‫ﻤﺠﻠﺔ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﻠﻙ ﻋﺒﺩﺍﻟﻌﺯﻴﺯ‪ :‬ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻡ‪ ٢٣‬ﻉ‪ ،٢‬ﺹ ﺹ‪٢٠١٠) ٥٠-٣ :‬ﻡ‪١٤٣١/‬ﻫـ(‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‬
‫ﺭﻗﻴﺔ ﺒﻭﺤﻴﻀﺭ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﺃﺴﺘﺎﺫﺓ ‪ -‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺠﻴﺠل ‪ -‬ﺃﺴﺘﺎﺫ ‪ -‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺴﻨﻁﻴﻨﺔ ‪ -‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‬
‫‪[email protected] ; [email protected]‬‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﻠﺹ‪ .‬ﻴﻜﺘﻨﻑ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻁﻠﺏ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﻼﺌﻤﺔ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﻀـﺒﻁ ﻫـﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻓﻕ ﺃﻓﻀل ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻤـﻥ ﺃﺠـل ﺍﻟﺘﺨﻔﻴـﻑ ﻤـﻥ‬
‫ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﺃﻭ ﺘﺠﻨﺒﻬﺎ‪ .‬ﻭﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﺘﺯﺍﻴﺩ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺩﻴـﺩ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﻭﻤﺎ ﺭﺍﻓﻘﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻨﻬﻴﺎﺭ ﻤﺅﺴـﺴﺎﺕ ﻤـﺼﺭﻓﻴﺔ ﺫﺍﺕ ﺴـﻤﻌﺔ‬
‫ﻭﺍﻨﺘﺸﺎﺭ ﺩﻭﻟﻴﻴﻥ‪ ،‬ﺠﺎﺀﺕ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ I‬ﺜﻡ ﺒـﺎﺯل ‪ ،II‬ﺤﻴـﺙ‬
‫ﺸﻜﻠﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺘﻁﻭﺭ‪‬ﺍ ﻜﺒﻴﺭ‪‬ﺍ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺜﻘﺎﻓـﺔ‬
‫ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻜﺜﻴـﺭ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻫﺘﻤﺕ ﺒﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻭﺘﻁﻭﻴﻌﻬﺎ ﻤﻊ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﻋﻤﻠﻬﺎ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻻﺤﻅﻨﺎ ﻤﻥ‬
‫ﺨﻼل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﺍﻟﻤﺩﺭﻭﺴﻴﻥ ﻗﺎﻤﺎ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻬﻴﺎﻜـل ﺍﻟﻼﺯﻤـﺔ‬
‫ﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺘﻤﺘﻌﺎ ﺒﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ‪ .‬ﻭﻤـﻥ‬
‫ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻻ ﺯﺍﻟﺕ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﻋﺩﺓ ﻤﺸﺎﻜل ﻭﻨﻘﺎﺌﺹ‬
‫ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﺒﺎﺯل ‪ ،II‬ﺸﺄﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺸﺄﻥ ﻤﻌﻅـﻡ ﺍﻟﺒﻨـﻭﻙ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻭﺩﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‪ .‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺩﻋﻭﺓ‪ ،‬ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ‬
‫ﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻟﻠﺘﻌﺎﻭﻥ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﻤﻭﺤـﺩ ﺤـﻭل‬
‫ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻤﻤﺎ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤـﻥ‬
‫ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﻔﻌﺎﻟﻴﺔ ﺃﻜﺒﺭ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘـﺎﻟﻲ ﻤﻭﺍﺠﻬـﺔ ﺘﺤـﺩﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻅل ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﺼﺭﺓ‪.‬‬
‫‪٣‬‬
‫‪II‬‬
‫‪٤‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫‪ .١‬ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‬
‫ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﻨﺩ ﻤﻤﺎﺭﺴﺘﻬﺎ ﻟﻸﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻭﻴﺘﺯﺍﻴﺩ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻊ ﺘﺯﺍﻴﺩ ﺤﺠﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻨﺘﺸﺎﺭﻫﺎ ﺍﻟﺠﻐﺭﺍﻓﻲ‬
‫ﻭﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﻓﻲ ﺃﻨﺸﻁﺘﻬﺎ ﻭﺘﻨﺎﻤﻲ ﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻨﻔﺘﺎﺡ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺒﻌﻀﻬﺎ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﻭﺍﺸﺘﺩﺍﺩ ﺤﺩﺓ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ؛ ﻤﺎ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺎﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﻭﺍﻟﻁﺭﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﺠﺎﻭﺯﻫﺎ ﻭﺍﻟﺘﻐﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺁﺜﺎﺭﻫﺎ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ‪ .‬ﻭﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﻭﺼل‬
‫ﺇﻟﻴﻪ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﻫﻭ ﻭﻀﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺩﻭﻟﻴﺔ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻟﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ‬
‫ﺨﻁﺭ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﺘﺠﺴﺩ ﻓﻲ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ I‬ﺜﻡ ﺒﺎﺯل ‪ .II‬ﻭﻟﻬﺫﺍ ﻓﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻤﻁﺎﻟﺒﺔ ﺒﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻟﻜﻭﻨﻬﺎ ﺘﺸﻜل ﺼﻤﺎﻡ ﺃﻤﺎﻥ ﻟﻬﺎ ﻀﺩ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻠﺤﻕ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺇﻀﺎﻓﺔ ﻟﻤﺎ ﺴﺒﻕ ﻓﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل‪ ،‬ﻴﻜﺘﻨﻑ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ؛ ﺒﺎﻟﺸﻜل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺘﻡ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺍﺘﻬﺎ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﺤﺩﻴﺩﻫﺎ ﻭﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻭﺍﻟﺘﺨﻔﻴﻑ ﻤﻥ ﺁﺜﺎﺭﻫﺎ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻭل ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻭﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﺍﻟﻜﻔﻴﻠﺔ ﺒﺎﻟﺘﺨﻔﻴﻑ ﻤﻥ ﺤﺩﺓ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﻤﺩﻯ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﺎ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ II‬ﺁﺨﺫﺓ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﻤﻤﻴﺯﺓ ﻟﻨﺸﺎﻁﻬﺎ‬
‫ﻷﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﻟﻡ ﻴﻌﺩ ﺨﻴﺎﺭﺍ‪ ،‬ﺒل ﻭﺍﻗﻌﺎ ﻴﻔﺭﻀﻪ ﺘﻭﺴﻊ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻨﺘﻘﺎل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﺨﺎﺭﺝ ﺤﺩﻭﺩ ﺃﻭﻁﺎﻨﻬﺎ ﺍﻷﺼﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .١,١‬ﺇﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻓﻲ ﺃﻥ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ II‬ﻗﺩ‬
‫ﺼﻤﻤﺕ ﺨﺼﻴﺼﺎ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﻨﺼﻭﺼﻬﺎ ﻤﺴﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﻋﻤل ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﻋﻤل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺴﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﺸﻜل‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺠﻌل ﺒﻨﻭﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻻ ﺘﺘﻼﺀﻡ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﻟﻤﺎ ﺴﺒﻕ‬
‫ﻓﺈﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻟﻡ ﻴﻌﺩ ﺨﻴﺎﺭﺍ‪ ،‬ﺒل ﻭﺍﻗﻌﺎ ﻴﻔﺭﻀﻪ ﻋﻠﻴﻬﺎ‬
‫ﺍﻻﻨﻔﺘﺎﺡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٥‬‬
‫‪ .٢,١‬ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺈﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ :‬ﻴﻤﻜﻥ ﺇﺒﺭﺍﺯ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﺒﺈﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻤﻁﺭﻭﺤﺔ ﺃﻋﻼﻩ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻷﺴﺌﻠﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻤﺎ ﻫﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﺎ ﺍﻟﺴﺒﻴل‬
‫ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ؟‬
‫‪ -‬ﻤﺎ ﻫﻲ ﺃﻫﻡ ﻤﺭﺘﻜﺯﺍﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ I‬ﻭﺒﺎﺯل‪ II‬؟‬
‫ ﻜﻴﻑ ﺘﻁﺒﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ ،II‬ﻭﻤﺎ ﻤﺩﻯ ﻨﺠﺎﺤﻬﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ؟‬‫ ﻤﺎ ﻫﻲ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺠﺩﻫﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ؟‬‫‪ .٣,١‬ﻓﺭﻀﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ :‬ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻥ ﺍﻹﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﺭﻭﺴﺔ ﺴﻨﻨﻁﻠﻕ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ :‬ﺇﻥ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻻ ﻴﻤﻨﻌﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﺒﻬﺎ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪II‬؛‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪ :‬ﺇﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺎﺯﺍﻟﺕ ﺒﻌﻴﺩﺓ ﻋﻥ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻜل ﻤﺎ‬
‫ﺠﺎﺀﺕ ﺒﻪ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪II‬؛‬
‫ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ :‬ﺘﺼﺎﺩﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺸﺎﻜل ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻋﻨﺩ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻟﻬﺫﻩ‬
‫ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻌﺩﻡ ﺘﻼﺅﻡ ﻨﺼﻭﺹ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺘﻌﺩﻴﻠﻬﺎ‬
‫ﻟﺘﺴﺘﻭﻋﺏ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﻋﻤﻠﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .٤,١‬ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ :‬ﺘﻬﺩﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ؛‬
‫ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺁﻟﻴﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻼﺯﻡ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬‫ﻭﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻠﻴﻤﺔ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﻭﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻌﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﺍﺴﺘﻌﺩﺍﺩ ﻭﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪.II‬‬
‫‪٦‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫‪ .٥,١‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ :‬ﺘﻜﻤﻥ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻓﻲ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻠﻘﻲ ﺍﻟﻀﻭﺀ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ I‬ﻭﺒﺎﺯل‪ ،II‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻭﻗﻭﻑ ﻋﻠﻰ ﻨﻘﺎﻁ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﻭﺍﻟﻀﻌﻑ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ‪،‬‬
‫ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻼﺌﻤﺔ ﻟﺘﻌﺯﻴﺯ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻻﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻓﻴﻬﺎ ﻭﻤﻌﺎﻟﺠﺔ‬
‫ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺎﺕ‪ .‬ﻭﺘﺯﺩﺍﺩ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻷﺯﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺠﺩل ﺍﻟﻤﻁﺭﻭﺡ ﺤﻭل ﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ ﻭﺘﺠﻨﺏ‬
‫ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ ﺘﺩﺍﻋﻴﺎﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .٦,١‬ﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ :‬ﻟﻘﺩ ﺍﻗﺘﺼﺭﻨﺎ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ ﻫﺫﻩ ﻋﻠﻰ ﺒﻨﻜﻴﻥ ﺇﺴﻼﻤﻴﻴﻥ ﻓﻘﻁ‬
‫ﻫﻤﺎ‪ :‬ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻱ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻟﻸﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﻟﻔﺘﺭﺓ ﺯﻤﻨﻴﺔ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻗﺒل ﻭﺒﻌﺩ‬
‫ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻜﻭﻥ ﻗﻁﺭ ﻭﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﻤﻥ ﺃﻭﺍﺌل ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻟﺘﺯﻤﺕ ﺒﺘﻁﺒﻴﻕ‬
‫ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪II‬؛‬
‫ ﺍﺤﺘﻼل ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﻤﻜﺎﻨﺔ ﻫﺎﻤﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺒﻠﺩﻴﻬﻤﺎ‪.‬‬‫‪ .٧,١‬ﻤﻨﻬﺠﻴﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪ :‬ﻟﻘﺩ ﺍﺴﺘﻌﻤﻠﻨﺎ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺴﺘﻨﺎ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴﻠﻲ ﻻﺴﺘﻌﺭﺍﺽ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻤﻭﻀﻭﻉ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺎ ﺘﻭﻓﺭ ﻟﻨﺎ ﻤﻥ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﻤﻥ ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻘﺎﺭﻴﺭﻫﻤﺎ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﻤﻭﻗﻌﻴﻬﻤﺎ ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﻤﺩﺭﻭﺱ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ .١‬ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ .٢‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻭﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ‪.‬‬
‫‪ .٣‬ﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪.I‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٧‬‬
‫‪ .٤‬ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ :II‬ﺍﻟﻤﺭﺘﻜﺯﺍﺕ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭﺍﻷﻫﺩﺍﻑ‪.‬‬
‫‪ .٥‬ﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪.II‬‬
‫‪ -٦‬ﺍﻟﺨﺎﺘﻤﺔ‬
‫‪ .٨,١‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪ :‬ﺘﻌﺭﻀﺕ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﻟﻤﻭﻀﻭﻉ‬
‫ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﺠﺎﺀﺕ ﺒﺸﻜل ﻨﻅﺭﻱ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺠﺎﻨﺏ ﺘﻁﺒﻴﻘﻲ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻨﺫﻜﺭ )ﺤﺴﻥ ﻤﺎﻫﺭ ﺍﻟﺸﻴﺦ‪١٤٢٤ ،‬ﻫـ‪ .‬ﺇﺭﻴﻜﻭ ﻟﻭﻗﺎ‪،‬‬
‫ﺒﺨﺵ ﻤﻴﺘﺭﺍ ﻓﺭﺡ‪٢٠٠١ ،‬ﻡ‪ .‬ﻨﺎﺼﺭ ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ‪٢٠٠٦ ،‬ﻡ‪ .‬ﺸﺎﺒﺭﺍ ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻤﺭ‪ ،‬ﺨﺎﻥ ﻁﺎﺭﻕ ﺍﷲ‪،‬‬
‫‪٢٠٠٠‬ﻡ‪ .‬ﺨﺼﺎﻭﻨﺔ ﺃﺤﻤﺩ ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ‪٢٠٠٨ ،‬ﻡ‪ .‬ﻤﻭﺴﻰ ﻋﻤﺭ ﻤﺒﺎﺭﻙ ﺃﺒﻭ ﻤﺤﻴﻤﻴﺩ‪٢٠٠٨ ،‬ﻡ(‪.‬‬
‫‪ .٢‬ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻭﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ‬
‫ﺇﻥ ﻋﻤل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻭﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺃﻨﻭﺍﻉ‬
‫ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻴﻭﻉ‪ ،‬ﻴﺠﻌﻠﻬﺎ ﻋﺭﻀﺔ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ‪ ،‬ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﻫﻭ ﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﻁﺒﻴﻌﺔ‬
‫ﻋﻤﻠﻬﺎ ﻭﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻨﻌﻜﺎﺱ ﻟﻌﻭﺍﻤل ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ .‬ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺅﺜﺭ ﺒﺸﻜل ﻤﺒﺎﺸﺭ ﺃﻭ‬
‫ﻏﻴﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭ ﻋﻠﻰ ﺭﺒﺤﻴﺘﻪ ﻭﻗﻴﻤﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺘﻪ ﻭﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻪ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﻐﻴﺭ‪.‬‬
‫‪ ١,٢‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﻭﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤل‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﻤﻌﺎﺼﺭﺓ ﻻ ﻴﺘﻌﺩﻯ ﻋﻤﺭﻫﺎ ﺒﻀﻊ ﻋﻘﻭﺩ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻬﺎ‬
‫ﺍﺴﺘﻁﺎﻋﺕ ﺨﻠﻕ ﻤﻜﺎﻨﺔ ﻟﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻏﻴﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ؛ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺭﻜﺎﺌﺯ ﻋﻤﻠﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻭﻏﺎﻴﺎﺕ ﺃﻨﺸﻁﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺘﻔﺭﺩﺓ‪.‬‬
‫‪ .١,١,٢‬ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﺃﺨﺘﻠﻑ ﻓﻲ ﺘﻌﺭﻴﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ‬
‫ﻜﺎﺘﺏ ﻵﺨﺭ‪ ،‬ﻤﻨﻬﻡ ﻤﻥ ﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﺘﺠﻨﺏ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻜﺭﻜﻴﺯﺓ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻟﺘﻌﺭﻴﻔﻬﺎ‪،‬‬
‫ﻭﻤﻨﻬﻡ ﻤﻥ ﺭﺒﻁﻬﺎ ﺒﺄﻫﺩﺍﻓﻬﺎ ﺍﻟﻤﻤﻴﺯﺓ ﻭﻏﺎﻴﺎﺕ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ‬
‫‪٨‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ .‬ﻭﻟﻬﺫﺍ ﻓﺎﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻠﺘﺯﻡ ﻓﻲ ﻜﺎﻓﺔ‬
‫ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﺎ ﺒﺎﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻤﻨﻬﺎ‪ :‬ﺤﺭﻤﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻟﻔﻭﺍﺌﺩ‪ ،‬ﺍﻻﺒﺘﻌﺎﺩ ﻋﻥ ﺍﻟﻐﺭﺭ‪،‬‬
‫ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺎﻟﺤﻼل‪ ،‬ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺎﻟﺯﻜﺎﺓ )ﺍﻟﻤﻐﺭﺒﻲ‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ‪.(٨٦ :‬‬
‫‪ .٢,١,٢‬ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﻨﺸﻁﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺄﺘﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ .١,٢,١,٢‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺫﺍﺘﻴﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻷﻤﻭﺍل )ﺨﻠﻑ‪٢٠٠٦ ،‬ﻡ‪(١٩٤-١٩١ :‬‬
‫)ﺩﺍﻭﻭﺩ‪١٩٩٨ ،‬ﻡ‪ (٢٤٠ :‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻭﺩ ﻟﻤﻼﻙ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻉ‪ :‬ﻴﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻓﻌﻼ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﻤﻼﻙ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﻟﻴﺱ ﺍﻟﻤﺘﻌﻬﺩ ﺒﻬﺎ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻤﺒﺎﻟﻎ ﺘﻘﺘﻁﻊ ﻤﻥ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﻭﺩ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﻭﻻ ﻴﺘﻡ ﺍﻗﺘﻁﺎﻋﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ؛‬
‫ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﺘﺠﺯﺓ‪ :‬ﺍﻗﺘﻁﺎﻉ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻗﺒل ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ؛‬‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻤﺒﺎﻟﻎ ﺘﻘﺘﻁﻊ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ‬
‫ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺸﺒﻴﻬﺔ ﺒﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻋﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﻨﻘﺎﻁ ﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﺃﻫﻤﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺤﻼﻻ ﻭﻤﺒﺭﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﺤﺘﻰ ﻴﻜﻭﻥ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺨﺎﻟﻴﺎ ﻤﻥ ﻜل ﺸﺒﻬﺔ ﻤﻨﺫ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﻨﺸﺎﻁﻪ‪.‬‬
‫‪ .٢,٢,١,٢‬ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ‪ :‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺫﺍﺘﻴﺔ ﻓﺎﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﺒﺤﺎﺠﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﻨﺸﺎﻁﻪ )ﺍﻟﻭﺍﺩﻱ ﻭﺴﻤﺤﺎﻥ‪٢٠٠٧ ،‬ﻡ‪ (٧٣ :‬ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻻ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﻤﻔﻬﻭﻤﻬﺎ ﻜﺜﻴﺭﺍ ﻋﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺸﺭﻭﻁﻬﺎ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻬﺎ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺃﻫﻤﻴﺘﻬﺎ ﻓﺘﻘل‪ ،‬ﻨﻅﺭﺍ‬
‫ﻟﻌﺩﻡ ﺍﺴﺘﻬﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻬﺎ؛‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٩‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻴﺭﺘﺒﻁ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻌﻘﺩ ﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺸﺭﻋﻲ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﻴﻥ ﻋﻥ ﺍﻟﺭﺒﺢ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻓﻬﻡ ﺃﺼﺤﺎﺏ‬
‫ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ .‬ﻭﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺓ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻤﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫ﺏ‪ ١.‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻻﺩﺨﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﺼﻐﺭ ﻤﺒﻠﻐﻬﺎ ﻭﻴﻬﺩﻑ ﺃﺼﺤﺎﺒﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺘﻨﻤﻴﺔ‬
‫ﺩﺨﻠﻬﻡ‪ ،‬ﻭﺘﻜﻭﻥ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺴﺤﺏ ﻓﻲ ﺃﻱ ﻟﺤﻅﺔ؛‬
‫ﺏ‪ ٢.‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‪ ،‬ﺘﻜﻭﻥ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺴﺤﺏ ﻭﻫﻲ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻋﺩﺓ ﺃﻨﻭﺍﻉ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻌﺎﻡ‪ :‬ﻴﺘﺴﻠﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻟﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﺎﺭﺴﻬﺎ ﺩﻭﻥ ﻗﻴﺩ ﻤﻨﻬﻡ ﺴﻭﺍﺀ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﻤﺠﺎل ﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ ﺃﻭ‬
‫ﺃﻱ ﺸﺭﻁ ﺁﺨﺭ‪ ،‬ﻭﺘﺸﺎﺭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ؛‬
‫‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪ :‬ﻴﺘﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﻤﺤﺩﺩ ﻤﻥ‬
‫ﻁﺭﻑ ﺍﻟﻌﻤﻴل؛ ﺤﻴﺙ ﻴﻘﺘﺴﻡ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﻓﻴﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺤﺩﻩ ﻷﻨﻪ ﻫﻭ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺌﻭل ﻋﻥ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭﻩ‪.‬‬
‫ﻤﺎ ﻴﻼﺤﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻫﻭ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﺁﻟﻴﺔ ﻋﻤﻠﻬﺎ‬
‫ﻋﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻻ ﻴﻀﻤﻥ ﺇﻻ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﺃﻤﺎ ﺒﻘﻴﺔ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻓﻼ ﻴﻀﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﺩﻓﻊ ﻋﻨﻬﺎ ﻋﺎﺌﺩﺍ ﺜﺎﺒﺘﺎ ﻓﺈﺫﺍ ﻜﺎﻥ‬
‫ﺭﺒﺢ ﻴﺘﻡ ﺍﻗﺘﺴﺎﻤﻪ ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﻓﻴﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ‪ .‬ﻭﻻ ﻴﻘﺘﺼﺭ ﺘﻤﻴﺯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻤﻭﺍﺭﺩﻩ ﻓﻘﻁ ﺒل ﻴﻤﺘﺩ ﺍﻷﻤﺭ ﻜﺫﻟﻙ ﻟﻸﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﺎﺭﺴﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .٣,١,٢‬ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺇﻟﻰ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻴﻤﺎﺭﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ‬
‫ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺃﺨﺭﻯ ﻗﺎﺌﻤﺔ‪ .‬ﺃﻭ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﻤﺎل‬
‫ﻟﻠﻐﻴﺭ ﺇﻤﺎ ﻤﻘﺎﺒل ﺤﺼﺔ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻭﻴﺘﻡ ﺍﻗﺘﺴﺎﻡ ﻤﺎ ﻴﻨﺘﺞ ﻤﻥ ﺭﺒﺢ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺭﺓ‬
‫‪١٠‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﺒﺼﻴﻎ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺃﻫﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﻤﻘﺎﺒل ﻋﺎﺌﺩ ﺜﺎﺒﺕ ﻜﺎﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ‬
‫ﻭﺍﻻﺴﺘﺼﻨﺎﻉ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ‪ .‬ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻠﻡ ﺃﻥ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ ﺘﺸﻜل ﺃﻜﺒﺭ ﻭﺃﻫﻡ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪ :‬ﺘﺘﻨﻭﻉ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺤﻴﺙ ﻨﺠﺩ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ :‬ﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻟﺘﺴﻬﻴل ﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﻋﻤﻼﺌﻬﺎ ﻜﻔﺘﺢ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﺇﺼﺩﺍﺭ ﺨﻁﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪ .‬ﻭﺘﻘﺩﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻨﻀﻴﺭ ﺃﺠﺭ ﻗﺩ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﺒﻠﻎ‬
‫ﻨﻘﺩﻱ ﺃﻭ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻔﻘﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺠﻬﺩ ﺍﻟﻤﺒﺫﻭل ﻭﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﺘﺤﻤﻠﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﺘﺴﻌﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺒﻌﺽ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓﻠﻴﺔ ﻟﻔﺌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺍﻟﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﺍﻟﺩﺨل ﻭﺍﻟﻔﻘﻴﺭﺓ ﻜﺎﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﺤﺴﻨﺔ‬
‫ﻭﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﺸﻜﺎل ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﻬﺒﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺘﺘﻌﺩﺩ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺘﺨﺘﻠﻑ ﻤﻥ ﺼﻴﻐﺔ ﻷﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﺘﻘﺩﻡ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻌﻤﻼﺌﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ‬
‫ﺘﻤﺎﺭﺱ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻋﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﺠﻭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻬﺘﻡ ﺒﺎﻟﺠﺎﻨﺏ‬
‫ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺼﻭﺭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻨﺤﻬﺎ ﻟﻔﺌﺎﺕ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ‬
‫ﻴﻀﻔﻲ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺼﺒﻐﺔ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .٢,٢‬ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻴﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﺓ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻴﺸﺘﺭﻙ ﻓﻲ ﺒﻌﻀﻬﺎ ﻤﻊ‬
‫ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻴﺘﻔﺭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﺍﻵﺨﺭ ﻭﺘﻜﻭﻥ ﻨﺎﺘﺠﺔ ﺇﻤﺎ ﻋﻥ ﻋﻭﺍﻤل‬
‫ﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻁﺒﻴﻌﺔ ﻨﺸﺎﻁﻪ ﺃﻭ ﻋﻥ ﻋﻭﺍﻤل ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺘﺸﻜل ﻀﻐﻁﺎ ﻤﺘﺯﺍﻴﺩﺍ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫‪ .١,٢,٢‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ :‬ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺒﺤﺴﺏ ﺼﻴﻎ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ‪ ،‬ﻓﺼﻴﻎ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﻴﺘﺠﻠﻰ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪١١‬‬
‫ﻓﻲ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻤﻨﻬﺎ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ ﻴﺘﻤﺜل‬
‫ﺍﻟﺨﻁﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﺩﻡ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻟﻼﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪(Elgari,‬‬
‫)‪ .2003 :1-25) (Kahf, 2005 : 306-310‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻌﺭﻀﺔ ﺒﺸﻜل ﻜﺒﻴﺭ‬
‫ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻨﻅﺭﺍ ﻻﻋﺘﻤﺎﺩﻫﺎ ﺒﺸﻜل ﺃﺴﺎﺴﻲ ﻋﻠﻰ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ ﻭﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﻨﺸﺄ ﻋﻨﻬﺎ ﻤﺩﺍﻴﻨﺎﺕ ﻗﺩ ﻻ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻜﻠﻴﺎ ﺃﻭ ﺠﺯﺌﻴﺎ‪.‬‬
‫‪ .٢,٢,٢‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ :‬ﺘﻨﺸﺄ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻠﺤﻕ ﺒﺄﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪ ،‬ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ‪.‬‬
‫ﺘﺯﺍﻴﺩﺕ ﺤﺩﺘﻬﺎ ﺤﺎﻟﻴﺎ ﻟﺤﺩﻭﺙ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻨﺘﻘﺎﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﻵﺨﺭ‪ .‬ﻴﻜﻭﻥ ﻭﻗﻊ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻌﺩﻡ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺃﺴﻌﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻤﻭﻀﻭﻋﻪ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻋﺩﻡ )‪(Hassan, 2005 :251-252‬‬
‫)‪ (Turen, 1996 :04-05‬ﻤﺸﺭﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺎﺠﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺒﺎﻷﺴﻌﺎﺭ ﺍﻵﺠﻠﺔ‪.‬‬
‫‪ .٣,٢,٢‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ :‬ﺘﻭﻅﻴﻔﻬﺎ ﻷﻤﻭﺍﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﻘﻭﺩ ﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬
‫ﻴﻌﺭﻀﻬﺎ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻴﻎ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺘﻐﻴﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺘﺂﻜل ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻨﻘﺹ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻙ ﺒﺩﻓﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ )ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ‬
‫ﺍﻹﺭﺸﺎﺩﻴﺔ‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ‪ .(٢٤-٢١ :‬ﻏﻴﺭ ﺃﻥ ﻤﺎ ﻴﺠﺏ ﺍﻟﺘﻨﻭﻴﻪ ﺇﻟﻴﻪ ﻫﻭ ﺃﻥ ﻤﺤﺩﻭﺩﻴﺔ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻴﻎ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻴﺠﻌل ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻨﻬﺎ ﻟﻴﺱ ﻟﻬﺎ‬
‫ﺘﺄﺜﻴﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﻭﻀﻌﻴﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .٤,٢,٢‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ‪ :‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻨﻲ ﻋﺩﻡ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻟﻠﻭﻓﺎﺀ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﻋﻤﻼﺌﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﻜﻭﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ‬
‫ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻠﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻤﻘﺭﺽ ﺃﺨﻴﺭ ﻟﻬﺎ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺘﻭﺍﺠﺩ ﺃﻏﻠﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺒﻴﺌﺎﺕ‬
‫ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻴﻬﺎ ﻴﻌﻤل ﺒﺎﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻻ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ‪،‬‬
‫ﻻ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﺒﻔﺎﺌﺩﺓ ﻤﻥ ﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻟﻴﺱ ﻟﻬﺎ‬
‫ﺴﻭﻕ ﻨﻘﺩﻱ ﻓﻲ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ‪.‬‬
‫‪١٢‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫‪ .٥,٢,٢‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل‪ :‬ﻭﺘﻜﻭﻥ ﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺃﺨﻁﺎﺀ ﺘﺭﺘﻜﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ )ﺨﺎﻥ‬
‫ﻭﺃﺤﻤﺩ‪٢٠٠٣ ،‬ﻡ‪ (٤٦-٤٥ :‬ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﺘﻌﻤﺩﺓ ﺃﻭ ﻏﻴﺭ ﻤﺘﻌﻤﺩﺓ ﻭﻤﻥ ﺃﻫﻤﻬﺎ‪ :‬ﻋﺩﻡ‬
‫ﺃﻤﺎﻨﺔ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ‪ ،‬ﺍﻷﺨﻁﺎﺀ ﺍﻟﻤﻬﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻋﺩﻡ ﻤﻼﺌﻤﺔ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻹﻋﻼﻡ ﺍﻵﻟﻲ ﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤل‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٦,٢,٢‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ :‬ﻫﻨﺎﻙ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻨﻔﺭﺩ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﺴﻭﺍﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻫﻲ) ﺨﺎﻥ ﻭﺃﺤﻤﺩ‪٢٠٠٣ ،‬ﻡ‪ ) (٨١-٧٩ :‬ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ‬
‫ﺍﻹﺭﺸﺎﺩﻴﺔ‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ‪:(٤٧-٤٦ :‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ‪ :‬ﺇﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺼﻴﻎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻤﺎﺯﺍﻟﺕ ﺘﺜﻴﺭ ﺠﺩﻻ ﻓﻘﻬﻴﺎ ﺤﻭل ﻤﺸﺭﻭﻋﻴﺘﻬﺎ ﻭﺃﺭﻜﺎﻨﻬﺎ ﻤﻥ‬
‫ﻤﺫﻫﺏ ﻵﺨﺭ؛ ﻤﻤﺎ ﻴﺤﻭل ﺩﻭﻥ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﺒﺸﻜل ﻤﻭﺤﺩ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻤﻌﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺜﻘﺔ‪ :‬ﺇﻥ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻻ ﺘﻘﺘﺼﺭ ﻓﻘﻁ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﻘﺩﺭﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﻋﻤﻼﺌﻬﺎ‪ ،‬ﺒل ﻴﺘﻌﺩﻯ ﺍﻷﻤﺭ ﺇﻟﻰ ﻤﺩﻯ‬
‫ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ؛ ﻓﺄﺩﻨﻰ ﺸﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺤﻭل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ‬
‫ﺴﻴﺅﺩﻱ ﺒﻬﻡ ﺇﻟﻰ ﺘﺴﻭﻴﺘﻬﺎ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﻴﻔﻘﺩﻫﺎ ﺍﻟﻤﺼﺩﺍﻗﻴﺔ ﻓﺘﺨﺴﺭ ﻋﻤﻼﺌﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻹﺯﺍﺤﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻠﺘﺄﺜﻴﺭ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻤﺎﺭﺴﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺒﻀﻤﺎﻨﻬﺎ ﻟﻠﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﺩﻓﻌﻬﺎ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻤﻘﺎﺒﻠﻬﺎ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻭﺭﻏﺒﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺩﻓﻊ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻷﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﺤﺘﻰ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﺤﻘﻘﻬﺎ‪ ،‬ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﺴﺘﻘﻁﺎﻋﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‪ .‬ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﻴﺅﺜﺭ ﺴﻠﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺤﻴﺙ ﻴﺨﻔﺽ ﻤﻥ ﺭﺒﺤﻴﺘﻪ‬
‫ﻭﻴﺤﺭﻤﻪ ﻤﻥ ﺃﻤﻭﺍل ﻗﺩ ﻴﺴﺘﺜﻤﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺘﻭﺴﻴﻊ ﻨﺸﺎﻁﻪ ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪١٣‬‬
‫‪ .٣,٢‬ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﻤﺭ ﻻ ﻤﻔﺭ ﻤﻨﻪ؛ ﻷﻨﻬﺎ ﻻ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ‬
‫ﺃﺨﺫ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺇﻻ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﺴﺘﻌﺩﺓ ﻟﺘﺤﻤل ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ‪ .‬ﻭﺘﻠﺠﺄ ﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ‬
‫ﺘﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﺨﻔﻴﻑ ﺍﻨﻌﻜﺎﺴﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ .١,٣,٢‬ﺇﺘﺒﺎﻉ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻨﻭﻴﻊ‪ :‬ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺘﻨﻭﻴﻊ ﺃﻨﺸﻁﺘﻪ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﻭﺍﺤﻲ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺘﻐﻁﻴﺔ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺠﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻗﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﻋﺩﺓ‪ ،‬ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺼﻴﻎ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻭﺘﻨﻭﻴﻊ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ‪ .‬ﻭﺒﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺤﺎل ﻓﺈﻥ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻨﻭﻴﻊ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﺍﻟﺤﺠﻡ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻌﺘﺒﺭﺓ ﺘﻤﻜﻨﻬﺎ‬
‫ﻤﻥ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻓﻬﺎ ﻭﻫﻲ ﺘﺩﻨﻴﻪ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺘﻌﻅﻴﻡ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ‪ .‬ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻠﻡ ﺃﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺼﻐﻴﺭﺓ ﺍﻟﺤﺠﻡ ﻭﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ‪.‬‬
‫‪ .٢,٣,٢‬ﺇﺸﺎﻋﺔ ﺜﻘﺎﻓﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﻋﻥ‬
‫ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻭﻋﻴﺔ ﻜل ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺄﻫﻤﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭﻴﺘﻪ‪ ،‬ﻭﻤﻥ‬
‫ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻨﺫﻜﺭ‪ :‬ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻓﻌﺎل ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺘﺸﻜﻴل‬
‫ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻭﺘﺸﻜﻴل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻓﻨﻴﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ )ﺍﻟﻌﺠﻠﻭﻨﻲ‪،‬‬
‫‪٢٠٠٨‬ﻡ‪) (٤٤٦-٤٤١ :‬ﺸﺎﺒﺭﺍ ﻭﺨﺎﻥ‪٢٠٠٠ ،‬ﻡ‪ ،(٨ :‬ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻠﻡ ﺃﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺘﻘﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﺨﻠﻔﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ ﺍﻓﺘﻘﺎﺭﻫﺎ ﻟﻠﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻓﻌﺎﻟﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺨﺎﺼﺔ ﻨﻘﺹ ﺍﻟﻤﺅﻫﻼﺕ ﺍﻟﺒﺸﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٣,٣,٢‬ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪ :‬ﻭﺫﻟﻙ‬
‫ﺒﺎﻗﺘﻁﺎﻉ ﻨﺴﺏ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻟﺘﺩﻋﻴﻡ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻔﺭﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺤﺼﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩﺓ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻭﺘﻠﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺤﻴﺙ‬
‫ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﻤﻴﻠﻬﻡ ﺇﻻ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺄﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﺔ‪ .‬ﻭﺘﺅﺜﺭ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺴﻠﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﺭﺒﺤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪١٤‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫‪ .٤,٣,٢‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﺭﻫﻭﻥ‪ :‬ﺘﻠﺠﺄ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻁﻠﺏ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‬
‫ﺤﻤﺎﻴﺔ ﻷﻤﻭﺍﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﻤﻭﺍﻨﻊ ﺸﺭﻋﻴﺔ ﻴﺠﻌل ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻤﺤﺼﻭﺭﺍ ﻓﻲ‬
‫ﻤﺠﺎﻻﺕ ﻤﺤﺩﻭﺩﺓ‪ .‬ﻭﻟﻬﺫﺍ ﻓﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻠﺯﻤﺔ ﺒﺤﺴﻥ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻤﻥ‬
‫ﺤﻴﺙ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻭﻤﺩﻯ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺘﺴﻴﻴﻠﻬﺎ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻴﻜﻔل ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .٥,٣,٢‬ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓﻠﻲ‪ :‬ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓﻠﻲ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﻟﺘﺨﻔﻴﻑ ﺍﻟﺨﻁﺭ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻋﻘﺩ‬
‫ﺘﺒﺭﻉ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﺠﺘﻤﺎﻉ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﻤﻨﻴﻥ ﻴﺘﻌﺭﻀﻭﻥ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺘﺸﺎﺒﻬﺔ‪ ،‬ﻴﻠﺘﺯﻤﻭﻥ‬
‫ﺒﺩﻓﻊ ﻗﺴﻁ ﻤﻌﻴﻥ‪ ،‬ﺘﺘﻭﻟﻰ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓﻠﻲ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ‬
‫ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻷﻗﺴﺎﻁ ﺍﻟﻤﺠﻤﻌﺔ ﻭﺘﻌﻭﻴﺽ ﺍﻟﻤﺘﻀﺭﺭﻴﻥ ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻨﻬﺎﻴﺔ ﻴﺘﻡ‬
‫ﺍﻗﺘﺴﺎﻡ ﺭﺒﺢ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺅﻤﻨﻴﻥ‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺘﺤﺼل ﻋﻠﻰ ﺃﺠﺭ‬
‫ﻨﻀﻴﺭ ﺠﻬﺩﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‪ .‬ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺠﺩل ﻓﻘﻬﻲ ﺤﻭل ﻤﺩﻯ ﻤﺸﺭﻭﻋﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ‪،‬‬
‫ﻭﻤﺎ ﻫﻲ ﺍﻷﺸﻴﺎﺀ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﻤﺎ ﻫﻲ ﺤﺩﻭﺩ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺅﻤﻥ ‪(Abdul‬‬
‫)‪ ،Wahab, 2006) (Khorshid, 2004‬ﻭﻴﻨﺘﺸﺭ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓﻠﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل‬
‫ﻜﺎﻟﺴﻭﺩﺍﻥ‪ ،‬ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ‪ ،‬ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﻥ ﻭﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٦,٣,٢‬ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ :‬ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﻤﺎ ﻴﻤﻨﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺨﻀﻭﻉ ﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ I‬ﻭ ﺒﺎﺯل‪ ،II‬ﻤﻥ ﺃﻫﻡ‬
‫ﻤﺎ ﻴﺠﺏ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻪ ﻨﺫﻜﺭ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻭﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻟﻠﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ‬
‫ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﺜل‪ :‬ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪ ،‬ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻭﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ .‬ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻌﻜﺱ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ؛ ﻷﻨﻬﺎ ﺘﺸﻜل ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻴﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻓﻲ ﺘﻌﺎﻤﻠﻬﻡ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ؛‬
‫ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺎﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺃﻴﺔ‬‫ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻤﻤﻜﻨﺔ‪.‬‬
‫‪١٥‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫ﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻴﻪ ﻫﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻟﻠﺘﺨﻔﻴﻑ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﻜﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﻤﻀﺒﻭﻁﺔ‬
‫ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﺘﺤﻤﻴل ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭﺫﻟﻙ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻋﻜﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ .‬ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺓ ﻤﺸﺎﻜل ﻭﻋﻭﺍﺌﻕ ﺘﺤﺩ ﻤﻥ ﻓﻌﺎﻟﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻓﻬﺎ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺠﺩﻫﺎ ﻋﻨﺩ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٣‬ﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪I‬‬
‫ﻨﻅﺭﺍ ﻷﻫﻤﻴﺔ ﻭﺨﻁﻭﺭﺓ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﺘﻨﺎﻤﻲ ﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ ﻓﻘﺩ ﺘﻡ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ‬
‫ﺒﻭﻀﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺩﻭﻟﻴﺔ ﻟﻠﺭﻗﺎﺒﺔ‪ ،‬ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﻤﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﺒﺎﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ ،I‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﻟﺘﺭﻜﻴﺯ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻭﻤﺩﻯ ﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻤﺘﺼﺎﺹ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‪ .‬ﻭﻟﻘﺩ ﺤﺎﻭﻟﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﺭﻏﻡ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤﻠﻬﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .١,٣‬ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ I‬ﻟﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ I‬ﻤﺤﺼﻠﺔ ﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤل ﻭﺍﻟﺘﺸﺎﻭﺭ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺤﻭل ﺃﻨﺠﻊ ﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻔﻅ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ ﻭﺘﺤﻤﻴﻬﺎ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭﺍﻨﺘﻬﺕ ﺒﺎﻟﺘﻭﻗﻴﻊ ﻋﻠﻰ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﺍﻜﺘﺴﻰ ﻁﺎﺒﻌﺎ ﻋﺎﻟﻤﻴﺎ‪ ،‬ﻓﻲ ﻴﻭﻟﻴﻭ ‪١٩٨٨‬ﻡ‪،‬‬
‫ﺘﻀﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﻁﻴﺎﺘﻬﺎ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺄﺨﺫ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ‪.‬‬
‫‪ .١,١,٣‬ﺼﻴﻐﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ :‬ﺃﻟﺯﻤﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺤﺩ ﺃﺩﻨﻰ ﻟﻜﻔﺎﻴﺔ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻗﺩﺭﻩ )‪ ،(٨‬ﺘﺤﺴﺏ ﺒﺎﺨﺘﺼﺎﺭ) ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻤﻁﻠﺏ‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ‪ (١٠٦ -٧٩ :‬ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل =‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ‪ +‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺘﻜﻤﻴﻠﻲ‬
‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺭﺠﺤﺔ ﺒﺄﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ‬
‫× ‪٨ ≤ ١٠٠‬‬
‫)‪(١‬‬
‫‪١٦‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﺃﻱ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗل ﻴﺤﺘﻔﻅ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﻤﺴﺎﻭ ﻟـ)‪ (٨‬ﻟﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺠﺤﺔ ﺒﺄﻭﺯﺍﻥ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪ .‬ﻭﺤﺴﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﺤﺘﺭﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺃﺜﻨﺎﺀ‬
‫ﻤﻤﺎﺭﺴﺘﻪ ﻟﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﻨﺸﻁﺘﻪ ﻜﻔﻴل ﺒﺄﻥ ﻴﻀﻤﻥ ﻟﻪ ﻭﻀﻌﻴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺭﻴﺤﺔ ﺘﻤﻜﻨﻪ ﻤﻥ‬
‫ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻠﺤﻕ ﺒﻪ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻪ‪ ،‬ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺸﺭﺡ‬
‫ﻤﺨﺘﺼﺭ ﻟﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ‪.‬‬
‫‪ .٢,١,٣‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺤﺴﺏ ﺒﺎﺯل ‪ :I‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺨﻁ ﺍﻟـﺩﻓﺎﻉ ﺍﻷﻭل‬
‫ﻀﺩ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻷﻱ ﺒﻨﻙ) ﻨﺎﺼﺭ‪ ،( ٦٦ -٦٣ :٢٠٠٦ ،‬ﻭﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ‪:‬‬
‫‪ .١,٢,١,٣‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‪ :‬ﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻨﻅﺎﻤﻲ‪،‬‬
‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻠﻨﺔ ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﺘﺠﺯﺓ‪.‬‬
‫‪ .٢,٢,١,٣‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺘﻜﻤﻴﻠﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻨﺩ‪ :‬ﻭﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﺩ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻨﺔ ﻭﻫﻲ ﻻ ﺘﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺸﻜل ﺼﺭﻴﺢ‬
‫ﻭﻴﺘﻡ ﺘﻜﻭﻴﻨﻬﺎ ﺒﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻴﺎﺕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻷﺼﻭل‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺨﺼﻡ ﻤﺎ ﻨﺴﺒﺘﻪ )‪ (٥٥‬ﻤﻨﻬﺎ ﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺔ‬
‫ﺘﺫﺒﺫﺏ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ؛‬
‫ﺕ‪ -‬ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻻ ﺘﺘﻌﺩﻯ )‪ (١,٢٥‬ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻌﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﺨﻁﺭﺓ ﺍﻟﻤﺭﺠﺤﺔ؛‬
‫ﺙ‪ -‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺴﺎﻨﺩﺓ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺯﻴﺩ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﻋﻥ ‪ ٠٥‬ﺴﻨﻭﺍﺕ‬
‫ﻭﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﺍﻟﺘﺴﺎﻫﻤﻲ‪ ،‬ﻻ ﺘﺯﻴﺩ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻋﻥ )‪ ( ٥٠‬ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‪.‬‬
‫ﺕ‪ -‬ﺍﻟﻤﺤﺫﻭﻓﺎﺕ‪ :‬ﻴﺤﺫﻑ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪ :‬ﺸﻬﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﺫﺍ‬
‫ﺘﻀﻤﻨﺘﻬﺎ ﺍﻷﺼﻭل‪ ،‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺭﺅﻭﺱ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺒﺎﺩﻟﺔ ﻓﻲ ﺭﺅﻭﺱ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪١٧‬‬
‫‪ .٣,١,٣‬ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺤﺴﺏ ﺒﺎﺯل ‪ :I‬ﺍﻫﺘﻤﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ I‬ﺒﺎﻷﺨﻁﺎﺭ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﻘﻁ‪) ،‬ﺍﻟﺨﻁﻴﺏ‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ‪ ،(Heffernan, 2005:173-219) (٣٨-٣١ :‬ﺤﻴﺙ‬
‫ﻋﺭﻓﺘﻬﺎ ﻭﺒﻴﻨﺕ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﻓﻴﻬﺎ ﻨﺫﻜﺭ‪:‬‬
‫‪ .١,٣,١,٣‬ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﺩﻭل‪ :‬ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺇﻟﻰ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺩﻭل ﻤﻨﺨﻔﻀﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻌﺸﺭ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺴﻭﻴﺴﺭﺍ ﻭﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﺒﺎﻗﻲ ﺩﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ‪ :‬ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﺎﺭﺘﻔﺎﻉ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻅﺭﻭﻓﻬﺎ‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻤﺎ ﻴﻼﺤﻅ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻘﺴﻴﻡ ﻫﻭ ﺃﻨﻪ ﺍﻋﺘﺒﺭ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻤﻨﺨﻔﻀﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺒﺎﻗﻲ ﺩﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻓﻬﻲ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ .‬ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻔﺭﻗﺔ ﺘﺠﻌل‬
‫ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﺨﻠﻔﺔ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻤل ﻓﻴﻬﺎ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻤﻥ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٢,٣,١,٣‬ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺃﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﻟﻘﺩ ﻗﺎﻤﺕ ﺒﺘﻘﺴﻴﻡ ﺍﻷﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﻨﻭﻋﻴﻥ ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺃﺼﻭل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻜﺱ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺤﻴﺙ‬
‫ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺭﺠﺎﻉ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﻤﻥ ﺃﺼل ﺇﻟﻰ ﺁﺨﺭ ﻭﻤﻥ ﻤﺘﻌﺎﻤل‬
‫ﻵﺨﺭ ﻜﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻗﺴﻤﺘﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻓﺌﺎﺕ ﺘﺘﺭﺍﻭﺡ ﺃﻭﺯﺍﻨﻬﺎ ﺍﻟﺘﺭﺠﻴﺤﻴﺔ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ‬
‫)‪ ٠‬ﻭ‪ (١٠٠‬ﺒﺎﻟﺘﻨﺎﺴﺏ ﻤﻊ ﺩﺭﺠﺔ ﺨﻁﻭﺭﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻷﺼﻭل ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‪ :‬ﻴﺘﻡ ﺘﺤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺃﺼﻭل ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ‬
‫ﻀﺭﺏ ﻤﺒﺎﻟﻐﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺘﺤﻭﻴل ﻤﺤﺩﺩﺓ‪ ،‬ﺜﻡ ﺘﺭﺠﺤﻬﺎ ﺒﺎﻷﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻬﺎ ﻭﻓﻘﺎ‬
‫ﻟﻠﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .٤,١,٣‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ :I‬ﺘﺤﻤل ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﻴﺠﺎﺒﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺎﺕ‪:‬‬
‫‪ .١,٤,١,٣‬ﺍﻴﺠﺎﺒﻴﺎﺕ ﺒﺎﺯل‪ :I‬ﺘﺘﻤﺜل ﺃﻫﻡ ﺍﻴﺠﺎﺒﻴﺎﺘﻬﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪١٨‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﺃ‪ -‬ﻭﻀﻌﺕ ﺍﻟﻠﺒﻨﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻟﺘﻭﺤﻴﺩ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻤﻭﺍﺯﺍﺓ ﻤﻊ ﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩﺓ‪ ،‬ﺃﻱ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﺠﻨﺴﻴﺘﻬﺎ‬
‫ﻭﻤﻜﺎﻥ ﻋﻤﻠﻬﺎ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﺇﺘﺎﺤﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺔ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻤﻤﺎ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻷﻓﻀل؛‬
‫ﺕ ‪ -‬ﺴﻬﻭﻟﺔ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﺒﻤﺎ ﻴﻭﻓﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻭﺍﻟﺠﻬﺩ؛ ﻨﻅﺭﺍ ﻻﻫﺘﻤﺎﻤﻬﺎ‬
‫ﻓﻘﻁ ﺒﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫‪ .٢,٤,١,٣‬ﺴﻠﺒﻴﺎﺕ ﺒﺎﺯل‪ :I‬ﻭﺠﻬﺕ ﻟﻬﺎ ﻋﺩﺓ ‪(Karacadag et W. Taylor,‬‬
‫) )‪ 2000:50‬ﺸﺎﺒﺭﺍ ﻭﺨﺎﻥ‪٢٠٠٠ ،‬ﻡ‪ (٥٥-٥٤ :‬ﺍﻨﺘﻘﺎﺩﺍﺕ ﻴﺘﻤﺜل ﺃﻫﻤﻬﺎ ﻓﻲ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺭﻜﺯﺕ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻓﻘﻁ‪ ،‬ﺭﻏﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﺨﺭﻯ ﻻ ﺘﻘل‬
‫ﺨﻁﻭﺭﺓ ﻤﻨﻬﺎ ﻜﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﺨﻁﺭ ﻤﺭﺘﺒﻁ ﺒﺎﻟﻌﻤﻴل ﻭﻟﻴﺱ ﺒﺎﻟﺩﻭﻟﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﺃﻋﻁﺕ ﺍﻷﻭﻟﻭﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭل‬
‫ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺩﻭل؛‬
‫ﺕ‪ -‬ﻟﻡ ﺘﻭﺍﻜﺏ ﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻻﺒﺘﻜﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ؛‬
‫ﺭﻏﻡ ﻨﻘﺎﺌﺹ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺇﻻ ﺃﻨﻬﺎ ﺼﻤﻤﺕ ﻟﺘﻨﺎﺴﺏ ﺃﻭﻀﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﺠﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﻭﺍﻟﺴﺅﺍل ﺍﻟﻤﻁﺭﻭﺡ ﻋﻨﺩ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﻫﻭ ﻜﻴﻑ ﺘﻁﺒﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٢,٣‬ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪I‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﺒﻌﻴﺩﺓ ﻋﻥ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻷﻨﻬﺎ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺃﻥ ﻴﺄﺨﺫ ﺒﻌﻴﻥ‬
‫ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻔﺭﻭ ﻗﺎﺕ ﺍﻟﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﻭﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .١,٢,٣‬ﺨﺼﺎﺌﺹ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﻴﺠﺏ ﺃﻥ‬
‫ﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ )‪ (٨‬ﻟﻸﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ )ﺇﺭﻴﻜﻭ‬
‫ﻭﻤﻴﺘﺵ‪٢٠٠١ ،‬ﻡ‪:(٤٩-٤٧ :‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪١٩‬‬
‫ﺃ ‪ -‬ﻤﻤﺎﺭﺴﺘﻬﺎ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ ﻴﺠﻌﻠﻬﺎ ﺃﻜﺜﺭ ﻋﺭﻀﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﻤﺨﺘﻠﻑ‬
‫ﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﻋﺩﻡ ﻭﻀﻭﺡ ﻋﻼﻗﺘﻬﺎ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺠﺩ ﻓﻴﻬﺎ‪،‬‬
‫ﺕ‪ -‬ﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﻌﻤﻴل ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﺒﻤﺭﻭﻨﺔ‪.‬‬
‫ﺇﺫﻥ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺃﻥ ﺘﻠﺘﺯﻡ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﺒﻌﺩ‬
‫ﺇﺨﻀﺎﻉ ﺒﻌﺽ ﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﻓﻴﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴل ﻟﺘﺘﻁﺎﺒﻕ ﻤﻊ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﻋﻤﻠﻬﺎ ﻭﻅﺭﻭﻑ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .٢,٢,٣‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻷﺼﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻘﺴﻡ ﺇﻟﻰ ﺒﻨﻭﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻭﺒﻨﻭﺩ ﺨﺎﺭﺝ‬
‫ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ .١,٢,٢,٣‬ﺒﻨﻭﺩ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺼﻭل ﻓﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﻤﺎﺭﺴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﻴﻀﻤﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺘﻪ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺃﺨﺫﺍ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ‬
‫ﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻜل ﺃﺼل ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ ﺇﻟﻰ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﺼﻴﻎ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺘﻘﺎﺴﻡ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﻫﻲ ﺃﺼﻭل ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭﻴﻌﻁﻰ ﻟﻬﺎ ﻭﺯﻥ ﺘﺭﺠﻴﺤﻲ ﻗﺩﺭﻩ )‪ ،(١٠٠‬ﻤﺜل‪ :‬ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ‬
‫ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻲ‪...‬ﺍﻟﺦ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﺼﻴﻎ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻋﺎﺌﺩ ﺜﺎﺒﺕ‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﻔﺭﻴﻕ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺤﺎﻟﺘﻴﻥ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﻏﻴﺭ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺭﻫﻥ ﺃﻭ ﻀﻤﺎﻥ ﻓﻬﻲ ﻤﺭﺘﻔﻌﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻴﻌﻁﻰ‬
‫ﻟﻬﺎ ﻭﺯﻥ ﺘﺭﺠﻴﺤﻲ ﻗﺩﺭﻩ )‪.(١٠٠‬‬
‫‪ -‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺭﻫﻥ ﺃﻭ ﻀﻤﺎﻥ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﻋﻘﺎﺭﻱ ﺃﻭ ﻏﻴﺭﻩ ﻓﻴﻌﻁﻰ ﻟﻬﺎ‬
‫ﻭﺯﻥ ﺘﺭﺠﻴﺤﻲ ﻗﺩﺭﻩ )‪.(٥٠‬‬
‫ﺕ‪ -‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺒﺎﻗﻲ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ :‬ﻴﻁﺒﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪.I‬‬
‫‪٢٠‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫‪ .٢,٢,٢,٣‬ﺍﻟﺒﻨﻭﺩ ﺨﺎﺭﺝ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺎﺭﺴﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺘﺴﺠﻠﻬﺎ ﺨﺎﺭﺝ ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺘﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻜﺨﻁﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻀﻤﺎﻥ‬
‫ﻭﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﺒﻭﻟﺔ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل‪ ،‬ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ‬
‫ﻓﻲ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ ،I‬ﻷﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﻭﺍﻗﻊ ﻤﻤﺎﺭﺴﺘﻬﺎ ﻻ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻋﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻭﺠﻭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻤﺎ ﻋﺩﺍ ﻋﺩﻡ ﺃﺨﺩ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ‪.‬‬
‫‪ .٣,٢,٢,٣‬ﺍﻟﻤﺸﺘﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺭﻏﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻨﻁﺎﻕ ﻭﺍﺴﻊ ﻤﻥ ﻗﺒل‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻤﺎ ﺯﺍل ﺍﻟﺠﺩﺍل ﻴﺩﻭﺭ ﺤﻭل ﻤﺩﻯ ﻤﺸﺭﻭﻋﻴﺔ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻬﺎ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ )ﺭﻀﻭﺍﻥ ﺤﺴﻥ‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ(‪.‬‬
‫ﺃﺨﺫﺍ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻓﺼﻴﻐﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻗﺭﺘﻬﺎ‬
‫ﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ) ﺤﺴﻥ‪١٤٢٤ ،‬ﻫـ‪ (١٠ :‬ﻫﻲ‪:‬‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺤﺴﺏ ﺒﺎﺯل ‪= I‬‬
‫=‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻉ ‪ +‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻴﺎﺕ ‪ +‬ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪ +‬ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻴﺎﺕ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻷﺼﻭل‬
‫× ‪٨ ≤ ١٠٠‬‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺨﻁﺭﺓ ﺍﻟﻤﺭﺠﺤﺔ ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﺔ ﻤﻥ )ﺭﺃﺴﻤﺎل‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ‪ +‬ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ( ‪ ٥٠ +‬ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺨﻁﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺠﺤﺔ ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ‬
‫) ‪(٢‬‬
‫ﻭﺘﻡ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﻨﺼﻑ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ ﻟﻤﻘﺎﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻜﻭﻨﻬﺎ‬
‫ﺘﺘﺤﻤل ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻠﺤﻕ ﺒﺄﺼﺤﺎﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻓﻘﻁ؛ ﻭﻟﻬﺫﺍ ﻓﻬﻲ ﻟﻴﺴﺕ ﻤﻥ‬
‫ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ .‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻜﻭﻨﻬﺎ ﺘﻤﺜل ﻤﺼﺩﺭﺍ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻹﺯﺍﺤﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫) ﺤﺴﻥ‪١٤٢٤ ،‬ﻫـ‪.(١٢-١١ :‬‬
‫‪ .٣,٢,٣‬ﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺒﺎﺯل‪ I‬ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺎ‬
‫ﺴﺒﻕ ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺠﺯﺌﻪ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻻ ﻴﺨﺘﻠﻑ ﻋﻥ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺴﺎﻨﺩﺓ ﻭﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﺍﻟﺘﺴﺎﻫﻤﻲ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺘﻜﻤﻴﻠﻲ؛‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٢١‬‬
‫ﺕ‪ -‬ﺃﻥ ﺃﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺒﻘﻰ ﻨﻔﺴﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻘﻁ ﻤﺎ ﻴﺘﻐﻴﺭ ﻫﻭ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻷﺼﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ؛‬
‫ﺙ‪ -‬ﺍﺨﺘﻼﻑ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻵﺨﺭ ﻴﺤﺩ ﻤﻥ ﻤﺼﺩﺍﻗﻴﺔ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺤﺴﻭﺒﺔ؛‬
‫ﺝ‪ -‬ﻋﺩﻡ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤﻭﺤﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻴﺤﺩ ﻤﻥ‬
‫ﻤﺼﺩﺍﻗﻴﺔ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﻤﺘﻭﺼل ﺇﻟﻴﻬﺎ؛‬
‫ﺡ‪ -‬ﻋﺩﻡ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺼﻴﻐﺔ ﻤﻭﺤﺩﺓ ﻟﺤﺴﺎﺒﻬﺎ‪ ،‬ﺒﺎﻟﺸﻜل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺼﻌﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ‬
‫ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﺎ؛‬
‫ﺩ‪ -‬ﺃﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺭﻏﻡ ﺍﻟﻨﻘﺎﺌﺹ ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻤﻨﻬﺎ‬
‫ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺠﺎﻨﺏ‪ ،‬ﺍﺴﺘﻁﺎﻋﺕ ﺃﻥ ﺘﻠﺘﺯﻡ ﺒﺎﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪.‬‬
‫ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻟﻡ ﻴﻌﺩ ﺨﻴﺎﺭﺍ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒل ﻭﺍﻗﻌﺎ‬
‫ﻤﻔﺭﻭﻀﺎ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻅل ﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩ‪ .‬ﻓﺨﺭﻭﺠﻬﺎ ﻤﻥ ﻤﻌﺎﻗﻠﻬﺎ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﺔ‬
‫ﻭﺘﻭﺴﻴﻊ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ‪ ،‬ﻴﻔﺭﺽ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻹﻋﻁﺎﺀ ﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﻁﻤﺌﻨﺎﻥ‬
‫ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﻭﺘﻌﺯﻴﺯﺍ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻻﺘﺠﺎﻩ ﻓﻬﻲ ﺘﺴﻌﻰ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺭﺍﻫﻥ ﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪.II‬‬
‫‪ .٤‬ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ :II‬ﺍﻟﻤﺭﺘﻜﺯﺍﺕ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻭﺍﻷﻫﺩﺍﻑ‬
‫ﺭﻏﻡ ﺍﻻﻴﺠﺎﺒﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﻨﺠﺭﺕ ﻋﻥ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ I‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺘﺭﻜﻴﺯﻫﺎ ﻓﻘﻁ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺠﻌﻠﻬﺎ ﻋﺭﻀﺔ ﻻﻨﺘﻘﺎﺩ ﺸﺩﻴﺩ؛ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﺍﺴﺘﻭﺠﺏ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺭﺍﺤل ﺍﻨﻁﻼﻗﺎ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ ‪١٩٩٩‬ﻡ ﻭﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ‪٢٠٠٦‬ﻡ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺸﺭﻉ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ‬
‫ﻤﻊ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪٢٠٠٧‬ﻡ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺠﺎﺀﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﻨﻅﺭﺓ ﺃﺸﻤل ﻭﺃﺩﻕ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺩﻋﻤﺕ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻬﺎ ﺒﻌﻨﺎﺼﺭ ﺠﺩﻴﺩﺓ‪.‬‬
‫‪ .١,٤‬ﺒﺎﺯل ‪ :II‬ﺍﻟﻤﺭﺘﻜﺯﺍﺕ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ‬
‫ﺒﻌﺩ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ I‬ﺴﺭﻋﺎﻥ ﻤﺎ ﻅﻬﺭﺕ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻴﻭﺏ ﻭﻨﻘﺎﺌﺹ‪ ،‬ﻜﺎﻨﺕ‬
‫ﻨﺎﺘﺠﺔ ﺒﺎﻷﺴﺎﺱ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺴﺭﻴﻊ ﺍﻟﺫﻱ ﻋﺭﻓﻪ ﻋﺎﻟﻡ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺍﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﻗﺎﻤﺕ‬
‫ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﺒﺈﺠﺭﺍﺀ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻟﺘﺘﻭﺍﻓﻕ ﻭﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻴﻌﺭﻓﻬﺎ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪.‬‬
‫‪٢٢‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫‪ .١,١,٤‬ﺍﻟﺘﺴﻠﺴل ﺍﻟﺯﻤﻨﻲ ﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‪ :‬ﻗﺒل ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ‬
‫ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ﻟﺒﺎﺯل‪ II‬ﻓﻘﺩ ﻋﺭﻓﺕ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ .١,١,١,٤‬ﺘﻌﺩﻴل ﺒﺎﺯل‪ I‬ﺴﻨﺔ ‪١٩٩٦‬ﻡ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﺘﻡ ﺇﺩﺨﺎل ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻋﻥ‬
‫ﻁﺭﻴﻕ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺸﺭﻴﺤﺔ ﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻗﺭﻭﺽ ﻤﺴﺎﻨﺩﺓ ﻻ ﻴﻘل ﺘﺎﺭﻴﺦ‬
‫ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﻋﻥ ﺴﻨﺘﻴﻥ )‪.(Caracadag,2000 :51-53‬‬
‫‪ .٢,١,١,٤‬ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺒﻴﻥ ‪٢٠٠٤-١٩٩٩‬ﻡ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻋﺭﻓﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﻤﺩ‬
‫ﻭﺠﺯﺭ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ﻭﻋﺩﺩ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻨﺎﻗﺸﺔ‬
‫ﻭﺇﺜﺭﺍﺀ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻨﺼﻭﺹ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ) ﻤﻭﻗﻊ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ( ﺤﻴﺙ ﻓﻲ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪١٩٩٩‬ﻡ‪ :‬ﺘﻡ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﻭﺜﻴﻘﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻭﻋﺭﻀﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻠﻤﻨﺎﻗﺸﺔ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪٢٠٠١‬ﻡ‪ :‬ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﻭﺜﻴﻘﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤﻥ ﺘﻌﺩﻴﻼﺕ‬
‫ﻭﻤﻘﺘﺭﺤﺎﺕ ﺠﺩﻴﺩﺓ؛‬
‫ﺕ‪ -‬ﺃﺒﺭﻴل ‪٢٠٠٣‬ﻡ‪ :‬ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺍﻟﻭﺜﻴﻘﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻤﻌﺩﻟﺔ ﻭﻤﺘﻤﻤﺔ ﻟﻠﻭﺜﻴﻘﺔ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻋﺭﻀﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻐﺭﺽ ﺍﻹﻁﻼﻉ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺘﻡ ﺇﺼﺩﺍﺭﻫﺎ ﻓﻲ‬
‫ﺼﻭﺭﺘﻬﺎ ﺍﻟﺭﺍﻫﻨﺔ ﻓﻲ ‪٢٠٠٤‬ﻡ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﺒﺸﻜل ﺘﺠﺭﻴﺒﻲ ﻤﻊ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ‬
‫‪٢٠٠٦‬ﻡ‪ ،‬ﻭﺒﺸﻜل ﻨﻬﺎﺌﻲ ﻤﻊ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪٢٠٠٧‬ﻡ‪ .‬ﻭﺘﻀﻤﻨﺕ ﺒﺎﺯل ‪ II‬ﺜﻼﺜﺔ ﺩﻋﺎﺌﻡ‬
‫ﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻫﻲ‪ :‬ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ‪ ،‬ﻭﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻭﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٢,١,٤‬ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺤﺴﺏ ﺒﺎﺯل ‪ :II‬ﺇﻥ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﻜﻔﺎﻴﺔ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻫﻲ‪(Basel Committee on Banking Supervision, 2006: 12-18):‬‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺤﺴﺏ ﺒﺎﺯل‬
‫=‬
‫‪II‬‬
‫‪‬‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺒﻤﻔﻬﻭﻤﻪ ﺍﻟﺸﺎﻤل‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ‪ +‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ‪+‬‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل‬
‫=‬
‫×‪٨ ≤ ١٠٠‬‬
‫) ‪(٣‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٢٣‬‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺒﻘﻴﺕ ﻨﻔﺴﻬﺎ ﻭﻫﻲ )‪ ،(٨‬ﻜﻤﺎ ﻟﻡ ﻴﺘﻐﻴـﺭ ﻤﻔﻬـﻭﻡ ﺭﺃﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺜﻼﺙ ﻓﺌﺎﺕ ﺃﻭ ﺸﺭﺍﺌﺢ ﻭﻫﻲ‪ :‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺴﺎﺴـﻲ‪ ،‬ﻭﺭﺃﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺘﻜﻤﻴﻠﻲ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺴﺎﻨﺩﺓ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻴﺘﻤﺜل ﻓـﻲ ﺘﻠـﻙ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﻭﻀﻌﻬﺎ ﻭﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ‪:‬‬
‫ ﺃﻥ ﻻ ﺘﺯﻴﺩ ﺍﻟﺸﺭﻴﺤﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻋﻥ‬‫)‪ (٢٥٠‬ﻤﻥ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻟﺸﺭﻴﺤﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ؛‬
‫ ﻴﻤﻜﻥ ﺩﻤﺞ ﺍﻟﺸﺭﻴﺤﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﻗﺼﻰ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩ ﻭﻫﻭ‬‫)‪(٢٥٠‬؛‬
‫‪ -‬ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻤﺘﻨﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻥ ﺴﺩﺍﺩ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺃﻭ ﺃﺼل ﺍﻟﺩﻴﻥ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﻴﺤﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﺇﻥ ﻜﺎﻥ ﺫﻟﻙ ﺴﻴﺨﻔﺽ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﺩﻨﻰ‬
‫ﻤﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﻁﻠﻭﺏ؛‬
‫‪ -‬ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺸﺭﻴﺤﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺃﻜﺒﺭ ﺃﻭ ﺘﺴﺎﻭﻱ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺸﺭﻴﺤﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﻫﻭ ﺘﺩﻋﻴﻤﻪ ﺒﻌﻨﺎﺼﺭ‬
‫ﺠﺩﻴﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻤﻨﺢ ﺇﻋﻔﺎﺀﺍﺕ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺘﻬﺎ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﻤﻘﺭﻀﻴﻬﺎ‬
‫ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺫﻟﻙ ﻴﻀﺭ ﺒﻭﻀﻌﻴﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻴﺠﻌﻠﻬﺎ ﻋﺭﻀﺔ ﻟﻌﺩﻡ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻬﺎ‬
‫ﻟﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪.‬‬
‫‪ .٢,٤‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻓﻘﺎ ﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﺃﻋﺎﺩﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ II‬ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻓﻲ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﺴﺘﻌﻤﺎل ﻁﺭﻕ ﻤﺘﺒﺎﻴﻨﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺩﺭﺠﺔ ﺘﻁﻭﺭﻫﺎ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻴﻬﺎ ﻭﻤﺩﻯ ﺘﻼﺅﻤﻬﺎ ﻤﻊ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ‪. (Basel Committee‬‬
‫)‪ on Banking Supervision, 2006: 19- 43‬وﺟﺎءت ھﺬه اﻻﺗﻔﺎﻗﯿﺔ ﺑﺄﺳﻠﻮﺑﯿﻦ ﻟﻘﯿﺎﺳﮭﺎ‬
‫ھﻤﺎ اﻟﻤﻨﮭﺞ اﻟﻤﻌﯿﺎري وأﺳﺎﻟﯿﺐ اﻟﺘﻘﯿﯿﻢ اﻟﺪاﺧﻠﻲ‪.‬‬
‫‪٢٤‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫‪ .١,٢,٤‬ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻱ ﺃﻭ ﺍﻟﻨﻤﻁﻲ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﻘﺘﺭﺤﺔ ﻟﻜل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪،‬‬
‫ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺇﻋﻁﺎﺀ ﺃﻭﺯﺍﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﻷﺼﻭل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻨﻘﻴﻁ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻌﻁﻴﻪ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ )‪ .(Dress, 2000 :58-61‬ﻭﻫﻲ ﻫﻴﺂﺕ‬
‫ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ ﺘﻨﻘﻴﻁ ﺍﻟﺩﻭل‪ ،‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻤﻌﻴﻨﺔ )ﺨﺼﺎﻭﻨﺔ‪٢٠٠٨ ،‬ﻡ‪ .(١٣٢-١٣١:‬ﻜﻤﺜﺎل ﻟﻭ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﻫﻭ ﺠﻬﺔ ﺴﻴﺎﺩﻴﺔ ﺃﻱ‪ :‬ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺨﺯﻴﻨﺔ‪... ،‬ﺇﻟﺦ ﻓﺈﻥ ﺘﺭﺠﻴﺢ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺴﻭﻑ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﺘﻘﺭﺭﻩ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻨﻘﻴﻁ ﺒﺸﺄﻥ ﺍﻟﺠﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻤﺜﻴﻠﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪.(١‬‬
‫ﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪ .(١‬ﺍﻟﻭﺯﻥ ﺍﻟﺘﺭﺠﻴﺤﻲ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻠﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﺴﻴﺎﺩﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ‬
‫ﻤﻥ‬
‫‪AAA‬‬
‫ﺇﻟﻰ‬
‫ﻤﻥ ‪ A‬ﺇﻟﻰ‬
‫‪-A‬‬
‫‪- AA‬‬
‫ﺠﻬﺎﺕ‬
‫ﺴﻴﺎﺩﻴﺔ‬
‫اﻟﻤﺼﺪر‪:‬‬
‫‪٠‬‬
‫‪٢٠‬‬
‫ﻤﻥ ‪BBB‬‬
‫‪- BBB‬‬
‫ﻤﻥ‬
‫ﺇﻟﻰ‪-B‬‬
‫‪٥٠‬‬
‫‪١٠٠‬‬
‫ﺇﻟﻰ‬
‫‪BB‬‬
‫ﺃﻗل ﻤﻥ‬
‫ﺒﺩﻭﻥ‬
‫ﺘﺼﻨﻴﻑ‬
‫‪١٥٠‬‬
‫‪١٠٠‬‬
‫‪-B‬‬
‫‪International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Basel‬‬
‫‪Committee on Banking Supervision. Bank for International Settlements, 2006, p.19.‬‬
‫ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﻴﻤﻜﻥ ﺴﻭﻗﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ )ﻤﺎﺠﺩﺓ‪) (٣٥ :‬ﻤﻭﻗﻊ‬
‫ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ( ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺃﻥ ﻜل ﻁﺎﻟﺏ ﻟﻠﺘﻤﻭﻴل ﺴﻴﻜﻭﻥ ﻤﺠﺒﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻠﺠﻭﺀ ﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﻤﻤﺎ‬
‫ﻴﺜﻘل ﻜﺎﻫﻠﻪ ﺒﺎﻷﻋﺒﺎﺀ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻤﺤﺩﻭﺩ ﺍﻟﺤﺠﻡ ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ؛‬
‫ ﺘﻡ ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻷﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﺘﺭﺠﻴﺤﻴﺔ ﻟﺒﻌﺽ ﺍﻷﺼﻭل ﺤﻴﺙ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺘﺘﺭﺍﻭﺡ ﻤﺎ‬‫ﺒﻴﻥ )‪ (٠‬ﻭ)‪(١٥٠‬؛‬
‫‪ -‬ﺃﺨﺫﺕ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺘﺨﻔﻴﺽ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ ﻤﺜل‪ :‬ﺍﻟﻀﻤﺎﻨﺎﺕ‪،‬‬
‫ﺍﻟﺭﻫﻥ ﻭﺍﻟﺘﻭﺭﻴﻕ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٢٥‬‬
‫ﻭﻟﻺﺸﺎﺭﺓ ﻓﺈﻥ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺒﺴﻴﻁﺔ ﻭﺘﻨﺎﺴﺏ‬
‫ﻜل ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﺒﺸﻜل ﺨﺎﺹ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﻴﺯ ﺒﺼﻐﺭ ﺤﺠﻤﻬﺎ ﻭﻗﻠﺔ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺘﻬﺎ‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴﺤﻭل ﺩﻭﻥ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٢,٢,٤‬ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪ :‬ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺒﺘﺭﺨﻴﺹ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻹﺸﺭﺍﻓﻴﺔ‬
‫ﻭﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻤﻘﺘﺭﻀﻴﻪ )ﺨﺎﻥ ﻭﺃﺤﻤﺩ‪٢٠٠٣ ،‬ﻡ‪-١١٢ :‬‬
‫‪ ) (١١٥‬ﻤﻭﻗﻊ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ)‪ ( (kahf, 2005 :295-299‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺍﺤﺘﻤﺎل ﺤﺩﻭﺙ ﻋﺠﺯ ﻋﻥ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻟﻪ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﺤﻭل ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻌﻤﻴل‪ ،‬ﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻨﺘﻤﻲ ﺇﻟﻴﻪ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺴﻴﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻨﺩ ﻭﻗﻭﻉ ﺍﻟﻌﺠﺯ ﻋﻥ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ؛‬
‫ﺕ‪ -‬ﺤﺠﻡ ﺍﻻﻨﻜﺸﺎﻑ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﻌﺠﺯ ﻋﻥ ﺍﻟﺴﺩﺍﺩ‪ ،‬ﺃﻱ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺴﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ؛‬
‫ﺙ‪ -‬ﺁﺠﺎل ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻜﻠﻤﺎ ﻤﺎﻟﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻁﻭل ﺯﺍﺩﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻪ؛‬
‫ﺝ‪ -‬ﺩﺭﺠﺔ ﺘﺭﻜﻴﺯ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﻗﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻜﻠﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﻜﺎﻥ ﺫﻟﻙ‬
‫ﻋﺎﻤﻼ ﻤﺴﺎﻋﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺘﺨﻔﻴﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ .‬ﻭﻟﻠﺫﻜﺭ ﻓﺈﻥ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻨﻭﻋﺎﻥ‬
‫ﻫﻤﺎ‪ :‬ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻭﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﺍﻟﻤﺘﻁﻭﺭ‪.‬‬
‫‪ .١,٢,٢,٤‬ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻠﻙ ﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻓﻌﺎل ﻭﻜﻔﺎﺀﺓ ﺒﺸﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺩﺍﻥ ﻭﺘﻘﻨﻴﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﻘﺩﺭ ﺒﻨﻔﺴﻬﺎ ﺤﺠﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺄﺼﻭﻟﻬﺎ ) ﺸﺎﺒﺭﺍ ﻭﺨﺎﻥ‪٢٠٠٠ ،‬ﻡ‪( ٦١ :‬؛‬
‫‪ .١,٢,٢,٤‬ﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﺍﻟﻤﺘﻁﻭﺭ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﺘﻁﻭﺭﺓ‪ ،‬ﺘﻌﺘﻤﺩ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺨﻼل ﻤﺩﺓ ﺯﻤﻨﻴﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﻤﺘﻁﻭﺭﺓ ﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ .‬ﻭﺘﺴﺎﻋﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫‪٢٦‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺒﺩﻗﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪،‬‬
‫ﻭﻟﻜﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﻤﻜﻠﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺎﺤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﻭﻴﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﻜﻔﺎﺀﺍﺕ ﺒﺸﺭﻴﺔ ﻭﺘﻘﻨﻴﺔ ﻗﺩ‬
‫ﻻ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ؛ ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺤﻜﺭﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ‬
‫) ﺍﻟﺨﻁﻴﺏ‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ‪.(٤٤ -٤٣ :‬‬
‫ﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﺒﺸﻜل ﺭﺌﻴﺴﻲ ﻋﻠﻰ ﻜﻔﺎﺀﺍﺕ ﺒﺸﺭﻴﺔ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ‪ ،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻭﻓﺭ ﻨﻅﺎﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻋﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﻭﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ؛ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺘﻨﺎﺴﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﻌﺭﻴﻘﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺩﺭﺠﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻌﻤﻼﺌﻬﺎ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻻ ﻴﺘﻭﻓﺭ ﻟﺩﻯ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺨﻠﻔﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٣,٤‬ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺒﺎﺯل ‪ II‬ﻟﺒﺎﻗﻲ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺃﻭﻟﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻫﺘﻤﺎﻤﺎ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﺒﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻷﻥ‬
‫ﺘﺄﺜﻴﺭﻫﻤﺎ ﺍﻟﺴﻠﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻻ ﻴﻘل ﻋﻥ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺴﺒﺒﻪ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ .‬ﻴﺘﻡ‬
‫ﺘﻘﺩﻴﺭﻫﺎ ﺒﺎﺴﺘﻌﻤﺎل ﻁﺭﻕ ﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻭﺃﺨﺭﻯ ﻤﺘﻁﻭﺭﺓ‪.‬‬
‫‪ .١,٣,٤‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﻓﻘﺎ ﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ : II‬ﻨﻅﺭﺍ ﻟﺤﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺩ ﻭﺍﻟﺠﺯﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻴﺯ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﺼﺭﺓ ﺒﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤﺔ‬
‫ﻋﻨﻬﺎ ﻓﻘﺩ ﺃﻭﻟﺕ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻫﺘﻤﺎﻤﺎ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﺒﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺤﺩﺩﺕ ﻁﺭﻴﻘﺘﻴﻥ ﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻫﺎ‬
‫ﻫﻤﺎ ) ﺨﺎﻥ ﻭﺃﺤﻤﺩ‪.(١١٧-١١٥ :٢٠٠٣ ،‬‬
‫)‪:(Basel Committee on Banking Supervision, 2006: 157-203‬‬
‫‪ .١,١,٣,٤‬ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﺃﻋﻁﺕ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻟﺤﺴﺎﺏ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒـﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻷﺴﻬﻡ‪ ،‬ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﻭﺃﺴﻌﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﺴﻠﻊ‪ .‬ﻜﻤﺜﺎل ﻋﻥ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻨﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺜﺎل ﺍﻟﻤﻭﺍﻟﻲ ﺤﻭل‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻗﺴﻤﺘﻬﺎ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻗﺴﻤﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺒﻴﻨﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻼﺯﻡ‬
‫ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻜل ﺨﻁﺭ ﻤﻨﻬﻤﺎ ﻭﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٢٧‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﺓ ﻟﻠﻭﺭﻗﺔ ﻭﺘﻤﺜل )‪ (٨‬ﻤﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ ﻟﻠﺨﻁﺭ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻭﻫﻲ ﺘﻤﺜل )‪ (٨‬ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻻﺴﻤﻴﺔ ﻟﻠﻭﺭﻗﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٢,١,٣,٤‬ﺍﻟﻨﻤﺎﺫﺝ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺇﺤﺼﺎﺌﻴﺔ ﻤﺘﻁﻭﺭﺓ‬
‫ﺘﺴﺘﺨﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺩﺭﺠﺔ ﺜﻘﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻴﻭﻤﻴﺎ ﻭﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻭﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻷﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ‪ ،‬ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ‪ ،‬ﺃﺴﻌﺎﺭ‬
‫ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻭﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﺎﺠﺭ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ )‪.(kahf, 2005 :300‬‬
‫‪ .٢,٣,٤‬ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺒﺎﺯل ‪ II‬ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪ :‬ﺤﺩﺩﺕ ﻁﺭﻗﺎ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻻﺤﺘﺴﺎﺒﻬﺎ‬
‫ـﺭﻴﻡ‪٢٠٠٧ ،‬ﻡ( )‪(Basel Committee on Banking Supervision, 2006:144-156‬‬
‫) ﻋﺒــﺩ ﺍﻟﻜـ‬
‫ﻨﻭﺭﺩﻫﺎ ﺒﺎﺨﺘﺼﺎﺭ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ .١,٢,٣,٤‬ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻋﻥ‬
‫ﻁﺭﻴﻕ ﻀﺭﺏ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﺤﺼل ﻋﻠﻴﻪ ﻵﺨﺭ ﺜﻼﺙ ﺴﻨﻭﺍﺕ‬
‫ﻓﻲ ﻤﻌﺎﻤل ﺤﺩﺩﺘﻪ ﺍﻟﻠﺠﻨﺔ ﺒـ )‪.(١٥‬‬
‫‪.٢,٢,٣,٤‬ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ :‬ﻴﺘﻡ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻋﺎﺕ‪،‬‬
‫ﻤﻌﺎﻤﻼﺘﻬﺎ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ )‪ (١٢‬ﻭ)‪ (١٨‬ﻤﻀﺭﻭﺒﺔ ﻓﻲ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺼل ﻋﻠﻴﻪ ﻵﺨﺭ ﺜﻼﺙ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻟﻜل ﻨﺸﺎﻁ‪.‬‬
‫‪.٣,٢,٣,٤‬ﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻘﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻡ‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻴﺴﺘﻌﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺒﻴﺎﻨﺎﺘﻪ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﺴﺎﺒﻘﺎ‪ ،‬ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺤﺠﻤﻬﺎ‪ ،‬ﺃﺴﺒﺎﺒﻬﺎ‪،‬‬
‫ﺘﻭﺍﺭﻴﺦ ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ‪ ،‬ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻤﻜﺎﻥ ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ‪ .‬ﻭﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻨﻤﺎﺫﺝ ﺭﻴﺎﻀﻴﺔ‬
‫ﻭﺒﺭﺍﻤﺞ ﺇﻋﻼﻡ ﺁﻟﻲ ﻴﻤﻜﻨﻪ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻁﺭﻕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻗﺩ ﺘﻬﻤل ﻭﻀﻌﻴﺔ ﻭﻅﺭﻭﻑ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺘﺤﻤﻠﻪ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻥ ﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻓﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ‬
‫ﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻗﺩ ﻴﺤﻤل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺴﺎﻫل ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫‪٢٨‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﺒﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﻨﻭﺍﻋﻬﺎ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺄﻗل ﻤﻥ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ؛‬
‫ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻗﺩ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻺﻓﻼﺱ ﻭﻴﻌﺠﺯ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻪ ﻋﻥ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻓﻲ‬
‫ﺤﺎل ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ‪ .‬ﻭﺍﻟﺩﻟﻴل ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﺤﺩﺙ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ ﻭﺍﻷﻭﺭﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺯﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺭﺍﻫﻨﺔ‪ ،‬ﺭﻏﻡ ﺃﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﻭﺍﺌل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻟﺘﺯﻤﺕ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ؛ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ‬
‫ﻴﻠﻘﻲ ﺒﺄﻋﺒﺎﺀ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺍﻟﻤﻁﺎﻟﺒﺔ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺒﺘﻔﻌﻴل ﺭﻗﺎﺒﺘﻬﺎ ﺍﻹﺸﺭﺍﻓﻴﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‪.‬‬
‫‪ .٣,٣,٤‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺸﺭﺍﻓﻴﺔ ﺍﻟﻔﻌﺎﻟﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺩﻋﺎﻤﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻜﻭﻨﺔ ﻟﻼﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‬
‫ﺤﻴﺙ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﻁ ﻓﻲ ﺒﻠﺩ ﻤﻌﻴﻥ ﻫﻭ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﻤﺩﻯ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺘﻔﻌﻴل ﻫﺩﻩ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺒﺎﻟﺠﻭﺀ ﻟﻺﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ) ﺍﻟﺨﻁﻴﺏ‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ‪:( ٥١ :‬‬
‫‪ -‬ﻭﻀﻊ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻋﻨﺩ ﺤﺩ ﻤﺴﺎﻭ ﺃﻭ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ‬
‫)‪ (٨‬ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻟﻜل ﺒﻠﺩ؛‬
‫‪ -‬ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭﻤﺴﺎﻋﺩﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺘﺠﺴﻴﺩ ﺫﻟﻙ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﻜﺸﻑ ﺍﻟﻤﺒﻜﺭ ﻋﻥ ﻤﻭﺍﻁﻥ ﺍﻟﺨﻁﺄ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺭﺒﻁ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻹﺸﺭﺍﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻭﺴﺎﺌل ﺍﻻﺘﺼﺎل ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ‪ ،‬ﺒﻤﺎ‬
‫ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﺎ ﺒﻴﺴﺭ ﻭﺴﺭﻋﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺘﻨﺴﻴﻕ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻬﻴﺂﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ‬
‫ﻤﻭﺤﺩﺓ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺨﺒﺭﺍﺕ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ‪.‬‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻐﺎﻴﺔ ﻤﻥ ﺤﺭﺹ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﻼﻤﺔ ﺠﻬﺎﺯﻫﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻫﻭ‬
‫ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺩﺍﻋﻴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺠﻡ ﻋﻥ ﺍﻫﺘﺯﺍﺯ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﺘﺘﺯﺍﻴﺩ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻓﻴﻪ ﻜﻠﻤﺎ ﺤﺭﺼﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ‬
‫ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻭﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٢٩‬‬
‫‪ .٤,٣,٤‬ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻭﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﺍﻟﺩﻋﺎﻤﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟﻼﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻭﺘﻌﻨﻲ‬
‫ﺃﻥ ﺘﻌﻜﺱ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻪ‪ ،‬ﺒﺎﻟﺸﻜل ﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻴﺘﻴﺢ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﻗﺔ ﻟﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻌﻪ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺠﻴﻪ ﺍﻟﺴﻠﻴﻡ‬
‫ﻟﻠﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻭﺘﺯﻴﺩ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ .‬ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﻋﻤﻴل ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﻫﻲ‪ :‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪ ،‬ﺤﺠﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺤﺠﻡ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫‪..‬ﺍﻟﺦ ) ﺨﺎﻥ ﻭﺃﺤﻤﺩ‪٢٠٠٣ ،‬ﻡ‪.(١٢٣-١٢٠ :‬‬
‫ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ II‬ﺒﺩﻋﺎﺌﻤﻬﺎ ﺍﻟﺜﻼﺜﺔ ﻭﻫﻲ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻹﺸﺭﺍﻑ‬
‫ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻭﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﺘﺸﻜل ﺼﻤﺎﻡ ﺃﻤﺎﻥ ﻟﻠﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ؛ ﺤﻴﺙ‬
‫ﺘﺤﻤﻴﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﺘﻌﺯﺯ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻓﻴﻪ ﻭﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺔ ﺍﻟﺼﺤﻴﺤﺔ ﻟﻠﻌﻤﻴل ﻓﻲ ﻅل‬
‫ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻹﺸﺭﺍﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٥,٣,٤‬ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ : II‬ﻜﻜل ﻋﻤل ﺒﺸﺭﻱ ﻓﺈﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻟﻬﺎ‬
‫ﺍﻴﺠﺎﺒﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﺤﻤل ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺎﺕ‪ ،‬ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺤﺼﻠﺔ ﻟﺴﻭﺀ ﺘﻁﺒﻴﻕ‬
‫ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺃﻭ ﻟﻨﻘﺹ ﻓﻲ ﻨﺼﻭﺼﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ .١,٥,٣,٤‬ﺍﻻﻨﻌﻜﺎﺴﺎﺕ ﺍﻻﻴﺠﺎﺒﻴﺔ‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل ﺃﻫﻡ ﺍﻻﻨﻌﻜﺎﺴﺎﺕ ﺍﻻﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ‬
‫ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ) ﺸﻠﺒﻲ‪ ( ٣٣ :‬ﻓﻲ‪:‬‬
‫ﺃ ‪ -‬ﻀﻤﺎﻥ ﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻤﻨﻪ ﺍﻟﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻲ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ‬
‫ﻭﺃﻨﻅﻤﺔ ﻤﺘﻜﺎﻓﺌﺔ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﻁ ﻓﻴﻬﺎ؛‬
‫ﺕ‪ -‬ﺇﻟﻐﺎﺀ ﻜل ﺘﻤﻴﻴﺯ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﻭﺍﻗﺘﺼﺎﺭﻫﺎ ﻓﻘﻁ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ؛‬
‫ﺙ‪ -‬ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺘﺨﻔﻴﺽ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻁﺒﻕ ﻁﺭﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ؛‬
‫ﺝ‪ -‬ﺘﻭﺴﻴﻊ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻷﺨﺫ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺒﺎﻥ ﺒﻌﺽ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﺩﺜﺔ‬
‫ﻟﻠﺘﻘﻠﻴل ﻤﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫‪٣٠‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫‪ .٢,٥,٣,٤‬ﺍﻻﻨﻌﻜﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل ﻨﻘﺎﺌﺹ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻓﻲ )ﺍﻟﺨﻁﻴﺏ‪،‬‬
‫‪٢٠٠٥‬ﻡ‪:(٥٥ -٥٤ :‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺘﺘﻭﺍﻜﺏ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﺨﺒﺭﺍﺕ ﻭﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺘﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺘﺤﺩ ﺤﻘﻴﻘﻲ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﺍﺠﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻤﺘﺨﻠﻑ‪ ،‬ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻌﺩﻡ‬
‫ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺒﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ؛‬
‫ﺕ‪ -‬ﻏﻴﺭ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻤﺎ ﻴﺤﺩ ﻤﻥ ﻤﻔﻌﻭﻟﻬﺎ؛‬
‫ﺙ‪ -‬ﻟﻡ ﺘﻌﻁ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻲ ﻟﺒﻌﺽ ﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﻀﺎﻋﻑ ﻤﻥ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻟﺩﻴﻬﺎ؛‬
‫ﺝ‪ -‬ﺍﺤﺘﺠﺎﺯ ﻨﺴﺏ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻟﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺘﺭﺍﺠﻊ‬
‫ﺭﺒﺤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ؛‬
‫ﺡ‪ -‬ﻟﻡ ﺘﺭﺍﻉ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﺒﻌﺽ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﻨﺨﺹ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺭﻏﻡ ﺴﻠﺒﻴﺎﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻭﺼﻌﻭﺒﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻥ‬
‫ﻨﻭﻋﻬﺎ‪ ،‬ﺘﺴﻌﻰ ﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻬﺎ ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٥‬ﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫ﻫﻨﺎﻙ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺸﺭﻋﺕ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ II‬ﺒﺸﻜل‬
‫ﺭﺴﻤﻲ ﻤﻊ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪٢٠٠٨‬ﻡ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻨﺼﺭ ﺴﻨﺤﺎﻭل ﺘﺒﻴﺎﻥ ﺍﻟﺠﻬﻭﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺫﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻓﻬﺎ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل‪ ،‬ﻤﺭﻜﺯﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﻤﻤﻴﺯﺍﺕ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻟﻬﺫﻩ‬
‫ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤﺎ ﻫﻭ ﺍﻟﻤﻨﺠﺯ ﻭﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺴﻨﺴﺘﻌﻴﻥ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻌﺽ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﻓﺭ ﻟﻨﺎ ﻋﻨﻬﺎ ﻤﻌﻁﻴﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ .١,٥‬ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫ﻤﺎ ﻴﻤﻴﺯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻫﻭ ﻋﺩﻡ‬
‫ﻭﺠﻭﺩ ﺍﺘﻔﺎﻕ ﻤﻭﺤﺩ ﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ‪ ،‬ﺭﻏﻡ ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺘﻁﻭﻴﻊ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻤﻊ ﺨﺼﺎﺌﺹ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٣١‬‬
‫‪ .١,١,٥‬ﺼﻴﻐﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺓ ﻤﺤﺎﻭﻻﺕ‬
‫ﻟﺒﻠﻭﺭﺓ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ ،II‬ﻭﻟﻜﻥ ﺴﻭﻑ ﻨﻘﺘﺼﺭ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺫﻜﺭ ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠﻑ‬
‫ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺘﻪ ﻭﺘﺤﺴﺏ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ) ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ‪:( ٨٨ :‬‬
‫ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺤﺴﺏ ﺒﺎﺯل‬
‫=‬
‫‪II‬‬
‫ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻭﻥ ‪ +‬ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﻤﻌﺩل ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ‪+‬‬
‫ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫×‪٨ ≤ ١٠٠‬‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺭﺠﺤﺔ ﺤﺴﺏ ﺃﻭﺯﺍﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭﻫـﺎ‬
‫)ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤـﺎﻥ ‪ +‬ﻤﺨـﺎﻁﺭ ﺍﻟـﺴﻭﻕ( ‪ +‬ﻤﺨـﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل‪ -‬ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺭﺠﺤﺔ ﺤﺴﺏ ﺃﻭﺯﺍﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭﻫﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤـﺸﺘﺭﻙ )ﻤﺨـﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ +‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ(‬
‫)‪(٤‬‬
‫ﻭﺘﻭﺠﺩ ﺼﻴﻐﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﺃﻗﺭﻫﺎ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﻁ ﻓﻲ ﺩﻭل ﺘﻔﺭﺽ ﺴﻠﻁﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺇﺠﺒﺎﺭﻴﺔ ﻀﻤﺎﻥ ﻭﺤﻤﺎﻴﺔ‬
‫ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﻬﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻨﻭﻋﻬﺎ )ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ‪ .(٨٩ :‬ﻜﻤﺎ ﺘﻭﺠﺩ‬
‫ﻤﺤﺎﻭﻻﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﻟﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺩﺍﺭﺴﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻜﺎﻥ ﺍﻟﺨﻼﻑ ﺒﻴﻨﻬﻡ ﻴﺩﻭﺭ‬
‫ﺤﻭل ﻜﻴﻔﻴﺔ ﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ )ﺤﺴﻥ‪١٤٢٤ ،‬ﻫـ‪(٢٣-١٦:‬‬
‫)‪ .(kahf, 2005 :311-313) ( Hassan et Dicle, 2005 :263-265‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺼﻴﻐﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀ ﺒﻬﺎ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻘﺩ ﺤﺎﻓﻅ ﻋﻠﻰ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻑ‬
‫ﻭﺍﻷﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﺴﺨﺔ ﺍﻷﺼﻠﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ ،II‬ﻓﻘﻁ ﺘﻡ ﺘﻌﺩﻴﻠﻬﺎ‬
‫ﻟﺘﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﺴﻨﺄﺨﺫ ﻨﻅﺭﺓ ﻤﺨﺘﺼﺭﺓ ﻋﻥ ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﺩﻟﺔ ﺃﻋﻼﻩ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺒﻘﻲ ﻟﻪ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﻓﻲ ﺒﺎﺯل‪ I‬ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻓﻘﻁ ﺘﻡ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ) ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ‪:(٣٠ :‬‬
‫‪٣٢‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫‪ -‬ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﻤﻌﺩل ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪ :‬ﻤﺒﺎﻟﻎ ﻤﺤﺘﺠﺯﺓ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺩﺨل ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ؛‬
‫‪ -‬ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ :‬ﻤﺒﺎﻟﻎ ﻤﻘﺘﻁﻌﺔ ﻤﻥ ﺩﺨل ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻋﻠﻰ ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﻨﻬﺎ ﺃﻗل ﻤﻥ ﺘﻠﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ ﻤﻠﻙ ﺨﺎﻟﺹ ﻟﻪ‬
‫ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻴﺸﺎﺭﻙ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻤﻤﺎ ﻴﻁﺭﺡ ﺇﺸﻜﺎﻟﻴﺔ ﻤﺩﻯ‬
‫ﺘﺤﻤﻴل ﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻴﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺼﻴﻎ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺴﻭﺍﺀ‬
‫ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻌﺎﺌﺩ ﺜﺎﺒﺕ ﺃﻭ ﻤﺘﻐﻴﺭ )ﺃﺒﻭ ﻤﺤﻴﻤﻴﺩ‪٢٠٠٨ ،‬ﻡ(‪ ،‬ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻟﻤﺤﺩﻭﺩﻴﺔ‬
‫ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻓﺈﻨﻬﺎ ﻏﻴﺭ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ‬
‫ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻭﺘﺴﺘﻌﻴﻥ ﺒﺄﻁﺭﺍﻑ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻟﻬﺎ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﺘﺤﺕ ﺇﺸﺭﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸﻭﺯﺍﻥ ﻓﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ‬
‫ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺴﻨﺔ ‪٢٠٠٥‬ﻡ ) ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪،‬‬
‫‪٢٠٠٥‬ﻡ‪ (١٧-٠٥ :‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﻟﺘﺯﻤﺕ ﺒﻤﺎ ﺃﻗﺭﺘﻪ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ‬
‫)ﻤﻭﻗﻊ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ(‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻗﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﺘﻤﺘﺜل ﻟﻤﺎ ﻴﻤﻠﻴﻪ‬
‫ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﻨﻜﻬﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل‪.‬‬
‫ﺕ‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ :‬ﺘﻡ ﺘﻭﻀﻴﺢ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻜل ﻤﻜﻭﻨﺎﺘﻬﺎ‪،‬‬
‫ﺒﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺒﺴﻴﻁﺔ ﻭﺃﺨﺭﻯ ﻤﻌﻘﺩﺓ ) ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ‪.(٢٢-١٧ :‬‬
‫ﺙ‪ -‬ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل‪ :‬ﺤﻴﺙ ﻋﺭﻓﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺩﻡ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺎﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺒﻴﻨﺕ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻘﺩﻴﺭﻫﺎ) ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل‪٢٠٠٥ ،‬ﻡ‪.( ٢٤- ٢٢ :‬‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺨﺘﻠﻑ ﻋﻥ‬
‫ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺼﻌﺏ ﻤﻥ ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺼﻨﻴﻔﻬﺎ‬
‫ﺤﺴﺏ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻬﺎ ﻭﺇﻋﻁﺎﺌﻬﺎ ﺃﻭﺯﺍﻥ ﺘﺭﺠﻴﺤﻴﺔ ﺘﻨﺎﺴﺒﻬﺎ‪ .‬ﻭﻟﻬﺫﻩ‬
‫ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻋﺩﺓ ﺍﻨﻌﻜﺎﺴﺎﺕ ﺴﻠﺒﻴﺔ ﻭﺃﺨﺭﻯ ﺍﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٣٣‬‬
‫‪ .٢,١,٥‬ﺁﺜﺎﺭ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ II‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺘﺸﻜل ﻋﺒﺄ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻭﻓﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﻓﻬﻲ ﺘﺤﻤل ﻟﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﺭﺹ‪:‬‬
‫‪ .١,٢,١,٥‬ﺍﻻﻨﻌﻜﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ‪ :‬ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺘﺤﺩ ﻜﺒﻴﺭ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ) ﺍﻷﻫﺭﺍﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ‪٢٠٠٨ ،‬ﻡ( ) ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ‪٢٠٠٧ ،‬ﻡ( ﻭﺫﻟﻙ ﺭﺍﺠﻊ‬
‫ﻟﻸﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺼﻐﺭ ﺤﺠﻡ ﺭﺅﻭﺱ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﺎ ﻭﻤﺤﺩﻭﺩﻴﺔ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺭﺒﺤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻻﺤﺘﺠﺎﺯ ﻨﺴﺏ ﻤﺘﺯﺍﻴﺩﺓ ﻤﻨﻬﺎ ﻟﻠﻤﺨﺼﺼﺎﺕ؛‬
‫ﺕ‪ -‬ﻭﻗﻭﻉ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﻔﻌﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ‬
‫ﻴﺤﻭل ﺩﻭﻥ ﺍﻨﺘﻘﺎل ﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺇﻟﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻴﺼﻌﺏ ﺤﺼﻭﻟﻬﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ؛‬
‫ﺙ‪ -‬ﺍﻓﺘﻘﺎﺭ ﺃﻏﻠﺒﻬﺎ ﻟﻺﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﺒﺸﺭﻴﺔ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭﻫﺎ؛‬
‫ﺝ‪ -‬ﺘﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﺔ ﻟﺩﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺜﺭ ﺴﻠﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﻭﺭﺒﺤﻴﺘﻬﺎ؛‬
‫ﺡ‪ -‬ﻋﺩﻡ ﺇﻟﺯﺍﻤﻴﺔ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﻤﻌﺩﺓ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﺁﺨﺭ ﻤﻤﺎ ﻴﺠﻌل ﻤﺼﺩﺍﻗﻴﺔ ﺍﻟﻨﺴﺏ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺴﻭﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺤﻙ ﻭﻴﺤﻭل ﺩﻭﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻟﻠﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻴﻨﻬﺎ؛‬
‫ﺥ‪ -‬ﺘﻌﺯﺯ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﺨﻠﻕ ﻟﻬﺎ‬
‫ﻤﺸﺎﻜل ﻤﻊ ﺒﻨﻭﻜﻬﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺒﻴﺌﺎﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﻓﻴﻬﺎ ﻗﺎﻨﻭﻥ‬
‫ﺨﺎﺹ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻨﻔﺼل ﻋﻥ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٢,٢,١,٥‬ﺍﻻﻨﻌﻜﺎﺴﺎﺕ ﺍﻻﻴﺠﺎﺒﻴﺔ‪ :‬ﺘﺘﻤﺜل ﺃﻫﻡ ﺍﻴﺠﺎﺒﻴﺎﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ )ﺨﺼﺎﻭﻨﺔ‪٢٠٠٨ ،‬ﻡ‪:(١٤٩-١٤٤ :‬‬
‫‪٣٤‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﺃ‪ -‬ﺘﺩﻓﻌﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺒﺫل ﺠﻬﻭﺩ ﺇﻀﺎﻓﻴﺔ ﻟﻼﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻭﻤﻨﻪ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻟﻔﻨﻴﺔ‬
‫ﻭﺘﻌﺯﻴﺯ ﺜﻘﺎﻓﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﻬﺎ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﺘﺅﻤﻥ ﻟﻬﺎ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺃﻓﻀل ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺃﻭ ﺃﻴﺔ ﺘﺄﺜﻴﺭﺍﺕ ﺴﻠﺒﻴﺔ ﻟﻨﻘﺹ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ؛‬
‫ﺕ‪ -‬ﺘﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﻌﺯﻴﺯ ﻗﺩﺭﺍﺘﻬﺎ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ؛‬
‫ﺙ‪ -‬ﺘﻌﻁﻴﻬﺎ ﺤﺭﻴﺔ ﺃﻜﺒﺭ ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻬﻬﺎ؛‬
‫ﺝ‪ -‬ﺘﺸﻴﻊ ﺜﻘﺎﻓﺔ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ )ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻹﻓﺼﺎﺤﺎﺕ‪٢٠٠٧ ،‬ﻡ‪٢٠٠٨ ،‬ﻡ( ﻭﻨﺸﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻬﻡ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻭﻥ ﻤﻌﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺨﻼﺼﺔ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ II‬ﻴﺨﺘﻠﻑ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﺇﻟﻰ ﺁﺨﺭ‪،‬‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻅﺭﻭﻑ ﻜل ﺒﻨﻙ ﻭﻁﺒﻴﻌﺔ ﺒﻴﺌﺔ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ‪ .‬ﻭﺴﻨﺤﺎﻭل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻌﻨﺼﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﻟﻲ‬
‫ﺍﻹﻁﻼﻉ ﻋﻥ ﻗﺭﺏ ﻋﻠﻰ ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺒﻨﻙ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺜﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻱ‪.‬‬
‫‪ .٢,٥‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ‪ :‬ﺒﻨﻙ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﻴﺘﻤﻴﺯ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻜﻲ ﺍﻟﻘﻁﺭﻱ ﺒﺘﻭﺍﺠﺩ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺘﻨﺸﻁ ﺘﺤﺕ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻟﻘﻁﺭﻱ‪ .‬ﻟﻼﻁﻼﻉ ﻋﻠﻰ ﻭﺍﻗﻊ‬
‫ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ II‬ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻗﻁﺭ ﺍﻋﺘﻤﺩﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﺒﻨﻙ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﻤﻥ ﺃﻋﺭﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﻭﻤﻥ ﺃﻭﻟﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎ ﺒﺎﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺍﻋﺘﻤﺩﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻤﺎ ﻨﺸﺭ ﻋﻨﻪ ﻓﻲ ﻤﻭﻗﻌﻪ‬
‫ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻲ ﻓﻲ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ‪.‬‬
‫‪ .١,٢,٥‬ﻤﻨﺠﺯﺍﺕ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺒﺎﺯل ‪ : II‬ﺃﻭﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻟﻘﻁﺭﻱ ﺍﻫﺘﻤﺎﻤﺎ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ) ﻤﻭﻗﻊ ﺒﻨﻙ ﻗﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪٢٠٠٩ ،‬ﻡ(‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺤﻀﺭ ﺍﻷﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﺍﻨﻁﻼﻗﺎ ﻤﻥ ‪٢٠٠٦‬ﻡ‪،‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺘﺭﺠﻤﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺠﻬﻭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﻁﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٣٥‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺒﻴﻥ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻁﺭﻕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻭﻀﻊ ﺁﻟﻴﺔ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺤﺴﺎﺒﻬﺎ‬
‫ﺇﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺎ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻨﻔﺱ ﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺸﺭﺍﻓﻴﺔ ﻓﻘﺩ ﺤﺙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ‪،‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻭﻀﻊ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﻜﺘﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻔﺘﻴﺵ ﻭﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ‪ .‬ﻭﺘﻌﺯﻴﺯﺍ‬
‫ﻟﻼﺤﺘﺭﺍﺯ ﻓﻘﺩ ﺭﻓﻊ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺇﻟﻰ )‪ (١٠‬ﺒﺩﻻ ﻤﻥ )‪،(٨‬‬
‫ﻤﻊ ﻤﻨﻊ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻨﺩ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻋﻥ ﺤﺩﻩ ﺍﻷﺩﻨﻰ‪.‬‬
‫ﻭﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﻓﺈﻥ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻤﺎﺯﺍل ﺒﻌﻴﺩﺍ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻋﺎﻤﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‬
‫ﻟﻼﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻭﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ ،‬ﻭﻟﻜﻨﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻘﺎﺒل ﺃﻭﻟﻰ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻭﻋﺯﺯﻫﺎ‬
‫ﺒﺈﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺇﻀﺎﻓﻴﺔ‪ .‬ﻭﺍﻟﺴﺅﺍل ﺍﻟﻤﻁﺭﻭﺡ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻜﻴﻑ ﻴﻁﺒﻕ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻭﻤﺎ ﻤﺩﻯ ﻤﺘﺎﻨﺔ ﻭﻀﻌﻪ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .٢,٢,٥‬ﻨﺒﺫﺓ ﻤﻭﺠﺯﺓ ﻋﻥ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ :‬ﺘﺄﺴﺱ ﺴﻨﺔ ‪١٩٨٢‬ﻡ‪ ،‬ﻴﻘﺩﻡ‬
‫ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ‪ ،‬ﺘﺘﻡ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻘﻭﺍﻋﺩ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻗﻁﺭ ﻭﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
‫ﻴﻁﺒﻕ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ .‬ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻪ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻓﻘﺩ‬
‫ﺍﻫﺘﻡ ﺒﺒﻨﺎﺀ ﺍﻟﻠﺒﻨﺎﺕ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﺒﺤﺭﺼﻪ ﻋﻠﻰ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ‪.‬‬
‫‪ .٣,٢,٥‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺒﻨﻙ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ :‬ﺘﻭﻟﻰ ﻤﺠﻠﺱ‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻟﺠﺎﻥ ﺨﺎﺼﺔ ﻫﻲ )ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ‪٢٠٠٦ ،‬ﻡ‪،‬‬
‫‪٢٠٠٧‬ﻡ‪٢٠٠٨ ،‬ﻡ‪:‬‬
‫‪٣٦‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﺃ‪ -‬ﻟﺠﻨﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻠﺠﺎﻥ ﺍﻟﻔﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻷﺼﻭل‪،‬‬
‫ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺜﺭﺓ‪ ،‬ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ .‬ﻭﺘﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﻭﻀﻊ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ‬
‫ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﺘﺩﻗﻴﻕ‪ :‬ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﻘﻴﺩ ﺒﺎﻟﻨﻅﻡ ﻭﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ .‬ﻭﻤﺩﻯ ﻜﻔﺎﻴﺘﻬﺎ ﻟﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﺭﺘﺠﺎﻉ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻋﻠﻴﻪ‪.‬‬
‫ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻟﻠﺠﺎﻥ ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ ﻫﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺘﻁﻭﺭﻫﺎ‪،‬‬
‫ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺴﺒل ﺍﻟﻜﻔﻴﻠﺔ ﺒﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ ﻭﺍﻟﺘﺨﻔﻴﻑ ﻤﻥ ﺁﺜﺎﺭﻫﺎ‪.‬‬
‫‪ .٤,٢,٥‬ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ :‬ﺴﻨﺤﺎﻭل ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻨﺼﺭ ﺴﺒﺭ ﺃﻏﻭﺍﺭ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ II‬ﻓﻲ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ .١,٤,٢,٥‬ﻁﺭﻕ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﻴﻌﺘﻤﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺩﺭﻭﺱ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻁﺭﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻭﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ‬
‫ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل‪ .‬ﺃﻱ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻡ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﺒﻌﺩ ﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭﻩ‪،‬‬
‫ﺭﻏﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺠﻬﻭﺩ ﻤﺒﺫﻭﻟﺔ ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ﺍﻟﻘﺭﻴﺏ‪.‬‬
‫‪ .٢,٤,٢,٥‬ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ :‬ﻴﻁﺒﻕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻗﺭﻫﺎ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺒﻤﺎ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻨﺼﻭﺹ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪.II‬‬
‫ﻭﻫﺫﺍ ﻴﻌﻨﻲ ﺃﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﺴﺘﻌﻤل ﺒﻌﺩ ﺼﻴﻐﺔ ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ ‪ ٠٢‬ﻴﻭﻀﺢ ﺘﻁﻭﺭ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪ .(٢‬ﺘﻁﻭﺭ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ‪ :‬‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫‪٢٠٠٣‬‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫‪٢٠٠٦‬‬
‫‪٢٠٠٧‬‬
‫‪٢٠٠٨‬‬
‫ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‬
‫‪١٥,٣٢‬‬
‫‪٢٩,٨٠‬‬
‫‪١٩,٢٥‬‬
‫‪٢٢,٠٨‬‬
‫‪١٩,٧٨‬‬
‫‪١٧,٠٤‬‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﻤﻥ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﺔ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪٢٠٠٨ :‬ﻡ‪٢٠٠٧ ،‬ﻡ‪٢٠٠٦ ،‬ﻡ‪.‬‬
‫‪٣٧‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻋﻠﻰ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺃﻨﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﺍﻟﻤﻌﻴﻥ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻭﻫﻭ )‪١٠‬؛‬
‫‪ -‬ﻜﺎﻥ ﺍﺘﺠﺎﻩ ﻤﻌﺩل ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻤﺘﺯﺍﻴﺩﺍ ﺤﺘﻰ ﺴﻨﺔ ‪٢٠٠٦‬ﻡ‪ ،‬ﺜﻡ ﺒﺩﺃ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻨﺎﻗﺹ ﻤﻨﺫ ﺴﻨﺔ ‪٢٠٠٧‬ﻡ‪ .‬ﻭﻟﺘﻔﺴﻴﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﻨﺩﺭﺝ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻓﻲ‬
‫ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
‫ﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪ .(٣‬ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪٠٢+٠١‬‬
‫ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺘﻐﻴﺭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ‪‬‬
‫ﺘﻐﻴﺭ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‪‬‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪٠١‬‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪٠٢‬‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ‪٠٢‬ﺇﻟﻰ ‪٠١‬‬
‫ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻔﺎﺌﻀﺔ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ‪‬‬
‫ﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻭﻥ‬
‫ﻤﻌﺩل ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ‪‬‬
‫ﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻭﻥ‬
‫ﻤﻌﺩل ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ‪‬‬
‫ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ‪ :‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺭﻴﺎل ﻗﻁﺭﻱ‬
‫‪٢٠٠٦‬ﻡ‬
‫‪٢٠٠٥‬ﻡ‬
‫‪٣,٣٠‬‬
‫‪٢,٠٢‬‬
‫‪١٠,٣٨‬‬
‫‪٧,١٧‬‬
‫‪٦٣,٣٧‬‬
‫‬‫‪٤٤,٨٥‬‬
‫‬‫‪٣,٣٠‬‬
‫‪١,٩٤‬‬
‫‪٠,٠٧٤‬‬
‫‪٠,٠٨٢‬‬
‫‪٢,٢‬‬
‫‪٤,٢٥‬‬
‫‪٠,٨٣٢‬‬
‫‬‫‪١٠٦‬‬
‫‬‫‪١,٠٠‬‬
‫‪٠,٥١٦‬‬
‫‪٩٤,٣٨ ٢٥,٦٤‬‬‫‪٠,٢٣٠‬‬
‫‪٠,١٣٩‬‬
‫‪٦٤,٩٥‬‬
‫‪-‬‬
‫‪٢٠٠٧‬ﻡ‬
‫‪٤,٢٨‬‬
‫‪١٦,٠٤‬‬
‫‪٣٦,٦٣‬‬
‫‪٥٤,٤٦‬‬
‫‪٤,٢٨‬‬
‫‪٠,٣٣٧‬‬
‫‪٧,٣١‬‬
‫‪٠,٧٨٤‬‬
‫‪١٠٤‬‬
‫‪١,٢٥‬‬
‫‪٢٥,١٦‬‬
‫‪٠,٣٤٢‬‬
‫‪٤٨,٩٥‬‬
‫‪٢٠٠٨‬ﻡ‬
‫‪٥,٤٩‬‬
‫‪٢٤,٩٣‬‬
‫‪٢٣,٨٧‬‬
‫‪٥٥,٣٩‬‬
‫‪٥,٤٩‬‬
‫‪٠,٢٣١‬‬
‫‪٤,٣٩‬‬
‫‪١,٦٨‬‬
‫‪١٠٥‬‬
‫‪١,٦٤‬‬
‫‪٣٠,٨٣‬‬
‫‪٠,٣٨٨‬‬
‫‪١٣,٣٧‬‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﻤﻥ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﺔ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ ﻟﻠﺒﻨﻙ‪٢٠٠٦ :‬ﻡ‪٢٠٠٧ ،‬ﻡ‪٢٠٠٨ ،‬ﻡ‪.‬‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺠﺩﻭل ﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﺍﺴﺘﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ :‬ﻴﺘﻤﻴﺯ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺎﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻋﺭﻑ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻤﻌﺘﺒﺭﺓ ﺴﻨﺔ ‪٢٠٠٦‬ﻡ ﻭﺫﻟﻙ ﻟﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ‬
‫ﺍﻟﺘﺠﺭﻴﺒﻲ ﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬؛‬
‫‪٣٨‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫‪ -‬ﻴﺸﻜل ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺘﻜﻤﻴﻠﻲ ﻨﺴﺒﺔ ﻀﻌﻴﻔﺔ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ‪ ،‬ﻟﻌﺩﻡ‬
‫ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻟﻠﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻤﺴﺎﻨﺩﺓ ﻭﻫﻲ ﻤﻴﺯﺓ ﺘﻨﻔﺭﺩ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ؛‬
‫‪ -‬ﻨﻤﻭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻜﺎﻥ ﺒﺸﻜل ﺃﺴﺭﻉ ﻤﻥ ﻨﻤﻭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺘﻭﺴﻊ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﺒﻌﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﻨﺸﺎﻁﻪ ﺩﺍﺨﻠﻴﺎ ﻭﺨﺎﺭﺠﻴﺎ؛‬
‫‪ -‬ﻭﺠﻭﺩ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﻤﺴﺘﻐﻠﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻔﺴﺭ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﻔﺎﺌﻀﺔ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ :‬ﻴﺤﻘﻕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﺭﺒﺎﺤﺎ ﻤﺘﻔﺎﻭﺘﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﺍﺭ‬
‫ﻤﻥ ﺴﻨﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻭﺯﻉ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﻤﻭﺠﺏ؛ ﻟﻤﻨﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻟﻘﻁﺭﻱ ﺘﺤﻤﻴل ﺃﻴﺔ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺇﻻ ﺒﻨﺎﺀﺍ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻴﺭﺍﻩ ﻫﻭ ﻤﻨﺎﺴﺒﺎ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻓﺎﻟﺒﻨﻙ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﻭﻓﻘﺎ ﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭﻩ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻻ ﻴﺒﻴﻥ ﺃﺴﻠﻭﺏ‬
‫ﺤﺴﺎﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻭﻻ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺼﻨﻑ ﺒﻬﺎ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺼﻴﻎ ﻨﺸﺎﻁﻪ‬
‫ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﻬﺎ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﻁﺒﻕ ﺒﻌﺩ ﺼﻴﻐﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺸﺭﻨﺎ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺴﺎﺒﻘﺎ‪ .‬ﻭﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﻤﺼﺭﻑ‬
‫ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﺤﻤﻲ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ ﻭﺫﻟﻙ‬
‫ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻜﺒﺭ ﺤﺠﻡ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻪ ﻭﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻭﺍﺼﻠﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺩﻋﻡ ﻤﺭﻜﺯﻩ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﻭﻀﻌﻪ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻥ ﻭﻀﻌﻪ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻴﻌﻁﻲ ﻟﻪ ﻤﻨﺎﻋﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ﻀﺩ ﺃﻴﺔ ﺁﺜﺎﺭ ﺴﻠﺒﻴﺔ‬
‫ﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﻸﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﺼﺭﺓ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﺘﻅﻬﺭ ﻜل ﺁﺜﺎﺭﻫﺎ ﺒﻌﺩ‪.‬‬
‫‪ .٣,٥‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻱ‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﺒﻠﺩﺍ ﺇﺴﻼﻤﻴﺎ ﺭﺍﺌﺩﺍ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺼﻴﺭﻓﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺤﺕ ﻗﻴﺎﺩﺓ‬
‫ﺒﻨﻙ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺃﻭﻟﻰ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﺒﺎﺯل‪ I‬ﺃﻭ ﺒﺎﺯل‪ . II‬ﻭﻤﺎ ﻴﻤﻴﺯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﻫﻭ ﺘﻤﺘﻌﻬﺎ‬
‫ﺒﻘﺎﻨﻭﻥ ﺨﺎﺹ ﺒﻬﺎ ﻴﻨﻅﻤﻬﺎ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺤﻅﻰ ﺒﺎﻫﺘﻤﺎﻡ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺔ ﺒﻐﺭﺽ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﻭﺠﻌل ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﻗﻁﺒﺎ ﻋﺎﻟﻤﻴﺎ ﻟﻠﺼﻴﺭﻓﺔ‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٣٩‬‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺠﺫﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ‪ .‬ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻟﺒﻨﻙ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻭﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﻓﺭﺓ ﻓﻲ ﻤﻭﻗﻌﻪ ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻲ ﻭﺠﺩﻨﺎ‬
‫ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻗﺩ ﺃﻭﻟﻰ ﻋﻨﺎﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .١,٣,٥‬ﻤﻨﺠﺯﺍﺕ ﻤﺼﺭﻑ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺒﺎﺯل‪ :II‬ﻴﻤﻜﻥ‬
‫ﺘﻠﺨﻴﺹ ﻤﻨﺠﺯﺍﺘﻪ ﺒﻨﻙ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪ :‬ﻤﻭﻗﻊ‬
‫ﺒﻨﻙ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ (‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻘﺩ ﺒﻴﻥ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻱ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﻨﺼﻭﺹ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل؛‬
‫‪ -‬ﺘﺒﻨﻰ ﺍﻟﻁﺭﻕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺒﺩﺃ ﻓﻲ ﺘﺤﻀﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﺍﻨﻁﻼﻗﺎ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ ‪٢٠١٠‬ﻡ؛‬
‫ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﺒﺎﺯل ‪ II‬ﻭﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬‫ﺏ‪ -‬ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻹﺸﺭﺍﻓﻴﺔ ﻓﻘﺩ ﻗﺎﻡ ﺒﺤﺙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻋﻠﻰ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﻭﺘﻔﻌﻴل ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺩﻗﻴﻕ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻭﻀﻊ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻭﺃﺴﺱ‬
‫ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﻜﺘﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻔﺘﻴﺵ‪ ،‬ﻭﺠﻌل ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻫﻭ )‪.(٨‬‬
‫ﺕ‪ -‬ﻭﻀﻊ ﺃﺴﺱ ﻭﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺍﻹﺭﺸﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻜﺱ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﺍﻟﻜﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﻭﻋﻴﺔ ﻟﻜل ﻨﻭﻉ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ .‬ﻭﺍﻟﻤﺘﺼﻔﺢ ﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻴﺠﺩﻫﺎ‬
‫ﺘﺘﺼﻑ ﺒﺩﺭﺠﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻭﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻋﻥ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺃﻨﺸﻁﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻱ ﻗﻁﻊ ﺃﺸﻭﺍﻁﺎ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‬
‫ﺒﺎﺯل‪ II‬ﺴﻭﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻋﺎﻤﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺃﻭ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ .‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ﻓﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫‪٤٠‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻁﺒﻕ ﻤﺎ ﺘﻭﺼل ﺇﻟﻴﻪ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻌﻁﻲ‬
‫ﻤﺼﺩﺍﻗﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﻴﻌﺯﺯ ﻤﻥ ﻭﻀﻌﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫‪ .٢,٣,٥‬ﻨﺒﺫﺓ ﻤﻭﺠﺯﺓ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻱ‪ :‬ﺘﺄﺴﺱ ﺴﻨﺔ ‪١٩٨٣‬ﻡ‬
‫ﻜﺒﻨﻙ ﺇﺴﻼﻤﻲ ﻴﻤﺎﺭﺱ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﻀﻤﻥ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻴﻌﺩ ﻤﻥ‬
‫ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻡ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭﺍﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﺠﻌل ﻟﻪ ﻤﻜﺎﻨﻪ‬
‫ﻤﻤﻴﺯﺓ ﻟﺩﻯ ﻋﻤﻼﺌﻪ‪ .‬ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﺭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﻓﻘﺩ ﻋﻤل ﻋﻠﻰ‬
‫ﺘﺼﻤﻴﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺘﻤﺎﺸﻰ ﻭﺘﻭﺠﻴﻬﺎﺕ ﺒﻨﻙ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪.‬‬
‫‪ .٣,٣,٥‬ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ :‬ﺘﻭﻟﻰ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺇﻨﺸﺎﺀ‬
‫ﻟﺠﺎﻥ ﺨﺎﺼﺔ ﻫﻲ) ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ‪٢٠٠٢ ،‬ﻡ‪٢٠٠٨ -‬ﻡ(‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻟﺠﻨﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﺘﺘﺸﻜل ﻤﻥ ﺃﻋﻀﺎﺀ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺃﻋﻀﺎﺀ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻴﺔ‪ ،‬ﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻠﺠﺎﻥ ﺍﻟﻔﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻷﺼﻭل‪ ،‬ﻟﺠﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﻌﺜﺭﺓ‪ ،‬ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ ﻭﻟﺠﻨﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ .‬ﻭﺘﻬﺩﻑ ﻜل ﻤﻨﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻭﻀﻊ‬
‫ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻜل ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﺨﺼﺼﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﺘﺩﻗﻴﻕ‪ :‬ﻭﻫﻲ ﻤﺴﺌﻭﻟﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﻘﻴﺩ ﺒﺎﻟﻨﻅﻡ ﻭﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ‪ ،‬ﻭﻤﺩﻯ ﻜﻔﺎﻴﺘﻬﺎ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺘﺼﺤﻴﺢ ﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﻓﻲ ﺤﺎل ﻅﻬﻭﺭﻫﺎ‪.‬‬
‫‪ .٤,٣,٥‬ﺼﻴﻐﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ :‬ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﺼﻴﻐﺔ ﻤﺠﻠﺱ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻤﺅﻜﺩﺓ ﻤﻥ ﺒﻨﻙ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‪ .‬ﻭﺍﻟﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ ‪٠٤‬‬
‫ﻴﺒﻴﻥ ﺘﻁﻭﺭ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻭﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫‪٤١‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫ﺠﺩﻭل ﺭﻗﻡ )‪ .(٤‬ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻱ )‪٢٠٠٨ -٢٠٠٢‬ﻡ(‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ‪‬‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ‪٠٢+٠١‬‬
‫ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺘﻐﻴﺭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ‪‬‬
‫ﺘﻐﻴﺭ ﺍﻷﺨﻁﺎﺭ‪‬‬
‫ﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻭﻥ‬
‫ﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻭﻥ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪٠١/ ٠٢‬‬
‫‪٢٠٠٢‬‬
‫‪١٤,٧‬‬
‫‪١,٢٠‬‬
‫‪١٣,٥١‬‬
‫‬‫‬‫‪٠,٠٦‬‬
‫‪٠,٢٥‬‬
‫‪١٧,١٤‬‬
‫ﺍﻟﻭﺤﺩﺓ‪ :‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺭﻨﺠﺕ‬
‫‪٢٠٠٣‬‬
‫‪١٢,٣‬‬
‫‪١,٢٧‬‬
‫‪١٦,٧١‬‬
‫‪٦,١٢‬‬
‫‪٢٣,٧١‬‬
‫‪٠,١٣‬‬
‫‪٠,٢٦‬‬
‫‪١٤,١١‬‬
‫‪٢٠٠٤‬‬
‫‪٢,٨٤‬‬‫‪١,٢٨‬‬
‫‪١٦,٢٦‬‬
‫‪٠,٥٩‬‬
‫‪٢,٦٦‬‬‫‪٠,٩٨‬‬
‫‪٠,٢٣‬‬
‫‪١١,٣٨‬‬
‫‪٢٠٠٧‬‬
‫‪٢٠٠٦‬‬
‫‪٢٠٠٥‬‬
‫‪١٢,٠١ ٢,٨٤‬‬‫‪١٢,٠١‬‬
‫‪١,١٧ ٠,٢٧١‬‬‫‪٩,٩٠‬‬
‫‪١٨,٨٦ ١٤,٦٣‬‬
‫‪١٧,٣٦‬‬
‫‪٥٣٤,٨٥ ١٢٧,٣٧- ٢٢,٨٧‬‬‫‪٢٨,٩٣ ١٥,٧٣‬‬‫‪٦,٧٣‬‬
‫‪٠,٢٣‬‬
‫‪١,٢٧‬‬‫‪٠,٤٧‬‬‫‪٠,٤٠‬‬
‫‪٠,٣٧‬‬
‫‪٠,٢٦‬‬
‫‪٢٤,٢٨‬‬
‫‪٠٠‬‬
‫‪٣٥,٦٨‬‬
‫‪٢٠٠٨‬‬
‫‪١٢,٩٣‬‬
‫‪١,٤٥‬‬
‫‪٢٤,٤٢‬‬
‫‪٢٣,٤٦‬‬
‫‪٢٩,٥٠‬‬
‫‪٠,٣٠‬‬
‫‪٠,٤٢‬‬
‫‪١٦,٧٩‬‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ‪ :‬ﻤﻥ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺒﺎﺤﺜﺔ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ )‪٢٠٠٨ -٢٠٠٢‬ﻡ(‪.‬‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﻴﻤﻜﻨﻨﺎ ﺍﺴﺘﺨﺭﺍﺝ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ :‬ﺘﺘﻤﻴﺯ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﻜﺎﻨﺕ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻟﻼﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺃﻱ )‪ ،(٨‬ﻤﺎ ﻋﺩﺍ ﺴﻨﺔ ‪٢٠٠٦‬ﻡ؛‬
‫ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﺘﻨﺎﻗﺼﺔ ﺇﻟﻰ ﻏﺎﻴﺔ ‪٢٠٠٦‬ﻡ‪ ،‬ﺜﻡ ﻋﺭﻓﺕ ﺍﺭﺘﻔﺎﻋﺎ ﻤﻠﺤﻭﻅﺎ ﺒﻌﺩ ﺫﻟﻙ‪.‬‬‫ﺒﺎﻟﻨﻅﺭ ﻟﻠﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﻓﺎﻟﺒﻨﻙ ﻤﻌﺭﺽ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻜﺒﻴﺭﺓ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﻟﻴﺱ ﻓﻲ ﻤﺄﻤﻥ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻹﻓﻼﺱ‪ ،‬ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻤﺤﺩﻭﺩﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻪ ﻭﻋﺩﻡ ﻗﺩﺭﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﺤﺘﻭﺍﺀ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﻟﺤﻘﺕ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﺴﻨﺘﻲ ‪٢٠٠٥‬ﻡ ﻭ‪٢٠٠٦‬ﻡ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ :‬ﻤﺭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﺭﺤﻠﺘﻴﻥ ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫ﺏ‪ .١.‬ﻨﻤﺎ ﺒﻤﻌﺩﻻﺕ ﻤﺘﻨﺎﻗﺼﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﺃﺼﺒﺢ ﺴﺎﻟﺒﺎ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪٢٠٠٦‬ﻡ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻟﻡ‬
‫ﻴﻐﻁ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺘﺭﺍﺠﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﺭﺘﻔﺎﻉ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻟﻤﻜﻭﻨﺔ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺴﻌﻲ ﻟﺘﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺥ ﺍﻟﻤﻼﺌﻡ ﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‬
‫‪II‬؛ ﻤﺎ ﺃﺩﻯ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺎﺘﻪ ﻭﺨﻁﻁﻪ ﺒﺈﺩﺨﺎل ﺸﺭﻜﺎﺀ ﺠﺩﺩ‬
‫ﻟﺘﻌﺯﻴﺯ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻪ‪ ،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺸﺭﻭﻉ ﻓﻲ ﺇﺼﻼﺤﺎﺕ ﺸﺎﻤﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻬﺩﻑ‬
‫‪٤٢‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﻭﺩﺓ ﺒﻪ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ‪ :‬ﺘﺤﺩﻴﺙ ﺒﻨﻴﺘﻪ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺃﻜﺜﺭ‬
‫ﺒﺈﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺒﺸﺭﻱ‪.‬‬
‫ﺏ‪ .٢.‬ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ II‬ﻜﺎﻥ ﻟﻪ ﺍﻷﺜﺭ ﺍﻻﻴﺠﺎﺒﻲ ﻓﻲ ﺘﺩﻋﻴﻡ‬
‫ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻪ ﺴﻭﺍﺀ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻜﻤﻴﻠﻲ ﺍﺒﺘﺩﺍﺀ ﻤﻥ ‪٢٠٠٧‬ﻡ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻨﻼﺤﻅ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺘﻜﻤﻴﻠﻲ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺘﺎﺡ ﻓﻲ ﻨﺹ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‬
‫ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻤﺤﺩﻭﺩﻴﺔ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺏ‪ .٣.‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻤﻭﻡ ﺘﻨﻤﻭ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﻤﻌﺩل ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﻨﻤﻭ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻪ‪،‬‬
‫ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﻬﺯ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻪ‪.‬‬
‫ﺕ‪ .‬ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ‪ :‬ﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﻨﺎﻗﺼﺕ ﺤﺘﻰ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺴﺎﻟﺒﺔ ﺜﻡ ﺍﺭﺘﻔﻌﺕ‬
‫ﻤﻨﺫ ‪٢٠٠٧‬ﻡ‪ ،‬ﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ ﻨﺠﺎﻋﺔ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﺨﺫﺓ ﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ .‬ﻜﻤﺎ ﻜﺎﻥ‬
‫ﺩﺨل ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻤﻭﺠﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻤﺘﺩﺍﺩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺩﺭﻭﺴﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺒﻴﺌﺔ‬
‫ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﺼﻌﺒﺔ ﺘﺯﺍﺤﻤﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺒﺎﻟﺸﻜل ﺍﻟﺫﻱ ﺠﻌﻠﻪ ﻴﺩﻓﻊ ﺃﺭﺒﺎﺤﺎ ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‬
‫ﺤﺘﻰ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺭﺽ ﻓﻴﻬﺎ ﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﻭﻫﺫﺍ ﺤﺘﻰ ﻻ ﻴﻔﻘﺩ ﻤﻭﺩﻋﻴﻪ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻋﻠﻰ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻱ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻪ ﺒﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‬
‫ﺒﺎﺯل ‪ I‬ﻟﻡ ﻴﻤﻨﻊ ﺘﻌﺭﻀﻪ ﻟﻤﺸﺎﻜل ﻨﺠﻡ ﻋﻨﻬﺎ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻌﺘﺒﺭﺓ ﺴﻨﺘﻲ ‪٢٠٠٥‬ﻡ‬
‫ﻭ‪٢٠٠٦‬ﻡ‪ ،‬ﻭﺃﺩﺕ ﺇﻟﻰ ﺘﺂﻜل ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻪ؛ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﺍﻟﺫﻱ ﺠﻌل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﻌﻴﺩ ﻫﻴﻜﻠﺔ‬
‫ﻨﻔﺴﻪ ﻭﻴﺩﺨل ﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺠﺩﺩ ﻤﻤﺎ ﺴﺎﻋﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻨﻘﺎﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﻹﻓﻼﺱ‪ .‬ﻭﻭﻀﻌﻴﺔ‬
‫ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺘﺅﻜﺩ ﻤﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ ﺃﻥ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ I‬ﺘﺤﻤل ﻨﻘﺎﺌﺹ ﻨﻅﺭﺍ ﻻﻫﺘﻤﺎﻤﻬﺎ ﻓﻘﻁ‬
‫ﺒﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻥ‪ ،‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ II‬ﺘﺤﺴﻥ ﻭﻀﻌﻪ ﻭﺘﺯﺍﻴﺩﺕ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻪ ﻟﺘﺼل ﺇﻟﻰ )‪ (١٣,٦١‬ﺴﻨﺔ ‪٢٠٠٩‬ﻡ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﻤﺘﺎﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺤﺘﻰ ﻓﻲ ﺃﺤﻠﻙ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺯﻤﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﺎﺼﺭﺓ‪ .‬ﻭﻤﻥ‬
‫ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﺘﻴﻥ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺘﻴﻥ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﺴﺘﺨﻼﺹ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٤٣‬‬
‫‪ .٥,٣,٥‬ﻤﺸﺎﻜل ﺘﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺒﺎﺯل‪ :II‬ﻤﻥ ﺃﻫﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺼﺎﺩﻓﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻨﺫﻜﺭ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻨﻘﺹ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻁﺎﺒﻊ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ‪،‬‬
‫ﻷﻥ ﺃﻏﻠﺒﻬﺎ ﻤﻭﺠﻭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ ﻤﻊ ﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺘﺤﻴﺯ ﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﻠﺩﺍﻨﻬﺎ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﻏﻴﺎﺏ ﺠﻬﺎﺯ ﻟﻀﺒﻁ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺍﻟﻤﻤﻨﻭﺤﺔ ﻟﻸﻓﺭﺍﺩ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻜل‬
‫ﺒﻨﻙ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻁﺭﻴﻘﺘﻪ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻪ؛‬
‫ﺕ‪ -‬ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺤﺠﻡ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺘﻴﺔ‬
‫ﻟﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﻤﻭﺍﻜﺒﺔ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﺤﻤﻠﻬﺎ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺇﻀﺎﻓﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺜﺭ‬
‫ﺴﻠﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﺭﺒﺤﻴﺘﻬﺎ؛‬
‫ﺙ‪ -‬ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻻﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‬
‫ﻭﺘﻭﺠﻴﻪ ﺃﺸﻜﺎل ﻭﻤﻨﺎﻁﻕ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﺭﻏﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻓﺈﻥ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﻁﺒﻕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‬
‫ﺒﺎﺯل‪ ،II‬ﻫﻨﺎﻙ ﻤﻥ ﻴﺴﺘﻌﻤل ﺼﻴﻐﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻫﻲ ﻗﻠﻴﻠﺔ‬
‫ﻭﺘﻜﺎﺩ ﺘﻨﺤﺼﺭ ﻓﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﺼﺹ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﻗﺎﺌﻡ ﺒﺫﺍﺘﻪ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻓﺘﺨﻀﻊ ﻟﻤﺎ ﻴﻤﻠﻴﻪ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺒﻨﻜﻬﺎ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﻤﻊ ﻤﺎ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﻥ‬
‫ﻨﻘﺎﺌﺹ ﻨﻅﺭﺍ ﻻﺨﺘﻼﻑ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ .٦‬ﺨﺎﺘﻤـﺔ‬
‫ﺘﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻜﻐﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﺘﺯﺍﻴﺩ ﺤﺩﺓ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻻﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ‬
‫ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻏﻤﻭﺽ ﻋﻼﻗﺘﻬﺎ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﻏﻠﺏ‬
‫ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﻁ ﻓﻴﻬﺎ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺴﻌﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻼﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻓﺎﻟﺒﻌﺽ ﻤﻨﻬﺎ ﻴﻁﺒﻕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻁﻭﻋﻬﺎ‬
‫‪٤٤‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﺘﻨﺎﺴﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺒﻌﺽ ﺍﻵﺨﺭ‬
‫ﻓﻴﻁﺒﻕ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺼﻴﻐﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻓﻲ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪ .II‬ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﺘﻴﻥ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺸﺎﻜل ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻨﺼﻭﺹ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻻﺨﺘﻼﻑ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ‬
‫ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪ .‬ﻭﺒﻬﺫﺍ ﻨﺼل ﺇﻟﻰ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﻔﺭﻀﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﻨﻁﻠﻘﻨﺎ ﻤﻨﻬﺎ ﻭﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺃﻥ ﺍﺨﺘﻼﻑ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻋﻤل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻟﻡ ﻴﻤﻨﻌﻬﺎ‬
‫ﻤﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﺒﻬﺎ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬؛ ﻷﻨﻬﺎ ﺃﺼﺒﺤﺕ‬
‫ﻤﻌﺎﺩﻟﺔ ﻫﺎﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻷﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺒﺎﻟﺸﻜل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﺘﻡ ﻀﺭﻭﺭﺓ‬
‫ﺨﻀﻭﻋﻬﺎ ﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ؛‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺎ ﺯﺍﻟﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺍﺤل ﺍﻷﻭﻟﻰ ﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻡ‬
‫ﺘﺼل ﺒﻌﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻜل ﻤﺎ ﺠﺎﺀﺕ ﺒﻪ‪ .‬ﻭﻴﺘﺠﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺸﻜل ﻭﺍﻀﺢ ﻓﻲ‬
‫ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻭﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﺘﻁﺒﻕ ﺒﻌﺩ ﻓﻲ ﺃﻏﻠﺏ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻜﻤﺎ‬
‫ﺃﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﺯﺍﻟﺕ ﺒﻌﻴﺩﺓ ﻋﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭﻫﺎ؛‬
‫‪ -‬ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺸﺎﻜل ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻲ‬
‫ﻨﺎﺘﺠﺔ ﺒﺎﻷﺴﺎﺱ‬
‫‪ .١,٦‬ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‬
‫ﺃﺨﺫﺍ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﺍﻟﻤﺩﺭﻭﺴﻴﻥ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺤﻭﻟﻬﻤﺎ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭﻟﺘﻴﻥ ﻗﻁﻌﺕ ﺃﺸﻭﺍﻁﺎ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺘﻬﻴﺌﺔ‬
‫ﺍﻷﺭﻀﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﺤﺴﻥ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﻤﺎ ﺯﺍﻟﺕ‬
‫ﺒﻨﻭﻙ ﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻟﻡ ﺘﻔﻜﺭ ﺤﺘﻰ ﻓﻲ ﺇﺼﺩﺍﺭ ﺘﺸﺭﻴﻊ ﻟﺘﺒﻨﻴﻬﺎ ﻭﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﻤﺎ ﺯﺍﻟﺕ ﻫﻨﺎﻙ ﺨﻁﻭﺍﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﺃﻜﺜﺭ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻻﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺴﺒﻴل‬
‫ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺴﻠﻴﻡ ﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ ،II‬ﻤﻥ ﺃﻫﻤﻬﺎ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎل ﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻤﻤﺎ‬
‫ﻴﺠﻨﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻫﺩﺭ ﻤﻭﺍﺭﺩﻩ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻁﺭﻕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭﻩ؛‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٤٥‬‬
‫ﺕ‪ -‬ﻴﺘﻭﻓﺭ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﺩﺍﺌﺭﺓ ﻤﺨﺘﺼﺔ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻻﺴﺘﻘﻼﻟﻴﺔ‬
‫ﻭﻤﻨﺒﺜﻘﺔ ﻋﻥ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺘﻴﺢ ﻟﻬﺎ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻋﻤﻼﺌﻬﺎ ﻋﻥ ﻗﺭﺏ؛‬
‫ﺙ‪ -‬ﺨﻀﻭﻉ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﻭﻅﻴﻔﺔ ﺘﺩﻗﻴﻕ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻭﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ‪،‬‬
‫ﻤﻤﺎ ﻴﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﻓﻌﺎﻟﻴﺘﻬﺎ ﻭﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻻﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﻭﺘﺼﺤﻴﺤﻬﺎ ﻓﻲ ﺃﻭﺍﻨﻬﺎ؛‬
‫ﺝ‪ -‬ﻜﻼ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﻴﺤﺘﺭﻤﺎﻥ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﻌﻨﻲ ﺘﻤﺘﻌﻬﻤﺎ‬
‫ﺤﺎﻟﻴﺎ ﺒﺤﺼﺎﻨﺔ ﻀﺩ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ؛‬
‫ﺡ‪ -‬ﺭﻏﻡ ﻤﻜﺎﻨﺔ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺇﻻ ﺃﻨﻬﻤﺎ ﻟﻡ ﻴﺼﻼ‬
‫ﺒﻌﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻷﺴﺎﻟﻴﺏ ﺍﻟﻤﺘﻁﻭﺭﺓ ﻓﻲ ﻗﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻌﺭﻀﺎﻥ ﻟﻬﺎ؛‬
‫ﺥ‪ -‬ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﺍﻓﺘﻘﺎﺭﻫﺎ‬
‫ﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ؛‬
‫ﺩ‪ -‬ﺤﺘﻰ ﺍﻵﻥ ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﺇﺠﻤﺎﻉ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺼﻴﻐﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻭﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺎﻡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺒﺘﻌﺩﻴﻠﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻀﻭﺀ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‪ II‬ﻟﺘﺘﻤﺎﺸﻰ ﻭﺨﺼﺎﺌﺹ ﻋﻤل ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ؛‬
‫ﺫ‪ -‬ﻜﻼ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﻴﺘﻌﺭﻀﺎﻥ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻹﺯﺍﺤﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻻﻟﺘﺯﺍﻤﻬﻤﺎ ﺒﺩﻓﻊ ﻋﺎﺌﺩ‬
‫ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺤﺘﻰ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺅﺜﺭ ﺴﻠﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﺭﺒﺤﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻴﻌﺭﺽ‬
‫ﺴﻤﻌﺘﻪ ﻟﻼﻫﺘﺯﺍﺯ ﻷﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻻ ﻴﻀﻤﻥ ﺇﻻ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ؛‬
‫ﻫـ‪ -‬ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺴﺎﻨﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻌﺩﻡ ﺘﻤﻜﻨﻬﻤﺎ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺃﻱ ﺸﻜل ﻤﻥ ﺃﺸﻜﺎل ﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﻋﻜﺱ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ؛‬
‫ﻭ‪ -‬ﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﺘﺘﺴﻡ ﺒﻨﻘﺹ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻹﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻟﺤﺴﺎﺏ‬
‫ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺒﺸﻔﺎﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺄﻭﺯﺍﻥ ﺍﻟﺘﺭﺠﻴﺢ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺼﻴﻎ‬
‫ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺤﺴﺏ ﺩﺭﺠﺔ ﺨﻁﻭﺭﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫‪٤٦‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫‪ .٢,٦‬ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ‬
‫ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺤﺴﻴﻥ ﻭﺘﻌﺯﻴﺯ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻟﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ ﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﻨﺴﺠﻡ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﻠﻴﻤﺔ ﻻ ﺒﺩ‬
‫ﻤﻥ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﻁﻭﺍﺕ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻷﺨﺫ ﺒﻌﻴﻥ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻟﺨﺼﺎﺌﺼﻬﺎ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﺴﺎﻋﺩ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﻭﻴﺭﻫﺎ ﻭﺘﻌﺯﻴﺯ ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺘﻬﺎ؛‬
‫ﺏ‪ -‬ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻼﺀﻡ ﻤﻊ ﺩﺭﺠﺔ ﺘﻁﻭﺭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤل ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ ﻟﻬﺎ؛‬
‫ﺕ‪ -‬ﺘﻌﺯﻴﺯ ﺍﻟﻜﻭﺍﺩﺭ ﺍﻟﺒﺸﺭﻴﺔ ﻭﺘﺄﻫﻴﻠﻬﺎ ﻟﻺﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪،‬‬
‫ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﻗﺩﺭﺍﺘﻬﻡ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل؛‬
‫ﺙ‪ -‬ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﻭﺃﻨﻅﻤﺔ ﻗﻴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ‪،‬‬
‫ﻟﻼﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻤﺯﺍﻴﺎ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﻤﻥ ﻁﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ؛‬
‫ﺝ‪ -‬ﺘﻭﺤﻴﺩ ﺍﻟﺠﻬﻭﺩ ﻤﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻼﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﺼﻴﻎ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺼﻴﻐﺔ ﻤﻭﺤﺩﺓ ﻟﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ؛‬
‫ﺡ‪ -‬ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻋﻤﻼﺌﻬﺎ؛‬
‫ﺥ‪ -‬ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺃﻥ ﺘﻬﺘﻡ ﺃﻜﺜﺭ ﺒﺎﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻥ ﺍﻹﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‬
‫ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ ،‬ﺒﺄﺴﻠﻭﺏ ﻴﺴﻤﺢ ﻟﻠﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ ﻤﻌﻬﺎ ﺒﺎﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﺴﻠﻴﻤﺔ؛‬
‫ﺩ‪ -‬ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺃﻜﺜﺭ ﺒﺘﺩﻋﻴﻡ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻜﻴﻥ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻓﻴﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻬﺎ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ؛‬
‫ﺫ‪ -‬ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﺘﻨﻭﻴﻊ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﺒﺘﻜﺎﺭﺍﺕ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻼﺀﻡ ﻤﻊ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺩﻭﻟﺔ ﻗﻁﺭ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻌﺭﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻭﺍﺌﺽ ﻨﻘﺩﻴﺔ؛‬
‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل ‪II‬‬
‫‪٤٧‬‬
‫ﻫـ‪ -‬ﺃﻥ ﺘﺘﻤﺴﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻌﻠﻴﺎ ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﺼﻤﻭﺩ‬
‫ﻓﻲ ﻭﺠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ؛ ﻷﻥ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻤﻴﺯﺓ‬
‫ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﻫﺎﻤﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺃﻭﻻﹰ‪ :‬ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‬
‫‪ .٧‬ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ‬
‫ﺃﺒﻭ ﻤﺤﻴﻤﻴﺩ ﻤﻭﺴﻰ ﻋﻤﺭ ﻤﺒﺎﺭﻙ )‪٢٠٠٨‬ﻡ( ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﻋﻼﻗﺘﻬﺎ ﺒﻤﻌﻴﺎﺭ‬
‫ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺒﺎﺯل ‪ .II‬ﺃﻁﺭﻭﺤﺔ ﺩﻜﺘﻭﺭﺍﻩ‪،‬‬
‫ﺍﻷﻜﺎﺩﻴﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻟﻠﻌﻠﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺇﺭﻴﻜﻭ ﻟﻭﻗﺎ‪ ،‬ﺒﺨﺵ ﻤﻴﺘﺭﺍ ﻓﺭﺡ )‪١٤٢١‬ﻫـ‪٢٠٠١/‬ﻡ( ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ :‬ﻗﻀﺎﻴﺎ‬
‫ﻤﻁﺭﻭﺤﺔ ﺒﺸﺄﻥ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻡ ﺍﻻﺤﺘﺭﺍﺯﻱ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺒﺔ‪ .‬ﻤﺠﻠﺔ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻤﻠﻙ ﻋﺒﺩﺍﻟﻌﺯﻴﺯ‪:‬‬
‫ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻡ ‪.١٣‬‬
‫ﺍﻷﻫﺭﺍﻡ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ )‪٢٠٠٨‬ﻡ( ﺍﻻﺜﻨﻴﻥ‪ ٢٧‬ﻤﺤﺭﻡ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ﻟـ‪ ٠٤ :‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ‪ ،‬ﺍﻟﺴﻨﺔ ‪ ،١٢٦‬ﺍﻟﻌﺩﺩ ‪.٢٠٣٩‬‬
‫ﺤﺴﻥ‪ ،‬ﻤﺎﻫﺭ ﺍﻟﺸﻴﺦ )‪١٤٢٤‬ﻫـ( ﻗﻴﺎﺱ ﻤﻼﺀﺓ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩ ﻟﻜﻔﺎﻴﺔ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ .‬ﺒﺤﺙ ﻤﻘﺩﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺅﺘﻤﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺃﻡ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻯ‪ ،‬ﻤﻜﺔ ﺍﻟﻤﻜﺭﻤﺔ‪ ،‬ﻤﺤﺭﻡ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻥ‪ ،‬ﻁﺎﺭﻕ ﺍﷲ‪ ،‬ﻭﺃﺤﻤﺩ ﺤﺒﻴﺏ )‪١٤٢٤‬ﻫـ‪٢٠٠٣/‬ﻡ( ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‪ :‬ﺘﺤﻠﻴل ﻗﻀﺎﻴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﺘﺭﺠﻤﺔ‪ :‬ﺒﺎﺒﻜﺭ ﺃﺤﻤﺩ‪ ،‬ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ‪ :‬ﺭﻀﺎ ﺴﻌﺩ ﺍﷲ‪ .‬ﻭﺭﻗﺔ ﻤﻨﺎﺴﺒﺎﺕ ﺭﻗﻡ‬
‫‪ ،٠٥‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ‪ ،‬ﺠﺩﺓ‪.‬‬
‫ﺨﺼﺎﻭﻨﺔ‪ ،‬ﺃﺤﻤﺩ ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ )‪٢٠٠٨‬ﻡ( ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻤﻘﺭﺭﺍﺕ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل ‪ -‬ﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ‬
‫‪ -‬ﺇﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﻤﻭﺍﺠﻬﺘﻬﺎ‪ .‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺠﺩﺍﺭﺍ ﻟﻠﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﻋﺎﻟﻡ ﺍﻟﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺨﻁﻴﺏ‪ ،‬ﺴﻤﻴﺭ )‪٢٠٠٥‬ﻡ( ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ‪ .‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ :‬ﻤﻨﺸﺄﺓ ﺍﻟﻤﻌﺎﺭﻑ‪.‬‬
‫ﺨﻠﻑ‪ ،‬ﻓﻠﻴﺢ ﺤﺴﻥ )‪٢٠٠٦‬ﻡ( ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺠﺩﺍﺭﺍ ﻟﻠﻜﺘﺎﺏ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﻋﺎﻟﻡ‬
‫ﺍﻟﻜﺘﺏ ﺍﻟﺤﺩﻴﺙ‪.‬‬
‫ﺩﺍﻭﻭﺩ‪ ،‬ﺤﺒﻴﺏ ﻴﻭﺴﻑ )‪١٩٩٨‬ﻡ( ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ‪ .‬ﺒﺩﻭﻥ ﻁﺒﻌﺔ‪ ،‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻔﻜﺭ‪.‬‬
‫‪٤٨‬‬
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
‫ﺭﻀﻭﺍﻥ‪ ،‬ﺤﺴﻥ‪ ،‬ﻭﺴﻤﻴﺭ‪ ،‬ﻋﺒﺩﺍﻟﺤﻤﻴﺩ )‪٢٠٠٥‬ﻡ( ﺍﻟﻤﺸﺘﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺩﻭﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬
‫ﻭﺩﻭﺭ ﺍﻟﻬﻨﺩﺴﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺃﺩﻭﺍﺘﻬﺎ )ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﻭﻀﻌﻴﺔ ﻭﺃﺤﻜﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ(‪ .‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﻤﺼﺭ‪ :‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻨﺸﺭ ﻟﻠﺠﺎﻤﻌﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺸﺎﺒﺭﺍ‪ ،‬ﻤﺤﻤﺩ ﻋﻤﺭ‪ ،‬ﻭﺨﺎﻥ‪ ،‬ﻁﺎﺭﻕ ﺍﷲ )‪٢٠٠٠‬ﻡ( ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻹﺸﺭﺍﻑ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﻭﺭﻗﺔ ﻤﻨﺎﺴﺒﺎﺕ ﺭﻗﻡ ‪ ،٠٣‬ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ‪ ،‬ﺠﺩﺓ‪،‬‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺸﻠﺒﻲ‪ ،‬ﻤﺎﺠﺩﺓ ﺃﺤﻤﺩ‪ ،‬ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﺘﺤﻭﻻﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻭﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻟﺠﻨﺔ‬
‫ﺒﺎﺯل‪ .‬ﺍﻟﺩﻟﻴل ﺍﻻﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻲ ﻟﻠﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ‪.www.arablawinfo.com ،‬‬
‫ﻋﺒﺩﺍﻟﻜﺭﻴﻡ‪ ،‬ﻨﺼﺭ‪ ،‬ﻭﺃﺒﻭ ﺼﻼﺡ‪ ،‬ﻤﺼﻁﻔﻰ )‪ ٠٥- ٠٤‬ﺠﻭﻴﻠﻴﺔ ‪٢٠٠٧‬ﻡ( ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺤﺴﺏ‬
‫ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺒﺎﺯل ‪ :٠٢‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻟﻁﺒﻴﻌﺘﻬﺎ ﻭﺴﺒل ﺇﺩﺍﺭﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻓﻠﺴﻁﻴﻥ‪ .‬ﻭﺭﻗﺔ‬
‫ﻋﻤل ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺅﺘﻤﺭ‪ :‬ﺍﻟﻌﻠﻤﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ ﺍﻟﺨﺎﻤﺱ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻓﻴﻼﺩﻟﻔﻴﺎ ﺍﻷﺭﺩﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻋﺒﺩﺍﻟﻤﻁﻠﺏ‪ ،‬ﻋﺒﺩﺍﻟﻤﺠﻴﺩ )‪٢٠٠٥‬ﻡ( ﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ ﻭﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ .‬ﺍﻹﺴﻜﻨﺩﺭﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻌﺠﻠﻭﻨﻲ‪ ،‬ﻤﺤﻤﺩ ﻤﺤﻤﻭﺩ )‪٢٠٠٨‬ﻡ( ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺃﺤﻜﺎﻤﻬﺎ ﻭﻤﺒﺎﺩﺌﻬﺎ ﻭﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ :‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﺓ ﻟﻠﻨﺸﺭ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﻭﺍﻟﻁﺒﺎﻋﺔ‪.‬‬
‫ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ )‪٢٠٠٧‬ﻡ( ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎﺯل‪ ٠٢‬ﻭﺼﻐﺭ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺭﺴﺎﻤﻴل ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﺘﺤﺩﻴﺎﺕ‬
‫ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﺤﻭﺍﺭ ﻤﻊ ﻋﺩﻨﺎﻥ ﺍﻟﻴﻭﺴﻑ‪ ،‬ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﻟﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺒﺭﻜﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻌﺩﺩ ‪ ٣٠ ،١٠٥٦٣‬ﺃﻜﺘﻭﺒﺭ‪.‬‬
‫ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ )‪٢٠٠٥‬ﻡ( ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻹﺭﺸﺎﺩﻴﺔ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫)ﻋﺩﺍ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ( ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺘﺼﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ‪.‬‬
‫ﻤﻌﻴﺎﺭ ﻜﻔﺎﻴﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ )ﻋﺩﺍ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻨﻴﺔ( ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺘﺼﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ‬
‫ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪٢٠٠٥‬ﻡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻐﺭﺒﻲ‪ ،‬ﻋﺒﺩﺍﻟﺤﻤﻴﺩ ﻋﺒﺩﺍﻟﻔﺘﺎﺡ )‪١٤٢٥‬ﻫـ‪٢٠٠٥/‬ﻡ( ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻹﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺒﺤﺙ ﺭﻗﻡ ‪ ،٦٦‬ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ‪ ،‬ﺠﺩﺓ‪ :‬ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻨﺎﺼﺭ‪ ،‬ﺴﻠﻴﻤﺎﻥ )‪٢٠٠٦‬ﻡ( ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻴﺔ‪ ،‬ﻓﻲ ﻅل ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺤﺩﻴﺜﺔ‪ ،‬ﺍﻟﻁﺒﻌﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ :‬ﻤﻜﺘﺒﺔ ﺍﻟﺭﻴﺎﻡ‪.‬‬
‫ﺍﻟﻭﺍﺩﻱ‪ ،‬ﻤﺤﻤﻭﺩ ﺤﺴﻴﻥ‪ ،‬ﻭﺴﻤﺤﺎﻥ‪ ،‬ﺤﺴﻴﻥ ﻤﺤﻤﺩ )‪٢٠٠٧‬ﻡ( ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﺍﻷﺴﺱ‬
‫ﺍﻟﻨﻅﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺕ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻷﺭﺩﻥ‪ :‬ﺩﺍﺭ ﺍﻟﻤﺴﻴﺭﺓ‪.‬‬
٤٩
II ‫ﻭﺍﻗﻊ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺒﺎﺯل‬
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‫ﻤﻭﻗﻊ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
.www.qcb.gov.qa
‫ﻤﻭﻗﻊ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ‬
www.qib.com.qa
‫ﻤﻭﻗﻊ ﻤﺼﺭﻑ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
.‫ﻡ‬٢٠٠٨-٢٠٠٦ :‫ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻟﺒﻨﻙ ﻗﻁﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
.www.bnm.gov.my ‫ﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻱ‬
www.bankislam.com.my
‫ﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻱ‬
.‫ﻡ‬٢٠٠٨-٢٠٠٢‫ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺯﻱ‬
International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards, Basel
Committee on Banking Supervision. Bank for International Settlements, 2006.
‫رﻗﯿﺔ ﺑﻮﺣﯿﻀﺮ ﻭﻤﻭﻟﻭﺩ ﻟﻌﺭﺍﺒﺔ‬
The Reality of the Application of Base II
Accord requirements by Islamic Banks
Roukia Bouhaider, Mouloud Laraba
Assistant Professor, University of Jijel, Algeria
Professor, University of Constantine, Algeria
[email protected] ; [email protected]
Abstract. The banking system in general incorporates various
risks that require taking precautions and adequate procedures to
manage and control these risks according to the international
best practice in order to mitigate potential risk exposures or
avoid them. As a result of the increasing financial crisis in
countries around the globe that resulted in the collapse of many
reputable international banking institutions، which was a result
of the inadequate managing and controlling their risks. In this
context, the Basel II accords was introduced in the year 2006,
and made a major impact on the banking supervision.
Although major differences exist between Islamic and
conventional banks, it is required for Islamic banks to cope with
international banking standards and provide viable and safe
banking grounds. Generally, this study has revealed that the two
selected banks have: a capital adequacy ratio higher than the
Basel Committee’s minimum level of 8%, there are a growth
intentions of risk management and required to comply with the
standardized approach and measure risk exposure for capital
adequacy. In the other hand most of the Islamic banks have a lot
of problems in: calculating capital adequacy ratio, the
supervisory review process and the market discipline. As in the
case of all banks in emerging countries that are not fully
capable of implementing Basel II accords, Islamic banks do not
have posses the adequate levels of core requirements for such
practices, which reflect a negative outlook for the readiness to
commit to Basel II requirements.
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