‫البرنامج التدريبي‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية‬
‫لمدراء األعمال‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪1‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫الهدف العام ‪:‬‬
‫عزيزي مدير االستثمار يهدف هذا البرنامج إلى تزويدك بالمهارات المحاسبية‬
‫وإكتساب مهارات قراءة وتفسير وتحليل القوائم المالية‪..‬‬
‫األهداف التفصيلية‬
‫عزيزي مدير االستثمار‬
‫بعد انتهائك من هذا البرنامج تكون تعرفت على ‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫المفاهيم األساسية للمحاسبة‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫مقومات النظام المحاسبي‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫نماذج ومكونات القوائم والتقارير المالية‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫تحليل العمليات المالية وفقا ً لنظرية القيد المزدوج ‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫مراحل وخطوات الدورة المحاسبية‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫كيفية قراءة وتحليل وتفسير القوائم المالية بالنسب والمؤشرات المالية ‪.‬‬
‫قائمة محتويات الدليل‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪2‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫البيــــــان‬
‫الهدف العام‬
‫المحاضرة األولى‬
‫العنصر األول‬
‫العنصر الثاني‬
‫العنصر الثالث‬
‫العنصر الرابع‬
‫المفاهيم األساسية للمحاسبة‬
‫مقومات النظام المحاسبي‬
‫القوائم والتقارير المالية‬
‫القيد في الدفاتر وتسجيل العمليات المالية‬
‫المحاضرة الثانية‬
‫العنصر األول‬
‫العنصر الثاني‬
‫العنصر الثالث‬
‫الدورة المحاسبية‬
‫إعداد ميزان المراجعة‬
‫إعداد القوائم المالية‬
‫المحاضرة الثالثة‬
‫العنصر األول‬
‫العنصر الثاني‬
‫العنصر الثالث‬
‫التسويات الجردية‬
‫مفهوم التحليل المالي‬
‫السيولة ودورة النقدية‬
‫حاالت عملية‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪3‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫تمهيد‬
‫مما الشك فيه أن الحس المحاسبي بالنسبة لك كمدير لالستثمار يجعلك أقدر على إتخاذ‬
‫القرارات ‪ ,‬كما أنه يعطيك أفقا ً أوسع لتقييم أداء المشروع وتحديد مدى تقدمه ونجاحه ‪,‬‬
‫أو ال قدّر هللا الفشل والتراجع ‪ ..‬كذلك يعطيك القدرة على تحديد وتشخيص مشكالت‬
‫المشروع على مستوى األداء الكلي و‪/‬أو الجزئي ‪ ,‬وتحديد نقاط الضعف منه والعمل‬
‫على إتخاذ قرارات إدارية سليمة لتصحيح مسارها ‪ ..‬كما يعطيك قدرة أكبر على ترشيد‬
‫إتخاذ القرارات لـما لكل قرار من تكلفة وعائد‪.‬‬
‫فالمدير فاقد الحس المحاسبي والمالي مثل ربان سفينة ‪ ,‬فقد البوصلة التي توجهه‬
‫الوجهة الصحيحة !!‪.‬‬
‫العنصر األول‬
‫المفاهيم األساسية للمحاسبة‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪4‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫عزيزي مدير االستثمار قبل الدخول في التعامالت المالية البد أن تعرف أوالً المفاهيم‬
‫األساسية المتعلقة بالمحاسبة والتي تشمل عدة جوانب نقدمها لك في العرض التالي ‪:‬‬
‫أوالً ‪ :‬مفهوم المحاسبة‬
‫‪-1‬‬
‫ماهية المحاسبة ‪:‬‬
‫المحاسبة هي عملية تسجيل للعمليات المالية التي حدثت في منشأةٍ ما خالل فترة معينة‬
‫‪ ...‬وتبويب تلك العمليات وترتيبها في مجموعات مترابطة وتلخيص وعرض تلك‬
‫المعلومات المالية على األطراف المستفيدة منها وتحليل وتفسير تلك المعلومات المالية‬
‫وإستحدام تلك التحليالت والتفسيرات في ترشيد عملية إتخاذ القرارات اإلدارية ‪.‬‬
‫‪-2‬‬
‫تعريف المحاسبة ‪:‬‬
‫المحاسبة هي عملية تحديد وقياس وتوصيل المعلومات االقتصادية لترشيد الحكم‬
‫الشخصي على األمور وإتخاذ القرارات عن طريق المستخدمين لهذه المعلومات‪.‬‬
‫وهناك تعريف آخر نراه أبسط وأعمق في نفس الوقت ‪:‬‬
‫مجموعة من الفروض والمبادئ والمفاهيم التي تهدف إلى قيــاس نتائــج األداء‬
‫االقتصادي في صـورة كمية ثم توصيــل هذه النتائج إلى المستفيدين من خالل القوائم‬
‫والتقارير المالية ‪.‬‬
‫ثانيا ً ‪ :‬وظائف المحاسبة‬
‫ويبين لك الشكل التالي أهم وظائف المحاسبة‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪5‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫وتهدف وظيفة المحاسبة إلى توفير المعلومات المالية لألغراض التالية ‪:‬‬
‫‪‬‬
‫توجيه وتخصيص موارد المشروع المادية والبشرية ‪.‬‬
‫‪‬‬
‫الرقابة على موارد المشروع وإرادتها ‪.‬‬
‫‪‬‬
‫ترشيد عملية إتخاذ القرارات اإلدارية ‪.‬‬
‫‪‬‬
‫تحديد األهداف اإلدارية ‪.‬‬
‫ويمكن بلورة أهداف وظيفة المحاسبة ‪-‬بإعتبارها نظاما ً للمعلومات ‪ -‬فيما يلي ‪:‬‬
‫‪‬‬
‫تحديد نتيجة أعمال المشروع من ربح أو خسارة ‪.‬‬
‫‪‬‬
‫‪‬‬
‫تحديد ممتلكات المشروع والتزاماتها والتغيرات التي تطرأ عليها ‪.‬‬
‫توفير المعلومات المالية المالئمة إلدارة المشروع لمساعدتها في عملية‬
‫التخطيط والرقابة‪.‬‬
‫توفير المعلومات المالية المالئمة للمستفيدين خارج المشروع لمساعدتهم‬
‫في اتخاذ القرارات االستثمارية وقرارات منح القروض‪ ،‬وفي تقييم‬
‫درجة السيولة النقدية والموارد اإلقتصادية المتوفرة للمنشأة‪.‬‬
‫‪‬‬
‫ثالثا ً ‪ :‬من يستفيد من أعمال المحاسبة ؟‬
‫ويتبين لك من العرض التالي من المستفيدين من أعمال المحاسبة‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪6‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫رابعا ً ‪ :‬الفروع األساسية لعلم المحاسبة‬
‫ويوضح لك الشكل التالي أهم الفروع األساسية لعلم المحاسبة‬
‫وهناك أنواع كثيرة للمحاسبة المتخصصة التي ظهرت بظهور الحاجة إليها‪ ،‬مثـل ‪:‬‬
‫محاسبة البترول ‪ ،‬المحاسبة الفندقية ‪ ،‬محاسبة الذهب ‪ ... ،‬الخ ‪.‬‬
‫‪ -1‬المحاسبة المالية ‪:‬‬
‫وهي النمط األول واألكثر شيوعا ً للمحاسبة ‪ ،‬وهي ببساطة تعتمد على ‪:‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪7‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫والمحاسبة المالية عموما ً تخدم األطراف الخارجية أساسا ً ‪ ..‬ولكن ال مانع من أن تستفيد‬
‫منها األطراف الداخلية في تحليل وتقييم األداء الكلي (أو الجزئي) للمشروع ‪.‬‬
‫‪ -2‬المحاسبة اإلدارية ‪:‬‬
‫بعض فقهاء المحاسبة يعتبرون محاسبة التكاليف جز ًء أساسيا ً للمحاسبة اإلدارية ‪،‬‬
‫ويعتبرها البعض اآلخر مستقلة ‪.‬‬
‫‪ -3‬المحاسبة الدولية ‪:‬‬
‫ظهرت المحاسبة الدولية بعد ظهور الشركات متعددة الجنسيات ‪ ،‬وظهور الحاجة إلى‬
‫ترجمة العُملة وتوحيد القوائم المالية بعُملة موحدة ‪.‬‬
‫خامسا ً ‪ :‬اإلفتراضات المحاسبية‬
‫تعتبر هذه االفتراضات من المسلمات في المحاسبة والتي تساعد في استنباط المبادئ‬
‫المحاسبية ‪ ،‬وتشتمل على أربعة افتراضات وهي ‪:‬‬
‫‪ -1‬الوحدة المحاسبية ‪:‬‬
‫يقوم هذا االفتراض على أساس استقالل الوحدات االقتصادية بعضها عن بعض ‪،‬‬
‫واستقاللها كذلك عن مالكها ‪ .‬ويستنتج من هذا الفرض أن لكل مشروع شخصيته‬
‫المعنوية المستقلة وكذلك سجالته المحاسبية الخاصة بها ‪ ،‬وهذا يعني أن جميع‬
‫المعامالت المالية الخاصة بالمالك وليس لها عالقة بالمشروع ال يتم تسجيلها في‬
‫سجالته المشروع‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪8‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫‪ -2‬اإلستمرارية ‪:‬‬
‫يقوم هذا االفتراض على أساس أن المشروع مستمرة في نشاطها لمدة طويلة من‬
‫الزمن‪ ،‬وبناء على هذا يتم تقويم األصول على أساس التكلفة التاريخية (القيمة الفعلية)‪،‬‬
‫كما يتم التمييز الفرض بين األصول الثابتة والمتداولة والخصوم طويلة األجل وقصيرة‬
‫األجل‪ ،‬كما سيأتي الحديث عنه الحقاً‪.‬‬
‫‪ -3‬الفترة المحاسبية ‪:‬‬
‫يقوم هذا االفتراض على أساس تقسيم النشاط االقتصادي للمشروع إلى عدة فترات‬
‫دورية غالبا ً ما تكون سنة من أجل قياس نتيجة نشاطها وعدم االنتظار إلى أن يتم‬
‫تصفية أعمال المشروع‪ ،‬وهو ما يعتبر أمرا ً عملي بسبب حاجة الفئات ذات العالقة‬
‫بالمشروع إلى معلومات دورية تساعدهم في عملية اتخاذ القرارات ‪.‬‬
‫‪ -4‬الوحدة النقدية ‪:‬‬
‫يقوم هذا االفتراض على أساس أن النقود هي أساس المعامالت االقتصادية ‪ ،‬وعلى‬
‫ذلك يتم استخدامها للقياس والتحليل المحاسبي‪ ،‬وبناء على هذا االفتراض يتم ترجمة‬
‫جميع العمليات المالية التي تقوم بها المشروع على أساس النقد ‪.‬‬
‫سادسا ً ‪ :‬المبادئ المحاسبية‬
‫ذكرنا فيما سبق أن المحاسبة تقوم بترجمة األحداث االقتصادية إلى معلومات مالية‬
‫مفيدة تساعد أطرافا ً مختلفة في عملية اتخاذ القرارات االقتصادية ‪ ،‬ولكي تتم هذه‬
‫العملية بشكل يمكن الوثوق به البد أن تقوم على قواعد محددة تحكم اإلجراءات‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪9‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫والطرق المحاسبية المستخدمة في عملية ترجمة هذه األحداث ‪ .‬هذه القواعد تعتبر‬
‫المرجع األساسي عند تسجيل األحداث االقتصادية في السجالت عند تبويبها وتلخيصها‬
‫ومن أهم المبادئ المحاسبية ما يلي ‪:‬‬
‫‪ -1‬التكلفة التاريخية ‪:‬‬
‫يعني هذا المبدأ أن يتم تسجيل العمليات المالية في السجالت على أساس التكلفة الفعلية‬
‫لهذه العمليات ‪ ،‬فمثالً عند شراء مبنى بمبل (‪ 650000‬لاير ) يتم تسجيل قيمة المبنى‬
‫في السجالت بهذه القيمة وال ينظر إلى القيمة السوقية للمبنى والتي قد تكون أكثر أو أقل‬
‫من هذه القيمة ‪ ،‬وال ينظر كذلك إلى أي تغيرات قد تحدث لقيمة المبنى في المستقبل ‪.‬‬
‫الهدف من هذا المبدأ أن تحديد قيمة العمليات المالية يمكن التحقق من صحتها بشكل‬
‫موضوعي لتوفر المستندات المؤيدة لها ‪.‬‬
‫‪ -2‬المقابلة ‪:‬‬
‫يقصد بهذا المبدأ مقابلة المصروفات باإليرادات‪ ،‬بحيث يتم تحميل الفترة المحاسبية بما‬
‫يخصها من المصروفات التي ساهمت في تحقيق اإليرادات التي تخص نفس الفترة‬
‫بغض النظر هل تم دفع هذه المصروفات أم ال‪.‬‬
‫الهدف من هذا المبدأ أنه يساعد في تحديد نشاط المشروع من ربح أو خسارة بمقابلة‬
‫مصروفات الفترة بإيراداتها ‪.‬‬
‫‪ - 3‬الثبات ‪:‬‬
‫يقصد بهذا المبدأ التزام المشروع عند استخدامها ألحد طرق المحاسبة بعدم تغيير‬
‫الطريقة من سنة إلى أخرى إال في ظروف مبررة ‪ ،‬فمثالً يمكن للمنشأة أن تغير في‬
‫الطريقة المستخدمة إذا ثبت لديها أن الطريقة الجديدة توفر معلومات أكثر فائدة‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪10‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫للمستفيدين من الطريقة القديمة ‪ ،‬بشرط أن يتم اإلفصاح عن التغيير الجديد وأثره على‬
‫المشروع‪ .‬الهدف من هذا المبدأ أنه يساعد على إمكانية مقارنة أداء المشروع من سنة‬
‫إلى أخرى ‪ ،‬ومقارنتها بالمنشآت األخرى في نفس الصناعة حيث يسبب التغيير في‬
‫استخدام الطرق المحاسبية إلى صعوبة في إجراء المقارنات ‪.‬‬
‫‪ -4‬االستحقاق ‪:‬‬
‫يعني هذا المبدأ أن جميع اإليرادات التي تخص السنة تؤخذ في االعتبار سواء حصلت‬
‫أو لم تحصل ‪ ،‬كما أن جميع المصروفات التي تخص السنة تؤخذ في االعتبار سواء‬
‫دفعت أو لم تدفع ‪ .‬الهدف من هذا المبدأ معرفة نتيجة نشاط المشروع الفعلي بغض‬
‫النظر عن التدفقات النقدية ‪ ،‬وهذا يتسق مع مبدأ المقابلة السابق شرحه‪.‬‬
‫‪ -5‬تحقق اإليرادات ‪:‬‬
‫يقوم هذا المبدأ على أساس عدم االعتراف باإليراد وتسجيله بالسجالت إال بعد تحققه ‪،‬‬
‫ويعتبر اإليراد متحقق إذا توفر فيه الشرطان التاليان ‪:‬‬
‫‪ ‬وجود عملية مبادلة بين المشروع وجهات أخرى ‪.‬‬
‫‪ ‬تقديم خدمة أو تسليم مبيعات ‪.‬‬
‫الهدف من هذا المبدأ أنه يساعد على ضمان الدقة في تحديد إيرادات المشروع بناءا ً‬
‫على دليل مادي موضوعي ‪.‬‬
‫‪ -6‬الحيطة والحذر (التحفظ) ‪:‬‬
‫يقصد بهذا المبدأ عدم أخذ األرباح المتوقعة في االعتبار إال عند تحققها في حين أن‬
‫الخسائر المتوقعة تؤخذ في الحسبان قبل حدوثها ‪ .‬يهدف هذا المبدأ إلى عدم تضخيم‬
‫أرباح المشروع إال بأرباح حقيقية وفي نفس الوقت االحتياط ألي خسائر متوقعة ‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪11‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫‪ -7‬اإلفصاح ‪:‬‬
‫يعني هذا المبدأ جميع المعلومات التي يحتاجها المستفيدون لمساعدتهم في اتخاذ‬
‫القرارات ‪ .‬الهدف من هذا المبدأ ضمان الشفافية في أداء المشروع بحيث ال يتم حجب‬
‫أي معلومات قد يحتاجها المستفيدون في عملية اتخاذ القرارات ذات العالقة بالمشروع‪.‬‬
‫لكل فرع من فروع العـلم مصطلحات خاصة به تميـزه عن غيـره من العلوم‪ ،‬وفي‬
‫المحاسبة يوجد الكثير من المصطلحات المستخدمة بين المهتمين في المهنة لتمثل‬
‫معاني محددة متفق عليها ‪ ،‬وفيما يلي نتناول بالشرح مجموعة من هذه المصطلحات‪.‬‬
‫سابعا ً ‪ :‬اإلصطالحات األساسية في المحاسبة‬
‫اعلم عزيزي مدير االستثمار أننا يمكن أن نعرف االصطالحات األساسية في المحاسبة‬
‫بأنها هي جميع الموارد اإلقتصادية التي تملكها المشروعوالتي يمكن قياسها وفقا ً‬
‫لمبادئ المحاسبة المتعارف عليها ‪ ،‬وتنقسم إلى ‪:‬‬
‫‪ -1‬األصول ( الموجودات ) ‪:‬‬
‫أ ‪ -‬األصول الثابتة ‪:‬‬
‫هي الممتلكات التي يتم اقتناؤها بهدف المساعدة في العمل واإلنتاج وليس بهدف إعادة‬
‫بيعها والتي يتوقع أن يستفاد من خدماتها لفترة طويلة ‪ ،‬مثل المباني والسيارات واألثاث‬
‫‪.‬‬
‫ب ‪ -‬األصول المتداولة ‪:‬‬
‫هي النقدية والممتلكات األخرى التي يتوقع تحويلها إلى نقدية أو بيعها أو استخدامها‬
‫خالل السنة ‪ ،‬مثل النقدية والعمالء والمخزون واالستثمارات قصيرة األجل ‪.‬‬
‫ج ‪ -‬األصول غير الملموسة ‪:‬‬
‫هي الممتلكات التي ليس لها كيان مادي ملموس ولكنها تساهم في نشاط‬
‫المشروع مثل شهرة المحل وحقوق النشر وحقوق االختراع ‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪12‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫‪ -2‬الخصوم ‪:‬‬
‫هي االلتزامات التي على المشروع تجاه الغير والتي يمكن قياسها وفقا ً للمبادئ‬
‫المحاسبية المتعارف عليها ‪ ،‬وتنقسم إلى ‪:‬‬
‫أ ‪ -‬الخصوم طويلة األجل ‪:‬‬
‫هي االلتزامات التي على المشروع تجاه الغير التي يستحق سدادها خالل فترة أكثر من‬
‫سنة مالية مثل القروض طويلة األجل ‪.‬‬
‫ب ‪ -‬الخصوم قصيرة األجل ‪:‬‬
‫هي االلتزامات التي على المشروع تجاه الغير التي يستحق سدادها خالل السنة مثل‬
‫الدائنين واألقساط المستحقة سنويا ً على الديون طويلة األجل ‪.‬‬
‫‪ -3‬حقوق الملكية (المالك) ‪:‬‬
‫هي االلتزامات التي على المشروع تجاه مالكها ‪ ،‬وهي عبارة عن الموارد المستثمرة‬
‫من قبل المالك أو المالك في المشروع وتساوي جميع األصول مطروح منها جميع‬
‫الخصوم‪.‬‬
‫‪ - 4‬قائمة المركز المالي ( الميزانية )‪:‬‬
‫هي قائمة تبين الحالة المالية للمنشأة في تاريخ معين وتتضمن ملخصا ً لجميع األصول‬
‫والخصوم وحقوق الملكية للمنشأة‪.‬‬
‫‪ - 5‬قائمة الدخل ‪:‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪13‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫هي قائمة تبين نتيجة نشاط المشروع من ربح أو خسارة وذلك بمقابلة اإليرادات‬
‫بالمصروفات المرتبطة بها خالل السنة أو الفترة المحاسبية‪.‬‬
‫‪ - 6‬اإليرادات ‪:‬‬
‫هي جميع ما تحصل عليه المشروع مقابل بيع البضائع وتقديم الخدمات ‪ ،‬إضافة إلى‬
‫أرباح االستثمارات‪.‬‬
‫‪ - 7‬المصروفات ‪:‬‬
‫هي جميع التكاليف التي تتحملها المشروع مقابل حصولها على اإليرادات ‪ ،‬مثل تكلفة‬
‫البضائع والخدمات في العمليات ‪.‬‬
‫‪ - 8‬ميزان المراجعة ‪:‬‬
‫هي قائمة بجميع حسابات دفتر األستاذ وأرصدتها ‪ ،‬وتوازن الميزان يعتبر مؤشرا ً على‬
‫صحة أرصدة هذه الحسابات ‪ ،‬ولكنه ليس دليالً قطعيا ً على عدم وجود أخطاء فيها‪.‬‬
‫‪ - 9‬دليل الحسابات ‪:‬‬
‫هي قائمة تضم أسماء جميع حسابات دفتر األستاذ ‪ ،‬ويتم ترتيب الحسابات هذه عادة ً‬
‫على حسب تسلسلها في قائمة المركز المالي وقائمة الدخل‪.‬‬
‫ولقد تم إعداد معايير محاسبية محلية لكل دولة وفقا ً لمعايير المحاسبة الدولية الصادرة‬
‫من اإلتحاد الدولي للمحاسبة فيما عدا بعض التعديالت الطفيفة التي أجريت عليها‬
‫لتتماشى مع الواقع المحلى لكل دولة ‪.‬‬
‫العنصر الثاني‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪14‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫مقومات النظام المحاسبي‬
‫يعتمد النظام المحاسبي على مجموعة من المقومات األساسية تمثل أركان ودعائم‬
‫النظام وتتمثل هذه المقومات فيما يلي ‪:‬‬
‫‪-1‬‬
‫المستندات ( المجموعة المستندية ) ‪:‬‬
‫حيث تعتبر المجموعة المستندية أحد أهم أدوات النظام التي يتم من خاللها نقل وتداول‬
‫البي انات بين أطراف النظام بجانب إعتبارها أحد أهم أدوات المراجعة والتدقيق ‪،‬‬
‫باعتبار أن المستندات تُم ِّث ّل الدليل الموضوعي المؤيد لصحة العمليات المالية وما ينتج‬
‫عنها من بيانات ‪.‬‬
‫‪-2‬‬
‫المجموعة الدفترية ‪:‬‬
‫وتمثل المجموعة الدفترية األدوات التي يعتمد عليها النظام المحاسبي في تخزين‬
‫البيانات وتبويبها وتحليلها وتشغيلها ‪.‬‬
‫‪-3‬‬
‫التقارير ‪:‬‬
‫وهي األداة التي تُستخَدم بواسطة النظام في عرض المعلومات وتوصيلها إلى‬
‫مستخدمي النظام ‪ ،‬وهي تمثل قناة اإلتصال بين النظام المحاسبي وبين األطراف‬
‫المختلفة التي تعتمد على المعلومات التي ينتجها النظام ‪.‬‬
‫العنصر الثالث‪:‬‬
‫القوائم والتقارير المالية‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪15‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫تمهيــد ‪:‬‬
‫عزيزي مدير االستثمار إن القوائم المالية تعد بغرض تقديم معلومات مالية للعناصر‬
‫الخارجية ‪ ،‬وتتمثل هذه العناصر في المستثمرين ‪ ،‬الدائنون ‪ ،‬البنوك ‪ ،‬المنشآت المالية‬
‫‪ ،‬الجهات الحكومية وشبه الحكومية مثل هيئات سوق المال والبورصات والضرائب‬
‫و القوائم المالية تشكل جزء أساسي من التقارير المالية ‪ ،‬حيث تتكون هذه القوائم المالية‬
‫من الميزانية ‪ ،‬قائمة الدخل ‪ ،‬قائمة التغير في المركز المالي والتي يمكن إعدادها بطرق‬
‫متعددة مثل قائمة التدفق النقدي أو قائمة مصادر واستخدامات األموال‪ ،‬كما تشمل‬
‫القوائم المالية أيضا ً جميع المعلومات واإليضاحات والجداول اإليضاحية الهامة المرفقة‬
‫بالقوائم المالية والتي تشكل جزء ال يتجزأ من تلك القوائم علما ً بأن القوائم المالية في‬
‫مفهومها ال تشتمل على تقارير مجلس اإلدارة أو تقارير النشاط أو مناقشات اإلدارة ‪.‬‬
‫أهداف القوائم المالية ‪:‬‬
‫ويجب عليك أن تدرك جيدا ً أن الهدف الرئيسي من إصدار القوائم المالية للمنشأة يتركز‬
‫في عرض المعلومات المتعلقة بالموقف المالي ‪ ،‬نتائج األعمال والتغيرات في المركز‬
‫المالي من أجل استخدام هذه المعلومات في إتخاذ بعض القرارات اإلقتصادية‬
‫لمستخدمي هذه القوائم‪.‬‬
‫باإلضافة إلى ذلك فإن القوائم المالية تعكس قدرة اإلدارة في الحفاظ على وإدارة أصول‬
‫المشروع وأساليب توظيفها ‪.‬‬
‫ومن هنا ظهرت أهمية القوائم المالية في دعم القرارات االقتصادية وذلك بتوفير‬
‫المعلومات والبيانات التالية ‪:‬‬
‫أوالً ‪ :‬قدرة المشروع على توفير السيولة النقدية (التدفق النقدي) وتوقيت هذا التدفق‬
‫ومدى التأكد من حدوثه ‪.‬‬
‫ثانيا ً ‪ :‬القدرة على توفير النقد في التوقيت المناسب بما يؤكد قدرة المشروع على‬
‫مجابهة المدفوعات النقدية المطلوبة مثل المرتبات وسداد الفواتير والفوائد على‬
‫القروض في توقيتاتها ورد الديون في مواعيدها والوفاء بتوزيعات األرباح للمساهمين‬
‫‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪16‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫ثالثا ً ‪ :‬ربحية المشروع بما يعكس قدرتها على استخدام المصادر االقتصادية المتوفرة‬
‫لها ‪.‬‬
‫رابعا ً ‪ :‬التغير في الموقف المالي للمنشأة بما يساعد في تقييم حجم أنشطة المشروع‬
‫المتعلقة باالستثمار والتمويل وتوفير النقدية من نتائج العمليات الرئيسية ‪.‬‬
‫الصفات النوعية للمعلومات بالقوائم المالية ‪:‬‬
‫إن المعلومات الواردة بالقوائم المالية – سواء بالقوائم أو اإليضاحات المتممة لها –‬
‫يتعين أن تتصف بمجموعة من الصفات األساسية بما يكفل أن تكون تلك القوائم ذات‬
‫فائدة لمستخدميها ‪ ،‬وتتلخص هذه الصفات في أربع نقاط رئيسية هي ‪:‬‬
‫أوالً‪ :‬أن تكون المعلومات مفهومه للقارئ العادي‪.‬‬
‫ثانياً‪ :‬أن تكون المعلومات لها عالقة بإتخاذ القرار‪.‬‬
‫ثالثاً‪ :‬ومن المعروف أ ن المعلومة تصبح ذات أهمية نسبية إذا كان حذفها أو إدراجها‬
‫على سبيل الخطأ يمكن أن يؤثر على القرارات االقتصادية لمستخدمي القوائم المالية ‪.‬‬
‫رابعاً‪ :‬االعتماد على المعلومة بما يجعلها مفيدة في إتخاذ القرارات االقتصادية ‪ ،‬ولكي‬
‫يتحقق االعتماد على المعلومات الواردة بالقوائم المالية يتعين أن تتصف بما يلي ‪:‬‬
‫‪-1‬صدق التعبير عن الحدث المالي ‪:‬‬
‫يج ب أن تعكس البيانات المالية صورة صادقة وعادلة لألنشطة المالية خالل الفترة التي‬
‫يتم تقديم أو إعداد التقارير المالية بشأنها وذلك طبقا ً لقواعد وأصول ومعايير اإلعتراف‬
‫بالمعامالت المالية ‪.‬‬
‫وتتمثل أبرز معايير االعتراف بالمعامالت المالية ما يلي ‪:‬‬
‫أوالً ‪ :‬الجوهر قبل الشكل ‪:‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪17‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫إن األساس في المحاسبة عن المعامالت واألحداث هو تصوير نتائجها ومراعاة جوهر‬
‫كل منها وما يترتب عليه من آثار مالية وليس مجرد الشكل القانوني لها‪.‬‬
‫ثانيا ً ‪ :‬حياد المعلومات ‪:‬‬
‫يجب أال تعكس المعلومات المدرجة بالقوائم المالية أي نوع من التحيـز ‪ ،‬والمقصود هنا‬
‫هو عدم إعداد البيانات المالية بطريقة تؤيد آثار قرارات متخذة مسبقا ً ‪.‬‬
‫ثالثا ً ‪ :‬الحيطة والحذر ‪:‬‬
‫في كثير من األحوال قد يالزم الشك أو عدم اليقين اآلثار التي قد تترتب على العديد من‬
‫المعامالت أو األحداث مما يستلزم معه مراعاة سياسة الحيطة والحذر عند إعداد القوائم‬
‫المالية‪ ،‬كما أنه ال يجب أيضا ً أن يكون اإللتزام بمبدأ الحيطة والحذر مبررا ً لعمل أو‬
‫تكوين احتياطات سرية بالقوائم المالية ‪.‬‬
‫رابعاً‪ :‬إكتمال المعلومات ‪:‬‬
‫لكي يمكن اال عتماد على المعلومات المالية ‪ ،‬يجب أن تكون كاملة مع األخذ في‬
‫االعتبار األهمية النسبية وتكلفة الحصول على تلك المعلومات ‪ ،‬ألن أي حذف أو إسقاط‬
‫ألي معلومات جوهرية ومؤثرة قد يؤدي إلى عدم دقة أو عدم صدق تعبير المعلومة عن‬
‫الحدث مما سيؤثر على صحة إتخاذ القرارات ‪.‬‬
‫خامسا ً ‪ :‬إمكانية إجراء المقارنة ‪:‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪18‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫يجب أن تسمح المعلومات المتوافرة بالقوائم المالية لمستخدميها بعقد مقارنة للبيانات‬
‫المالية للمنشأة مع األعوام السابقة حتى يمكن التعرف على إتجاهات األداء مع مرور‬
‫الزمن ‪ ،‬كما يجب أن تسمح تلك المعلومات بعقد المقارنات مع المنشآت المثيلة ‪،‬‬
‫وتجدر اإلشارة هنا إلى أنه يجب األخذ في االعتبار توقيت صدور المعلومات المالية‬
‫حيث إن تأخر صدورها قد يؤثر على درجة االعتماد عليها ويجب دائما ً المقارنة بين‬
‫المنفعة والتكلفة حيث أن المنفعة المستمدة من المعلومات يجب دائما ً أن تتجاوز تكلفة‬
‫الحصول عليها ‪.‬‬
‫‪-2‬العناصر المالية المكونة للقوائم المالية ‪:‬‬
‫تتكون كل قائمة من القوائم المالية من مجموعة بنود رئيسية أو بعض العناصر التي‬
‫تشكل هذه القائمة ‪ ،‬حيث أن قائمة المركز المالي تعتمد على ثالث مكونات رئيسية هي‬
‫األصول ‪ ،‬اإللتزامات ‪ ،‬حقوق الملكية ‪ ،‬كما أن المكونات الرئيسية لقائمة حسابات‬
‫الدخل هي الدخل والمصروفات ‪.‬‬
‫وفي الشكل التالي نقدم لك عزيزي مدير االستثمار نموذج لقائمة المركز المالي‬
‫إيضاح‬
‫بيـــــان‬
‫الحالية السابقة‬
‫األصول طويلة األجل‬
‫األصول الثابتة ( بالصافي )‬
‫مشروعات تحت التنفيذ‬
‫استثمارات طويلة األجل‬
‫قروض طويلة األجل‬
‫أصول أخرى‬
‫مجموع األصول طويلة األجل (‪)1‬‬
‫األصول المتداولة‬
‫المخزون ( بالصافي )‬
‫عمالء وأوراق قبض وحسابات مدينين ( بالصافي )‬
‫استثمارات وأوراق مالية متداولة‬
‫نقدية بالصندوق والبنوك‬
‫مجموع األصول المتداولة (‪)2‬‬
‫االلتزامات المتداولة‬
‫مخصصات بخالف ‪...‬‬
‫بنوك دائنة‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪19‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫دائنون وأوراق دفع وحسابات دائنة أخرى‬
‫مجموع االلتزامات المتداولة (‪)3‬‬
‫صافي رأس المال العامل (‪)3( – )2( = )4‬‬
‫إجمالي االستثمار (‪)1( + )4( = )5‬‬
‫ويتم تمويله على النحو التالي ‪:‬‬
‫حقوق المساهمين‬
‫رأس المال المدفوع‬
‫اإلحتياطيات بأنواعها‬
‫أرباح ( خسائر ) مرحله‬
‫أسهم الخزينة‬
‫إجمالي حقوق المساهمين (‪)6‬‬
‫إلتزامات طويلة األجل (‪)7‬‬
‫إجمالي تمويل االستثمار (‪)5( = )7( + )6( = )8‬‬
‫قائمة الدخل عن الفترة المنتهية في ‪:‬‬
‫بيـــــان‬
‫‪/‬‬
‫‪/‬‬
‫إيضاح‬
‫‪20‬م‬
‫الحالية السابقة‬
‫صافي الربح بعد الضريبة‬
‫يطرح األرباح الرأسمالية‬
‫يضاف األرباح المرحلة من العام الماضي‬
‫الفائض القابل للتوزيع‬
‫يوزع كاآلتي ‪:‬‬
‫إحتياطيات‬
‫نصيب المساهمين‬
‫نصيب العاملين‬
‫مكأفاة أعضاء مجلس اإلدارة‬
‫أرباح محتجزة مرحلة للعام التالي‬
‫رصيد أول المدة‬
‫الزيادة في رأس المال‬
‫صافي أرباح العام‬
‫المحول لالحتياطيات‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪20‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫توزيعات األرباح‬
‫رصيد آخر المدة‬
‫تحليل العمليات المالية‬
‫نظرية القيد المزدوج‬
‫عزيزي مدير االستثمار إن المحاسبة تقوم على فكرة سهلة وبديهية وهي أن أي عملية‬
‫مالية تتكون من طرفين ‪ ،‬طرف يأخذ وطرف يعطي ‪ ،‬وهذا شيء منطقي ‪ ،‬فلو قمت‬
‫مثالً باقتراض مبل (‪ 1000‬لاير) من زميلك فإنك تصبح أخذا ً هذا المبل وزميلك‬
‫يعتبر معطيا ً أي يطالبك بهذا المبل‬
‫شكل يوضح تحليل العملية المالية‬
‫مثال رقم (‪)1‬‬
‫قام مشروع بشراء أثاث بقيمة (‪ 50000‬لاير) من شركة الفالح باآلجل ‪ ,‬واآلن سنقوم‬
‫بتحليل العملية بإعتبارنا محاسبين في المشروع كما يلي ‪:‬‬
‫التحليل ‪ :‬أنظر الشكل التالي ‪..‬‬
‫الطرف الذي أخذ هو األثاث ‪ ،‬فهو مدين بـ ‪ 50000‬لاير‬
‫الطرف الذي أعطى هو شركة الفالح ‪ ،‬فهو دائن بـ ‪ 50000‬لاير‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪21‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫تحليل العملية المالية‬
‫تنبيه ‪...‬‬
‫عند تحليل العمليات المالية داخل المشروع فإنه ال ينظر إلى المشروع كطرف في‬
‫عملية التحليل وإنما يتم التركيز على األطراف ذات العالقة والتي هي في مثالنا السابق‬
‫األثاث وشركة الفالح ‪.‬‬
‫مثال رقم (‪)2‬‬
‫قامت منشأة بشراء سيارة بقيمة (‪ 40000‬لاير) نقدا ً (الصندوق) الستخدامها في أعمال‬
‫المنشأة‪.‬‬
‫التحليل ‪ :‬أنظر الشكل التالي‬
‫الطرف الذي أخذ هو السيارة ‪ ،‬فهو مدين بـ ‪ 40000‬لاير‬
‫الطرف الذي أعطى هو الصندوق ‪ ،‬فهو دائن بـ ‪ 40000‬لاير‬
‫تحليل العملية المالية‬
‫تنبيه ‪..‬‬
‫إذا أشير إلى أن الدفع أو االستالم تم نقدا ً فهذا يعني أن الطرف الذي له عالقة هو‬
‫الصندوق ‪ ،‬كما في مثالنا السابق ‪ ،‬أما إذا أشير إلى أن الدفع أو االستالم تم بشيك ‪ ,‬هذا‬
‫يعني أن الطرف الذي له عالقة هو البنك ‪.‬‬
‫مثال رقم (‪)3‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪22‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫قامت منشأة بشراء أجهزة بقيمة (‪ 25000‬لاير) الستخدامها في أعمال المشروع‬
‫ودفعت القيمة بشيك‪.‬‬
‫التحليل ‪ :‬أنظر الشكل التالي‬
‫الطرف الذي أخذ هو األجهزة ‪ ،‬فهو مدين بـ ‪ 25000‬لاير‬
‫الطرف الذي أعطى هو البنك ‪ ،‬فهو دائن بـ ‪ 25000‬لاير‬
‫العنصر الرابع‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪23‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫القيد في الدفاتر وتسجيل العمليات المالية‬
‫عزيزي مدير االستثمار أن كل عملية مالية يتم تحليلها إلى األطراف ذات العالقة من‬
‫طرف آخذ وطرف معطي ‪ ،‬فإننا ننتقل اآلن إلى ‪ ..‬كيف يثبت المحاسبون هذه‬
‫العمليات في السجالت المحاسبية؟‬
‫أصطلح المحاسبون على إثبات العمليات المالية في شكل قيود كما يلي ‪:‬‬
‫مطلوب من الحساب المدين‬
‫مطلوب إلى الحساب الدائن‬
‫وقد تم إختصار القيد للتسهيل على النحو التالي ‪:‬‬
‫مدين حساب ‪).....................( /‬‬
‫دائن حساب ‪)......................( /‬‬
‫ويمكن كذلك إختصار القيد ليصبح كما يلي ‪:‬‬
‫من حـ ‪).......................( /‬‬
‫إلى حـ ‪).......................( /‬‬
‫مثال رقم (‪)1‬‬
‫قامت منشأة بشراء أثاث بقيمة (‪ 50000‬لاير) من شركة الفالح باآلجل ‪.‬‬
‫التحليل ‪:‬‬
‫الطرف الذي أخذ هو األثاث ‪ ،‬فهو مدين بـ ‪ 50000‬لاير‬
‫الطرف الذي أعطى هو شركة الفالح ‪ ،‬فهو دائن بـ ‪ 50000‬لاير‬
‫القيد ‪:‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪24‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫مدين‬
‫دائن‬
‫‪50000‬‬
‫البيان‬
‫مالحظات‬
‫من ح ‪ /‬األثاث‬
‫‪50000‬‬
‫الى حساب شركة الفالح‬
‫مثال رقم (‪)2‬‬
‫قامت منشأة بشراء سيارة بقيمة (‪ 40000‬لاير) نقدا ً (الصندوق) الستخدامها في أعمال‬
‫المشروع‪.‬‬
‫التحليل ‪:‬‬
‫الطرف الذي أخذ هو السيارة ‪ ،‬فهو مدين بـ ‪ 40000‬لاير‬
‫الطرف الذي أعطى هو الصندوق ‪ ،‬فهو دائن بـ ‪ 40000‬لاير‬
‫القيد ‪:‬‬
‫مدين‬
‫دائن‬
‫‪40000‬‬
‫البيان‬
‫مالحظات‬
‫من ح ‪ /‬السيارة‬
‫‪40000‬‬
‫الى ح ‪/‬الصندوق‬
‫مثال رقم (‪)3‬‬
‫قامت منشأة بشراء أجهزة بقيمة (‪25000‬لاير ) الستخدامها في أعمال المشروع‬
‫ودفعت القيمة بشيك‪.‬‬
‫التحليل ‪:‬‬
‫الطرف الذي أخذ هو األجهزة ‪ ،‬فهو مدين بـ ‪ 25000‬لاير‬
‫الطرف الذي أعطى هو البنك ‪ ،‬فهو دائن بـ ‪ 25000‬لاير‬
‫القيـــد ‪:‬‬
‫مدين‬
‫دائن‬
‫‪25000‬‬
‫البيان‬
‫مالحظات‬
‫من ح ‪ /‬األجهزة‬
‫‪25000‬‬
‫الى ح ‪/‬البنك‬
‫العنصر األول‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪25‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫الدورة المحاسبية‬
‫تمثل الدورة المحاسبية المسار الذي تمر به األحداث االقتصادية الخاصة بالمشروع‪-‬‬
‫والتي لها طبيعة مالية يمكن قياس ‪-‬منذ نشوئها إلى أن يتم تحديد المركز المالي ونتيجة‬
‫النشاط ‪ ،‬ويوضح لك عزيزي مدير االستثمار الشكل التالي مراحل الدورة المحاسبية ‪:‬‬
‫شكل يوضح الدورة المحاسبية‬
‫أوالً ‪ :‬تحديد العمليات المالية‬
‫يتم في هذه الخطوة تحليل األحداث االقتصادية لتحقيق الهدفين التاليين ‪:‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪26‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫‪ .1‬تحديد العمليات المالية الخاصة بالمنشأة‪ ،‬وهذا يعني استبعاد العمليات‬
‫المالية التي ليس للمنشأة عالقة بها مثل التصرفات المالية الخاصة بمالك‬
‫(أو مالك) المشروع والتي ليست المشروع طرفا ً بها‪.‬‬
‫‪ .2‬تحديد العمليات القابلة للقياس (أي التي يمكن التعبير عنها بوحدة النقد) مثل‬
‫عملية شراء سيارة خاصة بنقل البضائع للعمالء ‪ ،‬فمثل هذه العملية هي‬
‫التي يتم تسجيلها ‪ ،‬في حين يوجد عمليات خاصة بالمشروع ولكن ال يمكن‬
‫التعبير عنها بالنقود مثل قرارات التعيين وقرارات نقل الموظفون والتغيير‬
‫في السياسات واألهداف ‪ ،‬فمثل هذه العمليات ال يمكن تسجيلها ‪.‬‬
‫ثانيا ً ‪ :‬التسجيل في دفتر اليومية‬
‫بعد تحديد العمليات المالية التي يجب تسجيلها في سجالت المشروع يتم االنتقال إلى‬
‫الخطوة الثانية وهي التسجيل في دفتر اليومية ‪.‬‬
‫يسجل في هذا الدفتر جميع العمليات المالية الخاصة بالمشروع حسب تسلسلها التاريخي‬
‫وطبقا ً لنظرية القيد المزدوج ‪ ،‬ويوضح الشكل التالي نموذج لدفتر اليومية ‪.‬‬
‫مبال مبال‬
‫مدينة دائنة‬
‫بيـــــــــــــــــــــــــــان‬
‫رقم القيد‬
‫صفحة‬
‫األستاذ‬
‫التاريخ‬
‫شكل يوضح نموذج دفتر اليومية‬
‫ولكي يتم االستفادة من المعلومات المدونة في دفتر اليومية يجب أن يتم التسجيل فيه‬
‫وفقا ً للشروط التالية ‪:‬‬
‫‪ ‬أن يكون التسجيل وفقا ً للتسلسل التاريخي للعمليات المالية ‪.‬‬
‫‪ ‬أن يتم التسجيل وفقا ً لنظرية القيد المزدوج ‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪27‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫‪ ‬أن يسجل لكل عملية (قيد) رقم وتاريخ ‪ ،‬وأن تكون األرقام تسلسلية‪.‬‬
‫‪ ‬أن يكون هناك شرح واف لكل عملية‪.‬‬
‫‪ ‬عدم إجراء أي تعديالت على القيد بعد تسجيله‪.‬‬
‫ثالثا ً ‪ :‬الترحيل إلى دفتر األستاذ‬
‫بعد تسجيل العمليات المالية التي قامت بها المشروع في دفتر اليومية ‪ ،‬فإننا نحتاج إلى‬
‫تصنيف هذه العمليات لكي نحصل على معلومات أكثر دقة عن الوضع المالي للمنشأة ‪،‬‬
‫وهذه هي مهمة الخطوة الثالثة وهي الترحيل إلى دفتر األستاذ ‪.‬‬
‫تقوم فكرة دفتر األستاذ على تجميع كل العمليات الخاصة بحساب معين (الطرف المدين‬
‫والدائن) في صفحة واحدة أو أكثر ‪ ،‬وتسمى طريقة نقل العمليات من دفتر اليومية إلى‬
‫دفتر األستاذ عملية الترحيل وبعد االنتهاء من عملية ترحيل جميع العمليات يتم مقارنة‬
‫الجانب المدين مع الدائن لمعرفة وضع الحساب (أي رصيده)‪ ،‬وتسمى هذه الطريقة‬
‫عملية الترصيد ويوضح الشكل التالي نموذج ألحد الحسابات في دفتر األستاذ ‪.‬‬
‫المبل‬
‫بيـــان‬
‫رقم قيد‬
‫اليومية‬
‫التاريخ المبل‬
‫بيـــان‬
‫رقم قيد‬
‫اليومية‬
‫التاريخ‬
‫نموذج لحساب في دفتر األستاذ‬
‫وفي األنظمة التي تستخدم الحاسب اآللي تتم عملية الترحيل آليا ً ‪ ،‬ولهذا فإن‬
‫نسبة األخطاء المتوقع حدوثها في عملية الترحيل تقل بنسبة كبيرة مقارنةً مع‬
‫النظام اليدوي‪.‬‬
‫العنصر الثاني‬
‫إعداد ميزان المراجعة‬
‫عزيزي مدير االستثمار‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪28‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫ميزان المراجعة هو عبارة عن قائمة بجميع الحسابات الخاصة بالمشروع الموجودة‬
‫بدفتر األستاذ والغرض من إعداده هو الحصول على درجة من التأكد من أن عملية‬
‫التسجيل في دفتري اليومية واألستاذ تمت بشكل صحيح ويعتبر توازن الميزان مؤشر‬
‫على صحة أرصدة حسابات المشروع‪ ،‬ولكنه ليس دليالً قطعيا ً على عدم وجود أخطاء‬
‫فيها ‪..‬‬
‫ويجب التنبه إلى أن ميزان المراجعة ال يضمن صحته وال يضمن كذلك صحة التسجيل‬
‫في الدفاتر ولكنه يعتبر مؤشرا ً فقط على سالمة الحسابات ‪ ،‬حيث يمكن أن يتوازن‬
‫الميزان رغم وجود أخطاء ‪.‬‬
‫العنصر الثالث‬
‫إعداد القوائم المالية‬
‫عزيزي مدير االستثمار‬
‫يتم إعداد القوائم المالية بناء على األرصدة الواردة بميزان المراجعة‪ ،‬فبعد إعداد‬
‫الميزان يتم نقل أرصدة حسابات المصروفات واإليرادات إلى قائمة الدخل‪ ،‬وأرصدة‬
‫األصول والخصوم وحقوق الملكية إلى قائمة المركز المالي‪ ،‬كما يتم نقل نتيجة قائمة‬
‫الدخل من ربح أو خسارة إلى قائمة المركز المالي تحت بند حقوق الملكية ‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪29‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫مثال ( مؤسسة التاج لصيانة المباني ) نقوم اآلن بإعداد قائمة الدخل وقائمة المركز‬
‫المالي ‪.‬‬
‫مؤسسة التاج لصيانة المباني‬
‫قائمة الدخل للسنة المنتهية في ‪2005/12/30‬م‬
‫‪20000‬‬
‫‪1500‬‬
‫‪25000‬‬
‫إيجار‬
‫كهرباء‬
‫رواتب وأجور‬
‫‪68500‬‬
‫صافي الربح‬
‫‪115000‬‬
‫‪115000‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫إيرادات‬
‫‪115000‬‬
‫‪30‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫مؤسسة التاج لصيانة المباني‬
‫قائمة المركز المالي كما في ‪2005/12/30‬م‬
‫أصول‬
‫‪ 201000‬متداولة ‪:‬‬
‫بنك‬
‫‪13500‬‬
‫‪ 45000‬صندوق‬
‫مدينون‬
‫‪259500‬‬
‫إجمالي‬
‫األصول‬
‫المتداولة‬
‫حقوق‬
‫‪ 350000‬الملكية ‪:‬‬
‫رأس‬
‫‪68500‬‬
‫المال‬
‫أرباح‬
‫العام‬
‫‪418500‬‬
‫إجمالي‬
‫حقوق‬
‫الملكية‬
‫أصول‬
‫‪ 120000‬ثابتة ‪:‬‬
‫آالت‬
‫‪9000‬‬
‫‪ 30000‬ومعدات‬
‫أثاث‬
‫سيارات‬
‫إجمالي‬
‫‪159000‬‬
‫األصول‬
‫الثابتة‬
‫‪418500‬‬
‫إجمالي‬
‫األصول‬
‫‪418500‬‬
‫إجمالي‬
‫الخصوم‬
‫وحقوق‬
‫الملكية‬
‫تنبيه ‪...‬‬
‫‪ ‬توضح قائمة الدخل أن مؤسسة التاج لصيانة المباني قد حققت صافي‬
‫ربح قدره (‪ 68500‬لاير) ‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪31‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫‪ ‬تم نقل صافي الدخل إلى قائمة المركز المالي ضمن حقوق الملكية ‪.‬‬
‫‪ ‬يتضح توازن قائمة المركز المالي ( األصول = الخصوم ‪ +‬حقوق‬
‫الملكية ) مما يدل على صحة إعدادها ‪.‬‬
‫ولزيادة اإليضاح نقوم بإعداد قائمة الدخل والمركز المالي لمنشأة أخرى وهي شركة‬
‫الشرق حسب ميزان المراجعة التالي ‪:‬‬
‫ميزان المراجعة لشركة الشرق للخدمات‬
‫مجموع‬
‫الجانب‬
‫المدين‬
‫‪75000‬‬
‫مجموع‬
‫الجانب‬
‫الدائن‬
‫اسم الحساب‬
‫البنك‬
‫رأس المال‬
‫صندوق‬
‫أوراق دفع‬
‫مدينون‬
‫أوراق قبض‬
‫القروض طويلة األجل‬
‫أراضي‬
‫مصاريف خدمية وتسويقية‬
‫مباني‬
‫آالت ومعدات‬
‫دائنون‬
‫أثاث‬
‫براءة اختراع‬
‫إيرادات استثمارات‬
‫شهرة المحل‬
‫مصاريف إدارية وعمومية‬
‫إيرادات استشارات هندسية‬
‫‪1200000‬‬
‫‪25000‬‬
‫‪85000‬‬
‫‪35000‬‬
‫‪15000‬‬
‫‪950000‬‬
‫‪450000‬‬
‫‪120000‬‬
‫‪650000‬‬
‫‪800000‬‬
‫‪120000‬‬
‫‪140000‬‬
‫‪250000‬‬
‫‪85000‬‬
‫‪300000‬‬
‫‪250000‬‬
‫‪670000‬‬
‫‪3110000 3110000‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫اإلجمالي‬
‫‪32‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫أوالً ‪ :‬إعداد قائمة الدخل حيث تشتمل على اإليرادات والمصروفات ويمكن‬
‫الحصول عليها من ميزان المراجعة ‪ ،‬على النحو التالي ‪:‬‬
‫شركة الشرق للخدمات‬
‫قائمة الدخل للسنة المنتهية في ‪2005/12/30‬م‬
‫‪120000‬‬
‫‪250000‬‬
‫‪385000‬‬
‫مصاريف خدمية‬
‫وتسويقية‬
‫مصاريف إدارية‬
‫وعمومية‬
‫‪670000‬‬
‫‪85000‬‬
‫إيرادات استشارات‬
‫هندسية‬
‫ايرادات استثمار‬
‫صافي الربح‬
‫‪755000‬‬
‫‪755000‬‬
‫ثانيا ً ‪ :‬إعداد قائمة المركز المالي وتشتمل على األصول والخصوم وحقوق الملكية‪،‬‬
‫ويمكن الحصول عليها من ميزان المراجعة ‪ ،‬كما أننا نحتاج الي قيمة األرباح (أو‬
‫الخسائر) إلضافتها (أو خصمها) إلى (من) حقوق الملكية ‪ ،‬ويمكن الحصول عليها من‬
‫قائمة الدخل‪ ،‬وذلك على النحو التالي ‪:‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪33‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫شركة الشرق للخدمات‬
‫قائمة المركز المالي كما في ‪2005/12/30‬م‬
‫‪75000‬‬
‫‪25000‬‬
‫‪35000‬‬
‫‪15000‬‬
‫‪150000‬‬
‫‪450000‬‬
‫‪650000‬‬
‫‪800000‬‬
‫‪140000‬‬
‫‪2040000‬‬
‫‪250000‬‬
‫‪300000‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫أصول‬
‫متداولة ‪:‬‬
‫بنك‬
‫صندوق‬
‫مدينون‬
‫أوراق‬
‫قبض‬
‫إجمالي‬
‫األصول‬
‫المتداولة‬
‫أصول‬
‫ثابتة ‪:‬‬
‫أراضي‬
‫مباني‬
‫آالت‬
‫ومعدات‬
‫أثاث‬
‫إجمالي‬
‫األصول‬
‫الثابتة‬
‫أصول‬
‫غير‬
‫ملموسة‪:‬‬
‫براءة‬
‫اختراع‬
‫شهرة‬
‫‪34‬‬
‫‪85000‬‬
‫‪120000‬‬
‫‪205000‬‬
‫إجمالي‬
‫الخصوم‬
‫المتداولة‬
‫‪950000‬‬
‫‪950000‬‬
‫خصوم‬
‫متداولة ‪:‬‬
‫أوراق دفع‬
‫دائنون‬
‫خصوم‬
‫غير‬
‫متداولة ‪:‬‬
‫القروض‬
‫طويلة‬
‫األجل‬
‫إجمالي‬
‫الخصوم‬
‫غير‬
‫المتداولة‬
‫حقوق‬
‫‪ 1200000‬الملكية ‪:‬‬
‫‪ 385000‬رأس المال‬
‫أرباح‬
‫العام‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫‪550000‬‬
‫‪2740000‬‬
‫المحل‬
‫إجمالي ‪1585000‬‬
‫األصول‬
‫غير‬
‫الملموسة‬
‫إجمالي‬
‫األصول‬
‫‪2740000‬‬
‫مجموع‬
‫حقوق‬
‫الملكية‬
‫إجمالي‬
‫الخصوم‬
‫وحقوق‬
‫الملكية‬
‫العنصر األول‬
‫التسويات الجردية‬
‫ينص مبدأ االستحقاق على األخذ في اإلعتبار جميع اإليرادات التي تخص السنة سواء‬
‫حصلت أو لم تحصل‪ ،‬كما أن جميع المصروفات التي تخص السنة تؤخذ في االعتبار‬
‫سواء دفعت أو لم تدفع كما أن مبدأ المقابلة ينص على تحميل الفترة المحاسبية بما‬
‫يخصها من المصروفات التي ساهمت في تحقيق اإليرادات التي تخص نفس الفترة‬
‫بغض النظر هل تم دفع هذه المصروفات أم ال الهدف من هذه المبادئ محاولة تحديد‬
‫نتيجة نشاط المشروع ومركزها المالي بشكل سليم‪.‬‬
‫إالَّ أن المشروع أثناء قيامها بنشاطها قد تلتزم ببعض العقود مع عمالئها ومورديها بما‬
‫ال ينسجم مع هذه المبادئ ‪ ،‬ومن أمثلة ذلك ‪:‬‬
‫‪‬‬
‫قد يستحق على المشروع بعض المصروفات التي تخص السنة ولكنها لم‬
‫تسدد‪.‬‬
‫‪‬‬
‫قد تقوم المشروع بسداد بعض المصروفات ألكثر من سنة مالية ‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪35‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫‪‬‬
‫قد تقوم المشروع بتنفيذ بعض العقود خالل السنة المالية ولكنها لم تستلم‬
‫كامل قيمة هذه العقود‪.‬‬
‫‪‬‬
‫قد تستلم المشروع مبال مقدما ً لعقود سوف تنفذها في المستقبل (أي تخص‬
‫أكثر من سنة مالية)‪.‬‬
‫ولكي يتم تصحيح هذا الوضع فالبد من إجراء بعض التسويات لتعديل أرصدة‬
‫الحسابات حتى يمكن التوصل إلى نتيجة نشاط المشروع ومركزها المالي بشكل سليم‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪36‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫أنواع قيود التسويات‬
‫أوالً ‪ :‬المصــــــروفات‬
‫‪ - 1‬المصروفات المستحقة ‪:‬‬
‫وهي المصروفات التي تخص السنة المالية ولم يتم سدادها بعد ولم تسجل في الدفاتر ‪،‬‬
‫مثل الرواتب واألجور ‪ ،‬واإليجارات ‪ ،‬فيجب تحديد قيمة هذه المصروفات وإضافتها‬
‫للمصاريف األخرى بقائمة الدخل حيث تظهر نتيجة النشاط ( ربح ‪ /‬خسارة ) بصورة‬
‫سليمة ‪ ،‬كما يجب أن تظهر المصروفات المستحقة ( كالتزام على المشروع) ضمن‬
‫الخصوم المتداولة بقائمة المركز المالي حتى يظهر المركز المالي للمنشأة بصورة‬
‫عادلة ‪.‬‬
‫‪ - 2‬المصروفات المدفوعة مقدما ً ‪:‬‬
‫وهي المصروفات التي تم دفعها خالل السنة وسجلت في الدفاتر وهي تخص أكثر‬
‫من سنة مالية ‪ ،‬فيتم تحديد ما يخص السنة ويعتبر مصروفا ً يظهر ضمن‬
‫المصاريف في قائمة الدخل والمبلغ المتبقي يعتبر أصالً يدرج ضمن األصول‬
‫المتداولة في قائمة المركز المالي ‪.‬‬
‫ثانيا ً ‪ :‬اإليـــرادات‬
‫‪ -1‬اإليرادات المستحقة ‪:‬‬
‫وهي المصروفات التي تخص السنة المالية ولم يتم سدادها بعد ولم تسجل في الدفاتر‬
‫‪ ،‬مثل الرواتب واألجور ‪ ،‬واإليجارات ‪ ،‬فيجب تحديد قيمة هذه المصروفات‬
‫وإضافتها للمصاريف األخرى بقائمة الدخل حيث تظهر نتيجة النشاط ( ربح ‪ /‬خسارة‬
‫) بصورة سليمة ‪ ،‬كما يجب أن تظهر المصروفات المستحقة ( كالتزام على‬
‫المشروع) ضمن الخصوم المتداولة بقائمة المركز المالي حتى يظهر المركز المالي‬
‫للمنشأة بصورة عادلة‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪37‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫وهي قيمة الخدمات التي قدمتها المشروعأو السلع التي باعتها خالل السنة ولم تستلم‬
‫كامل قيمتها ولم يتم تسجيلها في الدفاتر‪ .‬فيجب تحديد قيمة هذه اإليرادات المستحقة‬
‫وإضافتها إلى اإليرادات األخرى بقائمة الدخل لتظهر نتيجة نشاط المشروعبشكل‬
‫سليم ‪ ،‬كما يجب أن تظهر قيمة اإليرادات المستحقة ضمن األصول المتداولة بقائمة‬
‫المركز المالي حيث يظهر المركز المالي للمنشأة بصورة عادلة‬
‫‪ - 2‬اإليرادات المقدمة ( المستلمة مقدما ً ) ‪:‬‬
‫وهي المبال التي استلمتها المشروعمقدما ً وسجلت في الدفاتر مقابل خدمــات أو‬
‫ســلع لم تقدمها لعمالئها حتى نهاية السـنة المالية ‪ ،‬فيتم تحديد ما يخص السـنة‬
‫ويعتبر ايرادا ً يظهر ضمن االيرادات في قائمة الدخل والمبل المتبقي يعتبر إلتزامــا ً‬
‫(دين على المنشأة) يدرج ضمن الخصوم المتداولة في قائمة المركز المالي ‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪38‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫العنصر الثاني‬
‫مفهوم التحليل المالي‬
‫عزيزي مدير االستثمار إن تقارير التحليل المالي تعتبر أحد أهم أنواع التقارير التي يتم‬
‫إعدادها لخدمة ك ٍل من إدارة المشروع واألطراف الخارجية المهتمة بنشاطها ‪ ،‬ومن ثَم‬
‫يُنظر إلى هذه النوعية من التقارير على أنها تقارير داخلية أي تقارير إدارية تدخل‬
‫ضمن تقارير األداء حيث تعتبر أحد األدوات الهامة لتقييم األداء المالي واإلداري‬
‫للمؤسسة ككـل ‪ ،‬ولكل قسم أو إدارة بها ‪ ،‬كما يمكن إعتبارها تقارير خارجية ألنها تهم‬
‫األطراف الخارجية ألنها تعطي لهذه األطراف صورة شاملة عن أداء المشروع‪ ،‬وعادة ً‬
‫ما تقوم اإلدارة بنشر هذه النوعية من التقارير خارج المشروع‪.‬‬
‫اعلم عزيزي مدير االستثمار ‪...‬‬
‫الدور الرئيسي لمدير االستثمار يتمثل في قراءة القوائم والوقوف على الوضع الذي يمر به‬
‫المشروع واتخاذ القرارات االستثمارية التي تعمل على تحسين الموقف المالي للمشروع‬
‫االستثماري‪.‬‬
‫األساليب الرئيسية لتحليل القوائم المالية وتتمثل أبرز هذه األساليب في العرض التالي ‪:‬‬
‫أوالً ‪ :‬تحليل اإلتجاهات ( التحليل األفقي )‬
‫يعنى مقارنة القوائم المالية لعدد من السنوات لتوضيح التغيرات أو االتجاهات أي‬
‫مقارنة البيانات ببعضها البعض في فترات مختلفة ‪ ،‬بمعنى مقارنة البند بنفسه في‬
‫سنوات مختلفة بهدف تحديد اتجاه التغير في البند ‪.‬‬
‫يتم حساب نسبة قيمة كل عنصر لقيمته في سنة األساس بالمعادلـة التاليــة ( قيمة‬
‫العنصر في سنة المقارنة ÷ قيمة العنصر في سنة األساس) –‪. 1‬‬
‫يراعى عند إختيار سنة األساس أن تكون فترة مالية طبيعية وتتماثل مع سنوات‬
‫المقارنة من حيث تاريخ بدء وانتهاء السنة الماليـة ‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪39‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫ثانيا ً ‪ :‬التحليل الرأسي ( قوائم التوزيع النسبي)‬
‫يقصد بالتحليل الرأسي دراسة العالقة بين بنود القائمة المالية خالل السنة المالية‬
‫الواحدة حيث تتم إعداد قائمة التوزيع النسبي لقائمة الدخل عن طريق حساب نسبة كل‬
‫عنصر من عناصرها إلى صافي إيرادات المبيعات ‪ ،‬وإعداد قائمة التوزيع النسبي‬
‫للميزانية ‪ ,‬فيتطلب إيجاد نسبتين لكل عنصر ‪:‬‬
‫‪ ‬نسبة العنصر إلى إجمالي األصول ‪.‬‬
‫‪ ‬نسبة العنصر إلى إجمالي المجموعة الفرعية التي ينتمي إليها العنصر‬
‫‪.‬‬
‫ثالثا ً ‪ :‬التحليل بالنسب والمؤشرات المالية البسيطة والمركبة‬
‫نسب السيولة ‪:‬‬
‫تستخدم في قياس مدى قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة األجل أو العاجلة ‪.‬‬
‫تحليل الربحية ‪:‬‬
‫يستخدم في قياس القوة اإلرادية لألموال المستثمرة في الشركة وقدرة اإلدارة على‬
‫تعظيم أرباح الشركة من عملياتها الجارية واالستثمارية ‪.‬‬
‫تحليل المديونية أو اليسر المالي أو نسب المتاجرة بحق الملكية ‪:‬‬
‫يساعد في قياس قدرة اإلدارة على استخدام الديون أو مصادر التمويل الخارجية في‬
‫تمويل عمليات الشركة الجارية واالستثمارية ‪.‬‬
‫تحليل النشاط ‪:‬‬
‫يهدف إلى قياس فعالية وكفاءة الشركة في استخدام مواردها المختلفة ‪.‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪40‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫مؤشرات تحليل الربحية‬
‫المؤشر‬
‫طريقة الحساب‬
‫التعليق‬
‫معدل العائد على‬
‫حقوق الملكية‬
‫صافي الربح ÷ حقوق‬
‫الملكية‬
‫يقيس نسبة مساهمة حقوق الملكية‬
‫في تحقيق العائد‬
‫معدل العائد على‬
‫إجمالى االستثمار‬
‫صافي الربح ‪ +‬الفوائد ÷‬
‫إجمالى األصول‬
‫مساهمة األصول المستثمرة في‬
‫تحقيق عائد لك ٍل من المالك‬
‫والدائنين‬
‫معدل العائد على‬
‫األموال‬
‫المستثمـرة‬
‫معدل العائد على المبيعات يقيس القوة اإليرادية للشركة ألنه‬
‫× معدل دوران األصول يرتبط بصافي المبيعات من ناحيـة‬
‫‪ ،‬وبإجمالى األموال المستثمرة في‬
‫األصول من ناحي ٍة أخرى ‪،‬‬
‫ويجب أال يقل هذا المعدل عن‬
‫معدل تكلفة رأس المال أو معدل‬
‫الفوائد على القروض قصيرة‬
‫األجل‬
‫معدل العائد على‬
‫المبيعات‬
‫صافي الربح ÷ صافي‬
‫المبيعات‬
‫يقيس مساهمة المبيعات في‬
‫تحقيق األرباح‬
‫معدل دوران‬
‫المبيعات‬
‫صافي المبيعات÷ إجمالى‬
‫األصول‬
‫يقيس قدرة األصول المستثمرة‬
‫على تحقيق اإليرادات‬
‫نسبة مجمل الربح‬
‫إلى المبيعات‬
‫مجمل الربح ÷ صافي‬
‫المبيعات‬
‫يقيس ما يحققه كل لاير من‬
‫المبيعات من أرباح مباشرة‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪41‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫مؤشرات قياس السيولة‬
‫المؤشر‬
‫طريقة الحساب‬
‫التعليق‬
‫نسبة التداول‬
‫األصول المتداولة ÷ الخصوم‬
‫المتداولة‬
‫تقيس نسبة األصول المتداولة‬
‫إلى الخصوم المتداولة ذات‬
‫موعد اإلستحقاق القريب‬
‫نسبة السيولة‬
‫( األصول المتداولة ‪ -‬المخزون‬
‫السلعى ) ÷‬
‫تركز هذه النسبة على بنود‬
‫األصول المتداولة سريعة‬
‫التحويل إلى نقدية‬
‫نسبة السيولة‬
‫السريعة‬
‫( النقدية بالبنوك والصندوق ‪+‬‬
‫أوراق القبض ) ÷ الخصوم‬
‫المتداولة‬
‫تركز هذه النسبة على بنود‬
‫األصول المتداولة سريعة‬
‫التحويل إلى نقدية أو ما يمكن‬
‫إعتباره نقدية سائلة‬
‫الفاصل الزمنى‬
‫الدفاعى‬
‫األصول النقدية ÷‬
‫يقيس مدى قدرة األصول النقدية‬
‫على الوفاء بإحتياجات التشغيل‬
‫اليومية خالل فترة زمنية معينة‬
‫أو يقيس الفترة الزمنية التي‬
‫تستطيع خاللها األصول النقدية‬
‫الوفاء بمتطلبات التشغيل اليومية‬
‫* كلما كانت هذه النسبة أكبر‬
‫كلما كان أفضل‬
‫الخصوم المتداولة‬
‫متوسط تكاليف‬
‫التشغيل‬
‫اليومية‬
‫متوسط تكاليف التشغيل اليومية‬
‫( إجمالى تكاليف التشغيل السنوية‬
‫بدون إستهالك األصول) ÷‬
‫عدد أيام العمل السنوية‬
‫مؤشرات تحليل هيكل التمويل‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪42‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫البيان‬
‫طريقة الحساب‬
‫التعليق‬
‫معدل المديونية‬
‫إجمالى الخصوم ÷ إجمالى‬
‫األصول‬
‫يمثل نسبة التمويل الخارجى‬
‫إلى التمويل الداخلى‬
‫نسبة حقوق الملكية‬
‫حقوق الملكية ÷ إجمالى‬
‫األصول‬
‫تمثل نسبة التمويل الداخلى إلى‬
‫التمويل الخارجى وإذا كانت‬
‫النسبة أقل من ‪ 0.5‬يعتبر‬
‫هيكل التمويل هيكالً مختأل أو‬
‫سيىء ‪ ،‬أما إذا كانت =‪0.5‬‬
‫يعتبر هيكالً حديا ً ‪ ،‬أما إذا‬
‫كانت أكبر من ‪ 0.5‬يعتبر‬
‫هيكالً متوازنا ً‬
‫نسبة الخصوم إلى‬
‫حقوق الملكية‬
‫إجمالى الخصوم ÷ حقوق‬
‫الملكية‬
‫تسمى أيضا ً نسبة اإلنتفاع‬
‫بالديون وتقيس قدرة الشركة‬
‫على اإلعتماد على الديون في‬
‫الحصول على إحتياجاتها‬
‫المالية‬
‫مؤشرات تحليل النشاط ومعدل الدوران‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪43‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫البيان‬
‫طريقة الحساب‬
‫التعليق‬
‫معدل دوران‬
‫المدينين‬
‫صافي المبيعات اآلجلة ÷‬
‫متوسط صافي المدينين‬
‫يقيس عدد المرات التي تم فيها منح‬
‫إئتمان للعمالء وتم تحصيل هذا‬
‫االئتمان ومن ث َم يقيس هذا المؤشر‬
‫كفاءة عملية منح اإلئتمان والتحصيل‬
‫متوسط عمر‬
‫المدينين‬
‫عدد أيام السنة ÷ معدل دوران‬
‫المدينين‬
‫يعتبر مؤشر ُم َك ِّمل للمؤشر السابق‬
‫معدل دوران‬
‫المخزون‬
‫صافي المبيعات ÷ متوسط‬
‫المخزون‬
‫يشير إلى قدرة الشركة على إستحدام‬
‫المخزون في تحقيق إيرادات مباشرة‬
‫أى تحويله إلى بضاعة مباعة‬
‫معدل دوران‬
‫األصول‬
‫صافي المبيعات ÷ متوسط‬
‫إجمالى األصول‬
‫يشير إلى قدرة الشركة على إستحدام‬
‫األصول في تحقيق إيرادات مباشرة‬
‫معدل دوران‬
‫رأس المال‬
‫العامل‬
‫صافي المبيعات ÷األصول‬
‫المتداولة‬
‫يشير إلى قدرة الشركة على إستحدام‬
‫عناصر األصول المتداولة في تحقيق‬
‫إيرادات مباشرة‬
‫العنصر الثالث‬
‫السيولة ودورة النقدية‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪44‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫واعلم جيدا ً عزيزي مدير اإلستثمار أن عملية تقدير حجم السيولة التي تحتاجها أى‬
‫شركة تعتمد بالدرجة األولى على األموال المطلوبة لتمويل دورة تشغيل كاملة ‪ ،‬ويمكن‬
‫تعريف الدورة اإلنتاجية بأنها المدة التي تبدأ من إستثمار األموال إلنتاج المنتجات أو‬
‫الخدمات حتى نهاية الفترة التي يبدأ اإلستثمار في المنتجات ينتج عنها بيع وتحصيل‬
‫نقدية أخرى ‪ ،‬ويعبر الشكل التالي عن المراحل المختلفة لدورة التشغيل للشركة ‪.‬‬
‫وعلى هذا ‪ ،‬لقياس دورة التشغيل ‪ ،‬يجب الحصول على المعلومات التالية ‪:‬‬
‫‪ - 1‬الوقت المستغرق في تحويل اإلستثمارات في المخزون إلى مبيعات ‪:‬‬
‫( النقدية‬
‫القبض )‬
‫المخزون‬
‫المبيعات‬
‫أوراق‬
‫‪ - 2‬الوقت المستغرق في تحصيل المبيعات اآلجلة ‪:‬‬
‫النقدية )‬
‫( أوراق القبض‬
‫خطوات تقدير دورة التشغيل‬
‫مثال ‪ :‬بفرض توافر البيانات التالية عن الشركة السعودية للبالستيك‬
‫عام ‪: 1999‬‬
‫الميزانية العمومية للشركة السعودية للبالستيك في ‪1999/12/31‬القيمة باألف لاير‬
‫بيـــــــان‬
‫النقدية‬
‫األسهم والسندات‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪1998‬‬
‫‪1000‬‬
‫‪45‬‬
‫‪1999‬‬
‫‪2000‬‬
‫‪1000‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫‪4000‬‬
‫‪5000‬‬
‫‪10000‬‬
‫‪50000‬‬
‫‪15000‬‬
‫‪35000‬‬
‫‪5000‬‬
‫‪50000‬‬
‫‪2000‬‬
‫‪1000‬‬
‫‪3000‬‬
‫‪25000‬‬
‫‪28000‬‬
‫‪4000‬‬
‫‪6000‬‬
‫‪8000‬‬
‫‪22000‬‬
‫‪50000‬‬
‫‪45000‬‬
‫‪30000‬‬
‫‪15000‬‬
‫‪2500‬‬
‫‪2500‬‬
‫‪10000‬‬
‫‪2500‬‬
‫‪7500‬‬
‫‪2500‬‬
‫‪5000‬‬
‫‪500‬‬
‫‪4500‬‬
‫‪2000‬‬
‫‪2500‬‬
‫أوراق القبض‬
‫المخزون‬
‫إجمالي األصــول المتـــداولة‬
‫إجمالي اآلالت والمعدات‬
‫يطرح مخصص اإلهالك‬
‫صافي اآلالت والمعدات‬
‫األصول غير المعنوية ( شهرة المصنع )‬
‫إجمالي األصــــــــــول‬
‫أوراق الدفع‬
‫خصوم متداولة أخرى‬
‫إجمالي الخصـــوم المتـــداولة‬
‫قروض طويلة األجل‬
‫إجمـــالي الخصــــــوم‬
‫أسهم ممتازة (‪ 8000‬سهم ‪ 500/‬لاير ‪)%12.5/‬‬
‫أسهم عادية ( ‪ 1500000‬سهم ‪5 /‬جنيهات )‬
‫األرباح المحتجزة‬
‫إجمالي حقوق الملكية ( حقوق المساهمين )‬
‫إجمالي الخصـوم وحقوق المســاهمين‬
‫صافي المبيعات‬
‫يطرح تكلفة البضاعة المباعة‬
‫مجـــمل الربــــح‬
‫يطرح تكلفة التأجير للمصنع‬
‫يطرح المصاريف اإلدارية‬
‫األرباح قبل الفوائد والضرائب‬
‫يطرح الفوائد‬
‫األرباح قبل الضرائب‬
‫يطرح الضرائب‬
‫صافي األرباح القابلة للتوزيع‬
‫يطرح التوزيعات النقدية لحملة األسهم الممتازة‬
‫التوزيعات المتاحة للتوزيع لحملة األسهم العادية‬
‫يطرح التوزيعات النقدية لحملة األسهم العادية‬
‫األرباح المحتجزة‬
‫‪3000‬‬
‫‪9000‬‬
‫‪15000‬‬
‫‪55000‬‬
‫‪20000‬‬
‫‪35000‬‬
‫‪5000‬‬
‫‪55000‬‬
‫‪2500‬‬
‫‪2500‬‬
‫‪5000‬‬
‫‪20000‬‬
‫‪25000‬‬
‫‪4000‬‬
‫‪7500‬‬
‫‪11000‬‬
‫‪30000‬‬
‫‪55000‬‬
‫‪50000‬‬
‫‪32500‬‬
‫‪17500‬‬
‫‪5000‬‬
‫‪2500‬‬
‫‪10000‬‬
‫‪2000‬‬
‫‪8000‬‬
‫‪2000‬‬
‫‪6000‬‬
‫‪500‬‬
‫‪5500‬‬
‫‪2500‬‬
‫‪3000‬‬
‫‪ -1‬تحديد متوسط تكلفة البضاعة المباعة يوميا ً‬
‫= تكلفة البضاعة المباعة ‪ 365 ÷ 32500000‬يوم = ‪89041‬‬
‫‪ -2‬تحديد فترة اإلحتفاظ بالمخزون باأليام‬
‫= قيمة رصيد المخزون ‪9000000‬‬
‫‪ 101 = 89041‬يوم ‪.‬‬
‫التعليق ‪:‬‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪46‬‬
‫÷ متوسط تكلفة البضاعة المباعة يوميا ً‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫تشير النتيجة السابقة إلى أن متوسط فترة اإلحتفاظ بالمخزون في الشركة هي ‪101‬‬
‫يوم بنهـاية عام ‪ ، 1999‬ولذلك إذا استمر معدل مبيعات الشركة على هذا األساس ‪،‬‬
‫فإن الشركة يمكن أن تواجه مشكلة إنتهاء المخزون بعد ‪ 101‬يوم ‪ ،‬ويتخوف بعض‬
‫المحللين الماليين من أن مخزون آخر المدة قد ال يعبر عن حقيقة المخزون خالل‬
‫العام المالى ‪ ،‬فمن الممكن أن يكون عند حد أدني من باقي أيام السنة ‪ ،‬لذلك فمن‬
‫األفضل إعداد هذه المؤشرات بصفة دورية كل شهر أو إستحدام متوسط أرقام‬
‫المخزون خالل شهور السنة ‪.‬‬
‫‪ -3‬تحديد متوسط المبيعات اآلجلة اليومية‬
‫= المبيعات اآلجلة ‪ 365 ÷ 50000000‬يوم =‬
‫‪136869‬‬
‫‪ -4‬تحديد متوسط فترة التحصيل‬
‫= أوراق القبض ‪ ÷ 3000000‬المبيعات اآلجلة اليومية‬
‫= ‪ 22‬يوم‬
‫‪136869‬‬
‫‪ -5‬تحديد دورة التشغيل‬
‫= متوسط فترة اإلحتفاظ بالمخزون ‪ 101‬يوم ‪ +‬متوسط فترة التحصيل ‪22‬‬
‫يوم = ‪ 123‬يوم‬
‫التعليق ‪:‬‬
‫كلما زادت فترة التشغيل كلما زادت الحاجة إلى األصول المتداولة والنقدية ‪ ،‬وأيضا ً‬
‫يعني أن الشركة تستغرق فترة طويلة وذلك لكي تقوم بتحويل المخزون وكذلك أوراق‬
‫القبض إلى النقدية ‪ ،‬وعلى هذا كلما زادت دورة التشغيل ‪ ،‬كلما زادت قيمة صافي‬
‫رأس المال العامل المطلوب ‪.‬‬
‫‪ -6‬تحديد متوسط المشتريات اليومية‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪47‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫= ( تكلفة البضاعة المباعة ‪ -‬قسط اإلهالك ) ÷ ‪ 365‬يوم‬
‫= ( ‪ 365 ÷ ) 5000000 - 32500000‬يوم = ‪75342‬‬
‫يوميا ً‬
‫رياالً‬
‫‪ -7‬تحديد متوسط مهلة سداد المشتريات اآلجلة‬
‫= أوراق الدفع ‪ ÷ 2500000‬متوسط المشتريات اليومية ‪33 = 753423‬‬
‫يوميا ً‬
‫‪ -8‬صافي فترة التشغيل‬
‫= فترة التشغيل ‪ 123‬يوم ‪ -‬مهلة السداد ‪ 33‬يوم = ‪ 90‬يوميا ً‬
‫التعليق ‪:‬‬
‫تعبر صافي فترة التشغيل عن الفترة التي تستغرقها الشركة للحصول على نقدية مرة أخرى من‬
‫اإلستثمار في المخزون وأوراق القبض مع األخذ في اإلعتبار أن المشتريات تتم باألجل ‪ ،‬وعلى هذا‬
‫كلما زاد صافي فترة التشغيل كلما زادت حاجة الشركة إلى السيولة ‪.‬‬
‫ملخص المؤشرات المالية‬
‫المؤشر‬
‫معدل التناول‬
‫معدل السداد السريع‬
‫تفســـــيره‬
‫مكوناته‬
‫األصول المتداولة‬
‫الخصوم المتداولة‬
‫يقيس السيولة في األجل القصير ‪ ,‬يوضح‬
‫قدرة الشركة على مقابلة احتياجاتها من‬
‫النقدية عند الحاجة إليها‬
‫األصول المتداولة ‪-‬‬
‫المخزون‬
‫الخصوم المتداولة‬
‫هو مقياس أكثر دقة للسيولة ‪ ,‬فهو يتعامل مع‬
‫األرصدة السائلة وشبه السائلة من خالل‬
‫استبعاد المخزون‬
‫المدينون وأوراق القبض‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫متوسط المبيعات اليومية اآلجلة‬
‫‪48‬‬
‫صافي المبيعات‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫يوضح عدد األيام المطلوبة لتحويل أوراق‬
‫القبض إلى نقدية‬
‫متوسط فترة‬
‫التحصيل‬
‫يفصح عن عدد المرات التي يتم خاللها‬
‫تحصيل أوراق القبض في السنة‬
‫معدل دوران أوراق‬
‫القبض‬
‫معدل دوران‬
‫المخزون‬
‫يقيس كفاءة الشركة في إدارة وبيع المخزون‬
‫معدل دوران‬
‫األصول الثابتة‬
‫يقيس كفاءة الشركة في إدارة أصولها الثابتة‬
‫معدل دوران إجمالي‬
‫األصول‬
‫يقيس كفاءة الشركة في إدارة أصولها الثابتة‬
‫معدل التمويل‬
‫بالديون‬
‫المؤشر‬
‫إجمالي الخصوم‬
‫(االلتزامات)‬
‫إجمالي األصول‬
‫يوضح نسبة تمويل األصول من خالل الديون‬
‫مكوناته‬
‫تفســـــيره‬
‫ملخص المؤشرات المالية‬
‫الديون طويلة األجل‬
‫إلى إجمالي التمويل‬
‫الدائم‬
‫معدل تغطية الفوائد‬
‫باألرباح‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫الديون طويل األجل‬
‫الديون طويلة األجل ‪ +‬حقوق‬
‫المساهمين‬
‫يوضح إلى أي مدى تستخدم الديون طويل‬
‫األجل في التمويل الدائم في الشركة‬
‫يوضح عدد مرات تغطية أرباح التشغيل‬
‫لفوائد التمويل بالقروض‬
‫ربـح التشغيل‬
‫مدفوعات الفوائد‬
‫‪49‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫متوسط معدل تغطية‬
‫األعباء الثابتة‬
‫ربح التشغيل ‪ +‬مدفوعات‬
‫اإلستئجار‬
‫هو مقياس أكثر عمومية لمقابلة األعباء‬
‫التمويلية الثابتة ( فوائد ‪ +‬أقساط استئجار‬
‫)‬
‫مدفوعات الفوائد ‪ +‬مدفوعات‬
‫اإلستئجار‬
‫نسبة مجمل الربح‬
‫مجمل الربح‬
‫صافي المبيعات‬
‫يقيس األرباح المتولدة بعد استبعاد تكلفة‬
‫المنتجات المباعة‬
‫نسبة ربح التشغيل‬
‫ربح التشغيل‬
‫صافي المبيعات‬
‫يقيس األرباح المتولدة بعد استبعاد مصاريف‬
‫التشغيل‬
‫نسبة الربح الصافي‬
‫صافي األرباح‬
‫صافي المبيعات‬
‫معدل العائد التشغيلي‬
‫على اإلستثمار‬
‫صافي ربح التشغيل‬
‫إجمالي األصول‬
‫يقيس كفاءة الشركة الكلية في تشغيل‬
‫أصولها بصرف النظر عن طريقة التمويل‬
‫المستخدمة لهذه األصول‬
‫معدل العائد على‬
‫اإلستثمار (الصافي)‬
‫صافي األرباح‬
‫إجمالي األصول‬
‫يقيس كفاءة الشركة في إستخدام أصولها‬
‫الكلية لتوليد أرباح‬
‫يقيس األرباح المتولدة بعد األخذ في‬
‫اإلعتبار كل اإليرادات والمصروفات‬
‫ملخص المؤشرات المالية‬
‫المؤشر‬
‫مكوناته‬
‫تفســـــيره‬
‫معدل العائد على حق‬
‫الملكية‬
‫صافي األرباح‬
‫حقوق المساهمين‬
‫يوضح العائد على إستثمارات المساهمين في‬
‫الشركة‬
‫ربحية السهم الواحد‬
‫صافي األرباح‬
‫حقوق المساهمين‬
‫يوضح العائد على السهم الواحد من حقوق‬
‫المساهمين‬
‫معدل السعر ‪ /‬الربح‬
‫القيمة السوقية للسهم العادي‬
‫ربحية السهم الواحد‬
‫‪50‬‬
‫يوضح التقييم السوقي ألرباح الشركة‬
‫معدل توزيعات‬
‫األرباح للسهم‬
‫الربح الموزع للسهم‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬
‫يوضح نسبة األرباح المدفوعة للمساهمين‬
‫الربح الموزع للسهم‬
‫القيمة السوقية للسهم العادي‬
‫الوحدة الثالثة عشرة‬
‫‪51‬‬
‫المحاسبة والتعامالت المالية لمدراء األعمال‬