‫آخر متاعب التمويل األصغر المتزايدة ‪ ‬‬
‫‪ ‬‬
‫بدأت األزمة األخيرة التي ضربت التمويل األصغر في جنوب الھند وبالضبط والية اندرا براديش )‪،(Pradesh Andhra‬‬
‫حيث أثارت المزاعم المتعلقة باإلفراط في المديونية‪ ،‬وتكتيكات جمع األموال اإلجبارية و التعسفية وعمليات انتحار المقترضين‬
‫نقاشا وطنيا حول تنظيم ھذه الصناعة‪.‬‬
‫وفي شھر أكتوبر‪ /‬تشرين األول‪ ،‬كانت حكومة الوالية قد فرضت قيودا على مؤسسات التمويل األصغر التي شلت عمليات‬
‫االقتراض وجعلت معدالت الجمع تنھار بشكل سريع وعلى حد السواء ھي وسعر السھم لشركة إس كي إس ميكروفاينانس‪،‬‬
‫والتي تعد أكبر الشركات الربحية في الھند‪ .‬وفي ‪ 19‬يناير‪ /‬كانون الثاني‪ ،‬حث تقرير لجنة ميلغام )‪Committee Malegam‬‬
‫‪ (Report‬الذي تم إصداره من قبل المصرف االحتياطي الھندي )‪ ،(India of Bank Reserve‬على مجموعة من القوانين‬
‫الجديدة لمؤسسات التمويل األصغر في الھند‪ ،‬بما في ذلك سقف سعر الفائدة‪ ،‬وحدود القرض وسقف الدخل بالنسبة للمقترضين‪.‬‬
‫و رحب بعض المراقبين بھذه األخبار؛ في ما يتوقع المتشائمون حدوث أزمة في االئتمان و انھيار الصناعة‪.‬‬
‫ولئن كان من السابق ألوانه التحدث حول كيف سيكون رد القطاع على ذلك‪ ،‬إال أن األزمة كانت قد أثارت في والية اندرا‬
‫براديش مناقشات ساخنة والكثير من األفكار الذاتية في جميع أنحاء مجتمع التمويل األصغر في العالم‪ .‬وخالل برنامج أخير لقادة‬
‫التمويل األصغر في معھد أريستي للتربية والتعليم التنفيذي )‪ (Education Executive of Institute Aresty‬التابع لجامعة‬
‫وارتن‪ ،‬تحولت المناقشة مرارا إلى طرح أسئلة حول المديونية المفرطة‪ ،‬والنمو السريع للصناعة‪ ،‬والخط الفاصل بين األرباح‬
‫والغرض‪.‬‬
‫وفي ھذا الصدد‪ ،‬كان قطاع التمويل األصغر قد شھد "نھضة قوية" بواسطة "زلزال انحراف"‪ ،‬يقول أحد المشاركين الـ‪ 26‬في‬
‫برنامج على الصعيد الدولي‪ ،‬قامران عظيم )‪ ،(Azim Kamran‬خالل مناقشة عامة حول نمو واستمرارية صناعة التمويل‬
‫األصغر‪ .‬و أشار عظيم‪ ،‬رئيس العمليات في مؤسسة كشف )‪ ،(Foundation Kashf‬وھي منظمة للتمويل األصغر أنشئت في‬
‫عام ‪ 1996‬في والية الھور )‪ ،(Lahore‬باكستان‪ ،‬إلى أن األساليب والمنھجيات في مجال التمويل األصغر قد تغيرت بعض‬
‫الشيء في السنوات الـ‪ 20‬أو الـ‪ 30‬الماضية‪ .‬و اآلن و بشكل مفاجئ‪ ،‬فقد تحركت األرض‪.‬‬
‫وبرعاية مركز المرأة للخدمات المصرفية العالمية الخاص بقيادة التمويل األصغر )‪Center Banking World Women's‬‬
‫‪ ،(Leadership Microfinance for‬فقد جمع برنامج القيادة المتقدمة في وارتن زعماء قطاع التمويل األصغر معا لمدة‬
‫أسبوع من الدراسة المكثفة‪ ،‬والعصف الذھني والعمل الجماعي من أجل مساعدتھم على االستعداد لمواجھة التحديات التي تواجه‬
‫التمويل األصغر اليوم‪ .‬و كان الھدف من الجمع ھذا العام ھو إيجاد طرق مبتكرة لمواجھة األزمة االقتصادية العالمية‪ ،‬والمنافسة‬
‫الجديدة‪ ،‬وزيادة التنظيم والضغط المستمر والجاد بغية األداء‪.‬‬
‫"و خالل أوقات التغيير السريعة‪ ،‬ھناك ميل إلى االعتماد على الطرق المعروفة لممارسة األعمال التجارية"‪ ،‬يقرأ مقدمة لواحد‬
‫من دروس البرنامج‪" .‬ومع ذلك‪ ،‬ففي ھذه األوقات فقط تكون مسألة االبتكار ذات أھمية متزايدة‪ ".‬و في الوقت نفسه‪ ،‬وكما أشار‬
‫العديد من المشاركين‪ ،‬يجب على القطاع أن يجد سبال جديدة للحفاظ على النمو دون إغفال احتياجات العمالء‪ .‬كما ھو الحال‬
‫بالنسبة لبعض مؤسسات التمويل األصغر‪ ،‬التي يمكن أن تحتاج إلى دورة مكثفة في أسس إدارة األعمال مثل العناية المرتقبة‪،‬‬
‫والتنمية المستدامة والعناية بالزبائن‪.‬‬
‫آثار اإلقراض المفرط‬
‫ولإلشارة‪ ،‬فإن حركة التمويل األصغر الحديثة كانت قد بدأت في بنغالديش عام ‪ ،1977‬على سبيل التجربة من قبل محمد يونس‬
‫أستاذ االقتصاد‪ ،‬الذي توقف عن تقديم أي ضمانات متعلقة بالقروض لمجموعات من المقترضين الفقراء جدا للحصول على‬
‫االئتمان من البنوك التقليدية‪ .‬و على مدى العقود الثالثة المقبلة‪ ،‬فقد أصبح النموذج الذي أسسه مقبوال على نطاق واسع كما تم‬
‫تكراره في بلدان أخرى كوسيلة لمكافحة الفقر‪ .‬ومنه‪ ،‬انتشر نموذج التمويل األصغر في جميع أنحاء العالم‪ ،‬وحصل يونس في‬
‫المقابل على جائزة نوبل في سنة ‪.2006‬‬
‫ولكن في غضون السنوات القليلة الماضية‪ ،‬مارست التنافسية المتزايدة بين المقرضين وضعف االقتصاد العالمي المقترضين‬
‫ومؤسسات التمويل األصغر على حد سواء‪ .‬و في الوقت الذي عرف دخول عدد متزايد من المصارف والشركات الربحية إلى‬
‫السوق وتزايد مساھمات المستثمرين‪ ،‬أصبحت بعض األسواق مشبعة بشكل مفرط كما أضحى المقترضين ذو طابع موسع‬
‫أكثر‪ .‬لذلك فإن مؤسسات التمويل األصغر يسعون اآلن وراء الوسائل الناجعة لمواصلة النمو ولكن بأقل المخاطر‪.‬‬
‫ومن جھة أخرى‪ ،‬قالت إحدى المشاركين كارين رونان )‪ ،(Roenen Carine‬المدير التنفيذي لشركة فونكوز )‪،(Fonkoze‬‬
‫وھي منظمة شعبية للتمويل األصغر يقع مقرھا في بورت أو برنس )‪ ،(Port-au-Prince‬ھايتي؛ "إننا في حقل للتوتر بين‬
‫االستدامة و‪ ...‬األثر االجتماعي"‪ ،‬مضيفة‪" ،‬إذا جعلت واحدا من ھذين القطبين خارج من المعادلة‪ ،‬فإن األمور ستسير بشكل‬
‫أسوء"‪.‬‬
‫وإن منظمة فونكوز‪ ،‬وھي أكبر مؤسسة للتمويل األصغر في ھايتي‪ ،‬سبق لھا وأن عملت تحت مثل ھذا التوتر؛ حيث أنه بعد‬
‫األعاصير التي أثرت على حياة ثلث من عمالئھا في عام ‪ ،2008‬ساعدت فونكوز المقترضين المكافحين من خالل إعادة جدولة‬
‫القروض القائمة‪ .‬و منذ الزلزال الذي وقع في شھر يناير‪ /‬كانون الثاني ‪ ،2010‬فقد وزعت اآلالف من المنح النقدية‪ ،‬وأكثر من‬
‫عشرة آالف قرض جديد لصالح عمالئھا‪ ،‬كما وضعت برنامج التأمين األصغر على الكوارث‪.‬‬
‫"لقد وصف نموذج التمويل األصغر‪ ،‬خصوصا بعدما حصل يونس على جائزة نوبل‪ ،‬بأنه كان أمر جيدا بالنسبة للشعب"‪،‬‬
‫تالحظ كارين رونان؛ مستطردة‪" ،‬واآلن تأتي لنا والية اندرا براديش قصة ثانية حيث تبدو سيئة‪ ....‬ولربما يمكننا التعلم مما‬
‫حدث ھناك‪ .‬إن الجمھور يعرف ويتوقع منا أن نقدم قيمة اجتماعية‪ ،‬ولكن نحن بحاجة إلى التواصل حول ذلك أكثر بكثير مما‬
‫نقوم به حاليا"‪.‬‬
‫لقد أصبحت المديونية المفرطة في والية اندرا براديش اليوم "مھيج حيوي سلبي وسريع النمو والذي يھدد حقا ھذه الصناعة‬
‫برمتھا"‪ ،‬قال جيمس د‪ .‬طومسون )‪ ،(James D. Thompson‬وھو مدير برنامج الثروة المجتمعية بجامعة وارتن‪ ،‬خالل‬
‫دورة تدريبية حول االبتكار المرتكز على العمالء‪ .‬كما نصح مؤسسات التمويل األصغر بالتركيز على العمالء ‪" --‬من أجل أن‬
‫تعكس تماما احتياجات العمالء على طول كل خطوة من سلسلة االستھالك‪ ....‬ومن بين التحديات األحادية الكبرى في البداية ھو‬
‫التفكير وكأن ھذا يضع بعين االعتبار العميل في المركز‪ ،‬مقابل انعكاس طبيعي للحديث عنا وما نقوم به"‪ ،‬وقال طومسون‪،‬‬
‫مضيفا أن مسألة بناء الخريطة الذھنية لكيفية عمل المنظمة من وجھة نظر الزبون تبدو بسيطة في البداية‪ ،‬ولكنھا في الواقع تبدو‬
‫صعبة للغاية‪ .‬في حين وافق أحد المشاركين في الدورة‪ ،‬مشيرا إلى أنه خالل تمارين المجموعة "نأخذ عدة مرات وغالبا موقع‬
‫المؤسسة وليس موقعة العميل"‪ .‬و خارج الفصول الدراسية‪ ،‬فإن مؤسسات التمويل األصغر ھي أيضا تكافح من أجل فھم‬
‫احتياجات عمالئھا‪.‬‬
‫وقال أحد المشاركين في البرنامج إينيز موراي )‪ ،(Murray Inez‬وھو نائب الرئيس التنفيذي لمنظمة المرأة للخدمات‬
‫المصرفية العالمية والتي يقع مقرھا بوالية نيويورك‪ ،‬أنه السنوات الثالث الماضية شھدت موجة من األحداث الناجمة عن‬
‫اإلفراط في اإلقراض؛ ومن بينھا‪ ،‬عانت صناعة نيكاراغوا للتمويل األصغر من أزمة في عام ‪ 2008‬عندما عمت حركة "ال‬
‫للدفع" التي أدت إلى تخلف عن التسديد واسع النطاق واحتجاجات عنيفة؛ أما قطاع التمويل األصغر في المغرب فقد شھدت ھو‬
‫اآلخر موجة من االفتراضات التي أدت إلى إفالس واحدة من أكبر مؤسسات التمويل األصغر؛ كما شھدت البوسنة اإلفراط في‬
‫المديونية بعد جھود االنتعاش من الحرب التي ولدت مطاردة عدد كبير من مؤسسات التمويل األصغر لقلة من الزبائن‪ .‬وفي كل‬
‫حالة‪ ،‬تبدو األسباب الجذرية جد معقدة؛ من قبيل الممارسات التنافسية السقيمة وكذلك التخفيف من العناية الواجبة التي سعت‬
‫إليھا مؤسسات التمويل األصغر لكي تنمو بسرعة؛ التالعب بالعمالء بواسطة القوى السياسية المحلية‪ ،‬وفي األخير صدمات‬
‫االقتصاد الكلي‪ .‬إن التمويل األصغر "يعمل في نظام إيكولوجي"‪ ،‬يقول موراي؛ مضيفا‪" ،‬عندما يصبح ذلك ناجحا للغاية‬
‫ويتدفق المال بشكل وافر‪ ،‬تكون المخاطر واردة"‪.‬‬
‫وقد عاشت إحدى المشاركات في البرنامج‪ ،‬مافسودا فايسوفا )‪ (Vaisova Mavsuda‬النتائج السلبية لإلقراض المفرط في‬
‫طاجيكستان‪ ،‬حيث تعمل بصفتھا مديرا عاما لمؤسسة ھومو وشركائه‪ ،‬وھي مؤسسة لتقديم القروض الصغرى في دوشانبي‬
‫)‪ .(Dushanbe‬انطلقت بطاقم يتكون فقط من ‪ 19‬موظف في عام ‪ ،2005‬إال أن المؤسسة لديھا اآلن ‪ 11‬فرعا‪ ،‬و ‪ 260‬موظف‬
‫وما يناھز حوالي ‪ 10‬آالف زبون ومحفظة تجارية نشيطة تقدر ميزانيتھا بـ‪ 5.5‬مليون دوالر أمريكي‪.‬‬
‫"لقد رأينا‪ ،‬في العام الماضي‪ ،‬خالل األزمة ما حدث‪ ،‬كان الناس يقتلون أنفسھم ألنھم لم يستطيعوا تسديد خمسة أو ستة‬
‫القروض"‪ ،‬تقول فايسوفا‪" .‬تحدث ھذه الحاالت في كثير من األحيان في طاجيكستان وھذا ما قلناه لجميع الدائنين‪ ،‬ومنه‪،‬‬
‫"المرجو أن ال تدفعوننا ألننا ال نستطيع دفع الناس لقتل أنفسھم"‪.‬‬
‫وفي بعض البلدان‪ ،‬تعزى مشكلة المديونية إلى النقص في المعلومات؛ حيث أنه بدون وجود نظام لمكاتب االئتمان أو بطاقات‬
‫الھوية الرسمية للفقراء‪ ،‬فإن المقرضين ال يمكنھم تحديد تاريخ االئتمان الخاص بالمقترض أو وجود القروض القائمة من‬
‫المقرضين اآلخرين‪ .‬ولكن لم يكن ھذا ھو الحال في طاجيكستان‪ ،‬وفقا لفايسوفا‪ .‬و تمتلك الدولة نظام تبادل معلومات جيد حول‬
‫العمالء‪ ،‬لذلك بدت شركات التمويل األصغر قادرة على معرفة أن المقترضين كانت عليھم ديون بالفعل‪ .‬و أضافت "إنھم تمكنوا‬
‫من معرفة أن ھذا العميل لديه اثنان إلى ثالثة ديون قائمة لدى المنظمات األخرى‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإنھم يرغبون في الحصول على‬
‫المزيد من الذخيرة‪ ،‬ولذلك تقديم قرض آخر"‪ .‬و عندما يعطى لھم الخيار‪ ،‬فإن معظم المقترضين يتمكنون بكل سرور من‬
‫االستفادة من الرصيد اإلضافي‪" .‬إن الناس ال يمكنھم تقييم احتياجات قروضھا بشكل صحيح؛ إنھم يقترضون فقط‪ ،‬وبشكل‬
‫مستمر ‪ --‬ومنه ال يمكنھم تسديد ذلك‪".‬‬
‫لقد بدأت المصارف التقليدية‪ ،‬أيضا‪ ،‬في محاولة لجذب المقترض الصغير في كثير من البلدان‪ ،‬رافعة بذلك الضغط على‬
‫مؤسسات التمويل األصغر إلحكام قبضتھا على حصتھا في السوق‪" .‬وفي ھذا السياق لمنافسين جدد‪ ،‬ولمختلف المنافسين‪ ،‬أكبر‬
‫المنافسين لنا‪ ،‬فإن كل ھذه المعركة تعني أنه من السھل جدا أن فقدان البعثة"‪ ،‬يقول المشارك رافائيل لوزا )‪،Llosa) Rafael‬‬
‫المدير العام لبنك ميبانكو)‪ ، (Mibanco‬وھو مصرف خاص في ليما‪ ،‬بيرو‪ ،‬الذي يركز على الشركات الصغيرة والمقاوالت‬
‫الصغرى‪" .‬بما أنك تقاتل من أجل أن تكون رائد في السوق ومن أجل البقاء على قيد الحياة واالستمرار في تقديم الخدمات‪ ،‬فإنك‬
‫تبدأ في التركيز على أمور أخرى‪".‬‬
‫وقال أحد المشاركين‪ ،‬إلى حد اآلن‪ ،‬تعتبر األرباح ضرورية إذا كانت مؤسسة التمويل األصغر تريد االستمرار بمھمتھا‬
‫للتخفيف من حدة الفقر‪" .‬عليك أن ترفع من الفائدة لتغطية جميع النفقات"‪ ،‬تقول ماري لويز نسابيومفا ‪Louise (Marie‬‬
‫‪ ،(Nsabiyumva‬وھي الرئيس التنفيذي لمؤسسة االدخار واالئتمان القائمة في بوروندي ونائب رئيس شبكة التمويل األصغر‬
‫البوروندية‪" .‬وإال‪ ،‬فإنه بإمكانك االختفاء‪ ،‬وھذا ليس مفيدا للعميل"‪ ،‬يضيف لوزا‪" ،‬إذا كنت غير ربحي‪ ،‬فإنك لن تستطيع‬
‫االستمرار ولھذا السبب‪ ،‬فإنه ليس من الخطأ أن تملك األرباح"‪.‬‬
‫بناء التحالفات‬
‫ولكن كم من الربح؟ ففي والية اندرا براديش‪ ،‬أشار مسئولون في حكومة الوالية في أكتوبر‪ /‬تشرين األول إلى أن محاولة سعي‬
‫المقرضين الصغار وراء "األرباح المفرطة" وكأنھا سبب من أسباب تضييق الخناق على ھذه الصناعة‪.‬‬
‫ومن جھة أخرى‪ ،‬الحظ المشارك فيكرام جيتلي )‪ ،(Jetley Vikram‬الرئيس التنفيذي لشركة التمويل األصغر يوجيفان الكائنة‬
‫بمنطقة بنغالور‪ ،‬أن العديد من شركات التمويل األصغر في الھند تسعى وراء رأس المال المستثمر‪ ،‬وذلك بشكل جزئي بسبب‬
‫القوانين المصرفية سارية المفعول في الھند‪ .‬ووفقا لموقع الشركة‪ ،‬فقد أنجزت يوجيفان أربع جوالت من ضخ رأس المال‬
‫وخطط لتقديم عروض االكتتاب العام بعد ثالث سنوات من عمليات مربحة‪.‬‬
‫و يستطرد قائال "لدينا نوعين مختلفين من المستثمرين"؛ ھناك طبقة المستثمرين االجتماعيين الصرفة ومستثمري األسھم‬
‫الخاصة‪" .‬و كجزء من مھمتنا‪ ،‬فقد حددنا بوضوح أن العائد على حقوق المساھمين سيكون في أفضل األحوال ‪ ،%15‬لذا فإن‬
‫كل شخص يجري وراء عائد بالقوة حقا مقابل حقوق المساھمين لن يأتي معنا"‪.‬‬
‫وبتأسيسھا في عام ‪ ،2005‬تستخدم شركة يوجيفان نموذج غرامين )‪ (model Grameen‬لإلقراض لمجموعات من النساء‬
‫المقترضات كما يركز ھذا النموذج على التمويل األصغر في المناطق الحضرية‪ .‬ومنه فإنھا تفتخر حاليا بكسبھا حوالي‬
‫‪ %99.12‬من نسبة السداد من مجموع يفوق ‪ 975‬ألف عميل في ‪ 20‬دولة‪.‬‬
‫وبتنظيمھا بموجب البنك االحتياطي الھندي بصفتھا "شركات مالية غير مصرفية"‪ ،‬على مؤسسات التمويل األصغر مثل‬
‫يوجيفان الحفاظ على الحد األدنى من نسبة كفاية رأس المال ولكن ال يمكنھا قبول الودائع‪ ،‬وفقا جيتلي؛ "لذا فإنه علينا االنضمام‬
‫إلى أسواق رأس المال‪ ،‬وإال فإننا سوف لن يكون بمقدورنا التوسع واالستمرار‪".‬‬
‫في حين‪ ،‬وقبل األزمة‪ ،‬كانت والية اندرا براديش مغمورة في االستثمار الصغير؛ حيث كانت تمتلك الوالية حوالي ثلث‬
‫القروض الصغرى في الھند وتستضيف عدد من أكبر المقرضين الربحيين في الھند‪ ،‬بما في ذلك شركة إس كي إس‬
‫مايكروفاينانس‪ ،(Microfinance (SKS‬التي طرحت حوالي ‪ 358‬مليون دوالر أمريكي في عرض اكتتاب عام أولي في‬
‫أغسطس من عام ‪.2010‬‬
‫وفقا لناراسيمھان سرينيفاسان )‪ ،(Srinivasan Narasimhan‬وھو مؤلف كتاب "والية قطاع التمويل األصغر بالھند‬
‫‪ ،"2010‬فإن عدد القروض الصغرى في والية اندرا براديش يبلغ اآلن تقريبا ‪ 10‬أضعاف عدد األسر الفقيرة في الوالية‪ .‬لكن‬
‫سرينيفاسان أشار أيضا إلى أنه ليس كل القروض تأتي من مؤسسات التمويل األصغر؛ كما يمكن للمقترضين في والية اندرا‬
‫براديش أيضا الحصول على ائتمان من برنامج مجموعة المساعدة الذاتية )‪ ،(Group Help Self‬وھو برنامج حكومي‬
‫للتخفيف من حدة الفقر وممول جزئيا من البنك الدولي الذي يقدم القروض الصغرى بأسعار أقل من أسعار السوق‪ .‬و خلص‬
‫سرينيفاسان إلى أن ثلث القروض الموزعة في والية أندرا براديش ھي من تقديم مؤسسات التمويل األصغر‪ ،‬في حين تم توزيع‬
‫الثلثين للمقترضين في برنامج مجموعة المساعدة الذاتية‪.‬‬
‫"إن األزمة والية اندرا براديش حدثت ألن الحكومة كانت تتعھد ھناك بمعدل ‪ %3‬من سعر الفائدة بينما لدينا سعر الفائدة على‬
‫تمويل الديون تقدر بـ‪ ،"%12‬يقول جيتلي‪" .‬فكيف يمكنك االستمرار والبقاء على قيد الحياة؟ إن ھذه ليست مشكلة الھند؛ بل إنھا‬
‫مشكلة والية ولن تتوسع لتشمل الواليات األخرى"‪.‬‬
‫وقال المشارك جورجيت جان لويس )‪ ،(Georgette Jean-Louis‬المدير المالي لشركة فونكوز‪ ،‬مؤسسة التمويل األصغر في‬
‫بورت أو برانس في ھايتي؛ أن المبالغة في تبسيط التحديات في والية اندرا براديش ورسم صناعة التمويل األصغر بأكمله‬
‫بواسطة الفرشاة العريضة نفسھا لن يساعد على إيجاد حلول مبتكرة للمضي قدما‪.‬‬
‫"أعتقد أن القطاع اآلن في خطر ألن الجميع يحاول أن يستوعب ما حدث في جزء واحد من العالم ويقولون إنه ھو الشيء نفسه‬
‫يحدث في بيرو‪ ،‬وفي ھايتي‪ ،‬وفي طاكجيستان أو في جزء من أجزاء إفريقيا"‪ ،‬يصرح جان لويس" ‪.‬نعم‪ ،‬ھناك مشكلة مع ما‬
‫حدث في الھند‪ ،‬ولكن علينا أن نتعلم من ذلك‪ ،‬كما علينا دراسة األمر‪ ،‬من أجل منع حدوث ذلك في كل جزء من العالم‪ ...‬و لكن‬
‫في نفس الوقت‪ ،‬ال بد من النظر في السياق؛ كما عليك أن تنظر إلى البيئة؛ عليك النظر في ما حدث ودراسته بدال من تعميمه‬
‫على العالم والتعامل معه وكأنه نفس الكارثة التي حدثت لك‪".‬‬
‫يختلف كل بلد اآلخر‪ ،‬تضيف‪ ،‬ومنه فإن الحلول يجب أن تأخذ بعين االعتبار كافة االختالفات وأن يتم إشراك الجميع‪" .‬ھناك‬
‫الكثير من حاملي األسھم؛ وعلى الحكومة أن تلعب دورھا على أكمل وجه‪ ،‬كما يجب على شركات التمويل األصغر أن تلعب‬
‫دورھا‪ ،‬والمستثمرون كذلك‪ ،‬وبعد ذلك يمكننا إيجاد حل مناسب"‪.‬‬
‫وقال موراي عن مؤسسة الخدمات المصرفية النسائية العالمية أن التطورات األخيرة في والية اندرا براديش وعدد من المواقع‬
‫الساخنة األخرى جمعت قادة الصناعة معا الستكشاف سبل الحد من احتماالت اإلقراض المفرط في المستقبل‪" .‬يتعين على‬
‫القطاع القيام بذلك مع بناء التحالفات‪ ،‬كما يجب عليه أن ينخرط أيضا في التنظيم الذاتي‪ .‬ومع ذلك‪ ،‬فإن ھذا سيعمل فقط ليصل‬
‫إلى مستوى ما‪ .‬ومن المرجح أن يكون التنظيم القانوني ضروريا‪ ،‬ولكن يجب يحدث ھذا بطريقة تتيح فرصا ھائلة للنمو‪".‬‬
‫إن القطاع يركز بشكل كبير على إيجاد طرق لقياس األثر االجتماعي‪ ،‬ووضع معايير للصناعة من خاللھا يمكن مؤسسات‬
‫التمويل األصغر أن تسلك تنظيما ذاتيا‪ .‬إن المنظمات أيضا تسعى إلى تنويع المنتجات؛ فبعد سنوات من تقديم قروض‪ ،‬فإن العديد‬
‫من مؤسسات التمويل األصغر تقول أن يمكن أن يكون ألنواع أخرى من الخدمات المالية تأثيرا أكبر من تأثير القروض‪ .‬إن‬
‫حسابات التوفير‪ ،‬على سبيل المثال‪ ،‬من شأنھا أن توفر لألسر الفقيرة مكانا آمنا لتخزين األموال بغية صرفھا في حاالت‬
‫الطوارئ‪ .‬ومنه‪ ،‬فمنتجات التأمين بإمكانھا مساعدتھم على إدارة المخاطر‪.‬‬
‫وأشارت موراي إلى أن دراسة أجريت في المغرب من قبل مؤسسة الخدمات المصرفية النسائية العالمية خلصت إلى أن النساء‬
‫المقترضات يملن إلى تخزين حوالي ‪ %40‬من دخلھم لحاالت الطوارئ الصحية‪ .‬مستطردة بقولھا "أنه من السھل جدا القول بأن‬
‫إنفاق ‪ %20‬على أقساط التأمين و‪ %20‬الباقية على االستثمار في مجال األعمال التجارية للخروج من الفقر" من الممكن أن‬
‫يكون بمثابة الخيار األفضل على المدى الطويل‪.‬وھكذا‪ ،‬فإن النمو ‪ -‬بالنسبة للمقرضين والمقترضين على حد سواء ‪ --‬ھو ما‬
‫تريده مؤسسات التمويل األصغر على حد قولھا؛ وتضيف موراي‪" ،‬إننا نعتقد أن ھناك إمكانية ھائلة في المستقبل بالنسبة‬
‫لشركات التمويل األصغر‪ ...‬إذا قمت بالتركيز على إحداث تأثير على مستوى العميل ومستوى األسرة‪ ،‬وإنشاء الخدمات التي‬
‫من شأنھا تمكين الفقراء من اتخاذ خيارات أفضل في ما يتعلق بكيفية استخدام أموالھم"‪" ،‬نحن متفائلون للغاية من أن قطاع‬
‫التمويل األصغر ھو ھنا من أجل االستمرارية"‪ .‬وأن المشاكل القائمة في والية اندرا براديش والمناطق الساخنة األخرى ھي‬
‫"باألساس متاعب متزايدة كثيرة والمفتاح ھو عدم االستغناء على األفكار االبتكارية من أجل الخروج من المحنة دون تحقيق‬
‫المراد"‪.‬‬
‫‪ ‬‬
‫‪ ‬‬