ٓ 8ب2010 ٞ٣ اليىوــــان واألســىاق والسعىديــة مقاروة بيه أداء أسىاق األسهم 114 112 110 شٜذد األعٞام اُؼبُٔ٤خ اػـشاثبد اعزض٘بئ٤خ خالٍ األ٣بّ اُوِِ٤خ أُبػ٤خ ،ؽ٤ش ٛجـذ أعٞام األعٝ ْٜاٌُض٤ش ٖٓ اُؼٔالد ٝاُغِغ ٛجٞؿبً ؽبداً ٝاسرلؼذ رٌبُ٤ق االهزشاعًٝ .بٕ اُغجت اُشئ٤غٌُِ ٢بسصخ اُز ٢أطبثذ األعٞام ٞٛاُخٞف ٖٓ ػذّ كبػِ٤خ خـخ إٗوبر اُٗٞ٤بٕ ٝخش٤خ اٗزشبس أصٓخ اُذ ٖ٣إُ ٠د ٍٝأخش ٟك٘ٓ ٢ـوخ اُٞ٤س ٝثبإلػبكخ إُ ٠ػبِٖٓ٤ آخشٔٛ ٖ٣ب ػذّ رؾو٤ن أ ٖٓ ١األؽضاة أُز٘بكغخ ٗظش ؽبعْ ك ٢االٗزخبثبد اُجش٣ـبٗ٤خ اُز ٢عشد خالٍ اُ ٖ٤ٓٞ٤أُبػ ٖ٤٤إػبكخ ُِٔشبًَ اُز ٢ػبٜٗ٘ٓ ٠ب اُ٘ظبّ اإلٌُزش٢ٗٝ ُزذا ٍٝاألع ْٜك ٢اُٞال٣بد أُزؾذحٝ .هذ ٝهؼذ ٛز ٙاألؽذاس ثبُشؿْ ٖٓ اُزوش٣ش اإل٣غبث٢ ثشؤٕ ٗٔ ٞاُٞظبئق ك ٢اُٞال٣بد أُزؾذح اُز٣ ١ش٤ش إُ ٠رضا٣ذ اُضخْ ك ٢االٗزؼبػ االهزظبد.١ 108 106 104 ٌٖٔ٣ٝرِخ٤ض اُزـٞساد اُشئ٤غ٤خ اُز ٢شٜذرٜب األعٞام اُؼبُٔ٤خ ًٔب :٢ِ٣ 102 100 98 96 94 92 90 5/2/2010 4/2/2010 3/2/2010 ٓؤشش ٓٞسعبٕ اعزبُِٗ ٢ألعٞام اُ٘بشئخ 1/30/2010 إط آٗذ ث500 ٚ٤ 12/30/2009 ربع٢ رشاعؼذ أعٞام األع ْٜاُؼبُٔ٤خ ثشذح ٢ٓٞ٣اُخٔ٤ظ ٝاُغٔؼخ خالٍ ػـِخ اُغٞم اُغؼٞد ،١ؽ٤ش ٛجؾ ٓؤشش اط اٗذ ث 500 ٚ٤األٓش ٢ٌ٣ث٘غجخ 5ثبُٔبئخ ٓٝؤشش ٌٗ٤ب 225 ١اُ٤بثبٗ ٢ث٘غجخ 6ثبُٔبئخ ٝاٗخلؼذ ٓؤششاد داًظ األُٔبٗٝ ٢كٞرغ٢ 100اُجش٣ـبٗٞٓٝ ٢سعبٕ اعزبُِٗ ٢ألعٞام اُ٘بشئخ ث٘غجخ 4ثبُٔبئخ ٌَُ ٓ٘ٝ .ْٜهذ رؼٔن رزثزة األعٞام ٗز٤غخ ُٔشبًَ ك٘٤خ ك ٢أٗظٔخ اُزذا ٍٝك ٢اُٞال٣بد أُزؾذح أدد إُٛ ٠جٞؽ ٓؤشش اط اٗذ ث 500 ٚ٤ث٘ؾ 9 ٞثبُٔبئخ خالٍ خٔظ دهبئن كوؾ ّٞ٣ اُخٔ٤ظ هجَ إٔ ٣غزؼ٤غ خغبسرٝ .ٚهذ أدٛ ٟجٞؽ األعجٞع أُبػ ٢إُ ٠رآًَ عٔ٤غ أٌُبعت اُز ٢ؽووزٜب األعٞام األٓش٤ٌ٣خ ٛزا اُؼبّ ؽ٤ش رشاعؼذ هٔ٤زٜب ا ٕ٥إُٓ ٠ب دٓ ٕٝغزٞاٛب كٜٗ ٢ب٣خ ػبّ ًٔ ،2009ب أٗخلغ ٓؤشش األعٞام اُ٘بشئخ ث٘غجخ 6 ثبُٔبئخ ٓوبسٗخ ثٔغزٞا ٙك ٢ثذا٣خ اُؼبّ ،أٓب ربع ٢كال ٣ضاٍ ٓشرلؼبً ؽ٤ش ال ٣ضاٍ ٓغزٞا ٙثٜ٘ب٣خ ّٞ٣اُغجذ ٓزلٞهبً ػِٓ ٠غزٞا ٙكٜٗ ٢ب٣خ اُؼبّ ثؾٞاُ 6 ٢ثبُٔبئخ. ٛ جـذ أعؼبس اُ٘لؾ األعجٞع أُبػ ٢ث٘غجخ 13ثبُٔبئخ ٗز٤غخ ُزشاعغ عؼش خبّ ؿشة رٌغبط ٖٓ 8661دٝالساً إُ 7561 ٠دٝالساً ُِجشٓ َ٤عشاء اٗغؾبة أُؤعغبد االعزضٔبس٣خ (ثذٝاػ ٢اُؾ٤ـخ ٝرٞخ ٢اُؾزس) ٝثغجت رضا٣ذ أُخبٝف ٖٓ رشاعغ ٗٔٞ اُـِت ك ٢ؽبُخ رؼضش االهزظبد اُؼبُٔ.٢ ُِٔض٣ذ ٖٓ أُؼِٓٞبد ٣شع ٠االرظبٍ ػِ:٠ ث ٍٞؿبٓجــَ سئ٤ظ اُذساعبد ٝاألثؾبس [email protected] ثشاد ثٞسالٗذCFA 6 سئ٤ظ اُذائشح االهزظبد٣خ [email protected] اإلداسح اُؼبٓخ: اُٜبرق +966 1 279-1111 اُلبًظ +966 1 279-1571 ط٘ذٝم اُجش٣ذ ،60677اُش٣بع 11555 أٌُِٔخ اُؼشث٤خ اُغؼٞد٣خ www.jadwa.com 1 هلضد أعؼبس اُلبئذح ػِ ٠اُغ٘ذاد اُؾٌ٤ٓٞخًٝ ،بٗذ أًضش اُذ ٍٝرؼشساً ٢ٛاُٗٞ٤بٕ ٝد ٍٝاالرؾبد األٝسث ٢األخش ٟاُز ٢رش ٟاألعٞام ػؼلبً ك٤ٓ ٢ضاٗ٤برٜب ٓٝشبًَ ك٢ ٓغز٣ٞبد أُذ٤ٗٞ٣خ ُذٜ٣ب (اُجشرـبٍ ٝأعجبٗ٤ب ٝا٣شُ٘ذا) ٌُٖ ،أُوزشػ ٖ٤ك ٢عٔ٤غ أٗؾبء اُؼبُْ (ثٔب ك ٢رُي د ٍٝاُخِ٤ظ) ثبرٞا ٜٓذد ٖ٣ثبسرلبع رٌبُ٤ق اُذ ٖ٣ك ٢ؽبُخ اُؾبعخ إُ ٠االهزشاع ٖٓ أعٞام أُبٍ اُؼبُٔ٤خ. ٣ٝجش ٖٛاٗخلبع ٓؤشش ربع ٢اُ ّٞ٤اُغجذ ٓشح أخش ٟػِ ٠إٔ أٌُِٔخ ُ٤غذ ثٔ٘ؤ ٟػٖ أُشبًَ االهزظبد٣خ اُز ٢رظ٤ت ٓ٘بؿن اُؼبُْ أُخزِلخ٣ ُٖ ٌُٖ ،ـ٤ش اُٜجٞؽ ك ٢أعؼبس األط ٍٞاُؼبُٔ٤خ اُز ١اعزغذ خالٍ األ٣بّ اُوِِ٤خ أُبػ٤خ ٖٓ رٞهؼبر٘ب ثشؤٕ أداء ربع ٢أٝ أعؼبس اُ٘لؾ أ ٝاالهزظبد اُغؼٞد .١إٕ ٛشبشخ االٗزؼبػ االهزظبد ١اُؾبُٝ ٢اعزٔشاس رؼشػُِٔ ٚظبػت ٣غؼَ ٖٓ ؽذٝس االٗزٌبعبد ك ٢األعٞام اُؼبُٔ٤خ أٓشاً ال ثذ ٓ٘.ٚ ٝك ٢اػزوبدٗب إٔ األعٞام اُؼبُٔ٤خ رخؼغ اُ ٕ٥ؼِٔ٤بد رظؾ٤ؼ ،كٔؤشش اط اٗذ ث500 ٚ٤ ًبٕ هذ اسرلغ ث٘ؾ 75 ٞثبُٔبئخ ؽز ٠ثذا٣خ األعجٞع أُبػٝ ٢رُي ٓوبسٗخ ثؤدٗٓ ٠غزٟٞ عغِ ٚاُؼبّ أُبػ ٢ؽ٤ش ظَ ٣شرلغ ثبػـشاد ؿِ٤خ اُؼبّ ػٌظ أدائ ٚأُؼزبد ػوت ؽبالد ٓ 8ب2010 ٞ٣ التغي في مؤش ا اود بي 500 عقب ك م حلة كساد (اُغ٘خ اُضبٗ٤خ ػوت أدٗٓ ٠غزُِٔ ٟٞؤشش) أُزٞعؾ ٓبسط ػبّ ٞٗ- 2001كٔجش ػبّ 2001 Title ٞ٤ُٞ٣ػبّ ٓ- 90بسط ػبّ 91 ٞ٤ُٞ٣ػبّ ٞٗ- 81كٔجش ػبّ 82 ٘٣ب٣ش ػبّ ٞ٤ُٞ٣- 80ػبّ 80 اُشًٞدٝ .هذ أشبس ثؾش أعشرٓ ٚغِخ ًبث٤زبٍ إٌ٤ٌٓٞٗٞ٣ظ إُ ٠إٔ ٛزا أُؤشش دأة ػِ ٠االسرلبع ثٔزٞعؾ 5ثبُٔبئخ كوؾ خالٍ اُغ٘خ اُضبٗ٤خ ٖٓ دٝساد اُٜجٞؽٝ .ثٔب أٗ٘ب أخزٗب ك ٢االػزجبس إٔ ٣ـشأ ػؼق ك ٢األعٞام اُؼبُٔ٤خ ػ٘ذ روذ٣شٗب ُِؤ٤خ اُؼبدُخ ُٔؤشش ربع ،٢كال ٗزٞهغ إٔ ُِٔ ٌٕٞ٣شبًَ ك٘ٓ ٢ـوخ اُٞ٤س ٝرؤص٤ش اهزظبدً ١ج٤ش ػِ ٠أٌُِٔخ (ًٔب ٝ ٞٛاسد أدٗبُ ،)ٙزا ٗظَ ػ٘ذ سأ٘٣ب ثؤٕ رؤر ٢هٔ٤خ ربع ٢كٜٗ ٢ب٣خ اُؼبّ اُغبس ١ػ٘ذ ٓغزٗ 76400 ٟٞوـخ. ٗٞكٔجش ػبّ ٓ- 73بسط ػبّ 75 اُزظ٘٤لبد االئزٔبٗ٤خ ُؼذد ٖٓ د٘ٓ ٍٝـوخ اُٞ٤سٝ د٣غٔجش ػبّ ٞٗ- 69كٔجش ػبّ 70 أثش َ٣ػبّ - 60كجشا٣ش ػبّ 61 أؿغـظ ػبّ - 57أثش َ٣ػبّ 58 ٞ٤ُٞ٣ػبّ ٓ- 53ب ٞ٣ػبّ 54 الدولة كشٗغب أُٔبٗ٤ب اُٗٞ٤بٕ أ٣شُ٘ذا إ٣ـبُ٤ب اُجشرـبٍ أعجبٗ٤ب أٌُِٔخ أُزؾذح االرؾبد األٝسث٢ ٗٞكٔجش ػبّ - 48أًزٞثش ػبّ 49 كجشا٣ش ػبّ - 45أًزٞثش ػبّ 45 ٓب ٞ٣ػبّ ٞ٤ٗٞ٣- 37ػبّ 38 أؿغـظ ػبّ ٓ- 29بسط ػبّ 33 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 وس ة م ىية سع الىفط 90 80 ا 70 الىا ج المحلي التصىيف ا مىدي بليىن دو ر Aaa 2,676 Aaa 3,353 A3 331 Aa1 228 Aa2 2,118 Aa2 228 Aaa 1,464 Aaa 2,184 16,447 ئتماوي إ آود بيه AAA AAA BB+ AA A+ AAA AAA - ٣ؤد ًَ ١اٗخلبع ثؤ٤خ دٝالس ٝاؽذ ك ٢عؼش اُجشٓ َ٤إُ ٠اٗخلبع إ٣شاداد أٌُِٔخ ٖٓ طبدساد اُ٘لؾ ث٘ؾ٤ِٓ 3 ٞبس دٝالس خالٍ كزشح 12شٜشاً ٌُٖ .اُٜجٞؽ اُؾبُ ٢ك ٢أعؼبس اُ٘لؾ ال ٣شٌَ ٛبعغبً ثبُ٘غجخ إُ٘٤بٝ ،رُي ألٕ ٓ٤ضاٗ٤خ أٌُِٔخ ُِؼبّ 2010ثُِ٘٤ذ ؽغت رٞهؼبر٘ب ػِ ٠أعبط عؼش 51دٝالسًا ُِجشٓ ٖٓ َ٤خبّ ؿشة رٌغبط ثٔ٘٤ب ٣جِؾ ٓزٞعؾ اُغؼش ؽزٛ ٠ز ٙاُِؾظخ 8062دٝالساً ُِجشٓ .َ٤ػالٝح ػِ ٠رُي ،كئٕ عؼش اُ٘لؾ اُؾبُ٢ ٣ز٤ؼ ُٔ٘زغ ٢اُجزشٔ٤ًٝب٣ٝبد ك ٢أٌُِٔخ أُؾبكظخ ػِ ٠هذس ًج٤ش ٖٓ اُز٘بكغ٤خ. سا 50 دو ر ب مي 60 40 30 ٓبسط 2010 د٣غٔجش 2009 عجزٔجش 2009 2009 ٞ٤ٗٞ٣ ٓبسط 2009 ٘٣ب٣ش 2009 الىمى في عدد الىظائف في الى يات المتحدة 400 200 0 -400 -600 -800 ٘٣ب٣ش ٘٣ ٞ٤ُٞ٣ب٣ش ٘٣ ٞ٤ُٞ٣ب٣ش ٘٣ ٞ٤ُٞ٣ب٣ش ٘٣ ٞ٤ُٞ٣ب٣ش ٘٣ ٞ٤ُٞ٣ب٣ش ٘٣ ٞ٤ُٞ٣ب٣ش 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2 باأللف -200 ٝال ٗضاٍ ػ٘ذ سأ٘٣ب ثؤٕ ٣شاٝػ خبّ ؿشة رٌغبط ػ٘ذ ٓغز 75 ٟٞدٝالس/ثشٓ َ٤ك٢ أُزٞعؾ ٛزا اُؼبّٝ .سؿْ ٓخبٝف اُغٞم ٖٓ إٔ ر٘ؼٌظ ٓغش٣بد األؽٞاٍ ك٘ٓ ٢ـوخ اُٞ٤س ٝعِجبً ػِ ٠اُزؼبك ٢االهزظبدٝ ١ثبُزبُ ٢اُـِت ػِ ٠اُ٘لؾ ،إال أٗ٘ب ٗغزجؼذ رُي ؽ٤ش ال رضاٍ اُج٤بٗبد االهزظبد٣خ اُو٣ٞخ رزٞاُ ٠سؿْ رضا٣ذ ؽذح رزثزة األعٞامًٝ ،بٕ آخشٛب ث٤بٗبد اُٞظبئق األٓش٤ٌ٣خ ّٞ٣اُغٔؼخ اُز ٢أظٜشد إٔ ػذد اُٞظبئق اُغذ٣ذح اُز٢ اعزؾذاصٜب االهزظبد األٓش ٢ٌ٣ك ٢شٜش أثشً َ٣بٗذ األػِ ٠شٜش٣بً ٓ٘ز ٓبسط ٖٓ ػبّ ٝ .2006ال ٣ضاٍ األداء االهزظبد٣ ١شؾز هٞا ٙك ٢آع٤ب ٝاُششم األٝعؾ ٢ٛٝأُ٘بؿن اُز ٢رشٜذ أػِٓ ٠غز٣ٞبد اُ٘ٔ ٞك ٢اُـِت ػِ ٠اُ٘لؾٝ .ؽزٝ ٠إٕ اعزٔشد أعؼبس اُ٘لؾ ك ٢اُزشاعغ كٖٔ أُشعؼ إٔ رِغؤ أٝثي ُخلغ اإلٗزبط ٖٓ أعَ اُؾلبف ػِ ٠اُغؼش ػ٘ذ أُغز ٟٞأُش٣ؼ ُٔ٘زغٜ٤ب. ػبدح ٓب ٣ـبُت أُغزضٔش ٖ٣ثلٞائذ أػِ ٠ػِ ٠إطذاساد اُغ٘ذاد ٝاُظٌٞى اُغذ٣ذح ك٢ أٝهبد األصٓبد ٓٔب هذ ٣غجش اُششًبد اُز ٢ثظذد إطذاس أدٝاد د ٖ٣عذ٣ذح ػِ ٠اُزش٣ش ثبٗزظبس ظشٝف أًضش ٓالئٔخٝ .هذ رؾُٞذ اُششًبد إُ ٠أعٞام اُذ ٖ٣ثظٞسح ٓزضا٣ذح ك٢ اُلزشح األخ٤شح ٗز٤غخ اُظؼٞثخ ك ٢رؤٓ ٖ٤اُزٔ َ٣ٞاُالصّ ٖٓ اُج٘ٞى ٌُٖ .اٌٗشبف اُج٘ٞى اُغؼٞد٣خ أٓبّ أصٓخ اُذ ٕٞ٣ك ٢اُٗٞ٤بٕ أ ٝاُذ ٍٝاألخش ٟك ٢هبئٔخ االٗزظبس ٌ٣بد ال ٣زًش، ُزا ُ٤ظ ٘ٛبى ٖٓ عجت ٣غؼَ ٓغش٣بد األؽذاس رؤصش ك ٢سؿجخ اُج٘ٞى أٓ ٝوذسرٜب ػِ٠ اإلهشاعٝ .ال ٗضاٍ ػ٘ذ سأ٘٣ب ثؤٕ رشٜذ ٓغز٣ٞبد اإلهشاع إُ ٠اُوـبع اُخبص ٗٔٞا رذس٣غ٤بً ٛزا اُؼبّ. أٓب األصش أُجبشش ػِ ٠اُغؼٞد٣خ ٗز٤غخ األداء االهزظبد ١اُؼؼ٤ق ك ٢د٘ٓ ٍٝـوخ اُٞ٤سٝ أُزؤصشح كغٞف ٣ؤر ٢ك ٢أػ٤ن اُؾذٝد ،ؽ٤ش ُْ ٣زؼذٗ ٟظ٤ت اُٗٞ٤بٕ 067ثبُٔبئخ ٖٓ إعٔبُ ٢طبدساد أٌُِٔخ ك ٢ػبّ ٝ 2008ؽٞاُ 062 ٢ثبُٔبئخ ٖٓ اُظبدساد ؿ٤ش اُ٘لـ٤خ ك ٢ػبّ ٣ ُْٝ .2009زؼذٗ ٟظ٤ت اُٗٞ٤بٕ ٝاُجشرـبٍ ٝأعجبٗ٤ب ٝأ٣شُ٘ذا ٓغزٔؼخ 3 ثبُٔبئخ ٖٓ إعٔبُ ٢طبدساد أٌُِٔخ ٝأهَ ٖٓ 1ثبُٔبئخ ٖٓ اُظبدساد ؿ٤ش اُ٘لـ٤خ ك٢ ٗلظ اُؼبّٝ .رؼزجش ٓ٘ـوخ اُٞ٤س ٝثٔضبثخ اُشش٣ي اُزغبس ١األٌُِِٔٔ ٍٝخ (رٞكش ؽٞاُ٢ ٖٓ 25أُبئخ ٖٓ ٝاسداد أٌُِٔخ) ُزا كئٕ ٖٓ شؤٕ اعزٔشاس ٝرضا٣ذ اُؼؼق ك ٢ػِٔزٜب اُز ٢روق ػ٘ذ أدٗٓ ٠غز٣ٞبرٜب أٓبّ اُذٝالس ػِٓ ٠ذ 14 ٟشٜشاً إٔ ٘٣ؼٌظ ثظٞسح ٓ 8ب2010 ٞ٣ ا٣غبث٤خ ػِٓ ٠ؼذالد اُزؼخْ ك ٢أٌُِٔخ. سع ص ف الدو ر مقاب اليىرو 1.55 1.50 1.45 1.40 ٌُٖ ٌٖٔ٣إٔ رؾَٔ ٓشبًَ د٘ٓ ٍٝـوخ اُٞ٤س ٝرذاػ٤بد ػِٓ ٠ششٝع اُؼِٔخ أُٞؽذح ُذ ٍٝاُخِ٤ظًٔٝ .ب أششٗب ك ٢اُ٘ششح اُشٜش٣خ ك ٢أثش َ٣كوذ رؤعظ ٓؼظْ اُؼَٔ اُزؾؼ٤شُِ ١ؼِٔخ اُخِ٤غ٤خ ػِ ٠رغشثخ د٘ٓ ٍٝـوخ اُٞ٤سًٔ ٝب رْ االعزلبدح ثذسعخ ًج٤شح ٖٓ اُذػْ اُلُِ٘ ٢ج٘ي أُشًض ١األٝسث .٢كئرا ٓب أدد اُزٞرشاد ك ٢اُٗٞ٤بٕ ٝؿ٤شٛب إُ٠ اُزشٌ٤ي ك ٢عذ ٟٝاُٞ٤س ٝكشثٔب ٣ؤد ١رُي إُ ٠رلٌ٤ش ٖٓ ٗٞع ٓخزِق ك ٢داخَ دٍٝ أُغِظ. ٓشح أخش ٟرغذ أٌُِٔخ ٗلغٜب ك ٢خؼْ أؽذاس ػبُٔ٤خ ُ٤غذ ُٜب رذاػ٤بد ٓجبششح ػِ٠ ٓؼـ٤برٜب األعبع٤خُ ،زا ٗزٞهغ إٔ ٣ؼٞد االهزظبد ٝاألعٞام إُٓ ٠غبس اُ٘ٔٓ ٞزٓ ٠ب اٗغِذ ٛز ٙاُؼبطلخ. 1.35 1.30 1.25 4/1/2010 1/1/2010 10/1/2009 7/1/2009 4/1/2009 1/1/2009 إ الء المسؤولية ٓب ُْ ٣شش ثخالف رُي ،ال ٣غٔؼ إؿالهب ث٘غخ أ ٖٓ ١أُؼِٓٞبد اُٞاسدح كٛ ٢ز ٙاُ٘ششح عضئ٤ب أٝ ًِ٤ب د ٕٝاُؾظ ٍٞػِ ٠أرٕ رؾش٣شٓ ١غجن ٓٝؾذد ٖٓ ششًخ عذُ ٟٝإلعزضٔبس. اُج٤بٗبد أُبُ٤خ اُٞاسدح كٛ ٢زا اُزوش٣ش رْ اُؾظ ٍٞػِٜ٤ب ٖٓ ًٝبالد س٣ٝزشص ٝثِٓٞج٤شؽ ٝششًخ رذآ ٖٓٝ ٍٝظبدس ٓؾِ٤خ أخشٓ ،ٟب ُْ رزْ اإلشبسح ُخالف رُي. ُوذ ثزُذ ششًخ عذُ ٟٝإلعزضٔبس عٜذا ًج٤شا ُِزؾون ٖٓ إٔ ٓؾز٣ٞبد ٛز ٙاُٞص٤وخ رزغْ ثبُذهخ ك٢ ًبكخ األٝهبد .ؽ٤ش ال روذّ عذ ٟٝأ٣خ ػٔبٗبد أ ٝإدػبءاد أ ٝرؼٜذاد طشاؽخ ًبٗذ أّ ػٔ٘ب، ًٔب أٜٗب ال رزؾَٔ أ٣خ ٓغبءُخ هبٗ٤ٗٞخ ٓجبششح ًبٗذ أّ ؿ٤ش ٓجبششح أ ٝأٓ ١غئ٤ُٞخ ػٖ دهخ أٝ إًزٔبٍ أ٘ٓ ٝلؼخ أ ٖٓ ١أُؼِٓٞبد اُز ٢رؾزٜ٣ٞب ٛز ٙاُ٘ششح .ال رٜذف ٛز ٙاُ٘ششح إُ ٠إعزخذآٜب أ ٝاُزؼبَٓ ٓؼٜب ثظلخ أٜٗب روذّ رٞط٤خ أ ٝخ٤بس أٓ ٝشٞسح إلرخبر أ ١إعشاء/إعشاءاد ك٢ أُغزوجَ. 3
© Copyright 2026 Paperzz