‫نشرة االكتتاب‬
‫صنـدوق المثنى‬
‫لالستثمار المالي‬
‫(صندوق إسالمي)‬
‫صندوق ذو رأس مال متغير مؤسس في دولة الكويت وفق القوانين‬
‫والتعليمات المختصة بتنظيم األوراق المالية وانشاء صناديق االستثمار‬
‫مدير الصندوق‬
‫شركة األولى لالستثمار‬
‫ش‪.‬م‪.‬ك‪(.‬مقفـلة)‬
‫مدير االستثمـار‬
‫بنك برقـان‬
‫ش‪.‬م‪.‬ك‪ .‬عامة‬
‫أمين االستثمار‬
‫مكتب الشال لالستشارات االقتصادية‬
‫(مؤسسة فردية)‬
‫أبريل ‪2000‬‬
‫‪252971553‬‬
‫‪2‬‬
‫المحتويات‬
‫الصندوق ‪5 ........................................................................‬‬
‫رأس مال الصندوق ‪5 ................................ ................................‬‬
‫أهداف الصندوق ‪5 ................................... ................................‬‬
‫مجاالت االستثمار ‪5 .................................. ................................‬‬
‫ضوابط االستثمار ‪6 .................................. ................................‬‬
‫مخاطر االستثمار ‪7 .................................. ................................‬‬
‫االكتتاب واالشتراك واسترداد وتحويل الوحدات ‪7 .....................................‬‬
‫فترة االكتتاب األولية ‪7 ............................... ................................‬‬
‫الحد األدنى واألقصى الكتتاب المدير ‪8 ............. ................................‬‬
‫احتساب القيمة الصافية لوحدات الصندوق ‪8 ........................................‬‬
‫سعر االشتراك واالسترداد ‪9 ......................... ................................‬‬
‫الحد األدنى لالشتراك واالسترداد ‪9 ................. ................................‬‬
‫الحد األعلى لالشتراك ‪9 ............................. ................................‬‬
‫إجراءات االشتراك ‪9 ................................. ................................‬‬
‫إجراءات االسترداد ‪10 .............................. ................................‬‬
‫التحويل ‪10 ........... ................................ ................................‬‬
‫األطراف التي يحق لها االشتراك ‪10 ................ ................................‬‬
‫انعدام األهلية المدنية للمشترك ‪11 ................... ................................‬‬
‫اإلدراج ‪11 ........... ................................ ................................‬‬
‫‪252971553‬‬
‫‪3‬‬
‫إدارة‬
‫الصندوق‪11 ...............................................................‬‬
‫مدير الصندوق ‪11 ................................... ................................‬‬
‫أمين االستثمار ‪12 ................................... ................................‬‬
‫مدير االستثمار ‪12 ................................... ................................‬‬
‫وكالء البيع ‪12 ....................................... ................................‬‬
‫مراقب الحسابات ‪12 ................................. ................................‬‬
‫المستشار القانوني ‪13 ................................ ................................‬‬
‫السنة المالية ‪13 ...................................... ................................‬‬
‫تعديل النظام األساسي ‪13 ............................ ................................‬‬
‫انقضاء الصندوق ‪13 ................................ ................................‬‬
‫تصفية الصندوق ‪14 ................................. ................................‬‬
‫حقوق المشتركين ‪14 ..............................................................‬‬
‫التقارير الدورية واإلعالنات ‪14 ..................... ................................‬‬
‫توزيع األرباح ‪15 .................................... ................................‬‬
‫المستندات المتوفرة لالطالع عليها ‪15 .............. ................................‬‬
‫مصاريف الصندوق‪15 .............................................................‬‬
‫مدير الصندوق ‪ -‬المدير ‪15 .......................... ................................‬‬
‫أمين االستثمار ‪15 ................................... ................................‬‬
‫مدير االستثمار ‪16 ................................... ................................‬‬
‫عمولة االسترداد ‪16 ................................. ................................‬‬
‫مصاريف التأسيس ‪16 ............................... ................................‬‬
‫مصروفات أخرى ‪16 ................................ ................................‬‬
‫‪252971553‬‬
‫‪4‬‬
‫الصندوق‬
‫تأسس صندوق المثنى لالستثمار المالي (صندوق إسالمي) في أبريل ‪2000‬م‪ ،‬بموجب أحكام المرسوم‬
‫بالقانون رقم ‪ 31‬لسنة ‪ 1990‬في شأن تنظيم تداول األوراق المالية وانشاء صناديق االستثمار‪ ،‬والئحته‬
‫التنفيذية رقم ‪ 113‬لسنة ‪ 1992‬والتعديالت الالحقة عليها‪ ،‬وموافقة وزارة التجارة والصناعة بتاريخ‬
‫‪/‬‬
‫م‪ ،‬وبنك الكويت المركزي بتاريخ‬
‫‪/ /‬‬
‫‪/‬‬
‫م‪.‬‬
‫رأس مال الصندوق‬
‫يكون رأس مال الصندوق متغي ارً والحد األدنى منه ‪ 5,000,000‬د‪.‬ك‪( .‬خمسة ماليين دينار كويتي)‬
‫والحد األقصى ‪ 50,000,000‬د‪.‬ك‪( .‬خمسين مليون دينار كويتي)‪.‬‬
‫أهداف الصندوق‬
‫يهدف الصندوق إلى تحقيق عوائد منافسة لألدوات المالية التقليدية قصيرة ومتوسطة األجل المتاحة في‬
‫السوق الكويتي ولتحقيق هذا تستثمر أموال الصندوق في صفقات تجارية واستثمارية وأدوات السوق النقدية‬
‫والمتاجرة والتأجير وجميع ما يرتبط بها من أعمال والمشاركة في اإلصدارات الخاصة والعامة والصفقات‬
‫التجارية الخاصة والعامة التي يتم تنفيذها باستخدام الصيغ المالية واألدوات االستثمارية الشرعية مثل‬
‫المرابحة‪ ،‬المساومة‪ ،‬السلم‪ ،‬االستصناع واإلجارة‪ ،‬وذلك وفقاً للقواعد والشروط الواردة فيما بعد في هذا‬
‫النظام ووفق الضوابط الشرعية التي تعتمدها هيئة الفتوى والرقابة الشرعية للصندوق‪.‬‬
‫مجاالت االستثمار‬
‫تستثمر أموال الصندوق في صفقات استثمارية والمتاجرة والتأجير وجميع ما يرتبط بها من أعمال‪ ،‬وفي‬
‫المشاركة في صفقات استثمارية باستخدام الصيغ المالية واألدوات االستثمارية الشرعية مثل المرابحة‬
‫السَلم و االستصناع واإلجارة وفي سوق الكويت لألوراق المالية‪ ،‬وفي االستثمار في عمليات‬
‫والمساومة و ّ‬
‫اإلصدار الخاصة والعامة‪ ،‬وفقاً للقواعد والشروط الواردة فيما يأتي في النظام األساسي للصندوق ووفق‬
‫الضوابط الشرعية التي تعتمدها هيئة الفتوى والرقابة الشرعية للصندوق‪.‬‬
‫‪252971553‬‬
‫‪5‬‬
‫ضوابط االستثمار‬
‫تخضع استثمارات الصندوق للضوابط والشروط المذكورة في النظام األساسي للصندوق‪:‬‬
‫‪-1‬‬
‫تكون متوافقة مع الضوابط الشرعية التي تضعها هيئة الفتوى والرقابة الشرعية للصندوق‪،‬‬
‫‪-2‬‬
‫تكون استثمارات الصندوق مقومة بالدينار الكويتي‪.‬‬
‫‪-3‬‬
‫وخاضعة لمراجعتها الدورية‪.‬‬
‫ال يزيد معدل األجل الراجح ‪ weighted average‬ألصول الصندوق عن سنة‪ .‬واذا زادت عن‬
‫ذلك بسبب استرداد الوحدات أو غير ذلك يتجنب المدير أي استثمارات جديدة يزيد أجلها عن‬
‫ثالثة شهور لحين انخفاض معدل األجل المتبقي لمحفظة الصندوق إلى سنة أو دون ذلك‪.‬‬
‫‪-4‬‬
‫ال يزيد األجل المتبقي ألي أصل من أصول الصندوق عن خمس سنوات وعلى أال تقل الصفقات‬
‫‪-5‬‬
‫أخذ المخاطر المباشرة للجهات الحكومية وشبه الحكومية والشركات المساهمة ذات المالءة المالية‬
‫‪-6‬‬
‫ذات العائد المتغير عن ‪ % 50‬من إجمالي الصفقات التي يزيد أجلها المتبقي عن سنة واحدة‪.‬‬
‫الجيدة أو حسب تقدير المدير‪ ،‬ويجوز له الحصول على ضمانات أو رهونات من مؤسسات ذات‬
‫مالءة مالية حسب تقدير المدير‪.‬‬
‫يعمل الصندوق على توزيع المخاطر بتجنب تركز االستثمارات وفق ما يلي‪:‬‬
‫أ‪-‬‬
‫الجهات الحكومية وشبه الحكومية لدولة الكويت بدون سقف‪.‬‬
‫ب ‪ -‬المصارف المرخصة بدولة الكويت يكون سقفها ‪ % 25‬من صافي أصول الصندوق‬
‫ج‪-‬‬
‫‪-7‬‬
‫للمصرف الواحد‪.‬‬
‫الجهات األخرى بما ال يزيد عن ‪ 3‬ماليين دينار كويتي أو ‪ % 15‬من صافي أصول‬
‫الصندوق‪.‬‬
‫ال يجوز للصندوق القيام بما يلي‪-:‬‬
‫‪ ‬البيع على المكشوف أو منح التمويل االستهالكي لألفراد أو تمويل األفراد مباشرة أو تمويل‬
‫القروض االستهالكية‪.‬‬
‫‪ ‬إصدار أو منح ضمانات مالية وكفاالت‪.‬‬
‫‪ ‬ضمان اإلصدارات‪.‬‬
‫‪ ‬تمويل شراء األسهم باألجل أو تمويل الهامش (المارجن)‪.‬‬
‫‪ ‬االستثمار في السلع ما لم يكن بغرض التمويل على أن ال يزيد عن ‪ % 25‬من صافي أصول‬
‫الصندوق‪.‬‬
‫‪252971553‬‬
‫‪6‬‬
‫‪ ‬شراء أو تملك أو المضاربة أو االستثمار في العقارات ما لم يكن ذلك بغرض التمويل وعلى أن ال‬
‫يزيد عن ‪ % 25‬من صافي أصول الصندوق‪.‬‬
‫‪ ‬رهن أصول الصندوق‪.‬‬
‫‪ ‬االقتراض إالَّ إذا كان قرضاً حسناً وبنسبة ال تتجاوز ‪ % 10‬من صافي أصول الصندوق ولفترات‬
‫ال تتجاوز عشرة أيام عمل‪.‬‬
‫مخاطر االستثمار‬
‫بالرغم من أن سياسة االستثمار للصندوق ستكون آلجال قصيرة ومتوسطة وبالشروط المبينة في نشرة‬
‫االكتتاب إال أن قيمة الوحدات والعوائد المتوقعة أو الناتجة قد ترتفع أو تنخفض وقد ال يسترد المشتركون‬
‫أصل المبالغ المستثمرة في الصندوق في حالة الخسارة ال سمح هللا‪.‬‬
‫االكتتاب واالشتراك واسترداد وتحويل الوحدات‬
‫فترة االكتتاب األولية‬
‫‪ - 1‬تكون القيمة االسمية لوحدة االستثمار ‪( 1‬واحد) دينا اًر كويتياً‪ .‬يظل باب االشتراك مفتوحاً طوال‬
‫مدة الدعوة‪ ،‬وال يجوز قفل باب االشتراك إال بعد انتهاء هذه المدة‪ ،‬فإذا قاربت هذه االنتهاء دون‬
‫أن تتم تغطية جميع الحصص أو الوحدات –إذا كان رأس المال ثابتاً‪ ،‬أو الحد المطروح منها إذا‬
‫كان رأس المال متغي اًر– جاز للمدير أن يطلب تمديدها لفترة مماثلة بعد موافقة جهة اإلشراف‪ ،‬ما‬
‫لم يقم هو بتغطية قيمة الحصص أو الوحدات التي لم يتم االشتراك بها‪.‬‬
‫‪ - 2‬إذا انتهت المدة المحددة لالشتراك دون تغطية جمع الحصص أو الوحدات التي تم طرحها‪ ،‬جاز‬
‫للمدير أن يطلب من و ازرة التجارة والصناعة إنقاص رأسمال الصندوق إلى الحد الذي تم تغطيته‬
‫من رأس المال‪ ،‬بشرط أال يقل هذا الحد عن ‪ % 50‬من إجمالي قيمة الحصص أو الوحدات التي‬
‫تم طرحها‪ ،‬كما يجوز له العدول عن إنشاء الصندوق‪ .‬وفي الحالة األخيرة‪ ،‬فإن على أمين‬
‫االستثمار والمدير أن يرد للمشتركين المبالغ التي دفعوها‪ ،‬وما تكون قد حققته من عائد خالل‬
‫فترة وجودها لدى البنك أو الجهة التي تلقت طلبات االشتراك‪ ،‬وذلك خالل فترة ال تزيد عن ‪10‬‬
‫(عشرة) أيام من تاريخ استالمه طلباً بذلك‪.‬‬
‫‪252971553‬‬
‫‪7‬‬
‫‪ - 3‬يقوم المدير بفرز االشتراك‪ ،‬واجراء عملية التخصيص خالل ‪( 15‬خمسة عشر) يوماً على األكثر‬
‫من تاريخ قفل باب االشتراك واذا زادت طلبات االشتراك عن الحد األعلى لرأس مال الصندوق‪،‬‬
‫كل بنسبة ما اشترك به‪ .‬وتؤول الكسور إلى المدير‪.‬‬
‫فيتم توزيع ما زاد منها على المشتركين‪ٌ ،‬‬
‫‪ - 4‬يتم إشعار المشتركين بالوحدات المخصصة لهم خالل ‪( 10‬عشرة) أيام عمل من تاريخ انتهاء‬
‫فترة االكتتاب‪.‬‬
‫‪ - 5‬ترد إلى المشتركين المبالغ الزائدة عن قيمة ما تم تخصيصه لهم من وحدات خالل ‪( 7‬سبعة)‬
‫أيام عمل من تاريخ انتهاء إجراءات التخصيص وال يستحقون أية عوائد أو أرباح عنها‪.‬‬
‫الحد األدنى واألقصى الكتتاب المدير‬
‫ال يجوز أن تقل قيم الوحدات التي يشترك بها المدير عن ‪ % 5‬من رأسمال الصندوق‪ ،‬وال تزيد عن الحد‬
‫األقصى وال يجوز له أن يتصرف في هذه النسبة طالما بقي الصندوق قائماً وفي كل األحوال تكون قيمة‬
‫الحد األقصى الذي يشترك بها المدير هو ‪ 2,500,000/-‬د‪.‬ك‪( .‬مليونان وخمسمائة ألف دينار‬
‫كويتي)‪ ،‬وتحفظ الشهادات الخاصة بهذه النسبة لدى أمين االستثمار‪.‬‬
‫احتساب القيمة الصافية لوحدات الصندوق‬
‫يتم احتساب صافي قيمة األصول كل يوم ثالثاء على األقل ـ على أن يكون يوم عمل في السوق‬
‫المصرفي الكويتي‪ ،‬واذا لم يكن يوم عمل فأول يوم عمل يليه في السوق المصرفي الكويتي‪ .‬وللمدير‬
‫الحق في زيادة عدد أيام التقييم‪ .‬ويتم االحتساب في الساعة الحادية عشرة صباحاً بتوقيت الكويت في‬
‫أيام التقييم‪ .‬وتحتسب القيمة الصافية للوحدة بواسطة تقسيم صافي أصول الصندوق على عدد الوحدات‬
‫المصدرة في اليوم الذي يتم فيه التقييم‪.‬‬
‫ويقوم صافي أصول الصندوق حسب األسلوب التالي‪:‬‬
‫ّ‬
‫‪ - 1‬تمثل القيمة الصافية ألصول الصندوق قيمة مجموع أصول الصندوق ناقصاً كافة الخصوم‪.‬‬
‫‪ - 2‬يتم تقييم األوراق المالية المتداولة على أساس متوسط سعر اإلقفال خالل أسبوع التقييم‪.‬‬
‫‪252971553‬‬
‫‪8‬‬
‫‪ - 3‬تقدر القيمة السوقية لألوراق المالية غير المتداولة على أساس الكلفة مضافاً إليها الربح‬
‫المتراكم‪ -‬إن وجد – و‪/‬أو مضافاً إليها الزيادة أو النقص في قيمتها السوقية ‪ -‬إن وجدت ‪-‬‬
‫حسبما يقدره المدير وأمين االستثمار‪.‬‬
‫‪ - 4‬يقيم النقد وما شابه بالكلفة مضافاً إليها األرباح المتراكمة إن وجدت‪.‬‬
‫‪ - 5‬يتم استهالك مصاريف التأسيس خالل سنة ميالدية واحدة من تاريخ تأسيس الصندوق‪.‬‬
‫‪ - 6‬تحسم كافة مطلوبات الصندوق واحتياجات الطوارئ والضرائب إن وجدت‪.‬‬
‫‪ - 7‬يقدر تراكم الدخل والمصروفات في كل يوم تقييم‪.‬‬
‫سعر االشتراك واالسترداد‬
‫‪ - 1‬يتم االشتراك بسعر يوازي صافي قيمة الوحدة مضافاً إليه عمولة بيع ال تتجاوز ‪( % 0.25‬ربع‬
‫بالمائة) من صافي المبلغ المستثمر تدفع لوكالء البيع‪ .‬تضاف قيمة كسور الوحدات إلى أصول‬
‫الصندوق‪.‬‬
‫‪ - 2‬يكون سعر االسترداد موازياً لصافي قيمة الوحدة‪.‬‬
‫الحد األدنى لالشتراك واالسترداد‬
‫يكون الحد األدنى لالشتراك واالسترداد ما يعادل ‪( 5,000‬خمسة آالف) وحدة استثمارية في الطلب‬
‫الواحد‪ .‬واذا انخفض الرصيد المتبقي للمشترك عن ألف وحدة يحق للمدير تصفية المتبقي من الوحدات‬
‫االستثمارية دون الحاجة إلى إخطار المشترك‪.‬‬
‫الحد األعلى لالشتراك‬
‫ال يزيد الحد األقصى للوحدات التي يجوز أن يتملكها أي مشترك عن ‪( 10‬عشرة) ماليين وحدة‪.‬‬
‫إجراءات االشتراك‬
‫تقدم طلبات الشراء والمستندات الالزمة والمبلغ المراد استثماره إلى المدير أو مدير االستثمار أو من ينوب‬
‫عنهما‪.‬‬
‫‪252971553‬‬
‫‪9‬‬
‫ال تقبل طلبات االشتراك إالَّ إذا كانت مستوفية لكافة الشروط المذكورة في نموذج طلب االشتراك ومقبولة‬
‫من قبل المدير‪ .‬يقوم الوصي بتوقيع نموذج طلب االكتتاب مع ذكر الصفة التي يوّقع بها وما يثبت‬
‫ّ‬
‫وصايته‪ .‬وفي حال استيفاء طلبات االشتراك للشروط الالزمة في نموذج طلب االشتراك بما في ذلك‬
‫تحصيل أمين االستثمار للمبالغ المعنية وتم تقديمها قبل الساعة الحادية عشرة صباحاً من يوم تقييم‬
‫وحدات االستثمار فتقبل في ذلك اليوم‪ .‬أما إذا استلمت بعد ذلك فيتم االشتراك في أول يوم تقييم يأتي بعد‬
‫ذلك‪ .‬وللمدير الحق في رفض أي طلب اشتراك غير م ٍ‬
‫ستوف للشروط‪.‬‬
‫إجراءات االسترداد‬
‫تقدم طلبات االسترداد إلى المدير مبينة عدد الوحدات المراد استردادها واسم المشترك والحساب المراد‬
‫تحويل صافي قيمتها إليه‪ .‬إذا تم استالم طلب االسترداد مستوفي الشروط في يوم تقييم الوحدات وقبل‬
‫الساعة الحادية عشرة صباحاً فيتم االسترداد في ذلك اليوم واالَّ فيتم االسترداد في أول يوم تقييم يليه‪.‬‬
‫إذا زاد الفرق بين عدد الوحدات المطلوب استردادها وعدد الوحدات المطلوب االشتراك بها عن‬
‫‪10‬‬
‫‪ %‬من رأسمال الصندوق المصدر قبل انتهاء الموعد المحدد لالسترداد واالشتراك فيجوز للمدير أن يوقف‬
‫عملية االسترداد‪.‬‬
‫التحويل‬
‫تقدم طلبات التحويل إلى المدير وتقبل بشرط أن تكون الجهة المحولة الوحدات إليها مؤهلة لالشتراك في‬
‫الصندوق (انظر األطراف التي يحق لها االشتراك)‪.‬‬
‫األطراف التي يحق لها االشتراك‬
‫يسمح باالشتراك في الصندوق للمواطنين الكويتيين ومواطني دول مجلس التعاون الخليجي والمقيمين‬
‫بدولة الكويت ‪ -‬أياً كانت جنسياتهم ‪ -‬والمؤسسات والشركات واألجانب المقيمين خارج الكويت والشركات‬
‫والمؤسسات وغيرها من األشخاص االعتباريين األجانب مع مالحظة أن النظام األساسي ونشرة االكتتاب‬
‫للصندوق ال يمثالن عرضاً لبيع وحدات استثمارية أو محاولة الجتذاب طلبات شراء لتلك الوحدات في‬
‫ق‬
‫اء)‪ .‬ويجب على األجانب الراغبين‬
‫الدول التي ال يجوز فيها قانونياً تداول وحدات الصندو (بيعاً أو شر ً‬
‫في االشتراك التحقق من قانونية اشتراكهم بالصندوق في ضوء القانون األجنبي المنطبق عليهم‪ ،‬وال‬
‫‪252971553‬‬
‫‪10‬‬
‫يتحمل المدير أية مسئولية قانونية في حال عدم مراعاة األجانب ألية قيود قانونية مفروضة عليهم بشأن‬
‫االشتراك في الصندوق‪.‬‬
‫انعدام األهلية المدنية للمشترك‬
‫يكون المشترك مسؤوالً عن األضرار المترتبة على صدور قرار بانعدام أهليته المدنية ما لم يقم الّقيم أو‬
‫الوصي بإخطار المدير بالقرار الصادر في هذا الشأن‪ ،‬كما ويكون الّقيم أو الوصي مسؤوالً عن األضرار‬
‫الناتجة عن انعدام األهلية المدنية لوكيله المفوض أو أي طرف ثالث له صالحية التوقيع‪.‬‬
‫اإلدراج‬
‫يتم إدراج الصندوق في سوق الكويت لألوراق المالية وفقاً لق اررات السوق ووفق الجدول الزمني الذي‬
‫يضعه المدير بعد الحصول على الموافقات الرسمية الالزمة لذلك‪.‬‬
‫إدارة الصندوق‬
‫مدير الصندوق‬
‫عين الصندوق شركة األولى لالستثمار مدي ار له‪ ،‬وهي شركة مساهمة كويتية مقفلة تأسست في يوليو من‬
‫عام ‪1997‬م برأس مال مصدر ومدفوع وقدره ‪( 17‬سبعة عشر) مليون دينار كويتي‪ ،‬مرخصة من قبل‬
‫بنك الكويت المركزي كشركة إسالمية مقرها في دولة الكويت‪ ،‬مدينة الكويت‪ ،‬المرقاب‪ ،‬المنطقة التجارية‬
‫التاسعة‪ ،‬شارع عبد هللا المبارك‪ ،‬مبنى سوق الصفاة‪ ،‬الدور األول‪ ،‬مكتب ‪ 2‬و‪ .4‬وللمدير كافة‬
‫الصالحيات المنصوص عليها في الالئحة التنفيذية لتنظيم األوراق المالية وصناديق االستثمار الصادرة‬
‫تعدل بين الحين واآلخر إذا لم يتم اإلشارة إليها صراحة في‬
‫عن و ازرة التجارة والصناعة الكويتية وحسبما ّ‬
‫نشرة االكتتاب هذه‪.‬‬
‫هية الفتوى والرقابة الشرعية‬
‫تتألف هيئة الفتوى والرقابة الشرعية األولى للصندوق من السادة الشيوخ األفاضل‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫أ‪.‬د‪ .‬محمد عبد الغفار الشريف‬
‫رئيس الهيئة‬
‫‪-‬‬
‫أ‪.‬د‪ .‬علي القرة داغي‬
‫عضـــوا‬
‫‪-‬‬
‫د‪ .‬عيسى زكي‬
‫عضـــوا‬
‫‪252971553‬‬
‫‪11‬‬
‫د‪ .‬عبد العزيز القصار‬
‫‪-‬‬
‫تكون واجبات هيئة الفتوى والرقابة الشرعية ما يلي‪-:‬‬
‫‪-1‬‬
‫‪-2‬‬
‫‪-3‬‬
‫المنسق والمراقب الشرعي‬
‫تحديد الضوابط العامة الستثمارات الصندوق بحيث تكون متوافقة مع قواعد الشريعة‬
‫اإلسالمية‪.‬‬
‫مراجعة نماذج العقود المالية وتعديلها حين يقتضي األمر ذلك بحيث تكون متوافقة مع‬
‫الضوابط الشرعية‪.‬‬
‫إعالم المشترك من خالل إصدار شهادة ترفق بالتقرير السنوي للصندوق حول توافق نشاط‬
‫الصندوق مع الضوابط الشرعية أو المخالفات إن وجدت‪.‬‬
‫أمين االستثمار‬
‫عين الصندوق مكتب الشال لالستشارات االقتصادية (مؤسسة فردية) أمينا لالستثمار‪ ،‬وقد تأسست عام‬
‫‪1981‬م‪ ،‬مقرها في المرقاب‪ ،‬شارع عبد هللا المبارك‪ ،‬مقابل المتحف العلمي‪ ،‬برج اشبيلية‪ ،‬الدور الخامس‪،‬‬
‫ومن ضمن أغراضها القيام بوظيفة أمانة االستثمار‪ .‬وتكون مهمة أمين االستثمار الحفاظ على األموال‬
‫واألوراق المالية واألصول الخاصة بالصندوق‪ ،‬والتأكد من أن استثمارات الصندوق هي ضمن القيود‬
‫والسياسات المحددة في نشرة االكتتاب هذه‪ .‬كذلك يقوم أمين االستثمار باحتساب صافي قيمة الوحدات في‬
‫كل يوم تقييم واإلعالن عنها‪.‬‬
‫مدير االستثمار‬
‫تم تعيين بنك برقان مدي ار لالستثمار وهو شركة مساهمة كويتية تأسست في الكويت بتاريخ ‪ 27‬ديسمبر‬
‫‪1975‬م‪ ،‬رأسماله المصدر في ‪ 1‬أكتوبر ‪1999‬م بلغ ‪ 74.34‬د‪.‬ك‪ .‬مليون (أربعة وسبعون مليون‬
‫وثالثمائة وأربعون ألف دينار كويتي)‪.‬‬
‫وكالء البيع‬
‫تم تحديد كالً من بنك برقان وشركة األولى لالستثمار وكيلي بيع‪.‬‬
‫مراقب الحسابات‬
‫تم تعيين آرنست آند يونغ كمراقب لحسابات الصندوق وعنوانه‪ :‬دولة الكويت‪ ،‬مدينة الكويت‪ ،‬المرقاب‪،‬‬
‫المنطقة التجارية التاسعة‪ ،‬مبنى سوق الصفاة‪ ،‬الدور الثالث‪.‬‬
‫‪252971553‬‬
‫‪12‬‬
‫المستشار القانوني‬
‫تم تعيين مكتب الصراف والرويح للمحاماة واالستشارات القانونية‪.‬‬
‫السنة المالية‬
‫تبدأ السنة المالية في ‪ 1‬يناير وتنتهي في ‪ 31‬ديسمبر من كل عام باستثناء السنة األولى فتنتهي في ‪31‬‬
‫ديسمبر من ذات العام لتأسيس الصندوق‪.‬‬
‫تعديل النظام األساسي‬
‫يتم التعديل في نظام الصندوق‬
‫بناء على طلب المدير وموافقة جهة اإلشراف بشرط عدم المساس‬
‫ً‬
‫بالحقوق الجوهرية المكتسبة لمالكي الوحدات االستثمارية‪ .‬يتعين على المدير إعالم مالكي الوحدات بأية‬
‫تعديالت تقرها جهة اإلشراف إما عن طريق النشر في الصحف أو عن طريق البريد المسجل باإلضافة‬
‫إلى إعالم أمين االستثمار ومدير االستثمار كتابياً بهذه التعديالت‪.‬‬
‫انقضاء الصندوق‬
‫مدة الصندوق ‪( 10‬عشر) سنوات قابلة للتجديد بموافقة المدير والراغبين في االستمرار بعد أن يسترد كل‬
‫من ال يرغب في االستمرار صافي قيمة وحداته‪.‬‬
‫ينقضي صندوق االستثمار بأحد األسباب التالية‪:‬‬
‫أ )‬
‫انتهاء المدة المحددة للصندوق‪.‬‬
‫ب)‬
‫انتهاء الغرض الذي تم إنشاء الصندوق من أجله‪.‬‬
‫د )‬
‫صدور حكم قضائي بحل الصندوق‪.‬‬
‫ج)‬
‫انقضاء مدة الشركة مدير الصندوق أو إشهار إفالسها ما لم يحل محلها مدير آخر‪.‬‬
‫هـ)‬
‫إذا انخفضت قيمة وحدات االستثمار عن ‪ % 50‬من سعرها في آخر تقييم لها بشرط موافقة‬
‫م )‬
‫شطب الصندوق من سجل صناديق االستثمار بو ازرة التجارة والصناعة‪.‬‬
‫ن )‬
‫‪252971553‬‬
‫جهة اإلشراف‪.‬‬
‫إذا رأت جهة اإلشراف تصفية الصندوق من تلقاء نفسها أو بناء على طلب المدير وألسباب‬
‫تقدرها جهة اإلشراف في الحالتين‪.‬‬
‫‪13‬‬
‫موافقة ‪ % 75‬من المشتركين بناء على طلب يقدم إلى جهة اإلشراف من الذين يملكون مـا ال‬
‫و)‬
‫يقل عن ‪ % 5‬من وحدات الصندوق‪.‬‬
‫ي ) أية أسباب أخرى ينص عليها نظام الصندوق‪.‬‬
‫أ‪-‬‬
‫تصفية الصندوق‬
‫يقوم المدير بإشهار انقضاء الصندوق بعد موافقة جهة اإلشراف عن طريق القيد في السجل‬
‫المعد لصناديق االستثمار بو ازرة التجارة والصناعة والنشر في الجريدة الرسمية وفي صحيفتين‬
‫يوميتين محليتين على األقل‪ .‬وال يحتج على الغير بانقضاء الصندوق وال تبدأ أعمال التصفية‬
‫إال من تاريخ إشهار االنقضاء والنشر الرسمي‪.‬‬
‫ب‪-‬‬
‫يقوم المدير بتصفية الصندوق ما لم تر جهة اإلشراف خالف ذلك‪ .‬وفي الحاالت التي تكون‬
‫ج‪-‬‬
‫تحفظ دفاتر الصندوق وسجالته ومستنداته لدى المصفي لمدة ‪( 10‬عشر) سنوات من تاريخ‬
‫د ‪-‬‬
‫تتم تصفية الصندوق وفقاً لألحكام المنصوص عليها في قانون الشركات التجارية بشأن تصفية‬
‫الشركات المساهمة بما ال يتعارض مع أحكام المرسوم بالقانون رقم ‪ 31‬لسنة ‪1990‬م والئحته‬
‫بناء على حكم قضائي أو قرار من جهة اإلشراف يجب أن يتضمن الحكم أو‬
‫فيها التصفية ً‬
‫القرار الصادر بالتصفية تعيين المصفي وتحديد أجره ومدة التصفية‪.‬‬
‫انتهاء أعمال التصفية‪.‬‬
‫التنفيذية‪.‬‬
‫حقوق المشتركين‬
‫تكون الوحدات متساوية في الحقوق واألرباح‪ ،‬والتوزيعات‪ ،‬وصافي األصول‪ .‬ويحق للمشتركين الحصول‬
‫على التقارير الدورية والحسابات ربع السنوية والسنوية واالطالع على المستندات المتوفرة الطالع‬
‫المشتركين والمهتمين باالشتراك في مقر الصندوق والتصويت في اجتماعات المشتركين كلما دعت‬
‫الحاجة إلى ذلك‪.‬‬
‫التقارير الدورية واإلعالنات‬
‫يقوم المدير بإعداد تقرير سنوي مدقق خالل ‪( 45‬خمسة وأربعين) يوماً من نهاية السنة المالية‪ ،‬وترسل‬
‫نسخة منه إلى جهة اإلشراف‪ .‬ويتم نشر البيانات المالية السنوية للصندوق في صحيفتين محليتين‬
‫يوميتين على األقل بعد موافقة جهة اإلشراف عليها‪.‬‬
‫‪252971553‬‬
‫‪14‬‬
‫يقــوم المــدير بإعــداد ميزانيــة نصــف ســنوية مدققــة للصــندوق خــالل مــدة ال تتجــاوز ‪( 30‬ثالثــين) يومـاً مــن‬
‫انتهــاء الفتـرة المعــدة لهــا‪ .‬يــتم اعتمــاد تلــك الميزانيــات مــن مراقــب الحســابات وفقـاً لمبــادئ المحاســبة الدوليــة‬
‫المتعارف عليها ومتطلبات جهة اإلشراف‪.‬‬
‫يتم نشر القيمة الصافية للوحدة االستثمارية الواحدة في صحيفتين محليتين على األقل كلما احتسبت‬
‫ألغراض االشتراك واالسترداد‪.‬‬
‫توزيع األرباح‬
‫ينوي الصندوق توزيع كافة األرباح المتحققة بعد خصم المصروفات والمخصصات الالزمة خالل ثالثة‬
‫أشهر من انتهاء السنة المالية ويتم تعديل صافي قيمة الوحدة على ضوء ذلك‪.‬‬
‫المستندات المتوفرة لالطالع عليها‬
‫يستطيع المشتركون والمهتمون باالشتراك االطالع على المستندات التالية في مقر الصندوق‪-:‬‬
‫‪-1‬‬
‫نشرة االكتتاب‪.‬‬
‫‪-3‬‬
‫الحسابات السنوية وربع السنوية بعد مراجعتها من قبل المدقق الخارجي‪.‬‬
‫‪-2‬‬
‫عقد التأسيس والنظام األساسي للصندوق‪.‬‬
‫مصاريف الصندوق‬
‫مدير الصندوق ‪ -‬المدير‬
‫تكون أتعاب المدير ‪( % 1.00‬واحد بالمائة) من إجمالي صافي أصول الصندوق سنوياً تحتسب في كل‬
‫يوم تقييم وتدفع في نهاية كل شهر وتطرح من صافي أصول الصندوق عند احتسابها‪.‬‬
‫أمين االستثمار‬
‫يتقاضى أمين االستثمار لقاء قيامه بكافة االلتزامات أتعاباً سنوية من إجمالي صافي أصول الصندوق يتم‬
‫خصمها في نهاية كل ثالثة أشهر ميالدية على أن ال تقل عن ‪ 10,000‬د‪.‬ك (عشرة آالف دينار‬
‫‪252971553‬‬
‫‪15‬‬
‫كويتي) تحتسب في كل يوم تقييم وتدفع في نهاية كل شهر وتطرح من صافي أصول الصندوق عند‬
‫احتسابها‪ ،‬ويتم احتسابها وفق شرائح على النحو التالي ‪.:‬‬
‫‪ ) 1‬نسبة ‪ % 0,1250‬حتى ‪ 10‬ماليين د‪.‬ك‪ .‬وبحد أدنى ال يقل عن ‪ 10,000‬د‪.‬ك‪ .‬سنوياً‪.‬‬
‫‪ ) 2‬نسبة ‪ % 0,1000‬لألموال اإلضافية التي تزيد عن ‪ 10‬ماليين وحتى ‪ 20‬مليون د‪.‬ك‪.‬‬
‫‪ ) 3‬نسبة ‪ % 0,0875‬لألموال اإلضافية التي تزيد عن ‪ 20‬مليون وحتى ‪ 30‬مليون د‪.‬ك‪.‬‬
‫‪ ) 4‬نسبة ‪ % 0,0625‬لألموال اإلضافية التي تزيد عن ‪ 30‬ماليين وحتى ‪ 50‬مليون د‪.‬ك‪.‬‬
‫مدير االستثمار‬
‫يتقاضى مدير االستثمار أتعاباً سنوية قدرها ‪( % 0.50‬نصف بالمائة) من إجمالي صافي أصول‬
‫الصندوق تحتسب في كل يوم تقييم وتدفع في نهاية كل شهر يتحملها المدير من صافي أصول‬
‫الصندوق عند احتسابه‪.‬‬
‫عمولة االسترداد‬
‫ال توجد عمولة للبيع‪ ،‬إال أنه يحق للمدير أن يفرض عمولة استرداد ال تزيـد عن ‪( % 0.50‬نصف‬
‫بالمائة) على المبالغ التي تزيد على ‪ 100,000‬د‪.‬ك‪( .‬مائة ألف دينار كويتي) والتي تستثمر لفترات تقل‬
‫عن ‪( 30‬ثالثين) يوماً وبدون إشعار مسبق بمدة االستثمار‪.‬‬
‫مصاريف التأسيس‬
‫يتم استهالك مصاريف التأسيس والتي ال تتجاوز ‪ 20,000‬د‪.‬ك‪( .‬عشرون ألف دينار كويتي) على فترة‬
‫سنة مالية واحدة باستخدام القسط الثابت ويتم احتسابها في كل يوم تقييم وتطرح من قيمة صافي أصول‬
‫الصندوق‪.‬‬
‫مصروفات أخرى‬
‫يتحمل الصندوق كافة المصروفات المتعلقة بنشاطه بما في ذلك تكلفة هيئة الفتوى والرقابة الشرعية‬
‫والمحامين ومدققي حسابات والدعاية واإلعالن والمطبوعات وغيرها‪ .‬ويتم تقدير هذه المصروفات في بداية‬
‫كل عام وتحمل أصول الصندوق نسبة موازية لنسبة الفترة المنقضية من السنة في كل يوم تقييم‪.‬‬
‫‪252971553‬‬
‫‪16‬‬
‫وللمدير الحق في التشاور مع مدققي الحسابات حول تعديل الكلفة المقدرة آنفة الذكر إذا لزم ذلك خالل‬
‫العام ويتم احتساب المصروفات المعنية حسب الكلفة التي تم إعادة تقديرها‪.‬‬
‫‪252971553‬‬
‫‪17‬‬