TPPE32 FINANSIELL RISKHANTERING
VT1 2016
MÅL
Fokus i kursen är att skapa en förståelse för hur risker påverkar såväl finansiella- som icke-finansiella institut och
hur dessa kan mäta, kontrollera och påverka finansiellt risktagande. Efter avslutad kurs skall studenten kunna:
•
•
•
•
•
•
•
Redogöra för olika synsätt på risk och hur risk relaterar till förväntad avkastning.
Beskriva och urskilja olika finansiella och icke-finansiella risktyper samt kunna förklara hur dessa
samverkar.
Beskriva, implementera, analysera och jämföra metoder för att mäta risk, utvärdera olika riskmått samt
för att analysera och prognostisera finansiella tidsserier.
Härleda centrala resultat och genomföra beräkningar för olika riskmått.
Förklara hur regelverk och direktiv påverkar finansiella marknader.
Presentera egna studier och kritiskt granska andras studier om finansiell riskhantering.
Systematiskt reflektera och diskutera kring hur risker påverkar finansiella- och icke-finansiella institut.
FÖRKUNSKAPER
Grundläggande kunskaper i matematisk statistik, sannolikhetslära, linjär algebra, analys samt grundkurs(er) i
finansiell teori (TPPE17 och/eller TPPE29, alternativt jämförbara kurser).
PÅBYGGNADSKURSER
TPPE33 Portföljförvaltning, TPPE53 Finansiell värderingsmetodik, TPPE61 Finansiell optimering
KURSUPPLÄGG OCH -INNEHÅLL
Kursen är uppbyggd utifrån filosofin att lära genom att göra. Därför läggs stor vikt vid att tillämpa inhämtad teori på
praktiska problem med hjälp av verktyg som används på finansiella marknader. Kursen behandlar såväl finansiella
risker (marknads-, kredit-, likviditets- och operativ risk) som affärsrisker (strategiska-, makroekonomiska och
politiska risker). Vi kommer att analysera finansiella tidsserier, prognostisera volatilitet och korrelation, arbeta med
riskmått, fördjupa oss i regler och direktiv som påverkar finansiella marknader, lära oss hur risk kan beskrivas med
hjälp av en uppsättning riskfaktorer, samt tränas i att utföra etisk riskanalys och argumentationsanalys.
Undervisningen ges som föreläsningar, seminarier och laborationer. Seminarierna kommer att ägnas åt redovisning
och diskussion av gruppvisa inlämningsuppgifter.
KURSLITTERATUR
Hull, J.C., Risk Management and Financial Institutions, Wiley Finance (tredje eller fjärde upplagan).
Föreläsningsunderlag samt ev. utdelat material.
Produktionsekonomi - IEI
-1-
Linköpings tekniska högskola
TPPE32 FINANSIELL RISKHANTERING
VT1 2016
EXAMINATION
Kursens examineras genom:
• MUN2 Muntlig tentamen (U,3,4,5)
• UPG2 Seminarieuppgifter (U,G)
4 hp
2 hp
Den muntliga tentamen utgår från en uppsättning frågor som tilldelas studenterna c:a två veckor före första
tentamenstillfället. Frågorna är formulerade utifrån kursmålen och syftar till att testa olika djup av förståelse i
enlighet med Blooms taxonomi. Muntan genomförs individuellt med 25 minuter avsatt per student och ges den
18, 21 respektive 22 Mars 2016. Tidsbokning sker via Lisam och öppnar senast två veckor före första
tentamenstillfället. Första omtentamenstillfället ges den 7 respektive 8 juni 2016 och det andra och sista
omtentamenstillfället ges den 18 respektive 19 augusti 2016. Därefter hänvisas till ordinarie tentamensperiod för
nästa års kurs.
Seminarieuppgifterna utgörs av tre deluppgifter, vilka behandlar:
1. Statistiska metoder för analys av finansiella tidsserier, grundläggande metoder för volatilitets- och
korrelationsprognoser samt copulas. (Inlämning 2016-02-07 20.00, Sem. 2016-02-10 13-15/15-17)
2. Riskmått för beräkning av marknadsrisk samt utvärdering av desamma, med fokus på Value-at-Risk.
(Inlämning 2016-02-28 20.00, Sem. 2016-03-02 13-15/15-17)
3. Etisk riskanalys och argumentationsanalys. (Sem. 2016-02-18 kl. 08-10 samt 2016-02-25 kl. 08-10)
Deluppgift 1 och 2 utförs i grupper om två studenter medan deluppgift 3 utförs i grupper om 4-5 studenter.
Examinationen av deluppgift 2 utgörs av rapport och för uppgiften nödvändig programkod samt aktivt deltagande
på tillhörande seminarium. Examinationen av deluppgift 1 inkluderar utöver examinationsmomenten för
deluppgift 2 också ett Lisam-baserat test, som syftar till att stödja inlärningen samt verifiera erhållna resultat.
Deluppgift 3 examineras genom aktivt deltagande på seminarierna. Komplettering av seminarieuppgifter (pga
frånvaro och/eller komplettering av inlämning) skall vara inlämnad senast 2016-03-25. Därefter hänvisas till
omtentamensperioderna i juni och augusti.
LÄRARE
Jonas Ekblom, kursansvarig, examinator
Kontor
Hus A, rum 2B:980

013-28 23 77

[email protected]
Jörgen Blomvall, föreläsare, seminarieledare
Kontor
Hus A, rum 2B:986

013-28 14 06

[email protected]
Johanna Romare, föreläsare, seminarieledare
Kontor
Hus Key, rum 4216

013-28 57 71

[email protected]
Johan Gustafsson, föreläsare
Kontor
Hus A, rum 2B:970

013-28 46 04

[email protected]
Ou Tang, föreläsare
Kontor
Hus A, rum 2B:956

013-28 17 73

[email protected]
ADMINISTRATION
Information om kursen anslås löpande på Lisam. Frågor om kursen ställs i första hand till kursansvarig, övriga
lärare är tillgängliga för frågor som specifikt berör de områden de behandlat under kursen. Eventuella frågor om
inrapportering i Ladok besvaras av Kristina Karlsson, [email protected], 013-28 15 23, Hus A 2B:988.
Produktionsekonomi - IEI
-2-
Linköpings tekniska högskola
TPPE32 FINANSIELL RISKHANTERING
VT1 2016
SCHEMALAGDA MOMENT
Tid
Moment
Ämne
Litt (+)
Lärare (*)
Introduktion, risk, försäkringsmarknaden.
Analys av finansiella tidsserier,
prognosticering av varians och korrelation.
Etik (samkörs med TEIE06).
Korrelation och copulas.
Riskmått I (marknadsrisk).
Riskmått II (marknadsrisk).
Frågetillfälle inlämningsuppgift 1 (Börssalen).
Ch 1,3
Ch 10
JE
JE
v3
v3
Mån
Ons
10-12
13-15
Fö 1
Fö 2
v3
v4
v5
v5
v5
v5
v6
Tor
Mån
Mån
Ons
Ons
Ons
Ons
v6
v6
v7
v7
v7
v8
Tor
Fre
Mån
Ons
Tor
Ons
10-12
10-12
10-12
13-15
15-16
16-17
13-15
15-17
08-10
13-15
10-12
13-15
08-10
13-15
Fö3
Fö 4
Fö 5
Fö 6
La 1A
La 1B
Se 1A
Se 1B
Fö 7
Fö 8
Fö 9
Fö 10
Se 3.1
Fö 11
v8
Ons
v8
v9
Tor
Mån
15-16
16-17
08-10
10-12
La 2B
La 2A
Se 3.2
Fö 12
v9
Ons
v9
v10
Fre
Mån
13-15
15-17
13-15
10-12
Se 2B
Se 2A
Fö 13
Fö 14
(+):
(*):
Ch 11
Ch 9
Ch 14-15
Seminarium inlämningsuppift 1.
Etisk riskanalys och argumentationsanalys.
Riskmått III (marknadsrisk).
Ett ramverk för riskhantering.
Kreditrisk.
Seminarium 1 etik.
Kredit-,
operationell-,
modelloch
likviditetsrisk
Frågetillfälle inlämningsuppgift 2 (Börssalen).
Seminarium 2 etik.
Baseldirektiven.
Ch 19
Ch 7-8
Ch 16-17
Ch 18,20-22
JE
Ch 12-13
Seminarium inlämningsuppgift 2.
Ev. gästföreläsning.
Perspektiv på risk.
JR
JB
JE
JE
JE
JE
JE
JE
JR
JE
JB
JG
JR,JE,JB
JE
JB
JE
JE
OT/JE
Litteraturanvisning baseras på tredje upplagan av kursboken.
JE – Jonas Ekblom, JB – Jörgen Blomvall, JG – Johan Gustafsson, OT – Ou Tang, JR - Johanna Romare
Observera att tid och plats kan komma att ändras, se aktuellt schema i TimeEdit.
Produktionsekonomi - IEI
-3-
Linköpings tekniska högskola