‫ﺻﺤﯿﻔﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻻﻟﻜﺘﺮوﻧﯿﺔ ‪ -‬اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ ‪ -‬اﻟﺴﺒﺖ‪ 08 ,‬رﺑﯿﻊ أول ‪ 1429‬ھـ اﻟﻤﻮاﻓﻖ ‪ 2008/03/15‬م ‪ -‬اﻟﻌﺪد ‪5269‬‬
‫ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﻨﻤﺕ ﺒﻤﻌﺩل ﻨﻤﻭ ‪%23‬‬
‫ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻓﺎﻗﺕ ‪ 163‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺭﻴﺎل ﻓﻲ ‪2007‬‬
‫ﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺍﺕ‬
‫ﺇﻋﺩﺍﺩ‬
‫ﺒﺎﺤﺙ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﻭﺠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺴﻌﻴﺩ‬
‫ﺒﺎﺤﺜﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺩﺭﻡ – ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ‬
‫‪[email protected]‬‬
‫‪---------------------------------------------------------‬‬‫ﻴﻌﺩ ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻱ ﺍﻷﻀﺨﻡ ﺒﻴﻥ ﻤﺜﻼﺌﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﻗﻠﺔ ﻋﺩﺩ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻴﻪ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺩﻭل ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ‪ .‬ﻭﻭﻓﻘﺎﹰ ﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩ‬
‫ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺘﺤﺘل ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‬
‫ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﻗﻴﻤﺔ ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﻘﻭﻤﺔ ﺒﺎﻟﺩﻭﻻﺭ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺘﺸﻜل ﻤﺎ ﻴﻘﺎﺭﺏ ‪ %20‬ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻤﺠﺘﻤﻌﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺒﻠﻎ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﺭﺠﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ )ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﻟﻺﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻼﺩ‪ ،‬ﺍﻟﺠﺯﻴﺭﺓ‪ ،‬ﺍﻟﺭﺍﺠﺤﻲ‪ ،‬ﺍﻟﺭﻴﺎﺽ‪ ،‬ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻱ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻲ‪ ،‬ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ‪ ،‬ﺴﺎﺏ‪ ،‬ﺴﺎﻤﺒﺎ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻱ ﺍﻟﻬﻭﻟﻨﺩﻱ( ﻤﺎ ﻴﻘﺎﺭﺏ ﻤﻥ ‪ 823.3‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺭﻴﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ 2007‬ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﻨﻤﺕ ﺒﻤﻌﺩل ﻨﻤﻭ‬
‫ﺒﻠﻎ ‪ %23‬ﻋﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ 2006‬ﺍﻟﺫﻱ ﻨﻤﺕ ﻓﻴﻪ ﺒﻤﻌﺩل ﻨﻤﻭ ﺒﻠﻎ ‪ %15‬ﻋﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ .2005‬ﻋﻠﻤﺎﹰ ﺒﺄﻥ ﻻ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻷﺭﻗﺎﻡ ﻭﻻ ﺍﻷﺭﻗﺎﻡ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺩﺭﺠﺕ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺘﺸﺘﻤل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻷﻫﻠﻲ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ‬
‫ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺩ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺃﻜﺒﺭ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺴﺒﺏ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺒﻴﺎﻨﺎﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﺍﻹﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻲ‬
‫ﻟﺴﻭﻕ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻭﻗﺕ ﺍﺴﺘﺨﺭﺍﺝ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل‪.‬‬
‫ﻭﺸﻜﻠﺕ ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل )ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﺭﺍﺠﺤﻲ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﺠﺯﻴﺔ ﻭﺍﻟﺒﻼﺩ( ﻤﺎ ﻗﺎﺭﺒﺕ ﻨﺴﺒﺘﻪ ﻋﻠﻰ ‪ %20‬ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ‬
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‫ﺻﺤﯿﻔﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻻﻟﻜﺘﺮوﻧﯿﺔ ‪ -‬اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ ‪ -‬اﻟﺴﺒﺖ‪ 08 ,‬رﺑﯿﻊ أول ‪ 1429‬ھـ اﻟﻤﻮاﻓﻖ ‪ 2008/03/15‬م ‪ -‬اﻟﻌﺪد ‪5269‬‬
‫‪ 2007‬ﺒﺈﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﻓﺎﻕ ‪ 163‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺭﻴﺎل ﻭﺒﻤﻌﺩل ﻨﻤﻭ ‪ %23‬ﻋﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ 2006‬ﺍﻟﺫﻱ ﻨﻤﺕ‬
‫ﻓﻴﻪ ﻋﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ 2005‬ﺒﻤﻌﺩل ‪.%14‬‬
‫ﺃﻤﺎ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺸﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺸﻤﻠﻬﺎ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﻓﻘﺩ ﻨﻤﺕ ﺒﻤﻌﺩل ﻨﻤﻭ ﺴﻨﻭﻱ ‪ %21‬ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ‬
‫‪ 2007‬ﻟﺘﺼل ﺇﻟﻰ ﻤﺎ ﻴﻘﺎﺭﺏ ‪ 612.4‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺭﻴﺎل ﻭﺸﻜﻠﺕ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻤﺎ ﻨﺴﺒﺘﻪ‬
‫‪ %20‬ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻭﺒﺯﻴﺎﺩﺓ ﻗﺩﺭﻫﺎ ‪ %1.5‬ﻋﻥ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ 2006‬ﺍﻟﺫﻱ ﻜﺎﻨﺕ‬
‫ﺘﺸﻜل ﻓﻴﻪ ﻤﺎ ﻨﺴﺒﺘﻪ ‪ %18.5‬ﺘﻘﺭﻴﺒﺎﹰ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‪.‬‬
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‫ﺻﺤﯿﻔﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻻﻟﻜﺘﺮوﻧﯿﺔ ‪ -‬اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ ‪ -‬اﻟﺴﺒﺖ‪ 08 ,‬رﺑﯿﻊ أول ‪ 1429‬ھـ اﻟﻤﻮاﻓﻖ ‪ 2008/03/15‬م ‪ -‬اﻟﻌﺪد ‪5269‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﻨﻤﺕ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﺒﻤﻌﺩل ﻨﻤﻭ‬
‫ﺴﻨﻭﻱ ﺒﻠﻎ ‪ %44‬ﻭ ‪ %15‬ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻤﻴﻥ ‪ 2006‬ﻭ‪ 2007‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺍﻟﻲ ﻟﺘﻔﻭﻕ ‪ 31.4‬ﻤﻠﻴﺎﺭ ﺭﻴﺎل ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ .2007‬ﻭﻟﻌل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻓﻲ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺭﺒﻤﺎ ﻴﻌﻭﺩ ﺇﻟﻰ‬
‫ﺃﺴﺒﺎﺏ ﻜﺜﻴﺭﺓ ﻤﻨﻬﺎ ﺩﺨﻭل ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺘﺴﺠﻴل ﺒﻴﺎﻨﺎﺘﻪ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪،2006‬‬
‫ﻭﺯﻴﺎﺩﺓ ﺭﺅﻭﺱ ﺃﻤﻭﺍل ﻜل ﻤﻥ ﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﺭﺍﺠﺤﻲ ﻭﺒﻨﻙ ﺍﻟﺤﺯﻴﺭﺓ ‪ ،‬ﻫﺫﺍ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻨﻤﻭ ﺍﻟﻤﻌﺩل‬
‫ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ ﻟﻠﺭﺒﺢ ﺍﻟﺼﺎﻓﻲ ﻟﺘﻠﻙ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ 2006‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻨﻤﻭ ﺍﻻﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﻭﻟﺔ ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﻴﺎﺕ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺃﺒﺭﺯ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺴﻔﺭ ﻋﻨﻬﺎ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﺃﻥ ﻤﻌﺩل ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺩﺨل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻜﻜل ﻜﺎﻥ ﺴﺎﻟﺒﺎﹰ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻡ ‪ 2007‬ﻭﺒﻭﺍﻗﻊ )‪ (%7-‬ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻠﻎ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻭﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ )‪ (%5-‬ﻭ )‪ (%10-‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺍﻟﻲ‪ ،‬ﻭﻫﻭ ﺃﻤﺭ ﺍﻨﻌﻜﺱ ﺤﺘﻤﺎﹰ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺩﺨل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺫﻱ ﺍﻨﺨﻔﺽ ﺒﻤﻌﺩل )‪ (%17-‬ﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻜﻜل‪ ،‬ﻭ)‪ (%22-‬ﻟﻤﺤﻔﻅﺔ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭ )‪ (%14-‬ﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﻠﻔﺕ ﻟﻠﻨﻅﺭ ﺃﻨﻪ ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺘﺸﻜل ﻤﺎ ﻨﺴﺒﺘﻪ‬
‫ﺤﻭﺍﻟﻲ ‪ %20‬ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻜﻜل ﺇﻻ ﺃﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺩﺨل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﺼﺎﻓﻲ ﺩﺨل‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺸﻜﻼ ﻤﺎ ﻨﺴﺒﺘﻪ ‪ %29.5‬ﻭ ‪ % 30.3‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺍﻟﻲ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ‬
‫ﺩﺨل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﺼﺎﻓﻲ ﺩﺨل ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻜﻜل‪.‬‬
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‫ﺻﺤﯿﻔﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯾﺔ اﻻﻟﻜﺘﺮوﻧﯿﺔ ‪ -‬اﻟﻤﺼﺮﻓﯿﺔ اﻹﺳﻼﻣﯿﺔ ‪ -‬اﻟﺴﺒﺖ‪ 08 ,‬رﺑﯿﻊ أول ‪ 1429‬ھـ اﻟﻤﻮاﻓﻖ ‪ 2008/03/15‬م ‪ -‬اﻟﻌﺪد ‪5269‬‬
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