‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي‬
‫التداعيات وسبل المواجهة‬
‫مع اإلشارة إلى المصارف السعودية‬
‫ورقة بحثية مقدمة للقاء العلمي‬
‫" انعكاسات األزمة المالية العالمية وأثر األنظمة التجارية في احتوائها "‬
‫إعداد‬
‫د‪ .‬حسني الخولي‬
‫كاتب وخبير أقتصادي‬
‫ذو الحجة ‪1430‬هـ ‪ -‬ديسمبر‪ 2009‬م‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪1‬‬
‫بسم هللا الرحمن الرحيم‬
‫أوال ‪ :‬المقدمة‬
‫ثانيـا ‪ :‬المالمح الحالية لألزمة المالية "عالميا" في سطور‪.‬‬
‫ثالثـا ‪ :‬تأثير األزمة المالية علي العالم ‪.‬‬
‫ثالثـا ‪ :‬تداعيات األزمة المالية على المصارف السعودية‪.‬‬
‫رابعـا‪ :‬الجهود المبذولة من السعودية للحد من التداعيات‪.‬‬
‫خامسا ‪ :‬األزمة المالية والمصارف اإلسالمية‪.‬‬
‫سادسا ‪ :‬الخاتمة‪.‬‬
‫سابعـا ‪ :‬التوصيات‪.‬‬
‫المراجع‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪2‬‬
‫أوال ‪ :‬المقدمة‬
‫واجــا اتقتصــاد العــالمي واحــدة مــع أصــعب األزمــات فــي تارهخــا الحــدي‬
‫إذ تعــيع عليــا أع‬
‫يتحمـل فــي ع واحـد التــداعيات المتماديــة لمزمـة الماليــة العالميــة والتـي ســرعاع مــا تحولـت إلــى أزمــة‬
‫اقتصــادية كــاع لهــا ارتــداداتها الســلبية علــى مختلـ‬
‫هذه القطاعات القطاع المصرفي‪.‬‬
‫ووص ـ‬
‫دول العــالم وقطاعاتـا اتقتصــادية العــالمي ومــع‬
‫ب ــد اتقتص ــادييع الت ــخره لمزم ــة ع ــد انهي ــار أح ــد البن ــو ألكب ــري " بنـ ـ ليم ــاع بـ ـرازر "‬
‫ال ـ عا هــذا اليــوم خنــة يــوم تريــر فيــا وجــا العــالم ‪ ..‬أو هكــذا يحلــو لل ـ عا وصــ‪،‬ة لكــع‬
‫المتت ــع لمزمــة يمكنــا أع يــرم أع األزمــة س ـ قت هــذا التــاره‬
‫لكــع اإلع ـ ع عنهــا كــاع متزامنــا مــع‬
‫انهيــار بنـ ليمــاع كمــا مــع الممكــع أع نلحــأ أع تلـ األزمــة كانــت األكبــر واألع ــم خـ ل ال‪80‬‬
‫عام األخيرة أي منذ الكساد العالمي الكبير عام ‪1929‬م‪.‬‬
‫اختصار كبير وبت سيط أكبر يمكننا القول أع األزمـة الماليـة لـم نتسـبب فيهـا وأنهـا صـدرت‬
‫لنـا وأع أسـ اب األزمــة التـي عصــ‪،‬ت خسـوال المـال العالميــة وأىـرت علــى اقتصـاديات العــالم وأدت‬
‫إلى إف س كىير مع البنو أو الشركات يرجعها المحللوع الماليوع واتقتصاديوع إلى عـدة أسـ اب‬
‫منها‪:‬‬
‫‪ ‬اإلقراا ألربوي دوع الن ر في قدرة المقترا على سداد أصل الديع أو ال‪،‬ائدة‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪3‬‬
‫‪ ‬اتتجار غير المحسوب الديوع عع طرهق ش ار السندات وبيعها فقد بلغ حجم اتتجار في‬
‫الــديوع قبــل وقــوع األزمــة م اش ـرة أكىــر مــع ترهليــوع دوتر فــي اليــوم الواحــد وهــذه الســندات‬
‫تمىـل ديــوع ‪،‬وائـد ربويــة وكانـت تلـ السـندات وديونهــا هـي المحــر الرئيسـي لمزمــة الماليــة‬
‫الحالية‪.‬‬
‫وقد كانت مجريات األحداث وفقا للتالي‪:‬‬
‫‪ ‬ق ــدمت البن ــو قرواـ ـام عقاره ــة ما ــمونة العق ــارات ذاته ــا ى ــم أع ــادت تموه ــل ع ــا تلـ ـ‬
‫القــروا فــور ارت‪ ،‬ـاع أســعار تل ـ العقــارات فــي الســول فحصــل المقتراــوع األولــوع علــى‬
‫قروا جديدة أن‪،‬قت على سلع استه كية وترف ورفاهية زائدة علـى مقـدرة المقتراـيع ممـا‬
‫زاد مع عب القروا وفوائدها عليهم‪.‬‬
‫‪ ‬قامت البنو لتعزهز موق‪،‬هـا بتوسـيط شـركات تـخميع عم قـة مىـل فرهـدي مـا‬
‫لاـماع تلـ‬
‫الق ــروا العقاره ــة وذلـ ـ ب ــدمل تلـ ـ ال ــديوع اواص ــدار س ــندات تمىله ــا لح ــق تلـ ـ الخط ــوة‬
‫الماـاربة واتتجـار المحلـي والـدولي فـي تلـ السـندات فخقبلـت مصـارف دوليـة كىيـرة علــى‬
‫شرائها‪.‬‬
‫‪ ‬مع تنامي الديوع وارت‪،‬اع أسعار السـلع اتسـته كية والمـواد الرذائيـة الـذي شـهده العـالم وجـد‬
‫المقراــيع أن‪،‬ســهم غيــر قــادرهع علــى الوفــا خصــل القــروا وفوائــدها وعجـ هـز هــعت عــع‬
‫الدفع مما ترتب علية عجز البنو عع تقديم مزهد مع التموهل ورفع أسعار ال‪،‬ائدة‪.‬‬
‫‪‬‬
‫ت‪،‬اقمت األزمة مع عجز معسسات التخميع عع الوفا التزاماتها نتيجة الطلب الهائل عليها‬
‫حملــة وىـائق التــخميع أصـحاب الـديع العقــاري علـى الوفــا‬
‫ـعمع اـده وتخلـ‬
‫مـع وقـوع المـ ض‬
‫المعمع لها‪ .‬فتهددت البنو‬
‫التزاماتهم تجاه البنو المقراة‬
‫َّ‬
‫‪‬‬
‫اإلف س‪.‬‬
‫و أتنقل ــت‬
‫إسـ ـراع الم ــودعيع إل ــى البن ــو لس ــحب أرص ــدتهم خش ــية فق ــدها بـ ـ ف س البن ــو‬
‫عدوم خوف عامة المودعيع كما هـو الحـال فـي كـل األزمـات مـع بنـ وخـر ومـع دولـة‬
‫ألخرم رغم انعدام أس اب تل المخاوف في عا الدول األخرم للوقت الراهع على األقـل‬
‫فصارت أزمة الرهع العقـاري فـي بلـد المنشـخ أمرهكـا ) سـرعاع مـا تحولـت إلـى أزمـة ماليـة‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪4‬‬
‫اكتــوم بنارهــا كــل دول العــالم وبنســب مت‪،‬اوتــة ولــم تســلم دولــة واحــدة غنيــة أو فقيـرة ) مــع‬
‫تداعيات تل األزمة‪.‬‬
‫‪ ‬ممــا ســبق يمكــع أع نلحــأ أع األزمــة الماليــة العالميــة كشــ‪،‬ت مــعخ امر عــع عوامــل الــوهع فــي‬
‫اتقتصاد الرأسمالي القائم على ال‪،‬ائدة أساسام‪.‬‬
‫يرم ال عا أع األزمة المالية منحت المصارف اإلس مية شهادة جـودة والسـعال الـذي‬
‫ي‪،‬را ن‪،‬سا اوع هل البنو اإلس مية محصنة و منخم عع الوقوع في تل األزمات؟ الجواب‬
‫أع التشرهع اتقتصـادي اإلسـ مي يحـرم الربـا وال‪،‬ائـدة أشـد التحـرهم ويمنـع بيـع الـديوع واتتجـار‬
‫بها ولو كانت ديونام غير ربوية وعليا ف ع كانت البنو اإلس مية اليوم تلتزم بهذه الحرمـة كمـا‬
‫تملي عليها هوهتها فهي وت ش محصنة مع الوقوع فـي مىـل تلـ األزمـات أمـا إع كانـت غيـر‬
‫ملتزمة حقيقة وعمليام بهذه الحرمة فهي لع تكوع في مخمع مع هذه األزمـات بـل سـتكوع طرفـام‬
‫فاع م فيها‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪5‬‬
‫ثانيـا‪:‬المالمح الحالية لألزمة المالية "عالميا" في سطور‬
‫الصــورة أصـ حت أواـ‬
‫وتحولها وتحورها لتص‬
‫ســطور ســوا مــع حي ـ‬
‫عــد ماــى أكىــر مــع عــام علــى انــدتع األزمــة الماليــة العالميــة‬
‫أزمة اقتصادية أىرت على كافـة اتقتصـاديات العالميـة ويمكـع وصـ‪،‬ها فـي‬
‫التــداعيات علــى الــدول وقطاعاتهــا اتقتصــادية أو الجهــود الاــخمة التــي‬
‫بذلت والسياسات التي اتخذت للحد مع تداعيات تل األزمة ) سوا على مستوم العالم أو الوطع‬
‫العربــي أو الخلــيل أو مــع قبــل المملكــة العربيــة الســعودية خاصــة أنها أياــا األكبــر والسياســات‬
‫األكىر فاعلية والتي لوتها لكانت التداعيات أكىر شراسة مما شاهدناه‪.‬‬
‫ماهو المشهد العالمي في ظـ األزمـة و ومـا هـي الجهـود التـي اتخـذت علـى مسـتو؟ العـالم و‬
‫وماهو الموقف الحالي لالقتصاديات العالمية ‪ ..‬يمكن أن نلخص الموقف في نقاط‪:‬‬
‫‪ ‬دراسات عديدة رصدت وأرخت لت عات األزمة وتداعياتها على اقتصاديات العـالم عـد ماـى‬
‫أكىر مع عام ورسمت لنا المشهد العالمي لمزمة ويمكع أع نستخلص ذل ‪:‬‬
‫‪ o‬انهيــار اواف ـ س عــدد مــع الشــركات العالميــة الكبــرم ودمــل عاــها اإلاــافة الــى‬
‫إفـ س كىيــر مــع البنــو العالميــة ف‪،‬ــي أمرهكــا وحــدها أفلــس ‪ 101‬بنـ خـ ل ال‪،‬تـرة‬
‫منــذ بدايــة العــام ‪ 2009‬إلــى تــاره كتا ــة هــذه األطروحــة منتص ـ‬
‫‪ ) 2009‬وبنو عالمية أخرم معراة لن‪،‬س المصير‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫شــهر أكتــوبر‬
‫‪6‬‬
‫‪ o‬إع الــدروس المس ـت‪،‬ادة مــع انهيــار بن ـ ليمــاع ب ـراذر و مــا ت عــة مــع أزمــة ماليــة لــم‬
‫تســتوعب علــى نحــو م ئــم وهتاـ ذل ـ مــع أنــة ســرعاع مــا عــادت ىقافــة المكاف ـ ت‬
‫والع وات للعـامليع فـي قطـاع المـال واإلعمـال والبورصـة ممـا تطلـب واـع مقـاييس‬
‫مختل‪،‬ة وواع قيود على الحوافز التـي تقـدمها البنـو والمعسسـات الماليـة للعـامليع‬
‫بهــا حي ـ‬
‫كانــت احــد أس ـ اب انــدفاع مــديري البنــو لقبــول عمليــات عاليــة المخــاطر‬
‫طمعا في إرباحها و التالي زهادة المكاف ت التي ستعود عليهم ‪.‬‬
‫‪ o‬التذبذب الكبير في أسعار الن‪،‬ط وعدم اتستجا ة لق اررات تخ‪،‬يا اإلنتاج‪.‬‬
‫‪ o‬خسائر فاقت ترليونات الدوترات في بورصات العالم ومنها البورصات العربية‪.‬‬
‫‪ o‬هبوط معدتت الطلب على المنتجات نشير علي سبيل المىال إلـى صـناعة السـيارات‬
‫وصناعة مواد البنا ‪.‬‬
‫‪ ‬كــل المعش ـرات ت‪،‬يــد أع اتقتصــاد العــالمي تحــول مــع األزمــة الماليــة إلــى أزمــة فــي اتقتصــاد‬
‫الحقيقي حي ‪:‬‬
‫‪ o‬تعرات عا الصـناعات القياديـة الصـناعات القـاطرة) لهـزات اقتصـادية واـع‬
‫في الطلب على منتجاتها تل الصـناعات القـاطرة تختلـ‬
‫مـع دولـة إلـى أخـرم فـي‬
‫أمرهك ــا م ــى تعى ــر ش ــركات كرهزل ــر وجنـ ـرال موت ــورز المنتج ــة للس ــيارات وه ــى م ــع‬
‫الصناعات القاطرة التي تدعم صناعات و وكاتت كىيرة )‪.‬‬
‫‪ o‬ت ــاطع معــدتت النمــو وتــدهور أواــاع التموهــل إذا اقترنــت بتشــديد السياســات النقديــة‬
‫التي قد تعدي إلى توق‬
‫الدول النامية‪.‬‬
‫عا الشركات الكبـرم عـع العمـل ممـا يـعىر الت عيـة علـى‬
‫‪ o‬ارت‪،‬اع نسـ ة ال طالـة عالميـا نتيجـة حـاتت ال‪،‬صـل وتخ‪،‬ـيا العمالـة نتيجـة انكمـا‬
‫األعمال وااف س المشروعات والشركات‪.‬‬
‫‪ ‬كما أ هرت األزمة ىار سلبية أخرم أىرت على اتقتصاديات العالمية ومنها‪:‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪7‬‬
‫‪ o‬عــدم فاعليــة عــا الق ـوانيع والسياســات واإلج ـ ار ات الســابق واــعها لتحقيــق انا ـ اط فــي‬
‫األعمــال إاــافة إل ــي ســهولة اتلت‪ ،‬ــاف عليهــا واســتخدامها ف ــي العديــد م ــع حــاتت ال‪،‬س ــاد‬
‫واتخت س ومع تل الحاتت اخت سات برنارد مادوف ) مما أدم إلـي إعـادة هيكلـة ن ـم‬
‫الرقا ـة علــى المصـارف والشــركات وت‪،‬عيـل تطبيــق م ـاد حوكمــة الشـركات و و أو حوكمــة‬
‫المصارف‪.‬‬
‫‪ o‬أعادة الن ر في الىقافـة السـائدة بـيع العـامليع فـي القطـاع المـالي وم‪،‬ادهـا " إع السـول دائمـا‬
‫علــى حــق" أو أع " الســول عــادة مــا يت ـوازع تلقائيــا" بــدوع أي تــدخل مــع الحكومــات وهــذه‬
‫الىقافة جارم العمل على ترييرها‪.‬‬
‫‪ o‬جهود كبيرة بذلت مع كل دول العالم سوا كانـت فرديـة أو جماعيـة أىـرت علـى احتـوا عـدد‬
‫مع تداعيات األزمة وخ‪،،‬ت كىي ار مع سلبياتها وعجلت سرعة الوصول إلى القاع‪.‬‬
‫‪ o‬شهد العالم المزهد مع التعاوع الـدولي وهـو أمـر تـم ال‪،‬عـل تحقيقـا مـع خـ ل أعـادة الن ـر‬
‫فــي المجموعــات اتقتصــادية العالمي ـة " وت أخ‪،‬ــيكم س ـ ار لــوت األزمــة مــا رائينــا هــذه الخطــوة"‬
‫والتي كاع مع ىارها تكوهع مجموعة العشرهع "‪ " G 20‬والتي اـم إليهـا عـدد مـع الـدول‬
‫الناشئة أو ذات اتقتصاديات ال‪،‬اعلة والمعىرة ومنها المملكة العربية السعودية‪.‬‬
‫‪ o‬جارم ح واع قواعد وم اد يت‪،‬ق عليها دوليا تحكم وتا ط العمل المصـرفي وتـعدي‬
‫فيما عد إلى هور ن ام مالي عالمي يعمل في إطار مصلحة اتقتصاد العالمي برمتا‪.‬‬
‫نت‪،‬ق خننا " ندفع ىمع األخطا اتقتصـادية والسياسـية ال‪،‬ادحـة التـي ارتكبتهـا عـا الـدول‬
‫خـذيع فــي اتعت ـار تــخىر األسـوال العربيـة اتقتصــاد األمرهكـي والرربــي وأع الــدول حاليـا تتخــذ مــع‬
‫السياسات التي تحقق مصالحها أوت فهـاهي الوتيـات المتحـدة تتخـذ مـا يحقـق مصـالحها حتـى وأع‬
‫كــاع يخــال‬
‫اتت‪،‬اقيــات الدوليــة ف ــاألمس القرهــب تعتــرا أمرهكــا علــى أوربــا أع تقــدم أي دعــم نقــدي‬
‫لمصــانع طــائرات األيربــاص وع ذل ـ يخــال‬
‫ات‪،‬اقيــة التجــارة العالميــة ) واليــوم تقــدم أمرهكــا دعــم‬
‫مادي لمصانع السيارات والشركات والبنو األمرهكية‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪8‬‬
‫كمــا نت‪،‬ــق خننــا أمــام ردة اقتصــادية م محهــا تتاـ فــي كىيــر مــع دعــاوم اإلغـرال التــي‬
‫ترفعها عا الدول على عاها اإلاافة إلى السياسات الحمائية التي تتخذ مـع عـا الـدول‬
‫والتي قد تار اتقتصاديات العالمية ومنها ‪:‬‬
‫‪ ‬الصيع ‪ ..‬تعميم صادر للوكاتت الحكومية لش ار المنتجات المحلية الصنع‪.‬‬
‫‪ ‬أمرهكا ‪ ..‬ط قت قانوع مماىل عنواع " أشتر منتجات أمرهكا "‪.‬‬
‫‪ ‬أوربا ‪ ..‬إج ار ات تلزم البنو التي لقيت دعما حكوميا بتوجيا تموي تها لمنشطة‬
‫الداخلية وليس لمسوال الخارجية‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪9‬‬
‫ثالثـا‪ :‬تداعيات األزمة المالية على المصارف السعودية‪.‬‬
‫المملكــة العربيــة الســعودية ليســت معــزل عــع العــالم فقــد تــخىر اقتصــادها وقطاعاتــا شــكل‬
‫م اشــر وغيــر م اشــر ولعلنــا لمســنا تــخىر ســول المــال شــكل وااـ‬
‫يعكد وجود ارت اط وتشا‬
‫ــخدا البورصــات العالميــة ممــا‬
‫بيع اتقتصاد و سـول المـال السـعودي و اتقتصـاديات واألسـوال الماليـة‬
‫العالميــة كمــا شــهد اإلنتــاج الرئيســي للملكــة الــن‪،‬ط ) انخ‪،‬ااــات حــادة ومتكــررة والــذي علــى أى ـرة‬
‫أنخ‪،‬ا سعر الن‪،‬ط مع ‪ 147‬دوتر أمرهكي إلى مادوع ال ‪ 30‬دوتر هـذا اإلاـافة إلـى انخ‪،‬ـاا‬
‫أسعار البتروكيماويات التي تشـتهر صـناعتها المملكـة تجـدر اإلشـارة إلـى أع اقتصـاديتنا فـي مع ـم‬
‫بلــداننا العربي ـة اقتصــاديات تا عــة اقتصــاديا " أي أنهــا تقــوم علــى صــناعة أو مــورد أساســي واحــد "‬
‫ويعــاب علــى تل ـ اتقتصــاديات أنــة إذا أصــاب الركــود اتقتصــادي العــالمي هــذا ال‪،‬ــرع المركــزي فــي‬
‫اتقتصاد يكوع لا انعكاسات م اشرة على قية القطاعات فتدخل بركود اقتصادي‪.‬‬
‫ومــع الطبيعــي أع تتــخىر المصــارف بتل ـ األحــدا‬
‫يعتبــر الخــط ال‪،‬اصــل الــذي يكش ـ‬
‫هــذا ونشــير إلــى أع القطــاع المص ـرفي‬
‫عــع حقيقــة اتســتقرار اتقتصــادي والمــالي فــي أي اقتصــاد مــع‬
‫عدمــا ونشــير إلــى أع األزمــة الماليــة كشــبت عــن بع ـ‬
‫النقــاط وبع ـ‬
‫المذخــذ علــى المصــارف‬
‫الســعودية لعــل عــا تل ـ الم خــذ ليســت وليــدة األزمــة قــدر مــا أع األزمــة الماليــة كشــ‪،‬ت عنهــا و‬
‫منها‪:‬‬
‫‪ ‬ارت‪،‬اع تركز اإلقراا ألسما وشركات محدودة وقـد حـاع الوقـت لمعالجـة هـذه ال ـاهرة لمـا‬
‫لها مع أىار عيدة المدم في حالة وجود ت عات أو هزات اقتصادية تحقة‪.‬‬
‫‪ ‬استىمار عا المصارف لم الغ تعتبر مرت‪،‬عة نسبية خارج المملكة حىا على مزهد مع‬
‫األرباح‪ .‬سجلت استىمارات البنو السعودية في الخارج نموا ملحو ا في يوليو) مع العام‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪10‬‬
‫الجاري ‪2009‬م محققة ‪ 92.2‬مليار رهال لتقترب مع مستوياتها القياسية التي سجلتها قبل‬
‫عاميع وذل‬
‫حسب بيانات أصدرتها معسسة النقد العربي السعودي «ساما» وأرجع‬
‫ماليوع هذا اترت‪،‬اع في استىمارات البنو الخارجية لتراجع قوة العوائد مع اإليداعات في‬
‫المرحلة الراهنة تنخ‪،‬اا أسعار ال‪،‬ائدة محليا عد قرار معسسة النقد األخير الخاص‬
‫بخ‪،‬ا الرهبو العكسي إلى جانب عدم صدور أي سندات حكومية خ ل ال‪،‬ترة ن‪،‬سها وهو‬
‫األمر الذي ساعد على زهادة نمو السيولة لديها شكل عال ما دفع البنو‬
‫استىمار ما لديها مع م الغ وتو ي‪،‬ها في الخارج بدت مع إيداعها لدم المعسسة‪.‬‬
‫التالي نحو‬
‫‪ ‬التح‪،‬أ عا الشي علـى مـن المزهـد مـع اتئتمـاع المحلـي ولعـل ذلـ يرجـع اسـتجا مة إلـى‬
‫ٍ‬
‫خوف قصير األجل والتح‪،‬أ مع مخاطر اإلفـراط فـي مـن اتئتمـاع غيـر المـدروس للعواقـب‬
‫والمخاطر‪.‬‬
‫‪‬‬
‫عا الخسائر أصابت عـدد مـع عمـ‬
‫المصـارف السـعودية نتيجـة تسـتىماراتهم الخارجيـة‬
‫أو نتيجـة المتـاجرة الـديوع وعقـود التحـوط والمشـتقات الماليـة المسـمومة التـي تعـد نوعـام مـع‬
‫الصــ‪،‬قات الوهميــة المبنيــة علــى المرــامرة التــي هــي أقــرب إلــى المقــامرة والتوقعــات األســعار‬
‫المســتقبلية ممــا كــاع لــا األىــر علــى ســداد الت ازمــاتهم للمصــارف الســعودية وكنتيجــة غيــر‬
‫م اشرة تخىرت أرصدتهم ومعام تهم المصرفية عد األزمة المالية اإلاافة إلـى احتمـاتت‬
‫ت اطع حركة المشارهع وتراجع الربحية‪.‬‬
‫أيضا يجب اإلشارة إلي االيجابيات التي أتصف بها القطاع المصرفي السعودي ومنها‪:‬‬
‫‪ ‬أنا استطاع أع يحافأ على مستويات ربحيتا القياسية ولم يشهد الرغم مع جسامة الحد‬
‫ع ــد ال ــتح‪،‬أ‬
‫ال ــذي م ــر ــة الع ــالم إت انخ‪ ،‬ــاا ف ــي ص ــافى األرب ــاح ق ار ــة ‪ % 2.5‬وذلـ ـ‬
‫الواا وتكوهع مخصصات مرت‪،‬عة لمقابلة أم خسائر متوقعة قد تنتل عـع عـدم اسـتطاعة‬
‫عا العم‬
‫سداد التزاماتهم المصرفية ‪.‬‬
‫‪ ‬الرغم مع عدم إع ع عا القوائم المالية في تاره صياغة ورقـة العمـل منتصـ‬
‫أكتوبر ) إت أع كل المعشرات السا قة تشير إلى‪:‬‬
‫‪ o‬الزهادة الجيدة على حقول المساهميع في القطاع المصرفي السعودي ‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪11‬‬
‫شـهر‬
‫‪ o‬موجــودات المصــارف الســعودية ل ــم تتعــرا لتــخىيرات س ــلبية قويــة كخحــد ت ــداعيات‬
‫األزمــة المالي ــة كم ــا ش ــهدناه فــي الكىي ــر م ــع القطاع ــات البنكيــة ح ــول الع ــالم الت ــي‬
‫شهدت ت ك م كبيـ امر فـي موجـودات بنوكهـا وصـل إلـى اف س ٍ‬
‫ـات تارهخيـة لبنـو عتيـدة‬
‫تجاوز عمرها القرنيع مع الزماع‪.‬‬
‫‪ o‬اتحتياطات الاخمة للبنو السعودية كانت مىا ة درع و ٍ‬
‫ال أمام تداعيات األزمة‬
‫العالمية‪.‬‬
‫‪ o‬تخكيـ ــد وكـ ــاتت التصـ ــني‬
‫اتئتمـ ــاني العالميـ ــة «مـ ــوديز» أع التوقعـ ــات اتئتمانيـ ــة‬
‫األساسية المتعلقة الن ام المصرفي السعودي مستقرة وتعكـس مرونـة ولـديها القـدرة‬
‫حتى اوع على استيعاب اوىار المترت ة عع األزمة الماليـة العالميـة فـي ـل ت ارجـع‬
‫نمو اتقتصاد العالمي‪.‬‬
‫كتلخــيص لمــا ســبق أو للموقـ‬
‫الحــالي للمصــارف الســعودية فــي ــل األزمــة يمكننــا تلخــيص‬
‫تداعيات األزمة العالمية على القطاع المصرفي السعودي فيما يلي‪:‬‬
‫‪ ‬المعشرات الهامة تعكس فـي مجملهـا اسـتق ار امر مرل‪،‬ـام الحـذر وأخـذ أعلـى درجـات الحيطـة مـع‬
‫قبــل إدارات المصــارف المحليــة مدعومـ مة قــوة مــع قبــل معسســة النقــد العربــي الســعودي مــا‬
‫يعكــد إع القطــاع المص ـرفي الســعودي اســتوعب ت عــات األزمــة الماليــة العالميــة كــل اقتــدار‬
‫مما ّأدم إلى إا‪،‬ا المزهد مع الىقة على قيـة قطاعـات اتقتصـاد والسـول الماليـة وأنـة ت‬
‫يوجد ما يدعو إلى القلق على هذا القطاع الهام والحيوي‪.‬‬
‫‪ ‬علــى مســتوم التص ـرهحات الرســمية لمحــاف ي البنــو المركزهــة وأياــا للتص ـرهحات التــي‬
‫خرجت على لساع محافأ معسسة النقد العربي السعودي يمكننا أع نستش‬
‫اوتي‪:‬‬
‫‪ o‬محاف و البنو المركزهة خ ل ملتقى الكوهـت المـالي صـرحوا ـاع اقتصـاديات دول‬
‫الخلـيل العربيـة سـتنتع‬
‫بـوتيرة أســرع مـع الـدول األخـرم مدعومـة اقتصــاديات دول‬
‫خليجية عربية كبرم مىل السعودية‪.‬‬
‫‪ ‬زادت المصارف السعودية مخصصاتها إلى أكىر مع ى ىة أمىالها‬
‫‪ 340‬في المائة )‬
‫لمواجهة خسائر القروا هذا العام مىيرة مخاوف مع أع عاها قد يواجا مشك ت أخرم‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪12‬‬
‫عد قاية تعىر مرت طة مجموعتيع ارزتيع تسببت في ت‪،‬اقم ت اطع اإلقراا يشار الى‬
‫أع المصارف السعودية جنبت مخصصات لمواجهة خسائر القروا قيمة ‪ 6.04‬مليار‬
‫رهال في األشهر التسعة حتى نهاية أيلول سبتمبر) مقارنة بـ ‪ 1.58‬مليار رهال قبل عام‪.‬‬
‫‪ ‬أ هرت نتائل األشهر التسعة األولى للمصارف السعودية تراجعا ط‪،‬ي‪،‬ا في ربحيتها بلرت‬
‫حققت المصارف العشرة المدرجة في سول األسهم‬
‫نسبتا ‪ 2.6‬في المائة حي‬
‫عد‬
‫است عاد مصرف اإلنما مع المقارنة ) ن ار لعدم ممارستا للنشاط خ ل العام المااي‬
‫مبلغ ‪ 18.86‬مليار ريال أرباحا في األشهر التسعة األولى مع العام الجاري مقابل‬
‫‪ 19.37‬مليار ريال في ال‪،‬ترة المقابلة مع العام المااي‪ .‬معلوم أع هذه األرباح ت تشمل‬
‫البن األهلي اعت اره غير مدرج في سول األسهم وبلغ صافي أرباح المصارف في الربع‬
‫الىال‬
‫فقط ى ىة أشهر ‪ 6.14‬مليار رهال مقابل صافي رب بلغ ‪ 6.01‬مليار رهال في‬
‫ال‪،‬ترة المقابلة مع العام المااي أي بنمو ط‪،‬ي‬
‫نسبتا ‪ 2.1‬في المائة‪.‬‬
‫‪ ‬و الن ر إلى النتائل التي أعلنت وعلى مستوم الربع الىال‬
‫هنا‬
‫ستة بنو‬
‫مع العام الجاري نجد أع‬
‫مع عام‬
‫حققت نموا في صافي أرباحها عند مقارنتها الربع الىال‬
‫‪ 2008‬في حيع حققت أربعة بنو تراجعا في صافي أرباحها ولم يسجل أي بن‬
‫خسائر على مستوم الربع الىال‬
‫أي‬
‫وعلى مستوم األشهر التسعة مع العام الجاري حققت‬
‫خمسة بنو نموا في صافي أرباحها مقارنة ال‪،‬ترة ن‪،‬سها مع العام المااي في حيع‬
‫سجلت خمسة بنو تراجعا في صافي أرباحها ولم يحقق أي بن أي خسائر على مستوم‬
‫تسعة أشهر‪ .‬واحتل مصرف الراجحي المرت ة األولى كخكىر البنو‬
‫قطاع المصارف على مستوم الربع الىال‬
‫مع العام الجاري حي‬
‫في المائة مع إجمالي أرباح القطاع وفق تقرهر أعده «أ حا‬
‫‪ 19.7‬في المائة ىم بن‬
‫مساهمة في أرباح‬
‫استحوذ على ‪29.21‬‬
‫م اشر» ت ه «سام ا» بنس ة‬
‫الرهاا بنس ة ‪ 12.35‬في المائة وأخي ار السعودي ال‪،‬رنسي‬
‫واستحوذ على ما نسبتا ‪ 11.62‬في المائة مع إجمالي أرباح القطاع‪.‬‬
‫‪ ‬مما سبق يمكع أع نخرج ب‪:‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪13‬‬
‫‪ o‬الربــــع الثــــاث كــــان يشــــهد نمــــو فــــى اربــــا المصــــارف الســــعوديةو بــــالر م مــــن‬
‫المخصصات المرتبعة التى كونتها المصارف السعودية‪.‬‬
‫‪ o‬أع ت ــخىير األزم ــة ف ــي مجمل ــة ك ــاع مح ــدودا ولع ــل النت ــائل المقارن ــة لص ــافى الـ ـرب‬
‫للقط ــاع المصـ ـرفي ب ــيع إل ‪ 9‬ش ــهور الت ــي سـ ـ قت األزم ــة ف ــى ع ــام ‪ 2008‬وال‪9‬‬
‫شهور المقابلة لها في عام ‪ 2009‬تخكد ذل ‪:‬‬
‫ووفقا للمقارنة المرفقة‬
‫النتائج المالية ‪ -‬للتسعة أشهر من‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪14‬‬
‫عام ‪ 2009‬مع الفترة المقابلة من عام ‪2008‬‬
‫البنك‬
‫التغير (‪)%‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫الرياض‬
‫‪2,109.6‬‬
‫‪2,118.0‬‬
‫‪%0‬‬
‫الجزيرة‬
‫‪314.1‬‬
‫‪293.0‬‬
‫(‪)% 7‬‬
‫استثمار‬
‫‪603.9‬‬
‫‪631.0‬‬
‫‪%4‬‬
‫السعودي الهولندي‬
‫‪914.8‬‬
‫‪525.3‬‬
‫(‪)% 43‬‬
‫السعودي الفرنسي‬
‫‪2,234.3‬‬
‫‪2,147.0‬‬
‫(‪)% 4‬‬
‫ساب‬
‫‪2,263.2‬‬
‫‪2,006.0‬‬
‫(‪)% 11‬‬
‫العربي الوطني‬
‫‪2,052.1‬‬
‫‪2,074.0‬‬
‫‪%1‬‬
‫سامبا‬
‫‪3,629.1‬‬
‫‪3,725.0‬‬
‫‪%3‬‬
‫الراجحي‬
‫‪5,100.7‬‬
‫‪5,298.0‬‬
‫‪%4‬‬
‫البالد‬
‫‪152.5‬‬
‫‪51.1‬‬
‫(‪)% 66‬‬
‫اإلنماء‬
‫ـــ‬
‫‪216.0‬‬
‫‪-‬‬
‫أألجمالي بدون اإلنماء‬
‫‪19,374.30‬‬
‫‪18,868.40‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪15‬‬
‫رابعا ‪ :‬الجهود المبذولة من السعودية للحد من تداعيات‬
‫األزمة على القطاع المصرفي‬
‫ت ـزامع مــع نشــو األزمــة الماليــة تخكيــدات مســتمرة مــع جانــب الحكومــة الســعودية م‪،‬ادهــا أع‬
‫تموهل المصارف السعودية واستىماراتها في المملكة مع مة محلي وأنة لع يكوع هنـا تـخىير كبيـرة‬
‫علـى المصــارف السـعودية جـ ار تلـ األزمــة الراهنـة وذلـ ن ـ ار ألع مع ـم اســتىمارات المصــارف‬
‫المحلية موجهة إلى الداخل‪.‬‬
‫شهدت المملكة تطور كبير في القطاع المصرفي في السنوات األخيـرة المااـية أتاـ أىـرة‬
‫فــي زهــادة حجــم الودائــع وزهــادة الموجــودات وأربــاح المصــارف و ت ـزامع مــع تل ـ الزهــادات دعــم‬
‫للرقا ــة المعسســية مــع قبــل معسســة النقــد "‪ " SAMA‬مــع خ ـ ل إت ــاع عــا الخطــط التــي مــع‬
‫شــانها دعــم القطــاع المص ـرفي منهــا اتلت ـزام مقــررات لجنــة ــازل و ــازل ‪ 2‬و ت‪،‬عيــل عمــل لجــاع‬
‫المراجعـة واتهتمـام بـ دا ارت اتلتـزام والمخاطر إاـافة لقيـام هيئـة السـول الماليـة ‪ C M A‬خعـداد‬
‫م اد للحوكمة في الشركات السعودية دعمت مـع اإلفصـاح والشـ‪،‬افية صـحي أنهـا بـدأت إرشـادية‬
‫إت أع األيــام التاليــة شــهدت تحــول فــي هــذا المجــال وأصـ‬
‫لتل ـ الم ــاد‬
‫هنــا إلزاميــة للتطبيــق المرحلــي ل ـ عا‬
‫اإلاــافة إلــى رقا ــة معسســة النقــد العربــي الســعودي علــى المصــارف الســعودية أو‬
‫األجنبيــة العاملــة فــي المملكــة كــل هــذا أدم إلــى إع يكــوع لمزمــة الماليــة تــخىيرات محــدودة وغيــر‬
‫جوهرهة على المصارف السعودية‬
‫يج ــب اإلش ــارة إل ــى ال ــدور الكبي ــر ال ــذي لعبت ــا الحكوم ــة الس ــعودية ومعسس ــة النق ــد العرب ــي‬
‫السعودي في دعم المصارف صورٍة غير مسبوقة وهتا ذل بج‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫في‪:‬‬
‫‪16‬‬
‫‪ ‬اتستمرار في اماع الودائع وس مة القطاع المصرفي‪.‬‬
‫‪ ‬أعادة الن ر في السياسات النقدية والمالية و ما يعزز مع سيولة المصارف‪.‬‬
‫‪ ‬الدعم والمساندة مع خ ل زهادة إيداعات الودائع الحكومية في عدد مع المصارف‪.‬‬
‫‪ ‬ت ــوفير واـ ـ الس ــيولة النقدي ــة لا ــماع كس ــر الجم ــود والوص ــول إل ــى مع ــدتت متوازن ــة م ــع‬
‫اإلقراا واتئتماع‪.‬‬
‫‪ ‬توجيا عا الوفورات المالية إلى ‪:‬‬
‫‪ o‬دعم الموازنة العامة للدولة والتي شهدت عج از للمرة األولي مع أكىر مع ‪ 5‬سنوات‪.‬‬
‫‪ o‬األن‪،‬ــال الحك ــومي المرت‪ ،‬ــع الــذي س ــاعد عل ــى اســتمرار دوراع العجل ــة اتقتص ــادية‬
‫وقلل مع حدة التداعيات مع خ ل‪.‬اتستمرار في الح‪،‬اظ على اإلن‪،‬ال المرت‪،‬ع ‪.‬‬
‫‪ ‬زهادة حجم األن‪،‬ال الرأسمالي الداخل مما يعوا انخ‪،‬اا اتستىمارات الخارجية‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪17‬‬
‫خامسا ‪ :‬األزمة المالية والمصارف اإلسالمية‪.‬‬
‫يرم ال عا أع األزمة المالية منحت المصارف اإلس مية شهادة جـودة والسـعال الـذي‬
‫ي‪،‬را ن‪،‬سا اوع هل البنو اإلس مية محصنة و منخم عع الوقوع في تل األزمات؟‬
‫أىبتــت المصــارف اإلس ـ مية أنهــا هــي األجــدر فــي معالجــة وتخطــى مشــاكل األزمــات‬
‫المالية واتقتصادية وهذا مـا شـهد ـة عقـ‬
‫العـالم ولـيس أدل علـي ذلـ مـع مطال ـة كىيـر مـع‬
‫الساسة واتقتصادييع ورجال الديع ل ست‪،‬ادة مع التعاليم األخ قية التـي يتصـ‬
‫بهـا اتقتصـاد‬
‫اإلسـ ـ مي وتلت ــزم به ــا المص ــارف اإلسـ ـ مية وم ــا كن ــا سنس ــمع ذلـ ـ ل ــوت أع واق ــع المص ــارف‬
‫المتوافقة مع الشرهعة فـي ـل األزمـة كـاع األفاـل أدا‬
‫وقـد تجـاوزت األزمـة خقـل حـاتت مـع‬
‫التعىر وأص حت الخدمات المصرفية اإلس مية تكتسب سمعة طي ة كم ذ ل ستقرار‪.‬‬
‫إت أنا طبيعة الحال لم تكع هذه المصارف منخم كلية عع تـداعيات األزمـة خاصـة‬
‫تخىره ــا شـ ـ الس ــيولة ف ــي األسـ ـوال والا ــروط المتص ــاعدة عل ــى س ــول العق ــار ف ــي دول مجل ــس‬
‫التعــاوع الخليجــي وحركــة التصــحي الحــادة فــي أس ـوال األســهم اإلقليميــة و عــا اتســتىمارات‬
‫التي قامت بها المعسسات المالية اإلس مية في شركات وعقارات أمرهكية أو أوروبية‪.‬‬
‫على الرغم مع تشكي الـ عا عنـد النشـخة فـي قـدرة تلـ المصـارف علـى النجـاح وسـط‬
‫المنافســة المص ـرفية الشرســة إت أع تجربــة المصــارف اإلس ـ مية حققــت نجاحــات كبيــرة تل ـ‬
‫النجاحات دفعت عددا مع البنو التقليدية إلى المحاكاة بهدف تع ـيم ربحيتهـا وجـذب مزهـد مـع‬
‫العم‬
‫مع خ ل تقديم خـدمات ومنتجـات متوافقـة مـع الشـرهعة وتتركـز القاعـدة العرهاـة لهـذه‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪18‬‬
‫المصـارف داخـل دول مجلـس التعـاوع الخليجـي لكـع هـذه النجاحـات مـا كـاع اإلمكـاع تحقيقهــا‬
‫لوت أع هنال عم‬
‫لديهم الرغ ة في ال عد عع الربا‪.‬‬
‫أاــ‪،‬ت األزمــة الماليــة علــى المصــارف اإلس ـ مية مزهــد مــع اتهتمــام والقبــول الواســع‬
‫إقليميــا وعالميــا‪ .‬وتوقــع المجلــس العــام للبنــو والمعسســات الماليــة واإلس ـ مية اســتخدام أســاليب‬
‫المشاركات والبيوع وواع اوا ط للمعام ت ووجود هيئات متخصصة لإلشراف والرقا ة على‬
‫األسوال والمعسسات في إطار الحرهة المنا طة التي يقوم عليها اتقتصـاد اإلسـ مي وت شـ‬
‫أع األزمة المالية العالمية سوف تسهم في تعزهز الىقة قوة في النموذج المالي اإلس مي وقدرتا‬
‫علــى اتس ــتدامة حي ـ‬
‫األسوال العالمية‪.‬‬
‫أ ه ــرت تل ـ األزم ــة قــدرة ه ــذا القطــاع عل ــى ال قــا عي ــدا عــع أزم ــات‬
‫يتوقـ ــع أع يكـ ــوع هنـ ــا إق ـ ــال أكبـ ــر خ ـ ـ ل المرحلـ ــة المقبلـ ــة علـ ــى المنتجـ ــات الماليـ ــة‬
‫اإلس مية ومنها الصكو المالية المدعومة األصول خاصـة إذا مـا توجهـت الحكومـات العربيـة‬
‫واإلسـ مية لهيكلــة تموهــل المشــارهع الاــخمة فــي بلــدانها مــع خـ ل إصــدار مىــل تلـ الصــكو‬
‫ليتم ترطيتها مع خ ل البنو اإلس مية‪ .‬وهذه بـدورها سـوف تسـهم فـي تـوفير السـيولة لمشـارهع‬
‫التنمية مما يسهم فـي التخ‪،‬يـ‬
‫مـع ىـار األزمـة فـي دول المنطقـة وهتوقـع أع ت قـي المصـارف‬
‫اإلسـ مية مزهـدا مـع اإلق ــال مـع المجتمعـات غيــر المسـلمة مـع أنحـا مختل‪،‬ــة ويعـود ذلـ إلــى‬
‫شـ‪،‬افيتها و قيمهــا ومسـتوم خــدماتها األمـر الــذي يـعدي بــدوره إلـى ارت‪،‬ــاع التـدفق النقــدي وتموهــل‬
‫المشارهع و التالي زهادة الطلب على طرل اتستىمار اإلس مية‪.‬‬
‫أكدت تقـارهر لوكـاتت التصـني‬
‫العالميـة أع نتـائل الت ـاطع اتقتصـادي وانهيـار أسـوال‬
‫الم ــال وشـ ـ الس ــيولة أى ــرت ش ــكل أق ــل ف ــي المعسس ــات المالي ــة اإلسـ ـ مية مقارن ــة ريره ــا م ــع‬
‫المعسسات التقليدية سبب تحرهم الشرهعة للمنتجات المالية القائمة على ال‪،‬ائدة وهذا ما جنبهـا‬
‫اتســتىمار فــي عــا فئــات األصــول الاــعي‪،‬ة التــي شــوهت األدا والواــع المــالي لكىيــر مــع‬
‫البنو التقليدية‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪19‬‬
‫ات أنــة يجــب أع ت نزهــد مــع الت‪،‬ــاعل أو الم الرــة فــي قــدرة المصــارف اإلس ـ مية علــى تجــاوز‬
‫األزمات المالية ن ار لـ ‪:‬‬
‫‪ ‬أع نسـ ة اإلقـراا والتموهــل فــي المصــارف اإلسـ مية أعلــى مــع البنــو التقليديــة وهــي‬
‫تعتمد في التموهل على ن‪،‬س السـيولة الموجـودة لـدم البنـو التقليديـة وبـذل هـي تواجـا‬
‫ن‪،‬س مشك ت البنو التقليدية النس ة لإلقراا‪.‬‬
‫‪‬‬
‫غيــاب المع ـايير الوااــحة للمنتجــات المص ـرفية اإلس ـ مية و طبيعــة الحــال ف نــا مــع‬
‫غير المتوقع أع يتحول العالم فجخة إلى اعتماد المصرفية اإلسـ مية طالمـا غابـت تلـ‬
‫المعايير‪.‬‬
‫‪ ‬ما ازل ــت المـ ـوارد ال شـ ـرهة المعهل ــة علمي ــا ومهني ــا والمدرب ــة ش ــرعيا تتصـ ـ‬
‫ومازالت تشهد نقصا كبيرا‪.‬‬
‫ع ــدم ال ــوفرة‬
‫‪ ‬وجــود عــا البنــو التــي تطــرح منتجــات مص ـرفية فــي اهرهــا إس ـ مية وفــي اطنهــا‬
‫غي ــر إسـ ـ مية ولع ــل ه ــذا يرج ــع إل ــى حداى ــة تجرب ــة المص ــارف المتوافق ــة م ــع الشـ ـرهعة‬
‫اإلس ـ مية فعمرهــا ‪ 50‬عامــا والتطبيقــات الحقيقيــة لــم تــزد علــى الـ ـ‪ 30‬عامــا إت أع‬
‫نجاح التجربة وانتشارها كانا غير مسبوقيع‪.‬‬
‫دعونا نقيم التجربة في مجملها لكـع يجـب أت يطـول ت‪،‬اعلنـا وهجـب أع ننتقـد مـع أجـل تصـحي‬
‫المسـار ونعتـرف خننــا نواجـا عق ـات وتحــديات يجـب العمـل علــى تـذليلها أو سـتكوع المصــارف‬
‫المتوافقــة مــع الش ـرهعة مهــددة مخــاطر فقــداع الىقــة حي ـ‬
‫الناس وت يمكع اتستمرار في محـاوتت التـدليس والرـ‬
‫أهم العق ات والتحديات التي تواجا المصرفية اإلس مية ‪:‬‬
‫لــيس مــع مقاصــد الشــرع اإلا ـرار‬
‫كسـتار لقـروا ‪،‬ائـدة معلومـة ومـع‬
‫‪ ‬اإلنســاع‪ ..‬ألنــا هــو التحــدي األهــم فــي المعادلــة عــدها ســيكوع مــع الســهل واليســير‬
‫التعرف على الوسائل التي تحمي المنتجات والخدمات لتتوافق مع الشرهعة وهجب أع‬
‫نعترف الندرة الوااحة للموارد ال شرهة‪.‬‬
‫‪ ‬ارورة أع تكوع هنا مراجعة عامة ألدا البنو خ ل ال‪،‬ترة األخيرة‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪20‬‬
‫‪ ‬اــرورة العمــل علــى دعــم اســتق لية الهيئــات الشــرعية للمصــارف اإلس ـ مية تجــدر‬
‫اإلشارة إلى أع عـا الهيئـات تكـوع متشـددة وأخـرم تكـوع أقـل تشـددا مـع حيـ‬
‫إجـازة‬
‫الكــائع فــي اســتق لية التــدقيق الشــرعي التــا ع للهيئــات الشــرعية حيـ‬
‫أحيانــا‬
‫المنتجات ‪.‬‬
‫‪ ‬الاــع‬
‫تن ــاط ه ــذه المهم ــة إل ــى إدارة أخ ــرم تت ــع إداره ــا ومالي ــا إدارة المص ــرف وت يت ــوفر له ــا‬
‫اتستق لية الكافية‪.‬‬
‫‪‬‬
‫اـرورة ال‪،‬صـل بـيع ال‪،‬تـوم والتـدقيق وأع يعتمـد فـي هـذه المرحلـة علـى معـايير هيئـة‬
‫المحاس ة المراجعة للمعسسات الماليـة اإلسـ مية عنـد اكتمالهـا فاكتمالهـا ين‪،‬ـي الحاجـة‬
‫إلى اإلفتا الخاص ألع ما هو موجود في المعيار ت يحتاج إلى إعـادة تخكيـد مـع قبـل‬
‫الهيئة الخاصة ‪.‬‬
‫‪ ‬ارورة التوسع فى"المشاركة" وليس "الم ار حة ‪.‬‬
‫وهجــب اإلشــارة الــى أع المصــارف اإلس ـ مية مــا ت ـزال تعمــل فــي إطــار تش ـرهعات أعــدت أص ـ‬
‫للمصارف التقليدية‬
‫وردا على التساعل الذم بدأنا ة الوحدة ‪ ..‬ه البنوك اإلسالمية محصنة وبمنأ؟ عـن‬
‫الوقوع في تلك األزمات‬
‫الجواب ‪ ..‬أع التشرهع اتقتصادي اإلس مي يحرم الربا وال‪،‬ائدة أشد التحرهم ويمنع بيع‬
‫الديوع واتتجار بها ولو كانت ديونام غير ربوية وعليا ف ع كانـت البنـو اإلسـ مية اليـوم تلتـزم‬
‫بهذه الحرمة كمـا تملـي عليهـا هوهتهـا فهـي وت شـ محصـنة مـع الوقـوع فـى مىـل تلـ األزمـات‬
‫أم ــا إع كان ــت غي ــر ملتزم ــة حقيق ــة وعمليـ ـام به ــذه الحرم ــة فه ــي ل ــع تك ــوع ف ــي م ــخمع مـ ـع ه ــذه‬
‫األزمات بل ستكوع طرفام فاع م فيها‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪21‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪22‬‬
‫سادسا ‪ :‬الخاتمة‬
‫الحق أقول ‪ "..‬العالم مازال يترن اقتصاديا اإلاافة إلى وجود تحدم كبير يتمىل‬
‫ف ــي أع هن ــا م ــع ال ــدول تنت ــر أدارة الدف ــة لص ــالحها أو أع يك ــوع له ــا موا ــع ق ــدم ف ــي‬
‫اتقتصاد العالمي الجديد "‪.‬‬
‫أعود وأتح‪،‬أ ‪ " ..‬اتقتصاد العالمي ت يستطيع تحمل أزمة عالمية جديدة والوقت‬
‫قــد حــاع إلعــادة الن ــر فــي م‪،‬هــوم النمــو المســتدام " ولــع يتــختى ذل ـ إت إذا ط قنــا قــول ه‬
‫تعالي ‪:‬‬
‫ِ‬
‫ان" ‪ ..‬فلتكع دعوة لعدم اسـتخدام غـذا‬
‫يموا اْل َوْز َن ِباْل ِق ْس ِط َوَال ُت ْخ ِسُروا اْل ِم َ‬
‫يز َ‬
‫‪َ " ‬وأَق ُ‬
‫ال شــر فــي تصــنيع الطاقــة مىلمــا حــد فــي الــذرة طعــام الجــوعى ) ولــتكع دعــوة‬
‫لعدم إلقا القم في الما للح‪،‬اظ على سعره وهوجـد أمـام كـل ح ـة ذرة أو قمحـا‬
‫إنساع يتاور جوعا وأوش على الموت‪.‬‬
‫ِ ِ‬
‫ِ‬
‫ِ‬
‫ان " ‪ ..‬فلنعيــد الن ــر فــي كىيــر مــع‬
‫يم ـوا اْلـ َـوْز َن ِباْلق ْســط َوَال ُت ْخ ِسـ ُـروا اْلميـ َـز َ‬
‫‪َ " ‬وأَق ُ‬
‫السياسات العدائية السابق توجيهها للكوكب الذي نحى علية‪.‬‬
‫‪ " ‬وأ َِقيموا اْلوْز َن ِباْل ِقس ِ‬
‫ان " ‪ ..‬فلتطبـق الرقا ـة علـى الجميـع‬
‫ـط َوَال ُت ْخ ِس ُـروا اْل ِم َ‬
‫يـز َ‬
‫َ ُ َ‬
‫ْ‬
‫برذر أو مادوف خر‪.‬‬
‫وعلى كل دول العالم حتى ت يكوع هنا ليماع ا‬
‫إذا كـاع العـالم قـد تمكـع مـع تـرويا ىـار األزمـة الماليـة العالميـة بدرجـة جيـدة هـذه‬
‫المرة أقول خع عوامل عودة األزمة ما ازلـت قائمـة و ما ازلـت أع اراـها ـاهرة و اديـة للعيـاع‬
‫فخرجوا أع ت ننسى أو نتناسى‪.‬‬
‫هن ــا ا ــرورة ملح ــة ألع توج ــة ف ــائا الم ــالغ الموجه ــة ل س ــتىمارات إل ــى ال ــدول‬
‫المحيطة عربية كانت أو أس مية دعما للتنمية في تل البلداع وعلى تل الدول أع تصـل‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪23‬‬
‫مع أن متها وأع تعيد الن ر في القوانيع واألن مة والاـمانات التـي تحمـى تلـ اتسـتىمارات‬
‫وتشجعها دعما لراغبي اتسـتىمار وتقلـي للمخـاطر والمخـاوف التـي تهـدد اسـتىماراتهم وهنـا‬
‫يحضرني أن بروكس كانت تنتج وتصدر الكهرباء لمعظم دول السوق األوربية المشتركة‪.‬‬
‫ارورة العمل علـى زهـادة جاهزهـة المصـارف فـي اسـتق ال األمـوال العربيـة المهـاجرة‬
‫الت ـ ــي ت تج ـ ــد اوع مـ ـ ـ ذات أمن ـ ــة ل س ـ ــتىمار فيه ـ ــا م ـ ــع خـ ـ ـ ل مش ـ ــارهع مدروس ـ ــة جاذ ـ ــة‬
‫ل سـتىمارات ذات العوائــد المرت‪،‬عــة وأخشـى أع يلحــق بتلـ األمـوال قره ــا وصـ‬
‫"‪.‬‬
‫" الم‪،‬قــودة‬
‫سابعـا ‪ :‬التوصيات ‪ .‬‬
‫لعل المصارف السعودية كانت من المصارف األقلل ضرلررا لالميلا وأنهلا األكرلر‬
‫أمنا بالمقارنة بالمصارف في الدول المضقدمة ويرجل لللإ ىللل السياسلات المض اللة الضلي‬
‫انضهجضها مؤسسة النقد العربي السعودي وىدارات ضلإ المصلارف وبالضلالي موللون منهلا‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪24‬‬
‫أن ض للافل للللل الللا المسللضوا مللن األدا‬
‫للللل أن يللضع ضاعيللل بللدا ل ال لللول الضللي ض ق ل‬
‫المصالح الوونية خشية ضكرار أو ضواب لضللإ األمملة و ملن ضللإ الضوصليات الضلي يوصلل‬
‫بها سوا المصارف أو المؤسسات الدالمة لها‪:‬‬
‫توصيات عامة للحل‪:‬‬
‫‪ ‬العمل للل دمج المصارف الصغيرة لالسلضاادة ملن ممايلا اققضصلاديات الكبيلرة‬
‫فأن المسضقبل القرين لن يعول للكيانات الصغيرة الارص الكافية‪.‬‬
‫‪ ‬أنشا ىدارة لألممات يشضرإ في ضشكيلها ممرللين ملن كافلة البنلوإ باةرلافة ىللل‬
‫مؤسسة النقد وومارة اققضصاد يكلون اجضمالهلا بشلكل دوري ضأخلل ضوصلياضها‬
‫صاة المقررات يدلمها مراكم الب وث المضخصصة ومراكم البيانلات وجهلات‬
‫صن القرار ويضع مضابعة ضنايل مقرراضها بشكل دوري‪.‬‬
‫‪ ‬اضخللال القللرارات المضعلقللة بضصللوين وضصل يح المسللارات الخاو للة والعمللل للللل‬
‫ىلهار السلبيات بقصد الضص يح وليس الض اسن‪.‬‬
‫‪ ‬ور سيناريواات سعودية ولربية وىسالمية للضعامل م ضواب األممة‪.‬‬
‫توصيات من منظور أقتصادى‪:‬‬
‫‪ ‬ضوسي دا رة الضراخيص للمميد من البنوإ الضجارية األجنبيلة المضنوللة األنشلوة‬
‫ووفقا ً ق ضياجات المناو اةقليمية الشاسعة األوراف لبر البالد‪.‬‬
‫‪‬‬
‫ضقن لين رللوابو للضمويللل واةقللرا‬
‫بصللورةأ أكرللر صللرامة للضمويللل واةقللرا‬
‫الممنلو للشللركات ق سلن أسللما مالكهللا بللل سللن مال ضهللا الماليللة وقللدرضها‬
‫للل السداد أسوة ً بملا أضخلضلة مؤسسلة النقلد للاع ‪2005‬ع ينملا قننلت بصلرامة‬
‫روابو الضمويل والقرو‬
‫اقسضهالكية الممنو ة لألفراد‪.‬‬
‫‪ ‬ألادة النلر في سعر العا د ( الاا دة ) صعودا وابووا سن القوالات الضي يضع‬
‫ضمويلهللا مللرال ( لوا للد منخارللة للللل الصللنالات الصللغيرة ومضناايللة الصللغر )‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪25‬‬
‫والضللي ضسللمح بضشللغيل لللدد أكبللر وضقليللل معللدقت البوالللة م ل مللنح مهلللة سللداد‬
‫ضسالد للل نمو ضلإ المشاري ‪.‬‬
‫‪ ‬اقسللضاادة واقسللضخداع األفرللل ن للو ضوجيلل الوفللورات فللي اق ضياويللات لللدا‬
‫المصلللارف أو مؤسسلللة النقلللد فلللي مشلللاري البنيلللة الض ضيلللة واقسلللضاادة ملللن‬
‫األسعار العالمية المنخارة وبالضالي ضوفير أكبر قلدر ملن فلرص العملل والضلي‬
‫سيضبعها أنااق أسضهالكل و أسضرمارا سيؤدا ىلل خل وللن مشلض لللل السلل‬
‫والخدمات ‪.‬‬
‫توصيات الحل من منظور مالي و محاسبي ‪:‬‬
‫‪ ‬ضدليع ضوبي آليات وكمة الشركات و وكمة المصارف من خالل فر‬
‫الضوبي لضاعيل الممارسات الجيدة ةدارة المصارف‪.‬‬
‫المامية‬
‫‪ ‬ور ‪ /‬ضاعيل الروابو المضعلقة بشون الديون المعدومة وضكوين المخصصات‬
‫الالممة لمقابلة الديون المشكوإ فل ض صيلها‬
‫‪ ‬ضشكيل فري لمل بالهي ات والجمعيات الضي ضعنل بمهنة الم اسبة والمراجعة ضكلف‬
‫بمضابعة ضووير الضشريعات لات الصلة ب وكمة الشركات مرل ( قانون الشركات‬
‫قانون سوق المال قانون ضنليع مهنة الم اسبة والمراجعة وقانون ضنليع المنافسة‬
‫ومن اق ضكار )‪.‬‬
‫‪ ‬ررورة قياع المنلمات المهنية بالعمل للل ضدليع اسضقالل مراقبي ال سابات لن‬
‫وري الض ديد الوارح لمهاع مراقبي ال سابات ومدا مس وليضهع لن ف ص نلع‬
‫الرقابة الداخلية واضخال اةجرا ات الررورية لضاادي ضأرير الخدمات الضي يقدمها‬
‫مراقبي ال سابات للل اسضقاللهع‪.‬‬
‫‪ ‬ررورة ض ديد واجبات مراقن ال سابات للل أساس فهع وارح لوبيعة وأاداف‬
‫ولياة المراجعة في المجضم وضعديل ضوقعات المجضم وميادة ولي ورقافة الرأي‬
‫العاع بولياة المراجعة وأادافها‪.‬‬
‫‪ ‬تعزهز الش‪،‬افية والمسعولية و نشر قواعد تن يمية سليمة تشـجع ن ازهـة األسـوال الماليـة و‬
‫تعزز التعاوع العربي اواص ح الهيئات المالية العربية ‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪26‬‬
‫المراجع‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫بعض المواقع ذات العالقة بالموضوع ومنها ‪:‬‬
‫‪ o‬موقع مؤسسة النقد العربي السعودي ‪www.sama.org.sa‬‬
‫‪ o‬موقع هيئة السوق المالية السعودية ‪www.cma.org,sa‬‬
‫‪ o‬موقع الهيئة السعودية للمحاسبين القانونيين ‪www.socpa.org.sa‬‬
‫‪ o‬موقع السوق المالية السعودية " تداول" ‪www.tadawul.com.sa‬‬
‫‪ o‬موقع الهيئة اإلسالمية العالمية لالقتصاد والتمويل ‪www.iifef.org‬‬
‫‪ o‬موقع البنك اإلسالمي للتنمية ‪www.isdb.org‬‬
‫‪ o‬موقع منتدى المصارف األسالمية ‪www.bltagi.com‬‬
‫مواقع المصارف السعودية ‪ ،‬وبعض المصارف العربية والخليجية‪.‬‬
‫مواقع بعض الغرف التجارية السعودية والخليجية‪.‬‬
‫عددمن المجاالت الصادرة من الغرف التجارية السعودية‪.‬‬
‫قرارات الهيئة الشرعية لبعض المصارف األسالمية‪.‬‬
‫د‪ .‬حسننني الخننولي ‪ ..‬عنندد مننن المقنناالت " ذات العالقننة باألةمننة االقتصننادية" المنشننورة ن‬
‫المجالت المتخصصة‪ ،‬أو الجرائد ‪.‬‬
‫د‪ .‬حسننني الخننولي ‪ ..‬ورقننة عمننل " ذات مقدمننة الن الننندوة االقتصننادية التن أقامتهننا الس ن ارة‬
‫المصر ية تحت عنوان تداعيات األةمة المالية العالمية " التداعيات وسبل الخروج "‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫‪27‬‬
‫‪ ‬د‪ .‬حسننني الخننولي ‪ ..‬عنندد مننن الحلقننات التل زيونيننة " ذات العالقننة باألةمننة الماليننة العالميننة‬
‫وتداعياتها" التي تم بثها من خالل بعض ال ضائيات سواء ي منطقة الخليج ‪ ،‬و السنعودية ‪،‬‬
‫و مصنننر‪ " .‬ذات العالقنننة باألةمنننة االقتصنننادية" المنشنننورة ننن المجنننالت المتخصصنننة‪ ،‬أو‬
‫الصحف ‪.‬‬
‫ونسأل هللا التو يق‪.‬‬
‫تأثير األزمة المالية على القطاع البنكي ( لق اء علمي )‬
‫د‪ .‬حسني الخولي‬
‫‪28‬‬