ﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻴﺭﺠﻰ ﺍﻻﺘﺼﺎل ﺒﺎﻟﻌﻨﻭﺍﻥ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ: ٣٥ﻋﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻌﺒﻭﺭ – ﻁﺭﻴﻕ ﺼﻼﺡ ﺴﺎﻟﻡ ،ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ﻫﺎﺘﻑ ٢٠٢-٢٦٣٠٩٢٣ :ﻓﺎﻜﺱ٢٠٢-٢٦٣٠٤٥٩ : ﺒﺭﻴﺩ ﺇﻟﻜﺘﺭﻭﻨﻲ [email protected] : ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ www.cipe-egypt.org : ﻣــﺮآــﺰ اﻟﻤـﺸـــﺮوﻋــﺎت اﻟـﺪوﻟـﻴﺔ اﻟـﺨـﺎﺻــﺔ Center for International Private Enterprise ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ ﺍﻹﻨﺠﻠﻴﺯﻴﺔ www.cipe.org : ﻜﻴﻑ ﻨﺠﺘﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ؟ ﺇﻋـﺩﺍﺩ ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ CIPE ٢٠٠٣ ﺃﻟﻴﻜﺴﻨﺩﺭ ﺸﻜﻭﻟﻨﻴﻜﻭﻑ ،ﻀﺎﺒﻁ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﻋﺎﻟﻤﻲ ﺠﻭﻥ ﺩ .ﺴﻭﻟﻴﻔﺎﻥ ،ﻤﺩﻴﺭ ﺘﻨﻔﻴﺫﻱ ﺠﺎﻥ ﺭﻭﺠﺭﺯ ،ﻨﺎﺌﺏ ﺍﻟﻤﺩﻴﺭ ١٩٩٢ ﺠﻭﻥ ﺃ .ﺯﻴﻤﻜﻭ ،ﻤﺤﺭﺭ ﻤﻭﺭﻴﺸﻴﻭ ﺩ .ﺒﻴﺭﻴﺎ ،ﻤﺤﺭﺭ ﻤﺴﺎﻋﺩ Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 1 ﻤـﻭﺠـﺯ ﺘﻨﻔﻴـﺫﻱ ﺸـﻬﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺨﻼل ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻫﺎﺌﻠﺔ ﻓﻲ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ .ﻭﻜﺎﻥ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﻭﺭﺍﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﻔﺭﺓ ﻫﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﺩﻴـﺩ ﻤـﻥ ﺍﻟـﺩﻭل ﺘﺩﺭﻙ ﺍﻵﻥ ﺃﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻴﺤﻤل ﻤﻌﻪ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﻭﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﻟﻠﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﺓ .ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗـﻊ ،ﻜﺸـﻔﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻋﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻗﺎﻡ ﺒﻬﺎ ﻤﺎﻜﻴﻨﺯﻱ McKinseyﻓﻲ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻓﻲ ﺃﺭﺒﻊ ﻤﻥ ﺍﻟـﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ )ﺍﻟﺼﻴﻥ ﻭﺍﻟﻬﻨﺩ ﻭﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻙ ﻭﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل( ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻭﺍﺤﺩ ﻟﻪ ﺁﺜﺎﺭ ﺴﻠﺒﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺩﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل .ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺩ ﻤﺘﺯﺍﻴﺩ ﻤﻥ ﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻨﺎﻤﻲ ﻴﺘﻠﻘﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ،ﻭﻟﻴﺱ ﺍﻟﺴﺅﺍل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻁﺭﺡ ﻨﻔﺴﻪ ﻫـﻭ ﺍﻟﺴﻤﺎﺡ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺒﺩﺨﻭل ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻭﺇﻨﻤﺎ ﻫﻭ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻫﺫﺍ .ﻭﻴﻌﺘﻘﺩ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻨﺎﻤـﻲ ﺃﻥ ﻭﺠـﻭﺩ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺘﺭﺤﺏ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﻤﻨﺢ ﺨﺼﻡ ﻀﺭﻴﺒﻲ ﻭﺤﻭﺍﻓﺯ ﺃﺨﺭﻯ ﺴﻭﻑ ﻴﺠﻌل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻴﺘﺩﻓﻘﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ .ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ ،ﻭﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻤﺎﺕ ﺘﻤﺜل ﺠﺯﺀﺍ ﻤﻬﻤﺎ ﻤﻥ ﺃﻱ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻓﻬﻲ ﻟﻴﺴﺕ ﺍﻟﻤﺎﻨﻊ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﺃﻤﺎﻡ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل. ﻭﻻ ﺸـﻙ ﺃﻥ ﺤﺩﻭﺙ ﺠﺎﻨﺏ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﻭﻟﻴﺱ ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻋﻭﺍﻤل ﺃﺨﺭﻯ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﺘﻠﻌﺏ ﺩﻭﺭﺍ ﻤﻬﻤﺎ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ .ﻭﻴﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻀﻤﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﻤﻨﺎﺥ ﻨﺯﻴﻪ ﻭﺼﺤﻲ ﺴﻠﻴﻡ ﻟﻸﻋﻤﺎل ﻭﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺴﻴﺎﺴﻲ ﻭﻗﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻨﺒﻭﺀ .ﻭﺘﺘﻀﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺩﺨﻭل ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﻨﻅﻡ ﻭﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﻭﺤﻤﺎﻴﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻔﻜﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻭﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻓﻲ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﻓﻲ ﺍﻹﻁﺎﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﻜﻠﻲ. ﻭﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﻓﺭ ﺒﻴﺌﺔ ﺃﻋﻤﺎل ﺼﺤﻴﺔ ﺴﻠﻴﻤﺔ ﻫﻲ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺠﺢ ﻓﻲ ﺠﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ .ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ،ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺃﻨـﻪ ﺘـﻭﺠﺩ ﻟﺩﻯ ﺭﻭﺴﻴﺎ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻭﺴﻭﻗﺎ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻟﻤﺠﺭ ،ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻭﻓﺭﺓ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﺔ ،ﻓﺈﻥ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻔـﺭﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ﺃﻜﺒﺭ ﻋﺩﺓ ﻤﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﻓﻲ ﺭﻭﺴﻴﺎ .ﻭﺍﻟﺴﺒﺏ ﻓـﻲ ﺫﻟﻙ ﻫﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺠﺭ ﺍﺴﺘﻁﺎﻋﺕ ﺃﻥ ﺘﻘﻴﻡ ﺒﻴﺌﺔ ﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ﻭﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻨﺒﻭﺀ ﺒﻬﺎ ،ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺘﺠﻨﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺭﻭﺴﻴﺎ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﺘﻘﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ .ﻟﻘﺩ ﺘﻁﻭﺭﺕ ﺘﺎﻴﻭﺍﻥ ﺇﻟﻰ ﺒﻠﺩ ﻴﺘﻭﻓﺭ ﻓﻴﻪ ﻭﺍﺤﺩ ﻤﻥ ﺃﻓﻀل ﻤﻨﺎﺨﺎﺕ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﻔﻀل ﺍﻟﺠﻬﻭﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭﺓ ﻟﺘﺤﺭﻴﺭ ﻭﻓﺘﺢ ﺍﻷﺒﻭﺍﺏ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ .ﻭﺘﺤﻭﻟﺕ ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ﻤﻥ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺃﻓﻘـﺭ ﺩﻭل ﺃﻭﺭﻭﺒـﺎ ﺇﻟﻰ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺃﻨﺠﺢ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻭل ﻭﺃﺼﺒﺤﺕ ﻫﺩﻓﺎ ﻤﺭﻏﻭﺒﺎ ﻓﻴﻪ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻓﻲ ﺃﻗل ﻤﻥ ﻋﺸﺭ ﺴـﻨﻭﺍﺕ .ﻭﻤﻥ ﻨﺎﺤﻴﺔ ﺃﺨﺭﻯ ،ﻓﺸﻠﺕ ﻋﺩﺓ ﺩﻭل ﻓﻲ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﻼﺘﻴﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺒﺴﺒﺏ ﻭﺠﻭﺩ ﻓﺠﻭﺓ ﻓـﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﻭﺍﻟﻠﻭﺍﺌﺢ ﻭﺒﻴﻥ ﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ .ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻨﻬﺎﻴﺔ ،ﺴﻭﻑ ﺘﺤﺠﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﻋﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﻭﻓﺭ ﻤﺠﺎﻻ ﻤﺴﺘﻘﺭﺍ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ،ﻭﻗﻠﻤﺎ ﺘﻐﺭﻱ ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺩﺨﻭل ﺍﻟﺒﻴﺌﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 2 ﻭﻴﺘﻨﺎﻭل ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺒﻴﻥ ﺃﻴﺩﻴﻨﺎ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻭﻴﻘﻴﻡ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﻟﻠﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤـﻴﺔ .ﻜﻤـﺎ ﻴﻌﻁﻴـﻨﺎ ﺍﻻﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺘﺒﻨﺎﻫﺎ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﻟﻜﻲ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺠﻨﺒـﻲ .ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺨﺘﺎﻡ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﻋﺩﺓ ﺩﻭل ﻭﻴﻀﺭﺏ ﻟﻨﺎ ﺃﻤﺜﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﺼﺹ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﻭﺍﻟﻔﺸل ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ. ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ )ﺒﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ( )ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ :ﻤﺅﺘﻤﺭ ﺍﻷﻤﻡ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻟﻠﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ (UNCTAD )FDI Flows by Group of Economies ($ Billion )(Source: UNCTAD 5000 4500 4000 3500 2500 2000 $, Billion 3000 1500 1000 500 0 2002 LDCs 2001 CEE 2000 1995 Developing Countries 1990 1980 Developed Countries n * ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ * ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ * ﺩﻭل ﺴﻲ ﺇﻱ ﺇﻱ * ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻷﻗل ﻨﻤﻭﺍ Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 3 ﻤﻘـﺩﻤـﺔ ﻻ ﻴﻌﺩ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺘﺤﺴﻴﻥ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻴﺸﺔ ﻟﻠﻤﻭﺍﻁﻨﻴﻥ ﻤﻬﻤﺔ ﺴﻬﻠﺔ ﻟﻠﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﻭﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤـﺭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻫﺎ ﺒﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻨﺘﻘﺎﻟﻴﺔ .ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﺫﻟﻙ ﺍﻷﻤﺭ ﺩﻭﻥ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﻤﺴﺘﻘﺭ ﺜﺎﺒﺕ ﻫﻭ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺘﺤﺩﻱ ﺃﻜﺒﺭ ﻭﺃﻋﻅﻡ .ﻭﻟﻘﺩ ﺘﻌﺭﻀﺕ ﺍﻟﻤﻭﺍﻗﻑ ﻨﺤﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻟﺜﻭﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻌﺸﺭﻴﻥ ،ﻷﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﻓﻲ ﺃﻨﺤﺎﺀ ﺍﻟﻌـﺎﻟﻡ ﺒـﺩﺃﺕ ﺒﺎﺘـﺒﺎﻉ ﻨﻬﺞ ﺠﺩﻴﺩ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺤﺭﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﻋﻠﻰ ﺇﺩﺭﺍﻙ ﺃﻥ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻫﻭ ﺃﻫﻡ ﺘﺤﺩﻱ ﺃﻤﺎﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭ .ﻭﻗﺩ ﺍﻨﺨﻔﺽ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﺯﺩﻴﺎﺩ ﺍﻋـﺘﻤﺎﺩ ﺍﻟـﺩﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺨﺎﺹ .ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻷﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻭل ﻭﻀﻌﺕ ﺠﺎﻨﺒﺎ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻴﻁﺭ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻭﺫﺍﺕ ﺍﻟﻨﻅﺭﺓ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﺍﻟﻀﻴﻘﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ،ﻓﻬﻲ ﻗﺩ ﺘﺨﻠﺕ ﺃﻴﻀﺎ ﻋﻥ ﻭﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﺍﻟﻌﺩﺍﺌﻴﺔ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﺃﻴﻀﺎ. ﻭﻨﺭﻯ ﺍﻵﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺭﻓﻀﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﺘﺭﺤﺏ ﺒﻬﻡ ﻭﺘﻔﺘﺢ ﻟﻬﻡ ﺫﺭﺍﻋﻴﻬﺎ .ﻭﺤﺘﻰ ﻜﻭﺭﻴﺎ ﺍﻟﺸﻤﺎﻟﻴﺔ، ﺇﺤـﺩﻯ ﺩﻭل ﺍﻟﻌـﺎﻟﻡ ﺍﻷﻜﺜﺭ ﺍﻨﻌﺯﺍﻻ ،ﺒﺩﺃﺕ ﺘﻔﺘﺢ ﺃﺒﻭﺍﺒﻬﺎ ﺒﺤﺜﺎ ﻋﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ،ﻭﺘﻌﻠﻥ ﻋﻥ ﻓﺘﺢ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﺠﻨﺒـﻴﺔ ﺘﺸﺒﻪ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺎﻤﺕ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎﺕ .ﻭﺃﺩﺭﻜﺕ ﺩﻭل ﻋﺩﻴﺩﺓ ﻓﻲ ﺇﻓﺭﻴﻘﻴﺎ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻓﻲ ﺠﻬـﻭﺩﻫﺎ ﻟﻠـﻨﻤﻭ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤـﻴﺔ ،ﻓﺒﺩﺃﺕ ﺘﺘﺒﻨﻰ ﺇﺭﺍﺩﺓ ﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻺﺼﻼﺡ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ،ﻭﺃﻨﺸﺄﺕ ﻭﻜﺎﻻﺕ ﻭﻁﻨﻴﺔ ﻟﺘﺸـﺠﻴﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ .ﻭﻗﺩ ﻓﺘﺤﺕ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻤﺎﻤﺎ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻭﺴﺠﻠﺕ ﺃﺭﻗﺎﻤﺎ ﻗﻴﺎﺴﻴﺔ ﻓـﻲ ﺘﺩﻓﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻤﺘﻔﻭﻗﺔ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻜﺄﻜﺒﺭ ﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ. ﻭﻗـﺩ ﺘﻁﻭﺭﺕ ﻨﻅﺭﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﻥ ﺘﺼﺤﻴﺢ ﻭﺇﺼﻼﺡ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺘﺼﺤﻴﺢ ﻭﺇﺼﻼﺡ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ .ﻭﻴﺴﻌﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﺒﻴﺌﺎﺕ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﻨﺒﻭﺀ ﻭﻨﻅﻡ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻗﻭﻴﺔ ﻭﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺴﻠﻴﻤﺔ .ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺤﺘل ﺇﻴﺠﺎﺩ ﺒﻴﺌﺎﺕ ﻋﻤل ﺴﻠﻴﻤﺔ ﺨﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﺃﻭﻟﻭﻴﺔ ﻗﺼﻭﻯ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﻏﺏ ﻓﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ .ﻭﻤﻊ ﺫﻟـﻙ ،ﻭﺒﻴﻨﻤﺎ ﺃﺩﺭﻙ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭﻭﻥ ﺍﻟﺩﻭﺭ ﺍﻟﻤﻬﻡ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻹﺼﻼﺡ ،ﺘﻭﺍﺼل ﺍﻟﺩﻭل ﺠﻬﻭﺩﻫﺎ ﻻﺠﺘﺫﺍﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎل ﻁﻭﻴل ﺍﻷﺠل .ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﻠﻘﻰ ﺍﻟﻠﻭﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺸل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﻲ ﺍﻟﻀﻌﻴﻑ ﻭﺍﻨﺘﺸﺎﺭ ﺍﻟﻔﺴﺎﺩ ﻭﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻏﻴـﺭ ﺍﻟﺸـﻔﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﺒﻬﻤﺔ ﻭﻨﻅﻡ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﺸﺩﻴﺩﺓ ﺍﻟﻭﻁﺄﺓ ﻭﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻜﺎﻓﻴﺔ ﻭﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻀﻌﻴﻔﺔ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻀﺎﺩﺓ ﻟﻠﺘﻨﺎﻓﺱ ﻭﻨﻘﺹ ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ. ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤل ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺄﺘﻲ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻟﻠﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ،ﻤﻊ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻴﺴﺕ ﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ،ﺤﻴﻭﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺴـﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟـﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤـﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺘﺤﺩﻱ ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻓﻲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﻋﺎﻟﻤﻲ ﺘﻨﺎﻓﺴﻲ .ﻭﺘﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ: Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 4 ﻨﻘـل ﺍﻟﺘﻜـﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﻭﺩﺨـﻭل ﺍﻷﺴـﻭﺍﻕ Technology Transfer and Access to Markets ﺍﻟﺸـﺭﻜﺎﺕ ﻤـﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴـﻴﺎﺕ ﻫﻲ ﻤﻥ ﺒﻴﻥ ﺃﻜﺒﺭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﻭﺃﻜﺜﺭﻫﺎ ﺘﻘﺩﻤﺎ ،ﻭﻟﺩﻴﻬﺎ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺘﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻭﺘﻁﺒـﻴﻕ ﺇﺒﺩﺍﻋﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﺠﻭﺍﻨﺏ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻥ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﻟﻤﺭﺍﻓﻕ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺃﻨﺤﺎﺀ ﺍﻟﻌـﺎﻟﻡ .ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ،ﻓﻲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻴﻭﻡ ،ﻓﺈﻥ ﻜﺒﺎﺭ ﺍﻟﻤﺼﻨﻌﻴﻥ ﻫﻡ ﺃﻁﺭﺍﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻴﺴﻌﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ ﻭﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻓﻲ ﺃﺭﺠﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ. ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل :ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ) ٢٠٠٢ -١٩٩٥ﺒﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ( ١٩٩٥ ١٩٩٦ ١٩٩٧ ١٩٩٨ ١٩٩٩ ٢٠٠٠ ٢٠٠١ ٢٠٠٢ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﻼﺘﻴﻨﻴﺔ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺨﺎﺹ ١ﺭ٣٩ ٣ﺭ٦٥ ٧ﺭ٥٨ ٣ﺭ٦٣ ٢ﺭ٥٠ ٥ﺭ٥٠ ٧ﺭ٣٤ ١ﺭ٢ -ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭ ﺨﺎﺹ ٢١ ٢ﺭ٣٥ ١ﺭ٥١ ١ﺭ٥٦ ١ﺭ٥٨ ١ﺭ٥٧ ٩ﺭ٦٥ ٥ﺭ٣٨ -ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ٧ ١ﺭ٤٤ ٣ﺭ٢٨ ٧ﺭ٢٣ ٦ﺭ١٩ ٢ﺭ٢١ ٨ﺭ٢ ٥-ﺭ٦ -ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺨﺎﺹ ﺁﺨﺭ ١١ ١٤- ٨-ﺭ٢٠ ٥-ﺭ١٦ ٥-ﺭ٢٧ ٨-ﺭ٢٧ ٩-ﺭ٣٣ ٨-ﺭ٢٩ ﺁﺴﻴـﺎ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺨﺎﺹ ٤ﺭ٩٨ ٢ﺭ١٢٣ ١٢ ٩-ﺭ٤٤ ٣ﺭ٦ ٣-ﺭ١٨ ٥ﺭ١٥ ٥ﺭ٦٩ -ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭ ﺨﺎﺹ ٦ﺭ٥٢ ٧ﺭ٥٣ ٤ﺭ٥٦ ٣ﺭ٥٩ ٣ﺭ٦٠ ٥٣ ٥ﺭ٤٦ ٣ﺭ٥٥ -ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ٧ﺭ٢٢ ٨ﺭ٣٢ ١ﺭ٧ ٩-ﺭ١٧ ٤ﺭ١٤ ٣ﺭ٤ ٥-ﺭ١٣ ١-ﺭ١٨ -ﺘﺩﻓﻕ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺨﺎﺹ ﺁﺨﺭ ١ﺭ٢٣ ٦ﺭ٣٦ ٥-ﺭ٥١ ٣-ﺭ٨٦ ٤-ﺭ٦٨ ٥-ﺭ٧٥ ٦-ﺭ١٧ ٣ﺭ٣٢ ﺇﻓـﺭﻴﻘﻴـﺎ ﺘﺩﻓﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺨﺎﺹ ٣ﺭ١١ ١٠ ٩ ٤ﺭ١٠ ٧ﺭ١٣ ٨ﺭ٤ ٦ ٥ﺭ٥ -ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭ ﺨﺎﺹ ٩ﺭ١ ٥ﺭ٣ ٨ﺭ٧ ٣ﺭ٦ ٤ﺭ٩ ٨ﺭ٧ ٤ﺭ٢٢ ٩ﺭ٨ -ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ٥ﺭ٢ ٨ﺭ٢ ٧ ٧ﺭ٣ ٢ﺭ٨ ٢-ﺭ٢ ١-ﺭ٩ ٢-ﺭ١ -ﺘﺩﻓﻕ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺨﺎﺹ ﺁﺨﺭ ٩ﺭ٨ ٧ﺭ٣ ٩-ﺭ٥ ٤ﺭ٠ ٩-ﺭ٣ ٨-ﺭ٠ ٣-ﺭ٧ ٣-ﺭ٢ Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 5 ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ ﺘﺩﻓﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺨﺎﺹ ٢ﺭ٨ ٥ﺭ٩ ٩ﺭ١٦ ٢ﺭ١٠ ٩-ﺭ٣ ٨-ﺭ١٨ ٣-ﺭ٣٨ ٣-ﺭ٢٥ -ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭ ﺨﺎﺹ ٤ﺭ٦ ٧ﺭ٤ ٢ﺭ٥ ٢ﺭ٦ ٣ﺭ٥ ٧ﺭ٧ ٥ﺭ١٠ ٣ﺭ٧ ٢ ٨ﺭ١ ٩-ﺭ٠ ٢-ﺭ١٣ ٢-ﺭ٣ ٤-ﺭ١٣ ٢٢- ٢-ﺭ١٤ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ -ﺘﺩﻓﻕ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺨﺎﺹ ﺁﺨﺭ ٣-ﺭ٠ ٣ ٦ﺭ١٢ ١ﺭ١٧ ٦- ١-ﺭ١٣ ٩-ﺭ٢٦ ٤-ﺭ١٨ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﺍﻨﺘﻘﺎﻟﻴﺔ ﺘﺩﻓﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺨﺎﺹ ٤ﺭ٥١ ٢ﺭ٢٠ ٩-ﺭ٢٠ ٥ﺭ١٤ ٨ﺭ٢٩ ٩ﺭ٣٢ ٩ﺭ٢٠ ١ﺭ٣٤ -ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﺒﺎﺸﺭ ﺨﺎﺹ -ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ١٣ ٦ﺭ١٤ ٣ﺭ١٢ ١ﺭ١٣ ٥ﺭ١٥ ٨ﺭ٢٠ ٨ﺭ٢٣ ٤ﺭ٢٣ ٢ﺭ٢٥ ٢ﺭ٢٩ -ﺘﺩﻓﻕ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺨﺎﺹ ﺁﺨﺭ ٨ﺭ٢٣ ١-ﺭ٥ ٣-ﺭ٤٣ ٨-ﺭ١١ ٦ﺭ٣ ١ﺭ٧ ٤-ﺭ٧ ٥ﺭ١ ٩ﺭ٦ ٤ﺭ٥ ٤ﺭ٢ ٤ﺭ٢ ٢ﺭ٣ ٤ﺭ٣ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ :ﺍﻷﻨﻜﺘﺎﺩ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻟﻌﺎﻡ ٢٠٠٣ ﺴـﻭﻑ ﺘﻨﺎل ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﻨﺠﺤﺕ ﻓﻲ ﺠﺫﺏ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﺤﺩ ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ )ﺍﻟﺘﻌﺎﻤﻼﺕ( ﻭﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻟﻔﻨـﻴﺔ ﻟﻬـﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ،ﻭﻫﺫﺍ ﺸﻲﺀ ﻤﻬﻡ ﺠﺩﺍ ﻓﻲ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﻗﺎﻋﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ .ﻭﺴﻭﻑ ﺘﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻴﻡ ﻋﻼﻗـﺎﺕ ﻤـﻊ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﻤﻥ ﺘﻜﻴﻴﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻟﻔﻨﻴﺔ ﻭﺘﻌﻠﻡ ﻁﺭﻕ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ. ﻭﺴﻭﻑ ﻴﺤﺼل ﺍﻟﻤﺩﻴﺭﻭﻥ ﻭﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻭﻥ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﻭﻥ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﻤﺎﺜﻠﺔ. ﺨﻠﻕ ﻓﺭﺹ ﺍﻟﻌﻤل Job Creation ﺘﻭﺠﺩ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺩﻭل ﺫﺍﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻻﻨﺘﻘﺎﻟﻴﺔ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﻗﺼﻭﺭ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻘﺩﺭﺍﺕ ﺃﻭ ﺒﻁﺎﻟﺔ ﺼﺭﻴﺤﺔ. ﻭﺜﺒﺕ ﻜﺜﻴﺭﺍ ﺃﻥ ﻤﺤﺎﻭﻻﺕ ﻤﻜﺎﻓﺤﺔ ﺍﻟﺒﻁﺎﻟﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﺩﺍﺒﻴﺭ ﻤﺜل ﺨﻠﻕ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻫﻲ ﻤﺤﺎﻭﻻﺕ ﻏﻴﺭ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﺃﻭ ﻤﻌﻘـﻭﻟﺔ .ﻭﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﻴﺨﻠﻕ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ،ﻭﻋﻼﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ،ﻭﻤﻥ ﺨﻼل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻌﻠﻡ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﺃﻋﻼﻩ ،ﺘﻘﺩﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﻤﻬﻤﺔ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ. ﺃﺴﻌـﺎﺭ ﺃﻗـل Lower Prices ﻟﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﺩﻭل ﻟﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻓﻨﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ،ﻓﻬﻲ ﺘﺅﺜﺭ ﺒﻔﺎﻋﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻤـﻥ ﺨﻼل ﺇﻨﺘﺎﺝ ﺃﻜﺒﺭ ﻭﺃﻜﺜﺭ ﻜﻔﺎﺀﺓ .ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻨﻬﺎﻴﺔ ،ﻓﻬﻲ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺃﻗل ﻟﻠﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻴﻥ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 6 ﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺼـﺎﺩﺭﺍﺕ Export Development ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺇﻟﻰ ﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﺓ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺠﺎﻭﺭﺓ ﺃﻭ ﺤﺘﻰ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻤﻭﻁﻥ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺔ ﻤـﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴـﻴﺎﺕ .ﻭﺘﻭﻓﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻋﻤﻠﺔ ﺼﻌﺒﺔ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻨﻬﺎ ﻟﻨﻤﻭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻤﺴﺘﻤﺭ .ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ ﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﻭﺘﻤﻭﻴل ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩﺓ ﻭﺘﻤﻭﻴل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ .ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗـﻊ ،ﺩﻓﻌﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﻏﺒﺔ ﻟﻠﻨﻘﺩ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﻭل ﺇﻟﻰ ﺨﻔﺽ ﺍﻟﺤﻭﺍﺠﺯ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ .ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ ،ﻴﺴﺎﻋﺩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻭﻴﻊ ﺼﺎﺩﺭﺍﺘﻬﺎ .ﻭﺍﻟﻨﻤﻭ ﻓﻲ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ،ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌـﺭﻑ ﺒﺎﺴﻡ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ )ﺃﻭ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻴﺔ( ،ﻤﻬﻡ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﺨﺎﺼﺔ ﻟﻠﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺼـﺩﺭ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻤﻨﺫ ﺍﻟﻘﺩﻴﻡ )ﻤﺜل ﺍﻟﺒﻥ ﻭﺍﻟﺴﻜﺭ ﻭﺍﻟﻤﻭﺯ( .ﻭﺘﻨﻭﻴﻊ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻴﺠﻌل ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺃﻗل ﻋﺭﻀﺔ ﻟﻶﺜﺎﺭ ﺍﻟﻀﺎﺭﺓ ﻻﻨﺨﻔﺎﺽ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺴﻠﻊ. ﻤﻭﺍﻗـﻑ ﺴﻠـﺒﻴﺔ ﻨﺤـﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤـﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒـﻲ Negative Attitudes Toward Foreign Investment ﻜﺎﻨـﺕ ﻤﻭﺍﻗـﻑ ﺍﻟﻤﻭﺍﻁﻨـﻴﻥ ﻭﺭﺠﺎل ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺍﻟﻤﺴﺌﻭﻟﻴﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﻨﺤﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻗﺒل ﺜﻼﺜﻴﻥ ﻋﺎﻤﺎ ﺘﺘﺴﻡ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﺒﺎﻟﺘﺸﻜﻙ ﺇﻥ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﺍﻟﻌﺩﺍﺀ ﺍﻟﺼﺭﻴﺢ .ﻭﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﻤﻭﻀﻊ ﺸﻙ ﻭﺃﻨﻬﺎ ﻋﺎﻗﺩﺓ ﺍﻟﻌـﺯﻡ ﻋﻠـﻰ ﺍﺴﺘﻐﻼل ﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻗﺼﻰ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﻊ ،ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻻ ﺘﻘﺩﻡ ﺴﻭﻯ ﺍﻟﻘﻠﻴل ،ﺃﻭ ﻻ ﺸﻲﺀ، ﻤﻘﺎﺒـل ﺫﻟـﻙ .ﻭﺴﻭﻑ "ﻴﺴﺘﻭﻟﻲ" ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻭﻴﺤﺭﻤﻭﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﻁﻨﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺜﺭﻭﺓ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﻤﻭﺍﺭﺩﻫﻡ. ﻭﺍﺴﺘﺨﺩﻤﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺠﺞ ﻟﺘﺒﺭﻴﺭ ﻗﻴﺎﻡ ﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﺒﺘﺄﻤﻴﻡ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺃﻭ ﻨﺯﻉ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴـﻴﺎﺕ ،ﻭﻏﺎﻟـﺒﺎ ﻤـﺎ ﻴﺤﺩﺙ ﻫﺫﺍ ﻤﻘﺎﺒل ﺘﻌﻭﻴﺽ ﺒﺴﻴﻁ ﺃﻭ ﺒﺩﻭﻥ ﺃﻱ ﺘﻌﻭﻴﺽ ،ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻟﻠﻤﺴـﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨـﺏ .ﻭﻗﺩ ﺍﺘﺒﻌﺕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻬﺞ ﺒﻠﺩﺍﻥ ﻋﺩﻴﺩﺓ .ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ،ﻓﻲ ﺇﻓﺭﻴﻘﻴﺎ ،ﺃﻜﺩ ﻋﺩﺩ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺤﺩﻴـﺜﺔ ﺍﻻﺴـﺘﻘﻼل ﺘﻁﻭﻴـﺭ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﻁﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﺘﻴﻨﺎﺕ .ﻭﻗﺎﻤﺕ ﺤﻜﻭﻤﺔ ﻨﻴﺠﻴﺭﻴﺎ ﺒﺘﺄﻤﻴﻡ ﺃﺼﻭل ﺸﺭﻜﺔ ﺒﺭﻴﺘﺵ ﺒﺘـﺭﻭﻟﻴﻭﻡ British Petroleum's assetsﻋـﺎﻡ .١٩٧٩ﻭﺼـﺎﺩﺭﺕ ﺍﻟﻬﻨﺩ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻜﻭﻜﺎﻜﻭﻻ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﺘﻴﻨﺎﺕ .ﻭﻓﻲ ﺃﻭﺍﺌل ﺍﻟﺴﺒﻌﻴﻨﺎﺕ ﺃﻤﻤﺕ ﺘﺸﻴﻠﻲ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻨﺤﺎﺱ. ﻭﻨﺎﺩﺭﺍ ﻤﺎ ﻴﺤﺩﺙ ﺘﺄﻤﻴﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﻴﻭﻡ ،ﻏﻴﺭ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻵﺭﺍﺀ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ ﻨﺤﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺴﻭﻑ ﺘﺒﻘـﻰ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺃﺠﺯﺍﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ .ﻭﻤﻥ ﺩﻭﺍﻋﻲ ﺍﻟﺴﺨﺭﻴﺔ ،ﻓﺈﻨﻪ ﺤﺘﻰ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﺠﺩ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﻘﺭ ﺒﻌﺽ ﺃﻜﺒﺭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤـﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﻓﺈﻥ ﺘﺎﺭﻴﺨﻬﺎ ﻴﺸﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺨﻭﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ .ﻭﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ،ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل، Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 7 ﺃﺜـﺎﺭ ﺸـﺭﺍﺀ ﺍﻟﻴﺎﺒﺎﻨﻴـﻴﻥ ﻟﻠﻌﻘﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺃﻭﺍﺌل ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻭﻑ ﻤﻥ ﻓﻘﺩﺍﻥ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻟﻠﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻤﺼﻴﺭﻫﺎ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ ﻟﻠﻴﺎﺒﺎﻨﻴـﻴﻥ ﺃﻭ ﺨﺴـﺎﺭﺓ ﺴﻴﻁﺭﺘﻬﺎ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ .ﻭﻓﻲ ﻓﺭﻨﺴﺎ ،ﺃﺜﺎﺭ ﺍﻓﺘﺘﺎﺡ ﻤﺩﻴﻨﺔ ﺩﻴﺯﻨﻲ ﻟﻠﺘﺭﻓﻴﻪ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻋﺎﻡ ١٩٩٢ﺍﻟﻤﺨﺎﻭﻑ ﻤﻥ " ﺃﻤﺭﻜﺔ "Americanizationﻏﻴﺭ ﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻭﻤﻔﺭﻁﺔ ﻟﻠﺜﻘﺎﻓﺔ ﺍﻟﻔﺭﻨﺴﻴﺔ. ﻭﻗﺩ ﺘﻭﺍﺠﺩﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻭﺍﻗﻑ ﺃﻴﻀﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﻁﺒﻘﺕ ﺍﻟﺩﻴﻤﻭﻗﺭﺍﻁﻴﺔ ﺤﺩﻴﺜﺎ ﻓﻲ ﻭﺴﻁ ﻭﺸﺭﻕ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻓﻴﺘﻲ ﺴـﺎﺒﻘﺎ ،ﻭﺍﻟﺘـﻲ ﺭﺍﺤـﺕ ﺘﺴـﻌﻰ ﺇﻟﻰ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﻤل ﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ .ﻭﻜﺸﻔﺕ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﺴـﺘﻁﻼﻉ ﺍﻟـﺭﺃﻱ ﺁﻨﺫﺍﻙ ﻋﻥ ﺴﻴﺎﺩﺓ ﻤﻭﺍﻗﻑ ﻏﺎﻤﻀﺔ ﻤﺒﻬﻤﺔ ﻨﺤﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ .ﻓﻔﻲ ﺴﻠﻭﻓﺎﻜﻴﺎ ،ﺃﻅﻬﺭ ﺍﺴـﺘﻁﻼﻉ ﻟﻠﺭﺃﻱ ﻓﻲ ﺇﺒﺭﻴل ﻋﺎﻡ ١٩٩٢ﺃﻨﻪ ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺜﻠﺜﻲ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﻁﻼﻉ ﺍﻋﺘﺒﺭﻭﺍ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻤﻔـﻴﺩﺍ ﻭﻟﻪ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺇﻴﺠﺎﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ،ﺍﻋﺘﺒﺭﻩ ﺍﻟﺜﻠﺙ ﺒﺄﻨﻪ ﺨﻁﻴﺭ ﻷﻨﻪ ﻴﻌﻁﻲ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺴﻴﻁﺭﺓ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺠﺩﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺌﻭﻥ ﺍﻟﻤﺤﻠـﻴﺔ .ﻭﻤـﻊ ﺃﻥ %٥٤ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﺸـﺎﺭﻜﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺃﺠﺎﺒﻭﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﻁﻼﻉ ﻭﺍﻓﻘﻭﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﻭﻤﺅﺴﺴﻲ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻓﻲ ﻭﺍﻤﺘﻼﻙ ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺴﻠﻭﻓﺎﻜﻴﺔ ،ﻓﺈﻥ %٢٢ﻓﻘﻁ ﻭﺍﻓﻘﻭﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻭﺍﻤﺘﻼﻙ ﺍﻟﻌﻘﺎﺭﺍﺕ. ﻭﺒﺎﻟﻤـﺜل ،ﻜﺸﻑ ﺍﺴﺘﻁﻼﻉ ﻟﻠﺭﺃﻱ ﺘﻡ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻻﺴﺘﻌﻼﻤﺎﺕ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺒﻭﻟﻨﺩﺍ ﻓﻲ ﺃﻭﺍﺨﺭ ﻋﺎﻡ ١٩٩٠ﺃﻥ %٤٤ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻭﻟﻨﺩﻴﻴﻥ ﻴﻌﺘﻘﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻟﻴﺴﺕ ﻤﻔﻴﺩﺓ ﻭﺴﻭﻑ ﺘﺠﻌل ﺍﻟﺒﻼﺩ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ. ﻗﻴﻭﺩ ﺴﺎﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ Past Foreign Investment Restrictions ﺍﺘﺨﺫﺕ ﻋﺩﺓ ﺩﻭل ﻨﺎﻤﻴﺔ ﺍﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻟﻠﻤﻭﺍﻗﻑ ﺍﻟﺴﻠﺒﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺘﺴﺘﻬﺩﻑ ﺘﻘﻴﻴﺩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻤﺎﺡ ﻟﻬﺎ ﺒﺎﻟﺘﻁﻭﺭ ﺒﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺸﺩﺓ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ .ﻭﻓﻲ ﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ، ﻤﻨﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻜﻠﻴﺔ ،ﻷﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺤﻴﻭﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻘﻭﻤﻴﺔ ﻭﻟﺫﻟﻙ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻤﺠﺎل ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ. ﻭﻁـﺒﻘﺕ ﻗﻴﻭﺩ ﺃﺨﺭﻯ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺒﺨﻼﻑ ﺍﻟﻤﻨﻊ ﺍﻟﺼﺭﻴﺢ ،ﻤﺜل ﺤﺩﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺤﺠﻡ ﺤﺼﺔ ﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﻓﻲ ﺸـﺭﻜﺔ ﻤﺤﻠـﻴﺔ ،ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺴﻠﺴﻠﺔ ﻤﺯﻋﺠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺼﺎﺭﻴﺢ ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﺭﺍﺨﻴﺹ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻹﺩﺨﺎل ﻭﺇﺨﺭﺍﺝ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺠﻨﺒـﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻼﺩ ،ﻭﻤﻌﺩﻻﺕ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻘﻘﻬﺎ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ،ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻗﻴﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﺃﻭ ﻨﻘل ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ )ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺭﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﺎﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ(. ﻭﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻤـﺩﻯ ﺍﻟﻘﺼﻴﺭ ،ﻨﺠﺤﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻤﺎﺡ ﻟﻠﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺒﺎﻻﺯﺩﻫﺎﺭ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺩﻭل .ﻭﻤﻊ ﺫﻟـﻙ ،ﻭﻓـﻲ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﻭﺍﻟﻁﻭﻴل ،ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺤﺘﻤﻴﺔ ﻫﻲ ﺨﻠﻕ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺫﺍﺕ ﻓﺎﻋﻠﻴﺔ ﻭﻏﻴﺭ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ ﺃﺜﺒـﺘﺕ ﺃﻨﻬـﺎ ﻤﻜﻠﻔـﺔ ﻟﻠﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻜﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ .ﻭﻨﻠﻤﺱ ﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﻼﺘﻴﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴـﺘﻴﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﺴﺒﻌﻴﻨﺎﺕ .ﻭﻗﺩ ﺍﺯﺩﻫﺭ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻲ ﺨﻼل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ،ﺤﻴﺙ ﺍﻨﺘﻌﺸﺕ ﻭﺍﺯﺩﻫﺭﺕ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﻤﺤﻤﻴﺔ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 8 ﻭﻭﻀـﻌﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗـﻴﺎﺕ ﻤﺜل ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺃﻨﺩﻴﺎﻥ Andean Pactﻭﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﻷﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﻭﺴﻁﻰ Central American Common Marketﻗـﻴﻭﺩﺍ ﺸـﺩﻴﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ .ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻭل ﺤﻘﻘـﺕ ﻤﻌـﺩﻻﺕ ﺭﺍﺌﻌـﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻤﻭ ،ﻟﻡ ﺘﻜﻥ ﺍﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺎﻤﺕ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻋﺎﻟﻤﻴﺎ .ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻬﺎﻭﺕ ﺤﻭﺍﺠﺯ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ،ﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ،ﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻜﻴﻑ ﻤﻌﻬﺎ. ﻗﻴﻭﺩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ :ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﻭﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻠﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﻼﺴﻠﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل Foreign Investment Restrictions: The Computer And Telecommunications Industry In Brazil ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﻭﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﻤﺜﺎﻻ ﻜﻼﺴﻴﻜﻴﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﺠﻪ ﺩﺍﺨﻠﻲ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻴﻘﻴﺩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒـﻲ .ﻓﻔـﻲ ﻋﺎﻡ ١٩٧٩ﺃﻨﺸﺄﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﺴﻜﺭﺘﻴﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻟﻌﻠﻡ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ Special Secretary of Information ) (SEIﻤـﻥ ﺃﺠل ﺘﻨﻅﻴﻡ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺇﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﻭﺘﺭ .ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺤﺠﺯ ﺍﻟﻁﺭﻑ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻭﻕ -ﺍﻟﺤﺎﺴﺒﺎﺕ ﺍﻟﺸﺨﺼﻴﺔ ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺍﻟﺴﻁﺤﻴﺔ -ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﺤﺼﺭﻴﺎ ،ﻭﻟﻡ ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺎﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ،ﻭﻻ ﺤﺘﻰ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺃﻗﻠﻴﺔ ﻓـﻲ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ،ﻭﻤﻨﻌﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ .ﻭﻟﻠﻭﻫﻠﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ ،ﻜﺎﻨﺕ ﺴﻴﺎﺴﺔ " ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ" ﻨﺎﺠﺤﺔ ﻓﻲ ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺼـﻨﺎﻋﺔ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﻟﺘﺼﻨﻴﻊ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل .ﻭﻗﺩ ﺍﺭﺘﻔﻊ ﺤﺠﻡ ﻤﺒﻴﻌﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﻴﻥ ﻤﻥ ١٩٠ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ ﻋﺎﻡ ١٩٧٩ﺇﻟﻰ ﻨﺤﻭ ٣ﺒﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻋﺎﻡ .١٩٨٨ﻭﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻨﻔﺴﻬﺎ ،ﻫﺒﻁﺕ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻤﻥ %٧٧ﺇﻟﻰ .%٣٣ ﻭﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﺍﻟﻭﺍﻀﺢ ،ﺒﺭﺯﺕ ﻋﺩﺓ ﻤﺸﻜﻼﺕ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﻓﻲ ﺃﻭﺍﺨﺭ ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎﺕ. ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ،ﻗﺎﻡ ﺍﻟﺴﻜﺭﺘﻴﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ ،SEIﻓﻲ ﺇﻴﻘﺎﻓﻪ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ،ﺒﻤﻨﻊ ﻭﺴﻴﻠﺔ ﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﻟﻨﻘل ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﻓﻲ ﺼـﻨﺎﻋﺔ ﺘﻌـﺘﻤﺩ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﻭﺘﺘﻐﻴﺭ ﺒﺴﺭﻋﺔ ﺍﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺔ .ﻭﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ،ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﻗﻠﺩ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﻭﻥ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴﻠﻴﻭﻥ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ،ﻗﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﻭﻥ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﻭﻥ ﺒﺘﻁﻭﻴﺭ ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺃﻜﺜﺭ ﺘﻘﺩﻤﺎ ،ﻤﻤﺎ ﺘﺭﻙ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟـﺔ ﺩﺍﺌﻤـﺔ ﻤـﻥ ﺍﻟﺘﺄﺨﺭ ﻭﻋﺩﻡ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ .ﻭﻋﻼﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ،ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺤﺎﻓﺯﺍ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻟﻤﻭﺍﺼﻠﺔ ﺍﻻﺒﺘﻜﺎﺭ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻲ ﻷﻥ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻤﺘﺎﺤﺎ ﺃﻤﺎﻤﻬﺎ ﻭﺤﺩﻫﺎ ﻭﻻ ﺘﻭﺠﺩ ﻫﻨﺎﻙ ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ. ﻭﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺴﻴﺎﺴﺔ "ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ -ﺍﻟﺴﻭﻕ" ﺨﻠﻘﺕ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﻜﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﻤﺤﻠﻴﺔ ،ﻓﻘﺩ ﻜﺎﻨﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﻀﻌﻴﻔﺔ ﻭﺃﺩﺕ ﺇﻟـﻰ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻤﺘﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﻨﻭﻋﻴﺔ ﻭﺍﻟﺠﻭﺩﺓ ﻭﻋﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ .ﻭﻋﻼﻭﺓ ﻋﻠﻰ ﺫﻟـﻙ ،ﻟﻡ ﺘﻠﺠﺄ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﺍﻋﺘﻤﺩﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﺎﺴﺒﺎﺕ ﺍﻟﺩﻗﻴﻘﺔ ،ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻔﻭﻗﺔ ﻭﺒـﺫﻟﻙ ﺍﻀﻁﺭﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻤﺼﻨﻌﺔ ﻤﺤﻠﻴﺎ .ﻭﻗﺩ ﺃﻋﺎﻕ ﻫﺫﺍ ﺒﺩﻭﺭﻩ ،ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ،ﻷﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓـﻲ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﻤﻌﺩﺍﺕ ﺃﻜﺜﺭ ﺘﻔﻭﻗﺎ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﺏ ﻤﻬﻡ ﻤﻥ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل .ﻭﻗﺩ ﻋﻁﻠﺕ ﺴﻴﺎﺴﺔ " ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ – ﺍﻟﺴﻭﻕ" ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴﻠﻴﺔ ﻭﺨﻔﻔﺕ ﻤﻥ ﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 9 ﻭﻤـﻊ ﺩﺨـﻭل ﺍﻟـﺒﻼﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ﺍﺘﺨﺫﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺨﻁﻭﺍﺕ ﻟﺘﻌﺩﻴل ﺴﻴﺎﺴﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﺤﻤﺎﺌﻴﺔ .ﻭﺤﺭﺭﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻜﻭﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﺒﻔﺘﺢ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻭﺍﻟﺴﻤﺎﺡ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ،ﻤﻤﺎ ﺃﺯﺍل ﺴﻴﻁﺭﺓ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﻤﻠﻭﻜﺔ ﻤﺤﻠﻴﺎ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺘﺞ ﻟﻸﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠـﻴﺔ ،ﻋﻠـﻰ ﺼـﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻜﻭﻤﺒﻴﻭﺘﺭ .ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﺠﺭﻯ ﺘﺤﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻋﺎﻡ ،١٩٩١ﺍﻨﺨﻔﺽ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻤﻥ ﺃﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﻜﻭﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺸﺩﻴﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ .ﻭﻤﻥ ﺃﺠل ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺃﺼﺩﺭﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻗﺎﻨـﻭﻥ ﻋﻠـﻡ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺴﻤﺢ ﻟﻠﻤﻨﺘﺠﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﻴﻥ ﺒﺘﺠﻨﺏ ﻀﺭﻴﺒﺔ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺸﺭﻭﻁ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻭﺩﻋﻡ ﺍﻟﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ .ﻭﺒﺴﺒﺏ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺘﻀﺎﻋﻑ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻤﻥ ﺍﻟﻜﻭﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻤﺭﺓ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺒﺤﻠﻭل ﻋﺎﻡ ،١٩٩٩ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻻﻨﺨﻔﺎﺽ ﺍﻟﺫﻱ ﺸﻬﺩﻩ ﻋﺎﻡ .١٩٩٢ ﻭﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﺤﺼل ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﻭﻥ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﻭﻥ ﻟﻠﻜﻭﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﻋﻠﻰ ﺤﻕ ﺩﺨﻭل ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ،ﺃﺩﻯ ﺘﺯﺍﻴﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺤﺩﻭﺙ ﺘﺤﺴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﻭﺨﻴﺎﺭﺍﺕ ﺃﻓﻀل ﻭﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﻭﺘﺤﺴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ،ﻤﻤﺎ ﺠﻌل ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﺃﻜﺜﺭ ﺘﻭﻓﺭﺍ ﻭﻓﻲ ﻤﺘﻨﺎﻭل ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻴﻥ ﺒﺩﺭﺠﺔ ﺃﻜﺒﺭ .ﻭﻤﻊ ﺘﻁﻭﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ،ﺒﺩﺃ ﻴﻁﺭﺩ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﻴﻥ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﻴﻥ ﻟﻠﻜﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺠﺎل. ﻭﺃﺴﻔﺭﺕ ﺍﻟﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻨﺎﺠﺤﺔ ﻓﻲ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻷﺠﻬﺯﺓ ﺇﻟﻰ ﻨﻤﻭ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﺃﻴﻀﺎ ،ﻭﻫﻲ ﺃﻜﺒﺭ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺄﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ .ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺃﻜﺒﺭ ﺴﻭﻕ ﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻓﻲ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﻼﺘﻴﻨﻴﺔ ،ﻭﻓﻴﻬﺎ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻲ ﺍﻟﺤﺎﺴﺏ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﻭﺍﻹﻨﺘﺭﻨﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ .ﻭﻓﻲ ﻋﺎﻡ ٢٠٠٣ﺒﻠﻎ ﺇﻨﻔﺎﻕ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﻋﻠﻰ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﻤﻌﺩﺍﺕ ﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ١١ﺒﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺃﻥ ﻴﻨﻤﻭ ﺴﻭﻕ ﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺒﻤﻌﺩل ﻴﺘﺠﺎﻭﺯ %١٠ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﻘﺎﺩﻤﺔ .ﻭﺯﻋﻤﺎﺀ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ IMB, Compaq-HP, Unisys, Sun, Dellﻫﻲ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﻓﻲ ﺴﻭﻕ ﺍﻷﺠﻬﺯﺓ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭﻴﺠﺭﻱ ﺍﻟﺤﺩ ﻤﻥ ﻭﺍﺭﺩﺍﺕ ﺍﻟﺤﺎﺴﺏ ﺍﻟﺸﺨﺼﻲ ﻨﻅﺭﺍ ﻷﻨﻪ ﻴﺘﻡ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺘﻠﺒﻴﺔ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ. ﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ :ﺍﻟﺩﺭﻭﺱ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﺎﺩﺓ Past Foreign Investment Regimes: Lessons Learned ﺘﻭﻀـﺢ ﻟـﻨﺎ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﻗﻴﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻜﻭﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﻭﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺃﻥ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ،ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ،ﻟﺘﻐﺫﻴﺔ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻭﺍﻻﻨﺩﻤﺎﺝ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ .ﻭﻗﺩ ﺘﻤﺕ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﺘﺠﺭﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻨﺎﻤﻲ ،ﺤﻴﺙ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺘﺒﻌﺕ ﻨﻬﺠﺎ ﻤﺘﺠﻬﺎ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺩﺍﺨل ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ )ﻤﻤﺎ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﻓﺭﺽ ﻗﻴﻭﺩ ﺸﺩﻴﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ( ﺘﺭﺤﺏ ﺍﻵﻥ ﺒﺎﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ .ﻭﺒﺘﺠﺭﺒﺘﻬﺎ ﻜﺩﻭل ﻤﻀﻴﻔﺔ ،ﻜﺎﻥ ﺘﻌﺭﻀﻬﺎ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺃﻜﺒﺭ ﻭﺘﻌﻠﻤﺕ ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺒﻁﺭﻕ ﺘﻀﻤﻥ ﺤﺼﻭﻟﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﻤﻨﺎﺴﺒﺔ. ﻭﺍﻷﺭﺠﻨﺘـﻴﻥ ﻤـﺜﺎل ﺠﻴﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻔﺘﺢ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺩﻴﺭﻫﺎ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻓﻲ ﺃﻭﺍﺌل ﺍﻟﺘﺴـﻌﻴﻨﺎﺕ .ﻭﻤﻘﺎﺒـل ﺇﻋﻁـﺎﺀ ﻫﺅﻻﺀ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟﻔﺭﺼﺔ ﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ،ﺍﺸﺘﺭﻁﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺴﻠﺴـﻠﺔ ﻤـﻥ ﺃﻫـﺩﺍﻑ ﺍﻹﻨﺠـﺎﺯ ﻤـﺜل ﺘﻭﺴﻌﺔ ﺘﺭﻜﻴﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﻁﻭﻁ ﻭﺨﻔﺽ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻨﺘﻅﺎﺭ ﺘﺭﻜﻴﺏ ﺨﻁﻭﻁ ﻫﺎﺘﻔﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 10 ﻭﺍﺴـﺘﻁﺎﻋﺕ ﺍﻟﺤﻜـﻭﻤﺔ ﺒﻌﻘـﺩ ﺍﻟﺼﻔﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﺤﻭ ،ﺤﺠﺯ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻟﻠﻤﻭﺍﻁﻨﻴﻥ .ﻭﺘﺠﺎﻭﺯﺕ ﺍﻟﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻷﻫـﺩﺍﻑ ﺍﻟﻤﺤـﺩﺩﺓ – ﻋﺩﺩ ﺍﻟﺨﻁﻭﻁ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺘﺭﻜﻴﺒﻬﺎ ﺯﺍﺩ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ %٦٠ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻋﻘﺏ ﺍﻹﺼﻼﺡ. ﻭﻓﻲ ﺃﻭﺍﺨﺭ ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎﺕ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺘﺭﻜﻴﺏ ﺍﻟﻬﺎﺘﻑ ﺒﻀﻌﺔ ﺁﻻﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭﺍﺕ ﻟﻠﻤﻭﺍﻁﻥ ﺍﻟﻌﺎﺩﻱ ﻭﻓﺘﺭﺓ ﺍﻻﻨﺘﻅﺎﺭ ﻨﺤﻭ ١٤ ﻋﺎﻤﺎ .ﻭﻓﻲ ﻤﻨﺘﺼﻑ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ،ﻜﺎﻥ ﺍﻻﻨﺨﻔﺎﺽ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻋﺸﺭﺓ ﺃﻤﺜﺎل ﻭﺍﻨﺨﻔﻀﺕ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻻﻨﺘﻅﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﺒﻀﻌﺔ ﺃﺸﻬﺭ. ﻭﺍﺘـﺒﻌﺕ ﺩﻭل ﻭﺴـﻁ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻓﻴﺘﻲ ﺴﺎﺒﻘﺎ ﺍﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﻤﺸﺎﺒﻬﺔ .ﻓﻔﻲ ﺍﻟﻤﺠﺭ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺤﺼﻠﺕ ﺠﻨﺭﺍل ﺇﻟﻴﻜﺘﺭﻴﻙ ) General Electricﺍﻷﻤـﺭﻴﻜﻴﺔ( ﻋﻠﻰ ﺤﺼﺔ ﺃﻏﻠﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻨﺠﺴﺭﺍﻡ ،Tungsramﻤﻨﺘﺞ ﻨﺎﺠﺢ ﻟﻤﺼﺎﺒﻴﺢ ﺍﻹﻨﺎﺭﺓ ﺘﻤﻠﻜﻪ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ،ﺘﻭﺼﻠﺕ ﺇﻟﻰ ﺍﺘﻔﺎﻗﺎﺕ ﻤﻊ ﻨﻘﺎﺒﺎﺕ ﺘﻨﺠﺴﺭﺍﻡ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺨﻔﺽ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ،ﻭﺘﻡ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺫﻟﻙ ﻤﺒﺩﺌﻴﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﻘﺎﻋﺩ ﺍﻟﻤﺒﻜـﺭ ﻭﺍﻟﺘﻨﺎﻗﺹ ﻓﻲ ﻋﺩﺩﻫﻡ ،ﻭﻟﻴﺱ ﺍﻟﺘﺴﺭﻴﺢ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﻲ .ﻭﻨﺼﺕ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ ﻟﻠﺘﻨﻘﻴﺏ ﻋﻥ ﺍﻟﻨﻔﻁ ﺒﻴﻥ ﺸﻴﻔﺭﻭﻥ ) Chevronﺃﻤﺭﻴﻜﻴﺔ( ﻭﺤﻜﻭﻤﺔ ﻗﺎﺯﺍﻗﺴﺘﺎﻥ ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ )ﺸﻴﻔﺭﻭﻥ( ﻓﻲ ﺒﻨﺎﺀ ﺍﻟﻁﺭﻕ ﻭﺍﻟﻤﺩﺍﺭﺱ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺸﻔﻴﺎﺕ ﻭﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﺍﻷﺨـﺭﻯ .ﻓـﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ،ﻭﺒﻌﺩ ﺇﺒﺭﺍﻡ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ،١٩٩٣ﺍﺴﺘﺜﻤﺭﺕ ﺸﻴﻔﺭﻭﻥ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺒﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﺸـﺘﺭﻙ ﻤﻊ ﺤﻜﻭﻤﺔ ﻗﺎﺯﺍﻗﺴﺘﺎﻥ ﻭﺸﺭﻜﺎﺕ ﻨﻔﻁ ﺃﺨﺭﻯ ،ﻭﺍﻟﺘﺯﻤﺕ ﺒﻤﺒﻠﻎ ﻜﺒﻴﺭ ﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﻭﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻤﻬﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻬﻨـﻴﺔ ﻟﻠﻌﺎﻤﻠـﻴﻥ ﻓـﻲ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻨﻔﻁ .ﻭﻜﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺸﺭﺍﺀ ﺜﺎﻨﻲ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻨﺘﺞ ﻟﻠﻭﺭﻕ ﻓﻲ ﺒﻭﻟﻨﺩﺍ ،ﻭﺍﻓﻘﺕ ﺇﻨﺘﺭﻨﺎﺸﻴﻭﻨﺎل ﺒﻴﺒﺭ ) International Paperﺍﻷﻤـﺭﻴﻜﻴﺔ( ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺒﻴﺌﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﻓﻅﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﺒﻘـﻭﺓ ﺍﻟﻌﻤـل ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﺔ ﻋﺸﺭ ﺸﻬﺭﺍ ﺍﻷﻭﻟﻰ .ﻭﺘﺴﺎﻋﺩ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﻟﻴﺩ ﻤﻭﺍﻗﻑ ﺃﻜﺜﺭ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻨﺤﻭ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒـﻲ ﺒﻴﻥ ﻤﻭﺍﻁﻨﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ .ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ،ﻜﺸﻔﺕ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻓﻲ ﺒﻭﻟﻨﺩﺍ ﺃﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺒﻭﻟﻨﺩﻴﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺸﻌﺭﻭﻥ ﺒﺎﻟﻘﻠﻕ ﻨﺤﻭ ﺍﻻﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺍﻨﺨﻔﻀﺕ ﻤﻥ ) %٤٤ﻋﺎﻡ (١٩٩٠ﺇﻟﻰ %٣٣ﻓﻲ ﻏﻀﻭﻥ ﺴﺘﺔ ﺃﺸﻬﺭ ﻓﻘﻁ. ﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ Changes in External Financing ﻟﻌـل ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺩﺭﻭﺱ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ﻴﺩﻭﺭ ﺤﻭل ﺍﻟﺒﻴﺌﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺼـﻨﺎﻋﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﻌﻤـل ﻓـﻴﻬﺎ .ﻭﺒﺒﺴﺎﻁﺔ ﺸﺩﻴﺩﺓ ،ﻟﻘﺩ ﺘﻐﻴﺭﺕ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻠﻌﺒﺔ ،ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻁﺭﻕ ﻭﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺃﻥ ﺘﺤﺼـل ﺒﻤﻭﺠﺒﻬﺎ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ .ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺴﺒﻌﻴﻨﺎﺕ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤـﺘﺤﺩﺓ ﻭﺃﻭﺭﻭﺒـﺎ ﻭﺍﻟـﻴﺎﺒﺎﻥ ﻨﺸﻁﺔ ﻓﻲ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺤﻴﺙ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴـﻨﻁﻭﻱ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺫﻟﻙ .ﻭﺃﺩﻯ ﺍﻟﺘﺭﺍﺙ ﺍﻟﻤﺯﻋﺞ ﻟﻠﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎﺕ – ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺤﻤﻠﺕ ﻓﻴﻬﺎ ﺃﺯﻤﺔ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺘﻌﺩﻴل ﻫﻴﻜﻠﻲ ﺸﺎﻗﺔ ﻟﻠـﺩﻭل ﺍﻟﻤﻘﺘﺭﻀـﺔ ﻭﺨﺴﺎﺌﺭ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻟﻠﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ – ﺇﻟﻰ ﺇﺤﺠﺎﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺇﻗﺭﺍﺽ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﺒﻤﺒﺎﻟﻎ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 11 ﻭﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻤﻥ ﺤﻜﻭﻤﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﺘﺎﺤﺔ ﺘﻤﺎﻤﺎ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﺘﻴﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﺴﺒﻌﻴﻨﺎﺕ .ﻭﻓﻲ ﺨﻼل ﺍﻟﺤﺭﺏ ﺍﻟﺒﺎﺭﺩﺓ، ﺩﻓﻊ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺱ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﻭﺍﻟﻐﺭﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﻔﻭﺫ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ،ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺒﺎﻟﻎ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻭﻨﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ .ﻭﺒﺎﻟﻤﺜل ،ﺍﺴﺘﻔﺎﺩﺕ ﺩﻭل ﺤﻠﻑ ﻭﺍﺭﺴﻭ Warsaw Pactﻭﺤﻠﻔﺎﺀ ﺍﻟﺴﻭﻓﻴﻴﺕ ﺍﻵﺨﺭﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻭﻨﺔ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺃﺸﻜﺎل ﺍﻟﺩﻋﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺴﻭﻓﻴﺘﻲ .ﻭﻤﻊ ﺍﻨﻬﻴﺎﺭ ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻓﻴﺘﻲ ﻭﺯﻭﺍل ﺤﻠﻑ ﻭﺍﺭﺴﻭ ،ﺍﺘﺠﻬﺕ ﺩﻭل ﻭﺴﻁ ﻭﺸﺭﻕ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻐﺭﺏ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻼﺯﻡ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺩﻋﻡ ﺍﻨﺘﻘﺎﻟﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ. ﻭﻓـﻲ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻱ )ﻗﺭﻭﺽ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻌﻭﻨﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ( ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﺭﺴل ﻋـﺎﺩﺓ ﻋﺒـﺭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻌﺎﻡ ،ﻓﻲ ﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ،ﻤﻊ ﻋﺠﺯ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ،ﺍﻀﻁﺭﺕ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﻟﻼﻋﺘﻤﺎﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺃﺨﺭﻯ ﻟﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻤﻥ ﺃﺠل ﺩﻋﻡ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﻨﺴﺒﺔ %٢٥-٢٠ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻀﺭﻭﺭﻴﺎ ﻟﻠﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﻤﺴﺘﻤﺭ .ﻭﻜﺎﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ. ﻭﻨﻅـﺭﺍ ﻷﻥ ﺍﻟﻁﻠـﺏ ﻋﻠـﻰ ﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻜﺎﻥ ﻗﻭﻴﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻨﺎﻤﻲ ﻭﺸﺭﻕ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻓﻴﺘﻲ ﺴﺎﺒﻘﺎ، ﺍﻀـﻁﺭﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻭل ﻟﻠﺘﻨﺎﻓﺱ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻥ ﻴﺭﻏﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺠﺎﺯﻓﺔ ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ .ﻭﻜﺎﻨﺕ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ ﻤﻬﻤـﺔ ﺠـﺩﺍ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻷﻨﻬﺎ ﺘﻌﻤل ﻤﻥ ﺃﺠل ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﺘﺤﺩﻱ ﻓﻲ ﺃﻥ ﺘﻨﺩﻤﺞ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ .ﻭﻗﺩ ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺴﺘﻁﺎﻋﺕ ﺃﻥ ﺘﺠﺘﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺒﺘﻁﻭﻴﺭ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺃﻜﺜﺭ ﻗﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴـﺔ ﻭﻟـﺫﻟﻙ ﻋـﺯﺯﺕ ﻤـﻥ ﺍﺤﺘﻤﺎﻻﺕ ﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ ﺒﻨﺠﺎﺡ ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﻨﻤﻭ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ .ﺃﻤﺎ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﻓﺸﻠﺕ ﻓﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﺴـﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻓﻘﺩ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺃﻗل ﻗﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﺃﻜﺜﺭ ﺘﻬﻤﻴﺸﺎ ،ﻭﻭﺍﺠﻬﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻬﺎﻴﺔ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﻤﻨﺨﻔﻀـﺔ ﻤـﻥ ﺍﻟـﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ ﻭﻤﺴـﺘﻭﻴﺎﺕ ﻤﻌﻴﺸـﺔ ﺃﺩﻨـﻰ .ﻭﻗـﺩ ﺃﻅﻬﺭ ﺘﺸﻜﻴل ﺘﺭﺘﻴﺒﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺇﻗﻠﻴﻤﻴﺔ ﻤﺜل MERCOSURﻓﻲ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﺠﻨﻭﺒﻴﺔ ﻭﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﻓﻲ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﺸﻤﺎﻟﻴﺔ ) (NAFTAﺍﻟﺠﻬﻭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ ﺍﻟـﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤـﻴﺔ ﻤـﻥ ﺃﺠل ﺘﻌﺯﻴﺯ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﻭﺩﻋﻡ ﺍﻨﺩﻤﺎﺠﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺘﻭﺴﻌﺔ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺨﻔﺽ ﺤﻭﺍﺠﺯ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ. ﺃﻨـﻭﺍﻉ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤـﺎﺭ ﺍﻷﺠـﻨﺒﻲ Types of Foreign Investment ﻴﺘﺨﺫ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺃﺸﻜﺎﻻ ﻋﺩﺓ ﺤﺴﺏ ﻨﻭﻉ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ،ﻭﻫﺩﻑ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻩ ﻭﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺭﻏﺏ ﻓﻲ ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ. ﻭﻗﺩ ﺘﻜﺎﺜﺭﺕ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﻷﻥ ﺍﻟﺘﻘﺩﻡ ﻓﻲ ﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻜﻭﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﻭﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺃﻗﺎﻡ ﻋﻼﻗﺎﺕ ﺃﻭﺜـﻕ ﺒﻴﻥ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺤﻭل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻭﺴﻤﺢ ﺒﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻹﺒﺩﺍﻉ ﻭﺍﻻﺒﺘﻜﺎﺭ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻭﺠﻬﺔ ﻨﺤـﻭ ﺘﻠﺒـﻴﺔ ﺤﺎﺠـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ .ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻨﻅﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺎﺭﺴﻬﺎ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ،ﻭﻤﺎ ﻴﻌﺭﻑ ﺒﺎﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﺃﻴﻀﺎ ،ﻭﻓﻲ ﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 12 ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﻘﻁﺭﻴﺔ Country Funds ﺘﻡ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺴﻴﻠﺔ ﻟﻠﺴﻤﺎﺡ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺒﺎﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﻨﺘﻌﺸﺔ ﻟﺒﻌﺽ ﺍﻟﺩﻭل .ﻭﺘﺠﻤﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺘﻜﺘﻼﺕ ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻭﺘﺴﺘﺜﻤﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺃﺴﻬﻡ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻤﺘﺎﺤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ .ﻭﺭﺒﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻘﻁﺭ ﻤﻌﻴﻥ ﺃﻭ ﺘﺸﻤل ﻤﻨﺎﻁﻕ ﻨﺎﻤﻴﺔ ﻜﻜل ﻤﺜل ﺁﺴﻴﺎ ﺃﻭ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﻼﺘﻴﻨﻴﺔ ،ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻨﻭﻴﻊ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﺨﻔﻴﻑ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺩﻭﻟﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ .ﻭﻜﺎﻨﺕ ﺍﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻁﻴﺒﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ .ﻭﻴﻔﻀل ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺭﻭﻨﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺘﻤﻜﻨﻬﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﻤﻥ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﺒﺴﺭﻋﺔ ،ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﻁﺒﻴﻌﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺘﻘﻠﺒﺔ .ﻭﺭﺒﻤﺎ ﺘﻤﻨﻊ ﺍﻟﻠﻭﺍﺌﺢ ﻭﺍﻟﻨﻅﻡ ﻓﻲ ﺒﻠﺩﺍﻥ ﺃﺨﺭﻯ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻤﻥ ﺸﺭﺍﺀ ﺇﺼﺩﺍﺭﺍﺕ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ،ﺘﺎﺭﻜﺔ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﻘﻁﺭﻴﺔ ﻜﻭﺴﻴﻠﺔ ﻭﺤﻴﺩﺓ ﻟﺩﺨﻭل ﺍﻟﺴﻭﻕ .ﻭﺘﺨﻔﻑ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻤﺸﻘﺔ ﺍﻟﻌﺜﻭﺭ ﻋﻠﻰ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺼﺤﻴﺤﺔ ﻭﺩﻗﻴﻘﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﻭﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﻓﻴﻬﺎ .ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻷﻥ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﻘﻁﺭﻴﺔ ﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﻤﻥ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺒﺴﺭﻋﺔ ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺘﻐﻴﺭ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﻭﺍﻷﺤﻭﺍل ،ﻟﺫﻟﻙ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﺘﻭﺼﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺒﺄﻨﻬﺎ " ﺃﻤﻭﺍل ﺴﺎﺨﻨﺔ/ﻨﺸﻁﺔ – ﺭﺅﻭﺱ ﺃﻤﻭﺍل ﻤﺘﻨﻘﻠﺔ " " "hot moneyﻭﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﻌﺒﻴﺭ ﻟﻭﺼﻑ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﺩﻋﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ .ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻷﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺘﺩﻓﻊ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﻓﺎﺌﺩﺓ ﻋﺎﻟﻴﺔ )ﺒﺴﺒﺏ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺒﻬﺫﻩ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺸﺩﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻋﺎﺩﺓ ﻟﻠﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ( ،ﻭﻴﻤﻴل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺴﺤﺏ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ﻋﻨﺩ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ. ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ Foreign Direct Investment ﻏﺎﻟـﺒﺎ ﻤـﺎ ﻴﻀﻴﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ،ﻤﻴﺯﺓ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﺍﻟﺴـﺭﻴﻊ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺼﻔﻪ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺒﺎﻟﺴﻴﻭﻟﺔ .ﻭﻫﻡ ﻴﺘﻭﻗﻭﻥ ﻟﻠﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻡ ﺃﻁﻭل ﺃﺠﻼ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺩﺭﺠﺔ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ، ﻷﻨﻬﻡ ﻴﻨﺘﻅﺭﻭﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﺠﺎﻭﺯ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﻡ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﻁﻭﻱ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻷﻋﻠﻰ .ﻭﺘﺸﻤل ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ FDIﻋـﺎﺩﺓ ﻤـﺒﺎﻟﻎ ﻤـﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ )ﻤﺜل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﺍﻟﻘﻁﺭﻴﺔ( .ﻭﺇﻀﺎﻓﺔ ﻟﻠﺩﺭﺠـﺔ ﺍﻷﻋﻠـﻰ ﻤـﻥ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﻭﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﺯﻤﻨﻲ ﺍﻷﻁﻭل ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ )ﻁﻭل ﺍﻟﻤﺩﺓ ﺍﻟﺯﻤﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺭﻏﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭﺓ ﺒﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﻡ ﺍﻨﺘﻅﺎﺭﺍ ﻟﻠﻌﺎﺌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ( ،ﺘﺤﻤل ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻋﺎﺩﺓ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﺃﻜﺒﺭ ﻟﻠﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ،ﻭﻟﺫﻟﻙ ،ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﻕ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﺓ ﺇﻟﻰ ﺍﺠﺘﺫﺍﺒﻬﺎ ﺘﻤﺎﻤﺎ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 13 ﻭﻴﻤﻜﻥ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺃﻥ ﺘﺘﺨﺫ ﺃﺸﻜﺎﻻ ﻋﺩﻴﺩﺓ : oﺤﺼﺔ ﺃﻗﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ Minority stakes in host-country firms ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ،ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺸﺭﺍﺀ ﻤﺒﺎﺸﺭ ﻟﻸﺴﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻭﺭﺼﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ .ﻭﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﺸﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺒﺄﻨﻬﺎ ﺴﺎﻟﺒﺔ ﺃﻭ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﻔﻅﺔ ﻷﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻻ ﻴﺘﻭﻟﻭﻥ ﺍﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻭﺭﺒﻤﺎ ﻻ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻬﻡ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ .ﻭﻜﺜﻴﺭﺍ ﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺤﺼﺹ ﺍﻷﻗﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺨﺼﺨﺼﺔ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻠﻜﻬﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻭﻤﻘﺎﻴﻀﺔ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﻭﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻠﻜﻬﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ. oﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻤﻊ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ Licensing agreements with host-country firms ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤل ﺃﻥ ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ MNCsﺒﻨﻘل ﺤﻘﻭﻕ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﺇﻟﻰ ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺤﻠﻴﺔ ،ﺘﺘﻭﻟﻰ ﻤﺴﺌﻭﻟﻴﺔ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ .ﻭﺘﺩﻓﻊ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ MNC ﻤﻘﺎﺒل ﺤﻕ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬﺎ .ﻭﻴﻭﻓﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺭﺘﻴﺏ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ MNCﻁﺭﻴﻘﺔ ﻗﻠﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﺩﺨﻭل ﺴﻭﻕ ﺨﺎﺭﺠﻲ .ﻭﺘﺸﺘﺭﻱ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﺃﺤﻴﺎﻨﺎ ﺃﺴﻬﻡ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﺘﺩﺨل ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻤﻌﻬﺎ. oﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ Joint ventures ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺘﺄﺴﻴﺴﻬﺎ ﻭﺍﻤﺘﻼﻜﻬﺎ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺃﺠﺎﻨﺏ ﻤﻊ ﺸﺭﻜﺎﺀ ﻤﺤﻠﻴﻴﻥ ،ﻋﺎﺩﺓ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺨﺎﺼﺔ ،ﻭﺃﺤﻴﺎﻨﺎ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﺤﺘﻰ ﻭﻜﺎﻻﺕ ﺤﻜﻭﻤﻴﺔ .ﻭﻴﺤﺘﻤل ﺃﻥ ﻴﻤﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻤﺭﺍﻜﺯ ﺃﻗﻠﻴﺔ ﺃﻭ ﺃﻏﻠﺒﻴﺔ ﻭﺩﺭﺠﺎﺕ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ .ﻭﺘﻘﻭﻡ ﺃﺤﻴﺎﻨﺎ ﺘﺠﻤﻌﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺒﺈﻨﺸﺎﺀ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﻟﺘﺨﻔﻴﺽ ﻨﻔﻘﺎﺕ ﺒﺩﺀ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻹﻨﺸﺎﺀ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﻓﺭﺩﻴﺔ. ﻭﺘﻤﻨﺢ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﻴﻥ ﻤﻴﺯﺓ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﻜﺒﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ،ﻭﻟﻜﻥ ﺒﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﻗل ﻤﻤﺎ ﻴﻨﺘﺞ ﻋﻥ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻘﻁﻌﻲ ﻟﺸﺭﻜﺔ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﺃﻭ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺸﺭﻜﺔ ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻤﻤﻠﻭﻜﺔ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل ،ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ .ﻭﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﺘﻠﺠﺄ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﻟﺩﺨﻭل ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻴﺘﺼﻭﺭ ﺃﻨﻬﺎ Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 14 ﺫﺍﺕ ﺇﻤﻜﺎﻨﺎﺕ ﻜﺒﻴﺭﺓ ،ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﺘﻨﻁﻭﻱ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻨﺴﺒﻴﺎ .ﻭﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻓﺭﺼﺔ ﺍﻜﺘﺴﺎﺏ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻭﺨﺒﺭﺓ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻜﺄﺴﺎﺱ ﻟﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﺭﻴﺩ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﺘﺯﺍﻡ ﻜﺎﻤل. oﺤﺼﺹ ﺃﻏﻠﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺩﻭﻟﺔ ﻤﻀﻴﻔﺔ Majority stakes in host-country firms ﻤﻥ ﺨﻼل ﺸﺭﺍﺀ ﺃﺴﻬﻡ ،ﺨﺼﺨﺼﺔ ،ﻤﻘﺎﻴﻀﺔ ﺍﻟﺩﻴﻥ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺃﻭ ﻭﺴﺎﺌل ﺃﺨﺭﻯ .ﻭﻴﺘﻁﻠﺏ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺨﻴﺎﺭ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻭﻓﺘﺭﺓ ﺯﻤﻨﻴﺔ ﺃﻁﻭل ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻌﺎﺌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ .ﻭﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ MNCsﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺜﻤﺭ ﻓﻲ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﺘﻘﺩﻡ ﻓﻭﺍﺌﺩ ﻜﺒﺭﻯ ﻟﻬﺎ ﻭﺘﻘﺩﻡ ﺩﻭﺍﻓﻊ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﺃﻴﻀﺎ. ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﺘﻌﻜﺱ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ MNCsﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﻭﺒﺫﻟﻙ ﺘﻌﺠل ﻓﻲ ﺠﻬﻭﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﻟﻼﻨﺩﻤﺎﺝ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ. oﺸﺭﻜﺔ ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻤﻤﻠﻭﻜﺔ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل ﻓﻲ ﺩﻭﻟﺔ ﻤﻀﻴﻔﺔ Wholly-owned subsidiary in the host country ﻴﻤﺜل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺨﻴﺎﺭ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺃﻋﻠﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ MNCsﻭﻴﺤﺘﻔﻅ ﺒﻪ ﻋﺎﺩﺓ ﻟﻸﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻓﻴﻬﺎ ﺃﻜﺒﺭ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻭﺃﻋﻠﻰ ﺩﺭﺠﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ .ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ ﺘﻭﺍﺠﺩﺍ ﻜﺒﻴﺭﺍ ،ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻤﻤﻠﻭﻜﺔ ﻟﻬﺎ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل ،ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ .ﻭﺘﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﺤﻴﻭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺎﺕ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ. ﻭﻴﺘﺠﻪ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻜﺒﺭ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺴﺒﺏ ﺘﻁﻭﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﻲ ﻭﻤﺎ ﺘﻭﻓﺭﻩ ﺃﺴﻭﺍﻗﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ .ﻭﺘﻀﻤﻨﺕ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﺓ ﺍﻟﻜﺒﺭﻯ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ﺇﻨﺘﺎﺝ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﻁﺎﻗﺔ ،ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻟﻐﺫﺍﺌﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺸﺭﻭﺒﺎﺕ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 15 ﻜﻴﻑ ﻨﺠـﺘﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤـﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠـﻨﺒﻴﺔ How to Attract Foreign Investment ﻗﺎﻤـﺕ ﻏـﺭﻓﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻤﺴﺢ ﻭﺍﺴﻌﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﻋﻀﺎﺀ ،ﺒﺒﺤﺙ ﻜﺒﻴﺭ ﺤﻭل ﺍﻷﺸﻴﺎﺀ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺒﺤﺙ ﻋﻨﻬﺎ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ MNCsﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﺨﺘﺎﺭ ﺩﻭﻟﺔ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻜﻤﻜﺎﻥ ﻤﺤﺘﻤل ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ. ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ Major Foreign Investment Criteria -ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ -ﺩﺨﻭل ﺍﻟﺴﻭﻕ -ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ -ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل -ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻭﺍﻟﻔﻜﺭﻴﺔ -ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ -ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ -ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ -ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻲ -ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ -ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ /ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻨﺩﺓ .١ﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ Local Market Characteristics ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺼﺎﺌﺹ ﺃﻫﻡ ﻋﺎﻤل ﻴﺘﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺠﺘﺫﺍﺏ ﻜﺴﻭﻕ ﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺃﻭ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ' .MNCsﻭﻴﻤﺜل ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻭﺍﻟﺜﺭﻭﺓ ﺍﻟﻨﺴﺒﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﺍﻟﺸﺭﺍﺌﻴﺔ ﻟﻠﺴﻜﺎﻥ ﻭﺇﻤﻜﺎﻨﺎﺕ ﻨﻤﻭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ،ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻜﻜل ،ﺃﻫﻡ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺨﺩﻤﻬﺎ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻤﻭﻗﻊ ﻤﺤـﺘﻤل ﻴﺴﺘﺤﻕ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻭﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ .ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﺠﻐﺭﺍﻓﻲ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 16 .٢ﺩﺨﻭل ﺍﻟﺴﻭﻕ Market Access ﻴﻤﻜـﻥ ﻟﻠﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﻭﺍﻟﻠﻭﺍﺌﺢ ﻭﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻨﻊ ﺃﻭ ﻻ ﺘﻤﻨﻊ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻏﻴﺭ ﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ،ﺩﺨﻭل ﺇﺤﺩﻯ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻟﻸﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ،ﺃﻥ ﺘﻌﺯﺯ ﻤﻥ ﺇﻤﻜﺎﻨﺎﺕ ﺃﺭﺒﺎﺤﻬﺎ ﻭﺭﺒﺤﻴﺘﻬﺎ .ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺎﺭﺱ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺩﺭﺠﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺘﻘﻴﺩ ﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻻ ﺘﺠﺘﺫﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴﻥ .ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺴﻤﺢ ﺍﻟﺒﻴـﺌﺔ ﺍﻟـﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺃﻴﻀـﺎ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ MNCsﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺱ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻋﺎﺩﻟﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ )ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺃﺸﺩ ﻤﻥ ﻨﻅﺭﺍﺌﻬﺎ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﻴﻥ(. .٣ﺍﻟﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ Labor Force ﻴﻘـﻭﻡ ﺍﻟﻤﺴـﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨـﺏ ﺒﻔﺤﺹ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻷﻨﻬﻡ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺨﺘﺎﺭﻭﺍ ﻤﻭﻅﻔﻴﻬﻡ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ .ﻭﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻋﺩﻴﺩﺓ ،ﺨﺎﺼﺔ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻋﺩﺩﺍ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﻟﺨﻠﻕ ﻤﻨﺘﺞ ﻜﺎﻤل ﺍﻟﺼﻨﻊ )ﻤﺜل ﺍﻟﻨﺴـﻴﺞ ﻭﺍﻟﻤﻼﺒﺱ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ( ﺘﻘﻴﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺼﺎﻨﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﻟﻼﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻷﺠﻭﺭ ﺍﻟﻤﻨﺨﻔﻀﺔ. ﻭﻜﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻓﻬﻲ ﻗﺩ ﺘﺤﺩﺩ ﻤﺭﺍﺤل ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻜﺜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﻴﺔ ،ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﻱ ﻨﻭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ،ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﻤﺘﺩﻨﻴﺔ ﺍﻷﺠﻭﺭ. ﻭﻤـﻊ ﺫﻟـﻙ ﺘﺠـﺩﺭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﺃﻥ ﺠﺩﺍﻭل ﺍﻷﺠﻭﺭ ﻟﻴﺴﺕ ﻫﻲ ﺍﻟﻤﺎﻨﻊ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺠﺎﺫﺒﻴﺔ ﺍﻟﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ .ﻓﺎﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﻴﺒﺤﺜﻭﻥ ﺃﻴﻀﺎ ﻋﻥ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﺍﻟﻤﻀﻴﻑ ،ﻷﻥ ﺍﻟﻌﻤﺎل ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻨﺎﻟﻭﺍ ﻗﺴﻁﺎ ﺃﻓﻀل ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ ﻴﻜﻭﻥ ﺘﺩﺭﻴﺒﻬﻡ ﺃﺴﻬل ﻭﺴـﻭﻑ ﻴﺼـﻠﻭﻥ ﺇﻟـﻰ ﺫﺭﻭﺓ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺃﺴﺭﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﺎل ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻟﻡ ﻴﻨﺎﻟﻭﺍ ﻗﺴﻁﺎ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ .ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻋﺎﻤل ﺁﺨﺭ ﻓﻲ ﺇﻨﺘﺎﺠـﻴﺔ ﺍﻟـﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻭﻫﻭ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻟﻐﻴﺎﺏ ﺍﻟﻤﺯﻤﻥ ﻟﻠﻌﺎﻤل ﻋﻥ ﺍﻟﻌﻤل .ﻭﺘﻜﻠﻔﺔ ﻭﺇﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺭﺌﻴﺴﺔ ﻓﻲ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻤﻨﺘﺞ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ. .٤ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ Currency Risk ﺘـﺘﻌﻠﻕ ﺘﻜﻠﻔـﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠـﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺕ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ )ﻤﺜل ﺍﻟﻴﻥ ﻭﺍﻟﻴﻭﺭﻭ ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭ( ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺒﻨﻔﻘﺎﺕ ﻭﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺎﺕ ،MNCsﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻴﻡ ﻨﺘﺎﺌﺠﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻤﻭﺤﺩ ﻓﻲ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻌﻤﺎل .ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻷﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺘﺴـﺘﺜﻤﺭ ﺒـﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ،ﺘﺅﺜﺭ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺨﻔﻴﺽ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﻤﺔ ﺃﺼﻭﻟﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﻭﻤﻜﺎﺴﺒﻬﺎ ﻭﺃﺭﺒﺎﺤﻬﺎ ﺒـﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻟﺼـﻌﺒﺔ .ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﺩﻓﻊ ﺍﻟﻔﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ MNCsﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ ﺃﻭ ﺘﺤﻭل ﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ،ﻓﺴﻭﻑ ﺘﺭﺘﻔﻊ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻨﻅﺭﺍ ﻻﺯﺩﻴﺎﺩ ﻗﻭﺓ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭ ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻗﻴﺎﺴﺎ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 17 ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ /ﺘﻐﻁﻴﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﺘﺨﻔﻴﺽ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ،ﻭﻻ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺃﻥ ﺘﻔﻌل ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻟﻤﻘﺎﻭﻤﺔ ﺘﺨﻔﻴﺽ ﺍﻷﺼﻭل. ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺴﻌﺭ ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺘﻌﺩل ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺜﺎﺒﺕ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻨﺒﻭﺀ ﺒﻪ ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺴـﻬﻡ ﻓـﻲ ﺘﺤﻘـﻴﻕ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺜﻘﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ .ﻭﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺃﻤﺭ ﻤﻬﻡ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ MNCsﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﻏﺏ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﻭﻟﻠﺩﻭل ﺫﺍﺘﻬﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻌﻰ ﺇﻟﻰ ﺘﻭﻟﻴﺩ ﻤﻜﺎﺴﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ .ﻭﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﻘﻭﻤﺔ ﺒﺄﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ )ﺃﻱ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺠﺩﺍ ﻋﻨﺩ ﻗﻴﺎﺴﻬﺎ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻟﺼﻌﺒﺔ( ﺘﻀﺭ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ،ﻷﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﺃﻏﻠﻰ ﺜﻤﻨﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ. .٥ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل Capital Repatriation ﻴﻬـﺘﻡ ﺍﻟﻤﺴـﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺒﺎﻟﻨﻅﻡ ﻭﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺱ ﻗﺩﺭﺘﻬﻡ ﻓﻲ ﺇﺨﺭﺍﺝ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﺍﻟﻤﻀﻴﻑ، ﻭﻫﺫﺍ ﻤﺎ ﻴﻔﻌﻠﻭﻨﻪ ﺒﻁﺭﻕ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ .ﻭﻗﺩ ﺘﺸﻤل ﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ،ﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺇﺨﺭﺍﺝ ﻋﻤﻠﺔ ﺼﻌﺒﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻼﺩ، ﺃﻭ ﻭﺠﻭﺩ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺼﻌﺒﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺼﺩﺩ )ﻤﺜل ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺇﺫﻥ ﺃﻭ ﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ( .ﻭﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﺘﻘـﻭﻡ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺒﺘﺤﻭﻴل ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻷﻡ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﺃﻭ ﺤﻕ ﺍﻻﻤﺘـﻴﺎﺯ ﻭ /ﺃﻭ ﻤـﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺴـﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻔﻨﻴﺔ .ﻭﺭﺒﻤﺎ ﺘﺭﻏﺏ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺃﻴﻀﺎ ﻓﻲ ﺒﻴﻊ ﺒﻌﺽ ﺃﺭﺼﺩﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ. ﻭﺍﻟـﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﻘﻴﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﻴﻜﻭﻥ ﻤﻨﺎﺥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﺃﻗل ﺍﺠﺘﺫﺍﺒﺎ ﻤﻥ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺤﺭﻴﺔ ﺤﺭﻜﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ. .٦ﺤﻤـﺎﻴﺔ ﺤﻘـﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜـﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴـﺔ ﻭﺍﻟﻔﻜـﺭﻴﺔ Protection of Real and Intellectual Property Rights ﺘﺸـﻴﺭ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻔﻜﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺸﺭﻜﺔ ﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻤﻠﻤﻭﺴﺔ ﻭﻏﻴﺭ ﻤﻠﻤﻭﺴﺔ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻬﺎ .ﻭﺘﺸﻤل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﻘﻭﻕ ﻋﻤﻠـﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻨﻊ ﻭﺍﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﻭﻁﺭﻕ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ .ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ،ﺘﺘﻡ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺒﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻻﺨﺘﺭﺍﻉ ﻭﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺅﻟﻑ ﻭﺍﻟﻌﻼﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻷﺴﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﻤل ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻔﻨﻴﺔ .ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻷﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ MNCsﺘﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﺃﺸﻴﺎﺀ ﻏﻴﺭ ﻤﻠﻤﻭﺴﺔ ،ﺘﻤﺜل ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻜـﻴﺔ ﺍﻟﻔﻜـﺭﻴﺔ ﺃﻭﻟـﻭﻴﺔ ﻗﺼـﻭﻯ ﻟﻬﺎ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺩﻴﻨﺎﻤﻴﻜﻴﺔ ﻤﺜل ﺍﻟﺤﺎﺴﺒﺎﺕ ﺍﻵﻟﻴﺔ ﻭﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻠﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﻼﺴﻠﻜﻴﺔ ﻭﺍﻷﺩﻭﻴﺔ ،ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﻓﻴﻬﺎ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺴﻼﺤﺎ ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺎ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻓﻲ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻭﺃﺴﻭﺍﻕ ﺠﺩﻴﺩﺓ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 18 ﻭﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ،ﻴﻤﺜل ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺃﻭﻟﻭﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻷﻨﻬﺎ ﺘﻭﻓﺭ ﺃﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﻊ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻨﻘـل ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻴﺔ .ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ ﻭﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺼـﻨﺎﻋﺎﺕ ،ﻴﺠـﺏ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﺃﻥ ﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻔﻌﺎل ﻟﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻔﻜﺭﻴﺔ ﻤﻊ ﺘﺠﻨﺏ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺍﻹﺠﺒﺎﺭﻱ ﻟﻠﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻭﺍﻟﺘﺩﺨﻼﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻓﻲ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ. ﻭﻻ ﺘﺘﺸﺩﺩ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﻓﻲ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻔﻜﺭﻴﺔ ﻷﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻏﻴﺭ ﻤﺸﺭﻭﻋﺔ ﺭﺒﻤـﺎ ﺘﻅﻬـﺭ ﻓﺠﺄﺓ ﻭﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﻭﺍﻟﻨﻤﻭ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ .ﻭﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﺭﻓﻴﻪ ﻭﺍﻟﺘﺴﻠﻴﺔ )ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﻴﺩﻴﻭ ﻭﺍﻷﻓﻼﻡ ﻭﺍﻟﻤﻭﺴـﻴﻘﻰ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﻨـﺘﺞ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻏﻴﺭ ﻤﺸﺭﻭﻋﺔ( ﻭﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻷﺩﻭﻴﺔ )ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻷﺩﻭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺘﻘﻠﻴﺩﻫﺎ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻏﻴﺭ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ( ،ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻤﻨﺘﺸﺭﺓ ﻭﺘﻜﻠﻑ ﺍﻟﻤﺎﻟﻜﻴﻥ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﻴﻥ ﻟﻠﺒﺭﺍﺀﺍﺕ ﻭﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺅﻟﻑ ﻤﺌﺎﺕ ﺍﻟﻤﻼﻴﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭﻻﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻀﺎﺌﻌﺔ .ﻭﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻨﻁﻭﻱ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻷﻤﺭ ﻓﺈﻥ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻔﻜﺭﻴﺔ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﻗﻀﻴﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻜﺒﺭﻯ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺩﻭل. .٧ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ Trade Policies ﺘﺅﺜـﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴـﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻭﺴﻬﻭﻟﺔ ﺃﻭ ﺼﻌﻭﺒﺔ ﻨﻘل ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ ﺇﻟﻰ ﻭﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ .ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻘـﺩﺭﺓ ﻤﻬﻤـﺔ ﻟﻠﺸـﺭﻜﺎﺕ MNCsﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﻤﺭﺍﻓﻕ ﻭﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻟﻠﺘﺼﺩﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺃﺨﺭﻯ ﻜﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻻﺴـﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻟﻺﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ،ﻭﺒﺫﻟﻙ ﺘﻌﻅﻡ ﻤﻥ ﻜﻔﺎﺀﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻋﺎﻟﻤﻲ .ﻭﻜﻤﺜﺎل ﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ،ﻴﺘﺭﻜﺯ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺠﺎﺫﺒﻴﺔ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺩﺨﻭل ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻤﺠﺎﻭﺭﺓ ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻡ ﺒﺎﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺩﻭﻟﺔ ﻋﻀﻭ. ﻭﺘﺘﺄﺜـﺭ ﺘﻜﻠﻔـﺔ ﺍﻟﻤﻨـﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩﺓ ﺒﻤﻌﺩل ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﺔ ﺍﻟﺠﻤﺭﻜﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﻁﺒﻴﻕ ﻭﺴﻌﺭ ﺼﺭﻑ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ .ﻭﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟـﻭﺍﺭﺩﺍﺕ ﻤﻬﻤـﺔ ﻟﻠﻤﻨﺘﺠﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺴﺘﺨﺩﻤﻭﻥ ﻤﺩﺨﻼﺕ ﻤﺴﺘﻭﺭﺩﺓ ﻓﻲ ﺇﻨﺘﺎﺝ ﻤﻨﺘﺞ ﻜﺎﻤل ﻨﻬﺎﺌﻲ .ﻭﺘﺭﻓﻊ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﺔ ﺍﻟﺠﻤـﺭﻜﻴﺔ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻤﻊ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻌﻤﻭل ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺒﻠﺩﺍﻥ ﺃﺨﺭﻯ ،ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺴﻠﻊ ﻜﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﺼﻨﻊ ﻹﺤﺩﻯ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ . MNCﻭﻨﻅـﺭﺍ ﻷﻥ ﺍﻟـﺘﻜﻠﻔﺔ ﻋﺎﻤـل ﻤﻬـﻡ ﺠﺩﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﻟﻠﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ،ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﺔ ﺍﻟﺠﻤـﺭﻜﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟـﻴﺔ ﻻ ﺘﺠﻌـل ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﻗﺎﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﻴﻥ .ﻭﺒﺎﻟﻤﺜل ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺤﺼﺹ ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘـﺭﺍﺨﻴﺹ ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺍﻟﻤﺭﻫﻘﺔ ،ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻭﺍﺠﺯ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺠﻤﺭﻜﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻗﺩ ﺘﺭﻓﻊ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺃﻭ ﺘﺒﻁﻲﺀ ﺩﻭﺭﺓ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﺨﻔﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ. ﻭﺘﺅﺜـﺭ ﺇﺠـﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺘـﺭﺍﺨﻴﺹ ﺃﻴﻀـﺎ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻓﻲ ﺘﺼﺩﻴﺭ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ .ﻭﺘﺸﺘﺭﻁ ﺩﻭل ﻜﺜﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﻴﻥ ﺇﺘﻤﺎﻡ ﻋﺩﺓ ﺨﻁﻭﺍﺕ ﻗﺒل ﺃﻥ ﻴﺘﻤﻜﻨﻭﺍ ﻤﻥ ﺸﺤﻥ ﻤﻨﺘﺠﺎﺘﻬﻡ .ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ،ﻓﻘﺩ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺼﺭﻴﺢ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ،ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺨﻠﻴﺹ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻋﺒﺭ ﺍﻟﺠﻤﺎﺭﻙ ،ﺃﻭ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﻓﻘﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ . Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 19 ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﻜﻥ ﺃﻴﻀﺎ ﺃﻥ ﻴﺩﻓﻊ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﻭﻥ ﺭﺴﻭﻤﺎ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺭﺍﺨﻴﺹ ﻭﺘﺼﺎﺭﻴﺢ .ﻭﻗﺩ ﺘﺅﺩﻱ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺇﻟﻰ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟـﺘﻜﻠﻔﺔ ﻭﺘﺄﺨﻴﺭ ﻅﻬﻭﺭ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻟﻤﺼﻨﻌﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ،ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻟﺸﺩﺓ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﻴﻥ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﻴﻥ ﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻋﺩﻴﺩﺓ، ﻓﺈﻥ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻭﺍﻟﺘﺄﺨﻴﺭ ﻴﺠﻌل ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﺃﻗل ﻗﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﺍﻻﺠﺘﺫﺍﺏ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ. .٨ﺍﻟﺭﻗـﺎﺒﺔ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴـﺔ Government Regulation ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤل ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻠﻤﻨﺎﺥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻲ ،ﻭﻫﻭ ﻤﺼﻁﻠﺢ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻟﻭﺼﻑ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻷﻋﻤﺎل ،ﺃﺜﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻋﻠﻰ ﺭﺒﺤﻴﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ .ﻭﺍﻟﻤﻨﺎﺥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻲ ﺍﻟﺠﺫﺍﺏ ﻟﻪ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻓـﻲ ﺍﻟﻘـﺭﺍﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﻤﻭﻗﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ .ﻭﺘﺠﺩﺭ ﺍﻟﻤﻼﺤﻅﺔ ﺒﺄﻨﻪ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺩﺭﺠﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﻤﺼـﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠـﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻴﻥ ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﺘﺄﻤﻴﻥ ﺴﻼﻤﺔ ﻭﺴﻬﻭﻟﺔ ﻋﻤل ﺍﻟﺴﻭﻕ .ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ ،ﻭﻤﻥ ﻭﺠﻬﺔ ﻨﻅﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨـﺏ – ﺠﻤـﻴﻊ ﺍﻷﻁـﺭﺍﻑ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ ﻓﻌﻼ – ﻓﺈﻥ ﻜﺜﺭﺓ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻨﺤﺭﺍﻓﺎﺕ ﺘﺭﻓﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻭﺘﺨﻔﺽ ﻤﻥ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻭﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ. ﻋﻠـﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ،ﻴﻭﺠﺩ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻗﻭﺍﻨﻴﻥ ﻋﻤل ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻨﻬﺎ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺍﻟﻌﻤﺎل ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺠﻌل ﻓﺼل ﺍﻟﻌﻤﺎل ﺃﻤﺭﺍ ﺼﻌﺒﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺘﻐﻴﺭﺓ .ﻭﺭﺒﻤﺎ ﺘﻔﺭﺽ ﻗﻭﺍﻨﻴﻥ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﻟﻸﺠﻭﺭ ﻟﻠﻌﻤﺎل )ﻤﺜل ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻟﻸﺠﻭﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ( ﺃﻭ ﻗﺩ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ .ﻭﺭﺒﻤﺎ ﺃﺩﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨـﺏ ،ﺍﻟـﺫﻴﻥ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﺒﺤﺜﻭﻥ ﻋﻥ ﻤﺯﺍﻴﺎ ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﻋﻨﺩ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ .ﻭﺒﺫﻟﻙ ،ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨـﻴﻥ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺴﺘﻬﺩﻑ ﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻌﻤﺎل ﻗﺩ ﺘﻀﺭﻫﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ﺒﻌﺩﻡ ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ﻭﺨﻠﻕ ﻭﻅﺎﺌﻑ. ﻭﺍﻟﻠـﻭﺍﺌﺢ ﻭﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﻻ ﺘﺸﺠﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴﻥ .ﻭﺭﺒﻤﺎ ﺘﻔﺭﺽ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺩﺓ ﻭ/ﺃﻭ ﺘﺤﺩﺩ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻅﻰ ﺒﺎﻷﻭﻟﻭﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﻴﺠﺏ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺘﺎﺡ .ﻭﻴﺠﻭﺯ ﺃﻥ ﺘﻀﻊ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺃﻭ ﻭﻀﻊ ﺸﺭﻭﻁ ﺒﻴﺭﻭﻗﺭﺍﻁﻴﺔ ﺃﻭ ﻗﻴﻭﺩ ﺃﺨﺭﻯ ﻗﺩ ﺘﻌﻴﻕ ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺴﺭﻋﺔ ﻨﻘل ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﻡ ﻭ /ﺃﻭ ﺃﺭﺒﺎﺤﻬﻡ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻭﺨﺎﺭﺠﻬﺎ .ﻭﻤﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ ،ﻴﻁﻠﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻟﻤﺭﻭﻨﺔ ﻤـﻥ ﺃﺠـل ﺍﻻﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺴﺭﻴﻌﺔ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ،ﻭﻫﺫﺍ ﺃﻤﺭ ﻟﻪ ﺃﻫﻤﻴﺘﻪ ﺍﻟﻤﺘﺯﺍﻴﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺴﻲ ﻓﻲ ﺍﻟـﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺎﻀـﺭ .ﻭﺒﺫﻟﻙ ﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﻭﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻴﻕ ﻤﺭﻭﻨﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﻋﺎﺌﻕ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ .ﻭﻟﻠﻘﻴﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ،ﻜﺎﺤﺘﻔﺎﻅ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺒﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻟﻠﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻠﻜﻬﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ،ﻨﻔﺱ ﺍﻷﺜﺭ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 20 .٩ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﻓـﺯ Tax Rates and Incentives ﻴـﺘﻌﻠﻕ ﺃﺤـﺩ ﺍﻟﻌـﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﻓﻲ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻋﻠﻰ ﺒﻴﺌﺔ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ .ﻭﺃﻋﺒﺎﺀ ﺍﻟﻀـﺭﻴﺒﺔ ﺍﻟﻤﻔـﺭﻁﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻭﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺘﻤﻨﻊ MNCsﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺩﻭﻟﺔ ﻤﻀﻴﻔﺔ ﻤﺤﺘﻤﻠﺔ .ﻭﻻ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺍﻟﻌﺏﺀ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻲ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﻓﺤﺴﺏ ،ﺒل ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﻭﺭﺴﻭﻡ ﺍﻻﻤﺘﻴﺎﺯ ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴﻼﺕ ﻭﻏﻴﺭ ﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻔﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﻡ. ﻭﻤـﻥ ﺃﺠـل ﺘﺤﺴـﻴﻥ ﺍﻟﺠﺎﺫﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺒﺎﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻤﺘﻨﺎﻓﺴﺔ ،ﺘﻘﺩﻡ ﺒﻠﺩﺍﻥ ﻋﺩﻴﺩﺓ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺤﺯﻤﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ .ﻭﻗﺩ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ،ﺍﻟﺘﻲ ﺴﻭﻑ ﻨﺼﻔﻬﺎ ﺒﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻔﺼﻴل ﻻﺤﻘﺎ ،ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﻓﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺒﺸﺭﻁ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ. .١٠ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻲ Political Stability ﻴﻌﺘﺒﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﻨﺼﺭ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ :ﺒﺒﺴﺎﻁﺔ ﻟﻥ ﻴﺠﺎﺯﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺒﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﻡ ﻓـﻲ ﺒﻴﺌﺔ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻏﻴﺭ ﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ،ﻷﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺠﺩﺍ .ﻭﺍﻟﺒﻴﺌﺔ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﺘﻌﻁﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟـﺜﻘﺔ ﺒـﺄﻥ " ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻠﻌﺒﺔ " ﺃﻭ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﻭﺍﻟﻠﻭﺍﺌﺢ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻜﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﻤﻠﻭﻥ ﻓﻴﻬﺎ ،ﺴﻭﻑ ﺘﻅل ﺩﻭﻥ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻁﻭﻴل .ﻭﻫﺫﻩ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻤﻬﻤﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﻷﻨﻪ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﺘﻡ ﺍﻟﻤﺠﺎﺯﻓﺔ ﺒﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﻤﺒﺎﺸﺭ ،ﻓﻼ ﺒـﺩ ﻤﻥ ﻤﺠﺎل ﺯﻤﻨﻲ ﻁﻭﻴل ﺍﻷﺠل ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻟﺘﻭﻟﻴﺩ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ .ﻭﻻ ﺘﻌﻜﺱ ﺜﻘﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺇﺩﺭﺍﻜﻬﻡ ﻟﻠﻤﻨﺎﺥ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻓﺤﺴﺏ ﺒل ﻭﺍﻟﺘﻭﻗﻌﺎﺕ ﺒﺸﺄﻥ ﺍﻟﻨﻅﺭﺓ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﻯ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﻭﺍﻟﻁﻭﻴل. ﻭﺇﻟـﻰ ﺠﺎﻨـﺏ ﺴـﻤﺎﺕ ﻭﺨﺼﺎﺌﺹ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ،ﺘﺅﺜﺭ ﻤﻭﺍﻗﻑ ﺍﻟﻤﺴﺌﻭﻟﻴﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﻴﻥ ﻭﺯﻋﻤﺎﺀ ﺍﻟﻌﻤﺎل ﻭﻗﺎﺩﺓ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨـﺎﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻼﻤﺢ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﺍﻟﻤﻀﻴﻑ ﻭﺠﺎﺫﺒﻴﺘﻪ ﻜﻤﻭﻗﻊ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ .ﻭﻗﺩ ﺘﺘﺒﻊ ﺒﻌﺽ ﺍﻟـﺒﻠﺩﺍﻥ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﺃﺤﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻗﺩ ﻴﺴﻌﻰ ﺍﻟﻤﺴﺌﻭﻟﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﻋﺭﻗﻠﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﻥ ﺨـﻼل ﺍﻟﻌﻘـﺒﺎﺕ ﺍﻟﺒﻴﺭﻭﻗـﺭﺍﻁﻴﺔ ﻭﺍﻟﻭﺴﺎﺌل ﺍﻷﺨﺭﻯ .ﻭﺒﺎﻟﻤﺜل ،ﻴﺴﺎﻋﺩ ﺯﻋﻤﺎﺀ ﺍﻟﻌﻤﺎل ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻵﺭﺍﺀ ﺍﻟﻘﻭﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺸﺩﺩﺓ ﻭﻴﻬـﺩﺩﻭﻥ ﺒﺎﻹﻀﺭﺍﺏ ﺃﻭ ﺃﺸﻜﺎل ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻼﻗل ﻀﺩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ MNCsﻋﻠﻰ ﺨﻠﻕ ﻤﻨﺎﺥ ﻤﻥ ﻋﺩﻡ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﻴﻘﻭﺽ ﻭﻴﻬـﺩﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ .ﻭﺭﺒﻤﺎ ﻴﺭﻏﺏ ﻗﺎﺩﺓ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﺇﺒﻌﺎﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻋﻥ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺨﻭﻓﺎ ﻤﻥ ﻋـﺩﻡ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻨﺎﻓﺱ ﻤﻌﻬﺎ .ﻭﺭﺒﻤﺎ ﺘﺴﺘﻔﻴﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺠﻤﺎﻋﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﻀﻌﻴﻔﺔ ﻭﺘﺒﺩل ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻠﻌﺒﺔ ﺒﻁﺭﻕ ﻟﻴﺴﺕ ﻓﻲ ﺼﺎﻟﺢ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 21 ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ .١١ Macroeconomic Policy Framework ﺘﺅﺜـﺭ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﺘﺄﺜﻴﺭﺍ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻋﻠﻰ ﺜﻘﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﺍﻟﻤﻀﻴﻑ ،ﻷﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺫﺍﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﺠﻴﺩﺓ ﺃﻗل ﻋﺭﻀﺔ ﻷﺩﺍﺀ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻤﻀﻁﺭﺏ ﻋﻨﻴﻑ ﻴﺤﺘﻤل ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻪ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺴﻠﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﺭﺒﺤﻴﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ .ﻭﺍﻟﺘﻘﻠﺏ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻴﺨﻠﻕ ﻋﺩﻡ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ. ﻭﺘﺘﻤـﺜل ﺍﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻟﻌﺩﻡ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺴﺘﺜﻤﺭﻭﺍ ﻓﻴﻬﺎ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ،ﺒﺨﻔﺽ ﺤﺠﻡ ﻫـﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ )ﻭﺘﻌﺭﻀﻬﻡ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺴﻠﺒﻴﺔ ﻤﺤﺘﻤﻠﺔ( ﺃﻭ ﺒﺎﻻﻨﺴﺤﺎﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻜﻠﻴﺔ .ﻭﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﻴﺘﻌﺭﻀﻭﻥ ﻓـﻴﻬﺎ ﻟﻠﻤﺨﺎﻁـﺭ ،ﻻ ﻴﺠـﺎﺯﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺒﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻬﻡ ﺇﻻ ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﻴﺼﺒﺢ ﺍﻟﻭﻀﻊ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭﺍ. )ﻭﻏﺎﻟـﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﺴﺘﺠﻴﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﻭﻥ ﻟﻠﻘﻼﻗل ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﺒﻼﺩﻫﻡ ﺒﺈﻴﺩﺍﻉ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺒﻨﻭﻙ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺎﺭﺝ .ﻭﺘﻌﺭﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻅﺎﻫﺭﺓ ﺒﻬﺭﻭﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل .(capital flight ﻭﻴﺘﺭﻜﺯ ﺃﻫﻡ ﺠﻭﺍﻨﺏ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻌﺩل ﺘﻀﺨﻡ ﻤﻨﺨﻔﺽ ﻴﻤﻜﻥ ﺍﻟﺘﻨﺒﻭﺀ ﺒﻪ .ﻭﻴﺨﻠﻕ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ﺍﻟﻤﻔﺭﻁ hyperinflationﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ -ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ،ﻋﻨﺩ ﻭﻀﻊ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟـﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ .ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﺘﻔﺭﺽ ﺍﻟﺩﻭل ﺒﺭﺍﻤﺞ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﺼﺩﻤﺎﺕ ﻓﻲ ﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﻟﻠﺤﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ،ﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﻜﺴﺎﺩ .ﻓﻔﻲ ﻋﺎﻡ ١٩٩٠ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﺒﺘﻁﺒﻴﻕ ﻨﻅﺎﻡ ﺸﺩﻴﺩ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﺼﺩﻤﺎﺕ ﻟﻠﺤﺩ ﻤﻥ ﺘﻜﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ﺍﻟﻤﻔﺭﻁ ،ﻭﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﺫﻟﻙ ،ﺘﺤﻤﻠﺕ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻋﺩﻴﺩﺓ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻜﺒﻴﺭﺓ. ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ /ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻨﺩﺓ .١٢ Infrastructure/Support Services ﺍﻟﻤـﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻤﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﻀﻴﻔﺔ -ﻤﻥ ﻁﺭﻕ ﻭﻤﻭﺍﻨﺊ ﻭﻤﻁﺎﺭﺍﺕ ﻭﺸﺒﻜﺎﺕ ﺍﺘﺼﺎﻻﺕ ﺴﻠﻜﻴﺔ ﻭﻻﺴﻠﻜﻴﺔ ﻭﻤﺭﺍﻓﻕ ،ﻭﺘﻭﺍﻓﺭ ﺍﻟﻁﺎﻗﺔ ﻭﺘﻜﻠﻔﺘﻬﺎ -ﻟﻬﺎ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﻭﻜﻔﺎﺀﺓ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻟﻨﻘل .ﻭﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻭل ﺃﻥ ﺘﻌﻤل ﻟﻜﻲ ﺘﻅل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺤﺩﻴﺜﺔ ﻭﺨﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻴﻭﺏ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻌﻅﻴﻡ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺠﺘﺫﺍﺏ ﻜﻤﻜﺎﻥ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ .ﻭﺒﻐﺽ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻋﻥ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﺩﻭﻟـﺔ ﻤـﻥ ﺤﻴﺙ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ،ﻓﺎﻟﺩﻭﻟﺔ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﺍﻟﻔﻘﻴﺭﺓ ﻗﺩ ﺘﺠﺩ ﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ .ﻭﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﺃﻴﻀﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺩﻋﻡ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺼﻨﻊ .ﻭﺘﺸﻤل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﻘـﺩﻤﻬﺎ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﻤﺎﺓ ﻭﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ،ﻭﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ،ﻭﻤﺭﺍﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘل ﺍﻟﺠﻭﻱ ﻭﺍﻟﺒﺤﺭﻱ ﻭﺍﻟﺒﺭﻱ .ﻭﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺘﻭﺍﻓﺭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻭﻤﺩﺨﻼﺕ ﺍﻟﺼﻨﻊ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺒﻜﻤﻴﺎﺕ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻭﺒﺄﺴﻌﺎﺭ ﺘﻨﺎﻓﺴﻴﺔ .ﻭﺍﻟﻌﻼﻗﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺄﻤﻭﻨﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﻴﻥ ﻤﻬﻤﺔ .ﻭﺘﺴﺘﻔﻴﺩ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺍﻟﻘﻭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻭﺭﻴﺩ ﻭﺘﺴﻬﻡ ﻓﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 22 ﺍﻻﺴﺘﺜﻤـﺎﺭ ﺍﻷﺠـﻨﺒﻲ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺸـﺭﻜـﺎﺕ Foreign Investment and Corporate Governance ﻋـﻨﺩﻤﺎ ﻴﻔﻘـﺩ ﺍﻟﻤﺴـﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻓﻔﻲ ﻭﺴﻌﻬﻡ ﻨﻘل ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ﺇﻟﻰ ﺃﻤﺎﻜﻥ ﺃﺨﺭﻯ ﺒﺴـﺭﻋﺔ .ﻭﻜﻤـﺎ ﺘﻌﻠﻤﻨﺎ ﻤﻥ ﺍﻷﺯﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺸﻬﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ،ﺘﻜﻭﻥ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﺨﺭﻭﺝ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﺴـﺒﺏ ﻋـﺩﻡ ﺍﻻﺴـﺘﻘﺭﺍﺭ ﻭﻓﻘﺩﺍﻥ ﺜﻘﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ،ﺍﻟﻜﺴﺎﺩ ﻭﺍﻟﺭﻜﻭﺩ ﻭﺇﺭﻏﺎﻡ ﺍﻟﺩﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻠﺠﻭﺀ ﺇﻟﻰ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺃﻤﻭﺍل ﻟﻠﺨﺭﻭﺝ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺯﻤﺔ .ﻭﻜﺎﻥ ﻤﺤﻭﺭ ﺃﺯﻤﺎﺕ ﺁﺴﻴﺎ ﻭﺭﻭﺴﻴﺎ ﻭﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﻼﺘﻴﻨﻴﺔ ﺍﻨﻌﺩﺍﻡ ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻭﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺍﻟﺘﺤﻴﺯ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺒﺎﺓ ﻭﺍﻟﻤﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻨﺯﻴﻬﺔ ﻓﻲ ﻤﺤﻴﻁ ﺍﻷﻋﻤﺎل. ﻜﻴﻑ ﻴﺅﺜﺭ ﻨﻅﺎﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ؟ )ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺴﺢ ﺸﺎﻤل ﻟﺭﺃﻱ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻗﺎﻡ ﺒﻪ ﻤﺎﻜﻴﻨﺯﻱ McKinseyﻋﺎﻡ (٢٠٠٢ -١ -٢ -٣ -٤ %٢٨ %٣١ %٥٧ %٦٣ ﻧﻘﺺ /زﻳﺎدة اﻟﻤﻮﺟﻮدات ﻓﻲ ﺑﻌﺾ اﻟﺒﻠﺪان ﺗﺠﻨﺐ ﺑﻌﺾ اﻟﺒﻠﺪان ﻧﻘﺺ /زﻳﺎدة اﻟﻤﻮﺟﻮدات ﻓﻲ ﺑﻌﺾ اﻟﺸﺮآﺎت ﺗﺠﻨﺐ ﺑﻌﺾ اﻟﺸﺮآﺎت Decrease /Increase holdings in certain countries 28% Avoidance of certain countries 31% Decrease /Increase holdings in certain companies 57% Avoidance of certain companies 63% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 23 ﺃﻭﻟﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻋﻨﺩ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ (٢٠٠٢ )ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻤﺴﺢ ﺸﺎﻤل ﻟﺭﺃﻱ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻗﺎﻡ ﺒﻪ ﻤﺎﻜﻴﻨﺯﻱ ﻋﺎﻡ %٣٠ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ-١ %٣٢ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻹﻓﻼﺱ-٣ %٣١ ﺍﻟﺒﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ-٢ %٣٢ ﺍﻟﻀﻐﻁ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺴﺎﺩ-٤ %٣٧ ﺴﻴﻭﻟﺔ ﺍﻟﺴﻭﻕ-٦ %٤٦ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ-٥ %٤٢ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ-٧ %٧١ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ-٩ %٤٧ ﻤﺴﺎﻭﺍﺓ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ-٨ Investor's Priorities when Making an Investment Decision (McKinsey Global Investor Opinion Survey on Corporate Governance 2002) Banking system 30% Fiscal environment 31% Bankruptcy regulation 32% Pressure on corruption 32% Property rights 46% Market liquidity 37% International accounting standards 42% Market regulation and infrastructure 43% Shareholder equality 47% Accounting disclosure 71% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺒﻌﺩ ﻋﺩﺓ ﻗﻀﺎﻴﺎ ﺠﺎﻨﺒﻴﺔ ﺸﺩﻴﺩﺓ ﻓﻲ،ﻭﻓـﻲ ﺃﻋﻘـﺎﺏ ﺍﻷﺯﻤـﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻵﺴﻴﻭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﻤﺘﺩﺕ ﺇﻟﻰ ﺭﻭﺴﻴﺎ ﻭﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل . ﺘﻡ ﺍﻟﺘﺭﻜﻴﺯ ﻤﻥ ﺠﺩﻴﺩ ﻋﻠﻰ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺤﻭﻜﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ،٢٠٠٢-٢٠٠٠ ﺍﻟـﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤـﺘﺤﺩﺓ ﻭﺍﻻﺘﺤـﺎﺩ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒـﻲ ﻋﺎﻡ ﻭﺘﻌﻠﻤﺕ ﻤﺠﺘﻤﻌﺎﺕ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﺃﻨﻪ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻴل ﺨﻠﻕ ﺒﻴﺌﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﺩﻭﻥ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﻤﻨﺎﺴﺒﺔ Attracting Foreign Investment By Center For International Private Enterprise (CIPE) Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 24 ﻟﺤـﻭﻜﻤﺔ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺎﺕ .ﻭﻴﻬﺘﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻵﻥ ﺒﺂﻟﻴﺎﺕ ﺤﻭﻜﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻭﺍﻟﺒﻠﺩ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻗﺒل ﺍﺘﺨﺎﺫ ﻗﺭﺍﺭ ﺒﺎﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ .ﻭﺍﻟﻔـﺭﺹ ﻭﻜـﺫﻟﻙ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ،ﻤﻊ ﺃﻨﻬﺎ ﻤﻬﻤﺔ ،ﺇﻻ ﺃﻨﻬﺎ ﻻ ﺘﻜﻔﻲ ﻻﺠﺘﺫﺍﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ -ﻓﺎﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﻴﻨﺸﺩﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﻭﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻨﺒﻭﺀ ،ﻭﻴﺭﻴﺩﻭﻥ ﻤﻴﺎﺩﻴﻥ ﻟﻌﺏ ﻤﺴﺘﻭﻴﺔ ﻭﺤﻤﺎﻴﺔ ﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺘﻬﻡ. ﻓﻤﺎ ﻫﻲ ﺤﻭﻜﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ؟ ﻴﺴﺘﻨﺩ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺤﻭﻜﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﻡ ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﺀﻟﺔ ﻭﺍﻟﻤﺴﺌﻭﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﺯﺍﻫﺔ .ﻭﻤﻊ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻔﻬﻭﻡ ﻴﻌﺭﻑ ﻋﺎﺩﺓ ﺒﺄﻨﻪ ﻴﺨﺘﺹ ﺒﺎﻟﻤﺸﻜﻼﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺠﻡ ﻋﻥ ﻓﺼل ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ،ﻭﻴﺴﻴﻁﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺼﻁﻠﺢ ﺒﻤﻌﻨﻰ ﺃﻭﺴﻊ ،ﻋﻠﻰ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺤﻘﻭﻕ ﻭﻤﺴﺌﻭﻟﻴﺎﺕ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺎﺕ ﻭﻴﻀﻤﻥ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺤﻘﻭﻗﻬﻡ ﻭﺘﻨﻔﻴﺫﻫﺎ. ﻭﻓﻲ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺘﺨﻠﻕ ﺤﻭﻜﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻀﺩ ﺍﻟﻔﺴﺎﺩ ﻭﺴﻭﺀ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ .ﻭﻟﻌل ﺃﻓﻀل ﻭﺼﻑ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﺼﻁﻠﺢ ﻫﻭ ﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻤﺒﺎﺩﺉ ﺤﻭﻜﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻭﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ OECD Principles of Corporate Governance ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺒﻌﺩﺍﻟﺔ ﻭﻨﺯﺍﻫﺔ ﻭﺍﻻﻋﺘﺭﺍﻑ ﺒﺩﻭﺭ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ، ﻭﻀﻤﺎﻥ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻭﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻭﺘﻭﻀﻴﺢ ﻤﺴﺌﻭﻟﻴﺎﺕ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ. ﺘﺸﺠﻊ ﺤﻭﻜﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻘﻴﻡ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺘﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻤﻔﺘﺎﺡ ﺨﻠﻕ ﻤﻨﺎﺥ ﺃﻋﻤﺎل ﺼﺤﻲ ﺴﻠﻴﻡ – ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﻭﺍﻀﺤﺔ ﻭﻨﻅﺎﻡ ﻗﻀﺎﺌﻲ ﻋﺎﻤل .ﻭﻗﺩ ﺃﺒﺭﺯ ﻤﺎﻜﻴﻨﺯﻱ ﻭﺸـﺭﻜﺘﻪ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺤﻭﻜﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺼﺎﻟﺤﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻓﻲ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺼﺩﺭﺕ ﻤﺅﺨﺭﺍ ،ﻭﻭﺯﻋﺕ ﺒﻴﻥ ٢٠٠ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻭﺘﺴﺎﻭﻱ ﺃﺼﻭﻟﻬﺎ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ٢ﺘﺭﻴﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ .ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ،ﻴﺸﻴﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺴﺢ ﺇﻟﻰ ﺃﻨﻪ ﻓﻲ ﺸـﺭﻕ ﺃﻭﺭﻭﺒـﺎ ﻭﺇﻓـﺭﻴﻘﻴﺎ ﻓﻲ %٤٠ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ،ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻨﻅﻡ ﺤﻭﻜﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺠﻴﺩﺓ ﺃﻫﻡ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻤﻥ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﺤﺘﻤﺎﻻﺕ ﺍﻟﻨﻤﻭ .ﻭﺍﻷﻫﻡ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ،ﺃﺸﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺃﻨﻬﻡ ﻴﺭﻏﺒﻭﻥ ﻓﻲ ﺩﻓﻊ ﻤﻜﺎﻓﺂﺕ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﺁﻟﻴﺎﺕ ﺠﻴﺩﺓ ﻟﺤﻭﻜﻤﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ – ﻭﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﺍﻟﻤﻜﺎﻓﺂﺕ ﺒﻴﻥ %١٢ﻓﻲ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﺸﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻏﺭﺏ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭ %٢٥-٢٠ﻓﻲ ﺁﺴﻴﺎ ﻭﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﻼﺘﻴﻨﻴﺔ ،ﻭﺘﺘﺠﺎﻭﺯ %٣٠ﻓﻲ ﺸﺭﻕ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭﺇﻓﺭﻴﻘﻴﺎ. ﻤﻨـﺎﺥ ﺍﺴﺘﺜﻤـﺎﺭ ﺃﺠﻨﺒـﻲ ﻤﺘﻐﻴـﺭ :ﺤـﺎﻟﺔ ﺍﻟﺒـﺭﺍﺯﻴـل A Changing Foreign Investment Climate: The Case of Brazil ﺍﺘﺒﻌﺕ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﻁﻴﻠﺔ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﻋﺩﻴﺩﺓ ،ﻋﻠﻰ ﻏﺭﺍﺭ ﺍﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻨﺎﻤﻲ ،ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﻤﺘﺠﻪ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺩﺍﺨل، ﻴـﺅﻜﺩ ﻋﻠـﻰ ﺨﻠﻕ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻤﺤﻠﻴﺔ ،ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺎ ﺤﻭﺍﺠﺯ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﺔ ﺍﻟﺠﻤﺭﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﺠﺯ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻟﺘﻘﻴﻴﺩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ .ﻭﻤﻨﺫ ﻤﻁﻠﻊ ﺍﻟﺴﺘﻴﻨﺎﺕ ﻭﺤﺘﻰ ﻤﻨﺘﺼﻑ ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎﺕ ،ﺨﻀﻌﺕ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﻟﻨﻅﺎﻡ ﻋﺴﻜﺭﻱ ﺸﺠﻊ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻘﻭﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻔﻀل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻤﻥ ﺸﺭﻜﺎﺕ . MNCs Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 25 ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺇﻁﺎﺭ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﻏﻴﺭ ﺠﺫﺍﺒﺔ ﻨﺴﺒﻴﺎ ،ﻨﺸﻁ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺒﺴﺒﺏ ﺤﺠﻡ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴﻠﻲ ﻭﻗﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻼﺩ ،ﻭﺫﻟﻙ ﺃﺜﻨﺎﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ .ﻭﻜﺸﻔﺕ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻷﻤﻡ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ) United Nations Centre on Transnational Corporations (UNCTCﺃﻥ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﺍﺠﺘﺫﺒﺕ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﺃﻴﺔ ﺩﻭﻟﺔ ﻨﺎﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻤﻥ .١٩٨٤-١٩٨٠ ﻭﻤـﻊ ﺫﻟﻙ ﻭﺍﺒﺘﺩﺍﺀ ﻤﻥ ﻤﻨﺘﺼﻑ ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎﺕ ،ﺒﺩﺃ ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺍﻟﺘﻭﺠﻪ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺩﺍﺨل ﺒﺎﻟﺘﺩﺍﻋﻲ .ﻭﺘﺒﻌﺕ ﺫﻟﻙ ﺒﻴﺌﺔ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻤﻠﻴﺌﺔ ﺒﺎﻟﻔﻭﻀﻰ ،ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻻﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ﺍﻟﻨﺎﺒﻊ ﻤﻥ ﺸﺩﺓ ﺍﻹﻨﻔﺎﻕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻲ ﻭﺍﻻﻗﺘﺭﺍﺽ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ .ﻭﺃﺩﺕ ﻜﺎﺭﺜﺔ ﺍﻟﺘﻀﺨﻡ ﺍﻟﻤﻔﺭﻁ ﻭﺍﻵﺜﺎﺭ ﺍﻟﺸﺩﻴﺩﺓ ﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻟﺼﺩﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻴﻬﺎ ،ﺇﻟﻰ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻓﻲ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﻤﻥ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒـﻴﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸـﺭﺓ ﻟﻠﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ .ﻭﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﻤﺴﺢ ﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻷﻤﻡ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ UNCTCﺃﻥ ﻤﺭﺘﺒﺔ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻤﻥ ١٩٨٩-١٩٨٥ﻫﺒﻁﺕ ﻤﻥ ﺍﻷﻭﻟﻰ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺨﺎﻤﺴﺔ ،ﺒﻌﺩ ﺴﻨﻐﺎﻓﻭﺭﺓ ﻭﺍﻟﺼﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻙ ﻭﻫﻭﻨﺞ ﻜﻭﻨﺞ. ﻭﻁـﻭﺍل ﺴـﻨﻭﺍﺕ ﻋﺩﻴﺩﺓ ،ﺍﺴﺘﻁﺎﻋﺕ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﺒﻔﻀل ﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﻬﺎ – ﻤﻥ ﺴﻭﻕ ﻤﺤﻠﻲ ﻜﺒﻴﺭ ﻭﻗﺎﻋﺩﺓ ﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻤـﺘﻘﺩﻤﺔ ﻨﺴـﺒﻴﺎ ﻭﻗﺎﻋﺩﺓ ﻤﻭﺍﺭﺩ ﻁﺒﻴﻌﻴﺔ ﻭﻓﻴﺭﺓ ﻭﻴﺩ ﻋﺎﻤﻠﺔ ﺤﺴﻨﺔ ﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ – ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﻤﻭﺍﻗﻊ ﺒﺩﻴﻠﺔ ،ﺃﻥ ﺘﺠﺘﺫﺏ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ .ﻭﻤﻊ ﺘﻭﺴﻊ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ،ﺤﻘﻕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻋﺎﺌﺩﺍﺕ ﻤﻐـﺭﻴﺔ ﻋـﻥ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺘﻬﻡ ،ﻤﻤﺎ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺍﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺘﺩﻓﻘﻬﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻼﺩ .ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﻅﻬﺭﺕ ﺍﻟﻔﻭﻀﻰ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻨﺨﻔﻀﺕ ﺍﻤﻜﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻭﺍﻟﺭﺒﺢ ،ﺍﻨﺨﻔﻀﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﺃﻴﻀﺎ. ﻭﺍﺴـﺘﺠﺎﺒﺔ ﻟﻠﻭﻀـﻊ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﺼﻌﺏ ﻭﻤﻭﺠﺔ ﺍﻟﺘﺤﺭﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺠﺘﺎﺤﺕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻨﺎﻤﻲ ،ﺤﺎﻭﻟﺕ ﺤﻜـﻭﻤﺔ ﻓـﺭﻨﺎﻨﺩﻭ ﻜﻭﻟﻭﺭ Fernando Collorﺍﻟﺫﻱ ﺘﻭﻟﻰ ﺍﻟﺭﺌﺎﺴﺔ ﻋﺎﻡ ،١٩٩٠ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﺒﻔﺘﺢ ﺍﻗﺘﺼـﺎﺩ ﺍﻟـﺒﻼﺩ ﻭﺇﺭﻏـﺎﻡ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ .ﻭﻓﻲ ﻤﺜﺎل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻭﻗﻑ ﻨﺤﻭ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ )ﻭﺼﻔﻨﺎﻩ ﺁﻨﻔﺎ( ،ﺃﻟﻐﻴﺕ ﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﻭﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻠﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﻼﺴﻠﻜﻴﺔ. ﻭﺘﻡ ﺨﻔﺽ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﺔ ﺍﻟﺠﻤﺭﻜﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ ،ﻤﻊ ﺘﺭﺍﺨﻴﺹ ،ﻭﺨﻔﻀﺕ ﺃﻭ ﺃﻟﻐﻴﺕ ﺍﻟﺤﻭﺍﺠﺯ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺠﻤﺭﻜﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ .ﻭﻗﺩ ﺤـﺫﻓﺕ ﻤﻌﻅـﻡ ﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ ﻭﺤﺭﺭﺕ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ .ﻭﺍﺴﺘﻬﺩﻓﺕ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻹﺼﻼﺡ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﻋﺘﻤﺩﻫﺎ ﺍﻟﻜﻭﻨﺠﺭﺱ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴﻠﻲ ﺒﻨﻬﺎﻴﺔ ١٩٩١ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻟﻠﺩﺍﺨل ﻭﺘﺴﻬﻴل ﻨﻘل ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ. ﻭﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﺨﻔﻴﻑ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ،ﺒﺩﺃ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﻟﻠﺨﺼﺨﺼﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ .١٩٩١ ﺸـﻬﺩﺕ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﻤﻨﺫ ﺘﺤﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻓﻲ ﺃﻭﺍﺌل ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ﻨﻤﻭ ﻤﻁﺭﺩﺍ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ – ﻓﻘﺩ ﺍﺭﺘﻔﻊ ﺇﻟﻰ ٨٧٧ﻤﻠـﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻋـﺎﻡ – ١٩٩٣ﻭﺒﻠﻎ ٣ﺭ ٣ﺒﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻋﺎﻡ ،١٩٩٥ﻭﺘﺠﺎﻭﺯ ٣١ﺒﻠﻴﻭﻨﺎ ﻋﺎﻡ .١٩٩٨ﻭﻓﻲ ﻋﺎﻡ ،٢٠٠١ﻭﻤﻊ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻻﻨﻬﻴﺎﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻋﺎﻤﺔ ،ﺍﺠﺘﺫﺒﺕ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ٢٢ﺒﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ – ﻭﻫﻭ ﺭﻗﻡ ﻻ ﻴﺯﺍل ﻜﺒﻴﺭﺍ – ﻭﻴﻤﺜل %٥٥ﻤﻥ ﻜﺎﻓﺔ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﺇﻟﻰ ﺩﻭل ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﻼﺘﻴﻨﻴﺔ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 26 ﻭﺘﻌﻭﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻓﻲ ﻤﻨﺘﺼﻑ ﺃﻭﺍﺨﺭ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﻨﺎﺠﺤﺔ .ﻭﻗﺩ ﻓﺭﻀﺕ ﻋﺩﺓ ﻗﻴﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﻜﻴﻑ ﻭﺃﻴﻥ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺘﻭﺠﻴﻪ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ .ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ،ﻤﻨﻌﺕ ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻟﻸﺭﺍﻀﻲ ﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ،ﻭﻟﻡ ﻴﺴﻤﺢ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺒﺎﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ،ﻭﻜﺎﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻤﻀﻤﻭﻥ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻋﺩﻴﺩﺓ .ﻭﻜﺎﻨﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺴﻡ ﺒﺎﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﻭﺍﻟﺘﻔﺭﻗﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﺴﺒﺏ ﻭﺭﺍﺀ ﻓﺸل ﻤﺤﺎﻭﻻﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻓﻲ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻁﻠﻊ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ،ﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻟﺘﺨﻔﻴﻑ ﺍﻟﺒﻴﺭﻭﻗﺭﺍﻁﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﺔ ﺍﻟﺠﻤﺭﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﺠﺯ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻬﻤﺔ .ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ،ﻭﻗﺒل ﻋﺎﻡ ،١٩٩٥ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻤﺴﺌﻭﻟﻴﻥ ﻋﻥ %٥ﻓﻘﻁ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ .ﻭﻤﻥ ﺃﺠل ﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﺸﻜﻠﺔ ،ﻁﺒﻘﺕ ﺤﻜﻭﻤﺔ ﻓﺭﻨﺎﻨﺩﻭ ﻜﺎﺭﺩﻭﺴﻭ Fernando Cardosoﻋﺩﺓ ﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺩﺴﺘﻭﺭﻴﺔ ﻭﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﺘﺸﺭﻴﻌﻴﺔ ﻋﺎﻡ ،١٩٩٥ﺍﺴﺘﻬﺩﻓﺕ ﺍﻹﺴﺭﺍﻉ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺨﺼﺨﺼﺔ ﻭﺇﻟﻐﺎﺀ ﺍﻟﺤﻭﺍﺠﺯ ﺃﻤﺎﻡ ﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻓﻲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺒﻼﺩ .ﻭﺘﻘﺭ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻋﺩﺓ ﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺘﻀﻤﻥ ﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﻭﻁﻨﻴﺔ ﺸﺭﻴﻔﺔ ﻋﺎﺩﻟﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻠﻜﻬﺎ ﺃﺠﺎﻨﺏ ﻜﻠﻴﺎ ﺃﻭ ﺠﺯﺌﻴﺎ .ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ،ﻓﻔﻲ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺒﻴﻥ ٢٠٠٢-١٩٩٥ﻜﺎﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻤﺴﺌﻭﻻ ﻋﻥ %٥٠ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺩﺨل ﺍﻟﺨﺼﺨﺼﺔ – ﻭﻫﺫﻩ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﻤﻌﺩل %٥ﻓﻲ ﻤﻨﺘﺼﻑ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ. ﻭﻗـﺩ ﺘﺤﻭل ﺍﻫﺘﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ﻤﻥ ﻗﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﻭﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴﻠﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ .ﻭﻤﺜﻠﻤﺎ ﺍﺴـﺘﻔﺎﺩﺕ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻜﻤﺒﻴﻭﺘﺭ ﻤﻥ ﺘﺤﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻓﻲ ﺃﻭﺍﺌل ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ )ﻜﻤﺎ ﺫﻜﺭﻨﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺃﻋﻼﻩ( ﻭﺘﻁﻭﺭﺕ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠـﻴﺎ ﺍﻟﻤﻌﻠـﻭﻤﺎﺕ ﺒﺴـﺭﻋﺔ ،ﺸﻬﺩﺕ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﻨﻤﻭﺍ ﻫﺎﺌﻼ ﺒﻌﺩ ﺍﻟﺨﺼﺨﺼﺔ ﻭﺍﻻﻨﻔﺘﺎﺡ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻓﻲ ﻤﻨﺘﺼﻑ – ﺃﻭﺍﺨﺭ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ .ﻭﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﺠﻬﻭﺩ ﺍﻟﺨﺼﺨﺼﺔ ،ﺘﺤﺴﻨﺕ ﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﺍﺴﺘﻁﺎﻋﺕ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺃﻥ ﺘﻠﺒﻲ ﺍﻟﻁﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﺃﺼﺒﺤﺕ ﺃﺤﺴﻥ ﺍﺴﺘﻌﺩﺍﺩ ﻟﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ ﻟﻠﻤﺴﺘﻬﻠﻜﻴﻥ. ﻭﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺴﻭﻗﺎ ﺠﺫﺍﺒﺔ ﺠﺩﺍ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ،ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﻻ ﺘﺯﺍل ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻤﻥ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﻋﺩﻴﺩﺓ .ﻭﻤﻊ ﺍﻻﻨﻬﻴﺎﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ ﺍﻟﺫﻱ ﺸﻬﺩﻩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻤﺅﺨﺭﺍ ﻭﺍﻟﻬﺒﻭﻁ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻓﻲ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎ ،ﺍﺸﺘﺩﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺒـﻴﻥ ﺍﻟـﺩﻭل ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ .ﻭﻻ ﻴﻜﻔﻲ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺴﻭﻕ ﻜﺒﻴﺭ ﺒﺈﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺕ ﻜﺒﻴﺭﺓ .ﻭﻤﻊ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ﻫﻴﺄﺕ ﺨﻼل ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ﻤﻨﺎﺨﺎ ﻤﻨﺎﺴـﺒﺎ ﻟﻼﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ،ﺘﺤـﺘﺎﺝ ﺍﻵﻥ ﺇﻟـﻰ ﻀـﺒﻁ ﺫﻟـﻙ ﺍﻟﻤﻨﺎﺥ .ﻭﻟﻌل ﺇﺤﺩﻯ ﺍﻟﻘﻀﺎﻴﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠﺏ ﻤﻌﺎﻟﺠﺘﻬﺎ ﻫﻲ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﺒﻴﺭﻭﻗـﺭﺍﻁﻴﺔ ﻭﺍﻟﺭﻭﺘﻴﻥ .ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺃﻴﻀﺎ ﺤﺎﺠﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺼﻨﻊ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ،ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺇﺼﻼﺡ ﻭﺘﺒﺴﻴﻁ ﺍﻟـﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﻀـﺎﺌﻲ ،ﻭﻫﺫﺍ ﺸﻲﺀ ﻤﻬﻡ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺍﻷﻤﺭ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ .ﻭﺍﻷﻫﻡ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ ،ﻴﺠﺏ ﺇﺼﻼﺡ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻲ ﻟﻠﺒﺭﺍﺯﻴل – ﻭﻴﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻨﺤﻭ ٥٠ﻀﺭﻴﺒﺔ ﻭﺭﺴﻭﻡ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻴﻬﻡ ﺃﻥ ﻴﺩﻓﻌﻭﻫﺎ ﻟﻠﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﻔﻴﺩﺭﺍﻟﻴﺔ. ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻨﺘﻌﻠﻡ ﺩﺭﺴﻴﻥ ﻤﻥ ﻤﺘﺎﺒﻊ ﺇﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل ،ﻴﻨﻁﺒﻕ ﺍﻷﻭل ﻤﻨﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻴﺱ ﻟﻬﺎ ﻀﺨﺎﻤﺔ ﺤﺠـﻡ ﺍﻟﺴـﻭﻕ ﻭﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل .ﻭﺒﺒﺴﺎﻁﺔ ،ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺃﻥ ﺘﻨﻔﺫ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴـﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺭﻗﺎﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ )ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟـ ١٢ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺭﺌﻴﺴﻲ( ﺇﺫﺍ ﺃﺭﺍﺩﺕ ﺠﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 27 ﻷﻥ ﻤﻌﻅﻤﻬـﺎ ﻻ ﻴﻭﻓـﺭ ﻤـﺯﺍﻴﺎ ﺘﻌﻭﻴﻀﻴﺔ ﻤﺜل ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴل .ﻭﻴﺠﺭﻱ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺘﻭﺍﺯﻨﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ،ﻷﻨﻬﻡ ﻴﻌﻠﻤـﻭﻥ ﺃﻨﻪ ﻻ ﺘﻭﺠﺩ ﺩﻭﻟﺔ ،ﺨﺎﺼﺔ ﺩﻭﻟﺔ ﻨﺎﻤﻴﺔ ،ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺃﻥ ﺘﻘﺩﻡ ﻤﺯﺍﻴﺎ ﻏﻴﺭ ﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﺒﺎﻟﺤﺩ ﺍﻷﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ .ﻭﺍﻟﻤﺴﺄﻟﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ ﻟﻠـﺩﻭل ﺍﻟﺘـﻲ ﺘـﺭﻏﺏ ﻓﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺃﺠﻨﺒﻴﺔ ﺇﺫﻥ ،ﻫﻲ ﺘﻌﻅﻴﻡ ﺍﻟﻤﺯﺍﻴﺎ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺃﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻤـﺘﺎﺤﺔ ﻟﻬـﺎ .ﻭﻻ ﺘﺴـﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﺩﻭل ،ﻋﻠﻰ ﺃﻴﺔ ﺤﺎل ،ﺃﻥ ﺘﺨﺘﺎﺭ ﺃﻭ ﺘﻐﻴﺭ ﻤﻭﻗﻌﻬﺎ ﺃﻭ ﺜﺭﻭﺍﺘﻬﺎ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﺔ ﺩﺍﺨل ﺤﺩﻭﺩﻫﺎ ،ﻏﻴﺭ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﺴﺘﻁﻴﻊ ﺘﺒﺩﻴل ﺴﻴﺎﺴﺎﺘﻬﺎ. ﻭﺍﻟﺩﺭﺱ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻫﻭ ﺃﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﻁﺒﻕ ﺨﻠﻴﻁﺎ ﻓﻌﺎﻻ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ )ﻤﺭﺓ ﺜﺎﻨﻴﺔ ،ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺃﻟـ (١٢ ﺴـﻭﻑ ﺘﺠﺘﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ .ﻭﺘﺅﻜﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﺔ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻓﻲ ﺒﻠﺩﺍﻥ ﻻ ﺘﻘﺩﻡ ﺃﺴﻭﺍﻗﺎ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺃﻭ ﻭﻓـﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﻴﺔ – ﻤﺜل ﻜﻭﺴﺘﺎﺭﻴﻜﺎ ﻭﺸﻴﻠﻲ ﻭﺴﻨﻐﺎﻓﻭﺭﺓ ﻭﻫﻭﻨﺞ ﻜﻭﻨﺞ ﻭﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ .ﻭﻗﺩ ﻟﻌﺒﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﺩﻭﺭﺍ ﻤﻬﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺙ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﺒﺭﺍﺯﻴﻠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻬﻴﺄﺓ ﻤﻨﺎﺥ ﺃﻜﺜﺭ ﺠﺎﺫﺒﻴﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ. ﺍﻟﺼﻴﻥ :ﻓﺘﺢ ﺍﻷﺒﻭﺍﺏ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ China: Opening Doors to Investors ﺒﺩﺃﺕ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻘﻠﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ ﺒﺎﻟﺘﺤﻭل ﻤﻥ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻘﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺨﻁﻴﻁ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ﺇﻟﻰ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻔـﺘﻭﺡ ﺃﻤـﺎﻡ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ .ﻭﺤﻘﻘﺕ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﻨﻤﻭ %١٠ﻓﻲ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘـﻲ ﺨـﻼل ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ،ﻭﺍﻻﻨﻔﺘﺎﺡ ﻫﺫﺍ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻭﺍﻟﻁﻔﺭﺓ ﻓﻲ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ،ﻤﻊ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻴﺴﺕ ﻤﻔـﺘﺎﺤﺎ ،ﺇﻻ ﺃﻨﻬﺎ ﺃﺤﺩ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﻭﺭﺍﺀ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻤﻭ .ﻭﺍﺴﺘﻁﺎﻋﺕ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﺤﻭل ﻤﻥ ﺒﻠﺩ ﺭﻓﺽ ﺃﻱ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﺠﻨﺒﻲ ﺘﻘﺭﻴﺒﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﺒﻌﻴﻨﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﺒﻠﺩ ﻴﺭﺤﺏ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﺫﺭﺍﻋﻴﻥ ﻤﻔﺘﻭﺤﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺇﻟﺤﺎﺩﻱ ﻭﺍﻟﻌﺸﺭﻴﻥ. ﻭﻓـﻲ ﺨﻼل ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ﺤﻘﻕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﺃﺭﻗﺎﻤﺎ ﻜﺒﻴﺭﺓ ،ﻭﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺘﻠﻘﺕ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﺃﻗل ﻤﻥ ٢٠ﺒﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﺨﻼل ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎﺕ ،ﺒﻠﻐﺕ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺒﻴﻥ ١٩٩٠ﻭ ١٩٩٩ﻨﺤﻭ ٣٠ﺒﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﺴﻨﻭﻴﺎ .ﻭﻓﻲ ﻋﺎﻡ ٢٠٠٢ﺘﺠﺎﻭﺯﺕ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻜﺄﻜﺒﺭ ﻤﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻘﺩ ﺍﺠﺘﺫﺒﺕ ﻨﺤﻭ ٥٣ﺒﻠﻴﻭﻨﺎ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ﻭﺍﺤﺩ ،ﻭﻴﺘﻭﻗﻊ ﺃﻥ ﺘﺯﺩﺍﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﻘﺎﺩﻤﺔ. ﻭﻴﻌـﻭﺩ ﺠﺎﻨـﺏ ﻤـﻥ ﺃﺴﺒﺎﺏ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻓﻲ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﺇﻟﻰ ﺠﻬﻭﺩ ﺘﺤﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻓﻲ ﺃﻋﻘﺎﺏ ﻋﻀﻭﻴﺔ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻓﻲ ﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ .WTOﻭﻜﺎﻥ ﻟﺤﺯﻤﺔ ﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻁﺒﻘﺘﻬﺎ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﺼﻴﻨﻴﺔ ﻋﺎﻡ ١٩٩٤ ﺃﺜﺭﺍ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻭﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻫﺎ – ﻜﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺤﺯﻤﺔ ﺍﻹﺼﻼﺡ ﺍﻟﺘﺯﻤﺕ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﺒﺘﺤﺴﻴﻥ ﻤﺅﺴﺴﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻲ ﻭﻗﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ .ﻭﺃﻨﺸﺄﺕ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﻨﻅﺎﻤﺎ ﺤﺩﻴﺜﺎ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﻴﺴﺘﻬﺩﻑ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﻠﻜﻬـﺎ ﺍﻟﺩﻭﻟﺔ SOEsﻭﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﺘﻠﻙ ﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﻤﻌﻅﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺘﻌﻤل ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﺴﻭﻕ ،ﻭﻟﻡ ﺘﻌﺩ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺘﺴﻴﻁﺭ ﻋﻠﻰ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﺍﻟﺒﺸﺭﻱ ،ﻭﻻ ﺘﺤﺩﺩ ﺍﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺎﺕ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻕ .ﻭﻋﻭﺍﻤل ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻫﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺩﺩ ﺍﻷﺴﻌﺎﺭ ﻭﻴﺘﻡ ﺍﻹﻗﺭﺍﺽ ﻭﻓﻘﺎ ﻷﺩﺍﺀ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﻟﻴﺱ ﺤﺴﺏ ﺇﺭﺸﺎﺩﺍﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 28 ﻭﻗـﺩ ﺍﻟﺘﺯﻤﺕ ﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﺃﻴﻀﺎ ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﺴﺎﻭﻴﺔ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ،ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨﺕ ﻴﻤﻠﻜﻬﺎ ﺍﻟﺼﻴﻨﻴﻭﻥ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل ﺃﻭ ﺃﻨﻬﺎ ﺒﺘﻤﻭﻴل ﺨﺎﺭﺠﻲ ﻭﺒﺩﺃ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﻤﻜﺎﻓﺤﺔ ﺍﻻﺤﺘﻜﺎﺭ .anti-monopoly law ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﺘـﻲ ﻴﻤﻠﻜﻬـﺎ ﺃﺠﺎﻨﺏ ﻭﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﻭﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴـﺎﻫﻤﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﻟﻠﺘﻨﻘﻴﺏ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﺭﺩ ﻫﻲ ﺍﻵﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﻻﺴﺘﻴﻌﺎﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ .ﻭﻨﺤﻭ ﺍﻟﺜﻠﺜـﻴﻥ ﻋـﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻴﻤﻠﻜﻬﺎ ﺃﺠﺎﻨﺏ ،ﻭﻴﺘﻭﻗﻊ ﺃﻥ ﺘﺭﺘﻔﻊ ﺤﺼﺔ ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﻘﺎﺩﻤﺔ. ﻭﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﺼﻴﻨﻴﺔ ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﻻﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ .ﻭﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺇﻋﻔﺎﺀﺍﺕ ﻭﺘﺨﻔﻴﻀﺎﺕ ﻓﻲ ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻟـﺩﺨل ﺍﻟﻭﻁﻨـﻲ ﻭﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ .ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻘﺩﻡ ﺇﻋﻔﺎﺀﺍﺕ ﻤﻥ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺠﻤﺭﻜﻴﺔ ﻭﺭﺩ ﻜﺎﻤل ﺍﻟﻀـﺭﻴﺒﺔ ﻋﻠـﻰ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺎﺩ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﺼﻴﻨﻴﺔ ،ﻜﻤﺎ ﺘﻤﻨﺢ ﺘﺨﻔﻴﻀﺎ ﻓﻲ ﻀﺭﻴﺒﺔ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌـﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩﺓ .ﻭﻗﺩ ﻨﺠﺤﺕ ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻓﻲ ﺠﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺒﺩﺌﻴﺔ ،ﻭﻟﻜﻥ ﻜﺠﺯﺀ ﻤـﻥ ﻤﺤﺎﻭﻟﺘﻬﺎ ﻟﻼﻨﻀﻤﺎﻡ ﺇﻟﻰ ﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ،ﺍﻟﺘﺯﻤﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﺼﻴﻨﻴﺔ ﺒﺈﻴﺠﺎﺩ ﻤﺠﺎل ﻤﺘﺴﺎﻭ ﻟﻠﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺎﺕ )ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ( ،ﻟﺫﻟﻙ ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺘﺨﻠﻲ ﻋﻥ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺴﻡ ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﻔﻀﻠﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ. ﻭﻴـﻭﺠﻪ ﻨﺤﻭ %٦٠ﻤﻥ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﺇﻟﻰ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺘﺤﻭﻴﻠﻴﺔ ﻭﻴﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﻗﺎﻟﻴﻡ ﺍﻟﺸﺭﻗﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻴﻥ ،ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻰ ﺒﻨﻴﺔ ﺘﺤﺘﻴﺔ ﺃﻜﺜﺭ ﺘﻁﻭﺭﺍ .ﻭﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﺃﻥ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺍﺠﺘﺫﺒﺘﻪ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﻤﻭﺠﻪ ﻟﻠﺘﺼـﺩﻴﺭ ،ﻓﻘـﺩ ﻜﺎﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻟﺼﻨﻊ ﻴﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﻭﻓﺭﺓ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﺍﻟﺭﺨﻴﺼﺔ ،ﻟﺫﻟﻙ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜـﻭﻥ ﻟﻼﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒـﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺭﻜﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﺃﻭﻟﻭﻴﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﺼﻴﻨﻴﺔ – ﻭﻴﺘﺤﻘﻕ ﻫﺫﺍ ﺒﺠﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺇﻟﻰ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﻗﺎﻟﻴﻡ ﺍﻟﻤﺘﺨﻠﻔﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ. ﻭﺍﻟـﺘﺤﺩﻱ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻫﻭ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺒﻴﺌﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ،ﻭﻴﺠﺏ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺃﻥ ﺘﺨﻔﺽ ﺍﻟﺭﻭﺘﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻹﻗﻠﻴﻤـﻲ ﻭﺘـﻨﻔﺫ ﺘﺩﺍﺒﻴـﺭ ﻟﻤﻜﺎﻓﺤـﺔ ﺍﻟﻔﺴﺎﺩ ﻭﺍﺴﺘﺌﺼﺎل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻌﻰ ﻟﻼﺴﺘﺌﺠﺎﺭ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺍﻟﺤﻤﺎﺌﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺎﺕ .ﻭﻴﺘﻌـﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﻠﺘﺯﻡ ﺒﺘﺤﺴﻴﻥ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻷﻗﺎﻟﻴﻡ ،ﻭﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺃﻴﻀﺎ ﺃﻥ ﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ،ﻭﺇﻟﻐﺎﺀ ﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﻴﺔ ﻭﻤﻜﺎﻓﺤﺔ ﺍﻟﻔﺴﺎﺩ ﻓـﻲ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ،ﻭﺇﺼﻼﺡ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻗﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ .ﻋﺎﺩﺓ ﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭ ﻫﻭ ﺍﻟﻘﻭﺓ ﺍﻟﺩﺍﻓﻌـﺔ ﻭﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﺎﺠﺤﺔ – ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻻﺒﺩ ﺃﻴﻀﺎ ﻤﻥ ﺘﻘﻠﻴل ﻋﻭﺍﺌﻕ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ. ﺍﻟﺤﻜـﻭﻤﺔ ﺍﻟﺼﻴﻨﻴﺔ ﻤﻠﺘﺯﻤﺔ ﺃﻴﻀﺎ ﺒﺎﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ،ﻭﻴﺠﺏ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺃﻭ ﺘﻭﺍﺼل ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﺼﻼﺤﺎﺕ ﻟﻠﺤﻔﺎﻅ ﻋﻠﻰ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻼﺩ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 29 ﻓﻤـﺎ ﻫـﻲ ﺍﻟﺩﺭﻭﺱ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﻤﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ؟ ﻟﻘﺩ ﺍﺴﺘﻔﺎﺩﺕ ﺍﻟﺼﻴﻥ ﻓﻌﻼ ﻤﻥ ﺴﻭﻗﻬﺎ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﺭﺨﻴﺼﺔ ﻭﺍﻻﻨﻔﺘﺎﺡ ﺃﻤﺎﻡ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ .ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ ،ﻟﻌل ﺃﻫﻡ ﻋﺎﻤل ﻭﺭﺍﺀ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﻤـﺒﺎﻟﻎ ﻜﺒﻴـﺭﺓ ﻤـﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤـﺎل ﺍﻷﺠﻨﺒـﻲ ﻫﻭ ﺍﻹﺭﺍﺩﺓ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻴﺔ ﻟﻠﺤﻜﻭﻤﺔ ،ﻭﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﻭﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﺒﺎﻟﺘﻐﻠﺏ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﻘﺒﺎﺕ ﺍﻹﻴﺩﻴﻭﻟﻭﺠﻴﺔ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ. ﺤـﻭﺍﻓـﺯ ﻭﻨﻅـﻡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤـﺎﺭ Investment Incentives and Regimes ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﻋﺩﺩ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺤﻭﺍﻓﺯ ﺨﺎﺼﺔ ﻟﺘﻌﺯﻴﺯ ﻗﺩﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟﻘﺭﻴﺒﻴﻥ ﻤﻥ ﻤﻭﺍﻗﻊ ﺒﺩﻴﻠﺔ .ﻭﺘﺘﻀﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻤﺜل ﺇﻋﻔﺎﺀﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﻭﺍﻟﺨﺼﻡ ﻭﻭﺴﺎﺌل ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺨﻔﺽ ﺍﻟـﺘﻜﻠﻔﺔ ﺃﻭ ﺘﻌﺯﻴـﺯ ﺃﺩﺍﺀ ﺍﻟﺘﺸـﻐﻴل ﻟﻠﺸـﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ .ﻭﻤﻊ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﺘﺨﺫ ﻋﺩﺓ ﺃﺸﻜﺎل ،ﻓﻬﻨﺎﻙ ﻓﺌﺘﺎﻥ ﺃﺴﺎﺴﻴﺘﺎﻥ : ﻨﻅﺎﻡ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﺯﻥ ﺤﺘﻰ ﺩﻓﻊ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻭﻨﻅﺎﻡ ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ In-Bond or Drawback Programs ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻤﺼﺎﻨﻊ ﺘﺠﻤﻴﻊ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﺘﺴﺘﻭﺭﺩ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﻭﺘﺠﻤﻌﻬﺎ ﺃﻭ ﺘﺤﻭﻟﻬﺎ ﺜﻡ ﺘﻌﻴﺩ ﺘﺼﺩﻴﺭﻫﺎ .ﻭﻋﺎﺩﺓ ،ﺘﻌﻔﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺩﺨﻼﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﻨﻌﺔ .ﻭﻤﻥ ﺃﺠل ﻀﻤﺎﻥ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺼﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ،ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻭﺩﻉ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻀﻤﺎﻨﺎ/ﻜﻔﺎﻟﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺴﻠﻁﺎﺕ ﺍﻟﺠﻤﺭﻜﻴﺔ ﺜﻡ ﺘﺴﺘﺭﺩﻫﺎ ﻋﻨﺩ ﺘﺼﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﻨﺘﺞ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ .ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﻴﺤﻤﻲ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺘﺞ ﺒﻨﻭﺩﺍ ﻤﻤﺎﺜﻠﺔ ﻟﻠﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ. ﻭﻟﻘﺩ ﺤﻘﻘﺕ ﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻙ ﻨﺠﺎﺤﺎ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺭﻑ ﻋﺎﻤﺔ ﺒﺎﺴﻡ .maquiladorasﻭﻜﺎﻥ ﺍﻟﻬﺩﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺃﺼﻼ ﺘﻨﺸﻴﻁ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻜﻴﺔ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺭﺒﻁ ﺍﻟﻤﺼﺎﻨﻊ ﺒﺎﻟﻤﺼﺎﻨﻊ ﺍﻟﺘﻭﺃﻡ ﻋﻠﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﺤﺩﻭﺩ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ .ﻭﻴﻤﻜﻥ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺒﺭﺃﺴﻤﺎل ﻤﺤﻠﻲ ،ﺃﺠﻨﺒﻲ ،ﺃﻭ ﻤﺨﺘﻠﻁ )ﻤﺸﺘﺭﻙ( ،ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﺴﺠﻠﺕ ﻜﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﻜﺴﻴﻜﻴﺔ. ﻭﻴﺤﻕ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﺴﺘﻴﺭﺍﺩ ﻤﺩﺨﻼﺕ ﻟﻠﺘﺼﻨﻴﻊ ﻭﻤﻭﺍﺩ ﺃﻭﻟﻴﺔ ﻭﺁﻻﺕ ﻭﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭﻗﻁﻊ ﻏﻴﺎﺭ ﻭﻤﻭﺍﺩ ﺘﻐﻠﻴﻑ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﻤﻌﻔﺎﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ .ﻭﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺘﺠﻤﻴﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ ﺃﻭ ﺘﺤﻭﻴﻠﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻤﺼﻨﻌﺔ ﻹﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ ﺨﻼل ﺴﺘﺔ ﺃﺸﻬﺭ. ﻭﻴﺴﻤﺢ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺒﺒﻴﻊ ﺤﺘﻰ %٢٠ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺇﻨﺘﺎﺠﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻜﻴﺔ .ﻭﺘﺤﺩﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ﺃﻨﻪ ﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﻤﻨﺘﺞ ﻤﻜﺴﻴﻜﻲ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺃﻭ ﻤﺜﻴﻠﻬﺎ ﻭﺃﻥ ﺍﻟﻤﻨﺘﺞ ﻴﺤل ﻤﺤل ﻤﻨﺘﺞ ﻤﺴﺘﻭﺭﺩ .ﻭﺘﻌﻭﺩ ﺍﻟﻔﻜﺭﺓ ﺍﻟﻨﺎﺠﺤﺔ ﻹﻨﺸﺎﺀ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﺓ ﻋﻭﺍﻤل : Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 30 ﺃﻭﻻ ،ﻗﺩﺭﺓ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﻘل ﻭﻅﺎﺌﻑ ﻤﺘﺩﻨﻴﺔ ﺍﻷﺠﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻙ ﺒﺸﺭﻁ ﺤﺩﻭﺙ ﻭﻓﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻤﻥ ﺤﻴﺙ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﻭﺍﻟﻨﻘل ،ﻨﻅﺭﺍ ﻟﻠﻘﺭﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ .ﻭﻗﺩ ﺃﺩﻯ ﻗﺭﺏ ﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻙ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺨﺎﺭﺠﻴﻴﻥ ﻤﻥ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺃﺨﺭﻯ ،ﺨﺎﺼﺔ ﺁﺴﻴﺎ .ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻨﺩﺓ ﺭﻓﻴﻌﺔ ﺍﻟﺠﻭﺩﺓ- ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ،ﻗﺩﻤﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻜﻴﺔ ﺨﺩﻤﺔ " ﻤﺼﻨﻊ ﺤﻤﺎﻴﺔ " shelter-plantﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻪ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻋﻁﺎﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﺎﻁﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺒﺩﺀ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻴﻭﻤﻴﺔ ﻟﻤﺸﺭﻭﻋﻬﻡ .ﻭﺘﻘﺩﻡ ﺸﺭﻜﺎﺕ " ﻤﺼﻨﻊ ﺤﻤﺎﻴﺔ " ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺒﻤﺎ ﻓﻴﻬﺎ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﻭﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﻭﺍﻟﺘﻭﻅﻴﻑ ﻭﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﻭﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺠﻭﺩﺓ .ﻭﺘﻘﺎﻀﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺭﺴﻤﺎ ﺜﺎﺒﺘﺎ ﻟﻜل ﺴﺎﻋﺔ ﻋﻤل ﻟﻠﻌﺎﻤل ،ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺨﻔﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﻴﻥ .ﻭﻜﺎﻥ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺨﻴﺎﺭ ﺸﺭﺍﺀ maquilaﻭﻫﻭ ﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺒﻌﺩ ﺒﺩﺀ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ .ﻭﻗﺩ ﻴﺴﺭﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺩﺨﻭل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ،ﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺼﻐﻴﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻔﺘﻘﺭ ﺇﻟﻰ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﻭﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ. ﻭﻗﺩ ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻙ ﻋﻠﻰ ﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ . maquiladoraﻭﻤﻥ ﻋﺎﻡ ١٩٨٩ -١٩٨٠ﺍﺭﺘﻔﻊ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻌﻤﺎل ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻋﻤﻠﻭﺍ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻤﻥ ١١٩,٥٠٠ﺇﻟﻰ ﻨﺤﻭ ٤٣٠ﺃﻟﻑ ﻭﺘﻀﺎﻋﻑ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﺼﺎﻨﻊ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻨﻔﺴﻬﺎ ﻤﻥ ) ٦٢٠ﺇﻟﻰ (١٦٥٥ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻗﻔﺯ ﺼﺎﻓﻲ ﻤﺎ ﺘﺤﻘﻕ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﺔ ﺼﻌﺒﺔ ﻟﻠﺒﻼﺩ ﻤﻥ ٧٧٠ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﺇﻟﻰ ٣ﺒﻠﻴﻭﻥ .ﻭﻜﺎﻨﺕ ﺃﻨﺸﻁ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﻹﻟﻴﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﺍﻹﻟﻴﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻘﻁﻊ ﺍﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻭﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﻘل )ﺨﺎﺼﺔ ﻗﻁﻊ ﻏﻴﺎﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺭﺍﺕ( ،ﻭﺍﻵﻻﺕ ﺍﻟﻜﻬﺭﺒﺎﺌﻴﺔ ﻭﺍﻹﻟﻴﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﺴﻴﺞ/ﺍﻟﻤﻼﺒﺱ .ﻭﺒﺤﻠﻭل ﻋﺎﻡ ،٢٠٠٠ﻋﻤل ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﺎﻨﻊ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﻋﺎﻤل ﻭﻜﺎﻥ ﻋﺩﺩﻫﺎ ﺃﻗل ﻗﻠﻴل ﻤﻥ ) ٤٠٠٠ﻤﻘﺎﺒل ٥٠٠ﺃﻟﻑ ﻋﺎﻤل ﻭ ٢١٠٠ﻤﺼﻨﻊ ﻋﺎﻡ .(١٩٩٣ ﻭﺘﻁﻭﺭﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﻤﺭ ﺍﻟﺴﻨﻴﻥ ﻤﻥ ﻏﺭﻀﻬﺎ ﺍﻷﺼﻠﻲ ﻜﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺼﻐﻴﺭ ﻹﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ .ﺃﺼﺒﺤﺕ ﻤﺼﺎﻨﻊ maquilaﺠﺯﺀﺍ ﺃﺴﺎﺴﻴﺎ ﻤﻥ ﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﺍﻟﺒﻼﺩ ،ﻭﻗﺎﻤﺕ ﺒﺘﻁﻭﻴﺭ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻨﻊ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ .ﻭﻗﺩ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺠﺯﺀ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﺃﻴﻀﺎ ،ﻋﻨﺩﻤﺎ ﺃﻟﻐﻴﺕ ﻋﺎﻡ ٢٠٠١ﺍﻟﻘﻴﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻹﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﻤﺴﻤﻭﺡ ﺒﺒﻴﻌﻪ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ .ﻭﺃﺼﺒﺤﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﻨﻊ ﻤﺼﺩﺭﺍ ﻟﻠﻌﻤﺎﻟﺔ ﻷﻜﺜﺭ ﻤﻥ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﻤﻭﺍﻁﻥ ،ﻭﻜﺎﻥ ﻟﻬﺎ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺇﻴﺠﺎﺒﻲ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻴﺸﺔ ﻭﺩﻓﻊ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺃﻋﻤﺎل ﺃﺨﺭﻯ ﻓﻲ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل .ﻭﻗﺩ ﺴﺎﻫﻤﺕ ﻋﻀﻭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻜﺴﻴﻙ ﻓﻲ ﻨﺎﻓﺘﺎ NAFTA ﻓﻲ ﻨﻤﻭ -maquiladros-ﻭﻗﺩﻤﺕ ﻟﺩﻭل ﺃﺨﺭﻯ ﻁﺭﻴﻘﺎ ﻟﻠﺩﺨﻭل ﺍﻟﺴﻬل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ .ﻭﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﻟﻠﺘﻬﺩﻴﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ – ﻓﻘﺩ ﺃﻏﻠﻘﺕ ﻤﺌﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﻨﻊ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻻﻨﻬﻴﺎﺭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺍﻷﺨﻴﺭ ﻭﺃﺩﺕ ﻗﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺘﺸﺩﺩﺓ ﻭﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻟﻌﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻌﻘﺩﺓ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﻭل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻋﻨﻬﺎ .ﻭﺇﺩﺭﺍﻜﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻷﻫﻤﻴﺔ maquiladrosﻟﺭﺨﺎﺌﻬﺎ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺭﻏﺒﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﺩﻡ ﻓﻘﺩﺍﻨﻬﺎ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ،ﺍﻟﺘﺯﻤﺕ ﺒﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻤﺸﻜﻼﺕ ﻭﺍﻟﺘﻭﺴﻊ ﻓﻲ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻼﺩ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 31 ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺤﺭﺓ Free-Trade Zones ﺘﻌﺭﻑ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺤﺭﺓ ) (FTZsﻜﺫﻟﻙ ﺒﺎﺴﻡ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ،export-processing zonesﻭﻫﻲ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻹﻋﻔﺎﺀﺍﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﻤﺎﺭﻙ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻭﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﺎﺀﺕ ﻤﻊ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺇﻴﺩﺍﻉ ﺍﻟﺒﻀﺎﺌﻊ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺩﻋﺎﺕ ﻟﺤﻴﻥ ﺩﻓﻊ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ،ﻭﻟﻜﻥ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻓﻘﻁ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﺊ ﻤﺼﺎﻨﻊ ﻓﻲ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺠﻐﺭﺍﻓﻴﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ .ﻭﻓﻲ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺤﺎﻻﺕ ﺘﻘﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﻟﻠﺒﻼﺩ ﻜﻠﻬﺎ. ﻭﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﻜﻭﺴﻴﻠﺔ ﻟﺩﺨﻭل ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺒﻠﺩﺍﻥ ﺃﺨﺭﻯ .ﻟﺫﻟﻙ ﻓﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﻫﻭ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺼﻠﺔ ﺒﺎﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ : • ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﺍﻟﺠﻐﺭﺍﻓﻲ .ﺘﺸﻤل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻔﺌﺔ ﺍﻟﻘﺭﺏ ﻤﻥ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩ ﺍﻟﻤﻀﻴﻑ ﻭﺨﺎﺭﺠﻪ. • ﺩﺨﻭل ﺍﻟﺴﻭﻕ .ﺘﻔﺭﺽ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﺭﺩﺓ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﻋﻠﻰ ﺒﻌﺽ ﻗﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻗﻴﻭﺩ ﺍﻟﺤﺼﺹ ﺃﻭ ﻏﻴﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﺓ ﻟﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﻴﻥ .ﻭﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﻴﺴﺘﺜﻤﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﻓﻲ ﺒﻠﺩﺍﻥ ﻟﺘﺠﻨﺏ ﻗﻴﻭﺩ ﺍﻟﺤﺼﺹ ﻋﻠﻰ ﺼﺎﺩﺭﺍﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺒﻠﺩﺍﻥ ﺃﺨﺭﻯ .ﻋﻠﻰ ﺴﺒﻴل ﺍﻟﻤﺜﺎل ،ﻴﺠﻭﺯ ﻟﻤﻨﺘﺞ ﻜﻭﺭﻱ ﻟﻤﺼﻨﻊ ﻗﻤﺼﺎﻥ T-Shirtﻓﻲ ﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻤﻴﻨﻴﻜﺎﻥ ﺃﻥ ﻴﻘﻴﻡ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻪ ﻓﻲ ﺠﺯﻴﺭﺓ ﺃﺨﺭﻯ ﻓﻲ ﺍﻟﻜﺎﺭﻴﺒﻲ ﻤﺜل ﺠﻤﺎﻴﻜﺎ ،ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﺩﻭﻤﻴﻨﻴﻜﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻘﻤﺼﺎﻥ ﺍﻨﺘﻬﺕ ﺃﻭ ﺸﺎﺭﻓﺕ ﻋﻠﻰ ﻨﻬﺎﻴﺘﻬﺎ. • ﻨﻘل ﺍﻟﺴﻠﻊ .ﺘﻘﻊ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﻏﺎﻟﺒﺎ ﺒﺎﻟﻘﺭﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﻨﺊ ﻭﺍﻟﻤﻁﺎﺭﺍﺕ ﺃﻭ ﻭﺴﺎﺌل ﺍﻟﻨﻘل ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺴﺭﻋﺔ ﺍﺴﺘﻴﺭﺍﺩ ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻊ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﻭﺘﺼﺩﻴﺭ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻟﻤﺼﻨﻌﺔ .ﻭﺘﺨﻔﻑ ﺍﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﻗﻊ ﻫﺫﻩ ﻤﻥ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻨﻘل ﻭﺯﻤﻥ ﺍﻟﺘﺴﻠﻴﻡ .ﻭﻴﺠﻭﺯ ﺃﻥ ﺘﻘﻴﻡ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﻤﺭﺍﻓﻕ ﺠﻤﺭﻜﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﻟﻠﺘﻌﺠﻴل ﺒﺈﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻻﺴﺘﻴﺭﺍﺩ ﻭﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ. • ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ .ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﺍﻟﻨﺎﺠﺤﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺒﻨﻴﺔ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻤﻭﺜﻭﻕ ﺒﻬﺎ ﻤﺜل ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ،ﻭﺍﻟﻜﻬﺭﺒﺎﺀ ﻭﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﺼﺤﻲ .ﻭﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ،ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﺍﻟﻌﺜﻭﺭ ﻋﻠﻰ ﺒﻨﻴﺔ ﺘﺤﺘﻴﺔ ﺠﻴﺩﺓ ﻨﻭﻋﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﺩﻱ ،ﻭﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﻤﻐﺭﻴﺔ ﻭﺠﺫﺍﺒﺔ ،ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﻴﺘﻭﻓﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﺫﻟﻙ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺼﺩﺭ ﺨﻴﺒﺔ ﺃﻤل ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻟﻠﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺄﻤل ﻓﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ. ﻭﻗﺩ ﺍﺘﺒﻊ ﻋﺩﺩ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﺒﻨﺠﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ .ﻭﺨﻼل ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ،ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻤﻴﻨﻴﻜﺎﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻜﺎﺭﻴﺒﻲ ،ﻤﺼﺩﺭﺍ ﺭﺌﻴﺴﻴﺎ ﻟﻠﻨﺴﻴﺞ /ﺍﻟﻤﻼﺒﺱ ﻭﺍﻷﺤﺫﻴﺔ ﻭﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻹﻟﻴﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﺍﻟﺠﻠﺩﻴﺔ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ،ﺍﻟﺘﻲ ﻤﻨﺤﺕ ﻟﻤﻌﻅﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﺒﺩﻭﻥ ﺠﻤﺎﺭﻙ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ﺤﻭﺽ ﺍﻟﻜﺎﺭﻴﺒﻲ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 32 ﻭﻓﻲ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﻼﺘﻴﻨﻴﺔ ،ﻜﺎﻥ ﻟﺩﻯ ﻜﻭﺴﺘﺎﺭﻴﻜﺎ ﺒﺭﻨﺎﻤﺠﺎ ﻨﺎﺠﺤﺎ ﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺤﺭﺓ ،ﻭﻗﺩ ﺃﻗﺎﻤﺕ ﻫﻨﺩﻭﺭﺍﺱ ﻭﺠﻭﺍﺘﻴﻤﺎﻻ ﻭﺍﻟﺴﻠﻔﺎﺩﻭﺭ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ. ﻭﻗﺩ ﺍﺠﺘﺫﺒﺕ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺘﺠﺎﺭﺓ ﺤﺭﺓ ﻓﻲ ﺠﻨﻭﺏ ﺍﻟﺼﻴﻥ ،ﻤﺜل ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﻓﻲ ﺸﻴﻨﺯﻥ ،ﻤﺒﺎﻟﻎ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ، ﺨﺎﺼﺔ ﻤﻥ ﻫﻭﻨﺞ ﻜﻭﻨﺞ ﺍﻟﻤﺠﺎﻭﺭﺓ .ﻭﺤﻘﻘﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﻨﺠﺎﺤﺎ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﺇﺫ ﺴﻤﺤﺕ ﺒﻤﻠﻜﻴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻟﻤﺼﺎﻨﻊ ﺍﻟﺘﺠﻤﻴﻊ .ﻭﻓﻲ ﺃﻭﺍﺌل ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ،ﺍﺭﺘﻔﻌﺕ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻤﻥ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺸﻴﻨﺯﻥ ﺒﻤﺘﻭﺴﻁ ﺴﻨﻭﻱ ﻗﻭﻱ ﻤﻘﺩﺍﺭﻩ %٧٥ﻤﻨﺫ ﻋﺎﻡ ١٩٨٠ﻭﻗﺩ ﺯﺍﺩ ﻤﻌﺩل ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺒﻨﺴﺒﺔ %٥٠ﺴﻨﻭﻴﺎ .ﻭﻓﻲ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻥ ﺁﺴﻴﺎ ،ﺍﺠﺘﺫﺒﺕ ﺴﺭﻱ ﻻﻨﻜﺎ ،ﻭﻤﺎﻟﻴﺯﻴﺎ ﻭﺘﺎﻴﻭﺍﻥ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺤﺭﺓ. ﻭﻟﻸﺭﺩﻥ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺇﻴﺠﺎﺒﻴﺔ ﻤﻊ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﻨﺸﺌﺕ ﻟﺘﻨﺸﻴﻁ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ ﻟﻠﺘﺼﺩﻴﺭ .ﻭﺘﻭﻓﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﻋﺩﺩﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﻤﺜل ﺍﻹﻋﻔﺎﺀ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ ﻤﻥ ﻀﺭﻴﺒﺔ ﺍﻟﺩﺨل ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﺍﻹﻋﻔﺎﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﻭﺍﻟﺠﻤﺎﺭﻙ ﻋﻠﻰ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻟﻠﺘﺼﺩﻴﺭ ﻭﺍﻻﺴﺘﻴﺭﺍﺩ ،ﻭﺍﻹﻋﻔﺎﺀ ﻤﻥ ﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﻭﻏﻴﺭ ﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﺩﺍﺨل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺤﺭﻴﺔ ﻨﻘل ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻭﺘﺤﻭﻴل ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ .ﻭﻴﺘﻌﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺘﺭﺨﻴﺹ ﻟﻠﻌﻤل ﻓﻲ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺘﺠﺎﺭﺓ ﺃﻥ ﺘﺤﻘﻕ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺸﺭﻭﻁ ،ﺨﺎﺼﺔ ،ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺘﻘﻨﻴﺔ ﺠﺩﻴﺩﺓ ،ﻭﺃﻥ ﺘﺴﺎﻋﺩ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﻤﻬﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻭﺃﻥ ﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺨﻔﺽ ﺍﻋﺘﻤﺎﺩ ﺍﻷﺭﺩﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ .ﻭﻴﻭﺠﺩ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ١٢٠ ﻤﺼﻨﻌﺎ ﻭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ٦٥٠ﺸﺭﻴﻙ ﺘﺠﺎﺭﻱ ﻴﻌﻤﻠﻭﻥ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ .ﻭﻗﺩ ﺃﻨﺸﺄﺕ ﺍﻷﺭﺩﻥ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻤﻌﻔﺎﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ) Qualifying Industrial Zones (QIZﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻭﻓﺭ ﺩﺨﻭل ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻴﺔ ﺒﺩﻭﻥ ﺭﺴﻭﻡ .ﻭﻴﻭﺠﺩ ﻓﻲ ﺍﻷﺭﺩﻥ ﺤﺎﻟﻴﺎ ﺨﻤﺱ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻨﻭﻉ ﻓﻴﻬﺎ ٣٠ﺸﺭﻜﺔ ﻭﻴﻌﻤل ﻓﻴﻬﺎ ﻨﺤﻭ ٣٣ﺃﻟﻑ ﺃﺭﺩﻨﻲ .ﻭﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﻨﺠﺎﺡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺨﻤﺱ ،ﺴﻭﻑ ﻴﺘﻡ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺃﺭﺒﻊ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺃﺨﺭﻯ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ﺍﻟﻘﺭﻴﺏ .ﻭﻗﺩ ﺴﺎﻋﺩﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻷﺭﺩﻥ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻭﻴل ﺼﺎﺩﺭﺍﺘﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺯﺭﺍﻋﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﺍﺩ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ ﺃﺴﺎﺴﺎ ﺇﻟﻰ ﻤﻨﺘﺠﺎﺕ ﻤﺼﻨﻌﺔ ﺃﻜﺜﺭ ﻗﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ. ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﻅﻬﺭ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﻷﻭل ﻤﺭﺓ ،ﺃﺨﻁﺄ ﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺃﺩﺍﺓ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺴﻭﻑ ﻴﻭﻓﺭﻭﻥ ﻁﺭﻗﺎ ﻤﻤﻬﺩﺓ ﻭﻜﻬﺭﺒﺎﺀ ﻭﻏﻴﺭ ﺫﻟﻙ .ﻭﺒﺫﻟﻙ ﺘﻡ ﺘﺨﺼﻴﺹ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﻓﻲ ﺃﻤﺎﻜﻥ ﻨﺎﺌﻴﺔ ،ﺒﻌﻴﺩﺍ ﻋﻥ ﻤﺭﺍﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘل ﻭﺤﻴﺙ ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﻀﻌﻴﻔﺔ .ﺃﻨﺸﺄﺕ ﻓﻨﺯﻭﻴﻼ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺘﺠﺎﺭﺓ ﺤﺭﺓ ﻓﻲ ﻭﻻﻴﺔ ﻓﺎﻟﻜﻭﻥ ﺍﻟﻨﺎﺌﻴﺔ ﺸﻤﺎل ﻏﺭﺏ ﺍﻟﺒﻼﺩ ،ﻭﺤﻘﻘﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﻨﺠﺎﺤﺎ ﺒﺴﻴﻁﺎ. ﻭﺘﻭﻓﺭ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ .ﻭﻓﻲ ﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻤﻴﻨﻴﻜﺎﻥ ،ﺴﺎﻋﺩﺕ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺴﺎﻥ ﺇﻴﺯﻴﺩﻭﺭ ﻭﺇﻴﺘﺎﺒﻭ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﻓﻲ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﻭﺘﺩﺭﻴﺏ ﺍﻟﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ،ﻭﺇﻨﺸﺎﺀ ﻤﺭﺍﻓﻕ ﺍﻟﻌﻨﺎﻴﺔ ﺍﻟﻴﻭﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﻓﻕ ﺍﻟﻁﺒﻴﺔ ﻭﻨﻘل ﺍﻟﻌﻤﺎل. ﻭﺍﺴﺘﻬﺩﻓﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺠﻌل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺠﺫﺍﺒﺔ ﻟﻠﻌﻤﺎل ﻷﻥ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﺠﺩ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﻋﺩﻴﺩﺓ ﻭﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺘﺼﺩﻴﺭ ﻤﺘﻁﻭﺭﺓ ﻟﻠﻐﺎﻴﺔ ﻴﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﺘﻁﻭﺭ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺩﻭﺭﺓ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 33 ﻭﻨﻅﺭﺍ ﻷﻥ ﺍﻟﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺒﻴﻌﺎﺕ ﻭﺩﻭﺭﺓ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺘﻀﺭ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ،ﻴﻤﻴل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﻬﺩﻑ ﺘﺨﻔﻴﻑ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺩﻭﺭﺓ ﻭﺫﻟﻙ ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ. ﺃﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ )ﺸﻜل ﻤﻥ ﺃﺸﻜﺎل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻓﻲ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﺔ( :ﺤﺎﻟﺔ ﻜﻭﺴﺘﺎﺭﻴﻜﺎ The Menu Approach: The Case Of Costa Rica ﻗﺎﻤـﺕ ﺒﻌـﺽ ﺍﻟﺩﻭل ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻌﻅﻴﻡ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﻴﻥ ﺒﺘﻁﺒﻴﻕ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺘﺴﻤﺢ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺒﺎﻻﺨﺘﻴﺎﺭ ﺒﻴﻥ ﺨـﻴﺎﺭﺍﺕ ﻋـﺩﺓ ﺘﻠﺒﻲ ﺤﺎﺠﺎﺘﻬﻡ ﺒﺄﻓﻀل ﺼﻭﺭﺓ ﻤﻤﻜﻨﺔ .ﻭﻓﻲ ﻤﻁﻠﻊ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ،ﻭﻀﻌﺕ ﻜﻭﺴﺘﺎﺭﻴﻜﺎ ﺜﻼﺜﺔ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺘﻜﻤﻴﻠﻴﺔ ﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻭﻓﺭﺕ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﻴﻥ ﻭﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﺍﻟﻤﺭﻭﻨﺔ ﻓﻲ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﺠﺎﺫﺒﻴﺔ. ﻭﺒﻤـﻭﺠﺏ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﻋﻘﺩ-ﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ ﺴﻤﺢ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺒﺩﺨﻭل ﻏﻴﺭ ﻤﺤﺩﺩ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻭﺃﺼﺒﺤﺕ ﻤﺅﻫﻠﺔ ﺃﻴﻀﺎ ﻟﺸﻬﺎﺩﺓ ﺨﺼﻡ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ )ﻭﻫﺫﺍ ﺒﺎﻟﻔﻌل ﺨﺼﻡ ﻀﺭﻴﺒﻲ( ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻗﻴﻤﺔ ﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ .ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﻜﻥ ﺒﻴﻊ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻲ ﺇﻟـﻰ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ .ﻭﻴﻌﺎﺩل ﺍﻹﻋﻔﺎﺀ ﻤﻥ ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺍﺕ ،ﺍﻟﺒﻴﻊ /ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ،ﻭﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ،ﻨﺴﺒﺔ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺇﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺔ ﺍﻟـﺫﻱ ﺘـﻡ ﺘﺼـﺩﻴﺭﻩ ،ﺍﻷﻤﺭﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﻁﻲ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺭﻭﻨﺔ ﻓﻲ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬﺎ .ﻭﻤﻥ ﺃﺠل ﺍﻟﺘﺄﻫل ﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﺼـﺩﻴﺭ ،ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺇﻀﺎﻓﺔ %٣٥ﻤﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺇﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻜﻭﺴﺘﺎﺭﻴﻜﺎ ،ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻻ ﺘﻜﻭﻥ ﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻤﻥ ﺴﻠﻊ ﻏﻴﺭ ﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﻤﺘﺠﻬﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻤﺎﻜﻥ ﺨﺎﺭﺝ ﺃﻤﺭﻴﻜﺎ ﺍﻟﻭﺴﻁﻰ .ﻭﺘﻌﻤل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﺤﺼﺔ ﺃﻗل ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﻓﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺍﻟﺴﻤﺎﺡ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ .ﻭﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺨﻴﺎﺭ ﻻ ﻴﺴﻤﺢ ﺒﺎﻟﺩﺨﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻜﻤﺎ ﻻ ﺘﻭﺠﺩ ﺃﻫﻠﻴﺔ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺸﻬﺎﺩﺓ ﺨﺼﻡ ﻀﺭﻴﺒﻲ .ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻹﻋﻔﺎﺀﺍﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ ﻭﺍﺠﺒﺔ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻕ .%١٠٠ ﻭﻗـﺩﻤﺕ ﻜﻭﺴﺘﺎﺭﻴﻜﺎ ﺃﻴﻀﺎ ﺒﺭﻨﺎﻤﺠﺎ ﻟﻠﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﻴﻜﻤل ﺍﻟﺒﺭﻨﺎﻤﺠﻴﻥ ﺍﻵﺨﺭﻴﻥ .ﻭﺘﺴﻤﺢ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﺍﻟﺘـﻲ ﺘﺴـﺘﻬﺩﻑ ﺍﻟﻤﺴـﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ،ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺒﺈﺩﺍﺭﺓ ﻤﺎ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻤﻥ ﻋﻤﻼﺕ ﺼﻌﺒﺔ ﺒﻌﻴﺩﺍ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ ،ﺒﻴﻨﻤﺎ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺭﻨﺎﻤﺠﻴﻥ ﺍﻵﺨﺭﻴﻥ ﺍﻟﻌﻤل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯﻱ .ﻭﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﻤﺭﺍﻓﻕ ﺠﻤـﺭﻜﻴﺔ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ،ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﺡ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻟﻌﻤل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺍﺭ ﺍﻟﺠﻤﺎﺭﻙ ﺍﻟﻤﺭﻜـﺯﻴﺔ .ﻭﻗﺩ ﺴﻤﺢ ﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﺒﺒﻴﻊ ﻨﺤﻭ %٤٠ﻤﻥ ﺇﻨﺘﺎﺠﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ،ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﺴﺒﻘﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ. ﻭﺘﻭﻓﺭ ﻜﻭﺴﺘﺎﺭﻴﻜﺎ ﻟﻠﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻴﺩ ﻋﺎﻤﻠﺔ ﺭﺨﻴﺼﺔ ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﻤﺘﻌﻠﻤﺔ ﻭﻤﺎﻫﺭﺓ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻤﻌﻘﻭﻟﺔ .ﻭﺤﻘﻘﺕ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻲ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﻓﻴﻬﺎ ﺤﻜﻭﻤﺔ ﺘﺭﻜﺯ ﺴﻴﺎﺴﺘﻬﺎ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ .ﻜﻤﺎ ﺃﻨﻬﺎ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺩﺨﻭل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻲ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺒﺎﺩﺭﺓ ﺤﻭﺽ ﺍﻟﻜﺎﺭﻴﺒﻲ ) Caribbean Basin Initiative (CBIﻭﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻨﻅﺎﻡ ﻤﻌﻤﻡ ﻟﻸﻓﻀﻠﻴﺎﺕ ).Generalized System of Preferences (GSP Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 34 ﻭﻗـﺩ ﻨﺠﺢ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻜﻭﺴﺘﺎﺭﻴﻜﻲ ﻓﻲ ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻭﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ .ﻭﺍﺭﺘﻔﻊ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺘﻘﻠـﻴﺩﻴﺔ ﻤﻥ ٣١٥ﺃﻟﻑ ﺩﻭﻻﺭ ﻋﺎﻡ ١٩٨٣ﺇﻟﻰ ٥١٣ﺃﻟﻑ ﺩﻭﻻﺭ ﻋﺎﻡ .١٩٨٨ﻭﻗﺩ ﻭﻀﻌﺕ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﺃﻴﻀﺎ ﻨﻅﺎﻤﺎ ﺨﺎﺼﺎ ﺒﻬـﺎ ﻟﺼـﻨﺎﻋﺎﺕ maquilaﻭﻜـﺎﻥ ﻨﻤﻭﻫﺎ ﻤﺩﻫﺸﺎ :ﻓﻘﺩ ﺯﺍﺩﺕ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﻤﻥ ٢٧ﺃﻟﻑ ﻭﻅﻴﻔﺔ ﻋﺎﻡ ١٩٨٦ﺇﻟﻰ ﻨﺤﻭ ٨٢ﺃﻟﻑ ﻭﻅـﻴﻔﺔ ﻋـﺎﻡ .١٩٩٢ﻭﺘﻀـﺎﻋﻔﺕ ﻗـﻴﻤﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻤﻥ ١٩٨٦ﺇﻟﻰ ،١٩٨٩ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺒﻠﻎ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺼـﻨﺎﻋﺎﺕ ٢٥٠ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﺒﻨﻬﺎﻴﺔ .١٩٩١ﻭﻓﻲ ﻋﺎﻡ ١٩٩٦ﺘﺨﻠﺕ ﻜﻭﺴﺘﺎﺭﻴﻜﺎ ﻋﻥ ﻜﺎﻓﺔ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺨـﺭﻯ ﻭﺍﺤـﺘﻔﻅﺕ ﻓﻘـﻁ ﺒﺎﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﻜﺄﺩﺍﺓ ﻟﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ .ﻭﺍﻟﻔﻜﺭﺓ ﻫﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﻌﺎﻟﻴﺔ ﺠﺩﺍ ﻤﻤﺎ ﺃﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺘﻌﻠﻴﻡ ﻭﻤﻬﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ .ﻭﻓﻲ ﻋﺎﻡ ٢٠٠٢ﻭﺼﻠﺕ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺍﺕ ﻤـﻥ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺎﻁﻕ ﺍﻟﺤﺭﺓ ٢,٦ﺒﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ .ﻭﺘﻀﺎﻋﻑ ﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺒﻠﻎ ٣٣٦ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻋﺎﻡ ،١٩٩٣ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ١٩٩٩ﻭﺒﻠﻎ ٦٢٠ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ .ﻭﺘﻭﺠﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺍﻟﺤﺎﻀﺭ ٩ﻤﻨﺎﻁﻕ ﺘﺠﺎﺭﺓ ﺤﺭﺓ ﻭﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﻜﻠﻬﺎ ﺘﺸﺎﺭﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻜﻴﺔ ﻭﺍﻹﻟﻴﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻼﺒﺱ ﻭﺍﻷﻟﻌﺎﺏ. ﻤﻨﺎﺥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ :ﺘﺤﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل Investment Climate in the Arab World: Challenges Ahead ﺯﺍﺩ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻓﻲ ﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﻌﺸﺭﻴﻥ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ﺒﻤﻌﺩل %٣,٣ﺴﻨﻭﻴﺎ ،ﻭﻫﻭ ﺃﻋﻠـﻰ ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ .ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ ،ﻻ ﻴﺯﺍل ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻜﻠﻪ ﺃﻗل ﻤﻥ ٧٠٠ﺒﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ، ﻭﺒﻴﻨﻤﺎ ﺤﻘﻘﺕ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺩﻭل ﺃﺩﺍﺀ ﺃﻓﻀل ﻤﻥ ﺍﻷﺨﺭﻯ ،ﻻ ﺘﺯﺍل ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﺘﺩﻨﻲ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ .ﻓﻲ ﺍﻟﻭﺍﻗﻊ ،ﺇﻥ ﻤﻌﻅـﻡ ﺒﻠـﺩﺍﻥ ﺍﻟﻤـﻨﻁﻘﺔ ،ﺒﺎﺴـﺘﺜﻨﺎﺀ ﻤﺼـﺭ ﻭﻋﻤﺎﻥ ﻭﺴﻭﺭﻴﺎ ﻭﺘﻭﻨﺱ ﺸﻬﺩﺕ ﻨﻤﻭﺍ ﺴﻠﺒﻴﺎ ﻓﻲ ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ،ﻭﻫﺫﺍ ﻤﻌﻨﺎﻩ ﺃﻥ ﺍﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺎﺘﻬﺎ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﺃﻗل ﻜﻔﺎﺀﺓ ﻤﻊ ﻤﺭﻭﺭ ﺍﻟﻭﻗﺕ .ﻭﺘﺠﺎﻭﺯﺕ ﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻨﺎﻤﻲ ٢٤٠ﺒﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻋﺎﻡ ٢٠٠٠ﺒﻴﺩ ﺃﻥ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﺃﻗل ﻤﻥ .%٢ﻭﺘﻤﺜل ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺴﻭﻗﺎ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻴﻀﻡ ﻨﺤـﻭ ٣٠٠ﻤﻠـﻴﻭﻥ ﻨﺴﻤﺔ ﻭﻟﻜﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻭل ﻻ ﺘﺯﺍل ﺘﺠﺎﻫﺩ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ .ﻭﺍﻟﺴﺅﺍل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻁﺭﺡ ﻨﻔﺴﻪ :ﻟﻤﺎﺫﺍ ﻴﺴﺘﻤﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ﻓﻲ ﺘﺠﺎﻫل ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ؟ ﻭﺍﻟﻔـﺭﺹ ﻤـﺘﺎﺤﺔ – ﻓﺎﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﺒﻬﺎ ﺭﺃﺴﻤﺎل ﺒﺸﺭﻱ ﻭﻤﻭﺍﺭﺩ ﻁﺒﻴﻌﻴﺔ ،ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ ﻴﻨﺒﻐﻲ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﻜﺜﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﺴﻴﻨﺎﺕ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻻﺴﺘﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻲ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﺍﻟﻜﻠﻲ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﻴﺔ ﻭﺍﻟﺤﻜﻡ ﺍﻟﺼﺎﻟﺢ )ﺍﻟﺤﻭﻜﻤﺔ( – ﻭﻜﻠﻬﺎ ﻤﻥ ﺴﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﺥ ﺍﻟﺠﻴﺩ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ. ﻭﻜﺜﻴـﺭﺍ ﻤـﺎ ﻴﺸـﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴـﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺇﻟـﻰ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ،ﻭﻫﻭ ﺨﻠﻴﻁ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﻨﻴﻥ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺸﺭﻴﻌﺎﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ .ﻭﺒﻴﻨﻤﺎ ﺸﻬﺩﺕ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﺘﻐﻴﺭﺍ ﺘﺩﺭﻴﺠﻴﺎ ﻤﻠﺤﻭﻅﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻷﺨﻴﺭﺓ ،ﻓﻤﻥ ﺍﻹﻨﺼﺎﻑ ﺍﻟﻘﻭل ﺃﻥ ﺍﻷﻤـﺭ ﻴﺤـﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺎﻟﻜﺜﻴﺭ .ﻓﺎﻟﻠﻭﺍﺌﺢ ﻭﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﻤﻌﻘﺩﺓ ﻭﻤﺘﻀﺎﺭﺒﺔ ،ﻭﻏﺎﻟﺒﺎ ﻤﺎ ﺘﻔﺭﻁ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺸـﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼـﺎﺩﻱ ﻓﻲ ﺒﻼﺩﻫﺎ .ﻭﻨﻭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻲ ﻭﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻀﻌﻴﻔﺔ ﻭﻤﻥ ﺍﻟﺼﻌﺏ ﺍﻟﺤﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 35 ﻭﺇﺠـﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﻜﻡ ﺒﻁﻴﺌﺔ ﻓﻲ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﻭﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﻤﺘﺨﻠﻔﺔ .ﻭﻻ ﺒﺩ ﻟﻠﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﻤﻥ ﺘﻭﺠﻴﻪ ﻋﻨﺎﻴﺔ ﺃﻜﺒﺭ ﺇﻟﻰ ﻗﻀﺎﻴﺎ ﺍﻟﻨﻭﻉ ،ﻭﺤﻘﻭﻕ ﺍﻹﻨﺴﺎﻥ ﻭﺤﻤﺎﻴﺔ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻔﻜﺭﻴﺔ ﻭﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ .ﻭﻴﻤﻜﻥ ﻟﺴﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﻭﺍﻟﻨﻅﻡ ﺍﻟﻘﻀﺎﺌﻴﺔ ﺍﻟﺸﻔﺎﻓﺔ ﻭﺁﻟﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﺴﻠﻴﻤﺔ ﺃﻥ ﺘﺨﻔﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻭﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﻨﺒﺅ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻭﺍﺠﻬﻬﺎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻭﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨﺏ ،ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﻜﻥ ﺃﻥ ﻴﺴﻬﻡ ﻫﺫﺍ ﻓﻲ ﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭﺇﻗﺎﻤﺔ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﻤﺎﻟﻴﺔ )ﺒﻭﺭﺼﺎﺕ(. ﻻ ﺘﺯﺍل ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﻭﻁﻥ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﺩﻭﻟﺔ SOEsﻭﻫﻲ ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻭﻏﻴﺭ ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻭﻟﺫﻟﻙ ،ﻭﻤﻊ ﺍﻹﻓﺭﺍﻁ ﻓﻲ ﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ،ﻓﻬﺫﺍ ﻴﺨﻨﻕ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ .ﻭﻻ ﺸﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻴﺔ ﻟﺩﺨﻭل ﺍﻟﺴﻭﻕ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﺠﺯ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺭﻭﺘﻴﻥ ﻭﺍﻟﻔﺴﺎﺩ ﻭﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﺍﻟﻀﻌﻴﻔﺔ ﻭﺘﺨﻠﻑ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻴﺠﻌل ﻨﺠﺎﺡ ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﻀﺭﺒﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﺼﻌﻭﺒﺔ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ .ﻭﺍﻟﺨﺼﺨﺼﺔ ﻫﻲ ﺃﺤﺩ ﻤﻔﺎﺘﻴﺢ ﺩﻓﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ. ﻭﺒﺎﻟـﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﺃﺩﺭﻜﺕ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺘﺨﻔﻴﻑ ﺴﻴﻁﺭﺓ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﻭﺩﻭﺭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ، ﻓـﺈﻥ ﺒـﺭﺍﻤﺞ ﺍﻟﺨﺼﺨﺼﺔ ﻟﻡ ﺘﻜﻥ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻭﻤﺴﺘﻘﺭﺓ – ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺴﺒﺏ ﻋﺩﻡ ﺭﻏﺒﺔ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺨﻠﻲ ﻋﻥ ﺴﻴﻁﺭﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟـﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻬـﺎ ﻭﻗﺼـﻭﺭ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﻭﻀﻌﻑ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺭﺸﻴﺩﺓ )ﺍﻟﺤﻭﻜﻤﺔ( ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻋﺩﻡ ﺜﻘﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ. ﻭﺨﻼل ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻘﻠﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ ﻓﺸل ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﻓﻲ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻨﺩﻤﺎﺠﻪ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ .ﻭﻟﻌل ﺍﻟﺤل ﻴﻜﻤﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻭﻕ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﻭﺤﺩﺓ .The Integrated Arab Marketﻭﻤﺎ ﻴﺠﺘﺫﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻫﻭ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﻤﻔﺘﻭﺤﺔ ﻭﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﺤـﺭ ﻟﺭﺅﻭﺱ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻁﻭﺭﺓ ﻭﺍﻻﻨﻔﺘﺎﺡ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺍﻟﺸﺎﻤل .ﻭﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺨﻔﺽ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻔﺔ ﺍﻟﺠﻤﺭﻜﻴﺔ ﻭﺍﻟﺤﻭﺍﺠﺯ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﺠﻤﺭﻜﻴﺔ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ،ﺴﻭﻑ ﺘﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﻤﻥ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻬﻴﺎﻜل ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﻴﺔ ﻭﺁﻟﻴﺎﺕ ﺤﺴﻥ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﺠﻌل ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﺃﻜﺜﺭ ﺠﺎﺫﺒﻴﺔ ﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ .ﻭﻗﺩ ﻗﺎﻤـﺕ ﻤﺤﺎﻭﻻﺕ ﻹﻗﺎﻤﺔ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻹﻗﻠﻴﻤﻴﺔ ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﻓﺸﻠﺕ ﻷﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﺭﺍﻏﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻨﺎﺯل ﻋﻥ ﺍﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﻭﺍﻻﻨﻔﺘﺎﺡ. ﻭﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺭﻜﺯ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻐﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﻔﻁ ﺃﻴﻀﺎ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﻗﻁﺎﻋﺎﺕ ﻋﺩﻴﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻗﺘﺼﺎﺩﻫﺎ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻫﺎ ﺘﺴﺘﻔﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒـﻲ .ﻭﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﻤﻭﺠﻬﺔ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺼل ﺒﺎﻟﻨﻔﻁ ،ﻭﻟﻜﻥ ﻤﻊ ﺘﻭﺠﻪ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﻨﺤﻭ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻟﻁﺎﻗﺔ ﺍﻟﺒﺩﻴﻠﺔ ،ﺴﻭﻑ ﺘﺠﺘﺫﺏ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﻭﺘﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻌﺭﻓﺔ ﺍﻟﻤﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ،ﺇﺫ ﺴـﻭﻑ ﻴﻨﺨﻔﺽ ﺘﺩﻓﻕ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﻨﻔﻁﻴﺔ .ﻭﻋﻠﻰ ﺫﻟﻙ ،ﻓﻤﻥ ﺍﻟﻤﻬﻡ ﺃﻴﻀﺎ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺒﺸﺭﻱ ﻋﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﻬـﺎﺭﺍﺕ .ﻭﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺴﻭﻑ ﻴﻌﺎﻟﺞ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺃﺨﺭﻯ ﻤﻬﻤﺔ ﻟﻠﻐﺎﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ – ﺍﺭﺘﻔﺎﻉ ﺍﻟﺒﻁﺎﻟﺔ. ﻭﻤﺘﻭﺴﻁ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﺒﻁﺎﻟﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﺘﺭﺘﻔﻊ ﺒﺎﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺨﻼل ﺍﻟﻌﻘﺩ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ ﻭﺘﺼل ﺤﺎﻟﻴﺎ ﺇﻟﻰ ﻨﺤﻭ -%١٥ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺃﻥ ﺘﺭﺘﻔﻊ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ﺍﻟﻘﺭﻴﺏ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 36 ﻭﻻ ﺸﻜل ﺃﻥ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻤﻨﺎﺥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺘﺩﻓﻕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﻫﻭ ﻤﻔﺘﺎﺡ ﺩﻓﻊ ﻋﺠﻠﺔ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ ﻭﺘﺨﻔﻴﻑ ﺤﺩﺓ ﺍﻟﻔﻘﺭ .ﻭﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﺃﻜﺜﺭ ﺍﻨﻔﺘﺎﺤﺎ ﻟﻠﺤﻭﺍﺭ ﻤﻊ ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﻭﺍﻟﻤﺠـﺘﻤﻊ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﺤﻭل ﻗﻀﺎﻴﺎ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﻭﺍﻟﻌﻭﻟﻤﺔ .ﻭﻴﻜﻤﻥ ﺍﻟﺘﺤﺩﻱ ﺃﻤﺎﻡ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﻓﻲ ﺒﻁﺀ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻹﺼﻼﺡ ﺍﻟﻬﻴﻜﻠﻲ ﻭﻋﺩﻡ ﺭﻏﺒﺔ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺎﺕ ﻓﻲ ﺘﺨﻔﻴﻑ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﻤﻔﺭﻁﺔ ﻭﺍﻟﺴﻴﻁﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻱ. ﻗﺼﺔ ﻨﺠﺎﺡ :ﺘﺸﺠﻴﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ ﺍﻟﻤﻭﺠﻪ ﻟﻠﺘﺼﺩﻴﺭ ﻓﻲ ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ Success Story: Promoting Export-Oriented FDI in Ireland ﻜﺎﻨـﺕ ﺃﻴـﺭﻟﻨﺩﺍ ﻓـﻲ ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴـﻨﺎﺕ ﻤﻥ ﺃﻓﻘﺭ ﺍﻟﺩﻭل ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ،ﻏﻴﺭ ﺃﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﻤﻥ ﺃﺴﺭﻉ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﻨﻤﻭﺍ ﻭﺃﻜﺜـﺭﻫﺎ ﺭﺨـﺎﺀ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ .ﺍﺸﺘﻬﺭﺕ ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎﺕ ﺒﺎﺭﺘﻔﺎﻉ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﺒﻁﺎﻟﺔ )ﻨﺤﻭ ،(%١٨ﻭﺴﻭﺀ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤـﺔ ،ﻭﺍﻨﺨﻔـﺎﺽ ﻤﺴـﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻌﻴﺸﺔ ،ﻏﻴﺭ ﺃﻨﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ ﺤﻘﻘﺕ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﺘﺩﻓﻘﺎ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻭﺍﻨﺨﻔـﺎﺽ ﺍﻟﺒﻁﺎﻟﺔ ﻭﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻘﻭﻴﺔ .ﻭﺸﻬﺕ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻨﻤﻭﺍ ﻓﻲ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺒﻨﺴﺒﺔ %١٠ﻓﻲ ﺃﻭﺍﺨﺭ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﺎﺕ، ﻭﻓـﻲ ﻋﺎﻡ ٢٠٠٢ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻴﺔ ،ﺤﺘﻰ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻟﺭﺨﺎﺀ ،ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺼﻌﻭﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﺠﻬﻭﺩﻫﺎ ،ﺤﻘﻘﺕ ﺃﻴـﺭﻟﻨﺩﺍ ﻤﻌﺩل ﻨﻤﻭ %٥ﻓﻲ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ .ﻭﺍﺴﺘﻁﺎﻋﺕ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻓﻲ ﺃﻗل ﻤﻥ ﻋﺸﺭ ﺴﻨﻭﺍﺕ ﺃﻥ ﺘﺘﺤﻭل ﻤﻥ ﻤﺠﺘﻤﻊ ﺯﺭﺍﻋﻲ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﺘﻤﻊ ﻤﻥ ﺃﻏﻨﻰ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﻭﺃﻜﺜﺭﻫﺎ ﺘﻘﺩﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﻓﻲ ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ. ﻭﻗﺩ ﺠﺎﺀ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺘﺤﻭل ﻨﺘﻴﺠﺔ ﺠﻬﻭﺩ ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ﻓﻲ ﺠﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺫﻟﻙ .ﻭﺘﺭﻜﺯﺕ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﺠﻬﻭﺩ ﻋﻠـﻰ ﺘﺸـﺠﻴﻊ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﻭﻅﺎﺌﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻟﻴﺔ .ﻭﻜﺎﻨﺕ ﻋﻀﻭﻴﺔ ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ﻓﻲ ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒـﻲ )ﺩﺨـﻭل ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻴﺔ( ﻭﺨﻔﺽ ﻀﺭﺍﺌﺏ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻤﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻫﺭﺓ ﻭﺍﻟﺩﻋﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻲ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴـﺏ ﻤـﻥ ﺍﻷﺴـﺒﺎﺏ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴـﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺠﻌﻠﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻴﺘﺩﻓﻘﻭﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻼﺩ .ﻭﻗﺩ ﺭﻜﺯﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻭﺠﻬﺔ ﻨﺤﻭ ﺍﻟﺘﺼﺩﻴﺭ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﺘﻬﺩﺩ ﺇﻨﺘﺎﺝ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ ﻟﻸﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻴﺔ. ﻭﻟﻌـل ﺃﺤـﺩ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﻭﺭﺍﺀ ﻗﻭﺓ ﺘﺩﻓﻕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ﻫﻭ ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ .ﻓﻘﺩ ﻗﺩﻤﺕ ﻤﻌﺩل ﻀـﺭﻴﺒﺔ ﻟﻠﺸـﺭﻜﺎﺕ ﺒﻨﺴـﺒﺔ ) %١٠ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺎﻟﻀﺭﻴﺒﺔ ﺍﻟﻤﻭﺤﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺠﺎﻭﺯ (%٣٠ﺇﻟﻰ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺼﻨﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻤل ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻭﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﻁﻭﻴﺭ .ﻭﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ﻨﺤﻭ ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ ﺍﺭﺘﻔﻊ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻀـﺭﻴﺒﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ %١٢ﻭﻻ ﻴﺯﺍل ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﺩل ﺃﺩﻨﻰ ﻤﻥ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﻤﻌﺩل ﻀﺭﻴﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ. ﻭﻗـﺩﻤﺕ ﺍﻟﺤﻜـﻭﻤﺔ ﺤﻭﺍﻓـﺯ ﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﻟﻺﻨﻔﺎﻕ ﻋﻠﻰ ﺇﻗﺎﻤﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﻨﻲ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺩﻥ )ﺤﺘﻰ ،(%١٠٠ﻭﻗﺩﻤﺕ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻠﻜﻬﺎ ﺃﺠﺎﻨﺏ ﻭﺇﻟﻰ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻤل ﻓﻲ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﻓﻲ ﻤﻁﺎﺭ ﺸﺎﻨﻭﻥ .Shannon Free Airport Industrial Zone Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 37 ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﻬﻤﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺭﺍﺘﻴﺠﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﻴﺭﻟﻨﺩﻴﺔ ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ :ﻤﻨﺢ ،ﻀﻤﺎﻨﺎﺕ ﻗﺭﻭﺽ ﻭﺩﻋﻡ، ﺘﻘﺩﻤﻬﺎ ﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ) Industrial Development Agency (IDAﺍﻟﺘﻲ ﺃﻨﻔﻘﺕ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ٢٠٠ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺩﻭﻻﺭ ﻋﻠﻰ ﺘﻨﺸﻴﻁ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ١٩٩٩ﻭﺤﺩﻩ .ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﻤﺅﻫﻠﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﻭﺍﻟﻤﻨﺢ ﻭﺍﻟﺩﻋﻡ ﻤﻨﻬﺎ :ﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﻤـﺘﻘﺩﻤﺔ ﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠـﻴﺎ ﻟﻠﺘﺼﺩﻱ ،ﻭﻫﻲ ﺘﻨﺘﺞ ﻟﺼﻨﺎﻋﺔ ﺨﺩﻤﺎﺕ ،ﺃﻭ ﺴﻠﻊ ﺘﻨﺘﺞ ﻟﻠﺴﻭﻕ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ. ﻭﻗﺩﻤﺕ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﻤﻨﺤﺎ ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺠل ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﺜﺎﺒﺘﺔ،ﻭﻤﻨﺢ ﻋﻤﺎﻟﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﻠﻕ ﻓﺭﺹ ﻋﻤل، ﻭﻤـﻨﺢ ﺘـﺩﺭﻴﺏ ﺘﻐﻁـﻲ ﺃﺤﻴﺎﻨﺎ ﻨﺤﻭ %١٠٠ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ،ﻭﻤﻨﺢ ﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺠﺩﻭﻯ ،ﻭﻤﻨﺢ ﺸﺭﺍﺀ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﻤﻨﺢ ﻟﻠﺒﺤﻭﺙ ﻭﺍﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻐﻁﻲ ﻨﺤﻭ %٥٠ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ .ﻭﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺍﻟﺤﺭﺓ ﻓﻲ ﻤﻁﺎﺭ ﺸﺎﻨﻭﻥ ﺠﺯﺀ ﻤﻬﻡ ﻤﻥ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ﺍﻟﻨﺎﺠﺤﺔ ﻤﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭ. ﻭﺸـﺭﻜﺔ ﺘﻁﻭﻴـﺭ ﺸﺎﻨﻭﻥ ﺸﺭﻜﺔ ﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﺃﻨﺸﺌﺕ ﻋﺎﻡ ) ١٩٥٩ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺤﺩﻭﺩﺓ( ﻤﻥ ﺃﺠل ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﺭﻜﺎﺏ ﻭﺍﻟﺸﺤﻥ ﻭﺨﻠـﻕ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﺇﻀﺎﻓﻴﺔ ﻭﺘﻌﺯﻴﺯ ﺍﻹﻤﻜﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺴﻴﺎﺤﻴﺔ .ﻭﻤﻊ ﻤﺭﻭﺭ ﺍﻟﻭﻗﺕ ﺘﺤﻭﻟﺕ ﺸﺎﻨﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻲ ﺍﻟﺩﻭﻟﻲ ﻭﺃﺼﺒﺤﺕ ﺃﻜﺒﺭ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﺤﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ – ﺤﻴﺙ ﺘﺴﺘﻭﺭﺩ ﺍﻟﺴﻠﻊ ﻭﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﻴﺘﻡ ﺇﻋﺩﺍﺩﻫﺎ ﺜﻡ ﻴﻌﺎﺩ ﺘﺼﺩﻴﺭﻫﺎ ﺒـﺩﻭﻥ ﺃﻴـﺔ ﺭﺴـﻭﻡ .ﻭﺘﺴﺘﻀﻴﻑ ﺍﻟﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻭﻤﺴﺎﺤﺘﻬﺎ ٦٠٠ﻫﻜﺘﺎﺭ ﺃﻜﺜﺭ ﻤﻥ ١٢٠ﺸﺭﻜﺔ ﻤﻥ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﺎﺕ: ﻫﻨﺩﺴﻴﺔ ،ﺇﻟﻴﻜﺘﺭﻭﻨﻴﺔ ،ﺍﺘﺼﺎﻻﺕ ،ﻓﻀﺎﺀ ﻭﺒﺭﺍﻤﺞ ﻭﺘﻤﻭﻴﻥ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﻭﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ. ﻭﻫﻨﺎﻙ ﺠﺯﺀ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻥ ﺍﻟﻴﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ﻋﺒﺎﺭﺓ ﻋﻥ ﺸﺒﺎﺏ ﻨﺎﻁﻘﻴﻥ ﺒﺎﻹﻨﺠﻠﻴﺯﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺩﺭﺠﺔ ﺠﻴﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ – ﻭﻤﺜﻠﻤﺎ ﺃﺸﺎﺭ ﺩ .ﺠﺎﺭﻴﺕ ﻓﻴﺘﺯﺠﻴﺭﺍﻟﺩ ، Dr. Garret FitzGeraldﺭﺌﻴﺱ ﺍﻟﻭﺯﺭﺍﺀ ﺍﻟﺴﺎﺒﻕ ﻷﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ،ﺇﻥ ﻫﺫﺍ ﺃﺤﺩ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﻓﻲ ﻨﺠﺎﺡ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻓﻲ ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ .ﻭﻓﻲ ﺨﻼل ﺍﻟﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﻘﻠﻴﻠﺔ ﺍﻟﻤﺎﻀﻴﺔ ﺍﺘﺴﻊ ﺍﻟﺘﻌﻠﻴﻡ ﺴﺘﺔ ﺃﻀﻌﺎﻑ ﻭﻫﻭ ﻤﺘﺎﺡ ﻤﺠﺎﻨﺎ ﻓﻲ ﺠﺯﺀ ﻜﺒﻴﺭ ﻤﻨﻪ .ﻭﻓﻲ ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ﺃﺩﻨﻰ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻥ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺘﻌﻭﻴﺽ ﺍﻟﻌﻤل ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺒﺩﻭل ﺃﻭﺭﻭﺒﺎ ﻭﺤﺘﻰ ﺍﻟﻭﻻﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﺤﺩﺓ ﻭﺍﻟﻴﺎﺒﺎﻥ .ﻭﻤﻨﺫ ﺃﻭﺍﺨﺭ ﺍﻟﺜﻤﺎﻨﻴﻨﺎﺕ ﺍﺭﺘﻔﻌﺕ ﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﺍﺭﺘﻔﺎﻋﺎ ﻜﺒﻴﺭﺍ ﻭﺯﺍﺩﺕ ﺇﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﺎل ﺒﻨﺴﺒﺔ %٤ﺴﻨﻭﻴﺎ. ﻭﺃﻴـﺭﻟﻨﺩﺍ ﻤﺼـﺩﺭ ﺠﺫﺏ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﺴﺘﻘﺭﺍﺭﻫﺎ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﻲ ،ﻭﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻷﻴﺭﻟﻨﺩﻱ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺘﻤﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﻌـﺎﻡ ،ﻤﺴﺘﻘل ﻭﺸﻔﺎﻑ ﻭﺨﺎل ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻔﺭﻗﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻴﻴﺯ ﻭﻓﻌﺎل ﻓﻲ ﺤﻤﺎﻴﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻔﻜﺭﻴﺔ .ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﻤﺘﻁﻭﺭﺓ ﻭﻓﻌﺎﻟـﺔ ﻭﻴـﺭﻯ ﺍﻟﻜﺜﻴـﺭﻭﻥ ﺃﻥ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺒﻴﺭﻭﻗﺭﺍﻁﻴﺔ ﻤﻌﻘﻭﻟﺔ ﻭﺸﻔﺎﻓﺔ .ﻭﻨﺠﺤﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻭﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻲ ﻓﻲ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺴﻠﻴﻤﺔ ﻟﻤﻜﺎﻓﺤﺔ ﺍﻟﻔﺴﺎﺩ ﻭﺒﺫﻟﻙ ﻟﻡ ﻴﻌﺩ ﺍﻟﻔﺴﺎﺩ ﻗﻀﻴﺔ. ﻭﻗﺩ ﺍﺴﺘﻔﺎﺩﺕ ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ﺩﻭﻥ ﺸﻙ ﻤﻥ ﺩﺨﻭل ﺍﻻﺘﺤﺎﺩ ﺍﻷﻭﺭﻭﺒﻲ ،ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ ،ﻓﺈﻥ ﺍﻷﺴﺒﺎﺏ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﺔ ﻭﺭﺍﺀ ﻨﺠﺎﺡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻫﻲ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻼﺩ ﺃﻗﺎﻤﺕ ﺒﻴﺌﺔ ﻤﺴﺘﻘﺭﺓ ﺨﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻔﺭﻗﺔ ﻭﻋﺎﺩﻟﺔ ﻟﻸﻋﻤﺎل ﻭﺨﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻔﺴﺎﺩ ،ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻭﺠﻭﺩ ﻴﺩ ﻋﺎﻤﻠﺔ ﺸﺎﺒﺔ ﻭﻤـﺘﻌﻠﻤﺔ ﻭﻤﻨﺘﺠﺔ .ﻭﻻ ﺘﻭﺠﺩ ﻓﻲ ﺃﻴﺭﻟﻨﺩﺍ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻓﺤﺴﺏ ،ﻭﻟﻜﻨﻬﺎ ﺘﻘﺩﻡ ﺍﻟﺤﻭﺍﻓﺯ ﺍﻟﺼﺤﻴﺤﺔ ﻻﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 38 ﺍﻟﺭﺨﺎﺀ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ Prosperity Through Foreign Investment ﻟﻌـﺏ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒـﻲ ﺩﻭﺭﺍ ﻤﻬﻤﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻟﻠﻌﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺩﻭل ﻓﻲ ﺃﻨﺤﺎﺀ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ .ﻭﻤﻊ ﺫﻟﻙ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﻤـﺜﺎﺒﺔ ﺍﻟﻌﺼـﺎ ﺍﻟﺴﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺴﻭﻑ ﺘﺘﺨﻠﺹ ﻤﻥ ﻤﺸﺎﻜل ﺍﻟﻔﻘﺭ ﻭﺍﻟﺒﻁﺎﻟﺔ ﺒﻠﻤﺴﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ .ﻭﻤﻊ ﺠﻬﻭﺩ ﺍﻟﺩﻭل ﻻﺠـﺘﺫﺍﺏ ﺍﻟﻤﺴـﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﺍﻷﺠﺎﻨـﺏ ،ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﺘﻭﻗﻌﺎﺕ ﻭﺍﻗﻌﻴﺔ ﺤﻭل ﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻥ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﻪ ﻤﻥ ﺃﺠﻠﻬﺎ. ﻭﻤﺎ ﻴﺴﺘﻁﻴﻊ ﺃﻥ ﻴﺤﻤﻠﻪ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻫﻭ ﺍﻟﻔﻭﺍﺌﺩ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ،ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﻨﻘل ﺍﻟﺘﻘﻨﻴﺔ ﻭﺇﻴﺠﺎﺩ ﻭﻅﺎﺌﻑ ﻭﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺼـﺎﺩﺭﺍﺕ .ﻭﻤـﻥ ﺍﻟﻤﺸـﺠﻊ ﺃﻥ ﺍﻟـﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺒﺩﺃﺕ ﺒﺎﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻤﺘﺩﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﻤﺜل ﺍﻟﻨﺴﻴﺞ ﻭﺍﻟﻤﻼﺒـﺱ )ﻤـﺎ ﻴﺴﻤﻰ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ sweatshopﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﻌﻤﺎل ﺒﺄﺠﻭﺭ ﻤﻨﺨﻔﻀﺔ ﻭﺃﺤﻭﺍل ﺼﺤﻴﺔ ﻀﻌﻴﻔﺔ( ﺭﺍﺤﺕ ﺍﻵﻥ ﺘﺠﺘﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺼﻨﺎﻋﺎﺕ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ. ﻭﻫﺫﺍ ﺍﻻﻨﺘﻘﺎل ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ ﺍﻟﺒﺴﻴﻁﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﻤﺘﻘﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ ﻴﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻠﻜﺘﻪ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺼﺒﺤﺕ ﻤـﻥ ﻜﺒﺎﺭ ﺍﻟﻤﺼﺩﺭﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﻟﻡ )ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺴﻠﻊ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻜﻨﻭﻟﻭﺠﻴﺎ( ،ﻤﺜل ﺍﻟﻴﺎﺒﺎﻥ ﻭﻜﻭﺭﻴﺎ ﺍﻟﺠﻨﻭﺒﻴﺔ ﻭﺘﺎﻴﻭﺍﻥ .ﻭﺒﺎﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻡ ﺘﻌﺘﻤﺩ ﻜﺜﻴﺭﺍ ﻋﻠﻰ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ،ﻓﻬﻲ ﻗﺩ ﺍﺘﺒﻌﺕ ﻨﻔﺱ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻻﺠﺘﺫﺍﺏ ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺇﻗﺎﻤﺔ ﻗﺎﻋﺩﺓ ﺘﺼﺩﻴﺭ ﻨﺎﺠﺤﺔ. ﻭﺘﺸﻴﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﺠﺭﺒﺔ ﺇﻟﻰ ﺩﺭﺱ ﻤﻬﻡ ﻟﻠﺩﻭل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﻌﻰ ﺇﻟﻰ ﺠﺫﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ .ﻭﺒﺒﺴﺎﻁﺔ ﻴﺠﺏ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺃﻥ ﺘﺨﻠﻕ ﻭﺘﺤﺎﻓﻅ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﻁ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ ،ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻭﺍﻷﺠﻨﺒﻲ .ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺨﺎﺹ ،ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻥ ﻤﺤﻠﻴﺎ ﺃﻡ ﺃﺠﻨﺒـﻴﺎ ،ﺴﻭﻑ ﻴﺘﺤﻘﻕ ﻋﻨﺩ ﺘﻭﺍﻓﺭ ﺍﻟﻅﺭﻭﻑ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ .ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﺠﺎﻨﺏ ﻀﺭﻭﺭﻱ ﻟﺩﻋﻡ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻌﻅﻡ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ،ﺇﻻ ﺃﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﻠﻲ ﻓﻲ ﺤﺩ ﺫﺍﺘﻪ ﻻ ﻴﻜﻔﻲ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﺤﺎﺠﺎﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻤﻭ ﻭﺍﻟﺘﻨﻤﻴﺔ. ﻭﻴﻅل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﻋﺎﻤﻼ ﺭﺌﻴﺴﺎ ﻓﻲ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﻭﻏﺩﺍ .ﻭﻫﻨﺎﻙ ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺸﺩﻴﺩﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﻭﺍﻕ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻴﺔ .ﻭﻟﺫﻟﻙ ﺘﺴﻌﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺍﻟﺠﻨﺴﻴﺎﺕ ﺩﺍﺌﻤﺎ ﺇﻟﻰ ﺇﻴﺠﺎﺩ ﺃﺴﻭﺍﻕ ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻤﻥ ﺃﺠل ﻤﻨﺘﺠﺎﺘﻬﺎ ﻭﺨﺩﻤﺎﺘﻬﺎ. ﻭﺴـﻭﻑ ﺘﻜـﻭﻥ ﺍﻟـﺒﻠﺩﺍﻥ ﺍﻟﻨﺎﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻀﻊ ﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻭﺘﺩﻴﺭﻫﺎ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻓﻌﺎﻟﺔ ،ﻓﻲ ﻭﻀﻊ ﺠﻴﺩ ﻟﻼﺴﺘﻔﺎﺩﺓ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻭﺍﻗﻑ ﻭﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻷﺠﻨﺒﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﺴﻭﻑ ﻴﺩﻓﻌﻬﺎ ﻗﺩﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﻁﺭﻴﻕ ﺍﻟﺭﺨﺎﺀ. Attracting Foreign Investment )By Center For International Private Enterprise (CIPE Translated from CIPE Prosperity Papers , April 2004 ©2003 Center for International Private Enterprise Page 39
© Copyright 2026 Paperzz