‫انهُئبث انشزعُت فٍ انًؤسسبث انًبنُت‬
‫اإلساليُت‬
‫ورقت يقذيت نًهخقً انخزطىو نهًُخجبث انًبنُت اإلساليُت‬
2011 ‫بس‬٠‫ أ‬- 1432 ٟٔ‫غ اٌضب‬١‫سث‬
BDO Jordan is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the international BDO network of
independent member firms. BDO is the brand name for the BDO network and for each of the BDO Member Firms.
Copyright © BDO Jordan 2011. All rights reserved.
‫يحخىَبث انعزض ‪:‬‬
‫• يقذيت‬
‫• ‪ BDO‬األردٌ و ‪cibafi‬‬
‫•أهذاف انخقزَز‬
‫• يؤشزاث حىل صُبعت انًبل اإلساليٍ‬
‫•انخحهُم انعبو نههُئبث انشزعُت‬
‫•انخحهُم انفزدٌ نههُئبث انشزعُت‬
‫•انخىصُبث‬
‫‪BDO - Jordan Islamic Finance TrainingBDO - Jordan Islamic Finance Training‬‬
‫‪Page 2‬‬
‫يقذيت‬
‫• طٕبػخ اٌّبي اإلعالِ‪ ٟ‬ؽممذ أغبصاد ا‪٠‬غبث‪١‬خ ف‪ٚ ٟ‬لذ لظ‪١‬ش ال ‪٠‬زغب‪ٚ‬ص أسثؼخ ػم‪ٛ‬د ثبٌّمبسٔخ‬
‫ِغ طٕبػخ اٌّبي اٌزمٍ‪١‬ذ‪٠‬خ اٌز‪ ٟ‬رغب‪ٚ‬صد صالصخ لش‪.ْٚ‬‬
‫• اٌفبسق األعبط ث‪ ٓ١‬اٌّؤعغبد اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ ‪ٚ‬ث‪ ٓ١‬اٌّؤعغبد اٌّبٌ‪١‬خ اٌزمٍ‪١‬ذ‪٠‬خ ٘‪ ٛ‬ػٕظش‬
‫اٌزأط‪ ً١‬اٌششػ‪ ٟ‬اٌز‪ ٞ‬رم‪ َٛ‬ثٗ اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ٌىً ِؤعغخ ‪.‬‬
‫• اٌزؾذ‪٠‬بد اٌش ئ‪١‬غ‪١‬خ اٌز‪ ٟ‬ر‪ٛ‬اع‪ٙٙ‬ب طٕبػخ اٌّبي اإلعالِ‪ ٟ‬رّضٍذ ف‪ ٟ‬ػذَ وفب‪٠‬خ اٌى‪ٛ‬ادس اٌّذسثخ‬
‫ثبالػبفخ إٌ‪ٔ ٝ‬مض ف‪ ٟ‬أػذاد أػؼبء اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ‪ٚ‬رؼبسة اٌفزب‪ ٜٚ‬ف‪ ٟ‬ثؼغ األد‪ٚ‬اد‬
‫اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ‪.‬‬
‫• إْ االعزششبد ثٕزبئظ ٘زا اٌزمش‪٠‬ش ‪ٚ‬فمٗ اٌّظبٌؼ ‪ٚ‬األ‪١ٌٚ‬بد ِٓ شأٔٗ أْ ‪٠‬ؼؼٕب ف‪ ٟ‬دائشح‬
‫اٌّغؤ‪١ٌٚ‬خ ٌشعُ ِؼبٌُ اٌـش‪٠‬ك اٌّغزمجٍ‪ٚ ،ٟ‬اٌزؾف‪١‬ض ػٍ‪ ٝ‬اٌجٕبء اٌّزىبًِ ٌٍم‪ٛ‬اػذ اٌز‪ ِٓ ٟ‬شأٔ‪ٙ‬ب‬
‫أْ ر‪ٛ‬عٗ طٕبػخ اٌّبي اإلعالِ‪ ٟ‬ثّب ‪٠‬ؾفق ِٕغضار‪ٙ‬ب ‪٠ٚ‬ؤٍ٘‪ٙ‬ب ٌٍّشؽٍخ اٌمبدِخ ‪.‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 3‬‬
‫‪ BDO‬و ‪CIBAFI‬‬
‫• رُ ر‪ٛ‬ل‪١‬غ ارفبل‪١‬خ رؼب‪ ْٚ‬ث‪ ٓ١‬اٌّغٍظ اٌؼبَ ٌٍجٕ‪ٛ‬ن ‪ٚ‬اٌّؤعغبد اٌّبٌ‪١‬خ االعالِ‪١‬خ (‪ٚ )CIBAFI‬‬
‫‪ BDO Jordan‬اإلعزشبساد اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ ف‪ ٟ‬ثزبس‪٠‬خ ‪ 2010- 6 -18‬الػذاد رمبس‪٠‬ش‬
‫ِزخظظخ ث‪ٙ‬ذف اٌخش‪ٚ‬ط ثٕزبئظ رخذَ ‪ٚ‬اػؼ‪ ٟ‬اٌخـؾ االعزشار‪١‬غ‪١‬خ ٌ‪ٙ‬زٖ اٌظٕبػخ ثبإلػبفخ‬
‫ٌظٕبع اٌمشاس ‪ٚ‬اٌّذساء اٌزٕف‪١‬ز‪ٌٍّ ٓ١٠‬غبػذح ػٍ‪ ٝ‬سعُ ٘زٖ اٌخـؾ ف‪ ٟ‬ػ‪ٛ‬ء إٌزبئظ اٌّ‪ٛ‬ػ‪ٛ‬ػ‪١‬خ‬
‫اٌّؾب‪٠‬ذح ٌ‪ٙ‬زا اٌزمش‪٠‬ش‪.‬‬
‫• أ‪ٚ‬ي ٔزبط ٌ‪ٙ‬زٖ االرفبل‪١‬خ اٌّشزشوخ ث‪ ٓ١‬انًجهس انعبو نهبُىك وانًؤسسبث انًبنُت االساليُت‬
‫‪BDO Jordan ٚ‬االسخشبراث انًبنُت االساليُت ٘‪ ٛ‬اٌز‪ٔ ٞ‬م‪ َٛ‬ثؼشع ٍِخض ٌٗ ف‪ٍِ ٟ‬زمبٔب‬
‫٘زا ‪٠ٚ‬شوض ػٍ‪ ٝ‬رؾٍ‪ ً١‬اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ عٕبَ اٌظٕبػخ ‪.‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 4‬‬
‫يؤشزاث حىل صُبعت انًبل اإلساليٍ‬
‫•‬
‫ثٍغ ؽغُ اٌّ‪ٛ‬ع‪ٛ‬داد ٌٍّؤعغبد اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ ؽز‪ ٝ‬ػبَ ‪ 2008‬ثؾغت اٌزمبس‪٠‬ش اٌ‪ٛ‬اسدح ِٓ‬
‫اٌّغٍظ ‪ 748.5‬ثٍ‪ ْٛ١‬د‪ٚ‬الس أِش‪٠‬ى‪٠ٚ ٟ‬ز‪ٛ‬لغ أْ ‪٠‬زؼبػف ٘زا اٌؾغُ ٌ‪١‬ظً إٌ‪ِ ٝ‬ب ‪٠‬مبسة ‪1.5‬‬
‫رش‪ ْٛ١ٍ٠‬د‪ٚ‬الس ‪ٚ ،‬لذ ؽممذ اٌظٕبػخ ِز‪ٛ‬عؾ ِؼذالد ّٔ‪ ٛ‬خالي اٌفزشح ِٓ ‪ 2008-2003‬ف‪ ٟ‬ؽذ‪ٚ‬د‬
‫‪٠ٚ %32‬ز‪ٛ‬لغ أْ رغزّش اٌظٕبػخ ف‪ ٟ‬إٌّ‪ ٛ‬ثّؼذالد رزشا‪ٚ‬ػ ث‪ %15 -10 ٓ١‬خالي اٌضالس عٕ‪ٛ‬اد‬
‫اٌمبدِخ ‪.‬‬
‫•‬
‫ثٍغ ػذد اٌّؤعغبد اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ ف‪ ٟ‬اٌؼبٌُ ‪ِ 436‬ؤعغخ ؽز‪ ٝ‬ػبَ ‪ٚ ، 2008‬رشىً‬
‫اٌّظبسف اإلعالِ‪١‬خ ِٕ‪ٙ‬ب ِب ٔغجزٗ ‪ِ ٟ٘ٚ ، % 41‬م‪١‬ذح ثؾىُ اٌغ‪ٙ‬بد اإلششاف‪١‬خ ‪ٚ‬اٌشلبث‪١‬خ ف‪ ٟ‬غبٌت‬
‫اٌذ‪ٚ‬ي ث‪ٛ‬ع‪ٛ‬د ٘‪١‬ئخ ششػ‪١‬خ ربثؼخ ٌ‪ٙ‬ب ‪ٚ‬رٌه ‪٠‬شىً أّ٘‪١‬خ خبطخ ‪ٚ‬ػتء ػٍ‪٘ ٝ‬زٖ اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ‬
‫‪ٍ٠ٚ‬فذ إٌظش ٌغذ‪ ٜٚ‬اال٘زّبَ ثز‪ٛ‬ف‪١‬ش ِؼب‪١٠‬ش رؾبو‪ ٟ‬أفؼً ِّبسعبد ل‪ٛ‬اػذ اٌؾ‪ٛ‬وّخ ‪ٚ‬اٌّؤعغبر‪١‬خ ‪.‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 5‬‬
‫أهذاف انخقزَز ‪:‬‬
‫•‬
‫رُ اٌؼًّ ػٍ‪ ٝ‬إػذاد رمش‪٠‬ش ِزخظض ِشزشن ث‪ ٓ١‬اٌّؤعغز‪٠ ٓ١‬زؼٍك ثبٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ‪ٚ‬رٌه ث‪ٙ‬ذف ‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫رّى‪ ُ٘ ِٓ ٓ١‬ػٍ‪ ٝ‬سأط اٌّغؤ‪١ٌٚ‬خ ف‪ ٟ‬طٕبػخ اٌّبي اإلعالِ‪ ِٓ ٟ‬ارخبر لشاساد رزٕبعت ِغ‬
‫ِؤششاد اؽز‪١‬بعبد اٌّشؽٍخ اٌمبدِخ‪ٚ ،‬رالئُ اٌّؾبفظخ ػٍ‪ ٝ‬أغبصاد اٌّشؽٍخ اٌؾبٌ‪١‬خ‪.‬‬
‫‪ٌٚ‬زؾم‪١‬ك رٌه رُ اٌجؾش ف‪ ٟ‬اٌج‪١‬بٔبد اٌ‪ٛ‬الؼ‪١‬خ ِٓ أعً االعبثخ ػٍ‪ ٝ‬اٌغؤاٌ‪ ٓ١‬اٌزبٌ‪: ٓ١١‬‬
‫ً٘ اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ث‪ٛ‬ػؼ‪ٙ‬ب اٌؾبٌ‪ ٟ‬رٍج‪ ٟ‬اؽز‪١‬بعبد اٌّشؽٍخ اٌؾبٌ‪١‬خ ‪ٚ‬اٌمبدِخ ؟‬
‫‬‫ِب ٘‪ ٟ‬اٌزؾذ‪٠‬بد اٌز‪ ٟ‬ر‪ٛ‬اعٗ اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ؟‬
‫‬‫• اإلعبثخ ػٍ‪ِ ٝ‬ب عجك أخزد ِٕؾب رؾٍ‪١ٍ١‬ب اعزٕزبع‪١‬ب ِٓ خالي اٌ‪ٛ‬الغ اٌشلّ‪ٚ ٟ‬اٌّؼب‪١٠‬ش اٌظبدسح ػٓ‬
‫اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌذ‪١ٌٚ‬خ اٌّزخظظخ ثزٕظ‪ ُ١‬اٌؼًّ اٌّبٌ‪ ٟ‬اإلعالِ‪ ، ٟ‬ثبإلػبفخ إٌ‪ ٝ‬أُ٘ اٌّؼـ‪١‬بد اٌؾبٌ‪١‬خ ‪ِٚ‬ب‬
‫رزـٍجٗ اٌّشاؽً اٌمبدِخ ‪.‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 6‬‬
‫انخحهُم انعبو نههُئبث انشزعُت‬
‫•‬
‫‪٠‬زٕب‪ٚ‬ي ٘زا اٌزمش‪٠‬ش دساعخ اٌ‪ٛ‬الغ اٌؾبٌ‪١ٌٍٙ ٟ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ِٓ خالي لبػذح اٌج‪١‬بٔبد اٌّز‪ٛ‬افشح ٌذ‪ٜ‬‬
‫اٌّغٍظ اٌؼبَ ٌٍجٕ‪ٛ‬ن ‪ٚ‬اٌّؤعغبد اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ ؽز‪ٙٔ ٝ‬ب‪٠‬خ ػبَ ‪٠ٚ ،2009‬غـ‪٘ ٟ‬زا اٌزمش‪٠‬ش‪621‬‬
‫ػبٌّب ِ‪ٛ‬صػ‪ ٓ١‬ف‪ 40 ٟ‬د‪ٌٚ‬خ ؽ‪ٛ‬ي اٌؼبٌُ ‪٠ٚ‬شغٍ‪ِٕ 1767 ْٛ‬ظجب ف‪ ٟ‬اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ اٌزبثؼخ ٌؾ‪ٛ‬اٌ‪ٟ‬‬
‫‪ ِٓ 478‬اٌّؤعغبد اإلعالِ‪١‬خ ثّخزٍف أٔ‪ٛ‬اػ‪ٙ‬ب ‪.‬‬
‫•‬
‫رُ رمغ‪ ُ١‬اٌج‪١‬بٔبد اٌّزبؽخ ف‪٘ ٟ‬زا اٌزمش‪٠‬ش اٌ‪ ٝ‬أسثغ ِغّ‪ٛ‬ػبد وّب ‪:ٍٟ٠‬‬
‫ اٌّغّ‪ٛ‬ػخ األ‪ : ٌٝٚ‬اٌجٕ‪ٛ‬ن اإلعالِ‪١‬خ ‪ٚ‬ششوبد اٌزّ‪ٚ ً٠ٛ‬االعزضّبس اإلعالِ‪ٚ ٟ‬إٌ‪ٛ‬افز اإلعالِ‪١‬خ‪.‬‬‫‪ -‬اٌّغّ‪ٛ‬ػخ اٌضبٔ‪١‬خ ‪ :‬ششوبد اٌزأِ‪ ٓ١‬اإلعالِ‪.ٟ‬‬
‫ اٌّغّ‪ٛ‬ػخ اٌضبٌضخ ‪ :‬طٕبد‪٠‬ك االعزضّبس اإلعالِ‪١‬خ‪.‬‬‫ اٌّغّ‪ٛ‬ػخ اٌشاثؼخ ‪ِ :‬ؤعغبد أخش‪( ٜ‬اٌششوبد االعزشبس‪٠‬خ اٌششػ‪١‬خ ‪ٚ‬إٌّظّبد ‪ٚ‬اٌّغبِغ‬‫اٌفم‪١ٙ‬خ)‪.‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 7‬‬
‫حببع ‪ -‬انخحهُم انعبو نههُئبث انشزعُت‬
‫‪٠‬ظ‪ٙ‬ش اٌغذ‪ٚ‬ي اٌزبٌ‪ ٟ‬أْ ‪ِٕ ِٓ %59‬بطت أػؼبء اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ رزشوض ف‪ ٟ‬اٌّغّ‪ٛ‬ػخ األ‪ٌٝٚ‬‬
‫اٌّزؼٍمخ ثبٌجٕ‪ٛ‬ن ‪ٚ‬إٌ‪ٛ‬افز ‪ٚ‬ششوبد اٌزّ‪ٚ ً٠ٛ‬االعزضّبس اإلعالِ‪١‬خ‪ٙ١ٍ٠ ،‬ب ‪ ِٓ %16‬إٌّبطت رزشوض‬
‫ف‪ ٟ‬اٌّغّ‪ٛ‬ػخ اٌضبٔ‪١‬خ اٌّزؼٍمخ ثششوبد اٌزأِ‪ ٓ١‬اإلعالِ‪( ٟ‬اٌزىبفً)‪ .‬أِب ِٕبطت أػؼبء اٌ‪١ٙ‬ئبد‬
‫اٌششػ‪١‬خ ف‪ِ ٟ‬غّ‪ٛ‬ػخ طٕبد‪٠‬ك االعزضّبس اإلعالِ‪١‬خ ف‪ ٟٙ‬ثٕغجخ ‪.%12‬‬
‫•‬
‫انًجًىعت‬
‫عذد انعهًبء* عذد انًُبصب‬
‫انبُبَبث اإلجًبنُت فٍ انخقزَز‬
‫‪621‬‬
‫‪1767‬‬
‫انًجًىعت ‪:1‬‬
‫انبُىك وانُىافذ وشزكبث انخًىَم واالسخثًبر‬
‫االساليُت‬
‫انًجًىعت ‪: 2‬‬
‫شزكبث انخأيٍُ اإلساليٍ (انخكبفم)‬
‫انُسبت‬
‫عذد انذول‬
‫‪40‬‬
‫‪434‬‬
‫‪1040‬‬
‫‪59%‬‬
‫‪38‬‬
‫‪184‬‬
‫‪276‬‬
‫‪16%‬‬
‫‪19‬‬
‫انًجًىعت ‪:3‬‬
‫صُبدَق االسخثًبر اإلساليُت‬
‫‪57‬‬
‫‪213‬‬
‫‪12%‬‬
‫‪12‬‬
‫انًجًىعت ‪: 4‬‬
‫أخزي‬
‫‪144‬‬
‫‪238‬‬
‫‪13%‬‬
‫‪16‬‬
‫*‬
‫‪٠‬الؽق ‪ٚ‬ع‪ٛ‬د رىشاس ٌٍؼبٌُ اٌ‪ٛ‬اؽذ ف‪ ٟ‬أوضش ِٓ ِغّ‪ٛ‬ػخ‪٠ٚ ،‬الؽق رىشاس ٌٍّؤعغبد اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ ثؾغت اٌّغّ‪ٛ‬ػخ ف‪ ٟ‬اٌذ‪ٚ‬ي‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 8‬‬
‫حببع ‪ -‬انخحهُم انعبو نههُئبث انشزعُت‬
‫•‬
‫ث‪ٕ١‬ذ إٌزبئظ أْ أػؼبء اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ انعشزٍَ األوائم ف‪ ٟ‬اٌظٕبػخ اإلعالِ‪١‬خ ثّغّ‪ٛ‬ع‬
‫ِؤعغبر‪ٙ‬ب ‪٠‬شىٍ‪ِ ِٓ %3 ْٛ‬غّ‪ٛ‬ع اٌىٍ‪ ٟ‬اٌجبٌغ ػذدُ٘ ‪ 621‬عضى َشغهىٌ ‪ 708‬يُصبًب ف‪ٟ‬‬
‫اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ِٓ أطً ‪ 1767‬يُصبب أ‪ِ ٞ‬ب ٔغجزٗ ‪ٚ %40‬رٌه ِٓ خالي ر‪ٛ‬اعذُ٘ ف‪ 26 ٟ‬د‪ٌٚ‬خ‬
‫ِٓ أطً ‪ 40‬د‪ٌٚ‬خ أ‪ِ ٞ‬ب ٔغجزٗ ‪ِٛ % 65‬صػ‪ ٓ١‬ػٍ‪٠ ٝ‬مبسة ‪ِ 287‬ؤعغخ ِبٌ‪١‬خ اعالِ‪١‬خ ثبخزالف‬
‫ِغّ‪ٛ‬ػبر‪ٙ‬ب ِٓ أطً ‪ِ 478‬ؤعغخ أ‪ِ ٞ‬ب ٔغجزٗ ‪. %60‬‬
‫•‬
‫‪٠‬شغً أػؼبء اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ اٌؼشش األ‪ٚ‬ائً ف‪ ٟ‬اٌظٕبػخ ‪ 510‬يُصبًب أٌ يب َسبخه ‪ِٓ %72‬‬
‫يجًىع انعشزٍَ األوائم انببنغ عذدهى ‪ ، 708‬وّب ‪٠‬شغً أػؼبء اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ انخًس األوائم‬
‫‪ 371‬يُصبًب أٌ يب َسبخه ‪.%52‬‬
‫•‬
‫سوضد اٌذساعخ ػٍ‪ ٝ‬اٌؼ‪ٕ١‬خ اٌّى‪ٔٛ‬خ ِٓ عشزٍَ عبنًبً ُ٘ األوضش رج‪ٛ‬ءًا ٌٍّٕبطت ف‪ ٟ‬اٌ‪١ٙ‬ئبد‬
‫اٌششػ‪١‬خ‪ ،‬وّب رُ اعزؼشاع إٌّبطت اٌز‪٠ ٟ‬شغٍ‪ٙ‬ب ٘ؤالء اٌؼٍّبء ف‪٘ ٟ‬زٖ اٌّؤعغبد ثبخزالف‬
‫أٔ‪ٛ‬اػ‪ٙ‬ب ‪.‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 9‬‬
‫حببع ‪ -‬انخحهُم انعبو نههُئبث انشزعُت‬
‫ر‪ٛ‬ص‪٠‬ؼبد أ‪ٚ‬ائً اٌؼٍّبء اٌؼشش‪ ٓ٠‬ؽغت اٌّغّ‪ٛ‬ػبد (‪:)1‬‬
‫اإلسى‬
‫انًجًىعت ‪:4‬‬
‫أخزي‬
‫انًجًىعت ‪:1‬انبُىك وانُىافذ‬
‫وشزكبث انخًىَم واالسخثًبر‬
‫االساليُت‬
‫انًجًىعت ‪ :2‬شزكبث‬
‫انخأيٍُ االساليٍ‬
‫انًجًىعت ‪:3‬‬
‫صُبدَق االسخثًبر‬
‫االساليُت‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ػجذ اٌغزبس أث‪ ٛ‬غذح‬
‫‪64‬‬
‫‪12‬‬
‫‪16‬‬
‫‪12‬‬
‫اٌش‪١‬خ ٔظبَ ‪٠‬ؼم‪ٛ‬ث‪ٟ‬‬
‫‪67‬‬
‫‪7‬‬
‫‪9‬‬
‫‪11‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ِؾّذ ػٍ‪ ٟ‬اٌمش‪ٞ‬‬
‫‪45‬‬
‫‪11‬‬
‫‪19‬‬
‫‪12‬‬
‫اٌش‪١‬خ ػجذ اهلل ثٓ عٍ‪ّ١‬بْ إٌّ‪١‬غ‬
‫‪27‬‬
‫‪5‬‬
‫‪13‬‬
‫‪4‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ِؾّذ دا‪ٚٚ‬د ثىش‬
‫‪15‬‬
‫‪3‬‬
‫‪7‬‬
‫‪12‬‬
‫اٌش‪١‬خ ػجذ اٌؼض‪٠‬ض خٍ‪١‬فخ اٌمظبس‬
‫‪26‬‬
‫‪4‬‬
‫‪0‬‬
‫‪2‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ؽغ‪ ٓ١‬ؽبِذ ؽغبْ‬
‫‪22‬‬
‫‪2‬‬
‫‪0‬‬
‫‪7‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ػٍ‪ِ ٟ‬ؾ‪ ٟ‬اٌذ‪ ٓ٠‬اٌمشح داغ‪ٟ‬‬
‫‪18‬‬
‫‪2‬‬
‫‪0‬‬
‫‪7‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س خبٌذ ِزو‪ٛ‬س اٌّزو‪ٛ‬س‬
‫‪14‬‬
‫‪4‬‬
‫‪8‬‬
‫‪0‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ِؾّذ ػجذ اٌشصاق‬
‫اٌـجـجبئ‪ٟ‬‬
‫‪13‬‬
‫‪1‬‬
‫‪8‬‬
‫‪1‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 10‬‬
‫حببع ‪ -‬انخحهُم انعبو نههُئبث انشزعُت‬
‫ر‪ٛ‬ص‪٠‬ؼبد أ‪ٚ‬ائً اٌؼٍّبء اٌؼشش‪ ٓ٠‬ؽغت اٌّغّ‪ٛ‬ػبد (‪:)1‬‬
‫اإلسى‬
‫انًجًىعت ‪:4‬‬
‫أخزي‬
‫انًجًىعت ‪:1‬انبُىك وانُىافذ‬
‫وشزكبث انخًىَم واالسخثًبر‬
‫االساليُت‬
‫انًجًىعت ‪ :2‬شزكبث‬
‫انخأيٍُ االساليٍ‬
‫انًجًىعت ‪:3‬‬
‫صُبدَق االسخثًبر‬
‫االساليُت‬
‫اٌمبػ‪ِ ٟ‬ؾّذ رم‪ ٟ‬اٌؼضّبٔ‪ٟ‬‬
‫‪11‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪4‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ػغ‪ ً١‬إٌشّ‪ٟ‬‬
‫‪19‬‬
‫‪1‬‬
‫‪0‬‬
‫‪2‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ِؾّذ ػّشاْ ػضّبٔ‪ٟ‬‬
‫‪15‬‬
‫‪1‬‬
‫‪4‬‬
‫‪1‬‬
‫اٌغ‪١‬ذ ػظبَ ِؾّذ إعؾبق‬
‫‪12‬‬
‫‪3‬‬
‫‪2‬‬
‫‪4‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ػ‪١‬غ‪ ٝ‬صو‪ ٟ‬ػ‪١‬غ‪ٝ‬‬
‫‪14‬‬
‫‪1‬‬
‫‪4‬‬
‫‪1‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ػجذ اهلل ِـٍك‬
‫‪9‬‬
‫‪2‬‬
‫‪7‬‬
‫‪1‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ‪ٛ٠‬عف ػجذ اهلل اٌشج‪ٍٟ١‬‬
‫‪8‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪6‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ِؾّذ ػجذ اٌشؽ‪ ُ١‬عٍـبْ‬
‫اٌؼٍّبء‬
‫‪4‬‬
‫‪3‬‬
‫‪2‬‬
‫‪4‬‬
‫اٌش‪١‬خ أؽّذ ثض‪٠‬غ اٌ‪١‬بع‪ٓ١‬‬
‫‪11‬‬
‫‪1‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ػظبَ خٍف اٌؼٕض‪ٞ‬‬
‫‪10‬‬
‫‪1‬‬
‫‪0‬‬
‫‪1‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 11‬‬
‫حببع ‪ -‬انخحهُم انعبو نههُئبث انشزعُت‬
‫•‬
‫ر‪ٛ‬ص‪٠‬ؼبد أ‪ٚ‬ائً اٌؼٍّبء اٌؼشش‪ ٓ٠‬ؽغت اٌّغّ‪ٛ‬ػبد (‪:)2‬‬
‫انًجًىعت ‪1‬‬
‫انًجًىعت ‪2‬‬
‫انًجًىعت ‪3‬‬
‫انًجًىعت ‪4‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 12‬‬
‫حببع ‪ -‬انخحهُم انعبو نههُئبث انشزعُت‬
‫•‬
‫ثٕبء ػٍ‪ِ ٝ‬ب عجك رُ رغغ‪ ً١‬إٌمض اٌىج‪١‬ش ف‪ ٟ‬ػذد اٌؼٍّبء اٌّفزشع ر‪ٛ‬اعذُ٘ ػٍ‪ ٝ‬سأط اٌّؤعغبد‬
‫اإلعالِ‪١‬خ اٌمبئّخ ؽ‪١‬ش إْ ػذدُ٘ اٌؾبٌ‪ٕ٠ ٟ‬ؾظش ف‪ 621 ٟ‬ػبٌّب ‪٠‬شغٍ‪ِٕ ْٛ‬ظجب ششػ‪١‬ب ف‪478 ٟ‬‬
‫ِؤعغخ ِبٌ‪١‬خ‪ ، ،‬ث‪ّٕ١‬ب االؽز‪١‬بعبد اٌفؼٍ‪١‬خ ٌٍظٕبػخ ف‪ ٟ‬اٌ‪ٛ‬لذ اٌشا٘ٓ ‪٠‬شرفغ إٌ‪ 2390 ٝ‬ػؼ‪ٛ‬ا‬
‫ششػ‪١‬ب ثبفزشاع ر‪ٛ‬افش خّغخ أػؼبء ف‪ ٟ‬وً ٘‪١‬ئخ ششػ‪١‬خ ‪ٚ‬وزٌه افزشاع ػذَ رىشاس اٌؼؼ‪٠ٛ‬خ ف‪ٟ‬‬
‫أوضش ِٓ ِؤعغخ ‪ .‬أِب ثبفزشاع اٌؾذ األدٔ‪ ٝ‬صالصخ أػؼبء فمؾ ٌىً ِؤعغخ فئْ اؽز‪١‬بعبد اٌظٕبػخ‬
‫ِٓ اٌؼٍّبء رظً إٌ‪ 1434 ٝ‬ػؼ‪ٛ‬ا ‪.‬‬
‫•‬
‫رؾزبط اٌظٕبػخ اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ ثّخزٍف ِؤعغبر‪ٙ‬ب إٌ‪ ٝ‬ؽ‪ٛ‬اٌ‪ 3000 ٟ‬ػبٌُ خالي اٌغٕ‪ٛ‬اد اٌخّظ‬
‫اٌمبدِخ ثبفزشاع ٔغجخ ّٔ‪ ٛ‬ػذد اٌّؤعغبد ث‪ٛ‬الغ ‪.%5‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 13‬‬
‫حببع ‪ -‬انخحهُم انعبو نههُئبث انشزعُت‬
‫•‬
‫ع‪ٕ١‬بس‪٘ٛ٠‬بد االؽز‪١‬بط اٌفؼٍ‪ ِٓ ٟ‬اٌؼٍّبء ف‪ ٟ‬ػبَ ‪2009‬‬
‫اٌؼذد اٌؾبٌ‪ٟ‬‬
‫اٌؼذد إٌبلض‬
‫‪621‬‬
‫‪621‬‬
‫‪1769‬‬
‫ع‪ٕ١‬بس‪ :1 ٛ٠‬افزشاع ‪ 5‬أػؼبء ٌىً ٘‪١‬ئخ‬
‫اٌؼذد اٌؾبٌ‪ٟ‬‬
‫اٌؼذد إٌبلض‬
‫‪813‬‬
‫ع‪ٕ١‬بس‪ :2 ٛ٠‬افزشاع ‪ 5‬أػؼبء ٌىً ٘‪١‬ئخ‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 14‬‬
‫انخحهُم انفزدٌ‬
‫‪٠‬ظ‪ٙ‬ش اٌغذ‪ٚ‬ي اٌزبٌ‪ ٟ‬رؾٍ‪١‬ال رفظ‪١ٍ١‬ب ٌؼذد إٌّبطت اٌز‪٠ ٟ‬شغٍ‪ٙ‬ب اٌؼٍّبء اٌؼشش األ‪ٚ‬ائً ف‪ ٟ‬اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ‬
‫ِ‪ٛ‬صػخ ثؾغت اٌذ‪ٚ‬ي وّب ‪:ٍٟ٠‬‬
‫االسى‬
‫انسعىدَت‬
‫انبحزٍَ‬
‫انكىَج‬
‫االيبراث‬
‫انًًهكت‬
‫انًخحذة‬
‫قطز‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ػجذ اٌغزبس أث‪ ٛ‬غذح‬
‫‪23‬‬
‫‪19‬‬
‫‪6‬‬
‫‪15‬‬
‫‪10‬‬
‫‪5‬‬
‫‪3‬‬
‫اٌش‪١‬خ ٔظبَ ‪٠‬ؼم‪ٛ‬ث‪ٟ‬‬
‫‪6‬‬
‫‪31‬‬
‫‪4‬‬
‫‪15‬‬
‫‪10‬‬
‫‪5‬‬
‫‪4‬‬
‫‪8‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ِؾّذ ػٍ‪ ٟ‬اٌمش‪ٞ‬‬
‫‪40‬‬
‫‪11‬‬
‫‪2‬‬
‫‪10‬‬
‫‪4‬‬
‫‪3‬‬
‫‪3‬‬
‫‪3‬‬
‫اٌش‪١‬خ ػجذ اهلل ثٓ عٍ‪ّ١‬بْ إٌّ‪١‬غ‬
‫‪38‬‬
‫‪7‬‬
‫‪3‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ِؾّذ دا‪ٚٚ‬د ثىش‬
‫‪5‬‬
‫‪9‬‬
‫اٌش‪١‬خ ػجذ اٌؼض‪٠‬ض خٍ‪١‬فخ اٌمظبس‬
‫‪4‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ؽغ‪ ٓ١‬ؽبِذ ؽغبْ‬
‫‪1‬‬
‫‪25‬‬
‫‪5‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ػٍ‪ِ ٟ‬ؾ‪ ٟ‬اٌذ‪ ٓ٠‬اٌمشح داغ‪ٟ‬‬
‫‪6‬‬
‫‪4‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س خبٌذ ِزو‪ٛ‬س اٌّزو‪ٛ‬س‬
‫‪2‬‬
‫‪24‬‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪19‬‬
‫‪109‬‬
‫‪92‬‬
‫‪84‬‬
‫اٌذوز‪ٛ‬س ِؾّذ ػجذ اٌشصاق اٌـجـجبئ‪ٟ‬‬
‫انًجًىع‬
‫‪4‬‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪1‬‬
‫‪15‬‬
‫‪4‬‬
‫‪3‬‬
‫‪3‬‬
‫‪5‬‬
‫يبنُزَب‬
‫‪6‬‬
‫انىالَبث‬
‫األيزَكُت‬
‫سُغبفىرة‬
‫سىَسزا‬
‫آخز‬
‫انًجًىع‬
‫‪3‬‬
‫‪1‬‬
‫‪1‬‬
‫‪18‬‬
‫‪104‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪6‬‬
‫‪94‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪4‬‬
‫‪87‬‬
‫‪1‬‬
‫‪49‬‬
‫‪6‬‬
‫‪37‬‬
‫‪0‬‬
‫‪32‬‬
‫‪6‬‬
‫‪31‬‬
‫‪4‬‬
‫‪27‬‬
‫‪0‬‬
‫‪26‬‬
‫‪0‬‬
‫‪23‬‬
‫‪45‬‬
‫‪510‬‬
‫‪4‬‬
‫‪2‬‬
‫‪2‬‬
‫‪1‬‬
‫‪70‬‬
‫‪37‬‬
‫‪20‬‬
‫‪19‬‬
‫‪18‬‬
‫‪8‬‬
‫‪8‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 15‬‬
‫انخىصُبث‬
‫‪ .1‬ػش‪ٚ‬سح رأ٘‪ ً١‬اٌى‪ٛ‬ادس اٌششػ‪١‬خ ثّب ‪٠‬زٕبعت ِغ ِؼـ‪١‬بد إٌّ‪ ٛ‬ف‪ ٟ‬طٕبػخ اٌّبي اإلعالِ‪ٟ‬‬
‫‪ٚ‬االؽز‪١‬بط اٌّزٕبِ‪ ٟ‬ألػؼبء اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ‪ٚ .‬وزٌه ِغ ِشاػبح اػزّبد اٌزخظظ‪١‬خ ف‪ ٟ‬اٌّغبالد‬
‫اٌّزؼذدح ٌٍّؤعغبد اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ‪.‬‬
‫‪ٚ .2‬ػغ دٌ‪ ً١‬اعزششبد‪ٌٍ ٞ‬ؾ‪ٛ‬وّخ ِٓ لجً اٌجٕ‪ٛ‬ن اٌّشوض‪٠‬خ ‪ٛ٠‬ػغ ف‪ ٗ١‬اٌم‪ٛ‬اػذ اٌز‪ ٟ‬رؼّٓ أغغبَ‬
‫اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ٌٍّؤعغبد اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ ِغ ٘زا اٌذٌ‪ ،ً١‬وّب رؾذد ف‪ ٗ١‬ػذد اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ‬
‫اٌز‪ّ٠ ٟ‬ىٓ ٌىً ػؼ‪ ٛ‬أْ ‪٠‬مذَ خذِبرٗ إٌ‪ٙ١‬ب‪.‬‬
‫‪ِ .3‬شاػبح اٌشش‪ٚ‬ؽ ‪ٚ‬اٌؼ‪ٛ‬اثؾ اٌزبثؼخ ٌّؼب‪١٠‬ش اٌؾ‪ٛ‬وّخ ‪ٚ‬اٌشفبف‪١‬خ ٌزؾم‪١‬ك اٌغ‪ٛ‬دح ‪ٚ‬اٌزّ‪١‬ض ف‪ ٟ‬أداء‬
‫اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ‪.‬‬
‫‪ .4‬ػش‪ٚ‬سح اٌزأوذ ِٓ أْ وً ػؼ‪ ِٓ ٛ‬أػؼبء اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ لبدس ػٍ‪ ٝ‬رخظ‪١‬ض ِب ‪٠‬ىف‪ِٓ ٟ‬‬
‫اٌ‪ٛ‬لذ ‪ٚ‬اٌغ‪ٙ‬ذ ٌىً ِؤعغخ ِبٌ‪١‬خ إعالِ‪١‬خ ‪٠‬مذَ ٌ‪ٙ‬ب خذِبرٗ‪.‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 16‬‬
‫حببع ‪ -‬انخىصُبث‬
‫‪ .5‬رمٍ‪ ً١‬ؽبالد رؼبسع ِظبٌؼ أػؼبء اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ِغ ِؤعغبد اٌخذِبد اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ‬
‫اٌز‪٠ ٟ‬مذِ‪ٌٙ ْٛ‬ب خذِبر‪ٚٚ ،ُٙ‬ػغ ػ‪ٛ‬اثؾ ِٕظّخ ٌزٌه ‪ٚ‬اإلفظبػ ػٕ‪ٙ‬ب‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫رمٍ‪ٔ ً١‬غجخ اٌّخبؿش اٌز‪ ٟ‬لذ رؼزشع اٌّؤعغبد اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ ِٓ خالي اٌّؾبفظخ ػٍ‪ ٝ‬عّؼخ‬
‫أداء اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ثبٌضاِ‪١‬خ ِب ‪٠‬ظذس ِٓ ػ‪ٛ‬اثؾ ِٓ لجً اٌجٕ‪ٛ‬ن اٌّشوض‪٠‬خ‪.‬‬
‫‪ .7‬اٌؾفبف ػٍ‪ ٝ‬دسعخ ِمج‪ٌٛ‬خ ِٓ اٌغش‪٠‬خ ػٕذ رمذ‪ ُ٠‬أػؼبء اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ٌخذِبر‪ ُٙ‬ثؾ‪١‬ش ال رغزخذَ‬
‫اٌّؼٍ‪ِٛ‬بد اٌغش‪٠‬خ أ‪ ٚ‬اٌؾغبعخ اٌّمذِخ ِٓ اٌّؤعغبد اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ ثـش‪٠‬مخ ‪ّ٠‬ىٓ أْ رٍؾك‬
‫اٌؼشس ثزٍه اٌّؤعغبد‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫اٌؼًّ ػٍ‪ ٝ‬رؾم‪١‬ك اعزمالٌ‪١‬خ اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ػٓ ِغبٌظ اإلداسح ‪ٚ‬أْ ‪٠‬زُ رؼ‪ ٓ١١‬األػؼبء ػٓ‬
‫ؿش‪٠‬ك ٔظبَ اٌزشش‪١‬ؼ ‪ٚ‬اٌزظ‪٠ٛ‬ذ ِٓ ؽٍّخ األع‪ٚ ُٙ‬اٌّغزضّش‪ٚ ،ٓ٠‬رؾش‪ ٞ‬اٌشفبف‪١‬خ ف‪ ٟ‬اإلفزبء‬
‫ٌٍّؤعغبد اٌّبٌ‪١‬خ اإلعالِ‪١‬خ ‪ٚ‬اإلػالْ ػٓ أ‪٠‬خ ِخبٌفخ ف‪ ٟ‬رمش‪٠‬ش اٌ‪١ٙ‬ئبد اٌششػ‪١‬خ ‪ٚ‬اٌزؾفق ػٍ‪ٙ١‬ب‪.‬‬
‫‪BDO Jordan Islamic Financial Advisory‬‬
‫‪Page 17‬‬
‫األسئهت واالسخفسبراث‬
‫ا‬
BDO Jordan Islamic Financial Advisory
Page 18
: ‫عُبوٍَ االحصبل‬
‫خ‬١ِ‫خ اإلعال‬١ٌ‫االعزشبساد اٌّب‬
BDO Jordan
ْ‫ػّبْ – األسد‬
1219 ‫ص ة‬
11118 ٞ‫ذ‬٠‫اٌشِض اٌجش‬
[email protected]
BDO Jordan Islamic Financial Advisory Services
Page 19