ﻣﺤﺘﻮﻳﺎت اﻟﺼﻔﺤﺔ اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎدس اﻟﺘﻄﻮرات اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ 93 ............................................................................................... ﻧﻈﺮة ﻋﺎﻣﺔ 93 ..................................................................................................................... اﻹﻳﺮادات اﻟﻌﺎﻣﺔ 94 ............................................................................................................... اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ 98 ................................................................................................................. اﻟﻮﺿﻊ اﻟﻜﻠﻲ ﻟﻠﻤﻴﺰاﻧﻴﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ 100 ...................................................................................... ﺗﻤﻮﻳﻞ اﻟﻌﺠﺰ وﺗﻄﻮرات اﻟﺪﻳﻦ اﻟﻌﺎم اﻟﺪاﺧﻠﻲ 102 ............................................................................ ﻣﻠﺤﻖ ) : (1/6اﻹﻳﺮادات اﻟﻌﺎﻣﺔ )107 .....................................................................(2001-1996 ﻣﻠﺤﻖ ) : (2/6اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ )108 ....................................................................... (2001-1996 ﻣﻠﺤﻖ ) : (3/6اﻟﻌﺠﺰ أو اﻟﻔﺎﺋﺾ ﻓﻲ اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ )109 .................................... (2001-1996 ﻣﻠﺤﻖ ) : (4/6هﻴﻜﻞ اﻹﻳﺮادات اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ )110 ................................... (2001-1996 ﻣﻠﺤﻖ ) : (5/6هﻴﻜﻞ اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ )111 ..........................................(2001-1996 ﻣﻠﺤﻖ ) : (6/6هﻴﻜﻞ اﻟﺘﺒﻮﻳﺐ اﻟﻮﻇﻴﻔﻲ ﻟﻺﻧﻔﺎق اﻟﺠﺎري )112 ........................................ (2001-1996 ﺗﺎﺑﻊ ﻣﻠﺤﻖ ) : (6/6هﻴﻜﻞ اﻟﺘﺒﻮﻳﺐ اﻟﻮﻇﻴﻔﻲ ﻟﻺﻧﻔﺎق اﻟﺠﺎري )113 .................................. (2001-1996 ﺗﺎﺑﻊ ﻣﻠﺤﻖ ) : (6/6هﻴﻜﻞ اﻟﺘﺒﻮﻳﺐ اﻟﻮﻇﻴﻔﻲ ﻟﻺﻧﻔﺎق اﻟﺠﺎري )114 .................................. (2001-1996 ﻣﻠﺤﻖ ) : (7/6اﻟﺮﺻﻴﺪ اﻟﻘﺎﺋﻢ ﻟﻠﺪﻳﻦ اﻟﻌﺎم اﻟﺪاﺧﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ )115 ................................... (2001-2000 92 اﻟﻔﺼﻞ اﻟﺴﺎدس اﻟﺘﻄﻮرات اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻧﻈﺮة ﻋﺎﻣﺔ ﺗﺸ ﻴﺮ اﻟ ﺘﻘﺪﻳﺮات اﻷوﻟ ﻴﺔ ﻟﻠﻤﻮازﻧ ﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣ ﻴﺔ ﻓ ﻲ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ إﻟ ﻰ أن ﻋ ﺎم 2001ﺷ ﻬﺪ ﺗﺪه ﻮرًا ﻓ ﻲ اﻷوﺿﺎع اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣ ﻴﺔ ﺑﺼ ﻮرة ﻋﺎﻣ ﺔ ﻣ ﻊ وﺟ ﻮد ﺗﺒﺎﻳ ﻦ ﻓ ﻲ ﺑﻌ ﺾ اﻟﺤ ﺎﻻت اﻟﻔﺮدﻳﺔ ﻟﻬﺬﻩ اﻟﺪول .وﻗﺪ ﻧﺘﺞ ذﻟﻚ اﻟﺘﺪهﻮر ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ ﺑﺴﺒﺐ اﻻرﺗﻔﺎع اﻟﻜﺒﻴﺮ ﻧﺴﺒﻴًﺎ ﻓﻲ اﻹﻧﻔﺎق اﻟﺠﺎري واﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ ،وﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ أﺧﺮى ﺑﺴﺒﺐ اﻧﺨﻔﺎض إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻹﻳﺮادات اﻟﻌﺎﻣﺔ. ﻓﻔ ﻲ ﺟﺎﻧ ﺐ اﻟ ﻨﻔﻘﺎت ،ارﺗﻔﻌ ﺖ اﻟ ﻨﻔﻘﺎت اﻟﺠﺎرﻳ ﺔ واﻻﺳ ﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ ﻋﻠ ﻰ ﺣ ﺪ ﺳ ﻮاء وذﻟ ﻚ ﻟﻠﻌ ﺎم اﻟﺜﺎﻧﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻮاﻟﻲ ﻣﺴﺒﺒﺔ ﺑﺬﻟﻚ ارﺗﻔﺎﻋ ًﺎ ﻓ ﻲ اﻟ ﻨﻔﻘﺎت اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻴﺔ ﺧ ﻼل اﻟﻌ ﺎم ﺑﻨﺴ ﺒﺔ 5.3ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ .وﻳﻼﺣ ﻆ ﻓ ﻲ ﺟﺎﻧ ﺐ اﻹﻳ ﺮادات ،أن اﻧﺨﻔﺎﺿ ﻬﺎ ﻳ ﺮﺟﻊ ﺑﺼ ﻮرة أﺳﺎﺳ ﻴﺔ إﻟ ﻰ اﻧﺨﻔ ﺎض اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻨﻔﻄ ﻴﺔ ﻧﺘ ﻴﺠﺔ ﻻﻧﺨﻔ ﺎض أﺳ ﻌﺎر اﻟ ﻨﻔﻂ ﺧﻼل ﻋﺎم .2001آﻤﺎ ﻳﻼﺣﻆ أﻳﻀًﺎ أن ارﺗﻔ ﺎع اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ﻗ ﺪ ﻋﺎد ﻟﻪ اﻧﺨﻔ ﺎض ﻣﻤ ﺎﺛﻞ ﻓ ﻲ اﻹﻳ ﺮادات ﻏ ﻴﺮ اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ،اﻷﻣ ﺮ اﻟ ﺬي أدى ﻓ ﻲ اﻟﻤﺤﺼ ﻠﺔ ﻼ ﻋﻦ اﻻﻧﺨﻔﺎض اﻟﻨﻬﺎﺋ ﻴﺔ إﻟ ﻰ أن ﺗ ﻨﺨﻔﺾ اﻹﻳ ﺮادات اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻴﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﺑﻨﺤﻮ 7.2ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر ،أي ﻣﺎ ﻳﺰﻳﺪ ﻗﻠﻴ ً ﻓﻲ اﻹﻳﺮادات اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ. وﻗ ﺪ أدت ﺗﻠﻚ اﻟﺘﻄﻮرات إﻟﻰ اﻧﺨﻔﺎض اﻟﻔﻮاﺋﺾ اﻟﺠﺎرﻳﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﺑﻨﺤﻮ 11ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر ﻟﺘﺒﻠﻎ ﻧﺤﻮ 34.37ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر ،أي ﻣ ﺎ ﻳﻌ ﺎدل 5.4ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻣ ﻦ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ وإﻟ ﻰ ﺗﺤﻮل اﻟﻮﺿﻊ اﻟﻜﻠﻲ ﻓﻲ اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺎت اﻟﻤﺠﻤﻌﺔ ﻣﻦ ﻓﺎﺋﺾ ﺑﻨﺤﻮ 0.8ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻦ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﻋﺎم 2000إﻟﻰ ﻋﺠﺰ ﻳﻘﺪر ﺑﻨﺤﻮ 2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم .2001 وﻓ ﻲ إﻃ ﺎر اﻟ ﻨﻬﺞ اﻟ ﺬي ﺳ ﻠﻜﺘﻪ ﻣﻌﻈ ﻢ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻹﺻﻼح أوﺿﺎﻋﻬﺎ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ واﻟﻨﻘﺪﻳﺔ ،ﻓﻘﺪ اﺳﺘﻤﺮت اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﺘﻲ ﺳ ﺠﻠﺖ ﻋﺠ ﺰًا آﻠ ﻴًﺎ ﻓ ﻲ ﻣﻮازﻧﺎﺗﻬ ﺎ اﻟﻌﺎﻣ ﺔ ﻓﻲ ﺗﻤﻮﻳﻞ ﺗﻠﻚ اﻟﻌﺠﻮزات ﻋﺒﺮ أدوات اﻟﺪﻳﻦ اﻟﻌﺎم اﻟﻘﺎﺑﻠﺔ ﻟﻠﺘﺪاول واﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻓﻮاﺋ ﺪ اﻻﺳ ﺘﺜﻤﺎرات واﻟﻤﺪﺧ ﺮات اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ .آﻤﺎ اﺳﺘﻤﺮت ﻓﻲ ﺟﻬﻮدهﺎ اﻟﺮاﻣﻴﺔ إﻟﻰ ﺿﺒﻂ اﻹﻧﻔﺎق اﻟﺠﺎري وﺗﺮﺷﻴﺪﻩ واﻟﻌﻤﻞ ﻋﻠ ﻰ زﻳﺎدة إﻳﺮاداﺗﻬﺎ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﻨﻮﻳﻊ ﻣﺼﺎدرهﺎ وﺗﺤﺴﻴﻦ آﻔﺎءة ﺗﻠﻚ اﻟﻤﺼﺎدر .وﺗﺠﺪر اﻹﺷﺎرة ﻓﻲ هﺬا اﻟﺸﺄن إﻟﻰ أن اﻟﺪﻳﻦ اﻟﻌ ﺎم اﻟﺪاﺧﻠ ﻲ ﻓ ﻲ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﻣﺠﺘﻤﻌﺔ ﻗﺪ ﺷﻬﺪ ارﺗﻔﺎﻋًُﺎ ﺑﻨﺤﻮ 4.3ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﻟﻴﺒﻠﻎ ﻧﺤﻮ 289.5ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﺑ ﻨﺤﻮ 277.6ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم 2000وﻟﺘﺒﻠﻎ ﺑﺬﻟﻚ ﻧﺴﺒﺘﻪ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻧﺤﻮ 52.7ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ. 93 اﻹﻳﺮادات اﻟﻌﺎﻣﺔ ﺗﺸ ﻴﺮ اﻟﺒ ﻴﺎﻧﺎت اﻷوﻟ ﻴﺔ إﻟﻰ أن إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻹﻳﺮادات اﻟﻌﺎﻣﺔ واﻟﻤﻨﺢ ﻗﺪ اﻧﺨﻔﺾ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﺑﻨﺤﻮ 3.5 ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﺑﺎرﺗﻔ ﺎع آﺒ ﻴﺮ ﺑ ﻨﺤﻮ 38ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم .2000ﻓﻘﺪ ﺑﻠﻎ إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻹﻳﺮادات اﻟﻌﺎﻣﺔ واﻟﻤﻨﺢ 196.8 ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﺑ ﻨﺤﻮ 204ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم ،2000اﻟﺠﺪول رﻗﻢ ) .(1واﻧﺨﻔﻀﺖ ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻟﺬﻟﻚ ﻧﺴﺒﺔ اﻹﻳﺮادات إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺣﻴﺚ ﺑﻠﻐﺖ ﺣﻮاﻟﻲ 31.2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﻨﺤﻮ 31.7ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم .2000 اﻟﺠﺪول رﻗﻢ )(1 اﻹﻳﺮادات اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ 2001-2000 ﻣﺼﺎدر اﻹﻳﺮادات هﻴﻜﻞ اﻹﻳﺮادات % اﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ % 2000 * 2001 2000 * 2001 إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻹﻳﺮادات اﻟﻌﺎﻣﺔ 202.76 195.48 3.6- 99.4 99.4 31.5 31.0 -اﻹﻳﺮادات اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ 125.6 117.85 6.2- 61.6 59.9 19.5 18.7 -اﻹﻳﺮادات اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ 52.51 54.06 2.9 25.7 27.5 8.2 8.6 -اﻹﻳﺮادات ﻏﻴﺮ اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ 21.22 20.02 5.6- 10.4 10.2 3.3 3.2 -اﻟﺪﺧﻞ ﻣﻦ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر 3.43 3.55 3.5 1.7 1.8 0.5 0.6 ﺍﻟﻤﻨﺢ 1.20 1.27 5.9 0.6 0.6 0.2 0.2 203.95 196.75 100.0 100.0 31.7 31.2 اﻟﺴﻨﺔ إﺟﻤﺎﻟ ﻲ اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻌﺎﻣ ﺔ واﻟﻤﻨﺢ )ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر( * 2001 2000 ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻨﻤﻮ % 3.5- * ﻣﻴﺰاﻧﻴﺎت وﺗﻘﺪﻳﺮات أوﻟﻴﺔ. اﻟﻤﺼﺪر :ﻣﻠﺤﻖ ).(1/6 وﻳﻌ ﺰى اﻻﻧﺨﻔ ﺎض ﻓ ﻲ ﻗ ﻴﻤﺔ اﻹﻳﺮادات ﺑﺪرﺟﺔ آﺒﻴﺮة إﻟﻰ اﻧﺨﻔﺎض اﻹﻳﺮادات اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ ﺑﻨﺤﻮ 6.2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ .أﻣﺎ اﻹﻳﺮادات اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ اﻟﺘ ﻲ ﺗﻌﺘ ﺒﺮ ﺛﺎﻧ ﻲ أه ﻢ اﻟﻤ ﻮارد ﻣ ﻦ ﺣﻴ ﺚ ﻣﺴ ﺎهﻤﺘﻬﺎ ﻓ ﻲ اﻟﻤﻴﺰاﻧ ﻴﺔ ،ﻓﻘﺪ ارﺗﻔﻌﺖ ﺑﻨﺤﻮ 2.9ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم .2001وﺗﺠ ﺪر اﻟﻤﻼﺣﻈ ﺔ أن ه ﺬﻩ اﻟ ﺰﻳﺎدة ﻓ ﻲ اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ واﻟﺘ ﻲ ﺗﻤ ﺜﻞ اﺳ ﺘﻤﺮارًا ﻟﻼﺗﺠ ﺎﻩ اﻟﻌ ﺎم ﻧﺤ ﻮ اﻻرﺗﻔ ﺎع اﻟﺘﺪرﻳﺠ ﻲ ﻣ ﻨﺬ ﻋﺎم ،1996ﻗﺪ ﻋﻮﺿﺖ اﻻﻧﺨﻔﺎض ﻓﻲ اﻹﻳﺮادات ﻏﻴﺮ اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ ﺧﻼل اﻟﻌﺎم واﻟﺬي ﺑﻠﻐﺖ ﻧﺴﺒﺘﻪ ﻧﺤﻮ 5.6 ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ،إﻻ أﻧﻬ ﺎ ﻟ ﻢ ﺗﻜ ﻦ آﺎﻓ ﻴﺔ ﻟ ﺘﻌﻮﻳﺾ اﻻﻧﺨﻔ ﺎض اﻟ ﺬي ﺣ ﺪث ﻓ ﻲ اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻨﻔﻄ ﻴﺔ .وﻟﺬﻟ ﻚ اﻧﺨﻔﻀ ﺖ اﻹﻳ ﺮادات اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻴﺔ ﻋﻠ ﻰ اﻟ ﻨﺤﻮ اﻟﻤﺬآ ﻮر أﻋﻼﻩ .وﺗﻌﻜﺲ هﺬﻩ اﻟﺘﻄﻮرات اﻹﻳﺠﺎﺑﻴﺔ اﻟﺘﺪرﻳﺠﻴﺔ ﻓﻲ اﻹﻳﺮادات اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ ﺑﺼﻮرة ﻋﺎﻣﺔ ﻧ ﺘﺎﺋﺞ اﻹﺻ ﻼﺣﺎت اﻟﻮاﺳ ﻌﺔ اﻟﺘ ﻲ أدﺧﻠ ﺘﻬﺎ اﻟﻌﺪﻳ ﺪ ﻣ ﻦ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﻋﻠ ﻰ ﻧﻈﻤﻬ ﺎ اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ﺑﻐ ﻴﺔ زﻳ ﺎدة ﻣﺮوﻧﺘﻬﺎ وﺗﻌﺰﻳﺰ 94 آﻔﺎءﺗﻬ ﺎ .وﻳﺬآ ﺮ ﻓ ﻲ ه ﺬا اﻟﺴ ﻴﺎق أن ﻋ ﺪدًا ﻣ ﻦ ه ﺬﻩ اﻟ ﺪول أدﺧ ﻞ اﻟﻌﻤ ﻞ ﺑﻀ ﺮﻳﺒﺔ اﻟﻘ ﻴﻤﺔ اﻟﻤﻀﺎﻓﺔ وﺿﺮﻳﺒﺔ اﻟﻤﺒﻴﻌﺎت ،آﻤﺎ أدﺧﻞ ﻋﺪد ﻣﻨﻬﺎ إﺻﻼﺣﺎت ﻋﻠﻰ ﺿﺮﻳﺒﺔ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺸﺨﺼﻲ وﺿﺮاﺋﺐ أرﺑﺎح اﻟﺸﺮآﺎت وﻗﺎم ﺑﺘﻮﺣﻴﺪ ﻣﻌﺪﻻت اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺼ ﺎدر اﻟﺪﺧ ﻞ اﻟﺸﺨﺼ ﻲ .آﺬﻟ ﻚ ،ﻓﻘ ﺪ ارﺗﻔﻌ ﺖ اﻟﻤ ﻨﺢ ﺑ ﻨﺤﻮ 5.9ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻋﻦ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم اﻟﺴﺎﺑﻖ ﻓﻲ ﺣﻴﻦ ﺑﻘﻲ اﻟﺪﺧﻞ اﻟﺤﻜﻮﻣ ﻲ ﻣ ﻦ اﻻﺳ ﺘﺜﻤﺎر ﻋﻠ ﻰ ﻣ ﺎ ه ﻮ ﻋﻠ ﻴﻪ أي 3.5ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ .إﻻ أن ﺗﺄﺛ ﻴﺮ هﺬﻳ ﻦ اﻟﻤﺼ ﺪرﻳﻦ ﻋﻠﻰ اﻹﻳﺮادات اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ ﻼ ﻧﻈﺮًا ﻟﺼﻐﺮ ﺣﺠﻢ ﻣﺴﺎهﻤﺘﻬﻤﺎ ﻓﻲ هﻴﻜﻞ اﻹﻳﺮادات ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ آﻜﻞ. ﻳﻌﺘﺒﺮ ﺿﺌﻴ ً وﻓ ﻴﻤﺎ ﻳ ﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻹﻳ ﺮادات اﻟﻨﻔﻄ ﻴﺔ ،ﻓﻘ ﺪ اﻧﺨﻔﻀ ﺖ ﻓﻲ ﻣﺼﺮ ﺑﻨﺤﻮ 28ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ وﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮ ﺑﻨﺤﻮ 20ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ وﻓﻲ آﻞ ﻣ ﻦ ﻟﻴﺒ ﻴﺎ واﻟﻴﻤﻦ ﺑﻨﺤﻮ 15ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ وﻓﻲ اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ ﺑﻨﺤﻮ 11ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ وﻓﻲ اﻹﻣﺎرات ﺑﻨﺤﻮ 6ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ،ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺬي ﻞ ﻣ ﻦ اﻟﻜﻮﻳﺖ وﻗﻄﺮ وﻋﻤﺎن .وﻗﺪ آﺎﻧﺖ ﺣﺼﻴﻠﺔ ذﻟﻚ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻣﺠﺘﻤﻌﺔ أن ارﺗﻔﻌ ﺖ ﻓ ﻴﻪ ﺑﻨﺴ ﺐ ﻣ ﺘﻔﺎوﺗﺔ ﻓ ﻲ آ ٍ اﻧﺨﻔﻀ ﺖ اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻨﻔﻄ ﻴﺔ إﻟ ﻰ ﻧﺤ ﻮ 117.9ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﺑ ﻨﺤﻮ 125.6ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر ﻓ ﻲ ﻋﺎم .2000وﺗﺠ ﺪر اﻟﻤﻼﺣﻈ ﺔ إﻟﻰ أن هﺬﻩ اﻹﻳﺮادات ﻋﻠﻰ اﻟﺮﻏﻢ ﻣﻦ اﻧﺨﻔﺎﺿﻬﺎ ﻋﻦ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم اﻟﺴﺎﺑﻖ ﻻ ﺗﺰال ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ ﻋﻦ ﻣﺴ ﺘﻮﻳﺎﺗﻬﺎ ﺧ ﻼل اﻟﻔ ﺘﺮة ﻣ ﻨﺬ ﻣﻨﺘﺼ ﻒ اﻟﺘﺴ ﻌﻴﻨﺎت .ه ﺬا ﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ ،وﻣﻦ ﻧﺎﺣﻴﺔ أﺧﺮى ،ﻓﻘﺪ اﻧﺨﻔﻀﺖ أﻳﻀًﺎ ﻧﺴﺒﺔ اﻹﻳﺮادات اﻟﻨﻔﻄ ﻴﺔ إﻟ ﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ ﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﻟﻠ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﻣﺠ ﺘﻤﻌﺔ ،ﺣﻴ ﺚ ﺑﻠﻐ ﺖ ﻧﺤ ﻮ 18.7ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم 2001 ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﺑ ﻨﺤﻮ 19.5ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم ) ،2000ﺟ ﺪول رﻗ ﻢ .(1وﻳﻼﺣ ﻆ أن ه ﺬﻩ اﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﻗﺪ ارﺗﻔﻌﺖ ﻓﻲ اﻟﻜﻮﻳﺖ ﺑﺪرﺟﺔ ﻣﻠﺤﻮﻇ ﺔ وﺑﺪرﺟ ﺎت ﺑﺴ ﻴﻄﺔ ﻓﻲ ﻣﻌﻈﻢ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ اﻟﻌﺎم اﻟﺴﺎﺑﻖ ،ﻳﺴﺘﺜﻨﻰ ﻣﻦ ذﻟﻚ اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ واﻟﺠﺰاﺋﺮ واﻟﻴﻤﻦ وﻟﻴﺒﻴﺎ اﻟﺘﻲ اﻧﺨﻔﻀﺖ ﻓﻴﻬﺎ ﻧﺴﺒﺔ اﻹﻳﺮادات اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺑﺪرﺟﺎت ﻣﻠﺤﻮﻇﺔ ﺑﻌﺾ اﻟﺸﻲء واﻹﻣﺎرات اﻟﺘﻲ اﻧﺨﻔﻀﺖ ﻓﻴﻬﺎ هﺬﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﺑﺪرﺟﺔ ﺑﺴﻴﻄﺔ. وﻗ ﺪ أدى اﻧﺨﻔ ﺎض أﺳ ﻌﺎر اﻟ ﻨﻔﻂ إﻟ ﻰ اﺳ ﺘﻤﺮار اﻟﺠﻬ ﻮد اﻟﻤﻜﺜﻔﺔ اﻟﺘﻲ ﺑﺪأت ﻣﻨﺬ اﻟﻌﺎم 1998ﻟﻤﻮاﺟﻬﺔ اﻵﺛﺎر اﻟﺴﻠﺒﻴﺔ اﻟﻨﺎﺗﺠﺔ ﻋ ﻨﻪ .وﻓ ﻲ ه ﺬا اﻟﺼ ﺪد ،ﻓﻘ ﺪ واﺻ ﻠﺖ اﻟ ﺪول ﺗﻨﻔ ﻴﺬ اﻹﺻ ﻼﺣﺎت اﻟﻬﻴﻜﻠ ﻴﺔ ﻟﺘﺤﺴ ﻴﻦ أوﺿ ﺎﻋﻬﺎ اﻟﻤﺎﻟ ﻴﺔ ﺑﻤ ﺎ ﻓ ﻲ ذﻟ ﻚ إﺻ ﻼح اﻟﻘﻮاﻧﻴ ﻦ اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ واﻻﺳ ﺘﺜﻤﺎرﻳﺔ ﺑﻬ ﺪف ﺗﻮﺳ ﻴﻊ ﻗ ﺎﻋﺪة اﻹﻳ ﺮادات ﻏ ﻴﺮ اﻟﻨﻔﻄ ﻴﺔ وزﻳ ﺎدة ﻣﺴ ﺎهﻤﺘﻬﺎ ﻓ ﻲ اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻜﻠ ﻴﺔ. وﻳﻼﺣ ﻆ أن ﻣﺴ ﺎهﻤﺔ اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ ﻓﻲ إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻹﻳﺮادات ﻟﻠﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ آﻜﻞ ﻗﺪ اﻧﺨﻔﻀﺖ ﺑﻨﺤﻮ ﻧﻘﻄﺘﻴﻦ ﻣﺌﻮﻳﺘﻴﻦ ﻋﻦ ﻣﺴ ﺘﻮاهﺎ ﻓﻲ اﻟﻌﺎم اﻟﺴﺎﺑﻖ ﻟﺘﺼﻞ إﻟﻰ 59.9ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم .2001آﻤﺎ ﻳﻼﺣﻆ ﻓﻲ اﻟﺴﻴﺎق ﻧﻔﺴﻪ أن هﺬﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻗﺪ آﺎﻧﺖ ﻣﺮﺗﻔﻌﺔ ﻓﻲ آﻞ ﻣﻦ اﻟﺪول اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ واﻟﻴﻤﻦ ،ﺣﻴﺚ ﻓﺎﻗﺖ ﻣﺴﺘﻮى 55ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻜﻞ ﻣﻦ هﺬﻩ اﻟﺪول ،اﻟﺠﺪول رﻗﻢ ) (1واﻟﻤﻠﺤﻖ ).(4/6 95 اﻹﻃﺎر رﻗﻢ )(1 ﺿﻌﻒ أوﺿﺎع اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ أﻇﻬ ﺮت اﻟ ﺘﻄﻮرات ﻓ ﻲ اﻟﺴ ﻨﻮات اﻷﺧ ﻴﺮة أن اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺎت اﻟﻤﺎﻟ ﻴﺔ ﻓ ﻲ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﺗﻔ ﺘﻘﺮ إﻟ ﻰ اﻟﻤ ﺮوﻧﺔ اﻟﻜﺎﻓ ﻴﺔ ﻧﻈ ﺮًا ﻻﻋ ﺘﻤﺎدهﺎ اﻟﻜﺒ ﻴﺮ واﻟﻤﺴ ﺘﻤﺮ ﻋﻠ ﻰ ﻣﺼ ﺎدر ﻣﺤﺪدة ﻟﻠﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ اﻟﺠﺰء اﻷآﺒﺮ ﻣﻦ اﻹﻳﺮادات اﻷﻣﺮ اﻟﺬي ﻳﺠﻌﻠﻬﺎ ﻋﺮﺿﺔ ﻟﻠ ﺘﺄﺛﺮ ﺑﺼ ﻮرة آﺒ ﻴﺮة ﻣ ﻦ ﺟ ﺮاء اﻟﺼ ﺪﻣﺎت اﻟﺘ ﻲ ﻗ ﺪ ﺗ ﺘﻌﺮض ﻟﻬ ﺎ ﺗﻠ ﻚ اﻟﻤﺼ ﺎدر .ﻓﻔ ﻲ اﻟ ﺪول اﻟﻤﺼ ﺪرة ﻟﻠ ﻨﻔﻂ ،ﺗﺸ ﻜﻞ ﻼ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻨﻔﻄ ﻴﺔ ﺣﻮاﻟ ﻲ ﺛﻼﺛ ﺔ أرﺑ ﺎع ﻣﺠﻤﻞ إﻳﺮادات اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ .وﺗﺸﻜﻞ اﻹﻳﺮادات اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ وزﻧًﺎ ﻣﻤﺎﺛ ً اﻷﺧﺮى. ﻓﻔ ﻲ ﻋ ﺎم ،1998ﻋﻠ ﻰ ﺳ ﺒﻴﻞ اﻟﻤ ﺜﺎل ،أدى اﻧﺨﻔ ﺎض أﺳ ﻌﺎر اﻟ ﻨﻔﻂ إﻟ ﻰ اﻧﺨﻔ ﺎض اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ وﻣﻦ ﺛﻢ إﻟﻰ اﻧﺨﻔﺎض آﺒ ﻴﺮ ﻓ ﻲ اﻹﻳ ﺮادات اﻟﺤﻜﻮﻣ ﻴﺔ ﻟﻠ ﺪول اﻟﻤﺼ ﺪرة ﻟﻠ ﻨﻔﻂ ،ﻗ ﺪر ﺑﻘ ﺮاﺑﺔ 25ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻣ ﻦ ﻣﺠﻤ ﻞ اﻹﻳﺮادات .وﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺪول اﻷﺧ ﺮى ،ﻓﺈﻧ ﻪ ﻋﻠ ﻰ اﻟ ﺮﻏﻢ ﻣ ﻦ اﻹﺻ ﻼﺣﺎت اﻟﻮاﺳ ﻌﺔ اﻟﺘ ﻲ ﺗﻌﻤ ﻞ ﻋﻠ ﻰ إدﺧﺎﻟﻬ ﺎ ﻓ ﻲ أﻧﻈﻤ ﺘﻬﺎ اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ،ﻓ ﺈن اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ ﻟﻢ ﺗﺤﻘﻖ ﺑﻌﺪ اﻟﻨﻤﻮ اﻟﻤﺮﺟﻮ ﻟﻬﺎ .وﻳﻼﺣﻆ هﻨﺎ أن ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻌﺠﺰ اﻟﻜﻠﻲ ﻓﻲ اﻟﻤﻮازﻧﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻟﻠﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ارﺗﻔﻌ ﺖ ﻣ ﻦ ﻗ ﺮاﺑﺔ 2.4ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻋ ﺎم 1997إﻟ ﻰ 6.2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻋﺎم 1998واﺳﺘﻤﺮت ﻓﻲ ﻣﺴﺘﻮى 5.4ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻋﺎم 1999ﻗ ﺒﻞ أن ﻳ ﺘﺤﻮل إﻟ ﻰ ﻓ ﺎﺋﺾ وﺻ ﻠﺖ ﻧﺴﺒﺘﻪ إﻟﻰ 0.8ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻋﺎم 2000ﻧﺘﻴﺠﺔ ﻻرﺗﻔﺎع أﺳﻌﺎر اﻟﻨﻔﻂ اﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ .وﻗﺪ ارﺗﻔﻊ اﻟﻌﺠﺰ ﻣﺮة أﺧﺮى ﻋﺎم 2001إﻟﻰ ﻧﺤﻮ 2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ. وﻣ ﻦ اﻟﻤﻼﺣ ﻆ أﻧ ﻪ ﺳ ﻌﻴًﺎ ﻣ ﻦ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﻟﺘﺨﻔ ﻴﻒ أﺛ ﺮ اﻧﺨﻔﺎض أﺳﻌﺎر اﻟﻨﻔﻂ ﻋﻠﻰ ﻣﺠﻤﻞ اﻹﻳﺮادات ،ﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ ،وﻋﺪم اﻟ ﻨﻤﻮ ﻓ ﻲ اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ﺑﺎﻟﺼ ﻮرة اﻟﻤ ﺘﻮﻗﻌﺔ ،ﻣ ﻦ ﺟﺎﻧ ﺐ ﺁﺧ ﺮ ،ﻋﻤﻠ ﺖ اﻟﺤﻜﻮﻣﺎت ﻓﻲ ﻣﻌﻈﻢ هﺬﻩ اﻟﺪول ﻋﻠﻰ ﺿﺒﻂ اﻟ ﻨﻔﻘﺎت ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل ﺗﺨﻔ ﻴﺾ اﻹﻧﻔ ﺎق اﻻﺳ ﺘﺜﻤﺎري ﻣ ﻊ ﺗ ﺮك اﻹﻧﻔ ﺎق اﻟﺠ ﺎري ﻋﻨﺪ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎﺗﻪ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ .وﻓﻲ ﺿﻮء اﻻﻧﺨﻔﺎض اﻟﻤﺴ ﺘﻤﺮ اﻟ ﺬي ﺗﺴﺠﻠﻪ ﻧﺴﺒﺔ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﻟﻤﺤﻠﻲ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ وﺗﻮاﺿﻊ ﺗﺮاآﻢ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺜﺎﺑﺖ ،ﻓﺈن اﻟﻠﺠﻮء إﻟﻰ ﺧﻔﺾ اﻹﻧﻔﺎق اﻻﺳﺘﺜﻤﺎري ﻣﻦ أﺟﻞ اﻟﺘﻜﻴﻒ ﻣﻊ اﻻﻧﺨﻔﺎض ﻓﻲ اﻹﻳﺮادات اﻟﻌﺎﻣﺔ أو ﻣﻊ ﻋﺪم ﻧﻤﻮهﺎ ﺑﺎﻟﺼﻮرة اﻟﻤﻄﻠﻮﺑﺔ ﻳﻤ ﺜﻞ اﺗﺠﺎه ًﺎ ﺧﻄ ﻴﺮًا .وﺗﺸ ﻴﺮ ﺗﻮﻗﻌ ﺎت ﺻ ﻨﺪوق اﻟ ﻨﻘﺪ اﻟﺪوﻟ ﻲ ﻟﻸﻋ ﻮام 2001و 2002إﻟ ﻰ ﻋﻮدة ﻋﺠﺰ ﻣﺎﻟﻴﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ إﻟﻰ اﻻرﺗﻔﺎع اﻷﻣﺮ اﻟﺬي ﻳﻌﻜﺲ اﻧﺨﻔﺎض أﺳﻌﺎر اﻟﻨﻔﻂ واﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﻮﺳﻌﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ. وﺑﺎﻹﺿ ﺎﻓﺔ إﻟ ﻰ ذﻟ ﻚ ،ﻓ ﺈن ﻣ ﻦ اﻟﻤﻼﺣﻆ أن ﻋﺪدًا ﻣﻦ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﻤﺼﺪرة ﻟﻠﻨﻔﻂ ﻟﺠﺄت ﻋﻨﺪ ارﺗﻔﺎع اﻟﻌﺠﺰ ﻓﻲ اﻟﻤﻮازﻧﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣ ﻴﺔ إﻟ ﻰ اﻟﺠﻬ ﺎز اﻟﻤﺼ ﺮﻓﻲ ﻣ ﺮة أﺧ ﺮى ﻟ ﺘﻤﻮﻳﻞ ﺟﺎﻧ ﺐ ﻣ ﻨﻪ ﺑﻌ ﺪ أن ﺗﺒﻨ ﺖ ﺳﻴﺎﺳ ﺎت ارﺗﻜ ﺰت ﻋﻠ ﻰ ﺗﻤﻮﻳ ﻞ اﻟﻌﺠ ﺰ اﻟﺤﻜﻮﻣﻲ ﻣﻦ ﻣﺼﺎدر ﺣﻘﻴﻘﻴﺔ ﻏﻴﺮ ﺗﻀﺨﻤﻴﺔ. آﺬﻟ ﻚ ،ﻓﺈﻧ ﻪ وﺑﺎﻹﺿ ﺎﻓﺔ إﻟ ﻰ ﻋ ﺪم ﻣ ﺮوﻧﺔ اﻟﺴﻴﺎﺳ ﺔ اﻟﻤﺎﻟ ﻴﺔ ﺑﺎﻟﺪرﺟ ﺔ اﻟﻜﺎﻓ ﻴﺔ ،ﻓ ﺈن ﻣ ﻦ اﻷﻣﻮر اﻟﺘﻲ ﺗﺠﻌﻞ ﻣﻦ أوﺿﺎع ﻣﺎﻟﻴﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣ ﺔ ﻓ ﻲ أﻋ ﺪاد ﻣ ﺘﺰاﻳﺪة ﻣﻦ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻏﻴﺮ ﻗﺎﺑﻠﺔ ﻟﻼﺳﺘﻤﺮار هﻮ ﺗﺮاآﻢ اﻟﺪﻳﻦ اﻟﻌﺎم اﻟﺪاﺧﻠﻲ .وﻣﻦ اﻟﻤﻼﺣﻆ ﻓﻲ هﺬا اﻟﺸ ﺄن أن ﻧﺴ ﺒﺔ اﻟﺪﻳ ﻦ اﻟﻌ ﺎم اﻟﺪاﺧﻠ ﻲ إﻟ ﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺁﺧﺬة ﻓﻲ اﻻرﺗﻔﺎع ،وﻗﺪ ﺑﻠﻐﺖ ﻓﻲ ﻋﺪد ﻣﻦ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺑﺤﻴﺚ أﺻﺒﺤﺖ ﺧﺪﻣﺔ هﺬا اﻟﺪﻳﻦ ﺗﺴﺘﺤﻮذ ﻋﻠﻰ ﻧﺴﺐ ﻣﺘﺰاﻳﺪة ﻣﻦ اﻹﻳﺮادات اﻟﻌﺎﻣﺔ. وﻓ ﻴﻤﺎ ﻳ ﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻹﻳ ﺮادات اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ،ﻓ ﺈن اﻟﺒ ﻴﺎﻧﺎت ﺗﺸ ﻴﺮ إﻟ ﻰ ارﺗﻔﺎﻋﻬ ﺎ ﻣ ﻦ 52.5ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر ﻓﻲ ﻋﺎم 2000إﻟﻰ 54.1 ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم 2001ﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﻟﻠ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ آﻜ ﻞ .آﻤ ﺎ ﺗﺸ ﻴﺮ اﻟﺒ ﻴﺎﻧﺎت أﻳﻀ ًﺎ إﻟ ﻰ ارﺗﻔ ﺎع ﻣﺴ ﺎهﻤﺘﻬﺎ ﻓ ﻲ إﺟﻤﺎﻟ ﻲ اﻹﻳ ﺮادات اﻟﺤﻜﻮﻣ ﻴﺔ ﻣ ﻦ 25.7ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ إﻟﻰ 27.5ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧﻼل اﻟﻔﺘﺮة ﻧﻔﺴﻬﺎ ،وإﻟﻰ ارﺗﻔﺎع ﻧﺴﺒﺘﻬﺎ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻣﻦ 8.2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ إﻟﻰ 8.6ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ. 96 وﺗﺨ ﺘﻠﻒ أهﻤ ﻴﺔ اﻟﻀ ﺮاﺋﺐ ﻓ ﻲ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﻏ ﻴﺮ اﻟﻨﻔﻄ ﻴﺔ ﻋﻨﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ .ﻓﻔﻲ اﻟﺪول ﻏﻴﺮ اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ ،ﺗﺒﻠﻎ ﻧﺴ ﺒﺔ اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ إﻟ ﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ ﺑﺼ ﻮرة ﻋﺎﻣﺔ ﺣﻮاﻟﻲ 16ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻊ وﺟﻮد ﺗﺒﺎﻳﻦ ﻣﻠﺤﻮظ ﺑﻴﻦ ه ﺬﻩ اﻟ ﺪول .ﻓﻔﻲ ﺣﻴﻦ أن هﺬﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﺑﻠﻐﺖ 7ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ اﻟﺴﻮدان واﻟﻴﻤﻦ ،ﻓﻘﺪ ﺑﻠﻐﺖ ﻧﺤﻮ 25ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ ﻓﻲ آ ﻞ ﻣ ﻦ ﺗﻮﻧ ﺲ وﺟﻴﺒﻮﺗ ﻲ واﻟﻤﻐ ﺮب .أﻣ ﺎ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ ،ﻓﺈن هﺬﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻢ ﺗﺘﺠﺎوز ﻣﺎ ﻳﻘﺎرب ﻧﺤﻮ 9ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ آﻤﺎ هﻮ اﻟﺤ ﺎل ﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﻟﻠﺠﺰاﺋ ﺮ ،ﻣ ﻊ ﺑﻘﺎﺋﻬ ﺎ ﻋ ﻨﺪ 2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ آﻞ ﻣﻦ اﻹﻣﺎرات وﻋﻤﺎن وﻗﻄﺮ واﻟﻜﻮﻳﺖ .آﺬﻟﻚ ،ﻓﻘﺪ ﺑﻠﻐﺖ ﻧﺴﺒﺔ اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ إﻟ ﻰ إﺟﻤﺎﻟ ﻲ اﻹﻳ ﺮادات واﻟﻤ ﻨﺢ ﻧﺤ ﻮ 21ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ اﻟﻴﻤﻦ وﺗﺮاوﺣﺖ ﻓﻲ ﺑﻘﻴﺔ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻏﻴﺮ اﻟﻨﻔﻄ ﻴﺔ ﺑﻴ ﻦ 43ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓﻲ ﺳﻮرﻳﺔ و 86ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﺗﻮﻧﺲ ،ﻓﻲ ﺣﻴﻦ أﻧﻬﺎ ﺑﻠﻐﺖ دون 2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻗﻄﺮ واﻟﻜﻮﻳﺖ وﺗﺮاوﺣ ﺖ ﺑﻴ ﻦ ﻧﺤ ﻮ 9ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ و 27ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓ ﻲ ﺑﻘ ﻴﺔ اﻟ ﺪول اﻟﻨﻔﻄ ﻴﺔ .وﺑﺬﻟ ﻚ ،ﻓ ﺈن اﻟﻀ ﺮاﺋﺐ ﺗﺸ ﻜﻞ ﻣﺼ ﺪرًا هﺎﻣ ًﺎ ﻟﻺﻳﺮادات اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺪول ﻏﻴﺮ اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ ،ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺬي ﺗﺸﻜﻞ ﻓﻴﻪ ﻣﺼﺪرًا أﻗﻞ أهﻤﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻨﻔﻄﻴﺔ. وﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﻟﻤﻜﻮﻧ ﺎت اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ،ﻓ ﺈن ﻣ ﻦ اﻟﻤﻼﺣﻆ أن اﻟﺠﻬﻮد اﻟﻤﺴﺘﻤﺮة ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻹﺻﻼح أﻧﻈﻤﺘﻬﺎ اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ واﻟﺠﻤﺮآ ﻴﺔ وﺗﻌﺰﻳ ﺰ آﻔﺎءﺗﻬ ﺎ وﺗﺤﺴ ﻴﻦ ﻣﺮوﻧ ﺘﻬﺎ وﺗﻌﺪﻳ ﻞ وﺗﻨﻈ ﻴﻢ اﻹﺟﺮاءات اﻟﻤﻌﻤﻮل ﺑﻬﺎ ،اﻧﻌﻜﺴﺖ ﻓﻲ ارﺗﻔﺎع إﻳ ﺮادات آﻞ ﺑﻨﺪ ﻣﻦ ﻣﻜﻮﻧﺎت اﻹﻳﺮادات اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم .2001ﻓﻘﺪ ارﺗﻔﻌﺖ ﺣﺼﻴﻠﺔ اﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺪﺧﻞ واﻷرﺑﺎح ﺑ ﻨﺤﻮ 2.4ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻟﺘ ﺒﻠﻎ 15.3ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر وارﺗﻔﻌﺖ ﺣﺼﻴﻠﺔ ﺿﺮﻳﺒﺔ اﻹﻧﺘﺎج واﻻﺳﺘﻬﻼك واﻟﺨﺪﻣﺎت ﺑﺤﻮاﻟﻲ 4.7ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻟﺘ ﺒﻠﻎ 13.9ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر ،وارﺗﻔﻌ ﺖ ﺣﺼ ﻴﻠﺔ ﺑﻘ ﻴﺔ اﻟﻤﺼ ﺎدر اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ﺑ ﻨﺤﻮ 4ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﺧ ﻼل ﻋ ﺎم .2001آﻤﺎ ﺗ ﻨﻌﻜﺲ ه ﺬﻩ اﻟﺠﻬ ﻮد أﻳﻀ ًﺎ ﻓ ﻲ درﺟ ﺔ اﻟﺘﺒﺎﻳ ﻦ اﻟﻜﺒ ﻴﺮة ﺑﻴ ﻦ ﻣﻌ ﺪل ﻧﻤ ﻮ اﻟﺤﺼﻴﻠﺔ اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﺑﺎﻟﻤﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ ﻣﺘﻮﺳ ﻂ ﻧﻤﻮه ﺎ ﺧ ﻼل اﻟﺴ ﻨﻮات اﻟﺴ ﺖ اﻟﺴ ﺎﺑﻘﺔ .ﻓﻌﻠ ﻰ ﺳ ﺒﻴﻞ اﻟﻤ ﺜﺎل ،ﺷ ﻬﺪت اﻟﺤﺼ ﻴﻠﺔ اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺒﺤﺮﻳ ﻦ واﻟﺴ ﻮدان وﻋُﻤﺎن واﻟﻤﻐﺮب ،وهﻲ اﻟﺪول اﻷرﺑﻊ اﻟﺘﻲ ﺳﺠﻠﺖ أﻋﻠﻰ ارﺗﻔﺎع ﻓﻲ اﻹﻳﺮادات اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم ،2001ارﺗﻔﺎﻋًﺎ ﺑﻨﺤﻮ 24ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓ ﻲ اﻟﻤﺘﻮﺳ ﻂ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ ﻣﺘﻮﺳﻂ ارﺗﻔﺎع ﻗﺪرﻩ 9ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧﻼل اﻟﺴﻨﻮات اﻟﺴﺖ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ. وﻓ ﻲ اﻟﻤﻘ ﺎﺑﻞ ،ﻳﻼﺣﻆ أن اﻟﺤﺼﻴﻠﺔ اﻟﻀﺮﻳﺒﻴﺔ ﻗﺪ اﻧﺨﻔﻀﺖ ﻓﻲ آﻞ ﻣﻦ ﻟﻴﺒﻴﺎ وﻣﺼﺮ واﻹﻣﺎرات وﻗﻄﺮ ﺑﻨﺤﻮ 34و 8و 1و2 ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﺧ ﻼل ﻋ ﺎم 2001وذﻟ ﻚ ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﻣﻊ اﻧﺨﻔﺎض ﺑﻠﻎ ﻣﻌﺪﻟﻪ ﻓﻲ اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ 0.3ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻟﻴﺒﻴﺎ و 5ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ اﻹﻣ ﺎرات ﺧ ﻼل اﻟﺴ ﻨﻮات اﻟﺴ ﺖ اﻟﺴ ﺎﺑﻘﺔ ،وارﺗﻔﺎع ﺑﻠﻎ ﻣﻌﺪﻟﻪ ﻓﻲ اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ ﻧﺤﻮ 7ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻣﺼﺮ و 10ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻗﻄﺮ ﺧﻼل اﻟﻔﺘﺮة ﻧﻔﺴﻬﺎ. اﻟﺸـﻜﻞ ) :(1هــﻴﻜﻞ اﻹﻳــﺮادات اﻟﺤـﻜﻮﻣﻴﺔ ﻓﻲ اﻟـﺪول اﻟﻌـﺮﺑـﻴﺔ2001 ، إﻳـﺮادات أﺧـﺮى % 2.4 إﻳـﺮادات ﻏﻴﺮﺿﺮﻳﺒﻴﺔ % 10.2 إﻳـﺮادات ﺿـﺮﻳﺒﻴﺔ % 27.5 إﻳـﺮادات ﻧﻔـﻄﻴﺔ % 59.9 97 وﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﻟﻺﻳ ﺮادات ﻏ ﻴﺮ اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ،ﻓﻘ ﺪ ﺳ ﺠﻠﺖ اﻧﺨﻔﺎﺿ ًﺎ ﺑﻨﺤﻮ 5.6ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﻟﺘﺒﻠﻎ 20ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر. آﻤ ﺎ اﻧﺨﻔﻀ ﺖ ﻧﺴ ﺒﺘﻬﺎ إﻟ ﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻋﻦ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم اﻟﺴﺎﺑﻖ ﻟﺘﺒﻠﻎ ﻧﺤﻮ 3.2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم 2001ﻓﻲ اﻟﻮﻗ ﺖ اﻟ ﺬي اﻧﺨﻔﻀ ﺖ ﻓ ﻴﻪ ﻣﺴ ﺎهﻤﺘﻬﺎ ﻓﻲ إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻹﻳﺮادات ﻣﻦ 10.4ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم 2000إﻟﻰ 10.2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋ ﺎم .2001وﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﻟﻠﺪﺧ ﻞ ﻣ ﻦ اﻻﺳ ﺘﺜﻤﺎر ،ﻓﻘ ﺪ ﺷ ﻬﺪ ارﺗﻔﺎﻋ ًﺎ ﺑ ﻨﺤﻮ 3.5ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﺧ ﻼل ﻋﺎم ،2001ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺬي ارﺗﻔﻌ ﺖ ﻓﻴﻪ ﻣﺴﺎهﻤﺘﻪ ﻓﻲ إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻹﻳﺮادات ﺑﻨﺤﻮ 1.8ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ وﻧﺴﺒﺘﻪ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺑﻨﺤﻮ 0.6ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧ ﻼل اﻟﻔ ﺘﺮة ﻧﻔﺴ ﻬﺎ ،اﻟﺠ ﺪول رﻗ ﻢ ) .(1وﻓ ﻴﻤﺎ ﻳ ﺘﻌﻠﻖ ﺑ ﺎﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻓﺮادى ،ﻓﺘﺠﺪر اﻹﺷﺎرة إﻟﻰ أن ﻧﺴﺒﺔ اﻹﻳﺮادات ﻏﻴﺮ اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ إﻟ ﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ ﻟ ﻢ ﺗﺘﻐ ﻴﺮ آﺜ ﻴﺮًا ﻋ ﻦ ﻣﺘﻮﺳ ﻄﻬﺎ ﺧ ﻼل اﻟﺴ ﻨﻮات اﻷرﺑ ﻊ اﻟﻤﺎﺿﻴﺔ وأﻧﻬﺎ ﺗﻤﺜﻞ ﻧﺴﺒﺔ ﺑﺴ ﻴﻄﺔ ﻻ ﺗ ﺘﻌﺪى ﻧﺤ ﻮ 7ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓ ﻲ آﺎﻓ ﺔ اﻟ ﺪول ﺑﺎﺳ ﺘﺜﻨﺎء ﺳ ﻮرﻳﺔ واﻷردن ﺣﻴ ﺚ ﺑﻠﻐ ﺖ ه ﺬﻩ اﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﻓﻴﻬﻤﺎ 16و 9ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻮاﻟﻲ. اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ ﺗﺸ ﻴﺮ اﻟﺒ ﻴﺎﻧﺎت اﻷوﻟ ﻴﺔ إﻟ ﻰ أن اﻟ ﻨﻔﻘﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣ ﻴﺔ ﻓ ﻲ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻣﺠﺘﻤﻌﺔ ﻗﺪ ارﺗﻔﻌﺖ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﺑﻨﺴﺒﺔ 5.3ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻟﺘ ﺒﻠﻎ ﻧﺤ ﻮ 209ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﻣ ﻊ ﻧﺤ ﻮ 198.5ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم ،2000ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﺑﻤﻌ ﺪل ارﺗﻔﺎع ﺑﻠﻐﺖ ﻧﺴ ﺒﺘﻪ 11.5ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم ،2000وﺑﻤﺘﻮﺳ ﻂ زﻳ ﺎدة ﺳ ﻨﻮي ﻧﺴ ﺒﺘﻪ 3.9ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﺧ ﻼل اﻟﻨﺼ ﻒ اﻟﺜﺎﻧ ﻲ ﻣ ﻦ ﻋﻘ ﺪ اﻟﺘﺴ ﻌﻴﻨﺎت .وﻓ ﻴﻤﺎ ﻳ ﺘﻌﻠﻖ ﺑﻨﺴ ﺒﺔ إﺟﻤﺎﻟ ﻲ اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ،ﻓﻘﺪ ارﺗﻔﻌﺖ ﻣﻦ 30.8ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم 2000إﻟﻰ 33.1ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم ،2001اﻟﺠﺪول رﻗﻢ ) (2واﻟﻤﻠﺤﻖ ).(2/6 اﻟﺠﺪول رﻗﻢ )(2 اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ 2001-2000 هﻴﻜﻞ اﻟﻨﻔﻘﺎت )(% ﺗﺒﻮﻳﺐ اﻟﻨﻔﻘﺎت اﻟﻘﻴﻤﺔ )ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر( 2000 *2001 ﻧﺴﺒﺔ اﻟﺘﻐﻴﺮ )(% 2000 *2001 اﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ )(% 2000 *2001 اﻹﻧﻔﺎق اﻟﺠﺎري 158.53 162.38 2.4 79.9 177.7 24.6 25.7 اﻹﻧﻔﺎق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ 37.95 45.40 19.6 19.1 217 5.9 7.2 ﺻﺎﻓﻲ اﻹﻗﺮاض ** 2.01 1.27 36.8- 1.0 60 0.3 0.2 اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ 198.49 209.04 100.0 100.0 30.8 33.1 5.3 * ﻣﻴﺰاﻧﻴﺎت وﺗﻘﺪﻳﺮات أوﻟﻴﺔ. ** ﻳﻤﺜﻞ اﻹﻗﺮاض اﻟﺤﻜﻮﻣﻲ ﻧﺎﻗﺼًﺎ اﻟﺴﺪاد وﻳﻀﻢ ﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ ﻓﻲ اﻻﺳﺘﺤﻘﺎﻗﺎت ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ. اﻟﻤﺼﺪر :ﻣﻠﺤﻖ ).(2/6 وﺗﻈﻬ ﺮ اﻟﺒ ﻴﺎﻧﺎت اﻟﻤ ﺘﺎﺣﺔ أن اﻻرﺗﻔ ﺎع ﻓ ﻲ إﺟﻤﺎﻟ ﻲ اﻟ ﻨﻔﻘﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣ ﻴﺔ ﻓ ﻲ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﺧ ﻼل اﻟﻌﺎم ﻳﻌﻮد ﻓﻲ ﻣﺠﻤﻠﻪ إﻟﻰ ارﺗﻔ ﺎع اﻹﻧﻔ ﺎق اﻟﺠ ﺎري ﺑ ﻨﺤﻮ 2.4ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ واﻹﻧﻔ ﺎق اﻟﺮأﺳ ﻤﺎﻟﻲ ﺑ ﻨﺤﻮ 19.6ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ .وﻧﻈ ﺮًا ﻷن ﺻﺎﻓﻲ اﻹﻗﺮاض 98 ﻳﺴ ﺎهﻢ ﺑﻨﺴ ﺒﺔ ﺿ ﺌﻴﻠﺔ ﺟ ﺪًا ﻓ ﻲ إﺟﻤﺎﻟ ﻲ اﻟ ﻨﻔﻘﺎت ،ﻓ ﺈن اﻻﻧﺨﻔﺎض اﻟﻜﺒﻴﺮ اﻟﺬي ﺷﻬﺪﻩ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﻟﻢ ﻳﺆﺛﺮ ﻋﻠﻰ إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟ ﻨﻔﻘﺎت .وﻳﻼﺣ ﻆ ﻓ ﻲ ه ﺬا اﻟﺴ ﻴﺎق أن ﻧﺴ ﺒﺔ آ ﻞ ﻣ ﻦ اﻹﻧﻔ ﺎق اﻟﺠ ﺎري واﻹﻧﻔ ﺎق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﻼ ﻋ ﻦ ﻣﺴ ﺘﻮى ﻋ ﺎم 2000ﻓ ﻲ اﻟﻮﻗ ﺖ اﻟﺬي واﺻﻠﺖ ﻓﻴﻪ ﻧﺴﺒﺔ ﺻﺎﻓﻲ اﻹﻗﺮاض إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﻗ ﺪ ارﺗﻔﻌ ﺖ ﻗﻠ ﻴ ً اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ اﻧﺨﻔﺎﺿﻬﺎ اﻟﺘﺪرﻳﺠﻲ ﻣﻨﺬ ﻋﺎم ،1995اﻟﺠﺪول رﻗﻢ ).(2 وﻋﻠ ﻰ ﺻ ﻌﻴﺪ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﻓ ﺮادى ،ﻳﻼﺣ ﻆ أن إﺟﻤﺎﻟ ﻲ اﻹﻧﻔ ﺎق ﻗ ﺪ ارﺗﻔ ﻊ ﺑﻤﻌ ﺪﻻت ﺗﺨ ﺘﻠﻒ ﻋ ﻦ ﻣﺘﻮﺳ ﻂ ﻣﻌﺪل ارﺗﻔﺎﻋﻪ ﺧ ﻼل اﻟﻨﺼ ﻒ اﻟﺜﺎﻧ ﻲ ﻣ ﻦ اﻟﺘﺴ ﻌﻴﻨﺎت وأن اﻻﺧ ﺘﻼف ﻗ ﺪ آ ﺎن ﻣﻠﺤﻮﻇ ًﺎ ﻓ ﻲ ﺑﻌ ﺾ اﻟﺪول .ﻓﻔﻲ اﻟﺒﺤﺮﻳﻦ وﺳﻮرﻳﺔ واﻟﻜﻮﻳﺖ واﻟﻴﻤ ﻦ ،ﻓﻘ ﺪ ارﺗﻔﻊ اﻹﻧﻔﺎق اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﺑﻨﺤﻮ 13و 9و 6و 4ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻮاﻟﻲ ﻓﻲ ﻋﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ ﻣﻌﺪل ارﺗﻔﺎع ﺑﻠ ﻎ ﻓ ﻲ اﻟﻤﺘﻮﺳ ﻂ ﻧﺤ ﻮ 1و 3و 15ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﺧ ﻼل اﻟﻨﺼ ﻒ اﻟﺜﺎﻧ ﻲ ﻣ ﻦ اﻟﺘﺴ ﻌﻴﻨﺎت .وﻓ ﻲ ﻣﻮرﻳﺘﺎﻧ ﻴﺎ ،ارﺗﻔﻊ ﺑﻨﺤﻮ 16ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﻣ ﻊ ﻣﺘﻮﺳ ﻂ اﻧﺨﻔ ﺎض ﺑ ﻨﺤﻮ 3ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ .هﺬا ،وﺑﻴﻨﻤﺎ ارﺗﻔﻊ إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻹﻧﻔﺎق ﻓﻲ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﻓﻘﺪ اﻧﺨﻔﺾ ﻓﻲ أرﺑﻊ ﻣﻨﻬﺎ ﺑﻨﺴﺐ ﻣﺘﻔﺎوﺗﺔ وهﻲ ﺗﻮﻧﺲ وﻟﺒﻨﺎن وﻟﻴﺒﻴﺎ وﻣﺼﺮ. وﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻺﻧﻔﺎق اﻟﺠﺎري ،ﻓﻘﺪ ﺷﻬﺪ هﻮ اﻵﺧﺮ ﺗﺒﺎﻳﻨﺎت ﻣﻤﺎﺛﻠﺔ ﺑﻴﻦ ﻣﻌﺪل ﻧﻤﻮﻩ ﻓﻲ ﻋﺎم 2001وﻣﺘﻮﺳﻂ ﻧﻤﻮﻩ ﺧﻼل اﻟﻨﺼﻒ اﻟﺜﺎﻧ ﻲ ﻣ ﻦ ﻋﻘ ﺪ اﻟﺘﺴ ﻌﻴﻨﺎت ،وآﺎﻧ ﺖ ﻣﺘﺸ ﺎﺑﻬﺔ ﻓ ﻲ اﺗﺠ ﺎﻩ اﻟﺘﻐ ﻴﺮ وﻣﺴ ﺘﻮاﻩ إﻟ ﻰ ﺣ ﺪ آﺒ ﻴﺮ ﻟﻤﺎ ﺣﺪث ﻓﻲ اﻹﻧﻔﺎق اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟ ﺪول اﻟﻤﺬآ ﻮرة أﻋ ﻼﻩ .وﻳﻼﺣ ﻆ ﻓ ﻲ ﺑﻌ ﺾ اﻟ ﺪول أن اﻟﺘﺒﺎﻳ ﻦ آ ﺎن آﺒ ﻴﺮًا أﻳﻀ ًﺎ ﺑﻴ ﻦ ﻣﻌ ﺪل ﻧﻤ ﻮ اﻹﻧﻔ ﺎق اﻟﺠ ﺎري ﻓﻲ ﻋﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﻣﻊ ﻋﺎم .2000ﻓﻌﻠﻰ ﺳﺒﻴﻞ اﻟﻤﺜﺎل ،ارﺗﻔﻊ اﻹﻧﻔﺎق اﻟﺠﺎري ﻓﻲ اﻟﻜﻮﻳﺖ ﺑﻨﺤﻮ 6ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001 ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﺑ ﻨﺤﻮ 2.8ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2000وﻓﻲ اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ ﺑﻨﺤﻮ 2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ 23ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم ،2000وﻓﻲ اﻟﺠﺰاﺋﺮ ﺑﻨﺤﻮ 10ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎﻧﺨﻔﺎض ﺑﻠﻎ 2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم ،2000وﻓﻲ ﻟﺒﻨﺎن اﻧﺨﻔﺾ ﺑﻨﺤﻮ 5ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎرﺗﻔﺎع ﺑﻠﻎ 29ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻋﺎم .2000 اﻟﺸـﻜﻞ ) :(2هــﻴﻜﻞ اﻟﻨـﻔـﻘـﺎت اﻟﻌــﺎﻣــﺔ ﻓﻲ اﻟـﺪول اﻟﻌـﺮﺑـﻴﺔ2001 ، ﺻـﺎﻓﻲ اﻹﻗـﺮاض اﻟﺤـﻜﻮﻣﻲ % 0.6 اﻹﻧﻔـﺎق اﻟﺠـﺎري % 77.7 99 اﻹﻧﻔـﺎق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ % 21.7 أﻣﺎ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻺﻧﻔﺎق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟﻲ ،ﻓﻘﺪ ارﺗﻔﻊ ﻓﻲ 11دوﻟﺔ واﻧﺨﻔﺾ ﻓﻲ 7ﻣﻦ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﻤﺘﻮﻓﺮة ﻋﻨﻬﺎ ﺑﻴﺎﻧﺎت .ﻓﻘﺪ ارﺗﻔﻊ ﻓ ﻲ آ ﻞ ﻣ ﻦ اﻟﺴ ﻌﻮدﻳﺔ واﻟﻤﻐ ﺮب واﻟﻴﻤ ﻦ واﻟﺴ ﻮدان واﻟﻜﻮﻳ ﺖ واﻷردن وﺳ ﻮرﻳﺔ واﻹﻣ ﺎرات واﻟﺠﺰاﺋ ﺮ وﻗﻄ ﺮ وﻋﻤ ﺎن. وﺗﺮاوﺣ ﺖ ﻧﺴ ﺐ اﻻرﺗﻔ ﺎع ﺑﻴ ﻦ ﻧﺤ ﻮ 3ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓ ﻲ ﻋُﻤ ﺎن وﻧﺤ ﻮ 84ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺴ ﻌﻮدﻳﺔ .وﻗ ﺪ اﻧﺨﻔ ﺾ اﻹﻧﻔ ﺎق اﻻﺳ ﺘﺜﻤﺎري ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﺑﺎﻟﻌ ﺎم اﻟﺴ ﺎﺑﻖ ﻓ ﻲ آ ﻞ ﻣ ﻦ ﻣﺼ ﺮ واﻟﺒﺤﺮﻳ ﻦ وﻟﻴﺒ ﻴﺎ وﺟﻴﺒﻮﺗ ﻲ وﻣﻮرﻳﺘﺎﻧ ﻴﺎ وﻟﺒﻨﺎن وﺗﻮﻧﺲ ،وﺗﺮاوﺣﺖ ﻧﺴ ﺐ اﻻﻧﺨﻔ ﺎض ﺑﻴ ﻦ 4ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓ ﻲ ﺗﻮﻧ ﺲ وﻧﺤ ﻮ 21ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓ ﻲ ﻣﺼﺮ .وﻣﻦ ﺟﺎﻧﺐ ﺁﺧﺮ ،ﻳﻼﺣﻆ أن ﻧﺴﺒﺔ اﻹﻧﻔﺎق اﻟﺮأﺳ ﻤﺎﻟﻲ إﻟ ﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ ﻟ ﻢ ﺗﺘﻐ ﻴﺮ آﺜ ﻴﺮًا ﺧ ﻼل ﻋ ﺎم 2001ﻋﻦ ﻣﺘﻮﺳﻄﻬﺎ ﻓﻲ اﻷﻋﻮام اﻟﺴﺖ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ .آﻤﺎ ﻳﻼﺣ ﻆ أﻳﻀ ًﺎ أن هﺬﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﺗﻘﺎرب ﻣﺘﻮﺳﻂ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم 2001ﻓﻲ ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ اﻟﺪول ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء ﺳﻮرﻳﺔ واﻟﻜﻮﻳﺖ اﻟﺘﻲ ﺳ ﺠﻠﺖ ﻧﺴ ﺒًﺎ ﺗﺴ ﺎوي 16ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ و 14ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﺗﻘﺮﻳ ﺒًﺎ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺘﻮاﻟ ﻲ ،واﻟﺴ ﻮدان وﻗﻄ ﺮ وﻟﺒﻨﺎن اﻟﺘﻲ ﺳﺠﻞ آﻞ ﻣﻨﻬﺎ ﻧﺴﺒﺔ ﺗﻘﻞ ﻋﻦ 3.4ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ. وﻓﻴﻤﺎ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺼﺎﻓﻲ اﻹﻗﺮاض اﻟﺤﻜﻮﻣﻲ ﻟﻠﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ ،ﻓﻘﺪ اﻧﺨﻔﺾ ﺑﻨﺤﻮ 37ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ اﻧﺨﻔ ﺎض ﺑ ﻨﺤﻮ 5ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓﻘ ﻂ ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم 2000وﺑ ﻨﺤﻮ 15ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓ ﻲ اﻟﻤﺘﻮﺳ ﻂ ﺧ ﻼل اﻟﻨﺼ ﻒ اﻟﺜﺎﻧ ﻲ ﻣ ﻦ ﻋﻘ ﺪ اﻟﺘﺴ ﻌﻴﻨﺎت .آﻤ ﺎ أن أهﻤﻴ ﺘﻪ اﻟﻨﺴ ﺒﻴﺔ اﻟﻤﺘﻮاﺿ ﻌﺔ ﺟ ﺪًا ﺳ ﻮاء ﻓ ﻲ إﺟﻤﺎﻟ ﻲ اﻟ ﻨﻔﻘﺎت أو آﻨﺴ ﺒﺔ ﻣ ﻦ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻗﺪ اﻧﺨﻔﻀﺖ هﻲ اﻷﺧﺮى ﺧﻼل ﻋﺎم .2001 ووﻓ ﻖ اﻟﺘﺒﻮﻳ ﺐ اﻟﻮﻇﻴﻔ ﻲ ﻟﻺﻧﻔ ﺎق اﻟﺠ ﺎري ،ﻓﻘ ﺪ ارﺗﻔ ﻊ ﺧ ﻼل ﻋﺎم 2001اﻹﻧﻔﺎق ﻋﻠﻰ آﻞ ﻣﻦ اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ ﺑﻨﺤﻮ 4ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ واﻟﺘﻌﻠ ﻴﻢ ﺑ ﻨﺤﻮ 10ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ واﻷﻣ ﻦ واﻟﺪﻓ ﺎع ﺑ ﻨﺤﻮ 1ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ واﻟﺼ ﺤﺔ ﺑ ﻨﺤﻮ 0.2ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ واﻧﺨﻔﻀﺖ ﻧﻔﻘﺎت اﻟﺸ ﺆون اﻻﻗﺘﺼ ﺎدﻳﺔ ﺑ ﻨﺤﻮ 11ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ اﻟﻮﻗﺖ اﻟﺬي ﻟﻢ ﻳﺘﻐﻴﺮ ﻓﻴﻪ اﻻﻧﻔﺎق ﻋﻠﻰ اﻟﺨﺪﻣﺎت اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴﺔ اﻷﺧﺮى .وﻧﻈﺮًا ﻟﺼ ﻐﺮ ﻧﺴ ﺐ ه ﺬﻩ اﻟﻤﻜﻮﻧ ﺎت ﻟﻺﻧﻔ ﺎق اﻟﺠﺎري إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ،ﻣﻦ ﺟﻬﺔ ،وﻟﻀﺂﻟﺔ ﻧﺴﺐ اﻟﺘﻐﻴﺮ ﻓﻴﻬﺎ ﺧﻼل ﻋﺎم ،2001ﻣ ﻦ ﺟﻬ ﺔ أﺧ ﺮى ،ﻓﻘ ﺪ ﻇﻠ ﺖ ﻧﺴ ﺒﻬﺎ إﻟ ﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت ﺗﻘﺎرب آﺜﻴﺮًا ﻣﺘﻮﺳﻄﺎﺗﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻣﺠﺘﻤﻌﺔ وﻓﺮادى. اﻟﻮﺿﻊ اﻟﻜﻠﻲ ﻟﻠﻤﻴﺰاﻧﻴﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ ﺷ ﻬﺪ ﻋ ﺎم 2001ﺗﺪه ﻮرًا ﻓ ﻲ اﻟﻮﺿ ﻊ اﻟﻜﻠ ﻲ ﻟﻠﻤﻮازﻧ ﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣ ﻴﺔ اﻟﻤﺠﻤﻌ ﺔ ﻟﻠ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ،ﺣﻴ ﺚ ﺗﺸ ﻴﺮ اﻟ ﺘﻘﺪﻳﺮات إﻟ ﻰ ﺗ ﺮاﺟﻊ آﺎﻓ ﺔ ﻣﺆﺷ ﺮات ﻗﻴﺎﺳ ﻪ .ﻓﻘ ﺪ ﺗ ﺮاﺟﻊ اﻟﻔ ﺎﺋﺾ اﻟﺠ ﺎري ﻋ ﻦ ﻣﺴ ﺘﻮاﻩ ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم ،2000آﻤ ﺎ ﺗﺮاﺟﻌﺖ ﻧﺴﺒﺘﻪ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ .وﻓ ﻲ اﻟﻮﻗ ﺖ ﻧﻔﺴ ﻪ ،ﺗﺤ ﻮل اﻟﻔﺎﺋﺾ اﻟﻜﻠﻲ ﻓﻲ ﻋﺎم 2000إﻟﻰ ﻋﺠﺰ ﻓﻲ ﻋﺎم ،2001آﻤﺎ ارﺗﻔﻌﺖ أﻳﻀًﺎ ﻧﺴ ﺒﺔ اﻟﻌﺠ ﺰ إﻟ ﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ .وﻓﻲ هﺬا اﻟﺴﻴﺎق ،أﻇﻬﺮت اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻷوﻟﻴﺔ أن اﻟﻔﻮاﺋﺾ اﻟﺠﺎرﻳﺔ ﻟﻠﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻣﺠ ﺘﻤﻌﺔ اﻧﺨﻔﻀ ﺖ ﺑ ﻨﺤﻮ 24.3ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻟﺘ ﺒﻠﻎ ﻧﺤ ﻮ 34.4ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر ﺧ ﻼل ﻋ ﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﺎرﺗﻔﺎع زادت ﻧﺴﺒﺘﻪ ﻋﻠ ﻰ 600ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﺧ ﻼل ﻋ ﺎم .2000وﺑ ﻨﻔﺲ اﻟﻤﺴ ﺘﻮى ﺗﻘﺮﻳ ﺒﺎً ،اﻧﺨﻔﻀ ﺖ ﻧﺴ ﺒﺔ اﻟﻔﻮاﺋ ﺾ اﻟﺠﺎرﻳ ﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻣﺠﺘﻤﻌﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﻟﺘﺒﻠﻎ ﻧﺤﻮ 5.4ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﻨﺴﺒﺔ ﺑﻠﻐﺖ 7.1ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم .2000 100 اﻟﺠﺪول رﻗﻢ )(3 اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ اﻟﻤﺠﻤﻌﺔ اﻟﻌﺠﺰ أو اﻟﻔﺎﺋﺾ )(2001-1999 اﻟﺴﻨﺔ اﻟﻔﺎﺋﺾ /اﻟﻌﺠﺰ اﻟﺠﺎري )ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر( اﻟﻔﺎﺋﺾ /اﻟﻌﺠﺰ اﻟﻜﻠﻲ اﻟﻔﺎﺋﺾ أو اﻟﻌﺠﺰ اﻟﺠﺎري إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ )(% )ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر( اﻟﻔﺎﺋﺾ أو اﻟﻌﺠﺰ اﻟﻜﻠﻲ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ )(% 1999 6.15 30.43- 1.1 5.4- 2000 45.43 5.47 7.1 0.8 *2001 34.37 12.30- 5.4 1.95- * ﻣﻴﺰاﻧﻴﺎت وﺗﻘﺪﻳﺮات أوﻟﻴﺔ. اﻟﻤﺼﺪر :ﻣﻠﺤﻖ ).(3/6 وﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﻟﻠﻔﻮاﺋ ﺾ اﻟﺠﺎرﻳ ﺔ ﻓ ﻲ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﻓ ﺮادى ،ﻓﻘﺪ ﺷﻬﺪت ﻓﻲ ﻏﺎﻟﺒﻴﺘﻬﺎ ﺗﻐﻴﺮًا ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﻣﻌﺎآﺴًﺎ ﻟﻤﺎ ﺣﺪث ﺧ ﻼل ﻋ ﺎم ،2000ﺣﻴ ﺚ ﺷ ﻬﺪت اﻟﺪول اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺴﻨﺖ ﻓﻮاﺋﻀﻬﺎ اﻟﺠﺎرﻳﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2000ﺗﺮاﺟﻌًﺎ ﻓﻲ ﺗﻠﻚ اﻟﻔﻮاﺋﺾ ﺧﻼل ﻋ ﺎم 2001واﻟﻌﻜ ﺲ ﺻ ﺤﻴﺢ ،ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء ﺳﻮرﻳﺔ اﻟﺘﻲ اﺳﺘﻤﺮ ﻓﺎﺋﻀﻬﺎ اﻟﺠﺎري ﻓﻲ اﻟﺘﺤﺴﻦ ﺧﻼل هﺬﻳﻦ اﻟﻌﺎﻣﻴﻦ وﻣﺼﺮ اﻟﺘﻲ اﺳ ﺘﻤﺮ ﻓﺎﺋﻀ ﻬﺎ اﻟﺠ ﺎري ﻓ ﻲ اﻟ ﺘﺮاﺟﻊ ﻟﻠﻌ ﺎم اﻟﺜﺎﻟﺚ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻮاﻟﻲ .وﻗﺪ ﺗﺮاﺟﻌﺖ اﻟﻔﻮاﺋﺾ اﻟﺠﺎرﻳﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﻓﻲ آﻞ ﻣ ﻦ اﻹﻣ ﺎرات واﻟﺒﺤﺮﻳ ﻦ وﺗﻮﻧ ﺲ واﻟﺠﺰاﺋ ﺮ وﺟﻴﺒﻮﺗ ﻲ واﻟﺴ ﻌﻮدﻳﺔ وﻗﻄ ﺮ واﻟﻜﻮﻳ ﺖ وﻟﻴﺒ ﻴﺎ وﻣﻮرﻳﺘﺎﻧ ﻴﺎ واﻟﻴﻤ ﻦ ،وذﻟ ﻚ ﺑﻌ ﺪ اﻟﺘﺤﺴ ﻦ اﻟ ﺬي ﺷ ﻬﺪﺗﻪ ﻓﻮاﺋ ﺾ ﺗﻠ ﻚ اﻟ ﺪول ﺧ ﻼل ﻋ ﺎم .2000وﻓ ﻲ اﻟﻮﻗ ﺖ ﻧﻔﺴ ﻪ ،ﺗﺤﺴ ﻨﺖ اﻟﻔﻮاﺋ ﺾ اﻟﺠﺎرﻳ ﺔ ﻓ ﻲ آ ﻞ ﻣﻦ اﻷردن واﻟﺴ ﻮدان واﻟﻜﻮﻳ ﺖ وﻟﺒ ﻨﺎن واﻟﻤﻐ ﺮب ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﺑﺎﻟﻌ ﺎم اﻟﺴ ﺎﺑﻖ .وﺗ ﺒﻌًﺎ ﻟﺬﻟﻚ ،وﻧﻈﺮًا ﻟﻠﺘﻐﻴﺮات اﻟﺘﻲ ﺣﺪﺛﺖ ﻓﻲ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ )ﺑﺎﻟﺪوﻻر( ﻓﻲ ﻧﻔﺲ اﺗﺠﺎﻩ ﺗﻐﻴﺮات اﻟﻔﻮاﺋﺾ اﻟﺠﺎرﻳﺔ ،ﻓﻘﺪ أﺗﺖ ﺗﻐﻴﺮات ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻔﺎﺋﺾ اﻟﺠﺎري إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ ﻋﻠﻰ ﻧﻔﺲ ﻣﻨﻮال ﺗﻐﻴﺮات اﻟﻔﺎﺋﺾ اﻟﺠﺎري اﻟﻤﺬآﻮرة أﻋﻼﻩ ﻟﻜﻞ ﻣﻦ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ،ﺣﻴﺚ ﺗﺤﺴﻨﺖ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻓﻲ اﻷﻗﻄﺎر ﻧﻔﺴﻬﺎ اﻟﺘﻲ ﺗﺤﺴﻨﺖ ﻓﻴﻬﺎ اﻟﻔﻮاﺋﺾ وﺗﺮاﺟﻌﺖ ﻓﻲ اﻷﺧﺮى. وﻓ ﻴﻤﺎ ﻳ ﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻮﺿ ﻊ اﻟﻜﻠ ﻲ ﻟﻠﻤﻴﺰاﻧ ﻴﺎت اﻟﻤﺠﻤﻌ ﺔ ﻟﻠ ﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ،ﻓﻘﺪ أدى اﻻرﺗﻔﺎع اﻟﻜﺒﻴﺮ ﺑﻨﺤﻮ 20ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ اﻹﻧﻔﺎق اﻟﺮأﺳ ﻤﺎﻟﻲ إﻟ ﻰ ﺗﺤ ﻮل اﻟﻔ ﺎﺋﺾ اﻟﻜﻠ ﻲ اﻟ ﺬي ﺑﻠ ﻎ ﻧﺤ ﻮ 5.4ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم 2000إﻟ ﻰ ﻋﺠ ﺰ آﻠ ﻲ ﻳﻘﺪر ﺑﻨﺤﻮ 12.3 ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر وﺑﻠﻐ ﺖ ﻧﺴ ﺒﺘﻪ إﻟ ﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ ﻟﻠ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﻣﺠ ﺘﻤﻌﺔ ﻧﺤ ﻮ 2ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ،ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﺑﻨﺴﺒﺔ ﻓﺎﺋﺾ ﺗﻌﺎدل ﻧﺤﻮ 0.8ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻦ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﻌﺎم اﻟﺴﺎﺑﻖ. 101 اﻟﺸــﻜﻞ ) :(3اﻟﻌـﺠﺰ أو اﻟﻔﺎﺋﺾ اﻟﻜـﻠﻲ ﻓﻲ اﻟﻤـﻴﺰاﻧﻴﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌـﺮﺑﻴﺔ 1996 - 20001 ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 2001 2000 1999 1998 1997 -40 1996 وﺑﺎﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﻟﻠﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﻓﺮادى ،ﻳﻼﺣﻆ أن ﻣﻌﻈﻢ هﺬﻩ اﻟﺪول ﻗﺪ ﺳﺠﻠﺖ ﻋﺠﺰًا ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء اﻷردن وﺟﻴﺒﻮﺗﻲ وﺳ ﻮرﻳﺔ وﻋﻤ ﺎن واﻟﻜﻮﻳ ﺖ واﻟﻤﻐ ﺮب واﻟﺘ ﻲ اﻧﺨﻔﻀ ﺖ ﻓﻮاﺋﻀ ﻬﺎ ﺑﺪرﺟﺔ ﻣﻠﺤﻮﻇﺔ ﻋﻦ ﻣﺴﺘﻮﻳﺎت اﻟﻌﺎم اﻟﺴﺎﺑﻖ .أﻣﺎ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺒﻘ ﻴﺔ اﻟ ﺪول واﻟﺘ ﻲ ﺳ ﺠﻠﺖ ﻋﺠ ﻮزات آﻠ ﻴﺔ ،ﻓﻘ ﺪ ارﺗﻔﻌ ﺖ اﻟﻌﺠ ﻮزات ﻓ ﻲ ﺑﻌﻀ ﻬﺎ ﺑﺪرﺟ ﺔ آﺒ ﻴﺮة .ﻓﻘ ﺪ ارﺗﻔ ﻊ اﻟﻌﺠ ﺰ ﻓ ﻲ اﻹﻣ ﺎرات ﺑ ﻨﺤﻮ 83ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻟﻴ ﺒﻠﻎ 3.4ﻣﻠ ﻴﺎر دوﻻر وارﺗﻔ ﻊ ﻓﻲ اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ ﺑﻨﺤﻮ 186ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻟﻴﺒﻠﻎ 7.2ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر ﻓﻲ ﻋﺎم .2001 وﻋﻠ ﻰ اﻟﻮﺗ ﻴﺮة ﻧﻔﺴ ﻬﺎ ،ﻓﻘ ﺪ ﺗﻐ ﻴﺮت ﻧﺴ ﺒﺔ اﻟﻌﺠ ﺰ إﻟ ﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ ﺑﺪرﺟ ﺔ ﻣﻠﺤﻮﻇ ﺔ ﻓ ﻲ ﺑﻌ ﺾ اﻟ ﺪول ،ﺣﻴ ﺚ اﻧﺨﻔﻀ ﺖ ﻓ ﻲ آﻞ ﻣﻦ اﻟﻤﻐﺮب وﻟﺒﻨﺎن وﺳﻮرﻳﺔ وارﺗﻔﻌﺖ ﻓﻲ آﻞ ﻣﻦ اﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ واﻹﻣﺎرات وﻣﺼﺮ وﺗﻘﻠﺼﺖ ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻔﺎﺋﺾ إﻟ ﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ آﻞ ﻣﻦ اﻟﻴﻤﻦ واﻟﺠﺰاﺋﺮ وﻟﻴﺒﻴﺎ وﻣﻮرﻳﺘﺎﻧﻴﺎ .أﻣﺎ ﺑﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺒﻘﻴﺔ اﻟﺪول ،ﻓﺈن اﻟﺘﻐﻴﺮات ﻓﻲ ﻧﺴﺒﺔ اﻟﻌﺠﺰ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻢ ﺗﻜﻦ آﺒﻴﺮة. ﺗﻤﻮﻳﻞ اﻟﻌﺠﺰ وﺗﻄﻮرات اﻟﺪﻳﻦ اﻟﻌﺎم اﻟﺪاﺧﻠﻲ ﺗﺸ ﻴﺮ اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت اﻷوﻟﻴﺔ إﻟﻰ أن ﻏﺎﻟﺒﻴﺔ اﻟﺪول اﻟﺘﻲ ﺷﻬﺪت ﻋﺠﺰًا آﻠﻴًﺎ ﻓﻲ ﻣﻮازﻧﺎﺗﻬﺎ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﺧﻼل اﻟﻌﺎم ﻗﺪ اﺳﺘﻤﺮت ﻓﻲ ﺗﻤﻮﻳﻞ ﺗﻠ ﻚ اﻟﻌﺠ ﻮزات ﺑﺼ ﻔﺔ رﺋﻴﺴ ﻴﺔ ﻋ ﺒﺮ أدوات اﻟﺪﻳ ﻦ اﻟﻌ ﺎم اﻟﻘﺎﺑﻠ ﺔ ﻟﻠ ﺘﺪاول ﻓ ﻲ اﻷﺳﻮاق اﻟﻤﺤﻠﻴﺔ .وﻣﻦ ﺑﻴﻦ هﺬﻩ اﻟﺪول اﻷردن واﻟﺒﺤﺮﻳ ﻦ وﺗﻮﻧ ﺲ وﻋﻤ ﺎن وﻟﺒ ﻨﺎن وﻣﺼ ﺮ واﻟﻤﻐ ﺮب .وإﻟ ﻰ ﺟﺎﻧ ﺐ ذﻟ ﻚ ،اﻋ ﺘﻤﺪت ﺑﻌ ﺾ اﻟﺪول ﻋﻠﻰ ﻋﻮاﺋﺪ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات اﻟﺤﻜﻮﻣ ﻴﺔ واﻟﺴ ﺤﺐ ﻣ ﻦ اﻟﻤﺪﺧ ﺮات ﻟ ﺘﻤﻮﻳﻞ اﻟﻌﺠ ﺰ آﻤ ﺎ ه ﻮ اﻟﺤ ﺎل ﻓ ﻲ اﻹﻣ ﺎرات واﻟﺴﻌﻮدﻳﺔ ،واﻋﺘﻤﺪ اﻟﺒﻌﺾ اﻵﺧﺮ ﻋﻠﻰ ﻣﺼﺎدر اﻟﺘﻤﻮﻳﻞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻟﺘﻘﻠﻴﺪﻳﺔ ﻣﺜﻞ ﺳﻮرﻳﺔ وﺟﻴﺒﻮﺗﻲ. 102 وﺑﺎﻹﺿ ﺎﻓﺔ إﻟ ﻰ ذﻟ ﻚ ،اﺳ ﺘﻤﺮت ﺑﻌ ﺾ اﻟ ﺪول ﻓ ﻲ اﻻﻋ ﺘﻤﺎد ﻋﻠ ﻰ اﻟﻤﺼ ﺎدر اﻟﺨﺎرﺟ ﻴﺔ ﻟ ﺘﻤﻮﻳﻞ اﻟﻌﺠ ﺰ ،ﺣﻴﺚ ﺗﻘﻮم ﺑﺈﺻﺪار ﺳ ﻨﺪات دوﻟ ﻴﺔ ﻟﻼﻗ ﺘﺮاض ﻣ ﻦ اﻟﺨ ﺎرج .وﻓﻲ هﺬا اﻟﺼﺪد ،ﻳﺘﻬﻴﺄ اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮآﺰي اﻟﺘﻮﻧﺴﻲ ﻹﺻﺪار ﺳﻨﺪات ﺑﻘﻴﻤﺔ ﺗﻔﻮق 800 ﻣﻠ ﻴﻮن دوﻻر ﻓ ﻲ ﺳ ﻮق ﻧ ﻴﻮﻳﻮرك ،ﻳ ﺘﻢ ﺗﺨﺼﻴﺺ ﺟﺰء ﻣﻨﻬﺎ ﻟﺘﻐﻄﻴﺔ اﻟﻌﺠﺰ ﻓﻲ اﻟﻤﻮازﻧﺔ .وﻓﻲ ﻟﺒﻨﺎن اﻟﺬي ﻳﺸﻜﻞ ﻓﻴﻪ ﻋﺠﺰ ﻣﻮازﻧ ﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣ ﺔ أه ﻢ اﻟ ﺘﺤﺪﻳﺎت ﺣﻴ ﺚ أﺻ ﺒﺢ أﺳ ﻠﻮب ﺗﻤﻮﻳﻞ ذﻟﻚ اﻟﻌﺠﺰ ﺗﺤﺪﻳًﺎ ﻓﻲ ﺣﺪ ذاﺗﻪ ،ﻓﺈن اﻟﺴﻠﻄﺎت اﺳﺘﻤﺮت ﺧﻼل هﺬا اﻟﻌﺎم ﻓﻲ إﺻﺪار اﻟﺴﻨﺪات ﺑﺼﻮرة ﺷﺒﻪ ﻣﻨﺘﻈﻤﺔ ﺑﻐﺮض ﺗﻤﻮﻳﻞ اﻟﻌﺠﺰ وإﻋﺎدة هﻴﻜﻠﺔ اﻟﺪﻳﻦ. وﻓ ﻴﻤﺎ ﻳ ﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻟﻤﺪﻳﻮﻧ ﻴﺔ اﻟﻌﺎﻣ ﺔ اﻟﺪاﺧﻠ ﻴﺔ ،ﻓﺈن اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت واﻟﺘﻘﺪﻳﺮات اﻷوﻟﻴﺔ ﺗﺸﻴﺮ إﻟﻰ أن إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺪﻳﻦ اﻟﺪاﺧﻠﻲ) (1ارﺗﻔﻊ ﻓﻲ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﺧ ﻼل ﻋ ﺎم 2001ﺑ ﻨﺤﻮ 4.3ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻟﻴﺼ ﻞ إﻟ ﻰ ﺣﻮاﻟ ﻲ 289.5ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر .وﻧﻈﺮًا ﻻﻧﺨﻔﺎض اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ ،ﻓﻘ ﺪ ارﺗﻔﻌ ﺖ ﻧﺴ ﺒﺔ ه ﺬا اﻟﺪﻳ ﻦ إﻟ ﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ ﺑ ﻨﺤﻮ 3.2ﻧﻘﻄ ﺔ ﻣ ﺌﻮﻳﺔ ﻋ ﻦ ﻣﺴﺘﻮى اﻟﻌﺎم اﻟﻤﺎﺿﻲ ﻟﺘﺒﻠﻎ ﻧﺤﻮ 52.7ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ. اﻟﺠﺪول رﻗﻢ )(4 اﻟﻤﺪﻳﻮﻧﻴﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ اﻟﺪاﺧﻠﻴﺔ ﻟﻠﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ 2001-2000 * اﻟﺪﻳﻦ اﻟﺪاﺧﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺪوﻟﺔ اﻟﺮﺻﻴﺪ اﻟﻘﺎﺋﻢ )ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر( اﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ )(% 2000 277.6 49.5 289.5 52.7 2001 ** * أﻧﻈﺮ إﻟﻰ اﻟﻬﺎﻣﺶ رﻗﻢ ).(1 ** ﺗﻘﺪﻳﺮات أوﻟﻴﺔ. اﻟﻤﺼﺪر :اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻨﻘﺪﻳﺔ اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ وﻣﺼﺎدر ﻣﺘﻔﺮﻗﺔ. )(1 ﻳﻤﺜﻞ اﻟﺪﻳﻦ اﻟﻌﺎم اﻟﺪاﺧﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ )دون اﺣﺘﺴﺎب اﻟﻮداﺋﻊ اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ( اﻟﻘﺎﺋﻢ ﺑﺬﻣﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ واﻟﻬﻴﺌﺎت واﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ ﺗﺠﺎﻩ اﻻﻗﺘﺼﺎد .وﻳﺴﺘﻨﺪ اﻟﺮﻗﻢ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻤﺬآﻮر أﻋﻼﻩ إﻟﻰ ﺑﻴﺎﻧﺎت 15دوﻟﺔ ﻋﺮﺑﻴﺔ وذﻟﻚ ﺑﺎﺳﺘﺜﻨﺎء اﻹﻣﺎرات واﻟﻌﺮاق واﻟﺴﻮدان واﻟﺼﻮﻣﺎل وﻣﻮرﻳﺘﺎﻧﻴﺎ ﻟﻌﺪم ﺗﻮﻓﺮ ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻋﻦ هﺬﻩ اﻟﺪول ﻓﻲ هﺬا اﻟﺸﺄن .وﻗﺪ ﺗﻢ اﺣﺘﺴﺎب هﺬا اﻟﺮﺻﻴﺪ ﺣﺴﺐ ﺑﻴﺎﻧﺎت رﺳﻤﻴﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟﺪﻳﻦ ﻓﻲ آﻞ ﻣﻦ اﻷردن واﻟﻜﻮﻳﺖ وﻟﻴﺒﻴﺎ واﻟﻴﻤﻦ )ﺑﻴﺎﻧﺎت ﻣﺼﺮ ﺗﻤﺜﻞ ﺻﺎﻓﻲ اﻟﺪﻳﻦ اﻟﻤﺴﺘﺤﻖ ﻋﻠﻰ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ ﻓﻘﻂ( أﻣﺎ ﺑﺎﻗﻲ اﻟﺪول ،ﻓﻘﺪ ﺗﻢ اﺣﺘﺴﺎب اﻟﺪﻳﻦ ﻓﻴﻬﺎ إﻣﺎ ﻣﻦ واﻗﻊ اﻟﺮﺻﻴﺪ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤﻄﻠﻮﺑﺎت اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﺑﺬﻣﺔ اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻌﺎم ﺗﺠﺎﻩ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ أو ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام أﺳﻠﻮب اﻟﺘﺮﺟﻴﺢ ﺑﺎﻻﺳﺘﻨﺎد إﻟﻰ ﻣﻌﺪل ﻧﻤﻮ اﻟﺪﻳﻦ ﺧﻼل اﻷﻋﻮام اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ. 103 وﻳﻼﺣ ﻆ ﻓ ﻲ ه ﺬا اﻟﺼ ﺪد ،أن إﺟﻤﺎﻟ ﻲ اﻟﺪﻳ ﻦ اﻟﻌ ﺎم اﻟﺪاﺧﻠ ﻲ ﻗ ﺪ ارﺗﻔ ﻊ ﺑﺪرﺟﺔ ﻣﻠﺤﻮﻇﺔ ﻓﻲ آﻞ ﻣﻦ ﺳﻮرﻳﺔ وﻗﻄﺮ واﻟﺒﺤﺮﻳﻦ واﻟﺴ ﻌﻮدﻳﺔ واﻷردن وﺑﺪرﺟ ﺔ أﻗ ﻞ ﻓ ﻲ آ ﻞ ﻣ ﻦ ﻣﺼ ﺮ وﻋُﻤ ﺎن وﻟﺒ ﻨﺎن وﺗﻮﻧ ﺲ واﻟﻤﻐﺮب وﺟﻴﺒﻮﺗﻲ .وﻓﻲ اﻟﻤﻘﺎﺑﻞ ،اﻧﺨﻔﺾ رﺻ ﻴﺪ ه ﺬا اﻟﺪﻳ ﻦ ﺑﻨﺴﺒﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻓﺎﻗﺖ ﻧﺼﻒ ﻗﻴﻤﺘﻪ ﻓﻲ اﻟﻌﺎم اﻟﺴﺎﺑﻖ ﻓﻲ اﻟﻴﻤﻦ .آﻤﺎ اﻧﺨﻔﺾ آﺬﻟﻚ ﻓﻲ آﻞ ﻣﻦ ﻟﻴﺒﻴﺎ واﻟﺠﺰاﺋﺮ واﻟﻜﻮﻳﺖ. آﻤ ﺎ ﺗﻈﻬ ﺮ اﻟﺘﻘﺪﻳﺮات ارﺗﻔﺎع ﻧﺴﺒﺔ اﻟﺮﺻﻴﺪ اﻟﻘﺎﺋﻢ ﻟﻠﺪﻳﻦ اﻟﻌﺎم اﻟﺪاﺧﻠﻲ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ ﺑﻌﺾ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﺧ ﻼل ﻋ ﺎم ،2001اﻷﻣ ﺮ اﻟ ﺬي ﻳﻌ ﺰى إﻟ ﻰ اﻻرﺗﻔ ﺎع ﻓ ﻲ ذﻟ ﻚ اﻟﺮﺻ ﻴﺪ واﻟﺘﻐﻴﺮات اﻟﻤﺼﺎﺣﺒﺔ ﻓﻲ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻟ ﺘﻠﻚ اﻟ ﺪول .ﻓﻘ ﺪ ارﺗﻔﻌ ﺖ ه ﺬﻩ اﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﺑﺪرﺟ ﺔ ﻣﻠﺤﻮﻇ ﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺴ ﻌﻮدﻳﺔ وﺳ ﻮرﻳﺔ وﻗﻄ ﺮ وﻟﺒ ﻨﺎن وﻣﺼ ﺮ ،ﻓ ﻲ اﻟﻮﻗ ﺖ اﻟ ﺬي اﻧﺨﻔﻀ ﺖ ﻓ ﻴﻪ ﺑﻨﺴ ﺒﺔ ﻋﺎﻟ ﻴﺔ ﻓ ﻲ اﻟﻴﻤ ﻦ وﺑﻨﺴ ﺐ أﻗ ﻞ ﻓ ﻲ اﻟﺠﺰاﺋ ﺮ وﻟﻴﺒ ﻴﺎ .أﻣﺎ ﺑﻘﻴﺔ اﻟﺪول ،ﻓﻘﺪ ﺷﻬﺪت ﺗﻐﻴﺮات ﻃﻔﻴﻔﺔ ﻓﻲ هﺬﻩ اﻟﻨﺴ ﺒﺔ ﺧ ﻼل ﻋ ﺎم .2001وﻓ ﻲ ﺣﺎﻟ ﺔ ﻟﺒ ﻨﺎن ،ﺗﺠ ﺪر اﻹﺷ ﺎرة إﻟ ﻰ أن ﻋ ﺐء اﻟﻤﺪﻳﻮﻧ ﻴﺔ ﻳﻤ ﺜﻞ أآ ﺒﺮ أزﻣ ﺔ ﺗﻌﺎﻧ ﻲ ﻣﻨﻬﺎ اﻟﺪوﻟﺔ وأآ ﺒﺮ ﺗﺤ ﺪى ﺗﺘﻮﺟ ﺐ ﻣﻮاﺟﻬ ﺘﻪ ،ﺣﻴ ﺚ ﻳﺸ ﺎر إﻟ ﻰ أن ﻧﺴ ﺒﺔ اﻟﺪﻳ ﻦ اﻟﻌ ﺎم )ﺑﺸ ﻘﻴﻪ اﻟﺪاﺧﻠ ﻲ واﻟﺨﺎرﺟ ﻲ( إﻟ ﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ وﺻ ﻠﺖ ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم 2001إﻟﻰ ﻧﺤﻮ 160ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ .آﻤﺎ ﺷﻜﻠﺖ ﻣﺒﺎﻟﻎ اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺔ ﻟﺨﺪﻣﺘﻪ ﻧﺤﻮ 49ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣ ﻦ اﻟ ﻨﻔﻘﺎت وﻧﺤ ﻮ 93ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻣ ﻦ اﻹﻳ ﺮادات .وﻓ ﻲ ﻣﻮاﺟﻬ ﺔ هﺬا اﻟﻌﺐء اﻟﻜﺒﻴﺮ ﺗﺒﺬل اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ ﺟﻬﻮدًا ﺣﺜﻴﺜﺔ ﺗﺮﻣﻲ إﻟﻰ ﻣﻌﺎﻟﺠ ﺔ اﻻﺧ ﺘﻼﻻت اﻟﻤﺎﻟ ﻴﺔ واﺣ ﺘﻮاء ﻧﻤ ﻮ اﻟﺪﻳ ﻦ اﻟﺪاﺧﻠ ﻲ اﻟﻌ ﺎم ،اﻷﻣ ﺮ اﻟ ﺬي ﻳﺘﻀﺢ ﺟﻠﻴًﺎ ﻓﻲ ﻣﻮازﻧﺘﻬﺎ ﻟﻠﻌﺎم ،2002أﻧﻈﺮ اﻹﻃﺎر رﻗﻢ ).(2 اﻹﻃﺎر رﻗﻢ )(2 أهﺪاف ﻣﻴﺰاﻧﻴﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ اﻟﻠﺒﻨﺎﻧﻴﺔ ﻟﻌﺎم 2002 ﻟﺠ ﺄت اﻟﺴ ﻠﻄﺎت اﻟﻠﺒﻨﺎﻧ ﻴﺔ ﻣ ﻨﺬ اﻟﻌ ﺎم 1992إﻟ ﻰ ﺗﻤﻮﻳ ﻞ ﺑ ﺮﻧﺎﻣﺞ إﻧﻔ ﺎق ﺣﻜﻮﻣ ﻲ ﺿ ﺨﻢ وذﻟﻚ ﺑﻬﺪف اﺣﺘﻮاء وﻣﻌﺎﻟﺠﺔ اﻵﺛﺎر اﻟﺘ ﻲ ﺧﻠﻔ ﺘﻬﺎ اﻟﺤﺮب اﻷهﻠﻴﺔ .وﻟﺘﻤﻮﻳﻞ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ اﻹﻧﻔﺎق اﻋﺘﻤﺪت اﻟﺴﻠﻄﺎت ﺑﺪرﺟﺔ آﺒﻴﺮة ﻋﻠﻰ اﻻﻗﺘﺮاض اﻟﻤﺤﻠﻲ ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ اﻹﺻ ﺪارات ﻣﻦ أذون وﺳﻨﺪات اﻟﺨﺰﻳﻨﺔ وﺑﺪرﺟﺔ أﻗﻞ ﻋﻦ ﻃﺮﻳﻖ اﻻﻗﺘﺮاض اﻟﺨﺎرﺟﻲ .هﺬا وﻗﺪ اﺗﺒﻊ ﻣﺼﺮف ﻟﺒﻨﺎن ،ﺧﻼل اﻟﻔ ﺘﺮة ﻧﻔﺴ ﻬﺎ ،ﺳﻴﺎﺳ ﺔ ﻧﻘﺪﻳ ﺔ ﻣﻨﻀ ﺒﻄﺔ هﺪﻓ ﺖ إﻟ ﻰ اﺣ ﺘﻮاء وﺗﻘﻠ ﻴﺺ اﻟﺘﻀ ﺨﻢ ،ﺗﻀ ﻤﻨﺖ رﻓ ﻊ أﺳ ﻌﺎر اﻟﻔﻮاﺋﺪ اﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻟﺰﻳﺎدة ﺟﺎذﺑﻴﺔ اﻷﺻﻮل اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﻤﺤﻠﻴﺔ واﻟﺤﺪ ﻣﻦ ﻇﺎهﺮة اﻟﺪوﻟﺮة. أدت اﻟﺘﺪاﺑ ﻴﺮ اﻟﻤ ﺘﺨﺬة ﻓ ﻲ إﻃ ﺎر ه ﺬا اﻟ ﺘﻮﺟﻪ إﻟ ﻰ ﻧ ﺘﺎﺋﺞ إﻳﺠﺎﺑ ﻴﺔ ﻓ ﻲ اﻟﺒﺪاﻳﺔ ،ﺣﻴﺚ ارﺗﻔﻊ ﻣﻌﺪل اﻟﻨﻤﻮ اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻧﺨﻔﺾ اﻟﺘﻀ ﺨﻢ وﺗﺤﺴ ﻦ ﺳ ﻌﺮ ﺻ ﺮف اﻟﻠ ﻴﺮة ﻣﻘ ﺎﺑﻞ اﻟ ﺪوﻻر وﺗ ﺮاﺟﻊ ﻣﻌ ﺪل اﻟﺪوﻟ ﺮة .ﻓﻲ اﻟﻤﻘﺎﺑﻞ ،أدى اﻹﻧﻔﺎق اﻟﺤﻜﻮﻣﻲ اﻟﻀﺨﻢ واﻟﻄﻤ ﻮح اﻟﻤﻤ ﻮل ﺑﺎﻻﻗ ﺘﺮاض إﻟ ﻰ ﺗﻨﺎﻣ ﻲ ﺣﺠ ﻢ اﻟﺪﻳ ﻦ وأﻋ ﺒﺎء ﺧﺪﻣ ﺘﻪ ﺣﺘﻰ أﺻﺒﺢ اﻵن ﻳﻤﺜﻞ اﻷزﻣﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟﺮﺋﻴﺴﻴﺔ ﻟﻠﺪوﻟ ﺔ وأﺻ ﺒﺤﺖ ﻣﺸ ﻜﻠﺔ ﺗﻤﻮﻳﻞ ﻋﺠﺰ ﻣﻮازﻧﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ ﺗﺤﺪﻳًﺎ آﺒﻴﺮًا ﻓﻲ ﺣﺪ ذاﺗﻬﺎ .وﻟﻘﺪ ﻓﺎﻗﻢ ﻣﻦ أﺛﺮ هﺬﻩ اﻟﺘﻄﻮرات اﻟﺴﺎﻟﺒﺔ ﺗ ﺒﺎﻃﺆ اﻟﻨﺸ ﺎط اﻻﻗﺘﺼ ﺎدي ،ﺣﻴ ﺚ ﻳﺸ ﺎر إﻟ ﻰ أن ﻣﻌ ﺪل اﻟ ﻨﻤﻮ ﻗﺪ ﺑﻠﻎ ﻧﺤﻮ 1.3ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم 2001ﻣﻘﺎرﻧﺔ ﻣﻊ ﻧﺤﻮ 6.8ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺘﻮﺳﻂ ﺧﻼل اﻟﺴﻨﻮات اﻟﺨﻤﺲ اﻟﺴﺎﺑﻘﺔ. وإدراآ ًﺎ ﻣ ﻨﻬﺎ ﻟﺨﻄ ﻮرة اﻟﻮﺿ ﻊ وﻋﺪم ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ اﻟﺨﻄﻮات اﻟﺘﻲ ﺗﻤﺖ ﻓﻲ اﻟﺴﻨﻮات اﻷﺧﻴﺮة اﻟﻤﺎﺿﻴﺔ ﻻﺣﺘﻮاء أزﻣﺔ اﻟﻤﺪﻳﻮﻧﻴﺔ، ﺗﺒﻨ ﺖ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت ﺗﻮﺟﻬ ًﺎ ﺟﺪﻳ ﺪًا ﻟﺘﻘﻠ ﻴﺺ اﻻﺧ ﺘﻼﻻت اﻟﺘ ﻲ ﻳﻌﺎﻧ ﻲ ﻣ ﻨﻬﺎ اﻻﻗﺘﺼ ﺎد .وﻳﺮﺗﻜ ﺰ ه ﺬا اﻟ ﺘﻮﺟﻪ ﻋﻠ ﻰ ﺛﻼﺛ ﺔ ﻣﺤ ﺎور رﺋﻴﺴ ﻴﺔ ه ﻲ ﺗﺼﺤﻴﺢ اﻟﻮﺿﻊ اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺤﻜﻮﻣﺔ ﺑﺼﻮرة ﻣﺘﺪرﺟﺔ وﺗﻨﻔﻴﺬ ﺑﺮﻧﺎﻣﺞ ﻟﻠﺨﺼﺨﺼﺔ ﺗﻮﺟﻪ إﻳﺮاداﺗﻪ ﻹﻃﻔﺎء ﺟﺰء ﻣﻦ اﻟﻤﺪﻳﻮﻧﻴﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ ،وﺗﻔﻌﻴﻞ اﻻﻗﺘﺼﺎد ﻟﺰﻳﺎدة اﻟﻨﻤﻮ واﻟﻤﺤﺎﻓﻈﺔ ﻋﻠﻰ ﻋﻨﺎﺻﺮ اﻻﺳﺘﻘﺮار اﻻﻗﺘﺼﺎدي. 104 وﻓ ﻲ ﺳ ﻴﺎق ﺗﺼ ﺤﻴﺢ اﻟﻮﺿ ﻊ اﻟﻤﺎﻟ ﻲ ﻟﻠﺤﻜﻮﻣ ﺔ ،ﺗﺴﻌﻰ اﻟﺴﻠﻄﺎت اﻟﻠﺒﻨﺎﻧﻴﺔ إﻟﻰ ﻣﻮاﺟﻬﺔ اﺧﺘﻼﻻﺗﻬﺎ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ واﺣﺘﻮاء ﻧﻤﻮ دﻳﻨﻬﺎ اﻟﺪاﺧﻠ ﻲ اﻟﻌ ﺎم وﺗﺨﻔ ﻴﺾ اﺳ ﺘﻨﺰاف ﻣﻮارده ﺎ ﻣ ﻦ ﻗ ﺒﻞ ﻗﻄﺎﻋﻬ ﺎ اﻟﻌ ﺎم ،آﻤ ﺎ ﻳﺘﻀ ﺢ ﻣ ﻦ ﻣﻮازﻧﺘﻬﺎ ﻟﻌﺎم .∗2002ﻓﻔﻲ ﺟﺎﻧﺐ اﻟ ﻨﻔﻘﺎت ﺗﻬ ﺪف ﻣﻮازﻧ ﺔ ﻋ ﺎم 2002إﻟﻰ ﺗﺨﻔﻴﺾ ﻧﺴﺒﺔ إﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻨﻔﻘﺎت إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ إﻟﻰ ﻧﺤﻮ 35ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻘﺎرﻧ ﺔ ﺑ ﻨﺤﻮ 39ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﺑﻠﻐﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﺎم ،2001وذﻟﻚ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺗﺨﻔﻴﺾ اﻹﻣﺪادات ﻟﻤﺨﺘﻠﻒ وزارات اﻟﺪوﻟﺔ ﺑﻨﺤﻮ 15 ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ واﻟﺨﺪﻣ ﺎت اﻟﺨﺎرﺟ ﻴﺔ ﺑ ﻨﺤﻮ 7ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ وﻓ ﺎﺗﻮرة اﻷﺟ ﻮر واﻟﺮواﺗ ﺐ ﺑ ﻨﺤﻮ 1ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ واﻟﻤﺴ ﺎﻋﺪات ﻟﻐﺎﻟﺒ ﻴﺔ ﻣﺆﺳﺴﺎت اﻟﻘﻄﺎع اﻟﻌﺎم ﺑﻨﺤﻮ 11ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ واﻹﻧﻔﺎق اﻻﺳﺘﺜﻤﺎري ﺑﻨﺤﻮ 29ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ وﺑﻨﻮد اﻹﻧﻔﺎق اﻟﺠﺎري اﻷﺧﺮى ﺑﻨﺤﻮ 10ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ. وﻓ ﻲ ﺟﺎﻧ ﺐ اﻹﻳ ﺮادات ،ﺗﻬ ﺪف اﻟﻤﻮازﻧ ﺔ إﻟ ﻰ زﻳ ﺎدة ﻧﺴ ﺒﺘﻬﺎ إﻟ ﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ ﻣ ﻦ ﻧﺤ ﻮ 19ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم 2001إﻟ ﻰ ﻧﺤ ﻮ 21ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻓ ﻲ ﻋ ﺎم 2002وذﻟ ﻚ ﺑﺪرﺟﺔ رﺋﻴﺴﻴﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل إدﺧﺎل ﺗﺸﺮﻳﻌﺎت ﺟﺪﻳﺪة وزﻳﺎدة اﻟﻤﻌﺪﻻت اﻟﺤﺎﻟ ﻴﺔ ﻟﻠﻀ ﺮاﺋﺐ واﻟﺮﺳ ﻮم وﺗﻮﺳ ﻴﻊ اﻟﻘ ﺎﻋﺪة اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ وﺗﺤﺴ ﻴﻦ أﺳ ﺎﻟﻴﺐ ﺟ ﺒﺎﻳﺔ اﻟﻀ ﺮاﺋﺐ .وﻓ ﻲ ه ﺬا اﻟﺠﺎﻧ ﺐ ،ﺗ ﻨﻮي اﻟﺴ ﻠﻄﺎت زﻳ ﺎدة اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ﺑ ﻨﺤﻮ 26ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ ﻋﻦ ﻣﺴﺘﻮى ﻋﺎم ،2001ﻋﻠﻰ أن ﺗﺤﻘﻖ هﺬﻩ اﻟﺰﻳﺎدة ﻣﻦ ﺧﻼل زﻳ ﺎدة اﻟﻀ ﺮاﺋﺐ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺪﺧ ﻞ واﻷرﺑ ﺎح ﺑﻨﺤﻮ 16ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ،واﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻘﺎرات ﺑﻨﺤﻮ 8.6ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ،واﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺴﻠﻊ واﻟﺨﺪﻣﺎت ﺑﻨﺤﻮ 325ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ وذﻟﻚ ﻣﻦ ﺟﺮاء إدﺧﺎل اﻟﻌﻤﻞ ﺑﻨﻈﺎم ﺿﺮﻳﺒﺔ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻤﻀﺎﻓﺔ ،واﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻋﻠﻰ اﻟ ﺘﺠﺎرة واﻟﺘ ﺒﺎدﻻت اﻟﺨﺎرﺟ ﻴﺔ ﺑﻨﺤﻮ 14.6ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ،واﻟﻀﺮاﺋﺐ اﻷﺧﺮى ﺑﻨﺤﻮ 19ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ .آﻤﺎ ﺗﻨﻮي اﻟﺴﻠﻄﺎت زﻳﺎدة اﻹﻳ ﺮادات ﻏ ﻴﺮ اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ﺑ ﻨﺤﻮ 6.3ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋ ﺔ وذﻟ ﻚ ﻣ ﻦ ﺧﻼل زﻳﺎدة ﻣﺨﺘﻠﻒ اﻟﺮﺳﻮم اﻹدارﻳﺔ .وﻋﻠﻰ أﺳﺎس ﻧﺠﺎح هﺬﻩ اﻟﺠﻬ ﻮد ﺗ ﺘﻮﻗﻊ اﻟﺴ ﻠﻄﺎت أن ﻳ ﻨﺨﻔﺾ ﻋﺠﺰ اﻟﻤﻮازﻧﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻣﻦ ﻧﺤﻮ 19.9ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم 2001 إﻟﻰ ﻧﺤﻮ 14ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم .2002 وﺟﺪﻳ ﺮ ﺑﺎﻹﺷ ﺎرة أن ﺑ ﺪء اﻟﻌﻤ ﻞ ﺑ ﻨﻈﺎم ﺿ ﺮﻳﺒﺔ اﻟﻘ ﻴﻤﺔ اﻟﻤﻀ ﺎﻓﺔ ﻳﻤ ﺜﻞ أﺣ ﺪ أه ﻢ اﻹﺻ ﻼﺣﺎت اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ اﻟﺘﻲ أدﺧﻠﺘﻬﺎ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ اﻟﻠﺒﻨﺎﻧ ﻴﺔ ﺣ ﻴﺰ اﻟﺘﻄﺒ ﻴﻖ ﻣ ﻨﺬ ﺑﺪاﻳ ﺔ ﻓ ﺒﺮاﻳﺮ ﻣﻦ ﻋﺎم .2002وﻗﺪ اﻗﺘﺮﺣﺖ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ اﻟﻌﻤﻞ ﺑﻬﺬا اﻟﻨﻈﺎم ﻓﻲ ﻣﻨﺘﺼﻒ اﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎت إﻻ أن اﻟﻤﻌﺎرﺿ ﺔ اﻟﻘﻮﻳﺔ ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺠﻤﻮﻋﺎت اﻟﻤﺼﺎﻟﺢ اﻟﺨﺎﺻﺔ ﻗﺪ ﺣﺎﻟﺖ دون إﺟﺎزة اﻟﻨﻈﺎم ﻣﻦ ﻗﺒﻞ ﻣﺠﻠﺲ اﻟﻨﻮاب ﻓﻲ ذﻟﻚ اﻟﻮﻗ ﺖ .ﺗﻔ ﺮض اﻟﺴ ﻠﻄﺎت ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل ﻧﻈ ﺎم ﺿ ﺮﻳﺒﺔ اﻟﻘ ﻴﻤﺔ اﻟﻤﻀﺎﻓﺔ ﺿﺮﻳﺒﺔ ﻣﺤﺪدة ﺑﻤﺴﺘﻮى 10ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺸﺮآﺎت اﻟﺘ ﻲ ﺗﻔ ﻮق ﻣﺒ ﻴﻌﺎﺗﻬﺎ 500ﻣﻠ ﻴﺎر ﻟ ﻴﺮة ﻟﺒﻨﺎﻧﻴﺔ .وﺗﻨﺒﻊ أهﻤﻴﺔ ﻧﻈﺎم ﺿﺮﻳﺒﺔ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﻤﻀﺎﻓﺔ ﻣﻦ آﻮﻧﻬﺎ ﺗﻐﻴﺮ ﺗﺮآﻴﺒﺔ اﻹﻳﺮادات اﻟﺤﻜﻮﻣ ﻴﺔ ﺑﺪرﺟ ﺔ آﺒ ﻴﺮة ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل إﻟﻐ ﺎء اﻋ ﺘﻤﺎد اﻟﺤﻜﻮﻣ ﺔ اﻟﺸ ﺪﻳﺪ ﻋﻠ ﻰ اﻟﺮﺳﻮم اﻟﺠﻤﺮآﻴﺔ واﻟﺘﻲ آﺎﻧﺖ ﺗﻤﺜﻞ ﻗﺮاﺑﺔ ﻧﺼﻒ اﻹﻳ ﺮادات ﻓ ﻲ ﻣﻨﺘﺼ ﻒ اﻟﺘﺴ ﻌﻴﻨﺎت .وﻓ ﻲ ه ﺬا اﻟﺴ ﻴﺎق ﺗ ﺘﻮﻗﻊ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ أن هﺬﻩ اﻟﻀﺮﻳﺒﺔ ﺳﺘﻌﻮد ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺑﺈﻳﺮادات ﺧﻼل ﻋﺎم 2002ﺗﺴﺎوي ﻧﺤﻮ 16ﻓﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ ﻣﻦ إﻳﺮاداﺗﻬﺎ اﻟﻜﻠﻴﺔ ﺧﻼل ﻋﺎم .2001 وﻓ ﻲ ﺟﺎﻧ ﺐ ﺗﻤﻮﻳ ﻞ وإدارة اﻟﺪﻳ ﻦ اﻟﻌ ﺎم ،ﺗﺘﺒ ﻨﻰ اﻟﺤﻜﻮﻣ ﺔ أرﺑﻌ ﺔ إﺟ ﺮاءات ﺗﻬ ﺪف إﻟ ﻰ اﺣﺘﻮاء ﻣﺴﺘﻮى اﻟﺪﻳﻦ اﻟﻌﺎم وﺗﻜﺎﻟﻴﻒ ﺧﺪﻣ ﺘﻪ ،ﻳﺘﻤ ﺜﻞ اﻹﺟ ﺮاء اﻷول واﻟﻤ ﺘﻌﻠﻖ ﺑﺘﺤﺴ ﻴﻦ إدارة اﻟﺪﻳ ﻦ ،ﺑﻄﻠ ﺐ اﻟﺴ ﻤﺎح ﻟﻠﺤﻜﻮﻣ ﺔ ﺑ ﺎﻟﻠﺠﻮء ﻷﺳ ﻮاق اﻟﻤ ﺎل اﻟﻌﺎﻟﻤ ﻴﺔ ﺑﻐ ﺮض ﺗ ﺒﺪﻳﻞ اﻟﺪﻳﻦ اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻗﺼﻴﺮ اﻷﺟﻞ ﻣﺮﺗﻔﻊ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺑﺪﻳﻮن ﺧﺎرﺟﻴﺔ ﻃﻮﻳﻠﺔ اﻷﺟﻞ وﻣﻨﺨﻔﻀﺔ اﻟﺘﻜﻠﻔﺔ .وﺗﺘﻮﻗﻊ اﻟﺴﻠﻄﺎت أن ﻳ ﺆدي ذﻟ ﻚ إﻟ ﻰ ﺗﺨﻔ ﻴﺾ ﺧﺪﻣ ﺔ اﻟﺪﻳ ﻦ ﺑ ﻨﺤﻮ 4ﻓ ﻲ اﻟﻤﺎﺋﺔ .وﻳﺘﻤﺜﻞ اﻹﺟﺮاء اﻟﺜﺎﻧﻲ ﻓﻲ ﺗﺨﻔﻴﺾ ﻧﺴﺒﺔ ﻋﺠﺰ اﻟﻤﻮازﻧﺔ إﻟﻰ اﻟ ﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠ ﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟ ﻲ ﺑ ﻨﺤﻮ 6ﻧﻘ ﺎط ﻣ ﺌﻮﻳﺔ ﻣﻦ ﺧﻼل ﺧﻔﺾ اﻹﻧﻔﺎق وزﻳﺎدة اﻹﻳﺮادات وﻓﻖ اﻟﺨﻄﻮات اﻟﻤﺬآﻮرة أﻋﻼﻩ. وﻳﺘﻤ ﺜﻞ اﻹﺟ ﺮاء اﻟﺜﺎﻟ ﺚ ﻓﻲ ﺧﺼﺨﺼﺔ اﻟﻤﺆﺳﺴﺎت اﻟﻌﺎﻣﺔ )اﻻﺗﺼﺎﻻت ،اﻟﻜﻬﺮﺑﺎء ،واﻟﻤﻴﺎﻩ( واﺳﺘﺨﺪام اﻟﻤﻮارد ﻓﻲ ﺗﺨﻔﻴﺾ ﺣﺠ ﻢ اﻟﺪﻳ ﻦ .وﻳﺘﻤ ﺜﻞ اﻹﺟ ﺮاء اﻷﺧﻴﺮ ﻓﻲ ﺗﻔﻌﻴﻞ اﺳﺘﺨﺪام ﻣﺎ ﺗﺒﻘﻰ ﻣﻦ ﻣﻮارد اﻹﻗﺮاض اﻟﻤﻴﺴﺮة اﻟﻤﺘﺎﺣﺔ ﻟﻠﺒﻨﺎن واﻟﺘﻲ ﺗﻌﺎدل ﻧﺤﻮ 2.89ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر ﻟﻢ ﻳﺴﺘﺨﺪم ﻣﻨﻬﺎ ﺣﺘﻰ اﻵن إﻻ ﻧﺤﻮ ﻣﻠﻴﺎر دوﻻر. ∗ اﻟﻤﺼﺪر :ﻣﻌﻠﻮﻣﺎت ﺣﻮل ﻣﻮازﻧﺔ ﻋﺎم ،2002وزارة اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ،اﻟﺠﻤﻬﻮرﻳﺔ اﻟﻠﺒﻨﺎﻧﻴﺔ. 105 وﺗﺠ ﺪر اﻹﺷ ﺎرة ﻓ ﻲ ه ﺬا اﻟﺼﺪد إﻟﻰ أن ﺑﺮاﻣﺞ اﻹﺻﻼح واﻟﺘﺜﺒﻴﺖ اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻟﻤﻨﻔﺬة ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ ﺗﻮﻟﻲ أهﻤﻴﺔ آﺒﻴﺮة ﻟﺘﺨﻔ ﻴﺾ اﻟﻌﺠ ﻮزات اﻟﻤﺎﻟ ﻴﺔ وﺿﺒﻂ اﻟﻤﻮازﻧﺔ وذﻟﻚ ﻧﻈﺮًا ﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺘﺮاﺑﻂ اﻟﻮﺛﻴﻘﺔ ﺑﻴﻦ اﻟﺘﻄﻮرات اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ واﻟﻘﻄﺎع اﻟﺨﺎرﺟﻲ واﻟﻤﺘﻐ ﻴﺮات اﻻﻗﺘﺼﺎدﻳﺔ اﻟﻜﻠﻴﺔ اﻷﺧﺮى .وﻟﺘﺤﻘﻴﻖ ذﻟﻚ ،ﺗﺄﺗﻲ ﻋﻠﻰ رأس اﻹﺟﺮاءات واﻟﺴﻴﺎﺳﺎت اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﺗﻠﻚ اﻟﺘﻲ ﺗﺴﺘﻬﺪف ﺧﻔ ﺾ اﻹﻧﻔ ﺎق وزﻳ ﺎدة اﻹﻳ ﺮادات ﻣ ﻦ أﺟ ﻞ ﺗﺨﻔ ﻴﺾ اﻟﻌﺠ ﺰ اﻟﻤﺎﻟ ﻲ واﻟﻮﺻ ﻮل ﺑ ﻪ إﻟ ﻰ ﻣﺴ ﺘﻮى ﻗ ﺎﺑﻞ ﻟﻠﺴ ﻴﻄﺮة .وﻳﻘﺘﻀ ﻲ ﺗﺨﻔ ﻴﺾ اﻹﻧﻔ ﺎق اﻟﻌ ﺎم إﺟ ﺮاءات أﺳﺎﺳ ﻴﺔ ﺗﺸ ﻤﻞ ﺗﺨﻔ ﻴﺾ ﺷ ﺎﻣﻞ ﻟﻠ ﻨﻔﻘﺎت وﺗﺤﺴ ﻴﻦ ﺗﻮزﻳ ﻊ اﻹﻧﻔ ﺎق ﺑﻴ ﻦ ﻣﺨ ﺘﻠﻒ اﻟﺒ ﻨﻮد واﻟﺴ ﻴﻄﺮة ﻋﻠ ﻰ ارﺗﻔﺎﻋ ﻪ .أﻣ ﺎ زﻳ ﺎدة اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻌﺎﻣ ﺔ ،ﻓﺘﻘﺘﻀ ﻲ ﻣ ﻦ ﻧﺎﺣ ﻴﺔ ﺗ ﻨﻮﻳﻊ ﻣﺼ ﺎدرهﺎ ﻓﺴﺢ ﻣﺠﺎل أآﺒﺮ ﻟﻼﺳﺘﺜﻤﺎر وﺗﺤﺴ ﻴﻦ إدارة اﻟﻤ ﻮارد اﻟﻤﺎﻟ ﻴﺔ .وﻣ ﻦ ﻧﺎﺣ ﻴﺔ أﺧ ﺮى ،وﻓ ﻴﻤﺎ ﻳ ﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻹﻳ ﺮادات اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ واﻟﺘ ﻲ ﺗﻤ ﺜﻞ أﺣ ﺪ أه ﻢ ﻣ ﻮارد اﻹﻳ ﺮادات اﻟﻌﺎﻣ ﺔ ،ﻓ ﺈن زﻳﺎدﺗﻬ ﺎ ﺗﻘﺘﻀ ﻲ ﺗﻮﺳ ﻴﻊ اﻟﻘ ﺎﻋﺪة اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻴﺔ ،وﺗﺒﺴ ﻴﻂ اﻟﻬ ﻴﻜﻞ اﻟﻀ ﺮﻳﺒﻲ واﻟ ﺘﺨﻠﺺ ﻣ ﻦ اﻟﻘ ﻴﻮد واﻹﺟ ﺮاءات اﻟﻜﻤ ﻴﺔ واﺳ ﺘﺒﺪاﻟﻬﺎ ﺑﻤﻌ ﺪﻻت ﺿ ﺮﻳﺒﻴﺔ وﺗﻌ ﺮﻳﻔﺎت ﺟﻤﺮآ ﻴﺔ ،وﺗﺤﺴ ﻴﻦ وﺗﻄﻮﻳ ﺮ إدارة اﻟﻀﺮاﺋﺐ .آﻤﺎ ﺗﻮاﺻﻞ ﻣﻌﻈ ﻢ اﻟ ﺪول اﻟﻌﺮﺑ ﻴﺔ ﺟﻬﻮده ﺎ ﻟﺘﺨﻔ ﻴﻒ ﻋ ﺐء اﻟﻤﺪﻳﻮﻧ ﻴﺔ اﻟﺤﻜﻮﻣ ﻴﺔ ﻋﻠ ﻰ اﻻﻗﺘﺼ ﺎد ،ﻣ ﻦ ﺧ ﻼل اﻟﻌﻤ ﻞ ﻋﻠ ﻰ ﺗﻘﻠ ﻴﺺ ﺣﺠ ﻢ دﻳﻮﻧﻬﺎ اﻟﻌﺎﻣﺔ وﺗﺤﺴﻴﻦ آﻔﺎءة إدارﺗﻬﺎ. 106 ﻣﻠﺤﻖ ) : (1/6اﻹﻳــــــــﺮادات اﻟﻌﺎﻣـــــــــــﺔ )(2001-1996 اﻹﻳــﺮادات اﻟﻌﺎﻣـــﺔ )ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر( ﻣﺠﻤـــﻮع اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴـــﺔ اﻷ ر د ن اﻹﻣــــــــــــﺎرات اﻟﺒﺤﺮﻳــــــــــــــﻦ ﺗﻮﻧـــــــــــــــــﺲ اﻟﺠﺰاﺋــــــــــــــﺮ ﺟﻴﺒﻮﺗــــــــــــﻰ اﻟﺴﻌﻮدﻳــــــــــــﺔ اﻟﺴــــــــــــــﻮدان ﺳﻮرﻳـــــــــــــــﺔ اﻟﺼﻮﻣـــــــــــﺎل ﻋﻤــــــــــــــــــﺎن ﻗﻄـــــــــــــــــــﺮ اﻟﻜﻮﻳـــــــــــــــﺖ ﻟﺒﻨـــــــــــــــــــﺎن ﻟﻴﺒﻴــــــــــــــــــــﺎ ﻣﺼـــــــــــــــــﺮ اﻟﻤﻐــــــــــــــﺮب ﻣﻮرﻳﺘﺎﻧﻴـــــــــــﺎ اﻟﻴﻤــــــــــــــــــﻦ اﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ % (1 1996 1997 1998 1999 2000 (2 2001 1996 1997 1998 1999 2000 2001 160,117 174,050 147,235 147,569 203,953 196,746 30.63 31.71 28.17 26.22 31.67 31.18 2,365 2,221 2,398 2,516 2,540 2,659 34.14 30.65 30.30 30.93 30.05 30.12 13,956 15,301 11,630 12,182 20,123 19,161 29.08 29.89 23.98 22.17 28.50 28.28 1,695 1,809 1,474 1,838 2,885 2,678 27.78 28.49 23.83 27.76 36.19 33.75 6,028 4,719 5,404 4,942 4,999 4,927 30.81 24.92 26.97 24.82 25.72 24.57 15,062 14,789 13,188 14,266 20,962 19,486 32.16 30.91 27.56 29.57 38.69 35.66 152 156 155 169 178 187 30.76 31.09 30.23 31.50 32.20 32.67 47,746 54,873 37,762 39,374 68,909 60,924 30.27 33.26 25.87 24.43 36.52 32.67 481 634 685 835 1,043 1,197 6.76 6.47 7.05 8.28 9.37 9.60 4,019 4,150 4,120 4,267 4,607 5,439 22.84 24.98 25.68 25.37 24.54 28.36 … 5,176 … 5,896 … 4,799 … 4,671 … 5,941 … 6,487 … 33.88 … 37.23 … 34.07 … 29.73 … 29.97 … 32.52 3,698 4,050 4,176 4,196 5,043 5,517 40.81 35.85 40.72 33.86 30.65 34.16 11,584 14,584 11,837 9,197 17,169 21,500 37.29 48.47 46.60 31.51 47.69 65.53 2,295 2,485 2,935 3,237 3,066 3,250 17.66 16.72 18.15 19.63 18.59 19.45 12,550 13,107 9,620 11,652 12,003 10,080 38.12 36.13 33.98 38.73 34.50 31.44 22,378 24,210 26,364 20,934 21,716 19,164 33.08 32.01 31.88 23.53 22.26 20.87 8,614 8,601 8,736 10,868 8,740 10,502 23.51 25.74 24.49 31.05 26.56 31.36 350 303 289 253 269 296 32.36 28.29 29.53 26.53 27.31 29.85 1,971 2,162 1,663 2,172 3,759 3,292 34.31 31.43 26.24 28.85 40.45 36.18 (1ﻓﻌﻠﻴﺔ أوﻟﻴﺔ. (2ﻣﻴﺰاﻧﻴﺎت وﺗﻘﺪﻳﺮات أوﻟﻴﺔ . اﻟﻤﺼﺪر :اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ ﻟﻠﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ وﻣﺼﺎدر وﻃﻨﻴﺔ أﺧﺮى. ﻣﻠﺤﻖ ) : (2/6اﻟﻨﻔﻘـــــــــــــــــــﺎت اﻟﻌــــــﺎﻣـــــــــــــــــــــــﺔ )(2001-1996 اﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ % اﻟﻨﻔﻘـــــــﺎت اﻟﻌﺎﻣـــﺔ )ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر( (1 ﻣﺠﻤـــﻮع اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴـــﺔ (2 1996 1997 1998 1999 2000 2001 1996 1997 1998 1999 2000 2001 183,880 191,574 183,775 177,995 198,488 209,044 35.17 34.90 35.22 31.63 30.83 33.13 اﻷ ر د ن 2,423 2,688 2,899 2,831 2,827 2,927 34.97 37.10 36.64 34.80 33.45 33.16 اﻹﻣــــــــــــﺎرات 20,110 17,533 19,461 20,222 21,999 22,586 41.90 34.25 40.12 36.80 31.16 33.33 اﻟﺒﺤﺮﻳــــــــــــــﻦ 1,833 2,142 1,784 2,193 2,709 2,760 30.04 33.73 28.84 33.13 33.99 34.79 ﺗﻮﻧـــــــــــــــــﺲ 6,643 5,510 5,659 5,653 5,461 5,413 33.96 29.10 28.24 28.39 28.10 26.99 اﻟﺠﺰاﺋــــــــــــــﺮ 13,694 13,644 15,032 14,514 15,663 17,273 29.24 28.52 31.41 30.08 28.91 31.61 ﺟﻴﺒﻮﺗــــــــــــﻰ 171 178 162 175 184 192 34.66 35.43 31.41 32.73 33.25 33.63 اﻟﺴﻌﻮدﻳــــــــــــﺔ 52,902 59,085 50,682 49,090 60,487 68,128 33.54 35.81 34.72 30.46 32.06 36.53 اﻟﺴــــــــــــــﻮدان 624 761 740 916 1,176 1,350 8.76 7.77 7.61 9.08 10.57 10.84 ﺳﻮرﻳـــــــــــــــﺔ 4,789 4,704 4,816 5,228 5,765 6,282 27.22 28.32 30.02 31.08 30.71 32.75 اﻟﺼﻮﻣـــــــــــﺎل ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ﻋﻤــــــــــــــــــﺎن 5,861 6,001 5,778 5,901 6,783 7,313 38.37 37.89 41.02 37.56 34.22 36.67 ﻗﻄـــــــــــــــــــﺮ 4,429 4,972 4,698 4,841 4,862 5,393 48.89 44.01 45.80 39.06 29.55 33.39 اﻟﻜﻮﻳـــــــــــــــﺖ 13,763 12,915 13,051 13,281 13,136 14,241 44.30 43.25 51.95 45.50 36.67 43.41 ﻟﺒﻨـــــــــــــــــــﺎن 4,922 6,320 5,215 5,607 6,913 6,567 37.87 42.52 32.26 34.00 41.92 39.30 ﻟﻴﺒﻴــــــــــــــــــــﺎ 12,693 13,524 10,182 11,028 11,055 9,599 38.55 37.28 35.96 36.66 31.78 29.94 ﻣﺼـــــــــــــــــﺮ 26,814 29,976 31,195 23,563 25,518 24,194 39.64 39.50 38.00 26.48 26.16 26.34 اﻟﻤﻐــــــــــــــﺮب 9,764 9,085 10,110 10,557 10,695 11,418 26.65 27.19 28.34 30.16 32.50 34.09 ﻣﻮرﻳﺘﺎﻧﻴـــــــــــﺎ 267 247 249 231 244 284 24.74 23.06 25.39 24.19 24.77 28.62 اﻟﻴﻤــــــــــــــــــﻦ 2,177 2,288 2,062 2,164 3,010 3,122 37.90 33.27 32.53 28.75 32.39 34.31 (1ﻓﻌﻠﻴﺔ أوﻟﻴﺔ. (2ﻣﻴﺰاﻧﻴﺎت وﺗﻘﺪﻳﺮات أوﻟﻴﺔ . اﻟﻤﺼﺪر :ﻣﺼﺪر اﻟﻤﻠﺤﻖ ). (1/6 ﻣﻠﺤﻖ ) : (3/6اﻟﻌﺠﺰ أو اﻟﻔﺎﺋﺾ ﻓﻲ اﻟﻤﻴﺰاﻧﻴﺎت اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ )(2001-1996 اﻟﻌﺠﺰ أو اﻟﻔﺎﺋﺾ )ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر( ﻣﺠﻤـــﻮع اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴـــﺔ اﻷ ر د ن اﻹﻣــــــــــــﺎرات اﻟﺒﺤﺮﻳــــــــــــــﻦ ﺗﻮﻧـــــــــــــــــﺲ اﻟﺠﺰاﺋــــــــــــــﺮ ﺟﻴﺒﻮﺗــــــــــــﻰ اﻟﺴﻌﻮدﻳــــــــــــﺔ اﻟﺴــــــــــــــﻮدان ﺳﻮرﻳـــــــــــــــﺔ اﻟﺼﻮﻣـــــــــــﺎل ﻋﻤــــــــــــــــــﺎن ﻗﻄـــــــــــــــــــﺮ اﻟﻜﻮﻳـــــــــــــــﺖ ﻟﺒﻨـــــــــــــــــــﺎن ﻟﻴﺒﻴــــــــــــــــــــﺎ ﻣﺼـــــــــــــــــﺮ اﻟﻤﻐــــــــــــــﺮب ﻣﻮرﻳﺘﺎﻧﻴـــــــــــﺎ اﻟﻴﻤــــــــــــــــــﻦ (1ﻓﻌﻠﻴﺔ أوﻟﻴﺔ. (2ﻣﻴﺰاﻧﻴﺎت وﺗﻘﺪﻳﺮات أوﻟﻴﺔ . اﻟﻤﺼﺪر :ﻣﺼﺪر اﻟﻤﻠﺤﻖ ). (1/6 1996 1997 1998 1999 اﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ % (1 2000 (2 2001 1996 1997 1998 1999 2000 2001 23,762- 17,524- 36,540- 30,426- 5,438 12,298- 4.55- 3.19- 700.00- 5.41- 0.84 1.95- 58- 467- 501- 315- 287- 269- 0.83- 6.45- 6.34- 3.87- 3.40- 3.04- 6,155- 2,233- 7,830- 8,040- 1,876- 3,425- 12.82- 4.36- 16.14- 14.63- 2.66- 5.05- 1386151,368 19- 3337911,145 22- 3102561,8446- 3557112487- 175 4615,299 6- 824862,213 6- 2.273.142.92 3.90- 5.244.182.39 4.33- 5.011.283.851.18- 5.373.570.511.23- 2.202.379.78 1.05- 1.042.434.05 0.96- 5,156- 4,211- 12,920- 9,716- 8,423 7,205- 3.27- 2.55- 8.85- 6.03- 4.46 3.86- 142- 127- 55- 81- 133- 154- 2.00- 1.30- 0.57- 0.80- 1.20- 1.23- 770- 555- 696- 961- 1,158- 842- 4.38- 3.34- 4.34- 5.71- 6.17- 4.39- ... 685- ... 104- ... 979- ... 1,230- ... 842- ... 826- ... ... ... ... ... ... 4.49- 0.66- 6.95- 7.83- 4.25- 4.14- 732- 922- 522- 645- 181 124 8.08- 8.16- 5.09- 5.21- 1.10 0.77 2,179- 1,669 1,214- 4,084- 4,033 7,259 7.01- 5.59 4.83- 13.99- 11.26 22.12 2,627- 3,835- 2,281- 2,370- 3,847- 3,317- 20.22- 25.80- 14.11- 14.37- 23.33- 19.85- 143- 418- 563- 624 948 481 0.44- 1.15- 1.99- 2.08 2.73 1.50 4,436- 5,766- 4,831- 2,628- 3,802- 5,029- 6.56- 7.60- 5.89- 2.95- 3.90- 5.48- 1,150- 484- 1,374- 310 1,955- 916- 3.14- 1.45- 3.85- 0.89 5.94- 2.74- 82 56 41 22 25 12 7.62 5.23 4.13 2.34 2.54 1.23 207- 126- 399- 8 749 170 3.60- 1.83- 6.29- 0.10 8.06 1.87 ﻣﻠﺤﻖ ) : (4/6هﻴﻜﻞ اﻹﻳﺮادات اﻟﺤﻜﻮﻣﻴﺔ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ )(2001-1996 )ﻧﺴﺐ ﻣﺌﻮﻳﺔ( 1996 1997 1998 1999 2000 (1 (2 2001 اﻹﻳـــــﺮادات اﻟﻨﻔﻄﻴــــــــﺔ 52.8 55.9 45.8 48.4 61.5 59.5 اﻹﻳـــــﺮادات اﻟﻀﺮﻳﺒﻴــــﺔ ﻣﻨﻬﺎ : 30.8 27.8 34.9 35.6 25.8 27.9 -اﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺪﺧﻞ واﻷرﺑﺎح 8.1 7.7 9.6 9.8 7.4 7.9 -اﻟﻀﺮاﺋﺐ ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻠﻊ واﻟﺨﺪﻣﺎت 6.6 6.9 8.7 9.2 6.6 7.2 -اﻟﺮﺳﻮم اﻟﺠﻤﺮآﻴﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺠﺎرة اﻟﺨﺎرﺟﻴﺔ 6.9 4.7 6.6 7.3 4.7 5.1 اﻹﻳـــﺮادات ﻏﻴﺮ اﻟﻀﺮﻳﺒﻴــﺔ 13.9 13.7 16.0 13.2 10.4 10.0 إﻳـــــــــﺮادات أﺧــــــــــــﺮى* 2.5 2.6 3.3 2.8 2.3 2.6 * ﺗﻤﺜﻞ اﻟﻤﻨﺢ واﻟﺪﺧﻞ ﻣﻦ اﻻﺳﺘﺜﻤﺎرات. (1ﻓﻌﻠﻴﺔ أوﻟﻴﺔ. (2ﺗﻘﺪﻳﺮات أوﻟﻴﺔ. اﻟﻤﺼﺪر :ﻣﺼﺪر اﻟﻤﻠﺤﻖ ). (1/6 ﻣﻠﺤﻖ ) : (5/6هﻴﻜـــــــﻞ اﻟﻨﻔﻘــــــﺎت اﻟﻌﺎﻣـــــﺔ ﻓﻲ اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ )(2001-1996 )ﻧﺴﺐ ﻣﺌﻮﻳﺔ( 1996 1997 1998 1999 2000 (1 (2 2001 اﻹﻧﻔــــــــــــــــــﺎق اﻟﺠـــــــــــــــــﺎري 73.8 72.9 75.6 79.4 80.1 78.3 اﻹﻧﻔـــــــــــــــﺎق اﻟﺮأﺳﻤﺎﻟــــــــــــــــــــــــــــﻲ 24.8 26.5 22.9 19.7 19.1 21.4 ﺻﺎﻓـــــﻲ اﻹﻗـــــﺮاض اﻟﺤﻜـﻮﻣـــــــــﻲ 1.4 0.6 1.5 0.9 0.8 0.3 (1ﻓﻌﻠﻴﺔ أوﻟﻴﺔ. (2ﺗﻘﺪﻳﺮات أوﻟﻴﺔ. اﻟﻤﺼﺪر :ﻣﺼﺪر اﻟﻤﻠﺤﻖ ). (1/6 ﻣﻠﺤﻖ ) : (6/6هﻴﻜﻞ اﻟﺘﺒﻮﻳﺐ اﻟﻮﻇﻴﻔﻲ ﻟﻺﻧﻔﺎق اﻟﺠﺎري )(2001-1996 )ﻧﺴﺐ ﻣﺌﻮﻳﺔ( ﻧﻔﻘـــــــــﺎت اﻷﻣـــــــــــــــﻦ واﻟﺪﻓـــــــــــﺎع ﻧﻔﻘـــــــﺎت اﻟﺨﺪﻣـــــــــﺎت اﻟﻌﺎﻣـــــــﺔ (1 (1 1996 1997 1998 1999 2000 ﻣﺠﻤـــﻮع اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴـــﺔ 21.72 22.66 22.72 22.17 22.83 22.61 اﻷ ر د ن اﻹﻣــــــــــــﺎرات اﻟﺒﺤﺮﻳــــــــــــــﻦ ﺗﻮﻧـــــــــــــــــﺲ اﻟﺠﺰاﺋــــــــــــــﺮ ﺟﻴﺒﻮﺗــــــــــــﻰ اﻟﺴﻌﻮدﻳــــــــــــﺔ اﻟﺴــــــــــــــﻮدان ﺳﻮرﻳـــــــــــــــﺔ اﻟﺼﻮﻣـــــــــــﺎل ﻋﻤــــــــــــــــــﺎن ﻗﻄـــــــــــــــــــﺮ اﻟﻜﻮﻳـــــــــــــــﺖ ﻟﺒﻨـــــــــــــــــــﺎن ﻟﻴﺒﻴــــــــــــــــــــﺎ ﻣﺼـــــــــــــــــﺮ اﻟﻤﻐــــــــــــــﺮب ﻣﻮرﻳﺘﺎﻧﻴـــــــــــﺎ اﻟﻴﻤــــــــــــــــــﻦ 2.53 4.06 4.52 5.07 2.51 2.66 29.24 16.94 23.18 22.82 22.82 22.82 22.82 22.24 30.43 20.72 14.26 18.50 18.50 18.50 18.50 36.97 38.81 7.86 8.20 7.83 7.70 7.63 7.63 14.16 14.77 14.09 17.53 17.53 17.52 17.53 17.53 17.53 22.04 22.04 22.28 (1ﻓﻌﻠﻴﺔ أوﻟﻴﺔ. (2ﺗﻘﺪﻳﺮات أوﻟﻴﺔ. اﻟﻤﺼﺪر :ﻣﺼﺪر اﻟﻤﻠﺤﻖ ). (1/6 ... ... ... ... ... 2001 (2 ... (2 1996 1997 1998 1999 2000 2001 26.71 27.65 28.14 27.79 27.76 24.95 25.09 30.29 28.10 29.07 28.47 29.96 29.96 29.96 29.96 39.00 39.00 39.00 39.00 13.86 13.86 13.86 22.29 22.29 22.29 ... ... ... ... ... ... 32.62 32.62 32.46 32.46 32.46 31.71 31.08 31.08 30.93 30.93 30.93 30.65 15.10 15.10 15.10 15.10 15.10 15.10 14.52 14.52 14.52 14.52 14.52 14.52 ... ... ... ... 42.53 41.93 38.13 35.65 34.38 32.01 ... 7.10 ... 6.94 ... 7.64 ... 6.38 ... 11.98 ... 19.32 ... 52.73 ... 54.33 ... 50.91 ... 53.13 ... 47.44 ... 41.32 11.50 11.35 11.45 10.76 10.76 10.76 34.50 34.05 34.34 32.29 32.29 32.29 ... 14.58 ... 15.74 ... 16.30 ... 16.30 ... 16.30 ... 16.30 27.50 31.10 33.30 32.97 33.25 19.09 14.74 16.49 16.49 16.49 ... 16.49 7.05 4.23 4.52 4.72 5.09 5.09 18.64 20.42 26.00 21.53 24.49 24.49 48.78 46.78 43.36 42.55 39.39 41.24 20.18 18.82 19.83 19.04 18.91 18.09 ... ... 12.86 12.86 12.86 12.86 12.86 12.86 25.29 25.29 25.29 25.29 25.29 25.29 9.55 8.93 10.46 10.15 12.50 12.50 20.21 20.22 20.22 20.22 19.73 19.73 13.24 13.24 13.24 13.24 18.93 18.93 43.91 43.91 43.91 43.91 28.16 28.16 ﺗﺎﺑﻊ ﻣﻠﺤﻖ ) : (6/6هﻴﻜﻞ اﻟﺘﺒﻮﻳﺐ اﻟﻮﻇﻴﻔﻲ ﻟﻺﻧﻔﺎق اﻟﺠﺎري )(2001-1996 )ﻧﺴﺐ ﻣﺌﻮﻳﺔ( ﻧﻔﻘـــــــﺎت اﻟﺸــــــــﺆون اﻻﻗﺘﺼــــــــﺎدﻳﺔ ﻧﻔﻘـــــــﺎت اﻟﺨﺪﻣـــــــــﺎت اﻻﺟﺘﻤﺎﻋﻴـــــــــﺔ (1 (1 (2 (2 1996 1997 1998 1999 2000 2001 1996 1997 1998 1999 2000 2001 ﻣﺠﻤـــﻮع اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴـــﺔ 21.72 22.66 22.72 22.17 22.83 22.61 26.71 27.65 28.14 27.79 27.76 24.95 اﻷ ر د ن اﻹﻣــــــــــــﺎرات اﻟﺒﺤﺮﻳــــــــــــــﻦ ﺗﻮﻧـــــــــــــــــﺲ اﻟﺠﺰاﺋــــــــــــــﺮ ﺟﻴﺒﻮﺗــــــــــــﻰ اﻟﺴﻌﻮدﻳــــــــــــﺔ اﻟﺴــــــــــــــﻮدان ﺳﻮرﻳـــــــــــــــﺔ اﻟﺼﻮﻣـــــــــــﺎل ﻋﻤــــــــــــــــــﺎن ﻗﻄـــــــــــــــــــﺮ اﻟﻜﻮﻳـــــــــــــــﺖ ﻟﺒﻨـــــــــــــــــــﺎن ﻟﻴﺒﻴــــــــــــــــــــﺎ ﻣﺼـــــــــــــــــﺮ اﻟﻤﻐــــــــــــــﺮب ﻣﻮرﻳﺘﺎﻧﻴـــــــــــﺎ اﻟﻴﻤــــــــــــــــــﻦ 2.53 16.94 20.72 7.86 17.53 4.06 23.18 14.26 8.20 17.53 4.52 22.82 18.50 7.83 17.52 5.07 22.82 18.50 7.70 17.53 2.51 22.82 18.50 7.63 17.53 2.66 22.82 18.50 7.63 17.53 29.24 22.24 36.97 14.16 22.04 ... 31.08 14.52 42.53 ... 52.73 34.50 27.50 19.09 18.64 20.18 25.29 20.21 43.91 25.09 30.43 38.81 14.77 22.04 ... 31.08 14.52 41.93 … 54.33 34.05 31.10 14.74 20.42 18.82 25.29 20.22 43.91 30.29 29.96 39.00 14.09 22.28 ... 30.93 14.52 38.13 ... 50.91 34.34 33.30 16.49 26.00 19.83 25.29 20.22 43.91 28.10 29.96 39.00 13.86 22.29 ... 30.93 14.52 35.65 ... 53.13 32.29 32.97 16.49 21.53 19.04 25.29 20.22 43.91 29.07 29.96 39.00 13.86 22.29 ... 30.93 14.52 34.38 ... 47.44 32.29 ... 33.25 16.49 16.49 24.49 24.49 18.09 18.91 25.29 25.29 19.73 19.73 28.16 28.16 (1ﻓﻌﻠﻴﺔ أوﻟﻴﺔ. (2ﺗﻘﺪﻳﺮات أوﻟﻴﺔ. اﻟﻤﺼﺪر :ﻣﺼﺪر اﻟﻤﻠﺤﻖ ). (1/6 ... ... 32.62 15.10 ... ... 32.62 15.10 ... ... 7.10 11.50 ... ... ... 6.94 11.35 ... 14.58 7.05 48.78 12.86 9.55 13.24 ... 32.46 15.10 ... ... 7.64 11.45 ... 15.74 4.23 46.78 12.86 8.93 13.24 ... 32.46 15.10 32.46 15.10 ... ... 6.38 10.76 ... 16.30 4.52 43.36 12.86 10.46 13.24 ... ... ... 11.98 10.76 ... 16.30 4.72 42.55 12.86 10.15 13.24 31.71 15.10 ... 19.32 10.76 ... 16.30 5.09 39.39 12.86 12.50 18.93 16.30 5.09 41.24 12.86 12.50 18.93 28.47 29.96 39.00 13.86 22.29 ... 30.65 14.52 32.01 ... 41.32 32.29 ﺗﺎﺑﻊ ﻣﻠﺤﻖ ) : (6/6هﻴﻜﻞ اﻟﺘﺒﻮﻳﺐ اﻟﻮﻇﻴﻔﻲ ﻟﻺﻧﻔﺎق اﻟﺠﺎري )(2001-1996 )ﻧﺴﺐ ﻣﺌﻮﻳﺔ( اﻟﻨﻔﻘـــــــــــﺎت اﻷﺧــــــــــﺮى 1996 1997 1998 1999 (1 2000 2001 ﻣﺠﻤـــﻮع اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴـــﺔ 12.97 9.39 9.16 9.52 9.15 15.59 اﻷ ر د ن اﻹﻣــــــــــــﺎرات اﻟﺒﺤﺮﻳــــــــــــــﻦ ﺗﻮﻧـــــــــــــــــﺲ اﻟﺠﺰاﺋــــــــــــــﺮ ﺟﻴﺒﻮﺗــــــــــــﻰ اﻟﺴﻌﻮدﻳــــــــــــﺔ اﻟﺴــــــــــــــﻮدان ﺳﻮرﻳـــــــــــــــﺔ اﻟﺼﻮﻣـــــــــــﺎل ﻋﻤــــــــــــــــــﺎن ﻗﻄـــــــــــــــــــﺮ اﻟﻜﻮﻳـــــــــــــــﺖ ﻟﺒﻨـــــــــــــــــــﺎن ﻟﻴﺒﻴــــــــــــــــــــﺎ ﻣﺼـــــــــــــــــﺮ اﻟﻤﻐــــــــــــــﺮب ﻣﻮرﻳﺘﺎﻧﻴـــــــــــﺎ اﻟﻴﻤــــــــــــــــــﻦ 3.52 42.13 0.82 10.89 15.45 75.00 ... 25.39 25.09 ... ... 13.75 40.73 15.38 ... ... 30.58 5.52 10.60 7.73 20.82 1.36 6.26 15.45 73.59 ... 42.29 25.22 ... ... 14.88 31.04 27.63 ... ... 30.58 5.49 10.60 3.57 22.05 2.07 7.48 15.07 72.61 ... 40.93 24.72 ... ... 14.15 24.90 27.35 ... ... 30.58 5.49 10.60 1.58 22.05 2.07 7.58 15.04 71.75 ... 24.88 20.65 ... ... 17.49 24.36 27.35 ... ... 30.58 5.49 10.60 2.82 22.05 2.07 6.57 15.04 70.33 ... 23.47 22.22 ... ... 18.01 23.52 27.35 ... ... 30.58 5.53 5.20 3.90 22.05 2.07 6.57 15.04 100.00 ... 23.47 27.77 ... ... 18.01 100.00 27.35 ... ... 30.58 5.53 5.20 (1ﻓﻌﻠﻴﺔ أوﻟﻴﺔ. (2ﻣﻴﺰاﻧﻴﺎت وﺗﻘﺪﻳﺮات أوﻟﻴﺔ. اﻟﻤﺼﺪر :ﻣﺼﺪر اﻟﻤﻠﺤﻖ ). (1/6 (2 ﻣﻠﺤﻖ ) : (7/6اﻟﺮﺻﻴﺪ اﻟﻘﺎﺋﻢ ﻟﻠﺪﻳﻦ اﻟﻌﺎم اﻟﺪاﺧﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ 2001-2000 )ﻣﻠﻴﻮن دوﻻر( 2001 2000 ﻣﻌﺪل اﻟﺘﻐﻴﺮ اﻟﺴﻨﻮي اﻟﺮﺻﻴﺪ اﻟﻘﺎﺋﻢ ﻣﺠﻤـــﻮع اﻟﺪول اﻟﻌﺮﺑﻴـــﺔ اﻷ ر د ن اﻹﻣــــــــــــﺎرات اﻟﺒﺤﺮﻳــــــــــــــﻦ ﺗﻮﻧـــــــــــــــــﺲ اﻟﺠﺰاﺋــــــــــــــﺮ ﺟﻴﺒﻮﺗـــــــــــــﻰ اﻟﺴﻌﻮدﻳــــــــــــﺔ * اﻟﺴــــــــــــــﻮدان ﺳﻮرﻳـــــــــــــــﺔ اﻟﺼﻮﻣـــــــــــﺎل ﻋﻤــــــــــــــــــﺎن ﻗﻄـــــــــــــــــــﺮ اﻟﻜﻮﻳـــــــــــــــﺖ ﻟﺒﻨـــــــــــــــــــﺎن ﻟﻴﺒﻴــــــــــــــــــــﺎ *(1 ﻣﺼـــــــــــــــــﺮ اﻟﻤﻐــــــــــــــﺮب ﻣﻮرﻳﺘﺎﻧﻴـــــــــــﺎ اﻟﻴﻤــــــــــــــــــﻦ اﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺮﺻﻴﺪ اﻟﻘﺎﺋﻢ اﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﻨﺎﺗﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺮﺻﻴﺪ اﻟﻘﺎﺋﻢ 277,623.7 49.5 289,488.0 52.7 4.3 1,696.8 … 1,181.1 12,307.3 17,696.3 30.0 116,697.5 … 11,131.0 … 1,243.7 5,074.5 12,974.8 18,017.4 15,288.0 47,705.0 14,076.4 … 1,017.9 20.1 … 14.8 63.3 32.7 5.4 61.8 … 59.3 … 6.3 30.8 36.2 109.3 43.9 48.9 42.8 … 11.0 1,930.9 … 1,359.6 12,791.0 15,690.0 31.0 133,661.7 … 15,519.6 … 1,317.3 6,659.9 12,258.0 18,728.6 12,843.9 50,600.0 14,624.4 … 444.1 21.9 … 17.1 63.8 28.7 5.4 71.7 … 80.9 … 6.6 41.2 37.4 112.1 40.1 55.1 43.7 … 4.9 13.8 … 15.1 3.9 11.33.3 14.5 … 39.4 … 5.9 31.2 5.53.9 16.06.1 3.9 … 56.4- (1ﻳﻤﺜﻞ اﻟﺪﻳﻦ اﻟﻤﺴﺘﺤﻖ ﻋﻠﻰ اﻟﺤﻜﻮﻣﺔ اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ ﻓﻘﻂ *( اﻟﺒﻴﺎﻧﺎت ﻟﻠﺴﻌﻮدﻳﺔ وﻣﺼﺮ ﻟﻨﻬﺎﻳﺔ ﻳﻮﻧﻴﻮ اﻟﻤﺼﺪر :اﻟﺒﻨﻮك اﻟﻤﺮآﺰﻳﺔ وﻣﺆﺳﺴﺎت اﻟﻨﻘﺪ اﻟﻌﺮﺑﻴﺔ وﻣﺼﺎدر ﻣﺘـﻔـﺮﻗﺔ أﺧﺮى . )(%
© Copyright 2026 Paperzz