‫دراسات الجدوى وتقييم‬
‫المشروعات االستثمارية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫دراسة الجدوى الفنية‬
‫وإعداد التقديرات المالية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ماذا يقصد بدراسة الجدوى الفنية ؟‬
‫مجموعة من االختبارات والتقديرات المتعلقة ببحث مدى قابلية‬
‫المشروع المقترح للتنفيذ من الناحية الفنية من عدمه ‪ ،‬مما يعزز‬
‫قرار االستمرار في باقي مراحل الدراسة التفصيلية‬
‫‪‬الدراسة الفنية تعتبر ذات اتجاه تكاملي‬
‫‪‬الدراسة الفنية ترتبط بإنشاء المشروع وتركيب اآلالت وتحديد‬
‫االحتياجات وتقدير التكاليف واإليرادات‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اهم مراحل ومتطلبات اعداد الدراسة‬
‫الفنية ؟‬
‫اوال ‪:‬مرحلة دراسة الجوانب الفنية وتقدير االحتياجات‬
‫‪ ‬دراسة واختيار موقع المشروع‬
‫‪ ‬تحديد الطاقة االنتاجية واختيار الحجم المالئم لالنتاج‬
‫‪ ‬تخطيط االنتاج والعمليات االنتاجية‬
‫‪ ‬تقدير احتياجات المشروع‬
‫ثانيا ‪ :‬مرحلة اعداد التقديرات المالية ‪:‬‬
‫‪ ‬تقدير التكاليف المتوقعة الخاصة بالمشروع‬
‫‪ ‬تقدير االيرادات المتوقعة للمشروع‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫دراسة واختيار موقع لمشروع‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اهم العوامل المؤثرة في اختيار موقع المشروع ؟‬
‫تضاريس المنطقة والمناخ وتراكيب التربة‬
‫تكلفة الحصول على االراضي وتجهيز الموقع‬
‫مدى القرب من مصادر المواد الخام‬
‫مدى القرب من اسواق تصريف المنتجات‬
‫مدى القرب من اماكن توافر العمالة‬
‫مدى القرب من مصادر الطاقة والمياه وتوافر البنية االساسية‬
‫االعتبارات القانونية‬
‫العوامل البيئية وتوافر االستقرار واألمن‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫كيف يتم اتخاذ قرار اختيار الموقع ؟‬
‫يتم اقتراح عدد من المواقع البديلة ومن ثم المفاضلة بينها‬
‫وهناك العديد من االساليب من اهمها اسلوب التكلفة والعائد من‬
‫اجل المفاضلة واختيار الموقع االفضل‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫تحديد الطاقة االنتاجية للمشروع وحجم المالئم‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ماذا يقصد بالطاقة االنتاجية للمشروع ؟‬
‫يقصد بالطاقة االنتاجية حجم او عدد الوحدات التي يمكن انتاجها‬
‫خالل فترة زمنية معينة‬
‫هناك عدة مفاهيم للطاقة ‪:‬‬
‫‪‬الطاقة القصوى‬
‫‪‬الطاقة المتاحة‬
‫‪‬الطاقة العادية‬
‫‪‬الطاقة المستغلة‬
‫‪‬الطاقة االقتصادية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ماذا تعني الطاقة القصوى ؟‬
‫تتمثل في أقصى حجم من اإلنتاج يمكن أن يصل‬
‫إليه المشروع بعد إدخال كافة التوسعات المخططة‬
‫والحصول على جميع عناصر اإلنتاج الالزمة التي‬
‫تتوافر فيها المواصفات والشروط المطلوبة‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ماذا تعني الطاقة المتاحة ؟‬
‫تتمثل في الطاقة القصوى بعد استبعاد االختناقات المسموح بها‬
‫مثل ‪ :‬انقطاع التيار الكهربائي – األجازات اإلجبارية للعمال ‪...‬‬
‫الخ‬
‫الطاقة المتاحة = الطاقة القصوى – المسموحات االلزامية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ماذا تعني الطاقة العادية ؟‬
‫تتمثل في حجم اإلنتاج الذي يمكن الوصول إليه بعد إتمام‬
‫اإلنشاءات وتسهيالت اإلنتاج واكتساب القائمين على المشروع‬
‫الخبرة اإلدارية والفنية الكافية لتشغيله في ظل ظروف التشغيل‬
‫العادية وهي تمثل الطاقة المرغوب بها للمشروع وتساوي الطاقة‬
‫المتاحة مطروحا منها الطاقة الفائضة عن حاجة المشروع‬
‫الطاقة العادية = الطاقة المتاحة – الطاقة الفائضة‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ماذا تعني الطاقة المستغلة ؟‬
‫وهي تمثل الطاقة الفعلية المستخدمة في اإلنتاج خالل فترة ‪ ،‬وهي تخضع‬
‫لعوامل فنية بحتة وهي تساوي الطاقة المتاحة مطروحا منها الطاقة غير‬
‫المستغلة ‪ ،‬وتتمثل الطاقة غير المستغلة إما في طاقة فائضة (بسبب وجود‬
‫طاقة إنتاجية تفوق ما يرغب المشروع في استخدامه) أو طاقة عاطلة (بسبب‬
‫عطل مؤقت لإلمكانيات المادية كما يحدث في حالة االنخفاض المؤقت في‬
‫حجم الطلب المتوقع)‬
‫الطاقة المستغلة = الطاقة العادية – الطاقة العاطلة‬
‫الطاقة المستغلة = الطاقة المتاحة – الطاقة غير المستغلة‬
‫الطاقة غير المستغلة = الطاقة الفائضة ‪ +‬الطاقة العاطلة‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ماذا تعني الطاقة االقتصادية ؟‬
‫وتتمثل في الحجم األمثل لإلنتاج والذي يحقق أقصى عوائد ممكنة‬
‫للمشروع حيث يجب أن تحرص إدارة المشروع أن تجعل طاقتها‬
‫العادية تمثل الطاقة االقتصادية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اهم مقاييس الطاقة ؟‬
‫كمية اإلنتاج (طن ‪ ،‬لتر ‪ ،‬متر ‪ ،‬كرتونة ‪ ...‬الخ)‬
‫عدد ساعات التشغيل أو ساعات العمل المباشر‪.‬‬
‫عدد اآلالت وخطوط اإلنتاج‬
‫مقاييس مالية مثل قيمة اإلنتاج بالدينار‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫تحديد الطاقة االنتاجية للمشروع وحجم المالئم‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اهم المؤشرات لتحديد حجم االنتاج المالئم ؟‬
‫يعتبر تحليل التعادل من اهم تلك المؤشرات‬
‫ما المقصود بتحليل التعادل ؟‬
‫تحديد حجم االنتاج والمبيعات الذي عنده يتساوى االيراد االجمالي‬
‫مع التكاليف االجمالية (عدم تحقيق ارباح او خسائر)‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫تحديد نقطة التعادل بالكمية ‪:‬‬
‫نقطة التعادل =‬
‫تث‬
‫سع–تغ‬
‫حيث ‪ :‬ت ث تمثل التكاليف الثابتة ‪ ،‬س ع تمثل سعر بيع الوحدة ‪ ،‬ت غ تمثل‬
‫التكلفة المتغيرة للوحدة‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫تحديد نقطة التعادل بالقيمة ‪:‬‬
‫نقطة التعادل =‬
‫تث‬
‫‪( – 1‬ت غ ÷ س ع)‬
‫حيث تمثل ‪( -1‬ت غ ÷ س ع) نسبة هامش المساهمة (هامش المساهمة إلى سعر البيع)‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫تحديد نسبة نقطة التعادل ‪:‬‬
‫نسبة نقطة التعادل =‬
‫نقطة التعادل‬
‫الطاقة المتاحة‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪%‬‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اهم العوامل المؤثرة في تحديد الطاقة‬
‫االنتاجية وحجم االنتاج المالئم ؟‬
‫حجم الموارد االقتصادية المتاحة‬
‫حجم السوق الفعلي والمتوقع‬
‫األساليب الفنية والحد األدنى لإلنتاج الفني‬
‫محددات قانونية تتعلق بالطاقة اإلنتاجية المرخص بها‬
‫مدى إمكانية التوسع المستقبلي‬
‫اقتصاديات الحجم والوفورات االقتصادية الناتجة عن حجم معين‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫تخطيط االنتاج والعمليات االنتاجية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫تحديد نوع االنتاج‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي انواع انظمة االنتاج ؟‬
‫االنتاج المستمر (نظام المراحل االنتاجية)‬
‫االنتاج باالوامر (نظام االوامر االنتاجية)‬
‫االنتاج المتغير (نظام االنتاج المختلط)‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اوجه االختالف بين االنتاج المستمر واالنتاج‬
‫باالوامر ؟‬
‫المفهوم ‪:‬‬
‫المستمر ‪ :‬اإلنتاج بنفس المواصفات وعلى وتيرة واحدة لفترة زمنية طويلة حيث‬
‫يتم التخزين لحين التسويق‬
‫االوامر ‪ :‬اإلنتاج حسب رغبة العمالء المحددة مسبقا ويعتبر كل أمر إنتاجي عملية‬
‫إنتاجية مستقلة‬
‫تركيب اآلالت ‪:‬‬
‫المستمر ‪ :‬على أساس الخطوط اإلنتاجية‬
‫االوامر ‪ :‬على أساس العمليات‬
‫طبيعة اآلالت ‪:‬‬
‫المستمر ‪ :‬متخصصة – وحيدة الغرض‬
‫االوامر ‪ :‬غير متخصصة – متعددة اإلغراض‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اوجه االختالف بين االنتاج المستمر واالنتاج‬
‫باالوامر ؟‬
‫إنتاجية اآلالت ‪:‬‬
‫المستمر ‪ :‬يشترط التوازن في اإلنتاجية‬
‫االوامر ‪ :‬ال يشترط التوازن‬
‫العمالة واإلشراف ‪:‬‬
‫المستمر ‪ :‬عدد قليل من العمالة الماهرة وسهولة في اإلشراف‬
‫االوامر ‪ :‬عدد كبير من العمال المهرة وصعوبة في اإلشراف‬
‫اإلنتاج نصف المصنع ‪:‬‬
‫المستمر ‪ :‬قليل نسبيا‬
‫االوامر ‪ :‬كبير نسبيا‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اوجه االختالف بين االنتاج المستمر واالنتاج‬
‫باالوامر ؟‬
‫المرونة في اإلنتاج ‪:‬‬
‫المستمر ‪ :‬مرونة منخفضة أو شبه معدومة‬
‫االوامر ‪ :‬مرونة عالية‬
‫طبيعة المنتجات ‪:‬‬
‫المستمر ‪ :‬نمطية وبكميات كبيرة‬
‫االوامر ‪ :‬غير نمطية وبكميات قليلة‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫توصيف العمليات االنتاجية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود بتوصيف العمليات االنتاجية ؟‬
‫حيث يتم تحديد نوع وطبيعة العمليات اإلنتاجية (استخراجية –‬
‫كيماوية – تحضيرية – تحويلية – تجميعية – خدمية ‪ ...‬الخ) ‪،‬‬
‫ثم يتم توصيف العمليات اإلنتاجية حسب التسلسل في خطوات‬
‫اإلنتاج في شكل خرائط تدفق تبين العمليات الواجب إجراؤها‬
‫للحصول على المنتج النهائي‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫اختيار اسلوب التشغيل والتكنولوجيا ونوع اآلالت‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود بأسلوب التشغيل ؟‬
‫يعرف أسلوب التشغيل بأنه الفن اإلنتاجي المستخدم في تحويل‬
‫المدخالت إلى مخرجات بمواصفات محددة ‪ ،‬وهناك تباين بين‬
‫أساليب تشغيل شديدة البساطة إلى أساليب تشغيل شديدة التعقيد‬
‫حتى في مجال الصناعة الواحدة مثل صناعة التريكو والتطريز ‪...‬‬
‫الخ‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما انواع اساليب التشغيل ؟‬
‫تتعدد اساليب التشغيل وتتباين ولكن يمكن ان تندرج ضمن احد‬
‫االسلوبين التاليين ‪:‬‬
‫‪‬االسلوب االنتاجي كثيف رأس المال‬
‫‪‬االسلوب االنتاجي كثيف العمل‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود بأسلوب التشغيل كثيف رأس المال ؟‬
‫‪ ‬يرتبط بارتفاع معامل رأس المال إلى العمل أي نسبة األصول‬
‫الرأسمالية الثابتة بالنسبة لعنصر العمل ‪ ،‬أو نسبة األصول‬
‫الرأسمالية الثابتة إلى كل عامل‬
‫‪ ‬وهو المطبق بشكل كبير في الدول المتقدمة والدول الصناعية‬
‫الكبرى التي تمتلك إمكانيات مالية كبيرة‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود بأسلوب التشغيل كثيف العمل ؟‬
‫‪ ‬يرتبط بارتفاع المعامل الفني للعمل إلى رأس المال ‪ ،‬أي‬
‫انخفاض نسبة األصول الرأسمالية الثابتة بالنسبة لعنصر العمل‬
‫‪ ‬وهو مطبق بشكل كبير في الدول النامية التي تتصف بضآلة‬
‫إمكانياتها المالية في ظل الزيادة الملحوظة في عدد السكان‬
‫ووفرة عنصر العمل وانخفاض تكلفة استخدامه‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اهم العوامل المؤثرة في اختيار اسلوب‬
‫التشغيل والتكنولوجيا ونوع اآلالت ؟‬
‫جودة اإلنتاج‬
‫المواد الخام ومدى توافرها‬
‫درجة األمان في التشغيل‬
‫مستوى التلوث واالشتراطات البيئية‬
‫البساطة في التشغيل‬
‫الصيانة وتوافر قطع الغيار‬
‫مدى تنوع اإلنتاج‬
‫توقعات التطور التكنولوجي‬
‫التكلفة والعائد‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫تقدير احتياجات المشروع‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اهم االحتياجات التي يجب تقديرها ؟‬
‫‪ ‬تقدير احتياجات المشروع من اآلالت والمعدات‬
‫‪ ‬تقدير احتياجات المشروع من المواد الخام والمستلزمات‬
‫‪ ‬تقدير احتياجات المشروع من القوى العاملة‬
‫‪ ‬تقدير احتياجات المشروع من التخطيط الهندسي وخطط التنفيذ‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫اعداد التقديرات المالية للمشروع‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود بالتقديرات المالية ؟‬
‫‪ ‬وضع تقديرات ألرقام مالية مستقبلية تتعلق بالتكاليف التي‬
‫ستنفق على إنشاء المشروع ‪ ،‬والتكاليف التي سينفقها‬
‫المشروع خالل فترة التشغيل باإلضافة إلى اإليرادات التي يتوقع‬
‫أن يحققها المشروع خالل تلك الفترة‬
‫‪ ‬وهذه التقديرات تعني أرقام ليست فعلية بل تقديرية في‬
‫المستقبل وليس إلى ما ال نهاية بل إلى حد معين وهو ما يعرف‬
‫بعمر المشروع‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود بعمر المشروع ؟‬
‫توجد عدة مفاهيم لعمر المشروع هي ‪:‬‬
‫‪ ‬العمر القانوني‬
‫‪ ‬العمر االنتاجي‬
‫‪ ‬العمر االقتصادي‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود بالعمر القانوني ؟‬
‫عمر تحدده القوانين العامة ‪ ،‬أو القوانين الخاصة باالستثمار أو‬
‫تكوين الشركات ‪ ،‬أو عقود تأسيس الشركات بأنواعها المختلفة ‪،‬‬
‫وقد يتفق الشركاء على مدة أو عمر معين تنقضي بعده الشركة‬
‫القائمة عليه وتنفض وتصفى موجوداتها‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود بالعمر االنتاجي ؟‬
‫يتحدد العمر اإلنتاجي بالفترة الزمنية التي يمكن خاللها مزاولة‬
‫المشروع لنشاطه اإلنتاجي والخدمي ‪ ،‬وقد يرتبط العمر اإلنتاجي‬
‫للمشروع بالعمر الفني أو الهندسي لخط اإلنتاج األساسي أو اآللة‬
‫الرئيسية في المشروع‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود بالعمر االقتصادي ؟‬
‫ويتمثل في فترة استغالل المشروع بما يحقق‬
‫معدالت العائد المرغوب فيها أو المخططة‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫تقدير التكاليف االستثمارية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫مفهوم وتصنيف التكاليف االستثمارية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود بالتكاليف االستثمارية ؟‬
‫‪ ‬يقصد بالتكاليف االستثمارية كل ما ينفق على المشروع من‬
‫لحظة التفكير الجدي في إقامته وحتى نهاية أول دورة تشغيلية‬
‫‪ ‬ترتبط تلك التكاليف بفترة اإلنشاء والتي تختلف مدتها من‬
‫مشروع آلخر حيث ممكن أن تصل فترة اإلنشاء إلى عدة‬
‫سنوات في بعض المشروعات وممكن أن تكون فترة اإلنشاء‬
‫لحظة (صفر) في مشروعات أخرى تعرف بالمشروعات‬
‫االستثمارية الفورية مثل شراء مشروع قائم‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي تصنيفات التكاليف االستثمارية ؟‬
‫تصنف التكاليف االستثمارية الى ‪:‬‬
‫‪ ‬تكاليف استثمارية ثابتة (طويلة االجل)‬
‫‪ ‬رأس المال العامل الدائم‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي تصنيفات التكاليف االستثمارية الثابتة ؟‬
‫تصنف التكاليف االستثمارية الى ‪:‬‬
‫‪ ‬تكاليف استثمارية ملموسة‬
‫‪ ‬تكاليف استثمارية غير ملموسة‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اهم بنود التكاليف االستثمارية الملموسة ؟‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫االراضي‬
‫المباني واإلنشاءات والمرافق‬
‫اآلالت والمعدات واألجهزة‬
‫وسائل النقل‬
‫االثاث والمفروشات‬
‫وتتضمن تكاليف تلك العناصر ثمن شرائها المباشر باإلضافة إلى جميع‬
‫التكاليف الالزمة من اجل الحصول عليها حتى تصبح جاهزة لالستخدام‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اهم بنود التكاليف االستثمارية غير‬
‫الملموسة ؟‬
‫تنقسم بنود التكاليف االستثمارية غير الملموسة الى ‪:‬‬
‫‪‬بنود ليس لها قيمة بيعية (تكاليف التأسيس) ‪:‬‬
‫وهي تمثل مصاريف ايرادية مؤجلة تستنفد غالبا خالل خمس سنوات من‬
‫بداية التشغيل‬
‫‪‬بنود لها قيمة بيعية ‪:‬‬
‫وتشمل األصول المعنوية التي يمكن التنازل عنها أو بيعها للغير‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اهم البنود التي ليس لها قيمة بيعية ؟‬
‫‪ ‬الفحوص األولية واألساسية‬
‫‪ ‬تكاليف قانونية وأتعاب محامين‬
‫‪ ‬تكاليف إعداد دراسة الجدوى‬
‫‪ ‬دعاية وإعالن وعالقات عامة خالل فترة اإلنشاء‬
‫‪ ‬سفريات وتنقالت خالل فترة اإلنشاء‬
‫‪ ‬تدريب العمالة خالل فترة اإلنشاء‬
‫‪ ‬فوائد القروض خالل فترة اإلنشاء إذا كانت كبيرة الحجم وفترة‬
‫اإلنشاء طويلة‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اهم البنود التي لها قيمة بيعية ؟‬
‫‪ ‬حقوق التأليف والنشر‬
‫‪ ‬حق االمتياز‬
‫‪ ‬حق المعرفة‬
‫‪ ‬االسم والعالمة التجارية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود برأس المال العامل الدائم ؟‬
‫‪ ‬مجموعة األصول قصيرة األجل الالزمة للوفاء بمتطلبات أول‬
‫دورة تشغيل مثل ‪ :‬مخزون خامات ومستلزمات ومواد نصف‬
‫مصنعة – سيولة نقدية لألجور والمرتبات واألعباء النقدية‬
‫ألول دورة تشغيل ‪ ،‬حيث تنتهي دورة التشغيل بتحصيل النقدية‬
‫من العمالء التي تستخدم مرة أخرى في تغطية نفقات الدورة‬
‫التالية وهكذا ‪ ،‬لذا يسمى برأس المال العامل الدائم‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫تقدير رأس المال العامل ‪(:‬طريقة متوسط نفقات‬
‫التشغيل اليومية)‬
‫رأس المال العامل = متوسط نفقات التشغيل اليومية × عدد ايام دورة التشغيل‬
‫حيث ‪:‬‬
‫متوسط نفقات التشغيل اليومية = نفقات التشغيل للسنة القياسية ÷ ‪365‬‬
‫عدد ايام دورة التشغيل = فترة التوريد ‪ +‬فترة االنتاج ‪ +‬متوسط فترة التخزين‬
‫‪ +‬متوسط فترة التحصيل‬
‫عرض وتحليل التكاليف االستثمارية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫كيف يتم عرض التكاليف االستثمارية في دراسات‬
‫الجدوى ؟‬
‫يتم عرض التكاليف االستثمارية في دراسات الجدوى في جداول‬
‫(مجموعات) رئيسية وجداول (مجموعات) فرعية مساعدة‬
‫(تفصيلية) كلما تطلب األمر إلى مثل تلك الجداول الفرعية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫كيف يتم تحليل التكاليف االستثمارية في دراسات‬
‫الجدوى ؟‬
‫غالبا ما تتطلب دراسات الجدوى تحليل التكاليف االستثمارية وفقا‬
‫لمعايير معينة مثل ‪:‬‬
‫‪‬حسب نوع العملة‬
‫‪‬حسب االهمية النسبية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫كيف يتم تحليل التكاليف االستثمارية حسب نوع‬
‫العملة ؟‬
‫يتم تحليل كل بند حسب نوع العملة التي ستسدد قيمة البند بها‬
‫أجنبية أو محلية ونسبة كل نوع إلى التكلفة اإلجمالية للبند ‪ ،‬وتسجل‬
‫العملة األجنبية بقيمتها حسب العملة المحلية‬
‫ما اهمية هذا التحليل ؟‬
‫يلزم هذا التحليل عندما تكون هناك قيود مفروضة من قبل الدولة‬
‫على التعامل بالنقد األجنبي بمقادير محددة ‪ ،‬وكذلك لتحديد‬
‫االحتياجات من العمالت األجنبية ليتسنى توفير تلك االحتياجات‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫كيف يتم تحليل التكاليف االستثمارية حسب االهمية‬
‫النسبية ؟‬
‫يتم تحليل نسبة كل بند إلى إجمالي التكاليف والتي تبين األهمية‬
‫النسبية لكل بند ‪ ،‬فمثال في المشروعات الصناعية يمثل عنصر‬
‫اآلالت أعلى نسبة من التكاليف االستثمارية في حين في الفنادق تمثل‬
‫المباني النسبة األعلى‬
‫ما اهمية هذا التحليل ؟‬
‫يلزم هذا التحليل لمعرفة دقة التقديرات المالية ‪ ،‬من خالل المقارنة‬
‫مع النسب المقابلة لها في نفس المجال للمشاريع األخرى‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫جدولة انفاق التكاليف االستثمارية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود بجدولة انفاق التكاليف االستثمارية ؟‬
‫‪ ‬ان يتم توزيع التكاليف االستثمارية على سنوات االنشاء‬
‫‪ ‬مع األخذ بعين االعتبار أن العبرة في حيازة البند وليس بواقعة‬
‫الدفع النقدي‬
‫ما الهدف ؟‬
‫‪ ‬تهدف جدولة إنفاق التكاليف االستثمارية إلى تحديد األوقات‬
‫المناسبة لتدبير التمويل الالزم من مصادره المختلفة ‪ ،‬باإلضافة‬
‫إلى المساعدة في إعداد قوائم التدفقات النقدية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫تقدير التكاليف التشغيلية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما المقصود بالتكاليف التشغيلية ؟‬
‫‪ ‬هي كل ما يلزم إنفاقه خالل فترة التشغيل من تكاليف الزمة لإلنتاج‬
‫واإلدارة والتسويق وممارسة النشاط بفروعه المختلفة خالل دورات‬
‫تشغيلية متتابعة‬
‫‪ ‬وهي تمثل التضحية الالزمة للحصول على الخدمات والمنافع التي تؤدي‬
‫إلى توليد اإليرادات التي ينشأ المشروع من اجلها وهي ترتبط بفترة‬
‫التشغيل التي تقسم إلى دورات تشغيلية‬
‫‪ ‬وتمر الدورة التشغيلية بعدة مراحل هي ‪ :‬شراء الخامات ثم التصنيع ثم‬
‫التخزين ثم البيع ثم تحصيل النقدية ثم تعاد الدورة من جديد ‪ ،‬وقد تكون‬
‫في السنة الواحدة عدة دورات تشغيلية ‪ ،‬وقد تزيد في بعض‬
‫الهنديالتشغيلية عن السنة‬
‫الدورة‬
‫المشروعات‪ .‬رمضان‬
‫اعداد ‪ /‬أ‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫ما هي اهم بنود التكاليف التشغيلية ؟‬
‫‪ ‬المواد الخام ومستلزمات التشغيل‬
‫‪ ‬العمالة‬
‫‪ ‬قطع الغيار واالصالحات والصيانة‬
‫‪ ‬تكاليف التعبئة والشحن والنقل‬
‫‪ ‬الوقود والقوى المحركة والمياه‬
‫‪ ‬االتاوات واتعاب االشراف الهندسي والفني‬
‫‪ ‬مصاريف صناعية غير مباشرة وتسويقية وادارية وتمويلية‬
‫‪ ‬االهالك والنفاد‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫كيف يتم تقدير وعرض التكاليف التشغيلية في‬
‫دراسات الجدوى ؟‬
‫يتم تقدير التكاليف التشغيلية بناء على االحتياجات التي تم تقديرها‬
‫سابقا حيث يتم تقدير البنود الفرعية اوال وتجميعها في مجموعات‬
‫فرعية ثم مجموعات رئيسية حسب الحالة ومن ثم يتم عرض‬
‫التكاليف التشغيلية في جداول رئيسية وجداول فرعية مساعدة‬
‫(تفصيلية) كلما تطلب األمر إلى مثل تلك الجداول الفرعية‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫كيف يتم تحليل التكاليف التشغيلية في دراسات‬
‫الجدوى ؟‬
‫غالبا ما تتطلب دراسات الجدوى تحليل التكاليف التشغيلية وفقا‬
‫لمعايير معينة مثل ‪:‬‬
‫‪‬حسب الخطوط او االقسام االنتاجية‬
‫‪‬حسب نوع المنتجات‬
‫‪‬حسب نوع العملة‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫تقدير االيرادات‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬
‫كيف يتم تقدير االيرادات في دراسات الجدوى ؟‬
‫تقدر اإليرادات طبقا لدراسة السوق واألسعار وتحليل الطاقة‬
‫اإلنتاجية واحتماالت التصريف الداخلي والخارجي وتنوع المنتجات‬
‫قد يتطلب األمر إعداد جداول تحليلية عن كل منتج على حده‬
‫موضحا به الكمية المقدر بيعها واألسعار واإليرادات في األسواق‬
‫المحلية والخارجية بالعمالت المحلية واألجنبية ‪.‬‬
‫ويتضمن تقدير اإليرادات تقدير اإليرادات المتولدة عن النشاط أو‬
‫المنتجات الرئيسية للمشروع وكذلك اإليرادات الفرعية التي تتولد‬
‫عن األنشطة أو المنتجات الفرعية وذلك لسنوات التشغيل‬
‫اعداد ‪ /‬أ‪ .‬رمضان الهندي‬
‫الجامعة االسالمية ‪ -‬غزة‬
‫‪ 11‬تموز ‪2017‬‬