مستقبل تكرير النفط الخام نوفم 2014 بال! ك عى قطاع التكرير ي اململكة وموقعه ي السوق العاملي نظرة عامة ً ستفع الطاقة التكريرية للمملكة العربية السعودية بنحو 1,2مليون برميل يوميا بحلول عام ً ،2020وتشمل هذﻩ الطاقة اإلنتاجية مصفاة ساتورب ال /0بدأت بالفعل عمليا*+ا التشغيلية مؤخرا ومصفاة ياسرف ال /0يتوقع أن تبدأ التشغيل Lي الربع األخ Hمن العام الجاري .هذا االستثمار الضخم Lي قطاع التكرير من ِقبل اململكة يTامن مع نمو ضخم Lي املصاLي الحديثة Lي دول كالهند والصHن، وال /0ستضيف طاقة تكريرية عالية الجودة قدرها 7مليون برميل Lي اليوم ب\*اية العقد .و*Zدف هذا التقرير إfى تسليط الضوء عaى التحوالت الرئيسية Lي قطاع التكرير عaى مستوى العالم وتحليل تأثH تلك التطورات عaى قطاع التكرير Lي اململكة. ملخص • • • للمزيد من املعلومات يرى االتصال عى: د .فهد الكي رئيس الدراسات واألبحاث [email protected] • أسد خان اقتصادي أول [email protected] اإلدارة العامة: الهاتف +966 11 279-1111 الفاكس +966 11 279-1571 صندوق ال3يد ،60677الرياض 11555 اململكة العربية السعودية www.jadwa.com 1 • ً تغHت صناعة التكرير العاملية كثHا خالل العقد األخ ،Hحيث تحول نمو الطلب من دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية إfى الدول خارج هذﻩ املنظومة .كذلك زاد استخدام املصاLي الحديثة عالية التقنية ،كوسيلة لتقليل االعتماد عaى الواردات. ً ً شهدت الهند والصHن نموا كبHا Lي طاقة التكرير ساهم Lي خلق فائض عaى مستوى العالم، قاد بدورﻩ إfى خفض هوامش أرباح التكرير ومعدالت االستخدام .نتيجة لذلك ،اضطرت املصاLي القديمة ال /0ال تقوى عaى املنافسة للتوقف عن العمل ،وكانت أوربا الغربية واحدة ً من املناطق األك| تضررا. تحولت الواليات املتحدة بفضل الزيت الصخري من أك~ مستورد للب}Tين Lي العالم إfى أحد أك~ مصدري الديزل ،بل ساهمت كذلك Lي زيادة توف Hاملنتجات املكررة عالية الجودة Lي السوق العاملية. بغض النظر عن الفائض الواضح Lي طاقات التكرير عaى مستوى العالم ،هناك مجموعة ً كبHة من مشاريع التكرير ستضيف طاقة تكريرية عالية الجودة تصل إfى 7مليون برميل يوميا بHن العام الجاري وعام .2020وتشمل هذﻩ الطاقة مصاLي جديدة من السعودية ،ينتظر أن ّ مصدر للمشتقات املتوسطة )بما ف*ا الديزل( ب\*اية العقد الحاfي ،ومعها روسيا تجعل اململكة ِ والصHن والواليات املتحدة والهند. ستنافس اململكة العربية السعودية Lي سوق عاملية صعبة ،ولذلك نعتقد أنه Lي سبيل تأمHن أسواق مستقرة لفائض صادرا*+ا من املشتقات املتوسطة عaى املدى الطويل يتحتم عل*ا ً التحول عن املناطق التقليدية ،كأوروبا مثال ،والتوجه إfى مناطق جديدة ،كأفريقيا وأمريكا الجنوبية. نوفمبر 2014 .1أساسيات تكرير النفط يتكون النفط الخام من عدد من جزيئات الهيدركربونات مثل ال~افHن والنافثHن والك~يت .و*+دف عملية تكرير النفط إfى تحويل تلك الجزئيات الكبHة إfى جزئيات أصغر ،وهو ما يعرف بعملية ّ التقط Hالتجزي ./يسخن النفط الخام Lي أفران أنبوبية عند درجة حرارة تصل إfى 400درجة مئوية، وعند دخوله إfى وحدة التقط Hتتبخر مشتقات خفيفة ومتوسطة وثقيلة يتم سح*ا إfى أقسام أخرى متعددة ملعالج*ا )الشكل .(1-1 تتم عملية تكرير النفط دف تحويل الجزيئات الهيدروكربونية الكب)(ة إ%ى جزيئات أصغر. لدى خروج املشتقات املختلفة من أنبوب الفرن تخضع لعدة معالجات ،مثل إزالة الك~يت أو التكويك أو التكس ،Hتؤدي إfى تغي Hالكيبة الكيميائية للجزيئات .وتشتمل املصاLي الحديثة األك| ً تطورا عaى عدد كب Hمن وحدات املعالجة أو التحويل ،ما يتيح استخالص عدد من املنتجات مرتفعة القيمة .وسيتناول تقريرنا هذا بصورة رئيسية ثالث أنواع ي :املشتقات الخفيفة )بصفة خاصة الب}Tين( واملشتقات املتوسطة )مثل الكHوسHن والديزل( واملشتقات الثقيلة )بصفة خاصة زيت الوقود(. @ي هذا التقرير س:تم بثالث أنواع من املنتجات املكررة :املشتقات الخفيفة واملشتقات املتوسطة واملشتقات الثقيلة. .2نظرة عامة للتكرير يعتمد هامش ربح التكرير عJى أربع عوامل رئيسية: نوع الخام ،وتصميم املصفاة ،ونوع املنتج ،وهامش التقط)(. هوامش التقط)( Uي الفرق ب)ن أسعار املنتجات املكررة @ي السوق وأسعار النفط الخام ،دون اعتبار لتكلفة التكرير. نوع الخام يع YZنوع النفط الخام املستخدم @ي عملية التكرير. Lي هذا الجزء سنتطرق للجوانب التقنية للتكرير .سنبHن الفرق بHن هامش التقط Hوهامش التكرير وسنستعرض العوامل ال /0تؤثر عaى مستوى ربحية املصفاة )وتسم كذلك هامش املصفاة( .وLي الفقرات التالية سينصب تركTHنا عaى أربعة مجاالت تحدد مستوى هوامش التكرير ي :نوع الخام، وتصميم املصفاة ونوع املنتج وهامش التقط.H هامش التكرير ُيقصد به الفرق بHن سعر السوق للمنتجات املكررة )هامش التقط (Hوالتكلفة الكلية الستخالص تلك املنتجات .هامش التقط هو الفرق بHن أسعار السوق للمنتجات املكررة وأسعار النفط الخام ،دون اعتبار لتكلفة تكرير تلك املنتجات .وهناك مجموعة من العوامل تؤثر عaى ً هامش أرباح التقط ،Hوال /0تشكل Lي أغلب األحوال مؤشرا ألوضاع العرض Lي أي سوق بعي\*ا )جدول رقم .(1 نوع الخام يع /¤نوع النفط الخام املستخدم Lي عملية التكرير .وهناك نظاما قياس رئيسيHن يستخدمان للتمي THبHن أنواع الخام هما الكثافة ومحتوى الك~يت. شكل :1-1عملية تكرير النفط جدول رقم :1العوامل ال)( تؤثر ع%ى هامش التقط العامل غاز °20 مشتقات خفيفة بنزين كيروسين مشتقات متوسطة نفط خام ديزل زيت وقود مشتقات ثقيلة زيت تشحيم، شمع برافين، وحدة تقطير الخام املصدر :ويكيبيديا وشركة جدوى لالستثمار 2 زيت فيرنيس تأثﻩ عى هامش التقط شرح التأث يضعف الطلب عى الخام واملنتجات املكررة تباطؤ النمو االقتصادي إضعاف الظروف الجيوسياسية إضعاف نظم املحافظة عى البيئة تعزيز اختالف املواسم تعزيز تحد من حجم املعروض من املنتجات عالية الجودة صيانة املصفاة تعزيز يزيد الطلب عى املنتجات لتوليد الكهرباء \ي بعض املواسم قوة الطلب عى املنتج تعزيز يقل املعروض من املنتجات املكررة زيادة معدالت استخدام املصفاة يحد من الطاقة االحتياطية ارتفاع سعر الخام يؤدي إOى ارتفاع سعر املنتج املصدر :مجموعة hijإم إي وشركة جدوى لالستثمار نوفمبر 2014 ً ً ويحدد الثقل النو§ي حسب قياس املعهد األمريكي للبول ما إذا كان نوع الخام ثقيال أو خفيفا. ويحتاج الخام الثقيل عملية تكرير أك~ ألنه مكون من سالسل هيدروكربونية طويلة ،بينما ّ يسهل قصر هذﻩ السالسل الهيدروكربونية ال /0تشكل الخام الخفيف عمليات معالجته .وكلما كان الخام ً خفيفا ،زاد ثقله النو§ي حسب قياس املعهد األمريكي للبول .ويعت~ الخام الذي يحتوي عaى ك~يت ً ً نسبته تقل عن 0,42باملائة خاما حلوا ،بينما يعت~ أي خام يحتوي عaى نسبة أعaى من ذلك املستوى ً ً خاما حامضا )شكل .(1-2 يتحدد الناتج ال:ائي للمنتج املكرر من خالل النفط الخام املستخدم @ي عملية التكرير. وبما أن لكل نوع خام مزايا طبيعية خاصة به ،فإن الناتج ال\*ائي للمنتج املكرر يتحدد من خالل النفط الخام املستخدم Lي عملية التكرير .ويبHن الشكل 2-2الناتج ال\*ائي ملختلف أنواع الخام ،ال/0 ً تاوح من الخفيف إfى الثقيل ومن الحلو إfى الحامض ،من خالل عملية تكرير مبسطة جدا .ويتضح أنه كلما كان نوع الخام أخف وأحaى ،كلما ارتفعت نسبة املشتقات الخفيفة واملتوسطة الناتجة عنه. ّ تحدد وحدات التحويل املعينة املركبة Lي مصفاة ما نوعية املنتجات ال /0سيتم استخالصها من الخام املستخدم؛ وهو ما يعرف باسم تصميم املصفاة .وهناك خمس أنواع رئيسية لوحدات التحويل ي :استخالص األجزاء املتطايرة ،االستقطار املائي ،التكس ،Hالتكويك )تحويل البول إfى كوك( ،واملعالجة املائية .مصفاة استخالص األجزاء املتطايرة ي مصفاة بسيطة ،تقوم فقط بتجزئة الخام مستخدمة وحدة التقط ،Hو النتيجة ي أن نسبة عالية من املنتج تكون مشتقات ثقيلة .مصفاة االستقطار املائي تزيد نسبة املشتقات املتوسطة والخفيفة بدرجة طفيفة .مصفاة التكس تنتج ديزل منخفض الك~يت وب}Tين عاfي الجودة ،بينما تتيح مصفاة التكويك زيادة نسبة املشتقات املتوسطة والخفيفة املنتجة من خامات ثقيلة )الشكل .(3-2أدت املعاي Hالدولية الرامية إfى الحد من االنبعاثات الضارة إfى فرض مستويات معينة من الك~يت Lي الوقود املستخدم Lي النقل Lي العديد من البلدان .وتسم عملية "إزالة" الك~يت من املنتجات املكررة بـ املعالجة املائية. وتستطيع املصاLي ال /0تحتوي عaى وحدات معالجة مائية التعامل مع الخامات األك| حموضة .هناك مقياس سائد Lي صناعة التكرير يستخدم لقياس الطاقة التحويلية الثانوية للمصفاة مقارنة بوحدة التقط Hاملركبة Lي تلك املصفاة يسم "مؤشر نيلسون للتطوير التق) "23نص مظلل .(1 وحدات التحويل املركبة @ي مصفاة ما Uي ال`Y ّ تحدد نوعية املنتجات ال` Yسيتم استخالصها من الخام املستخدم؛ وهو ما يعرف باسم تصميم املصفاة. املعاي)( البيئية العاملية الرامية إ%ى الحد من االنبعاثات الضارة أدت إ%ى فرض مستويات معينة من الك(mيت @ي الوقود املستخدم @ي وسائل النقل @ي العديد من البلدان. ّ يسم صنف املنتجات املكررة املطلوب إنتاجه بـ نوع املنتج ،وهذا يؤثر بالطبع Lي ال\*اية عaى تصميم املصفاة. @ي nاية عام ،2013كانت املشتقات الخفيفة ّ تشكل 41باملائة من إجما%ي الطلب العالم@ ،Yي ح)ن شكلت املشتقات املتوسطة أعJى نسبة من الطلب ،عند 46باملائة ،بينما مثلت املشتقات الثقيلة 13باملائة فقط. Lي ®*اية عام ،2013شكلت املشتقات الخفيفة 41باملائة من إجماfي الطلب العالمL ،/ي حHن شكلت املشتقات املتوسطة أعaى نسبة من الطلب ،عند 46باملائة ،بينما مثلت املشتقات الثقيلة فقط 13 باملائة )الشكل L .(5-2ي الواليات املتحدة يفوق الطلب عaى املشتقات الخفيفة بكث Hالطلب عaى شكل :1-2الثقل النو8ي حسب املعهد األمريكي للب.ول ومحتويات الك?يت <ي خامات النفط املختلفة دبي ماليزيا -تيبس 3 1 نيجيريا -بوني خفيف 30 35 40 الثقل النوعي حسب المعھد األمريكي للبترول 0.5 0 25 املصدر :إدارة معلومات الطاقة األمريكية وشركة جدوى لالستثمار ثقيل 20 حلو 50 خفيف 45 خام غرب تكساس 2 اإلكوادور 1.5 روسيا -يورولز خام برنت 2.5 حامض السعودية -عربي خفيف 3 100% محتويات الخام من الكبريت السعودية -عربي ثقيل المكسيك 3.5 شكل :2-2الناتج الHIائي ملختلف أنواع الخام 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% ثقيل جداً وحامض ثقيل وحامض مشتقات خفيفة خفيف وحامض مشتقات متوسطة مشتقات ثقيلة خفيف وحلو املصدر :إدارة املوارد الطبيعية الكندية وشركة جدوى لالستثمار 0% نوفمبر 2014 املشتقات املتوسطة ،وذلك بسبب ارتفاع مستويات استخدام الب}Tين Lي املركباتL .ي أوربا الغربية، ونتيجة للسياسات الحكومية ال /0تشجع عaى استخدام محركات الديزل Lي املركبات ،نجد أن ديناميكية الطلب تختلف عما هو عليه الحال Lي الواليات املتحدة ،حيث تشكل املشتقات املتوسطة معظم الطلبL .ي منطقة آسيا واملحيط الهادئ ،يتوزع الطلب بالتساوي بHن املشتقات املتوسطة والخفيفة ،ويأتي الطلب عaى املشتقات الخفيفة من ارتفاع الطلب عaى الب}Tين Lي وسائل النقل Lي اليابان والصHن وكوريا الجنوبية .وLي الصHن والهند عaى حد سواء ،يعت~ استخدام الديزل Lي الزراعة وتوليد الكهرباء املحرك الرئي /²³للطلب عaى املشتقات املتوسطة. نص مظلل :1مؤشر نيلسون للتطور التق(O كلما ارتفع مؤشر نيلسون للتطور التق YZكلما كانت ً املصفاة أك (xتطورا ،ما يتيح الحصول عJى نسبة أك (mمن املنتجات عالية القيمة من كل برميل من الخام املستخدم. ً ً يعت~ مؤشر نيلسون للتطور التق /¤مؤشرا مهما لتحديد مدى التطور التق /¤للمصفاة مقارنة بنظHا*+ا .يحاول هذا املؤشر تخصيص درجات لكل وحدة من تجهTHات املصفاة ً بناء عaى تطورها التق /¤والتكلفة مقارنة بوحدة تقط Hالخام .وتاوح درجات املؤشر من حواfي نقطتHن ملصاLي االستقطار املائي إfى 5درجات ملصاLي التكس Hوإfى أك| من 9درجات ملصاLي التكويك .وكلما ارتفع ً مؤشر نيلسون كلما كانت املصفاة أك| تطورا ،ما يتيح الحصول عaى نسبة أك~ من املنتجات عالية القيمة من كل برميل من الخام املستخدم ،وبالتاfي تحقيق أرباح أعaى .إن االستثمار Lي تطوير قدرات املعالجة ،كوحدات التكويك أو وحدات املعالجة املائية ،يضمن زيادة املرونة Lي اختيار نوعيات الخام وكذلك زيادة منتجات املشتقات الخفيفة النظيفة إfى الحد األعaى. Lي ®*اية عام ،2013سجلت أمريكا الشمالية أعaى مستوى من مؤشر نيلسون للتطور التق /¤وحققت 10درجات ،تل*ا منطقة آسيا واملحيط الهادئ بـ 8درجات ،بينما كان املتوسط العالم /عند 7 درجات )الشكل .(4-2 االستخدام الكثيف لزيت الوقود @ي مختلف مناطق الشرق األوسط ،لتوليد الكهرباء ،أدى إ%ى ارتفاع اسالك املشتقات الثقيلة ليصبح األعJى مقارنة بجميع املناطق. وLي آسيا واملحيط الهادئ يعود اس*الك املشتقات الثقيلة إfى زيادة استخدام زيت الوقود ،إضافة إfى الديزل والغاز الطبي´يL ،ي توليد الكهرباء .وأدى االستخدام الكثيف لزيت الوقود Lي مختلف مناطق الشرق األوسط ،لتوليد الكهرباء كذلك ،إfى ارتفاع اس*الك املشتقات الثقيلة لتصبح ي األوfى مقارنة بجميع املناطق األخرى )الشكل .(6-2 .3التحوالت الرئيسية سوق التكرير العاملية تراجع الطلب عJى املنتجات املكررة لدى دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية ،بينما شهدت ً الدول خارج هذﻩ املنظمة نموا @ي الطلب عJى جميع أنواع املشتقات. نتيجة لنمو الطلب من الدول خارج منظمة التعاون االقتصادي والتنمية ،حاولت العديد من الدول تقليل االعتماد عJى الوقود املستورد وذلك من خالل تخصيص استثمارات ضخمة لتوسعة مصافا. 4 ً شهدت صناعة التكرير العاملية تغHات جذرية خالل الـ 15عاما األخHة ،حيث تراجع الطلب عaى املنتجات املكررة Lي دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية ،بينما شهدت الدول خارج هذﻩ ً املنظمة نموا Lي الطلب عaى جميع أنواع املشتقات )الشكل .(1-3كانت أسعار الب}Tين والديزل تعتمد عaى الطلب من دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية ،خاصة الواليات املتحدة وأوروبا الغربية، ولكن التحول Lي أنماط االس*الك سيؤدي إfى جعل األسعار مرتبطة أك| بالطلب من الدول خارج منظمة التعاون االقتصادي والتنمية. نتيجة لنمو الطلب لدى الدول خارج منظمة التعاون االقتصادي والتنمية ،حاولت العديد من الدول تقليل االعتماد عaى الوقود املستورد وذلك من خالل تخصيص استثمارات ضخمة لزيادة وتوسعة ُ مصاف*ا .بلغ صاLي إجماfي طاقة التكرير ال /0أضيفت خالل الفة بHن عامي 2005و 2013نحو 9,6 ً مليون برميل يوميا ،وجاءت أك~ اإلضافات من منطقة آسيا واملحيط الهادئ ،خاصة الصHن والهند. Lي نفس الوقت ،أدى انخفاض الطلب عaى املنتجات املكررة Lي دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية ،خاصة بعد عام ،2008إfى هبوط معدالت استخدام املصاLي وهامش أرباح التكرير نوفمبر 2014 شكل :4-2متوسط مؤشر نيلسون للتطور التق (Oحسب املناطق شكل :3-2الناتج الHIائي من مصا<ي مختلفة التصميم أمريكا الشمالية 100% 90% آسيا والمحيط الھادئ 70% أوربا الغربية 50% أمريكا الجنوبية 80% 60% 40% المتوسط العالمي لمؤشر نيلسون للتطور التقني7 : 30% 20% أوربا الشرقية الشرق األوسط 10% التحويل إلى كوك التكسير مشتقات خفيفة نزع الھيدروجين مشتقات متوسطة أفريقيا 0% استخالص األجزاء المتطايرة 12 مشتقات ثقيلة 10 6 8 )مؤشر نيلسون للتطور التقني( 4 0 2 املصدر :إدارة املوارد الطبيعية الكندية وشركة جدوى لالستثمار املصدر :شركة أجيب وشركة جدوى لالستثمار شكل :5-2االسHXالك العاملي حسب نوع املشتقات شكل :6-2اسHXالك مختلف املناطق حسب نوع املشتقات 100% 90% مشتقات ثقيلة %12 80% 70% 60% مشتقات خفيفة %41 50% 40% 30% مشتقات متوسطة %47 20% 10% أفريقيا أوربا الشرقية مشتقات ثقيلة أمريكا الجنوبية الشرق األوسط أوربا الغربية مشتقات متوسطة أمريكا الشمالية مشتقات خفيفة آسيا والمحيط الھادئ املصدر :شركة بريتش بوليوم وشركة جدوى لالستثمار املصدر :شركة بريتش بوليوم وشركة جدوى لالستثمار شكل :1-3نمو الطلب <ي دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية والدول خارجها شكل :2-3طاقات التكرير ومعدالت االستخدام ع%ى مستوى العالم 20 90 15 88 80 )مليون برميل في اليوم( 86 60 84 40 )نسبة مئوية( 5 100 20 82 مشتقات ثقيلة مشتقات ثقيلة مشتقات متوسطة مشتقات متوسطة خارج منظمة منظمة التعاون خارج منظمة منظمة التعاون خارج منظمة منظمة التعاون االقتصادي التعاون االقتصادي التعاون االقتصادي التعاون والتنمية االقتصادي والتنمية االقتصادي والتنمية االقتصادي والتنمية والتنمية والتنمية 1995 2000 2005 2010 2013 املصدر :شركة بريتش بوليوم وشركة جدوى لالستثمار 5 0 80 0 2013 2006 الطاقة اإلنتاجية للدول خارج منظمة التعاون االقتصادي والتنمية الطاقة اإلنتاجية لمنظمة التعاون االقتصادي والتنمية االستخدام املصدر :شركة بريتش بوليوم وشركة جدوى لالستثمار 2000 )مليون برميل في اليوم( 10 مشتقات خفيفة مشتقات خفيفة 0% نوفمبر 2014 @ي نفس الوقت ،أدى انخفاض الطلب عJى املنتجات املكررة @ي دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية إ%ى هبوط معدالت استخدام املصا@ي وهامش أرباح التكرير. زيادة فرق السعر ب)ن خامي برنت وغرب تكساس أتاح الفرصة للمصا@ي األمريكية لالستفادة من هذﻩ الزيادة من خالل تصدير املنتجات املكررة. ً استخدام املصا@ي األمريكية ألك (xالتقنيات تطورا ّ عJى مستوى العالم مك:ا من تحقيق فائض @ي إنتاج املشتقات املتوسطة والخفيفة عالية الجودة. )الشكلHن 2-3و .(3-3نتيجة لذلك ،استجابت صناعة التكرير العاملية بإغالق املصاLي الصغHة ً واألقل تطورا ولكن بطريقة تدريجية. التحوالت اإلقليمية نجاح شركات املصاLي األمريكية بفضل الزيت الصخري ساعدت اختناقات البنية التحتية لخطوط األنابيب مصحوبة بالتوسع Lي إنتاج الزيت الصخري معظم شركات املصاLي األمريكية ،وذلك من خالل زيادة معدالت استخدام الطاقة اإلنتاجية وارتفاع معدالت الربحية .أدى توفر الخام الخفيف من منطقة باكHن ،والخام الثقيل املستورد من الرمال النفطية الكندية ،وزيادة إنتاج خام غرب تكساس ،وضعف البنية التحية لخطوط األنابيب إfى تراكم سريع Lي مخزونات النفط التجارية األمريكية منذ عام 2007والفات التالية .نتيجة لذلك هبطت أسعار خام غرب تكساس ،ما أدى إfى خلق فرق كبL Hي السعر مقارنة بخام برنت )الشكل -3 .(4وبما أن األسعار العاملية للمنتجات املكررة لم *+بط بنفس مستوى خام غرب تكساس ،فقد سنحت الفرصة للمصاLي األمريكية لالستفادة من فرق السعر من خالل تصدير املنتجات املكررة. ح*® 0اية عام 2006كانت الواليات املتحدة مستورد صاLي للمنتجات املكررة كما أ®*ا أك~ مستورد للب}Tين Lي العالم ،ولكن باكم املخزونات النفطية لد*Zا انعكس مسار تدفق املنتجات وأصبحت ّ مصدر صاLي لتلك املنتجات )الشكل .(5-3وعندما استخدمت الواليات املتحدة Lي الوقت الحاfي ِ ً املصاLي األمريكية Lي مجملها أك| التقنيات تطورا عaى مستوى العالم ،تمكنت من تحقيق فائض Lي إنتاج املشتقات املتوسطة ،الديزل بصفة أساسية ،وبعض املشتقات الخفيفة .وتم شحن معظم الديزل إfى أوروبا بينما تم شحن الب}Tين إfى أمريكا الجنوبية. Lي الحقيقة لم تستفد جميع املصاLي األمريكية من التطورات األخHة .ففي حHن استثمرت املصاLي Lي ً منطق /0الغرب األوسط وساحل الخليج سابقا Lي تطوير التقنيات لتتمكن من معالجة مختلف أنواع الخامات ،لم تفعل املصاLي Lي الساحل الشرºي ال/²¹ء نفسه .أدى هذا األمر إfى هبوط معدالت االستخدام بHن املصاLي Lي الساحل الشرºي )الشكل ،(6-3وقاد Lي ال\*اية إfى إغالق سبع مصاLي عaى طول ساحل األطلنطي بHن عامي 2009و.2013 كساد ي السوق األوروبية منذ األزمة املالية العاملية ،شهدت صناعة التكرير ً األوربية تراجعا @ي الطلب ،ما أدى إ%ى هبوط معدالت االستخدام. ً اآلن أصبحت أوروبا سوقا لتصدير املنتجات املكررة األمريكية ،ما أدى إ%ى زيادة تآكل حصة املصا@ي األوروبية ح` @ي أسواق بلداnا. 6 ً ً شهد قطاع التكرير األوربي قبيل عام 2008استقرارا Lي الطلب عaى منتجاته فضال عن هوامش أرباح جيدة .ولكن ،منذ األزمة املالية العاملية تعرضت صناعة التكرير لاجع كبL Hي الطلب Lي األسواق املحلية ،ما أدى إfى هبوط معدالت االستخدام .كذلك تزامن هذا الاجع مع تضاؤل الفرص Lي أك~ سوق لصادرات املصاLي األوربية ،الواليات املتحدة .لقد ُ صممت الكث Hمن املصاLي األوربية Lي األصل لتصنيع منتجات تستفيد من فرق األسعار مستغلة النقص Lي إمدادات الب}Tين Lي أمريكا الشمالية ،ولكن نتيجة لزيادة إنتاج الب}Tين Lي الواليات املتحدة تراجعت الصادرات .عالوة عaى ذلك، ً وبسبب وفرة إنتاج الديزل Lي الواليات املتحدة وأيضا فرق السعر بHن خامي برنت وغرب تكساس، ً أصبحت أوروبا اآلن سوقا لتصدير املنتجات املكررة األمريكية ،ما أدى إfى تقلص حصة املصاLي األوروبية حL 0ي أسواقها التقليدية. أدى تضافر تراجع الطلب املحaي مع التغHات Lي السوق األمريكية إfى أن تشهد صناعة التكرير األوروبية بعض أصعب أوقا*+ا ،حيث هبطت طاقة التكرير بحواfي 1مليون برميل Lي اليوم بHن عامي 2009و 2013مع تراجع هوامش األرباح ومعدالت االستخدام )الشكل .(7-3 نوفمبر 2014 شكل :4-3ارتفاع مخزونات النفط األمريكية وفرق السعر بن خامي غرب تكساس وبرنت شكل :3-3هوامش أرباح التكرير ع%ى مستوى العالم 14 380 12 360 4 مخزونات الخام التجارية في الواليات المتحدة -المحور األيمن 15 340 10 )مليون برميل( 6 فرق السعر بين خامي برنت وغرب تكساس -المحور األيسر )دوللر /برميل( 8 )دوللر /برميل( 10 20 320 5 300 2 0 280 0 2011 2014 2008 ساحل الخليج األمريكي 2005 سنغافورة 260 روتردام 2013 -5 2000 2006 املصدر :طومسون رويز وشركة جدوى لالستثمار ملحوظة :متوسط هوامش أرباح التكس pواالستقطار املائي املصدر :إدارة معلومات الطاقة األمريكية ،طومسون رويز وشركة جدوى لالستثمار شكل :5-3ارتفاع صا<ي صادرات الواليات املتحدة من املنتجات املكررة شكل :6-3تراجع معدالت االستخدام <ي مصا<ي الساحل الشرiي 3.0 2.5 2.0 2.0 1.0 1.5 0.0 1.0 -1.0 0.5 95 )مليون برميل في اليوم( )مليون برميل في اليوم( 2013 2009 صافي الواردات -المحور األيمن 2003 2006 مشتقات خفيفة 75 65 55 45 ديسمبر 13 0.0 مايو 13 ساحل الخليج 2000 أكتوبر 12 مارس 12أغسطس 11 الغرب األوسط الساحل الغربي مشتقات متوسطة يناير 11 35 يونيو 10 الساحل الشرقي الجبال الصخرية املصدر :إدارة معلومات الطاقة األمريكية وشركة جدوى لالستثمار املصدر :إدارة معلومات الطاقة األمريكية ،طومسون رويز وشركة جدوى لالستثمار شكل :7-3هبوط معدالت االستخدام وهوامش التكرير <ي املصا<ي األوربية شكل :8-3طاقة التكرير وحجم االسHXالك <ي الصن 90 10 88 14 االستھالك 8 الطاقة اإلنتاجية 12 86 )نسبة مئوية( 4 82 80 78 2014 االستخدام )المحور األيمن( 2011 2008 8 6 2 4 0 2 2005 ھوامش أرباح تقنية التكسير في خام برنت )المحور األيسر( املصدر :شركة بريتش بوليوم وشركة جدوى لالستثمار )دوللر /برميل( 6 2013 2011 2009 2007 2005 2003 2001 املصدر :شركة بريتش بوليوم وشركة جدوى لالستثمار 1999 1997 0 1995 )مليون برميل في اليوم( 10 84 7 )نسبة مئوية( -2.0 85 نوفمبر 2014 إضافات كبة من الصن والهند ظلت الص)ن تزيد من طاقاا التكريرية ملواجهة النمو املتسارع @ي الطلب املحJي. ظلت الصHن تزيد من طاقا*+ا التكريرية ملواجهة النمو املتسارع Lي الطلب املحaي .وقد شهد قطاع التكرير منذ عام 1995عمليات تحديث وتوسعة عaى حد سواء ،حيث زاد صاLي الطاقة التكريرية ً ً بمتوسط سنوي يفوق 1مليون برميل يوميا ح 0بلغ إجماfي تلك الطاقة 13مليون برميل يوميا عام .2013وتحتل الصHن املرتبة الثالثة بعد الواليات املتحدة واالتحاد األوربي من حيث إجماfي الطاقة اإلنتاجية لقطاع التكرير. ً من حيث التحديث ،تم تصميم عدد من املصاLي الجديدة ال /0دخلت الخدمة حديثا بحيث تستطيع ً ً معالجة جميع أنواع الخامات ،وهذا ما أتاح لشركات املصاLي الصينية أن تصبح منافسا قويا Lي املنطقة .وقد تحققت عملية التحديث من خالل إغالق املصاLي الصغHة واملستقلة ال /0تعرف باسم "مصاLي إبريق الشاي" .وجاء وقف تلك املصاLي عن الخدمة بقرار من اللجنة الوطنية للتطوير ً واإلصالح ،وي ال /0تقوم أيضا بمهام تسع Hمنتجات البول املحلية وتخصيص الحصص املسموح بتصديرها من املنتجات. ً حاليا تفوق الطاقة اإلنتاجية للمصا@ي الصينية حجم الطلب املحJي ،ما أتاح لها فرصة تصدير بعض منتجاا املكررة. ً حاليا تفوق الطاقة اإلنتاجية للمصاLي الصينية حجم الطلب املحaي )الشكل ،(8-3ونتج عن تلك ّ اإلضافات الجديدة ّ مصدر لبعض املنتجات املكررة .وسمحت اللجنة الوطنية بتصدير تحول البلد إfى ِ حصص من الب}Tين والديزل والكHوسHن ،بعد أن تجاوزت الكميات املنتجة من تلك األصناف حجم الطلب املحaي )الشكل .(9-3وبما أن املنتجات املكررة الصينية ال تتطابق Lي الوقت الحاfي مع املعايH العاملية للوقود ،كما هو الحال Lي االتحاد األوربي والواليات املتحدة )نص مظلل ،(2فإن معظم تلك املنتجات تشحن إfى األسواق Lي منطقة آسيا مثل سنغافورة وهونج كونج )الشكل .(10-3 نص مظلل :2زيادة ال.ك oع%ى الوقود منخفض الك?يت خالل العقدين املاضي)ن تبنت العديد من الدول برامج بيئية للحد من انبعاث ّ امللوثات... ...ونتيجة لذلك يتوقع أن يسجل الطلب عJى ً الديزل منخفض الك(mيت والبين املمتاز ارتفاعا ً حادا خالل السنوات القادمة. 8 خالل العقدين املاضيHن تبنت عدد من الدول برامج بيئية للحد من انبعاث ّ امللوثات Lي أعقاب ً اتفاقيات كيوتو حول التغHات املناخية عام .1997بدأ هذا التغي Hأوال لدى االتحاد األوربي وكان الك THاألسا /²Àلتلك ال~امج عaى تقنيات خفض االنبعاثات الضارة من مركبات النقل وذلك من خالل استخدام "الوقود النظيف" ،خاصة الوقود منخفض الك~يت والب}Tين املمتاز .مع عدم وجود معيار دوfي للمواصفات تم اعتماد مقياس االتحاد األوربي كمؤشر قيا ،/²Àوأصبحت املعاي Hاألوربية )إي ،2إي ،3إي ،4إي (5تستخدم لالستدالل عaى مستوى الك~يت Lي البول والديزل )جدول .(2 ً بحلول عام ،2012أصبحت جميع أنواع وقود الديزل تقريبا املتوفرة Lي أوربا وأمريكا الشمالية ي ً من النوع إي) 5الشكل .(11-3وحيث أصبح لزاما عaى املصاLي التقيد بمواصفات عالية بشأن املنتجات املكررة ،فلم يكن أمامها من خيار إال االستثمار Lي تطوير تقنيا*+ا أو مواجهة خطر فقدان حص*ا Lي أسواق تلك الدول ال /0وضعت برامج )أو تخطط لوضع برامج( للحد من االنبعاثات الضارة. ً ً يتوقع أن يسجل الطلب عaى الديزل منخفض الك~يت والب}Tين املمتاز ارتفاعا حادا خالل السنوات القادمة ،حيث تس´ى معظم الدول لتحقيق املزيد من خفض االنبعاثات الضارة )الشكل .(12-3 نوفمبر 2014 شكل :9-3صادرات وواردات املنتجات املكررة <ي الصن 1.0 0.8 صادر المشتقات الخفيفة صادر المشتقات المتوسطة شكل :10-3صادرات الصن من املنتجات املكررة مصنفة حسب الوجهة 0.25 صافي الواردات 0.6 سنغافورة %34 0.15 )مليون برميل في اليوم( 0.05 0.2 0.0 -0.2 )مليون برميل في اليوم( 0.4 أخرى %26 -0.05 ھونج كونج %18 -0.4 -0.15 -0.6 فيتنام %12 ميانمار %4 ماليزيا %6 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 املصدر :طومسون رويز وشركة جدوى لالستثمار املصدر :طومسون رويز وشركة جدوى لالستثمار شكل :12-3املستوى املسHXدف لخفض ثاني أكسيد الكربون <ي سيارات الركاب شكل :11-3الحد األدنى ملعاي الوقود حسب الدول 60 50 40 )نسبة مئوية( 30 20 10 0 املصدر :املجلس العالم hللنقل النظيف وشركة جدوى لالستثمار املصدر :برنامج األمم املتحدة للبيئة وشركة جدوى لالستثمار شكل :13-3زيادة الطاقة اإلنتاجية مقابل انخفاض معدالت االستخدام <ي الصن 90 85 شكل :14-3صادرات الهند من املنتجات املكررة 14 االستخدام )المحور األيمن( الطاقة اإلنتاجية 12 )نسبة مئوية( 75 6 70 3.2 1.0 الطاقة اإلنتاجية )المحور األيمن( 0.8 0.6 2.4 0.4 1.6 0.2 4 65 2 0 60 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 9 )مليون برميل في اليوم( 8 )مليون برميل في اليوم( 80 4.0 صادر المشتقات الثقيلة صادر المشتقات المتوسطة املصدر :شركة بريتش بوليوم وشركة جدوى لالستثمار 0.8 0.0 -0.2 -0.1 2013 2006 املصدر :وزارة البول الهندية وشركة جدوى لالستثمار 2000 )مليون برميل في اليوم( 10 4.8 صادر المشتقات الخفيفة 1.2 نوفمبر 2014 جدول رقم :2املعاي األوروبية للوقود املعيار األوربي عدد أجزاء الكGيت لكل مليون جزء من البKLين عدد أجزاء الكGيت لكل مليون جزء من الديزل إي2 500 500 150 350 50 50 إي3 إي4 10 إي5 املصدر :االتحاد األوربي وشركة جدوى لالستثمار 10 ً وبما أن نمو الطلب عaى املنتجات املكررة قد تباطأ عامليا ،وكذلك Lي الصHن ولكن بمستوى أقل ،فإن الزيادات املتسارعة Lي الطاقة اإلنتاجية أدت إfى تراجع معدالت االستخدام )الشكل ،(13-3ولكن ذلك لم يؤدي إfى تباطؤ Lي الطاقة اإلنتاجية املستقبلية ،حيث تدعم الحكومة بشدة التوسع Lي املصاLي رغم الوفرة الواضحة Lي اإلنتاج. نتيجة لتباطؤ نمو الطلب عJى املنتجات املكررة عJى مستوى العالم ،أدت الزيادات املتسارعة @ي الطاقة اإلنتاجية لدى الص)ن إ%ى تراجع معدالت االستخدام. ً كما هو الحال بالنسبة للصHن ،شهدت الهند نموا Lي قطاع التكرير ،حيث زادت الطاقة اإلنتاجية ً بنسبة 44باملائة منذ عام 2008لتبلغ 4,3مليون برميل يوميا Lي ®*اية عام .2013وقد تحقق هذا النمو السريع بفضل سياسة قاد*+ا الحكومة أدت إfى تشجيع القطاع الخاص لالستثمار Lي البنيات التحتية لتكرير النفط ،وذلك من خالل إلغاء الرسوم الجمركية عaى واردات النفط الخام .نتيجة ً ً لذلك ،أصبحت الهند ّ تصدر جميع أنواع املشتقات منذ عام 2001وأصبحت مركزا إقليميا للتصدير )الشكل .(14-3وجاء هذا النمو Lي الصادرات بالدرجة األوfى من املصاLي عالية التقنية ال /0يمتلكها القطاع الخاص وال /0أصبحت قادرة عaى تصدير املنتجات إfى أورباL ،ي حHن ركزت املصاLي اململوكة للدولة عaى توف Hاملنتجات للمس*لكHن املحليHن بأسعار مقننة. شهدت الهند ف( ة من النمو @ي قطاع التكرير ،نتج ع:ا زيادة الطاقة اإلنتاجية بنسبة 44باملائة منذ عام .2008 .4التحوالت الرئيسية في المملكة العربية السعودية زيادة واردات اململكة العربية السعودية ً ً ظل االستثمار Lي قطاع التكرير يمثل منذ فة طويلة هدفا أساسيا لحكومة اململكة ،حيث ترى فيه الوسيلة املضمونة لتحقيق نمو اقتصادي متنوع وتوف Hفرص العمل للمواطنHن السعوديHن .بدأت املوجة األوfى لالستثمار Lي حقبة الثمانينيات من القرن املا /²Áوبلغت الطاقة التكريرية حي\*ا 0,7 ً مليون برميل يوميا ،وارتفعت هذﻩ الطاقة Lي ®*اية عام 2013إfى 2,5مليون برميل Lي اليوم ،وي أك~ سجل متوسط مؤشر نيلسون للتطور التق@ YZي املصا@ي السعودية ستة درجات ،وهو مستوى يقل عن املتوسط العالم Yالذي بلغ سبعة درجات @ي nاية عام .2012 شكل :2-4إنتاج املصا<ي السعودية واالسHXالك شكل :1-4متوسط إنتاج املصا<ي حسب نوع املشتقات 100% 2.5 90% االستھالك 80% اإلنتاج 2 70% 50% 40% 30% 1 20% 10% المملكة العربية السعودية مشتقات ثقيلة 10 االتحاد األوربي مشتقات متوسطة الھند* الواليات المتحدة 0.5 0% مشتقات خفيفة املصدر :إدارة معلومات الطاقة األمريكية ،طومسون رويز ،منظمة إيروبيا ،وزارة البول الهندية وشركة جدوى لالستثمار 0 2013 2007 املصدر :املبادرة املشكة لبيانات النفط وشركة جدوى لالستثمار 2002 )مليون برميل في اليوم( 60% 1.5 نوفمبر 2014 طاقة إنتاجية Lي منطقة الخليج وتل*ا الكويت بطاقة ّ تقدر بنحو 0,94مليون برميل Lي اليوم .وبما أن معظم الطاقة اإلنتاجية السعودية قد بنيت قبل تسعينيات القرن املا ،/²Áفإن تلك املصاLي تعت~ ً قديمة وأقل تطورا مقارنة بما هو موجود Lي املناطق ال /0بدأت االستثمار Lي هذا املجال Lي وقت الحق ،كأمريكا الشمالية .سجل متوسط مؤشر نيلسون للتطور التقL /¤ي املصاLي السعودية ستة درجات Lي ®*اية عام ،2012وهو مستوى يأتي دون املتوسط العالم /الذي يبلغ سبعة درجات. ّ ونتيجة النخفاض مستوى التقنية Lي املصاLي السعودية ،تشكل املشتقات الثقيلة منخفضة القيمة النسبة األك~ من اإلنتاج الحاfي )شكل .(1-4 ّ تشكل املشتقات الثقيلة منخفضة القيمة النسبة األك (mمن اإلنتاج الحا%ي @ي املصا@ي السعودية نتيجة النخفاض مستوى التقنية ال` Yتستخدمها. بلغ متوسط اس*الك اململكة من املنتجات املكررة عام 2002نحو 1,2مليون برميل Lي اليوم ،ولكن ً بحلول عام 2013تضاعف هذا االس*الك تقريبا ليبلغ متوسطه 2,2مليون برميل Lي اليوم )شكل -4 .(2ويعود هذا النمو Lي االس*الك إfى عدة عوامل أهمها الزيادة املطردة Lي عدد السكان والنمو االقتصادي وتحسن مستويات املعيشة .وقد أدت هذﻩ العوامل إfى رفع اس*الك املنتجات املكررة من خالل زيادة اس*الك الكهرباء وزيادة استخدام الوقود Lي الصناعة وزيادة معدالت امتالك السيارات. هناك عامل آخر يسهم Lي زيادة االس*الك هو نظام الدعم الحكومي لوقود النقل وتوليد الكهرباء. تضاعف اسالك اململكة من املنتجات املكررة منذ عام ،2002بسبب الزيادة املضطردة @ي تعداد السكان والنمو االقتصادي وتحسن مستويات املعيشة. كذلك ساهم نظام األسعار املدعومة لوقود النقل وتوليد الكهرباء @ي نمو االسالك... تعت~ أسعار وقود النقل Lي اململكة واحدة من أقل األسعار Lي العالم )يباع الديزل بنحو 6,7سنت لل والب}Tين بـ 16سنت لل( .عالوة عaى ذلك ،تباع املنتجات املكررة بأسعار مخفضة إfى الشركة ً السعودية للكهرباء ال /0تستخدم يوميا نحو 200ألف برميل من الديزل و 40ألف من زيت الوقود لتوليد الكهرباء. ...الذي ساهم بدورﻩ @ي خلق عجز @ي مشتقات النفط الخفيفة واملتوسطة. نتيجة للزيادة الكبHة Lي الطلب مقرونة بالنسبة املرتفعة ال /0تشكلها املشتقات الثقيلة Lي منتجات املصاLي السعودية ،فقد أصبح هناك عجز Lي إنتاج املشتقات الخفيفة واملتوسطة .وعaى وجه الخصوص ،أدى االرتفاع Lي اس*الك الديزل والب}Tين إfى زيادة مطردة Lي مستويات الواردات من هذين املنتجHن خالل السنوات القليلة املاضية )شكل .(3-4 .5المالمح المستقبلية على مستوى العالم اإلمدادات العاملية مرشحة للزيادة يتوقع أن يبلغ متوسط الزيادة السنوية Lي الطاقة اإلنتاجية التكريرية العاملية نحو 0,9مليون برميل ً من وحدات التقط Hيوميا خالل الفة بHن عامي 2014و) 2020شكل ،(1-5وستأتي اك~ الزيادات من الشرق األوسط ومنطقة آسيا واملحيط الهادئ .الصHن مرشحة ملواصلة زيادة طاق*ا التكريرية *Ãدف إحالل املصاLي القديمة بأخرى حديثة ولضمان خفض الواردات من جميع املنتجات .ولنفس يتوقع أن يبلغ متوسط الزيادة السنوية @ي الطاقة اإلنتاجية التكريرية العاملية نحو 0,9مليون برميل ً من وحدات التقط)( يوميا خالل الف( ة ب)ن عامي 2014و.2020 شكل :3-4ارتفاع الواردات السعودية من الديزل والبozين الصادرات شكل :1-5اإلضافات <ي طاقة التكرير العاملية ح)| العام 2020 0.25 2 0.20 0.15 0.00 -0.05 الواردات -0.10 )مليون برميل في اليوم( 0.05 1 0.5 -0.15 2013 2007 مشتقات ثقيلة 11 مشتقات متوسطة 2002 مشتقات خفيفة املصدر :املبادرة املشكة لبيانات النفط وشركة جدوى لالستثمار 0 2020 2019 2018 2017 2016 املصدر :آي اتش إس ،لوكويل ،وشركة جدوى لالستثمار 2015 2014 )مليون برميل في اليوم( 0.10 1.5 نوفمبر 2014 هذﻩ األسباب ،ستعمل دول الشرق األوسط وLي مقدم*ا السعودية عaى ضخ استثمارات كبHة بغية زيادة طاقا*+ا التكريرية بتقنيات عالية وكذلك تعزيز طاقا*+ا التحويلية .وعaى وجه الخصوص ،فإن تقنيات اإلنتاج مثل وحدات االستقطار املائي )إلنتاج الديزل منخفض الك~يت( ،ووحدات التقطH ً ً )إلنتاج ب}Tين عاfي الجودة( وأجهزة التكويك )لتكرير املشتقات الثقيلة( ستشكل جزءا مهما من االستثمار. توسع اإلنتاج Lي آسيا واملحيط الهادئ والشرق األوسط وأمريكا الجنوبية يتوقع أن تبلغ الزيادة اإلجمالية Lي الطاقة التكريرية ملنطقة آسيا واملحيط الهادئ بHن عامي 2014 ً و 2020نحو 3,1مليون برميل من وحدات التقط Hيوميا ،وسيأتي ثلث تلك الزيادة من الصHن كما سيشكل إنتاج املصاLي الهندية الجزء األك~ من اإلضافات األخرى من دول آسيا واملحيط الهادئ. ستعمل السعودية عJى ضخ استثمارات كب)(ة بغية زيادة طاقاا التكريرية بتقنيات عالية وكذلك تعزيز طاقاا التحويلية... ً ً وحيث تواجه اململكة نموا مTايدا Lي الطلب املحaي عaى املنتجات النفطية الخفيفة مع عدم كفاية الطاقة اإلنتاجية املخصصة لتحويل زيت الوقود والخامات الثقيلة إfى مثل تلك املنتجات الخفيفة، فقد اتجهت حكوم*ا لتخصيص استثمارات ضخمة لتحديث قطاع تكرير النفطL .ي ®*اية عام ،2013تم افتتاح مصفاة الجبيل ال /0تبلغ طاق*ا اإلنتاجية 400ألف برميل Lي اليوم -مشروع مشك بHن شرك /0أرامكو السعودية وتوتال -وي تمثل فقط ثلث الطاقة اإلنتاجية املخطط إضاف*ا خالل السنوات القليلة القادمة )جدول .(3ال يقتصر دور هذﻩ الزيادات عaى تلبية الطلب املحaي ...دف هذﻩ التوسعات إ%ى زيادة املنتجات املكررة لتلبية الطلب املحJي وللتصدير كذلك. جدول :3السعودية تWXيأ لزيادة الطاقة التكريرية تاريخ التشغيل املصفاة الشركة املالكة جدة 1967 الرياض 1981 أرامكو السعودية الجبيل )ساسريف( 1986 أرامكو السعودية /شل رابغ الجبيل )ساتورب( 1990 2014 ينبع )ياسريف( الربع الرابع 2014 ينبع أرامكو السعودية أرامكو السعودية 1979 ينبع )سامريف( راس تنورة جازان 1983 1986 طاقة اإلنتاج )برميل/يوم( 100,000 170,000 124,000 أرامكو السعودية /إكسون 400,000 أرامكو السعودية أرامكو السعودية /سوميتومو كيميكال 425,000 550,000 الطاقة الحالية أرامكو السعودية /ساينوبيك 2,474,000 400,000 الطاقة املخططة 3,274,000 أرامكو السعودية /توتال 2017 أرامكو السعودية 305,000 400,000 400,000 املصدر :تومسون رويز ،أرامكو السعودية ،شركة جدوى لالستثمار شكل :2-5زيادة <ي الطاقة التكريرية لدول الخليج شكل :3-5معاي الوقود املسWXدفة Uي منطقة آسيا واملحيط الهادئ 2015+ 2014 2015 2.0 1.0 0.5 E5 E4 E4 2019 12 2018 الكويت 2017 اإلمارات العربية المتحدة 2016 عمان 2015 قطر 0.0 2014 البحرين املصدر :معهد أكسفورد لدراسات الطاقة وشركة جدوى لالستثمار 2012 اليابان E5 )مليون برميل في اليوم( 1.5 2013 2011 2010 سنغافورة E4 E5 أستراليا E5 نيوزيلندا E3 الھند E2 ماليزيا E4 E5 2009 E2 E2/3/4 E4 املصدر :املعهد األساOي للبول وشركة جدوى لالستثمار تايالند الصين نوفمبر 2014 برز توجه مشابه ملا يجري @ي اململكة @ي مختلف دول الخليج ،حيث يتوقع أن يصل إجما%ي الزيادات املخططة بحلول عام 2020نحو 2,1مليون برميل @ي اليوم. ً فقط ،بل ُينظر إل*ا أيضا كوسيلة القتناص حصة أك~ Lي التجارة العاملية للمنتجات عالية القيمة من خالل الصادرات. وبرز توجه مشابه ملا يجري Lي اململكة Lي مختلف دول الخليج ،حيث يتوقع أن يصل إجماfي الزيادات املخططة بحلول عام 2020نحو 2,1مليون برميل Lي اليوم )شكل .(2-5 ينتظر أن تخصص أمريكا الجنوبية املزيد من االستثمارات Lي زيادة الطاقة التكريرية خالل النصف الثاني من العقد الجاري*à ،دف تقليل االعتماد عaى استHاد املنتجات النفطية املكررة من الواليات املتحدة .وستأتي املساهمة األك~ من ال~ازيل ،حيث يوفر اإلنتاج املTايد للخام من حقل بري-سولت اللقيم الالزم للمصاLي املحلية. تطوير املصاLي سTHيد من االمدادات العاملية @ي حال تم تنفيذ برامج التطوير املجدولة @ي منطقة آسيا واملحيط الهادئ ،يتوقع أن تضيف ً نحو 1مليون برميل يوميا من الوقود املستو@ي للمعاي)( الدولية بحلول عام .2020 ينتظر أن تؤدي خطة الحكومة الروسية إلعادة تشكيل صناعا التكريرية إ%ى زيادة إنتاجها من الديزل منخفض الك(mيت القابل للتصدير بنحو 1 ً مليون برميل يوميا بحلول عام .2020 ً دفعت مشاكل التلوث Lي بعض املدن الصينية مؤخرا اللجنة الوطنية للتطوير واإلصالح لتب/¤ مواصفات أك| صرامة فيما يتعلق باملنتجات املكررة ،من ضم\*ا تقليل انبعاثات الك~يت Lي الب}Tين والديزل .ولتحقيق تلك الغاية ،صدرت توج*ات للمصاLي بضرورة تنفيذ معاي Hيورو 4ب\*اية عام 2014و يورو 5ب\*اية عام ) 2017شكل .(3-5وLي حال تم تنفيذ برامج التطوير تلك كما هو ً مجدول ،فستضيف نحو 1مليون برميل يوميا من الوقود املستوLي للمعاي Hالدولية بحلول عام ً ً ،2020تنضم إfى الطاقة اإلنتاجية الجديدة القائمة أصال والبالغة 2,1مليون برميل يوميا. ً Lي عام ،2011أصدرت الحكومة الروسية عددا من التشريعات التقنية ترمي إfى تحديث قطاع التكرير ألغراض التصدير .وقد تم تفعيل تلك التشريعات من خالل فرض رسوم جمركية وضرائب ً ً تجعل من استخالص منتجات نفطية مكررة ذات جودة منخفضة أمرا مكلفاL ،ي حHن تقدم تحفTHات لالستثمار Lي قطاع اإلنتاج التحويaي الذي يعمل عaى إنتاج الوقود من نوع يورو .5وينتظر أن تؤدي خطة الحكومة الروسية إلعادة تشكيل صناع*ا التكريرية إfى زيادة إنتاجها من الديزل ً منخفض الك~يت القابل للتصدير بنحو 1مليون برميل يوميا بحلول عام ) 2020شكل .(4-5 ارتفاع مستوى تطور تقنيات املصاLي تتم) املوجة الحالية من أعمال التوسع @ي املصا@ي العاملية بزيادة مستوى االستثمار @ي الطاقة اإلنتاجية التحويلية. هذﻩ الخطة تؤكد التوجه نحو اسالك منتجات أنقى واالتجاﻩ لتصدير املنتجات مرتفعة القيمة. تتم THاملوجة الحالية من أعمال التوسع Lي املصاLي العاملية بزيادة مستوى االستثمار Lي الطاقة ً اإلنتاجية التحويلية .تاريخيا ،أدى انخفاض مستوى التقنية املستخدمة Lي املصاLي القديمة إfى أن يكون معدل الطاقة التحويلية إfى وحدة التقطL Hي حدود 50باملائة .ينتظر أن يرتفع هذا املعدل إfى 70باملائة للمصاLي ال /0ستدخل الخدمة بHن عامي 2014و ،2020وسيؤدي ذلك إfى ارتفاع مؤشر ً نيلسون للتطور التق ./¤سيتم إنتاج 4,8مليون برميل يوميا من إجماfي الطاقة اإلنتاجية املرتقبة ً البالغة 6,75مليون برميل يوميا من وحدات تحويلية كوحدات التقط Hو التكويك .ويش Hهذا التطور إfى االندفاع نحو الكم والكيف Lي قطاع التكرير العالم ،/وهو ما يقود Lي ال\*اية إfى زيادة الطاقة اإلنتاجية ال /0تستطيع معالجة املشتقات الثقيلة وتحويل الخام إfى مشتقات خفيفة ومتوسطة. كذلك يتوقع أن تزداد الطاقة اإلنتاجية لتقنية إزالة الك~يت ،حيث *+دف الخطط لرفع طاقة ً االستقطار املائي إfى 5,4مليون برميل يوميا )شكل ،(5-5وستأتي اإلضافات األك~ من منطق /0الشرق األوسط وآسيا واملحيط الهادئ واللذين يتوقع أن يشكل إنتاجهما 60باملائة من اإلجماfي .هذﻩ الخطة تؤكد التوجه نحو اس*الك منتجات أنقى Lي األسواق املحلية واالتجاﻩ لتصدير الديزل منخفض الك~يت وغHﻩ من املنتجات عالية الجودة ذات القيمة املرتفعة. الصHن تقود الطلب العالم/ يتوقع أن ينمو اسالك املنتجات املكررة عJى مستوى العالم بمتوسط سنوي 1,2باملائة ،أي ما 13 يتوقع أن ينمو اس*الك املنتجات املكررة عaى مستوى العالم بمتوسط سنوي 1,2باملائة ،أي ما يقل ً ً قليال عن 1مليون برميل يوميا Lي العام خالل الفة من عام 2014إfى عام ) 2020شكل .(6-5خالل هذﻩ الفة سيكون قطاع النقل Lي الدول خارج منظمة التعاون االقتصادي والتنمية هو ّ املحفز نوفمبر 2014 شكل :5-5ارتفاع مستوى التطور التق< (Oي املصا<ي الجديدة شكل :4-5توقعات صادرات روسيا من الديزل منخفض الك?يت 100 1.2 أخرى ديزل منخفض الكبريت 7 95 6 1.0 90 )مليون برميل في اليوم( 0.4 )نسبة مئوية( 0.6 85 4 80 75 3 70 2 65 1 60 0.2 0 2020 2019 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 2018 2017 2015 2016 تقنية تقطير الخام تقنية التسخين المائي )المحور األيمن( 2012 املصدر :مجلة النفط والغاز ،شركة تحليل أمن الطاقة ،وشركة جدوى لالستثمار املصدر :أوبك ،طومسون رويز ،وشركة جدوى لالستثمار شكل :6-5املقارنة بن الطاقة اإلنتاجية والطلب ع%ى مستوى العالم شكل :7-5معدل امتالك السيارات <ي الصن منخفض 2 نمو الطاقة االنتاجية نمو الطلب )المحور األيمن( 2014 تقنية التحويل )المحور األيمن( 0.0 2013 900 2 800 )مليون برميل في اليوم( 1.5 1 1 0.5 )مليون برميل في اليوم( 1.5 600 500 400 300 200 0.5 100 0 الصين 0 2020 2019 2018 2017 2016 2014 املصدر :توقعات أوبك ملستقبل النفط العالم hوشركة جدوى لالستثمار 2000 شكل :9-5تصنيف الطلب حسب نوع املشتقات بحلول عام 2020 مشتقات خفيفة 60 55 45 40 35 30 مشتقات متوسطة مشتقات ثقيلة 100 80 +7% 60 40 +15% 20 +>1% 0 25 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 2020 املصدر :املجلس العالم hللنقل النظيف ،وشركة جدوى لالستثمار 14 2020 2013 املصدر :شركة بريتش بوليوم ،وشركة جدوى لالستثمار )مليون برميل في اليوم( 50 )عدد األميال التي يقطعھا جالون البنزين( االتحاد األوربي الصين الواليات المتحدة 0 املصدر :شركة بريتش بوليوم ،وشركة جدوى لالستثمار شكل :8-5ارتفاع كفاءة وقود النقل ح)| عام 2020 اليابان الھند اليابان 2020 ألمانيا 2015 الواليات المتحدة )عدد السيارات لكل 1000شخص( 700 2015 )مليون برميل في اليوم( 0.8 5 نوفمبر 2014 ً ً يقل قليال عن 1مليون برميل يوميا @ي العام خالل الف( ة من عام 2014إ%ى عام .2020 سيواصل نمو املنتجات املكررة تراجعه @ي دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية. ً إجماال ،سينمو الطلب العالم YعJى املشتقات املتوسطة بوت)(ة أسرع من املنتجات األخرى ح` العام .2020 الرئي /²³لنمو الطلب عaى املنتجات املكررة .وستقود الصHن النمو Lي تلك املجموعة ،حيث يواصل ً معدل امتالك السيارات ،الذي يقل كثHا Lي الوقت الحاfي عن املعدالت Lي بعض دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية ،االرتفاع ح 0عام ) 2020شكل .(7-5وسيؤدي النمو Lي عدد السيارات ً Lي مجموعة الدول خارج منظمة التعاون االقتصادي والتنمية مقرونا بارتفاع مستوى متطلبات مكافحة التلوث Lي بعض تلك الدول إfى تزايد الطلب عaى منتجات التقط Hالخفيفة واملتوسطة. Lي دول منظمة التعاون االقتصادي والتنمية سيواصل نمو املنتجات املكررة تراجعه ،حيث يتوقع أن ً يؤدي اقاب الكث Hمن تلك الدول من املستويات القصوى المتالك السيارات مTامنا مع التحسن املتواصل Lي معاي Hاقتصاد الوقود إfى انخفاض الطلب عaى املشتقات الخفيفة )شكل .(8-5مع ذلك ،لن يتكرر هذا املسار النازل Lي املشتقات املتوسطة ،ألن التطبيق األشد صرامة ل~امج الحفاظ ً عaى البيئة Lي مجاالت أخرى غ Hاملركبات ،كوقود السفن ،سيضمن نمو الطلب .إجماال ،سينمو الطلب العالم /عaى املشتقات املتوسطة بوتHة أسرع من املنتجات األخرى ،حيث يتوقع أن ترتفع حصة هذﻩ الفئة من 47باملائة Lي ®*اية عام 2013إfى 49باملائة عام ،2020بينما تنمو املشتقات الخفيفة بوتHة أبطأ ،بحيث تشكل 40باملائة من الطلب اإلجماfي ،مقابل تراجع طفيف Lي نسبة املشتقات الثقيلة من إجماfي الطلب )شكل .(9-5 ً ستبقى الطاقة اإلنتاجية تسجل فائضا نتيجة للزيادات املستمرة @ي اإلمدادات العاملية من املنتجات املكررة ،سيتواصل الفائض @ي الطاقة اإلنتاجية وستبقى معدالت االستخدام منخفضة ح` عام .2020 نتيجة للزيادات املستمرة Lي اإلمدادات العاملية من املنتجات املكررة ،سيتواصل الفائض Lي الطاقة اإلنتاجية وستبقى معدالت االستخدام منخفضة )شكل .(10-5مع دخول املزيد من املصاLي املتطورة ومن ثم زيادة اإلمدادات من املشتقات الخفيفة واملتوسطة ،ستواصل هوامش أرباح التكرير مسارها النازل .وسيؤدي انخفاض معدالت االستخدام وكذلك هوامش التكرير إfى احتدام املنافسة Lي سوق عاملية ي Lي األصل متخمة ،والنتيجة الحتمية ي إغالق بعض املصاLي .وستأتي املصاLي ال/0 تستخدم تقنيات منخفضة عaى رأس قائمة الخاسرين ،أما عaى أساس التوزيع اإلقليم /فيعت~ غرب ً أوربا أك| املناطق تعرضا ملوجة اإلغالقL .ي الواقع ،شهد هذا اإلقليم Lي األصل نسبة كبHة من عمليات اإلغالق خالل السنوات القليلة املاضية ،ولكن الزيادة Lي إمدادات املشتقات املتوسطة القادمة من خارج املنطقة ستج~ املزيد من املصاLي هناك عaى الخروج من السوق )شكل .(11-5 .6المالمح المستقبلية لقطاع التكرير في السعودية التوسعات ستقود إfى فائض Lي املشتقات املتوسطة )الديزل( ستؤدي املصاLي الثالث الجديدة عالية التقنية ال /0يبلغ إجماfي إنتاجها 1,2مليون برميل Lي اليوم إfى تغي HمTHان املنتجات املكررة Lي اململكة بحلول عام ،2020لكن درجة هذا التغي Hستعتمد عaى نمو شكل :10-5فائض الطاقة اإلنتاجية ومعدالت االستخدام ح]\ عام 2020 االستخدام -المحور األيمن شكل :11-5توقعات إغالق املصاUي حسب املناطق بحلول عام 2020 الطاقة اإلنتاجية الفائضة 90 3 20 2.5 18 )نسبة مئوية( 80 12 10 75 8 70 6 1 0.5 4 65 2 0 60 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 15 )مليون برميل في اليوم( 14 1.5 املصدر :توقعات أوبك ملستقبل النفط العالم hوشركة جدوى لالستثمار أوربا الغربية آسيا والمحيط أمريكا الجنوبية أمريكا الشمالية أوربا الشرقية الھادئ املصدر :أوبك وشركة جدوى لالستثمار 0 )مليون برميل في اليوم( 85 16 2 نوفمبر 2014 الطلب املحaي عaى تلك املنتجات .وبما أن اقتصاد اململكة سيواصل نموﻩ بHن الفة الحالية وعام ً ً L ،2020ي طريقه إfى التحول إfى اقتصاد أك| تنوعا وتطورا ،فنتوقع أن ينمو الطلب عaى املنتجات املكررة بمعدل أسرع ح 0من وتHة النمو خالل العقد املا./²Á نتوقع أن ينمو الطلب عJى املنتجات املكررة @ي السعودية بمعدل أسرع ح` من وت)(ة النمو خالل العقد املا¬«.Y نتيجة لذلك ،ستبقى السعودية ب\*اية عام 2020مستورد صاLي للمشتقات الخفيفة .فعaى الرغم من أن املصاLي الثالثة ستضيف ما مجموعه 260ألف برميل Lي اليوم من املشتقات الخفيفة بHن عامي 2014و ،2020إال أن الطلب سينمو خالل نفس تلك الفة بإجماfي 330ألف برميل Lي اليوم. وLي ظل عدم وجود إصالح وشيك Lي نظام الدعم الحكومي ألسعار وقود النقل ،فمن غ Hاملستغرب أن يصبح الب}Tين املحرك األسا /²Àلنمو االس*الك Lي املشتقات الخفيفة .وعaى الرغم من احتمالية تحقيق بعض الفائض Lي املشتقات الخفيفة خالل تلك الفة املذكورة ،لكن Lي ال\*اية سيتفوق الطلب عaى العرض بحلول عام ،2020وسيقتصر تأث Hاإلضافات الجديدة للطاقة التكريرية عaى تقليل مستوى الواردات فقط ولن تحقق االكتفاء الذاتي. سيتفوق طلب املشتقات النفطية الخفيفة عJى املعروض م:ا بحلول عام ...2020 سيؤدي بطء وتHة نمو الطلب عaى املشتقات املتوسطة ،مقارنة باملشتقات الخفيفة ،إضافة إfى زيادة نسبة الطاقة اإلنتاجية التكريرية املخصصة إلنتاج هذﻩ الفئة )شكل (1-6إfى تحقيق فائض Lي ً املشتقات املتوسطة يصل إfى 470ألف برميل يوميا بحلول عام ) 2020شكل .(2-6وسيشكل الديزل عاfي الجودة الذي يستوLي معاي Hيورو 5نحو 90باملائة من هذا الفائض. ...مقابل تحقق فائض @ي املشتقات املتوسطة، خاصة الديزل... ّ مصدر صاLي للمشتقات املتوسطة بحلول عام ،2020إال أن عدم وجود ُينتظر أن تصبح السعودية ِ بديل عمaي Lي املدى املتوسط لتوليد الكهرباء ،بسبب محدودية احتياطيات الغاز الطبي´ي والبنيات التحتية املصاحبة ،سيعزز استمرار استخدام الديزل Lي تلبية الطلب املحaي عaى الكهرباء ،وبالتاfي تقليل الكميات املحتمل تصديرها .وLي ظل املستويات املرتفعة من التقنية ال /0تتمتع *Ãا املصاLي الثالثة جميعها ،فإن النمو Lي إنتاج املشتقات الثقيلة سيكون عند حدﻩ األدنى .ولكن ،كما هو الحال بالنسبة للديزل ،فإن االستخدام املستمر لزيت الوقود Lي قطاع الطاقة سيؤدي إfى جعل اململكة تستورد كميات صغHة من املشتقات الثقيلة بحلول عام ،2020ما يؤدي إfى انقالب Lي وضعها ّ مصدرة لهذﻩ الفئة ح 0عام .2014 كدولة ِ ّ ...ما يجعل اململكة دولة مصدرة للمشتقات ِ املتوسطة )بما فا الديزل( بحلول عام .2020 شدة املنافسة تقت /²Çاس*داف أسواق جديدة تواجه املصاLي السعودية منافسة حادة مع عدد من املنافسHن العامليHن ،يسعون جميعهم لضمان ً تاريخيا ،كانت السعودية ّ تصدر جميع أنواع املنتجات ،بما الحصول عaى سوق ملنتجا*+م من الديزل. ف*ا الديزل ،إfى منطقة آسيا واملحيط الهادئ ،إال أن القدرة عaى االستمرار Lي ذلك ح 0حلول عام تواجه املصا@ي السعودية منافسة حادة مع عدد من املنافس)ن العاملي)ن ،يسعون جميعهم لضمان الحصول عJى سوق ملنتجام من الديزل. شكل :1-6تصنيف الطاقة التكريرية الجديدة <ي اململكة حسب نوع املشتقات مشتقات خفيفة مشتقات متوسطة مشتقات ثقيلة شكل :2-6حجم املنتجات املكررة الفائضة عن االسHXالك املح%ي <ي اململكة ح)| عام 2020 جازان 1.4 ينبع )ياسريف( 1.2 0.6 0.4 )مليون برميل في اليوم( 0.8 0.6 الجبيل )ساتروب( 0.2 0.0 0.2 اإلجمالي جازان ينبع )ياسريف( الجبيل )ساتروب( 0 املصدر :أرامكو السعودية وشركة إنpي أسبيكتس وشركة جدوى لالستثمار 16 0.4 -0.2 2020 2019 2018 مشتقات ثقيلة 2017 2016 مشتقات متوسطة 2015 2014 مشتقات خفيفة 2013 املصدر :أرامكو السعودية وشركة إنpي أسبيكتس وشركة جدوى لالستثمار )مليون برميل في اليوم( 1 0.8 نوفمبر 2014 2020ستكون محدودة .وستؤدي زيادة الطاقات التكريرية ذات التقنية العالية ،ال /0تقودها الصHن، إfى جعل املنطقة متخمة بالديزل .أما أمريكا الشمالية ،وي شريك تجاري تقليدي آخر Lي مجال الطاقة ،فلن تكون Lي حاجة إfى واردات الديزل ،كما أن التوسعات وتطوير التقنيات Lي قطاع التكرير ً Lي الشرق األوسط ستحد من فرصة تسويق املصاLي السعودية منتجا*+ا محليا .وتبقى أوربا الغربية وأمريكا الجنوبية وأفريقيا ي املناطق الُ /0يتوقع أن يكون لدا عجز Lي منتجات الديزل ح 0عام ) 2020شكل .(3-6املعاي Hاملتشددة واملواصفات ال /0تطبقها أوربا عaى استخدام الديزل ُينتظر أن ً تجعلها سوقا مناسبة ملنتجات الديزل منخفض الك~يت املتوقع إنتاجها من املصاLي السعودية. املعاي)( املتشددة واملواصفات الخاصة ال` Yتطبقها ً أوربا ُينتظر أن تجعلها سوقا مناسبة ملنتجات املصا@ي السعودية... ...لكن جميع مراكز التكرير الرئيسية ال` Yيغلب ً علا إنتاج الديزل Uي أيضا لها خطط للتصدير إ%ى هناك. لن تكون املصاLي السعودية ي املتنافس الوحيد Lي سوق أوربا الغربية ،حيث أن جميع مراكز ً التكرير الرئيسية ال /0يغلب عل*ا إنتاج الديزل ي أيضا لها خطط للتصدير إfى هناك .ونتيجة لقرب املصاLي الروسية من األسواق األوربية فإن حصة كبHة من صادرا*+ا من الديزل منخفض الك~يت سسل إfى هناك .إضافة إfى ذلك ،فإن صادرات املصاLي األمريكية ،ال /0ستظل تستفيد من وفرة إمدادات الخام نتيجة للزيت الصخري ،وال /0بلغ إجماfي صادرا*+ا من الديزل 1مليون برميل Lي اليوم ،سينت /Èاملطاف بمعظمها Lي غرب أوربا .لكن املصاLي السعودية لها مTHة تنافسية Lي مجال توفر الخام اللقيم .ويجب تكييف املصاLي الجديدة بحيث تستطيع معالجة الخام الثقيل لتنتج منه مشتقات متوسطة وخفيفة .وينتظر أن يأتي إمداد تلك الخامات من آخر الحقول الكبHة Lي اململكة العربية السعودية ،أال وهو حقل منيفة .وبما أن الحقل سيبلغ طاقته اإلنتاجية القصوى البالغة 0,9 ً مليون برميل يوميا ب\*اية عام ،2014فيمكنه توف Hالخام للمصاLي الثالثة Lي الجبيل وينبع وجTHان. ً ومع ذلك ،فإن التغيHات ال /0تجري حاليا Lي سوق التكرير العاملية ،حيث ُينتظر أن تدخل السوق طاقات إنتاجية كبHة وذات تقنيات عاليةّ ، تحتم عaى املصاLي السعودية أن تتطلعL ،ي املدى البعيد، إfى ما وراء األسواق التقليدية كأوروبا وآسيا واملحيط الهادئ وأن ّ تكيف نفسها إليجاد أسواق ً جديدة ملنتجا*+ا املكررة ،وأنسب هذﻩ املناطق حاليا ي أفريقيا وبدرجة أقل ،نتيجة لبعد املسافة، أمريكا الجنوبية. شكل :3-6مoان إنتاج الديزل حسب املناطق عام 2020 1.5 1 يجب عJى املصا@ي السعودية أن تتطلع إ%ى ما وراء األسواق التقليدية كأوروبا وآسيا واملحيط الهادئ وأن ّ تكيف نفسها إليجاد أسواق جديدة ملنتجاا املكررة. 0 -0.5 أوربا آسيا الشرق أمريكا أفريقيا أوربا الشرقية األوسط الجنوبية الغربية وشركة جدوى والمحيطلالستثمار الطاقة ،أوبك، مركز ي بي hijألبحاث املصدر: الھادئ املصدر :مجلة الكيمياء البيولوجية ،أوبك ،وشركة جدوى لالستثمار 17 أمريكا الشمالية -1 )مليون برميل في اليوم( 0.5 نوفمبر 2014 إخالء املسؤولية ما لم يشر بخالف ذلك ،ال يسمح إطالقا بنسخ أي من املعلومات الواردة \ي هذﻩ النشرة جزئيا أو كليا دون الحصول عى أذن تحريري مسبق ومحدد من شركة جدوى لالستثمار. البيانات املالية ـالواردة ـ\ي ـهذا التقرير ـتم ـالحصول ـعلا من ـشركة ـرويز ـوشركة بلومبpغ ـوشركة ـتداول ـومن ـمصادر محلية أخرى ،ما لم تتم اإلشارة لخالف ذلك. لقد بذلت شركة جدوى لالستثمار جهدا كبpا للتحقق من أن محتويات هذﻩ الوثيقة تتسم بالدقة \ي كافة األوقات. حيث ال تقدم جدوى أية ضمانات أو ادعاءات أو تعهدات صراحة كانت أم ضمنا ،كما أا ال تتحمل أية مساءلة قانونية مباشرة كانت أم غ pمباشرة أو أي مسئولية عن دقة أو اكتمال أو منفعة أي من املعلومات ال hتحتوا هذﻩ النشرة .ال دف هذﻩ النشرة إOى استخدامها أو التعامل معها بصفة أا تقدم توصية أو خيار أو مشورة التخاذ أي إجراء/إجراءات \ي املستقبل. 18
© Copyright 2024 Paperzz