‫أهم مصادر األموال‬
‫الودائع االدخارية‬
‫البنك التق ليدي‬
‫العقد عقد قرض‬
‫المقرض ‪ :‬المودع‬
‫المقترض ‪ :‬البنك‬
‫النتيجة‬
‫يدفع البنك الفائدة المقررة للمودع‬
‫سواء كانت النتيجة ربحا ً أو خسارة‬
‫الودائع االدخارية‬
‫البنك اإلسالمي‬
‫العقد عقد مضاربة‬
‫صاحب رأس المال ‪ :‬المودع‬
‫صاحب الجهد ‪ :‬المصرف‬
‫النتيجة‬
‫الربح يقتسم حسب النسب المتفق عليها‬
‫الخسارة يخسر كل طرف ما قدمه‬
‫يخسر المودع جزءا ً من رأسماله‬
‫يخسر المصرف جهده‬
‫أهم استخدامات األموال‬
‫البنك التقليدي‬
‫اإلقراض بفائدة‪:‬‬
‫• جاري مدين‬
‫• خصم كمبياالت‬
‫• سلف و قروض‬
‫البنك اإلسالمي‬
‫البيوع‪:‬‬
‫• مرابحة‬
‫• مساومة‬
‫• ســـــلـم‬
‫•استصناع‬
‫المشاركة‬
‫المضاربة‬
‫التأجير‬
‫االستثمار المباشر‬
‫نقد = نقد‬
‫و زيادة نتيجة األجل‬
‫المتاجرة‬
‫واالشتراك في الربح و الخسارة‬
‫ظهور و تطور األزمات‬
‫االقتصادية‬
‫اإلسهام في التنمية‬
‫االقتصادية و االجتماعية‬
‫السيولة و الربحية‬
‫و األمان‬
‫السيولة‬
‫األمان‬
‫الربحية‬
‫الخصائص اإليديولوجية للمصرف اإلسالمي‬
‫عدم التعامل بالفائدة المصرفية‬
‫الـــربـــا‬
‫أخذاً وعطاءاً‬
‫وحرم الربا”‬
‫"وأح َّل هللا البيع‬
‫َّ‬
‫اآلية (‪ )275‬من سورة البقرة‪.‬‬
‫"لعن هللا آكل الربا وموكله وشاهديه”‬
‫حديث شريف‪.‬‬
‫العالقات بين المصرف اإلسالمي واألطراف األخرى ال تقوم على اإلقراض واالقتراض‬
‫ليس في اإلسالم قرض إالَّ ما كان قرضا ً حسنا ً‬
‫* ال زيادة على دَين المدين المعسر في حال عدم السداد‪ .... ” .‬وإن كان ذو عسرة فنظرة إلى ميسرة‪“.....‬‬
‫اآلية (‪ )280‬من سورة البقرة‪.‬‬
‫* جواز أخذ غرامة من المدين المماطل‪ ” .‬مطل الغني ظلم“‬
‫حديث شريف‪.‬‬
‫الخصائص اإليديولوجية للمصرف اإلسالمي‬
‫الـخـمـور‬
‫الســجـائـر‬
‫الـمـالهــي‬
‫دور القمار‬
‫المصارف اإلسالميـة ال تقدِّم تمويـالً وال تستثمر في أي مشـروع يمارس‬
‫محرمة ‪ ،‬أو يُسبب تلوثا ً للبيئة‬
‫محرمة‪ ،‬أو ينتج سلعا ً أو خدمات‬
‫أنشطة‬
‫َّ‬
‫َّ‬
‫أو الصحة العامة أو األخالق‪.‬‬
‫حفظ ثروة المجتمع إلنتاج الطيبات‬
‫الخصائص اإليديولوجية للمصرف اإلسالمي‬
‫االلتزام بالمبادئ و األصول االقتصادية اإلسالمية‬
‫(‪ )1‬مبدأ االستخالف‪.‬‬
‫(‪)2‬ضمان حد الكفاية للفرد‪.‬‬
‫اآليات‬
‫واألحاديث‬
‫(‪ )5‬الحرية االقتصادية المقيَّدة‬
‫بأحكام الشريعة اإلسالمية‪.‬‬
‫(‪ )3‬احترام الملكية الخاصة‪.‬‬
‫(‪ )6‬التوازن االقتصادي‪.‬‬
‫(‪ )4‬التنمية االقتصادية الشاملة‪.‬‬
‫(‪ )7‬ترشيد اإلنفاق واالستهالك‪.‬‬
‫ ”‪ ..‬وأنفقوا م َّما جعلكم مستخلفين فيه‪ ...” , .“...‬وآتوهم من مال هللا الذي آتاكم‪)1( .“....‬‬‫ ”والذين في أموالهم حق معلوم للسائل والمحروم“‪)2( .‬‬‫ ” للرجال نصيب م َّما اكتسبوا وللنساء نصيب مما اكتسبن‪” , “...‬والسارق والسارقة فاقطعوا‬‫أيديهما جزاء بما كسبا نكاالً من هللا‪ ” , “...‬من قُتل دون ماله فهو شهيد“‪)3( .‬‬
‫ ”هو الذي جعل لكم األرض ذلوالً فامشوا في مناكبها وكلوا من رزقه‪ ” ,“...‬إذا قامت الساعة‬‫وفي يد أحدكم فسيلة فاستطاع أن ال تقوم حتى يغرسها فليغرسها فله بذلك أجر“‪)4( .‬‬
‫وحرم الربا‪ ” , “...‬وال تأكلوا أموالكم بينكم بالباطل“ (‪)5‬‬
‫ ”‪...‬وأح َّل هللا البيع‬‫َّ‬
‫ ” ما أفاء هللا على رسوله فلله وللرسول ولذي القربى‪ .....‬كي ال تكون دولة بين األغنياء منكم‬‫” ‪ ” ،‬فأعلمهم َّ‬
‫أن هللا افترض عليهم صدقة تؤخذ من أغنيائهم فترد على فقرائهم‪)6( .“...‬‬
‫ ” َّ‬‫إن المبذرين كانوا إخوان الشياطين وكان الشيطان لربه كفورا“ ‪ ” ،‬والذين إذا أنفقوا لم‬
‫يسرفوا ولم يقتروا وكان بين ذلك قواما“‪)7( .‬‬
‫الخصائص اإليديولوجية للمصرف اإلسالمي‬
‫االلتزام بأهداف و وسائل النظام االقتصادي اإلسالمي‬
‫التوظيف الكامل للموارد االقتصادية (البشرية والطبيعية)‬
‫االستقرار االقتصادي‬
‫التوازن االقتصادي‬
‫الضمان االجتماعي‬
‫التنمية االقتصادية الشاملة‬
‫الخصائص اإليديولوجية للمصرف اإلسالمي‬
‫االلتزام بالقيم الداعية إلى الخير الناهية عن المنكر‬
‫الشورى‬
‫العدل‬
‫الصبر‬
‫التقوى‬
‫ُحسن المعاملة‬
‫التعاون‬
‫األمانة‬
‫التناصح‬
‫تشجيع قيم العمل‬
‫واإلنتاج واإلتقان‬
‫الحرية‬
‫التوكل‬
‫االستقاللية‬
‫اإليثار‬
‫اإلحسان‬
‫النظام‬
‫المسؤولية‬
‫تغليب مصلحة الجماعة‬
‫الحد من اإلسراف‬
‫والتبذير‬
‫"‪...‬فليؤد الذي ائتمن أمانته ‪ ،‬وليتق هللا ربه‪" ..‬‬
‫"‪َّ ...‬‬
‫إن خير من استأجرت القوي األمين‪" ...‬‬
‫"من أمسى كاالً من عمل يده أمسى مغفورا ً له "‬
‫اآليات‬
‫واألحاديث‬
‫"‪...‬اجعلني على خزائن األرض إني حفيظ عليم‪"...‬‬
‫" َّ‬
‫إن هللا يحب إذا عمل أحدكم عمالً أن يتقنه "‬
‫"‪...‬وشاورهم في األمر فإذا عزمت فتوكل على هللا "‬
‫البر والتقوى وال تعاونوا على اإلثم والعدوان "‬
‫"‪...‬وتعاونوا على ِّ‬
‫"كلُّكم راع وكلُّكم مسؤول عن رعيته "‬
‫"ال يؤمن أحدكم حتَّى يحب ألخيه ما يحب لنفسه "‬
‫سمك في وجه أخيك صدقة "‬
‫"تب ُّ‬
‫محرما ً فال تظالموا " "إنما بعثت ألتمم مكارم األخالق "‬
‫حرمت الظلم على نفسي وجعلته بينكم‬
‫َّ‬
‫"يا عبادي إني َّ‬
‫"الدِّين النصيحة‪....‬وألئمة المسلمين وعامتهم"‬
‫الخصائص الوظيفية للمصرف اإلسالمي‬
‫مصارف استثمارية‬
‫ألنَّها ال تقدِّم القروض بغض النظر عن الجدوى‬
‫االقتصادية لالقتراض ‪َّ ،‬‬
‫وإنّ َّما تدرس جدوى‬
‫المشروعات المزمع تمويلهـا األمر الذي يعني‬
‫تضافر عوامل اإلنتاج خاصة رأس المال واإلنتاج‪.‬‬
‫النتيجة‬
‫مصارف تنموية‬
‫حفظ ثروة المجتمع‪.‬‬‫ تحقيق مبدأ التخصيص األمثل‬‫للموارد االقتصادية‪.‬‬
‫مصارف إجتماعية‬
‫تعبئـة الموارد ال لتحقيق المصالح المشتركـة‬
‫لطرفي التعاقد فحسب ‪ ،‬وإنَّما للنهوض بالمجتمع‬
‫النتيجة‬
‫ تمويل المشروعات الصغيرة ‪.‬‬‫ اإلستثمار في مشروعات إنتاجية حقيقية ‪.‬‬‫‪ -‬تقديم القروض الحسنة‪.‬‬
‫النتيجة‬
‫ تنمية القطاعات اإلنتاجية‪.‬‬‫ الحد من البطالة‪.‬‬‫‪ -‬تقوية البنية الهيكلية االقتصادية‪.‬‬
‫ تلبية الحاجات اإلجتماعية‪.‬‬‫ تحويل األجراء إلى ُمالك‪.‬‬‫اإلسهام في إعادة توزيع الثروة‬‫توزيعا عادال‪.‬‬
‫أنشطة المصرف منضبطة بأحكام الشريعة اإلسالمية‬
‫االلتزام بأهداف النظام اإلسالمي‪:‬‬
‫ التوظيف الكامل للموارد البشرية‪.‬‬‫عدم تمويل أي مشروع‬
‫ التنمية االقتصادية الشاملة‪.‬‬‫يمارس أنشطة محرمة أو‬
‫ االستقرار االقتصادي‪.‬‬‫مخالفة ألحكام الشريعة‬
‫وعطاء‬
‫أخذا‬
‫المصرفية‬
‫بالفائدة‬
‫التعامل‬
‫عدم‬
‫ التوازن االقتصادي‪.‬‬‫باعتبارها من الربا المحرم شرعا‪.‬هذا يتسحب على‬
‫ الضمان االجتماعي‪.‬‬‫تعاملها مع البنوك التقليدية ‪ ،‬ويتسحب على األفراد‬
‫المتأخرين عن سداد أقساط التمويل تطبيقا لمبادئ ‪:‬‬
‫"… وأحل هللا البيع وحرم الربا…”‬
‫"… وإن كان ذو عسرة فنظرة إلى ميسرة"‪.‬‬
‫"مطل الغني ظلم"‪.‬‬
‫االلتزام بالقيم الداعية إلى الخير‬
‫الناهية عن المنكر‪:‬‬
‫االلتزام بمبادئ االقتصاد اإلسالمي ‪:‬‬
‫ تغليب مصلحة الجماعة‪.‬‬‫االستخالف ‪ ،‬حد الكفاية ‪ ،‬احترام‬
‫ تشجيع قيم العمل واإلتقان‬‫الملكية الخاصة ‪ ،‬الحرية االقتصادية‬
‫والتنمية ‪.‬‬
‫المقيدة ‪ ،‬ترشيد اإلنفاق واالستهالك‪.‬‬
‫‪ -‬النهي عن اإلسراف والتبذير‪.‬‬
‫الضوابط والمحددات اإلدارية‬
‫معيار حسن اختيار الشركاء‬
‫معايير تقليدية " ‪" 5Cs‬‬
‫‪Conditions‬‬
‫‪Collaterals‬‬
‫‪Capacity‬‬
‫‪Capital‬‬
‫ومبادئ مستقاة من القرآن الكريم مثل ‪:‬‬
‫"القوي األمين" ‪ ،‬الحفيظ العليم"‪.‬‬
‫‪Character‬‬
‫إعداد دراسات الجدوى االقتصادية للمشروعات قبل الدخول فيها‬
‫لضمان النجاح وتفادي هدر المال والوقت‬
‫سالمة الضمانات المقدمة من الناحيتين المالية والقانونية‬
‫حسن المتابعة واإلشراف‪.‬‬
‫أحكام صياغة العقود‬
‫صيغ التمويل واالستثمار في المصارف اإلسالمية‬
‫البيــوع‬
‫ بيع المرابحة لآلمر بالشراء‪.‬‬‫ بيع المساومة مع خيار الشرط‪.‬‬‫ بيع السلم‪.‬‬‫‪ -‬االستصناع‪.‬‬
‫استثمارات أخرى‬
‫* المشـــــــاركة‪.‬‬
‫* المضـــــــاربة‪.‬‬
‫* اإلجــــــــارة‪.‬‬
‫ تأسيس الشركات المحلية والخارجية‪.‬‬‫ االستثمارات الخارجية في المحافـظ‬‫االستثمارية‪.‬‬
‫‪ -‬اإليداعات و المرابحات الدولية‪.‬‬
‫المرابحــــــــــة‬
‫تأصيلها الشرعي‬
‫شروطــــها‬
‫أطرافهـــــا‬
‫(‪ )1‬أن يكون رأس المال معلوما ً‪.‬‬
‫(‪ )2‬أن يكون الربح معلوما ً‪.‬‬
‫(‪ )3‬أن يكون العقد األول صحيحا ً‪.‬‬
‫(‪ )4‬أن يكون العقد األول خاليا ً من الربا‪.‬‬
‫(‪ )5‬بيان العيب في البضاعة‪.‬‬
‫(‪ )6‬بيـــان األجــــل‪.‬‬
‫حكم فيها‬
‫ضوابطـــها‬
‫‪ -‬ت َ َملُّك البنك للسلعة وقبضها قبل بيعها‪.‬‬
‫‪ -‬ت َ َح ُّمل البنك لتبعة الهالك قبل التسليم‪.‬‬
‫الرد بالعيب الخفي (إذا ظهر)‪.‬‬
‫ تَح ُّمل البنك لتبعة َّ‬‫* ما ي َم ِّي ُزها اإللزام عن سعر الفائدة‪.‬‬
‫التورق وبيع العينة‪.‬‬
‫*‬
‫ُّ‬
‫* التركيز على بيع المرابحة ‪:‬‬
‫مبرراته‬
‫* بيع األجل المنبثِّق عنها(حكمه وشروطه)‪.‬‬
‫* المرابحة الدولية في السلع والمعادن‪.‬‬
‫مساوئه‬
‫مخاطره‬
‫المســــاومة‬
‫مع خيار الشرط ( للمشتري فقط )‬
‫شروطه‬
‫أشكاله‬
‫ أن يكون الخيار للمشتري فقط للمصرف عندما‬‫يشتري من المالك األول ثم لآلمر بالشراء عندما يشتري‬
‫من المصرف‪.‬‬
‫ أن يكون عقد البيع للمصرف سابقا ً على عقد البيع‬‫لآلمر بالشراء‪.‬‬
‫‪ -‬سقوط الخيار بعد نفاذ العقد ‪.‬‬
‫ توفير المصرف لسلعة محددة بناء على طلب‬‫المتعامل‪.‬‬
‫ مبادرة المصرف لتوفير سلع مرغوبة ‪,‬‬‫و يكون خيار الشرط األول للمصرف ثم للمشتري‬
‫األخير البيع مساومة ‪.‬‬
‫مزاياه‬
‫مخاطره‬
‫ امتالك المصرف زمام المبادرة في تلبية رغبات‬‫المشترين ‪.‬‬
‫ وضوح عنصر التملك الفعلي ‪.‬‬‫ تفادي مخاطر عدم وفاء اآلمر بالشراء للوعد ‪.‬‬‫ و بالتالي تفادي العديد من الشبهات التي تثار حول بيع‬‫المرابحة ‪.‬‬
‫ اإلضرار بسمعة المصرف في حال تكرار إلغاء‬‫الصفقات ‪.‬‬
‫‪ -‬مماطلة المدين أو عدم مقدرته على الوفاء بالتزاماته ‪.‬‬
‫بيع السلَم‬
‫تعريفه‬
‫لغة‬
‫اصطالحا‪:‬‬
‫استعجال رأس المال وتقديمه (سلف)‪.‬‬
‫* بيع آجل بعاجل‪.‬‬
‫* بيع شيء موصوف في الذمة‪.‬‬
‫أي هو بيع يؤ َجل فيه تسليم المبيع ويعُجل فيه تسليم الثمن‪.‬‬
‫تأصيله الشرعي‬
‫الكتاب‪:‬‬
‫َين إلـى أجــــ ٍل مس َّمى فاكتبوه‪.“...‬‬
‫”يـا أيُّها الذين آمنـوا إذا تداينتم ِّبد ٍ‬
‫سنَّة‪:‬‬
‫ال ُ‬
‫”من أسلف في شيء فليُسلف في كي ٍل معلوم ووزن معلوم إلى أج ٍل معلوم“‪.‬‬
‫اإلجماع‪:‬‬
‫”استثناء بيع السلَم من قاعـدة عـدم جـواز بيــــع المعدوم لما فيه من تحقيق‬
‫مصلحــة اقتصــادية وتيسير على الناس“‪.‬‬
‫بيع السلم‪:‬‬
‫شروطه وضوابطه الشرعيَّة‬
‫متعلقة بالمبيع (المسلَم فيه)‪:‬‬
‫(‪ )1‬شروط‬
‫ِّ‬
‫* أن يكون معلوم الجنس (قمح ‪ ،‬ذرة ‪ ،‬زيت ‪ ...‬إلخ)‪.‬‬
‫* أن يكون معلوم النوع (قمح بلدي ‪ ،‬قمح أمريكي ‪...‬إلخ)‪.‬‬
‫* أن يكون معلوم القدر (الوزن ‪ ،‬الكيل ‪ ،‬العدد ‪ ... ،‬إلخ)‪.‬‬
‫* أن يكون معلوم الصفة (سليم ‪ ،‬رديء ‪ ... ،‬إلخ) تفاديا ً للجهالة المفضية إلى‬
‫النزاع‪.‬‬
‫* أن ال يكون نقودا ً ألنها ال تصلح أن تكون مبيعا ً (أو مسلَما فيه)‪.‬‬
‫* أن يكون مؤجل التسليم إلى أجل معلوم‪.‬‬
‫* أن يكون مقدور التسليم عند حلول األجل‪.‬‬
‫* أن يُعرف مكان التسليم‪.‬‬
‫* ُخلُو أي من البديلين من علَّة الربا‪.‬‬
‫* أن يكون العقد باتا ً ‪ ،‬أي ليس فيه خيار شرط للعاقدَين أو أحدهما‪.‬‬
‫(‪ )2‬شروط رأس مال السلم (الثمن)‪:‬‬
‫* تعجيل رأس مال السلم وتسليمه للبائع فعالً في مجلس العقد قبل أن يفترق‬
‫العاقدان‪.‬‬
‫* بيان جنس رأس المال (دينار ‪ ،‬درهم ‪ ،‬جنيه ‪ ... ،‬إلخ)‪.‬‬
‫معاييره‪:‬‬
‫الضوابط الشرعيَّة‪.‬‬
‫الضوابط االستثمارية‪.‬‬
‫سالمة الضمانات‪.‬‬
‫بيع السلم‪:‬‬
‫مخاطره ومزاياه‬
‫مخاطره‪:‬‬
‫* صعوبة تحديد األسعار المناسبة التي تُرضي أطراف العقد‪.‬‬
‫* تَعثُّـر المسلَم إليـه ”المزارع مثـال“ أو مماطلته‪.‬‬
‫مزاياه‬
‫الشرعية‪:‬‬
‫* ُخلُ ُّوه من العيوب الشرعيـة من ربا وغدر وإذعان‪ ...‬إلخ‪.‬‬
‫* معاملة السلم استثنيت من قاعـدة بيع ما ليس عند اإلنسان ‪،‬‬
‫وفا ًء لحاجـات الناس ال ُملحة‪.‬‬
‫مزاياه‬
‫االقتصادية‪:‬‬
‫* توفير السيولة مقدما ً للمزارعين مما يمكنهم من اإلنتاج ث َّم‬
‫التسويق‪.‬‬
‫* حل مشكلة الدولة بسبب تعثُّر ديون القطاع الزراعي‪.‬‬
‫مزاياه‬
‫السياسية‪:‬‬
‫* تحقيق األمن الغذائي‪.‬‬
‫* تحرير القرار السياسي واالقتصادي للدولة‬
‫”نأكل مما نزرع ‪ ،‬ونلبس مما نصنع“‪.‬‬
‫االستصناع‬
‫شروطه‬
‫إجراءاته‬
‫ وجود حاجة حقيقية ‪.‬‬‫ بيان جنس المصنوع وصفته ‪.‬‬‫ بيان األجل المحدد لالستصناع ‪.‬‬‫‪ -‬بيان كيفية و آجال الوفاء ‪.‬‬
‫ دراسة الجدوى االقتصادية للمشروع ‪.‬‬‫ استيفاء المستندات والضمانات‪.‬‬‫ إبرام عقد مع المستصنع ‪.‬‬‫ إبرام عقد مع المقاول ‪.‬‬‫ استيفاء خطاب ضمان مصرفي من المقاول و حجز‬‫دفعة لحسن التنفيذ والصيانة‪.‬‬
‫مزاياه‬
‫مخاطره‬
‫ تأسيس مشروعات حقيقية تؤدي إلى تحريك عجلة‬‫االقتصاد الوطني‪.‬‬
‫ خدمة مصالح المستصنع الذي غالبا ً ما يفتقر إلى‬‫الخبرة أو الوقت أو المال الكافي ‪.‬‬
‫ توظيف أموال المصرف‪.‬‬‫‪-‬ضمان تدفق نقدي منتظم ‪.‬‬
‫اختالف المواصفات ‪.‬‬
‫عدم وفاء المقاول بتعهداته من حيث الجودة أو الوقت‪.‬‬
‫عدم انتظام المستصنع في الوفاء بالتزاماته ‪.‬‬
‫المشاركة‬
‫تعريفها‬
‫لغة‪:‬‬
‫اصطالحا‪:‬‬
‫* االختالط (خلط األموال ببعضها بحيث يصعب تمييز أحدها عن األخرى)‪.‬‬
‫* عقد ما بين اثنين أو أكثر يكون األصـل – رأس المـال والربـح ‪-‬مشتركا ً بينهم‪،‬‬
‫شركة العناية (أالَّ يتخذ أحد الشركاء قرارا ً أو تصرفا ً إالَّ بإذن اآلخرين)‪.‬‬
‫تأصيلها الشرعي‬
‫الحديث القدسي‪:‬‬
‫” أنا ثالث الشريكين ما لم ي ُخن أحدهما صاحبه ‪ ،‬فإذا خانه خرجت من بينهما“‪.‬‬
‫* استقرار عمل األمة دون أن ينكر أحد العلماء مشروعيتها‪.‬‬
‫طبيعتها‪:‬‬
‫ االشتراك في رأس المال واإلدارة (مع التفويض) والنتائج (ربحا ً أو خسارة)‬‫‪ -‬تُوزع حسـب نسـب رأس المـال ‪ ،‬والعالقة بين األطراف عالقة شراكة ال عالقة الدائن بالمدين‪.‬‬
‫الضوابط الشرعيَّة للمشاركة‬
‫(‪ )1‬شروط رأس المال‪:‬‬
‫(أ) أن يكون رأس المال نقديا ً (ال أن يكون من العروض إالَّ إذا ُح ِّولت إلى نقود وقت المشاركة‪.‬‬
‫(ب) أن ال يكـون رأس المال دَينا ً ‪ ،‬وأن يكون حاضرا ً عند بدء العمليات (للتأكد من َخلط األموال)‪.‬‬
‫(‪ )2‬شروط توزيع (الربح أو الخسارة)‪:‬‬
‫(أ) يُ َّ‬
‫وزع الربح كحصة شائعة بين الشركاء (نسب مئوية حسب نسبة ِّملكية رأس المال)‪.‬‬
‫سم الخسارة (من غير تع ٍد أو تقصير) حسب نسب ِّملكية رأس المال أيضا ً‪.‬‬
‫(ب) تُ ُّ ق َّ‬
‫(‪ )3‬عدم بيع حصة الشريك إالَّ بعد حيازتها عينا ً أو حكما ً‪.‬‬
‫(أ) يُ َّ‬
‫وزع الربح كحصة شائعة بين الشركاء (نسب مئوية حسب نسبة ِّملكية رأس المال)‪.‬‬
‫سم الخسارة (من غير تع ٍد أو تقصير) حسب نسب ِّملكية رأس المال أيضا ً‪.‬‬
‫(ب) تُ ُّ ق َّ‬
‫(‪ )4‬يكون هناك ضمانة ضد التعدي والتقصير وسوء األمانة‪.‬‬
‫(‪ )5‬تمويل نصيب البنك (أو الطرف) الذي يريد االنسحاب من الملكية) أي‬
‫أن أسهمه تتناقص بشراء الشريك اآلخر لها حتى تصبح الملكية‬
‫كاملة لهذا الشريك‪.‬‬
‫أساليب المشاركة‬
‫المشاركة الثابتة‬
‫* حصص ثابتة حتى نهاية المشروع سواء كانت المشاركة‬
‫مستمرة غير محددة األجل أو مؤقتة (محددة األجل)‪.‬‬
‫المشاركة المتناقصة‬
‫* يَ ُحل الشريك محل البنك في الملكية عن طريق توجيه جزء من دخل األول‬
‫كقسط من حصة البنك عاما ً بعد عام حتى تؤول الملكية بالكامل للشريك في‬
‫النهاية‪.‬‬
‫معايير التمويل بالمشاركة‬
‫باإلضافة إلى الضوابط الشرعية واالستثمارية هناك معايير أخرى‪:‬‬
‫ُحسن اختيار الشركاء‬
‫القوي األمين‪ ،‬الحفيظ العليم‪.‬‬
‫مبدأ‬
‫" ‪" 5Cs‬‬
‫دراسة جدوى المشروعات‬
‫(إجمالي التكلفــة ‪ ،‬إجمالـي‬
‫اإليـرادات‪ ،‬معـدَّل العائـد ‪ ،‬دراسة‬
‫السلعة دراسة السوق‪،‬التوزيع‬
‫الجغرافي ‪ ،‬والتوزيـع النوعي ‪ ،‬العائد‬
‫االجتماعي)‪.‬‬
‫سالمة الضمانات ال ُمقدَّمة‬
‫من حيث قوة الضمان وسالمته‬
‫القانونية‪.‬‬
‫المتابعة واإلشراف‬
‫إحكام صياغة العقود‬
‫(تعيين مراقـب حسـابـات‪ ،‬أو إيجاد‬
‫دائرة متخصصة)‪.‬‬
‫مزايا المشاركة‬
‫مزايا شرعية‪:‬‬
‫* ُخلو المشاركـة مـن الربـا ومـن العيـوب الشرعية األخرى‪.‬‬
‫مزايا اقتصادية‪:‬‬
‫* حشد الموارد االقتصادية وتأسيس المشروعات‪.‬‬
‫* معالجة األمراض االقتصادية (الركود ‪ ،‬التضخم سوء توزيع الثروة ‪،‬‬
‫هدر الموارد االقتصادية)‪.‬‬
‫مزايا تجارية‪:‬‬
‫* العائد المرتفع (عائد مالي ‪ +‬عائد تجاري)‪.‬‬
‫* توزيع المخاطر بين ال ُم َم ِّولين‪.‬‬
‫* توفير الجهود بسبب توزيع المسؤوليات بين الشركاء‪.‬‬
‫مزايا اجتماعية‪:‬‬
‫* ارتفاع فرص تشغيل العمال والفنيين‪.‬‬
‫* انتشار ظاهرة التكافل‪.‬‬
‫* عدالة توزيع العائد وزيادة عدد ال ُمالَّك‪.‬‬
‫مخاطر وصعوبات المشاركة‬
‫المخاطر األخالقية‬
‫والشخصية‪.‬‬
‫صعوبة تخطيط التدفق‬
‫النقدي‪.‬‬
‫ضعف ضمانات اإلنتاج‬
‫والتسوق‪.‬‬
‫ُّ‬
‫المضاربة‬
‫(القراض أو المقارضة)‬
‫* تعريفها (لغةً واصطالحا ً)‪.‬‬
‫* طبيعتها (أطرافها ‪ ،‬وتأصيلها الشرعي)‬
‫شروطهــا‪:‬‬
‫(‪ )1‬أن يكـون رأس المـال نقديـا ً أو عينيا ً معلـوم المقدار وحاضرا ً ال دَينا ً وأن يُسلَّم‬
‫إلى العامل‪.‬‬
‫(‪ )2‬أن يكون توزيع الربح معلوما ً وأن يكـون علـى نحـو كسـري نسبي (أن ال‬
‫يكون مبلغا ً مقطوعا ً)‪.‬‬
‫(‪ )3‬ثبوت قدرة وأهلية المتعاقدين‪.‬‬
‫(‪ )4‬أن تكون المضاربة منجزة وغير مضـافة إلـى زمـن مستقبـل وال معلَّقة بشرط‪.‬‬
‫معاييرهــــا‪:‬‬
‫• ُحسن اختيار المضارب (القوي األمين‪/‬الحفيظ العليم)‪.‬‬
‫•أو مبدأ " ‪)Capital,Character,Capacity,Conditions,Collaterals( " 5Cs‬‬
‫•دراسة جدوى المشروعات (إجمالي التكلفة ‪ ،‬إجمالي اإليـرادات ‪،‬العائد المالي ‪،‬‬
‫العائد االجتماعي ‪ ،‬دراسة السلعة ‪ ،‬دراسة السوق)‪.‬‬
‫•التوزيع الجغرافي والتوزيع النوعي لالستثمارات‪.‬‬
‫•المتابعة واإلشراف المستمر (تعيين مراقب حسابات أو إيجاد دائرة متخصصة)‪.‬‬
‫•إحكام صياغة العقود‪.‬‬
‫توزيع نتائج عمليات المضاربة‬
‫الربــح‬
‫الخسارة‬
‫* حسب النسب المتفق‬
‫عليها‪.‬‬
‫* على الطرف صاحب رأس المـــال‪،‬‬
‫الطرف المضارب يخسر جهده فقط‪.‬‬
‫مزاياها‬
‫* ُخلوها من الشبهات التي تحيط ببيع المرابحة‪.‬‬
‫* تحقيق التكامل بين عناصر اإلنتاج‪.‬‬
‫* معالجـة األمراض االقتصادية من ركود وتضخم وسوء توزيع الثروة وهـدر الموارد‬
‫االقتصادية‪.‬‬
‫* المزايا االجتماعية (ارتفاع فرص التشغيل ‪ ،‬زيـادة عدد ال ُمالَّك ‪ ،‬إنتشار ظاهرة‬
‫التكافل االجتماعي)‪.‬‬
‫مخاطرها‬
‫* المخاطر األخالقية والشخصية‪.‬‬
‫* صعوبة تخطيط التدفق النقدي‪.‬‬
‫التأجير‬
‫شروطه‬
‫أشكاله‬
‫• أن تكون المنفعة مباحة شرعا ً ‪.‬‬
‫• أن تكون المنفعة معلومة ‪.‬‬
‫• أن ال تكون المنفعة معيبة ‪.‬‬
‫• أن تكون العين المؤجرة مقدورة التسليم‪.‬‬
‫التأجير التشغيلي ‪ :‬شراء المصرف لألصول‬
‫وتأجيرها‪.‬‬
‫التأجير التمويلي( أو التأجير المنتهي بالتمليك) ‪:‬‬
‫عقد مع وعد بالبيع بمبلغ رمزي عند انتهاء عقد‬
‫اإليجار و تسديد كامل األقساط‪.‬‬
‫أحكامه‬
‫ التزامات المؤجر ‪:‬‬‫• تسليم العين المؤجرة و تمكين المستأجر من االنتفاع بها ‪.‬‬
‫• ضمان خلو العين المؤجرة من العيوب المانعة لالنتفاع ‪.‬‬
‫ التزامات المستأجر‪:‬‬‫• استعمال العين المؤجرة حسب شروط العقد ‪.‬‬
‫• إصالح ما تلف نتيجة االستعمال ‪.‬‬
‫مخاطر استخدامات األموال في المصارف اإلسالمية‬
‫المضاربة‬
‫* سوء أمانة الشريك المضارب‪.‬‬
‫* نقص كفاءة الشريك المضارب‪.‬‬
‫* مخاطر السوق‪.‬‬
‫* صعوبة التدقيق والتقييم والمتابعة‪.‬‬
‫المشاركة‬
‫* مخاطر إدارة المشروعات‪.‬‬
‫* مخاطر السوق‪.‬‬
‫* مخاطر التمويل‪.‬‬
‫* صعوبة التدقيق والتقييم والمتابعة‪.‬‬
‫المرابحة‬
‫* التضخم النقدي‪.‬‬
‫* تأ ُّخر أو عدم السداد (عدم التمكن من زيادة السعر)‪.‬‬
‫* هالك السلعة قبل التسليم‪.‬‬
‫* اختالف مواصفات السلعة المشتراة عن مواصفات السلعة‬
‫المطلوبة‪.‬‬
‫الرد بالعيب الخفي إذا ظهر في البضاعة عيب خفي‪.‬‬
‫* تبعة َّ‬
‫مخاطر استخدامات األموال في المصارف اإلسالمية‬
‫االستصناع‬
‫االستثمار في األوراق المالية‬
‫• مخاطر النقل والتخزين‬
‫(المخاطر المكانية والزمانية)‪.‬‬
‫• مخاطر التضخم النقدي‪.‬‬
‫• مخاطر تأ ُّخر أو عدم السداد‪.‬‬
‫• مخاطر عدم مطابقة المواصفات‪.‬‬
‫• مخاطر تأ ُّخر موعد التسليم‪.‬‬
‫• مخاطر التقلُّبات في أسعار‬
‫• المواد المطلوبة‪.‬‬
‫االستثمار المباشر‬
‫• مخاطر اإلدارة‪.‬‬
‫• المخاطر السياسية والقانونية‪.‬‬
‫• مخاطر الصناعة‪.‬‬
‫• مخاطر التسويق‪.‬‬
‫• مخاطر التقلُّبات في األسعار‪.‬‬
‫• مخاطر التقلُّبات في أسعار‬
‫األسهم‪.‬‬
‫• مخاطر التضخم النقدي‪.‬‬
‫• مخاطر الصناعة‪.‬‬
‫• مخاطر التسويق‪.‬‬
‫• مخاطر اإلدارة‪.‬‬
‫التأجير‬
‫• مخاطر التضخم النقدي‪.‬‬
‫• مخاطر األعطال (مشكالت‬
‫الصيانة)‪.‬‬
‫• مخاطر تأ ُّخر أو عدم السداد‪.‬‬
‫• مخاطـر ســـوق مجـال عمـل‬
‫• المواد المنتجة‪.‬‬
‫النظام االقتصادي التقليدي والدورات االقتصادية‬
‫تضخم‬
‫كساد‬
‫الثغرات في النظام المصرفي التقليدي وكيف يعالجها النظام المصرفي اإلسالمي‬
‫مشكلة إهدار مبدأ التخصيص األمثل للموارد االقتصادية‬
‫أسباب ظهورها‬
‫النظام المصرفي‬
‫التقليدي‬
‫النظام المصرفي‬
‫اإلسالمي‬
‫البنك الربوي مستعد إلقراض كل قادر على َرد‬
‫القرض و الفائدة المصرفية بغض النظر عن‬
‫جدوى المشروع أو الغرض الذي من أجله ت َّم‬
‫تقديم القرض‬
‫يعمل على تكافل و تكامل عناصر اإلنتاج‬
‫لتأسيس مشروعات إنتاجية حقيقية ال عبثية‬
‫ألن التمويل يقتضي المشاركة بالغنم و الغرم‪.‬‬
‫النتيجة‬
‫النتيجة‬
‫هدر الموارد االقتصادية ‪.‬‬
‫صيانة الموارد االقتصادية‬
‫الثغرات في النظام المصرفي التقليدي وكيف يعالجها النظام المصرفي اإلسالمي‬
‫مشكلة سوء توزيع الدخل و الثروة‬
‫أسباب ظهورها‬
‫النظام المصرفي‬
‫التقليدي‬
‫النظام المصرفي‬
‫اإلسالمي‬
‫تركز اإلقراض في فئة محدودة من ذوي‬
‫المقدرة و المالءة المالية و التقليل من‬
‫إقراض صغار المستثمرين و الحرفيين بسبب‬
‫ضعف الضمانات المقدمة ‪.‬‬
‫توجيه األموال لتأسيس مشروعات إنتاجية‬
‫يستفيد منها المستثمرون و المستهلكون و‬
‫األيدي العاملة على حد سواء و تحويل عدد‬
‫من األُُّ َج َراء إلى ُمالك‪.‬‬
‫النتيجة‬
‫غنى و الفقير فقرا ً‬
‫زيادة الغني‬
‫ً‬
‫النتيجة‬
‫التوازن االقتصادي و هو أحد‬
‫األهداف النهائية للنظام االقتصادي‬
‫اإلسالمي ‪.‬‬
‫مثال‬
‫دور البنك اإلسالمي األردني في التنمية االقتصادية‬
‫قطاع اإلنشاءات و اإلسكان ‪%33‬‬
‫‪ 47‬ألف عملية تمويل‬
‫قطاع التجارة العامة ‪%22‬‬
‫( عام ‪) 2005‬‬
‫قطاع النقل ‪%19‬‬
‫قطاع الصناعة ‪%9‬‬
‫تمويل المشروعات‬
‫الصغيرة‬
‫تأسيس شركات مالية‬
‫وأكاديمية و خدمية‬
‫تمويل الحرفيين‬
‫تأسيس شركات عقارية‬
‫وتجارية و صناعية‬
‫استقطاب األموال المكتنزة‬
‫لتشجيع االدخار‪ ...‬فاالستثمار‬
‫دور البنك اإلسالمي األردني في التنمية االجتماعية‬
‫القروض الحسنة‬
‫‪ 58‬مليون دينار‬
‫‪ 161‬ألف مواطن‬
‫اإلسهام في البرامج‬
‫االجتماعية التطوعية‬
‫صندوق الـتأمين التبادلي‬
‫تدريب طالب‬
‫الجامعات و المعاهد العليا‬
‫ب‪.‬ر ‪ /‬ف‪.‬خ‬
‫عقد المؤتمرات والندوات‬
‫االقتصادية و المصرفية‬
‫دور البنوك التقليدية في ظهور وتطور األمراض االقتصادية المعاصرة‬
‫منح الجاري‬
‫مدين‬
‫السحب بشيكات‬
‫لمستفيدين آخرين‬
‫زيادة عرض‬
‫النقود‬
‫ظهور بوادر‬
‫التض ُّخم‬
‫زيادة اإليداع لدى‬
‫البنوك األخرى‬
‫زيادة القدرةاالئتمانية‬
‫لدى البنوك األخرى‬
‫نقص االستهالك‬
‫نقص الطلب الفعال‬
‫نقص االدخار‬
‫نقص االستثمار‬
‫تفضيل اإليداع‬
‫على االستثمار‬
‫نقص المشروعات‬
‫اإلنتاجيَّة‬
‫نقص المعروض من‬
‫السلع والخدمات‬
‫اختالل التوازن بين‬
‫عرض النُّقود وعرض‬
‫السلع والخدمات‬
‫ِّ‬
‫زيادة تكلفة‬
‫اإلنتاج‬
‫توقُّع رجال األعمال‬
‫انخفاض ال َّ‬
‫طلب‬
‫نقص المعروض‬
‫من السلع والخدمات‬
‫اختالل التوازن بين‬
‫عرض النُّقود وعرض‬
‫السلع والخدمات‬
‫ِّ‬
‫ظهور بوادر‬
‫التض ُّخم‬
‫البطالة وتعطيل‬
‫أدوات اإلنتاج‬
‫تخفيض األعمال‬
‫نقص أرباح‬
‫المنتجين‬
‫انخفاض الطلب‬
‫الفعَّال‬
‫نقص في الدخول‬
‫الحقيقيَّة‬
‫الكساد‬
‫رفع سعر‬
‫الفائدة‬
‫الحالة‬
‫االقتصادية‬
‫انكماش‬
‫انكماش‬
‫كساد‬
‫الزمن‬
‫االستثمار عن طريق المشاركة أو المضاربة‬
‫تأسيس مشروعات انتاجية حقيقية‬
‫توليد الدَّخول‬
‫زيادة ال َّ‬
‫طلب الفعَّال‬
‫زيادة معدَّالت اإلنتاج‬
‫مرة أخرى‬
‫زيادة الدُّخول َّ‬
‫زيادة معدَّل االدخار‬
‫زيادة معدَّل االستهالك‬
‫زيادة معدَّل االستثمار‬
‫زيادة ال َّ‬
‫طلب‬
‫وهكذا تدور عجلة‬
‫االقتصاد والتنمية‬
‫الحلقات المفرغة للفقر‬
‫الفقر‬
‫انخفاض مستويات‬
‫التعليم‬
‫انخفاض مستوى‬
‫الص َّحة العا َّمة‬
‫انخفاض‬
‫اإلنتاجيَّة‬
‫انخفاض‬
‫االستثمار‬
‫انخفاض‬
‫االدخار‬
‫انخفاض‬
‫الدخل‬
‫انخفاض الطلب‬
‫الفعَّال‬
‫القوة‬
‫انخفاض َّ‬
‫الشرائيَّة‬