ﻧﻄﺎق ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ وأهﻤﻴﺘﻬﺎ ﻳﺸﻤﻞ ﻣﻔﻬﻮم ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ اﻷدوات اﻟﺘﻲ ﺗﺴﻬﻞ ﺗﺒﺎدل اﻷﺻﻮل واﻟﺨﺪﻣﺎت ﺑﻴﻦ اﻟﻮﺣﺪات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ،واﻟﻬﻴﻜﻞ اﻟﻤﺆﺳﺴﻲ و اﻟﺘﻨﻈﻴﻤﻲ ،واﻹﺟﺮاءات اﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ و ﺷﺒﻜﺔ اﻻﺗﺼﺎل .وﺗﻨﺒﻊ أهﻤﻴﺔ ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ أﺳﺎﺳﺎ ﻣﻦ دورهﺎ ﻓﻲ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺎﻟﻲ .و ﻟﻘﺪ ﺗﻐﻴﺮت ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ إﻟﻲ درﺟﺔ آﺒﻴﺮة ﻓﻲ أﻋﻘﺎب اﻹﺻﻼﺣﺎت اﻟﺘﻲ ﺷﻬﺪهﺎ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﺘﻲ اﺳﺘﻬﺪﻓﺖ ﺗﻘﻠﻴﺺ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ وزﻳﺎدة اﻟﻤﺼﺪاﻗﻴﺔ واﻟﺴﺮﻋﺔ .وهﺬا ﺑﺪورﻩ دﻓﻊ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﻟﻠﻌﻤﻞ ﻋﻠﻰ إﻧﺸﺎء ﻧﻈﻢ دﻓﻊ ﻗﻮﻳﺔ وﻓﻌﺎﻟﺔ ﻻﺳﺘﺨﺪاﻣﻬﺎ ﻓﻲ إﺟﺮاءات اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮارات اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ،و آﺬﻟﻚ ﻟﺘﺠﻨﺐ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻦ أن ﻳﺘﻌﺮض ﻟﻬﺎ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ آﻜﻞ ،و اﻟﺘﻲ ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﻨﺘﺞ ﻋﻦ ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ. أهﺪاف ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ • • • • اﻟﻔﻌﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺗﺤﻮﻳﻞ اﻷﻣﻮال ﻓﻴﻤﺎ ﺑﻴﻦ اﻟﺒﻨﻮك ﺗﻘﻠﻴﺺ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺪﻓﻊ إﻟﻰ أدﻧﻰ ﺣﺪ ﺳﻬﻮﻟﺔ إدارة اﻷﻣﻮال إﺗﺎﺣﺔ اﻟﻔﺮﺻﺔ ﻟﺘﻘﺪﻳﻢ ﺧﺪﻣﺎت ﺟﺪﻳﺪة ﻓﻲ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ﻟﻘﺪ أدت اﻟﺘﻄﻮرات اﻟﺘﻲ ﻇﻬﺮت ﻓﻲ اﻟﺼﻨﺎﻋﺔ اﻟﻤﺼﺮﻓﻴﺔ ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﻠﺘﻘﺪم اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻲ إﻟﻲ ﺣﺪوث ﺗﻐﻴﺮات ﻓﻲ ﻣﺠﺎل ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ .ﻓﺎﻟﻨﻘﻮد اﻟﺘﻲ ﺗﻌﺪ اﻟﻤﻮﺿﻮع اﻷﺳﺎﺳﻲ ﻟﻌﻤﻞ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ ،واﻟﺘﻲ ﻳﺰداد ﺣﺠﻤﻬﺎ ﺗﺪرﻳﺠﻴﺎ ﻓﻲ اﻟﺤﻴﺎة اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﻗﺪ ﺗﺤﻮﻟﺖ إﻟﻲ ﺷﻜﻞ ﺟﺪﻳﺪ ،ﺑﻞ وﺗﺆدي وﻇﻴﻔﺘﻬﺎ اﻵن آﺴﻠﺴﻠﺔ ﻣﻦ اﻟﺘﺤﻮﻳﻼت اﻟﺪﻓﺘﺮﻳﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻟﻢ اﻟﻜﺘﺮوﻧﻲ .وإﻟﻰ ﺟﺎﻧﺐ اﻟﻈﺮوف اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺴﻮق اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻤﺘﻨﺎﻣﻴﺔ ،ﻓﺈن اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻲ زﻳﺎدة ﻋﺪد اﻟﻌﺎﻣﻠﻴﻦ ﻟﺘﺘﻨﺎﺳﺐ ﻣﻊ ﺣﺠﻢ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت ،واﻻرﺗﻔﺎع اﻟﻤﺴﺘﻤﺮ ﻟﻠﺘﻜﺎﻟﻴﻒ ،وﺿﺮورة ﺗﻮاﻓﺮ اﻟﻤﻌﻠﻮﻣﺎت واﻟﻮﺛﺎﺋﻖ ﻓﻮر اﻻﺣﺘﻴﺎج ﻟﻬﺎ ،واﻟﺒﺤﺚ ﻋﻦ ﺳﺒﻞ زﻳﺎدة آﻔﺎءة وﺗﻨﻮع اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﺘﻲ ﻳﻘﺪﻣﻬﺎ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ إﻟﻰ ﻋﻤﻼﺋﻪ ،ﺗﻌﻜﺲ ﺟﻤﻴﻌﻬﺎ اﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻲ اﻻﺳﺘﺨﺪام اﻟﻮاﺳﻊ واﻟﻔﻌﺎل ﻷﺣﺪث اﻟﻮﺳﺎﺋﻞ اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ. وﻟﻘﺪ ﻗﺎدت هﺬﻩ اﻟﻈﺮوف اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻤﺎﻟﻲ إﻟﻲ ﻓﻜﺮة ﺗﺤﻮﻳﻞ اﻷﻣﻮال ﺑﻄﺮﻳﻘﺔ أﺳﺮع واآﺜﺮ أﻣﺎﻧﺎ وﻣﺼﺪاﻗﻴﺔ .إن اﻟﺠﻤﻊ ﺑﻴﻦ هﺬﻩ اﻟﻔﻜﺮة و اﺳﺘﺨﺪام ﺗﻜﻨﻮﻟﻮﺟﻴﺎ اﻟﺤﺎﺳﺒﺎت واﻻﻟﻜﺘﺮوﻧﻴﺎت واﻟﺘﻲ ﺗﺸﻬﺪ ﺗﺴﺎرﻋﺎ آﺒﻴﺮا ﻓﻲ ﻣﻌﺪﻻت ﻧﻤﻮهﺎ ،أدى إﻟﻲ ﻣﻔﻬﻮم " اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت اﻻﻟﻜﺘﺮوﻧﻴﺔ " واﻟﺬي أدى ﺑﺪورﻩ إﻟﻰ اﻟﺒﺪء ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺗﻄﻮﻳﺮ ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ. وﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺄﺳﺎﻟﻴﺐ اﻟﺘﺴﻮﻳﺔ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ ،ﻳﻤﻜﻦ أن ﺗﻨﻘﺴﻢ ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ إﻟﻰ ﻣﺠﻤﻮﻋﺘﻴﻦ :ﻧﻈﻢ اﻟﺘﺴﻮﻳﺔ اﻹﺟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻠﺤﻈﻴﺔ RTGSوﻧﻈﻢ اﻟﺘﺴﻮﻳﺔ اﻟﻤﺆﺟﻠﺔ ) أو اﻟﺘﺼﻔﻴﺔ( .وﻋﺎدة ﻣﺎ ﺗﻮﺟﺪ ﻧﻈﻢ اﻟﺘﺴﻮﻳﺔ اﻹﺟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻠﺤﻈﻴﺔ ﻟﺪي اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ وﺗﺴﺘﺨﺪم ﻓﻲ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ﻋﺎﻟﻴﺔ اﻟﻘﻴﻤﺔ .وﻻ ﺗﻨﻄﻮي هﺬﻩ اﻟﻨﻈﻢ ﻋﻠﻲ أﻳﺔ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﺋﺘﻤﺎﻧﻴﺔ ،ﺣﻴﺚ ﻳﺘﻢ ﺗﺴﻮﻳﺔ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ﺑﻄﺮﻳﻘﺔ ﻟﺤﻈﻴﺔ .وﻳﻤﻜﻦ اﻟﺘﻐﻠﺐ ﻋﻠﻲ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ اﻟﻤﻮﺟﻮدة ﻓﻲ هﺬﻩ اﻟﻨﻈﻢ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺁﻟﻴﺎت ﺟﻴﺪة اﻟﺘﺼﻤﻴﻢ ﻻﺻﻄﻔﺎف اﻟﻌﻤﻠﻴﺎت و اﺳﺘﺨﺪام ﺗﺴﻬﻴﻼت اﻟﺴﺤﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻜﺸﻮف اﺛﻨﺎء ﺳﺎﻋﺎت اﻟﻨﻬﺎر .وﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ أﺧﺮى ،ﺗﻈﻬﺮ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن ﻓﻲ ﻧﻈﻢ اﻟﺘﺼﻔﻴﺔ ،ﻧﻈﺮا ﻷن اﻟﺘﺴﻮﻳﺔ ﺑﻬﺎ ﺗﻜﻮن ﻣﺆﺟﻠﺔ. وﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺤﺎﻟﻲ ،ﺗﻌﺪ ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ ،واﻟﺘﻲ ﺗﻤﺜﻞ إدارﺗﻬﺎ أﺣﺪ اﻟﻮﻇﺎﺋﻒ اﻟﻬﺎﻣﺔ ﻟﻠﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ ،أهﻢ ﻋﺎﻣﻞ ﻟﻸداء اﻟﺠﻴﺪ ﻟﻠﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ أي دوﻟﺔ ،وﻟﻠﺘﻄﺒﻴﻖ اﻟﻨﺎﺟﺢ ﻟﻠﺴﻴﺎﺳﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ﺑﻬﺎ .وﻋﻼوة ﻋﻠﻲ ذﻟﻚ ،أﺻﺒﺢ ارﺗﺒﺎط ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ ﻣﻊ ﻣﺜﻴﻠﺘﻬﺎ ﺑﺎﻟﺪول اﻷﺧﺮى أﻣﺮا ﺿﺮورﻳﺎ ﻟﻠﻨﻬﻮض ﺑﺎﻟﺪوﻟﺔ وﻟﺠﺬب رؤوس اﻷﻣﻮال اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ واﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ اﻷﺟﺎﻧﺐ. ﻳﻤﺜﻞ ﻣﻮﺿﻮع اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ أهﻤﻴﺔ آﺒﻴﺮة ﻓﻲ ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ .و ﻳﻤﻜﻦ ﺗﺼﻨﻴﻒ هﺬﻩ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ إﻟﻰ ﻣﺨﺎﻃﺮ ﻗﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ،وﻣﺨﺎﻃﺮ وﻇﻴﻔﻴﺔ ،وﻣﺨﺎﻃﺮ أﻣﻨﻴﺔ ،وﻣﺨﺎﻃﺮ ﻣﺎﻟﻴﺔ .آﻤﺎ ﻳﻤﻜﻦ اﻟﻨﻈﺮ إﻟﻴﻬﺎ آﻤﺨﺎﻃﺮ ﻣﻬﺪدة أو ﻏﻴﺮ ﻣﻬﺪدة ﻟﻠﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ آﻜﻞ ،وذﻟﻚ ﺑﺤﺴﺐ ﻣﻘﺪار ﺗﺄﺛﻴﺮهﺎ ﻋﻠﻰ هﺬا اﻟﻨﻈﺎم. وﻣﻦ اﻟﻤﻨﺘﻈﺮ ان ﺗﻘﻮم اﻟﻮﺣﺪات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ ﺑﺘﻔﻬﻢ وإدارة ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ .إن اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﺗﻈﻬﺮ ﻓﻲ وﺣﺪة اﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ أو أآﺜﺮ ،واﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﻳﻜﻮن ﻟﻬﺎ ﺑﻌﺪا ﻣﻦ ﺷﺄﻧﻪ اﻹﺿﺮار ﺑﺘﺴﻮﻳﺔ آﺎﻓﺔ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت داﺧﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎد ،ﺗﺴﺘﻠﺰم ﺑﺼﻔﺔ ﺧﺎﺻﺔ وﺟﻮد ﻧﻈﺎم ﺗﺴﻮﻳﺔ ﻣﺮآﺰي ذو ﻣﺼﺪاﻗﻴﺔ ،آﻤﺎ ﺗﺴﺘﻠﺰم ﺗﺪﺧﻞ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ. ان ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺴﺮﻳﻌﺔ وذات اﻟﻤﺼﺪاﻗﻴﺔ ﺗﺰﻳﺪ ﻣﻦ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ اﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ وﺗﺤﺪ آﺬﻟﻚ ﻣﻦ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ .آﻤﺎ أن اﻟﺘﺴﻮﻳﺔ اﻟﻤﺘﻮاﺻﻠﺔ ﻟﻠﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ﻋﻠﻲ ﻣﺪار اﻟﻴﻮم ﺗﻠﻌﺐ دورا ﻓﻲ ﻣﻨﻊ أﻳﺔ ﺗﺤﺮآﺎت ﻏﻴﺮ ﻣﺮﻏﻮب ﻓﻴﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺴﻴﻮﻟﺔ ﻓﻲ اﻷﺳﻮاق. اﻷﺷﻜﺎل اﻟﻬﻴﻜﻠﻴﺔ ﻟﻨﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ ﺗﺄﺧﺬ ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ أرﺑﻌﺔ أﺷ ﻜﺎل هﻴﻜﻠﻴ ﺔ ﺗﺸ ﺒﻪ اﻷﺣ ﺮف اﻟﻼﺗﻴﻨﻴ ﺔ (V ) :و ) ( Yو ) ( L و) (Tوﻓﻘﺎ ﻟﻠﻌﻼﻗﺔ ﺑﻴﻦ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮﺳﻞ واﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي واﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺴﺘﻠﻢ. • • • • ﻓﻔﻲ اﻟﻨﻈﻢ اﻟﺘﻲ ﺗﺄﺧﺬ ﺷﻜﻞ اﻟﺤﺮف ، Vﻳﺘﻢ إرﺳﺎل آﺎﻓﺔ ﺗﻔﺎﺻﻴﻞ اﻟﺪﻓﻊ إﻟﻲ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي ,واﻟﺬي ﻳﻘﻮم ﺑﺪورﻩ ﺑﺈرﺳﺎﻟﻬﺎ إﻟﻲ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺴﺘﻠﻢ. ﻳﻨﺘﺸﺮ أﻳﻀﺎ اﺳﺘﺨﺪام اﻟﻨﻈﻢ اﻟﺘﻲ ﺗﺄﺧﺬ ﺷﻜﻞ اﻟﺤﺮف . Yﻓﻔﻲ هﺬا اﻟﺸﻜﻞ ﻻ ﻳﺴﺘﻠﻢ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي ﺗﻔﺎﺻﻴﻞ اﻟﺪﻓﻊ وﻟﻜﻦ ﺗﻔﺎﺻﻴﻞ اﻟﺘﺴﻮﻳﺔ ﻓﻘﻂ. وﻓﻲ اﻟﻨﻈﻢ اﻟﺘﻲ ﺗﺄﺧﺬ ﺷﻜﻞ اﻟﺤﺮف Lﻳﻌﻴﺪ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي إرﺳﺎل اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ﻣﺮة أﺧﺮي إﻟﻲ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮﺳﻞ ﺑﻌﺪ إﺟﺮاء ﻋﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﺴﻮﻳﺔ ,وﻳﻘﻮم اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮﺳﻞ ﻧﻔﺴﻪ ﺑﺈرﺳﺎل ﻧﺴﺨﺔ ﻣﻦ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت إﻟﻲ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺴﺘﻠﻢ. أﻣﺎ ﻓﻲ اﻟﻨﻈﻢ اﻟﺘﻲ ﺗﺄﺧﺬ ﺷﻜﻞ اﻟﺤﺮف ، Tﺗﺮﺳﻞ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت إﻟﻲ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺴﺘﻠﻢ واﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي ﻓﻲ ﺁن واﺣﺪ. اﻟﻤﺒﺎدئ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﻨﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ اﻟﻬﺎﻣﺔ ﻋﻠﻲ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻨﻈﺎم آﻜﻞ ﻣﻦ أﺟﻞ ﺗﻄ ﻮﻳﺮ ﻧﻈ ﻢ دﻓ ﻊ ﻓﻌﺎﻟ ﺔ و ذات ﻣﺼ ﺪاﻗﻴﺔ ﻓ ﻲ آﺎﻓ ﺔ اﻟ ﺪول ،ﻗﺎﻣ ﺖ ﻟﺠﻨ ﺔ ﻧﻈ ﻢ اﻟ ﺪﻓﻊ واﻟﺘﺴﻮﻳﺔ اﻟﺘﻲ ﺗﻌﻤ ﻞ ﺗﺤ ﺖ ﻣﻈﻠ ﺔ ﺑﻨ ﻚ اﻟﺘﺴ ﻮﻳﺎت اﻟﺪوﻟﻴ ﺔ ﺑﺎﻟﺒ ﺪء ﻓ ﻲ إﺟ ﺮاء دراﺳ ﺔ ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم ١٩٩٨ ﻟﺘﺤﺪﻳﺪ اﻟﻤﺒﺎدىء اﻟﺘﻲ ﻳﺠﺐ أن ﺗﺤﻜﻢ هﻴﻜﻞ ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ وﺗﺸﻐﻴﻠﻬﺎ .وﻗﺪ ﺗﻢ ﻧﺸﺮ ﻧﺘﺎﺋﺞ ه ﺬﻩ اﻟﺪراﺳ ﺔ ﻓ ﻲ ﻋﺎم ٢٠٠٠ﺗﺤﺖ ﻋﻨﻮان " اﻟﻤﺒﺎدئ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﻟﻨﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ اﻟﻬﺎﻣﺔ ﻋﻠﻲ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻨﻈﺎم آﻜﻞ". اﻟﻤﺒﺎدئ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ -١ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻤﺘﻊ اﻟﻨﻈﺎم ﺑﺄﺳﺎس ﻗﺎﻧﻮﻧﻲ ﻣﺘﻴﻦ أﻣﺎم آﺎﻓﺔ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻘﻀﺎﺋﻴﺔ ذات اﻟﺼﻠﺔ . -٢ﻳﺠﺐ أن ﺗﻤﻜﻦ اﻟﻘﻮاﻋﺪ و اﻹﺟﺮاءات اﻟﻤﺸﺎرآﻴﻦ ﻓﻲ اﻟﻨﻈﺎم ﻣﻦ ﺗﻜﻮﻳﻦ ﺗﻔﻬﻤًﺎ واﺿﺤًﺎ ﻟﺘﺄﺛﻴﺮ اﻟﻨﻈﺎم ﻋﻠﻰ آﻞ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﻗﺪ ﻳﺘﻌﺮﺿﻮن ﻟﻬﺎ ﻋﻨﺪ اﻟﻤﺸﺎرآﺔ ﻓﻲ هﺬا اﻟﻨﻈﺎم. -٣ﻳﺠﺐ أن ﻳﺸﺘﻤﻞ اﻟﻨﻈﺎم ﻋﻠﻰ إﺟﺮاءات ﻣﺤ ﺪدة ﺑﻮﺿ ﻮح ﻹدارة ﻣﺨ ﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤ ﺎن و اﻟﺴ ﻴﻮﻟﺔ واﻟﺘﻲ ﻣﻦ ﺷﺄﻧﻬﺎ أن ﺗﺤﺪد اﻟﻤﺴ ﺆوﻟﻴﺎت اﻟﺨﺎﺻ ﺔ ﺑﻤﺸ ﻐﻠﻲ اﻟ ﻨﻈﻢ و اﻟﻤﺸ ﺎرآﻴﻦ ﻓﻴ ﻪ ،و اﻟﺘ ﻲ ﺗﻮﻓﺮ ﺣﻮاﻓﺰ ﻣﻨﺎﺳﺒﺔ ﻹدارة ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺨﺎﻃﺮ و اﺣﺘﻮاءهﺎ. -٤ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﺴﻢ اﻟﻨﻈﺎم ﺑﺎﻟﺴﺮﻋﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﺴﻮﻳﺔ اﻟﻨﻬﺎﺋﻴﺔ ﻓﻲ ﻧﻔ ﺲ ﻳ ﻮم اﻟﺤ ﻖ ،وﻣ ﻦ اﻟﻤﻔﻀ ﻞ أن ﻳﺘﻢ ذﻟﻚ اﺛﻨﺎء اﻟﻴﻮم او ﻓﻲ ﺁﺧﺮ اﻟﻴﻮم ﻋﻠﻲ اﻻﻗﻞ. -٥ﻳﺠﺐ أن ﻳﻜﻮن اﻟﻨﻈﺎم اﻟﺬى ﻳﻘﻮم ﺑﻌﻤﻠﻴﺔ اﻟﺘﺼ ﻔﻴﺔ ﻣﺘﻌ ﺪدة اﻹﻃ ﺮاف ﻗ ﺎدرًا ﻋﻠ ﻲ اﻷﻗ ﻞ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺘﺄآ ﺪ ﻣ ﻦ إﺗﻤ ﺎم اﻟﺘﺴ ﻮﻳﺎت اﻟﻴﻮﻣﻴ ﺔ ﻓ ﻲ ﻣﻮﻋ ﺪهﺎ ،و ذﻟ ﻚ ﻓ ﻲ ﺣﺎﻟ ﺔ ﻋ ﺪم ﻗ ﺪرة اﻟﻤﺸ ﺎرك ﺻﺎﺣﺐ أآﺒﺮ اﻟﺘﺰام ﺗﺴﻮﻳﺔ ﻋﻠﻲ اﻟﺴﺪاد. -٦ﻳﻔﻀ ﻞ أن ﻳ ﺘﻢ إﻋﺘﺒ ﺎر اﻷﺻ ﻮل اﻟﻤﺴ ﺘﺨﺪﻣﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺘﺴ ﻮﻳﺔ اﻟﺘﺰاﻣ ﺎت ﻋﻠ ﻲ اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺮآ ﺰي، وﻋﻨﺪ اﺳﺘﻌﻤﺎل أﺻﻮل أﺧﺮى ﻓﻴﺠﺐ أن ﺗﺘﻤﻴﺰ ﺑﺎﻟﺨﻠﻮ ﻣﻦ ﻣﺨﺎﻃﺮ اﻻﺋﺘﻤﺎن او اﻧﺨﻔﺎﺿﻬﺎ . ﻼ -٧ﻳﺠﺐ أن ﻳﻀﻤﻦ ﻧﻈﺎم اﻟ ﺪﻓﻊ ﺗ ﻮاﻓﺮ درﺟ ﺔ ﻋﺎﻟﻴ ﺔ ﻣ ﻦ اﻷﻣ ﻦ واﻟﻤﺼ ﺪاﻗﻴﺔ اﻟﺘﺸ ﻐﻴﻠﻴﺔ ،ﻓﻀ ً ﻋﻦ وﺟﻮد ﺗﺮﺗﻴﺒﺎت ﻟﻠﻄﻮارئ ﻹﺗﻤﺎم ﻋﻤﻠﻴﺎت اﻟﺘﺸﻐﻴﻞ اﻟﻴﻮﻣﻴﺔ ﻓﻲ ﻣﻮﻋﺪهﺎ. -٨ﻳﺠﺐ أن ﻳﻮﻓﺮ ﻧﻈﺎم اﻟﺪﻓﻊ وﺳﺎﺋﻞ ﻋﻤﻠﻴ ﺔ ﻷداء اﻟﻤ ﺪﻓﻮﻋﺎت ﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﻟﻤﺴ ﺘﺨﺪﻣﻴﻬﺎ ،آﻤ ﺎ ﻳﺠ ﺐ أن ﺗﺘﺴﻢ ﺑﺎﻟﻜﻔﺎءة ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎد. -٩ﻳﺠ ﺐ أن ﺗﺘﺴ ﻢ ﻣﻌ ﺎﻳﻴﺮ اﻟﻤﺸ ﺎرآﺔ ﻓ ﻲ ﻧﻈ ﺎم اﻟ ﺪﻓﻊ ﺑﺎﻟﻤﻮﺿ ﻮﻋﻴﺔ واﻟﻌﻼﻧﻴ ﺔ ،اﻷﻣ ﺮ اﻟ ﺬي ﻳﻀﻤﻦ ﻋﺪاﻟﺔ اﺳﺘﺨﺪاﻣﻪ واﺗﺎﺣﺘﻪ ﻟﻠﺠﻤﻴﻊ. -١٠ﻳﺠ ﺐ أن ﺗﺘﺴ ﻢ ﺗﺮﺗﻴﺒ ﺎت ﺣﻮآﻤ ﺔ ﻧﻈ ﻢ اﻟ ﺪﻓﻊ ﺑﺎﻟﻔﺎﻋﻠﻴ ﺔ و اﻟﺸ ﻔﺎﻓﻴﺔ ،ﻓﻀ ﻼ ﻋ ﻦ اﻣﻜﺎﻧﻴ ﺔ ﻣﺤﺎﺳﺒﺘﻬﺎ. ﻣﺴﺌﻮﻟﻴﺎت اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ ﻓﻲ ﺗﻄﺒﻴﻖ اﻟﻤﺒﺎدئ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ﻼ ﻋ ﻦ اﻹﻓﺼ ﺎح ﻋﻼﻧﻴ ﺔ • ﻳﺠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي ﺗﺤﺪﻳﺪ أهﺪاف ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ ﺑﻮﺿﻮح ،ﻓﻀ ً ﻋﻦ دورﻩ وأهﻢ ﺳﻴﺎﺳﺎﺗﻪ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺑﻨﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ ذات اﻷهﻤﻴﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻨﻈﺎم آﻜﻞ. • ﻳﺠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﺘﺄآﺪ ﻣﻦ ﺗﻮاﻓﻖ اﻟﻨﻈﻢ اﻟﺘﻲ ﻳﻘﻮم ﺑﺘﺸﻐﻴﻠﻬﺎ ﻣﻊ اﻟﻤﺒ ﺎدئ اﻷﺳﺎﺳ ﻴﺔ ﻟﻨﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ. • ﻳﺠ ﺐ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺒﻨ ﻚ اﻟﻤﺮآ ﺰي ﻣﺮاﻗﺒ ﺔ ﻣ ﺪى اﻟﺘ ﺰام اﻟ ﻨﻈﻢ اﻟﺘ ﻲ ﻻ ﻳﻘ ﻮم ﺑﺘﺸ ﻐﻴﻠﻬﺎ ﺑﺎﻟﻤﺒ ﺎدئ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ،آﻤﺎ ﻳﺠﺐ أن ﻳﺘﻮاﻓﺮ ﻟﺪﻳﻪ اﻟﻘﺪرة ﻋﻠﻰ اﻟﻘﻴﺎم ﺑﺬﻟﻚ اﻟﺪور. • ﻳﺠﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي ،ﻓﻲ إﻃﺎر ﺗﺪﻋﻴﻢ ﻋﻨﺎﺻ ﺮ اﻷﻣ ﺎن و اﻟﻜﻔ ﺎءة ﻓ ﻲ ﻧﻈ ﻢ اﻟ ﺪﻓﻊ ﻣ ﻦ ﺧﻼل اﻟﻤﺒﺎدئ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ ،اﻟﺘﻌﺎون ﻣﻊ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ وﻏﻴﺮهﺎ ﻣﻦ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﻤﺤﻠﻴ ﺔ أو اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ذات اﻟﺼﻠﺔ. دور اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ ﻓﻲ ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ ﺗﻠﻌﺐ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ دورا أﺳﺎﺳﻴﺎ ﻓﻲ إﻧﺸﺎء وﺗﻄ ﻮﻳﺮ وﺗﺸ ﻐﻴﻞ ﻧﻈ ﻢ اﻟ ﺪﻓﻊ واﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﻋﻠﻴﻬ ﺎ ،وذﻟ ﻚ ﻟﻸﺳﺒﺎب اﻷﺗﻴﺔ: • • • • ﻳﻌﺪ ﻧﻈﺎم اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺠﻴﺪ اﻷداء أﻣﺮا ﺿﺮورﻳﺎ ﻟﻨﺠﺎح اﻟﺴﻴﺎﺳﺔ اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ. ﻳﻌ ﺪ ﺗ ﻮاﻓﺮ ﻋﻨﺼ ﺮي اﻷﻣ ﻦ واﻟﺮﻗﺎﺑ ﺔ ﻋﻠ ﻰ ه ﺬﻩ اﻟ ﻨﻈﻢ أﻣ ﺮا ﺣﻴﻮﻳ ﺎ ،ﻧﻈ ﺮا ﻷهﻤﻴﺘﻬ ﺎ اﻷﺳﺘﺮاﺗﻴﺠﻴﺔ ﻹﻗﺘﺼﺎد اﻟﺪوﻟﺔ. ﻳ ﺘﻢ ﺗﻨﻔﻴ ﺬ اﻟﻌﻤﻠﻴ ﺎت اﻟﺨﺎﺻ ﺔ ﺑﺎﻟﻤ ﺪﻓﻮﻋﺎت واﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﻴ ﺔ ﻋﺎﻟﻴ ﺔ اﻟﻘﻴﻤ ﺔ ﻋﻠ ﻰ ﺣﺴ ﺎﺑﺎت اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ. ﻗ ﺪ ﺗﺴ ﺎهﻢ اﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳ ﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺤ ﺪ ﻣ ﻦ اﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻹﺋﺘﻤﺎﻧﻴ ﺔ واﻟﻤﺨ ﺎﻃﺮ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘ ﺔ ﺑﺎﻟﻨﻈ ﺎم اﻟﻤﺎﻟﻰ آﻜﻞ ،ﻧﻈﺮا ﻟﺘﻤﺘﻌﻬﺎ ﺑﺴﻠﻄﺔ اﺷﺮاﻓﻴﺔ ورﻗﺎﺑﻴﺔ. ﺗﻤﺘﻠﻚ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ ﺑﺼﻔﺔ ﻋﺎﻣﺔ ﻧﻈﻢ دﻓﻊ ﻋﺎﻟﻴﺔ اﻟﻘﻴﻤﺔ .وﺗﺤ ﺪد ه ﺬﻩ اﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﻘﻮاﻋ ﺪ اﻟﺘ ﻲ ﺗﺤﻜ ﻢ ه ﺬﻩ اﻟ ﻨﻈﻢ ،وﺗﻌﻤ ﻞ ﻋﻠ ﻰ ﺗﻨﻔﻴ ﺬ ﻣﺸ ﺮوﻋﺎت ﺟﺪﻳ ﺪة ذات اﻟﺼ ﻠﺔ .آﻤ ﺎ ﺗﻌﻤ ﻞ اﻟﺒﻨ ﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳ ﺔ ﻋﻠ ﻰ ﺿﻤﺎن ﺗﻮاﻓﺮ أﻣﻦ وﻓﺎﻋﻠﻴﺔ هﺬﻩ اﻟﻨﻈﻢ وﺗﺘﻮﻟﻰ ﻣﺮاﻗﺒﺘﻬﺎ. ﺗﺘﻤﺘﻊ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ آﺬﻟﻚ ﺑﺴﻠﻄﺔ رﻗﺎﺑﻴﺔ وإﺷﺮاﻓﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻧﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺘﻲ ﺗﻤﺘﻠﻜﻬﺎ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﺘﺠﺎرﻳﺔ. ﻋﺎدة ﻣﺎ ﺗﻀﻄﻠﻊ اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ ﺑﻤﻬﺎم ﻗﺎﻧﻮﻧﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﻨﻈﻢ اﻟﺪﻓﻊ.
© Copyright 2026 Paperzz