‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار‬
‫الجديد لكفاية رأس المال‬
‫ورقة عمل مقدمة للمؤتمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‬
‫جامعة أم القرى‪ ،‬مكة المكرمة‬
‫د‪ .‬ماهر الشيخ حسن‬
‫البنك المركزي األردني‬
‫ملخص الدراسة‬
‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد لكفاية رأس المال‬
‫‪5‬‬
‫يعتبر موضوو الموالءة مون المواضويع المهموة لكوم مون السولاار الرقا يوة‬
‫والبنوك على حد سواء كونها تمثم أهم عنصر من عناصر متانة وضع البنوك‪.‬‬
‫فووي هووإلا اإلطووار فتوود عملووا السوولاار الرقا يووة علووى تتووديم متووايي مختلفووة‬
‫للموووالءة كووواه أ ريهوووا معيوووار كفايوووة راس الموووال الوووإلي أقرتووو لجنوووة وووايل عوووا‬
‫‪ 1988‬والووإلي طبتو مووا يزيوود علووى ‪ 100‬دولووة ‪ .‬أه التابيووع العملووي لووإللك المعيووار‬
‫خالل السنوار الماضية أفري العديد من نتاط الضعف في دفعا لجنـــوـة وايل إلوى‬
‫إجراء تعديالر علي و أخيرا اقتراح معيار جديود لتـــوـياس الموالءة اصالـوـى علوى‬
‫تسمية ‪. Basel 2‬‬
‫لتوود واجهووا كووم موون السوولاار الرقا يووة و البنوووك اإلسووالمية مشوواكم تتعلووع‬
‫تيوواس المووالءة للبنوووك اإلسووالمية ترجووع صووورة رطيسووية إلووى الابيعووة الخاصووة‬
‫لمصادر أموال تلك البنوك وتوظيفاتها‪.‬‬
‫لتوود ووإللا متوواودر لتتووديم متيوواس لمووالءة البنوووك اإلسووالمية ي خووإل عووين‬
‫ادعتبار ادعتبارار السا تة و يعد أ ري هإله المتاودر ما قاما هيئة المراجعوة‬
‫والمتاسووبة للمسسسووار الماليووة اإلسووالمية عووا ‪ 1999‬إد أه تلووك المتاولووة تميووزر‬
‫عد ادنسجا ين نود كم من متا و سط نسبة كفاية رأس المال المتترحة‪.‬‬
‫تجيء هإله الورقوة لتتود إطوارا جديودا لتيواس كفايوة رأس الموال ي خوإل عوين‬
‫ادعتبوووار مفهوووو الموووالءة ا احتماليوووة اإلعسوووارا وطبيعوووة مصوووادر أمووووال البنووووك‬
‫اإلسالمية التي يمكون أه تسوتخد لمواجهوة الخسواطر ايور المتوقعوة وتتود فوي نفو‬
‫الوقا آليوة لتتتيوع ادنسوجا وين تلوك المصوادر ليوتم اسوتخدامها لمواجهوة مختلوف‬
‫أنوا الخساطر التي يمكون أه تواجو البنووك اإلسوالمية وفلوك فوي إطوار منسوجم موع‬
‫‪.Basel 2‬‬
‫‪Abstract‬‬
‫‪Bank solvency is one of the important issues for regulatory‬‬
‫‪authorities and banks since it represent the most important aspect‬‬
‫‪of banks' soundness. Because of this importance, regulatory‬‬
‫‪authorities introduced different measures for solvency. The Basel‬‬
‫‪1 accord introduced by Basel committee on banking supervision‬‬
‫ جامعة أ الترى‬/‫المستمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‬
6
in 1988 and implemented by more than 100 country was the most
important measure for solvency.
After ten years of implementation, many weaknesses
appeared in the Basel 1 accord which led to different amendments
to the accord and finally the suggestion of new capital accord
"Basel 2".
The regulatory authorities and Islamic banks face problems
in measuring the solvency of Islamic banks because of the
inappropriateness of Basel framework to the special nature of
Islamic banks sources and uses of funds. Different suggestions
introduced to overcome this issue. One of the most important
attempt was the capital adequacy accord for Islamic banks
introduced by the Accounting and Auditing Organization for
Islamic Financial Institutions. The major problem of that accord is
the inconstancy among the numerator and denominator
components used in the definition of the capital adequacy ratio.
This paper presents a new framework for measuring
Islamic banks solvency take into consideration the nature of the
sources of funds in Islamic banks that can be used to face any
unexpected losses and the framework for solvency introduced in
Basel 2.
‫ المتدمــــــــة‬:‫أود‬
‫يعتبر موضو المالءة من المواضيع المهمة لكوم مون السولاار الرقا يوة و‬
.‫البنوك على حد سواء كونها تمثم أهم عنصر من عناصر متانة وضع البنوك‬
‫فووي هووإلا اإلطووار فتوود عملووا السوولاار الرقا يووة علووى تتووديم متووايي مختلفووة‬
‫ و‬1988 ‫للمالءة كاه أ ريها معيار كفايوة راس الموال الوإلي أقرتو لجنوة وايل عوا‬
‫ أه التابيووع العملووي لووإللك المعيووار خووالل‬. ‫ دولووة‬100 ‫الووإلي طبت و مووا يزيوود علووى‬
‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد لكفاية رأس المال‬
‫‪7‬‬
‫السنوار الماضية أفري العديد من نتواط الضوعف فيو دفعوا لجنوة وايل إلوى إجوراء‬
‫تعووديالر علي و و أخيوورا اقتووراح معيووار جديوود لتيوواس المووالءة اصووالى علووى تسوومية‬
‫‪. Basel 2‬‬
‫لتوود واجهووا كووم موون السوولاار الرقا يووة و البنوووك اإلسووالمية مشوواكم تتعلووع‬
‫تيوواس المووالءة للبنوووك اإلسووالمية ترجووع صووورة رطيسووية إلووى الابيعووة الخاصووة‬
‫لمصووادر أموووال تلووك البنوووك حيووث أنهووا د تتال و عاطوودا يا تووا كمووا أنهووا يمكوون موون‬
‫الناحيووة النيريووة أه تتتمووم الخسووارة إضووافة إلووى اخووتال طبيعووة األدوار الماليووة‬
‫اإلسالمية عن األدوار المالية التتليدية‪.‬‬
‫لتوود ووإللا متوواودر لتتووديم متيوواس لمووالءة البنوووك اإلسووالمية ي خووإل عووين‬
‫ادعتبار ادعتبارار السا تة و يعد أ ري هإله المتاودر ما قاما هيئة المراجعوة‬
‫و المتاسبة للمسسسار المالية اإلسالمية إد أه تلك المتاولة تميزر عد ادنسوجا‬
‫ين نود كم من متا و سط نسبة كفايوة رأس الموال المتترحوة وعود تضومين متوا‬
‫النسبة عض المخاطر التي يمكن أه تسير على مالءة البنك‪.‬‬
‫سنسووتعرف فووي الجووزء الثوواني موون هووإله الدراسووة تعريووف المووالءة وكيفيووة‬
‫قياسووها يووم نتنوواول فووي الجووزء الثالووث موون الدراسووة معيووار كفايووة رأس المووال للبنوووك‬
‫اإلسالمية الإلي اقترحت هيئة المتاسبة والمراجعة للمسسسار المالية اإلسالمية‪ .‬في‬
‫الجزء الرا ع سنستعرف أ ري مالمى المعيار الجديد للمالءة ‪ Basel 2‬يوم نتود فوي‬
‫الجووزء الخووام إطووارا جديوودا لتيوواس كفايووة رأس المووال ي خووإل عووين ادعتبووار مفهووو‬
‫المالءة ا احتمالية اإلعسارا وطبيعة مصادر أموال البنوك اإلسالمية التي يمكن أه‬
‫تستخد لمواجهة الخساطر اير المتوقعة ويتد في نفو الوقوا آليوة لتتتيوع انسوجا‬
‫ووين مصووادر األموووال تلووك ليووتم اسووتخدامها لمواجهووة مختلووف أنوووا الخسوواطر التووي‬
‫يمكن أه تواج البنوك اإلسالمية وفلك وفتا إلطار منسجم مع ‪.Basel 2‬‬
‫يانياً‪ :‬مالءة البنوك تعريفها وقياسها‬
‫يلع رأسمال البنوك دورا ً هاما ً في المتافية على سالمة ومتانة وضع‬
‫البنوك وسالمة األنيمة المصرفية شكم عا حيث أن يمثم الجدار أو التاجز‬
‫الإلي يمنع أي خسارة اير متوقعة يمكن أه يتعرف لها البنك من أه تاال أموال‬
‫المودعين‪ ،‬فكما هو معلو فإه البنوك شكم عا تعمم في يئة تكتنفها درجة عالية‬
‫من عد الت كد األمر الإلي ينش عن تعرضها لمخاطر عديدة تشمم شكم رطيسي‬
‫المخاطر ادطتمانية ومخاطر السوق والمخاطر التشغيلية والمخاطر ادستراتيجية‪.‬‬
‫يمكن أه تتسم الخساطر التي تنش عن المخاطر التي تتعرف لها البنوك إلى‬
‫نوعين رطيسيين ‪ -‬أخإلا ً عين ادعتبار التدرة على التنبس وقو الخسارة وحجم‬
‫‪8‬‬
‫المستمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‪ /‬جامعة أ الترى‬
‫الخسارة‪ -‬هما‪:‬‬
‫الخسائر المتوقعة‪ :‬وهي الخساطر التي تتدث شكم متكرر ألي نك ويكوه‬
‫حجم هإله الخساطر عادة صغيراً‪.‬‬
‫الخسائر غير المتوقعة‪ :‬وهي الخساطر التي قليالً ما تتدث إد أه أيرها على‬
‫البنك عادة ما يكوه كبيرا‪.‬‬
‫هإلا ويلخص الشكم التالي توييع الخساطر التي يمكن أه تواج البنوك وكيوف‬
‫يمكن تغايتها‪:‬‬
‫الرسم رقم (‪ :)1‬توييع الخساطر‬
‫تكرار الخسارة‬
‫خسائر كبرية غري متوقعة‬
‫خسائر غري متوقعة‬
‫خساطر متوقعة‬
‫حجم الخسارة‬
‫وداطع العمالء‬
‫رأس المال‬
‫المصاريف‬
‫التشغيلية‬
‫إه الشكم السا ع لتوييع المخاطر التي تواجهو البنووك د يعتمود علوى طبيعوة‬
‫نشاط البنك – تتليدي أو إسوالمي‪ -‬علوى الورام مون عوض التبواين فوي أهميوة عوض‬
‫أنوا المخاطر ين النوعين من البنوك‪ -‬ولكن يمثم الشكم العا لتوييع المخاطر‪.‬‬
‫يورتبط رأس الموال ارتباطوا وييتووا موالءة البنووك والتووي تعتبور مون المواضوويع‬
‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد لكفاية رأس المال‬
‫‪9‬‬
‫المهمة لكم من السلاار الرقا ية والبنوك نفسها وفي هإلا اإلطوار فوإه األسوئلة التوي‬
‫تواج السلاار الرقا ية والبنوك عادة هي ما يلي‪-:‬‬
‫ كيف يمكن تعريف المالءة ؟‬‫ كيف يمكن قياسها ؟‬‫ ما هو التد األدنى المناس لهإله المالءة ؟‬‫يمكووووون تعريوووووف درجوووووة الموووووالءة لووووودى البنوووووك احتماليوووووة إعسوووووار البنوووووك‬
‫(‪ ،)The likelihood of insolvency‬معنوى أه انخفواف هوإله ادحتماليوة يعنوي‬
‫ارتفا درجة مالءة البنك (‪.)Greenspan 1998‬‬
‫ووالنير إلووى الرسووم السووا ع فإن و وكلمووا قلووا مسوواحة الجووزء تتووا المنتنووى‬
‫(خسائر كبيرة غير متوقعة ) من الرسم فإه فلوك يعنوي ارتفوا درجوة موالءة البنوك‬
‫حيووث أه تلووك المسوواحة تمثووم احتماليووة وقووو خسووارة تجووم د يكفووي رأس المووال‬
‫لتتمل و ‪ ،‬وعلي و فكلمووا ياد رأس المووال كلمووا قلووا هووإله ادحتماليووة (المسوواحة تتووا‬
‫المنتنى)‪.‬‬
‫فيمووا يتعلووع تيوواس المووالءة‪ ،‬فتوود اعتموودر السوولاار الرقا يووة ولسوونوار عديوودة‬
‫نسبة الرافعة المالية (‪)Leverage Ratio‬‬
‫‪1‬‬
‫الرافعة المالية = رأس المال‬
‫الموجودار‬
‫متياسوا للمووالءة إلووى أه جوواءر متووررار لجنووة ووايل (‪ )Basel I‬عووا ‪1988‬‬
‫والتووي رأر فووي تلووك النسووبة حوودا ً أدنووى لوورأس المووال ولكنهووا د تمثووم متياسوا ً للمووالءة‬
‫(احتمالية اإلعسار) كونها د تميز ين موجودار البنك تبعا ً لدرجة المخاطرة‪.‬‬
‫متررار لجنة وايل جواءر لتتود تعريفوا ً للموالءة ي خوإل عوين ادعتبوار طبيعوة‬
‫الدور الإلي يلعب رأس المال في تتموم الخسوارة وحمايوة أمووال الموودعين وميوزر‬
‫نا ًء على فلك رأس المال إلى شريتتين رطيسيتين هما رأس الموال األساسوي ورأس‬
‫المال المساند‪ ،‬كما أنها أخإلر عين ادعتبار التباين في مخواطر موجوودار البنووك‪،‬‬
‫وعلي فتد قسما تلك الموجودار إلى أر عة فئار رطيسية ناء على درجة المخاطر‬
‫لكم فئوة منهوا حيوث أنهوا أعاوا أويانوا ترجيتيوـة (‪ )%100 ،%50 ،%20 ،%0‬نواء‬
‫على درجة مخاطرة الموجودار‪.‬‬
‫ناء على ما سبع فاه معيار كفاية رأس المال وفتا للجنة ايل‪:‬‬
‫رأس المال‬
‫‪2‬‬
‫نسبة كفاية رأس المال (‪=)Basel 1‬‬
‫األصول الخارة‬
‫المرجتة‬
‫‪10‬‬
‫المستمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‪ /‬جامعة أ الترى‬
‫ووووالنير إلووووى أسوووولو التيوووواس الووووإلي اقترحتوووو لجنووووة ووووايل عووووا ‪1988‬‬
‫يمكوون التووول أه اللجنووة حاولووا تتووديم أسوولو قيوواس ينسووجم مووع تعريووف المووالءة‬
‫وهوووي احتماليوووة إعسوووار البنوووك إد أه أسووولو التيووواس هوووإلا واجووو عووودة مشووواكم‬
‫دفعوووا إلوووى إجوووراء تعوووديالر مهموووة عليووو كووواه أ ريهوووا إضوووافة مخووواطر السووووق‬
‫فوووي عوووا ‪ 1996‬لمتوووا النسوووبة وإلوووى العموووم أخيووورا ً علوووى تعديلووو شوووكم جووووهري‬
‫مووون خوووالل المعيوووار الجديووود للموووالءة (كفايوووة رأس الموووال) أو موووا يسووومى ‪Basel 2‬‬
‫والإلي سنتتدث عن أ ري مالمت في الجزء الرا ع‪.‬‬
‫يالثاً‪ :‬معيار كفاية رأس المال للبنوك اإلسالمية‪.‬‬
‫إه طبيعووووة موجووووودار ومالو ووووار البنوووووك اإلسووووالمية تختلووووف شووووكم‬
‫كبيوور عوون طبيعووة موجووودار ومالو ووار البنوووك التتليديووة األموور الووإلي ينشوو عنوو‬
‫عوود مالءم وة منهجيووة حسووا نسووبة كفايووة رأس المووال كمووا تووم اقتراحهووا موون قبووم‬
‫لجنة ايل للبنوك اإلسالمية‪.‬‬
‫لعووم أهووم األسووئلة التووي تووم طرحهووا فووي هووإلا المجووال هووو طبيعووة حسووا ار‬
‫ادسووووتثمار المشوووواركة فووووي الوووور ى (حسووووا ار ادسووووتثمار المشووووترك) حيووووث أنهووووا‬
‫ليسووا وداطووع كمووا أه تعريووف لجنووة ووايل لوورأس المووال التنييمووي د يشوومم مثووم‬
‫هووإلا النوووو مووون التسوووا ار‪ .‬هوووإلا ونلخوووص فيمووا يلوووي أهوووم موووا توصووولا إليووو لجنوووة‬
‫كفايوووة رأس الموووال المنبثتوووة عووون هيئوووة المتاسوووبة والمراجعوووة للمسسسوووار الماليوووة‬
‫اإلسوووووالمية (اللجنوووووة) فوووووي البيووووواه الصوووووادر عنهوووووا فوووووي موووووارس ‪ 1999‬هوووووإلا‬
‫الخصوص‪.‬‬
‫وضوووتا اللجنوووة أه نسوووبة كفايوووة رأس الموووال للبنووووك اإلسوووالمية يمكووون‬
‫احتسا ها كما يلي ‪-:‬‬
‫نسبة كفاية رأس المال للبنوك اإلسالمية =‬
‫رأس المال المدفو ‪ ،‬ادحتياطار‪ +‬مخاطر ادستثمار‪ ،‬احتياطيار إعادة التتويم‬
‫‪+‬المالو ار( استثناء حسا ار ادستثمار‬
‫األصول الخارة المرجتة (الممولة من رأسمال المصر‬
‫المشترك))‬
‫‪ %50 +‬من حسا ار ادستثمار المشترك‬
‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد لكفاية رأس المال‬
‫‪11‬‬
‫هإلا‪ ،‬ويتم إعااء أوياه مخاطر للموجودار تنسجم مع أوياه المخواطر التوي‬
‫حددتها لجنة ايل‪.‬‬
‫لتوود قامووا اللجنووة إعووداد مووإلكرة نتوواا واسووتاال آراء المختصووين فووي هووإلا‬
‫المجال وقد خلصا اللجنة ناء على فلك إلى ما يلي‪-:‬‬
‫أ‪ -‬هنالك مخاطر أخرى اير المخاطر ادطتمانية العادية تنش عن إدارة حسوا ار‬
‫ادستثمار المشترك‪.‬‬
‫ هنا لك مخاطر ااستئمانيةا تنش عن مخالفة إدارة البنك قيود عتوود ادسوتثمار‬‫أو حصووول تعوودي أو إهمووال فووي إدارة أموووال المسووتثمرين حيووث يكوووه البنووك‬
‫مسسودً من ناحية قانونية في هإله التالة‪.‬‬
‫ج‪ -‬هنالك نو آخر من المخاطر يمكن أه يتعرف ل البنك اإلسوالمي يتمثوم فوي‬
‫الضغوط التوي يمكون أه يتعورف لهوا لتعوديم العاطود علوى حسوا ار ادسوتثمار‬
‫المشووترك وفلووك ووالتخلي عوون جووزء موون العاطوود علووى حتوووق المسوواهمين وفلووك‬
‫للووتمكن موون المنافسووة فووي السوووق‪ ،‬وسووما اللجنووة هووإلا النووو موون المخوواطر‬
‫االمخاطر التجارية المنتولةا‪.‬‬
‫د‪ -‬سوب المخاطـــووـر الوواردة فووي و ج (ادسوتئمانية‪ ،‬التجاريووة المنتولوة) يووتم‬
‫ضووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووم‬
‫(‪ )%50‬من حسا ار ادستثمار المشترك لمتا النسبة‪.‬‬
‫هإلا‪ ،‬ويعود السب في المعاملة الخاصة لتسا ار ادستثمار المشترك إلوى أه‬
‫هإله التسا ار وفي حالة خسارة ادسوتثمارار التوي يوتم تمويلهوا مون خاللهوا تتتموم‬
‫هووي هووإله الخسووارة و د تتتمووم حتوووق مسوواهمي البنووك أي جووزء منهووا إد متوودار‬
‫الخساطر التي قد تنش من المخاطر ادستئمانية والمخاطر التجارية المنتولوة الوواردة‬
‫في ( ‪ ،‬ج)‪.‬‬
‫لعم من المناسو هنوا توضويى المتصوود المخواطر التجاريوة المنتولوة‪ .‬يمكون‬
‫التووول أه حسووا ار ادسووتثمار المشووترك تشووب إلووى حوود كبيوور فووي طبيعتهووا األموووال‬
‫المستثمرة ضمن صناديع ادسوتثمار المشوترك ( ‪ )Mutual Funds‬إد أنهوا تعاوي‬
‫المستثمر ميزة إمكانية ست أمووالهم موجو إشوعارار قصويرة األجوم‪ .‬اإلشوكالية‬
‫‪12‬‬
‫المستمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‪ /‬جامعة أ الترى‬
‫التي تواج البنوك اإلسالمية هي أه هإله األموال مسوتثمرة فوي موجوودار د تتمتوع‬
‫جميعهووا درجووة عاليووة موون السوويولة األموور الووإلي يجعووم موون الصووع عليهووا مواجهووة‬
‫ست و ار مفاجئة مبالغ كبيرة‪ ،‬وعلي فإه البنوك اإلسالمية قود تسوتخد العاطود علوى‬
‫حتوق مساهمي البنك لدعم العاطد على حسا ار ادستثمار المشترك لتجن اإلعسار‬
‫المالي الإلي قد ينش عن ست وداطع ادستثمار المشترك‪.‬‬
‫هووإلا‪ ،‬ويالحو أه اللجنووة لووم توودرج حسوا ار ادسووتثمار المشووترك ضوومن سووط‬
‫النسبة كونها د تتتمم أي من المخاطر التي عرفتها اللجنة في متا النسبة و التوالي‬
‫فإن د يمكن اعتبارها جزءا من رأس المال التنييمي الإلي يمكن أه يتتمم خسواطر‬
‫التي يمكن أه تتعرف لها البنوك اإلسالمية‪.‬‬
‫را عاً‪ :‬المعيار الجديد لكفاية رأس المال ‪.Basel 2‬‬
‫أفري التابيع العملوي لمعيوار كفايوة رأس الموال ‪ Basel 1‬عودة عيوو ونتواط‬
‫ضعف في المعيار دفعا إلى قيا لجنة ايل التتد معيار جديد للمالءة ‪.Basel 2‬‬
‫أعاووى ‪ Basel 1‬وين وا ً ترجيتيووا ً دلتزامووار التاووا الخوواص تجوواه البنوووك‬
‫(‪ )%100‬استثناء التروف السكنية أو معنى آخر طال المعيار البنوك ادحتفواظ‬
‫رأسمال نسبت (‪ )%8‬من هإله ادلتزامار وقد نش عن فلوك أمورين مهموين‪ ،‬أولهموا‬
‫عد التمييز ين البنوك وفتا ً لدرجوة مخاطرتهوا اعود التساسوية الكافيوة للمخواطرا‬
‫حيووث أه التزامووار التاووا الخوواص تختلووف شووكم كبيوور ضوومن البنووك الواحوود و ووين‬
‫البنوك‪ .‬فمثالً التزامار التاا الخاص تختلف درجوة مخاطرهوا وين البنووك حسو‬
‫السياسة ادطتمانية وطبيعة مكوناتها وضمن البنك الواحود حسو التاوا واليورو‬
‫ادقتصادية‪ ،‬طبيعة الضماه … الخ‪.‬‬
‫ويانيهموووا قيوووا العديووود مووون البنووووك نتوووم الموجوووودار فار درجوووة المخووواطر‬
‫المنخفضة إلى خارج الميزانية مون خوالل التوريوع (‪ )Securitization‬األمور الوإلي‬
‫نش عن ارتفا درجة مخاطرة الجزء المتبتي من متفية موجودار البنك‪.‬‬
‫إضافة إلى ما سبع فإه المعيار التالي لكفاية رأس المال ‪ Basel 1‬لوم ي خوإل‬
‫عين ادعتبار أحد أهم المخاطر التي تواجو البنووك وهوي المخواطر التشوغيلية التوي‬
‫عرفتها لجنوة وايل نهوا ااحتماليوة الخسوارة التوي قود تنشو عون فشوم أو عود كفايوة‬
‫عمليووار داخليووة‪ ،‬أشووخاص‪ ،‬أنيمووة‪ ،‬أو سووب أحووداث خارجيووةا‪ .‬هووإلا‪ ،‬وقوود يادر‬
‫أهمية هإلا النو من المخاطر سب التاور التكنولوجي الكبير والتعتيود فوي طبيعوة‬
‫وحجم الخدمار التي تتدمها البنوك لعمالطها‪ ،‬ومن األمثلة علوى الخسواطر التوي تنشو‬
‫عن المخاطر التشغيلية الخساطر المتعلتة فشم أنيموة التاسو ‪ ،‬ادحتيوال والسورقة‪،‬‬
‫تلف أو إضاعة أو عد ادحتفواظ الويواطع وتجواوي الصوالحيار‪ ،‬وتشومم المخواطر‬
‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد لكفاية رأس المال‬
‫‪13‬‬
‫التشغيلية المخاطر التانونية وفتا ً لتعريوف لجنوة وايل‪ .‬هوإلا‪ ،‬و والنير إلوى المخواطر‬
‫ادستثناطية التي عرفتها اللجنوة المنبثتوة عون هيئوة المتاسوبة والمراجعوة للمسسسوار‬
‫المالية واإلسالمية يمكن التوول أه هوإله المخواطر تنودرج ضومن المخواطر التشوغيلية‬
‫وأه موا جواءر و اللجنووة خصووص هوإله المخواطر يمثووم خاووة متتدموة فوي تتديوود‬
‫المخاطر التي تواج البنوك اإلسالمية والتتليدية ‪.‬‬
‫سب ما تتود فتود تتودما لجنوة وايل فوي منتصوف عوا ‪ 1999‬معيوار جديود‬
‫لكفاية رأس المال يهد إلى‪-:‬‬
‫ تعزيز سالمة ومتانة النيا المالي والمصرفي‪.‬‬‫ تعزيز التنافسية ين مسسسار الجهاي المصرفي‪.‬‬‫ تغاية أشمم للمخاطر التي تواج البنوك‪.‬‬‫ تاوير أسالي لتياس والمخاطر تتميز درجة عالية من التساسية للمخاطر التي‬‫تواج البنوك‪.‬‬
‫ التركيز على البنوك الكبيورة التوي تموارس األنشواة المصورفية علوى أسواس‬‫دولي وفي نف الوقا يتضمن مبادئ ووساطم تجعم مون المناسو تابيتو مون قبوم‬
‫البنوك الصغيرة ومتوساة التجم‪.‬‬
‫هإلا‪ ،‬وقد تضمن المعيار الجديد لكفاية رأس الموال ‪ Basel 2‬ياليوة أركواه هوي‬
‫قيوواس التوود األدنووى لدرجووة المووالءة ‪ -‬وهووو المبوودأ الوحيوود الووإلي تضوومنت ‪-Basel1‬‬
‫ومراجعة السلاار الرقا ية ومراقبة السوق‪.‬‬
‫الرسم رقم (‪ :)2‬أركاه المعيار الجديد لكفاية رأس المال ‪Basel 2‬‬
‫متانة وضع البنك‬
‫الركن األول‬
‫التد األدنى لرأس المال‬
‫الركن الثاين‬
‫مراجعة السلاار الرقا ية‬
‫الركن الثالث‬
‫مراقبة السوق‬
‫‪14‬‬
‫المستمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‪ /‬جامعة أ الترى‬
‫المبدأ األول‪ :‬التد األدنى لرأس المال‪.‬‬
‫يمكن تلخيص هإلا المبدأ من خالل المعادلة التالية‪-:‬‬
‫‪)Basel‬املال‬
‫رأس‬
‫=‬
‫نسوووووووووووووبة كفايوووووووووووووة رأس الموووووووووووووال (‪2‬‬
‫خماطر االئتمان‪ +‬خماطر السوق ‪ +‬خماطر التشغيل‬
‫‪4‬‬
‫فيما يتعلع تياس مكونار النسبة في المعيار الجديد فيمكن تلخيص فلك ما‬
‫يلي‪-:‬‬
‫أ‪ -‬د تغيير في تعريف سط النسبة‪.‬‬
‫ مخاطر ادطتماه تتاس مجموعة من الارق هي‪-:‬‬‫‪ )1‬طريتة معيارية تستند إلوى الاريتوة المسوتخدمة حاليوا ً موع عوض التعوديالر‬
‫خصوصا فيمم يتعلع ادعتماد على مسسسار التصنيف ادطتماني‪.‬‬
‫‪ )2‬طريتة مبساة تستند إلى التتييم الداخلي من قبم البنك لمخاطر ادطتماه‬
‫‪Foundation Internal Rating Based Approach‬‬
‫‪ )3‬طريتة متتدمة تستند إلى التتييم الداخلي من قبم البنك لمخاطر ادطتماه‬
‫‪Advanced Internal Rating Based Approach‬‬
‫ج‪-‬‬
‫مخاطر السوق وتقاس باآلتي‪-:‬‬
‫‪ )1‬طريتة معيارية‪.‬‬
‫‪Standardized approach‬‬
‫‪ )2‬نمافج تتييم ماورة من قبم البنوك لتياس المخاطر‪.‬‬
‫‪Internal- rating approach‬‬
‫د‪-‬‬
‫المخاطر التشغيلية وهنالك ثالث طرق لقياسها هي‪:‬‬
‫‪ )1‬طريتة المسشر الرطيسي (‪.)Basic Indicator Approach‬‬
‫وهي تستند إلى مسشر معين يستخد لتياس مخاطر التشغيم‪.‬‬
‫‪ )2‬طريتة معيارية (‪ )Standardized Approach‬وهي تستند إلى تتسيم‬
‫أنشواة البنووك إلوى مجموعووار مختلفوة وتتديوود المخواطر التشووغيلية لكووم‬
‫منها‪.‬‬
‫‪ )3‬طريتـووـة التيــووـاس الداخلــووـي (مـووـن قبووـم البنووك) للمخوواطر التشووغيلية‬
‫(‪.)Internal Measurement Approach‬‬
‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد لكفاية رأس المال‬
‫‪15‬‬
‫إه أسووالي التيوواس السووا تة د تمثووم فتووط طرقووا فار حساسووية أعلووى لتيوواس‬
‫المخواطر وم إنهوا تمثوم أفضوم الممارسوار المصورفية لتواس المخاطــــــوـر ( ‪Best‬‬
‫‪ )Practice‬وعلي فاه لجنة ايل توصي اه يتم النير إلى المعيوار الجديود كوسويلة‬
‫أفضم لتياس وإدارة المخاطر ولي كمتال للسلاار الرقا ية فتط‪.‬‬
‫المبدأ الثاني‪ :‬مراجعة السلاار الرقا ية‪.‬‬
‫في ‪ Basel 1‬تتديد الويه الترجيتي للمخاطر يتم صورة آلية سياة‬
‫حيث يعاى كم نو من أنوا األصول وينا ترجيتيا معينا ناءا على طبيعة‬
‫األصم‪ .‬في ‪ Basel 2‬األمر مختلف درجة كبيرة حيث أه تتديد الويه الترجيتي‬
‫للمخاطر يعتمد على مدخالر يتو إعدادها البنك كما في طرق التياس الداخلي‬
‫لمخاطر ادطتماه أو السوق أو المخاطر التشغيلية‪ ،‬أو مسسسار تصنيف اطتماني‬
‫خارجي كما في الاريتة المعيارية لتياس مخاطر ادطتماه‪ .‬إه ما سبع يتال‬
‫مراجعة السلاار الرقا ية للت كد من توفر متالبار التياس على مستوى البنك أو‬
‫مسسسة التصنيف ادطتماني (البيانار‪ ،‬الخبرار‪...‬الخ)‪ ،‬ومراجعة دقة التياس‬
‫وإمكانية ادعتماد علي إضافة إلى اإلجراءار الواج اتخافها في حالة تراجع‬
‫المالءة‪.‬‬
‫المبدأ الثالث‪ :‬مراقبة السوق‪.‬‬
‫يولي المعيار الجديد لتياس المالءة أهمية كبيرة لمراقبة السوق كجهة‬
‫رقا ية إضافية على البنوك وفي إطار فلك فاه المعيار الجديد يال من البنوك‬
‫اإلفصاح عن المزيد من المعلومار لتمكين المشاركين السوق من التيا هإلا‬
‫الدور‪ .‬إه ما سبع يتال قيا البنوك اإلفصاح عن مستوى المالءة واألسالي‬
‫المستخدمة إلدارة وقياس المخاطر على مستوى البنك‪.‬‬
‫في ضوء ما تتد يمكن تلخيص أ ري مالمى المعيار الجديد لكفاية رأس‬
‫المال ما يلي‪-:‬‬
‫ د تغيير جوهري في سط النسبة (رأس المال)‪.‬‬‫ األخوووإل عوووين ادعتبوووار مخووواطر السووووق (‪ )Risk Market‬ومخووواطر التشغيــوووـم‬‫(‪ ،)Operational Risk‬إضافة إلى مخاطر ادطتماه (‪. )Credit Risk‬‬
‫ ادعتماد شكم كبير على نمافج لتياس المخاطر ماورة من قبم البنوك‪ ،‬علوى أه‬‫يكوه دور السلاار الرقا ية مراجعة دقة هإله النمافج والت كد من فاعليتها‪.‬‬
‫‪ -‬توفر مجموعة من البداطم لتياس كم نو من أنوا المخاطر يمكن للبنك اعتمادها‬
‫‪16‬‬
‫المستمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‪ /‬جامعة أ الترى‬
‫نا ًء على موافتة السلاار الرقا ية وتوفر اإلمكانيار الاليمة دستخدامها‪.‬‬
‫ وساطم التياس الجديدة أكثر حساسية للمخاطر متارنة الوساطم التديمة‪.‬‬‫ هنالوك حوووافز للبنوووك نووا ًء علوى درجووة الدقووة فووي أسوالي قياسووها للمخوواطر تتمثووم‬‫تخفيض متالبار رأس المال‪.‬‬
‫ ادهتمووا إفصوواح البنوووك عوون ياناتهووا الماليووة وطوورق قياسووها للمخوواطر كوسوويلة‬‫لتمكين المودعين والمتترضين من تتييم مخاطر تلك البنوك‪.‬‬
‫خامساً‪ :‬مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد للمالءة ‪.Basel 2‬‬
‫‪ -1‬مخاطر الموجودار الممولة من حسا ار ادستثمار المشترك‬
‫من المعلو أه حسا ار ادستثمار المشترك تمثم أهم مصادر أموال البنوك‬
‫اإلسالمية إلى جان التسا ار الجارية وحتوق المساهمين‪ ،‬وتختلف طبيعة هإله‬
‫التسا ار عن الوداطع العادية في البنوك التتليدية في كوه طبيعة العالقة ين البنك‬
‫والمود في البنك اإلسالمي هي عالقة مضار ة في حين أه الوديعة في البنك‬
‫التتليدي هي عبارة عن قرف يلتز البنك سداده غض النير عن نتاطج أعمال ‪.‬‬
‫إه طبيعة العالقة ين البنك اإلسالمي و ين صاح حسا ادستثمار‬
‫المشترك والمبنية على أساس المضار ة تجعم من الممكن ‪-‬حس طبيعة العتد‪ -‬أه‬
‫يكوه العاطد ألصتا حسا ار ادستثمار المشترك متغيرا ً ويعتمد على نتاطج‬
‫ادستثمار ود يوجد ما يمنع من الناحية النيرية من أه يكوه هإلا العاطد سالبا ً في‬
‫حالة خسارة استثمارار البنك ‪.‬‬
‫إه هإله العالقة ين حسا ار ادستثمار المشترك والبنك اإلسالمي تشب إلى‬
‫حد كبير العالقة ين حسا ار ادستثمار و صناديع ادستثمار المشترك )‪Mutual‬‬
‫‪ (Funds‬مع اختال جوهري سيط هو أه موجودار صناديع ادستثمار‬
‫المشترك تتمتع عادة درجة عالية من السيولة كونها في العادة أوراق مالية يمكن‬
‫يعها وشراؤها في األسواق المالية في حين أه موجودار البنوك اإلسالمية هي في‬
‫الغال عبارة عن أدوار دين د يمكن يعها سهولة حيث د تزال تتتم المرا تة‬
‫الجزء األكبر من نشاط البنوك اإلسالمية ‪.‬‬
‫إه طبيعة موجودار البنوك اإلسالمية وتركز نشواطها فوي نشواط المرا توة‬
‫يجعووم موون الصووع عليهووا مواجهووة سووتو ار مفاجئووة كبيوورة لتسووا ار ادسووتثمار‬
‫المشووترك أو الوداطووع شووكم عووا والتووي موون الممكوون أه تتصووم فووي حالووة حوودوث‬
‫انخفوواف ملموووس فووي العاطوود أو فووي حالووة حوودوث خسووارة كبيوورة تجعووم العاطوود سووالبا‬
‫معنى أه أصتا حسا ار ادسوتثمار المشوترك سيخسوروه فوي هوإله التالوة جوزءا ً‬
‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد لكفاية رأس المال‬
‫‪17‬‬
‫من رؤوس أموالهم المستثمرة مع البنك اإلسالمي‪.‬‬
‫إه البنك اإلسالمي د يملك الميزة التي تملكها صناديع ادستثمار المشترك‬
‫من حيث سيولة الموجوودار وعود السوهولة النسوبية فوي سوت أرصودة ادسوتثمار‪،‬‬
‫األموور الووإلي يجعووم موون الممكوون أه يكوووه إعاوواء عاطوود موونخفض علووى حسووا ار‬
‫ادسووتثمار المشووترك أو عاطوود سووال سووببا ً وراء إعسووار البنووك سووب أه المووودعين‬
‫الإلين خسروا جزءا ً مون وداطعهوما أصوتا حسوا ار ادسوتثمار المشوترك وايورهم‬
‫من المودعينا من الممكن أه ينتتلوا لبنك آخر ‪.‬‬
‫إفا ما رجعنوا إلوى تعريوف الموالءة وكونهوا احتماليوة إعسوار البنوك‪ ،‬فمموا د‬
‫شووك في و أه الخسوواطر التووي تتعوورف لهووا حسووا ار ادسووتثمار المشووترك االمخوواطر‬
‫التجاريووةا يمكوون أه تووسدي إلووى إعسووار البنووك و التووالي يجوو أه تكوووه األصووول‬
‫الممولة من خاللها الكامم جزءا ً من موجودار البنك الخارة المرجتة ضمن متا‬
‫النسبة ‪.‬‬
‫صتيى أه البنك اإلسالمي اير ملوز تعاقوديا ً تغايوة هوإله الخسواطر إد أنو‬
‫ملز إللك تجاريا ً في ضوء المنافسة في السوق وهو ما يبرر وجود احتياطي معدل‬
‫األر اح واحتياطي مخاطر ادستثمار‪.‬‬
‫قد يثار هإلا الصدد التساؤل التالي ‪ :‬ألي من الممكن أه يتوتف عودد كبيور‬
‫من المودعين وداطعهم مع البنك اإلسوالمي حتوى فوي حالوة الخسوارة‪ ،‬ويمكون التوول‬
‫هووإلا الصوودد أه هووإلا األموور ممكوون فووي حالووة عوود وجووود مسسسووة مصوورفية إسووالمية‬
‫أخرى يمكن نتم التسا ار لها وهي حالة أصبتا في الوقا الراهن قليلوة التودوث‬
‫أو في حالة أه متوسط العاطد المتوقع علوى حسوا ار ادسوتثمار المشوترك فوي الفتورة‬
‫التادمووة ‪-‬علووى الوورام موون انخفوواف العاطوود التووالي‪ -‬أعلووى موون العاطوود المتوقووع لوودى‬
‫مسسسة مصرفية إسالمية أخورى‪ ،‬و معنوى آخور فوإه الموود سويتتف وديعتو فوي‬
‫نوووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووووك‬
‫(‪ )B1‬إفا كانا العاطد المتوقع خوالل الفتورة التادموة (‪ )n‬علوى اسوتثمارات أعلوى مون‬
‫العاطد المتوقع إفا ما وضع هإله ادسوتثمارار موع نوك (‪ )B2‬ويمكون تمثيوم فلوك مون‬
‫خالل المعادلة التالية ‪-:‬‬
‫‪n‬‬
‫‪n‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪E‬‬
‫‪R‬‬
‫‪‬‬
‫‪E RiB2   0‬‬
‫‪‬‬
‫‪iB1‬‬
‫‪‬‬
‫‪i 1‬‬
‫‪ i 1‬‬
‫‪‬‬
‫( ‪)4‬‬
‫‪18‬‬
‫المستمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‪ /‬جامعة أ الترى‬
‫حيث أه‪ E RiBj ‬تمثم العاطد المتوقع لدى نك( ‪) j‬في الفترة (‪.)i‬‬
‫إه المتا ع ألداء البنوك اإلسالمية والعاطد على حسا ار ادستثمار المشترك‬
‫يجد أن متوار إلوى حود كبيور للعاطود علوى الوداطوع لودى البنووك التتليديوة ولعوم فلوك‬
‫يعود شكم رطيسي إلى أه معيم التمويم الوإلي تتدمو البنووك اإلسوالمية هوو تمويوم‬
‫المرا تة وأه كلفة هوإلا التمويوم متار وة لكلفوة التمويوم الوإلي تتدمو البنووك التتليديوة‬
‫الفاطدة‪.‬‬
‫في ضوء ما سوبع وفوي ضووء أه توقعوار العاطود علوى حسوا ار ادسوتثمار‬
‫المشترك تستند شكم رطيسي إلى العاطد في السنة التالية فانو ومون الناحيوة العمليوة‬
‫د يوجد ما يدفع إلى ادعتتاد ه العاطد المتوقع خالل الفترة (‪ )n‬على ادستثمارار‬
‫مع نك (‪ )B1‬سيكوه أعلى من العاطد المتوقع إفا ما وضوعا هوإله ادسوتثمارار موع‬
‫نك (‪ )B2‬خاصة عند عد تتتع فلك الفترة التالية‪.‬‬
‫إه ما سبع يعني أه المخاطر التي تتعرف لها توظيفوار البنوك اإلسوالمي‬
‫الممولة من خوالل حسوا ار ادسوتثمار المشوترك يجو أه ت خوإل عوين ادعتبوار واه‬
‫تكوه جزءا ً من متا النسبة كوه الخساطر التي قد تنش عن هإله المخاطر قود تتسوب‬
‫في المساس موال المودعين والتالي إعسار البنك من الناحية العملية‪.‬‬
‫‪ -2‬مكونار سط نسبة كفاية رأس المال وطبيعة الخساطر‬
‫النير إلى مكونار سط نسبة كفاية رأس المال كما في المعادلة (‪ )3‬يمكن‬
‫التووووول أنهووووا تتكوووووه موووون مجموووووعتين أو شووووريتتين األولووووى وهووووي رأس المووووال‬
‫وادحتياطيار‪ ،‬وهي شريتة تخص المسواهمين شوكم كاموم فوي حوين أه الشوريتة‬
‫الثانية هي أموال مشتركة وين المسواهمين والموودعين‪ .‬و والنير إلوى متوا النسوبة‪،‬‬
‫نالح أه هإلا المتا يعك المخاطر التي يج أه يتتمم خسواطرها مسواهمو البنوك‬
‫اير أن في نف الوقا يتضمن نوعوا مون المخواطر االمخواطر التجاريوة المنتولوةا‬
‫والتي يتتملها المساهموه والمودعوه‪.‬‬
‫وعلي يمكن التول أه هنالك نوعين من المخاطر يمكن أه تسير على أموال‬
‫المودعين مع البنك اإلسالمي وتسدي إلى خسارة جزء منهوا‪ ،‬األول وهوي المخواطر‬
‫التووووي يجوووو أه يتتملهووووا مسوووواهمو البنووووك وهووووي المخوووواطر التشووووغيلية (المخوووواطر‬
‫ادسووتئمانية) الدرجووة األولووى والتووي إفا كوواه حجمهووا كبيوورا ً تيووث د تكفووي حتوووق‬
‫المسواهمين لتغايتهووا فووإه فلووك سوويسدي إلووى إعسووار البنووك شووكم أكيوود‪ .‬الثوواني وهووي‬
‫المخاطر التجارية ادعتيادية التي يُعد أ ريها المخواطر ادطتمانيوة ومخواطر السووق‬
‫وهإلا النو من المخاطر يتتمل المود والبنك تدر مساهمة كوم منهموا فوي تمويوم‬
‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد لكفاية رأس المال‬
‫‪19‬‬
‫الموجوودار‪ ،‬وهووإله المخوواطر أيضوا يمكوون أه تووسدي إلووى إعسوار البنووك اتووسير علووى‬
‫المالءةا ألنها توسير علوى حتووق المسواهمين تودر حصوتهم فوي تمويوم الموجوودار‬
‫وألنها قد تعورف البنوك إلوى إعسوار سوب السويولة فوي حالوة ادنخفواف التواد فوي‬
‫العاطوود علووى حسووا ار ادسووتثمار المشووترك أو خسووارة جووزء منهووا‪ ،‬ويالح و أه هووإلا‬
‫النو من المخاطر لم يتم تضمين الكامم لمتا النسبة ‪.‬‬
‫ووالنير إلووى سووط النسووبة موورة أخوورى نجوود أه الجووزء األول موون البسووط هووو‬
‫الدرجوة األولووى مخصووص لمواجهووة الخسوواطر التشووغيلية فووي حووين أه الجووزء الثوواني‬
‫والمتمثووم ادحتياطيووار مخصووص لمواجهووة مخوواطر السوووق والمخوواطر ادطتمانيووة‪،‬‬
‫تعبير آخر فان د يمكون أه يوتم اسوتخدا احتياطيوار معودل األر واح أو احتياطيوار‬
‫مخوواطر ادسووتثمار لمواجهووة المخوواطر التشووغيلية أو مخوواطر الموجووودار المرجتووة‬
‫الخاوورة الممولووة موون مصووادر أموووال البنووك الإلاتيووة والمالو ووار اسووتثناء حسووا ار‬
‫ادستثمار المشترك‪ ،‬من ناحية أخرى فاه حتووق المسواهمين ارأس الموال المودفو‬
‫‪ +‬ادحتياطيارا د يمكن أه يتم استخدامها لمواجهة المخاطر التجارية كما عرفتهوا‬
‫اللجنة‪ ،‬وعلي فإه سط النسبة يمثم حاجزين مختلفين كم منهما مخصص لمواجهة‬
‫مجموعة مختلفة من المخواطر إد انو د يمكون جمعهوا كموا هوو متتورح فوي المعيوار‬
‫الإلي اقترحت اللجنة ‪.‬‬
‫إه ما سبع يعني أه هنالك نوعين من المخواطر يتا لهموا حواجزين مختلفوين‬
‫لتتليم أيرهما على البنك (على المودعين) ايور أنو د يمكون دموج هوإلين التواجزين‬
‫معا في حالة دمج المخاطر المختلفة‪ ،‬ويلخص الشكلين التاليين فلك‪.‬‬
‫الرسوووم رقوووم (‪ :)3‬توييوووع الخسووواطر التوووي يوووتم مواجهتهوووا مووون خوووالل حتووووق‬
‫المساهمين‬
‫خساطر تشغيلية (استئمانية) ‪+‬خساطر األصول‬
‫الخارة المرجتة (الممولة من رأسمال المصر‬
‫‪+‬المالو ار( استثناء حسا ار ادستثمار‬
‫المشترك))‬
‫تكرار الخسارة‬
‫خسائر كبرية غري متوقعة‬
‫خسائر غري متوقعة‬
‫خسائر متوقعة‬
‫حجم الخسارة‬
‫وداطع العمالء‬
‫حتوق المساهمين‬
‫أر اح السنة‬
‫‪20‬‬
‫المستمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‪ /‬جامعة أ الترى‬
‫الرسووم رقووم (‪ :)4‬توييووع الخسوواطر التووي يووتم مواجهتهووا موون خووالل احتيوواطي معوودل‬
‫األر اح ‪ +‬احتياطي مخاطر ادستثمار‬
‫خساطر مخاطر اطتمانية‬
‫ومخاطر سوقية (تجارية)‬
‫خسائر كبرية غري متوقعة‬
‫خسائر غري متوقعة‬
‫تكرار الخسارة‬
‫خساطر متوقعة‬
‫حجم الخسارة‬
‫وداطع العمالء‬
‫احتياطي معدل األر اح ‪ +‬احتياطي مخاطر ادستثمار‬
‫أر اح السنة‬
‫‪ .3‬إيالة الفصم ين مصادر األموال المستخدمة لمواجهة الخساطر‬
‫إفا مووا نيرنووا إلووى مصووادر األموووال المسووتخدمة لمواجهووة الخسوواطر ايوور‬
‫المتوقعة أو ما يمكن تسوميت فوي هوإله التالوة رأس الموال التنييموي للبنوك اإلسوالمي‬
‫فنرى أه جزءا ً منها عبارة عن أموال تخص مساهمي البنك تنايل عنها المساهموه‬
‫طواعية لتجن خسارة أكبر قد تنشو عون خسوارة حسوا ار ادسوتثمار المشوترك فوي‬
‫حالة انخفاف عاطد أصتا هإله التسا ار ‪ .‬إفا كاه هوإلا المبودأ متبوودً مون الناحيوة‬
‫النيرية ومعمودً من الناحيوة التابيتيوة‪ a‬كموا يعكو فلوك احتيواطي معودل العاطود‬
‫فإنو يمكوون تعموويم هووإلا المبوودأ ليشوومم حتوووق المسوواهمين األخوورى‪ ،‬معنووى أنو يمكوون‬
‫(لي لزاما عليهم) لمساهمي البنك وفي حالوة تعورف توظيفوار البنوك الممولوة مون‬
‫حسا ار ادستثمار المشترك إلى خساطر كبيرة يمكون أه توسير علوى موالءة البنوك أو‬
‫أداط و المسووتتبلي أه يتوموووا اسووتخدا حصووتهم موون مصووادر أموووال البنووك (حتوووق‬
‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد لكفاية رأس المال‬
‫‪21‬‬
‫المساهمين) لتغاية هوإله الخسواطر لتجنو خسوارة أكبور يمكون أه يتعرضووا لهوا فوي‬
‫حالة إعسار البنك ‪.‬‬
‫إه ما سبع يعني أه فلك يفتى قناة ين مصادر األمووال المخصصوة لمواجهوة‬
‫الخساطر لتصبى على النتو التالي ‪-:‬‬
‫احتياطي معدل األر اح ‪ +‬احتياطي‬
‫مخاطر ادستثمار‬
‫حتوق المساهمين‬
‫إه ما سبع يجعم من الممكن إدراج النوعين المختلفوين مون مصوادر أمووال‬
‫البنووك ضوومن سووط النسووبة علووى الوورام موون عوود وجووود مووا يوودفع إلووى ادعتتوواد ن و‬
‫سيكوه هنالك تدفع في األموال اتجاه حتوق المساهمين ألسبا شرعية وعملية إد‬
‫أه فلووك د يعتبوور مشووكلة حتيتيووة موون الناحيووة العمليووة كوووه هووإلا الجووزء موون مصووادر‬
‫األموال يعتبر صغيرا نسوبيا ً متارنوة تتووق المسواهمين وكونو د يمكون أه يسوتمر‬
‫نووك فووي العمووم موون الناحيووة العمليووة عوود خسووارة حتوووق المسوواهمين كوووه السوولاار‬
‫الرقا ية في هإله التالة ستتو بيع أو إدماج أو تصفيت ‪.‬‬
‫‪ .4‬نسبة كفاية رأس المال المتترحة للبنوك اإلسالمية في إطار ‪Basel 2‬‬
‫النير إلي نوعية المخاطر التي تواج البنوك اإلسالمية والبنووك التتليديوة‬
‫وفي ضوء ما تم نتاش في الجزء (‪ )1‬سا تا ً يمكون التوول أه متوا نسوبة كفايوة رأس‬
‫المال للبنوك اإلسالمية سيتكوه مون نفو أنووا المخواطر التوي حوددتها لجنوة وايل‬
‫للبنوك التتليدية وهي المخواطر ادطتمانيوة‪ ،‬المخواطر السووقية‪ ،‬والمخواطر التشوغيلية‬
‫إد أه األهميووة النسووبية لهووا سووتختلف عوون البنوووك التتليديووة تبعوا ً لابيعووة نشوواط البنووك‬
‫اإلسالمي واألدوار المالية اإلسالمية التي يستثمر ها‪.‬‬
‫في ضوء ما تتود فوإه نسوبة كفايوة راس الموال المتترحوة للبنووك اإلسوالمية‬
‫وفتـا لـ‪ Basel 2‬يمكن تمثيلها كما يلي ‪-:‬‬
‫‪22‬‬
‫المستمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‪ /‬جامعة أ الترى‬
‫حتوق المساهمين‬
‫‪+‬‬
‫احتياطي معدل األر اح ‪ +‬احتياطي‬
‫مخاطر ادستثمار‬
‫مخاطر ادطتماه‪ +‬مخاطر السوق ‪ +‬مخاطر التشغيم‬
‫فيما يتعلع سالي قياس مختلف أنوا المخاطر فاه المنهجية المعتمدة من‬
‫قبم لجنة ايل هإلا الخصوص تمثم إطارا عاما يصولى للبنووك السوالمية والتتليديوة‬
‫على حد سواء‪.‬‬
‫نشير هنا إلى أن ومن الناحية العملية فواه البنووك اإلسوالمية د تتتواج إلوى‬
‫نف نسبة البنوك التتليدية كوه البنك اإلسالمي يسوتايع دوموا تتميوم جوزء مون أي‬
‫خسارة للمودعين (أصتا حسوا ار ادسوتثمار المشوترك) مون خوالل تتميوم جوزء‬
‫من فلك ألر واح العوا دوه أه يوسدي فلوك إلوى حودوث سوتو ار توسدي إلوى إعسوار‬
‫البنووك ‪ b‬فووي حووين أه البنووك التتليوودي ملووز داطمووا وودفع الفاطوودة المتعاقوود عليهووا مووع‬
‫المود ‪.‬‬
‫‪ .5‬الفصم ين أنوا المخاطر التي تواج البنوك اإلسالمية‬
‫علووى الوورام موون وجووود تعريووف متوودد لكووم نووو موون أنوووا المخوواطر التووي‬
‫تواجو البنوووك اإلسووالمية والبنوووك التتليديووة فانو وموون الناحيووة العمليووة فانو يصووع‬
‫التمييز ين الخساطر التي تنش عنهوا أو حتوى قياسوها كميوا ً خاصوة عنود التوديث عون‬
‫مخاطر التشغيم والتي يُعد قياسها كميوا ً مون األموور الصوعبة للغايوة حتوى موع التتود‬
‫الكبير الإلي حصم في هإلا المجال وهو األمر الإلي دفع إلى التردد الكبير الإلي سبع‬
‫إقرار ضم هإلا النو من المخاطر إلى متوا نسوبة كفايوة رأس الموال ضومن المعيوار‬
‫الجديود للموالءة ‪ ،Basel 2‬وعليو فانو وراوم أنو يمكون مون الناحيوة النيريوة تتسويم‬
‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد لكفاية رأس المال‬
‫‪23‬‬
‫المخاطر التي تواجو البنووك اإلسوالمية إلوى مجموعوار و التوالي تتديود الجوزء مون‬
‫سط النسبة الإلي سيتتمم هوإلا الجوزء مون المخواطر فواه فلوك ومون الناحيوة العمليوة‬
‫أمر صع جدا ً تتتيت كما أن د يمكن أيضا من الناحيوة العمليوة أه تتوو السولاار‬
‫الرقا ية أو يتمكن أصتا حسوا ار ادسوتثمار المشوترك مون التيوا و فوي ظوم‬
‫الصعو ة الكامنة في فلك وعد توفر المعلومار وكلفة فلك ‪.‬‬
‫إضافة إلى صعو ة الفصوم وين أنووا المخواطر وخاصوة مخواطر التشوغيم‬
‫فإه التول ه الخساطر التي قد تنش عنها يجو أه يتتملهوا المصور كونهوا نتيجوة‬
‫اإلهمال أو التتصير أو التعدي أمور يصوع التبوول و كووه هوإله الخسواطر المختلفوة‬
‫هي جزء د يتجزأ من أي نشاط مصرفي كما أه المخاطر ادطتمانية جوزء د يتجوزأ‬
‫من أي نشاط مصرفي‪ ،‬معنى أن ومن الناحية العملية د يمكن وصف هإله الخساطر‬
‫نها خساطر ناشئة عن التعدي أو اإلهمال مون قبوم مسواهمي البنوك و التوالي فإنو د‬
‫يتوج أه يتوموا تتملها‪.‬‬
‫عووالوة علووى صووعو ة الفصووم ووين المخوواطر وتتديوود المسووسولية عنهووا فووإه‬
‫هنالك أنواعا ً أخورى مون المخواطر التوي تواجو البنووك والتوي د يمكون قياسوها كميوا ً‬
‫صورة سهلة مثم المخاطر ادستراتيجية ومخاطر السمعة وهي مخاطر قد تعرف‬
‫البنك لخساطر إد أن د يمكن قياس هوإله الخسواطر وعليو فإنو سويتم تتملهوا مون قبوم‬
‫المودعين ومساهمي البنك علوى حود سوواء وإه كواه مون الممكون التوول هنوا أه هوإلا‬
‫النووو موون المخوواطر موون األجوودى أه يتتملو مسوواهمو البنووك كووونهم مسووسولين عن و‬
‫الدرجة األولى (خاصة المخاطر ادستراتيجية كونها مسسولية مجل اإلدارة)‪.‬‬
‫إه ما سبع يدفع إلى ادستنتاج إلى أنو يصوع مون الناحيوة العمليوة الفصوم‬
‫ين المخاطر ناء على المسسولية التي تترت على كم من المودعين والمساهمين‪.‬‬
‫السووسال الووإلي يمكوون إيارتو هووإلا الصوودد هووو هووم يمثووم عوود إمكانيووة تتديوود‬
‫المسسولية عن الخساطر عاطتا أما تتديد مستوى المالءة للبنوك اإلسالمية ؟‬
‫نعتتد هوإلا الصودد أه عود إمكانيوة تتديود المسوسولية عون الخسواطر د يمثوم‬
‫عاطتا أما تتديود مسوتوى الموالءة للبنووك اإلسوالمية فوي حالوة إيجواد قنواة تمكون مون‬
‫‪24‬‬
‫المستمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‪ /‬جامعة أ الترى‬
‫استخدا أموال المساهمين لمواجهة أية خساطر اير متوقعة وكما تم تبيين في التسم‬
‫(‪ ،) 3‬إد أه عد إمكانية تتديد المسسولية عن الخساطر يمثم عاطتوا حتيتيوا فوي حالوة‬
‫التمييز ين مصادر األموال التي يمكون أه تسوتخد لمواجهوة الخسواطر (عود وجوود‬
‫قناة) وكما هو التال اآله ضمن المعيار التالي‪.‬‬
‫سادسا‪ :‬استنتاجار‬
‫إه موضو المالءة يعود مون المواضويع الهاموة لكوم مون البنووك اإلسوالمية‬
‫والتتليديووة و سووب أهميووة هووإلا الموضووو فتوود حرصووا كووم موون البنوووك والسوولاار‬
‫الرقا ية على تاوير أسالي لتيواس الموالءة تاوورر مون نسوبة الرافعوة الماليوة إلوى‬
‫نسوبة كفايوة رأس الموال كموا توم اقتراحهوا فوي ‪ Basel 1‬إلوى المعيوار الجديود للموالءة‬
‫‪.Basel 2‬‬
‫إه أسالي التياس لمختلف أنوا المخاطر التي تواج البنوك تمثوم فرصوة‬
‫للبنوك اإلسالمية والتتليدية لتاوير قياسها وإدارتها للمخاطر التي تواجهها‪.‬‬
‫على الرام من الجهد المبإلول مون قبوم اللجنوة المنبثتوة عون هيئوة المتاسوبة‬
‫والمراجعووة للمسسسووار الماليووة اإلسووالمية لتتووديم معيووار لكفايووة رأس المووال يتووي‬
‫شكم مالطم مالءة البنوك اإلسالمية إد أه هإلا المعيار يواج مشكلة عود ادنسوجا‬
‫ين مكونار كم من البسط والمتا األمر الإلي د يمكن معو اعتبواره متياسوا ً مالطموا ً‬
‫للمالءة‪ .‬عالوة على ما سبع فإن يتميز أيضا ً عود التودرة مون الناحيوة العمليوة علوى‬
‫تتديد المسسولية عن الخساطر الناشوئة عون المخواطر التوي تواجو البنووك اإلسوالمية‬
‫و التالي تتديد الجزء من سط النسبة الإلي سيستخد لمواجهة هإله الخساطر‪.‬‬
‫أيضا ً فإه توظيفوار البنوك الممولوة مون حسوا ار ادسوتثمار المشوترك تمثوم‬
‫جزءا ً مون موجوودار البنوك الخاورة والتوي يجو أه تسخوإل عوين ادعتبوار فوي متوا‬
‫نسبة كفاية رأس المال حيث أن ومن الناحية العمليوة فوإه الخسواطر الناشوئة عنهوا قود‬
‫تسدي إلى إعسار البنك‪.‬‬
‫إه مووا سووبع يعنووي أنو وضوومن الوضووع التوواطم (الفصووم ووين المسووسولية عوون‬
‫الخساطر وعد إمكانية استخدا حتوق المسواهمين لمواجهوة مختلوف المخواطر) فإنو‬
‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد لكفاية رأس المال‬
‫‪25‬‬
‫ومن الناحية الفعلية فوإه هنالوك متياسوين مختلفوين للموالءة للبنووك اإلسوالمية أحودها‬
‫يتعلووع الدرجووة الرطيسووية تتوووق المسوواهمين والمخوواطر التشووغيلية واآلخوور يتعلووع‬
‫احتياطيار معدل األر اح ومخاطر ادستثمار والمخاطر ادطتمانية والسوقية‪.‬‬
‫إه فووتى المجووال أمووا إمكانيووة قيووا المسوواهمين اسووتخدا حتوووق المسوواهمين‬
‫لتغاية الخساطر اير المتوقعة التي يمكن أه تسير شكم جووهري علوى العاطود علوى‬
‫حسووا ار ادسووتثمار المشووترك و التووالي علووى مووالءة البنووك يجعووم موون الممكوون موون‬
‫الناحيووة العمليووة دمووج جميووع مصووادر أموووال البنووك التووي يمكوون اسووتخدامها لمواجهووة‬
‫الخسوواطر ضوومن وحوودة واحوودة‪ .‬عمليووة الوودمج هووإله فووي سووط نسووبة كفايووة رأس المووال‬
‫تجعووم موون الممكوون أيضوا ً وألاووراف قيوواس المووالءة وإدارة المخوواطر إضووافة جميووع‬
‫المخوواطر إلووى متووا النسووبة وتتلووم درجووة كبيوورة موون أهميووة تتديوود المسووسولية عوون‬
‫الخساطر اير المتوقعة التي يمكن أه تواج البنك‪.‬‬
‫إه مووا سووبع يعنووي أه نسووبة كفايووة رأس المووال للبنوووك اإلسووالمية يمكوون أه‬
‫تتاس نف أسلو قياس نسبة كفاية رأس المال للبنوك التتليدية وإه كانا األهميوة‬
‫النسبية ألنوا المخاطر قد تختلف سب اختال طبيعة نشاط البنوك اإلسالمية‪.‬‬
‫من الجدير اإلشارة هنا إلى فاطدة أخرى إلمكانية استخدا أموال المساهمين‬
‫لمواجهووة أي خسووارة ايوور متوقعووة لتسووا ار ادسووتثمار المشووترك تتمثووم فووي فووتى‬
‫المجال أما البنك اإلسالمي لتوظيوف مصوادر أمووال حسوا ار ادسوتثمار المشوترك‬
‫توظيفار فار درجة مخاطرة أعلى نسبيا ً و التالي تتتيع عاطد أعلى لكم من البنك‬
‫وألصتا هإله التسا ار كون سيكوه إمكاه البنك تغاية أي خسارة اير متوقعة‬
‫من خالل حسا ار رأس المال‪.‬‬
‫ جامعة أ الترى‬/‫المستمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‬
26
:‫المراجع العر ية‬
،‫ ياه عن الترف من نسبة كفاية رأس الموال للمصوار اإلسوالمية وكيفيوة حسوا ها‬-1
1999. ‫ مارس‬،‫ البترين‬،،‫هيئة المتاسبة والمراجعة للمسسسار المالية اإلسالمية‬
‫ هيئوووة‬،‫ معوووايير المتاسوووبة والمراجعوووة والضووووا ط للمسسسوووار الماليوووة اإلسوووالمية‬-2
2001. ،‫ البترين‬،‫المتاسبة والمراجعة للمسسسار المالية اإلسالمية‬
‫ تنيويم العالقوة وين المسسسوار الماليوة‬:)16( ‫ مسودة مشرو المعيار الشورعي رقوم‬-3
‫ هيئووة المتاسووبة والمراجعووة للمسسسووار‬،‫اإلسووالمية والجهووار الرقا يووة واإلشوورافية‬
.2002 ،‫ البترين‬،‫المالية اإلسالمية‬
:‫المراجع األجنبية‬
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Alan Greenspan, The Role of Capital in Optimal Banking
Supervision and Regulations, FRBNY Economic Review
(10/1998).
Basel Committee on Banking Supervision, The New Capital
Accord, Consultative Document, 31/5/2001 (BIS).
Basel Committee on Banking Supervision, The New Capital
Accord an explanatory note, January 2001 (BIS).
Basel Committee on Banking Supervision, Potential
Modification to the Committee’s Proposals, Consultative
Document, 5/11/2001 (BIS).
Basel Committee on Banking Supervision, The InternalRating Based Approach, Consultative Document,
31/5/2001 (BIS).
Basel Committee on Banking Supervision, Update draft of a
“Simplest Standardized Approach, 4/10/2001 (BIS).
‫قياس مالءة البنوك اإلسالمية في إطار المعيار الجديد لكفاية رأس المال‬
27
7.
8.
9.
Basel Committee on Banking Supervision, Results of the
Second Quantitative Impact Study, 5/11/2001 (BIS).
Darryll Hendricks and Beverly Hirtle, Bank Capital
Requirements for Market Risk: The Internal models
Approach, FRBNY Economic Review (12/1997).
David Johns and John Mingo, Industry Practices in Credit
Risk Modeling and Internal Capital Allocations for ModelBased Regulatory Capital Standards, Summary of
presentation, FRBNY Economic Review (10/1998).
‫‪28‬‬
‫المستمر العالمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي‪ /‬جامعة أ الترى‬
‫الهوامش‬
‫‪a‬‬
‫‪b‬‬
‫من الممارسار المعتمدة في هإلا المجال تنايل مساهمي البنوك عون جوزء مون حصوتهم‬
‫من األر اح لصالى المودعين في السنوار التي ينخفض فيها العاطد‪.‬‬
‫يمكن تمثيم فلك فوي شوكم ( ‪ )3،4‬مون خـــــــــــوـالل ييوـادة طوول المسوتايم (أر واح‬
‫السنة) ليغاي جزءا إضافيا من الخساطر‬