‫مصطلحات استثمارية‬
‫‪A‬‬
‫الفائدة المركبة‬
‫‪Accrued Interest‬‬
‫الفائدة المستحقة التي يدفعها المقترض على السندات أو األوراق المالية األخرى ذات الدخل الثابت للمقرض لقاء عملية تمويل‪.‬‬
‫البرنامج التراكمي‬
‫‪Accumulation Plan‬‬
‫طريقة استثمارية بسيطة يتم من خاللها شراء كميات كبيرة أو صغيرة من األسهم بصفة دورية ومن ثم إعادة استثمار عوائد تلك األسهم لشراء اسهم إضافية‪.‬‬
‫وحدة التراكم‬
‫‪Accumulation Unit‬‬
‫وحدة تستخدم لتقييم الدفعات السنوية‪ .‬ويتم التقييم بشكل يومي ألداء االستثمار ومن ثم تخصم جميع الرسوم والمصاريف األخرى‪.‬‬
‫تملك أو شراء شركة‬
‫‪Acquisition‬‬
‫عملية امتالك شركة لشركة أخرى عن طريق شرائها أو دمجها ‪ ..‬الخ‪ .‬وتكون عملية االمتالك في بعض األحيان غير ودية أي غير متوقعة للشركة المشتراة‪ ،‬وبالتالي تقدم‬
‫الشركة الراغبة في الشراء سعرا ً أعلى من قيمة تلك الشركة في السوق أو مغريات مالية للمسا همين عن طريق أسهم أو منح للدفع بعملية الشراء‪ .‬وقد تطالب إدارة الشركة‬
‫المشتراة بسعر أعلى من خالل إدخال طرف ثالث لتقديم سعر افضل للشراء‪.‬‬
‫شركة فرعية‬
‫‪Affiliated Company‬‬
‫شركة تكون فيها الملكية بشكل مباشر أو غير مباشر بمقدار ‪ 5‬بالمائة أو اكثر من األوراق المالية المستحقة‪.‬‬
‫طلب غير قابل للتجزئة‬
‫)‪All or None Order (AON‬‬
‫طلب بيع أو شراء يتميز بأنه غير قابل للتجزئة أثناء عملية التنفيذ ‪ ،‬وهذا الطلب ينفذ كليا ً أو ال يتم تنفيذه على اإلطالق‪.‬‬
‫وحدة قياس ألفا‬
‫‪Alpha‬‬
‫وحدة لقياس خاصية تذبذب السعر (التغير السريع) لعزل متغيرات سعر السهم عن أسعار السوق‪ ،‬فعندما يكون قياس ألفا مرتفع‪ ،‬فان ذلك يعنى أن أداء السهم سيكون جيداً‬
‫بغض النظر عن متغيرات السوق‪.‬‬
‫شهادة اإليداع األمريكيه‬
‫‪Receipt American Depository‬‬
‫‪)(ADR‬‬
‫شهادة يتم تداولها في أسواق األسهم األمريكية تمثل ملكية عدد معين من األس هم في الشركات األجنبية‪ ،‬ويتم تداولها بالدوالر األمريكي فقط‪ ،‬وتعامل كأي أوراق مالية أمريكية‬
‫أخرى‪.‬‬
‫سوق األسهم األمريكي‬
‫‪American Stock Exchange‬‬
‫)‪(AMEX‬‬
‫سوق مزاد حيث يلتقي بائعين ومشترين األسهم في منافسة مفتوحة من خالل سوق تداول مركزي‪.‬‬
‫محلل‬
‫‪Analyst‬‬
‫شخص يعمل بشركة وساطة مالية متخصص بعمل األبحاث عن الشركات‪ ،‬وقطاعات األسواق من اجل تقديم التوصيات الالزمة لشراء وبيع أوراق مالية معينة‪ .‬وغالبا ما‬
‫يتخصص المحلل في قطاع معين ولكن البعض من المحللين يقومون بتحليل اسهم الشركات التي هي من ضمن اهتماماتهم بغض النظر عن القطاع الذي تنتمي إليه هذه‬
‫الشركات‪.‬‬
‫اإلعفاء الضريبي‬
‫‪Annual Exclusion‬‬
‫قانون ضرائب يسمح من خالله لدافع الضرائب أن يستبعد أنواع معينة من دخله ويعفيها من الضرائب‪.‬‬
‫التقرير السنوي‬
‫‪Annual report‬‬
‫بيان سنوي للوضع المالي لشركة ما يصف عملياتها ويعرض ميزانيتها والحساب الختامي وبيان الدخل و معلومات أخرى تهم المساهمين‪.‬‬
‫مستحق دفعات سنوية‬
‫‪Annuitant‬‬
‫أل شخص المستفيد من دفعات سنوية طوال مدة حياته كما يستخدم في بوالص التأمين على سبيل المثال‪.‬‬
‫استحقاق سنوي‬
‫‪Annuity‬‬
‫سلسلة من الدفعات السنوية توفر دخل محدد ولمدة معينة من الزمن (بعدد من السنوات أو على مدى الحياة)‪ ،‬وتلك الدفعات السنوية يتم إصدارها عادةً عن طريق شركات‬
‫التأمين‪.‬‬
‫تضخم األصل‬
‫زيادة في قيمة أصل ما عن قيمته الحقيقية‪.‬‬
‫‪Appreciation‬‬
‫موازنة أرباح‬
‫‪Arbitrage‬‬
‫تكتيك استثماري لجني األرباح‪ ،‬بحيث يتم شراء وبيع األسهم واالستفادة من تباين أسعار نفس األسهم في األسواق المختلفة‪ .‬وتستخدم هذه االستراتيجية في حالة األسهم التي‬
‫يتم تداولها في اكثر من سوق‪.‬‬
‫سعر الطلب‬
‫‪Asked Price‬‬
‫اقل سعر بيع مطلوب لورقة مالية ما في سوق األوراق المالية‪ .‬أو هو السعر الذي يمكن للمستثمر أن يشتري به ورقة مالية من السوق كما هي معروضة‪ .‬ويسمى هذا السعر‬
‫أيضا سعر الطلب أو السعر المعروض أو العرض‪.‬‬
‫األصل‬
‫‪Asset‬‬
‫هو أي شيء ذات قيمة يمتلكه فرد أو مؤسسة أو شركة‪ .‬وقد يكون األصل على شكل سيولة نقدية أو استثمارات أو موجودات الحساب أو منتجات مخزنة (مخزون) أو أي‬
‫أصول جارية أخرى‪ .‬أما البراءات واالسم التجاري فتسمى أصول غير محسوسة (معنوية)‪.‬‬
‫توزيع األصول‬
‫‪Asset Allocation‬‬
‫عملية توزيع أو تخصيص األموال االستثمارية بين أنواع األصول المختلفة كالنقد و األسهم واستثمارات الدخل الثابت والعقارات والمعادن الثمينة‪ .‬وينطبق ذلك على المصنفات‬
‫الفرعية مثل تصنيفات القطاع لألسهم العادية والسندات الحكومية والبلدية وسندات الشركات‪ .‬و توزيع األصول يؤثر على كل من المخاطر والعوائد‪.‬‬
‫حماية األصول‬
‫‪Asset Coverage, Over-All‬‬
‫عملية مقارنة نسبية بين إجمالي األصول إلى إجمالي االلتزامات المالية المستحقة‪.‬‬
‫قيمة األصل (السهم العادي)‬
‫‪Asset Value, Per Common Share‬‬
‫تقاس عن طريق قسمة القيمة السوقية لصافي أصول شركة ما (بعد خصم جميع االلتزامات المالية المستحقة) على عدد األسهم العادية المملوكة والناتج يكون قيمة السهم‬
‫العادي كوحدة من األصول اإلجمالية‪.‬‬
‫قيمة االصل (السهم المميز)‬
‫‪Asset Value, Per Preferred Share‬‬
‫تقاس عن طريق قسمة القيمة السوقية لصافي أصول شركة ما (بعد خصم جميع االلتزامات المالية المستحقة) على عدد األسهم المميزة المملوكة والناتج يكون قيمة السهم‬
‫المميز كوحدة من األصول اإلجمالية‪.‬‬
‫تداول بسعر السوق‬
‫‪At-The-Market‬‬
‫عملية بيع أو شراء بالسعر المتداول في السوق‪.‬‬
‫إعادة استثمار العائد‬
‫‪Automatic Reinvestment‬‬
‫برنامج يتم من خالله االستفادة من عوائد األسهم والمنح النقدية لشراء أسهما ً إضافية‪.‬‬
‫‪Average Annual Compound‬‬
‫‪Return‬‬
‫معدل العائد السنوي المركب‬
‫حساب النسبة المئوية للعوائد السنوية بما في ذلك عوائد إعادة االستثمار والمنح إلى إجمالي أصول االستثمار‪.‬‬
‫المؤشرات‬
‫‪Averages‬‬
‫وسيلة يتم من خاللها قياس تغيرات األسعار في أسواق األوراق المالية‪ ،‬حيث يمكن للمستثمر قياس معدل استثماراته نسبة إلى مؤشر السوق‪ .‬ومن أكثر المؤشرات شيوعا ً‬
‫معدل الداو جو نز‪.‬‬
‫االستثمار التراكمي‬
‫‪Averaging‬‬
‫مبدأ يتم من خالله ادخار مبالغ معينة وبشكل دوري منتظم الستثمارها باألسهم‪ ،‬وتلك الطريقة مربحة لالستثمار على المدى البعيد‪.‬‬
‫‪B‬‬
‫رسوم االستحقاق‬
‫‪Back-End load‬‬
‫غرامة مالية تحسب ضد المستثمر عند قيامه ببيع أو سحب حصته قبل موعد استحقاق أي مشروع استثماري‪.‬‬
‫بيان الميزانية‬
‫‪Balance Sheet‬‬
‫تقرير مالي مفصل يعرض وضع األصول والخصوم وحقوق الملكية في شركة ما إلى تاريخ معين هو في العادة نهاية كل شهر‪ .‬ويغطي التقرير المالي المعلومات عن ذلك‬
‫التاريخ فقط‪.‬‬
‫صندوق استثماري متوازن‬
‫‪Balanced Fund‬‬
‫شركة تمتلك سندات أو اسهم مميزة أو كليهما معا بنسب مختلفة مقارنة لملكيتها في األسهم العادية‪ ،‬وذلك للمحافظة على استقرار رأس المال والدخل بهدف تقليل حجم‬
‫المخاطرة‪.‬‬
‫استثمارات متوازنة‬
‫‪Balanced Investments‬‬
‫عملية شراء استثمار ما بهدف الحصول على عائد أعلى مع اتباع استراتيجية مخاطرة منخفضة‪.‬‬
‫معدل الفائدة البنكية‬
‫‪Bank Rate‬‬
‫أدنى معدل فائدة بنكية يتم حسابه على القروض القصيرة األجل الممنوحة من قبل البنك المركزي للبنوك الرسمية والمؤسسات المالية التي تتعامل بالودائع‪.‬‬
‫ركود‬
‫‪Bear‬‬
‫الحالة النفسية للمستثمر عندما يعتقد بأن وضع ورقة مالية معينة أو قطاع معينَ ََ أو السوق بأكمله في حالة تراجع أو ركود (هبوط)‪.‬‬
‫سوق راكد‬
‫‪Bear Market‬‬
‫انخفاض طويل األجل بأسعار األسهم على مدى شهور أو سنوات‪ ،‬ويكون سبب التراجع في العادة الحالة العامة المستثمرون الذين يتوقعون تراجعا بالنشاط االقتصادي‪.‬‬
‫المستفيد‬
‫‪Beneficiary‬‬
‫الشخص المحدد في وصية أو بوليصة تأمين أو خطاب اعتماد بنكي أو استحقاق سنوي أو أمانة أو غيرها من المستندات المالية حيث يكون ذلك الشخص هو صاحب الحق في‬
‫الحصول على الحقوق المذكورة في تلك المستندات‪.‬‬
‫الميراث بوصية‬
‫‪Bequest‬‬
‫منح األصول والموجودات مثل األسهم والسندات والصناديق االستثمارية والعقارات واألمالك الشخصية للمستفيدين من خالل الوصية‪.‬‬
‫أفضل عرض شراء‬
‫‪Best Bid‬‬
‫أعلى سعر شراء ورقة مالية يتقدم به المشترى‪.‬‬
‫وحدة قياس بيتا‬
‫‪Beta‬‬
‫تقيس هذه الوحدة مدى التذبذب العام بالسوق‪ ،‬فعندما تكون قيمة بيتا للسهم أو السند أعلى من ‪ ، 1‬فمن المتوقع أن يتحرك السعر باتجاه أعلى من السوق‪ .‬وبالعكس عندما تكون‬
‫قيمة بيتا اقل من ‪ ، 1‬فمن المتوقع أن يتحرك السهم أو السند باتجاه اقل من السوق‪ .‬فعلى سبيل المثال‪ ،‬إذا كانت قيمة بيتا ‪ 1.5‬فان ذلك يعنى بان العائد على السهم من المتوقع‬
‫أن ي تحرك بمقدار مرة ونصف مقدار العائد من السوق‪ .‬فإذا كان عائد السوق بمقدار ‪ %10‬فان عائد السهم بالمعدل سوف يكون ‪.%15‬‬
‫عرض شراء‬
‫‪Bid price‬‬
‫هو أعلى سعر لشراء الورقة المالية‪ .‬وهو السعر الذي يتقدم به المستثمر لشراء الورقة المالية‪ ،‬وهو ما يسمى أحيانا بسعر المزايدة‪.‬‬
‫فاتورة‬
‫‪Bill‬‬
‫بيان بأموال مدينة‪.‬‬
‫الشركات الكبرى‬
‫‪Blue Chip‬‬
‫شركات كبرى مطروحة أسهمها للتداول العام ومشهورة بجودة منتجاتها والقبول الكبير على منتجاتها وخدماتها‪ .‬ولهذه الشركات مقدرة على تحقيق األرباح و إدارة أموال‬
‫المساهمين بشكل جيد ومضمون‪ .‬ومن هذه الشركات ‪ IBM‬و ‪ General Electric‬و ‪ .Microsoft‬وتسمى هذه الشركات اصطالحا شركات الفيش الزرقاء أو الشركات‬
‫الممتازة‪ .‬و اصل هذا المصطلح مشتق من أوراق البوكر الزرقاء ‪ -‬وهى األوراق األعلى قيمة‪.‬‬
‫قوانين تنظيم األسهم‬
‫‪Blue-Sky Laws‬‬
‫مصطلح يشير للقوانين التي يتم سنها بواسطة وال يات عديدة للحماية من عمليات النصب والتحايل باألوراق المالية‪.‬‬
‫السند‬
‫‪Bond‬‬
‫شهادة استدانة (دين) يتم بموجبها الدفع لحاملها (الدائن) من قبل الجهة المصدرة لها (المدين أو المقترض)‪ ،‬بحيث يستحق حامل السند (الدائن) مقدارا معينا من الفائدة لفترة‬
‫زمنية معينة‪ ،‬يتم بعدها سداد كامل الدين‪.‬‬
‫القيمة الدفترية‬
‫‪Book Value‬‬
‫القيمة الصافية لألصل‪ ،‬ويتم تحديدها عن طريق طرح إجمالي االلتزامات المالية المستحقة من إجمالي األصول‪.‬‬
‫القيمة الدفترية للسهم‬
‫‪Book Value Per Share‬‬
‫القيمة الصفية للسهم‪ ،‬ويتم حسابها بواسطة قسمة القيمة الدفترية إلجمالي األصول على عدد األسهم العادية‪.‬‬
‫وسيط مالي‬
‫‪Broker‬‬
‫شخص يتعامل مع طلبات البيع والشراء للمستثمرين مقابل عمولة خدمة‪ .‬والوسطاء المتخصصون في األسهم والسندات يعملون كوكالء وساطة نيابة عن العميل‪.‬‬
‫شهادة إيداع وساطة مالية‬
‫‪Brokered CD‬‬
‫شهادة إيداع بقيمة كبي رة يشتريها الوسيط من البنك مباشرة‪ ،‬ومن ثم يقوم بتجزئتها ويعيد بيعها لعمالئه بعد إضافة نسبة أرباحه‪.‬‬
‫انتعاش‬
‫‪Bull‬‬
‫الحالة النفسية للمستثمر عندما يعتقد بأن وضع ورقة مالية معينة أو قطاع معينَ ََ أو السوق بأكمله في حالة انتعاش‪.‬‬
‫سوق منتعش‬
‫‪Bull Market‬‬
‫اتجاه تصاعد ي ألسعار األسهم يحدث عادة لفترة زمنية معينة لمدة شهور أو سنوات‪ .‬وينتج السوق المنتعش من ارتفاع حجم التداول‪.‬‬
‫استثمار طويل األجل‬
‫‪Buy and-Hold‬‬
‫استراتيجية استثمارية يتم من خاللها شراء أسهم واالحتفاظ بها كاستثمار بعيد المدى لتحقيق أعلى كم من العوائد ‪ ،‬إضافة إلى تحقيق أرباح نتيجة فروقات السعر‪.‬‬
‫‪C‬‬
‫شراء خيار استثماري‬
‫‪Call Option‬‬
‫حق شراء سهم في سعر تم تحديده سلفا خالل فترة محددة من الزمن‪.‬‬
‫عوائد رأس المال‬
‫‪Capital Gain‬‬
‫الزيادة المحققة في قيمة األصل‪ .‬وهى الفرق اإلضافي بين سعر بيع األصل وسعر الشراء ( سعر البيع أعلى من سعر الشراء)‪.‬‬
‫نمو رأس المال‬
‫‪Capital Growth‬‬
‫فرق زيادة القيمة السوقية لورقة مالية عن سعر شرائها األصلي‪.‬‬
‫خسارة رأس المال‬
‫‪Capital loss‬‬
‫نقص في قيمة أال صل‪ .‬وهو الفرق اإلضافي بين سعر شراء األصل و سعر البيع ( سعر البيع أقل من سعر الشراء)‪.‬‬
‫المعدالت النقدية‬
‫‪Cash Equivalents‬‬
‫استثمارات قصيرة األجل وعالية الجودة قيمتها تعادل القيمة النقدية الفعلية‪ .‬وبمعنى آخر قيمتها النقدية ال تتغير‪.‬‬
‫التدفق النقدي للسهم‬
‫‪Cash Flow Per Share‬‬
‫قياس القيمة النقدية للسهم وذلك عن طريق الموازنة المالية للشركة‪ ،‬فعندما يكون هناك أرباح فان التدفق النقدي للسهم يكون إيجابيا والعكس صحيح‪.‬‬
‫شهادة إيداع‬
‫)‪Certificate of Deposit (CD‬‬
‫وثيقة نقدية تصدر من قبل البنوك والمؤسسات المالية‪ ،‬عند استحقاقها يتم دفع قيمتها األساسية وفوائدها‪.‬‬
‫الفصل السابع من قانون اإلفالس‬
‫‪Chapter 7‬‬
‫شكل من أشكال اإلفالس تكون فيه الشركة غير قادرة على دفع التزاماتها المالية‪ ،‬وعليه يجب عليها تسييل أصولها والتوقف عن العمل وذلك لضمان حقوق المساهمين‬
‫والدائنين‪.‬‬
‫الفصل الحادي عشر من قانون اإلفالس‬
‫‪Chapter 11‬‬
‫شكل من أشكال اإلفالس تقوم المحكمة من خالله إعادة جدولة الديون المستحقة على الشركة‪ ،‬على أن تكون مستمرة بمزاولة نشاطها التجاري‪.‬‬
‫استخدام المخططات‬
‫‪Charting‬‬
‫مصطلح يعنى القيام بعمل التحليل االستثماري الفني باستخدام الرسوم والمخططات البيانية‪.‬‬
‫التداول المفرط‬
‫‪Churning‬‬
‫التداول الزائد عن الحد في حساب المستثمر من قبل الوسيط وذلك لالستفادة من العموالت‪ .‬وهذا النوع من التداول غير قانوني‪.‬‬
‫تصنيف اسهم‬
‫‪Class of Shares‬‬
‫استثمارات ذات حقوق أو قوى مختلفة يتم إصدارها عن طريق نفس الشركة‪ ،‬وتصنف بشكل مجموعات استثمارية‪.‬‬
‫شركة استثمارية مقفلة‬
‫‪Closed-End Investment Company‬‬
‫صندوق استثماري مشترك بين أ طراف معينة يقوم بإصدار اسهم بعدد محدد‪ .‬وال يحق لهذا الصندوق أن يقوم بعمل إصدارات إضافية بعد ذلك‪.‬‬
‫سعر اإلغالق‬
‫‪Closing Price‬‬
‫هو سعر الصفقة األخيرة لورقة مالية ما في نهاية عمليات التداول‪.‬‬
‫أوراق مالية تجارية‬
‫‪Commercial Paper‬‬
‫التزامات مديونية قصيرة المدى تص در من قبل صناديق السوق االستثمارية‪ ،‬وهى ذات طبيعة نقدية وتصدر بكميات كبيرة‪ ،‬وتتراوح فترات استحقاقها من عدة أيام إلى ‪9‬‬
‫شهور‪.‬‬
‫عمولة‬
‫‪Commission‬‬
‫أتعاب ورسوم تدفع للوسيط المالي لتنفيذ صفقات شراء أو بيع لألوراق المالية‪ ،‬وعادة ما تكون العمولة مبنية على قيمة الصفقة أو عدد األسهم المراد تداولها‪.‬‬
‫سلعة‬
‫‪Commodity‬‬
‫مادة أو منتج يستخدمان في التعامالت التجارية مثل المعادن و األوراق المالية والمنتجات الزراعية ‪ ..‬الخ‪.‬‬
‫السهم العادي‬
‫‪Common Stock‬‬
‫حصة ملكية في شركة عدا األسهم الممتازة‪.‬‬
‫تراكم رأس المال‬
‫‪Compounding‬‬
‫قدرة األصل على إنتاج فائدة تضاف بعد ذلك إلى أصل االستثمار األساسي مضافا ً إليه العوائد‪ .‬ويحقق هذا المبدأ أرباحا كبيرة على المدى البعيد‪.‬‬
‫الوصي‬
‫‪Conservator‬‬
‫شخص معين من المحكمة يقوم بإدارة ملكية شخص آخر غير مؤهل إلدارة أمالكه‪.‬‬
‫مؤشر التضخم‬
‫)‪Consumer Price Index (CPI‬‬
‫يستخدم لقياس التضخم حيث يراقب المؤشر سعر سلة من السلع لتحديد االتجاه العام لألسعار في اقتصاد بلد ما وتحديد نسبة التضخم في ذلك البلد‪.‬‬
‫سند قابل للتحويل‬
‫‪Convertible Bond‬‬
‫سند يمكن استبداله مقابل عدد محدد سلفا ً من األسهم العادية في نفس الشركة المصدرة‪.‬‬
‫عامل تصحيح‬
‫‪Correction‬‬
‫هبوط مؤقت مفاجئ في أسعار األسهم والسندات بعد فترة من االنتعاش في السوق‪.‬‬
‫قسيمة (كوبون)‬
‫‪Coupon‬‬
‫ورقة ملحقة يتم فصلها (إزالتها) من الورقة المالية ومن ثم إرسالها إلى المصدر لدفع الفوائد الدورية‪.‬‬
‫الدخل الجاري‬
‫‪Current Income‬‬
‫العوائد و الف ائدة و غيرها من موارد الدخل األخرى التي يتم تقاضيها بصفة دورية ومستمرة‪.‬‬
‫نسبة السيولة النقدية الحالية‬
‫‪Current Ratio‬‬
‫قياس مدى السيولة لشركة ما في الوقت الحالي‪ ،‬وتحتسب بواسطة قسمة األصول الحالية للشركة على التزاماتها المالية المستحقة الحالية‪.‬‬
‫العائد الجاري‬
‫‪Current Yield‬‬
‫هو ناتج قسمة العائد السنوي أو معدل الفائدة على السعر الحالي للورقة المالية‪.‬‬
‫المتعهد‬
‫‪Custodian‬‬
‫بنك أو مؤسسة مالية تتعهد بإدارة األوراق المالية واألصول نيابة عن العميل‪.‬‬
‫شركات دورية‬
‫‪Cyclical Companies‬‬
‫صفة تعطى للشركات التي تميل إلى اتباع ا لدورات االقتصادية العادية (الطبيعية)‪ .‬وعندما يكون االقتصاد قوى بشكل عام‪ ،‬تعطى تلك الشركات الدورية تقارير عوائد قوية‬
‫والعكس صحيح إذا كان االقتصاد ضعيفا‪.‬‬
‫القطاعات االقتصادية الدورية‬
‫‪Cyclical Industry‬‬
‫قطاع اقتصادي يكون أداؤه مرتبطا ً بشكل مباشر في الحالة اال قتصادية العامة مثل قطاعات الحديد الصلب واإلسمنت وصناعات المكائن والسيارات ‪ ..‬الخ‪.‬‬
‫األسهم الدورية‬
‫‪Cyclical stock‬‬
‫األسهم التي تتأثر بأوضاع النشاط االقتصادي‪ ،‬حيث ترتفع قيمتها عندما يتحسن األداء االقتصادي وتنخفض عند تراجع األداء االقتصادي‪ .‬وكمثال لتلك النوعية من األسهم‬
‫شركات الورق والسيارات‪ .‬وبالمقابل هناك األسهم الغير دورية مثل اسهم صناعات الغذاء والرعاية الصحية التي ال تتأثر بالتغيرات االقتصادية بشكل مباشر‪.‬‬
‫‪D‬‬
‫طلب يومي‬
‫‪Day Order‬‬
‫طلب شراء أو بيع ورقة مالية ينتهي مع نهاية يوم التداول‪.‬‬
‫عملية التداول اليومي‬
‫‪Day Trade‬‬
‫إجراء عمليات الشراء أو البيع في حساب ما خالل نفس يوم عملية التداول‪.‬‬
‫وسيط مستقل‬
‫‪Dealer‬‬
‫فرد أو مؤسسة متخصصان بتجارة األوراق المالية‪ ،‬يقومان بدور الموكل أو الوسيط بدال من الوسيط المالي العادي في تنفيذ عمليات التداول‪ .‬ويقوم هؤالء الوسطاء بشراء‬
‫وبيع األوراق المالية لحسابهم الخاص مع تحمل مخاطرها بأنفسهم‪.‬‬
‫الدين‬
‫‪Debt‬‬
‫اسم شائع يطلق على السندات واألشكال األخرى من األوراق المالية إلثبات مبلغ الدين‪.‬‬
‫نسبة الديون لحقوق المساهمين‬
‫‪Debt-Equity Ratio‬‬
‫نسبة تستخدم لقياس قوة الوضع المالي من خالل قياس مدى االستفادة من األموال المقترضة لزيادة العائد على حقوق المالك‪ .‬ولحساب هذه النسبة يتم قسمه المقدار اإلجمالي‬
‫للدين الطويل األجل على القيمة اإلجمالية لحقوق المساهمين‪.‬‬
‫المخاطرة الضمنية‬
‫‪Default Risk‬‬
‫مقدار االحتمال عن عدم القدرة على دفع الفائدة المتعاقد عليها عن التزاماتها‪.‬‬
‫التراجع‬
‫‪Deflationary‬‬
‫مصطلح يستخدم لوصف تراجع أسعار السلع والخدمات واألوراق المالية‪ .‬والتراجع عكس التضخم‪.‬‬
‫االستهالك‬
‫‪Depreciation‬‬
‫نسبة استهالك تخصم من القيمة الفعلية لألصل نظير استخدامه لفترة معينة‪ ،‬وتحسب نسبة االستهالك في العادة بشكل سنوي‪.‬‬
‫وسيط بالعمولة‬
‫‪Discount Broker‬‬
‫شركة وساطة مالية تقوم بتنفيذ طلبات الشراء والبيع بمعدالت عمولة أقل من تلك التي يقوم بتحميلها وسيط الخدمة المتكاملة‪.‬‬
‫معدل الخصم‬
‫‪Discount Rate‬‬
‫معدل الفائدة الذي يتم فرضه من قبل البنك المركزي على قروض البنوك التجارية‪.‬‬
‫التنويع االستثماري‬
‫‪Diversification‬‬
‫توزيع وتنويع نسبة المخاطرة وذلك عن طريق وضع األصول في أنواع مختلفة من االستثمار مثل السيولة النقدية واألسهم والسندات ‪ ..‬الخ ‪ ،‬وعلى شركات متنوعة بمختلف‬
‫القطاعات مثل األدوية والمرافق والطيران ‪ ..‬الخ وذلك بهدف الحد من المخاطر وزيادة العوائد‪.‬‬
‫عائد السهم‬
‫‪Dividend‬‬
‫توزيع أرباح الشركة على المساهمين و عادة ما تكون هذه العوائد ربع سنوية‪ .‬ولمجلس اإلدارة الحق بتحديد مقدار توزيع األرباح‪.‬‬
‫نسبة دفع العوائد‬
‫‪Dividend Payout Ratio‬‬
‫نسبة األرباح المدفوعة كعوائد للمساهمين‪.‬‬
‫خطة إعادة استثمار العائد‬
‫)‪Dividend Reinvestment Plan (DRIP‬‬
‫وضع خطة العادة استثمار العوائد من اجل شراء أسهم إضافية‪.‬‬
‫العائد الربحي‬
‫‪Dividend Yield‬‬
‫النسبة السنوية للعائد الذي توفره األرباح للمستثمر على السهم العادى‪ ،‬وغالبا ما يشار إليها باسم "العائد" فقط‪ .‬ويتم حساب العائد بقسمة األرباح النقدية السنوية على السعر‬
‫السوقي للسهم في وقت الشراء‪.‬‬
‫تنمية رأس مال االستثمار‬
‫‪Dollar Cost Averaging‬‬
‫نظام استثمار بسيط يتم من خالله شراء األسهم بصفة دورية وبمقادير ثابتة ومتساوية التكلفة بدالُ من شراء عدد معين من األسهم بغض النظر عن السعر‪ .‬ونتيجة لذلك يتم‬
‫شراء عدد أكبر من األسهم عندما تنخفض األسعار‪ .‬وعليه تكون التكلفة أقل من متوسط السعر المدفوع‪ .‬وهذه الطريقة التضمن تحقيق أرباح إال في حال ارتفاع سعر البيع عن‬
‫معدل التكلفة‪.‬‬
‫متبرع‬
‫‪Donor‬‬
‫شخص يقوم بالتبرع بأمالكه أو جزء منها لشخص آخر ويسمى المتبرع أيضا ً المانح‪.‬‬
‫معدل داو جونز الصناعي‬
‫)‪Dow Jones Industrial Average (DJIA‬‬
‫معدل مبني على أسعار أسهم اكبر ‪ 30‬شركة صناعية‪ .‬وتتميز هذه الشركات بنشاط تداولها وانخفاض مخاطرها واستمرارية عوائدها‪ .‬ومن بين هذه الشركات؛ ‪American‬‬
‫‪. Express, Disney, General Motors, IBM, Microsoft, McDonald’s‬‬
‫‪E‬‬
‫اإليراد السنوي للسهم‬
‫)‪Earnings Per Share (EPS‬‬
‫مقدار من أرباح الشركة أو المؤسسة ويتم حسابه بقسمة صافي الدخل على عدد األسهم‪.‬‬
‫تقرير العوائد‬
‫‪Earnings Report‬‬
‫بيان الربح والخسارة لشركة ما‪ ،‬يبين عوائدها و خسائرها لف ترة زمنية معينة‪ .‬ويسمى أيضا بيان الدخل‪ .‬ويوفر التقرير تفاصيل عن العوائد والمصاريف والنتائج المالية‬
‫الصافية‪.‬‬
‫معدل إيراد السهم‬
‫‪Earnings Yield‬‬
‫نسبة إيراد السهم بالسنة مقارنةً مع سعره‪.‬‬
‫النمو االقتصادي‬
‫‪Economic Growth‬‬
‫زيادة في القيمة االقتصادية إلنتاج الس لع والخدمات‪ ،‬ويعبر ذلك النمو عن القوة االقتصادية لدولة ما من خالل ناتجها االقتصادي القومي‪.‬‬
‫حقوق الملكية‬
‫‪Equity‬‬
‫حق امتالك أصل‪ ،‬وهذا الحق يمنح مالكه امتيازات وصالحيات معينة‪ .‬ومثال على ذلك ملكية أسهم أو سندات في شركة‪.‬‬
‫حصر أمالك الورثة‬
‫‪Estate‬‬
‫كافة األصو ل التي يمتلكها شخص عند وقت وفاته وتشمل هذه األصول األوراق المالية والعقارات واألمالك في شركات ‪ ،‬واألمالك الشخصية والسيولة النقدية وغير ذلك‪.‬‬
‫ضريبة أمالك الورثة‬
‫‪Estate Tax‬‬
‫ضريبة يتم فرضها بواسطة الوالية أو الحكومة على األصول المتبقية للورثة‪.‬‬
‫يورو دوالر‬
‫‪Eurodollar‬‬
‫دوالرات أمريكية يتم إيداعها في البنوك األوربية‪.‬‬
‫تاريخ أخر استحقاق‬
‫‪Ex-Dividend‬‬
‫آخر تاريخ استحقاق تم فيه صرف عائد سنوي على السهم‪.‬‬
‫حق استبدال استثمار‬
‫‪Exchange Privilege‬‬
‫حق المساهم في تحويل استثماراته بين الصناديق االستثمارية دون أي تكلفة إضافية‪.‬‬
‫ممارسة حق‬
‫‪Exercise‬‬
‫هو حق استخدام شروط وبنود عقد مبرم‪.‬‬
‫العائد المتوقع‬
‫‪Expected Rate of Return‬‬
‫معدل العائد المحتمل الستثمار معين‪.‬‬
‫المصروفات‬
‫‪Expense‬‬
‫مبالغ يتم صرفها إلدامة تشغيل الشركة‪.‬‬
‫‪F‬‬
‫القيمة االسمية (الظاهرية)‬
‫القيمة حسب ما هي مبينة في الورقة المالية‪.‬‬
‫‪Face Value‬‬
‫سوق نشط‬
‫‪Fast Market‬‬
‫يمكن تمييز األسواق النشطة من خالل التقلبات الكبيرة في األسعار أو تداول كميات ضخمة من األسهم‪ ،‬وعادة ما تنشط تلك األسواق على ضوء أخبار الشركات وتوصيات‬
‫المحللين‪.‬‬
‫الوكيل‬
‫‪Fiduciary‬‬
‫شخص أو شركة أو أي جهة أخرى م سئوليين (متعهدين) عن استثمار أصول خاصة بالغير بطريقة جيدة وحكيمة‪.‬‬
‫تنفيذ أو إلغاء‬
‫‪Fill or Kill‬‬
‫طلب شراء أو بيع ورقة مالية يتم إلغاؤه في حال عدم تنفيذه بشكل فوري‪.‬‬
‫مخطط مالي‬
‫‪Financial Planner‬‬
‫شخص متخصص ذو خبرة في ترتيب الخطط المالية لألفراد والشركات‪ ،‬حيث يأخذ باالعتبار أهدافهم واحتياجاتهم عند وضع الخطة‪.‬‬
‫فوتسى ( سوق فوتسى)‬
‫‪Footsie‬‬
‫فانينشال اسم شهرة يطلق على مؤشر تايمز وهو سوق األسهم في لندن والذي يضم اسهم أكبر ‪ 100‬شركة‪.‬‬
‫التدفق النقدي بالسهم‬
‫‪Free Cash Flow Per Share‬‬
‫يستخدم لتحديد وقياس المرونة الما لية للشركة وقوة سهمها‪ .‬ونحصل عليه بإضافة صافى الدخل إلى المصاريف الغير نقدية ثم نزيل منه العوائد والمصاريف الرأسمالية‪.‬‬
‫تداول دون دفع رسوم‬
‫‪Free Riding‬‬
‫طريقة تداول غير قانونية يقوم بها مستثمر لتفادى دفع التكاليف والرسوم وبهدف إجراء عملية البيع بشكل سريع وجني أرباح دون دفع مبلغ الشراء‪ ،‬وهذا التداول مخالف‬
‫للقوانين الفيدرالية وجزاؤه تجميد حساب العميل مدة ‪ 90‬يوم‪ .‬ونحن نحذرك من هذا النوع التداول‪.‬‬
‫الرسوم االبتدائية‬
‫‪Front-End Load‬‬
‫مبالغ تدفع عند االستثمار ألول مرة‪.‬‬
‫التداول المسبق‬
‫‪Front Running‬‬
‫عندما يقدم ال مستثمر طلب شراء أو بيع لضمان الحصول على األسبقية‪ ،‬وهذه الطريقة تأتى بعد الحصول على أخبار ومعلومات متوقعة أو محتملة ستؤثر على سعر السهم‪.‬‬
‫وسيط الخدمة المتكاملة‬
‫‪Full-Service Broker‬‬
‫وسيط يقدم تشكيلة من خدمات الوساطة والخدمات المالية المتكاملة للعمالء بما في ذلك تقديم المشورة فيما يتعلق بالقرارات االستثمارية‪ .‬وبشكل عام يقوم وسطاء الخدمة‬
‫المتكاملة بفرض عموالت أعلى من وسطاء الخصم الذين يقومون بتنفيذ الصفقات من دون تقديم المشورة استثمارية‪.‬‬
‫التحليل األساسي‬
‫‪Fundamental Analysis‬‬
‫البحث في البيانات المالية وكشوف ا لميزانية للشركة بهدف التنبؤ بالتحركات المستقبلية السهمها‪ .‬ومن بين المؤشرات التي يقوم خبراء التحليل األساسي بدراستها السجالت‬
‫السابقة ألصول الشركات والعوائد والمبيعات والمنتجات واإلدارة واألسواق وذلك بهدف التنبؤ بالمتغيرات المستقبلية‪ .‬ومن خالل تقييم الفرص المستقبلية لشركة ما‪ ،‬يستطيع‬
‫خبراء التحليل األساسي تقييم ما إذا كانت الورقة المالية أعلى أو اقل من قيمتها الحقيقية‪ .‬ويقابل التحليل األساسي نوع آخر وهو التحليل الفني والذي ال يأخذ في االعتبار‬
‫البيانات المالية للشركة‪ .‬ويعتمد خبراء التحليل الفني في تحليالتهم على تحركات السعر وحجم التداول‪.‬‬
‫عقود مستقبلية‬
‫‪Futures Contract‬‬
‫اتفاقية لشراء أو بيع كمية معينة من األسهم بسعر محدد بتاريخ مستقبلي‪.‬‬
‫‪G‬‬
‫االكتتاب العام‬
‫‪Going Public‬‬
‫بيع اسهم شركة خاصة لمستثمرين جدد في السوق ألول مرة‪.‬‬
‫طلب صالح حتى إلغاؤه‬
‫)‪Good Till Cancelled Order (GTC‬‬
‫طلب بيع أو شراء ورقة مالية لوقت محدد‪ .‬ويبقى هذا الطلب صالحا إلى أن يتم تنفيذه أو إلغاؤه أو تغييره‪ .‬ويسمى هذا الطلب أيضا الطلب المفتوح‪.‬‬
‫سند حكومي‬
‫التزام بالدين لصالح الحكومة األمريكية وهو يعتبر أعلى صنف من إصدارات األوراق المالية‪.‬‬
‫‪Government Bond‬‬
‫الناتج اإلجمالي المحلي‬
‫)‪Gross Domestic Product (GDP‬‬
‫القيمة اإلجمالية للسلع والخدمات التي يتم إنتاجها داخل الدولة في السنة ليتم من خاللها تحديد ناتجها القومي‪ ،‬ويعتبر ذلك هو المؤشر األساسي للنمو االقتصادي‪.‬‬
‫أسهم النمو‬
‫‪Growth Stocks‬‬
‫اسهم لشركات مع دل أرباحها سريع جدا‪ .‬وتكون نسبة المخاطرة بهذا النوع من األسهم أعلى من االستثمار باألسهم العادية ألنها تتصف بعدل سعر على أرباح ‪ P/E‬مرتفع‬
‫وتعطى مدفوعات ربحية قليلة أو معدومة‪.‬‬
‫وصي (ولى أمر)‬
‫‪Guardian‬‬
‫شخص يملك الحق القانوني لالعتناء في أمالك شخص آخر وذلك لعدم قدرة ذلك الشخص النفسية أو الجسدية على إدارة أمالكه الخاصة‪.‬‬
‫‪H‬‬
‫حماية االستثمار‬
‫‪Hedge‬‬
‫مصطلح يصف االحتياطات االستثمارية التي يتبناها مدير االستثمار لتقليل حجم المخاطرة‪.‬‬
‫وريث‬
‫‪Heir‬‬
‫شخص يرث جزء من أو كل أمالك شخص متوفى وذلك لكونه وريث شرعي أو محدد في وصية‪.‬‬
‫أسهم الشركات التكنولوجية‬
‫‪High-Tech Stock‬‬
‫شركات تعمل في مجاالت التكنولوجيا المتطورة (المتقدمة) مثل التكنولوجيا الحيوية والكمبيوتر واألجهزة اآللية‪ .‬وتعتبر شركات التكنولوجية المتقدمة ناجحة ‪ ،‬و قد تكون‬
‫أسعار أسهمها نشطة ذات نمو في العوائد أعلى من معدالت السوق‪.‬‬
‫مدى التداول التاريخي‬
‫‪Historical Trading Range‬‬
‫مدى السعر الذي تم تداول السهم به (الورقة المالية) منذ دخوله األسواق‪ .‬ويرى المحللون الحد األعلى للمدى التاريخي على انه مستوى دعم‪ .‬وإذا ما تم تجاوز مستوى‬
‫المقاومة أو مستوى الدعم‪ ،‬فان خبراء التحليل الفني يفسرون ذلك على أن الورقة المالية سوف تصل إلى مستويات جديدة مرتفعة أو منخفضة‪ ،‬وبالتالي سوف يتسع مدى‬
‫تداولها التاريخي‪.‬‬
‫مدة االحتفاظ‬
‫‪Holding Period‬‬
‫طول المدة التي يتم بها االحتفاظ باألصل‪.‬‬
‫إشعار حساب الهامش‬
‫‪House Call‬‬
‫هو إشعار من قبل المؤسسة المالية‪ ،‬تنذر من خاللها بان الحساب الهامشي للعميل تجاوز الحد األدنى‪.‬‬
‫‪I‬‬
‫بيان الدخل‬
‫‪Income Statement‬‬
‫هو بيان مالي يلخص اإليرادات والمصاريف لشركة ما لمدة معينة من الزمن‪ .‬و يسمى أحيانا ً بيان األرباح والخسائر‪.‬‬
‫أسهم الدخل‬
‫‪Income Stock‬‬
‫سهم يدفع من خالله عوائد عالية ومنتظمة للمساهمين‪.‬‬
‫مؤشر‬
‫‪Index‬‬
‫قياس إحصائي لمتغيرات سوق أو قطاع معين عن طريق مراقبة مجموعة محددة من األوراق المالية بذلك السوق أو القطاع لمدة معينة من الزمن‪.‬‬
‫التضخم‬
‫‪Inflation‬‬
‫زيادة في المستوى ا لعام ألسعار السلع والخدمات ‪ .‬ويرتبط معدل التضخم عادة بفترات ضخ باألموال والتوظيف لمعروض متقلص الحجم من السلع‪ .‬ويتسبب التضخم الكبير‪،‬‬
‫عندما ترتفع األسعار بنسبة ‪ % 100‬أو أكثر سنويا ً ‪ ،‬في فقدان ثقة الناس بالعملة ‪ .‬وغالبا ً ما يتحول الناس باستثماراتهم تجاه العقارات والذهب خالل فترات التضخم ‪ ،‬كونهما‬
‫يحافظان على قيمتهم االستثمارية‪.‬‬
‫مخاطر التضخم‬
‫‪Inflation Risk‬‬
‫غموض في القيمة المستقبلية لالستثمار (مخاطر بسبب التضخم)‪.‬‬
‫اإلصدارات األولية العامة‬
‫)‪Initial Public Offering (IPO‬‬
‫االكتتاب في شركة جديدة تطرح أسهمها للتداول العام ألول مرة‪.‬‬
‫المعلومات الداخلية‬
‫‪Insider Information‬‬
‫هي تلك المعلومات التي يتم تداولها داخل الشركة من قبل موظفيها و مد راؤها وغالبا ً ما تكون تلك المعلومات سرية لم يتم نشرها للعامة‪ ،‬وبموجب قوانين هيئة األسواق‬
‫واألوراق المالية ال يحق موظفي الشركة تداول األسهم بناء على هذه المعلومات الداخلية‪.‬‬
‫الشركات االستثمارية‬
‫‪Institutional Investors‬‬
‫الصناديق االستثمارية والبنوك وشركات التأمين والبرامج االستثمارية األخرى التي تتعامل مع األسهم بكميات كبيرة جداً‪.‬‬
‫سهم يتأثر بتغير الفائدة‬
‫‪Interest Sensitive Stock‬‬
‫سهم الشركة التي تتغير عوائدها عندما تتغير معدالت الفائدة وعند ظهور أخبار عن ارتفاع أو انخفاض الفائدة فإن السهم يرتفع أو ينخفض في السعر‪ .‬وكأمثلة على األسهم‬
‫الحساسة بتغير الفائدة أسهم البنوك وشركات الخدمات ‪.‬‬
‫قانون المستشار االستثماري‬
‫‪Act Investment Adviser‬‬
‫قانون صادر من الكونغرس األمريكي عام ‪ 1940‬لحماية المستثمرين من عمليات النصب واالحتيال التي قد يتسبب بها مستشاري االستثمار المسجلون لدى هيئة األسواق‬
‫واألوراق المالية‪.‬‬
‫مستشار استثماري‬
‫‪Investment Adviser‬‬
‫شخص أو جهة تقوم بإدارة األصول وتقديم االستشارات اال ستثمارية الالزمة مقابل نسبة ( حصة ) من األصول المستثمرة ‪.‬‬
‫صندوق غير قابل لإللغاء‬
‫‪Irrevocable Trust‬‬
‫صندوق استثماري غير قابل لإللغاء أو التعديل إال بموافقة المستفيد (العميل)‪.‬‬
‫‪L‬‬
‫مؤشر متأخر‬
‫‪Lagging Indicator‬‬
‫مؤشر اقتصادي يتغير بعد تبدل الظروف التجارية أو كنتيجة لحدث ما‪.‬‬
‫مؤشر متقدم‬
‫‪Leading Indicator‬‬
‫مؤشر اقتصادي يتغير قبل تبدل الظروف التجارية (أي قبل الحدث)‪.‬‬
‫تعزيز االستثمار‬
‫‪Leveraging‬‬
‫االستثمار الذي يستخدم أموال مقترضة لغرض زيادة األرباح‪ ،‬ومن سلبيات هذا األسلوب أنه قد يزيد الخسائر‪.‬‬
‫طلب محدد‬
‫‪Limit Order‬‬
‫طلب يعطي تعليمات للوسيط المالي لشراء أو بيع كمية محددة من ورقة مالية بسعر محدود أو بسعر أفضل‪ .‬ففي حالة الشراء لن يتم تنفيذ الطلب فوق السعر المحدد‪ .‬وفي حالة‬
‫البيع لن يتم تنفيذ الطلب دون السعر المحدد‪ .‬وعندما يكـــون السعر المحدد خارج نطــاق السعر في السوق يقال أنه "خارج نطاق السوق" (‪.)away from the market‬‬
‫ويتم إدخال الطلب بسجل خاص يتضمن الطلبات األخرى التي تسبقه في الترتيب‪ .‬ويطلق على تلك الطلبات األخرى "الطلبات السابقة" (‪ .)shares ahead of you‬ويجب‬
‫العلم بان الطلب المحدد قد ال يتم تنفيذه على الفور بمجر د وصوله إلى السوق‪ ،‬كما انه قد ينفذ جزئيا وقد ال يتم تنفيذه على اإلطالق‪.‬‬
‫السعر المحدد‬
‫‪Limit Price‬‬
‫السعر الذي يتم وضعه في الطلب المحدد‪ .‬ويفرض السعر المحدد على الوسيط تنفيذ الطلب بهذا السعر أو افضل منه بمجرد وصوله إلى السوق‪.‬‬
‫السيولة‬
‫‪Liquidity‬‬
‫مقدرة السه م على استيعاب كمية كبيرة من عمليات الشراء أو البيع دون تغير كبير بالسعر‪ .‬وتهتم المؤسسات االستثمارية في البحث عن األوراق المالية التي تتمتع بمقدرة‬
‫كبيرة على التسييل‪ ،‬بحيث ال يكون لنشاط تداولها تأثير على السعر السوقي للسهم‪.‬‬
‫ورقة مالية مدرجة‬
‫‪Listed Security‬‬
‫سهم أو سند يتم تداوله في سوق تداول رسمي مسجل‪ .‬ولكل سوق أسهم معايير مختلفة لتحديد إمكانية إدراج الورقة المالية‪.‬‬
‫رسوم اكتتاب‬
‫‪Load‬‬
‫مصطلح يطلق على الرسوم المفروضة على األوراق المالية‪.‬‬
‫‪M‬‬
‫الهامش‬
‫‪Margin‬‬
‫تسهيالت مالية يقدمها الوسيط المالي مقابل ضمانات‪ ،‬ويستخدم الهامش لزيادة كمية االستثمار‪.‬‬
‫القيمة السوقية‬
‫‪Market Capitalization‬‬
‫القيمة الفعلية للشركة في السوق‪ ،‬وتقاس بعدد األسهم العادية المستحقة مضروبا ً في سعر السهم الحالي‪.‬‬
‫طلب السوق‬
‫‪Market Order‬‬
‫طلب شراء أو بيع عدد معين من األسهم بأفضل سعر في السوق بم جرد تلقي الطلب‪ .‬ويتم تنفيذ الطلب بسعر السوق في السعر المعروض قبل إدخال الطلب أو بسعر قريب منه‪.‬‬
‫وبالرغم من ذلك فانه من الممكن أن يتغير السعر بحيث يكون سعر التنفيذ افضل أو أسوأ من السعر المتوقع‪.‬‬
‫سعر السوق‬
‫‪Market Price‬‬
‫آخر سعر تداول للورقة المالية في السوق‪ .‬أي بمعنى آخر هو السعر الحالي للورقة المالية‪.‬‬
‫قياس مخاطرة السوق‬
‫‪Market Risk‬‬
‫مدى تغير سعر السهم بالنسبة إلى السوق بشكل عام‪ ،‬وتقاس مخاطرة السوق بواسطة عامل ‪.Beta‬‬
‫التوقيت األمثل لالستثمار‬
‫‪Market Timing‬‬
‫مصطلح لوصف قرار استمرارية االستثمار‪ ،‬مثل مغادرة السوق كليا ً عند هبوط األسعار ومن ثم إعادة االستثمار عندما ترتفع االسعار‪.‬‬
‫االستحقاق‬
‫‪Maturity‬‬
‫التزامات مستحقة تجاه ورقة مالية ويتم دفعها بتاريخ محدد‪.‬‬
‫تاريخ االستحقاق‬
‫‪Maturity Date‬‬
‫تاريخ دفع المستحقات وااللتزامات على الورقة المالية‪.‬‬
‫السياسة النقدية‬
‫‪Monetary Policy‬‬
‫سياسة حكومية يصدرها وينظمها البنك المركزي وذلك بهدف مراقبة معدالت الفائدة والتدفقات المالية‪.‬‬
‫المعدل المتحرك‬
‫‪Moving average‬‬
‫معدل مبني على أسعار األوراق المالية أو السلع على مدى فترة من الزمن (من أيام إلى عدة سنوات) ويظهر هذا المعدل التغيرات التي حدثت بالسوق على مدى الفترة األخيرة‪.‬‬
‫ويتضمن المعدل المتحرك أرقام المتغيرات األخيرة اليومية‪.‬‬
‫صندوق استثماري‬
‫‪Mutual Fund‬‬
‫محفظة استثمارية تتم إدارتها بواسطة جهة مالية متخصصة‪ ،‬و يشتمل الصندوق االستثماري على اسهم وسندات واستثمارات أخرى وتتم قسمته إلى حصص مملوكة‬
‫للمستثمرين‪ .‬ويتغير سعر الحصة في الصندوق يوميا ً بناء على التغير في أسعار األوراق المالية المكونة للصندوق‪.‬‬
‫‪N‬‬
‫نظام األسعار اآللي للجمعية الوطنية لوسطاء األوراق المالية (ناسداك)‬
‫‪National Association of Securities Dealers Automatic‬‬
‫)‪Quotations (NASDAQ‬‬
‫شبكة نظام آلي تديره الجمعية الوطنية لوسطاء األوراق المالية يعمل على تزويد الوسطاء والعمالء بأسعار األوراق المالية التي يتم تداولها في األسواق الثانوية ‪over-the-‬‬
‫‪ ،counter‬وهو ما يطلق عليه اصطالحا باسم ناسداك‪.‬‬
‫الجمعية الوطنية للوسطاء الماليين‬
‫‪National Association of Securities Dealers, Inc.‬‬
‫)‪(NASD‬‬
‫منظمة تعمل تحت إشراف هيئة األسواق واألوراق المالية‪ ،‬وهى تهدف إلى توحيد ممارسات وأخالقيات المهنة عند التعامل باألسواق المالية‪.‬‬
‫القيمة الصافية لألصل‬
‫)‪Net Asset Value (NAV‬‬
‫هي القيمة الفعلية لألصل في السوق‪.‬‬
‫القيمة الصافية للحصة من األصل‬
‫)‪Net Asset Value Per Share (NAVPS‬‬
‫القيمة الفعلية لحصة المستثمر من أصل ما‪ .‬ويتم حساب حصة السهم من إجمالي األصول بواسطة طرح االلتزامات من األصول ومن ثم قسمتها على عدد األسهم‪.‬‬
‫صافي التغير‬
‫‪Net Change‬‬
‫الفرق بين آخر سعر تداول للورقة المالية بين اليوم السابق إلى اليوم التالي‪.‬‬
‫بورصة أسهم نيويورك‬
‫)‪New York Stock Exchange (NYSE‬‬
‫اقــــــدم وأكـــــبر ســــــوق تـــــداول اسهـــــم فــــي الـــــواليـات المـتـحــــدة ‪ ....‬وهـــــو معــــروف أيضــــا باســــــم (الـالئـحـــة الكــــبرى ‪ )Big Board‬و (سوق‬
‫التداول‪ .)The Exchange‬وسوق اسهم نيويورك مؤسسة غير ربحية (ذات نفع عام) تضم ‪ 1366‬عضوا‪ .‬وتتم إدارة سوق اسهم نيويورك من قبل مجلس إدارة يتكون من‬
‫‪ 10‬ممثلين من الشعب و ‪ 10‬أعضاء في السوق‪ ،‬ورئيس مجلس اإلدارة ومدير متفرغين‪.‬‬
‫وسوق اسهم نيويورك ال يقوم ببيع شراء أو امتالك أو تحديد أسعار األوراق المالية التي يتم تداولها في السوق‪ .‬و سوق اسهم نيويورك تضم أقسام مختصة بعمليات السوق و‬
‫تنظيم ومراقبة الشركات األعضاء وخدمات الشئون المالية واإلدارية وتطوير الخدمات والتخطيط وعالقات العمالء‪ .‬ويقوم السوق بفرض متطلبات العمل على الشركات التي‬
‫ترغب في إدراج أوراقها المالية للتداول بالسوق‪.‬‬
‫مؤشر أسهم نيكاى الياباني‬
‫‪New York Stock Exchange Index‬‬
‫قياس مبني على تغييرات أسعار الشركات المسجلة بقائمة بورصة نيويورك‪.‬‬
‫مؤشر اسهم نيكاى الياباني‬
‫‪Nikkei Stock Average‬‬
‫مؤشر سوق األسهم الياباني ويشتمل على ‪ 225‬سهم من األسهم الممتازة يتم تداولها في سوق طوكيو لألسهم‪ .‬ويعتبر مؤشر نيكاى مثل مؤشر داو جو نز الصناعي‪ .‬ومؤشر‬
‫أسهم نيكاى هو األكثر شيوعا لألسهم اليابانية‪.‬‬
‫صندوق استثماري بدون رسوم‬
‫‪No Load Fund‬‬
‫محفظة استثمارية تدار بواسطة شركة استثمارية بدون دفع رسوم تسجيل‪.‬‬
‫كمبيالة‬
‫‪Note‬‬
‫ورقة دين يتعهد المستفيد منها بدفع القيمة المسجلة بها للجهة التي تصدرها في تاريخ محدد سلفا أو عند الطلب‪.‬‬
‫‪O‬‬
‫طلب مفتوح‬
‫‪Open Order‬‬
‫طلب شراء أو بيع ورقة مالية غير محدد المدة حتى يتم تنفيذه أو إلغاؤه‪.‬‬
‫مصاريف تشغيلية‬
‫‪Operating Expense‬‬
‫المبلغ الذي يتم دفعه الستمرارية تشغيل األصل أو لدفع تكاليف التعامالت التجارية‪.‬‬
‫عائد التشغيل‬
‫‪Operating Income‬‬
‫صافى مبيعات الشركة ناقص تكاليف السلع (المنتجات) المباعة واالستهالك وتكاليف البيع واإلدارة‪ .‬ويبين المجموع الذي يظهر على بيان الدخل للشركة مقدار أرباح الشركة‬
‫الناتجة عن أعمالها األساسية‪.‬‬
‫هامش الربح التشغيلي‬
‫‪Operating Profit Margin‬‬
‫نسبة الربح التي تستخدم بواسطة خبراء التحليل المالي األساسي وهى تربط العائد التشغيلي إلى صافى المبيعات‪ .‬وهامش الربح التشغيلي يساوى العائد التشغيلي مقسوما على‬
‫صافى المبيعات‪.‬‬
‫السوق الثانوي‬
‫)‪Over-The-Counter (OTC‬‬
‫سوق لتداول األوراق المالية التي لم يتم إدراجها في سوق التداول األولي (سوق نيويورك)‪ .‬وفى السوق الثانوي يتم التعامل مع طلبات التداول من خالل الهاتف وشبكة آلية‬
‫تقوم بربط الوسطاء‪ .‬وعلى عكس سوق ا سهم نيويورك‪ ،‬والذي يعتبر سوق مزايدة‪ ،‬فان السوق الثانوي يعتبر سوق مفاوضة (مساومة)‪ .‬ويمكن للوسطاء إما أن يقوموا بدور‬
‫المتعاملين األساسيين أو كممثلين للعمالء‪ .‬ويتم تنظيم أعمال السوق الثانوي بواسطة الجمعية الوطنية لوسطاء األوراق المالية ‪.NASD‬‬
‫‪P‬‬
‫القيمة االسمية (الظاهرية)‬
‫‪Par Value‬‬
‫القيمة المسجلة على الورقة المالية‪.‬‬
‫معدل دفع العوائد‬
‫‪Payout Ratio‬‬
‫معدل نسبة دفع العوائد من أرباح الشركة إلى المساهمين‪.‬‬
‫السهم منخفض السعر‬
‫‪Penny Stock‬‬
‫سهم منخفض السعر يتم تداوله في السوق الثانوي‪ .‬وفى الغالب يباع هذا النوع من األ سهم بأقل من دوالر واحد للسهم‪ .‬والسهم منخفض السعر شديد التغير (النشاط والتقلب‬
‫بالسعر) كما انه ال يمكن التنبؤ بحركته‪.‬‬
‫االشتراك االستثماري‬
‫‪Pooling‬‬
‫تجميع الموارد المالية وتوظيفها لتحقيق غاية مشتركة‪.‬‬
‫محفظة استثمارية‬
‫‪Portfolio‬‬
‫تملك أكثر من سهم أو سند أو نق د أو أي أصل من األصول األخرى بواسطة فرد أو مؤسسة‪ .‬ويمكن أن تصمم المحفظة لتحقيق أهداف المستثمرين‪ ،‬مثل الحصول على أكبر قدر‬
‫من العوائد أو خفض المخاطر من خالل التنويع ‪.‬‬
‫السهم المميز‬
‫‪Preferred Stock‬‬
‫اسهم توفر معدل عائد دوري ثابت‪ ،‬بحيث تكون الشركة ملزمة بدفع العوائد قبل توزيع عوائد األسهم العادية‪.‬‬
‫القيمة الحالية‬
‫‪Present Value‬‬
‫القيمة الحالية الستحقاق دفعات مستقبلية مضافا ً إليها الفوائد‪.‬‬
‫بيان الربح والخسارة‬
‫)‪Profit And Loss Statement (P&L‬‬
‫ملخص لعوائد وتكاليف ومصروفات لفترة محاسبية محددة‪ .‬وتسمى هذه الوثيقة أيضا ً بيان الدخل‪.‬‬
‫المضاعفات الحالية للسعر مقابل العوائد‬
‫‪(P/E) Price-Earnings, Current‬‬
‫مضاعفات السعر مقابل العوائد الحالية وهى تمثل قوة وقيمة السهم الحقيقية ويتم قياسها بقسمة السعر على العائد‪.‬‬
‫المضاعفات المتوقعة للسعر مقابل العوائد‬
‫‪Price-Earnings, Projected‬‬
‫مضاعفات السعر مقابل العوائد المتوقعة وهى تستخدم لبيان قوة وقيمة السهم المتوقعة‪.‬‬
‫معدل السعر إلى العوائد‬
‫)‪Price-Earnings Ratio (P/E‬‬
‫العالقة بين سعر السهم والعوائد‪ .‬ويتم حساب هذا المعدل بقسمة سعر السهم على العوائد على مدى فترة ‪ 12‬شهرا‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬إذا كان السهم يباع بسعر ‪ 25‬دوالرا‬
‫ويحقق عائدا بقيمة ‪ 5‬دوالرات‪ ،‬فان نسبة السعر إلى العوائد ‪ P/E‬هي ‪ .5‬و المعدل ‪ -‬المعروف أيضا "مقدار المضاعفات"‪ -‬يعطي المستثمر تقدير تقريبي عن المبلغ المدفوع‬
‫مقابل قدرة الشركة على تحقيق العوائد‪ .‬وفي الغالب تكون األسهم ذات المعدالت المنخفضة مقصورة على القطاعات النامية‪ .‬وقد تكون تلك القطاعات للشركات الكبرى أو‬
‫الشركات الغير مرغوبة على حد سواء‪ .‬وفى كال الحالتين‪ ،‬فإن قوة النمو لهذه الشركات تعتبر محدودة‪ .‬والشركات ذات المعدالت المرتفعة (أكبر من ‪ )20‬هي في الغالب شركات‬
‫في مراحل النمو بشكل سريع‪ .‬وهذه الشركات تمثل استثمارات أكبر مخاطرة‪.‬‬
‫السوق األساسي‬
‫‪Primary Market‬‬
‫السوق الذي يتم من خالله بيع اإلصدارات الجديدة ألول مرة قبل طرحها باألسواق الثانوية‪.‬‬
‫معدل الفائدة المميز‬
‫‪Prime Rate‬‬
‫معدل فائدة يعطى للعمالء المميزين‪.‬‬
‫رأس المال االبتدائي‬
‫‪Principal‬‬
‫رأس المال األولي لالستثمار أو رأس المال المخصص لشراء أصل ما‪.‬‬
‫برامج أرباح مشتركة‬
‫‪Profit Sharing Plans‬‬
‫اتفاقية بين شركة وموظفيها يسمح من خاللها للموظفين باالشتراك في أرباح الشركة‪.‬‬
‫التداول اآللي‬
‫‪Program Trading‬‬
‫هو النظام المتبع في تد اول األسهم في سوق األوراق المالية‪ ،‬وتستطيع مجموعة من الشركات عمل نظام تداول خاص بها‪.‬‬
‫النشرة التمهيدية‬
‫‪Prospectus‬‬
‫نشرة تصدرها الشركات لبيان شروط إصدار (اكتتاب) أسهم جديدة أو االكتتاب في الصناديق االستثمارية‪.‬‬
‫وكالة‬
‫‪Proxy‬‬
‫تفويض رسمي من قبل مالك األسه م يسمح من خالله للشخص المفوض بالتصويت نيابة عنه في االجتماعات‪.‬‬
‫خيار حق البيع‬
‫‪Put Option‬‬
‫خيار استثماري يعطي حق بيع األسهم بسعر محدد مسبقا ً ولفترة محددة من الوقت‪.‬‬
‫‪Q‬‬
‫عرض األسعار‬
‫‪Quote‬‬
‫أعلى عطاء (سعر بيع) و أقل طلب (عرض أو سعر لشراء السهم) متوفر حاليا ً على الورقة المالية‪.‬‬
‫‪R‬‬
‫معدل العائد األساسي‬
‫‪Real Rate of Return‬‬
‫العائد على االستثمار تم تعديله بإزالة نسبة التضخم‪.‬‬
‫اإليراد الحقيقي‬
‫‪Real Yield‬‬
‫اإليراد على االستثمار بعد إزالة اثر التضخم منه‪.‬‬
‫الركود االقتصادي‬
‫‪Recession‬‬
‫حالة من الركود تظهر في الناتج الق ومي اإلجمالي وهى انخفاض في النشاط االقتصادي على مدى ربعي سنة متتاليين على األقل‪.‬‬
‫حق إعادة االستثمار‬
‫‪Reinvestment Privilege‬‬
‫خيار تلقائي إلعادة استثمار جميع العوائد واألرباح لشراء كميات أكبر من األسهم اإلضافية‪.‬‬
‫القوة النسبية للسهم‬
‫‪Relative Strength‬‬
‫أداء سعر السهم مقارنةً بأداء األسهم األخرى في نفس القطاع ‪ -‬ولمدة زمنية معينة‪.‬‬
‫مستوى المقاومة‬
‫‪Resistance Level‬‬
‫هو الحد األعلى لمدى تداول الورقة المالية الذي تتسبب فيه قوة ضغط البيع في انخفاض السعر‪ .‬على سبيل المثال‪ ،‬إذا كان سهم شركة ما يتداول بين ‪ 24‬دوالر كحد أدنى و ‪36‬‬
‫دوالر كحد أعلى بالتالي فإن ‪ 24‬دوالر هو مستوى الدعم و ‪ 36‬دوالر هو مستوى المقاومة‪ .‬وعندما تتخطى الورقة المالية مستوى المقاومة فإن خبراء التحليل المالي الفني‬
‫يرون بأن الورقة المالية سوف تصل إلي أسعار عالية جديدة‪.‬‬
‫العائد المطلوب على االستثمار‬
‫‪Required Rate of Return‬‬
‫وهو تحديد العائد المطلوب لورقة مالية لجذب عدد أكبر من المستثمرين‪.‬‬
‫استثمار األرباح‬
‫‪Retained Earnings‬‬
‫األرباح الصافية بعد خصم العوائد منها والتي يتم إعادة استثمارها من أجل التوسع في االستثمار‪.‬‬
‫العائد‬
‫‪Return‬‬
‫عائد الربح السنوي على الورقة المالية أو االستثمار‪ ،‬ويتم التعبير عنه في العادة على شكل نسبة مئوية‪.‬‬
‫العائد على الملكية‬
‫)‪Return on Equity (ROE‬‬
‫نسبة صافي الدخل إلى إجمالي الملكية‪.‬‬
‫أمانة قابلة للنقض‬
‫‪Revocable Trust‬‬
‫تحويل ملكية أو أصل منتج إلى استثمار قابل للنقض‪.‬‬
‫مخاطرة‬
‫‪Risk‬‬
‫مقدار االحتمال بعدم الحصول على األداء المتوقع لالستثمار‪.‬‬
‫موازنة العائد إلى نسبة المخاطرة‬
‫‪Risk/Return Trade-Off‬‬
‫مبدأ موازنة العوائد إلى المخاطرة حيث يرتفع العائد كلما ارتفعت المخاطرة والعكس صحيح‪.‬‬
‫معدل المخاطرة إلى العائد‬
‫‪Risk/Reward Ratio‬‬
‫من المعلوم أنه كلما ارت فعت نسبة المخاطرة كلما ارتفع العائد المتوقع ‪ .‬وبالتالي فإن المعدل يضع رغبة المستثمر لحفظ رأس المال في كفة ميزان والرغبة لزيادة العوائد في‬
‫الكفة األخرى‪.‬‬
‫وحدة أسهم‬
‫‪Round Lot‬‬
‫مجموعة تداول أساسية وعادةً ما تكون ‪ 100‬سهم‪.‬‬
‫‪S‬‬
‫رسوم البيع‬
‫‪Sales Charge‬‬
‫تكاليف البيع ‪ -‬أي الرسوم المفروضة على بيع أصل ما وعادة ما تضاف إلى قيمة البيع الصافية لألصل‪.‬‬
‫السوق الثانوي‬
‫‪Secondary Market‬‬
‫بورصة لتداول األسهم‪ ،‬ويتم عادة تداول اإلصدارات الجديدة من خاللها‪.‬‬
‫االكتتاب الثانوي‬
‫‪Secondary Offering‬‬
‫إعادة توزيع األسهم للمساهمين بعد إصدارها‪.‬‬
‫األوراق المالية‬
‫‪Securities‬‬
‫مصطلح يستخدم لوصف مجموعة من األدوات االستثمارية مثل األسهم والسندات والصناديق االستثمارية … الخ ‪.‬‬
‫مؤسسة حماية األوراق المالية للمستثمرين‬
‫)‪Securities Investor Protection Corporation (SIPC‬‬
‫مؤسسة حكومية ذات نفع عام تأسس ت بواسطة قانون من الكونغرس األمريكي بموجب قانون حماية استثمار األوراق المالية لعام ‪ .1970‬وتقوم تلك المؤسسة بتأمين األوراق‬
‫المالية والسيولة في حسابات عمالء شركات الوساطة المالية المختلفة‪.‬‬
‫هيئة األسواق واألوراق المالية‬
‫)‪Securities and Exchange Commission (SEC‬‬
‫هيئة فيدرالية تم إنشاؤها عام ‪ 1934‬بموجب قانون الكونغرس األمريكي بشأن تنظيم الجوانب المتعددة لسوق األوراق المالية‪ .‬وتتكون الهيئة من خمس محافظين‪ ،‬يتم تعيينهم‬
‫بواسطة الرئيس‪ ،‬بالمشاورة واالتفاق مع مجلس الشيوخ األمريكي‪ ،‬لفترة إدارة ‪ 5‬سنوات‪ .‬ومن اجل ضمان اال ستقالل السياسي للمحافظين‪ ،‬ال يجوز أن ينتمي اكثر من ثالثة‬
‫منهم من نفس الحزب السياسي في الوقت الواحد‪.‬‬
‫البيع على المكشوف‬
‫‪Selling Short‬‬
‫طريقة تستخدم لبيع ورقة مالية ال يملكها المستثمر‪ ،‬حيث يقوم المستثمر باقتراضها(بصفة الدين) من الوسيط المالي عند توقع الهبوط فى سعرها‪ ،‬وذلك لالستفادة من ذلك‬
‫الهبوط عندما يتم شراء الورقة المالية في وقت الحق لتغطية الدين‪.‬‬
‫المساهم‬
‫‪Shareholder‬‬
‫شخص يمتلك سهما واحدا أو اكثر في شركة ما‪ .‬وقد يحصل المساهمون على عوائد دورية على األسهم التي يملكونها ويكون من حقهم التصويت على األمور التي تؤثر على‬
‫الشركة‪.‬‬
‫ملكية المساهمين‬
‫‪Shareholders' Equity‬‬
‫هي الحقوق التي يمتلكها المساهم كحصة في شركة‪ ،‬وتقاس بمجموع األصول بعد طرح مجموع االلتزامات منها‪.‬‬
‫استثمار قصير المدى‬
‫‪Short Term Investment Horizon‬‬
‫مدة قصيرة مستهدفة لالستثمار وعادة ما تكون سنة أو أقل‪.‬‬
‫العائد البسيط على االستثمار‬
‫‪Simple Rates of Return‬‬
‫نسبة التغير في صافى قيمة األصل لورقة مالية ما لفترة زمنية محددة‪ ،‬وغالبا ً ما تكون تلك المدة من شهر واحد إلى سنة‪.‬‬
‫صندوق لسداد الديون‬
‫‪Sinking Fund‬‬
‫أموال احتياطية يتم تجميعها وبشكل منتظم السترجاع األوراق المالية المدينة أو إصدارات األسهم المميزة‪.‬‬
‫الرسوم المخفية‬
‫‪Soft Dollar‬‬
‫دفع عموالت أعلى من التي يتم التفاوض واالتفاق عليها للحصول على خدمات إضافية من الوسيط المالي مثل البحث المالي والتقنيات الجديدة‪.‬‬
‫تباين السعر‬
‫‪Spread‬‬
‫الفرق بين سعر الطلب وسعر العرض‪.‬‬
‫مؤشر ستاندرد أند بورز‬
‫‪Standard & Poor's 500 Index‬‬
‫مؤشر لقياس أداء األسهم العادية الخاصة في اكبر ‪ 500‬شركة أمريكية‪.‬‬
‫شركة ستاندرد أند بورز‬
‫‪Standard & Poor's Corporation‬‬
‫أحد أكبر وأهم مؤسسات التقييم المالي حيث تقوم شركة ستاندرد أند بورز بتقييم أغلب األوراق ا لمالية للشركات العامة المساهمة وكذلك العديد من اإلصدارات الحكومية‪ .‬و‬
‫هناك مؤسستين رئيسيتين للتقييم المالي هما‪ :‬الداو جو نز و ستاندرد أند بورز‪.‬‬
‫سهم‬
‫‪Stock‬‬
‫حق ملكية في شركة متمثل بحصص تعتبر كحق مطالبة في اإليرادات واألصول للشركة‪.‬‬
‫عائد السهم‬
‫‪Stock Dividend‬‬
‫عائد يدفع على شكل منح أسهم إضافية بدالً من توزيع مبالغ نقدية‪.‬‬
‫رمز السهم‬
‫‪Stock Symbol‬‬
‫رمز فريد ومميز‪ ،‬يستخدم الحروف‪ ،‬ويتم إعطائه لجميع األوراق المالية التي يتم تداولها في سوق نيويورك والسوق األمريكي وسوق ناسداك‪ .‬وتستخدم هذه الرموز في‬
‫تعريف الشركات المتداولة‪.‬‬
‫طلب مقطوع‬
‫‪Stop Order‬‬
‫طلب يقدم للوسيط المالي بتعليمات لشراء أو بيع ورقة مالية بسعر مقطوع‪ .‬وعليه عند الشراء يحدد لهذا الطلب سعر أعلى من سعر السوق‪ ،‬وعند البيع يحدد سعر اقل من سعر‬
‫السوق‪.‬‬
‫طلب مقطوع ومحدود‬
‫‪Stop-Limit Order‬‬
‫طلب يقدم للوسيط المالي بتعليم ات لشراء أو بيع ورقة مالية بسعر مقطوع أو سعر محدد افضل منه‪ .‬وهذا الطلب عبارة عن دمج بين الطلب المقطوع والطلب المحدود‪ .‬وعليه‬
‫عند الشراء يحدد لهذا الطلب سعر اعلى من سعر السوق‪ ،‬وعند البيع يحدد سعر اقل من سعر السوق‪.‬‬
‫التخطيط اإلستراتيجي‬
‫‪Strategic Planning‬‬
‫التخطيط الذي يركز على األهداف والغايات بعيدة المدى‪.‬‬
‫عرض ابتدائي‬
‫‪Subject Quote‬‬
‫عرض أسعار رسمي غير مؤكد وليس ملزم‪ ،‬يتوفر عادةً على نشرات األسهم االبتدائية‪.‬‬
‫إمداد‬
‫‪Supply‬‬
‫المبلغ المتوفر ومخزن للظروف الطارئة‪ ،‬وعادةً ما يستخدم لتعزيز العمليات االستثمارية‪.‬‬
‫مستوى الدعم‬
‫‪Support Level‬‬
‫الحد األدنى لمدى تداول الورقة المالية الذي يقوم عنده ضغط الشراء بالتأثير على ارتفاع السعر‪ .‬أي بمعنى آخر فان سعرها يتوقف في الهبوط الن الطلب على الورقة اكثر من‬
‫العرض‪ .‬وإذا ما انخفض سعر الورقة المالية تحت مستوى الدعم فان خبراء التحليل المالي األساسي يرون أن الورقة المالية في حالة ركود أو تراجع‪.‬‬
‫‪T‬‬
‫التحليل المالي الفني‬
‫‪Technical Analysis‬‬
‫البحث في عروض وطلبات األوراق المالية بناء على دراسات المتغيرات في حجم التداول والسعر‪.‬‬
‫عرض الممارسة‬
‫‪Tender Offer‬‬
‫عرض من شركة استثمارية في السوق لشراء أسهم بسعر محدد‪.‬‬
‫قيمة االستثمار‬
‫‪Time Value of Money‬‬
‫المبدأ القائل بأن قيمة المال المتوفر حاليا ً هي أعلى من نفس المبلغ في المستقبل وذلك بسبب معدالت التضخم‪ .‬بمعنى آخر؛ مال الغد سيكون أقل قيمة من مال اليوم‪.‬‬
‫القيمة السوقية للشركة‬
‫‪Total Market Value‬‬
‫القيمة السوقية إلجمالي أسهم الشركة وتقاس بسعر السهم العادي مضروبا ً في عدد األسهم المستحقة للمساهمين‪.‬‬
‫العائد اإلجمالي‬
‫‪Total Return‬‬
‫قياس ألداء جميع استثمارات شركة ما خالل فترة زمنية محددة‪.‬‬
‫دوران رأس المال‬
‫‪Turnover‬‬
‫عدد المرات التي يتم فيها دوران رأس مال االستثمار‪.‬‬
‫‪V‬‬
‫التقييم‬
‫‪Valuation‬‬
‫عملية تحديد القيمة الحالية الفعلية لألصل‪.‬‬
‫مدى التغير (عدم االستقرار)‬
‫‪Volatility‬‬
‫االرتفاع أو االنخفاض الحاد في سعر الورقة المالية أو السوق بشكل عام أو السلعة خالل فترة زمنية قصيرة‪.‬‬
‫حجم التداول‬
‫‪Volume‬‬
‫العدد اإلجمالي لألسهم المتداولة لشركة ما أو لسوق بأكمله خالل فترة محدودة‪ .‬ويتم اإلعالن عن حجم التداول يوميا ً بواسطة أسواق األسهم‪ .‬كما يتم حساب متوسط حجم‬
‫التداول اليومي لفترات أطول‪ .‬ويؤكد المحللين الفنيين على أهمية مقدار حجم التداول الناتج‪ .‬ويتم الحكم على االرتفاع الحاد في الحجم بأنه عالمة على ارتفاعات أو انخفاضات‬
‫حادة بالسعر كون أن ذلك يعكس زيادة االهتمام بالورقة المالية‪.‬‬
‫حق التصويت‬
‫‪Voting Right‬‬
‫الحصول على حق التصويت في الشركة باألمور العامة التي تهم المساهمين‪ .‬ويمكن تحويل أو تفويض هذا الحق إلى شخص آخر من قبل المساهم‪.‬‬
‫‪W‬‬
‫وول ستريت‬
‫‪Wall Street‬‬
‫اسم شهرة يطلق على المنطقة المالية في مدينة نيويورك حيث تتواجد بورصة نيويورك والبورصة األمريكية وعدد كبير من مراكز إدارة كبريات شركات الوساطة‬
‫المالية‪.‬‬
‫التحويل المصرفي‬
‫‪Wired Funds Transfer‬‬
‫إيداع أو سحب األموال عن طريق البنوك أو المؤسسات المالية األخرى‪ ،‬وعادةً يتم تنفيذه بنفس اليوم وتعتبر أسرع وسيلة لتحويل األموال من بلد آلخر‪.‬‬
‫برنامج سحب األموال‬
‫‪Withdrawal Plan‬‬
‫برنامج يمكن المساهم من استالم دفعات دورية‪ /‬منتظمة من استثمار ما من خالل السحب من حسابه الشخصي‪.‬‬
‫‪Y‬‬
‫العائد‬
‫المردود المالي على رأس المال المستثمر‪.‬‬
‫‪Yield‬‬