‫تحد تؾىَاو‬
‫ر غبٌس شبٌس اللشْ (اؿخبػ اًَضبؿتج اًَشبؼى)‬
‫يٌ‪ٚ‬ج اًؾٌٍٕ االغاؼ‪ٚ‬ج ٕاًَبً‪ٚ‬ج – هؿٍ اًَضبؿتج‬
‫سبهؾج استر االٌمٓج‬
‫أذس خعتٓق هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓج فْ الشسكبح االسرىٓج ؽمِ اضخلعبة االضخذهبس‬
‫الذمٓسْ الهتبشس‬
‫هلرن لمهشبسكج فْ‪:‬‬
‫الهمخلِ الرَلْ‪ :‬الىغبن الهحبضتْ الهبلْ فْ هَاسٍج الهؾبٓٓس الرَلٓج لمهحبضتج (‪َ )SRFI-SAI‬الهؾبٓٓس الرَلٓج‬
‫لمهساسؾج (‪ : )ISA‬الخحرّ‪ ،‬كمٓج الؾمَن االكخضبرٓج َؽمَن الخضٓٓس‪ ،‬سبهؾج ضؾر رحمة التمٓرث‪ ،‬السهٍَسٓج‬
‫السشائسٓج الرٓهلساعٓج الشؾتٓج‬
‫‪1‬‬
‫الهمذص‬
ٙ‫س‬ٌٚ‫ج ؽٌٗ اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًع‬ًٕٚ‫ج اًغ‬ًٚ‫ؼ اًَب‬ٚ‫ؼ اًخوبؼ‬ٚٚ‫ن االؼغُ ًَؾب‬ٚ‫ٓغلح ٓػّ اًغؼاؿج اًٗ َؾؼلج اذؼ خعت‬
‫ؼ‬ٚٚ‫ن َؾب‬ٚ‫ ٕخعت‬،‫ االؼغُ َُ سٔج‬ٙ‫ج ل‬ٚ‫ئج االؿخذَبؼ‬ٚ‫د ؿؾٗ اًتبضد اًٗ االعالػ ؽٌٗ خعٕؼ اًت‬ٚ‫ ض‬،‫اًَتبشؼ‬
.‫ اًَتبشؼ‬ٙ‫س‬ٌٚ‫ن ؽٌٗ اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًع‬ٚ‫بُ اذؼ ػًى اًخعت‬ٚ‫ َُٕ ذٍ ت‬،ٖ‫ج َُ سٔج اعؼ‬ًٕٚ‫ج اًغ‬ًٚ‫ؼ اًَب‬ٚ‫اًخوبؼ‬
ٗ‫ تشخ‬ٙ‫س‬ٌٚ‫تب اشبؼث اًٗ اُ االؿخذَبؼ اًع‬ٚ‫ؼ االؼاء خوؼ‬َٚ‫ تأُ س‬:‫ٕهغ عٌضح اًغؼاؿج اًٗ ؽغغ َُ اًِخبئز يبُ آَٔب‬
‫رج‬ِٚ‫ ًٕيُ تشرؼع اُ ِيرُٕ اًت‬ٌٙ‫ ؽٌٗ االهخضبغ اًَض‬ٙ‫سبت‬ٚ‫اشيبًْ ٕعضٕضب االؿخذَبؼ اًَتبشؼ ًْ ٕهؼ َؤذؼ ٕا‬
‫ؾ‬ٚ‫ج َِػ ؽَُ ًر‬ٚ‫خْ االهخضبغ‬ِٚ‫يٌج ت‬ٚٓ ‫ يَب ٕسغ اُ االؼغُ هغ تغأ تبؽبغث‬.ٍ‫يٌخٔب تشيل َالء‬ٚٓ ‫غ‬ٚ‫ج هغ اؽ‬ٚ‫االهخضبغ‬
‫ج ٕعضٕضب‬ِٚ‫ ٕٕسغ اُ اًشؼيبح االؼغ‬.‫غث‬ٚ‫ج ؽغ‬ًٕٚ‫بح غ‬ٚ‫ اخمبه‬ٙ‫ؼ اؿخؾغاغ ًَٕايتج اًؾبًٍ ٕاِْ لؾال هغ غعل ل‬ٚ‫تبًوض‬
‫رج‬ًٚ‫ؼ اًَب‬ٚ‫ؼ اًخوبؼ‬ٚٚ‫ن َؾب‬ٚ‫ ٕاُ االًخؽاٍ تخعت‬.‫ج‬ًٕٚ‫ج اًغ‬ًٚ‫ؼ اًَب‬ٚ‫ؼ اًخوبؼ‬ٚٚ‫ن َؾب‬ٚ‫ ٌَخؽَج تخعت‬ًٙ‫اًَغؼسج تبًؿٕن اًَب‬
ٍ‫ٔرخٍ تربًوٕائ‬ٚ ‫ اُ اًَؿخذَؼ‬:‫غّ يبُ َُ آَٔب‬ٚ‫ اًَتبشؼ الؿتبة ؽغ‬ٙ‫س‬ٌٚ‫ اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًع‬ٙ‫ؿبٍٓ ل‬ٚ ‫ج‬ًٕٚ‫اًغ‬
‫ خشرسؾْ ؽٌرٗ سٌرة‬ًٙ‫بح اًشؼيج ٕتبًخب‬ٌَٚ‫ْ اًذوج تؾ‬ٚ‫ج ٕخًٕغ ًغ‬ًٕٚ‫ج اًغ‬ًٚ‫ؼ اًَب‬ٚ‫ؼ اًخوبؼ‬ٚٚ‫ج اًَؾغث ٕلوب ًَؾب‬ًٚ‫اًَب‬
‫ خَئِب‬ًٙ‫ج ؽٌٗ هٕائٍ اًشؼيج ٕتبًخب‬ًٕٚ‫ ضمج اًغ‬ٙ‫ظم‬ٚ ‫ج‬ًٕٚ‫ج اًغ‬ًٚ‫ؼ اًَب‬ٚ‫ؼ اًخوبؼ‬ٚٚ‫ن َؾب‬ٚ‫ ٕاُ خعت‬،ُ‫اؿخذَبؼاخْ ًالؼغ‬
‫ج‬ٚ‫بح اًخسبؼ‬ٚ‫ج شؼع ًِسبش االخمبه‬ًٕٚ‫ج اًغ‬ًٚ‫ؼ اًَب‬ٚ‫ؼ اًخوبؼ‬ٚٚ‫ن َؾب‬ٚ‫ؾغ خعت‬ٕٚ ‫ج ٕاًَِبلؿج‬ٚ‫َُ غعٕل االؿٕان اًعبؼس‬
.‫ج‬ٚ‫س‬ٌٚ‫ ٕاًع‬،‫ج‬ًٕٚ‫اًغ‬
ٍ‫ؼٍٓ تعضٕص اًخؽا‬ٚ‫ خوبؼ‬ٙ‫ُ ؽٌٗ ؽغٍ اًخؿبٓل ل‬ٚ‫ ضد اًَغهو‬:‫بح يبُ آَٔب‬ٚ‫ٕهغ إضٗ اًتبضد تؾغغ َُ اًخٕض‬
‫ُ ؽٌٗ االعالػ ؽٌٗ ٕاهؼ‬ٚٚ‫س‬ٌٚ‫ُ اًع‬ٚ‫ ٕضد اًَؿخذَؼ‬،‫ج‬ًٕٚ‫ج اًغ‬ًٚ‫ؼ اًَب‬ٚ‫ؼ اًخوبؼ‬ٚٚ‫اًشؼيبح اًَغهن ؽٌٗ هٕائَٔب تَؾب‬
‫ اًَخٕالرن َرؼ‬ٙ‫ئج ٕعضٕضب ِغبَٔب اًَضبؿت‬ًَٚٔ‫ج ا‬ٚ‫خٔب اًخضخ‬ِٚ‫عٌؾٕا ؽٌٗ ت‬ٚ ٙ‫ج تشيل اؽَن ي‬ِٚ‫اًشؼيبح االؼغ‬
‫ؾٍٔ ؽٌٗ االؿخذَبؼ‬ٚ‫ خشس‬ًٙ‫ج ٕتبًخب‬ًٕٚ‫ج اًغ‬ًٚ‫ؼ اًَب‬ٚ‫ؼ اًخوبؼ‬ٚٚ‫َؾب‬
The impact of International financial reporting Standards implementation in Jordanian
Companies upon Attracting Direct Gulf Investments
Abstract
The study aimed to gain knowledge to what extent that implementing international
financial reporting standards can attract direct gulf investments.
The study came out with some results: All Investments and specially direct gulf
investments have positive impact upon local economy, Jordan has reformed its economic
infrastructure in a way to get ready to join the global via international contracts, and it was
found that implementing international financial reporting standards play main roll in
attracting direct gulf investments due to the reliability it create in the financial statements
that is important for investor trust, and enabling companies to become global and capable
to compete with others in the international markets.
The study recommended: enhancing auditors to prepare their reports accordingly with the
international financial reporting standards, and advising gulf investors to look more deeply
in the well prepared infrastructures of Jordanian companies which are cop with the
international financial reporting standards.
2
‫السشء االَل‬
‫الهلرهج‪:‬‬
‫االعبس الؾبن‬
‫َُ اًَؾؼٕك تأُ غٕل اًؾبًٍ تغأح خضتص هؼ‪ٚ‬تج َُ تؾظٔب اًتؾط ظَُ َمٍٕٔ اًؾًَٕج ٕذٕؼث االخضبالح‪ٕ ،‬هرغ‬
‫اضتص َمٍٕٔ اًوؼ‪ٚ‬ج إًاضغث ض‪ٚ‬ؽ اًخِم‪ٚ‬ػ‪ٕ ،‬تبخح اًغٕل اًخ‪ ٙ‬خسٔؽح ًػًى اًَمٍٕٔ َُ عالل خؾغ‪ٚ‬ل تِ‪ٚ‬خٔب االهخضبغ‪ٚ‬ج‬
‫اًخضخ‪ٚ‬ج خسِ‪ ٙ‬اًذَبؼ االهخضبغ‪ٚ‬ج اًيذ‪ٚ‬ؼث‪.‬‬
‫اُ لخص االؿٕان اًَضٌ‪ٚ‬ج اَبٍ االؿخذَبؼاح اًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج ؽبَج ٕاًَتبشؼث َِٔب عبضج ؿخؿبٍٓ ٕتشيل يت‪ٚ‬ؼ ل‪ ٙ‬ضل اًيذ‪ٚ‬ؼ‬
‫َُ اًَشبيل االهخضبغ‪ٚ‬ج اًَضٌ‪ٚ‬ج ٕعضٕضب ل‪ ٙ‬اًغٕل اًِبَ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫َُ اًَؾؼٕك تبُ االؼغُ َِٕػ ؽوغ‪ َُ ُٚ‬اًؽَُ خِتْ ًضو‪ٚ‬وج ظؼٕؼث اًٌضبن تؼية اًؾًَٕج ٕظرؼٕؼث اؿرخوعبة‬
‫االؿخذَبؼ االسِت‪ٕ ٙ‬اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬ؽٌْ ‪ٚ‬ؿخع‪ٚ‬ؼ ضل إ اًؿ‪ٚ‬عؼث ؽٌٗ َشبيٌْ االهخضبغ‪ٚ‬ج اًَخَذٌج تشيل ؼئ‪ٚ‬ؿ‪ ٙ‬ل‪َ ٙ‬شيٌج‬
‫اًتعبًج ٕاًموؼ‪ٕ ،‬هغ هبَح اًضيَٕج تٕظؼ تؼِبَز اًخضض‪ٚ‬ص االهخضبغ٘ (‪ٕ )2998 – 2991‬اؽبغث ٓ‪ٚ‬يٌرج تِ‪ٚ‬رح‬
‫االهخضبغ تشيل ‪ٚ‬يُٕ سبػتب ًالؿخذَبؼاح تشيل ؽبٍ ٕاالؿخذَبؼاح االسِت‪ٚ‬ج ٕاًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج اًَتبشؼث تشيل عبص‪َ ،‬رُ‬
‫عالل ؽٌَ‪ٚ‬بح اًعضعضج ٕاًغعٕل ل‪ ٙ‬االخمبه‪ٚ‬بح اًغًٕ‪ٚ‬ج ٕاِشبء َؤؿؿج خشس‪ٚ‬ؼ االؿخذَبؼ‪.‬‬
‫ٕاِعالهب َُ اًخَبش‪َ ٙ‬ؼ اًوٕاِ‪ ُٚ‬اًؾبًَ‪ٚ‬ج لوغ ختِح االؼغُ ٕتبشؼح ل‪ ٙ‬خعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج َِرػ‬
‫ايذؼ َُ ؽوغ َُ اًؽَُ ٕاًؽَح سَ‪ٚ‬ؼ اًشؼيبح اًَغؼسج ل‪ ٙ‬اًؿٕن اًَبً‪ ٙ‬تخعت‪ٚ‬ؤب‪.‬‬
‫‪ٚ‬ؿؾٗ اًتبضد اًٗ َؾؼلج اذؼ ػًى االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ؽٌٗ سػة االؿرخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬سر‪ٙ‬‬
‫اًَتبشؼ الؿٕان االؼغُ اًَضٌ‪ٚ‬ج‪ٕ ،‬ػًى َُ عالل االعالػ ٕاًتضد ؽُ االؿخذَبؼاح االسِت‪ٚ‬ج ٕاًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج اًَتبشرؼث‬
‫ٕاالعالػ ؽٌٗ خعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اًشؼيبح اًَغؼسج ٕاؿخِتبع االذؼ اًَتبشؼ َُ عالل خِغ‪ٍٚ‬‬
‫اؿختبِْ َخعضضج خٕؽػ ؽٌٗ ذالد لئبح (اًَغهو‪ٕ ،ُٚ‬اًَؿخذَؼ‪ٕ ،ُٚ‬االشرعبص اًرػ‪ًٔ ُٚ‬رٍ آخَبَربح تضذ‪ٚ‬رج‬
‫تبالؿخذَبؼ)‪.‬‬
‫‪ٚ‬ؾخوغ اًتبضد اُ ِخبئز ٓػا اًتضد ؿخؿبٍٓ تشيل َتبشؼ ل‪ ٙ‬اًوبء اًظٕء ؽٌٗ آَ‪ٚ‬ج خعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬رج‬
‫اًغًٕ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ‪ٕ ،‬ؿخؿبٍٓ اًخٕض‪ٚ‬بح ل‪ ٙ‬خغؽ‪ ٍٚ‬خٌى االَٓ‪ٚ‬ج اًخ‪ ٙ‬هغ خؿبٍٓ ل‪ ٙ‬سؾل‬
‫اًشؼيبح ايذؼ َؿؤًٕ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬االًخؽاٍ تبًخعت‪ٚ‬ن ٕاِؾيبؾ ػًى ؽٌٗ االهخضبغ اًؾبٍ تشيل ا‪ٚ‬سبت‪.ٙ‬‬
‫هشكمج التحد‪:‬‬
‫‪َٚ‬يُ خٌع‪ٚ‬ص َشيٌج اًتضد تؿؤال ؼئ‪ٚ‬ؿ‪َ ٙ‬مبغّ "ٓل ‪ٚ‬ؿبٍٓ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬رج لر‪ٙ‬‬
‫اؿخوعبة االؿخَذبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ؟" ٕض‪ٚ‬د اُ ؽ‪ِٚ‬ج اًتضد َيِٕج َُ ذالد لئبح ل‪َٚ‬يُ ض‪ٚ‬بفج َشيٌج اًتضرد‬
‫تشيل اغن َُ عالل االؿئٌج اًخبً‪ٚ‬ج‪:‬‬
‫‪ٓ .2‬ل ‪ٚ‬ؿبٍٓ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اؿخوعبة االؿخَذبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشرؼ؟ (َرُ‬
‫ٕسٔج ِغؼ اًَغهو‪)ُٚ‬‬
‫‪ٓ .1‬ل ‪ٚ‬ؿبٍٓ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اؿخوعبة االؿخَذبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشرؼ؟ (َرُ‬
‫ٕسٔج ِغؼ اًَؿخذَؼ‪)ُٚ‬‬
‫‪3‬‬
‫‪ٓ .3‬ل ‪ٚ‬ؿبٍٓ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اؿخوعبة االؿخَذبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشرؼ؟ (َرُ‬
‫ٕسٔج اضضبة االٓخَبَبح اًتضذ‪ٚ‬ج تبالؿخذَبؼ)‬
‫‪ٓ .4‬ل ‪ٚ‬ؿبٍٓ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اؿخوعبة االؿخَذبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشرؼ؟ (َرُ‬
‫ٕسٔج سَ‪ٚ‬ؼ هئبح اًؾ‪ِٚ‬ج)‬
‫اٌراف التحد‪:‬‬
‫‪ٔٚ‬غك ٓػا اًتضد ٕتشى اؿبؾ اًٗ َب ‪:ٌٙٚ‬‬
‫‪- 2‬االعالػ ؽٌٗ اغت‪ٚ‬بح االؿخذَبؼ تشيل ؽبٍ ٕاالؿخذَبؼ االسِت‪ٕ ٙ‬اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ تشيل عبص‪.‬‬
‫‪- 2‬اًوبء اًظٕء ؽٌٗ إًاهؼ االؼغِ‪ ٙ‬تعضٕص تِ‪ٚ‬خْ اًخضخ‪ٚ‬ج الؿخوعبة االؿخذَبؼ‬
‫‪- 3‬اًوبء اًظٕء ؽٌٗ ٕاهؼ خعت‪ٚ‬ن اًشؼيبح اًَغؼسج ًَؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج‬
‫‪َ- 4‬ؾؼلج َغٖ َؿبَٓج االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ؽٌٗ اؿرخوعبة االؿرخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬سر‪ٙ‬‬
‫اًَتبشؼ َُ ٕسٔج ِغؼ ذالد لئبح (اًَغهو‪ٕ ُٚ‬اًَؿخذَؼ‪ ًٍٔ َُٕ ُٚ‬آخَبَبح تضذ‪ٚ‬ج تبالؿخذَبؼ)‬
‫‪- 5‬اًعؼٕر تِخبئز َِبؿتج ٕاهخؼاش تؾط اًخٕض‪ٚ‬بح اًَالءَج‬
‫أٌهٓج التحد‪:‬‬
‫خِتؼ آَ‪ٚ‬ج اًتضد َُ آَ‪ٚ‬ج اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًػ٘ ‪ٚ‬ؿخع‪ٚ‬ؼ اُ ‪ٚ‬ضغد خق‪ٚٚ‬ؼا سػؼ‪ٚ‬ب ؽٌٗ ٕاهؼ االهخضبغ‬
‫اًَضٌ‪ َُ ٙ‬عالل خعم‪ٚ‬ط ؽةء اًغًٕج ٕخٕل‪ٚ‬ؼ لؼص ؽَل خؿبٍٓ ل‪ ٙ‬خعم‪ٚ‬ط َؿخٕ‪ٚ‬بح اًتعبًج ٕخعم‪ٚ‬ط َؿرخٕٖ‬
‫اًموؼ ٕؼلؼ َؿخٕٖ اًؼلبّ االسخَبؽ‪َٕٕ ٙ‬ايتج اًؾبًٍ ل‪ ٙ‬غل َمٍٕٔ اًؾًَٕج‪.‬‬
‫لبُ اؿخعبػ اًتبضد إًضٕل اًٗ ِخبئز َِبؿتج ٕاهخؼاش اًخٕض‪ٚ‬بح اًَِبؿتج تعضٕص َٕظٕػ اًتضد لوغ ‪ٚ‬ؿخع‪ٚ‬ؼ‬
‫اًَؿبَٓج ل‪ ٙ‬ت‪ٚ‬بُ اذؼ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ؽٌٗ اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ٕ ،ٙ‬تبًخربً‪ٙ‬‬
‫اًَؿبَٓج اًَخٕاظؾْ ل‪ ٙ‬خغؽ‪ ٍٚ‬اهخضبغِب اًَضٌ‪.ٙ‬‬
‫هىٍسٓج التحد‪:‬‬
‫ؿؾٗ اًتبضد اًٗ خضو‪ٚ‬ن أٓغاك تضذْ َُ عالل ٕؿ‪ٌٚ‬خ‪ ُٚ‬ؼئ‪ٚ‬ؿ‪ٚ‬خ‪:ُٚ‬‬
‫‪ .2‬اًغؼاؿج اًِغؼ‪ٚ‬ج‪ٕ ،‬ػًى تبالعالػ ؽٌٗ اًَؼاسؼ اًَِبؿتج اًَخؾٌوج تَٕظٕػ تضذْ‪.‬‬
‫‪ .2‬خٍ خضَ‪ ٍٚ‬اؿختبِْ ٕؽؽح ؽٌٗ ذالد لئبح (اًَغهو‪ٕ ُٚ‬اًَؿخذَؼ‪ٕ ُٚ‬االشعبص اًػ‪ ًٍٔ ُٚ‬آخَبَبح تضذ‪ٚ‬رج‬
‫تبالؿخذَبؼ) يَب ٕٓ َٕظؼ ل‪ ٙ‬اًسبِة اًؾٌَ‪ ٙ‬الضوب‬
‫فسظٓبح الرساضج‪:‬‬
‫الفسظٓج السئٓضٓج‬
‫"ال ‪ٚ‬ؿبٍٓ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ "‬
‫الفسظٓبح الفسؽٓج‪:‬‬
‫‪" .2‬ال ‪ٚ‬ؿبٍٓ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ َُ ٕسٔج‬
‫ِغؼ اًَغهو‪" ُٚ‬‬
‫‪ " .1‬ال ‪ٚ‬ؿبٍٓ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشرؼ َرُ‬
‫ٕسٔج ِغؼ اًَؿخذَؼ‪" ُٚ‬‬
‫‪4‬‬
‫‪ " .3‬ال ‪ٚ‬ؿبٍٓ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشرؼ َرُ‬
‫ٕسٔج ِغؼ االشعبص اًٌػ‪ ًٍٔ ُٚ‬آخَبَبح تضذ‪ٚ‬ج تبالؿخذَبؼ "‬
‫‪ " .4‬ال ‪ٚ‬ؿبٍٓ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشرؼ َرُ‬
‫ٕسٔج ِغؼ (اًَغهو‪ٕ ،ُٚ‬اًَؿخذَؼ‪ٕ ،ُٚ‬االشعبص اًٌػ‪ ًٍٔ ُٚ‬آخَبَبح تضذ‪ٚ‬ج تبالؿخذَبؼ "‬
‫السشء الذبىْ‬
‫هلرهج‪:‬‬
‫االضخذهبس فْ االسرو‬
‫ًوغ غعل اًؾبًٍ ل‪ ٙ‬اًوؼُ إًاضغ ٕاًؾشؼُٕ خعٕؼاح ٕخق‪ٚ‬ؼاح َخؿبؼؽج ًٍ ‪ٚ‬ؿتن ًٔب َذ‪ٚ‬ل لر‪ ٙ‬اًورؼُٕ اًؿربتوج‬
‫ٕعضٕضبً ٕأُ َمٍٕٔ اًؾًَٕج ًٍ ‪ٚ‬ؾغ ِغؼ‪ٚ‬ج خضخبر إًٗ اًخعت‪ٚ‬ن‪ ،‬تل أضتضح ضو‪ٚ‬وج ال َمؼ َِٔب ٕعضٕضربً ًَرب‬
‫ٕايتٔب َُ آً‪ٚ‬بح َؾوغث َٕخعٕؼث‪ ،‬لوغ أضتضح أتٕاة االهخضبغ َشؼؽج ؽٌٗ سَ‪ٚ‬ؼ َضبؼؽٔب لَُ سٔرج أضرتص‬
‫اًؾبًٍ ظَُ َمٍٕٔ اًوؼ‪ٚ‬ج إًاضغث تيل َب خؾِ‪ ْٚ‬اًيٌَج َُ َؾِٗ ٕتبح َُ َِغٕؼ ؿ‪ٚ‬بؿ‪ ٕ ٙ‬اهخضبغ٘ خضح ؿ‪ٚ‬عؼث‬
‫هٕٖ ؿ‪ٚ‬بؿ‪ٚ‬ج ٕ اهخضبغ‪ٚ‬ج يتؼٖ َُٕ سٔج أعؼٖ أضتص َُ اًظؼٕؼ٘ ؽٌٗ سَ‪ٚ‬ؼ غٕل ٓػا اًؾبًٍ اًعٕط ل‪ ٙ‬ؽبًٍ‬
‫اًؾًَٕج تيل هٕث ٕخٕل‪ٚ‬ؼ ا‪ًٚٛ‬بح اًظؼٕؼ‪ٚ‬ج اًخ‪ ٙ‬خَئِب َُ إًِٔط تبهخضبغٓب تشيل ‪ٕٚ‬اية َمٍٕٔ اًوؼ‪ٚ‬ج إًاضغث‬
‫ٕإال تبخح َؾؽًٕج ٕ ٕآِج اهخضبغ‪ٚ‬بً‪.‬‬
‫إُ األؼغُ َِٕػ ؽوٕغ َظح ضتبّ اهلل تو‪ٚ‬بغث ؿ‪ٚ‬بؿ‪ٚ‬ج ٕاؽ‪ٚ‬ج ٕؽوٕل اهخضبغ‪ٚ‬ج ِبظسج أغؼيح اًَخق‪ٚ‬ؼاح اًخ‪َٚ ٙ‬رؼ‬
‫ل‪ٔٚ‬ب اًؾ بًٍ ٕؼفٍ شص َٕاؼغّ االهخضبغ‪ٚ‬ج َؼ اؿخذِبء فِبّ تبًَٕاؼغ اًتشؼ‪ٚ‬ج اًَؤٌٓج تغأ َِػ لخؼث عٕ‪ٌٚ‬ج ل‪ ٙ‬اًرؽَُ‬
‫إؽغاغ اًؾغث ٕخٕل‪ٚ‬ؼ ا‪ًٚٛ‬بح اًالؽَج ًَٕايتج اًؾبًٍ ٕاًَظ‪ ٙ‬تععٗ ذبتخج َؿخِغث ؽٌٗ هٕاؽغ ؼاؿعج ًٌعٕط ل‪ ٙ‬ؽبًٍ‬
‫اًؾًَٕج ٕاًَِبلؿج ت‪ ُٚ‬اهخضبغ‪ٚ‬بح ؽبًَ‪ٚ‬ج هٕ‪ٚ‬ج ال ‪ٚ‬ؿخٔبُ تٔب‪.‬‬
‫ًوغ أغؼى األؼغُ أُ االؿخذَبؼ ‪ٚ‬ؾغ ٕؿ‪ٌٚ‬ج ِبسؾج خَيِْ َُ َسبؼاح اًؾبًٍ ٕعضٕضبً اًَخوغٍ َِْ‪ٕ ،‬تغأ َِرػ لخرؼث‬
‫ً‪ٚ‬ؿح تبًوض‪ٚ‬ؼث تئؽبغث ٓ‪ٚ‬يٌج اًتِ‪ٚ‬ج اًخضخ‪ٚ‬ج الهخضبغّ تشيل ‪َٚ‬يِْ َُ سػة سَ‪ٚ‬ؼ االؿرخذَبؼاح ٕتشرخٗ أشريبًٔب‬
‫ٕإِٔاؽٔب ٕسؾل ٓػّ اًتوؾج َُ األؼط اًَتبؼيج َضع ًب ألِغبؼ سَ‪ٚ‬ؼ اًَؿخذَؼ‪ ُٚ‬األؼغِ‪ٕ ُٚٚ‬اًؾؼة ٕاالسبِة‪.‬‬
‫الحبسج لالضخذهبس‪:‬‬
‫َُ اًَؾؼٕك تأُ " ِسبش اًضيَٕج ل‪ ٙ‬ضل اًَشيالح االهخضبغ‪ٚ‬ج إٔ هغؼخٔب ؽٌٗ خضو‪ٚ‬ن ٓغك َؾ‪ ٕٓ ُٚ‬ترال شرى‬
‫غً‪ٚ‬ل ؽٌٗ ضضج هؼاؼاخٔب ٕؼشغ عععٔب ٕؿ‪ٚ‬بؿخٔب اًعبضج تػًى‪ ،‬لخضو‪ٚ‬ن اًِمؼ االهخضبغ٘ ٕاالسخَربؽ‪ ٙ‬أللرؼاغ‬
‫اًَسخَؼ َُ سؼاء لخص اًتبة أَبٍ االؿخذَبؼاح األسِت‪ٚ‬ج ‪ٚ‬خٕهك ؽٌٗ هؼاؼاخٔب اًعبضج تبعخ‪ٚ‬بؼ ٕخٕس‪ ْٚ‬االؿخذَبؼاح‬
‫إٔ َغٖ هغؼخٔب ؽٌٗ خو‪ ٍٚٚ‬سغٕآب َِٕبلؾٔب االهخضبغ‪ٚ‬ج ٕاالسخَبؽ‪ٚ‬ج تبإلظبلج إًٗ ؼؿٍ اًؿ‪ٚ‬بؿبح اًَالئَج ٕخٔ‪ٚ‬ئرج‬
‫اًَِبط اًَِبؿة ًٔػّ االؿخذَبؼاح" (أتٕ هضك‪ ،1006 ،‬ص‪)9‬‬
‫كرسث الرَلج االكخضبرٓج ؽمِ سمة االضخذهبس‬
‫" ‪َٚ‬يُ ه‪ٚ‬بؾ اًذؼٕث اًضو‪ٚ‬و‪ٚ‬ج أل٘ َسخَؼ توغؼث اهخضبغّ اإلِخبس‪ٚ‬ج أ٘ هغؼث االهخضبغ ؽٌٗ خؽٕ‪ٚ‬غ ألرؼاغّ تبًعرغَبح‬
‫ٕاًتظبئؼ‪ ،1005 ،Bodie and others( ".‬ص‪)4‬‬
‫ٕ‪َٚ‬يُ خوؿ‪ ٍٚ‬هغؼث اهخضبغ اًغًٕج اإلِخبس‪ٚ‬ج إًٗ‪:‬‬
‫‪5‬‬
‫أ‪.‬‬
‫هغؼث إِخبس‪ٚ‬ج َتبشؼث‪.‬‬
‫ب‪ .‬هغؼث إِخبس‪ٚ‬ج ف‪ٚ‬ؼ َتبشؼث‪.‬‬
‫أ‪ .‬اللرسث اإلىخبسٓج الهتبشسث‪:‬‬
‫" خخَذل اًوغؼث اإلِخبس‪ٚ‬ج اًَتبشؼث ل‪ ٙ‬غٕؼ اًؾوبؼاح ظَُ االهخضبغ‪ ،‬لبًَتربِ‪ٕ ٙ‬األؼاظر‪ٕ ٙ‬اًَؾٌَٕربح ٕا‪ٛ‬الح‬
‫اًَؿخعغَج ل‪ ٙ‬خًٕ‪ٚ‬غ اًتظبؽج ٕاًؾَبًج ػاح أًَبؼاح اًَعٌٕتج الؿخعغاٍ إًَاؼغ"‪ ،1005 ،Idem( .‬ص‪)4‬‬
‫ة‪ .‬اللرسث اإلىخبسٓج غٓس الهتبشسث‪:‬‬
‫"خخَذل اًوغؼث اإلِخبس‪ٚ‬ج ف‪ٚ‬ؼ اًَتبشؼث ل‪ ٙ‬غٕؼ األغٕاح اًَبً‪ٚ‬ج (األؿٍٔ ٕاًؿِغاح) ٕاًخ‪ ٙ‬ال خَذل ؼلبٓ‪ٚ‬رج اًَسخَرؼ‬
‫ًٕئِب خؿبٍٓ تشيل ف‪ٚ‬ؼ َتبشؼ َُ هغؼث االهخضبغ اإلِخبس‪ٚ‬ج ض‪ٚ‬د خظَُ لضل اإلغاؼث ؽُ أضضبة اًٌَي‪ٚ‬ج ٕخشسؼ‬
‫تبًخبً‪ ٙ‬ؽٌٗ خًٕ‪ٚ‬غ اًذوج ًغٖ اًسَٕٔؼ ٕسػة االؿخذَبؼ"‪ ،1005 ،Idem( .‬ص‪)4‬‬
‫ٕ‪ٚ‬ؼٖ اًتبضد أُ يال اًوغؼخ‪ ُٚ‬اًؿبتن ػيؼَٓب َخٕلؼخبُ ل‪ ٙ‬األؼغُ ٕعضٕضبً اًوغؼث اإلِخبس‪ٚ‬رج ف‪ٚ‬رؼ اًَتبشرؼث‬
‫اًَخَذٌج ل‪ ٙ‬ؿٕن األٕؼان اًَبً‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫إُ أ٘ اهخضبغ ‪ٚ‬ؿخِغ ؽٌٗ ِسبش ؿٕهْ اًِوغ٘ ٕؿٕهْ اًؼأؿَبً‪ٕ ٙ‬ل‪ ٙ‬األؼغُ ‪ٚ‬خظص غٕؼ اًتِى اًَؼيؽ٘ تبًؿر‪ٚ‬عؼث‬
‫ؽٌٗ اًؿٕن اًِوغ٘ ٕاًؿٕن اًَبً‪ ٙ‬تبًؿ‪ٚ‬عؼث ل‪ ٙ‬اًؿٕن اًؼأؿَبً‪ِٓ َُٕ ،ٙ‬ب ‪ٚ‬ؿخع‪ٚ‬ؼ اًتبضد أُ ‪ٚ‬وٕل ٕتوٕث أُ تِ‪ٚ‬ج‬
‫األؿٕان هغ خٍ خٔ‪ٚ‬ئخٔب َِػ لخؼث ً‪ٚ‬ؿح تبًوض‪ٚ‬ؼث ًسٌة االؿخذَبؼ األسِت‪ٕ ٙ‬اًعٌ‪ٚ‬س‪.ٙ‬‬
‫االضخذهبس األسىتْ َالذمٓسْ الهتبشس‪:‬‬
‫َُ أٍٓ أشيبل االؿخذَبؼ األسِت‪ٕ ٙ‬اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ‪:‬‬
‫‪- 1‬االضخذهبس الذىبئْ‪:‬‬
‫" ٕٕٓ َُ أيذؼ األشيبل ش‪ٕٚ‬ؽبً ل‪ ٙ‬اًغٕل اًِبَ‪ٚ‬ج‪ ،‬ض‪ٚ‬د ‪ٚ‬شبؼى اًَؿخذَؼ اًَضٌ‪ – ٙ‬اًعبص إٔ اًضيَٕ‪ ٙ‬إٔ‬
‫االذِ‪َ ُٚ‬ؾبً‪ -‬اًَؿخذَؼ األسِت‪ ٙ‬إ اًعٌ‪ٚ‬س‪ٌَ َُ ٙ‬ي‪ٚ‬ج اًَشؼٕؽبح االهخضبغ‪ٚ‬ج اًَوبَرج ؽٌرٗ أؼاظر‪،ْٚ‬‬
‫ٕتبًخبً ‪ٚ ٙ‬شبؼيْ ل‪ ٙ‬هؼاؼاح اإلغاؼث‪ٕ ،‬ؽُ عؼ‪ٚ‬ن ٓػّ اًَشبؼيج ‪َٚ‬يُ خوٌ‪ٚ‬ل اًَعبعؼ اًؿ‪ٚ‬بؿ‪ٚ‬ج اًخر‪ ٙ‬هرغ‬
‫‪ٚ‬خؾؼط ًٔب اًَؿخذَؼ األسِت‪ ٙ‬إ اًعٌ‪ٚ‬س‪ َُ ٙ‬خأَ‪َٕ ٍٚ‬ضبغؼّ ٕعاللْ‪ ،‬لظالً ؽُ خعم‪ٚ‬ك األؽتبء اًَبً‪ٚ‬رج‬
‫اًخ‪ٚ ٙ‬خضٌَٔب االهخضبغ اًَظ‪ٚ‬ك ِخ‪ٚ‬سج َشبؼيج اًَؿخذَؼ إًعِ‪ ٙ‬ل‪ ٙ‬اًَشؼٕػ األسِت‪ ٙ‬اًَشخؼى‪َ( .‬ضَرغ‪،‬‬
‫أَ‪ٚ‬ؼث‪ ،1005 ،‬ص‪)29‬‬
‫‪- 2‬االضخذهبساح هو ضَس شسكبح هخؾررث السىضٓبح‪:‬‬
‫ٕخؾختؼ ٓػّ اًشؼيبح َُ أٍٓ أشيبل ٓػا االؿخذَبؼ ٕإًََل اًؼئ‪ٚ‬ؿ‪ ٙ‬ض‪ٚ‬د أُ ًٔب لؼٕػ َخؾغغث خَخغ إًرٗ‬
‫ؽغث غٕل َعخٌمج‪ٕ ،‬خخَ‪ٚ‬ؽ تيتؼ ضسٍ إِخبسٔب ٕخِٕؽْ‪ٕ ،‬تبضخيبؼٓب ألضغد أؿبً‪ٚ‬ة اًخيًِٕٕس‪ٚ‬ب اًؾضؼ‪ٚ‬ج‪ ،‬يَب‬
‫أِٔب خغاؼ َؼيؽ‪ًٚ‬ب َُ َؼيؽٓب اًؼئ‪ٚ‬ؿ‪ ٙ‬ل‪ ٙ‬إًعُ األٍ‪( .‬اًَؼسؼ اًؿبتن‪ ،1005 ،‬ص‪)10‬‬
‫أٌهٓج االضخذهبس األسىتْ الهتبشس‪:‬‬
‫‪ٚ‬ؼٖ اًتؾط (ؽتغ اًؿالٍ‪ ،‬ؼظب‪ ،1001 ،‬ص‪ )36‬أُ أَٓ‪ٚ‬ج االؿخذَبؼ األسِت‪ ٙ‬اًَتبشؼ ختغٕ َُ عالل آذبؼّ ؽٌٗ‬
‫اًغًٕج اًَظ‪ٚ‬مج ًْ‪ ،‬ض‪ٚ‬د ‪ٕٚ‬لؼ اًؾغ‪ٚ‬غ َُ اًَؽا‪ٚ‬ب اًخ‪ ٙ‬ال ‪َٚ‬يُ ًٌَضبغؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج األعؼٖ خٕل‪ٚ‬ؼٓب َذل‪:‬‬
‫‪ .2‬أِْ ٕؿ‪ٌٚ‬ج أيذؼ أَبًِب ًٌخَٕ‪ٚ‬ل إػا َب هٕؼِح تبًوؼٕط اًذبتخج‪.‬‬
‫‪ .1‬يَب أِْ ‪َٚ‬ذل أؿٔل ٕؿ‪ٌٚ‬ج ٕعؼ‪ٚ‬وج أيذؼ لبؽٌ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اًضضٕل ؽٌٗ خيًِٕٕس‪ٚ‬ب َخوغَج‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫‪ٚ .3‬ؤغ٘ اًٗ عٌن لؼص ٕغ‪ٚ‬م‪ٚ‬ج ٕؼلؼ َٔبؼاح اًؾَبل ٕلخص أؿٕان سغ‪ٚ‬غث ًٌخضغ‪ٚ‬ؼ‪.‬‬
‫‪ .4‬هغ ‪ٚ‬ؿبٍٓ ل‪َ ٙ‬ؿبؽغث اًشؼيبح اًَضٌ‪ٚ‬ج ؽٌٗ خعٕ‪ٚ‬ؼ هغؼخٔب اإلِخبس‪ٚ‬ج ٕاًغعٕل ل‪ ٙ‬ؿٕن اًَِبلؿج اًغًٕ‪ٚ‬ج إػا‬
‫َب خٔ‪ٚ‬أح اًغؼٕك ًخضو‪ٚ‬ن ػًى‪.‬‬
‫ٕ‪ٚ‬ؼٖ ِمؾ اًيبخة تأُ ا‪ٛ‬ذبؼ اإل‪ٚ‬سبت‪ٚ‬ج ًالؿخذَبؼ األسِت‪ ٙ‬اًَتبشؼ‪َٕٚ ،‬يُ خوؿ‪َٔٚ‬ب إًٗ آذبؼ إ‪ٚ‬سبت‪ٚ‬ج غاعٌ‪ٚ‬ج ٕعبؼس‪ٚ‬ج‬
‫يَب ‪:ٌٙٚ‬‬
‫أذبس اإلٓسبتٓج ؽمِ الضؾٓر الراذمْ‪.‬‬
‫ٕ‪َٚ‬يُ خٌع‪ٚ‬ضٔب تَب ‪:ٌٙٚ‬‬
‫‪ ‬خؿبؽغ ؽٌٗ َِٕ االهخضبغ ٕعٌن ٕغبئك ٕؼلؼ َؿخٕ‪ٚ‬بح اًَؾ‪ٚ‬شج‪.‬‬
‫‪ ‬اًؿؼؽج ل‪ ٙ‬خؼايٍ ؼأؾ اًَبل‪.‬‬
‫‪ِ ‬ول اًَؾؼلج اًؾٌَ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪ ‬اِخوبل اًخيًِٕٕس‪ٚ‬ب ًٌشؼيبح اًَضٌ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪ ‬أضغاد آذبؼ خعٕ‪ٚ‬ؼ‪ٚ‬ج ف‪ٚ‬ؼ َتبشؼث‪.‬‬
‫‪ ‬خؿخع‪ٚ‬ؼ اًغًٕج اًَظ‪ٚ‬مج َُ عالل سػة االؿخذَبؼ األسِت‪ ٙ‬إًٗ خقع‪ٚ‬ج لسٕث االؿخذَبؼ ٕظَبُ اًضضرٕل‬
‫ؽٌٗ ؽِضؼ٘ اًَبل ٕاًخيًِٕٕس‪ٚ‬ب‪.‬‬
‫‪ ‬ؽ‪ٚ‬بغث ل‪ ٙ‬االِمبن ؽٌٗ اًتضٕد ٕاًخَِ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫أذبس اإلٓسبتٓج ؽمِ الضؾٓر الذبسسْ‪:‬‬
‫‪َٚ‬يُ خٌع‪ٚ‬ضٔب تَب ‪:ٌٙٚ‬‬
‫‪ ‬خعم‪ٚ‬ك اًؼؿٍٕ اًسَؼي‪ٚ‬ج ٕتبًخبً‪ ٙ‬اًخشس‪ٚ‬ؼ ؽٌٗ االؿخ‪ٚ‬ؼاغ ٕاًخضغ‪ٚ‬ؼ‪.‬‬
‫‪‬‬
‫خعم‪ٚ‬ك اًخيبً‪ٚ‬ك اًخسبؼ‪ٚ‬ج ََب ‪ٚ‬سؾل اًؿٌؼ اًَضٌ‪ٚ‬ج ػاح هغؼث ؽبًَ‪ٚ‬ج ؽٌٗ اًَِبلؿج ؽبً‪ٚ‬رج ٕخًٕ‪ٚ‬رغ ؽٕائرغ‬
‫ؽبًَ‪ٚ‬ج ٕتبًخبً‪ ٙ‬عمط اًؾسؽ ل‪ ٙ‬اًَ‪ٚ‬ؽاِ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫ٕ‪ٚ‬ؼٖ آعؼُٕ (َضَغ‪ ،‬أَ‪ٚ‬ؼث‪ ،1005 ،‬ص‪ )10‬أُ االؿخذَبؼ األسِت‪ ٙ‬اًَتبشؼ ٍَٔ سغاً ًْٕ غٕؼ أؿبؿ‪ ٙ‬ل‪ ٙ‬خَِ‪ٚ‬رج‬
‫اهخضبغ‪ٚ‬بح اًغٕل اًِبَ‪ٚ‬ج ٕػًى َُ عالل‪:‬‬
‫‪ ‬إَغاغ اًغٕل اًِبَ‪ٚ‬ج تضؽَج َُ األضٕل اًَعخٌمج ل‪ ٙ‬عت‪ٚ‬ؾخٔب ٕاًِبغؼث ل‪ٓ ٙ‬ػّ اًغٕل َُ عرالل اًشرؼيبح‬
‫َخؾغغث اًسِؿ‪ٚ‬بح‪ٕ ،‬خشَل ٓػّ األضٕل ؼأؾ اًَبل‪ ،‬اًخيًِٕٕس‪ٚ‬ب‪ ،‬أًَبؼاح اإلغاؼ‪ٚ‬ج‪ ،‬يَب أِٔب هِبث ‪ٚ‬خٍ ؽرُ‬
‫عؼ‪ٚ‬ؤب خؿٕ‪ٚ‬ن اًَِخسبح غًٕ‪ٚ‬بً‪.‬‬
‫‪ ‬اًَؿبَٓج ل‪ ٙ‬عٌن لؼص ؽَل ٕاًضغ َُ اًتعبًج‪.‬‬
‫‪ ‬ؼلؼ َؾغل االؿخذَبؼ تبًغٕل اًِبَ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪ ‬اِخشبؼ ا‪ٛ‬ذبؼ اإل‪ٚ‬سبت‪ٚ‬ج ؽٌٗ اًَؿخٕٖ االهخضبغ٘ اًوَٕ‪.ٙ‬‬
‫‪‬‬
‫خؿٍٔ اًخَٕ‪ٚ‬الح اًؼأؿَبً‪ٚ‬ج اًخ‪ ٙ‬خوٍٕ تٔب اًشؼيبح األسِت‪ٚ‬ج ًخَٕ‪ٚ‬ل َشؼٕؽبخٔب ل‪ ٙ‬ؽ‪ٚ‬بغث اًضربغؼاح لر‪ٙ‬‬
‫اًغٕل اًَظ‪ٚ‬مج ٕل‪ ٙ‬خوٌ‪ٚ‬ل ؽسؽ َ‪ٚ‬ؽاُ اًَغلٕؽبح‪.‬‬
‫آسبتٓبح سمة االضخذهبس االسىتْ َالذمٓسْ لالسرو‪:‬‬
‫‪7‬‬
‫لأِْ ٕٕلوبً ًٕسٔج ِغؼ اًتبضد اًَخٕاظؾج اًَؿخِغث ؽٌٗ َوبتٌخْ ًؾغغ َُ ؼسبل األؽَبل ل‪ ٙ‬األؼغُ ‪َٚ‬يُ أُ ‪ٌٚ‬عص‬
‫إ‪ٚ‬سبت‪ٚ‬بح االؿخذَبؼ األسِت‪ٕ ٙ‬اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬ل‪ ٙ‬األؼغُ تَب ‪:ٌٙٚ‬‬
‫‪ .2‬االؿخذَبؼاح األسِت‪ٚ‬ج ٕاًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج اًَتبشؼث خؾختؼ َضغؼاً س‪ٚ‬غاً ًٌضضٕل ؽٌٗ اًؾَالح األسِت‪ٚ‬ج ٕؼؤٕؾ األَٕال‬
‫اًخ‪ ٙ‬خؿخع‪ٚ‬ؼ أُ خغؽٍ اًتؼِبَز اًخَِٕ٘ ًٌغًٕج‪.‬‬
‫‪َٚ .1‬يُ ًالؿخذَبؼاح األسِت‪ٚ‬ج ٕاًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج أُ خعٌن عتوج س‪ٚ‬غث َُ ؼسبل األؽَبل األؼغِ‪.ُٚٚ‬‬
‫‪ .3‬خؿبٍٓ االؿخذَبؼاح األسِت‪ٚ‬ج ٕاًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج تسٌة خيًِٕٕس‪ٚ‬ب ضغ‪ٚ‬ذج ًٍ ‪َٚ‬يُ سٌتٔب تبًؿبتن‪.‬‬
‫‪ .4‬خؿبٍٓ االؿخذَبؼاح األسِت‪ٚ‬ج ٕاًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج تعٌن لؼص ؽَل س‪ٚ‬غث ًٌؾَبًج األؼغِ‪ٚ‬ج ٕتٔػا خؿبٍٓ ل‪ ٙ‬عمط ِؿرة‬
‫اًتعبًج‪.‬‬
‫‪ .5‬خؿبٍٓ االؿخذَبؼاح األسِت‪ٚ‬ج ٕاًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬خغؼ‪ٚ‬ة األ‪ٚ‬غ٘ اًؾبٌَج األؼغِ‪ٚ‬ج ٕإيؿبتٔب عتؼاح َٕٔبؼاح خسؾٌٔرب‬
‫أ‪ٚ‬غ٘ عت‪ٚ‬ؼث‪.‬‬
‫‪ .6‬خؿبٍٓ االؿخذَبؼاح ل‪ ٙ‬لخص أؿٕان سغ‪ٚ‬غث ؽبًَ‪ٚ‬ج أَبٍ اًتظبئؼ األؼغِ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪ .7‬خؿبٍٓ االؿخذَبؼاح األسِت‪ٚ‬ج ٕاًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬خٕل‪ٚ‬ؼ عغَبح ٕتظبئؼ ػاح سٕغث ألظل ًٌَؿخٌٔى اًَضٌ‪.ٙ‬‬
‫‪ .8‬خؿبٍٓ االؿخذَبؼاح األسِت‪ٚ‬ج ٕاًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬خوٌ‪ٚ‬ل االضخيبؼ ل‪ ٙ‬اًؿٕن اًَضٌ‪ٕ ٙ‬عٌن َِبلؿج هٕ‪ٚ‬ج خؿبٍٓ ل‪ ٙ‬خغؽ‪ٍٚ‬‬
‫سٕغث اًعغَج ٕاًؿٌؾج‪.‬‬
‫‪ .9‬خؿبٍٓ االؿخذَبؼاح األسِت‪ٚ‬ج ٕاًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج َُ ختبغل اًَؾؼلج ت‪ ُٚ‬اًوعبؽبح اًضِبؽ‪ٚ‬ج ٕاًعغَ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪ .20‬خؿبٍٓ االؿخذَبؼاح االسِت‪ٚ‬ج ٕاًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬خوٌ‪ٚ‬ص لسٕث اًؾسؽ ل‪ ٙ‬اًَ‪ٚ‬ؽاُ اًخسبؼ٘ ٕ َ‪ٚ‬ؽاُ اًَغلٕؽبح ‪.‬‬
‫‪ .22‬خؿبٍٓ االؿخذَبؼاح االسِت‪ٚ‬ج ٕاًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬خعم‪ٚ‬ط ِؿتج اًؾسؽ ل‪َٕ ٙ‬اؽِج اًغًٕج‪.‬‬
‫‪ .21‬خؿبٍٓ ل‪ ٙ‬ؽ‪ٚ‬بغث ِؿتج إًَِ األهخضبغ٘ ًٌغًٕج ‪.‬‬
‫‪ .23‬خؿبٍٓ ل‪ ٙ‬خعم‪ٚ‬ط ِؿتج اًغ‪ ُٚ‬اًؾبٍ اًٗ اًِبخز اًَضٌ‪ ٙ‬االسَبً‪. ٙ‬‬
‫‪ .24‬خؿبؽغ ؽٌٗ اؿخوؼاء اؿؾبؼ ضؼك اًؾٌَج ‪.‬‬
‫االضخذهبس األسىتْ َالذمٓسْ فْ األسرو‬
‫‪ٚ‬ؼٖ اًتبضد تأُ األؼغُ يبُ َغؼيبً ٕتشيل س‪ٚ‬غ إل‪ٚ‬سبت‪ٚ‬بح ٕؿٌت‪ٚ‬بح سػة االؿخذَبؼ األسِت‪ٕ ٙ‬اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬ألؼاظر‪ْٚ‬‬
‫ٕأِْ يبُ هغ أؽغ اًؾغث َِػ تغا‪ٚ‬ج اًخؿؾ‪ِٚ‬بح ًسػة االؿخذَبؼ األسِت‪ٕ ٙ‬اًعٌ‪ٚ‬س‪ٕ ٙ‬اؿخقالل إ‪ٚ‬سبت‪ٚ‬بخْ ٕخمبغ٘ ؿرٌت‪ٚ‬بخْ‬
‫َُ عالل إؽبغث ٓ‪ٚ‬يٌج اًتِ‪ٚ‬ج اًخضخ‪ٚ‬ج ًالهخضبغ ٕعضٕضبً ظَُ تؼِبَز اًخضض‪ٚ‬ص االهخضبغ٘ ًٌمخؼث ‪ 98-91‬إذرؼ‬
‫األؽَج االهخضبغ‪ٚ‬ج اًخ‪َ ٙ‬ؼ تٔب عالل ؽبَ‪ٕ ، 2989 – 88 ٙ‬هغ ‪ٚ‬يُٕ أٍٓ َغبٓؼ اًخضض‪ٚ‬ص االهخضبغ٘ ذالد ِوبع‬
‫ؼئ‪ٚ‬ؿ‪ٚ‬ج‪:‬‬
‫‪- 1‬شٓبرث الحسٓج االكخضبرٓج فْ األسرو‪.‬‬
‫‪- 2‬خعَٓس هىبخ االضخذهبس فْ األسرو‪.‬‬
‫‪- 3‬اشرٓبر كرسث األسرو فْ اضخلعبة االضخذهبس األسىتْ الهتبشس ‪.‬‬
‫ٕ‪ٚ‬ؿخِغ اًتبضد ل‪ ٙ‬يالَْ ؽٌٗ َب ‪: ٌٙٚ‬‬
‫‪- 1‬الحسٓج االكخضبرٓج فْ األسرو (‪: )www.mfa.gov.jo‬‬
‫‪8‬‬
‫ٕلوب ًَب سبء ل‪َٕ ٙ‬هؼ ٕؽاؼث اًعبؼس‪ٚ‬ج األؼغِ‪ ٙ‬ل‪َ( 1006/2/6 ٙ‬ضَغ اًغٕ‪ٚ‬ؼ٘) خورغٍ األؼغُ غؼسرج ؽؼت‪ٚ‬رًب‬
‫ٕأعؼٖ ؽبًَ‪ٚ‬بً ظَُ خضِ‪ٚ‬ك خوؼ‪ٚ‬ؼ أَ‪ٚ‬ؼي‪ًَ ٙ‬ؤشؼ اًضؼ‪ٚ‬ج االهخضبغ‪ٚ‬ج ًؾبٍ ‪ 1006‬ض‪ٚ‬د ضل تبًَؼيؽ اًذبًد ؽٌٗ‬
‫اًضؾ‪ٚ‬غ اًؾؼت‪ٕ ٙ‬اًؿبتؼ ٕاًعَؿ‪ ُٚ‬ؽبًَ‪ٚ‬بً ظَُ غٕل اًؾبًٍ اًخ‪ ٙ‬خخَخؼ تضؼ‪ٚ‬ج َُ اًِبض‪ٚ‬ج االهخضبغ‪ٚ‬ج‪ٕ .‬اضخل األؼغُ‬
‫ل‪ ٙ‬اًخوؼ‪ٚ‬ؼ اًضبغؼ ؽُ َؤؿؿج ‪ Heritage‬األَ‪ٚ‬ؼي‪ٚ‬ج تبًخؾبُٕ َؼ ضض‪ٚ‬مج (‪ )Wall Streetjournal‬اًَؼيرؽ‬
‫اًذبًد ؽؼت‪ٚ‬ب (تؾغ اًتضؼ‪ٕ ُٚ‬اًيٕ‪ٚ‬ح) َؿسالً ‪ 1.8‬غؼسج ظَُ َو‪ٚ‬بؾ ‪ٚ‬خؼإش َب ت‪ ُٚ‬غؼسج ٕاضغث أللظل َؿخٕٖ‬
‫َُ اًضؼ‪ٚ‬ج االهخضبغ‪ٚ‬ج ٕ‪ 5‬غؼسبح ألؿٕأ َؿخٕٖ‪ٕ .‬ؼفٍ أُ األؼغُ خؼاسؼ ؽشؼ ِوبع ل‪ ٙ‬اًضؼ‪ٚ‬ج االهخضبغ‪ٚ‬ج ؽرُ‬
‫اًؾبٍ اًؿبتن اًػ٘ ؿسل ل‪ 1.79 ْٚ‬غؼسج إًٗ أِْ خوغٍ غؼسج ؽٌٗ َؿخٕٖ اًغٕل اًؾؼت‪ٚ‬ج ٕأعؼٖ ؽٌرٗ اًضرؾ‪ٚ‬غ‬
‫اًؾبًَ‪ ٙ‬ض‪ٚ‬د اضخل اًَؼيؽ اًؼاتؼ ؽؼت‪ًٚ‬ب ٕاًذبَُ ٕاًعَؿ‪ ُٚ‬ؽبًَ‪ًٚ‬ب ل‪ ٙ‬خوؼ‪ٚ‬ؼ اًؾبٍ اًَبظ‪.ٙ‬‬
‫‪- 2‬خعَساح هىبخ االضخذهبس فْ األسرو‪:‬‬
‫ٕلوبً ًٌٕؼهج اًَوغَج َُ اًغيخٕؼ َؾُ اًِؿٕؼ ‪ -‬اًَغ‪ٚ‬ؼ اًخِم‪ٚ‬ػ٘ ًَؤؿؿج خشس‪ٚ‬ؼ االؿخذَبؼ‪ -‬تؾِٕاُ "خعٕؼاح َِبط‬
‫رج)‬
‫رتالغ اًؾؼت‪ٚ‬ر‬
‫رج ًٌر‬
‫رِبؽج ٕاًؽؼاؽر‬
‫ربؼث ٕاًضر‬
‫رؼك اًخسر‬
‫ربٍ ًقر‬
‫ربغ اًؾر‬
‫رؼ االخضر‬
‫ر‪ ٙ‬األؼغُ"(َٕهر‬
‫رخذَبؼ لر‬
‫االؿر‬
‫(‪َٚ )www.gucciaac.org.lb‬يُ خٌع‪ٚ‬ص َب سبء ل‪ٔٚ‬ب تَب ‪:ٌٙٚ‬‬
‫أَال‪ :‬هالهح االكخضبر األسرىْ لمفخسث (‪:)1999-1988‬‬
‫‪ ‬لخؼث (‪ :)2992-2988‬أؽَج اهخضبغ‪ٚ‬ج ضبغث‪ ،‬ضبضتٔب ضغٕد أؽَج اًعٌ‪ٚ‬ز األًٕٗ‪.‬‬
‫‪ ‬لخؼث (‪َ :)2995-2991‬ؼضٌج َِٕ َؼخمؾج‪َ ،‬ؼ خٕهؼ ضغٕد خؿٕ‪ٚ‬ج ؿٌَ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اًَِعوج‪.‬‬
‫‪ ‬لخؼث (‪ :)2999-2996‬ختبعؤ اهخضبغ٘‪.‬‬
‫ذبىٓب‪ :‬رَس تسىبهز الخضحٓح االكخضبرّ فْ هؾبلسج األشهبح االكخضبرٓج الخْ هس تٍب األسرو‪:‬‬
‫‪ ‬تٕشؼ اًؾَل تتؼِبَز اًخضض‪ٚ‬ص االهخضبغ٘ عالل اًمخؼث ‪ 2998-2991‬إذؼ األؽَج االهخضبغ‪ٚ‬ج اًخ‪ ٙ‬ؽضمح‬
‫تبًتالغ عالل ؽٌَ‪ٕ .2989ٕ 2988 ٙ‬اؿخَؼ اًؾَل تبًتؼِبَز ًذالد ؿِٕاح أعؼٖ الضوج ‪.1002-2999‬‬
‫ذبلذب‪ :‬األٌراف الهلخسحج لالكخضبر الكمْ األسرىْ ذالل الؾشس ضىَاح اللبرهج‪:‬‬
‫‪7102‬‬
‫حالياً‬
‫‪%6.4‬‬
‫‪%12.3‬‬
‫البطالة‬
‫‪%8‬‬
‫‪%7.5‬‬
‫النمو فً الناتج المحلً اإلجمالً‬
‫‪3.23‬‬
‫‪2.6‬‬‫صافً الصادرات (ملٌار دوالر)‬
‫‪%26‬‬
‫‪%14‬‬
‫نسبة االدخار من ‪GDP‬‬
‫‪%22‬‬
‫نسبة التكوٌن الرأسمالً(االستثمارات من ‪%21 )GDP‬‬
‫‪2433‬‬
‫‪1233‬‬
‫نصٌب الفرد من ‪( GDP‬بالدٌنار)‬
‫‪534‬‬
‫‪261‬‬
‫متوسط األجر الشهري الحقٌقً للموظف (دٌنار)‬
‫استحداث أكثرر مرن ‪ 273‬ألرف فرصرة لمري فرً القطالرات ألات األولوٌرة مرن رمن ‪633‬‬
‫ألف فرصة لمي جدٌدة سٌستحدثها االقتصاد الوطنً خالي هأله الفترة‪.‬‬
‫ساتؾب‪ :‬خؾشٓش رَس اللعبػ الذبص (الذضذضج) ‪:‬‬
‫‪‬‬
‫هبَح اًضيَٕج تت‪ٚ‬ؼ ضضص ًٔب‪ َُ ،‬أَٓٔب شؼيج اإلؿَِح ٕاالخضبالح َٕؤؿؿج اًِورل اًؾربٍ ٕشرؼيج‬
‫اًتٕخبؾ اًؾؼت‪ٚ‬ج ٕؿٌعج اًَ‪ٚ‬بّ‪ٕ ،‬ف‪ٚ‬ؼٓب ل‪ ٙ‬هعبؽبح اًؿ‪ٚ‬بضج ٕاًع‪ٚ‬ؼاُ‪.‬‬
‫‪9‬‬
‫‪ِٓ ‬بى اًؾغ‪ٚ‬غ َُ اًَشبؼ‪ٚ‬ؼ ه‪ٚ‬غ اًعضعضج‪ َُٕ ،‬أَٓٔب َشبؼ‪ٚ‬ؼ ل‪ ٙ‬هعبػ اًتؼ‪ٚ‬غ ٕاًئؼتبء ٕاًع‪ٚ‬ؼاُ اًَغِ‪ٙ‬‬
‫ٕشؼيج اًمٕؿمبح األؼغِ‪ٚ‬ج ٕؿيج ضغ‪ٚ‬غ اًؾوتج‪.‬‬
‫‪‬‬
‫تٌـ إسَبً‪ ٙ‬ؽٕائغ اًخعبض‪ٚ‬ج أيذؼ َُ ٌَ‪ٚ‬بؼ غ‪ِٚ‬بؼ‪ ،‬خٍ اؿخعغأَب ل‪ ٙ‬سؽء َِٔب ل‪ ٙ‬خَٕ‪ٚ‬ل اًَشبؼ‪ٚ‬ؼ اًخَِٕ‪ٚ‬ج‬
‫َٕتبغًج ؽغغ َُ اًغ‪ ُٕٚ‬اًَؿخضوج ؽٌٗ األؼغُ‪.‬‬
‫‪ ‬اؿخعبػ تؼِبَز اًعضعضج سػة اؿخذَبؼاح خؽ‪ٚ‬غ ؽُ ٌَ‪ٚ‬بؼ غ‪ِٚ‬بؼ ًٌَشبؼ‪ٚ‬ؼ اًخ‪ ٙ‬خٍ عضعضخٔب عبضج ل‪ٙ‬‬
‫هعبػ االخضبالح ٕاًَ‪ٚ‬بّ ٕاًِول‪.‬‬
‫ذبهضب‪ :‬خحضٓو أراء الىلل الؾبن‪:‬‬
‫‪ ‬اؿخوالً‪ٚ‬ج اًَؤؿؿبح‪.‬‬
‫‪ ‬اًمؾبً‪ٚ‬ج‪ ،‬اًشمبل‪ٚ‬ج‪ٕ ،‬اًَؿبئٌج‪.‬‬
‫‪َ ‬ؿخٕٖ ؽبل َُ اًعغَبح اًَغِ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪ ‬خضغ‪ٚ‬د اإلغاؼث اًَبً‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪ ‬اًضيَٕج اإلًيخؼِٕ‪ٚ‬ج ٕضٕؿتج اًَشخؼ‪ٚ‬بح‪.‬‬
‫ضبرضب‪ :‬خحضٓو أراء الىغبن اللظبئْ‪.‬‬
‫‪ ‬اؿخوالً‪ٚ‬ج ٕشمبل‪ٚ‬ج اًوظبء‪.‬‬
‫‪ ‬خغؼ‪ٚ‬ة اًوظبث ٕاًَضبَ‪.ُٚ‬‬
‫‪ ‬ضٕؿتج اًَضبيٍ‪.‬‬
‫ضبتؾب‪ :‬خحرٓد ىغبن الخؾمٓن َالخَسً ىحَ اكخضبر الهؾسفج َخعَٓس الخرسٓة الهٍىْ لهَاكتج احخٓبسبح الضَق‪:‬‬
‫‪ ‬إؽبغث ٓ‪ٚ‬يٌج ِغبٍ اًخؾٌ‪ً ٍٚ‬ظَبُ اًخؾٌٍ اًغائٍ‪.‬‬
‫‪ ‬ظَبُ اؼختبع ِغبٍ اًخؾٌ‪ ٍٚ‬تَخعٌتبح االهخضبغ ٕؿٕن اًؾَل‪.‬‬
‫‪ ‬إغعبل ٕاؿخعغاٍ خيًِٕٕس‪ٚ‬ب اًَؾٌَٕبح ٕاالخضبالح ًغؽٍ اًؾٌَ‪ٚ‬ج اًخؾٌ‪َٚٚ‬ج‪.‬‬
‫‪ِ ‬غبٍ خؾٌ‪ َٙٚ‬لؾّبل‪.‬‬
‫‪ ‬ظَبُ ِٕؽ‪ٚ‬ج اًخؾٌ‪ٕ ٍٚ‬اًت‪ٚ‬ئج اًخؾٌ‪َٚٚ‬ج‪.‬‬
‫ذبهىب‪ :‬هىعلج الؾلتج االكخضبرٓج الذبضج‪:‬‬
‫‪ ‬ظؼ‪ٚ‬تج غعل خضل إًٗ ‪.%5‬‬
‫‪ ‬ظؼ‪ٚ‬تج َت‪ٚ‬ؾبح خضل إًٗ ‪.%7‬‬
‫‪ ‬ؽَبًج أسِت‪ٚ‬ج َؿَٕش تٔب خضل إًٗ ‪.%70‬‬
‫‪ ‬ال ه‪ٕٚ‬غ ؽٌٗ ٌَي‪ٚ‬ج ف‪ٚ‬ؼ األؼغِ‪ ٙ‬ل‪ ٙ‬يبلج اًوعبؽبح‪.‬‬
‫‪ ‬إسؼاءاح خؿس‪ٚ‬ل ٕخؼع‪ٚ‬ص اًَشبؼ‪ٚ‬ؼ االؿخذَبؼ‪ٚ‬ج َُ غاعل اًَِعوج اًعبضج ‪.‬‬
‫خبضؾب‪ :‬اخفبكٓج الخسبسث الحسث هؼ الَالٓبح الهخحرث‪:‬‬
‫‪ ‬خقع‪ ٙ‬االخمبه‪ٚ‬ج يبَل اًخسبؼث ل‪ ٙ‬اًؿٌؼ ت‪ ُٚ‬اًعؼل‪ٕ ،ُٚ‬خؾع‪ ٙ‬لخؼث اِخوبً‪ٚ‬ج َغخٔب ‪ 20‬ؿِٕاح إلؽاًج اًؼؿٍٕ‬
‫اًسَؼي‪ٚ‬ج تغءًا َُ ‪ٕ 1002/21/27‬ػًى ضؿة اًؼؿٍ اًسَؼي‪.ٙ‬‬
‫‪13‬‬
‫‪ٚ ‬سة أُ ال خول ِؿتج اًو‪َٚ‬ج اًَظبلج اًَضٌ‪ٚ‬ج ؽُ ‪ %35‬ضخٗ خؿخم‪ٚ‬غ َُ ٓػّ االخمبه‪ٚ‬ج‪ٕٚ ،‬ؿَص أُ ‪ٚ‬غعل ل‪ٙ‬‬
‫خضغ‪ٚ‬غ اًَضخٕٖ اًَضٌ‪َ ٙ‬ب َوغاؼّ ‪َِ َُ %25‬شأ أَؼ‪ٚ‬ي‪.ٙ‬‬
‫‪ ‬فعح االخمبه‪ٚ‬ج َسبالح أعؼٖ َذل ضَب‪ٚ‬ج ضوٕن اًٌَي‪ٚ‬ج اًميؼ‪ٚ‬ج ٕاًت‪ٚ‬ئج ٕاًؾَل ٕاًخسبؼث اإلًيخؼِٕ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫ؽبشسا‪ :‬اخفبكٓج الشساكج األسرىٓج األَسَتٓج‪:‬‬
‫‪ ‬غعٌح ٓػّ االخمبه‪ٚ‬ج ض‪ٚ‬ؽ اًخِم‪ٚ‬ػ تخبؼ‪ٚ‬ظ ‪ٕ ،1001/5/2‬خِص ؽٌٗ اإلؽمبء اًمرٕؼ٘ ًٌَِخسربح اًضرِبؽ‪ٚ‬ج‬
‫األؼغِ‪ٚ‬ج َُ سَ‪ٚ‬ؼ اًؼؿٍٕ اًسَؼي‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪‬‬
‫أَب اًسبِة األؼغِ‪ ٙ‬لؿ‪ٚ‬وٍٕ تئؽمبء َؿخٕؼغاخْ َُ اًَِخسبح اًضِبؽ‪ٚ‬ج األٕؼٕت‪ٚ‬ج َُ اًؼؿرٍٕ اًسَؼي‪ٚ‬رج‬
‫تشيل خغؼ‪ٚ‬س‪ً ٙ‬مخؼث ‪ 21‬ؿِج َُ غعٕل االخمبه‪ٚ‬ج ض‪ٚ‬ؽ اًخِم‪ٚ‬ػ‪.‬‬
‫‪ ‬اخمن اًسبِتبُ ؽٌٗ خوغ‪َ ٍٚ‬ؾِٕج َبً‪ٚ‬ج ٕلِ‪ٚ‬ج ًَؿبؽغث األؼغُ ل‪ ٙ‬ؼلؼ يمبءث اًوعبػ اًضِبؽ‪ ٙ‬األؼغِ‪.ٙ‬‬
‫احرُ ؽشس‪ :‬هؤضضج خشسٓؼ االضخذهبس‪:‬‬
‫‪ ‬أِشئح َؤؿؿج خشس‪ٚ‬ؼ االؿخذَبؼ تَٕسة هبُِٕ خشس‪ٚ‬ؼ االؿخذَبؼ ؼهٍ ‪ً 26‬ؿِج ‪ٕ 2995‬تغأ ؽٌَٔرب ؽربٍ‬
‫‪ ،2996‬ض‪ٚ‬د خخَخؼ تشعض‪ٚ‬ج اؽختبؼ‪ٚ‬ج ػاح اؿخوالل إغاؼ٘ َٕبً‪.ٙ‬‬
‫‪ ‬خٔغك اًَؤؿؿج إًٗ خؾؽ‪ٚ‬ؽ اًذوج ل‪ ٙ‬اًت‪ٚ‬ئج االؿخذَبؼ‪ٚ‬ج ٕاًخؾؼ‪ٚ‬ك تبًمؼص االؿخذَبؼ‪ٚ‬ج ٕاًخؼٕ‪ٚ‬ز ًٔب ٕختؿ‪ٚ‬ع‬
‫إسؼاءاح اًخؿس‪ٚ‬ل ٕاًخؼع‪ٚ‬ص ًٌَشبؼ‪ٚ‬ؼ االؿخذَبؼ‪ٚ‬ج َٕخبتؾخٔب‪َٕ ،‬رِص اًضرٕالؽ اًسَؼي‪ٚ‬رج ٕاًظرؼ‪ٚ‬ت‪ٚ‬ج‬
‫اًَِضٕص ؽٌ‪ٔٚ‬ب ل‪ ٙ‬اًوبُِٕ ٕخوغ‪ ٍٚ‬اًَشٕؼث ٕخٕل‪ٚ‬ؼ اًَؾٌَٕبح ٕاًت‪ٚ‬بِبح ًٌَؿرخذَؼ‪ٕٕ ُٚ‬ظرؼ ترؼاَز‬
‫ًخؼٕ‪ٚ‬ز االؿخذَبؼ اًَضٌ‪ٕ ٙ‬األسِت‪ ٙ‬ل‪ ٙ‬اًٌََيج‪.‬‬
‫‪- 3‬كرسث األسرو ؽمِ اضخلعبة االضخذهبس األسىتْ الهتبشس‪:‬‬
‫ًوغ سبء ل‪َ ٙ‬وبًج َؾِِٕج "األؼغُ ل‪ ٙ‬هبئَج إٔل ‪ 10‬غًٕج ؽٌٗ َؤشؼ أغاء خرغلن االؿرخذَبؼ األسِتر‪ ٙ‬اًَتبشرؼ"‬
‫)‪((www.asharqalawsat.com‬االذِ‪ 07 ُٚ‬ػٕ اًوؾغث ‪ٓ2417‬ر ‪ِٕ 17‬لَتؼ ‪ 1006‬اًؾغغ ‪ )20116‬هربل‬
‫َؾُ اًِؿٕؼ‪ ،‬اًَغ‪ٚ‬ؼ اًخِم‪ٚ‬ػ٘ ًَؤؿؿج خشس‪ٚ‬ؼ االؿخذَبؼ‪ ،‬إُ خضِ‪ٚ‬ك األؼغُ ظَُ هبئَج إٔل ‪ 10‬غًٕج َُ أضرل‬
‫‪ 242‬غًٕج ل‪َ ٙ‬ؤشؼ أغاء خغلن االؿخذَبؼ األسِت‪ ٙ‬اًَتبشؼ تخوؼ‪ٚ‬ؼ االؿخذَبؼ اًؾبًَ‪ً ٙ‬ؾبٍ ‪ًٚ ،1006‬ضخل اًَؼخترج‬
‫اًخبؿؾج ؽشؼث ؽٌٗ َؿخٕٖ اًؾبًٍ ًؾبٍ ‪ٚ 1005‬غل ؽٌٗ ِسبؽج اإلسؼاءاح اًخ‪ ٙ‬اخعػخٔب اًضيَٕج األؼغِ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬خؾؽ‪ٚ‬ؽ‬
‫اًذوج تبًت‪ٚ‬ئج االؿخذَبؼ‪ٚ‬ج‪ٕ .‬خظَِح هبئَج اًؾشؼ‪ ُٚ‬تبإلظبلج إًٗ األؼغُ‪ :‬أػؼت‪ٚ‬سبُ‪ ،‬تؼِٕب٘‪ِٕٓ ،‬ـ يِٕـ‪ ،‬اؿخِٕ‪ٚ‬ب‪،‬‬
‫ؿِقبلٕؼث‪ًٕ ،‬يؿَتٕؼؿ‪ً ،‬تِبُ‪َ ،‬بًعب‪ ،‬تٌقبؼ‪ٚ‬ب‪ ،‬اًيِٕقٕ‪ ،‬تٌس‪ٚ‬يب‪ ،‬إ‪ٚ‬ؿٌِغا‪ ،‬سٕؼس‪ٚ‬ب‪ ،‬غًٕرج اإلَربؼاح‪ ،‬اًؿرٕغاُ‪،‬‬
‫اًيِٕقٕ اًغ‪َٚ‬وؼاع‪ٚ‬ج‪ ،‬اِقٕال ٕخؼ‪ِٚٚ‬غاغ‪.‬‬
‫‪11‬‬
‫السشء الذبلد‬
‫ختىْ هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓج فْ االسرو‬
‫‪ٚ‬وٕل اًؿ‪ٚ‬غ خٕل‪ٚ‬ن إتؼآ‪ ٍٚ‬أ‪ٕٚ‬ة (اًَؿخشبؼ أًَِ‪ ٙ‬ل‪َ ٙ‬سَٕؽج عالل أتٕ فؽاًج اًغًٕ‪ٚ‬ج) إُ َِٔج اًَضبؿتج يق‪ٚ‬ؼٓب‬
‫َُ أًَُ ًٔب غٕؼٓب َٕيبِخٔب ٕأَٓ‪ٚ‬خٔب ل‪ ٙ‬اًَسخَؾبح اًَخعٕؼث ‪ ،‬لوغ ألؼغح ًٔب غؼاؿبح َخعضضج ل‪ ٙ‬اًسبَؾبح‬
‫ًخغؼ‪ٚ‬ؾ أضًٕٔب ٕهٕاؽغٓب ٕأؿؿح ًٔب سَؾ‪ٚ‬بح َِٔ‪ٚ‬ج غًٕ‪ٚ‬ج خؾوغ االَخضبِبح اًخأٓ‪ٌٚٚ‬ج ًؾظٕ‪ٚ‬خٔب ٕخضرؼص ؽٌرٗ‬
‫خعٕ‪ٚ‬ؼ َؿخٕٖ اًيمبءث ٕاًََبؼؿج ٕاًؿٌٕى أًَِ‪ ٙ‬ت‪ ُٚ‬أؽظبئٔب‪ٕ ،‬خؾَل ؽٌٗ ضَب‪ٚ‬ج ٕضمغ اؿرخوالً‪ٚ‬ج أؽظربئٔب‬
‫ََٕبؼؿج اًؼهبتج أًَِ‪ٚ‬ج ؽٌ‪ٕ ٍٔٚ‬اًو‪ٚ‬بٍ تيل َب َُ شأِْ خوغٍ ٕضَب‪ٚ‬ج ؿَؾج اًَضبؿة‪ ،‬ؿٕاء ل‪َٚ‬ب ‪ٚ‬خؾٌن تبًََبؼؿج إٔ‬
‫اًعغَج ل‪َ ٙ‬سبل اًضِبؽج إٔ اًخسبؼث إٔ اًعغَج اًؾبَج‪.‬‬
‫إال إُ َِٔج اًَضبؿتج ٕاُ يبِح خشتْ ف‪ٚ‬ؼٓب َُ أًَُ األعؼٖ َُ ض‪ٚ‬د أَٓ‪ٚ‬ج اًغٕؼ اًػ٘ خوٍٕ تْ ل‪ ٙ‬اًَسخَرؼ‪،‬‬
‫إال أِٔب خعخٌك َُ ض‪ٚ‬د أضًٕٔب ٕهٕاؽغٓب‪ ،‬لبًَضبؿتج ؽٌٍ اضعالض‪ ،ٙ‬فؼظْ ه‪ٚ‬ربؾ إًظرؼ اًَربً‪ِٕ ٙ‬خربئز‬
‫اًؾٌَ‪ٚ‬بح ًِشبع اهخضبغ٘ ًٕؾل إٔسؽ خؾت‪ٚ‬ؼ ؽُ عت‪ٚ‬ؾج اًَضبؿتج ٕٓ َب ‪ٚ‬ؼغ ل‪ ٙ‬خوبؼ‪ٚ‬ؼ اًت‪ٚ‬بِبح اًَبً‪ٚ‬ج ًَؤؿؿج َب‪،‬‬
‫لتؾغ أُ ‪ٚ‬ػيؼ َؼاسؼ اًضؿبتبح َغٖ اًمضص اًػ٘ هبٍ تْ‪ٚ ،‬تغ٘ ؼأ‪ ْٚ‬ل‪َٚ‬ب إػا يبِح اًت‪ٚ‬بِبح اًَبً‪ٚ‬ج خغٔؼ تضرٕؼث‬
‫ؽبغًج ٕظؼ اًَؤؿؿج اًَبً‪ِٕ ٙ‬خبئز أؽَبًٔب ٕلوب "ًألضٕل اًَضبؿت‪ٚ‬ج اًَخؾبؼك ؽٌ‪ٔٚ‬ب" ٕاًضٕؼث اًؾبغًج ل‪ ٙ‬ؽؼك‬
‫اًَضبؿت‪ٕ ُٚ‬اًَؼاسؾ‪ ،ُٚ‬ال ‪َٚ‬يُ اًضيٍ ؽٌ‪ٔٚ‬ب تشيل َعٌن تل ل‪ ٙ‬إعبؼ "األضٕل اًَضبؿت‪ٚ‬ج اًَخؾبؼك ؽٌ‪ٔٚ‬ب"‪.‬‬
‫ٕخؾت‪ٚ‬ؼ "َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًَخؾبؼك ؽٌ‪ٔٚ‬ب" ٓػا ٕٓ خؾت‪ٚ‬ؼ لِ‪َ ٙ‬خمن ؽٌ‪ ْٚ‬ؽِغ اًَضبؿت‪ ُٚ‬غالًخْ خشَل يل َب ٕٓ‬
‫َخمن ؽٌٗ اِْ َوتٕل ل‪ ٙ‬ؽٌٍ اًَضبؿتج اًَختؾج ل‪ٕ ٙ‬هح َؾ‪ٕ ُٚ‬هغ خسَؾح ٓػّ "اًَؾب‪ٚٚ‬ؼ اًَضبؿت‪ٚ‬ج" خغؼ‪ٚ‬س‪ٚ‬ب ًَؾبًسج‬
‫َؾبَالح خؿخضغد َؼ اًؽَُ‪ٕ .‬اًٗ أَغ هؼ‪ٚ‬ة‪ ،‬يبِح اًعتؼث ٕاًؾبغث‪ ،‬تل ٕاًظؼٕؼث اًؾٌَ‪ٚ‬ج‪ ٙٓ ،‬اًخ‪ ٙ‬خوؼؼ ِرٕػ‬
‫اًَؾبًسج ًٌَشيٌج اًخ‪ ٙ‬خعؼأ‪ٕ .‬اًػ٘ يبُ ‪ٚ‬سؾٌٔب "َخؾبؼلب ؽٌ‪ٔٚ‬ب" ٕٓ ختِٗ اًشؼيبح ٕاًَؤؿؿبح ًٔب‪ ًٕٕ ،‬يبُ ختِ‪ٚ‬رب‬
‫ف‪ٚ‬ؼ اسخَبؽ‪ .ٙ‬لئػا اختؾح تؾط اًَؤؿؿبح عؼ‪ٚ‬وج َب ٕاختؾح َؤؿؿبح أعؼٖ عؼ‪ٚ‬وج ذبِ‪ٚ‬ج ًٌَشيٌج ػاخٔب‪ ،‬أضتضح‬
‫يٌخب اًعؼ‪ٚ‬وخ‪" َُ ُٚ‬اًَخؾبؼك ؽٌ‪َٔٚ‬ب" أَب اًَضبؿتُٕ َٕؼاسؾٕ اًضؿبتبح ليبُ غٕؼٍٓ ‪ٚ‬وخضؼ ل‪َٚ‬ب َظرٗ ؽٌرٗ‬
‫إهؼاؼ َب اضتص "َخؾبؼلب ؽٌ‪ََ "ْٚ‬ب غٔؼ َُ َؾبًسبح َضبؿت‪ٚ‬ج‪ ،‬ضخٗ ًٕٕ خؾغغح اًَؾبًسبح ًٌَٕظٕػ إًاضغ‪.‬‬
‫ٕض‪ٚ‬بل ٓػا إًَظٕػ َِٕػ إٔائل اًؿخ‪ِٚ‬بح ٕألؿتبة يذ‪ٚ‬ؼث‪ ،‬عؼضح خؿبؤالح ضٕل غٕؼ اًَضبؿرتج لر‪ ٙ‬اًِشربع‬
‫االهخضبغ٘ ٕضٕل غٕؼ اًَضبؿت‪ ُٚ‬ل‪ ٙ‬اًَسخَؼ‪ .‬لوغ عؼش أًَخَُٕ تبًشؤُٕ اًَبً‪ٚ‬رج ٕاالهخضربغ‪ٚ‬ج لر‪ ٙ‬اًرغٕل‬
‫اًضِبؽ‪ٚ‬ج خؿبؤالح ؽغث ؽُ ػًى اًغٕؼ ٕيبُ ًخٌى اًخؿبؤالح آذبؼ تٌ‪ٚ‬قج ل‪ ٙ‬اًَضبؿتج ٕل‪ ٙ‬ؽَل اًَضبؿرت‪ ،ُٚ‬لورغ‬
‫ضبضتٔب إؽبغث خو‪ ٍٚٚ‬غاعل أًَِج ًغٕؼ اًَضبؿة ل‪ ٙ‬اًَسخَؼ ِٕشعح اًسَؾ‪ٚ‬بح ٕاًَؾبٓغ اًَضبؿت‪ٚ‬ج أًَِ‪ٚ‬رج لر‪ٙ‬‬
‫اًتٌغاُ اًضِبؽ‪ٚ‬ج‪ ،‬لشيٌح ًسبُ عبضج َُ ػٕ٘ اًؾٌٍ ٕاًعتؼث ًخضغ‪ٚ‬غ ػًى اًغٕؼ اًػ٘ لؼظْ اًَسخَؼ‪ٕ .‬ألفرؼاط‬
‫ٕظؼ هٕاؽغ ؽبَج "َؾب‪ٚٚ‬ؼ َضبؿت‪ٚ‬ج" خيُٕ أؿبؿب ًألضيبٍ اًَضبؿت‪ٚ‬ج اًَخمؼهج‪ ،‬لوغ هبٍ ؽٌَبء ٕعتؼاء ل‪ ٙ‬اًَضبؿرتج‬
‫تغؼاؿبح َضبؿت‪ٚ‬ج َوبؼِج ت‪ ُٚ‬اًتٌغاُ اًضِبؽ‪ٚ‬ج‪َ ،‬ضبًٕ‪ ُٚ‬االؿخمبغث ل‪ ٙ‬يل تٌغ َُ اًعتؼاح اًَخٕلؼث لر‪ ٙ‬اًتٌرغاُ‬
‫األعؼٖ‪ٚ ًٍٕ ،‬يُ ٕظؼ هٕاؽغ ؽبَج خضيٍ َِٔج اًَضبؿتج آَؼا ؿٔال ٕتو‪ ٙ‬اًخٕل‪ٚ‬ن ضؾتب تر‪َ ُٚ‬رب ؿرتن َرُ‬
‫اًَؾبًسبح إًَسٕغث اًَختب‪ِٚ‬ج ٕاًَخظبؼتج ضخٗ خبؼ‪ٚ‬ظ ‪ 2971 ِٕٕٚٚ 19‬ض‪ٚ‬د عؼسرح ًسِرج اًَؾرب‪ٚٚ‬ؼ اًغًٕ‪ٚ‬رج‬
‫ًٌَضبؿتج إًٗ ض‪ٚ‬ؽ إًسٕغ اذؼ اخمبن اًسَؾ‪ٚ‬بح ٕاًَؾبٓغ أًَِ‪ٚ‬ج اًؼائغث ل‪ ٙ‬اؿخؼاً‪ٚ‬ب ٕيِغا ٕلؼِؿب ٕأًَبِ‪ٚ‬ب ٕاً‪ٚ‬بتربُ‬
‫‪12‬‬
‫ٕاًَيؿ‪ٚ‬ى ًِٕٕٓغا ٕاًٌََيج اًَخضغث ٕا‪ٚ‬ؼًِغا ٕإًال‪ٚ‬بح اًَخضغث األَؼ‪ٚ‬ي‪ٚ‬ج ؽٌٗ خأؿ‪ٚ‬ؾ "ًسِج اًَؾرب‪ٚٚ‬ؼ اًَضبؿرت‪ٚ‬ج‬
‫اًغًٕ‪ٚ‬ج" ًخوٍٕ تٕظؼ ِٕشؼ " اًَؾب‪ٚٚ‬ؼ اًَضبؿت‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج" تٔغك خعٕ‪ٚ‬ؼ ٕخؾؽ‪ٚ‬ؽ َِٔج َضبؿت‪ٚ‬ج َخؼاتعج ػاح أضٕل‬
‫َِؿوج َؾؼٕلج َٕضغغث‪.‬‬
‫ٕهغ ايخؿتح ًسِج اًَؾب‪ٚٚ‬ؼ اًَضبؿت‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ٕاًَؾؼٕلج األُ تَسٌؾ َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج اؽخؼالب ٕاؿرؾب‬
‫تأٌٓ‪ٚ‬خٔب إػ تبإلظبلج إًٗ َؤؿؿ‪ٔٚ‬ب (ٍٕٓ اًسَؾ‪ٚ‬بح ٕاًَؾبٓغ أًَِ‪ٚ‬ج اًؼائغث ل‪ ٙ‬اًتٌغاُ اًضِبؽ‪ٚ‬ج) اًخضن تٔرب ؽرغغ‬
‫يت‪ٚ‬ؼ َُ اًسَؾ‪ٚ‬بح أًَِ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬اًتٌغاُ األعؼٖ‪ .‬يَب أُ اخضبغ اًَضبؿت‪ ُٚ‬اًغًٕ‪ ٙ‬اًػ٘ خشخؼى ل‪ ٙ‬ؽظرٕ‪ٚ‬خْ ضخرٗ‬
‫خبؼ‪ٚ‬ظ ‪ِٕ 30‬لَتؼ ‪ٚٓ )243( 2998‬ئج َِٔ‪ٚ‬ج َُ (‪ )203‬غٕل َُ َعخٌك غٕل اًؾبًٍ هغ خٕضل ل‪ ٙ‬ؿرِج ‪2981‬‬
‫إًٗ اخمبن تئسَبػ أؽظبء َسٌؾ اًٌسِج ٕاالخضبغ ‪ِٚ‬ص ؽٌٗ "أُ ًسِج َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًَضبؿتج اًغًٕ‪ٚ‬ج ٓ‪ ٙ‬ضبضتج األٌٓ‪ٚ‬رج‬
‫ل‪ ٙ‬إضغاؼ اًَؾب‪ٚٚ‬ؼ اًَضبؿت‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج" ٕهغ خَيِج ًسِج َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًَضبؿتج اًغًٕ‪ٚ‬ج ضخٗ ‪ َُ 2999 ًٕٕٚٚ‬إضغاؼ خؿؾج‬
‫ٕذالذ‪َ ُٚ‬ؾ‪ٚ‬بؼ (ٕاضغ ٕأؼتؾُٕ ًقب‪ٚ‬ج ِٔب‪ٚ‬ج ؽبٍ ‪ َُ )1002‬اًَؾب‪ٚٚ‬ؼ اًَضبؿت‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج تٔغك خعٕ‪ٚ‬ؼ ٕخؾؽ‪ٚ‬ؽ َِٔج‬
‫َضبؿتج غًٕ‪ٚ‬ج َخؼاتعج ٕػاح أغًج َِؿوج‪.‬‬
‫كبىَو الشسكبح االسرىْ‬
‫سكن (‪ )22‬لضىج ‪َ 1997‬خؾرٓالخً لغبٓج اللبىَو سكن ‪ 17‬لضىج ‪2003‬‬
‫خبسٓد ‪2003/3/16‬‬
‫ل‪َٚ‬ب ‪ ٌٙٚ‬تؾط اًغالئل ؽٌٗ اًؽاَ‪ٚ‬ج خعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًتالؿ اًَبً‪ ٙ‬اًغًٕ‪ٚ‬ج َُ هبُِٕ اًشؼيبح االؼغِ‪:ٙ‬‬
‫الهبرث (‪َ :)62‬استبح هرٓس الشسكج‬
‫ؽٌٗ َغ‪ٚ‬ؼ اًشؼيج ػاح اًَؿؤًٕ‪ٚ‬ج اًَضغٕغث إ ٓ‪ٚ‬ئج َغ‪ٚ‬ؼ‪ٔٚ‬ب اؽغاغ اًَ‪ٚ‬ؽاِ‪ٚ‬ج اًؿِٕ‪ٚ‬ج ًٌشؼيج ٕضؿبتبخٔب اًعخبَ‪ٚ‬ج تَب‬
‫ل‪ ٙ‬ػًى ضؿبة االؼتبش ٕاًعؿبئؼ ٕاال‪ٚ‬ظبضبح اًالؽَج ٕت‪ٚ‬بُ خغلوبخٔب اًِوغ‪ٚ‬ج َغهوج سَ‪ٚ‬ؾٔب َرُ َرغهن ضؿربتبح‬
‫هبِِٕ‪ٕ ٙ‬لوب ًَؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج ٕاًخغه‪ٚ‬ن اًغًٕ‪ٚ‬ج اًَخؾبؼك ؽٌ‪ٔٚ‬ب ٕاًَؾخَغث اظبلج اًٗ اًخوؼ‪ٚ‬ؼ اًؿرِٕ٘ ؽرُ‬
‫اؽَبل اًشؼيج ٕخوغ‪َٔٚ‬ب اًٗ أً‪ٚ‬ئج اًؾبَج ًٌشؼيج ل‪ ٙ‬اسخَبؽٔب اًؾبغ٘ اًؿِٕ٘ ٕخوغ‪ِ ٍٚ‬ؿعج َِٔب ًٌَؼاهة َؼلوج تٔب‬
‫اًخٕض‪ٚ‬بح اًَِبؿتج هتل ِٔب‪ٚ‬ج االشٔؼ اًذالذج االًٕٗ َُ اًؿِج اًَبً‪ٚ‬ج اًسغ‪ٚ‬غث‪.‬‬
‫الهبرث (‪ :)75‬ذضبئس الشسكج‬
‫أ) اػا ؽاغح عؿبئؼ اًشؼيج ػاح اًَؿؤًٕ‪ٚ‬ج اًَضغٕغث ؽٌٗ ِضك ؼأؿَبًٔب ل‪ٚ‬خؼخة ؽٌٗ َغ‪ٚ‬ؼٓب إ ٓ‪ٚ‬ئج اًَرغ‪ٚ‬ؼ‪ُٚ‬‬
‫ل‪ٔٚ‬ب غؽٕث أً‪ٚ‬ئج اًؾبَج ًٌشؼيج اًٗ اسخَبػ ف‪ٚ‬ؼ ؽبغ٘ ًخضغؼ هؼاؼٓب اَب تخضم‪ٚ‬ج اًشؼيج إ تبؿخَؼاؼ ه‪ٚ‬بَٔب تَرب‬
‫‪ٚ‬ضون خضض‪ٚ‬ص إظبؽٔب‪ٕ ،‬اػا ًٍ خخَيُ أً‪ٚ‬ئج اًؾبَج َُ اخعبػ هؼاؼ تٔػا اًشأُ عالل اسخَبؽ‪َ ُٚ‬خخربً‪ ُٚٚ‬ل‪َٚ‬رِص‬
‫اًَؼاهة اًشؼيج َغث ال خؽ‪ٚ‬غ ؽٌٗ شٔؼ الخعبػ اًوؼاؼ ٕاػا ًٍ خخَيُ َُ ػًى لخخٍ اضبًج اًشؼيج ًٌَضيَرج ًقب‪ٚ‬ربح‬
‫خضم‪ٚ‬خٔب خضم‪ٚ‬ج استبؼ‪ٚ‬ج ٕلوب الضيبٍ اًوبُِٕ‪.‬‬
‫ة) اػا تٌقح عؿبئؼ اًشؼيج ذالذج اؼتبػ ه‪َٚ‬ج ؼأؿَبًٔب ل‪ٚ‬سة خضم‪ٚ‬خٔب اال اػا هؼؼح أً‪ٚ‬ئج اًؾبَج ل‪ ٙ‬اسخَبػ ف‪ٚ‬ؼ‬
‫ؽبغ٘ ؽ‪ٚ‬بغث ؼأؿَبًٔب ًَؾبًسج ٕظؼ اًعؿبئؼ إ اعمبئٔب تَب ‪ٚ‬خمن َؼ َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬رج ٕاًخرغه‪ٚ‬ن اًغًٕ‪ٚ‬رج‬
‫اًَؾخَغث ؽٌٗ اُ ال ‪ٚ‬ؽ‪ٚ‬غ َسَل اًعؿبئؼ اًَختو‪ٚ‬ج ؽٌٗ ِضك ؼأؿَبل اًشؼيج ل‪ ٙ‬يٌخب اًضبًخ‪.ُٚ‬‬
‫الهبرث ‪184‬‬
‫‪13‬‬
‫أ ‪ٚ .‬خؼخة ؽٌٗ اًشؼيج اًَؿبَٓج اًؾبَج خِغ‪ ٍٚ‬ضؿبتبخٔب ٕضمغ ؿسالخٔب ٕغلبخؼٓب ٕلن َؾرب‪ٚٚ‬ؼ اًخوربؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬رج‬
‫ٕاًخغه‪ٚ‬ن اًغًٕ‪ٚ‬ج اًَؾخَغث ‪.‬‬
‫ة‪ٚ .‬ضغؼ إًؽ‪ٚ‬ؼ تبًخِؿ‪ٚ‬ن َؼ اًسٔبح أًَِ‪ٚ‬ج اًَعخضج اًخؾٌ‪َٚ‬بح اًالؽَج ًظَبُ خعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬رج‬
‫اًغًٕ‪ٚ‬ج ٕاضًٕٔب اًَخؾبؼك ؽٌ‪ٔٚ‬ب تَب ‪ٚ‬ضون آغاك ٓػا اًوبُِٕ ٕ‪ٚ‬ظَُ ضوٕن اًشؼيج َٕؿبَٓ‪ٔٚ‬ب ‪.‬‬
‫ر‪ .2 .‬خعتن َؾب‪ٚٚ‬ؼ ٕهٕاؽغ اًَضبؿتج ٕاًخغه‪ٚ‬ن اًغًٕ‪ٚ‬ج اًَخؾبؼك ؽٌ‪ٔٚ‬ب ٕاًَؾخَغث َُ اًسٔبح أًَِ‪ٚ‬ج اًَعخضج ‪.‬‬
‫‪ًَ .1‬وبضغ ٓػا اًوبُِٕ ‪ِٚ‬ضؼك َؾِٗ ؽتبؼث ( َؾب‪ٚٚ‬ؼ ٕهٕاؽغ اًَضبؿتج ٕاًخغه‪ٚ‬ن اًغًٕ‪ٚ‬ج اًَخؾربؼك ؽٌ‪ٔٚ‬رب )‬
‫ؽٌٗ أ٘ ؽتبؼث خش‪ٚ‬ؼ ضؼاضج إ غالًج ؽٌٗ اؽخَبغ اضٕل َٕؾب‪ٚٚ‬ؼ ٕهٕاؽغ اًَضبؿتج ٕاًخغه‪ٚ‬ن إ َب ‪ٚ‬ؼختع تٔب ‪.‬‬
‫الهبرث (‪ :)195‬هشخهالح خلسٓس هركق الحضبتبح‬
‫أ) َؼ َؼاؽبث اضيبٍ هبُِٕ َِٔج خغه‪ٚ‬ن اًضؿبتبح اًَؾَٕل تْ ٕا٘ هبُِٕ إ ِغبٍ آعؼ ًْ ؽالهج تٔػّ أًَِج‪ٚ ،‬سرة‬
‫اُ ‪ٚ‬خظَُ خوؼ‪ٚ‬ؼ َغهن اًضؿبتبح َب ‪:ٌٙٚ‬‬
‫‪ .2‬اِْ هغ ضضل ؽٌٗ اًَؾٌَٕبح ٕاًت‪ٚ‬بِبح ٕاال‪ٚ‬ظبضبح اًخ‪ ٙ‬ؼآٓب ظؼٕؼ‪ٚ‬ج الغاء ؽٌَْ‪.‬‬
‫‪ .1‬اُ اًشؼيج خَؿى ضؿبتبح ٕؿسالح َٕؿخِغاح َِغَج ٕاُ ت‪ٚ‬بِبخٔب اًَبً‪ٚ‬ج َؾغث ٕلوب ًَؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬رج‬
‫اًغًٕ‪ٚ‬ج اًَؾخَغث‪ ،‬خَيُ َُ اغٔبؼ اًَؼيؽ اًَبً‪ًٌ ٙ‬شؼيج ِٕخبئز اؽَبًٔب ٕخغلوبخٔب اًِوغ‪ٚ‬ج تضٕؼث ؽبغًج‪ٕ ،‬اُ‬
‫اًَ‪ٚ‬ؽاِ‪ٚ‬ج ٕت‪ٚ‬بُ االؼتبش ٕاًعؿبئؼ َخموج َؼ اًو‪ٕٚ‬غ ٕاًغلبخؼ‪.‬‬
‫الهبرث (‪ :)201‬خؾَٓط الهركق لمشسكج ؽو اذعبئً‬
‫‪ٚ‬يُٕ َغهن اًضؿبتبح َؿؤٕال خسبّ يل َُ اًشؼيج اًخ‪ٚ ٙ‬وٍٕ تخغه‪ٚ‬ن ضؿبتبخٔب َٕؿربَٓ‪ٔٚ‬ب َٕؿرخعغَ‪ ٙ‬ت‪ٚ‬بِبخٔرب‬
‫اًَبً‪ٚ‬ج ؽُ خؾٕ‪ٚ‬ط اًظؼؼ اًَخضون ٕاًؼتص اًمبئح تؿتة االععبء اًخ‪ ٙ‬اؼخيتٔب ل‪ ٙ‬خِم‪ٚ‬ػ ؽٌَْ إ ِخ‪ٚ‬سج العمبهْ ل‪ٙ‬‬
‫اًو‪ٚ‬بٍ تٕاستبخْ اًَضغغث ًْ ٕلوب الضيبٍ ٓػا اًوبُِٕ ٕاضيبٍ ا٘ خشؼ‪ٚ‬ؾبح اعؼٖ ؿبؼ‪ٚ‬ج اًَمؾٕل إ ٕاستبخرْ اًخر‪ٙ‬‬
‫خوخظ‪ٔٚ‬ب َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج ٕاًخغه‪ٚ‬ن اًغًٕ‪ٚ‬ج اًَؾخَغث إ تؿتة اضغاؼ ت‪ٚ‬بِبح َبً‪ٚ‬ج ف‪ٚ‬ؼ َعبتوج ًٌٕاهؼ تشريل‬
‫سٕٓؼ٘ إ ؽُ َضبغهخْ ؽٌٗ ٓػّ اًت‪ٚ‬بِبح ٕ‪ٚ‬ؿأل اًَغهن ؽُ خؾٕ‪ٚ‬ط اًظؼؼ اًػ٘ ‪ٌٚ‬ضوْ تبًَؿبٍٓ إ اًق‪ٚ‬ؼ ضؿُ‬
‫اًِ‪ٚ‬ج تؿتة اًععأ اًػ٘ اؼخيتْ‪ٕ ،‬اػا يبُ ًٌشؼيج ايذؼ َُ َغهن ضؿبتبح‪ٕ ،‬اشخؼيٕا ل‪ ٙ‬اًععأ يربِٕا َؿرؤًٕ‪ُٚ‬‬
‫تبًخظبَُ ٕلن اضيبٍ ٓػّ اًَبغث‪ٕ ،‬خؿوع غؽٕٖ اًَؿؤًٕ‪ٚ‬ج اًَغِ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬ا٘ َُ ٓػّ اًضبالح تَظ‪ ٙ‬ذالد ؿِٕاح َُ‬
‫خبؼ‪ٚ‬ظ اِؾوبغ أً‪ٚ‬ئج اًؾبَج ًٌشؼيج اًػ٘ خٌٗ ل‪ ْٚ‬خوؼ‪ٚ‬ؼ اًَغهن‪ٕ ،‬اػا يبُ اًمؾل اًَِؿٕة ًَغهن اًضؿربتبح ‪ٚ‬شريل‬
‫سؼ‪َٚ‬ج لال خؿوع غؽٕٖ اًَؿؤًٕ‪ٚ‬ج اًَغِ‪ٚ‬ج اال تؿوٕع غؽٕٖ اًضن اًؾبٍ‪.‬‬
‫‪14‬‬
‫السشء الساتؼ‬
‫السبىة الؾهمْ‬
‫هسخهؼ الرساضج‪:‬‬
‫‪ٚ‬خيُٕ َسخَؼ اًغؼاؿج‪ٕ ،‬اًتبًـ ؽغغّ ‪ َُ ،624‬اًمئبح اًخبً‪ٚ‬ج‪:‬‬
‫‪َ- 2‬غهوٕ اًضؿبتبح اًعبؼس‪ ُٕٚٚ‬اًَؾخَغُٕ َُ هتل سَؾ‪ٚ‬ج اًَضبؿت‪ ُٚ‬اًوبِِٕ‪ ُٚٚ‬األؼغِ‪ٕ ،ُٚٚ‬اًتبًـ ؽغغٍٓ ‪398‬‬
‫َغهوب‪.‬‬
‫‪- 1‬اًَؿخذَؼ‪ٕ .ُٚ‬خٍ اعخ‪ٚ‬بؼ َمؼغاح ؽ‪ِٚ‬ج اًتضد ٍَِٔ َُ ت‪ ُٚ‬اًَؿخذَؼ‪ َُ ُٚ‬اًَؤؿؿبح ٕاًََذٌ‪ ُٚ‬تبًشؼيبح‬
‫اًَؿبَٓج اًتبًـ ؽغغٓب ‪ 292‬شؼيج؛ ٕػًى ًظَبُ اعخ‪ٚ‬بؼ اًؾ‪ِٚ‬ج اًَعخضج ٕػاح اًَؾؼلج تَٕظٕػ اًغؼاؿج‬
‫ٕاًضضٕل ؽٌٗ ِخبئز أيذؼ غهج‪.‬‬
‫‪ - 3‬أشعبص ََُ ًٍٔ آخَبَبح تضذ‪ٚ‬ج تبالؿخذَبؼاح ٕاًتبًـ ؽغغٍٓ ‪:15‬‬
‫خَشٓؼ ؽٓىج الرساضج‪:‬‬
‫ِغؼًا ًؾغٍ خِبؿة ؽغغ اًَمؼغاح ل‪ ٙ‬يل لئج َُ اًمئبح اًخ‪ٚ ٙ‬خيُٕ َِٔب َسخَؼ اًغؼاؿج ٕاًتبًـ ؽغغٓب ‪ ،624‬لوغ خٍ‬
‫اعخ‪ٚ‬بؼ ؽ‪ِٚ‬ج عت و‪ٚ‬ج ؽشٕائ‪ٚ‬ج ف‪ٚ‬ؼ خِبؿت‪ٚ‬ج‪ ،‬ض‪ٚ‬د خٍ اعخ‪ٚ‬بؼ يبَل اًؾغغ إًَسٕغ َُ االشعبص اًػ‪ ًٍٔ ُٚ‬آخَبَربح‬
‫تضذ‪ٚ‬ج تبالؿخذَبؼاح ِغؼًا ًضقؼ ضسٍ ٓػّ اًمئج َوبؼِج َؼ اًمئبح األعؼٖ‪ً ،‬خشيل ِؿتج ‪ َُ %21.7‬ضسٍ اًؾ‪ِٚ‬ج‪،‬‬
‫ٕػًى ؽٌٗ ضؿبة ؽغغ ألؼاغ اًؾ‪ِٚ‬ج ل‪ ٙ‬اًمئبح األعؼٖ‪.‬‬
‫ٕيَب ‪ٚ‬ت‪ ُٚ‬اًسغٕل ؼهٍ (‪ )2‬لوغ تٌـ ؽغغ اًَؿخس‪ٚ‬ت‪ َُ ُٚ‬اًَغهو‪َ 220 ُٚ‬غهوب ٕتِؿتج ‪ َُ % 78‬أضل ‪َ 240‬غهوب‪،‬‬
‫ٕتٌـ ؽغغ اًَؿخس‪ٚ‬ت‪ َُ ُٚ‬اًَؿخذَؼ‪ 52 ُٚ‬لؼغًا ٕتِؿتج ‪ َُ %77.3‬أضل ‪ 66‬لؼغًا‪ٕ ،‬تٌـ ؽغغ اًَؿخس‪ٚ‬ت‪ًٍٔ ََُ ُٚ‬‬
‫آخَبٍ تضذ‪ٚ‬ج تبالؿخذَبؼاح ‪ 27‬لؼغًا ٕتِؿتج ‪ َُ %56.7‬أضل ‪ 15‬لؼغًا‪ٕ .‬تٌـ ؽغغ اًَؿخس‪ٚ‬ت‪ ُٚ‬اإلسَربً‪278 ٙ‬‬
‫لؼغًا ٕتِؿتج ‪ َُ %75.4‬أضل ‪ 137‬لؼغًا ٕٕٓ ضسٍ اًؾ‪ِٚ‬ج اإلسَبً‪ٕ ،ٙ‬تػًى خؾغ ِؿتج االؿخسبتج ِؿتج س‪ٚ‬غث‬
‫سغٕل ؼهٍ (‪)2‬‬
‫المدققٌن‬
‫خٕؽ‪ٚ‬ؼ ؽ‪ِٚ‬ج اًغؼاؿج‬
‫من لهم اهتمامات‬
‫المجموع‬
‫المستثمرٌن‬
‫بحثٌة باالستثمار‬
‫المجتمع‬
‫‪398‬‬
‫‪191‬‬
‫‪25‬‬
‫‪614‬‬
‫النسبة‬
‫‪%6448‬‬
‫‪%31.1‬‬
‫‪%4.1‬‬
‫‪%133‬‬
‫العٌنة‬
‫‪143‬‬
‫‪66‬‬
‫‪33‬‬
‫‪236‬‬
‫النسبة‬
‫‪%59.3‬‬
‫‪%28‬‬
‫‪%12.7‬‬
‫‪%133‬‬
‫المستجٌبٌن‬
‫‪113‬‬
‫‪51‬‬
‫‪17‬‬
‫‪178‬‬
‫نسبة االستجابة‬
‫‪% 78‬‬
‫‪%77.3‬‬
‫‪%56.7‬‬
‫‪%75.1‬‬
‫ٕهغ خٍ اؽخَبغ َو‪ٚ‬بؾ ‪ Likert‬اًَيُٕ َُ عَؾ غؼسبح ًخضغ‪ٚ‬غ غؼسج أَٓ‪ٚ‬ج يل تِغ َُ تِٕغ اإلؿختبِج‪ٕ ،‬ػًى يَرب‬
‫ٕٓ َٕظص تبًسغٕل ؼهٍ (‪:)1‬‬
‫‪15‬‬
‫سغٕل ؼهٍ (‪)1‬‬
‫َو‪ٚ‬بؾ خضغ‪ٚ‬غ األَٓ‪ٚ‬ج اًِؿت‪ٚ‬ج‬
‫األهمٌة‬
‫الدرجة‬
‫‪1‬‬
‫دائمًا‬
‫‪2‬‬
‫غالبًا‬
‫‪3‬‬
‫أحٌا ًنا‬
‫‪4‬‬
‫نادرً ا‬
‫‪5‬‬
‫للى نحو معدوم‬
‫يَب خٍ ٕظؼ َو‪ٚ‬بؾ خؼخ‪ٚ‬ت‪ًٔ ٙ‬ػّ األؼهبٍ إلؽعبء إًؿع اًضؿبت‪َ ٙ‬غًٕالً تبؿخعغاٍ اًَو‪ٚ‬بؾ اًخؼخ‪ٚ‬ت‪ً ٙ‬ألَٓ‪ٚ‬ج‪ٕ ،‬ػًى‬
‫ًالؿخمبغث َِٔب ل‪َٚ‬ب تؾغ ؽِغ خضٌ‪ٚ‬ل اًِخبئز‪ٕ ،‬ػًى يَب ٕٓ َٕظص تبًسغٕل ؼهٍ (‪:)3‬‬
‫سغٕل ؼهٍ (‪)3‬‬
‫الوسط الحسابي‬
‫َو‪ٚ‬بؾ خضغ‪ٚ‬غ األَٓ‪ٚ‬ج اًِؿت‪ٚ‬ج ًٌٕؿع اًضؿبت‪ٙ‬‬
‫األهمية‬
‫األهمية‬
‫‪ -2‬أقل من ‪2.75‬‬
‫دائمًا‬
‫‪ - 2.75‬أقل من ‪1.5‬‬
‫‪ – 1.5‬أقل من ‪3.15‬‬
‫‪ – 3.15‬أقل من ‪4‬‬
‫‪5–4‬‬
‫غالبًا‬
‫أحيا ًنا‬
‫نادرً ا‬
‫على نحو معدوم‬
‫أو مهم ً‬
‫جدا‬
‫أو مهم‬
‫أو متوسط األهمية‬
‫أو قليل األهمية‬
‫أو عديم األهمية‬
‫ذضبئص ؽٓىج الرساضج‪:‬‬
‫‪ٚ‬الضغ َُ اًسغٕل ؼهٍ (‪ )4‬أًخبً‪ ٙ‬تأُ اًَؿخٕٖ اًخؾٌ‪ًَ َٙٚ‬غهو‪ ٙ‬اًضؿبتبح‪ٕ ،‬اًَؿخذَؼ‪ ًٍٔ َُٕ ُٚ‬آخَبَبح تضذ‪ٚ‬ج‬
‫تبالؿذَبؼ ‪ٚ‬ؾغ َؼخمؾًب‪ ،‬ض‪ٚ‬د يبِح األيذؼ‪ٚ‬ج ََُ ‪ٚ‬ضٌَُٕ غؼسج اًتيبًٕؼ‪ٕٚ‬ؾ ٕتَب ِؿتخْ ‪ َُ %58‬إسَبً‪ ٙ‬ؽ‪ِٚ‬رج‬
‫َغهو‪ ٙ‬اًضؿبتبح‪ َُ %65 ٕ ،‬إسَبً‪ ٙ‬ؽ‪ِٚ‬ج اًَؿخذَؼ‪ َُ %42 ٕ ،ُٚ‬إسَبً‪ ٙ‬ؽ‪ِٚ‬ج االشعبص اًػ‪ ًٍٔ ُٚ‬آخَبَبح‬
‫تضذ‪ٚ‬ج تبالؿخذَبؼ‪ِٕ ،‬ؿخع‪ٚ‬ؼ اًوٕل تأُ أيذؼ َُ ‪ َُ %96‬ؽ‪ِٚ‬ج اًغؼاؿج تشيل إسَبً‪ٚ ٙ‬ضٌَُٕ َرؤٓالح ؽٌَ‪ٚ‬رج‬
‫ؽبً‪ٚ‬ج‪ٕٓ ،‬ػا ‪ٚ‬ؾِ‪ ٙ‬أُ ؽ‪ِٚ‬ج اًغؼاؿج خَذل اًمئج اًَؤٌٓج ؽٌَ‪ًٚ‬ب اًوبغؼث ؽٌٗ إسبتج أؿئٌج االؿختبِج‪.‬‬
‫يَب ‪ٚ‬غٔؼ اًسغٕل أ‪ٚ‬ظًب ِخبئز اًغؼاؿج اًَخؾٌوج تؾغغ ؿِٕاح اًعتؼث‪ٕ ،‬هغ خٍ خٕؽ‪ٚ‬ؼ ؿِٕاح اًعتؼث إًٗ أؼتؼ لئربح‬
‫ختغأ َُ اهل َُ ؿِج ٕخِخٔ‪ ٙ‬إًٗ (‪ )20‬ؿِٕاح لأيذؼ‪ .‬ض‪ٚ‬د تٌقح أؽٌٗ ِؿتج ‪ًٌ %41‬مئج اًخ‪ ٙ‬خوؼ ت‪ -4 ُٚ‬أهل َُ‬
‫‪ 20‬ؿِٕاح ًمئج َغهو‪ ٙ‬اًضؿبتبح اًعبؼس‪ ،ُٚٚ‬ل‪ ٙ‬ض‪ ُٚ‬تٌقح أؽٌٗ ِؿتج ‪ًٌ %67‬مئج اًخ‪ ٙ‬خوؼ ت‪ – 20 ُٚ‬أيذؼ َرُ‬
‫‪ 20‬ؿِٕاح ًمئج اًَؿخذَؼ‪ٕ ،ُٚ‬تٌقح أؽٌٗ ِؿتج ‪ًٌ %72‬مئج اًخ‪ ٙ‬خوؼ ت‪ – 20 ُٚ‬أيذرؼ َرُ ‪ 20‬ؿرِٕاح ًمئرج‬
‫االشعبص اًػ‪ ًٍٔ ُٚ‬آخَبَبح تضذ‪ٚ‬ج تبالؿخذَبؼ‪ََ ،‬ب ‪ٚ‬غل ؽٌٗ أُ ألؼاغ ؽ‪ِٚ‬ج اًغؼاؿج ‪ٚ‬خَخؾُٕ تعتؼث س‪ٚ‬غث‪ََ ،‬رب‬
‫ؿ‪ِٚ‬ؾيؾ إ‪ٚ‬سبتًب ؽٌٗ ِخبئز اًغؼاؿج‪.‬‬
‫‪16‬‬
‫سغٕل (‪)4‬‬
‫اًَؤٓل اًؾٌَ‪ٕ ٙ‬ؽغغ ؿِٕاح اًعتؼث ًؾ‪ِٚ‬ج اًغؼاؿج‬
‫المدققين‬
‫الخاصية‬
‫التكرار‬
‫النسبة‬
‫المستثمرين‬
‫التكرار‬
‫المئوية‬
‫النسبة‬
‫من لهم اهتمامات‬
‫بحثية باالستثمار‬
‫التكرار‬
‫المئوية‬
‫النسبة‬
‫المئوية‬
‫‪ .1‬المؤهل العلمي‬
‫أ‪ .‬دبلوم‬
‫‪2‬‬
‫‪%2‬‬
‫‪5‬‬
‫‪%20‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫ب‪ .‬بكالوريوس‬
‫‪64‬‬
‫‪%58‬‬
‫‪33‬‬
‫‪%65‬‬
‫‪7‬‬
‫‪%42‬‬
‫ج‪ .‬دراسات عليا‬
‫‪23‬‬
‫‪%21‬‬
‫‪9‬‬
‫‪%28‬‬
‫‪5‬‬
‫‪%19‬‬
‫د‪ .‬أخرى ‪ :‬مثل ‪CPA‬‬
‫‪31‬‬
‫‪%19‬‬
‫‪4‬‬
‫‪%8‬‬
‫المجموع‬
‫‪51‬‬
‫‪110‬‬
‫‪%19‬‬
‫‪5‬‬
‫‪17‬‬
‫‪ .2‬عدد سنوات الخبرة‬
‫أ‪ .‬أقل من سنة‬
‫‪8‬‬
‫‪%7‬‬
‫‪2‬‬
‫‪%1‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫ب‪ – 2 .‬أقل من ‪ 4‬سنوات‬
‫‪17‬‬
‫‪%15‬‬
‫‪5‬‬
‫‪%20‬‬
‫‪2‬‬
‫‪%6‬‬
‫ج‪ – 4 .‬أقل من ‪20‬سنوات‬
‫‪46‬‬
‫‪%41‬‬
‫‪22‬‬
‫‪%11‬‬
‫‪4‬‬
‫‪%14‬‬
‫د‪ – 20 .‬أكثر من ‪20‬سنوات‬
‫‪19‬‬
‫‪%16‬‬
‫‪34‬‬
‫‪%67‬‬
‫‪21‬‬
‫‪%72‬‬
‫المجموع‬
‫‪110‬‬
‫‪51‬‬
‫‪17‬‬
‫‪17‬‬
‫سغٕل ؼهٍ (‪ )5‬إًؿع اًضؿبت‪ٙ‬‬
‫الرقم‬
‫الفقرة‬
‫‪2‬‬
‫يولي المستثمر الخليجي اهتماما بالقوائم المالية‬
‫المعده وفقا لمعايير التقارير المالية الدولية‪.‬‬
‫تولد القوائم المالية المعده وفقا لمعايير التقاارير‬
‫المالية الدولية ثقة لدى المستثمر الخليجي‪.‬‬
‫يتأكااد المسااتثمر الخليجااي ماان التاااام التااركات‬
‫بتطبيق معايير التقارير المالية الدولية قبل جلا‬
‫استثماراته للدولة‪.‬‬
‫يساعد االلتاام بمعاايير التقاارير المالياة الدولياة‬
‫علااااح فاااات االسااااواق العالميااااة امااااام منتجااااات‬
‫التركات االردنية‪.‬‬
‫تلتاااام جمياااك التاااركات االردنياااة المدرجاااة فاااي‬
‫السااوق المااالي بتطبيااق معااايير التقااارير الماليااة‬
‫الدولية‪.‬‬
‫عند تقديم أي خدمة مان قبال المادقق لتاركة ماا‬
‫فإنااه يتأكااد ماان التاااام التااركة بتطبيااق معااايير‬
‫التقارير المالية الدولية‪.‬‬
‫يسااعد االلتاااام بتطبيااق معااايير التقااارير الماليااة‬
‫الدولياااة علاااح تمكاااين التاااركات المحلياااة مااان‬
‫االندماج او التحالف مك تركات خليجية‪.‬‬
‫يسااعد االلتاااام بتطبيااق معااايير التقااارير الماليااة‬
‫الدولية علح ايادة قيمة الصادرات االردنية‪.‬‬
‫يسااعد االلتاااام بتطبيااق معااايير التقااارير الماليااة‬
‫الدوليااة علااح اقناااع االمسااتثمر الخليجااي بجل ا‬
‫التقنيات الحديثة للسوق المحلي‪.‬‬
‫اضااف االلتاااام بتطبيااق معااايير التقااارير الماليااة‬
‫الدولية صفة الدولية علح التركات المحلية‪.‬‬
‫يعاااد االلتااااام بتطبياااق معاااايير التقاااارير المالياااة‬
‫الدولية احد االمور الجوهرية المكملاة التفاقياات‬
‫التجارة الحرة مك دول العالم‪.‬‬
‫يواكا االلتاااام بتطبيااق معااايير التقااارير الماليااة‬
‫الدولية ألية معايير التقارير المالياة المتبعاة مان‬
‫قبل تركات دول الخليج العربي‪.‬‬
‫يساااهم االلتاااام بتطبيااق معااايير التقااارير الماليااة‬
‫الدولية في جل واستقطا االستثمار الخليجي‪.‬‬
‫المتوسط الحسابي لجميك األسئلة‬
‫المدققين‬
‫‪1‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪20‬‬
‫‪22‬‬
‫‪21‬‬
‫‪23‬‬
‫‪2.97‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.86‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.83‬‬
‫غالبا‬
‫الوسط الحسابي‬
‫المستثمرين من له اهتمام‬
‫بحثي‬
‫‪2.53‬‬
‫‪1.01‬‬
‫دائما‬
‫غالبا‬
‫‪1‬‬
‫‪2.98‬‬
‫غالبا‬
‫غالبا‬
‫‪2.94‬‬
‫‪2.78‬‬
‫غالبا‬
‫غالبا‬
‫الكل‬
‫‪2.94‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.92‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.83‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.91‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.91‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.77‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.92‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.56‬‬
‫دائما‬
‫‪2.72‬‬
‫دائما‬
‫‪2.65‬‬
‫دائما‬
‫‪2.62‬‬
‫دائما‬
‫‪2.61‬‬
‫دائما‬
‫‪2.77‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.53‬‬
‫دائما‬
‫‪2.65‬‬
‫دائما‬
‫‪1.3‬‬
‫غالبا‬
‫‪1.45‬‬
‫غالبا‬
‫‪1.35‬‬
‫غالبا‬
‫‪1.35‬‬
‫غالبا‬
‫‪1.37‬‬
‫غالبا‬
‫‪1.13‬‬
‫غالبا‬
‫‪1.53‬‬
‫غالبا‬
‫‪3.20‬‬
‫أحيانا‬
‫‪ 1.77‬أحيانا‬
‫‪1.46‬‬
‫غالبا‬
‫‪1.53‬‬
‫أحيانا‬
‫‪2.77‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.93‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.57‬‬
‫دائما‬
‫‪2.73‬‬
‫دائما‬
‫‪2.88‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.94‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.73‬‬
‫دائما‬
‫‪2.87‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.87‬‬
‫غالبا‬
‫‪1.06‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.94‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.93‬‬
‫غالبا‬
‫‪1.24‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.95‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.96‬‬
‫غالبا‬
‫‪1.04‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.88‬‬
‫غالبا‬
‫‪1‬‬
‫غالبا‬
‫‪1.06‬‬
‫غالبا‬
‫‪2.98‬‬
‫غالبا‬
‫‪ 1.81‬أحيانا‬
‫ً‬
‫ًٌخؾؼك ؽٌٗ َغٖ هغؼث ختِ‪ٕ ٙ‬خعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ؽٌٗ اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ‪ ،‬خٍ‬
‫خضِ‪ٚ‬ك إسبتبح ألؼاغ اًؾ‪ِٚ‬ج ل‪ ٙ‬عَؿج تغائل خغؼسح َُ غائًَب إًٗ ؽٌٗ ِضٕ َؾغٍٕ‪ٕٚ ،‬ت‪ ُٚ‬اًسغٕل ؼهٍ (‪ )5‬اًؿبتن‬
‫َغٖ هغؼث ختِ‪ٕ ٙ‬خعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ؽٌٗ اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ‪:‬‬
‫‪18‬‬
‫فحص الفسظٓبح‬
‫الفسظٓج الؾبهج ‪:‬‬
‫"ال ٓضبٌن االلخشان تخعتٓق هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓج فْ اضخلعبة االضخذهبس الذمٓسْ الهتبشس "‬
‫ٕهغ خٍ اعختبؼ ٓػّ اًمؼظ‪ٚ‬ج َُ عالل اًمؼظ‪ٚ‬بح اًمؼؽ‪ٚ‬ج اًخبً‪ٚ‬ج ٕتَخٕؿع ضؿبت‪َ ٙ‬مخؼط ‪ٚ‬ؿبٕ٘ ‪ٕ ،3‬اًػ٘ ضرغغ‬
‫تبؿخعغاٍ عؼ‪ٚ‬وج اًؾالَج إًؿعٗ (اًؽؽت‪ ،ٙ‬ؽتبؾ‪ ،1003 ،‬ص ‪ )254‬ؽٌٗ خغؼ‪ٚ‬ز ‪ Likert‬اًعَبؿ‪: ٙ‬‬
‫الفسظٓج الفسؽٓج األَلِ ‪:‬‬
‫ال ٓضبٌن االلخشان تخعتٓق هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓج فْ اضخلعبة االضخذهبس الذمٓسْ الهتبشس هو َسٍج ىغس‬
‫هركلْ الحضبتبح الذبسسٓٓو‪.‬‬
‫سرَل سكن (‪)1-5‬‬
‫ىخبئز اذختبس (‪ )T‬لفئج هركلْ الحضبتبح َالهخَضع الحضبتْ َاالىحساف الهؾٓبسّ‬
‫‪One-Sample Statistics‬‬
‫‪Std. Error‬‬
‫‪Mean‬‬
‫‪.06929‬‬
‫‪Std. Dev iation‬‬
‫‪.72667‬‬
‫‪Mean‬‬
‫‪1.9503‬‬
‫‪N‬‬
‫‪110‬‬
‫مدققين‬
‫‪One-Sample Test‬‬
‫‪Test Value = 3‬‬
‫‪95% Confidence‬‬
‫‪Interv al of the Dif ference‬‬
‫‪Mean‬‬
‫‪Diff erence‬‬
‫‪Lower‬‬
‫‪Upper‬‬
‫‪-1.0497‬‬
‫‪-1.1870‬‬
‫‪-.9123‬‬
‫‪Sig‬‬
‫‪.000‬‬
‫‪df‬‬
‫‪109‬‬
‫‪t‬‬
‫‪-15.150‬‬
‫مدققين‬
‫ٕسغ َُ عالل اًِخبئز إًَظضج ل‪ ٙ‬اًسغٕل ؼهٍ ( ‪ )2-5‬أُ َخٕؿع إسبتبح ٓػّ اًمئج أهل َُ اًَخٕؿع اًضؿربت‪ٙ‬‬
‫اًَمخؼط‪ ،‬ض‪ٚ‬د تٌـ اًَخٕؿع اًضؿبت‪ 2.9503 ٙ‬تبِضؼاك َؾ‪ٚ‬بؼ٘ ‪ٕ ،0.71667‬هغ تٌقرح ه‪َٚ‬رج ‪،25.250- t‬‬
‫ٕٓ‪ ٙ‬ػاح غالًج إضضبئ‪ٚ‬ج ؽِغ َؿخٕٖ أهل َُ ‪ َُٕ ،0.05‬ذٍ ِؼلط اًمؼظ‪ٚ‬ج اًؾغَ‪ٚ‬ج اًوبئٌج ‪ :‬ال ٓضبٌن االلخزشان‬
‫تخعتٓق هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓج فْ اضخلعبة االضخذهبس الذمٓسْ الهتبشس هو َسٍج ىغس هركلْ الحضبتبح‬
‫الذبسسٓٓو ‪ ،‬أ٘ أُ االلخشان تخعتٓق هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓج ٓضبٌن فزْ اضزخلعبة االضزخذهبس الذمٓسزْ‬
‫الهتبشس هو َسٍج ىغس هركلْ الحضبتبح الذبسسٓٓو‪.‬‬
‫الفسظٓج الفسؽٓج الذبىٓج ‪:‬‬
‫ال ٓضبٌن االلخشان تخعتٓق هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓج فْ اضخلعبة االضخذهبس الذمٓسْ الهتبشس هو َسٍج ىغس‬
‫الهضخذهسٓو‪.‬‬
‫‪19‬‬
‫سرَل سكن (‪)2-5‬‬
‫ىخبئز اذختبس (‪ )T‬لفئج الهضخذهسٓو َالهخَضع الحضبتْ َاالىحساف الهؾٓبسّ‬
‫‪One-Sample Statistics‬‬
‫‪Std. Error‬‬
‫‪Mean‬‬
‫‪.07535‬‬
‫‪Mean‬‬
‫‪Std. Dev iation‬‬
‫‪2.0437‬‬
‫‪.53808‬‬
‫‪N‬‬
‫مستخدم ين‬
‫‪51‬‬
‫‪One-Sample Test‬‬
‫‪Test Value = 3‬‬
‫‪95% Confidence‬‬
‫‪Interv al of the Dif ference‬‬
‫‪Mean‬‬
‫‪Diff erence‬‬
‫‪Lower‬‬
‫‪Upper‬‬
‫‪-.9563‬‬
‫‪-1.1076‬‬
‫‪-.8049‬‬
‫‪df‬‬
‫‪Sig‬‬
‫‪50‬‬
‫‪.000‬‬
‫‪t‬‬
‫‪-12.692‬‬
‫مستخدم ين‬
‫ٕسغ َُ عالل اًِخبئز إًَظضج ل‪ ٙ‬اًسغٕل ؼهٍ ( ‪ )1-5‬أُ َخٕؿع إسبتبح ٓػّ اًمئج أهل َُ اًَخٕؿع اًضؿربت‪ٙ‬‬
‫اًَمخؼط‪ ،‬ض‪ٚ‬د تٌـ اًَخٕؿع اًضؿبت‪ 1.0437 ٙ‬تبِضؼاك َؾ‪ٚ‬بؼ٘ ‪ٕ ،0.53808‬هغ تٌقرح ه‪َٚ‬رج ‪،21.691- t‬‬
‫ٕٓ‪ ٙ‬ػاح غالًج إضضبئ‪ٚ‬ج ؽِغ َؿخٕٖ أهل َُ ‪ َُٕ ،0.05‬ذٍ ِؼلط اًمؼظ‪ٚ‬ج اًؾغَ‪ٚ‬ج اًوبئٌج ‪ :‬ال ٓضبٌن االلخزشان‬
‫تخعتٓق هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓج فْ اضخلعبة االضخذهبس الذمٓسْ الهتبشس هو َسٍج ىغس الهضخذهسٓو ‪ ،‬أ٘‬
‫أُ االلخشان تخعتٓق هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓج ٓضبٌن فْ اضخلعبة االضخذهبس الذمٓسْ الهتبشس هزو َسٍزج‬
‫الهضخذهسٓو‪.‬‬
‫الفسظٓج الفسؽٓج الذبلذج ‪:‬‬
‫ال ٓضبٌن االلخشان تخعتٓق هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓج فْ اضخلعبة االضخذهبس الذمٓسْ الهتبشس هو َسٍج ىغس‬
‫االشذبص الزٓو لٍن اٌخهبهبح تحذٓج تبالضخذهبساح‪.‬‬
‫سرَل سكن (‪)3-5‬‬
‫ىخبئز اذختبس (‪ )T‬لفئج االشذبص الزٓو لٍن اٌخهبهبح تحذٓج تبالضخذهبساح َالهخَضع الحضبتْ َاالىحساف‬
‫الهؾٓبسّ‬
‫‪One-Sample Statistics‬‬
‫‪Std. Error‬‬
‫‪Mean‬‬
‫‪.17785‬‬
‫‪Std. Dev iation‬‬
‫‪.73330‬‬
‫‪Mean‬‬
‫‪2.0000‬‬
‫‪N‬‬
‫‪17‬‬
‫رقابة‬
‫‪One-Sample Test‬‬
‫‪Test Value = 3‬‬
‫‪95% Confidence‬‬
‫‪Interv‬‬
‫‪al of the Dif ference‬‬
‫‪Mean‬‬
‫‪Diff erence‬‬
‫‪Lower‬‬
‫‪Upper‬‬
‫‪-1.0000‬‬
‫‪-1.3770‬‬
‫‪-.6230‬‬
‫‪Sig‬‬
‫‪.000‬‬
‫‪df‬‬
‫‪16‬‬
‫‪t‬‬
‫‪-5.623‬‬
‫رقابة‬
‫ٕسغ َُ عالل اًِخبئز إًَظضج ل‪ ٙ‬اًسغٕل ؼهٍ ( ‪ )3-5‬أُ َخٕؿع إسبتبح ٓػّ اًمئج أهل َُ اًَخٕؿع اًضؿربت‪ٙ‬‬
‫اًَمخؼط‪ ،‬ض‪ٚ‬د تٌـ اًَخٕؿع اًضؿبت‪ 1 ٙ‬تبِضؼاك َؾ‪ٚ‬بؼ٘ ‪ٕ ،0.73330‬هغ تٌقح ه‪َٚ‬ج ‪ٕٓ ،5.613- t‬ر‪ ٙ‬ػاح‬
‫‪23‬‬
‫غالًج إضضبئ‪ٚ‬ج ؽِغ َؿخٕٖ أهل َُ ‪ َُٕ ،0.05‬ذٍ ِؼلط اًمؼظ‪ٚ‬ج اًؾغَ‪ٚ‬ج اًوبئٌج ‪ :‬ال ٓضبٌن االلخزشان تخعتٓزق‬
‫هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓج فْ اضخلعبة االضخذهبس الذمٓسْ الهتبشس هو َسٍج ىغس االشزذبص الززٓو لٍزن‬
‫اٌخهبهبح تحذٓج تبالضخذهبساح ‪ ،‬أ٘ أُ االلخشان تخعتٓق هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓزج ٓضزبٌن فزْ اضزخلعبة‬
‫االضخذهبس الذمٓسْ الهتبشس هو َسٍج ىغس االشذبص الزٓو لٍن اٌخهبهبح تحذٓج تبالضخذهبساح‪.‬‬
‫الفسظٓج الفسؽٓج الساتؾج ‪:‬‬
‫ال ٓضبٌن االلخشان تخعتٓق هؾبٓٓس الخلبسٓس الهبلٓج الرَلٓج فْ اضخلعبة االضخذهبس الذمٓسْ الهتبشس هو َسٍج ىغس‬
‫(الهركلٓو‪َ ،‬الهضخذهسٓو َاالشذبص الزٓو لٍن اٌخهبهبح تحذٓج تبالضخذهبساح)‪.‬‬
‫َكر خن اضخذران االذختبس ‪ ANOVA‬الذختبس ٌزي الفسظٓج‪.‬‬
‫سرَل سكن (‪)4-5‬‬
‫خحمٓل الختبٓو األحبرّ؛ فحص فسظٓج الرساضج‬
‫‪ANOVA‬‬
‫‪VAR00002‬‬
‫‪Sig.‬‬
‫‪.715‬‬
‫‪F‬‬
‫‪.336‬‬
‫‪Mean Square‬‬
‫‪.155‬‬
‫‪.461‬‬
‫‪df‬‬
‫‪2‬‬
‫‪175‬‬
‫‪177‬‬
‫‪Sum of‬‬
‫‪Squares‬‬
‫‪.310‬‬
‫‪80.637‬‬
‫‪80.947‬‬
‫‪Between Groups‬‬
‫‪Within Groups‬‬
‫‪Total‬‬
‫َُٕ عالل اًِخبئز اًغبٓؼث ل‪ ٙ‬اًسغٕل ؼهٍ (‪ )4-5‬تٌقح ه‪َٚ‬ج (‪ ٕٙٓ ،0.725 )Sig.P‬أيتؼ َُ (‪ ،)0.05‬يَرب‬
‫تٌقح ه‪َٚ‬ج ‪ ٕٙٓ 0.336 F‬ػاح غالًج إضضبئ‪ٚ‬ج ؽٌٗ َؿخٕٖ أيتؼ َُ ‪ َُٕ ،0.05‬ذٍ ِوترل اًمؼظر‪ٚ‬ج اًؾغَ‪ٚ‬رج‬
‫(‪ )H0‬اًخ‪ ٙ‬خِص ؽٌٗ أِْ ال ‪ٕٚ‬سغ لؼٕهبح ػاح غالًج إضضبئ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬رج‬
‫‪ٚ‬ؾؽٖ ًمئبح اًغؼاؿج (َغهو‪ ٙ‬اًضؿبتبح ‪ٕ ،‬اًَؿخذَؼ‪ ًٍٔ َُٕ ،ُٚ‬آخَبَبح تضذ‪ٚ‬ج تبالؿخذَبؼ)‪.‬‬
‫خش‪ٚ‬ؼ ِخبئز اعختبؼ اًمؼظ‪ٚ‬بح اًمؼؽ‪ٚ‬ج األؼتؼ تعضٕص َؿبَٓج االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ل‪ٙ‬‬
‫اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ إًٗ َب ‪: ٌٙٚ‬‬
‫‪ .2‬إُ ؼلط اًمؼظ‪ٚ‬ج اًضمؼ‪ٚ‬ج (اًؾغَ‪ٚ‬ج) تعضٕص ٓػّ اًوبؽغث َُ هتل اًمئبح اًذالد اًَشرًَٕج تبًغؼاؿرج‬
‫‪ٚ‬ؾِ‪ٕ ٙ‬سٕغ إسَبػ ت‪ِٔٚ‬ب ؽٌٗ اُ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬رج ‪ٚ‬ؿربٍٓ لر‪ ٙ‬اؿرخوعبة‬
‫االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ‪.‬‬
‫‪ .1‬يَب خش‪ٚ‬ؼ اًَخٕؿعبح اًضؿبت‪ٚ‬ج إلسبتبخٍٔ ضًٕٔب ٕٓ‪ ٙ‬ؽٌٗ اًخرٕاً‪ 1 ،1.04 ،2.95 ٙ‬إًرٗ أُ االًخرؽاٍ‬
‫تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج (فبًتًب) َب ‪ٚ‬ؿبٍٓ ل‪ ٙ‬اؿخوعبة االؿخذَبؼاح اًعٌ‪ٚ‬س‪ٚ‬ج اًَتبشؼث‪.‬‬
‫‪ .3‬إُ ؽغٍ ٕسٕغ لؼٕن ػاح غالًج إضضبئ‪ٚ‬ج ت‪َ ُٚ‬خٕؿعبح آؼاء اًمئبح اًذالد ‪ٚ‬يشك ؽُ ٕسٕغ اخؿبن تر‪ُٚ‬‬
‫ٕسٔبح ِغؼٍٓ ض‪ٚ‬بل َؿبَٓج االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج لر‪ ٙ‬اؿرخوعبة االؿرخذَبؼ‬
‫اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ‪ََ ،‬ب ‪ٚ‬ؤيغ اإلسَبػ اًَشبؼ إً‪ ْٚ‬ل‪ )2( ٙ‬أؽالّ‪.‬‬
‫‪21‬‬
‫السشء الذبهص‬
‫الىخبئز َالخَضٓبح‬
‫الىخبئز‪:‬‬
‫‪َٚ‬يُ خٌع‪ٚ‬ص ِخبئز اًتضد تَب ‪:ٌٙٚ‬‬
‫‪ )2‬سَ‪ٚ‬ؼ االؼاء خوؼ‪ٚ‬تب اشبؼث اًٗ اُ االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬تشخٗ اشيبًْ ٕعضٕضب اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ ًْ ٕهؼ َؤذؼ‬
‫ٕا‪ٚ‬سبت‪ ٙ‬ؽٌٗ االهخضبغ اًَضٌ‪ًٕ ٙ‬يُ تشؼع اُ ِيُٕ اًتِ‪ٚ‬ج االهخضبغ‪ٚ‬ج هغ اؽ‪ٚ‬غ ٓ‪ٚ‬يٌخٔب تشيل َالءٍ‪.‬‬
‫‪ٕ )1‬سغ اُ االؼغُ هغ تغأ تبؽبغث ٓ‪ٚ‬يٌج تِ‪ٚ‬خْ االهخضبغ‪ٚ‬ج َِػ ؽَُ ً‪ٚ‬ؾ تبًوض‪ٚ‬ؼ اؿخؾغاغ ًَٕايتج اًؾربًٍ ٕاِرْ‬
‫لؾال هغ غعل ل‪ ٙ‬اخمبه‪ٚ‬بح غًٕ‪ٚ‬ج ؽغ‪ٚ‬غث‪.‬‬
‫‪ٕ )3‬سغ اُ اًشؼيبح االؼغِ‪ٚ‬ج ٕعضٕضب اًَغؼسج تبًؿٕن اًَبً‪ٌَ ٙ‬خؽَج تخعت‪ٚ‬ن َؾرب‪ٚٚ‬ؼ اًخوربؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬رج‬
‫اًغًٕ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪ٕ )4‬سغ اُ سَ‪ٚ‬ؼ ؽ‪ِٚ‬ج اًغؼاؿج اخموح ؽٌٗ اُ االًخؽاٍ تخعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًَضبؿت‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬رج ‪ٚ‬ؿربٍٓ تبؿرخوعبة‬
‫االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ ًالؿتبة اًخبً‪ٚ‬ج‪:‬‬
‫أ ‪ -‬اُ اًَؿخذَؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ٔٚ ٙ‬خٍ تبًوٕائٍ اًَبً‪ٚ‬ج اًَؾغث ٕلوب ًَؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ٕخًٕغ ًغ‪ ْٚ‬اًذوج‬
‫تؾٌَ‪ٚ‬بح اًشؼيج ٕتبًخبً‪ ٙ‬خشسؾْ ؽٌٗ سٌة اؿخذَبؼاخْ ًالؼغُ‬
‫ة ‪ -‬اُ خعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ‪ٚ‬ظم‪ ٙ‬ضمج اًغًٕ‪ٚ‬ج ؽٌٗ هٕائٍ اًشؼيج ٕتبًخبً‪ ٙ‬خَئِب َُ‬
‫غعٕل االؿٕان اًعبؼس‪ٚ‬ج ٕاًَِبلؿج‬
‫ر ‪ٚ -‬ؾغ خعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج شؼع ًِسبش االخمبه‪ٚ‬بح اًخسبؼ‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج َالذمٓسٓج‬
‫الخَضٓبح‪:‬‬
‫‪ٕٚ‬ض‪ ٙ‬اًتبضد تَب ‪:ٌٙٚ‬‬
‫‪- 2‬ضد اًَغهو‪ ُٚ‬ؽٌٗ ؽغٍ اًخؿبٓل ل‪ ٙ‬خوبؼ‪ٚ‬ؼٍٓ تعضٕص اًخؽاٍ اًشؼيبح اًَغهن ؽٌرٗ هٕائَٔرب تَؾرب‪ٚٚ‬ؼ‬
‫اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪- 1‬اؽبغث َؼاسؾج اًتِ‪ٚ‬ج اًخضخ‪ٚ‬ج ًٌشؼيبح اًَغؼسج ل‪ ٙ‬اًؿٕن اًَبً‪َٕ ،ٙ‬ؾؼلج َغٖ اًخؽأَب اًمؾٌر‪ ٙ‬تخعت‪ٚ‬رن‬
‫َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج‪ٕٓ ،‬ل ِٓبى َؾٕهبح خضٕل غُٕ اًخعت‪ٚ‬ن اًيبَرل‪َٕ ،‬ضبًٕرج خرػً‪ٚ‬ل خٌرى‬
‫اًَؾٕهبح تشيل ‪ٚ‬الئٍ اًتِ‪ٚ‬ج االهخضبغ‪ٚ‬ج ًٌغًٕج‪.‬‬
‫‪- 3‬ضد اًَؿخذَؼ‪ ُٚ‬اًعٌ‪ٚ‬س‪ ُٚ‬ؽٌٗ االعالػ ؽٌٗ ٕاهؼ اًشؼيبح االؼغِ‪ٚ‬ج تشيل اؽَن ي‪ٚ ٙ‬عٌؾٕا ؽٌٗ تِ‪ٚ‬خٔرب‬
‫اًخضخ‪ٚ‬ج أًَ‪ٚ‬ئج ٕعضٕضب ِغبَٔب اًَضبؿت‪ ٙ‬اًَخٕالن َؼ َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج ٕتبًخبً‪ ٙ‬خشرس‪ٚ‬ؾٍٔ‬
‫ؽٌٗ االؿخذَبؼ‬
‫‪- 4‬ؽَل غؼاؿبح َوبؼِج تعضٕص اؿخوعبة االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬اًَتبشؼ هتل ٕتؾغ لخؼث خعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ‬
‫اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج َُ هتل اًشؼيبح االؼغِ‪ٚ‬ج‬
‫‪- 5‬ؼفٍ اُ االؼغُ ‪ٚ‬عتن يل َؾب‪ٚٚ‬ؼ خؿخسغ ل‪ ٙ‬اًؾبًٍ اال اِْ َُ االلظل خٕع‪ ٙ‬اًضػؼ هتل اًخعت‪ٚ‬رن اًيبَرل‬
‫ٕغؼاؿج االَؼ تسَ‪ٚ‬ؼ سٕاِتْ ًٌٕهٕك ؽٌٗ ؿٌت‪ٚ‬بخْ ٕا‪ٚ‬سبت‪ٚ‬بخْ َٕضبًٕج ا‪ٚ‬سبغ ضٌٕل ًٌؿٌت‪ٚ‬بح هتل اًشرؼٕػ‬
‫‪22‬‬
‫تبًخعت‪ ٚ‬ن‪ ،‬ض‪ٚ‬د ‪ٚ‬الضغ اًتبضد تأُ االؼغُ ٕيق‪ٚ‬ؼّ َُ اًغٕل اًِبَ‪ٚ‬ج ‪ٚ‬تغأ تبًخعت‪ٚ‬ن يأَؼ ٕاهؼ غُٕ اًعٕط‬
‫تبذبؼ اًخعت‪ٚ‬ن‪.‬‬
‫‪- 6‬اؽبغث َؼاسؾج ٕغؼاؿبح سَ‪ٚ‬ؼ االخمبه‪ٚ‬بح اًخسبؼ‪ٚ‬ج اًخ‪ ٙ‬غعٌح ل‪ٔٚ‬ب االؼغُ َؼ اًؾغ‪ٚ‬غ َرُ اًرغٕل ٕت‪ٚ‬ربُ‬
‫سغٕآب هتل اًَظ‪ ٙ‬تبخمبه‪ٚ‬بح خسبؼ‪ٚ‬ج سغ‪ٚ‬غث‪ ،‬ض‪ٚ‬د ‪ٚ‬ؾخوغ اًتبضد تأِٔب هغ خيُٕ ؽةء ؽٌٗ هغؼث اًشرؼيبح‬
‫ؽٌٗ خعت‪ٚ‬ن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج تشيل َخيبَل‪ٕ ،‬عضٕضب اُ تؾط خٌى االخمبه‪ٚ‬بح خترؼٍ َرؼ‬
‫إًال‪ٚ‬بح اًَخضغث االَؼ‪ٚ‬ي‪ٚ‬ج اًٌخ‪ ٙ‬ال خعتن َؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪- 7‬ضد اًتبضذ‪ ُٚ‬تؾَل غؼاؿبح ضغ‪ٚ‬ذج ًت‪ٚ‬بُ اذؼ االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬ؽٌٗ اًتعبًج ٕاًموؼ َٕؿخٕٖ اًؼلربّ لر‪ٙ‬‬
‫االؼغُ ًَؾؼلج سغٕاّ‪ َُٕ ،‬سٔج اعؼٖ ضذٍٔ ؽٌٗ ؽَل غؼاؿبح خو‪ٚ‬ؾ هغؼث اًشؼيبح اًَغؼسج ل‪ ٙ‬اًؿٕن‬
‫اًَبً‪ ٙ‬ؽٌٗ االًخؽاٍ اًيبَل تَؾب‪ٚٚ‬ؼ اًخوبؼ‪ٚ‬ؼ اًَبً‪ٚ‬ج اًغًٕ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪23‬‬
‫الهساسؼ‪:‬‬
‫الهساسؼ الؾستٓج‪:‬‬
‫‪ ‬أتٕ ضَٕؼ‪َ ،‬ضَغ‪ ،)1002( ،‬غٕؼ اًؿ‪ٚ‬بؿبح اًَبً‪ٚ‬ج ٕاالهخضبغ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬خشس‪ٚ‬ؼ االؿخذَبؼ َؤخَؼ لؼط االؿخذَبؼ‬
‫ٕآلبهْ ل‪ ٙ‬األؼغُ‪ ،‬اًسٌؿج اًؼاتؾج‪ ،‬فؼلج خسبؼث ؽَبُ‪َ ،‬ؼيؽ غؼاؿبح اًشؼن األٕؿع‪ ،‬ؽَبُ‪.‬‬
‫‪ ‬آفب‪ ،‬ؽَبغ‪ ،)1001( ،‬االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬ل‪ ٙ‬األؼغُ‪ ،‬ؼؿبًج َبسؿخ‪ٚ‬ؼ ف‪ٚ‬ؼ َِشٕؼث‪ ،‬اًسبَؾج األؼغِ‪ٚ‬ج‪.‬‬
‫‪ ‬اًعؽاؽٌج‪ ،‬ضؿ‪ ،)1000( ،ُٚ‬االهخضبغ األؼغِ‪ٕ ٙ‬اًخيخالح االهخضبغ‪ٚ‬ج اإلهٌ‪َٚٚ‬ج‪ ،‬ؼؿبًج َبسؿخ‪ٚ‬ؼ ف‪ٚ‬ؼ َِشٕؼث‪،‬‬
‫يٌ‪ٚ‬ج االهخضبغ ٕاًؾٌٍٕ اإلغاؼ‪ٚ‬ج‪ ،‬سبَؾج اً‪ٚ‬ؼَٕى‪ ،‬اؼتغ‪.‬‬
‫‪ ‬اًؽؽت‪ ،ٙ‬ؽتبؾ اًعاللضج‪ ،)1003( ،‬اًِغبٍ اإلضضبئ‪ SPSS ٙ‬لٍٔ ٕخضٌ‪ٚ‬ل اًت‪ٚ‬بِبح اإلضضبئ‪ٚ‬ج‪ ،‬اًعتؾج‬
‫اًذبِ‪ٚ‬ج‪ ،‬غاؼ ٕائل ًٌِشؼ‪ ،‬ؽَبُ‪.‬‬
‫‪ ‬اًؾخ‪ٚ‬ت‪ ،ٙ‬هغؼ٘ أضَغ‪ ،)1004( ،‬أذؼ االؿخذَبؼ اًعٌ‪ٚ‬س‪ ٙ‬ؽٌٗ أغاء اًشؼيبح اًضِبؽ‪ٚ‬ج اًَغؼسج ل‪ ٙ‬ؿٕن ؽَبُ‬
‫اًَبً‪ ٙ‬عالل اًمخؼث (‪ ،)1001-2988‬سبَؾج آل اًت‪ٚ‬ح‪.‬‬
‫‪ ‬اًي‪ٚ‬الِ‪ ،ٙ‬ؽغِبُ‪ ،)2999( ،‬خأذ‪ٚ‬ؼ اخمبه‪ٚ‬بح اًخسبؼث اًغًٕ‪ٚ‬ج ؽٌٗ هعبػ األغٕ‪ٚ‬ج اًؾؼت‪ٚ‬ج ٕؿتل اًخؾبَل َؾٔب‪،‬‬
‫ٕؼهج َوغَج ل‪ ٙ‬اًٌوبء األٕل ًٌَضغؼ‪ٕ ُٚ‬اًَؿخٕؼغ‪ ُٚ‬اًؾؼة ل‪ ٙ‬هعبػ اًضِبؽبح اًغٕائ‪ٚ‬ج ٕاًضِبؽبح اًَخََج‬
‫ًٔب‪ ،‬ؽَبُ‪.‬‬
‫‪ ‬ؼضبضٌج‪ِ ،‬ؿ‪َ ٍٚ‬ضَغ‪ ،)2997( ،‬آذبؼ اًٌَي‪ٚ‬ج اًميؼ‪ٚ‬ج ٕخوغ‪ٚ‬ؼ اًعٌة ؽٌٗ اًضبغؼاح‪ ،‬ؼؿبًج َبسؿخ‪ٚ‬ؼ ف‪ٚ‬ؼ‬
‫َِشٕؼث‪ ،‬يٌ‪ٚ‬ج االهخضبغ ٕاًؾٌٍٕ اإلغاؼ‪ٚ‬ج‪ ،‬سبَؾج اً‪ٚ‬ؼَٕى‪ ،‬اؼتغ‪.‬‬
‫‪ ‬ؽب‪ٚ‬غ‪ ،‬ؽَؼ ٕآعؼُٕ‪ ،)2999( ،‬أذؼ االخمبه‪ٚ‬بح اًغًٕ‪ٚ‬ج ؽٌٗ هعبػ اًضِبؽبح اًقػائ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬األؼغُ‪ ،‬أًَِغؾ‬
‫اًؽؼاؽ‪ ،ٙ‬اًؾغغ اًؿبتؼ ٕاألؼتؾُٕ‪ ،‬ؽَبُ‪.‬‬
‫‪ ‬فؼلج خسبؼث ؽَبُ‪ٕ " ،)1004( ،‬اهؼ هعبػ خسبؼث اًئؼتبئ‪ٚ‬بح ٕاالًيخؼِٕ‪ٚ‬بح ل‪ ٙ‬األؼغُ "‪ ،‬ؽَبُ‪ ،‬األؼغُ‪.‬‬
‫‪َ ‬ذِٗ‪ ،‬لظل‪ ،)1000( ،‬ا‪ٛ‬ذبؼ اًَضخٌَج ًَِغَج اًخسبؼث اًؾبًَ‪ٚ‬ج‪ ،‬ؼؿبًج َبسؿخ‪ٚ‬ؼ َِشٕؼث‪ ،‬سبَؾج اًغٕل‬
‫اًؾؼت‪ٚ‬ج‪ ،‬اًَِغَج اًؾؼت‪ٚ‬ج ًٌذوبلج ٕاًؾٌٍٕ اإلغاؼ‪ٚ‬ج‪َ ،‬يختج َغتًٕ‪ ،ٙ‬اًوبٓؼث‪.‬‬
‫‪َ ‬ضبلغج‪ ،‬غ‪َٚ‬ب‪ ،)1003( ،‬أذؼ اخمبه‪ٚ‬بح اًخسبؼث اًضؼث ؽٌٗ اًضِبؽبح اًغٕائ‪ٚ‬ج ٕاًقػائ‪ٚ‬ج ل‪ ٙ‬االهخضبغ األؼغِ‪،ٙ‬‬
‫ؼؿبًج َبسؿخ‪ٚ‬ؼ ‪ ،‬يٌ‪ٚ‬ج االهخضبغ ٕاًؾٌٍٕ اإلغاؼ‪ٚ‬ج‪ ،‬سبَؾج اً‪ٚ‬ؼَٕى‪ ،‬اؼتغ‪.‬‬
‫‪ِ ‬ؽال‪ ،‬ؼٕال‪ ،)1000( ،‬أذؼ اًٌَي‪ٚ‬ج األسِت‪ٚ‬ج ؽٌٗ اًؾبئغ ٕاًَعبعؼث ل‪ ٙ‬تٕؼضج ؽَبُ‪ ،‬ؼؿبًج َبسؿخ‪ٚ‬ؼ ف‪ٚ‬ؼ‬
‫َِشٕؼث‪ ،‬اًسبَؾج األؼغِ‪ٚ‬ج‪ ،‬ؽَبُ‪.‬‬
‫‪24‬‬












:‫الهساسؼ األسىتٓج‬
Andriamananjara, and Hillberry (2001). Regionalism, trade, and Growth: the Case of the EUSouth Africa free trade Arrangement, Office and economics working paper, U.S. International
Trade Commission.
Balasubramany, (1995(. V. N and Saps for, Foreign Direct Investment and Growth in EP and IS
Countries, the Economic Journal. Vo., 100, No. 434, P: 45.
Bergstrand, and Baier (2005). Do Free Trade Agreements Actually Increase Members International
Trade, Working Paper, Federal Reserve Bank of Atlanta.
Chen, Chung, (1995). The Role of Foreign Direct Investment in Chinas post, Economic
Development World, Vol. 23, No. 4, P: 16.
Christian, Ballak, (1999). Explain Foreign Ownership By Comparative and Competitive
Advantages: Empirical Evidence, University of Economics and B. A. Vienna.
Gelos, Gaston, (1995). Investment Efficiency, Human Capital and Migration: a Productivity
Analysis of the Jordanian Economy Discussion Paper, the World Bank, No. 4, P: 30.
Ghesquiere, (1998). Impact of European Union Association Agreements on Mediterranean
Countries, Working Paper, International Monetary Fund.
Hufbauer, and Wong, (2005). Prospects for Regional Free Trade in Asia, working paper, The
institute for international economics.
Konishi, and Furusawa, (2003). Free Trade Networks, Department of economics, Boston College.
Ornelas, (2004). Endogenous Free Trade Agreements and The Multilateral Trading system,
Department of economics, University of Georgia.
Tong, Yeuting, (2000). Foreign Direct Investment, Exports, and Firm Performance in Southeast
Asia, University of California, PhD, P. 142.
Weber, and Wiesmeth, (2001). From Autarky to Free Trade: The Impact of Environment,
Department of economics, Southern Methodist University, Dallas.
25