‫االبتكار املالي يف املؤسسات املالية‬
‫اإلسالمية بني األصالة والتقليد‬
‫الدكتور‪ :‬موسى بن منصور‬
‫جامعة برج بوعريريج‬
.‫ موسى بن منصور‬.‫د‬......……‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد‬
:‫الملخص‬
‫تتجف ؽوفبقي ادمشسوت ادوفقي ذم افدول افـومقي بشؽؾ ظوم وافدول افعربقي واإلشالمقي بشؽؾ خوص‬
‫ شقا ًء ـون ذفؽ مع ووقح معودف وآفقوت‬،‫كحق ـؾ ابتؽور جديد يظفر ذم ادمشسوت ادوفقي ادتؼدمي‬
‫ أو مع ؽؿقض معودف وتعؼد آفقوت افعؿؾ بف وجفؾ‬،‫افعؿؾ بف وأشبوب طفقره وأوجف اشتخدامف‬
‫ األمر افذي يمدي إػ بذل اجلفد وادول فتؽريس تطبقؼف وتـػقذه وتؽققػف دون معرؾي مو‬،‫أشبوب طفقره‬
‫هل كتوئجف؟ ومو افداؾع افرئقس وراء تطبقؼف؟ ممو يمدي ذم افـفويي إػ كتوئٍ شؾبقي ظذ تطقر هذه‬
. ‫ادمشسوت وتعزيز افثؼي ذم افتعومؾ ؾقفو‬
‫ هؾ جفقد وتقجفوت‬:‫وتليت هذه افقرؿي افبحثقي ذم هذا افصدد فإلجوبي ظذ افتسوؤل افتويل‬
‫ادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي كحق االبتؽور ادويل تدؾعفو حوجي مؾحي فذفؽ؟ أم هل جمرد رؽبي ذم مقاـبي‬
‫مقوي افعك وتؼؾقدهو؟‬
Abstract :
Moving the majority of financial institutions in developing countries in
general and the Arab and Islamic countries in particular about every new
innovation appears in the financial institutions In developed countries,
whether it's with the clarity of its features and mechanisms of action it and
the reasons for his appearance and aspects of use, or with the ambiguity of
its features and complexity of the mechanisms of action by the ignorance of
the reasons for his appearance, which leads to the effort and money to
devote to its application, and adapt it without knowing what are the
consequences? The main driver behind the application? Which ultimately
leads to negative consequences for the evolution of these institutions and to
enhance confidence in dealing with them?
The present research paper in this regard, to answer the following
question: Are efforts and Orientations of Islamic financial institutions
about financial innovation driven by an urgent need for it? Or is it simply a
desire to keep up imitation and fashion era?
2
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫مقدمة ‪:‬‬
‫إن مـ األمقر ادفؿي افتل حتتوج إػ افؽثر مـ افعـويي مـ ؿبؾ ادمشسوت بشؽؾ خوص‬
‫واحلؽقموت بشؽؾ ظوم‪ ،‬اإلبداع واالبتؽور‪ ،‬ؾفق حيظك بوهتامم واشع ذم افقؿً احلورض‪ ،‬الشقام‬
‫وأن ادجتؿعوت وحؽقموهتو تسر ذم خطك حثقثي مـ أجؾ تؼدمفو وتطقرهو‪ ،‬وظز مسرة حتؼقؼ‬
‫هذا اهلدف ؾنهنو تقاجف افؽثر مـ ادشؽالت افتل حتتوج ؾع ً‬
‫ال إػ اإلبداع واالبتؽور ذم ـؾ‬
‫جموالت افـشوط اإلكسوين‪ ،‬وفعؾ مـ أهؿ تؾؽ ادجوالت ذم افقؿً ادعورص جمول افـشوط ادويل‬
‫افذي يؿثؾ ظصى االؿتصوديوت احلديثي وحمقرهو افرئقيس‪ ،‬وؿد ظرف اإلبداع ذم هذا افـشوط‬
‫كؿق ًا مؾحقط َو وؿػزات كقظقي خوصي ذم افدول افغربقي مـذ افثامكقـوت مـ افؼرن ادويض‪ُ ،‬معؾـي ظـ‬
‫مقالد صـوظي جديدة ذم ظومل االؿتصود هل افصـوظي ادوفقي يؼقدهو مفـدشقن هؿ ادفـدشقن‬
‫ادوفققن‪ ،‬ومل تؽـ ادوفقي اإلشالمقي ؽوئبي ظـ هذه افصـوظي بؾ صفدت افصـوظي ادوفقي اإلشالمقي‬
‫هل األخرى كؿق ًا هيع ًو ظذ امتداد افعؼقد األربعي ادووقي‪ ،‬حقٌ يؼورب ظدد ادصورف‬
‫وادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي افعومؾي ذم أـثر مـ ‪ 60‬دوفي ذم افؼورات اخلؿس كحق ‪ 450‬ممشسي‬
‫ومكؾو إشالمق ًو حقل افعومل‪ ،‬وظذ افرؽؿ مـ إمجوع افؽؾ ظذ أمهقي االبتؽور وافتطقير ادستؿر‬
‫فؾؿـتجو ت ادوفقي وظذ افشقط افؽبر افذي حؼؼتف افصـوظي ادوفقي اإلشالمقي إال أن هذا االهتامم‬
‫ذم احلؼقؼي مل يسجؿ حتك اآلن إػ مـفٍ ظؾؿل وظؿع يتـوشى وضبقعي هذه ادمشسوت‪ ،‬ؾام زافً‬
‫إدارات تطقير ادـتجوت بحوجي إػ مزيد مـ افتخصصقي وادفـقي مؼوركي مع ؽرهو مـ اإلدارات‬
‫ذم ممشسوت افصـوظي افتؼؾقديي‪ ،‬حقٌ كجد أن ؽوفبقي ادمشسوت ادوفقي ذم افدول افـومقي بشؽؾ‬
‫ظوم وافدول افعربقي واإلشالمقي بشؽؾ خوص تتجف كحق ـؾ ابتؽور جديد يظفر ذم ادمشسوت‬
‫ادوفقي ادتؼدمي‪ ،‬شقا ًء ـون ذفؽ مع ووقح معودف وآفقوت افعؿؾ بف وأشبوب طفقره وأوجف‬
‫اشتخدام ف‪ ،‬أو مع ؽؿقض معودف وتعؼد آفقوت افعؿؾ بف وجفؾ أشبوب طفقره‪ ،‬األمر افذي‬
‫يمدي إػ بذل اجلفد وادول فتؽريس تطبقؼف وتـػقذه وتؽققػف دون معرؾي مو هل كتوئجف؟ ومو‬
‫افداؾع افرئقس وراء تطبقؼف؟ ممو يمدي ذم افـفويي إػ كتوئٍ شؾبقي ظذ تطقر هذه ادمشسوت‬
‫وتعزيز افثؼي ذم افتعومؾ ؾقفو‪ .‬وحترضين هـو احلؽؿي افؼوئؾي مو ـؾ بقضوء صحؿف وال ـؾ شقداء‬
‫مترة‪.‬‬
‫وتليت هذه افقرؿي افبحثقي ذم هذا افصدد فإلجوبي ظذ افتسوؤل افتويل‪ :‬هؾ جفقد وتقجفوت‬
‫ً‬
‫موكحي إيوه شؿي‬
‫ادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي كحق االبتؽور ادويل تدؾعفو حوجي مؾحي فذفؽ‬
‫األص وفي؟ أم هل جمرد رؽبي ذم مقاـبي مقوي افعك وتؼؾقدهو؟ وـقػ يؿؽـفو االشتػودة مـ‬
‫تؾؽ اجلفقد ادبذوفي فتحؼقؼ أهداف االبتؽور ادويل بؿػفقمف افصحقح؟‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫إن اإلجوبي ظذ هذه اإلصؽوفقي ال يعـل إضالؿ ًو أن كـظر إػ اجلديد ظذ أكف مـبقذ أو مرؾقض‬
‫مفام ـوكً ضبقعتف‪ ،‬بؾ تليت مـ خالل افسـقز ظذ تصحقح مػفقم االبتؽور ثؿ افعؿؾ بف‪ ،‬ؾنذا‬
‫ـوكً احلوجي أم االبتؽور (واالخساع) ؾنن االبتؽور واإلبداع األصقؾ وافـوجح حت ًام هق ابـ‬
‫احلوجي‪ ،‬ؾفق ال يعـل افعؿؾ بام حؼؼف اآلخريـ تؼؾقدهؿ‪ ،‬وفؽـ يعـل األصوفي بوإلتقون بجديد‬
‫حلؾ مشؽالتـو وت طقير مفوراتـو افتل كحـ بحوجي إفقفو اكطالؿو مـ ترمجي االؿتصود اإلشالمل‬
‫افـظري إػ اؿتصود أـثر مبودرة وأخذا بزموم األمقر‪.‬‬
‫المحور األول‪ :‬مفهوم االبتكار واالبتكار المالي‬
‫أوالً‪ :‬تعريف االبتكار واإلبداع‬
‫إن ـؾؿي ابتؽور ظودة مو تليت مالزمي فؽؾؿي إبداع‪ ،‬وؿد اشتخدمً بعض األبحوث‬
‫وافدراشوت افؽؾؿتغ وـلهنام مسادؾتغ وافبعض اآلخر مـ افدراشوت واألبحوث ؾرق بقـفام‪،‬‬
‫وأن ـؾ واحدة مـ تؾؽ افؽؾؿتغ تعطل معـك خمتؾػ ًو ظـ األخرى‪ ،‬وظؾقف يبؼك هـوك اختالف‬
‫حقل اشتخدام ـؾؿتل إبداع وابتؽور‪ ،‬وأهيام أـثر صحي بورتبوضفو بوفؽؾؿي‬
‫اإلكجؾقزيي )‪ ،(Creativity‬وبوفرجقع إػ ادعوجؿ افؾغقيي افعربقي وفتقوقح ادعـك افؾغقي فؽؾ‬
‫مـ ـؾؿي إبداع وابتؽور‪ ،‬كجد أن ـؾؿي إبداع تعـل بدع‪ ،‬وبدع افقء‪ ،‬مبتدظف‪ ،‬وابتدظف أي أكشله‬
‫وبدأه واخسظف واشتـبطف‪ ،‬أمو ـؾؿي ابتؽور ؾؼد اصتؼً مـ‪َ :‬بؽر‪ ،‬وبِؽر‪ ،‬بؽقر ًا تؼدم ذم افقؿً‬
‫ظؾقف ‪-‬أتوه بوـر ًا‪ ،‬وبؽر‪ -‬أي بؽر إػ افقء ظجؾ إفقف‪ ،‬أي أن االبتؽور ؾعؾ يدل ظذ افقؿً‪،‬‬
‫ويستدل ممو شبؼ أن ابتؽر وابتؽور إكام مهو ـؾؿتون متعؾؼتون بوفػعؾ أو افـشوط مـ حقٌ وؿً‬
‫إتقون افػرد فف وفقس بنجيود أو إكشوء يشء‪.‬‬
‫بقـام مـ كوحقي االصطالح ؾعودة مو خيتؾط مػفقم اإلبداع مع مػفقم االبتؽور‪ ،‬وال يػرق أحقوك ًو‬
‫بغ اإلبداع واالبتؽور بؾ ُيـظر إفقفام بلهنام ـؾؿتون تدل ظذ معـك واحد‪ ،‬واحلؼقؼي أن هـوك ؾرق‬
‫بغ اإلبداع واالبتؽور‪ ،‬حقٌ أن اإلبداع يتؿثؾ ذم افتقصؾ إػ ٍ‬
‫حؾ خالّق دشؽؾي مو أو إػ ؾؽرة‬
‫جديدة‪ ،‬ذم حغ أن االبتؽور هق افتطبقؼ اخلالّق أو ادالئؿ هلو‪ ،‬أي أن االبتؽور مو هق إال حتقيؾ‬
‫افػؽرة اإلبداظقي إػ ظؿؾ إبداظل‪ .‬ؾوفعؿؾ حمؽقم بنمؽوكقي تطبقؼ األؾؽور ادبدظي‪ ،‬ؾؾقس مـ‬
‫ادفورة دائ ًام أن حيؿؾ اإلكسون أؾؽور مثوفقي جمردة ظـ افقاؿع وأـز مـ ؿدرة افبؼ‪ ،‬بؾ ادفورة ذم‬
‫أن حيؿؾ أؾؽــور ًا مبدظي خالّؿي ؿوبؾي فؾتطبقؼ‪.‬‬
‫وظؿقم ًو ؾؿفام اختؾػً افتعريػوت وافعبورات ادستخدمي ذم وصػ اإلبداع واالبتؽور ؾنهنو‬
‫تتػؼ ذم أن أبرز رشوط افعؿؾ اإلبداظل بشؽؾ ظوم وهل اجلدة واحلداثي‪ ،‬أي أن تؽقن افػؽرة أو‬
‫افقشقؾي أو افعؿؾ أو ادودة ادصـعي جديدة وؽر مسبقؿي‪ ،‬وإن اكطؾؼً أو دمؿعً مـ أؾؽور أو‬
‫وشوئؾ أو أظامل أو مقاد مقجقدة ؾعؾق ًو‪ ،‬ؾوفعزة ذم وصػ اإلبداع واالبتؽور ذم كتقجي افعؿؾ أو‬
‫افػؽرة ادؼدمي ال ذم مؽقكوهتو افتل ؿومً ظؾقفو ؾحسى‪ ،‬وبـو ًء ظذ هذا ؾنكـو شـؽتػل ذم هذه‬
‫‪4‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫افقرؿي افبحثقي بام شقخدم افػؽرة األشوشقي هلو ادراد تقوقحفو‪ ،‬إذ شـعتؿد ظذ ادػفقم ادشسك‬
‫هلوتغ افؽؾؿتغ دون افسـقز ذم دؿوئؼ ـؾ مـفام ‪.‬‬
‫وفعؾ مـ أبرز افتعوريػ افتل شـرـز ظؾقفو ذم هذه افقرؿي افبحثقي هل تؾؽ افتعوريػ افتل تعطل‬
‫ادػفقم افصحقح افذي جيى أن تعتؿد ظؾقف ادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي ذم هذا اإلضور‪ ،‬وهل مو‬
‫يع‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫جمؿقظي افعؿؾقوت افتل يستخدمفو اإلكسون بام هق متقؾر فديف مـ ؿدرات ظؼؾقي وؾؽريي‬
‫ومو حيقط بف مـ ممثرات بقئقي ذم أن يتقصؾ إػ ؾؽرة أو أشؾقب أو كظريي‪ ،‬بحقٌ حيؼؼ افـػع‬
‫فؾؿجتؿع أو ادـظؿي افتل يعؿؾ ؾقفو؛‬
‫‪-‬‬
‫افؼدرة ظذ تؽقيـ وإكشو ء يشء جديد‪ ،‬أو دمٍ اآلراء افؼديؿي أو اجلديدة ذم صقرة‬
‫جديدة‪ ،‬أو اشتعامل اخلقول فتطقير وتؽققػ اآلراء حتك تشبع احلوجقوت بطريؼي جديدة‪ ،‬أو ظؿؾ‬
‫يشء جديد مؾؿقس أو ؽر مؾؿقس؛‬
‫‪-‬‬
‫تؾؽ افعؿؾقي افتل يؿؽـ مـ خالهلو خؾؼ‪ ،‬وؿبقل وتطبقؼ أؾؽور جديدة تسوهؿ ذم إحداث‬
‫كؼؾي كقظقي ظذ مستقى ادـظؿي؛‬
‫‪-‬‬
‫ظؿؾقي ؾؽريي مـػردة دمؿع بغ ادعرؾي ادتلفؼي وافعؿؾ اخلالق‪ ،‬متس صتك جموالت احلقوة‪،‬‬
‫ال ظـ ّ‬
‫وتتعومؾ مع افقاؿع وتسعك كحق األؾضؾ‪ ،‬ؾض ً‬
‫أن اإلبداع كوتٍ تػوظؾ متغرات ذاتقي أو‬
‫مقوقظقي أو صخصقي أو بقئقي أو شؾقـقي‪ ،‬يؼقدهو أصخوص متؿقزون؛‬
‫ثوكق ًو‪ :‬كظريوت اإلبداع واالبتؽور‬
‫هـوك افعديد مـ افـظريوت افتل ؾنت اإلبداع واالبتؽور أمهفو مو يع‪:‬‬
‫كظريي (‪ Marsh et Simon: 1958‬ؾنت هذه افـظريي اإلبداع مـ خالل معوجلي‬
‫ادشؽالت افتل تعسض ادـظامت‪ ،‬إذ تقاجف بعض ادـظامت ؾجقة بغ مو تؼقم بف ومو يػسض أن‬
‫تؼقم بف بسبى ظقامؾ خورجقي ـوفتغر ذم افطؾى أو تغرات ذم افبقئي اخلورجقي أو افداخؾقي‪،‬‬
‫ؾتحوول مـ خالل ظؿؾقي افبحٌ خؾؼ افبدائؾ فسد هذه افػجقة ‪.‬‬
‫كظريي‬
‫‪(Burns & Stalker,‬ترى هذه افـظريي أن اهلقوـؾ األـثر مالئؿي هل‬
‫افتل تسفؿ ذم تطبقؼ اإلبداع ذم ادـظامت‪ ،‬مـ خالل افـؿط اآليل افذي يالئؿ بقئي افعؿؾ ادستؼرة‬
‫وافـؿط افعضقي افذي يالئؿ افبقئوت هيعي افتغر‪ ،‬ـام أن افـؿط افعضقي يؼقم ظـ ضريؼ‬
‫مشورـي أظضوء افتـظقؿ بوختوذ افؼرارات‪ ،‬ؾفق يسفؾ ظؿؾقي مجع افبقوكوت وادعؾقموت ومعوجلتفو‪.‬‬
‫كظريي‬
‫‪ (Wilson, 1‬ؿد بغ ظؿؾقي اإلبداع مـ خالل ثالثي مراحؾ هدؾً إػ‬
‫إدخول تغرات ذم ادـظؿي وهل‪ :‬إدراك افتغر‪ ،‬اؿساح افتغر‪ ،‬وتبـل افتغر وتطبقؼف‪ ،‬ويؽقن‬
‫بندراك احلوجي أو افقظل بوفتغر ادطؾقب‪ ،‬ثؿ تقفقد ادؼسحوت وتطبقؼفو‪ ،‬ؾوؾسوً كسبي‬
‫‪5‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫اإلبداع ذم هذه ادراحؾ افثالث متبويـي بسبى ظدة ظقامؾ مـفو افتعؼقد ذم ادفوم (افبروؿراضقي)‬
‫وتـقع كظوم احلػظ‪ ،‬وـؾام زاد ظدد ادفامت ادختؾػي ـؾام ازدادت ادفامت ؽر افروتقـقي ممو يسفؾ‬
‫إدراك اإلبداع‪ ،‬بصقرة مجوظقي وظدم طفقر رصاظوت‪ ،‬ـام أن احلقاؾز هلو تلثر إجيويب فتقفقد‬
‫االؿساحوت وتزيد مـ مسومهي أؽؾى أظضوء ادـظؿي‪.‬‬
‫كظريي‬
‫‪ (Harvey et Mill,‬حقٌ اشتػود مـ بحقث ودراشوت ـؾ مـ‬
‫"مورش وشقؿقن‪ ،‬بقرن وشتوفؽر" ؾوكصى ترـقزهؿ ظذ ؾفؿ اإلبداع مـ خالل مدى اشتخدام‬
‫األكظؿي فؾحؾقل افروتقـقي –اإلبداظقي‪ -‬دو يعرف (بوحلوفي واحلؾقل)‪ ،‬ؾؼد وصػقا أكقاع‬
‫ادشؽالت افتل تقاجففو ادـظامت وأكقاع احلؾقل افتل ؿد تطبؼفو مـ خالل إدراك ادشؽؾي ظـ‬
‫ضريؼ مو حتتوجف مـ ؾعؾ دجوهبتفو أو بؾقرهتو‪ ،‬أو افبحٌ هبدف تؼدير أي األؾعول ادحتؿؾي افتل‬
‫ؿد تتخذهو ادـظؿي‪ ،‬أو اكتؼوء افبديؾ األمثؾ أو إظودة افتعريػ‪ ،‬بؿعـك اشتالم معؾقموت ذات‬
‫تغذيي ظؽسقي حقل احلؾ األكسى‪ ،‬إذ تسعك ادـظؿي إػ ووع حؾقل روتقـقي دعوجلي حوالت أو‬
‫مشؽالت تؿ افتصدي هلو شوبؼو (اخلزات افسوبؼي)‪ ،‬بقـام تسعك الشتحضور حؾقل إبداظقي مل يتؿ‬
‫اشتخدامفو مـ ؿبؾ دعوجلي ادشؽالت ؽر افروتقـقي أو االشتثـوئقي بتبـل اهلقوـؾ افتـظقؿقي‬
‫ادقؽوكقؽقي وافعضقيي ‪.‬‬
‫كظريي‬
‫‪(Hage and Aiken,‬تعد مـ أـثر افـظريوت صؿقفقي‪ ،‬إذ أهنو تـووفً‬
‫ادراحؾ ادختؾػي فعؿؾقي اإلبداع ؾض ً‬
‫ال ظـ افعقامؾ ادمثرة ؾقف‪ ،‬وؾنت اإلبداع ظذ أكف تغر‬
‫حوصؾ ذم برامٍ ادـظؿي تتؿثؾ ذم إووؾي خدموت جديدة‪ ،‬وحددت مراحؾ اإلبداع ـواليت ‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫مرحؾي افتؼققؿ‪ :‬أي تؼققؿ افـظوم ومدى حتؼقؼف ألهداؾف وهذا مو جوء بف‬
‫‪ (March & Simon).‬؛‬
‫‪-‬‬
‫مرحؾي اإلظداد‪ :‬أي احلصقل ظذ ادفورات افقطقػقي ادطؾقبي وافدظؿ ادويل؛‬
‫‪-‬‬
‫مرحؾي افتطبقؼ‪ :‬افبدء بنمتوم اإلبداع واحتامفقي طفقر ادؼوومي‪.‬‬
‫ومـ خالل افتعوريػ وافـظريوت افسوبؼي ادتعؾؼي بوإلبداع واالبتؽور بشؽؾ ظوم يؿؽـ صقوؽي‬
‫تعريػ صومؾ فالبتؽور واإلبداع ادويل ظذ افـحق افتويل‪ :‬االبتؽور ادويل هق ظؿؾقي ؾؽريي مـػردة‬
‫تسوهؿ ذم إحداث كؼؾي كقظقي ذم ادجوالت ادوفقي ظذ ادستقيغ افؽع و‪/‬أو اجلزئل‪ ،‬دمؿع بغ‬
‫ادعرؾي ادتلفؼي وافعؿؾ اخلالّق افؼو در ظذ تطبقؼ األؾؽور اجلديدة‪ ،‬يؼقدهو أصخوص متؿقزون‪،‬‬
‫بحقٌ حتؼؼ افـػع فؾؿجتؿع ـؽؾ أو ادـظؿي افتل يعؿؾقن ؾقفو‪ ،‬مـ خالل إجيود احلؾقل دختؾػ‬
‫ادشؽالت ادوف َّقـي‪ ،‬أو ادشؽالت افتل تعرؿؾ افتطقر ذم ادجوالت ادوف َّقـي مـ خالل تؾبقي وإصبوع‬
‫احلوجقوت افؼوئؿي و‪/‬أو اشتغالل افػرص أو ادقارد ادعطؾي ‪.‬‬
‫وتتؿ هذه افعؿؾقي ظذ ادراحؾ افتوفقي‪:‬‬
‫‪6‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫وصػ ادشؽالت افتل تقاجففو ادـظؿي (ادمشسي ادوفقي) وأكقاظفو‪ ،‬وذفؽ مـ خالل‬
‫تؼققؿ افـظوم ادعؿقل بف ومدى حتؼقؼف ألهداؾف‪ ،‬بغقي حتديد افػجقة بغ مو تؼقم بف ادمشسي ادوفقي‬
‫ومو يػسض أن تؼقم بف؛‬
‫‪-‬‬
‫إدراك ادشؽؾي ظـ ضريؼ مو حتتوجف مـ ؾعؾ دجوهبتفو أو بؾقرهتو؛‬
‫‪-‬‬
‫تقصقػ احلؾقل افتل يؿؽـ تطبقؼفو؛‬
‫‪-‬‬
‫اكتؼوء افبديؾ األمثؾ وافعؿؾ ظذ تطبقؼف؛‬
‫‪-‬‬
‫متوبعي كتوئجف ومدى افتجديد افذي يـبغل إووؾتف ذم ـؾ مرة‪.‬‬
‫ثوفث ًو‪ :‬ظقامؾ طفقر االبتؽور ادويل‬
‫‌أ‪ .‬افعقامؾ ادبورشة‬
‫إن مـ أهؿ افعقامؾ األشوشقي افتل يعزى هلو طفقر االبتؽور ادويل‪ ،‬يؽؿـ ذم افطريؼي افتل‬
‫تغرت ؾقفو األشقاق ادوفقي مـذ ظوم ‪ 1960‬مـ ؾسة مو بعد احلرب افعودقي افثوكقي‪ ،‬افتل صفدت‬
‫اشتؼرار كسى ادبودالت وكسى افػوئدة ادـخػضي افثوبتي وافصدموت افؼؾقؾي فؾـظوم االؿتصودي‪،‬‬
‫واكتؼول افعومل بلهه إػ حوفي مـ ادخوضر احلؼقؼقي فؾتكؾوت ؽر ادسئقفي افتل ـون يطؾؼفو‬
‫افسوشي وأصحوب افؼرار ممو أدى إػ حرـي ـبرة ذم األشعور ادقجقدة ذم األشقاق ادوفقي بشؽؾ‬
‫يتسؿ بعدم االشتؼرار‪ .‬وؿد كددت هذه افبقئي ؽر ادستؼرة برضورة افتخع ظـ األدوات‬
‫افتؼؾقديي واكتفوج أدوات حديثي ومطقرة تتالءم مع احتقوجوت افعك‪ ،‬وووع حد فؾؿشوـؾ‬
‫ادوفقي افتل بوتً هتدد اؿتصوديوت افعومل خوصي أمريؽو آكذاك ومـ بقـفو كذـر مو يع ‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫اهنقور اتػوؿقي بريتـ وودز؛ وهق األمر افذي ترتى ظؾقف حدوث تؼؾبوت ظـقػي ذم أشعور‬
‫افكف ؾؽوكً شبى فتطقر ظؼقد افكف اآلجؾ وافبحٌ ظـ آفقي فؾتحقط ود خموضر تؼؾبوت‬
‫أشعور افكف؛‬
‫‪-‬‬
‫زيودة حدة افتضخؿ ذم بدايي افثامكقـوت ومو صوحبفو مـ زيودة هيعي ذم معدالت أشعور‬
‫افػوئدة ؿصرة األجؾ؛‬
‫‪-‬‬
‫اهنقور أشقاق األوراق ادوفقي افعودقي ادتتوفقي‪ ،‬حقٌ دؾعً ادستثؿريـ فؾبحٌ ظـ محويي‬
‫أصقهلؿ ادوفقي مـ خالل أشقاق ادشتؼوت ادوفقي؛‬
‫‪-‬‬
‫ادـوؾسي افؼشي ؾقام بغ ادمشسوت ادوفقي وادكؾقي‪ ،‬إذ دؾعً هبذه ادمشسوت إػ‬
‫اشتـػور دوائر افبحٌ واالبتؽور خلؾؼ أدوات موفقي جديدة إلدارة ادخوضر وتؼديؿ احلؾقل‬
‫دشوـؾ افتؿقيؾ‪ ،‬وافؼػز ؾقق افؼققد افتل تػروفو افسقوشوت افـؼديي‪.‬‬
‫ب‪ .‬افعقامؾ ؽر ادبورشة‬
‫‌‬
‫‪7‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫بـو ًء ظذ مػفقم االبتؽور افسوبؼ اإلصورة إفقف ادرتبط بوفتجديد واشتغالل افػرص وحؾ‬
‫ادشؽالت ادوفقي وإصبوع احتقوجوت األؾراد وادمشسوت مـ ضوفبل افتؿقيؾ وظوروقف‪ ،‬بوإلووؾي‬
‫إػ طفقر مػوهقؿ جديدة ذم وشط أشقاق ادول‪ ،‬طفرت ظقامؾ أخرى شومهً بشؽؾ ـبر ذم‬
‫إبراز أمهقي االبتؽور ادويل وتطقره‪ ،‬كذـر أمهفو ذم مو يع‪:‬‬
‫ً‬
‫اشتجوبي فؼققد‬
‫ احلوجي أم االخساع‪ :‬تتؿحقر ؾؽرة هذا افعومؾ حقل أن االبتؽور ادويل جوء‬‫معقـي تعقق حتؼقؼ األهداف االؿتصوديي وادوفقي ذم ظومل االشتثامر وافتؿقيؾ احلديٌ ـوفربح‬
‫وافسققفي وإدارة ادخوضر‪ ،‬وؿد تؽقن هذه افؼققد ؿوكقكقي مثؾ إكشوء ظؼقد أو معومالت معقـي‬
‫بؿؼته افؼوكقن‪ ،‬أو ؿققد تؼـقي مثؾ صعقبي كؼؾ مـتجوت معقـي‪ ،‬أو ؿققد اجتامظقي مثؾ تػضقؾ‬
‫كقع معغ مـ ادـتجوت ظذ أخرى ‪ ،‬وؿد ؿدم "شقؾز" ذم هذا اإلضور حتؾق ً‬
‫ال متؿقز ًا فـفضي‬
‫اهلـدشي ادوفقي واالبتؽور ادويل‪ ،‬يتؾخص ذم ادثؾ افؼوئؾ" احلوجي أم االخساع"‪ ،‬ؾوهلـدشي ادوفقي‬
‫واالبتؽورات ادوفقي جوءت فتؼديؿ افعقن دـشآت األظامل مـ أجؾ ختػقض أو افتخؾص مـ‬
‫وغقط افؼققد ادػرووي ظؾقفو‪ .‬ؾودـشآت تعؿؾ ذم طؾ ؿققد تؼيعقي ـتؼيعوت افبـؽ ادرـزي‬
‫ظذ افبـقك ؾقام خيص افقدائع‪ ،‬وافتل يؿؽـ أن تمثر ظذ ربحقي افبـؽ ذم حوفي زيودة افقدائع‬
‫بوظتبورهو افتزامو ظذ افبـؽ ظـ كسبي حمددة مـ جمؿقع االحتقوضوت ورأس ادول اددؾقع‪ ،‬وذم‬
‫حمووفي فؾتخؾص مـ ذفؽ جوءت االبتؽورات ادوفقي بنمؽوكقي إصدار شـدات متقشطي األجؾ هلو‬
‫شؿي حؼقق ادؾؽقي‪ ،‬وأخرى يػروفو ظؾقفو افسقق ـوفتؼؾبوت افشديدة ذم أشعور افػوئدة وافتل‬
‫متؽـً االبتؽورات ادوفقي مـ معوجلتفو ظـ ضريؼ ابتؽور ؾؽرة أشعور افػوئدة ادتغرة أو افعوئؿي‬
‫وبوفتويل ابتؽور افسـدات واألشفؿ ادؿتوزة‪ .‬أو ؿققد تػروفو طروف ادـشلة ذاهتو ومثول ذفؽ‬
‫ادـشآت افصغرة واجلديدة وافتل يصعى ظؾقفو إصدار شـدات أو أشفؿ ممتوزة ؾخرجً‬
‫اهلـدشي ادوفقي وادبتؽرات ادوفقي فـجدهتو مـ خالل افسـدات افؼوبؾي فؾتحقيؾ وافصؽقك‬
‫ادصوحبي فؾسـد أو افسفؿ ادؿتوز‪ .‬وهلذه افؼققد تؽؾػي ؿد تصؾ إػ مستقى يدؾع ادـشلة إػ‬
‫رضورة افبحٌ ظـ شبؾ فتخػقض أو افتخؾص مـ تؾؽ افتؽوفقػ‪ .‬واالبتؽور هـو يقاؾؼ‬
‫احلؽؿي افؼوئؾي احلقؾي رشقل افشدة‪.‬‬
‫ تزايد االحتقوجوت ادختؾػي فؾؿستثؿريـ وضوفبل افتؿقيؾ‪ :‬مـ دواؾع احلوجي فالبتؽور ـذفؽ‬‫هق االحتقوجوت ادختؾػي وادتزايدة فؾؿستثؿريـ وضوفبل افتؿقيؾ‪ ،‬إذ أدى افظفقر ادتزايد‬
‫فالحتقوجوت اجلديدة وادتطقرة فقشوئؾ افتؿقيؾ ادختؾػي مـ حقٌ افتصؿقؿ وتقاريخ‬
‫االشتحؼوق إػ ظدم ؿدرة افقشوئط ادوفقي بصقرهتو افتؼؾقديي ومفومفو افؼديؿي مـ إصبوع رؽبوت‬
‫ادستثؿريـ وادشورـغ ذم أشقاق رأس ادول ظؿقم ًو‪ ،‬وفذفؽ طفرت احلوجي البتؽور وشوئؾ‬
‫جديدة دؼوبؾي هذه االحتقوجوت ادتزايدة ‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫افتؼيعوت مصدر اإلهلوم‪ :‬ـام يشر "مقؾر" إػ شبى آخر جقهري فإلبداع واالبتؽورات‬
‫ادوفقي هق ـقهنو ردود ؾعؾ فؾتؼيعوت بصػي ظومي وافتؼيعوت افرضيبقي بصػي خوصي‪ ،‬ومـ‬
‫أبرز األمثؾي ظذ ذفؽ افسـدات ذات افؽقبقن افصػري افتل أخذت دؾعي صديدة مـ جراء‬
‫"ثغرة ذم افـظوم افرضيبل ‪".‬‬
‫ حمووفي االشتػودة مـ افـظوم ادويل‪ :‬يعز افـظوم ادويل ظـ اهلقئوت واألظقان واآلفقوت افتل‬‫تسؿح فبعض األظقان خالل ؾسة زمـقي معقـي بوحلصقل ظذ مقارد افتؿقيؾ‪ ،‬وفمخريـ‬
‫بوشتخدام وتقطقػ مدخراهتؿ‪ .‬وتتقؿػ ؾعوفقي افـظوم ادويل ظذ ؿدرتف ظذ تعبئي االدخور‬
‫ووامن أؾضؾ ختصقص فؾؿقارد‪ .‬وفؼد حوول افؽثر مـ االؿتصوديغ دراشي وؾفؿ ـقػقي تلثر‬
‫افـؼوئص ادختؾػي ادقجقدة ذم افـظوم ادويل أو افتغرات ادرتبطي بف‪ ،‬ـعجزه مثال ظـ افؼقوم بلحد‬
‫هذه افقطوئػ ادشور إفقفو شوبؼو أو اإلخػوؿوت ادصوحبي فف كتقجي ظدم دموكس ادعؾقموت‪ ،‬ذم‬
‫تشجقع تطقر االبتؽور ادويل‪ ،‬حقٌ تمدي تؾؽ افـؼوئص إػ ظدم ؿدرة األظقان االؿتصوديغ ظذ‬
‫االشتػودة مـ افـظوم ادويل‪ ،‬بوفطريؼي افتل يرؽبقن ؾقفو‪ ،‬وبشؽؾ ـػء‪ ،‬وهذا مو يدؾعفؿ إػ‬
‫افتػؽر ذم تطقير أدوات أو آفقوت جديدة فؾقصقل إػ حؾقل مثذ دشوـؾفؿ افتؿقيؾقي‪ ،‬أو‬
‫الشتغالل افػرص االشتثامريي‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫زيودة ادخوضر واحلوجي إػ إدارهتو‪ :‬إن افتؼؾبوت افؽبرة وؽر ادتقؿعي ذم ادحقط ادويل‬
‫واالؿتصودي افعودل ـؽؾ (افتؼؾبوت ذم األشعور خوصي بعد افتقجف افعودل فتعقيؿ أشعور‬
‫افكف‪ ،‬رؾع احلقاجز أموم تدؾؼوت رأس ادول ظز احلدود اجلغراؾقي وافسقوشقي‪ ،‬افتطقر اهلوئؾ‬
‫ذم هظي االتصول واالكتؼول‪ ،‬افتحقل االؿتصودي مـ اؿتصوديوت ترـز ظذ افعامفي إػ‬
‫اؿتصوديوت ـثقػي ادعرؾي) أصبحً تشؽؾ خطر ًا ـبر ًا ظذ ممشسوت األظامل‪ ،‬وترتى ظذ ذفؽ‬
‫بوفتبعقي رضورة إكتوج مـتجوت موفقي جديدة وتطقير ؿدرات ظوفقي فؾسقطرة ظذ ادخوضر ادوفقي‪.‬‬
‫وأدى ذفؽ إػ تداول تؾؽ ادـتجوت واألدوات ادوفقي اجلديدة ذم األشقاق احلوفقي فألوراق‬
‫افـؼديي وذم أشقاق رأس ادول‪ ،‬وـذفؽ األشقاق اجلديدة ‪.‬‬
‫المالي وواقع االبتكار في المؤسسات المالية‬
‫المحور الثاني‪ :‬مبادئ االبتكار‬
‫اإلسالمية‬
‫أوالً‪ :‬مبادئ االبتكار المالي‬
‫حتك يؽقن االبتؽور ادويل كوجح ًو ؿودر ًا ظذ حؾ ادشؽالت ادوفقي وإصبوع احتقوجوت ادتعومؾغ‬
‫بلشوفقى مبدظي وخالّؿي‪ ،‬يـبغل مراظوة بعض ادبودئ األشوشقي افتوفقي‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫ؾسح ادجول أل ّيي ؾؽرة أن تقفد وتـؿق وتؽز مو دامً ذم االدموه افصحقح‪ ،‬ومو دام مل يتؿ‬
‫وحتقفً احتامالت افـجوح‬
‫افؼطع بعد بخطئفو أو ؾشؾفو‪ ،‬ؾؽثر مـ ادحتؿالت تبدّ فً إػ حؼوئؼ ّ‬
‫‪9‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫ؾقفو إػ كجوح حؼقؼل‪ ،‬ؾوالبتؽور ؿوئؿ ظذ اإلبداع ال تؼؾقد اآلخريـ‪ ،‬فذفؽ جيى أن يعطك‬
‫احلريي ذم ادجوالت افرئقس ّقي فؾعؿؾ‬
‫األؾراد حريي ـبرة فقبدظقا‪ ،‬وفؽـ جيى أن تسـز هذه ّ‬
‫وتصى ذم األهداف األهؿ؛‬
‫ّ‬
‫‪-‬‬
‫إن األؾراد مصدر ؿقة ادـظؿي‪ ،‬واالظتـوء بتـؿقتفؿ ورظويتفؿ جيعؾفو األـز واألؾضؾ‬
‫واألـثر ابتؽور ًا وربح ًو‪ ،‬وفتؽـ ادؽوؾلة ظذ أشوس اجلدارة وافؾقوؿي؛‬
‫‪-‬‬
‫وتـؿقتفؿ إلتوحي افػرص هلؿ فؾؿشورـي ذم افؼرار وحتؼقؼ‬
‫وتشجقعفؿ‬
‫احسام األؾراد‬
‫ّ‬
‫ّ‬
‫افـجوحوت فؾؿـظؿي‪ ،‬وذفؽ ـػقؾ بلن يبذفقا ؿصورى جفدهؿ فػعؾ األصقوء ظذ افقجف األـؿؾ؛‬
‫‪-‬‬
‫ّ‬
‫افتخع ظـ افروتغ وافالمرـز ّيي ذم افتعومؾ يـؿل افؼدرة اإلبداظقي‪ ،‬وهل تسووي ثبوت‬
‫افؼدم ذم شبقؾ افتؼدم وافـجوح؛‬
‫‪-‬‬
‫حقفـو افـشوط إػ‬
‫حتقيؾ افعؿؾ إػ يشء ممتع ال وطقػي ؾحسى‪ ،‬ويؽقن ـذفؽ إذا ّ‬
‫مسموفقي‪ ،‬وادسموفقي إػ ضؿقح؛‬
‫‪-‬‬
‫ّ‬
‫يتحؼؼ إالّ إذا صعر افػرد بلكّف‬
‫افتجديد ادستؿر فؾـػس وافػؽر وافطؿقحوت‪ ،‬وهذا ال‬
‫يتؽومؾ ذم ظؿؾف‪ ،‬ؾوفعؿؾ فقس وطقػي فؾػرد ؾؼط بؾ يستطقع مـ خالفف أن يبـل كػسف وصخص ّقتف‬
‫أيض ًو‪ ،‬وإن هذا افشعقر احلؼقؼل يدؾعف فتػجر افطوؿي اإلبداظ ّقي افؽومـي بداخؾف وتقطقػفو ذم‬
‫خدمي األهداف‪ ،‬ؾؽؾ ؾرد هق مبدع بوفؼقة ذم ذاتف وظذ اددير أن يؽتشػ مػوتقح افتحػقز‬
‫وافتحريؽ فؽل يصـع أؾراد مبدظغ بوفػعؾ ومـ مـظؿتف ـتؾي خالّؿي ‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫حيرك حقاؾز األؾراد إػ افعؿؾ وبذل ادزيد‪ ،‬ألن صعقر‬
‫افتط ّؾع إػ األظذ دائ ًام مـ صلكف أن ّ‬
‫افروو بودقجقد يعقد معؽقش ًو ظذ اجلؿقع ويرجع بودمشسي إػ افقؿقف ظذ مو أكجز وهق بذاتف‬
‫تراجع وخسورة وبؿرور افزمـ ؾشؾ؛‬
‫‪-‬‬
‫فقس اإلبداع أن كؽقن كسخي ثوكقي أو مؽررة ذم افبؾد‪ ،‬بؾ اإلبداع أن تؽقن افـسخي األصؾقي‬
‫افرائدة وافػريدة‪ ،‬أي أن تبدأ مـ افذات ابتؽور ًا وال وتبدأ مـ افغر تؼؾقد ًا‪ ،‬فذفؽ يـبغل مالحظي‬
‫دمورب اآلخريـ وتؼقيؿفو أيض ًو وأخذ اجل ّقد وترك افرديء فتؽقن أظامفـو جمؿقظي مـ‬
‫اإلجيوب ّقوت‪ ،‬ؾودـظامت وؾؼ اإلشساتقجقي االبتؽوريي إ ّمو أن تؽقن ؿوئدة أو توبعي أو كسخي مؽررة‪،‬‬
‫وافؼقودة مفؿي صعبي وظسرة يـبغل بذل ادستحقؾ مـ أجؾ افقصقل إفقفو‪ ،‬وإالّ شـؽقن مـ‬
‫افتوبعغ أو ادؽرريـ وفقس هذا بوفقء افؽثر ‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫ال يـبغل ترك افػؽرة اجلقدة افتل تػتؼد إػ آفقوت افتـػقذ‪ ،‬بؾ كضعفو ذم افبول‪ ،‬وبغ آوكي‬
‫وأخرى كعروفو فؾؿـوؿشي‪ ،‬ؾؽثر مـ األؾؽور اجلديدة تتقفد مع مرور افزمـ‪ ،‬وادـوؿشي ادتؽررة‬
‫ر ّبام تعطقـو مؼدرة ظذ تـػقذهو‪ ،‬ؾر ّبام مل تصؾ ادـوؿشي األوػ وافثوكقي إػ متوم كضجفو ؾتؽتؿؾ ذم‬
‫ادحووالت األخرى؛‬
‫‪10‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫جيى إظطوء افتع ّؾؿ ظـ ضريؼ افعؿؾ أمه ّقي بوفغي ألهنو افطريؼ األؾضؾ فتطقير افؽػوءات‬
‫وتقشقع افـشوضوت ودمٍ األؾراد بودفوم وافقطوئػ ‪.‬‬
‫ّ‬
‫إن ادقؾ وافـزظي افطبقعقي ذم األؾراد وخصقص ًو أصحوب افؼرار‪ ،‬هق اجلـقح إػ افبؼوء ظذ مو‬
‫ـون‪ّ ،‬‬
‫ألن افعديد مـفؿ يرتوح ألـثر ا فعودات واألظامل افروتقـقي افتل جرت ظؾقفو األظامل‬
‫مهي ظوفقي و َك َػس جديد خصقص ًو ّ‬
‫وأن اجلديد خمقػ ألكّف‬
‫وصورت ملفقؾي ألن افتغقر بحوجي إػ ّ‬
‫جمفقل ادصر‪ ،‬واالبتؽور بطبقعتف ِ‬
‫حذر وؾقف افؽثر مـ افتحدّ ي وافشجوظي فذفؽ ؾؿـ ادفؿ جد ًا‬
‫أن يعتؼد األؾراد أن أظامهلؿ اإلبداظ ّقي شتعقد بؿـوؾع أـثر هلؿ وفؾؿـظؿي‪ ،‬ـام ّأهنو شتجعؾفؿ ذم‬
‫ّ‬
‫حمط افرظويي األـثر واالحسام األـز‪.‬‬
‫وال خيتؾػ االبتؽور ادويل ظـ مػفقم االبتؽور بشؽؾ ظوم‪ ،‬إال ذم بعض اخلصقصقوت افتل‬
‫ترتبط بوفؼضويو ادوفقي وافتل ؿد تؽقن ذم اظتؼودكو كؼطي ؿقة فصوفح االبتؽور ادويل‪ ،‬إذ يؿؽـ دمسقد‬
‫ادبتؽرات وحتقيؾ األؾؽور إػ أظامل بشؽؾ أـثر شالشي وين ذم اجلوكى ادويل مؼوركي بوجلقاكى‬
‫ادوديي األخرى‪.‬‬
‫ثانياً‪ :‬واقع االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية في مقابل المبادئ‬
‫السابقة ‪:‬‬
‫إن افتلمؾ ذم هذه ادبودئ يؽشػ ظـ صقر ـثرة فالبتؽور افـوجح افذي تػتؼده ادمشسوت‬
‫واألشقاق ادوفقي اإلشالمقي بشؽؾ ظوم وافعربقي بشؽؾ خوص‪ ،‬ويؿؽـ أن كـوؿش هذه افؼضقي‬
‫مـ خالل مؼوركي مو تعؿؾ بف تؾؽ ادمشسوت واألشقاق ذم إضور االبتؽور مـ جفي وادبودئ‬
‫افسوبؼي افذـر افتل يؼقم ظؾقفو االبتؽور مـ جفي أخرى ظذ افـحق افتويل‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫ترـقز االهتامم‪ ،‬ظـدمو يتعؾؼ األمر بوالبتؽور ادويل‪ ،‬بودشتؼوت ادوف َّقـي وافتخرجيوت‬
‫افػؼفقي هلو‪ ،‬ومو اكجر ظـف مـ اختالؾوت ؾؼفقي ـبرة حقل رشظقتفو وـقػقي تؽققػفو بام يتقاؾؼ مع‬
‫افؼيعي اإلشالمقي‪ ،‬وـلهنو احلؾ افسحري افذي ال جيى تضققعف‪ ،‬ذم حغ فقسً ادشتؼوت ادوف َّقـي‬
‫إال مـتج ًو مـ مـتجوت ادوف َّقـي افربقيي‪ ،‬افتل تُعد مـ أـثر ادـتجوت تعؼقد ًا وخطقرة حتك ذم‬
‫األشقاق ادوف َّقـي افتؼؾقديي ذاهتو‪ ،‬وبذفؽ حتقل مػفقم االبتؽور ادويل مـ خمتؾػ تؾؽ افتحديثوت‬
‫وافعؿؾقوت واآلفقوت اجلديدة افتل مـ صلهنو تؾبقي حوجوت ادتعومؾغ ادسؾؿغ ذم ترصقد‬
‫ؿراراهتؿ ذم جمول االشتثامر وافتؿقيؾ وحتريؽ ظؿؾ األشقاق ادوف َّقـي وتـشقطفو مـ خالل‬
‫ظؿؾقوت اإلبداع وافتطقير فؾؿـتجوت واألدوات واخلدموت ادوف َّقـي افتل مـ صلهنو حتؼقؼ افؽػوءة‬
‫ذم مجع واشتخدام ادقارد‪ ،‬وافتل تبدأ مـ ؾسح ادجول فألؾؽور أن تقفد وتـؿق وتؽز مو دامً ذم‬
‫االدموه افصحقح‪ ،‬ومو دام مل يتؿ افؼطع بعد بخطئفو أو ؾشؾفو‪ ،‬إػ جمرد بذل اجلفد وادول مـ أجؾ‬
‫افظفقر بحؾي صبقفي بتؾؽ افتل تُزيـ طوهر ادمشسوت واألشقاق ادوفقي افتؼؾقديي‪ ،‬ظذ افرؽؿ مـ‬
‫أن بوضـفو يئـ مـ رضبوت افػشؾ أو ظذ األؿؾ ظدم ثبقت افـجوح ؾقفو‪.‬‬
‫‪11‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫حتديد افـتقجي ادطؾقبي شؾػ ًو‪ ،‬وهل افـتقجي كػسفو افتل حيؼؼفو ادـتٍ افربقي أو ادـتٍ‬
‫افتؼؾقدي ذم إضور مو ُيعرف بلشؾقب ادحوـوة وهق فألشػ األشؾقب األـثر ممورشي ذم واؿع‬
‫افصـوظي ادوفقي اإلشالمقي افققم افذي يؽتػل بؿتوبعي ادـتجوت افتل تطرحفو افصـوظي افتؼؾقديي‬
‫وحموـوهتو مـ خالل تقشقط افسؾع‪ ،‬ؾنن ـون مث ً‬
‫ال ادـتٍ ادطؾقب هق افؼرض بػوئدة‪ ،‬ؾقجى‬
‫افبحٌ ظـ بديؾ فؾؼرض بػوئدة مـ خالل افصقغ افتل تـتفل إػ كؼد حورض بقد افعؿقؾ مؼوبؾ‬
‫أـثر مـف ذم ذمتف فؾؿكف‪ ،‬وإن ـون هلذا األشؾقب بعض ادزايو ـوفسفقفي وافنظي ذم تطقير‬
‫ادـتجوت‪ ،‬إذ ال يتطؾى األمر افؽثر مـ اجلفد وافقؿً ذم افبحٌ وافتطقير‪ ،‬إال أكف يسك أثر‬
‫خطر ًا مـ خالل اإلفؼوء بظالفف افػوشدة ظذ افصـوظي ادوفقي اإلشالمقي‪ ،‬ومـفو‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫وعػ ؿـوظي افعؿالء بودـتجوت اإلشالمقي‪ ،‬وجعؾ افتؿقيؾ اإلشالمل حمؾ صؽ وريبي‬
‫وؿد يمدي ذفؽ إػ أن تبدأ ادكؾقي اإلشالمقي بػؼد ظؿالئفو خوصي افذيـ ال يشؽؾ افقازع‬
‫افديـل فدهيؿ افداؾع األـز فؾتعومؾ مع هذه ادصورف؛‬
‫‪-‬‬
‫وامن رواج ادـتجوت ادؼؾدة وافرؽبي فقام وصؾ إفقف اآلخرون مـ جديد حتك وإن ـوكً‬
‫كتوئجف ؿديؿي وال تتطوبؼ مع االحتقوجوت افؼوئؿي وال تؼدم حؾقالً دشؽالت مطروحي؛‬
‫‪-‬‬
‫حتقل افضقابط افؼظقي إػ تؽؾػي إووؾقي إذ تصبح جمرد ؿققد صؽؾقي وال حتؼؼ ؿقؿي‬
‫حتؿؾ ادمشسوت ادوفقي هذه افتؽؾػي ظذ افعؿقؾ‪ ،‬فتؽقن‬
‫مضوؾي‪ ،‬ومـ افطبقعل ذم هذه احلوفي أن ِّ‬
‫ادـتجوت اإلشالمقي ادؼؾدة ذم افـفويي أـثر ـؾػي مـ ادـتجوت افتؼؾقديي‪ ،‬مع أهنو حتؼؼ ذم افـفويي‬
‫افـتقجي كػسفو‪ ،‬وبذفؽ ؾفل وإكام جمرد تؽؾػي إووؾقي؛‬
‫‪-‬‬
‫إن ادـتجوت افتؼؾقديي تـوشى افصـوظي افتؼؾقديي وهك جزء مـ مـظقمي متؽومؾي مـ‬
‫األدوات وادـتجوت افؼوئؿي ظذ ؾؾسػي ورؤيي حمددة‪ ،‬وحتوول معوجلي مشؽالهتو وأمراوفو‪ ،‬هلذا‬
‫ؾنن حموـوة هذه ادـتجوت تستؾزم افتعرض فـػس ادشؽالت ويمدي إػ أن تعوين افصـوظي ادوفقي‬
‫اإلشالمقي ذم افـفويي مـ كػس األمراض واألزموت افتل أ ًدً بوفصـوظي ادوفقي افتؼؾقديي‪ .‬وظؾقف‬
‫ؾنن افصـوظي اإلشالمقي تبؼك جمرد صدى وتوبع فؾصـوظي افتؼؾقديي‪ ،‬ؾودـتٍ افتؼؾقدي ؿوئؿ ظذ‬
‫ؾؾسػي ورؤيي حمددة ؾفق جزء مـ مـظقمي مسابطي مـ األدوات وادـتجوت‪ ،‬وحمووفي تؼؾقد جقهر‬
‫هذه ادـظقمي جير افصـوظي اإلشالمقي دحوـوة شوئر أدوات ادـظقمي وظـورصهو‪ ،‬وهق مو جيعؾفو‬
‫مفددة بلن تػؼد صخصقتفو وتصبح توبعي فؾصـوظي افتؼؾقديي‪ ،‬ؾبدالً أن يؽقن افتؿقيؾ اإلشالمل‬
‫هق احلؾ فؾعؼبوت يصبح وحقي أخرى هلذه افعؼبوت؛ وهـو كشر إػ احلؽؿي افؼوئؾي فقس افعوؿؾ‬
‫افذي إذا وؿع ذم األمر احتول فف وفؽـ افعوؿؾ حيتول فألمر حتك ال يؼع ؾقف؛‬
‫‪-‬‬
‫افعؿؾ وؿـ إضور ؿوكقين ال يـسجؿ مع تطؾعوت االبتؽور ادويل اإلشالمل‪ ،‬إذ أن‬
‫ادمشس وت ادوفقي اإلشالمقي تعؿؾ وؿـ افـظوم ادويل افتؼؾقدي وتتلثر بؿعطقوتف وإؾرازاتف ألهنو‬
‫‪12‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫جزء مـ كسقجف وتعؿؾ ذم أشقاؿف وختضع فؼقاكقـف‪ ،‬بؾ إهنو ذم ـثر مـ األحقون تعؿؾ وؿـ‬
‫كؿقذج أظامل مشوبف ذم تـظقؿف وهقؽؾتف فـامذج األظامل افتل تتبـوهو ادمشسوت ادوفقي افتؼؾقديي‬
‫افتل وصػفو افؽثر مـ اخلزاء وافعؾامء أخرا بوجلشع وافطؿع ‪.‬‬
‫االكطالق مـ افؼؿي بدالً مـ افؼوظدة‪ ،‬أي االكعؽوس ذم ابتؽور ادـتجوت‪ ،‬حقٌ تبدأ مـ‬
‫‪-‬‬
‫األظذ أو افؼؿي وال تبدأ مـ افؼوظدة مـ خالل افبحٌ ظـ احتقوجوت افعؿالء‪ ،‬إذ يتطؾى‬
‫االبتؽور افـوجح افدراشي ادستؿرة الحتقوجوت افعؿالء وافتقاصؾ معفؿ دعرؾي احتقوجوهتؿ‪،‬‬
‫وافعؿؾ ظذ تطقير األشوفقى افتؼـقي وافػـقي افالزمي إلصبوظفو‪ ،‬ـام يتطؾى ذفؽ رضورة افتػريؼ‬
‫بغ حوجوت افعؿالء وروو افعؿالء‪ ،‬خوصي ذم طؾ وعػ ثؼوؾي افعؿقؾ ذم افعؿؾ ادويل‬
‫أي‬
‫اإلشالمل ‪ ،‬فؽـف ذم ادؼوبؾ حريص ظذ أن يتعومؾ ذم إضور رشظل‪ ،‬إذ أصبح ال ُيؼبؾ ظذ ّ‬
‫رو ُج فف ظذ أكف مـتٍ إشالمل‪ ،‬بؾ يسلل ظـ افتػوصقؾ وـقػقي مقاؾؼتف فؾؼيعي اإلشالمقي‬
‫مـتٍ ُي ّ‬
‫حك دور اهلقئوت افؼظقي ذم افتحريؿ وافتحؾقؾ‪ ،‬إذ يؼتك ذم ـثر مـ احلوالت دور‬
‫‪-‬‬
‫اهلقئوت افؼظقي ذم ادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي ظذ افتحؾقؾ وافتحريؿ‪ ،‬ذم افقؿً افذي يؼع‬
‫ظؾقفو ؿقودة ظؿؾقوت اإلبداع وافتطقير ذم ادـتجوت واآلفقوت ادكؾقي فدى ادصورف اإلشالمقي‪،‬‬
‫ـام البد مـ افتلـقد ظذ أن مو تؼقم بف بعض افبـقك اإلشالمقي مـ “أشؾؿي” فؾؿـتجوت ادكؾقي‬
‫بنوػوء صبغي رشظقي ظؾقفو مـ صلكف اإلرضار بصـوظي ادكؾقي اإلشالمقي بشؽؾ ظوم‪ ،‬ؾقجى‬
‫ابتؽور مـتجوت خوصي بوألؾراد‪ ،‬وافعؿؾ ذم ادموه ثؼؾ اخلزة وادعرؾي فؾقصقل إػ مـتجوت‬
‫مبتؽرة إشالمقي بشؽؾ ـومؾ‪ ،‬فدرجي أهنو ختتؾػ بشؽؾ جذري ظـ ادـتجوت افتؼؾقديي‪.‬‬
‫عوامل نجاح االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية‬
‫المحور الثالث‪:‬‬
‫وآليات تحقيقها‬
‫أوالً‪ :‬عوامل نجاح االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية ‪:‬‬
‫إن كجوح االبتؽور ادويل ذم ادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي يعـل بوفدرجي األوػ رضورة افتحقل‬
‫مـ اف بحٌ ظـ ـقػقوت وآفقوت تطبقؼ مو تقصؾ إفقف ؽركو (مـ ؽر ادسؾؿغ) ذم ممشسوتـو‬
‫ادوفقي اإلشالمقي‪ ،‬وافعؿؾ ظذ تؽققػ مـتجوهتؿ بام ؿد يقاؾؼ افؼيعي اإلشالمقي ومبودئ افعؿؾ‬
‫ادويل اإلشالمل‪ ،‬إػ افبحٌ ظـ احلوجوت افػعؾقي فؾؿتعومؾغ ادوفقغ واالؿتصوديغ ادسؾؿغ مـ‬
‫ضوفبل افتؿقيؾ وافبوحثغ ظـ ؾرص االشتثامر‪ ،‬وافعؿؾ ظذ إصبوظفو مـ خالل إجيود أدوات‬
‫موفقي جديدة أو حؾقل ظؿؾقي وإجرائقي دشؽالت ؿوئؿي‪ ،‬أو ظذ األؿؾ افبحٌ ظـ ؾرص‬
‫االشتػودة مـ أؾضؾ مو تقصؾ إفقف االبتؽور ذم ادمشسوت ادوفقي افتؼؾقديي دون ادسوس بؿبودئ‬
‫افعؿؾ اد ويل اإلشالمل‪ ،‬وفـ يتحؼؼ ذفؽ إال مـ خالل مراظوة مجؾي مـ افعقامؾ األشوشقي‬
‫افتوفقي ‪:‬‬
‫‪13‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫اخلروج مـ اخلالف افػؼفل‪ :‬إن االؿتصوديوت اإلشالمقي افققم أحقج إػ افتقؾقؼ بغ‬
‫ادذاهى افػؼفقي واخلروج مـ مقاضـ اخلالف بسبى ظقامؾ ـثرة‪ ،‬أمهفو ظدم وجقد ظـورص‬
‫افقحدة افػؽريي فدى ادجتؿعوت اإلشالمقي‪ ،‬هلذا ؾنن االشساتقجقوت ادؼدمي بخصقص‬
‫ادبتؽرات وادـتجوت ادوفقي افتل تطرح فؾعؿالء البد أن تؽقن خوفقي مـ اخلالف افػؼفل؛‬
‫‪-‬‬
‫افتؿقز ذم افؽػوءة االؿتصوديي‪ :‬ادبتؽرات ادوفقي افتل تؼقم هبو ادمشسوت ادوفقي‬
‫اإلشالمقي ال يؽػقفو أن تؽقن ذات مصداؿقي رشظقي ؾؼط‪ ،‬وإكام جيى أن تؽقن ذات ـػوءة‬
‫اؿتصوديي ظوفقي مؼوركي بودبتؽرات ادوفقي افتؼؾقديي‪ ،‬ألن ادـوؾسي وظدم وجقد ؾقارق جقهريي بغ‬
‫ادـتجوت ادوفقي افتل تطرحفو ادمشسوت ادوفقي بشؽؾ ظوم‪ ،‬دمعؾ افطؾى ظذ هذه ادـتجوت مرك ًو‬
‫جد ًا‪ ،‬ـذفؽ جيى أن تتجـى هذه ادبتؽرات زيودة اآلثور االؿتصوديي افسؾبقي مثؾ‪ :‬افتضخؿ‪،‬‬
‫افبطوفي‪ ،‬وشقء تقزيع افثروة‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫افتقاؾؼ بغ افسقوشوت وافتؼيعوت احلؽقمقي‪ :‬إن أي دوفي ظـد ووعفو فسقوشوهتو‬
‫وتؼيعوهتو احلؽقمقي تسعك إػ حتؼقؼ هدؾغ رئقسقغ‪ :‬األول حتؼقؼ مصؾحي افػرد ذم صتك‬
‫ادجوالت‪ ،‬وافثوين جعؾ مصؾحي ادجتؿع متطوبؼي مع مصؾحي افػرد‪ ،‬وهق مو تسعك ـؾ افشعقب‬
‫واألمؿ فتحؼقؼف‪ .‬هلذا ؾنن وؾؼ هذه اإلشساتقجقي البد وأن تؽقن ـؾ االبتؽورات ادوفقي ختدم‬
‫هذيـ اهلدؾغ وال خترج ظـ إضورمهو‪ ،‬ؾتحؼقؼ مصؾحي افػرد دون ادجتؿع تمدي إػ اختالل ذم‬
‫االؿتصود وبوفتويل افتخطقط ؽر شؾقؿ‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫افتؿقز ذم خدمي ادجتؿع‪ :‬االؿتصود اإلشالمل يتؽقن مـ ؿطوظغ رئقسقغ ؿطوع كػعل‬
‫وؿطوع خري‪ ،‬ؾوفؼطوع افـػعل هيدف إػ تعظقؿ ادـػعي وذفؽ مـ خالل األظامل افربحقي ؾفق‬
‫مشسك بغ االؿتصود افرأشاميل واإلشالمل‪ ،‬بقـام افؼطوع اخلري وافذي هيدف إػ تعظقؿ ادـػعي‬
‫األخرويي‪ ،‬وال ؽـك فؾؿسؾؿ ظـ هذا اهلدف‪ .‬هلذا ظذ افبـقك اإلشالمقي ضرح مبتؽرات موفقي‬
‫تؾبل هذه احلوجي‪ ،‬وتؽقن بذفؽ متؿقزة ذم خدمي ادجتؿع ادسؾؿ‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫افبعد ظـ افسـقى وافتعؼقد‪ :‬ؾؿع زيودة افسـقى وافتعؼقد يتؿ االبتعود ظـ األصوفي‬
‫واالبتؽور‪ ،‬وتزداد افتؽوفقػ واإلجراءات‪ ،‬ؾؼد يمدي افتعؼقد إػ افدخقل ذم معومالت تؽقن ذم‬
‫ظؿؼفو وؿـ ادؿـقع‪ ،‬ؾوفصقغ افؼظقي ال يـبغل تشقهيفو بوفسـقى وافتعؼقد بؾ البد وأن تؽقن‬
‫واوحي وشفؾي‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫ادقازكي بغ افتػؽر وافتـػقذ‪ :‬ترتبط هذه ادقازكي بؿدى افسـقز ظذ افعومؾ افبؼي‪،‬‬
‫حقٌ أن ظدم افسـقز ظذ افعومؾ افبؼي وإدراك أمهقتف ذم هذا ادجول أثبً ظجز افؽثر مـ‬
‫ادـظامت ظـ تسخر إمؽوك قوت اخلؾؼ واالبتؽور فػرق افبحٌ وافتطقير‪ ،‬خوصي مع مو تتؿقز بف‬
‫افبقئي ادوفقي احلديثي مـ خموضر ومـوؾسي وتشعى وتعؼد ذم األدوات وادعومالت‪ ،‬وظؾقف جيى‬
‫‪14‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫افسـقز ظذ افسـقبي افبؼيي فػرق افبحٌ وافتطقير ومدى تؽومؾفو‪ ،‬إذ أن تؽقيـ هذه افػرق مـ‬
‫ادػؽريـ دون أوفئؽ افذ يـ يؼقمقن بوفعؿؾ ظذ إخراج افػؽرة إػ حقز افقجقد‪ ،‬أو افعؽس‪،‬‬
‫يؿؽـ أن يؽقن أمر ًا مثر ًا فؾؿشوـؾ وادصوظى افتل تعقؼ حتؼقؼ األهداف ادـشقدة‪ ،‬أي أن ؾريؼ‬
‫افبحٌ وافتطقير مـ أجؾ االبتؽور ادويل حيتوج إػ مفورات تؼـقي خالؿي ـام حيتوج إػ مفورات‬
‫ؾؽريي مبدظي‪ ،‬ذفؽ أن ادػؽر ال يعرف دائ ًام ـقػ ُيـػذ أؾؽوره‪ ،‬وظؾقف ؾوفتقازن بغ ادػؽريـ‬
‫وادـػذيـ ُيعد أمر ًا حوش ًام فضامن كجوح االبتؽور ‪ .‬ومـ اجلدير هـو أن كذـر بوحلؽؿي افؼوئؾي‪:‬‬
‫مصقبي أن تدرس بال تػؽر‪ ،‬ومصقبي أـز أن تػؽر بال دراشي‪.‬‬
‫ثانياً‪ :‬آليات تحقيق عوامل نجاح االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية‪:‬‬
‫إن افتلمؾ ذم هذه افعقامؾ يؽشػ ظـ أمر جقهري ذم كجوح االبتؽور ذم ادمشسوت ادوفقي‬
‫اإلشالمقي‪ ،‬وهق مرتبط بتصحقح مػفقم االبتؽور افذي تعتؼده هذه األخرة‪ ،‬بؿعـك أن يؽقن‬
‫االبتؽور ـام أشؾػـو ابـ احلوجي إفقف وفقس جمرد رؽبي ذم تؼؾقد مو تقصؾ إفقف اآلخريـ‪ ،‬وشــوؿش‬
‫هذا األمر بتحؾقؾ ـؾ ظومؾ مـ افعقامؾ افسوبؼي واؿساح آفقوت أو ـقػقوت حتؼقؼفو وذفؽ ظذ‬
‫افـحق افتويل‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫بوفـسبي فؾعومؾ األول ادرتبط بوخلروج مـ اخلالف افػؼفل وافعؿؾ ظذ افتقؾقؼ بغ‬
‫ادذاهى افػؼفقي واخلروج مـ مقاضـ اخلالف‪ ،‬إكام يؿؽـ حتؼقؼف مـ خالل األصوفي ذم ؾؽرة‬
‫ادبتؽرات ادؼدمي أو ادرؽقب حتؼقؼفو‪ ،‬ألن اخلالف افػؼفل ظؿقم ًو يـتٍ ظـدمو يتعؾؼ األمر‬
‫بنظطوء حؽؿ معغ ظذ ؿضقي مو‪ ،‬شقا ًء تعؾؼ األمر بوفؼبقل أو افرؾض أو بنظودة افصقوؽي وؾؼ‬
‫ادموه ـؾ مذهى‪ ،‬بقـام ظـدمو يتعؾؼ األمر بػؽرة جديدة مستؿدة مـ ظؿؼ افؼيعي اإلشالمقي‬
‫إلصبوع حوجي ؿوئؿي ؾع ً‬
‫ال فدى زبوئـ ومتعومؾغ مسؾؿغ يطؿعقن ذم افتعومؾ ادويل اإلشالمل‬
‫ؾنكف فـ يدع فؾخالف افػؼفل إال اإلثراء‪ ،‬وفؽـ هذا ال يعـل بوفرضورة أن مجقع ادـتجوت افتل‬
‫تؼدمفو افصـوظي ادوفقي افتؼؾقديي ؽر مـوشبي فؾتؿقيؾ اإلشالمل‪ ،‬ؾوحلؽؿي ووفي ادممـ أكك‬
‫وجدهو أخذ هبو‪ .‬وفؽـ جيى افتؿققز بغ اؿتبوس مو يتالءم مع ؾؾسػي افتؿقيؾ اإلشالمل ومبودئف‪،‬‬
‫وبغ حموـوة األشوس افذي تؼقم ظؾقف ادـظقمي افتؼؾقديي؛‬
‫‪-‬‬
‫وبوفـسبي فؾعومؾ افثوين ادتعؾؼ بوفتؿقز ذم افؽػوءة االؿتصوديي‪ ،‬ؾفق األخر يتحؼؼ ظـدمو‬
‫تؽقن ادبتؽرات ادوفقي افتل تؼقم هبو ادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي مـوؾسي فؾؿبتؽرات ادوفقي‬
‫افتؼؾقديي‪ ،‬وفـ يتحؼؼ هذا إال بنظطوء االبتؽور شؿتف افرئقسقي وهل األصوفي وافبعد ظـ افتؼؾقد‪،‬‬
‫ألن االبتؽور ال يعـل أن كؽقن كسخي ثوكقي أو مؽررة‪ ،‬بؾ يعـل أن كؽقن افـسخي األصؾقي افرائدة‬
‫وافػريدة‪ ،‬ؾض ً‬
‫ال ظذ أن ظدم وجقد ؾقارق جقهريي بغ ادـتجوت ادوفقي افتل تطرحفو ادمشسوت‬
‫ادوفقي اإلشالمقي ظـ تؾؽ افتل تطرحفو ادمشسوت ادوفقي افتؼؾقديي ال ُحيػز افطؾى ظؾقفو‪ ،‬خوصي‬
‫‪15‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫وأن ادمشسوت ادوفقي افتؼؾقديي هل افؼوئدة وادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي هل افتوبعي أو افـسخي‬
‫ادؽررة‪ ،‬وهذا مو يتطؾى رضورة االكطالق مـ حوجي ؾعؾقي ؿوئؿي تـتظر اإلصبوع ال مـ جمرد‬
‫رؽبي ذم افتؼؾقد‪ .‬إذ أن ادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي موزافً ذم أمس احلوجي إػ ظؿؾقوت افتطقير‬
‫واالبتؽور دـتجوت موفقي إشالمقي أصقؾي حتوؾظ ظذ هقيي افصـوظي ادوف َّقـي اإلشالمقي وتؼقفو رشور‬
‫افتؼؾقد؛ وفق كرـز ادالحظي كجد أن ادبتؽرات افتل كجحً ؾقفو ادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي هل‬
‫تؾؽ افتل يـطبؼ ظؾقفو افقصػ األخر ا ُدشور إفقف‪ ،‬وفعؾ أهؿ هذه ادبتؽرات هل صؽقك‬
‫االشتثامر اإلشالمقي افتل اشتطوظً أن متـح ادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي افؼدرة ظذ دمووز ـثر‬
‫مـ األزموت وادخوضر‪ ،‬وأن تـتؼؾ هبو مـ ُم َؼؾِ ٍد إػ ُم َؼ َؾ ٍد‪ ،‬حقٌ اظتؿدت افؽثر مـ ادمشسوت‬
‫ادوفقي افتؼؾقديي افغربقي ظذ هذه افصؽقك ذم معومالهتو ادوفقي ظـدمو أدرـً أمهقتفو ومتقزهو‬
‫األصقؾ‪ ،‬وكذـر مـ بغ هذه افدول أدوكقو وادؿؾؽي ادتحدة وافقوبون ‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫وبخصقص افعومؾ افثوفٌ ادتعؾؼ بوفتقاؾؼ بغ افسقوشوت وافتؼيعوت احلؽقمقي ؾفق‬
‫األخر مرتبط بلحد اجلقاكى ادفؿي فالبتؽور وهل ظدم افتعورض بغ شقوشوت وتؼيعوت‬
‫احلؽقمي وأهداؾفو مـ جفي وظدم تعورض مصؾحي افػرد مع مصؾحي ادجتؿع مـ جفي أخرى‪،‬‬
‫إذ البد مـ تقؾر إضور تؼيعل مالئؿ ومتؽومؾ حيؽؿ افـشوضوت االؿتصوديي وادوفقي فؾدوفي‬
‫ويعوفٍ ؿضويوهو معوجلي كوجعي تتػؼ واألظراف وادامرشوت افتل تؼع وحتؼؼفو األضراف ادشورـي‬
‫ذم ظؿؾقوهتو دون أن تتعورض مصؾحي افطرؾغ‪ ،‬شقا ًء ـوكً مـ افػئي افطوفبي فؾتؿقيؾ أو‬
‫افقشقطي أو افطوفبي فالشتثامر‪ ،‬ـام ال يؿؽـ حتؼقؼ مبتؽرات وؾؼ مبودئ افعؿؾ ادويل اإلشالمل ذم‬
‫طؾ ؿقاكغ وتؼيعوت ظذ افـؿط افغريب ‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫وبوفـسبي فؾعومؾ افرابع ادرتبط بوفتؿقز ذم خدمي ادجتؿع‪ ،‬ؾفق ـذفؽ مـ ظقامؾ‬
‫افـجوح ذم االبتؽور ادويل ويؿؽـ حتؼقؼف مـ خالل االشتػودة مـ مبودئ ومؼقموت افصـوظي ادوفقي‬
‫اإلشالمقي افعديدة افتل حتؼؼ هلو األمـ واألمون وتؼؾقؾ ادخوضر مثؾ األموكي وادصداؿقي‬
‫وافشػوؾقي وافبقـي وافتقسر وافتعوون وافتؽومؾ وافتضومـ‪ ،‬ؾال اؿتصود إشالمل بدون أخالق‬
‫ومثؾ‪ ،‬وحتؼؼ هذه ادـظقمي مـ افضامكوت األمـ واألمون واالشتؼرار فؽوؾي ادتعومؾغ‪ ،‬وذم‬
‫افقؿً كػسف حترم افؼيعي اإلشالمقي ادعومالت ادوفقي واالؿتصوديي افتل تؼقم ظذ افؽذب‬
‫وادؼومرة وافتدفقس وافغرر واجلفوفي واالحتؽور واالشتغالل واجلشع وافظؾؿ‪ ،‬ومـ ادؼقموت‬
‫افرئقسقي أن افـظوم ادويل واالؿتصودي اإلشالمل يؼقم ظذ ؿوظدة ادشورـي ذم افربح واخلسورة‬
‫وظذ افتداول افػعع فألمقال وادقجقدات‪ ،‬واجلؿقع يرى أن هذه ادؼقموت تعطل ثؼي أـز‬
‫بوفـظوم ادويل اإلشالمل‪ ،‬وتزيد اإلؿبول ظذ خدموتف ومـتجوتف ـام هق واوح مـ معدالت كؿق‬
‫افصـوظي ادكؾقي اإلشالمقي‪ ،‬وهـو تـبع مؽوكي افؼطوع اخلري افذي هيدف إػ تعظقؿ ادـػعي‬
‫‪16‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫األخرويي‪ ،‬افتل ال يؿؽـ حتؼقؼفو وؿـ مبودئ افـظوم افتؼؾقدي افرأشاميل افذي يرـز ظذ ادـػعي‬
‫افدكققيي ؾؼط‪ ،‬إذ تغقى معف ادبودئ افسوبؼي أو ظذ األؿؾ األموكي وافتقسر وافتعوون وافتؽومؾ‬
‫وافتضومـ‪ ،‬هلذا ظذ ادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي افعؿؾ ظذ ضرح مبتؽرات موفقي تؾبل هذه‬
‫احلوجي‪ ،‬وتؽقن بذفؽ متؿقزة ذم خدمي ادجتؿع ادسؾؿ‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫أمو بوفـسبي فؾعومؾ اخلومس ادتعؾؼ بوفبعد ظـ افسـقى وافتعؼقد‪ ،‬ؾنكف ذم احلؼقؼي يرتبط‬
‫برضو رة ظدم اجلؿع بغ االبتؽور وافتعؼقد‪ ،‬إذ أن إحدى أبرز ادالحظوت افتل يقفقفو افبعض‬
‫حقل اإلبداع ادويل هل خؾؼ أدوات موفقي معؼدة خلدمي ظدة أهداف‪ .‬ـحاميي ادستثؿريـ‬
‫وادؼروغ وادؼسوغ مـ ادخوضر ادوفقي‪ .‬إال أكف ذم احلؼقؼي ال يعـل افتعؼقد ذم أيي معومؾي ابتؽور‬
‫ألن ذفؽ فـ حيؾ ادشوـؾ افتل يسعك االبتؽور حلؾفو‪ ،‬ـام أن االبتؽور يػؽ افتعؼقد وفقس هق‬
‫افتعؼقد ذاتف‪ ،‬ؾوفتعؼقد يمدي بؿرور افقؿً إػ ظدم افسقطرة ظذ ادبتؽرات ادوفقي افصعبي افػفؿ‬
‫حتك مـ ؿبؾ مديري ادصورف وـثر مـ ادختصغ ممو يمدى إػ ؾجقة بغ افعومؾغ ادستخدمغ‬
‫وبغ ـػوءة إدارة افبـقك ورشـوت افتلمغ وافبـقك االشتثامريي ‪.‬‬
‫ـام أن افتعؼقد ظودة مو يؽقن فصوفح االؿتصود ادويل ظذ حسوب االؿتصود احلؼقؼل‪ ،‬وفـ‬
‫يؽقن ذفؽ ذم مصؾحي االؿتصود ـؽؾ‪ ،‬ألن االؿتصود ادويل يؽقن ذم أحسـ أدواره حقـام خيدم‬
‫االؿتصود احلؼقؼل وبذفؽ يؽقن مسوظد ًا فتقطقػ وتقزيع رأس ادول إػ افؼـوت واألؾراد‬
‫افذيـ يستطقعقن تعظقؿ افعوئد ادويل ظؾقف‪ .‬ؾامدة االشتثامر احلؼقؼل ذم افصـوظي واخلدموت‬
‫وافتجورة وافزراظي وإظامر األرض‪ ،‬ومو ادول إال وشقؾي ‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫وال يؼؾ افعومؾ األخر ادرتبط بودقازكي بغ افتػؽر وافتـػقذ أمهقي ظـ افعقامؾ افسوبؼي‬
‫ذم كجوح االبتؽور بؿػفقمف افصحقح‪ ،‬حقٌ أن االبتؽور جيؿع بغ افؼدرة ظذ خؾؼ افػؽرة‬
‫وافؼدرة ظذ دمسقدهو وووعفو حقز افتطبقؼ‪ ،‬وهذا األمر يرتبط بوألؾراد ؾفؿ مصدر افؼقة ذم أي‬
‫اؿتصود وذم أي دوفي‪ ،‬واالظتـوء بتـؿقتفؿ ورظويتفؿ جيعؾفو األـز واألؾضؾ واألـثر ابتؽور ًا‬
‫وربح ًو‪ ،‬ؾطودو أن االبتؽور يؼقم ظذ اإلبداع ال افتؼؾقد ؾنكف جيى أن ُيعطك األؾراد حريي ـبرة ذم‬
‫احلريي‬
‫ادجوالت افرئقس ّقي فإلبداع وافتعومؾ مع حوجوهتؿ وتطؾعوهتؿ‪ ،‬وفؽـ جيى أن تسـز هذه ّ‬
‫وؾؼ مو يتامصك وحتؼقؼ األهداف افعومي فؾؿجتؿع ذم وقء وقابط افؼيعي اإلشالمقي‪ ،‬وهـو‬
‫يـبغل افسـقز ظذ ؿضقي جد مفؿي يقاجففو االبتؽور ادويل ذم ادمشسوت ادوفقي اإلشالمقي وهل‬
‫وجقد اختالل وؾجقة ـبرة بغ افػـقغ وادسئقفغ ادبورشيـ ظـ االبتؽور مـ جفي‪ ،‬وافؼظقغ‬
‫مـ افػؼفوء وظؾامء افديـ مـ جفي أخرى‪ ،‬حقٌ يتؿقز افػـقغ بضعػ افتلهقؾ افؼظل‪ ،‬وذم‬
‫ادؼوبؾ يتؿقز افؼظقغ بضعػ افتلهقؾ افػـل‪ ،‬فذفؽ يبؼك كجوح االبتؽور ادويل هبذه ادمشسوت‬
‫‪17‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫بحوجي إػ خؾؼ آفقوت فؾعؿؾ افتقاؾؼل بغ افػئتغ بام حيؼؼ األهداف ادـشقدة ذم طؾ ادـفٍ‬
‫اإلشالمل وبلجقد افسبؾ واآلفقوت‪.‬‬
‫الخاتمة‪:‬‬
‫ُيعد االبتؽور ادويل مـ أهؿ ادجوالت افتل هتتؿ هبو إدارات ادمشسوت ادوفقي افـوجحي‪ ،‬ألن‬
‫االبتؽور ادويل جيعؾ ادمشسي ادوفقي أو افبـؽ متقاجد ًا بشؽؾ ؾعول ذم افسقق ادكؾقي وادوفقي‪ ،‬دو‬
‫ؾقف مـ دمديد دـتجوتف ادوفقي فتؾبقي االحتقوجوت افتؿقيؾقي ادعورصة‪ ،‬وإن ـوكً ادمشسوت ادوفقي‬
‫اإلشالمقي ؿد خطً خطقات معتزة ذم هذا ادجول‪ ،‬ؾنكف مو ُيعوب ظـفو هق مققهلو افؽبر كحق‬
‫تؼؾقد األدوات وادـتجوت افتل تقصؾً إفقفو ادمشسوت ادوفقي افغربقي افتؼؾقديي‪ ،‬افتل هل ذم‬
‫احلؼقؼي كتوج ًو فػؾسػتفؿ ادوديي وؾؽرهؿ االؿتصودي افرأشاميل‪ ،‬افذي يرى إبوحي ـؾ افطرق‬
‫فؾحصقل ظذ افربح‪ ،‬وبذفؽ ؾتؼؾقدهو ُيشؽؾ هتديد ًا فؾصـوظي ادوفقي اإلشالمقي بػعؾ مو متـحف‬
‫مـ دظؿ فؾؼقة افتـوؾسقي فتؾؽ األدوات وادـتجوت ذم افبقئي ادوفقي افعودقي‪ ،‬فذفؽ يـبغل أن يدرك‬
‫افؼوئؿغ ظذ افصـوظي ادوفقي اإلشالمقي أكف حون افقؿً فؾتػؽر اجلدي ذم ادستؼبؾ فتحؼقؼ‬
‫افـؼالت افـقظقي ذم األداء وتؾبقي احتقوجوت ادـشآت واألؾراد أـثر ممو شبؼ‪ ،‬وذفؽ مـ خالل‬
‫تصحقح مػفقم االبتؽور وإظودة افـظر ذم خطقات ظؿؾقوت تطقير ادـتجوت ادوفقي اإلشالمقي‬
‫وحتؼقؼ االشتؼالفقي ظـ ادـتجوت افتؼؾقديي افؼوئؿي الشقام تؾؽ افتل تعتؿد ظذ ادحوـوة‪ ،‬وإظودة‬
‫افـظر ذم ظؿؾقوت افبحقث وافتطقير افتل تستـد إفقفو ادـتجوت اإلشالمقي‪ ،‬واالشتـود إػ ادؼوصد‬
‫افؼظقي بام يعؽس بوفػعؾ حؼقؼي وجقهر ادكؾقي اإلشالمقي ذم متويزهو ظـ ادكؾقي افتؼؾقديي‪،‬‬
‫شقا ًء ذم جوكى افتؿقيؾ أو ذم جوكى االشتثامر‪.‬‬
‫الهوامش‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫مػفقم اإلبداع‪ ،‬ذم ادقؿع‪)2013/00/04( :‬‬
‫‪http://www.startimes.com/f.aspx?t=32865616‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫مػفقم اإلبداع ومستقيوتف وكظريوتف‪ ،‬ذم ادقؿع‪http://mawhopon.net/ver_ar/news- :‬‬
‫)‪.1880.html(22/01/2014‬‬
‫هوصؿ ؾقزري دبوس افعبودي‪ ،‬اهلـدشي ادوفقي وأدواهتو بوفسـقز ظذ اشساتقجقوت اخلقورات‬
‫ادوفقي‪ ،‬ممشسي افقراق‪ ،‬ظامن ـوألردن‪ ،‬ط ‪ ،2008 ،1‬ص‪.28 :‬‬
‫‪-‬‬
‫حموجبقي كصرة‪ ،‬وطقػي اهلـدشي ادوفقي ذم افبـقك‪ ،‬مذـرة فـقؾ صفودة ادوجستر‪ ،‬ؽر‬
‫مـشقرة‪ ،‬ـؾقي افعؾقم االؿتصوديي وظؾقم افتسقر‪ ،‬جومعي ‪ 08‬موي ‪ ،45‬ؿوديـ اجلزائر‪،‬‬
‫‪ ،2006‬ص‪.139 :‬‬
‫‪18‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫شؿر ظبد احلؿقد روقان‪ ،‬ادشتؼوت ادوفقي ودورهو ذم إدارة ادخوضر ودور اهلـدشي ادوفقي‬
‫ذم صـوظي أدواهتو‪ ،‬دار افـؼ فؾجومعوت‪ ،‬افؼوهرة – مك‪ ،‬ط‪ ،2005 ،1‬ص‪.88 :‬‬
‫‪-‬‬
‫مـر إبراهقؿ هـدي‪ ،‬افػؽر احلديٌ ذم إدارة ادخوضر‪ :‬اهلـدشي ادوفقي بوشتخدام افتقريؼ‬
‫وادشتؼوت‪ ،‬ج‪ ،1‬مـشلة ادعورف‪ ،‬اإلشؽـدريي مك‪ ،‬د ت‪ ،‬ص‪.14 :‬‬
‫‪-‬‬
‫هوصؿ ؾقزي دبوس افعبودي‪ ،‬مرجع شوبؼ‪ ،‬ص‪.24 ،23:‬‬
‫‪-‬‬
‫مـر إبراهقؿ هـدي‪ ،‬مرجع شوبؼ‪ ،‬ص‪.18 :‬‬
‫‪-‬‬
‫ظبد افؽريؿ ؿـدوز‪ ،‬اهلـدشي ادوفقي اإلشالمقي بغ افـظريي وافتطبقؼ‪ ،‬ممشسي افرشوفي‬
‫كورشون‪ ،‬بروت ــ فبـون‪ ،‬ط ‪ ،2008 ،1‬ص‪.35 :‬‬
‫‪-‬‬
‫ادرجع كػسف‪ ،‬ص‪.34 :‬‬
‫‪-‬‬
‫مػفقم اإلبداع ومستقيوتف وكظريوتف‪ ،‬مرجع شوبؼ‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫أكظر ـؾ مـ‌‪:‬‬
‫‪-‬‬
‫شومل بـ إبراهقؿ افسقيؾؿ‪ ،‬افتحقط ذم افتؿقيؾ اإلشالمل‪ ،‬ادعفد اإلشالمل فؾبحقث‬
‫وافتدريى وافبـؽ اإلشالمل فؾتـؿقي‪ ،‬جدة – ادؿؾؽي افعربقي افسعقديي‪ ،2007 ،‬ص‪:‬‬
‫‪.128 ،127‬‬
‫‪-‬‬
‫حسغ ظبد ادطؾى األهج‪ ،‬أمهقي االبتؽور ادويل فؾؿصورف اإلشالمقي‪ ،‬ذم ادقؿع‪:‬‬
‫(‬
‫‪-‬‬
‫) ‪http://elasrag.wordpress.com/‬‬
‫كورص افزيودات اإلبداع وادسموفقي مهو مػتوح افـجوح‪ ،‬ذم ادقؿع‪:‬‬
‫‪http://www.aleqt.com/2009/02/15/article_196186.htm )11/03/2014(.‬‬
‫‪-‬‬
‫ظبد افؽريؿ ؿــدوز‪" ،‬اهلـدشي ادوفقي اإلشالمقي"‪ ،‬جمؾي االؿتصود اإلشالمل‪ ،‬جومعي ادؾؽ‬
‫ظبد افعزيز‪،‬ادجؾد‪ ،20‬افعدد‪ ،2‬ادؿؾؽي افعربقي افسعقديي‪ -‬جدة‪ ،2007 ،‬ص‪.06:‬‬
‫‪-‬‬
‫حسغ ظبد ادطؾى األهج‪ ،‬مرجع شوبؼ‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫ادرجع كػسف‪.‬‬
‫‪-‬‬
‫شعقد بقهراوة‪" ،‬إشساتقجقي اهلـدشي ادوفقي اإلشالمقي"‪ ،‬ادؾتؼك افدويل األول دعفد افعؾقم‬
‫االؿتصوديي وافتجوريي وظؾقم افتسقر‪ ،‬بعـقان االؿتصود اإلشالمل‪ :‬افقاؿع ورهوكوت‬
‫ادستؼبؾ‪ ،‬ادرـز اجلومعل ؽردايي ‪ -‬اجلزائر‪.2011/02/24-23 ،‬‬
‫‪-‬‬
‫افبوري مشعؾ‪ ،‬افصؽقك اإلشالمقي رؤيي مؼوصديي‪ ،‬كدوة افصؽقك اإلشالمقي‪ :‬ظرض‬
‫وتؼقيؿ‪ ،‬جومعي ادؾؽ ظبد افعزيز بجدة بوفتعوون مع مرـز أبحوث االؿتصود اإلشالمل‬
‫وبجؿع افػؼف اإلشالمل افدويل‪ 25 -24 ،‬موي‪ ،2010‬ص‪.43 :‬‬
‫‪-‬‬
‫أكظر‪ :‬شؿر ظبد احلؿقد روقان‪ ،‬مرجع شوبؼ‪ ،‬ص‪.89 ،88 :‬‬
‫‪-‬‬
‫أكظر‪ :‬ادوفقي اإلشالمقي بحوجي موشي إػ اشساتقجقي االبتؽور وافتقظقي افشومؾي‪ ،‬ذم ادقؿع‪:‬‬
‫‪19‬‬
‫االبتكار المالي في المؤسسات المالية اإلسالمية بين األصالة والتقليد……‪......‬د‪ .‬موسى بن منصور‪.‬‬
‫‪)0/03/2014(.‬‬
‫‪http://www.aleqt.com/2011/03/01/article_509826.html‬‬
‫‪-‬‬
‫ؾقاز محد افػقاز‪ ،‬ادشتؼوت ادوفقي بغ اإلبداع وادصؾحي‪ ،‬ذم ادقؿع‪:‬‬
‫‪http://www.aleqt.com/2008/12/09/article_172035.html‬‬
‫‪20‬‬