دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية. األستـــاذ :بن ابراهيم الغـالي استاذ محاضر بجامعة قالمة دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية……….. ……………………….بن ابراهيم الملخص: هتدف هذه الورقة البحثية إىل مناقشة دور االبتكار املايل يف تطوير الصريفة اإلسالمية من خالل تسليط الضوء عىل نمو املرصفية اإلسالمية اإلسالمية عامليا كمدخل لوصف تطورها ،ومن ثم مفهوم االبتكار املايل يف البنوك اإلسالمية وختتتم الدراسة بتشخيص واقع وحتديات االبتكار املايل املرصيف يف البنوك اإلسالمية ،والنتيجة املتوصل إليها تكمن يف رضورة مواكبة املرصفية اإلسالمية للنمو املتسارع يف الصناعة البنكية العاملية انطالقا من تطوير اخلدمات املالية احلالية وابتكار أدوات وأساليب جديد أكثر كفاءة وفعالية . الكلمات المفتاحية :االبتكار املايل ،اإلبداع املايل ،املصارف اإلسالمية . abstract The aim of this paper is to discuss the role of financial innovation in the development of Islamic banking by highlighting the globally growth of Islamic banking as an input to describe its evolution, and then the concept of financial innovation in Islamic banks, Reached the result is the need of Islamic banking to keep pace with the growth in the accelerating global banking industry from the current development of the financial services and innovation tools and methods of a new, more efficient and effective. Key words: financial innovation, Islamic banks مقـــــــــــــــــــــــــدمة : إن موضوع االبتكار املايل يف البنوك االسالمية يعد من املوضوعات التي حتتاج إىل املزيد من الدراسة والتحليل ،وذلك نظرا الرتباطه بشكل مبارش باستمرارية وتطور البنوك اإلسالمية وإثبات وجودها كمنظومة مرصفية مستقلة متاما عن املنظومة التقليدية ،هذا من جهة . ومن جهة أخرى ،ف إن الصناعة املرصفية اإلسالمية اليوم يف أمس احلاجة لتطوير منتجاهتا املالية لغرض تنويع مص ادر الربحية لدهيا ،وملواكبة التطور التكنلوجي والتنوع يف األدوات املالية للبنوك التقليدية ،وكذا تلبية النمو املتزايد عىل اخلدمات املالية اإلسالمية عامليا ، وهذا ما حيتم عىل القائمني عليها تصميم نموذج هلندسة مالية وفق رؤية مرصفية إسالمية ،مع رضورة استبعاد كل املنتجات املالية اإلسالمية التي يشوهبا الكثري من اللبس حول مدى موافقتها لتعاليم الرشيعة اإلسالمية. إضافة إىل ما سبق ،فإن اخلدمات املالية التي تقدمها البنوك اإلسالمية األصل هو االبداع واالبتكار والتنوع يف اخلدمات التي تتناسب وعدة جماالت وفق أسلوهبا ومنهجها املبدع يف التعامالت املالية التي تستند إىل الرشيعة اإلسالمية ،وبذلك فإن االبتكار هو منشأ الصناعة املالية اإلسالمية. 2 دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية……….. ……………………….بن ابراهيم اإلشكالية : عىل ضوء ما تقدم ،تواجه الصناعة املرصفية اإلسالمية حتديات تضعها يف مفرتق الطرق نحو بناء منظومة قادرة عىل صناعة منتجات مالية موافقة للرشيعة اإلسالمية وبإمكاهنا حتقيق ميزة تنافسية مقارنة بالبنوك التقليدية ،.وعىل هذا األساس يمكن طرح اإلشكالية التالية : ما مدى قدرة وإمكانية البنوك اإلسالمية يف مواكبة التطورات احلاصلة يف جمال اإلبداع واالبتكار املايل وجماهبة املنافسة احلادة التي تفرضها البنوك التقليدية يف هذا املجال ؟. الفرضيات : لإلجابة عىل اإلشكالية املطروحة متت صياغة فرضيتني رئيسيتني عىل النحو التايل : متتلك املرصفية اإلسالمية منهج فكري يؤهلها لإلبداع واالبتكار املايل يف ظل التكنولوجية املتسارعة؛ أكرب هاجس يعيق االبتكار املايل يف املصارف اإلسالمية غياب هيئة موحدة للفتاوى الرشعية. منهج الدراسة وفقا لطبيعة املوضوع فقد كان لزاما عىل الباحث اعتامد أسلوب حمايد من خالل منهجية ملتزمة بأدوات البحث العلمي ،وقد تطلب ذلك استخدام املنهج الوصفي التحلييل ، الذي يقوم بتجميع البيانات واملعلومات وتلخيص احلقائق املتعلقة باالبتكار املايل يف املصارف اإلسالمية ،وحتليلها وفق أدوات ووسائل علمية خمتلفة . وصف لخطة الدراسة : و بغية اإلملام باملوضوع حمل الدراسة ،فقد تم تقسيمه إىل ثالث حماور رئيسية ،عىل النحو التايل : أوال :املرصفية اإلسالمية حول العامل . .1 نمو املرصفية اإلسالمية حول العامل . .2 متركز البنوك اإلسالمية عامليا . ثانيا :مفهوم االبتكار املايل يف البنوك اإلسالمية . .1 تعريف االبتكار املايل املرصيف . .2 أمهية االبتكار املايل للمصارف اإلسالمية. .3 ضوابط االبتكار املايل يف املصارف اإلسالمية . .4 مناهج االبتكار املايل يف املصارف اإلسالمية . ثالثا :واقع وحتديات االبتكار املايل يف العمل املرصيف اإلسالمي. .1 واقع االبتكار املايل يف املصارف اإلسالمية . .2 حتديات االبتكار املايل يف العمل املرصيف اإلسالمي . أوال :المصرفية اإلسالمية حول العالم. 3 دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية……….. ……………………….بن ابراهيم إن تطور العمل املرصيف اإلسالمي واتساع مناطق انتشاره عامليا ما هو إال نتيجة مبارشة لزيادة اقبال العمالء عىل املنتجات املالية اإلسالمية املتنوعة ،والتي حتقق هلم مبتغاهم سواء العقائدي أو املادي ،وفيام ييل نستعرض نمو املرصفية اإلسالمية ومتركزها عامليا . نمو المصرفية اإلسالمية حول العالم : .1 تشهد الصناعة املرصفية اإلسالمية نمو ًا رسيعا ،إذ يبلغ عدد املصارف اإلسالمية يف العامل نحو 055مرصف حتى عام 2513م ،موزعة عىل 50دولة ،فيام بلغ عدد املصارف التقليدية املقدمة ملنتجات مرصفية إسالمية 335بنكا ،فيام يقدر حجم الصناعة املرصفية 1 اإلسالمية يف سنة 2513م بـ 1.5تريليون دوالر ،بمقارنة ب 1. 04تريليون دوالر أمريكي يف 2 عام ، 2512ومن املتوقع وأن يصل إمجايل موجودات التمويل اإلسالمي إىل 2.1تريليون دوالر 3 يف هناية .2514 وحتتضن قطر وإندونيسيا والسعودية وماليزيا واإلمارات وتركيا 15من أصل أفضل 25مرصفاً إسالمياً ،باإلضافة إىل اهليئات التي تضع معايري األعامل املرصفية اإلسالمية العاملية ، جتمع لرأس املال املادي والفكري يف القطاع ،والذي سيدفع املرحلة ومتتلك تلك الدول أكرب ّ املقبلة من التنمية يف األسواق احلالية واجلديدة ،واجلدول املوايل يوضح توزيع أصول املرصفية اإلسالمية حول العامل والتي تقدر ب 1. 04تريليون دوالر أمريكي يف عام ، 2512كام ييل : جدول رقم ( : ) 11التوزيع العالمي لألصول المصرفية اإلسالمية.لعام . 2112 مليار $ الدول النسبة % اململكة العربية السعودية 16% 264 .4 ماليزيا 8% 123.2 اإلمارات العربية املتحدة 5% 77 الكويت 4% 61.6 قطر 3% 46.2 تركيا 2% 30.8 إندونيسيا 1% 15.4 البحرين 1% 15.4 بقية العامل (02دولة) 60% 924 المصدر :من إعداد الباحث اعتمادا على التقرير التالي : World Islamic Banking Competitiveness Report 2013–14 , :Ernst & Young ( ) .2222-Jan-2014,P http://www.ey.com/DLResults?Query=World+Islamic+Banking+Competitive ness+Report+2014&Search=A تمركز البنوك اإلسالمية عالميا : .2 يرتكز قطاع البنوك التجا رية اإلسالمية يف دول اخلليج وإيران وجنوب رشق آسيا. وحتافظ دول اخلليج وإيران عىل معدالت نمو ثابتة بينام تنخفض وترية النمو يف السوق املاليزية. 4 دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية……….. ……………………….بن ابراهيم وتعد منطقة شامل إفريقيا وتركيا وبعض الدول اآلسيوية من األسواق اجلاذبة نظر ًا الرتفاع عدد السكان ووجود اخرتاق مرصيف آخذ يف النمو فضالً عن النمو املتزايد لصناعة املرصفية اإلسالمية.يمكن أن يتم تصنيف البنوك اإلسالمية اعتامد ًا عىل نموها ومستوى التطور والقدرة التنافسية إىل ثالثة أقسام كام ييل : 4 .1.2األسواق الرئيسة : وهي السعودية واإلمارات والكويت والبحرين وقطر ـ ومتتاز بأن عمالءها من ذوي الدخول املرتفعة وأصحاب الثروات ،وباإلقبال الشديد عىل املنتجات التي تقدم فيها .إال أهنا تفتقر إىل االبتكار يف املنتجات. .1.1.2األسواق الصغيرة الواعدة : مثل تركيا ومرص واهلند وباكستان وإندونيسيا .وهي تعتمد عىل عمالء من ذوي الدخول الصغرية .وتنال البنوك العاملة يف تلك الدول فرصة أسبقية الدخول لألسواق .ومن التحديات التي تواجه هذا القسم املنافسة القوية من البنوك التقليدية. .2.1.2الدول حديثة العهد بصناعة المصرفية اإلسالمية : مثل ألبانيا وأذربيجان وتونس وكازاخستان .وهي دول ذات عدد سكان متوسط ذي غالبية مسلمة .وتعد من األسواق الواعدة نظر ًا لقرهبا من أوروبا .ولكنها تواجه بتحديات أمهها حمدودية املتعاملني مع القطاع املرصيف. ثانيا :مفهوم االبتكار المالي في البنوك اإلسالمية . يركز هذا اجلزء من الدراسة عىل تسليط الضوء عىل تعريف االبتكار املايل املرصيف وإبراز أمهيته يف البنوك اإلسالمية واستعراض الضوابط التي حتكم االبتكار املايل يف البنوك اإلسالمية ،وكذا مناهج االبتكار املايل لدهيا. .1تعريف االبتكار المالي المصرفي : يعرف الباحثني االبتكار املايل أو ما يسمى باهلندسة املالية "،بأهنا التصميم والتطوير و التنفيذ ألدوات و آليات مبتكرة ،والصياغة حللول إبداعية ملشاكل التمويل" ،وأن تكون 5 االبتكارات يف األدوات أو العمليات التمويلية موافقة للرشيعة اإلسالمية . و وفقا لذلك فإن االبتكار املايل يتضمن ثالثة أنشطة رئيسية ،وهي: 6 أ .ابتكار أدوات مالية جديدة ؛ ب .ابتكار آليات متويلية جديدة من شأهنا ختفيض التكاليف اإلجرائية ألعامل قائمة ،مثل : التبادل من خالل الشبكة العاملية والتجارة اإللكرتونية؛ ج .ابتكار حلول جديدة لإلدارة التمويلية ،مثل :إدارة السيولة أو الديون ،ابتكار اسرتاتيجية جديدة إلدارة املخاطر ،أو أنامط جديدة إلعادة هيكلة منظامت األعامل للتغلب عىل املشاكل القائمة ،أو إعداد صيغ متويلية ملرشوعات معينة تالئم الظروف املحيطة باملرشوع. 5 دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية……….. ……………………….بن ابراهيم واملقصود باالبتكار ليس جمرد االختالف عن السائد ،بل ال بد أن يكون هذا االختالف متميزا إىل درجة حتقيقه ملستوى أفضل من الكفاءة والفاعلية وامليزة التنافسية واملثالية ،و أن تكون األداة أو اآللية التمويلية املبتكرة حتقق ما ال تستطيع األدوات واآلليات السائدة حتقيقه. وإن أساس االبتكار فكرة أولية يتم جتسيدها عىل أرض الواقع بعد إخضاعها لالختبار لتتبلور يف شكل منتج جديد أو خدمة جديدة أو اكتساب طريقة عملية جديدة حلل مشكل ما ، والتي تضيف يف النهائية قيمة للبنك . .2أهمية االبتكار المالي للمصارف اإلسالمية: يستمد االبتكار املايل للمصارف اإلسالمية أمهيته من التحديات التي تواجها البنوك اإلسالمية والطلب املتزايد عىل خدماهتا ،لذا كان لزاما عليها ابتكار وتطوير أساليب وصيغ متويلية ملواكبة هذه التحديات ،وتكمن األمهية يف النقاط التالية: 7 تنويع مصادر الربحية للمؤسسة املالية؛ استجابة لفرص استثامرية وفقا لتطلعات املستثمرين واملؤسسات معا؛ توفري التكاليف نتيجة ملا يتحقق من وفرات احلجم الكبري ،فاملصاريف اإلدارية العامة وتكلفة اخلدمات املرصفية تتوزع عىل حجم أكرب ؛ ابتكار منتجات مرصفية إسالمية جديدة تدعم استقطاب الودائع وتزيد من القدرات التمويلية ؛ جتنب تقادم املنتجات احلالية للمحافظة عىل النمو وكام هو معلوم أن لكل منتج دورة حياة ويف مرحلة تشبع السوق يتوقف الطلب عىل املنتج ويستقر عند أدنى مستوياته؛ درء للمخاطر والالي قني املحيط باألنشطة االستثامرية بتنويع صيغه وقطاعاته؛ التعامل مع قيود املنافسة الدولية ودعم املركز التنافيس للمؤسسة املالية يف السوق؛ املسامهة يف التنمية االقتصادية واالجتامعية عىل حد سواء ؛ التطوير املستمر للمنتجات يزيد من خربة املؤسسة ويبقيها يف حيوية مستمرة. .3ضوابط االبتكار المالي في البنوك اإلسالمية : يستند االبتكار املايل يف البنوك اإلسالمية إىل جمموعة من األسس والقواعد والتي متثل يف مخسة ضوابط رئيسية ،وهي : .1.3االستناد إلى العقيدة اإلسالمية : يتمثل األساس العام الذي تقوم عليه املنتجات املرصفية اإلسالمية يف مراعاة ما رشعه اهلل سبحانه وتعاىل يف املعامالت ،بإحالل ما أحله و حتريم ما حرمه ،باعتامد الرشيعة اإلسالمية أساسا جلميع التطبيقات واختاذها مرجعا ال يمكن احلياد عنها . ً .2.3استبعاد الفوائد الربوية: إن الركيزة األوىل التي يبنى عليها االقتصاد اإلسالمي ومن ثم البنوك اإلسالمية وبالتايل االبتكار املايل هي حتريم الربا ،فهي رشط أسايس و رضوري يف املعامالت املالية القائمة 6 دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية……….. ……………………….بن ابراهيم واملستحدثة ،واألدلة من الكتاب والسنة فهي كثرية ،ويكفي التأكيد عىل إمجاع الفقهاء و العلامء بحرمة الربا . .3.3تجنب التعامل بالجهالة و الغرر: إن حتري احلالل يف التمويل و االستثامر يف البنوك اإلسالمية هيدف للتأكد من حتصيل املال حتصيال رشعيا ،واستخدامه استخداما خال من أي حمظور رشعي وفق األوامر و النواهي التي حتدد معامل االقتصاد اإلسالمي ،ومنه رضورة جتنب ابتكار أدوات مالية جديد تكون فيها شبهة اجلهالة أو الغرر أو الغبن و أكل أموال الناس بالباطل. .4.3األخذ بمبدأ المشاركة في الربح و الخسارة : إن األساس الذي تبنى علية عملية تطوير آليات متويلية جديدة أو ابتكار صيغ وأدوات مرصفية إسالمية حديثة هو املبدأ العام لعمل البنوك اإلسالمية نفسها ،أال وهو املشاركة يف النتيجة ربحا و خسارة ،كسبا وغرما ،بدال من فائدة ثابتة ،وتستند هذه اآللية إىل قاعدة اخلراج بالضامن ،وقاعدة الغنم بالغرم ،ويقصد هباتني القاعدتني ،أن احلصول عىل املنفعة أو املكسب ( العائد أو الربح ) يكون بقدر االستعداد لتحمل اخلسارة. .0.3الكفاءة االقتصادية: رضورة أن يستند االبتكار املايل يف املصارف اإلسالمية إىل الكفاءة االقتصادية عن طريق توسيع الفرص االستثامرية يف مشاركة املخاطر وختفيض تكاليف احلصول عىل املعلومات وعموالت الوساطة والسمرسة. 8 .4مناهج االبتكار المالي في المصارف اإلسالمية : تعتمد البنوك اإلسالمية يف عمليات االبتكار املايل عىل مدخلني أو منهجني رئيسيني ، ومها : .1.4منهج المحاكاة : والذي يعني أن يتم مسبقا التعرف عىل النتيجة املراد الوصول إليها من خالل حتوير منتج تم ابتكاره وفق أسس اهلندية املالية للبنوك التقليدية وجعله يتامشى مع متطلبات البنوك اإلسالمية ،ويف الغالب عملية املحاكاة تتم عىل األدوات املالية التقليدية التي ال تكون حمل خالف أو شك من الناحية الرشعية ،وإن كانت مح خالف لكن يمكن حتوير حمل الشبهة ليصبح مقبول إسالميا . إن حماكاة املرصفية اإلسالمية لنظريهتا التقليدية يف هندسة التمويل املايل تبقى من أهم املشكالت التي تواجه املصارف اإلسالمية وحترفها عن مسارها ،ولكن هذا ال يعني بالرضورة أن مجيع املنتجات التي تقدمها الصناعة املالية التقليدية غري مناسبة للتمويل اإلسالمي ،ولكن جيب التمييز بني اقتباس ما يتالءم مع فلسفة التمويل اإلسالمي ومبادئه ،وبني حماكاة األساس الذي تقوم عليه املنظومة التقليدية ومع ذلك يرتك هذا أثره اخلطري ففي حني ال تتطلب إنتاج هذه األدوات الكثري من اجلهد والوقت يف البحث والتطوير ،بل جمرد متابعة املنتجات التي تطرحها الصناعة التقليدية وتقلدها من خالل توسيط السلع . 9 7 دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية……….. ……………………….بن ابراهيم لكن يف املقابل هناك الكثري من السلبيات هلذه املنهجية عىل الصناعة املالية اإلسالمية منها : 10 أن الضوابط الرشعية تصبح جمرد قيود شكلية ،وهذا ما يضعف قناعة العمالء باملنتجات اإلسالمية ،وجيعل التمويل اإلسالمي حمل شك وريبة ابتداء؛ يف ظل املحاكاة تصبح الضوابط الرشعية عبئًا وعائ ًقا أمام املؤسسات املالية ،إذ هي ال حتقق أي قيمة مضافة ،بل جمرد تكلفة إضافية يتحملها العميل ،لتكون املنتجات اإلسالمية املقلدة يف النهاية أكثر كلفة من املنتجات الربوية ،مع أهنا حتقق يف النهاية النتيجة نفسها؛ إن املنتجات التقليدية تناسب الصناعة التقليدية وحتاول معاجلة مشكالهتا ،فإن حماكاة هذه املنتجات تستلزم التعرض لنفس املشكالت ،وهذا بدوره يستلزم حماكاة املزيد من املنتجات التقليدية بحيث تصبح الصناعة اإلسالمية يف النهاية تعاين من نفس األزمات التي تعاين منها الصناعة التقليدية. .2.4منهج األصالة واالبتكار : الطريق الثاين لتطوير املنتجات اإلسالمية هو البحث عن االحتياجات الفعلية للعمالء والعمل عىل تصميم املنتجات املناسبة هلا ،وهذا املنهج يتطلب دراسة مستمرة الحتياجات العمالء والعمل عىل تطوير األساليب التقنية والفنية الالزمة هلا .وال ريب أن هذا املنهج أكثر كلفة من التقليد واملحاكاة ،لكنه يف املقابل أكثر جدوى وأكثر إنتاجية ،والتكلفة غالبًا تكون مرتفعة يف بداية تطبيق املنتج ،ثم بعد ذلك تنخفض التكاليف إىل مستوى التكلفة احلدية املعتادة يف املنتجات املالية ،لكن املؤسسة التي تبادر أوال تنجح يف استقطاب نسبة أكرب من السوق ومن ثم تضمن جدوى طرح املنتجات اجلديدة ابتداء . 11 كام يعمل هذا املنهج عىل املحافظ عىل استقاللية البنوك اإلسالمية وجعل االبتكار املايل ينبع من عمق املنظومة الفكرية للمرصفية االسالمية مما من شأنه أن يرفع قدرة الكفاءة االقتصادية للمنتجات املالية اإلسالمية . ثالثا :واقع وتحديات االبتكار المالي في العمل المصرفي اإلسالمي. يأيت االهتامم باالبتكار املايل املرصيف يف املرصفية اإلسالمية يف الوقت الذي يتزايد فيه التطور يف تقنيات االتصاالت وتكنولوجيا املعلومات ،واحتدام املنافسة غري املتكافئة مع اخلدمات املالية التي تقدمها البنوك التقليدية. .1واقع االبتكار المالي في المصارف اإلسالمية : كشف تقرير حول التنافسية العاملية للقطاع املرصيف اإلسالمي ،2514 -2513والذي أطلقته إرنست ويونغ ( )EYخالل املؤمتر العاملي للمصارف اإلسالمية يف املنامة بالبحرين أن العديد من املصارف تقوم حالياً باستبدال أو ترقية نظامها املرصيف األسايس يف ضوء معايري «بازل »3واملبادئ التوجيهية ملجلس اخلدمات اإلسالمية املالية ،و التعاون بني مقدمي خدمات 8 دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية……….. ……………………….بن ابراهيم االتصاالت املتنقلة واملصارف لتعزيز رسعة اعتامد اخلدمات املرصفية عرب اهلاتف املتحرك، وجتاوز نطاق عمليات الدفع إىل وفورات ومنتجات متويلية أكثر تعقيد ًا ،والذي سيكسبها 12 كفاءة أكثر عىل االنفتاح عىل األسواق املالية العاملية يف وجه املرصفية التقليدية. وحققت املرصفية اإلسالمية نجاحاً كبري ًا يف تطوير العمل املرصيف من خالل تطوير أدوات ومنتجات مبتكرة كالصكوك اإلسالمية بأنواعها ،واملتمثلة يف : 13 أ. صكوك الصناديق االستثامرية ؛ ب. صكوك اإلجارة ؛ ج. صكوك املقارضة (املضاربة) ؛ د. صكوك املشاركة ؛ ه. صكوك املرابحة (ممكنة فقط يف حالة السوق األويل ). والتي جتاوزت( الصكوك ) قيمتها يف سنة 2513الـ 100مليار دوالر من حيث إصدارات الصكوك اجلديدة لتنهي السنة بإمجايل إصدارات بمبلغ 119.5مليار دوالر ،عىل الرغم من أن هذا املبلغ املسجل جاء بانخفاض بنسبة %7.55عن املبلغ املسجل يف سنة . 2512 14 إسالمية وأخرى , كام بدأت بعض املصارف يف ترتيب عمليات متويل جممعة بصيغ تؤسس صناديق استثامرية متوافقة مع الترشيع اإلسالمي ، .ومل تقترص خدمات املرصفية ذلك بل وسعت تعامالهتا لتشمل خدمات أخرى مثل تقديم التمويل املشرتك, , اإلسالمية عىل وإصدار التعهدات املرصفية وخطابات الضامن ,وفتح االعتامدات املستندية ،وأصبحت املؤسسات واملصارف اإلسالمية تقدم جمموعة متعددة من أساليــب التمويل وإدارة املحافظ املالية وتوريق األصول ،ولكن لألسف بعض هذه املنتجات واألدوات املالية اإلسالمية حدث 15 هلا بعض التشويه واخللط والتشبه بالشكل الذي عليه يف املنتجات املالية واملرصفية التقليدية، حيث حتدث يف بعض املنتجات املرصفية أخطاء يف التطبيق تفقد املنتج اإلسالمي رشعيته. إال أن ما يعاب عىل البنوك اإلسالمية حسب ما كشفت عنه األكاديمية العاملية للبحوث الرشعية (إرسا مقرها ماليزيا ) عن ازدياد انتشار ظاهرة املشتقات املالية اإلسالمية ،وقالت يف دراسة هلا بعنوان ''املشتقات املالية والتمويل اإلسالمي'' إن معدل نمو هذه املشتقات يزيد عىل أي قطاع آخر من األوراق املالية ،وعزت التوسع يف هذا االنتشار إىل مرونتها وسهولة استخدامها من حيث البيع والرشاء من السلع واألصول ،واعتربهتا من البدائل املفيدة لالحتفاظ بالسلع الرئيسة ،غري أن املشتقات ما زالت موضع حتفظ من قبل العلامء ورجال الدين ،كوهنا تنطوي 16 عىل الغرر ،هذا من جهة . ومن جهة أخرى ويف مفارقة غريبة ،شكلت عوائد استثامرات البنوك اإلسالمية يف األدوات املالية التقليدية ،ثابتة العائد ،حصصاً كبرية من إمجايل دخوهلا وصلت يف بعض البنوك إيل %05من عوائدها ،وأن معدالت السيولة بالبنوك اإلسالمية ارتفعت بشكل كبري ،ما يضع البنوك اإلسالمية أمام حتد توظيف حمافظ السيولة لدهيا وحتقيق معدالت ربحية مرتفعة ،مما يدفعها للتوسع يف استثامرات األذونات وسندات اخلزانة ( والتي هي حمل خالف وجدل ) ، 9 دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية……….. ……………………….بن ابراهيم وهذا راجع الفتقاد البنوك اإلسالمية ملنتجات وقنوات توظيف بديلة عن أدوات الدين احلكومي وبنفس املقومات ،أي تكون قصرية األجل وسهلة التسييل ،مما يزيد من احلاجة إيل سوق مواز لسوق الدين احلكومي ولكن بمقومات رشعية حتقق اهلدف املطلوب للمصارف اإلسالمية . 17 .2تحديات االبتكار المالي في العمل المصرفي اإلسالمي. إن مشكلة التمويل اإلسالمي تكمن يف االبتكار والتطوير لألدوات والصيغ التمويلية اجلديدة ،إال أن هذه املشكلة جتابه بعائق أكرب يعقد من وظيفة االبتكار والتي تتمحور حول جمموعة من التحديات ،وهي : أ .خضوع املؤسسات املرصفية اإلسالمية ملعايري وضوابط ال تتفق مع طبيعة عملها يف الدول التي تنشط فيها ،ومعاملتها بنفس املعايري والضوابط املالية املطبقة عىل البنوك التقليدية ،وبالتايل قصور بعض القوانني عىل معاجلة مهمة البنوك اإلسالمية يف حتقيق متطلبات عمالئها يف تطبيق صيغ التمويل أال ربوية. ب .املنافسة الكبرية من البنوك التقليدية ،ليس فقط فيام خيص مستوى جودة اخلدمات التي تقدمها لعمالئها ،وإنام يف اقتحام البنوك التقليدية سوق اخلدمات املرصفية اإلسالمية بفتح نوافذ إسالمية ،مما يفرض عىل البنوك اإلسالمية رضورة حتسني جودة اخلدمات القائمة ،وابتكار صيغ و منتجات مالية جديدة غري ربوية. ج .افتقار البنوك اإلسالمية إىل آليات وأدوات تكنولوجية حقيقية لتطوير خدماهتا و حتسني نوعيتها ،وال يتسنى هلا ذلك إال بمسايرهتا للتكنولوجيات احلديثة ،وحماولة تقليص الفجوة التكنولوجية بينها وبني الصناعة املالية التقليدية ،خصوصا أن التسارع يف التغريات والتعقد يف االحتياجات املالية واملرصفية لألفراد واملؤسسات البد أن يصاحبه تسارع يف التطوير والتحديث يف النظم واخلدمات واملنتجات املرصفية املقدمة . د .االفتقار إىل أسواق مالية ثانوية إسالمية التي تتداول األدوات املالية اإلسالمية خاصة أنه ال يمكن هلا (البنوك اإلسالمية ) اللجوء إىل األسواق املالية العاملية أو املؤسسات املرصفية التقليدية يف حال نقص السيولة أو الرغبة يف توظيف فائض السيولة لدهيا ، الختالف طبيعة عمل هذه املؤسسات عن طبيعة عمل البنوك اإلسالمية . ه .عدم وجود هيئات رقابة رشعية يف املستوى املطلوب خاصة من الناحية التقنية إذ يفتقرون للخربة باألمور املحاسبية و املالية ،مما جيعل احلكم من قبلهم عىل أدوات وصيغ التمويل وآليات العمل اجلديدة يف كثري من األحيان تشوهبا الكثري من الشكوك واالنتقادات مما يصعب التوصل إىل فتوى موحدة. الخاتمة : إن الظاهر يف أعامل البنوك اإلسالمية اليوم هو النقص يف األدوات املالية ،والتي بمقتضاها يمكن ترسيع تدوير األموال ،وإجياد مصادر رسيعة للسيولة ،مما يشكل باعثا لالستثامر طويل املدى ،و أيضا كام أن ابتكار أدوات مالية جديدة يف إطار الرشيعة اإلسالمية يتيح فرصا للتنويع يف مصادر األموال و استخداماهتا خاصة يف اآلجال الطويلة ،والتنويع يف حمفظة 01 دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية……….. ……………………….بن ابراهيم البنك االستثامرية ،مما يقلل من درجة املخاطرة التي يتعرض هلا البنك اإلسالمي ،والتي هي أعىل نسبيا من خماطرة البنك التقليدي . و البنوك اإلسالمية مطالبة أكثر من غريها بالتغلب عىل عدد من الصعوبات الكربى من أمهها: مسايرة املنافسة املتعاظمة من البنوك التقليدية؛ فرض وجودها دوليا من خالل النشاطات العاملية الكربى بدل االكتفاء باحلضور اإلقليمي؛ جتاوز إشكالية األدوات املالية املقلدة ؛ جتاوز اخلالفات الفقهية فيام خيص تضارب اآلراء الفقهية يف خمال املعامالت املالية . و إن تطوير قطاع املنتجات املالية اإلسالمية وفق أدوات مالية جديدة غري مقلدة ومستنسخة ،أصبحت رضورة ومهمة جدا لتطور صناعة املرصفية اإلسالمية ،وهذا يتطلب االلتزام بتحقيق ما بيل : رضورة تأسيس مرجعية إسالمية عاملية ختتص بتطوير اهلندسة املالية يف صناعة املرصفية اإلسالمية ،تتألف من كل الكيانات واجلمعيات واملؤسسات التي تويل أمهية اكرب للبحث العلمي املتخصص يف هذا املجال ،والذي من شأنه أن يرفع من كفاءة وفعالية األدوات املالية املوجودة واملبتكرة ؛ رضورة ختطي البنوك اإلسالمية منافسة البنوك التقليدية يف جمال طرح املنتجات اجلديدة وتقديم العروض اجلاذبة للعمالء ،واملنافسة أكثر بابتكار اخلدمات النوعية التي تسهل تقديم اخلدمات املرصفية للعمالء؛ رضورة ابتكار البنوك اإلسالمية ألساليب متكنها من ختفيض تكلفة اخلدمات والتي تقدم حتفيزات للرفع من معدالت مردوديتها ( اخلدمات ) ،و إبعاد خطر انخفاض قيمة األصول بتنويع قاعدة أصوهلا بدل خفض التكاليف التشغيلية بقصد التغلب عىل ارتفاع نسبة التكلفة إىل الدخل؛ رضورة أن تويل البنوك اإلسالمية اهتامما أكرب باالتصاالت وتكنولوجيا املعلومات لصقل جتربتها ومهنيتها ،والتي متكنها من تطوير مستوى التعامالت واخلدمات اإلليكرتونية لدهيا ؛ الرتكيز عىل تطوير الكوادر البرشية العاملة لدهيا ،وتكوينهم بام يكفل هلا حتسني مستوى اخلدمات املقدمة للعمالء . قائمة المراجع والهوامش : 1 الظهران حممد املرزوق :اقتصاديون :تطوير املرصفية اإلسالمية رهن بإنشاء هيئة رشعية عليا ،صحيفة الرشق ، العدد رقم -500الدمام ،اململكة العربية السعودية -بتاريخ 2513/59/19ص(. )11 00 دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية……….. ……………………….بن ابراهيم http://www.alsharq.net.sa/2013/09/19/947713. 2 Gallup world : Islamic Banking Remains Niche Market in North Africa, December 30, 2013. http://www.gallup.com/poll/166583/islamic-banking-remains-niche-market-northafrica.aspx 3 خالد العيادة 1.52 :تريليون دوالر قيمة األصول املرصفية اإلسالمية املتوقعة بنهاية 2513م ،تاريخ النرش 06 . 2013/12/ http://www.al-jazirah.com/2013/20131206/ec2.htm 4تقارير املرصفية :االبتكار والتجديد عنوان الفصل القادم من صناعة املرصفية اإلسالمية ،جريدة االقتصادية ،الثالثاء العدد – 555517اململكة العربية السعودية -مجادى الثاين 1431هـ .املوافق 51يونيو . 2515 http://www.aleqt.com/2010/06/01/article_400614.html. 5سامي بن إبراهيم السويلم :صناعة اهلندسة املالية نظرات يف املنهج اإلسالمي ،مركز البحوث رشكة الراجحي املرصفية لالٌستثامر-جدة – ديسمرب ، 255ص ). (5 6املراجع التالية : عبد الكريم قندوز ،اهلندسة املالية اإلسالمية ،جملة جامعة امللك عبد العزيز يف االقتصاد اإلسالمي، املجلد ،25العدد - 52اململكة العربية السعودية ،2555 -ص (.)11 حمب خلة توفيق :اهلندسة املالية اإلطار النظري والتطبيقي ألنشطة التمويل واالستثامر ،دار الفكر اجلامعي – اإلسكندرية – ،2511ص (. )50 7املراجع التالية : حممد عمر جارس :نحو منتجات مالية إسالمية مبتكرة،مداخلة مقدمة يف مؤمتر املصارف اإلسالمية اليمنية حتت عنوان الواقع ..وحتديات املستقبل ،تنظيم نادي رجال األعامل اليمنيني يف الفرتة 21-25 مارس – 2515صنعاء اجلمهورية العربية اليمنية.- إبراهيم عبد احلليم عبادة :مؤرشات األداء يف البنوك اإلسالمية ،دار النفائس للنرش والتوزيع – عامن ، األردن – ، 2557ص ( . ) 113 ،112 فتح الرمحن عيل حممد صالح :أدوات سوق النقد اإلسالمية ،مدخل للهندسة املالية اإلسالمية ،جملة املرصيف ،العدد ، 25بنك السودان –اخلرطوم ،السودان -ديسمرب .2552 8 http://www.bankofsudan.org/arabic/period/masrafi/vol_26/islamic.htm.. عبد احلميد عبد الرحيم الساعايت :نحو مشتقات مالية إسالمية إلدارة املخاطر التجارية ،جملة جامعة امللك عبد العزيز يف االقتصاد اإلسالمي،املجلد - 11اململكة العربية السعودية ،1999 -ص (.)00 9حممد عمر جارس ،مرجع سبق ذكره. 10سامي بن ابراهيم السويلم :التحوط يف التمويل اإلسالمي ،البنك اإلسالمي للتنمية ،المعهد اإلسالمي للبحوث والتدريب -جدة ،اململكة العربية السعودية ،2557 -ص ( .)135 -127 11سامي بن ابراهيم السويلم :املنتجات املالية اإلسالمية بني اإلبداع والتقليد ،تاريخ النرش . 2555/59/54 http://www.aleqtisadiah.com/news.php?do=show&id= 44288. 12خالد العيادة ،موقع سبق ذكره . 13حممد بن سليامن اجلارس :حمافظ مؤسسة النقد العريب السعودي املرصفية اإلسالمية يف مواجهة ابتكار األدوات اجلديدة ،تاريخ النرش . 2515/53/10 02 دور االبتكار المالي في تطوير الصيرفة اإلسالمية……….. ……………………….بن ابراهيم https://groups.google.com/forum/#!topic/kantakjigroup/R9DpCQu0dV8. 14 مركز بيان للهندسة املالية اإلسالمية 2.1 :تريليون دوالر أصول التمويل اإلسالمي املتوقعة هذا العام ،تاريخ زيارة املوقع .2514/53/24 http://ifecenter.com/Bayan/ar/content/21trylywn-dwlr-swl-ltmwyl-lslmy-lmtwq-hdh-lm. 15حممد بن سليامن اجلارس ،موقع سبق ذكره . 16 جريدة االقتصادية اإلليكرتونية :املرصفية اإلسالمية وسط حتفظ فقهي ..مصارف إسالمية تبحث رسا إصدار مشتقات مالية ،األحد 3/55/1432هـ .املوافق 50يونيو 2511العدد . 5445 http://www.aleqt.com/2011/06/05/article_545695.html. 17اسامء نبيل :األدوات املالية التقليدية مصدر الدخل الرئييس لـلبنوك اإلسالمية ،تاريخ النرش .2013/06/02 http://www.alborsanews.com. 03
© Copyright 2026 Paperzz