フ ァ イ ル 名：w7504_全体_01_シュローダー月果美人_表紙.doc
最終保存日時：15/05/27 13時30分
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類
追加型投信／海外／債券／特殊型
（絶対収益追求型）
信 託 期 間
2001年11月30日～2021年11月10日
運 用 方 針
信託財産の長期的な成長を図るこ
とを目標として運用を行います。
主要投資対象
組 入 制 限
分 配 方 針
当ファンド
シュローダー月果美
人マザーファンド受
益証券とします。
シュローダー
月 果 美 人
マザーファンド
米国債と新興国ソブ
リン債券とします。
当ファンドの
シュローダー
月 果 美 人
マザーファンド
組入上限比率
制限を設けません。
シュローダー
月 果 美 人
マザーファンドの
株 式 お よ び
外貨建資産の
組入上限比率
株式への投資割合は
信託財産の純資産総
額の30％以下としま
す。
外貨建資産への投資
割合には制限を設け
ません。
毎決算時（毎月10日、ただし当該
日が休業日の場合は翌営業日）
に、利子・配当収入と売買益（評
価損益を含みます。）等から、基
準価額の水準等を勘案し行いま
す。
「自動けいぞく投資コース」の場
合は、分配金は税金を差引いた
後、自動的に無手数料で再投資さ
れます。
シュローダー月果美人
運用報告書(全体版)
第156期
第157期
第158期
第159期
第160期
第161期
(決算日
(決算日
(決算日
(決算日
(決算日
(決算日
2014年12月10日)
2015年１月13日)
2015年２月10日)
2015年３月10日)
2015年４月10日)
2015年５月11日)
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げま
す。
さて、「シュローダー月果美人」は、2015年５月
11日に第161期の決算を行いました。
ここに、謹んで過去６ヵ月間の運用状況をご報告
申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し
上げます。
当運用報告書に関するお問い合わせ先
・投資信託営業部
・受 付 時 間
電話番号 03-5293-1323
9:00～17:00(土・日・祝日は除く)
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内１－８－３
丸の内トラストタワー本館21階
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ページ：1
シュローダー月果美人
○最近30期の運用実績
基
132期(2012年12月10日)
133期(2013年１月10日)
134期(2013年２月12日)
135期(2013年３月11日)
136期(2013年４月10日)
137期(2013年５月10日)
138期(2013年６月10日)
139期(2013年７月10日)
140期(2013年８月12日)
141期(2013年９月10日)
142期(2013年10月10日)
143期(2013年11月11日)
144期(2013年12月10日)
145期(2014年１月10日)
146期(2014年２月10日)
147期(2014年３月10日)
148期(2014年４月10日)
149期(2014年５月12日)
150期(2014年６月10日)
151期(2014年７月10日)
152期(2014年８月11日)
153期(2014年９月10日)
154期(2014年10月10日)
155期(2014年11月10日)
円
8,131
8,301
8,350
8,275
8,259
8,302
8,207
8,117
8,106
8,012
8,030
7,982
7,942
7,926
7,840
7,888
8,027
8,027
7,996
7,997
7,886
7,949
7,818
7,750
価
み 期
金 騰
円
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
156期(2014年12月10日)
157期(2015年１月13日)
158期(2015年２月10日)
159期(2015年３月10日)
160期(2015年４月10日)
161期(2015年５月11日)
7,731
7,636
7,576
7,403
7,466
7,420
20
20
20
20
20
20
決
算
期
(分配落)
準
税
分
込
配
額
債
券 債
券 純
中 組 入 比 率 先 物 比 率 総
落
率
％
％
％
2.0
101.4
－
2.3
105.0
－
0.8
100.2
－
△0.7
101.9
－
0.0
100.7
－
0.8
99.5
－
△0.9
93.9
－
△0.9
95.7
－
0.1
92.9
－
△0.9
95.4
－
0.5
96.7
－
△0.3
95.8
－
△0.3
100.5
－
0.1
99.5
－
△0.8
93.0
－
0.9
94.5
－
2.0
96.0
－
0.2
98.7
－
△0.1
95.2
－
0.3
95.0
－
△1.1
94.0
－
1.1
93.2
－
△1.4
96.4
－
△0.6
99.0
－
0.0
△1.0
△0.5
△2.0
1.1
△0.3
94.4
95.8
92.4
91.8
99.4
93.5
－
－
－
－
－
－
（注１）基準価額、税込み分配金は１万口当たり。
（注２）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質組入比率を表示しております。
当ファンドは、トータル・リターンを目指した運用を行っているため、約款上でベンチマークを設けておりません。
― 1 ―
資
産
額
百万円
2,188
2,230
2,231
2,197
2,188
2,166
2,113
2,058
2,046
1,995
1,992
1,976
1,957
1,938
1,909
1,914
1,825
1,781
1,755
1,621
1,590
1,585
1,547
1,506
1,488
1,464
1,435
1,394
1,393
1,375
w7504_全体_02_シュローダー月果美人.docx
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ページ：2
シュローダー月果美人
○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決
算
第156期
第157期
第158期
第159期
第160期
第161期
期
年
月
(期 首)
2014年11月10日
11月末
(期 末)
2014年12月10日
(期 首)
2014年12月10日
12月末
(期 末)
2015年１月13日
(期 首)
2015年１月13日
１月末
(期 末)
2015年２月10日
(期 首)
2015年２月10日
２月末
(期 末)
2015年３月10日
(期 首)
2015年３月10日
３月末
(期 末)
2015年４月10日
(期 首)
2015年４月10日
４月末
(期 末)
2015年５月11日
日
基
準
価
円
7,750
7,840
額 債
券 債
券
率 組 入 比 率 先 物 比 率
％
％
％
－
99.0
－
1.2
98.9
－
7,751
0.0
94.4
－
7,731
7,625
－
△1.4
94.4
98.2
－
－
7,656
△1.0
95.8
－
7,636
7,732
－
1.3
95.8
94.2
－
－
7,596
△0.5
92.4
－
7,576
7,529
－
△0.6
92.4
96.8
－
－
7,423
△2.0
91.8
－
7,403
7,427
－
0.3
91.8
93.1
－
－
7,486
1.1
99.4
－
7,466
7,457
－
△0.1
99.4
93.5
－
－
7,440
△0.3
93.5
－
騰
落
（注１）基準価額は１万口当たり。
（注２）各期末の基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質組入比率を表示しております。
当ファンドは、トータル・リターンを目指した運用を行っているため、約款上でベンチマークを設けておりません。
― 2 ―
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ページ：3
シュローダー月果美人
過去６ヵ月間（第156期～第161期）の運用経過等
(2014年11月11日から2015年５月11日まで)
＜当作成期の投資環境・運用概況＞
市況、運用についてご説明いたします。
当作成期末現在の組入情報も記載しておりますので、併せてご覧ください。
市況について
当作成期初以降2014年12月中旬にかけて、予想を上回る米雇用統計の発表に伴う米国債の利回り上昇（国債価
格は下落）や、原油を始めとするコモディティ価格の下落趨勢の継続を背景に、エマージング債券市場は概ね
軟調に推移しました。
12月中旬以降2015年２月上旬にかけては、欧州中央銀行（ＥＣＢ）による量的緩和策実施の決定や、米国を始
めとする主要先進国国債の利回り低下（国債価格は上昇）などを背景に、エマージング債券市場は概ね堅調に
推移しました。
２月中旬以降３月中旬にかけては、米格付大手ムーディーズによるロシア国債の格下げや、予想を上回る２月
の米雇用統計に伴う米国債利回りの上昇などを嫌気し、エマージング債券市場は軟調に推移しました。
３月中旬以降当作成期末にかけては、米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）による利上げの実施時期が先送りされ
るとの観測が台頭したほか、原油価格が反発を見せたこと等を好感し、エマージング債券市場は堅調に推移し、
当作成期を通じては上昇して終えました。
運用について
当作成期間中、ロシアの現地通貨建て債券を新規に買い付けたほか、ブラジルやマレーシア債券の組入れを引
き上げました。
一方、インドネシア、ベトナムやタイの債券の組入れを引き下げました。
当作成期末時点では、米国債の組入比率を約43％、エマージング債券(新興国ソブリン債券等)の組入比率を約
51％としました(ベビーファンドの対純資産比)。通貨別では、米ドル建て債券の組入比率を約50％、その他の
現地通貨建等債券の組入比率を約44％としました(マザーファンドの対純資産比)。為替ヘッジについては、相
場動向を勘案しつつ、当作成期末時点でヘッジ比率を約98％としました。
― 3 ―
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ページ：4
シュローダー月果美人
種別組入状況
債券格付別構成比
2015年５月11日現在
（注１）マザーファンドベース
（注２）キャッシュ等は含まれておりません。
2015年５月11日現在
（注１）債券格付別構成比についてはマザーファンドの債券組入部
分に対する比率
（注２）格付けは、ムーディーズ・インベスターズ・サービス、ス
タンダード・アンド・プアーズのうち、いずれか高い格付け
を採用
通貨別組入状況
2015年５月11日現在
通
貨
米ドル
ユーロ
ポーランドズロチ
ブラジルレアル
ハンガリーフォリント
ロシアルーブル
タイバーツ
メキシコペソ
南アフリカランド
インドルピー
マレーシアリンギット
フィリピンペソ
ベトナムドン
インドネシアルピア
キャッシュ等＊
構成比(％)
49.50
5.85
5.39
5.29
4.06
3.88
3.75
3.14
2.97
2.73
2.25
1.60
1.35
1.27
6.96
＊キャッシュ等には未収金・未払金を含みます。
（注）マザーファンドベース
― 4 ―
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ページ：5
シュローダー月果美人
＜基準価額と要因分析＞
当作成期首7,750円でスタートした基準価額は、7,540円（分配金込み）で当作成期（第161期）末を迎え、2.7％
の下落となりました。
当作成期、好調に推移した米国長期債やロシア債券の組入れがファンドのパフォーマンスにプラスに寄与しま
した。フィリピン、メキシコやインドネシアを始めとするエマージング債券の組入れもプラス寄与となりまし
た。
一方、国営石油会社における汚職疑惑や、干ばつの経済への悪影響等が重しとなったブラジル債券の組入れが
マイナスに影響しました。
― 5 ―
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ページ：6
シュローダー月果美人
＜収益分配金＞
当作成期の収益分配金は、各期１万口当たり20円(税引前)とさせていただきました。
○分配原資の内訳
（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
目
当期分配金
第156期
第157期
第158期
第159期
第160期
第161期
2014年11月11日～ 2014年12月11日～ 2015年１月14日～ 2015年２月11日～ 2015年３月11日～ 2015年４月11日～
2014年12月10日 2015年１月13日 2015年２月10日 2015年３月10日 2015年４月10日 2015年５月11日
20
20
20
20
20
20
(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
0.258％
0.261％
0.263％
0.269％
0.267％
0.269％
17
20
20
17
20
13
2
－
－
2
－
6
159
159
160
157
161
154
（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
＜今後の見通しと運用方針＞
今後の見通し
米国経済はこれまでのところ、厳冬、原油価格の下落（エネルギー・セクターに打撃）や米ドル高などの逆風
に見舞われてきた一方、好調な銀行貸出や労働市場のひっ迫の継続により、今後、景気の更なる改善が見込ま
れます。欧州では、ＥＣＢが量的緩和策の実施を決定し、一部の欧州国債の利回りがマイナス圏まで低下する
中、一部の経済指標が改善を見せつつあります。そのため、これまで低下趨勢が継続してきた欧米債券の利回
りは今後、反転上昇していくと同時に、エマージング債券の利回りも上昇していくことが予想されることから、
欧米債券市場の動向には細心の注意を払う必要があると思われます。
今後の運用方針
このような状況下、当ファンドでは、引き続きデュレーションを短期化することで金利上昇リスクを軽減して
いくほか、相対的にクオリティが高いエマージング債券や米国債を保持するなど、保守的なポートフォリオを
維持する方針です。一方で、政治経済面で懸念を抱える国々の債券や相対的に低格付の債券は、価格下落リス
クが高いと考えられることから、引き続き積極的な投資を控える方針です。
― 6 ―
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シュローダー月果美人
○１万口当たりの費用明細
項
(2014年11月11日～2015年５月11日)
第156期～第161期
金 額
比 率
目
円
（a） 信
託
報
項
目
の
概
要
％
酬
77
1.012
(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率
（
投
信
会
社
）
(41)
(0.537)
・ファンドの運用判断、受託会社への指図
・基準価額の算出ならびに公表
・運用報告書・有価証券報告書等法定書面の作成、および受益者への情報提
供資料の作成等
（
販
売
会
社
）
(33)
(0.433)
・運用報告書等各種書類の交付
・口座内でのファンドの管理、および受益者への情報提供等
（
受
託
会
社
）
( 3)
(0.043)
・ファンドの財産保管・管理
・委託会社からの指図の実行等
0
0.001
(0)
(0.001)
0
0.005
（b） 売 買 委 託 手 数 料
（
公
社
債
）
（c） 有 価 証 券 取 引 税
(b)売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
(c)有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
（
公
社
債
）
(0)
(0.005)
（d） そ
の
他
費
用
20
0.267
(d)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
（
保
管
費
用
）
(18)
(0.240)
・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金
の送金・資産の移転等に要する費用
（
監
査
費
用
）
( 1)
(0.010)
・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
（
印
刷
費
用
）
( 1)
(0.017)
・印刷費用は、印刷会社等に支払う運用報告書作成等に係る費用
97
1.279
合
計
作成期間の平均基準価額は、7,601円です。
（注１）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算
出した結果です。
（注２）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファン
ドに対応するものを含みます。
（注４）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目
ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。
― 7 ―
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ページ：8
シュローダー月果美人
○売買及び取引の状況
(2014年11月11日～2015年５月11日)
親投資信託受益証券の設定、解約状況
第156期～第161期
銘
柄
設
口
シュローダー月果美人マザーファンド
定
数
千口
115
金
解
額
千円
201
口
約
数
千口
61,008
金
額
千円
106,596
（注）単位未満は切捨て。
○利害関係人との取引状況等
(2014年11月11日～2015年５月11日)
該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
○組入資産の明細
(2015年５月11日現在)
親投資信託残高
銘
第155期末
口
数
柄
第161期末
口
千口
857,972
シュローダー月果美人マザーファンド
数
評 価 額
千口
797,079
千円
1,381,897
（注）口数・評価額の単位未満は切捨て。
○投資信託財産の構成
項
(2015年５月11日現在)
第161期末
目
評
価
額
千円
1,381,897
0
1,381,897
シュローダー月果美人マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
比
率
％
100.0
0.0
100.0
（注１）金額の単位未満は切捨て。
（注２）シュローダー月果美人マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産（1,348,443千円）の投資信託財産総額（1,400,908
千円）に対する比率は96.3％です。
（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1米ドル=119.73円、1メキシ
コペソ=7.91円、1ブラジルレアル=40.25円、1ユーロ=133.79円、1チェココルナ=4.87円、1ハンガリーフォリント=0.4423円、1ポー
ランドズロチ=32.94円、1ロシアルーブル=2.38円、1シンガポールドル=89.93円、1マレーシアリンギット=33.29円、1タイバーツ=3.57
円、1フィリピンペソ=2.68円、1インドネシアルピア=0.0092円、1韓国ウォン=0.1102円、1ベトナムドン=0.0055円、1インドルピー
=1.89円、1南アフリカランド=10.03円です。
― 8 ―
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ページ：9
シュローダー月果美人
○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
(A) 資産
シュローダー月果美人マザーファンド(評価額)
未収入金
(B) 負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
その他未払費用
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
［元本増減－第156期から第161期］
第156期首元本額
第156～第161期中追加設定元本額
第156～第161期中一部解約元本額
第156期末
第157期末
第158期末
第159期末
第160期末
第161期末
2014年12月10日現在 2015年１月13日現在 2015年２月10日現在 2015年３月10日現在 2015年４月10日現在 2015年５月11日現在
円
1,496,027,409
1,494,472,609
1,554,800
7,985,254
3,849,436
1,554,800
2,514,176
66,842
1,488,042,155
1,924,718,018
△ 436,675,863
1,924,718,018口
7,731円
円
1,472,119,911
1,471,675,689
444,222
7,131,143
3,836,836
444,222
2,776,265
73,820
1,464,988,768
1,918,418,093
△ 453,429,325
1,918,418,093口
7,636円
円
1,442,533,416
1,441,391,166
1,142,250
7,272,799
3,789,049
1,142,250
2,280,861
60,639
1,435,260,617
1,894,524,677
△ 459,264,060
1,894,524,677口
7,576円
1,943,969,863円
961,854円
90,938,486円
― 9 ―
円
1,400,525,429
1,400,525,429
－
6,033,767
3,767,215
－
2,207,851
58,701
1,394,491,662
1,883,607,724
△ 489,116,062
1,883,607,724口
7,403円
円
1,399,490,042
1,399,490,042
－
6,186,406
3,732,364
－
2,390,482
63,560
1,393,303,636
1,866,182,026
△ 472,878,390
1,866,182,026口
7,466円
円
1,381,897,491
1,381,897,439
52
6,152,152
3,707,986
52
2,380,813
63,301
1,375,745,339
1,853,993,231
△ 478,247,892
1,853,993,231口
7,420円
w7504_全体_02_シュローダー月果美人.docx
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ページ：10
シュローダー月果美人
○損益の状況
項
目
(A) 有価証券売買損益
売買益
売買損
(B) 信託報酬等
(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)
(D) 前期繰越損益金
(E) 追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
第156期
2014年11月11日～
2014年12月10日
円
2,884,731
2,931,198
△
46,467
△ 2,581,018
303,713
△203,807,363
△229,322,777
(
253,805)
(△229,576,582)
△432,826,427
△ 3,849,436
△436,675,863
△229,322,777
(
254,091)
(△229,576,868)
30,460,646
△237,813,732
第157期
2014年12月11日～
2015年１月13日
円
△ 11,495,506
68,591
△ 11,564,097
△ 2,850,085
△ 14,345,591
△206,657,784
△228,589,114
(
255,696)
(△228,844,810)
△449,592,489
△ 3,836,836
△453,429,325
△228,589,114
(
255,980)
(△228,845,094)
30,381,877
△255,222,088
第158期
2015年１月14日～
2015年２月10日
円
△ 5,351,466
135,129
△ 5,486,595
△ 2,341,500
△ 7,692,966
△222,021,899
△225,760,146
(
255,235)
(△226,015,381)
△455,475,011
△ 3,789,049
△459,264,060
△225,760,146
(
255,474)
(△226,015,620)
30,168,308
△263,672,222
第159期
2015年２月11日～
2015年３月10日
円
△ 26,464,437
54,194
△ 26,518,631
△ 2,266,552
△ 28,730,989
△232,139,442
△224,478,416
(
256,451)
(△224,734,867)
△485,348,847
△ 3,767,215
△489,116,062
△224,478,416
(
256,739)
(△224,735,155)
29,480,277
△294,117,923
第160期
2015年３月11日～
2015年４月10日
円
17,899,306
18,106,087
△
206,781
△ 2,454,042
15,445,264
△262,163,762
△222,427,528
(
257,226)
(△222,684,754)
△469,146,026
△ 3,732,364
△472,878,390
△222,427,528
(
257,566)
(△222,685,094)
29,901,275
△280,352,137
第161期
2015年４月11日～
2015年５月11日
円
△ 2,305,751
21,288
△ 2,327,039
△ 2,444,114
△ 4,749,865
△248,793,751
△220,996,290
(
258,434)
(△221,254,724)
△474,539,906
△ 3,707,986
△478,247,892
△220,996,290
(
258,708)
(△221,254,998)
28,439,330
△285,690,932
（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいい
ます。
項
目
(a) 配 当 等 収 益 ( 費 用 控 除 後 )
第156期
第157期
第158期
第159期
第160期
第161期
3,404,750円
3,860,209円
3,956,309円
3,255,470円
4,428,947円
2,443,884円
(b) 有価証券等損益額(費用控除後)
0円
0円
0円
0円
0円
0円
(c) 信託約款に規定する収益調整金
254,091円
255,980円
255,474円
256,739円
257,566円
258,708円
(d) 信託約款に規定する分配準備積立金
30,905,332円
30,358,504円
30,001,048円
29,992,022円
29,204,692円
29,703,432円
(e) 分 配 対 象 収 益 ( a + b + c + d )
34,564,173円
34,474,693円
34,212,831円
33,504,231円
33,891,205円
32,406,024円
( １ 万 口 当 た り )
179円
179円
180円
177円
181円
174円
額
3,849,436円
3,836,836円
3,789,049円
3,767,215円
3,732,364円
3,707,986円
( １ 万 口 当 た り )
20円
20円
20円
20円
20円
20円
(f) 収
益
分
配
金
※当ファンドは、マザーファンドにおいて運用の指図権限の一部をシュローダー・インベストメント・マネージメント・リミテッドに委託
しております。その費用として、委託者報酬のうち、販売会社へ支払う手数料を除いた額より、運用権限委託契約に定められた報酬額を
支払っております。
― 10 ―
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ページ：11
シュローダー月果美人
○分配金のお知らせ
第156期
１万口当たり分配金（税込み）
第157期
20円
20円
第158期
20円
第159期
20円
第160期
20円
第161期
20円
＜分配金について＞
・収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）
」
があります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本（受益者のファンドの購入価額）と同額または上回る場合は、
分配金の全額が普通分配金となります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、
残りの額は普通分配金となります。
・分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
＜お知らせ＞
・「投資信託及び投資法人に関する法律」の改正に伴い、法令適合性を維持する等の目的で2014年12月１日付
けで信託約款に所要の変更を行い、
「運用報告書（全体版）
」とこれに記載すべき事項のうち重要なものを記
載した「交付運用報告書」の２種類を作成致しております。
・2015年２月11日付でデリバティブの使用目的をヘッジ目的に限定する変更を行いました。
― 11 ―
w7504_全体_02_シュローダー月果美人.docx
15/6/23 18 時 14 分
ページ：12
シュローダー月果美人
○（参考情報）親投資信託の組入資産の明細
(2015年５月11日現在)
＜シュローダー月果美人マザーファンド＞
下記は、シュローダー月果美人マザーファンド全体(797,079千口)の内容です。
外国公社債
(Ａ)外国(外貨建)公社債
種類別開示
第161期末
区
分
アメリカ
メキシコ
ブラジル
ユーロ
その他
ハンガリー
ポーランド
ロシア
マレーシア
タイ
フィリピン
インドネシア
ベトナム
インド
南アフリカ
合
計
評
額面金額
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
組入比率
うちBB格以下
組 入 比 率
残存期間別組入比率
５年以上
２年以上
２年未満
千米ドル
千米ドル
千円
％
％
％
％
％
5,403
5,713
684,103
49.5
1.5
6.7
－
42.8
千メキシコペソ
千メキシコペソ
43,383
3.1
－
1.1
1.0
1.1
73,055
5.3
－
5.3
－
－
80,905
5.9
－
－
－
5.9
56,139
4.1
4.1
－
－
4.1
74,463
5.4
－
－
－
5.4
53,672
3.9
－
2.8
－
1.1
31,043
2.2
－
0.2
－
2.0
51,756
3.7
－
3.7
－
－
22,142
1.6
－
－
－
1.6
17,564
1.3
－
1.3
－
－
18,712
1.4
1.4
1.4
－
－
37,739
2.7
－
1.0
0.5
1.2
5,000
5,484
千ブラジルレアル
千ブラジルレアル
2,025
1,815
千ユーロ
千ユーロ
590
604
千ハンガリーフォリント
千ハンガリーフォリント
119,700
126,926
千ポーランドズロチ
千ポーランドズロチ
2,200
2,260
千ロシアルーブル
千ロシアルーブル
25,450
22,551
千マレーシアリンギット
千マレーシアリンギット
929
932
千タイバーツ
千タイバーツ
14,100
14,497
千フィリピンペソ
千フィリピンペソ
8,000
8,262
千インドネシアルピア
千インドネシアルピア
1,874,000
1,909,137
千ベトナムドン
千ベトナムドン
3,000,000
3,402,333
千インドルピー
千インドルピー
19,400
19,968
千南アフリカランド
千南アフリカランド
3,440
4,090
41,031
3.0
－
3.0
－
－
－
－
1,285,713
93.0
6.9
26.4
1.5
65.1
（注１）邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、このファンドが組入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注４）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
― 12 ―
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15/6/23 18 時 14 分
ページ：13
シュローダー月果美人
(Ｂ)外国(外貨建)公社債
銘柄別開示
第161期末
銘
柄
利
アメリカ
国債証券
小
率
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
額面金額
％
千米ドル
千米ドル
千円
BRAZIL 4.25% 07/01/25
4.25
230
229
27,475
2025/１/７
MEXICO 4.75% 08/03/44
4.75
150
151
18,161
2044/３/８
RUSSIA VAR 31/03/30
S.AFRICA 5.875% 16/09/25
7.5
5.875
143
200
169
228
20,239
27,303
2030/３/31
2025/９/16
US 2.75% 30/11/16
2.75
900
931
111,553
2016/11/30
US 3.125% 31/01/17
3.125
900
940
112,572
2017/１/31
US 4.625% 15/02/17
4.625
1,050
1,125
134,742
2017/２/15
US 4.625% 15/11/16
4.625
1,000
1,062
127,231
2016/11/15
US 4.875% 15/08/16
4.875
630
665
79,714
2016/８/15
US 5.125% 15/05/16
5.125
200
209
25,107
2016/５/15
計
684,103
メキシコ
千メキシコペソ
国債証券
小
10.0
1,500
1,942
15,368
2024/12/５
MEXICO 5% 15/06/17
5.0
1,650
1,681
13,303
2017/６/15
MEXICO 6% 18/06/15
6.0
1,850
1,859
14,711
2015/６/18
43,383
ブラジル
千ブラジルレアル
小
10.0
370
337
13,592
2023/１/１
BRAZIL 10% 01/01/25
10.0
1,655
1,477
59,463
2025/１/１
千ユーロ
千ユーロ
590
604
計
国債証券
小
73,055
POLAND 3.625% 01/02/16
3.625
計
国債証券
小
HUNGARY 5.5% 22/12/16
千ハンガリーフォリント
千ハンガリーフォリント
119,700
126,926
5.5
計
POLAND 5% 25/04/16
POLAND 6.25% 24/10/15
小
小
千ポーランドズロチ
1,300
1,341
44,196
2016/４/25
6.25
900
918
30,266
2015/10/24
千ロシアルーブル
千ロシアルーブル
74,463
RUSSIA 6.4% 27/05/20
6.4
4,000
3,391
8,070
2020/５/27
RUSSIA 8.15% 03/02/27
8.15
14,500
12,615
30,023
2027/２/３
INTL BK RECON & DEV 7.5%
7.5
6,950
6,545
15,578
2017/３/２
計
53,672
マレーシア
国債証券
2016/12/22
千ポーランドズロチ
計
特殊債券
(除く金融債)
56,139
5.0
ロシア
国債証券
2016/２/１
56,139
ポーランド
国債証券
80,905
80,905
ハンガリー
小
千ブラジルレアル
BRAZIL 10% 01/01/23
ユーロ
その他
千メキシコペソ
MEXICO 10% 05/12/24
計
国債証券
償還年月日
千マレーシアリンギット
千マレーシアリンギット
MALAYSIA 3.394% 15/03/17
3.394
840
841
28,012
2017/３/15
MALAYSIA 4.181% 15/07/24
4.181
76
77
2,572
2024/７/15
MALAYSIA 4.935% 30/09/43
4.935
13
13
457
2043/９/30
計
31,043
― 13 ―
w7504_全体_02_シュローダー月果美人.docx
15/6/23 18 時 14 分
ページ：14
シュローダー月果美人
銘
柄
利
タイ
国債証券
小
THAILAND VAR 14/07/21
率
額面金額
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
％
千タイバーツ
千タイバーツ
千円
1.2
14,100
14,497
51,756
計
千フィリピンペソ
千フィリピンペソ
国債証券
PHILIPPINE 7% 27/01/16
計
7.0
8,000
8,262
国債証券
INDONESIA 8.375%15/03/24
計
8.375
千インドネシアルピア
1,874,000
千インドネシアルピア
1,909,137
国債証券
VIETNAM 8.8% 15/03/29
8.8
千ベトナムドン
3,000,000
千ベトナムドン
3,402,333
小
インドネシア
小
ベトナム
小
計
小
南アフリカ
INTERNATIONAL FINANCE CO
INTL FINANCE CORP 7.75%
INTL FINANCE CORP 8.25%
6.45
7.75
8.25
千インドルピー
4,000
8,900
6,500
千インドルピー
3,975
9,020
6,971
S.AFRICA 10.5% 21/12/26
22,142
22,142
2016/１/27
17,564
17,564
2024/３/15
18,712
2029/３/15
10.5
千南アフリカランド
3,440
千南アフリカランド
4,090
7,513
17,049
13,176
計
国債証券
2021/７/14
18,712
インド
特殊債券
(除く金融債)
償還年月日
51,756
フィリピン
小
合
第161期末
評
2018/10/30
2016/12/３
2021/６/10
37,739
計
計
41,031
41,031
1,285,713
（注１）邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）額面・評価額の単位未満は切捨て。
― 14 ―
2026/12/21
フ ァ イ ル 名：w7504_全体_03_シュローダー月果美人マザーファンド_（v9942流用）.doc
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シュローダー月果美人マザーファンド
〈シュローダー月果美人マザーファンド 第13期〉
【計算期間
信
託
決
運
期
算
用
方
間
無期限
日
毎年11月10日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日。
針
信託財産の長期的な成長を図ることを目標として運用を行います。
主 要 投 資 対 象
組
入
制
2013年11月12日から2014年11月10日まで】
限
米国債と新興国ソブリン債券とします。
株
式
外 貨 建 資 産
信託財産の純資産総額の30％以下とします。
制限を設けません。
― 15 ―
フ ァ イ ル 名：w7504_全体_03_シュローダー月果美人マザーファンド_（v9942流用）.doc
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シュローダー月果美人マザーファンド
最近５期の運用実績
基
決
算
９期(2010年11月10日)
10期(2011年11月10日)
11期(2012年11月12日)
12期(2013年11月11日)
13期(2014年11月10日)
(注)
準
価
期
円
16,566
16,392
16,443
17,265
17,636
額
債券組入 債券先物
期 中
比
率 比
率
騰落率
％
％
％
2.6
93.9
－
△1.1
92.6
－
0.3
94.7
－
5.0
95.4
－
2.1
98.6
－
純資産
総 額
百万円
9,117
8,050
4,864
4,052
3,609
基準価額は１万口当り。
当ファンドは、トータル・リターンを目指した運用を行っているため、約款上でベンチマークを設けておりません。
当期中の基準価額等の推移
年
(期
(期
月
日
首)
2013年11月11日
11月末
12月末
2014年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
末)
2014年11月10日
基
準
価
額
騰落率
円
17,265
17,249
17,287
17,162
17,356
17,550
17,668
17,929
17,847
17,862
18,092
17,642
17,708
％
－
△0.1
0.1
△0.6
0.5
1.7
2.3
3.8
3.4
3.5
4.8
2.2
2.6
債券組入
比
率
％
95.4
99.2
94.5
91.2
92.4
93.8
96.8
95.8
95.7
97.9
96.3
97.4
97.7
17,636
2.1
98.6
(注１) 基準価額は１万口当り。
(注２) 騰落率は期首比。
当ファンドは、トータル・リターンを目指した運用を行っているため、約款上でベンチマークを設けておりません。
― 16 ―
債券先物
比
率
％
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
－
フ ァ イ ル 名：w7504_全体_03_シュローダー月果美人マザーファンド_（v9942流用）.doc
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シュローダー月果美人マザーファンド
当期の基準価額の推移
運用環境
エマージング債券市場は、ＦＲＢ（米連邦準備制度理事
会）による量的緩和策の縮小開始への警戒感が高まったほ
か、ウクライナの厳しい経済情勢やトルコの政治的混乱が
相場の重しとなったものの、期初以降2014年１月中旬にか
けては小幅な値動きの中、底堅く推移しました。
１月下旬以降２月上旬にかけて、エマージング債券市場
は、アルゼンチン、ベネズエラおよびウクライナを始めと
する国々の経済情勢悪化に伴う債券価格および現地通貨の
下落につられる形で、概ね軟調に推移しました。
２月中旬以降５月上旬にかけては、ロシアとウクライナ
との間の緊張の高まり等が相場の重しとなったものの、ＩＭＦ（国際通貨基金）がウクライナへの支援で合意したことや、
４月の米国の雇用統計が強い結果となったこと等を背景に、エマージング債券市場は概ね堅調に推移しました。
５月中旬以降７月末にかけて、イラク情勢の緊迫化やアルゼンチンの債務不履行への懸念の高まりが相場の重しとなった
ものの、予想を下回った米国の2014年１-３月期ＧＤＰ（国内総生産）確報値を受けた米国債利回りの低下等が追い風とな
り、エマージング債券市場は引き続き堅調に推移しました。
８月以降９月末にかけて、ロシアとウクライナおよび欧米諸国との間で緊張が更に高まり、リスク回避の動きが広がった
ことや、ＦＲＢによる超低金利政策の終了に対する懸念が広がったこと等を嫌気し、エマージング債券市場は軟調に推移し
ました。
10月以降期末にかけては、予想を上回る米国の経済指標の発表に伴う米国債利回りの上昇や、欧州経済の先行き不透明感
の広がりが相場の重しとなった一方、欧州で追加の金融緩和策が実施されるとの観測が広がったこと等を背景に、エマージ
ング債券市場は概ね底堅く推移し、期を通しては上昇して終えました。
― 17 ―
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シュローダー月果美人マザーファンド
運用概況
期初以降2014年４月にかけて、韓国やポーランドなど相対的に低利回りのエマージング債券を一部売却した一方、ハンガ
リー、ブラジルおよびインドネシアなど相対的に高利回りで、ファンダメンタルズ（経済の基礎的条件）の改善が期待され
る国々のエマージング債券の組入れを引き上げました。また、米国長期債の価格上昇を見込み、同債券を追加で買い付けま
した。
５月以降期末にかけて、ブラジルやハンガリーなど相対的に高利回りで、ファンダメンタルズの改善が見込まれる国々の
エマージング債券の組入れを継続しました。一方、６月にウクライナとの間の緊張緩和や原油価格の上昇傾向を背景として
ロシア債券を一部組み入れたものの、その後、ウクライナとの緊張が再び高まったため、８月に全売却しました。
基準価額
期首17,265円でスタートした基準価額は、17,636円で当期末を迎えました。
今後の見通しと運用方針
今後、米国における量的緩和策の終了は米ドルの下支えとなる一方、世界の金融市場における流動性は低下することが予
想されます。金融市場における流動性低下が進行するにつれて、これまで積極的な信用拡大を図ってきた中国を始めとする
国々の債券価格には下押し圧力がかかると考えられます。一方、米国債を始めとする高格付債券の価格下落の余地は限定的
であると思われます。
このような状況下、当ファンドでは、必要な政策や構造改革を継続している相対的に格付が高いエマージング債券を保持
するなど、保守的なポートフォリオを維持する方針です。一方で、政治経済面で懸念を抱える国々の債券や相対的に低格付
の債券は、価格下落リスクが高いと考えられることから、引き続き積極的な投資を控える方針です。
― 18 ―
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シュローダー月果美人マザーファンド
１万口(元本10,000円)当りの費用の明細
項
(a) 売 買 委
(公
(b) 有 価 証
(公
(c) 保 管
合
目
託 手 数 料
社
債)
券 取 引 税
社
債)
費 用 等
計
当
期
0円
(0)
1
(1)
40
41
(注１) (a)売買委託手数料、(b)有価証券取引税、(c)保管費用等は、
期中の各金額を各月末現在の受益権口数の単純平均で除し
たものです。
(注２) 各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
売買及び取引の状況
公社債
(2013年11月12日から2014年11月10日まで)
ア
メ
リ
カ 国
債
証
券
買 付 額
千米ドル
42,609
メ
キ
シ
コ 国
債
証
券
千メキシコペソ
35,347
ブ
ラ
ジ
ル 国
債
証
券
ギ リ シ ャ 国
そ
の
他 国
債
債
証
証
券
券
ス 国
債
証
券
コ 国
債
証
券
ハ ン ガ リ ー 国
債
証
券
ポ ー ラ ン ド 国
債
証
券
ロ
ア 国
特
債
殊
証
債
券
券
シ ン ガ ポ ー ル 国
債
証
券
外
ユーロ
イ
チ
ギ
リ
ェ
国
シ
千ブラジルレアル
13,277
千ユーロ
96
1,497
千英ポンド
1,138
千チェココルナ
－
千ハンガリーフォリント
－
千ポーランドズロチ
2,717
千ロシアルーブル
18,648
19,950
千シンガポールドル
－
― 19 ―
売 付 額
千米ドル
38,518
(800)
千メキシコペソ
36,737
(14,000)
千ブラジルレアル
12,607
千ユーロ
1,809
1,490
千英ポンド
1,141
千チェココルナ
43,793
千ハンガリーフォリント
165,237
千ポーランドズロチ
2,205
(2,600)
千ロシアルーブル
17,032
19,790
千シンガポールドル
6,047
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シュローダー月果美人マザーファンド
マ レ ー シ ア 国
債
証
券
タ
イ 国
債
証
券
フ ィ リ ピ ン 国
債
証
券
イ ン ド ネ シ ア 国
債
証
券
韓
国 国
債
証
券
ム 国
債
証
券
ド 特
殊
債
券
国 南 ア フ リ カ 国
債
証
券
債
証
券
外
ベ
イ
ト
ナ
ン
中
国 国
買 付 額
千マレーシアリンギット
1,101
千タイバーツ
－
千フィリピンペソ
91,635
千インドネシアルピア
57,382,345
千韓国ウォン
708,293
千ベトナムドン
46,262,494
千インドルピー
187,905
千南アフリカランド
39,243
千中国元
－
売 付 額
千マレーシアリンギット
－
千タイバーツ
49,217
(13,000)
千フィリピンペソ
105,112
千インドネシアルピア
30,943,196
千韓国ウォン
709,338
千ベトナムドン
23,816,547
千インドルピー
111,368
千南アフリカランド
46,778
千中国元
5,373
(注１) 金額は約定代金。(経過利子分は含まれておりません。)
(注２) 単位未満は切捨て。
(注３) ( )内は償還による減少分で、上段の数字には含まれておりません。
主要な売買銘柄
公社債
(2013年11月12日から2014年11月10日まで)
当
買
銘
US 4.5％ 15/11/15
US 4.25％ 15/08/15
US 4.5％ 15/02/16
US 4％ 15/02/15
US 3.75％ 15/11/43
US 5.125％ 15/05/16
US 4.875％ 15/08/16
S.AFRICA 6.5％ 28/02/41
BRAZIL I/LINK 15/08/50
US 3.625％ 15/02/44
期
付
柄
売
金
額
千円
834,675
464,359
364,198
363,020
355,691
353,759
266,368
261,877
259,118
228,949
銘
付
柄
US 4.5％ 15/11/15
US 4.25％ 15/08/15
US 3.75％ 15/11/43
US 4％ 15/02/15
US 4.75％ 15/05/14
US 4.25％ 15/11/14
SINGAPORE 3.625％ 01/07/14
US 4.25％ 15/08/14
US 1.75％ 31/03/14
CHINA 4.25％ 28/10/14
(注１) 金額は約定代金。(経過利子分は含まれておりません。)
(注２) 国内の現先取引によるものは含まれておりません。
― 20 ―
金
額
千円
628,188
451,800
388,175
359,918
325,025
321,857
311,458
283,474
239,125
206,191
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組入資産の明細
<組入有価証券明細表>
(1) 外国(外貨建)公社債
当
区
分
ア
メ
リ
カ
メ
キ
シ
コ
ユーロ
ブ
ラ
そ
ジ
の
ル
他
ハ ン ガ リ ー
額面金額
評
価
外貨建金額
期
額
邦貨換算金額
末
残存期間別組入比率
う ち B B 格
組入比率
以下組入比率 5年以上 2年以上
2年未満
千米ドル
千米ドル
千円
％
％
％
％
％
13,788
14,681
1,678,951
46.5
0.8
10.7
－
35.8
千メキシコペソ
千メキシコペソ
175,744
4.9
－
3.1
－
1.7
170,617
4.7
－
4.7
－
－
210,573
5.8
－
－
－
5.8
103,154
2.9
2.9
－
－
2.9
187,281
5.2
－
－
－
5.2
37,769
1.0
－
1.0
－
－
202,773
5.6
－
2.5
－
3.1
52,578
1.5
－
－
－
1.5
254,756
7.1
－
4.9
－
2.2
142,044
3.9
3.9
1.2
2.8
－
156,006
4.3
－
1.4
3.0
－
18,150
20,798
千ブラジルレアル
千ブラジルレアル
2,985
3,816
千ユーロ
千ユーロ
1,420
1,478
千ハンガリーフォリント
千ハンガリーフォリント
220,000
223,520
千ポーランドズロチ 千ポーランドズロチ
ポ ー ラ ン ド
マ レ ー シ ア
タ
イ
フ ィ リ ピ ン
インドネシア
ベ
ト
イ
ナ
ン
ム
ド
5,400
5,562
千マレーシアリンギット
千マレーシアリンギット
1,060
1,100
千タイバーツ
千タイバーツ
57,330
58,101
千フィリピンペソ
千フィリピンペソ
19,500
20,700
千インドネシアルピア
千インドネシアルピア
27,039,000
27,101,754
千ベトナムドン
千ベトナムドン
23,500,000
26,304,506
千インドルピー
千インドルピー
76,200
83,425
千南アフリカランド 千南アフリカランド
南 ア フ リ カ
合
(注１)
(注２)
(注３)
(注４)
計
20,040
18,313
186,434
5.2
－
5.2
－
－
－
－
3,558,686
98.6
7.6
34.7
5.7
58.2
邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
― 21 ―
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シュローダー月果美人マザーファンド
(2) 外国(外貨建)公社債－銘柄別
当
区
分
種 類
期
銘
柄
(アメリカ)
年
利
率
％
5.625
5.375
5.875
4.75
5.75
5.875
3.25
3.375
3.625
4.25
4.5
4.5
4.875
5.125
千米ドル
180
250
320
90
228
200
1,250
1,350
520
150
2,600
1,900
2,250
2,500
10％ 05/12/24
6％ 18/06/15
7.75％ 13/11/42
9.5％ 18/12/14
10.0
6.0
7.75
9.5
千メキシコペソ
6,900
4,500
4,000
2,750
国債証券
BRAZIL 10％ 01/01/23
BRAZIL I/LINK 15/08/50
10.0
6.0
千ブラジルレアル
2,248
737
国債証券
POLAND 3.625％ 01/02/16
3.625
千ユーロ
1,420
国債証券
HUNGARY 8％ 12/02/15
8.0
千ハンガリーフォリント
220,000
国債証券
POLAND 5％ 25/04/16
POLAND 5.5 15/04/25
POLAND 6.25％ 24/10/15
5.0
5.5
6.25
千ポーランドズロチ
1,300
2,800
1,300
国債証券
MALAYSIA 4.181％ 15/07/24
MALAYSIA 4.935％ 30/09/43
4.181
4.935
千マレーシアリンギット
530
530
国債証券
THAILAND FRN 26/11/14
THAILAND VAR 14/07/21
2.03231
1.2
千タイバーツ
32,430
24,900
国債証券
BRAZIL 5.625％ 07/01/41
HUNGARY 5.375％ 25/03/24
INDONESIA 5.875％15/01/24
MEXICO 4.75％ 08/03/44
MEXICO 5.75％ 12/10/2110
S.AFRICA 5.875％ 16/09/25
US 3.25％ 30/06/16
US 3.375％ 15/05/44
US 3.625％ 15/02/44
US 4.25％ 15/08/15
US 4.5％ 15/02/16
US 4.5％ 15/11/15
US 4.875％ 15/08/16
US 5.125％ 15/05/16
国債証券
MEXICO
MEXICO
MEXICO
MEXICO
小
計
(メキシコ)
小
計
(ブラジル)
小
計
ユーロ
(
(その他)
)
小
計
(ハンガリー)
小
計
(ポーランド)
小
計
(マレーシア)
小
(タイ)
小
額面金額
計
計
― 22 ―
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
189
21,614
265
30,371
361
41,374
91
10,440
241
27,612
224
25,639
1,308
149,617
1,435
164,191
578
66,194
154
17,695
2,739
313,271
1,983
226,824
2,425
277,432
2,681
306,672
1,678,951
千メキシコペソ
9,002
76,068
4,578
38,690
4,447
37,582
2,769
23,403
175,744
千ブラジルレアル
2,047
91,507
1,769
79,109
170,617
千ユーロ
1,478
210,573
210,573
千ハンガリーフォリント
223,520
103,154
103,154
千ポーランドズロチ
1,359
45,784
2,847
95,888
1,354
45,609
187,281
千マレーシアリンギット
545
18,711
555
19,058
37,769
千タイバーツ
32,429
113,177
25,672
89,595
202,773
償還年月日
2041/1/7
2024/3/25
2024/1/15
2044/3/8
2110/10/12
2025/9/16
2016/6/30
2044/5/15
2044/2/15
2015/8/15
2016/2/15
2015/11/15
2016/8/15
2016/5/15
2024/12/5
2015/6/18
2042/11/13
2014/12/18
2023/1/1
2050/8/15
2016/2/1
2015/2/12
2016/4/25
2015/4/25
2015/10/24
2024/7/15
2043/9/30
2014/11/26
2021/7/14
フ ァ イ ル 名：w7504_全体_03_シュローダー月果美人マザーファンド_（v9942流用）.doc
最終保存日時：15/05/27 13時31分
シュローダー月果美人マザーファンド
当
区
分
種 類
期
銘
柄
(フィリピン)
小
国債証券
PHILIPPINE 7％ 27/01/16
国債証券
INDONESIA
INDONESIA
INDONESIA
INDONESIA
INDONESIA
INDONESIA
INDONESIA
国債証券
VIETNAM
VIETNAM
VIETNAM
VIETNAM
特殊債券
(除く金融債)
国債証券
計
年
利
率
小
6.625
7.375
8.25
8.375
8.375
9.0
9.5
千インドネシアルピア
1,247,550
8,401,512
2,998,760
5,910,620
4,891,324
2,672,987
979,000
7.3
7.9
8.7
8.8
千ベトナムドン 千ベトナムドン
2,000,000
2,152,102
16,500,000
18,385,966
2,000,000
2,353,680
3,000,000
3,412,758
INTL FINANCE CORP 7.8％
INTL FINANCE CORP 8.25％
7.8
8.25
千インドルピー 千インドルピー
52,700
57,105
23,500
26,320
S.AFRICA 10.5％ 21/12/26
S.AFRICA 6.5％ 28/02/41
10.5
6.5
千南アフリカランド 千南アフリカランド
6,890
8,192
13,150
10,121
7.3％
7.9％
8.7％
8.8％
15/09/24
15/02/19
31/05/24
15/03/29
計
小
計
(南アフリカ)
小
合
千インドネシアルピア
1,500,000
8,400,000
3,050,000
5,900,000
4,765,000
2,534,000
890,000
計
(ベトナム)
小
(インド)
末
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
％ 千フィリピンペソ 千フィリピンペソ
千円
7.0
19,500
20,700
52,578
52,578
(インドネシア)
6.625％15/05/33
7.375％15/09/16
8.25％ 15/06/32
8.375 15/03/34
8.375％15/03/24
9％ 15/03/29
9.5％ 15/07/31
額面金額
評
計
計
(注１) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注２) 額面・評価額の単位未満は切捨て。
― 23 ―
償還年月日
2016/1/27
11,726
78,974
28,188
55,559
45,978
25,126
9,202
254,756
2033/5/15
2016/9/15
2032/6/15
2034/3/15
2024/3/15
2029/3/15
2031/7/15
11,621
99,284
12,709
18,428
142,044
2024/9/15
2019/2/15
2024/5/31
2029/3/15
106,787
49,218
156,006
2019/6/3
2021/6/10
83,396
103,037
186,434
3,558,686
2026/12/21
2041/2/28
フ ァ イ ル 名：w7504_全体_03_シュローダー月果美人マザーファンド_（v9942流用）.doc
最終保存日時：15/05/27 13時31分
シュローダー月果美人マザーファンド
投資信託財産の構成
(2014年11月10日現在)
項
当
期
評 価 額
千円
3,558,686
405,493
3,964,179
目
公
社
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
末
比
率
％
89.8
10.2
100.0
(注１) 金額の単位未満は切捨て。
(注２) 当期末における外貨建純資産(3,810,817千円)の投資信託財産総額(3,964,179千円)に対する比率は96.1％です。
(注３) 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝114.36円、１メキシコペ
ソ＝8.45円、１ブラジルレアル＝44.70円、１ユーロ＝142.41円、１チェココルナ＝5.14円、１ハンガリーフォリント＝0.4615円、
１ポーランドズロチ＝33.67円、１シンガポールドル＝88.69円、１マレーシアリンギット＝34.32円、１タイバーツ＝3.49円、１フィ
リピンペソ＝2.54円、１インドネシアルピア＝0.0094円、１韓国ウォン＝0.1054円、１ベトナムドン＝0.0054円、１インドルピー＝
1.87円、１南アフリカランド＝10.18円、１オフショア元＝18.67円です。
資産、負債、元本および基準価額の状況
損益の状況
2014年11月10日現在
(A)
(B)
(C)
(D)
項
目
資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公 社 債 ( 評 価 額 )
未
収
入
金
未
収
利
息
前
払
費
用
負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
純 資 産 総 額 ( A - B )
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
受 益 権 総 口 数
1万口当たり基準価額(C/D)
［元本増減］
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
当
期
末
10,004,673,864円
197,931,308
3,558,686,517
6,179,865,208
46,084,334
22,106,497
6,395,093,300
6,394,079,950
1,013,350
3,609,580,564
2,046,719,570
1,562,860,994
2,046,719,570口
17,636円
2,347,285,389円
2,495,890円
303,061,709円
［当マザーファンドの当期末における元本の内訳］
シュローダー月果美人
857,972,699円
シュローダー ＰＦエマージング・ソブリン・ボンド・ファンド (絶対収益追求型) (適格機関投資家専用)
1,188,746,871円
当期
自
2013年11月12日
(A)
項
配
当
目
(B)
受
取
利
息
有 価 証 券 売 買 損 益 △
等
売
買
売
買
報
託
至
当
収
期
185,900,756円
185,900,756
91,273,903
益
686,555,663
損 △
等 △
777,829,566
8,770,431
(C)
信
(D)
(E)
当期損益金(A+B+C)
前 期 繰 越 損 益 金
85,856,422
1,705,299,627
(F)
追 加 信 託 差 損 益 金
1,814,875
(G)
(H)
解
約
計
酬
益
2014年11月10日
差 損 益 金 △
230,109,930
( D + E + F + G )
1,562,860,994
次 期 繰 越 損益 金 (H)
1,562,860,994
(注１) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えに
よるものを含みます。
(注２) 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費
税等相当額を含めて表示しています。
(注３) 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の
追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた
差額分をいいます。
(注４) 損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の
際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
― 24 ―