‫ﺷــﺮآﺔ ﻣﺴــﺎهﻤﺔ ﺱــﻌـﻮدﻳﺔ‬
‫اﻟﻘﻮاﺋﻢ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﺴﻨﺔ اﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬دﻳﺴﻤﺒﺮ ‪2003‬م‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﻓﻬﺭﺱ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺼﻔﺤﺔ‬
‫ﺘﻘﺭﻴﺭ ﻤﺭﺍﺠﻌﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫‪1‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫‪2‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل‬
‫‪3‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ‬
‫‪4‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬
‫‪5‬‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫‪26 - 6‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺘﻘﺭﻴﺭ ﻤﺭﺍﺠﻌﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺘﻘﺭﻴﺭ ﻤﺭﺍﺠﻌﻲ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺍﻟﻤﺤﺘﺭﻤﻴﻥ‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫) ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ (‬
‫ﺍﻟﺭﻴﺎﺽ ‪ -‬ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫ﻟﻘﺩ ﺭﺍﺠﻌﻨﺎ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ )ﻭﻫﻲ ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ( ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 2003‬ﻭﺍﻟﻘـﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴـﺔ‬
‫ﻟﻠﺩﺨل ﻭﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ‪ ،‬ﻭﺍﻹﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﻤﻥ ﺭﻗﻡ ‪ 1‬ﺇﻟﻰ ‪ 34‬ﺍﻟﻤﻌﺘﺒﺭﺓ ﺠﺯﺀﺍ ﻤﻥ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﻘـﻭﺍﺌﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺓ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻨﺹ ﺍﻟﻤﺎﺩﺓ ‪ 123‬ﻤﻥ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻨﺎ ﻤﻊ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺘﻰ ﻁﻠﺒﻨﺎﻫﺎ ‪ .‬ﺇﻥ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻫﻲ ﻤﺴﺌﻭﻟﻴﺔ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻭﺃﻥ ﻤﺴﺌﻭﻟﻴﺘﻨﺎ ﻫﻲ ﺇﺒﺩﺍﺀ ﺭﺃﻴﻨﺎ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺠﺭﻴﻨﺎﻫﺎ ‪.‬‬
‫ﻟﻘﺩ ﻗﻤﻨﺎ ﺒﻤﺭﺍﺠﻌﺘﻨﺎ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﺭﻑ ﻋﻠﻴﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﺘﺘﻁﻠﺏ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺃﻥ ﻨﻘﻭﻡ ﺒﺘﺨﻁﻴﻁ ﻭﺘﻨﻔﻴﺫ ﻤﺭﺍﺠﻌﺘﻨﺎ ﻟﻠﺤﺼﻭل ﻋﻠـﻰ ﺩﺭﺠـﺔ‬
‫ﻤﻌﻘﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﻨﺎﻋﺔ ﺒﺄﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺨﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﻴﺔ ﺃﺨﻁﺎﺀ ﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ‪ .‬ﺘﺸﺘﻤل ﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻋﻠﻰ ﻓﺤﺹ ﺍﺨﺘﺒﺎﺭﻱ ﻟﻠﻤﺴـﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺅﻴـﺩﺓ‬
‫ﻟﻠﻤﺒﺎﻟﻎ ﻭﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺘﻭﻴﻬﺎ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﺸﺘﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻭﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﺍﻟﻬﺎﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺴـﺘﻌﻤﻠﺘﻬﺎ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﺘﻘﻴﻴﻡ ﻋﺭﺽ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﻜل ‪ .‬ﻭﻓﻲ ﺍﻋﺘﻘﺎﺩﻨﺎ ﺃﻥ ﻤﺭﺍﺠﻌﺘﻨﺎ ﺘﺸﻜل ﺃﺴﺎﺴﺎ ﻤﻌﻘﻭﻻ ﻨﺴﺘﻨﺩ ﻋﻠﻴﻪ ﻓﻲ ﺇﺒﺩﺍﺀ ﺭﺃﻴﻨﺎ ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻫﻭ ﻤﺒﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻻﻴﻀﺎﺡ ﺭﻗﻡ ‪ 30‬ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﺈﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻟﻡ ﺘﺘﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻓﻲ ﻗﻭﺍﺌﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻥ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻗﻁﺎﻋﻴـﺔ ﻭﻓﻘـﹰﺎ‬
‫ﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﺭﻑ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪ ,‬ﺒﺴﺒﺏ ﻋﺩﻡ ﺘﻭﻓﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻷﻏﺭﺍﺽ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻲ‪ .‬ﻭﺘﻌﻤل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺤﺎﻟﻴﹰﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺘﻬﻴﺌﺔ ﺃﻨﻅﻤﺘﻬﺎ ﺒﻤﺎ ﻴﻤﻜﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻗﻁﺎﻋﻴﺔ ﻤﺘﻭﺍﻓﻘﺔ ﻤﻊ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﺭﻑ ﻋﻠﻴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭﺒﺭﺃﻴﻨﺎ ‪ ،‬ﻭﺃﺨﺫﹰﺍ ﻓﻲ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭ ﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﺃﻋﻼﻩ‪ ,‬ﻓﺈﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻜﻜل ﺘﻅﻬﺭ ﺒﻌﺩل ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻜﻤـﺎ ﻓـﻲ ‪31‬‬
‫ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 2003‬ﻭﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﺎ ﻭﺘﺩﻓﻘﻬﺎ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺦ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﺭﻑ ﻋﻠﻴﻬـﺎ ﺍﻟﻤﻼﺌﻤـﺔ ﻟﻅـﺭﻭﻑ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻜﻤﺎ ﻭﺘﺘﻔﻕ ﻤﻊ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﻭﻋﺭﺽ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺩﻴﻠﻭﻴﺕ ﺁﻨﺩ ﺘﻭﺵ‬
‫ﺒﻜﺭ ﺃﺒﻭ ﺍﻟﺨﻴﺭ ﻭﺸﺭﻜﺎﻫﻡ‬
‫ﺒﻜﺭ ﻋﺒﺩ ﺍﷲ ﺃﺒﻭ ﺍﻟﺨﻴﺭ‬
‫ﻤﺤﺎﺴﺏ ﻗﺎﻨﻭﻨﻲ ‪ -‬ﺘﺭﺨﻴﺹ ﺭﻗﻡ ‪101‬‬
‫‪ 17‬ﺫﻭ ﺍﻟﺤﺠﺔ ‪1424‬‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ‪ 8‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪2004‬‬
‫‪1‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫ﺍﻷﺼﻭل‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﻤﺎ ﻴﻤﺎﺜﻠﻪ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‬
‫ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ‪ ,‬ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ‪ ,‬ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻤﻘﺩﻤﹰﺎ ﻭﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺍﻹﻴﻀﺎﺡ‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ‪ ,‬ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻭﻓﻕ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪10‬‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻷﺼﻭل ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻭﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬
‫‪11‬‬
‫‪12‬‬
‫‪13‬‬
‫‪14‬‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬
‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺅﺠﻠﺔ‬
‫ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‬
‫ﻤﺨﺼﺹ ﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‬
‫‪115‬ﺭ‪281‬ﺭ‪3‬‬
‫‪000‬ﺭ‪107‬ﺭ‪2‬‬
‫‪054‬ﺭ‪015‬ﺭ‪3‬‬
‫‪839‬ﺭ‪303‬‬
‫‪630‬ﺭ‪176‬‬
‫‪14‬‬
‫‪15‬‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬
‫‪638‬ﺭ‪883‬ﺭ‪8‬‬
‫‪679‬ﺭ‪906‬ﺭ‪31‬‬
‫‪676‬ﺭ‪799‬‬
‫‪696‬ﺭ‪79‬‬
‫‪521‬ﺭ‪102‬‬
‫‪244‬ﺭ‪018‬ﺭ‪32‬‬
‫‪634‬ﺭ‪769‬‬
‫‪090‬ﺭ‪112‬‬
‫‪066‬ﺭ‪86‬‬
‫‪210‬ﺭ‪772‬ﺭ‪41‬‬
‫‪843‬ﺭ‪912‬ﺭ‪40‬‬
‫‪362‬ﺭ‪943‬ﺭ‪2‬‬
‫‪831‬ﺭ‪498‬ﺭ‪2‬‬
‫‪642‬ﺭ‪498‬ﺭ‪2‬‬
‫‪533‬ﺭ‪481‬ﺭ‪1‬‬
‫‪-‬‬
‫‪034‬ﺭ‪986‬ﺭ‪32‬‬
‫‪435‬ﺭ‪932‬ﺭ‪6‬‬
‫‪707‬ﺭ‪877‬ﺭ‪1‬‬
‫‪404‬ﺭ‪213‬ﺭ‪2‬‬
‫‪984‬ﺭ‪582‬ﺭ‪1‬‬
‫‪333‬ﺭ‪583‬‬
‫‪368‬ﺭ‪422‬ﺭ‪9‬‬
‫‪863‬ﺭ‪189‬ﺭ‪13‬‬
‫‪251‬ﺭ‪379‬ﺭ‪1‬‬
‫‬‫‪953‬ﺭ‪575‬ﺭ‪1‬‬
‫‪080‬ﺭ‪681‬ﺭ‪1‬‬
‫‪000‬ﺭ‪650‬‬
‫‪570‬ﺭ‪382‬ﺭ‪1‬‬
‫‪572‬ﺭ‪377‬ﺭ‪12‬‬
‫‪513‬ﺭ‪903‬ﺭ‪16‬‬
‫‪204‬ﺭ‪955‬ﺭ‪2‬‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ‬
‫‪866‬ﺭ‪941‬ﺭ‪1‬‬
‫‬‫‪908‬ﺭ‪447‬ﺭ‪5‬‬
‫‪655‬ﺭ‪410‬‬
‫‪380‬ﺭ‪126‬‬
‫‪809‬ﺭ‪926‬ﺭ‪7‬‬
‫‪572‬ﺭ‪888‬ﺭ‪32‬‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻷﺼﻭل‬
‫ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ‬
‫ﺍﻻﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺅﺠﻠﺔ – ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭل‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭل ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺒﺂﻻﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺒﺂﻻﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫‪650‬ﺭ‪713‬ﺭ‪3‬‬
‫ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﺡ ﺒﻪ‪ ,‬ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ﻭﺍﻟﻘﺎﺌﻡ‪:‬‬
‫‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪ 300‬ﺴﻬﻤﹰﺎ ﺒﻘﻴﻤﺔ ﺇﺴﻤﻴﺔ ‪ 50‬ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ ﻟﻠﺴﻬﻡ‬
‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻤﻲ‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺒﻘﺎﺓ‬
‫ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻏﻴﺭ ﻤﺤﻘﻘﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬
‫‪2‬‬
‫‪16‬‬
‫‪17‬‬
‫‪10‬‬
‫‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪15‬‬
‫‪449‬ﺭ‪362‬ﺭ‪2‬‬
‫‪141‬ﺭ‪035‬ﺭ‪12‬‬
‫)‪952‬ﺭ‪(2‬‬
‫‪638‬ﺭ‪394‬ﺭ‪29‬‬
‫‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪15‬‬
‫‪923‬ﺭ‪509‬ﺭ‪1‬‬
‫‪405‬ﺭ‪512‬ﺭ‪7‬‬
‫)‪998‬ﺭ‪(12‬‬
‫‪330‬ﺭ‪009‬ﺭ‪24‬‬
‫‪210‬ﺭ‪772‬ﺭ‪41‬‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺨﺼﻭﻡ ﻭﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬
‫‪843‬ﺭ‪912‬ﺭ‪40‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻹﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﻓﻘﺔ ﻤﻥ ‪ 35 - 1‬ﺠﺯﺀﹰﺍ ﻻ ﻴﺘﺠﺯﺃ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫)ﺒﺂﻻﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺍﻹﻴﻀﺎﺡ‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺨﻁﻭﻁ ﺍﻟﺴﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺨﻁﻭﻁ ﺍﻟﻼﺴﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‬
‫ﺭﺴﻭﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺸﺒﻜﺎﺕ ﺍﻻﺠﻨﺒﻴﺔ‬
‫ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻘﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺼﻼﺡ ﻭﺍﻟﺼﻴﺎﻨﺔ‬
‫‪18‬‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫‪073‬ﺭ‪548‬ﺭ‪9‬‬
‫‪945‬ﺭ‪743‬ﺭ‪17‬‬
‫‪248‬ﺭ‪607‬ﺭ‪10‬‬
‫‪817‬ﺭ‪939‬ﺭ‪12‬‬
‫‪018‬ﺭ‪292‬ﺭ‪27‬‬
‫‪065‬ﺭ‪547‬ﺭ‪23‬‬
‫)‪401‬ﺭ‪548‬ﺭ‪(5‬‬
‫)‪441‬ﺭ‪823‬ﺭ‪(1‬‬
‫)‪235‬ﺭ‪673‬ﺭ‪(3‬‬
‫)‪966‬ﺭ‪812‬ﺭ‪(3‬‬
‫)‪981‬ﺭ‪671‬ﺭ‪(1‬‬
‫)‪982‬ﺭ‪561‬ﺭ‪(1‬‬
‫)‪389‬ﺭ‪299‬ﺭ‪(6‬‬
‫)‪532‬ﺭ‪763‬ﺭ‪(1‬‬
‫)‪375‬ﺭ‪456‬ﺭ‪(3‬‬
‫)‪293‬ﺭ‪265‬ﺭ‪(3‬‬
‫)‪454‬ﺭ‪569‬ﺭ‪(2‬‬
‫)‪318‬ﺭ‪405‬ﺭ‪(1‬‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫)‪006‬ﺭ‪092‬ﺭ‪(18‬‬
‫)‪361‬ﺭ‪759‬ﺭ‪(18‬‬
‫ﺍﻟﺩﺨل ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫‪012‬ﺭ‪200‬ﺭ‪9‬‬
‫‪704‬ﺭ‪787‬ﺭ‪4‬‬
‫‪19‬‬
‫‪20‬‬
‫‪8‬‬
‫‪21‬‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫)‪000‬ﺭ‪(700‬‬
‫‪649‬ﺭ‪43‬‬
‫‪923‬ﺭ‪51‬‬
‫‪839‬ﺭ‪155‬‬
‫)‪000‬ﺭ‪070‬ﺭ‪(1‬‬
‫‪548‬ﺭ‪30‬‬
‫‪162‬ﺭ‪123‬‬
‫)‪330‬ﺭ‪(233‬‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫)‪589‬ﺭ‪(448‬‬
‫)‪620‬ﺭ‪149‬ﺭ‪(1‬‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﻗﺒل ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ‬
‫‪423‬ﺭ‪751‬ﺭ‪8‬‬
‫‪084‬ﺭ‪638‬ﺭ‪3‬‬
‫)‪161‬ﺭ‪(226‬‬
‫)‪250‬ﺭ‪(92‬‬
‫‪262‬ﺭ‪525‬ﺭ‪8‬‬
‫‪834‬ﺭ‪545‬ﺭ‪3‬‬
‫‪28,42‬‬
‫‪11,82‬‬
‫ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻘﻭﻯ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻭﻻﺕ‬
‫ﺍﻟﺩﺨل ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻭﻓﻕ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ‪ ،‬ﺒﺎﻟﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺩﺨل‬
‫ﺭﺒﺢ ﺍﻟﺴﻬﻡ ﺒﺎﻟﺭﻴﺎل‬
‫‪22‬‬
‫‪10 , 4 , 3‬‬
‫‪23‬‬
‫‪24‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻹﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﻓﻘﺔ ﻤﻥ ‪ 35 - 1‬ﺠﺯﺀﹰﺍ ﻻ ﻴﺘﺠﺯﺃ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪3‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫)ﺒﺂﻻﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺩﺨل‬
‫ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﻤﻊ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻤﺤﺼل ﻤﻥ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ‬
‫ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ‬
‫ﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﺴﺘﺒﻌﺎﺩ‪ /‬ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ‬
‫ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻭﻓﻕ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻭﺯﻋﺔ‬
‫‪262‬ﺭ‪525‬ﺭ‪8‬‬
‫‪834‬ﺭ‪545‬ﺭ‪3‬‬
‫‪966‬ﺭ‪812‬ﺭ‪3‬‬
‫‪855‬ﺭ‪345‬‬
‫‪315‬ﺭ‪25‬‬
‫)‪042‬ﺭ‪(30‬‬
‫‪293‬ﺭ‪265‬ﺭ‪3‬‬
‫‪115‬ﺭ‪726‬ﺭ‪1‬‬
‫‪092‬ﺭ‪367‬‬
‫)‪483‬ﺭ‪(102‬‬
‫ﺍﻟﺘﻐﻴﺭ ﻓﻲ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻤﻘﺩﻤﹰﺎ ﻭﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ‬
‫ﺍﻻﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺅﺠﻠﺔ‬
‫ﻤﺨﺼﺹ ﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‬
‫‪999‬ﺭ‪086‬ﺭ‪2‬‬
‫‪816‬ﺭ‪106‬‬
‫)‪250‬ﺭ‪(50‬‬
‫)‪455‬ﺭ‪(16‬‬
‫)‪073‬ﺭ‪989‬ﺭ‪(3‬‬
‫‪876‬ﺭ‪603‬‬
‫‪238‬ﺭ‪285‬‬
‫)‪280‬ﺭ‪(403‬‬
‫‪383‬ﺭ‪193‬‬
‫)‪793‬ﺭ‪097‬ﺭ‪(1‬‬
‫‪889‬ﺭ‪36‬‬
‫)‪062‬ﺭ‪(29‬‬
‫)‪152‬ﺭ‪(14‬‬
‫‪134‬ﺭ‪523‬‬
‫)‪745‬ﺭ‪(484‬‬
‫)‪239‬ﺭ‪(200‬‬
‫)‪340‬ﺭ‪(21‬‬
‫)‪775‬ﺭ‪(45‬‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺍﻟﻤﺤﺼل ﻤﻥ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫‪610‬ﺭ‪496‬ﺭ‪11‬‬
‫‪768‬ﺭ‪468‬ﺭ‪7‬‬
‫ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻤﻥ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻗﻔﺎل ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﺘﻭﺴﻌﺔ ﺍﻟﺴﺎﺩﺴﺔ‪ ,‬ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‬
‫ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺃﺼل ﻗﻴﻤﺔ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‬
‫ﺒﻴﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻨﻤﺎﺭﺴﺎﺕ‪ ,‬ﺼﺎﻓﻲ‬
‫)‪768‬ﺭ‪672‬ﺭ‪(4‬‬
‫‪052‬ﺭ‪946‬‬
‫)‪000‬ﺭ‪107‬ﺭ‪(2‬‬
‫‪691‬ﺭ‪13‬‬
‫‪749‬ﺭ‪28‬‬
‫)‪155‬ﺭ‪780‬ﺭ‪(5‬‬
‫‬‫‬‫‪685‬ﺭ‪13‬‬
‫‪-‬‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬
‫)‪276‬ﺭ‪791‬ﺭ‪(5‬‬
‫)‪470‬ﺭ‪766‬ﺭ‪(5‬‬
‫ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻤﻥ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﺘﺴﺩﻴﺩ ﺘﻭﺯﻴﻌﺎﺕ‪/‬ﺃﻨﺼﺒﺔ ﺃﺭﺒﺎﺡ‬
‫ﺘﺴﺩﻴﺩﺍﺕ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‬
‫ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‬
‫)‪752‬ﺭ‪132‬ﺭ‪(3‬‬
‫)‪333‬ﺭ‪583‬ﺭ‪(1‬‬
‫‪000‬ﺭ‪350‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪114‬ﺭ‪(896‬‬
‫)‪667‬ﺭ‪666‬ﺭ‪(1‬‬
‫‪000‬ﺭ‪450‬‬
‫‪000‬ﺭ‪550‬‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻡ ﻓﻲ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ‬
‫)‪085‬ﺭ‪366‬ﺭ‪(4‬‬
‫)‪781‬ﺭ‪562‬ﺭ‪(1‬‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﻤﺎ ﻴﻤﺎﺜﻠﻪ‬
‫‪249‬ﺭ‪339‬ﺭ‪1‬‬
‫‪517‬ﺭ‪139‬‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﻤﺎ ﻴﻤﺎﺜﻠﻪ ﻓﻲ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫‪866‬ﺭ‪941‬ﺭ‪1‬‬
‫‪349‬ﺭ‪802‬ﺭ‪1‬‬
‫ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﻤﺎ ﻴﻤﺎﺜﻠﻪ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫‪115‬ﺭ‪281‬ﺭ‪3‬‬
‫‪866‬ﺭ‪941‬ﺭ‪1‬‬
‫ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻤﻥ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻹﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﻓﻘﺔ ﻤﻥ ‪ 35 - 1‬ﺠﺯﺀﹰﺍ ﻻ ﻴﺘﺠﺯﺃ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪4‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫)ﺒﺂﻻﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺍﻹﻴﻀﺎﺡ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‬
‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻤﻲ‬
‫‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪12‬‬
‫‪340‬ﺭ‪155‬ﺭ‪1‬‬
‫‪-‬‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺒﻘﺎﺓ‬
‫ﺨﺴﺎﺭﺓ )ﻤﻜﺎﺴﺏ( ﻏﻴﺭ‬
‫ﻤﺤﻘﻘﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬
‫ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2001‬ﻡ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺩﺨل‬
‫‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪3‬‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻭل ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‬
‫‪154‬ﺭ‪321‬ﺭ‪7‬‬
‫‪-‬‬
‫‪834‬ﺭ‪545‬ﺭ‪3‬‬
‫‪-‬‬
‫‪834‬ﺭ‪545‬ﺭ‪3‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪(3‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪583‬ﺭ‪(354‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻭل ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻤﻲ‬
‫‪17‬‬
‫‪-‬‬
‫ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻏﻴﺭ ﻤﺤﻘﻘﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫‪10‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪15‬‬
‫‪923‬ﺭ‪509‬ﺭ‪1‬‬
‫‪405‬ﺭ‪512‬ﺭ‪7‬‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2002‬ﻡ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺩﺨل‬
‫)‪208‬ﺭ‪(2‬‬
‫‪286‬ﺭ‪474‬ﺭ‪20‬‬
‫‪583‬ﺭ‪354‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪790‬ﺭ‪(10‬‬
‫)‪998‬ﺭ‪(12‬‬
‫)‪790‬ﺭ‪(10‬‬
‫‪330‬ﺭ‪009‬ﺭ‪24‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪262‬ﺭ‪525‬ﺭ‪8‬‬
‫‪-‬‬
‫‪262‬ﺭ‪525‬ﺭ‪8‬‬
‫ﺘﻭﺯﻴﻌﺎﺕ ﺃﺭﺒﺎﺡ‬
‫‪29‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪000‬ﺭ‪150‬ﺭ‪(3‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪000‬ﺭ‪150‬ﺭ‪(3‬‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻭل ﻟﻼﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻤﻲ‬
‫‪17‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪526‬ﺭ‪(852‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫ﻤﻜﺎﺴﺏ ﻏﻴﺭ ﻤﺤﻘﻘﺔ ﻤﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫‪10‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪15‬‬
‫‪449‬ﺭ‪362‬ﺭ‪2‬‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫‪526‬ﺭ‪852‬‬
‫‬‫‪141‬ﺭ‪035‬ﺭ‪12‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻹﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﻓﻘﺔ ﻤﻥ ‪ 35 - 1‬ﺠﺯﺀﹰﺍ ﻻ ﻴﺘﺠﺯﺃ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫‪046‬ﺭ‪10‬‬
‫)‪952‬ﺭ‪(2‬‬
‫‪046‬ﺭ‪10‬‬
‫‪638‬ﺭ‪394‬ﺭ‪29‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫‪ -1‬ﻋﺎﻡ‬
‫ﺘﺄﺴﺴﺕ ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ )ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ( ﺒﺼﻔﺘﻬﺎ ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﻤﻠﻜـﻲ ﺭﻗـﻡ‬
‫ﻡ‪ 35/‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 24‬ﺫﻭ ﺍﻟﺤﺠﺔ ‪1418‬ﻫـ )ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ‪ 21‬ﺃﺒﺭﻴل ‪1998‬ﻡ( ﺍﻟﺫﻱ ﻗﻀﻰ ﺒﺘﺤﻭﻴل ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻟﺒﺭﻕ ﻭﺍﻟﻬـﺎﺘﻑ‬
‫ﺒﻭﺯﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﺭﻕ ﻭﺍﻟﺒﺭﻴﺩ ﻭﺍﻟﻬﺎﺘﻑ )ﻴﺸﺎﺭ ﺇﻟﻴﻪ ﻓﻴﻤﺎ ﺒﻌﺩ ﺒـ ”ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ“( ﻤﻊ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﻤﻜﻭﻨﺎﺘﻪ ﻭﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺎﺘﻪ ﺍﻟﻔﻨﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪ ,‬ﻭﻁﺒﻘﹰﺎ ﻟﻘﺭﺍﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻭﺯﺭﺍﺀ ﺭﻗﻡ ‪ 213‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 23‬ﺫﻭ ﺍﻟﺤﺠﺔ ‪1418‬ﻫـ )ﺍﻟﻤﻭﺍﻓـﻕ ‪20‬‬
‫ﺃﺒﺭﻴل ‪1998‬ﻡ( ﺍﻟﺫﻱ ﺍﻋﺘﻤﺩ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ )ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ(‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻜﺎﻨﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺤﻴﻨﻪ ﻤﻤﻠﻭﻜﺔ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤل‬
‫ﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ )ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ(‪ .‬ﻭﺒﻤﻭﺠﺏ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟـﻭﺯﺭﺍﺀ ﺭﻗـﻡ ‪ 171‬ﺒﺘـﺎﺭﻴﺦ ‪ 2‬ﺭﺠـﺏ‬
‫‪1423‬ﻫـ )ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ‪ 9‬ﺴﺒﺘﻤﺒﺭ ‪2002‬ﻡ(‪ ,‬ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺒﺒﻴﻊ ‪ %30‬ﻤﻥ ﺃﺴﻬﻤﻬﺎ )ﺭﺍﺠﻊ ﺇﻴﻀﺎﺡ ﺭﻗﻡ ‪.(16‬‬
‫ﺒﺩﺃﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻋﻤﻠﻬﺎ ﺒﺘﻭﻓﻴﺭ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻋﻠﻰ ﻨﻁﺎﻕ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻓﻲ ‪6‬ﻤﺤﺭﻡ ‪1419‬ﻫــ )ﺍﻟﻤﻭﺍﻓـﻕ ‪ 2‬ﻤـﺎﻴﻭ‬
‫‪1998‬ﻡ(‪ .‬ﻭﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻋﻠﻰ ﺴﺠﻠﻬﺎ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﺭﻗﻡ ‪ 101050269‬ﻜﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 4‬ﺭﺒـﻴﻊ‬
‫ﺃﻭل ‪1419‬ﻫـ )ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ‪ 29‬ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪1998‬ﻡ(‪.‬‬
‫ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺴﻠﺴﻠﺔ ﻤﻥ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺘﺼﺎل ﺘﺸﻤل ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻬﺎﺘﻑ ﺍﻟﺠﻭﺍل ﻭﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻬﺎﺘﻑ ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﻭﺩﺍﺨﻠﻴـﺔ‬
‫ﻭﺩﻭﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻠﻜﺱ ﻭﺍﻟﺒﺭﻕ ﻭﻨﻘل ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻭﺍﻟﺨﻁﻭﻁ ﺍﻟﻤﺅﺠﺭﺓ ﻭﺍﻟﻬﻭﺍﺘﻑ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻭﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺸـﺒﻜﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤـﺔ ﻭﺍﻟﻨـﺩﺍﺀ‬
‫ﺍﻟﻼﺴﻠﻜﻲ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻫﻲ ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻭﺤﻴﺩﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺤﺎﻟﻴﹰﺎ ﺒﺘﻭﻓﻴﺭ ﻭﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴـﺔ ﺍﻟﺴـﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ( ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻭﺍﻟﻴﻬﺎ‪ .‬ﻭﺒﻤﻭﺠﺏ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻭﺯﺭﺍﺀ ﺭﻗﻡ ‪ 171‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭ ﺇﻟﻴﻪ ﺃﻋﻼﻩ ﻓﻘﺩ ﺘﻤﺕ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻓﺘﺢ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺎﻟﺒﺩﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﺭﻴﺭ ﺍﻟﺠﺯﺌﻲ ﻟﻠﻬﺎﺘﻑ ﺍﻟﺠﻭﺍل ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒـﻊ ﺍﻷﺨﻴـﺭ ﻤـﻥ ﻋـﺎﻡ‬
‫‪2004‬ﻡ‪ ,‬ﻭﺍﻟﻬﺎﺘﻑ ﺍﻟﺜﺎﺒﺕ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪2008‬ﻡ‪ .‬ﻭﻗﺎﻤﺕ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻭﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻓﻲ ﻋـﺎﻡ ‪2003‬ﻡ ﺒﻤـﻨﺢ‬
‫ﺘﺭﺍﺨﻴﺹ ﺍﻟﻤﺤﻁﺎﺕ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﺔ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ ’‪ ,‘V-SAT‬ﻭﺃﻋﻠﻨﺕ ﻋﻥ ﺍﻋﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﻤﻨﺢ ﺘﺭﺍﺨﻴﺹ ﻟﺘﻘـﺩﻴﻡ ﺨـﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ )ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ( ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺨﻼل ﻋﺎﻡ ‪2004‬ﻡ‪.‬‬
‫‪ - 2‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﻤﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ ﻤﻠﺨﺹ ﻟﻠﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺒﻌﻬﺎ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪:‬‬
‫ﺃ( ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺘﺒﺩﺃ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺃﻭل ﻴﻨﺎﻴﺭ ﻤﻥ ﻜل ﻋﺎﻡ ﻭﺘﻨﺘﻬﻲ ﺒﻨﻬﺎﻴﺔ ﺸﻬﺭ ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ﻤﻥ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻌﺎﻡ‪ ,‬ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﻠﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫ﺏ( ﺍﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺘﻡ ﺍﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﺭﻑ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‪.‬‬
‫ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﺜﻨﺎﺀ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﻭﺍﻓﺘﺭﺍﻀﺎﺕ ﺘﺅﺜﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻷﻋﻤﺎل‪ .‬ﻭﻗـﺩ‬
‫ﺘﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫ﺝ( ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ‬
‫ﻴﺘﻡ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻋﻨﺩ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﺴﺘﻨﺎﺩﹰﺍ ﺍﻟﻰ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺍﻟﻰ ﺃﻭ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺸﺒﻜﺔ ﺍﻟﻤﻘﺎﺴﻡ ﻭﻤﺭﺍﻓﻘﻬـﺎ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺩﻗﺎﺌﻕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ‪ ,‬ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻟﻸﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﻤﻌﺘﻤﺩﺓ ﻤﻥ ﻫﻴﺌـﺔ ﺍﻻﺘﺼـﺎﻻﺕ‬
‫ﻭﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‪.‬‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺘﺄﺠﻴل ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﺒﺸﺄﻨﻬﺎ ﻓﻭﺍﺘﻴﺭ ﻤﻘﺩﻤﹰﺎ ﻭﻴﺘﻡ ﺇﺜﺒﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻬـﺎ ﺘﻘـﺩﻴﻡ‬
‫ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‪.‬‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﺘﺼﺩﺭ ﺒﻬﺎ ﻓﻭﺍﺘﻴﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻋﻨﺩ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺩﺭﺠﺔ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﻋﺩﻡ ﺍﻟﺘﺄﻜـﺩ ﻓـﻲ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴـﺔ‬
‫ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ‪.‬‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺘﺄﺠﻴل ﺭﺴﻭﻡ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﺭﺩﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﻴﻥ ﻭﺇﺜﺒﺎﺘﻬﺎ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﻤـﺩﻯ‬
‫ﺍﻋﻤﺎﺭ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻟﻠﻤﺸﺘﺭﻜﻴﻥ‪.‬‬
‫ﺩ( ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺘﺸﻤل ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ :‬ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻭ ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ ﻭﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﻭﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ ﻭﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻭﺍﻟﻘـﺭﻭﺽ‬
‫ﻗﺼﻴﺭﺓ ﻭﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل‪.‬‬
‫ﻫـ( ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﻤﺎ ﻴﻤﺎﺜﻠﻪ‬
‫ﻴﺸﻤل ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﻤﺎ ﻴﻤﺎﺜﻠﻪ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺎﺩﻴﻕ ﻭﺍﻻﺭﺼﺩﺓ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻋﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺴﻴﻭﻟﺔ ﺫﺍﺕ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‬
‫ﻗﺩﺭﻫﺎ ‪ 90‬ﻴﻭﻤﹰﺎ ﺃﻭ ﺃﻗل ﻤﻥ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺸﺭﺍﺌﻬﺎ‪ .‬ﻭﻴﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﻤﺎ ﻴﻤﺎﺜﻠﻪ ﺒﺴﻌﺭ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫ﻭ( ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ‬
‫ﻴﻅﻬﺭ ﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ ﺒﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﻔﻭﺍﺘﻴﺭ ﻤﻀـﺎﻓﹰﺎ ﺇﻟﻴﻬـﺎ ﺍﻹﻴـﺭﺍﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻕ ﺒﺭﺴﻭﻡ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﻔﻭﺘﺭﺓ ﻨﺎﻗﺼﹰﺎ ﺃﻴﺔ ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﻟﻠﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼـﻴﻠﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺘﻡ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﺨﺼﺹ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺯ( ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ‬
‫ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ ﻟﺘﻜﻭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻪ ﻤﻨﻬﺎ‪ ,‬ﻭﻴﺭﺍﻋـﻰ‬
‫ﻋﻨﺩ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺍﻟﻤﺨﺼﺹ ﻨﻭﻉ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ )ﺠﻭﺍل‪ ,‬ﺨﻁﻭﻁ ﺜﺎﺒﺘﺔ‪ ,‬ﺘﻠﻜﺱ‪ ,‬ﺘﺴﻭﻴﺎﺕ ﺩﻭﻟﻴـﺔ‪ ... ,‬ﺍﻟـﺦ( ﻭﺍﻟﻌﻤـﺭ‬
‫ﺍﻟﺯﻤﻨﻲ ﻟﻠﺩﻴﻥ‪ ,‬ﻭﺨﺒﺭﺓ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴل ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻭﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪.‬‬
‫ﺡ( ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ‪ ,‬ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻜﻭﻥ ﺒﺸﻜل ﺃﺴﺎﺴﻲ ﻤﻥ ﻜﻭﺍﺒل ﻭﻗﻁﻊ ﻏﻴﺎﺭ ﻭﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺎﺕ‪ ،‬ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻤﺘﻭﺴﻁ‬
‫ﻑ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ‪ .‬ﻴﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺒﻨﻭﺩ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺠﺯﺀﹰﺍ ﺃﺴﺎﺴﻴﹰﺎ ﻤﻥ ﺃﺼﻭل‬
‫ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﺭﺠﺢ ﺼﺎ ٍ‬
‫ﺍﻟﺸﺒﻜﺔ‪ ،‬ﻤﺜل ﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻴﺔ ﻟﻠﻁﻭﺍﺭﻱﺀ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﻨﻘﻠﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻘﺴﻡ‪ ،‬ﻀـﻤﻥ ﺒﻨـﻭﺩ ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜـﺎﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ‪ .‬ﻭﺘﺴﺠل ﺒﻨﻭﺩ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻓﻲ ﻋﻬﺩﺓ ﻁﺭﻑ ﺜﺎﻟﺙ ﻤﺴﺅﻭل ﻋـﻥ ﺭﻓـﻊ ﻜﻔـﺎﺀﺓ‬
‫ﻭﺘﻭﺴﻌﺔ ﺍﻟﺸﺒﻜﺔ ﻀﻤﻥ " ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ "‪.‬‬
‫‪7‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫• ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﺨﺼﺹ ﻟﻠﻤﺨﺯﻭﻥ ﺍﻟﻤﺘﻘﺎﺩﻡ ﻭﺍﻟﺒﻁﻲﺀ ﺍﻟﺤﺭﻜﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻨﺎﺀﹰﺍ ﻋﻠـﻰ ﺩﺭﺍﺴـﺔ ﺤﺭﻜـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺒﺸﻜل ﻤﻨﻔﺼل ﻟﻼﺼﻨﺎﻑ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ‪ .‬ﻭﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻜﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻹﺠﺭﺍﺀ ﻏﻴـﺭ ﻋﻤﻠـﻲ‪ ,‬ﻴـﺘﻡ ﺘﻜـﻭﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺼﺹ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻤﺠﻤﻭﻋﺎﺕ ﺃﻭ ﻓﺌﺎﺕ ﻤﻥ ﺃﺼﻨﺎﻑ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ‪ ,‬ﻋﻠﻰ ﺃﻥ ﻴﺭﺍﻋـﻰ ﺍﻟﺘﺄﻜـﺩ ﻤـﻥ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻷﺼﻨﺎﻑ ﺍﻟﻔﺭﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﺘﻁﻠﺏ ﺨﻔﻀﹰﺎ ﺠﻭﻫﺭﻴﹰﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺘﻡ ﺃﺨـﺫﻫﺎ ﻓـﻲ ﺍﻻﻋﺘﺒـﺎﺭ ﻋﻨـﺩ ﺘﻜـﻭﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺼﺹ‪.‬‬
‫ﻁ( ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ‬
‫)‪ (1‬ﻗﺒل ‪ 2‬ﻤﺎﻴﻭ ‪1998‬ﻡ‪ ،‬ﻟﻡ ﻴﺤﺘﻔﻅ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺒﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺔ ﺘﻔﺼﻴﻠﻴﺔ ﻜﺎﻓﻴـﺔ ﻟﺘﺴـﺠﻴل ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜـﺎﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻭﻓﻕ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺔ‪ ,‬ﻭﻟﺫﺍ ﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘـﻡ‬
‫ﺘﺤﻭﻴﻠﻬﺎ ﻤﻥ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ‪ 2‬ﻤﺎﻴﻭ ‪1998‬ﻡ ﻁﺒﻘﹰﺎ ﻟﻠﺘﻘﻭﻴﻡ ﺍﻟﺫﻱ ﻗﺎﻤـﺕ ﺒـﻪ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺔ‬
‫ﻭﺒﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺨﺒﺭﺍﺀ ﺘﻘﻭﻴﻡ ﻤﺤﻠﻴﻴﻥ ﻭﺩﻭﻟﻴﻴﻥ‪ .‬ﻭﻓﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ‬
‫‪ -‬ﺍﻟﻤﺒﺎﻨﻲ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ‬
‫ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻘﻭﻴﻡ‬
‫ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻻﺴﺘﺒﺩﺍل ﺍﻟﻤﺴﺘﻬﻠﻜﺔ‬
‫)‪ (2‬ﻓﻲ ﻤﺎ ﻋﺩﺍ ﻤﺎ ﻭﺭﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﺭﺓ )‪ (1‬ﺃﻋﻼﻩ ﻴﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻘﺘﻨﻴﻬﺎ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﺘﺎﺭﻴﺨﻴﺔ‪.‬‬
‫)‪ (3‬ﺘﺸﻤل ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﺸﺒﻜﺔ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻨﻔﻘﺎﺕ ﺤﺘﻰ ﻨﻘﻁﺔ ﺍﻟﺘﻭﺼﻴل ﻟﻠﻤﺸﺘﺭﻙ‪ ,‬ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ ﺃﺘﻌﺎﺏ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭﻟـﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤـﻭﺍﺩ‬
‫ﻭﺍﻟﻌﻤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻭﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻻﺕ‪ ،‬ﺇﻥ ﻭﺠﺩﺕ‪ ،‬ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻭﻀﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺼﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪.‬‬
‫)‪ (4‬ﻴﺘﻡ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﺍﺴﺘﻬﻼﻙ ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎﺀ ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻘﺴﻁ ﺍﻟﺜﺎﺒـﺕ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺍﻻﻋﻤﺎﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻴﺔ ﻟﻸﺼﻭل ﺤﺴﺏ ﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻨﻲ‬
‫ﺸﺒﻜﺔ ﻭﻤﻌﺩﺍﺕ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﻋﺩﺩ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ‬
‫‪30 - 22‬‬
‫‪25 - 5‬‬
‫‪5‬‬
‫)‪ (5‬ﻴﺘﻡ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻻﺼﻼﺡ ﻭﺍﻟﺼﻴﺎﻨﺔ ﻋﻨﺩ ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ‪ .‬ﺇﻻ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺘﺯﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﺃﻭ ﺘﻤـﺩﺩ ﺍﻟﻌﻤـﺭ‬
‫ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻲ ﻟﻸﺼل‪ ،‬ﻭﻓﻲ ﻜﻠﺘﺎ ﺍﻟﺤﺎﻟﺘﻴﻥ ﺘﺘﻡ ﺭﺴﻤﻠﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫)‪ (6‬ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺴﻨﻭﻱ ﻟﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻗﻴﻤﺘﻬـﺎ‬
‫ﻭﺘﻜﻭﻥ ﻤﺨﺼﺼﹰﺎ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﺃﻱ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﻓﻲ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‪ ,‬ﻭﻴﺴﺠل ﻫﺫﺍ ﺍﻻﻨﺨﻔﺎﺽ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل ﻓـﻲ ﺍﻟﻔﺘـﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺩﺙ ﻓﻴﻬﺎ‪ ,‬ﻭﺘﻅﻬﺭ ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﺒﺎﻟﺼﺎﻓﻲ‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫ﻱ( ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻟﺤﺎﺴﺏ ﺍﻵﻟﻲ‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺭﺴﻤﻠﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻭﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺸﺭﺍﺅﻫﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩ ﺤﻴﻨﻤـﺎ ﺘﻔـﻲ‬
‫ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻠﺔ‪ ,‬ﻭﻤﻨﻬﺎ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﺍﻻﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻷﺼل ﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﺃﻭ ﺃﻥ ﺘﺯﻴﺩ ﺒﺸﻜل ﻤﻠﺤﻭﻅ ﺍﻟﻌﻤﺭ‬
‫ﺍﻹﻨﺘﺎﺠﻲ ﻟﻸﺼل‪ ,‬ﻭﻴﺘﻡ ﺇﻁﻔﺎﺅﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻻﻨﺘﻔﺎﻉ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺭﺴﻤﻠﺔ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﺍﻟﻤﻁﻭﺭﺓ ﺩﺍﺨﻠﻴﹰﺎ ﺇﺫﺍ ﺍﺴﺘﻭﻓﺕ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺭﺴﻤﻠﺔ‪ ,‬ﻭﻤﻨﻬـﺎ ﺘﺨﺼـﻴﺹ‬
‫ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻋﻤل ﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﻭﺃﻥ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﺴﻬﻭﻟﺔ‪ ,‬ﻭﻴـﺘﻡ‬
‫ﺇﻁﻔﺎﺅﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻹﻨﺘﻔﺎﻉ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺘﺤﻤﻴل ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻟﺘﻁﺒﻴﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﻁﻭﺭﺓ ﺩﺍﺨﻠﻴﹰﺎ ﻜﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻋﻨﺩ ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ‪ ,‬ﻭﺇﺫﺍ ﺘﻌﺫﺭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺘﻜﻠﻔﺔ‬
‫ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﺒﺸﻜل ﻤﻨﻔﺼل ﻋﻥ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺃﺠﻬﺯﺓ ﺍﻟﺤﺎﺴﺏ ﺍﻵﻟﻲ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺼـﻠﺔ ﻓﻴـﺘﻡ ﺘﺴـﺠﻴل‬
‫ﺒﺭﺍﻤﺞ ﺃﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻜﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ‪.‬‬
‫• ﺘﺤﻤل ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻹﻀﺎﻓﺎﺕ ﺃﻭ ﺍﻟﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺃﻭ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺍﻟﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻟﻼﺤﻘﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻜﺎﻨـﺕ ﺘﺸـﻐﻴﻠﻴﺔ ﺃﻭ‬
‫ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻜﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻋﻨﺩ ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ‪.‬‬
‫• ﺘﺤﻤل ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺏ ﺍﻟﻤﺭﺘﺒﻁﺔ ﺒﺒﺭﺍﻤﺞ ﺍﻟﺤﺎﺴﺏ ﺍﻵﻟﻲ ﻭﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻜﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻋﻨـﺩ‬
‫ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻙ( ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻭﻓﻕ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﺘﻅﻬﺭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺅﺜﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﺄﺜﻴﺭﹰﺍ ﻤﻬﻤﹰﺎ ﻭﻓﻕ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‪ .‬ﻭﻁﺒﻘﹰﺎ ﻟﻁﺭﻴﻘـﺔ‬
‫ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﻗﻴﺩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺸﺭﺍﺀ ﺒﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‪ ,‬ﻭﻴﺘﻡ ﺘﻌﺩﻴﻠﻬﺎ ﺒﻌﺩ ﺫﻟﻙ ﺒﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻤـﻥ ﺼـﺎﻓﻲ‬
‫ﺩﺨل )ﺨﺴﺎﺭﺓ( ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﻭﺍﺭﺒﺎﺤﻬﺎ ﺍﻟﻤﻭﺯﻋﺔ ﻭﺃﻱ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﻟﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‪ ,‬ﻭﺫﻟﻙ ﻟﺘﻌﻜﺱ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺼﺎﻓﻲ ﺃﺼﻭل ﺍﻟﺠﻬﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻓﻴﻬﺎ‪ .‬ﻭﺘﻅﻬﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻀﻤﻥ ﺍﻷﺼﻭل ﻏﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‪ ,‬ﻭﻴﻅﻬﺭ ﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻤﻥ ﺼﺎﻓﻲ ﺩﺨل )ﺨﺴﺎﺭﺓ( ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻓﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل‪.‬‬
‫ل( ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻠﺒﻴﻊ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ‪ ,‬ﻭﺘﺤﺴـﺏ ﺍﻟﻘﻴﻤـﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ ﻟﻸﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻠﺒﻴﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﻓﺭ ﻟﻬﺎ ﻗﻴﻤﺔ ﺴﻭﻗﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ‪ .‬ﺃﻤﺎ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻠﺒﻴﻊ ﺍﻟﺘﻲ ﻻ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ‪ ,‬ﺒﺴﺒﺏ ﻋﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﺴﻭﻕ ﻨﺸﻁ ﻟﺘﺒﺎﺩﻟﻬﺎ ﺃﻭ ﻋﺩﻡ‬
‫ﺘﻭﻓﺭ ﻤﺅﺸﺭﺍﺕ ﺃﺨﺭﻯ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ ﺒﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ‪ ,‬ﻓﺘﻜﻭﻥ ﺘﻜﻠﻔﺘﻬﺎ ﻫﻲ ﺍﻟﻘﻴﻤـﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ‪ .‬ﻭﻴﺘﻡ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻜﺎﺴﺏ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻓﻲ ﺒﻨﺩ ﻤﺴﺘﻘل ﻀﻤﻥ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴـﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓـﻲ‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻭﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺘﻐﻴﺭﺍﺕ ﻓﻲ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‪ .‬ﻭﻴﺘﻡ ﺇﻅﻬﺎﺭ ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋـﻥ‬
‫ﺍﻻﻨﺨﻔﺎﺽ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺅﻗﺕ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ ﻷﻗل ﻤﻥ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل ﻟﻠﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺩﺙ ﻓﻴﻬـﺎ‬
‫ﺍﻻﻨﺨﻔﺎﺽ‪.‬‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻔﻅ ﺇﻟﻰ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ ﺍﻟﻤﻌﺩﻟﺔ‬
‫ﺒﻤﻘﺩﺍﺭ ﺍﻻﺴﺘﻨﻔﺎﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﻼﻭﺓ ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺼﻡ‪ ,‬ﺇﻥ ﻭﺠﺩﺕ‪ .‬ﻭﻴﺘﻡ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﺨﺼﺹ ﻷﻱ ﺍﻨﺨﻔﺎﺽ ﺩﺍﺌـﻡ ﻓـﻲ‬
‫ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫‪9‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺇﺜﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﻜﺎﺴﺏ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺒﻴﻊ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻠﺒﻴﻊ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺩﺙ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ‪ ,‬ﻭﻴﺘﻡ ﻋﻜﺱ ﺃﻱ ﻤﻜﺎﺴﺏ ﺃﻭ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻏﻴﺭ ﻤﺤﻘﻘﺔ ﺘﻡ ﺇﺜﺒﺎﺘﻬﺎ ﺴﺎﺒﻘﹰﺎ‪.‬‬
‫ﻡ( ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ‬
‫ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﺎﺤﺘﺴﺎﺏ ﻭﺘﺴﺠﻴل ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﻭﻗﻭﺍﻋـﺩ ﻓﺭﻴﻀـﺔ ﺍﻟﺯﻜـﺎﺓ‬
‫ﻭﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ ﻭﺍﻟﺩﺨل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‪ .‬ﻭﻴﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺍﻟﻔﺭﻭﻗﺎﺕ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﺭﺒﻁ ﺍﻟﺯﻜﻭﻱ ﺍﻟﻨﻬـﺎﺌﻲ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﻓﻴﻬﺎ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺭﺒﻁ‪.‬‬
‫ﻥ( ﻤﺨﺼﺹ ﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﻤﺨﺼﺹ ﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﻊ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ‬
‫ﺍﻓﺘﺭﺍﻀﺎﺕ ﻏﻴﺭ ﻤﺘﺤﻴﺯﺓ ﻭﻤﻌﺩل ﺨﺼﻡ ﻤﻼﺌﻡ‪.‬‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻜل ﻤﻭﻅﻑ ﻋﻠﻰ ﺤﺩﻩ ﻁﺒﻘﹰﺎ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻌﻤل ﻭﺍﻟﻌﻤـﺎل‬
‫ﺒﺎﻟﻤﻤﻠﻜﺔ‪ ,‬ﻭﻴﺘﻡ ﺩﻓﻌﻬﺎ ﺩﻓﻌﺔ ﻭﺍﺤﺩﺓ ﻟﻠﻤﻭﻅﻑ ﻋﻨﺩ ﺇﻨﻬﺎﺀ ﻋﻘﺩﻩ‪.‬‬
‫ﺱ( ﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻻﺠﻨﺒﻴﺔ‬
‫• ﺘﺤﺘﻔﻅ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﺴﺠﻼﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺎﻟﺭﻴﺎل ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻱ ﻭﺘﺴﺠل ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺒـﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻻﺠﻨﺒﻴـﺔ ﺒﺴـﻌﺭ‬
‫ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﻤﻼﺌﻡ ﺍﻟﺴﺎﺌﺩ ﻓﻲ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻠﺔ‪.‬‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻻﺭﺼﺩﺓ ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻻﺠﻨﺒﻴﺔ ﻟﻸﺼﻭل ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺃﺴﻌﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﺼﺭﻑ ﺍﻟﺴﺎﺌﺩﺓ ﻓﻲ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫• ﻴﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺍﻟﻤﻜﺎﺴﺏ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻻﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭ ﺍﻟﻤﻜﺎﺴﺏ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‬
‫ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻻﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺕ ﺍﻻﺠﻨﺒﻴﺔ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺭﻴﺎل‪ ,‬ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل‪.‬‬
‫ﻉ( ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‬
‫ﺘﻤﺜل ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﺘﺭﺘﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﺤﻘﻭﻕ ﺘﺸﻐﻴل ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺒﺎﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﺒﻤﺎ ﻓـﻲ‬
‫ﺫﻟﻙ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻁﻴﻑ ﺍﻟﺘﺭﺩﺩﻱ‪ .‬ﻭﻴﺘﻡ ﺇﺜﺒﺎﺘﻬﺎ ﻜﺎﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺼﻠﺔ‪.‬‬
‫ﻑ( ﺭﺴﻭﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺸﺒﻜﺎﺕ ﺍﻻﺠﻨﺒﻴﺔ‬
‫ﺘﻤﺜل ﺭﺴﻭﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺸﺒﻜﺎﺕ ﺍﻻﺠﻨﺒﻴﺔ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﺭﺒﻁ ﺒﺸﺒﻜﺎﺕ ﺍﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﺠﻨﺒﻴـﺔ ﻤﺘﻌﻠﻘـﺔ ﺒﻤﻜﺎﻟﻤـﺎﺕ ﻤﺸـﺘﺭﻜﻲ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪ .‬ﻭﻴﺘﻡ ﺇﺜﺒﺎﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻓﺘﺭﺍﺕ ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻤﻜﺎﻟﻤﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺼﻠﺔ‪.‬‬
‫ﺹ( ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻘﻴﺔ‬
‫ﺘﺤﻤل ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻘﻴﺔ ﻜﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻋﻨﺩ ﺤﺩﻭﺜﻬﺎ ﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﺘﺴﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﺓ ﻤﻨﻬﺎ‪ ,‬ﺃﻤﺎ‬
‫ﺇﺫﺍ ﺃﻤﻜﻥ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﻔﺘﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﻔﻴﺩﺓ ﻓﻴﺘﻡ ﺘﺤﻤﻴﻠﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﺼﻠﺔ‪.‬‬
‫‪10‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫ﻕ( ﺭﺒﺢ ﺍﻟﺴﻬﻡ‬
‫ﻴﺘﻡ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﻋﺎﺌﺩ ﺍﻟﺴﻬﻡ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻗﺴﻤﺔ ﺼﺎﻓﻲ ﺩﺨل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﻤـﺭﺠﺢ ﻟﻌـﺩﺩ‬
‫ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‪.‬‬
‫‪ - 3‬ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﻤﺎ ﻴﻤﺎﺜﻠﻪ‬
‫ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺒﻠﻎ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻌﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﻗل ﻤﻥ ‪ 90‬ﻴﻭﻤﹰﺎ ﻨﺴﺒﺔ ‪8‬ﺭ‪ %1‬ﺨﻼل ﻋﺎﻡ ‪2003‬ﻡ )‪2002‬ﻡ‪3 :‬ﺭ‪ .(%2‬ﺒﻠﻎ ﺇﺠﻤـﺎﻟﻲ ﺍﻟﻌﻭﺍﺌـﺩ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﺒﻠﻎ ‪8‬ﺭ‪ 32‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل )‪2002‬ﻡ‪5 :‬ﺭ‪ 22‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴـﺎل(‪ .‬ﻜﻤـﺎ ﺒﻠﻐـﺕ‬
‫ﺍﻟﻌﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻭﻻﺕ ﻋﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻤﺒﻠﻎ ‪2‬ﺭ‪ 4‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل )‪2002‬ﻡ‪7 :‬ﺭ‪ 6‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل(‪.‬‬
‫ﻴﺘﻀﻤﻥ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﻤﺎ ﻴﻤﺎﺜﻠﻪ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﺭﺼﺩﺓ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﻟﺩﻯ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‪ .‬ﻭﺤﺴﺏ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺭﻤﺔ ﻤﻊ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﻴﺘﻡ ﺘﺤﻭﻴل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻰ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﻴﻭﻡ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ﻤﻥ ﺍﻟﺸﻬﺭ ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺘﻜﻭﻥ ﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﻤﺎ ﻴﻤﺎﺜﻠﻪ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل‬
‫ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪985‬ﺭ‪447‬ﺭ‪2‬‬
‫‪000‬ﺭ‪768‬‬
‫‪130‬ﺭ‪65‬‬
‫‪115‬ﺭ‪281‬ﺭ‪3‬‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪994‬ﺭ‪904‬ﺭ‪1‬‬
‫‬‫‪872‬ﺭ‪36‬‬
‫‪866‬ﺭ‪941‬ﺭ‪1‬‬
‫‪ -4‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‬
‫ﺘﻡ ﺨﻼل ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ﻤﻥ ﻋﺎﻡ ‪2003‬ﻡ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﻓﻲ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻭﺩﺍﺌﻊ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻟﻔﺘـﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺘﺯﻴﺩ ﻋﻥ ‪ 90‬ﻴﻭﻤﹰﺎ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺒﻠﻎ ﻤﺘﻭﺴﻁ ﻤﻌﺩل ﺍﻟﻌﻭﺍﺌﺩ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻨﺴﺒﺔ ‪3‬ﺭ‪ .%2‬ﻜﻤـﺎ ﺒﻠـﻎ ﺇﺠﻤـﺎﻟﻲ‬
‫ﺍﻟﻌﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﻤﺒﻠﻎ ‪2‬ﺭ‪ 6‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل‪.‬‬
‫‪ -5‬ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ ‪ ,‬ﺼﺎﻓﻲ‬
‫)ﺃ( ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ‪ ،‬ﺒﻌﺩ ﺘﻨﺯﻴل ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ‪ ,‬ﻤﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﺘﺼﺩﺭ ﺒﻬﺎ ﻓﻭﺍﺘﻴﺭ‬
‫ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ‬
‫‪11‬‬
‫‪117‬ﺭ‪887‬ﺭ‪2‬‬
‫‪399‬ﺭ‪884‬‬
‫‪516‬ﺭ‪771‬ﺭ‪3‬‬
‫)‪462‬ﺭ‪(756‬‬
‫‪054‬ﺭ‪015‬ﺭ‪3‬‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪401‬ﺭ‪738‬ﺭ‪5‬‬
‫‪602‬ﺭ‪221‬ﺭ‪1‬‬
‫‪003‬ﺭ‪960‬ﺭ‪6‬‬
‫)‪095‬ﺭ‪512‬ﺭ‪(1‬‬
‫‪908‬ﺭ‪447‬ﺭ‪5‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫ﻨﻅﺭﹰﺍ ﻟﻠﺯﻴﺎﺩﺓ ﺍﻟﻤﻀﻁﺭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﺠﻭﺍل ﻤﺴﺒﻘﺔ ﺍﻟﺩﻓﻊ )ﺴﻭﺍ( ﻭﺘﺤﺴﻥ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﺘﺤﺼﻴل ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻼﺀ ﺨﻼل ﻋﺎﻡ ‪2003‬ﻡ ﺍﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺠﻬﻭﺩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺤﺩﻭﺩ ﺍﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ‪ ,‬ﻓﻘﺩ ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ﻤﻥ ﻋﺎﻡ ‪2003‬ﻡ ﺒﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ ﻨﺘﺞ ﻋﻨﻬﺎ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﺴﻠﻭﺏ‬
‫ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻭﻯ ﺍﻟﻤﻼﺌﻡ ﻟﻠﻤﺨﺼﺹ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻭﺍﺀﻡ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﺠﺩﺍﺕ ﺴﺎﺒﻘﺔ ﺍﻟﺫﻜﺭ‪.‬‬
‫)ﺏ( ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﻤﻊ ﻤﺸﻐﻠﻲ ﺸﺒﻜﺎﺕ ﺍﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﺠﻨﺒﻴﺔ ﻴﺘﻡ ﺒﻤﻭﺠﺒﻬﺎ ﻤﻘﺎﺼـﺔ ﺍﻻﺭﺼـﺩﺓ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨـﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﻟﻨﻔﺱ ﺍﻟﻤﺸﻐل‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺒﻠﻐﺕ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﺼﺎﻓﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻅﻬﺭ ﻀـﻤﻥ ﺍﻟـﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨـﺔ ﻭﺍﻟﺩﺍﺌﻨـﺔ ﻓـﻲ‬
‫‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ ﻭ ‪2002‬ﻡ ﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻻﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪817‬ﺭ‪550‬‬
‫‪426‬ﺭ‪566‬‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻻﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ‬
‫‪544‬ﺭ‪892‬‬
‫‪504‬ﺭ‪935‬‬
‫‪ -6‬ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ‪ ,‬ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓﻲ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻹﻀﺎﻓﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻡ‬
‫ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﻤﺨﺯﻭﻥ‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪655‬ﺭ‪410‬‬
‫‪959‬ﺭ‪310‬‬
‫)‪572‬ﺭ‪(397‬‬
‫‪042‬ﺭ‪324‬‬
‫)‪203‬ﺭ‪(20‬‬
‫‪839‬ﺭ‪303‬‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪544‬ﺭ‪447‬‬
‫‪684‬ﺭ‪435‬‬
‫)‪097‬ﺭ‪(445‬‬
‫‪131‬ﺭ‪438‬‬
‫)‪476‬ﺭ‪(27‬‬
‫‪655‬ﺭ‪410‬‬
‫‪ -7‬ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻤﻘﺩﻤ ﹰﺎ ﻭﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻤﻘﺩﻤﹰﺎ ﻭﺍﻷﺼﻭل ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻤﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫ﻤﺩﻓﻭﻋﺎﺕ ﻤﻘﺩﻤﺔ ﻟﻠﻤﻭﺭﺩﻴﻥ‬
‫ﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻤﺅﺠﻠﺔ‬
‫ﺇﻴﺠﺎﺭﺍﺕ ﻤﺩﻓﻭﻋﺔ ﻤﻘﺩﻤﺎﹰ‬
‫ﺘﺄﻤﻴﻥ ﻤﺩﻓﻭﻉ ﻤﻘﺩﻤﺎﹰ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ‬
‫‪12‬‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪137‬ﺭ‪69‬‬
‫‪096‬ﺭ‪43‬‬
‫‪641‬ﺭ‪28‬‬
‫‪491‬ﺭ‪22‬‬
‫‪265‬ﺭ‪13‬‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪612‬ﺭ‪60‬‬
‫‪199‬ﺭ‪23‬‬
‫‪639‬ﺭ‪17‬‬
‫‪922‬ﺭ‪18‬‬
‫‪008‬ﺭ‪6‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫‪630‬ﺭ‪176‬‬
‫‪ -8‬ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ‪ ,‬ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ‬
‫)ﺒﺂﻻﻑ ﺍﻟﺭﻴﺎﻻﺕ‬
‫ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺩﻓﺘﺭﻴﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺒﺎﻨﻲ‬
‫‪957‬ﺭ‪659‬ﺭ‪8‬‬
‫ﺸﺒﻜﺔ ﻭﻤﻌﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ‬
‫‪972‬ﺭ‪868‬ﺭ‪41‬‬
‫ﺍﻷﺼﻭل ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫‪629‬ﺭ‪067‬ﺭ‪1‬‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫‪182‬ﺭ‪830‬ﺭ‪1‬‬
‫‪380‬ﺭ‪126‬‬
‫ﺍﻹﺠﻤـــــــــــــــﺎﻟﻲ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫‪740‬ﺭ‪426‬ﺭ‪53‬‬
‫‪291‬ﺭ‪804‬ﺭ‪48‬‬
‫ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻗﻔﺎل ﻤﺸﺭﻭﻉ‬
‫ﺍﻟﺴﺎﺩﺴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻭﺴﻌﺔ‬
‫)‪132‬ﺭ‪154‬ﺭ‪(1‬‬
‫‬‫‪342‬ﺭ‪127‬‬
‫‪959‬ﺭ‪654‬‬
‫ﺍﻟﺘﺤﻭﻴﻼﺕ‬
‫‪972‬ﺭ‪273‬‬
‫‪337‬ﺭ‪260‬ﺭ‪3‬‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺒﻌﺎﺩﺍﺕ‬
‫)‪158‬ﺭ‪(1‬‬
‫)‪713‬ﺭ‪(478‬‬
‫ﺍﻻﻀﺎﻓﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓـﻲ ﻨﻬﺎﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﻤﺠﻤﻊ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ‬
‫ﻓﻲ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫‬‫)‪079‬ﺭ‪(39‬‬
‫‪113‬ﺭ‪060‬ﺭ‪9‬‬
‫‪423‬ﺭ‪151‬ﺭ‪44‬‬
‫‪447‬ﺭ‪126‬ﺭ‪1‬‬
‫‪505‬ﺭ‪311‬ﺭ‪3‬‬
‫‪246‬ﺭ‪358‬ﺭ‪17‬‬
‫‪745‬ﺭ‪738‬‬
‫ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻗﻔﺎل ﻤﺸﺭﻭﻉ‬
‫ﺍﻟﺘﻭﺴﻌﺔ‬
‫‬‫‪897‬ﺭ‪97‬‬
‫‪-‬‬
‫ﺍﻟﺴﺎﺩﺴﺔ‬
‫)‪368‬ﺭ‪(44‬‬
‫‪-‬‬
‫‪712‬ﺭ‪163‬‬
‫)‪420‬ﺭ‪(990‬‬
‫‪-‬‬
‫‪570‬ﺭ‪792‬ﺭ‪3‬‬
‫‪768‬ﺭ‪672‬ﺭ‪4‬‬
‫‪530‬ﺭ‪758‬ﺭ‪5‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪309‬ﺭ‪534‬ﺭ‪(3‬‬
‫‪-‬‬
‫‪155‬ﺭ‪252‬ﺭ‪2‬‬
‫‪138‬ﺭ‪590‬ﺭ‪56‬‬
‫‪740‬ﺭ‪426‬ﺭ‪53‬‬
‫‪-‬‬
‫‪496‬ﺭ‪408‬ﺭ‪21‬‬
‫‪817‬ﺭ‪933‬ﺭ‪18‬‬
‫‪-‬‬
‫ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ‬
‫‪464‬ﺭ‪203‬‬
‫‪734‬ﺭ‪475‬ﺭ‪3‬‬
‫‪768‬ﺭ‪133‬‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺒﻌﺎﺩﺍﺕ‬
‫)‪(254‬‬
‫)‪606‬ﺭ‪(454‬‬
‫)‪775‬ﺭ‪(38‬‬
‫‪-‬‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓـﻲ ﻨﻬﺎﻴـﺔ‬
‫)‪950‬ﺭ‪(518‬‬
‫)‪081‬ﺭ‪136‬ﺭ‪(1‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪368‬ﺭ‪(44‬‬
‫‪966‬ﺭ‪812‬ﺭ‪3‬‬
‫‪293‬ﺭ‪265‬ﺭ‪3‬‬
‫)‪635‬ﺭ‪(493‬‬
‫)‪614‬ﺭ‪(790‬‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫‪715‬ﺭ‪514‬ﺭ‪3‬‬
‫‪006‬ﺭ‪335‬ﺭ‪20‬‬
‫‪738‬ﺭ‪833‬‬
‫‪-‬‬
‫‪459‬ﺭ‪683‬ﺭ‪24‬‬
‫‪496‬ﺭ‪408‬ﺭ‪21‬‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺩﻓﺘﺭﻴﺔ‬
‫‪398‬ﺭ‪545‬ﺭ‪5‬‬
‫‪417‬ﺭ‪816‬ﺭ‪23‬‬
‫‪709‬ﺭ‪292‬‬
‫‪155‬ﺭ‪252‬ﺭ‪2‬‬
‫‪679‬ﺭ‪906‬ﺭ‪31‬‬
‫‪244‬ﺭ‪018‬ﺭ‪32‬‬
‫) ﺃ ( ﺘﺸﻤل ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ ﻭﺍﻟﻤﺒﺎﻨﻲ ﺃﻋﻼﻩ ﺃﺭﺍ ﺽٍ ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪312‬ﺭ ‪ 2‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪ 2003‬ﻡ‬
‫) ‪2002‬ﻡ ‪312 :‬ﺭ ‪ 2‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل (‪.‬‬
‫)ﺏ( ﺘﻡ ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﺍﻟﻤﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﻤﻠﻜﻲ‪ ,‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭ ﺇﻟﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻹﻴﻀﺎﺡ )‪ (1‬ﺃﻋﻼﻩ‪ ,‬ﺘﺤﻭﻴل ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻷﺼﻭل ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ‬
‫‪2‬‬
‫ﻤﺎﻴﻭ ‪1998‬ﻡ‪ ,‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺘﺤﻭﻴل ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﺒﻌﺽ ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ ﻤﺎ ﺘﺯﺍل ﺠﺎﺭﻴﺔ‪ .‬ﺒﻠﻐﺕ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ‬
‫ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﻨﻘل ﻤﻠﻜﻴﺘﻬﺎ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﺤﺘﻰ ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪2004‬ﻡ ﻤﺒﻠﻎ ‪191‬ﺭ‪ 1‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل‪ ,‬ﻭﻴﺠﺭﻱ ﺍﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﻨﻘل‬
‫ﻤﻠﻜﻴﺔ ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ ﺍﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ﻭﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ‪121‬ﺭ‪ 1‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل‪.‬‬
‫)ﺝ( ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺨﻼل ﻋﺎﻡ ‪2003‬ﻡ ﺒﺭﺴﻤﻠﺔ ﻋﻤﻭﻻﺕ ﻗﺭﻭﺽ ﺒﻤﺒﻠﻎ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ‪3‬ﺭ‪ 19‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل ﺒﻤﻌﺩل ﺭﺴﻤﻠﺔ‬
‫‪12‬ﺭ‪2002) %3‬ﻡ‪4 :‬ﺭ‪ 56‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل ﺒﻤﻌﺩل ﺭﺴﻤﻠﺔ ‪78‬ﺭ‪ (%3‬ﻭﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ‪.‬‬
‫)ﺩ( ﺘﻤﺜل " ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻗﻔﺎل ﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﺘﻭﺴﻌﺔ ﺍﻟﺴﺎﺩﺴﺔ " ﺃﺜﺭ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺒﺭﻤﺕ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل ﻓﻲ ﺩﻴﺴـﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫ﻻﻗﻔﺎل ﻜل ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻤﺸﺭﻭﻉ ﺍﻟﺘﻭﺴﻌﺔ ﺍﻟﺴﺎﺩﺴﺔ ﻭﺘﺴﻭﻴﺔ ﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل ﺍﻟﻤﺤﺘﺠﺯﺓ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫‪13‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫)ﻫـ( ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ‪2003‬ﻡ ﺒﺈﻋﺎﺩﺓ ﺘﻘﺩﻴﺭ ﺍﻷﻋﻤﺎﺭ ﺍﻻﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻟـﺒﻌﺽ ﺃﺼـﻭل ﺸـﺒﻜﺔ ﻭﻤﻌـﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺒﺴﺒﺏ ﺘﺯﻭﻴﺩ ﺍﻟﺸﺒﻜﺔ ﺒﺘﻘﻨﻴﺎﺕ ﺃﺤﺩﺙ‪ .‬ﻭﺒﻠﻎ ﺍﻟﻔﺭﻕ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﻬﻼﻙ ﻟﻌﺎﻡ ‪2003‬ﻡ ﺤﻭﺍﻟﻲ ‪ 474‬ﻤﻠﻴﻭﻥ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺒﺎﻟﺯﻴﺎﺩﺓ‪.‬‬
‫‪ -9‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻭﻓﻕ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻭﻓﻕ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻟﻼﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﻔﻀﺎﺌﻴﺔ )ﻋﺭﺒﺴﺎﺕ(‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻟﻠﻜﻭﺍﺒل ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﻭﺩﺓ‬
‫‪66‬ﺭ‪%36‬‬
‫‪%40‬‬
‫ﻋﺭﺒﺴﺎﺕ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪485‬ﺭ‪768‬‬
‫‪191‬ﺭ‪31‬‬
‫‪676‬ﺭ‪799‬‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪634‬ﺭ‪739‬‬
‫‪000‬ﺭ‪30‬‬
‫‪634‬ﺭ‪769‬‬
‫ﺘﻡ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻷﻋﻀﺎﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺎﻤـﻌﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒــﻴﺔ ﻓﻲ ﺃﺒﺭﻴل ‪1976‬ﻡ‪ .‬ﻭﺘﻭﻓﺭ ﻋﺭﺒﺴـﺎﺕ‬
‫ﻋﺩﺩﹰﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﺩﻭل ﺍﻷﻋﻀﺎﺀ ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﻜﺎﻓﺔ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺭﺴﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺨﺎﺼـﺔ ﻓـﻲ ﻨﻁـﺎﻕ ﺘﻐﻁﻴﺘﻬـﺎ‬
‫ﻭﺒﺼﻭﺭﺓ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻤﻨﻁﻘﺔ ﺍﻟﺸﺭﻕ ﺍﻷﻭﺴﻁ ‪.‬‬
‫ﺘﺸﻤل ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﺤﺎﻟﻴﹰﺎ‪ :‬ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻬﺎﺘﻔﻴﺔ ﺍﻻﻗﻠﻴﻤﻴﺔ )ﺼﻭﺘﻴﺔ‪ ،‬ﻨﻘل ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ‪ ،‬ﻓﺎﻜﺱ ﻭﺘﻠﻜﺱ(‪ ،‬ﺒﺙ ﺘﻠﻔﺯﻴﻭﻨﻲ‪ ،‬ﺒﺙ‬
‫ﺇﺫﺍﻋﻲ ﺍﻗﻠﻴﻤﻲ‪ ،‬ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺇﺴﺘﻌﺎﺩﺓ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻭﺘﺄﺠﻴﺭ ﺴﻌﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺴﻨﻭﻱ ﺃﻭ ﺸﻬﺭﻱ‪.‬‬
‫ﺘﻌﺭﺽ ﻗﻤﺭﺍﻥ ﻤﻥ ﺃﻗﻤﺎﺭ ﻋﺭﺒﺴﺎﺕ ﻷﻋﻁﺎل ﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻋﺎﻡ ‪2001‬ﻡ ﻭﺘﻤـﺕ ﻤﻁﺎﻟﺒـﺔ ﺸـﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘـﺄﻤﻴﻥ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻌﻭﻴﺽ ﻋﻥ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻋﻁﺎل‪ .‬ﻭﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﻭﺼل ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻤﻊ ﺸﺭﻜﺎﺕ ﺍﻟﺘـﺄﻤﻴﻥ‬
‫ﻓﺈﻥ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻟﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻪ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﻫﺎﻡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻟﻠﻜﻭﺍﺒل ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﻭﺩﺓ‬
‫ﺘﻡ ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ ﻟﻠﻜﻭﺍﺒل ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﺒﻐﺭﺽ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻭﺘﺄﺠﻴﺭ ﻭﺇﺩﺍﺭﺓ ﻭﺘﺸﻐﻴل ﻜﻴﺒل ﺒﺤﺭﻱ ﻴﺭﺒﻁ ﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻭﺠﻤﻬﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺴﻭﺩﺍﻥ ﻟﺘﻤﺭﻴﺭ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺒﻴﻨﻬﻤﺎ ﻭﺃﻱ ﺩﻭل ﺃﺨﺭﻯ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺒﺩﺃ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻲ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻌﺭﺒﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﻜﻭﺍﺒل ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﺍﻋﺘﺒﺎﺭﹰﺍ ﻤﻥ ﺸﻬﺭ ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪2003‬ﻡ‪.‬‬
‫‪14‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫‪ -10‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫)ﺃ( ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻤﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫ﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻠﺒﻴﻊ – ﺒﺎﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻭﻗﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﻨﻴﻭ ﺴﻜﺎﻴﺯ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺁﻴﻜﻭ ﺍﻟﺠﺩﻴﺩﺓ‬
‫ﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻠﺒﻴﻊ – ﺒﺴﻌﺭ ﺍﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻨﺘﻠﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺩﻭﺩﺓ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻨﻤﺎﺭﺴﺎﺕ‬
‫ﻤﺤﺘﻔﻅ ﺒﻬﺎ ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻕ‪:‬‬
‫ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪014‬ﺭ‪24‬‬
‫‪33‬‬
‫‪047‬ﺭ‪24‬‬
‫‪919‬ﺭ‪13‬‬
‫‪82‬‬
‫‪001‬ﺭ‪14‬‬
‫‪649‬ﺭ‪55‬‬
‫‬‫‪649‬ﺭ‪55‬‬
‫‪649‬ﺭ‪55‬‬
‫‪749‬ﺭ‪28‬‬
‫‪398‬ﺭ‪84‬‬
‫‬‫‪696‬ﺭ‪79‬‬
‫‪691‬ﺭ‪13‬‬
‫‪090‬ﺭ‪112‬‬
‫)ﺏ( ﺒﻠﻎ ﺭﺼﻴﺩ ﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻻﺤﺘﻔﺎﻅ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻘﻴﻤﺔ ﺒﺴﻌﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ ‪9‬ﺭ‪ 2‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل‬
‫ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ )‪2002‬ﻡ‪ :‬ﺨﺴﺎﺭﺓ ﻏﻴﺭ ﻤﺤﻘﻘﺔ ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪9‬ﺭ‪ 12‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل(‪.‬‬
‫)ﺝ( ﻟﻡ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺒﺩﺀ ﻓﻲ ﺘﺩﺍﻭل ﺃﺴﻬﻡ ﺍﻨﺘﻠﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﻭﻟﺫﻟﻙ ﻻ ﺘﺯﺍل ﻀﻤﻥ ﻓﺌﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻘﻴﻤﺔ ﺒﺎﻟﺘﻜﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫)ﺩ( ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ ﺒﺒﻴﻊ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻨﻤﺎﺭﺴﺎﺕ ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪8‬ﺭ‪ 55‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل ‪ ,‬ﻭﺒﻠﻐﺕ‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻤﻥ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺒﻴﻊ ﻤﺒﻠﻎ ‪ 27‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل‪.‬‬
‫)ﻫـ( ﺍﺼﺩﺭﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪1999‬ﻡ ﻤﻘﺎﺒل ﻤﺒﺎﻟﻎ ﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻥ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ‪ .‬ﺘـﻡ‬
‫ﺍﺼﺩﺍﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﺒﺎﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻹﺴﻤﻴﺔ ﻭﺘﺭﺍﻭﺤﺕ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻟـﺔ ﺒـﻴﻥ ‪29‬ﺭ‪ %6‬ﻭ ‪12‬ﺭ‪ %7‬ﻭﺒﻔﺘـﺭﺓ‬
‫ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻕ ﺤﺘﻰ ﺍﻏﺴﻁﺱ ‪2003‬ﻡ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﻼﻡ ﻜﺎﻤل ﺘﺴﺩﻴﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻷﺼﻠﻲ ﻭﺍﻟﻌﻤﻭﻟﺔ ﻋﻠـﻰ ﻓﺘـﺭﺍﺕ‬
‫ﻨﺼﻑ ﺴﻨﻭﻴﺔ ﺨﻼل ﻓﺘﺭﺓ ﻋﻤﺭ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ‪ .‬ﺒﻠﻎ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻌﻤﻭﻟﺔ ﺍﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻨﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺴـﻨﺔ‬
‫ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻏﺴﻁﺱ ‪2003‬ﻡ ﻤﺒﻠﻎ ‪4‬ﺭ‪ 0‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل )‪2002‬ﻡ‪3 :‬ﺭ‪ 1‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل(‪.‬‬
‫‪ -11‬ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ‬
‫)ﺃ( ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫ﻋﻥ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‬
‫ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ‬
‫‪15‬‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪448‬ﺭ‪832‬‬
‫‪467‬ﺭ‪827‬‬
‫‪903‬ﺭ‪390‬‬
‫‪544‬ﺭ‪892‬‬
‫‪362‬ﺭ‪943‬ﺭ‪2‬‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪526‬ﺭ‪724‬ﺭ‪3‬‬
‫‪598‬ﺭ‪945‬ﺭ‪1‬‬
‫‪807‬ﺭ‪326‬‬
‫‪504‬ﺭ‪935‬‬
‫‪435‬ﺭ‪932‬ﺭ‪6‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫)ﺏ( ﺘﻤﺕ ﻤﻘﺎﺼﺔ ﺒﻌﺽ ﺍﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﺭﺼﺩﺓ ﺫﻤﻡ ﻤﺩﻴﻨﺔ ﺫﺍﺕ ﺼﻠﺔ ﺒﺎﻟﺘﺴﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻫـﻭ‬
‫ﻤﺒﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻹﻴﻀﺎﺡ ﺭﻗﻡ )‪ - 5‬ﺏ(‪.‬‬
‫‪ -12‬ﺍﻻﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻻﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻤﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫ﻤﺤﺘﺠﺯﺍﺕ ﺍﻟﻤﻭﺭﺩﻴﻥ‬
‫ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻘﻭﻯ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ‬
‫ﺘﺴﻭﻴﺔ ﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﺭﻴﻥ‬
‫ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ‬
‫‪960‬ﺭ‪645‬‬
‫‪256‬ﺭ‪700‬‬
‫‪136‬ﺭ‪699‬‬
‫‪017‬ﺭ‪226‬‬
‫‪462‬ﺭ‪227‬‬
‫‪831‬ﺭ‪498‬ﺭ‪2‬‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪911‬ﺭ‪853‬‬
‫‬‫‪604‬ﺭ‪711‬‬
‫‪354‬ﺭ‪92‬‬
‫‪838‬ﺭ‪219‬‬
‫‪707‬ﺭ‪877‬ﺭ‪1‬‬
‫ﺴﺠﻠﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل ﻟﻌﺎﻡ ‪2001‬ﻡ ﻜﺎﻤل ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺘﻘﺩﻴﺭﻱ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﺎﺩل ‪ %50‬ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ‬
‫ﻤﺒﻠﻎ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺕ ﺍﻟﺘﻘﺎﻋﺩﻴﺔ ﻟﻠﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﺭﻴﻥ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﻤﻥ ﻭﺯﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﺭﻕ ﻭﺍﻟﺒﺭﻴﺩ ﻭﺍﻟﻬﺎﺘﻑ ﺍﻟﻤﺘﻭﺠﺒﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ‬
‫ﻗﺭﺍﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻭﺯﺭﺍﺀ ﺭﻗﻡ ‪ 75‬ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 5‬ﺭﺒﻴﻊ ﺍﻷﻭل ‪1422‬ﻫـ )ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ‪ 28‬ﻤﺎﻴﻭ ‪2001‬ﻡ( ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺼﺩﺭ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻭﺯﺭﺍﺀ ﺭﻗﻡ ‪ 198‬ﻭﺘﺎﺭﻴﺦ ‪1424/7/18‬ﻫـ )ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ‪2003/9/15‬ﻡ( ﺒﺎﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺘﺒﺎﺩل ﺍﻟﻤﻨﺎﻓﻊ ﺒﻴﻥ ﻨﻅﺎﻤﻲ ﺍﻟﺘﻘﺎﻋﺩ ﺍﻟﻤﺩﻨﻲ ﻭﺍﻟﻌﺴﻜﺭﻱ ﻭﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻨﺎﺕ ﺍﻹﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ .‬ﻭﺴﻴﺘﻡ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻀﻭﺀ ﺍﻟﻌﺩﺩ ﺍﻟﻔﻌﻠﻲ ﻟﻠﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻴﺭﻏﺒﻭﻥ ﻓﻲ ﺇﻨﻬﺎﺀ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺃﻭ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺘﻬﻡ ﺍﻟﺘﻘﺎﻋﺩﻴﺔ‪ ,‬ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻨـﺩ ﺍﺘﺨـﺎﺫ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﻴﻥ ﻗﺭﺍﺭﻫﻡ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻲ ﺤﻴﺎل ﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫‪ -13‬ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ‬
‫ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫ﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ‬
‫ﻤﺴﺘﺤﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪499‬ﺭ‪174‬ﺭ‪1‬‬
‫‪776‬ﺭ‪319‬‬
‫‪939‬ﺭ‪840‬‬
‫‪428‬ﺭ‪163‬‬
‫‪642‬ﺭ‪498‬ﺭ‪2‬‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪856‬ﺭ‪190‬ﺭ‪1‬‬
‫‪377‬ﺭ‪213‬‬
‫‪743‬ﺭ‪645‬‬
‫‪428‬ﺭ‪163‬‬
‫‪404‬ﺭ‪213‬ﺭ‪2‬‬
‫‪ -14‬ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ‬
‫ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪2001‬ﻡ ﺒﺈﺒﺭﺍﻡ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﻗﺭﺽ ﻤﺸﺘﺭﻙ ﺒﻘﻴﻤﺔ ‪500‬ﺭ‪ 2‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل‪ ,‬ﺒﻤﻌﺩل ﻋﻤﻭﻟـﺔ ﻴﻌـﺎﺩل‬
‫"‪ "SIBOR‬ﺯﺍﺌﺩﹰﺍ ﻨﺴﺒﺔ ‪45‬ﺭ‪ %0‬ﻟﻠﺴﻨﺔ‪ ,‬ﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻪ ﻓﻲ ﻤﺸﺎﺭﻴﻊ ﺍﻟﺘﻭﺴﻌﺔ ﻭﺍﻟﺒﻨﻴﺔ ﺍﻟﺘﺤﺘﻴﺔ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ‪150‬ﺭ‪1‬‬
‫ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻘﺭﺽ ﺨﻼل ﻋﺎﻤﻲ ‪2001‬ﻡ ﻭ‪2002‬ﻡ‪.‬‬
‫‪16‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ﻤﻥ ﻋﺎﻡ ‪2003‬ﻡ ﺒﺎﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﺍﻟﻤﺒﻜﺭ ﻻﺭﺼﺩﺓ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ‪ ,‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺍﺼﺒﺢ‬
‫ﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻴﺴﺎﻭﻱ )ﺼﻔﺭ( ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‪.‬‬
‫ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺎﺕ ﺘﺴﻬﻴﻼﺕ ﺇﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل ﻏﻴﺭ ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﺔ‪ ,‬ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺠﺩﻴﺩ‪ ,‬ﻤﻊ ﺜﻼﺜﺔ ﺒﻨﻭﻙ ﻤﺤﻠﻴﺔ ﺒﻘﻴﻤـﺔ‬
‫‪500‬ﺭ‪ 1‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل ﺒﻔﺘﺭﺍﺕ ﺼﻼﺤﻴﺔ ﺒﻴﻥ ﻴﻭﻨﻴﻭ ﻭﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2004‬ﻡ‪ ,‬ﻭﻤﻌﺩﻻﺕ ﻋﻤﻭﻟﺔ ﺘﻌﺎﺩل "‪ "SIBOR‬ﺯﺍﺌـﺩﹰﺍ‬
‫ﻨﺴﺒﺔ ﺘﺘﺭﺍﻭﺡ ﺒﻴﻥ ‪45‬ﺭ‪ %0‬ﻭ ‪55‬ﺭ‪ %0‬ﻟﻠﺴﻨﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﺘﻤﺕ ﺭﺴﻤﻠﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻻﺕ ﺍﻟﻤﺘﻜﺒﺩﺓ ﻋﻥ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻀﻤﻥ ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ ﻜﻤـﺎ ﻫـﻭ ﻤﺒـﻴﻥ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻹﻴﻀﺎﺡ ﺭﻗﻡ )‪ - 8‬ﺝ( ﺃﻋﻼﻩ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺤﺭﻜﺔ ﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓﻲ ‪ 1‬ﻴﻨﺎﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﺴﺤﻭﺒﺎﺕ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩﺍﺕ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪333‬ﺭ‪233‬ﺭ‪1‬‬
‫‪000‬ﺭ‪350‬‬
‫)‪333‬ﺭ‪583‬ﺭ‪(1‬‬
‫‪-‬‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪000‬ﺭ‪900‬ﺭ‪1‬‬
‫‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪1‬‬
‫)‪667‬ﺭ‪666‬ﺭ‪(1‬‬
‫‪333‬ﺭ‪233‬ﺭ‪1‬‬
‫‪ -15‬ﻤﺨﺼﺹ ﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺤﺭﻜﺔ ﻤﺨﺼﺹ ﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓﻲ ‪ 1‬ﻴﻨﺎﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩﺍﺕ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪570‬ﺭ‪382‬ﺭ‪1‬‬
‫‪146‬ﺭ‪222‬‬
‫)‪763‬ﺭ‪(28‬‬
‫‪953‬ﺭ‪575‬ﺭ‪1‬‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪345‬ﺭ‪428‬ﺭ‪1‬‬
‫‪960‬ﺭ‪356‬‬
‫)‪735‬ﺭ‪(402‬‬
‫‪570‬ﺭ‪382‬ﺭ‪1‬‬
‫ﻻ ﺘﻭﺠﺩ ﺃﺼﻭل ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﺨﺼﺹ‪ ,‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﻡ ﺍﻟﺘﺴﺩﻴﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﺘﺸـﻐﻴﻠﻴﺔ ﻋﻨـﺩ‬
‫ﺍﻨﺘﻬﺎﺀ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺍﻻﻓﺘﺭﺍﻀﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺴﻬﺎ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻤﺨﺼﺹ ﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‪:‬‬
‫)ﺃ( ﺘﻡ ﺍﻓﺘﺭﺍﺽ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺴﻨﻭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﻭﺍﺘﺏ ﺒﻤﻌﺩل ‪ ,%5‬ﻤﻊ ﻭﻀﻊ ﺤﺩ ﺃﻋﻠﻰ ﻴﻤﺜـل ﻤﺘﻭﺴـﻁ ﺴـﻠﻡ ﺭﻭﺍﺘـﺏ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ‪.‬‬
‫)ﺏ( ﺍﻟﻌﻤﺭ ﺍﻻﻓﺘﺭﺍﻀﻲ ﻟﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﻟﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﻴﺒﻠﻎ ‪ 55‬ﻋﺎﻤﹰﺎ ﻜﻤﺘﻭﺴﻁ‪.‬‬
‫)ﺝ( ﺴﻌﺭ ﺍﻟﺨﺼﻡ ﻴﻌﺎﺩل ‪ .%6‬ﻭﻴﻤﺜل ﻤﺘﻭﺴﻁ ﻋﺎﺌﺩﺍﺕ ﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﻁﻭﻴﻠﺔ ﺍﻷﺠل ﻓﻲ ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫‪17‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫‪ -16‬ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل‬
‫ﻴﺒﻠﻎ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ )‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪ (15‬ﺨﻤﺴﺔ ﻋﺸﺭ ﺍﻟﻑ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل ﻤﺩﻓﻭﻉ ﺒﺎﻟﻜﺎﻤـل ﻭﻤﻘﺴـﻡ ﺇﻟـﻰ‬
‫ﻻ‪ ,‬ﻭﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠـﻰ ﻗـﺭﺍﺭ ﻤﺠﻠـﺱ‬
‫)‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪ (300‬ﺜﻼﺜﻤﺎﺌﺔ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺴﻬﻡ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻬﻡ ﺍﻹﺴﻤﻴﺔ )‪ (50‬ﺨﻤﺴﻴﻥ ﺭﻴﺎ ﹰ‬
‫ﺍﻟﻭﺯﺭﺍﺀ ﺭﻗﻡ ‪ 171‬ﻭﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 2‬ﺭﺠﺏ ‪1423‬ﻫـ ﺒﺎﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﻁﺭﺡ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺃﺴﻬﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻟﻼﻜﺘﺘﺎﺏ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻁﺒﻘﹰﺎ‬
‫ﻟﻠﺸﺭﻭﻁ ﻭﺍﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻤﻨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ‪ ,‬ﻭﺘﻜﻠﻴﻑ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺒﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻀـﻭﺍﺒﻁ‬
‫ﻭﺍﻻﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺒﻴﻊ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺒﺎﻟﺘﻨﺴﻴﻕ ﻤﻊ ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ‪ ,‬ﺘﻡ ﻁﺭﺡ )‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪ (90‬ﺘﺴﻌﻴﻥ ﻤﻠﻴـﻭﻥ‬
‫ﺴﻬﻡ ﻤﻥ ﺍﺴﻬﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻟﻼﻜﺘﺘﺎﺏ ﺍﻟﻌﺎﻡ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺨﺼﺹ ﻤﻥ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﻤﻁﺭﻭﺤﺔ )‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪ (60‬ﺴﺘﻴﻥ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺴﻬﻡ‬
‫ﻟﻼﻜﺘﺘﺎﺏ ﺍﻟﻌﺎﻡ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﻭﺍﻁﻨﻴﻥ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﻴﻥ‪ ,‬ﻭ)‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪ (15‬ﺨﻤﺴﺔ ﻋﺸﺭ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺴﻬﻡ ﻟﻤﺼـﻠﺤﺔ ﻤﻌﺎﺸـﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﺎﻋﺩ‪ ,‬ﻭ)‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪ (15‬ﺨﻤﺴﺔ ﻋﺸﺭ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺴﻬﻡ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﺘﺄﻤﻴﻨﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺒﻠﻐـﺕ ﻗﻴﻤـﺔ‬
‫ﻻ‪ ,‬ﻭﺒﻠﻎ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﻤﻁﺭﻭﺤﺔ )‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪300‬ﺭ‪ (15‬ﺨﻤﺴـﺔ‬
‫ﺍﻟﺴﻬﻡ ﺍﻟﻭﺍﺤﺩ )‪ (170‬ﻤﺎﺌﺔ ﻭﺴﺒﻌﻴﻥ ﺭﻴﺎ ﹰ‬
‫ﻋﺸﺭ ﺒﻠﻴﻭﻥ ﻭﺜﻼﺜﻤﺎﺌﺔ ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل‪ ,‬ﺘﻡ ﺇﻴﺩﺍﻋﻬﺎ ﻟﺤﺴﺎﺏ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺒﺩﺃﺕ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻻﻜﺘﺘﺎﺏ‬
‫ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 13‬ﺸﻭﺍل ‪1423‬ﻫـ )ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ‪ 17‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2002‬ﻡ( ﻭﺍﻨﺘﻬﺕ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 3‬ﺫﻭ ﺍﻟﻘﻌﺩﺓ ‪1423‬ﻫـ )ﺍﻟﻤﻭﺍﻓـﻕ ‪6‬‬
‫ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪2003‬ﻡ(‪.‬‬
‫‪ -17‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻤﻲ‬
‫ﻴﺘﻡ ﺘﺠﻨﻴﺏ ‪ % 10‬ﻤﻥ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﻜﺎﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﻨﻅﺎﻤﻲ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ ﻴﻌﺎﺩل ﻫﺫﺍ ﺍﻻ ﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ‪ %50‬ﻤﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺭﺃﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺩﺭ ‪ .‬ﻫﺫﺍ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﻏﻴﺭ ﻗﺎﺒل ﻟ ﻠﺘﻭﺯﻴﻊ ﻋﻠﻰ ﺤﻤﻠﺔ ﺃﺴﻬﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ‪ .‬ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺨـﻼل ﻋـﺎﻡ‬
‫‪ 2003‬ﻡ ﺒﺘﺠﻨﻴﺏ ﻤﺒﻠﻎ ‪ 5‬ﺭ ‪ 852‬ﻤﻠ ـ ﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل )‪2002‬ﻡ‪ 6 :‬ﺭ ‪ 354‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل(‪.‬‬
‫‪ -18‬ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫ﺍﺠﻭﺭ ﺍﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻡ‬
‫ﺭﺴﻭﻡ ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻙ‬
‫ﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺘﺄﺴﻴﺱ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪855‬ﺭ‪192‬ﺭ‪21‬‬
‫‪453‬ﺭ‪759‬ﺭ‪4‬‬
‫‪554‬ﺭ‪822‬‬
‫‪156‬ﺭ‪517‬‬
‫‪018‬ﺭ‪292‬ﺭ‪27‬‬
‫‪982‬ﺭ‪088‬ﺭ‪18‬‬
‫‪013‬ﺭ‪238‬ﺭ‪4‬‬
‫‪772‬ﺭ‪768‬‬
‫‪298‬ﺭ‪451‬‬
‫‪065‬ﺭ‪547‬ﺭ‪23‬‬
‫‪ -19‬ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‬
‫ﺘﻔﺭﺽ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ ﺭﺴﻭﻤﹰﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻤﻘﺎﺒل ﻤﻨﺢ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺤﻕ ﺘﺸﻐﻴل ﻭﺘﻭﻓﻴﺭ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻋﻠﻰ ﻨﻁـﺎﻕ‬
‫ﺍﻟﻤﻤﻠﻜﺔ ﻭﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ‪ .‬ﻭﻴﻌﺭّﻑ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺒﺄﻨﻪ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻨﺎﻗﺼﹰﺎ‬
‫ﺭﺴﻭﻡ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﺸﺒﻜﺎﺕ ﺍﻻﺠﻨﺒﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﺘﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤـﻭ‬
‫ﺍﻵﺘﻲ‪:‬‬
‫‪18‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﺎﹰ‬
‫ﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺭﺨﺼﺔ‬
‫ﺍﻟﻁﻴﻑ ﺍﻟﺘﺭﺩﺩﻱ‬
‫‪715‬ﺭ‪093‬ﺭ‪5‬‬
‫‪686‬ﺭ‪254‬‬
‫‪000‬ﺭ‪200‬‬
‫‪401‬ﺭ‪548‬ﺭ‪5‬‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪554‬ﺭ‪881‬ﺭ‪5‬‬
‫‪835‬ﺭ‪217‬‬
‫‪000‬ﺭ‪200‬‬
‫‪389‬ﺭ‪299‬ﺭ‪6‬‬
‫ﻭﻴﺒﻴﻥ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺇﻴﻀﺎﺤﹰﺎ ﻋﻥ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻡ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‪:‬‬
‫)ﺃ( ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ ﺘﺠﺎﺭﻴﹰﺎ‬
‫ﺘﻡ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﺩ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﻤﻥ ‪ 1‬ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪1999‬ﻡ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ‪:‬‬
‫ﻟﻸﻋﻭﺍﻡ ‪1999‬ﻡ‪2000 ,‬ﻡ ﻭ‪2001‬ﻡ؛ ‪ %20‬ﻤﻥ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ )ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺃﻋﻼﻩ(‪.‬‬
‫ﻟﻌﺎﻡ ‪2002‬ﻡ؛ ‪ %27‬ﻤﻥ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ )ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺃﻋﻼﻩ(‪.‬‬
‫ﻟﻌﺎﻡ ‪2003‬ﻡ ﻭﺍﻷﻋﻭﺍﻡ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻠﻴﻪ؛ ‪ %20‬ﻤﻥ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ )ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺃﻋﻼﻩ(‪ ,‬ﻭﺫﻟﻙ ﻭﻓﻘـﹰﺎ‬
‫ﻟﻠﺘﻌﺩﻴل ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻡ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻭﺯﺭﺍﺀ ﺭﻗﻡ ‪ 171‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭ ﺇﻟﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻹﻴﻀﺎﺡ )‪ (1‬ﺃﻋﻼﻩ‪ ,‬ﻋﻠـﻰ‬
‫ﺃﻥ ﻴﻌﺎﺩ ﺍﻟﻨﻅﺭ ﻓﻲ ﺘﺨﻔﻴﺽ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺒﻌﺩ ﻓﺘﺢ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪.‬‬
‫)ﺏ( ﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺭﺨﺼﺔ‬
‫ﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺭﺨﺼﺔ ﺒـ ‪ %1‬ﻤﻥ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ )ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺘﻌﺭﻴﻑ ﺃﻋﻼﻩ(‪ .‬ﻭﺴـﻴﺘﻡ ﺍﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ‬
‫ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﻟﺘﻤﻭﻴل ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻭﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‪.‬‬
‫)ﺝ( ﺍﻟﻁﻴﻑ ﺍﻟﺘﺭﺩﺩﻱ‬
‫ﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺭﺴﻡ ﺜﺎﺒﺕ ﻗﻴﻤﺘﻪ ‪ 200‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل ﺴﻨﻭﻴﹰﺎ‪ .‬ﻭﺴﻴﺴﺘﻤﺭ ﺩﻓﻊ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺭﺴﻡ ﺇﻟﻰ ﺤﻴﻥ ﺍﺼﺩﺍﺭ ﺃﻨﻅﻤﺔ‬
‫ﺠﺩﻴﺩﺓ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻭﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ‪.‬‬
‫‪ -20‬ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ‬
‫ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﻤﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫ﺭﻭﺍﺘﺏ ﻭﺒﺩﻻﺕ‬
‫ﺤﻭﺍﻓﺯ ﻭﻤﻜﺎﻓﺂﺕ‬
‫ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻨﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ‬
‫ﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻥ ﺍﻟﻁﺒﻲ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ‬
‫‪19‬‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪926‬ﺭ‪774‬ﺭ‪2‬‬
‫‪998‬ﺭ‪246‬‬
‫‪131‬ﺭ‪227‬‬
‫‪063‬ﺭ‪222‬‬
‫‪386‬ﺭ‪145‬‬
‫‪731‬ﺭ‪56‬‬
‫‪235‬ﺭ‪673‬ﺭ‪3‬‬
‫‪502‬ﺭ‪647‬ﺭ‪2‬‬
‫‪943‬ﺭ‪8‬‬
‫‪515‬ﺭ‪222‬‬
‫‪960‬ﺭ‪356‬‬
‫‪952‬ﺭ‪178‬‬
‫‪503‬ﺭ‪41‬‬
‫‪375‬ﺭ‪456‬ﺭ‪3‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫‪ -21‬ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻻﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻘﻴﺔ‬
‫ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺴﻭﻴﻘﻴﺔ ﻤﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﺩﻴﻭﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻭﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﺼﻴﻠﻬﺎ )ﺭﺍﺠﻊ ﺇﻴﻀﺎﺡ ‪(5‬‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺸﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﻋﻤﻭﻻﺕ ﺒﻴﻊ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﺍﻟﺠﻭﺍل ﻤﺴﺒﻘﺔ ﺍﻟﺩﻓﻊ‬
‫ﻁﺒﺎﻋﺔ ﺒﻁﺎﻗﺎﺕ ﻫﺎﺘﻔﻴﺔ ﻭﻤﺴﺘﻠﺯﻤﺎﺕ ﻤﻜﺘﺒﻴﺔ‬
‫ﻤﺼﺎﺭﻴﻑ ﺍﻟﻤﺭﺍﻓﻕ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪855‬ﺭ‪345‬‬
‫‪786‬ﺭ‪182‬‬
‫‪389‬ﺭ‪431‬‬
‫‪005‬ﺭ‪173‬‬
‫‪342‬ﺭ‪130‬‬
‫‪604‬ﺭ‪408‬‬
‫‪981‬ﺭ‪671‬ﺭ‪1‬‬
‫‪115‬ﺭ‪726‬ﺭ‪1‬‬
‫‪697‬ﺭ‪167‬‬
‫‪758‬ﺭ‪156‬‬
‫‪111‬ﺭ‪118‬‬
‫‪381‬ﺭ‪110‬‬
‫‪392‬ﺭ‪290‬‬
‫‪454‬ﺭ‪569‬ﺭ‪2‬‬
‫‪ -22‬ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻘﻭﻯ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ‬
‫ﻴﻤﺜل ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﻤﺩﺭﺝ ﻓﻲ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﺍﻟﺩﺨل ﻟﻌﺎﻡ ‪2003‬ﻡ ﺘﻜﻠﻔﺔ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺘﺔ ﻤﻥ ﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ﺘﺤﺴﻴﻥ ﺍﻟﻘﻭﻯ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠـﺔ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺒﻤﻭﻅﻔﻲ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﺫﻱ ﺒﺩﺃ ﺍﻟﻌﻤل ﺒﻪ ﺨﻼل ﻋﺎﻡ ‪2001‬ﻡ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺒﻠﻎ ﻋﺩﺩ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﺸﻤﻠﺘﻬﻡ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠـﺔ‬
‫ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻤﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺭﻨﺎﻤﺞ ‪ 1096‬ﻤﻭﻅﻔﹰﺎ‪ .‬ﻭﻴﺒﻴﻥ ﺍﻟﺠﺩﻭل ﺍﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻜﺎﻟﻴﻑ ﻜل ﻤﺭﺤﻠﺔ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺭﺍﺤل‪:‬‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻷﻭﻟﻰ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‬
‫ﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬
‫‪2001‬‬
‫‪2002‬‬
‫‪2003‬‬
‫ﺍﻟﻤﺒﻠﻎ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪208‬ﺭ‪600‬‬
‫‪000‬ﺭ‪070‬ﺭ‪1‬‬
‫‪000‬ﺭ‪700‬‬
‫‪208‬ﺭ‪370‬ﺭ‪2‬‬
‫‪ -23‬ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪ ,‬ﺼﺎﻓﻲ‬
‫ﻴﺘﻜﻭﻥ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﺩ ﻤﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ‬
‫ﻤﻜﺎﺴﺏ ﺒﻴﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻨﻤﺎﺭﺴﺎﺕ‬
‫ﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﺴﺘﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌﺩﺍﺕ‬
‫ﺩﻴﻭﻥ ﻤﻌﺩﻭﻤﺔ ﻤﺴﺘﺭﺩﺓ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ‪ ,‬ﺒﺎﻟﺼﺎﻓﻲ‬
‫‪20‬‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪906‬ﺭ‪30‬‬
‫‪095‬ﺭ‪27‬‬
‫)‪315‬ﺭ‪(25‬‬
‫‪257‬ﺭ‪87‬‬
‫‪896‬ﺭ‪35‬‬
‫‪839‬ﺭ‪155‬‬
‫‪314‬ﺭ‪23‬‬
‫‬‫)‪092‬ﺭ‪(367‬‬
‫‪213‬ﺭ‪23‬‬
‫‪235‬ﺭ‪87‬‬
‫)‪330‬ﺭ‪(233‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫‪ -24‬ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ‬
‫)ﺃ( ﻭﻋﺎﺀ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ‪:‬‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل – ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪15‬‬
‫‪000‬ﺭ‪000‬ﺭ‪12‬‬
‫ﺍﻻﻀﺎﻓﺎﺕ‪:‬‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺒﻘﺎﺓ ‪ -‬ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻨﻅﺎﻤﻲ ‪ -‬ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ‪ -‬ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻟﻤﻌﺩل‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻻﻀﺎﻓﺎﺕ‬
‫‪405‬ﺭ‪512‬ﺭ‪7‬‬
‫‪923‬ﺭ‪509‬ﺭ‪1‬‬
‫‪923‬ﺭ‪177‬ﺭ‪3‬‬
‫‪415‬ﺭ‪046‬ﺭ‪9‬‬
‫‪666‬ﺭ‪246‬ﺭ‪21‬‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺒﻌﺎﺩﺍﺕ‪:‬‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﻤﻤﺘﻠﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻨﺸـﺂﺕ ﻭﺍﻟﻤﻌـﺩﺍﺕ ﻭﺍﻷﻋﻤـﺎل‬
‫ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﺤﺕ ﺍﻟﺘﻨﻔﻴﺫ )ﻓﻲ ﺤﺩﻭﺩ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴـﺎﻫﻤﻴﻥ‬
‫ﻗﺒل ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ(‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﺅﺠﻠﺔ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻤﺘﺩﺍﻭﻟﺔ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻻﺴﺘﺒﻌﺎﺩﺍﺕ‬
‫)‪679‬ﺭ‪906‬ﺭ‪(31‬‬
‫)‪372‬ﺭ‪(879‬‬
‫)‪521‬ﺭ‪(102‬‬
‫)‪572‬ﺭ‪888‬ﺭ‪(32‬‬
‫‪154‬ﺭ‪321‬ﺭ‪7‬‬
‫‪340‬ﺭ‪155‬ﺭ‪1‬‬
‫‪514‬ﺭ‪363‬ﺭ‪3‬‬
‫‪996‬ﺭ‪689‬ﺭ‪3‬‬
‫‪004‬ﺭ‪530‬ﺭ‪15‬‬
‫)‪370‬ﺭ‪112‬ﺭ‪(24‬‬
‫)‪724‬ﺭ‪(881‬‬
‫)‪066‬ﺭ‪(86‬‬
‫)‪160‬ﺭ‪080‬ﺭ‪(25‬‬
‫‪844‬ﺭ‪449‬ﺭ‪2‬‬
‫‪094‬ﺭ‪358‬ﺭ‪3‬‬
‫ﺍﻟﻭﻋﺎﺀ ﺍﻟﺯﻜﻭﻱ‬
‫ﺒﻤﺎ ﺃﻥ ﺍﻟﻭﻋﺎﺀ ﺍﻟﺯﻜﻭﻱ ﺃﻗل ﻤﻥ ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻟﻤﻌﺩل‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ ﺍﻟﺒﺎﻟﻐﺔ ‪5‬ﺭ‪ %2‬ﻴﺘﻡ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺼـﺎﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﺩﺨل ﺍﻟﻤﻌﺩل ﻻﺤﺘﺴﺎﺏ ﻤﺒﻠﻎ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ ‪.‬‬
‫)ﺏ( ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓﻲ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺴﺩﺩﺓ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻕ ﻋﻥ ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ‬
‫‪21‬‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪354‬ﺭ‪92‬‬
‫)‪498‬ﺭ‪(92‬‬
‫‪161‬ﺭ‪226‬‬
‫‪017‬ﺭ‪226‬‬
‫‪775‬ﺭ‪339‬‬
‫)‪671‬ﺭ‪(339‬‬
‫‪250‬ﺭ‪92‬‬
‫‪354‬ﺭ‪92‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻋﻠﻰ ﺸﻬﺎﺩﺍﺕ ﻤﻥ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ ﻭﺍﻟﺩﺨل ﺘﻔﻴﺩ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺍﻻﻗﺭﺍﺭ ﻋﻥ ﺍﻟﺴﻨﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻭﻀﺤﺔ ﺃﺩﻨﺎﻩ‪ ,‬ﻭﻟـﻡ‬
‫ﻴﺘﺒﻴﻥ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﻱ ﻓﺭﻭﻗﺎﺕ ﺤﺘﻰ ﺘﺎﺭﻴﺨﻪ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ‬
‫ﺭﻴﺎل ﺴﻌﻭﺩﻱ‬
‫ﺒﺎﻵﻻﻑ‬
‫‪1999‬ﻡ‬
‫‪2000‬ﻡ‬
‫‪2001‬ﻡ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫‪916‬ﺭ‪141‬‬
‫‪669‬ﺭ‪98‬‬
‫‪190‬ﺭ‪99‬‬
‫‪250‬ﺭ‪92‬‬
‫‪ -25‬ﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ‬
‫ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ‬
‫ﺘﻭﻓﺭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﺘﺼﺎل ﻤﺘﻨﻭﻋﺔ ﻟﻠﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻲ ‪ ،‬ﺼﻭﺘﻴﺔ ‪ ،‬ﻨﻘل ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻭﻏﻴﺭﻫﺎ‪.‬‬
‫ﺒﻠﻐﺕ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻔﻭﺘﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻨﺴﺒﺔ ‪3‬ﺭ‪ %2‬ﺘﻘﺭﻴﺒﹰﺎ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﻋـﺎﻡ‬
‫‪2003‬ﻡ )‪2002‬ﻡ‪ .(%3 :‬ﻭﺒﻠﻐﺕ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﻔﻭﺘﺭﺓ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴـﺔ ﺨـﻼل ﻋـﺎﻡ‬
‫‪2003‬ﻡ )ﺸﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺒﻴﻨﺔ ﻓﻲ ﺍﻹﻴﻀﺎﺡ ﺭﻗﻡ ‪ 19‬ﺃﻋﻼﻩ( ﻤﺒﻠﻎ ‪ 625‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴـﺎل ﻭ ‪719‬ﺭ‪ 5‬ﻤﻠﻴـﻭﻥ‬
‫ﺭﻴﺎل‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺍﻟﻲ )‪2002‬ﻡ‪ 698 :‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل ﻭ ‪388‬ﺭ‪ 6‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﻭﺍﻟﻲ (‪.‬‬
‫ﺒﺩﺀﹰﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪2003‬ﻡ‪ ,‬ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ‪ ,‬ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻗﺭﺍﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻟﻭﺯﺭﺍﺀ ﺭﻗﻡ ‪ 171‬ﺍﻟﻤﺸﺎﺭ ﺇﻟﻴﻪ ﻓﻲ ﺍﻹﻴﻀـﺎﺡ‬
‫ﺭﻗﻡ )‪ (1‬ﺍﻟﻤﺘﻀﻤﻥ ﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﺤﻜﻭﻤﺔ ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺭﺴﻭﻡ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻤﻘﺎﺒـل ﺍﻷﺭﺼـﺩﺓ ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻤـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﺇﻟﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ‪.‬‬
‫ﻭﺒﻠﻎ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻻﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﻤﻊ ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ ﻤﺒﻠﻎ ‪ 967‬ﻤﻠﻴـﻭﻥ ﺭﻴـﺎل )‪2002‬ﻡ‪:‬‬
‫‪842‬ﺭ‪ 3‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل(‪ .‬ﻭﻻ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺃﺭﺼﺩﺓ ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ ﺫﺍﺕ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻨﺴـﺒﻴﺔ‬
‫)‪2002‬ﻡ‪510 :‬ﺭ‪ 2‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل( ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﺘﺴﻭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭﺓ ﺃﻋﻼﻩ‪.‬‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻭﻓﻕ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﺘﺤﻤﻠﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺨﻼل ﺍﻟﺴﻨﺔ ﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪ 35‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل ﺘﻘﺭﻴﺒﹰﺎ ﻟﺼﺎﻟﺢ ﻋﺭﺒﺴﺎﺕ ﻤﻘﺎﺒـل ﺍﺴـﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻘﻤـﺭ‬
‫ﺍﻟﺼﻨﺎﻋﻲ )‪2002‬ﻡ‪ 37 :‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل(‪.‬‬
‫‪22‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫‪ -26‬ﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ‬
‫)ﺃ( ﺘﺩﺨل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺨﻼل ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﺍﻻﻋﺘﻴﺎﺩﻱ ﻓﻲ ﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺼـﺭﻭﻓﺎﺕ ﺭﺃﺴـﻤﺎﻟﻴﺔ ﺠﻭﻫﺭﻴـﺔ‬
‫ﻭﺒﺼﻭﺭﺓ ﺃﺴﺎﺴﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﻤﺸﺭﻭﻋﺎﺕ ﺘﻭﺴﻌﺔ ﺍﻟﺸﺒﻜﺔ ﺍﻟﻬﺎﺘﻔﻴﺔ ‪ .‬ﺒﻠﻐﺕ ﺘﻌﻬـﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺼـﺭ ﻭﻓﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﺭﺃﺴﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ ﺤـﻭﺍﻟﻲ ‪927‬ﺭ‪ 1‬ﻤﻠﻴـﻭﻥ ﺭﻴـﺎل )‪2002‬ﻡ‪641 :‬ﺭ‪1‬‬
‫ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل(‪.‬‬
‫ﻥ ﻻﺴﺘﺨﺩﺍﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﺍﻴﺠﺎﺭ ﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺘﻨﺘﻬﻲ ﻓـﻲ‬
‫ﺽ ﻭﻤﺒﺎ ٍ‬
‫)ﺏ( ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺌﺠﺎﺭ ﺃﺭﺍ ٍ‬
‫ﺘﻭﺍﺭﻴﺦ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﻴﺔ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺒﻠﻎ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﻋﻘﻭﺩ ﺍﻻﻴﺠﺎﺭ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺨﻼل ﻋﺎﻡ‬
‫‪2003‬ﻡ ﻤﺒﻠﻎ ‪ 69‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل )‪2002‬ﻡ‪ 30 :‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل(‪.‬‬
‫ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬
‫)ﺃ( ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﻋﺎﻡ ‪2001‬ﻡ ﺒﺘﺭﺴﻴﺔ ﻋﻘﺩ ﻟﺘﺭﻜﻴﺏ ﻭﺘﺸﻐﻴل ﻫﻭﺍﺘﻑ ﻋﻤﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﻘـﺎﻭل ﻤﺤﻠـﻲ ﻭﻓﻘـﹰﺎ‬
‫ﻷﺴﻠﻭﺏ ﺍﻟﺒﻨﺎﺀ ﻭﺍﻟﺘﺸﻐﻴل ﻭﺍﻟﺘﺤﻭﻴل )‪ (BOT‬ﻟﻤﺩﺓ ﺴﺒﻊ ﺴﻨﻭﺍﺕ‪ ,‬ﺜﻡ ﻁﺭﺃ ﻨﺯﺍﻉ ﺒﻴﻥ ﻁﺭﻓﻲ ﺍﻻﺘﻔﺎﻗﻴـﺔ ﺃﺜﻨـﺎﺀ‬
‫ﺘﻨﻔﻴﺫ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪ .‬ﻭﺘﺒﻌﹰﺎ ﻟﺫﻟﻙ ﻗﺎﻡ ﺍﻟﻤﻘﺎﻭل ﻓﻲ ﺃﻭﺍﺨﺭ ﻋﺎﻡ ‪2002‬ﻡ ﺒﺭﻓﻊ ﺩﻋﺎﻭﻯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺸـﺭﻜﺔ‪ ,‬ﺒﻴﻨﻤـﺎ ﻗﺎﻤـﺕ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﺭﻓﻊ ﺩﻋﺎﻭﻯ ﻤﻀﺎﺩﺓ‪.‬‬
‫)ﺏ( ﻜﻤﺎ ﺘﻭﺍﺠﻪ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺨﻼل ﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﻨﺸﺎﻁﻬﺎ ﺍﻻﻋﺘﻴﺎﺩﻱ ﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﻗﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﺩﻋﺎﻭﻯ ﻗﻀـﺎﺌﻴﺔ ﻭﻤﻁﺎﻟﺒـﺎﺕ‬
‫ﺃﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫ﻭﻻ ﻴﺘﻭﻗﻊ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻟﻤﺎ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ )ﺃ( ﻭ )ﺏ( ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺠﻭﻫﺭﻱ ﻋﻠﻰ ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﺃﻭ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻋﻤﻠﻴﺎﺘﻬـﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﺒﻴﻨﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -27‬ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻟﻜل ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺘﻘﺎﺭﺏ ﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ ﻜﻤﺎ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ ﻭ ‪2002‬ﻡ ﻭﺍﻟﻤﺒﻴﻨﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ‪:‬‬
‫•‬
‫ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ ﻟﻜل ﻤﻥ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﻤﺎ ﻴﻤﺎﺜﻠﻪ‪ ،‬ﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ ﻭﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﻭﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ ﻭﺍﻟﺩﺍﺌﻨﺔ ﺍﻷﺨـﺭﻯ‬
‫•‬
‫ﺘﺴﺘﻨﺩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ ﻟﻸﺴﻬﻡ ﺍﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺴﻭﻴﻕ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺍﻟﺴﻭﻕ‪.‬‬
‫ﻤﻘﺎﺭﺒﺔ ﻟﻠﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ﻨﺘﻴﺠﺔ ﻟﻁﺒﻴﻌﺔ ﻓﺘﺭﺘﻬﺎ ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‪.‬‬
‫•‬
‫•‬
‫ﺘﺴﺘﻨﺩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ ﻟﻠﺴﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﻘﺭﻭﺽ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺘﺩﻓﻘﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﺍﻟﻤﺨﺼﻭﻤﺔ‪.‬‬
‫ﺘﺴﺘﻨﺩ ﺍﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ ﻟﻜل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺩﻴﺭﺍﺕ ﺍﻻﺩﺍﺭﺓ‪.‬‬
‫ﻻ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺸﺘﻘﺔ ﻹﺩﺍﺭﺓ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻘﻠﺒﺎﺕ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺼﺭﻑ ﺍﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻻﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻟـﺔ‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﺒﺴﺒﺏ ﺍﻟﻌﻭﺍﻤل ﺍﻟﻤﺒﻴﻨﺔ ﺃﺩﻨﺎﻩ‪.‬‬
‫‪23‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫ﻭﺘﺩﻴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺘﺩﻓﻘﻬﺎ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﻤﺭﺍﻗﺒﺔ ﺍﻟﺘﻭﻗﻴﺕ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻡ ﻭﺍﻟﺘﺩﻓﻕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﺍﻟﻤﺤﺼـل‪.‬‬
‫ﻭﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﺍﻟﻨﻘﺩﻱ ﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﺩﺨل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻭﻟﺔ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﺭﺼﺩﺓ ﻴﺤﺘﻔﻅ ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻜﻭﺩﺍﺌﻊ‬
‫ﻗﺼﻴﺭﺓ ﺍﻷﺠل‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻥ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻟﺔ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺨﺼﻭﺹ ﻻ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺠﻭﻫﺭﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻟﻡ ﺘﺴﺘﺨﺩﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺃﻱ ﺃﺩﻭﺍﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺸﺘﻘﺔ ﻟﻠﺘﺨﻔﻴﻑ ﻤﻥ ﺃﺜﺭ ﺍﻟﺘﻌﺭﺽ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻌﻤﻭﻟﺔ‪.‬‬
‫ﺘﻌﺘﻘﺩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻴﺴﺕ ﻋﺭﻀﻪ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺃﺴﻌﺎﺭ ﺼﺭﻑ ﺒﺩﺭﺠﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﺤﻴﺙ ﺃﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻟﺭﺴـﻤﻴﺔ ﻟﻠﺸـﺭﻜﺔ ﻫـﻲ‬
‫ﺍﻟﺭﻴﺎل ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻱ ﻭﻫﻭ ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ ﺍﻷﺴﺎﺴﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺎﻤل ﺒﻬﺎ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻭﺴﻌﺭﻩ ﺜﺎﺒﺕ ﺤﺎﻟﻴﹰﺎ ﻭﺒﻬﺎﻤﺵ ﺒﺴﻴﻁ ﻤﻘﺎﺒل ﺍﻟـﺩﻭﻻﺭ‬
‫ﺍﻷﻤﺭﻴﻜﻲ‪.‬‬
‫ﺘﺘﻜﻭﻥ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻗﺩ ﺘﻌﺭﺽ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﺒﺸﻜل ﺭﺌﻴﺴﻲ ﻤـﻥ ﺍﻻﺭﺼـﺩﺓ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴـﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﻗﺘﺔ ﻭﺍﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ‪ .‬ﻭﻻ ﺘﻌﺘﻘﺩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺃﻨﻬﺎ ﻗﺩ ﺘﻜﻭﻥ ﻋﺭﻀﺔ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺩﻴﻭﻨﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺫﻤﻡ ﺍﻟﻤﺩﻴﻨﺔ‬
‫ﻨﻅﺭﹰﺍ ﻟﻘﺎﻋﺩﺓ ﻤﺸﺘﺭﻜﻴﻬﺎ ﺍﻟﻤﺘﻨﻭﻋﺔ )ﺴﻜﻨﻴﺔ ‪ ،‬ﻤﻬﻨﻴﺔ ‪ ،‬ﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻜﺒﺭﻯ ﻭﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﻋﺎﻤﺔ( ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﻤـل ﻓـﻲ‬
‫ﻤﺠﺎﻻﺕ ﻋﻤل ﻋﺩﻴﺩﺓ ﻭﻤﻭﺯﻋﺔ ﻓﻲ ﻤﻨﺎﻁﻕ ﻋﺩﺓ‪.‬‬
‫ﺘﻘﻭﻡ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﺎﻴﺩﺍﻉ ﺃﺭﺼﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ ﻓﻲ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺫﺍﺕ ﺍﻟﻘﺩﺭﺍﺕ ﺍﻹﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻟﻴﺔ ﻭﺘﺒﺎﺸﺭ ﺴﻴﺎﺴﺔ‬
‫ﻟﻠﺤﺩ ﻤﻥ ﺤﺠﻡ ﺃﺭﺼﺩﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﺔ ﻓﻲ ﻜل ﻤﺅﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﻴﺔ‪ .‬ﻭﻻ ﺘﻌﺘﻘﺩ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﻭﺠﻭﺩ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻋﺩﻡ ﻜﻔﺎﺀﺓ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤـﻥ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻻ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺃﻨﻬﺎ ﻋﺭﻀﺔ ﻷﻱ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﻫﺎﻤﺔ ﻨﺴﺒﻴﹰﺎ ﺫﺍﺕ ﻋﻼﻗﺔ ﺒﻤﺎ ﺴﺒﻕ‪.‬‬
‫‪ -28‬ﺭﺒﺢ ﺍﻟﺴﻬﻡ‬
‫ﺘﻡ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺴﻬﻡ ﺒﻘﺴﻤﺔ ﺼﺎﻓﻲ ﺩﺨل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺘﻭﺴﻁ ﺍﻟﻤﺭﺠﺢ ﻟﻌﺩﺩ ﺍﻷﺴﻬﻡ ﺍﻟﻘﺎﺌﻤـﺔ‬
‫ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‪.‬‬
‫‪ -29‬ﺘﻭﺯﻴﻌﺎﺕ ﺃﺭﺒﺎﺡ‬
‫ﺃﻗﺭ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻓﻲ ‪ 12‬ﺃﺒﺭﻴل ‪2003‬ﻡ‪ ,‬ﺒﻭﺼﻔﻪ ﺍﻟﺠﻤﻌﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ‪ ,‬ﺘﻭﺯﻴﻌﺎﺕ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻋـﻥ ﻋـﺎﻡ‬
‫‪2002‬ﻡ ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪ 750‬ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺭﻴﺎل ﺃﻱ ﻤﺎ ﻴﻌﺎﺩل ‪ %5‬ﻤﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻉ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺼﺭﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻌﺎﺕ ﻓـﻲ‬
‫ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﻋﺎﻡ ‪2003‬ﻡ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻡ ﺍﻟﻘﺎﺌﻡ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2002‬ﻡ )ﺍﻟﺤﻜﻭﻤﺔ(‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺃﻗﺭ ﺍﻟﻤﺠﻠﺱ ﻓﻲ ‪ 17‬ﻴﻭﻟﻴﻭ ‪2003‬ﻡ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻨﺼﻑ ﺴﻨﻭﻴﺔ ﺒﻭﺍﻗﻊ ‪ 8‬ﺭﻴﺎل ﻟﻜل ﺴﻬﻡ ﻋﻥ ﻓﺘﺭﺓ ﺍﻟﺴﺘﺔ ﺃﺸﻬﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 30‬ﻴﻭﻨﻴﻭ ‪2003‬ﻡ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺼﺭﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﻭﺯﻴﻌﺎﺕ ﺒﻨﻬﺎﻴﺔ ﺍﻟﺭﺒﻊ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ‪2003‬ﻡ‪.‬‬
‫‪ -30‬ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﻴﺔ‬
‫ﺇﻥ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻗﻁﺎﻉ ﺨﺩﻤﻲ ﺘﺘﻁﻭﺭ ﺘﻘﻨﻴﺎﺘﻪ ﺒﺸﻜل ﺴﺭﻴﻊ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﻗﺎﻤﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﺎﻟﺒﺩﺀ ﻓﻲ ﻫﻴﻜﻠﺔ ﻗﻁﺎﻋﺎﺘﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩﻫﺎ ﺒﺸﻜل ﻴﺤﻘﻕ ﺃﻓﻀل ﻤﺴﺘﻭﻴﺎﺕ ﺍﻟﻜﻔﺎﺀﺓ ﻭﺫﻟﻙ ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺘﻁﻭﺭﺍﺕ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻤﻥ ﻗﺒل‬
‫ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻭﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺒﺩﺃﺕ ﺘﺘﺴﺎﺭﻉ ﻤﺅﺨﺭﹰﺍ ﻭﻴﻨﺘﺞ ﻋﻨﻬﺎ ﺘﺤﻭﻻﺕ ﻫﺎﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻭﺘﻘﺴﻴﻡ‬
‫‪24‬‬
‫ﺸﺭﻜﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ‬
‫)ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﺴﻌﻭﺩﻴﺔ(‬
‫ﺇﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‬
‫ﻗﻁﺎﻋﺎﺕ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ‪ ,‬ﻜﺎﻥ ﺁﺨﺭﻫﺎ ﻓﺼل ﺨﺩﻤﺎﺕ ﻨﻘل ﺍﻟﻤﻌﻁﻴﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﺤﻁﺎﺕ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﺔ ﻤﺘﻨﺎﻫﻴﺔ ﺍﻟﺼﻐﺭ‬
‫’‪ ‘V-SAT‬ﻜﺨﺩﻤﺎﺕ ﻟﻬﺎ ﺘﻨﻅﻴﻤﻬﺎ ﺍﻟﺨﺎﺹ‪.‬‬
‫ﻭﻗﺩ ﻗﻁﻌﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺸﻭﻁﹰﺎ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺨﺼﻭﺹ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺭﻏﻡ ﻤﻥ ﺃﻥ ﺇﺘﻤﺎﻡ ﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﻭﻤﺎ ﻴﻨﺒﺜﻕ ﻋﻨﻬﺎ ﻤﻥ‬
‫ﻼ ﻓﻲ ﺍﻟﻌﺎﺩﺓ‪ .‬ﻭﺫﻟﻙ ﻨﻅﺭﹰﺍ ﻟﻠﺘﻌﻘﻴﺩ ﺍﻟﻜﺒﻴﺭ ﻓﻲ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ‪,‬‬
‫ﺘﻌﺩﻴﻼﺕ ﺠﻭﻫﺭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻨﻅﻡ ﻴﺴﺘﻐﺭﻕ ﻭﻗﺘﹰﺎ ﻁﻭﻴ ﹰ‬
‫ﺨﺼﻭﺼﹰﺎ ﺍﻟﺘﺩﺍﺨل ﺒﻴﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺸﻜل ﺠﺯﺀﹰﺍ ﻫﺎﻤﹰﺎ ﻤﻥ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻭﺃﺼﻭل‬
‫ﻜل ﻗﻁﺎﻉ ﻟﺘﻘﻴﻴﻡ ﺃﺩﺍﺌﻪ ﺒﺸﻜل ﺼﺤﻴﺢ‪.‬‬
‫ﻭﺘﻌﻤل ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺤﺎﻟﻴﹰﺎ ﻋﻠﻰ ﺇﻜﻤﺎل ﺘﻬﻴﺌﺔ ﺃﻨﻅﻤﺘﻬﺎ ﻭﺇﺠﺭﺍﺀﺍﺘﻬﺎ ﻭﺘﻁﻭﻴﺭ ﻨﻅﻤﻬﺎ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺘﻭﻁﺌﺔ ﻟﺘﻭﺯﻴﻊ‬
‫ﻭﺘﺨﺼﻴﺹ ﺍﻷﺼﻭل ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻁﺎﻋﺎﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﺒﻤﺎ ﻴﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻭﻓﺎﺀ ﺒﺎﻟﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻔﺼﻴﻠﻴﺔ ﻟﻠﻤﻌﻴﺎﺭ ﺫﻱ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ‬
‫ﺍﻟﺼﺎﺩﺭ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﺴﻌﻭﺩﻴﺔ ﻟﻠﻤﺤﺎﺴﺒﻴﻥ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﻴﻥ‪ .‬ﻭﻤﻥ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻊ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺫﻟﻙ ﺒﺸﻜل ﺘﺩﺭﻴﺠﻲ‪.‬‬
‫‪ -31‬ﺘﺨﻔﻴﺽ ﺃﺠﻭﺭ ﺨﺩﻤﺎﺕ‬
‫ﺼﺩﺭﺕ ﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﻤﻌﻨﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺍﻗﺘﺭﺍﺤﻪ ﻤﻥ ﻗﺒل ﻤﺠﻠﺱ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﺸﺄﻥ ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺘﺨﻔﻴﻀﺎﺕ ﻫﺎﻤـﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺃﺠﻭﺭ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺨﺩﻤﺎﺘﻬﺎ‪ .‬ﺒﺩﺃ ﺴﺭﻴﺎﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺘﺨﻔﻴﻀﺎﺕ ﻓﻲ ﺘﻭﺍﺭﻴﺦ ﻤﺘﻌﺩﺩﺓ ﺨﻼل ﻋﺎﻡ ‪2003‬ﻡ‪ ,‬ﻭﻜﺎﻥ ﺁﺨﺭﻫـﺎ‬
‫ﻓﻲ ‪ 1‬ﺃﺒﺭﻴل ‪2003‬ﻡ‪.‬‬
‫‪ -32‬ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ‬
‫ﺃﺼﺩﺭﺕ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ ﻭﺘﻘﻨﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻓﻲ ﺩﻴﺴﻤﺒﺭ ‪2003‬ﻡ‪ ,‬ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺘﻨﻅﻴﻡ ﻗﻁﺎﻉ ﺍﻻﺘﺼـﺎﻻﺕ‪ ,‬ﺘﺭﺨﻴﺼـﹰﺎ‬
‫ﻟﻠﺸﺭﻜﺔ ﻟﺘﻘﺩﻴﻡ ﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺘﺼﺎﻻﺕ‪ .‬ﻭﻗﺩ ﺍﻋﺘﺭﻀﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺫﺍﺕ ﺍﻻﺨﺘﺼـﺎﺹ ﻋﻠـﻰ ﺒﻌـﺽ ﺒﻨـﻭﺩ‬
‫ﺍﻟﺘﺭﺨﻴﺹ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﻯ ﺃﻥ ﻓﻴﻬﺎ ﻤﺴﺎﺴﹰﺎ ﺒﺒﻌﺽ ﺤﻘﻭﻗﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -33‬ﺍﻷﺤﺩﺍﺙ ﺍﻟﻼﺤﻘﺔ‬
‫ﺍﻗﺘﺭﺡ ﻤﺠﻠﺱ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻓﻲ ﺇﺠﺘﻤﺎﻋﻪ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ 21‬ﺫﻭ ﺍﻟﺤﺠﺔ ‪1424‬ﻫـ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ ‪ 12‬ﻓﺒﺭﺍﻴﺭ ‪2004‬ﻡ ﺘﻭﺯﻴﻌﺎﺕ‬
‫ﻻ ﻟﻠﺴﻬﻡ ﺍﻟﻭﺍﺤﺩ ﻟﻴﺼﺒﺢ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤـﻭﺯﻉ‬
‫ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻋﻥ ﺍﻟﻨﺼﻑ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤﻥ ﻋﺎﻡ ‪2003‬ﻡ ﺒﻤﻘﺩﺍﺭ ‪ 14‬ﺭﻴﺎ ﹰ‬
‫ﻻ ﻟﻠﺴﻬﻡ‪.‬‬
‫ﻋﻥ ﻜﺎﻤل ﻋﺎﻡ ‪2003‬ﻡ ‪ 22‬ﺭﻴﺎ ﹰ‬
‫‪ -34‬ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻑ‬
‫ﻟﻘﺩ ﺘﻡ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﺼﻨﻴﻑ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﻴﺔ ﻟﺴﻨﺔ ‪2002‬ﻡ ﻟﺘﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﺍﻟﺘﺼﻨﻴﻑ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻡ ﻟﺴﻨﺔ ‪2003‬ﻡ‪.‬‬
‫‪25‬‬
‫‪ -35‬ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻷﻭﻟﻴﺔ )ﻏﻴﺭ ﻤﺭﺍﺠﻌﺔ(‬
‫ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﺒﻴﺎﻥ ﺒﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﺩﺨل ﺭﺒﻊ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺭﺒـــــــــﻊ ﺍﻷﻭل‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺴﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻟﺘﺴﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺩﺨل ﻤﻥ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﺘﺴﻐﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺩﺨل ﻗﺒل ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ‬
‫ﻤﺨﺼﺹ ﺍﻟﺯﻜﺎﺓ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﺩﺨل‬
‫ﺭﺒﺢ ﺍﻟﺴﻬﻡ ﺒﺎﻟﺭﻴﺎل‬
‫‪26‬‬
‫ﺍﻟﺭﺒــــﻊ ﺍﻟﺜﺎﻨـــــــﻲ‬
‫ﺍﻟﺭﺒـــــﻊ ﺍﻟﺜــــــﺎﻟﺙ‬
‫ﺍﻟﺭﺒـــــﻊ ﺍﻟﺭﺍﺒــــــﻊ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫‪2002‬ﻡ‬
‫‪2003‬ﻡ‬
‫‪510‬ﺭ‪705‬ﺭ‪6‬‬
‫)‪470‬ﺭ‪452‬ﺭ‪(4‬‬
‫‪040‬ﺭ‪253‬ﺭ‪2‬‬
‫‪681‬ﺭ‪407‬ﺭ‪5‬‬
‫)‪544‬ﺭ‪303‬ﺭ‪(4‬‬
‫‪137‬ﺭ‪104‬ﺭ‪1‬‬
‫‪836‬ﺭ‪302‬ﺭ‪6‬‬
‫)‪127‬ﺭ‪412‬ﺭ‪(4‬‬
‫‪709‬ﺭ‪890‬ﺭ‪1‬‬
‫‪092‬ﺭ‪843‬ﺭ‪5‬‬
‫)‪289‬ﺭ‪589‬ﺭ‪(4‬‬
‫‪803‬ﺭ‪253‬ﺭ‪1‬‬
‫‪526‬ﺭ‪044‬ﺭ‪7‬‬
‫)‪059‬ﺭ‪651‬ﺭ‪(4‬‬
‫‪467‬ﺭ‪393‬ﺭ‪2‬‬
‫‪931‬ﺭ‪237‬ﺭ‪6‬‬
‫)‪254‬ﺭ‪698‬ﺭ‪(4‬‬
‫‪677‬ﺭ‪539‬ﺭ‪1‬‬
‫‪146‬ﺭ‪239‬ﺭ‪7‬‬
‫)‪350‬ﺭ‪576‬ﺭ‪(4‬‬
‫‪796‬ﺭ‪662‬ﺭ‪2‬‬
‫‪361‬ﺭ‪058‬ﺭ‪6‬‬
‫)‪274‬ﺭ‪168‬ﺭ‪(5‬‬
‫‪087‬ﺭ‪890‬‬
‫‪085‬ﺭ‪59‬‬
‫‪125‬ﺭ‪312‬ﺭ‪2‬‬
‫)‪974‬ﺭ‪(52‬‬
‫‪151‬ﺭ‪259‬ﺭ‪2‬‬
‫‪250‬ﺭ‪49‬‬
‫‪387‬ﺭ‪153‬ﺭ‪1‬‬
‫)‪901‬ﺭ‪(34‬‬
‫‪486‬ﺭ‪118‬ﺭ‪1‬‬
‫‪830‬ﺭ‪48‬‬
‫‪539‬ﺭ‪939‬ﺭ‪1‬‬
‫)‪779‬ﺭ‪(50‬‬
‫‪760‬ﺭ‪888‬ﺭ‪1‬‬
‫)‪797‬ﺭ‪068‬ﺭ‪(1‬‬
‫‪006‬ﺭ‪185‬‬
‫‬‫‪006‬ﺭ‪185‬‬
‫‪388‬ﺭ‪66‬‬
‫‪855‬ﺭ‪459‬ﺭ‪2‬‬
‫)‪632‬ﺭ‪(62‬‬
‫‪223‬ﺭ‪397‬ﺭ‪2‬‬
‫‪581‬ﺭ‪101‬‬
‫‪258‬ﺭ‪641‬ﺭ‪1‬‬
‫)‪497‬ﺭ‪(87‬‬
‫‪761‬ﺭ‪553‬ﺭ‪1‬‬
‫)‪892‬ﺭ‪(622‬‬
‫‪904‬ﺭ‪039‬ﺭ‪2‬‬
‫)‪776‬ﺭ‪(59‬‬
‫‪128‬ﺭ‪980‬ﺭ‪1‬‬
‫)‪654‬ﺭ‪(231‬‬
‫‪433‬ﺭ‪658‬‬
‫‪148‬ﺭ‪30‬‬
‫‪581‬ﺭ‪688‬‬
‫‪53‬ﺭ‪7‬‬
‫‪73‬ﺭ‪3‬‬
‫‪30‬ﺭ‪6‬‬
‫‪62‬ﺭ‪0‬‬
‫‪99‬ﺭ‪7‬‬
‫‪18‬ﺭ‪5‬‬
‫‪60‬ﺭ‪6‬‬
‫‪30‬ﺭ‪2‬‬
‫‪2002‬ﻡ‬