروض لكل موظف ‪/‬عدد القروض القائمة‬
‫المعدل‪ /‬عدد الموظفين المقترضين لكل مسؤول قرض ‪/‬عدد المقترضين النشطين المعدل‪ /‬عدد مسؤولي القروض القروض‬
‫لكل مسؤول قرض‪ /‬عدد القروض القائمة المعدل‪ /‬عدد مسؤولي القروض‪ /‬المدخرين الطوعيين لكل موظف ‪/‬عدد‬
‫المدخرين الطوعيين‪ /‬عدد الموظفين‪ /‬حسابات اإلدخار لكل موظف‪ /‬عدد حسابات اإلدخار‪ /‬عدد الموظفين ‪ /‬معدل‬
‫تخصيص الموظفين ‪/‬عدد مسؤولي القروض‪ /‬عدد الموظفين‬
‫المخاطر والسيولة‬
‫مخاطر المحفظة ما يزيد عن ‪ 30‬يوما من الرصيد القائم‪ ،‬القروض التي فات موعد استحقاقھا ما يزيد على ‪ 30‬يوما‪/‬‬
‫إجمالي محفظة القروض المعدلة‪ /‬مخاطر المحفظة ما يزيد عن ‪ 90‬يوما رصيد قائم‪ ،‬القروض التي فات موعد استحقاقھا ما‬
‫يزيد عن ‪ 90‬يوما‪ /‬إجمالي محفظة القروض المعدلة نسبة الشطب قيمة القروض المعدومة‪ /‬المتوسط المعدل إجمالي محفظة‬
‫القروض نسبة خسائر القروض الشطب المعدل‪ ،‬صافي االستردادات‪ /‬المتوسط المعدل إجمالي محفظة القروض تغطية‬
‫المخاطر احتياطي خسائر القروض المعدل‪ PAR /‬ما يزيد عن ‪ 30‬يوما‪ /‬أصول سائلة غير رابحة بـنسبة ‪%‬من إجمالي‬
‫األصول‪ /‬النقد المعدل والبنوك‪ /‬إجمالي األصول المعدلة‪ /‬المعدل الحالي أصول األجل القصير‪ /‬خصوم األجل القصير‪.‬‬
‫‪ ‬‬
‫أفريقيا‬
‫دون اإلقليمي‬
‫االستدامة‬
‫أفريقيا غير‬
‫المتمتعة‬
‫باستراتيجية‬
‫نظام مالي‬
‫غرب‬
‫أفريقيا‬
‫استراتيجية‬
‫النظام‬
‫المالي‬
‫أفريقيا‬
‫المحيط‬
‫الھندي‬
‫جنوبي‬
‫أفريقيا‬
‫وسط‬
‫أفريقيا‬
‫شرق‬
‫أفريقيا‬
‫أفريقيا‬
‫السمات‬
‫المؤسساتية‬
‫عدد مؤسسات‬
‫التمويل األصغر‬
‫‪78‬‬
‫‪41‬‬
‫‪40‬‬
‫‪19‬‬
‫‪4‬‬
‫‪41‬‬
‫‪15‬‬
‫‪119‬‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪12‬‬
‫‪6‬‬
‫‪10‬‬
‫‪8‬‬
‫‪6‬‬
‫‪9‬‬
‫العمر‬
‫‪2,385,510‬‬
‫‪16,359,870‬‬
‫‪6,716,358‬‬
‫‪2,441,405‬‬
‫‪2,880,438‬‬
‫‪2,495,844‬‬
‫‪3,560,040‬‬
‫إجمالي األصول‬
‫‪3,510,326‬‬
‫ھيكل التمويل‬
‫‪34.1%‬‬
‫‪22.9%‬‬
‫‪20.6%‬‬
‫‪38.8%‬‬
‫‪86.9%‬‬
‫‪97.4%‬‬
‫‪3.4‬‬
‫‪3.8‬‬
‫‪5‬‬
‫نسبة رأس المال‪/‬‬
‫األصول‬
‫‪35.4%‬‬
‫‪30.3%‬‬
‫‪26.7%‬‬
‫‪27.3%‬‬
‫‪57.1%‬‬
‫‪26.1%‬‬
‫‪70.4%‬‬
‫‪54.7%‬‬
‫نسبة خصوم‬
‫التمويل التجاري‬
‫‪2.4‬‬
‫نسبة الدين‪/‬حقوق‬
‫الملكية‬
‫‪4.2%‬‬
‫‪54.7%‬‬
‫‪62.8%‬‬
‫‪1.2‬‬
‫‪57.1%‬‬
‫‪9.2%‬‬
‫‪60.6%‬‬
‫‪18.5%‬‬
‫اإليداعات‬
‫للقروض‬
‫‪3.3%‬‬
‫‪33.7%‬‬
‫‪36.9%‬‬
‫‪0.0%‬‬
‫‪30.1%‬‬
‫‪5.8%‬‬
‫‪41.7%‬‬
‫‪12.7%‬‬
‫اإليداعات‬
‫إلجمالي األصول‬
‫‪68.0%‬‬
‫‪66.0%‬‬
‫‪67.5%‬‬
‫‪0.0%‬‬
‫‪55.9%‬‬
‫‪69.7%‬‬
‫‪59.2%‬‬
‫‪67.1%‬‬
‫‪42.5%‬‬
‫‪2.1‬‬
‫‪40.9%‬‬
‫‪2.1‬‬
‫‪2.7‬‬
‫‪1.7‬‬
‫إجمالي محفظة‬
‫القروض‪/‬إجمالي‬
‫األصول‬
‫مؤشرات االنتشار‬
‫‪73.1%‬‬
‫‪9,142‬‬
‫‪19,285‬‬
‫‪10,039‬‬
‫‪66.6%‬‬
‫‪52.0%‬‬
‫‪69.8%‬‬
‫‪7,802‬‬
‫‪9,279‬‬
‫‪19,285‬‬
‫‪10,039‬‬
‫‪56.9%‬‬
‫عدد المقترضين‬
‫النشطين‬
‫‪4,551‬‬
‫‪15,629‬‬
‫‪6,628‬‬
‫‪9,976‬‬
‫‪48.0%‬‬
‫‪61.3%‬‬
‫‪31.7%‬‬
‫‪63.5%‬‬
‫نسبة المقترضات‬
‫‪4,551‬‬
‫‪15,580‬‬
‫‪6,628‬‬
‫‪10,039‬‬
‫عدد القروض‬
‫القائمة‬
‫‪1,451,755‬‬
‫‪8,295,148‬‬
‫‪3,923,585‬‬
‫‪1,346,725‬‬
‫‪2,464,843‬‬
‫‪1,168,567‬‬
‫‪2,121,470‬‬
‫‪9,279‬‬
‫إجمالي محفظة‬
‫القروض‬
‫متوسط رصيد‬
‫القرض لكل‬
‫مقترض‬
‫‪183‬‬
‫‪434‬‬
‫‪341‬‬
‫‪1,514,240‬‬
‫‪312‬‬
‫‪159‬‬
‫‪274‬‬
‫‪235‬‬
‫‪57.4%‬‬
‫‪104.9%‬‬
‫‪71.7%‬‬
‫‪312‬‬
‫‪107.5%‬‬
‫‪65.4%‬‬
‫‪71.6%‬‬
‫‪69.0%‬‬
‫متوسط رصيد‬
‫القرض لكل‬
‫مقترض‪ /‬إجمالي‬
‫الدخل القومي لكل‬
‫فرد‬
‫‪183‬‬
‫‪434‬‬
‫‪341‬‬
‫‪61.0%‬‬
‫‪312‬‬
‫‪158‬‬
‫‪274‬‬
‫‪235‬‬
‫متوسط الرصيد‬
‫القائم‬
‫‪58.0%‬‬
‫‪104.9%‬‬
‫‪71.7%‬‬
‫‪276‬‬
‫‪107.5%‬‬
‫‪67.1%‬‬
‫‪71.6%‬‬
‫‪70.1%‬‬
‫‪55‬‬
‫‪33,995‬‬
‫‪17,054‬‬
‫‪61.0%‬‬
‫‪22,161‬‬
‫‪723‬‬
‫‪6,198‬‬
‫‪5,871‬‬
‫عدد المدخرين‬
‫الطوعيين‬
‫‪153‬‬
‫‪36,627‬‬
‫‪19,813‬‬
‫‪0‬‬
‫‪22,161‬‬
‫‪395‬‬
‫‪6,161‬‬
‫‪5,619‬‬
‫عدد حسابات‬
‫اإلدخار الطوعي‬
‫‪51,885‬‬
‫‪3,452,268‬‬
‫‪1,719,272‬‬
‫‪0‬‬
‫‪1,519,879‬‬
‫‪56,164‬‬
‫‪340,907‬‬
‫‪270,682‬‬
‫المدخرات‬
‫الطوعية‬
‫‪99‬‬
‫‪131‬‬
‫‪137‬‬
‫‪0‬‬
‫‪101‬‬
‫‪75‬‬
‫‪314‬‬
‫‪115‬‬
‫‪99‬‬
‫‪137‬‬
‫‪137‬‬
‫‪182‬‬
‫‪101‬‬
‫‪75‬‬
‫‪199‬‬
‫‪0‬‬
‫متوسط الرصيد‬
‫القائم‪ /‬إجمالي‬
‫الدخل القومي لكل‬
‫فرد‬
‫متوسط رصيد‬
‫المدخرات لكل‬
‫مدخر‬
‫متوسط رصيد‬
‫حسابات اإلدخار‬
‫مؤشرات االقتصاد الكلي‬
‫‪340‬‬
‫‪450‬‬
‫‪5.8%‬‬
‫‪5.8%‬‬
‫‪450‬‬
‫‪172‬‬
‫‪4.4%‬‬
‫‪310‬‬
‫‪290‬‬
‫‪280‬‬
‫‪230‬‬
‫‪2.6%‬‬
‫‪7.0%‬‬
‫‪6.0%‬‬
‫‪350‬‬
‫‪5.8%‬‬
‫إجمالي الدخل‬
‫القومي لكل فرد‬
‫معدل نمو إجمالي‬
‫الناتج المحلي‬
‫‪5.1%‬‬
‫‪5.1%‬‬
‫‪3.5%‬‬
‫‪5.0%‬‬
‫‪22.3%‬‬
‫‪5.1%‬‬
‫‪4.9%‬‬
‫‪5.1%‬‬
‫معدل اإليداع‬
‫‪10.0%‬‬
‫‪10.8%‬‬
‫‪2.3%‬‬
‫‪10.4%‬‬
‫‪10.8%‬‬
‫‪11.6%‬‬
‫‪8.9%‬‬
‫‪10.8%‬‬
‫معدل التضخم‬
‫‪28.8%‬‬
‫‪28.8%‬‬
‫‪28.8%‬‬
‫‪13.2%‬‬
‫‪20.1%‬‬
‫‪40.3%‬‬
‫‪17.0%‬‬
‫‪28.8%‬‬
‫العمق المالي‬
‫األداء المالي العام‬
‫العائد على‬
‫الموجودات‬
‫‪-7.1%‬‬
‫‪3.1%‬‬
‫‪-0.2%‬‬
‫‪29.4%‬‬
‫‪-4.2%‬‬
‫‪-1.7%‬‬
‫‪-5.2%‬‬
‫‪-2.4%‬‬
‫‪-16.4%‬‬
‫‪12.6%‬‬
‫‪5.2%‬‬
‫‪-7.0%‬‬
‫‪-14.0%‬‬
‫‪-9.3%‬‬
‫‪-32.1%‬‬
‫‪-6.9%‬‬
‫‪90.9%‬‬
‫‪126.9%‬‬
‫‪109.7%‬‬
‫‪115.1%‬‬
‫‪106.6%‬‬
‫‪87.9%‬‬
‫‪104.3%‬‬
‫االكتفاء الذاتي‬
‫التشغيلي‬
‫‪75.4%‬‬
‫‪117.3%‬‬
‫‪98.9%‬‬
‫‪91.1%‬‬
‫االكتفاء الذاتي‬
‫المالي‬
‫‪-12.5%‬‬
‫‪98.5%‬‬
‫‪90.4%‬‬
‫‪91.7%‬‬
‫‪72.4%‬‬
‫العائد على حقوق‬
‫الملكية‬
‫اإليرادات‬
‫نسبة اإليرادات‬
‫المالية‬
‫‪22.9%‬‬
‫‪22.0%‬‬
‫‪19.0%‬‬
‫‪87.5%‬‬
‫‪22.7%‬‬
‫‪21.2%‬‬
‫‪18.9%‬‬
‫‪22.2%‬‬
‫‪-32.7%‬‬
‫‪14.7%‬‬
‫‪-1.2%‬‬
‫‪44.9%‬‬
‫‪-14.5%‬‬
‫‪-9.0%‬‬
‫‪-38.1%‬‬
‫‪-9.8%‬‬
‫‪34.1%‬‬
‫‪22.6%‬‬
‫‪34.2%‬‬
‫‪29.3%‬‬
‫‪29.6%‬‬
‫‪31.6%‬‬
‫العائد على‬
‫إجمالي المحفظة‬
‫)اسمي(‬
‫‪21.3%‬‬
‫العائد على‬
‫إجمالي المحفظة‬
‫)حقيقي(‬
‫‪30.8%‬‬
‫‪21.2%‬‬
‫‪-14.3%‬‬
‫‪22.8%‬‬
‫‪19.9%‬‬
‫‪66.0%‬‬
‫‪21.2%‬‬
‫‪13.1%‬‬
‫‪22.5%‬‬
‫ھامش الربح‬
‫النفقات‬
‫نسبة إجمالي‬
‫النفقات‬
‫‪34.4%‬‬
‫‪18.8%‬‬
‫‪21.7%‬‬
‫‪48.5%‬‬
‫‪30.5%‬‬
‫‪29.0%‬‬
‫‪28.3%‬‬
‫‪29.0%‬‬
‫‪6.5%‬‬
‫‪3.8%‬‬
‫‪2.5%‬‬
‫‪49.6%‬‬
‫‪6.3%‬‬
‫‪6.7%‬‬
‫‪5.2%‬‬
‫‪5.5%‬‬
‫‪2.3%‬‬
‫‪1.1%‬‬
‫‪1.4%‬‬
‫‪8.6%‬‬
‫‪0.3%‬‬
‫‪1.7%‬‬
‫‪1.3%‬‬
‫‪1.7%‬‬
‫‪24.1%‬‬
‫‪13.5%‬‬
‫‪14.7%‬‬
‫‪3.2%‬‬
‫‪23.1%‬‬
‫‪16.0%‬‬
‫‪22.0%‬‬
‫‪19.0%‬‬
‫نسبة النفقة‬
‫التشغيلية‬
‫‪10.2%‬‬
‫‪7.5%‬‬
‫‪6.2%‬‬
‫‪35.1%‬‬
‫‪8.2%‬‬
‫‪8.9%‬‬
‫‪9.1%‬‬
‫‪9.1%‬‬
‫نسبة نفقات‬
‫الموظفين‬
‫‪11.1%‬‬
‫‪7.7%‬‬
‫‪7.6%‬‬
‫‪20.4%‬‬
‫‪14.2%‬‬
‫‪7.5%‬‬
‫‪10.7%‬‬
‫‪8.8%‬‬
‫نسبة النفقة المالية‬
‫نسبة نفقة‬
‫مخصص خسائر‬
‫القروض‬
‫نسبة النفقات‬
‫اإلدارية‬
‫‪1.2%‬‬
‫‪20.0%‬‬
‫‪5.8%‬‬
‫‪3.8%‬‬
‫‪3.1%‬‬
‫‪2.3%‬‬
‫‪1.2%‬‬
‫‪3.9%‬‬
‫‪30.2%‬‬
‫‪26.8%‬‬
‫‪5.2%‬‬
‫‪36.2%‬‬
‫‪27.8%‬‬
‫‪31.3%‬‬
‫‪33.4%‬‬
‫‪12.5%‬‬
‫‪10.9%‬‬
‫‪12.5%‬‬
‫‪15.5%‬‬
‫‪16.1%‬‬
‫‪16.1%‬‬
‫‪72.3%‬‬
‫‪1455.2%‬‬
‫‪1221.4%‬‬
‫‪1154.3%‬‬
‫‪35.9%‬‬
‫‪659.6%‬‬
‫‪1003.2%‬‬
‫‪1677.9%‬‬
‫‪162‬‬
‫‪102‬‬
‫‪1787.6%‬‬
‫‪134‬‬
‫‪58‬‬
‫‪88‬‬
‫‪97‬‬
‫‪162‬‬
‫‪102‬‬
‫‪199‬‬
‫‪134‬‬
‫‪57‬‬
‫‪88‬‬
‫‪93‬‬
‫نسبة نفقة التعديل‬
‫النفقة التشغيلية‪/‬‬
‫محفظة القروض‬
‫نفقات‬
‫الموظفين‪/‬محفظة‬
‫القروض‬
‫متوسط الراتب‪/‬‬
‫إجمالي الدخل‬
‫القومي لكل فرد‬
‫التكلفة لكل‬
‫مقترض‬
‫التكلفة لكل قرض‬
‫االنتاجية‬
‫‪199‬‬
‫‪33‬‬
‫‪74‬‬
‫‪33‬‬
‫‪57‬‬
‫‪297‬‬
‫‪305‬‬
‫‪205‬‬
‫‪151‬‬
‫‪64‬‬
‫‪59‬‬
‫‪112‬‬
‫‪104‬‬
‫‪111‬‬
‫‪114‬‬
‫‪115‬‬
‫‪125‬‬
‫‪236‬‬
‫‪218‬‬
‫‪221‬‬
‫‪74‬‬
‫‪238‬‬
‫‪245‬‬
‫‪225‬‬
‫‪154‬‬
‫‪57‬‬
‫‪1‬‬
‫‪221‬‬
‫‪249‬‬
‫‪154‬‬
‫‪90‬‬
‫‪16‬‬
‫‪1‬‬
‫‪248‬‬
‫‪261‬‬
‫‪0‬‬
‫‪90‬‬
‫‪11‬‬
‫‪145‬‬
‫‪49.4%‬‬
‫‪50.8%‬‬
‫‪0‬‬
‫‪68.2%‬‬
‫‪51.1%‬‬
‫‪52.9%‬‬
‫المقترضون لكل‬
‫موظف‬
‫‪143‬‬
‫‪110‬‬
‫‪110‬‬
‫‪146‬‬
‫‪110‬‬
‫‪115‬‬
‫القروض لكل‬
‫موظف‬
‫‪205‬‬
‫‪235‬‬
‫المقترضون لكل‬
‫مسؤول قرض‬
‫‪240‬‬
‫القروض لكل‬
‫مسؤول قرض‬
‫المدخرون‬
‫الطوعيون لكل‬
‫موظف‬
‫حسابات اإلدخار‬
‫لكل موظف‬
‫نسبة تخصيص‬
‫الموظفين‬
‫‪55.8%‬‬
‫‪53.4%‬‬
‫المخاطر والسيولة‬
‫‪6.0%‬‬
‫‪3.8%‬‬
‫‪5.0%‬‬
‫‪3.2%‬‬
‫‪2.2%‬‬
‫‪3.2%‬‬
‫‪3.5%‬‬
‫‪3.6%‬‬
‫‪7.0%‬‬
‫‪5.0%‬‬
‫مخاطر المحفظة‬
‫ما يزيد عن ‪30‬‬
‫يوما‬
‫‪62.0%‬‬
‫‪5.8%‬‬
‫‪2.3%‬‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪3.4%‬‬
‫‪2.4%‬‬
‫مخاطر المحفظة‬
‫ما يزيد عن ‪90‬‬
‫يوما‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪2.2%‬‬
‫‪1.2%‬‬
‫‪1.0%‬‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪0.9%‬‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪1.7%‬‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪2.1%‬‬
‫‪1.6%‬‬
‫‪0.9%‬‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪0.9%‬‬
‫‪1.7%‬‬
‫‪62.7%‬‬
‫‪60.6%‬‬
‫‪55.5%‬‬
‫‪1.6%‬‬
‫‪55.1%‬‬
‫‪66.6%‬‬
‫‪46.5%‬‬
‫‪62.0%‬‬
‫‪11.2%‬‬
‫‪21.0%‬‬
‫‪10.5%‬‬
‫‪11.4%‬‬
‫‪8.9%‬‬
‫‪9.8%‬‬
‫‪106.3%‬‬
‫‪14.9%‬‬
‫نسبة الشطب‬
‫معدل خسائر‬
‫القروض‬
‫تغطية المخاطر‬
‫األصول السائلة‬
‫غير الرابحة‬
‫كـنسبة ‪ %‬من‬
‫إجمالي أصول‬
‫المدى‬
‫المنظمات‬
‫غير‬
‫الحكومية‬
‫األفريقية‬
‫‪12.0% ‬‬
‫‪205.1% 7.2 ‬‬
‫‪205.1% ‬‬
‫‪78.9% 33.5% ‬‬
‫‪5,121 42.1% ‬‬
‫‪5,121 ‬‬
‫‪2,007,713 ‬‬
‫‪506 112.4% ‬‬
‫‪506 112.4% ‬‬
‫‪38,269 ‬‬
‫‪38,319 ‬‬
‫‪4,811,640 ‬‬
‫‪141 141 450 ‬‬
‫‪5.9% 8.9% ‬‬
‫‪10.9% 28.8% ‬‬
‫‪3.2% 22.3% ‬‬
‫‪123.8% ‬‬
‫‪116.0% ‬‬
‫‪20.2% 13.8% ‬‬
‫‪48.8% 34.1% ‬‬
‫‪19.7% 2.8% ‬‬
‫‪0.8% 13.9% ‬‬
‫‪8.8% 6.8% ‬‬
‫‪0.9% 51.1% ‬‬
‫‪32.5% ‬‬
‫‪1658.5% 170 ‬‬
‫‪170 44 44 ‬‬
‫‪161 165 415 ‬‬
‫‪415 42.4%‬‬
‫البنوك‬
‫األفريقية‬
‫أفريقيا‬
‫الصغرى‬
‫أفريقيا‬
‫المتوسطة‬
‫أفريقيا‬
‫الكبرى‬
‫السمات المؤسساتية‬
‫المؤسسات الجمعيات‬
‫المالية غير التعاونية‬
‫األفريقية‬
‫البنكية‬
‫األفريقية‬
‫‪36‬‬
‫‪43‬‬
‫‪23‬‬
‫‪11‬‬
‫‪56‬‬
‫‪30‬‬
‫‪33‬‬
‫‪9‬‬
‫‪7‬‬
‫‪14‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫‪8‬‬
‫‪11‬‬
‫‪2,044,727‬‬
‫‪2,975,941‬‬
‫‪11,383,165‬‬
‫‪20,094,764‬‬
‫‪1,487,735‬‬
‫‪6,577,352‬‬
‫‪37,097,528‬‬
‫‪12‬‬
‫‪8‬‬
‫‪50‬‬
‫‪9‬‬
‫‪8‬‬
‫‪13‬‬
‫‪32‬‬
‫‪67‬‬
‫‪104‬‬
‫‪143‬‬
‫‪222‬‬
‫‪45‬‬
‫‪116‬‬
‫‪325‬‬
‫عدد مؤسسات التمويل األصغر‬
‫العمر‬
‫إجمالي األصول‬
‫المكاتب‬
‫الموظفون‬
‫‪33.1%‬‬
‫‪20.7%‬‬
‫‪34.1%‬‬
‫‪97.1%‬‬
‫‪27.1%‬‬
‫‪19.2%‬‬
‫‪51.4% 2.5‬‬
‫‪99.7% 4.0‬‬
‫‪12.2%‬‬
‫‪64.5%‬‬
‫‪45.1%‬‬
‫ھيكل التمويل‪ :‬نسبة رأس المال‪/‬األصول التمويل التجاري نسبة‬
‫‪65.1%‬‬
‫الخصوم نسبة الدين‪/‬حقوق الملكية اإليداعات للقروض‬
‫‪16,994‬‬
‫‪36,420‬‬
‫اإليداعات إلجمالي األصول إجمالي محفظة القروض‪/‬إجمالي‬
‫‪64.8%‬‬
‫‪50.0%‬‬
‫األصول مؤشرات االنتشار عدد المقترضين النشطين نسبة‬
‫‪4,176‬‬
‫‪17,495‬‬
‫‪36,420‬‬
‫المقترضات عدد القروض القائمة إجمالي محفظة القروض‬
‫‪4,381,140‬‬
‫‪24,477,09‬‬
‫متوسط رصيد القرض لكل مقترض متوسط رصيد القرض لكل‬
‫‪276‬‬
‫‪6 574‬‬
‫مقترض‪ /‬إجمالي الدخل القومي لكل فرد متوسط الرصيد القائم‬
‫‪80.2%‬‬
‫‪148.3%‬‬
‫متوسط الرصيد القائم‪ /‬إجمالي الدخل القومي لكل فرد عدد‬
‫‪253‬‬
‫‪574‬‬
‫المدخرين الطوعيين عدد حسابات اإلدخار الطوعي المدخرات‬
‫‪39.3%‬‬
‫‪2.0‬‬
‫‪3.5‬‬
‫‪24.9%‬‬
‫‪19.1%‬‬
‫‪11.0%‬‬
‫‪70.4%‬‬
‫‪111.1%‬‬
‫‪42.2%‬‬
‫‪1.2 0.0%‬‬
‫‪7.8%‬‬
‫‪46.8%‬‬
‫‪3.0 99.5%‬‬
‫‪17.6%‬‬
‫‪10.9%‬‬
‫‪0.0%‬‬
‫‪69.4%‬‬
‫‪63.4%‬‬
‫‪52.3%‬‬
‫‪1.2 0.0%‬‬
‫‪68.5%‬‬
‫‪70.8%‬‬
‫‪12,133‬‬
‫‪16,240‬‬
‫‪48.9%‬‬
‫‪0.0%‬‬
‫‪9,311‬‬
‫‪58.0%‬‬
‫‪40.2%‬‬
‫‪15,531‬‬
‫‪68.0%‬‬
‫‪80.7%‬‬
‫‪14,169‬‬
‫‪16,240‬‬
‫‪52.0%‬‬
‫‪9,796‬‬
‫‪2,355,03‬‬
‫‪7,218,07‬‬
‫‪15,531‬‬
‫‪72.0%‬‬
‫‪1,312,98‬‬
‫‪7 201‬‬
‫‪1 370‬‬
‫‪12,938,31‬‬
‫‪4,235‬‬
‫‪4 148‬‬
‫‪72.4%‬‬
‫‪116.5%‬‬
‫‪3 611‬‬
‫‪897,196‬‬
‫‪36.3%‬‬
‫‪179‬‬
‫‪370‬‬
‫‪233.2%‬‬
‫‪158‬‬
‫‪139‬‬
‫‪72.4%‬‬
‫‪116.5%‬‬
‫‪611‬‬
‫‪47.4%‬‬
‫‪80.2%‬‬
‫‪143.5%‬‬
‫الطوعية متوسط رصيد المدخرات لكل مدخر متوسط رصيد‬
‫‪36.7% 0‬‬
‫‪2,847‬‬
‫‪34,301‬‬
‫‪233.2%‬‬
‫‪157‬‬
‫‪17,054‬‬
‫‪68,380‬‬
‫حساب اإلدخار مؤشرات االقتصاد الكلي إجمالي الدخل القومي‬
‫‪0 0 66 66‬‬
‫‪1,860‬‬
‫‪34,301‬‬
‫‪30,974‬‬
‫‪50.6% 0‬‬
‫‪19,049‬‬
‫‪68,533‬‬
‫لكل فرد معدل نمو إجمالي الناتج المحلي معدل اإليداع معدل‬
‫‪380 5.2%‬‬
‫‪150,306‬‬
‫‪2,946,66‬‬
‫‪38,286‬‬
‫‪0 0 84 0‬‬
‫‪380,174‬‬
‫‪12,960,89‬‬
‫التضخم العمق المالي األداء المالي العام العائد على الموجودات‬
‫‪6.6%‬‬
‫‪88 88‬‬
‫‪0 124‬‬
‫‪14,841,09‬‬
‫‪310‬‬
‫‪92 0 365‬‬
‫‪2 189 0‬‬
‫العائد على حقوق الملكية االكتفاء الذاتي التشغيلي االكتفاء الذاتي‬
‫‪8.7%‬‬
‫‪280 6.0%‬‬
‫‪124 380‬‬
‫‪1 221 206‬‬
‫‪5.8%‬‬
‫‪5.9%‬‬
‫‪450 5.1%‬‬
‫المالي اإليرادات نسبة اإليراد المالي ھامش الربح المردود على‬
‫‪28.1%‬‬
‫‪5.1%‬‬
‫‪2.8%‬‬
‫‪310 5.6%‬‬
‫‪6.6%‬‬
‫‪5.1%‬‬
‫‪4.9%‬‬
‫إجمالي المحفظة )اسمي( المردود على إجمالي المحفظة‬
‫‪-7.0%‬‬
‫‪11.6%‬‬
‫‪3.5%‬‬
‫‪7.1%‬‬
‫‪10.8%‬‬
‫‪10.9%‬‬
‫‪6.6%‬‬
‫)حقيقي( النفقات نسبة إجمالي النفقات نسبة النفقة المالية‬
‫‪-11.7%‬‬
‫‪29.4%‬‬
‫‪2.1%‬‬
‫‪13.2%‬‬
‫‪28.0%‬‬
‫‪28.9%‬‬
‫‪29.1%‬‬
‫احتياطي خسائر القروض نسبة النفقة نسبة النفقة التشغيلية نسبة‬
‫‪91.0%‬‬
‫‪-1.8%‬‬
‫‪28.1%‬‬
‫‪29.4%‬‬
‫‪-7.1%‬‬
‫‪-1.7%‬‬
‫‪1.2%‬‬
‫نفقات الموظفين نسبة النفقة اإلدارية نسبة نفقة التعديل الكفاءة‬
‫‪71.6%‬‬
‫‪-11.7%‬‬
‫‪-0.4%‬‬
‫‪-1.0%‬‬
‫‪-16.4%‬‬
‫‪-3.4%‬‬
‫‪8.3%‬‬
‫النفقة التشغيلية‪ /‬محفظة القروض نفقات الموظفين‪ /‬محفظة‬
‫‪30.3%‬‬
‫‪108.0%‬‬
‫‪5.0%‬‬
‫‪-7.7%‬‬
‫‪89.4%‬‬
‫‪109.6%‬‬
‫‪115.2%‬‬
‫القروض متوسط الراتب‪ /‬إجمالي الدخل القومي لكل فرد التكلفة‬
‫‪-39.8%‬‬
‫‪91.1%‬‬
‫‪106.5%‬‬
‫‪118.3%‬‬
‫‪75.2%‬‬
‫‪95.1%‬‬
‫‪107.7%‬‬
‫لكل مقترض التكلفة لكل قرض االنتاجية المقترضون لكل‬
‫‪42.3%‬‬
‫‪22.0%‬‬
‫‪94.8%‬‬
‫‪99.2%‬‬
‫‪23.6%‬‬
‫‪24.2%‬‬
‫‪19.6%‬‬
‫موظف القروض لكل موظف المقترضون لكل مسؤول قرض‬
‫‪28.6%‬‬
‫‪-9.8%‬‬
‫‪16.5%‬‬
‫‪28.7%‬‬
‫‪-33.1%‬‬
‫‪-5.2%‬‬
‫‪7.2%‬‬
‫القروض لكل مسؤول قرض المدخرون الطوعيون لكل موظف‬
‫‪40.2%‬‬
‫‪30.2%‬‬
‫‪-5.5%‬‬
‫‪-0.8%‬‬
‫‪32.9%‬‬
‫‪33.0%‬‬
‫‪28.1%‬‬
‫حسابات اإلدخار لكل موظف نسبة تخصيص الموظفين‬
‫‪6.9%‬‬
‫‪17.9%‬‬
‫‪18.7%‬‬
‫‪55.7%‬‬
‫‪23.0%‬‬
‫‪23.9%‬‬
‫‪20.6%‬‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪31.0%‬‬
‫‪15.7%‬‬
‫‪36.8%‬‬
‫‪34.2%‬‬
‫‪29.3%‬‬
‫‪20.3%‬‬
‫‪28.5%‬‬
‫‪6.7%‬‬
‫‪15.6%‬‬
‫‪36.5%‬‬
‫‪6.1%‬‬
‫‪6.9%‬‬
‫‪3.9%‬‬
‫‪13.5%‬‬
‫‪1.8%‬‬
‫‪2.0%‬‬
‫‪5.4% 2.3%‬‬
‫‪2.0%‬‬
‫‪1.1%‬‬
‫‪2.5%‬‬
‫‪13.7%‬‬
‫‪16.4%‬‬
‫‪1.7%‬‬
‫‪25.2%‬‬
‫‪24.7%‬‬
‫‪21.1%‬‬
‫‪13.5%‬‬
‫‪4.3%‬‬
‫‪9.7%‬‬
‫‪10.9%‬‬
‫‪9.1%‬‬
‫‪11.6%‬‬
‫‪8.6%‬‬
‫‪5.8%‬‬
‫‪45.6%‬‬
‫‪7.8%‬‬
‫‪4.4%‬‬
‫‪17.6%‬‬
‫‪12.1%‬‬
‫‪9.1%‬‬
‫‪7.5%‬‬
‫‪23.4%‬‬
‫‪3.3%‬‬
‫‪7.2%‬‬
‫‪1.5%‬‬
‫‪3.2%‬‬
‫‪3.9%‬‬
‫‪1.2%‬‬
‫‪1189.7%‬‬
‫‪28.8%‬‬
‫‪1.1%‬‬
‫‪46.3%‬‬
‫‪41.1%‬‬
‫‪35.9%‬‬
‫‪22.9%‬‬
‫‪70 69‬‬
‫‪14.1%‬‬
‫‪17.6%‬‬
‫‪16.6%‬‬
‫‪20.1%‬‬
‫‪14.4%‬‬
‫‪9.6%‬‬
‫‪148 153‬‬
‫‪1206.5%‬‬
‫‪6.2%‬‬
‫‪2226.5%‬‬
‫‪953.0%‬‬
‫‪1401.7%‬‬
‫‪1674.0%‬‬
‫‪227 236‬‬
‫‪58 56‬‬
‫‪1100.8%‬‬
‫‪305 305‬‬
‫‪62 59 97‬‬
‫‪93 89 135‬‬
‫‪149 149‬‬
‫‪00‬‬
‫‪131 131‬‬
‫‪107 107‬‬
‫‪70 71 154‬‬
‫‪98 204‬‬
‫‪135 250‬‬
‫‪148 148‬‬
‫‪61.6%‬‬
‫‪290 294‬‬
‫‪88 88‬‬
‫‪154 220‬‬
‫‪206 0 0‬‬
‫‪255 157‬‬
‫‪308 308‬‬
‫‪31 23‬‬
‫‪146 168‬‬
‫‪223 36.8%‬‬
‫‪55.9%‬‬
‫‪146‬‬
‫‪217 232‬‬
‫‪51.1%‬‬
‫‪279 279‬‬
‫‪54.9%‬‬
‫‪50.7%‬‬
‫‪60.4%‬‬
‫المخاطر والسيولة‪ :‬مخاطر‬
‫المحفظة ما يزيد عن ‪30‬‬
‫يوما‪ /‬مخاطر المحفظة ما‬
‫‪5.6% 3.3% ‬‬
‫‪3.1% 3.1% ‬‬
‫‪57.5% 16.2%‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪4.9%‬‬
‫‪3.6%‬‬
‫‪7.1%‬‬
‫‪5.9%‬‬
‫‪5.0%‬‬
‫‪4.6%‬‬
‫يزيد عن ‪ 90‬يوما ‪/‬نسبة‬
‫‪1.7%‬‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪4.3%‬‬
‫‪2.5%‬‬
‫‪2.1%‬‬
‫‪2.4%‬‬
‫الشطب نسبة خسائر‬
‫‪1.6%‬‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪2.5%‬‬
‫‪4.6% 1.0%‬‬
‫‪1.6%‬‬
‫‪1.7%‬‬
‫‪2.1%‬‬
‫القروض تغطية المخاطر‬
‫‪1.5%‬‬
‫‪1.7%‬‬
‫‪2.1%‬‬
‫‪1.6% 1.6%‬‬
‫‪1.6%‬‬
‫‪1.6%‬‬
‫‪1.9%‬‬
‫‪63.4%‬‬
‫‪69.3%‬‬
‫‪45.9%‬‬
‫‪106.3%‬‬
‫‪66.9%‬‬
‫‪57.3%‬‬
‫‪60.5%‬‬
‫‪10.5%‬‬
‫‪14.1%‬‬
‫‪9.8%‬‬
‫‪8.9%‬‬
‫‪14.3%‬‬
‫‪9.8%‬‬
‫‪8.0%‬‬
‫األصول السائلة غير‬
‫الرابحة كنسبة ـ ‪ %‬من‬
‫إجمالي أصول‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫تقرير قياس مستوي األداء المقارن لعام ‪ 2006‬عن مؤسسة تبادل معلومات التمويل األصغر)‪(MIX‬‬
‫يمثل ھذا المنشور جزء من سلسلة من تقارير مقارنة مستوي األداء في التمويل األصغر اإلقليمية الصادرة عن مؤسسة تبادل‬
‫معلومات التمويل األصغر‪ :‬تقرير مستوي األداء المقارن للتمويل األصغر األفريقي‪ ،‬تقرير مستوي األداء المقارن للتمويل األصغر‬
‫اآلسيوي‪ ،‬تقرير مستوي األداء المقارن للتمويل األصغرالعربي‪ ،‬تقرير مستوي األداء المقارن للتمويل األصغر بأميركا الالتينية‪،‬‬
‫تقرير مستوي األداء المقارن للتمويل األصغربشرق أوروبا ووسط آسيا‪ ،‬و تقرير مستوي األداء المقارن للتمويل األصغرباالتحاد‬
‫النقدي لغرب أفريقيا )إيموا(‪ .‬وتستند التقارير اإلقليمية إلى بيانات مستوي األداء المقارن لعام ‪ 2006‬التي جمعت من ‪ 704‬مؤسسة‬
‫تمويل أصغر تقع بأفريقيا جنوب الصحراء‪ ،‬و آسيا‪ ،‬شرق أوروبا ووسط آسيا‪ ،‬وأميركا الالتينية والكاريبي‪ ،‬والشرق األوسط وشمال‬
‫أفريقيا‪ .‬وتتسم السلسلة بأنھا أكثر التقاريرالمتعمقة المتناسقة منھجيا الصادرة حتى اآلن حول أداء مقدمي التمويل األصغر‪ .‬ولما كانت‬
‫تكرس جھودھا لتعزيز قطاع التمويل األصغر بتشجيع الشفافية‪ ،‬تقدم مؤسسة تبادل معلومات التمويل األصغر )‪ (MIX‬معلومات‬
‫أدائية ومالية مفصلة عن مؤسسات التمويل األصغر‪ ،‬والمستثمرين‪ ،‬والشبكات ومقدمي الخدمات المرتبطة بتلك الصناعة‪ .‬وتقوم‬
‫‪ MIX‬بذلك من خالل العديد من الوسائل المتاحة جماھيريا‪ ،‬بما في ذلك سوق ‪ ، (www.mixmarket.org) ، MIX‬ونشرة‬
‫األعمال المصرفية األصغر‪ .‬وتعد مؤسسة ‪ MIX‬شركة غير ھادفة للربح أسستھا المجموعة االستشارية لمساعدة الفقراء )‪(CGAP‬‬
‫وغيرھا‪ ،‬وترعاھا ‪ ،CGAP‬ومؤسسة سيتي )‪ ،(Citi‬والبنك األلماني )دويتش بانك( ومؤسسة أميركا )أميركا فاونديشين(‪ ،‬وشبكة‬
‫أوميديار‪ ،‬ومعھد المجتمع المفتوح وصندوق سوروز للتنمية االقتصادية‪ ،‬مؤسسة روكديل وغيرھم‪..‬‬
‫تقرير قياس األداء المقارن للتمويل األصغر في أفريقيا ‪ .2006‬تود مؤسسة ‪ MIX‬أن توجه الشكر لجميع شركائنا‪ ،‬اتحاد مؤسسات‬
‫التمويل األصغر األثيوبية )‪ (AEMFI‬وشبكة غانا لمؤسسات التمويل األصغر )‪ (GHAMFIN‬الذين دونھم لم يكن ھذا التقرير‬
‫مؤسسة تبادل معلومات التمويل األصغر‪1901 .‬‬
‫وعملنا في أفريقيا ليصبح ممكنا‪Microfinance Information eXchange .‬‬
‫جادة بنسيلفانيا شمال غرب – جناح ‪ 307‬واشنطن العاصمة – ‪ ،20006‬الواليات المتحدة األميركية‪ .‬ھاتف‪ +1 202 659 9094 :‬‬
‫فاكس‪ ، +1202 659 9095 :‬بريد الكتروني‪[email protected] www.themix.org :‬‬
‫‪ ‬‬