Juni 2017
Alle fondsgegevens zijn per 31 mei 2017
www.schroders.nl
Schroder International Selection Fund
QEP Global Core
C Acc
Beleggingsdoelstelling en -beleid
Introductiedatum van het Fonds
03 juni 1993
Het fonds streeft naar vermogensgroei en inkomsten door te beleggen in aandelen van bedrijven uit de hele
wereld.
Fondsvermogen (Miljoen)
USD 2.385,7
Het fonds belegt ten minste twee derde van zijn vermogen in een gediversifieerde portefeuille van aandelen van
bedrijven uit de hele wereld.Met inachtneming van deze beperkingen, concentreert het fonds zich op bedrijven die
bepaalde kenmerken op het gebied van “Waarde” en/of “Kwaliteit” vertonen. “Waarde” betekent kijken naar
indicatoren zoals cashflow, dividenden en winsten om effecten op te sporen die volgens de beheerder
ondergewaardeerd zijn op de markt. “Kwaliteit” houdt in dat aandacht wordt besteed aan indicatoren zoals de
winstgevendheid, stabiliteit en financiële gezondheid van een bedrijf.Het fonds kan gebruik maken van derivaten
om beleggingswinsten te verwezenlijken, het risico te verminderen of het fonds efficiënter te beheren. Het fonds
kan ook contanten houden.
Share Price End of Month (USD)
28,46
Totaal aantal posities
632
Performance-analyse
Benchmark
MSCI World - Net Return - USD TR
Performance (%)
1 maand
3 maand
6 maand
YTD
1 jaar
3 jaar
5 jaar
10 jaar
Fondsbeheerder
QEP Investment Team
Fonds
1,0
2,6
10,3
7,6
14,7
16,2
74,4
46,5
Benchmark
2,1
4,7
12,9
10,2
16,4
18,2
79,5
45,9
Fondsbeheerder sinds
30 september 2001
Jaarlijkse performance (%)
3 jaar
5 jaar
10 jaar
Fonds
5,1
11,8
3,9
Kerncijfers over 3 jaar
Benchmark
5,7
12,4
3,8
Fonds
Benchmark
Volatiliteit (%)
11,0
10,7
Alpha (%)
-0,6
---
1,0
---
-0,2
---
Sharpe Ratio
0,4
0,5
Ex-Ante Tracking Error (%)
0,9
---
Beta (%)
Informatieratio
De bovenstaande ratio's zijn gebaseerd op de op
bid-to-bid basis berekende rendementscijfers.
80,0
70,0
60,0
50,0
40,0
30,0
20,0
10,0
Financiële ratio's
Fonds
Benchmark
2,2
2,4
K/W-verhouding
17,8
21,6
Voorspelde
K/W-verhouding
15,6
17,7
ROE (%)
18,6
16,4
Dividendrendement (%)
2,6
2,4
Winstgroei in 3 jaar (%)
8,9
9,0
K/Boekwaarde
Performance over 5 jaar (%)
Deze financiële ratio's hebben betrekking op de
gemiddelde posities in het fonds en in de index
(indien vermeld).
0,0
Mei 2012
Jan 2013
Okt 2013
Jun 2014
Maa 2015
Dec 2015
Sep 2016
Fonds
Benchmark
In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare leidraad voor de toekomstige resultaten. De
koersen van aandelen en de daaruit gegenereerde inkomsten kunnen zowel dalen als stijgen, en het is
mogelijk dat beleggers het oorspronkelijk geïnvesteerde bedrag niet terugkrijgen.
Het fonds wordt tegen een benchmark beheerd en het rendement kan hiertegen worden afgezet, maar de
beheerder belegt op discretionaire basis en hoeft zich niet te beperken tot beleggingen die overeenstemmen met
de samenstelling van de benchmark.
Alle rendementgegevens van het compartiment zijn gebaseerd op de verschillen in nettovermogenswaarde,
netto-inkomsten herbelegd. Ingeval er een aandelencategorie gecreëerd wordt na de lanceringsdatum van het
compartiment, wordt gebruik gemaakt van een gesimuleerd historisch rendement, dat gebaseerd wordt op het
rendement van een bestaande aandelencategorie binnen het compartiment, waarbij rekening gehouden wordt met
het verschil in de Totale Onkostenratio (Total Expense Ratio) en met het effect van eventuele
prestatievergoedingen.
Doordat de performance van het fonds op een ander waarderingsmoment wordt berekend dan die van de index,
kunnen er performanceverschillen tussen het fonds en de index ontstaan.
Bron: Schroders
In januari 2008 wijzigde de index van MSCI World Market Cap Weighted naar de MSCI World - Net Return - USD
TR. De volledige trackrecord van de vorige index werd behouden en aan de nieuwe trackrecord gekoppeld. De
performance van de index sinds introductie kan niet worden weergegeven omdat de iindex op de introductiedatum
niet bestond. Op 01/10/2008 is de naam van Schroder ISF Global Equity Sigma veranderd in Schroder ISF QEP
Global Core.
http://SISF-QEP-Global-Core-C-Acc-FMR-NLNL
Schroder Investment Management (SIM) Benelux N.V., World Trade Center, Tower A, Level 5, Strawinskylaan 521, 1077 XX Amsterdam Tel: +31 20 305 28 40, Fax: +31 20
471 53 83
Schroder International Selection Fund QEP Global Core
De 10 grootste posities
Deelnemingen
Sector
%NAV
1. Apple
Informatietechnologie
2,4
2. Microsoft
Informatietechnologie
1,8
3. Alphabet
Informatietechnologie
1,5
4. Johnson & Johnson
Gezondheidszorg
1,2
5. JPMorgan Chase
Financials
1,1
6. Exxon Mobil
Energie
1,0
7. AT&T
Telecommunicatiediensten
1,0
8. Merck
Gezondheidszorg
0,9
9. Roche Holding
Gezondheidszorg
0,9
10. Nestle
Basisconsumptiegoederen
0,9
Totaal
Overwogen
De cijfers betreffende overwogen en onderwogen
posities zijn gebaseerd op de fondsexposure naar
deelnemingen gegroepeerd op naam.
Spreiding van het
vermogen (%)
(%) Onderwogen posities
12,6
(%) Marktkapitalisatie
(%)
KDDI
0,5 Royal Dutch Shell
-0,5 >=20 miljard
66,3
NTT DoCoMo
0,4 Unilever
-0,4 >=5<20 miljard
22,2
LyondellBasell Industries
0,4 Comcast
-0,4 >=1<5 miljard
9,8
Novo Nordisk
0,4 Berkshire Hathaway
-0,4 >=250 miljoen<1 miljard
1,4
Amgen
0,4 General Electric
-0,4 <250 miljoen
0,3
Sector
Regios
18,4
16,0
Informatietechnologie
16,2
17,2
Financials
Fonds
13,8
12,3
Gezondheidszorg
Benchmark
12,4
12,5
Luxe consumptiegoederen
Bron: Schroders
10,2
11,4
Industrie
9,4
10,0
Basisconsumptiegoederen
6,6
6,1
Energie
61,0
62,5
Noord-Amerika
15,8
17,5
Europa excl. VK
9,6
8,6
Japan
Verenigd Koninkrijk
Pacific Rim excl. Japan
6,0
6,7
4,2
4,4
Opkomende markten Azië
1,8
0,0
Mid.-Oosten
0,8
0,2
Telecommunicatiediensten
5,1
3,1
Opkomende markten EMEA
Materialen
4,6
4,9
0,6
0,0
Opkom. markten Zuid-Amerik
0,2
0,0
Nutsbedrijven
1,8
3,3
Vastgoed
1,5
3,2
Schroder Investment Management (SIM) Benelux N.V., World Trade Center, Tower A, Level 5, Strawinskylaan 521, 1077 XX Amsterdam Tel: +31 20 305 28 40, Fax: +31 20
471 53 83
Schroder International Selection Fund QEP Global Core
Risico-overwegingen
Informatie
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Voor uw eigen zekerheid worden alle
telefoongesprekken opgenomen.
Risico van het land China: Wijzigingen in het politieke, juridische, economische of belastingbeleid van China
kunnen leiden tot verliezen of hogere kosten voor het fonds.
Tegenpartijrisico: De tegenpartij van een derivaat of andere contractuele overeenkomst of synthetisch financieel
product kan mogelijk niet in staat zijn te voldoen aan zijn verplichtingen aan het fonds, wat leidt tot een gedeeltelijk
of volledig verlies voor het fonds.
Valutarisico: Het fonds kan worden blootgesteld aan verschillende valuta. Schommelingen in buitenlandse
wisselkoersen kunnen leiden tot verliezen.
Risico voor derivaten: Een derivaat kan anders presteren dan verwacht en kan leiden tot een groter verlies dan de
prijs van het derivaat.
Risico voor effecten: Effectenkoersen fluctueren dagelijks op basis van meerdere factoren waaronder algemeen,
economisch, industrieel of bedrijfsnieuws.
Hefboomrisico: Het fonds gebruikt derivaten voor hefboomwerking, wat het gevoeliger maakt voor bepaalde
markten of rentebewegingen en wat kan leiden tot een bovengemiddelde volatiliteit en een risico op verlies.
Liquiditeitsrisico: In moeilijke marktomstandigheden kan het fonds een aandeel mogelijk niet verkopen voor de
volledige waarde of helemaal niet. Dit kan invloed hebben op het resultaat en kan ertoe leiden dat het fonds
terugkoop van zijn aandelen opschort of uitstelt.
Operationeel risico: Storingen bij serviceleveranciers kunnen leiden tot onderbrekingen in de verrichtingen van het
fonds of verliezen.
Kapitaalrisico / uitkeringsbeleid: de kosten van deze aandelencategorie worden betaald uit het kapitaal in plaats
van uit de beleggingsinkomsten. De kapitaalgroei zal lager liggen en in periodes van lage groei kan er
kapitaalerosie zijn.
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Basisvaluta
Liquiditeit
Lopende kosten (recentst
beschikbaar)
Accumulatie
5795237
SCHGEQA:LX
LU0106255481.LUF
LU0106255481
USD
Dagelijks (13:00 CET)
Distributie
4962292
SCHGLEC:LX
LU0062905749.LUF
LU0062905749
0,50 %
De Morningstar Ratings zijn afkomstig van Morningstar.
© 2017 Morningstar. Alle rechten voorbehouden. De informatie hierin: (1) is bedrijfseigen informatie van
Morningstar en/of zijn informatieleveranciers; (2) mag niet worden gekopieerd of verspreid; en (3) is niet
gegarandeerd juist, volledig of actueel. Morningstar en/of zijn informatieleveranciers zijn niet aansprakelijk voor
schade of verliezen die voortkomen uit het gebruik van deze informatie. In het verleden behaalde resultaten bieden
geen garantie voor de toekomst. Meer informatie over de Analyst Rating van Morningstar, inclusief de gebruikte
methode, is te vinden op:
http://corporate.morningstar.com/us/documents/MethodologyDocuments/AnalystRatingforFundsMethodology.pdf .
Meer informatie over dit fonds is te lezen in het volledige Morningstar Global Fund Report, dat u hier kunt vinden
http://essentials.morningstar.com/file/downloadEuAnalystRatingReport?IsUKCOUNTRY=false&univ=FO&isFullRep
ort=true&msgType=514,639&MstarId=F0GBR04AHY&countryId=LUX&languageId=EN De informatie is op dit
moment alleen in het Engels beschikbaar.
Gegevens van derden zijn eigendom van de verstrekker van de gegevens en mogen niet worden verspreid, overgenomen of voor een ander doel worden gebruikt zonder toestemming van de
verstrekker. Gegevens van derden worden verstrekt zonder enige garantie. Noch de verstrekker van de gegevens noch de uitgever van dit document kunnen aansprakelijk worden gesteld voor gegevens
van derden. Het prospectus en/of www.schroders.com bevatten aanvullende disclaimers ten aanzien van gegevens van derden.
Schroder International Selection Fund is een beleggingsinstelling gevestigd te Luxemburg. Schroder ISF zijn op grond van artikel 2:66 van de Wet op het financieel toezicht ("Wft") geregistreerd in het op
grond van artikel 1:107 Wft door de Autoriteit Financiële Markten aangehouden register en om die reden kunnen rechten van deelneming in Schroder ISF in Nederland worden aangeboden. Raadpleeg
het volledige prospectus en de essentiële beleggersinformatie indien u meer informatie wenst alvorens u belegt. De rechten en verplichtingen van de belegger en de juridische relatie met Schroder ISF
worden uiteengezet in het volledige prospectus. Het volledige prospectus, de essentiële beleggersinformatie en de jaar- en halfjaarverslagen van Schroder ISF kunnen kosteloos worden verkregen bij
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Groothertogdom Luxemburg en alle distributeurs of via www.schroders.nl De opvattingen en meningen in
dit document zijn die van Schroders en kunnen veranderen.
Vrijgegeven voor publicatie door Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Registernummer Luxembourg B 37.799.