フ ァ イ ル 名：w8443_全体_01_シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月）AB_表紙.doc
最終保存日時：15/06/11 14時29分
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商品分類
追加型投信／内外／資産複合
信託期間
2013年６月４日から2023年６月５日まで
運用方針
安定した収益の確保と信託財産の着実な成長を目指した運用を
行います。
・マザーファンド受益証券への投資を通じて、実質的に、複数
のインカムアセット（世界の高配当株式、債券等）に投資
し、市場環境に合わせて機動的に資産配分の調整を行う投資
信託証券や海外の債券等に投資する投資信託証券（以下「指
定投資信託証券」といいます。）への投資を行います。
・Ａコース（為替ヘッジなし）の実質外貨建資産については、
為替ヘッジを行いません。
・Ｂコース（為替ヘッジあり）の実質外貨建資産については、
原則として、為替ヘッジにより米ドルと円との間の為替変動
リスクの低減を図ることを基本とします。
・資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができ
ない場合があります。
当ファンド
シュローダー・インカムアセット・アロ
ケーション・マザーファンド受益証券を主
要投資対象とします。
マザーファンド
・ルクセンブルグ籍米ドル建て外国投資
法人
「シュローダー・インターナショナ
ル・セレクション・ファンド グローバ
ル・マルチ・アセット・インカム クラ
スＪ投資証券」
・ルクセンブルグ籍ユーロ建て外国投資
法人
「シュローダー・インターナショナ
ル・セレクション・ファンド ユーロ・
リクイディティ クラスＩ投資証券」
・ルクセンブルグ籍米ドル建て外国投資
法人
「シュローダー・インターナショナ
ル・セレクション・ファンド ドル・リ
クイディティ クラスＩ投資証券」
上記の指定投資信託証券を主要投資対象と
します。
主
要
投資対象
組入制限
分配方針
当ファンドの
マザーファンド
組入上限比率
制限を設けません。
マザーファンド
投資信託証券への投資割合には制限を設け
ません。また、外貨建資産への投資割合に
は制限を設けません。
シュローダー・インカムアセット・
アロケーション（毎月決算型）
Ａコース(為替ヘッジなし)／Ｂコース(為替ヘッジあり)
愛称 グランツール
運用報告書(全体版)
第19期
第20期
第21期
第22期
第23期
第24期
(決算日
(決算日
(決算日
(決算日
(決算日
(決算日
2015年１月５日)
2015年２月３日)
2015年３月３日)
2015年４月３日)
2015年５月７日)
2015年６月３日)
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げま
す。
さて、「シュローダー・インカムアセット・アロ
ケーション（毎月決算型）
Ａコース（為替ヘッジ
なし）／Ｂコース（為替ヘッジあり）」は、2015年
６月３日に第24期の決算を行いました。
毎決算時（毎月３日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業
日）に、原則として経費控除後の繰越分を含めた利子・配当収
入と売買益（評価益を含みます。）等から、基準価額水準、市
況場動向等を勘案しながら決定します。なお、分配対象額が少
額の場合等には、収益分配を行わない場合があります。
ここに、謹んで過去６ヵ月間の運用状況をご報告
申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し
上げます。
当運用報告書に関するお問い合わせ先
・投資信託営業部
・受 付 時 間
電話番号 03-5293-1323
9:00～17:00(土・日・祝日は除く)
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内１－８－３
丸の内トラストタワー本館21階
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15/7/9 13 時 52 分
ページ：1
Ａコース（為替ヘッジなし）
○設定以来の運用実績
基
決
算
期
(設定日)
準
税
分
(分配落)
円
込
配
価
み 期
金 騰
円
落
額
投
中 証
率 組
％
資
信
入
比
託
純
券
総
率
％
資
産
額
百万円
2013年６月４日
10,000
－
－
－
1
１期(2013年７月３日)
9,827
－
△1.7
99.2
0.982709
２期(2013年８月５日)
9,777
－
△0.5
98.9
0.977707
３期(2013年９月３日)
9,632
0
△1.5
98.9
0.963156
４期(2013年10月３日)
9,560
0
△0.7
99.3
1
５期(2013年11月５日)
9,952
0
4.1
98.9
1
６期(2013年12月３日)
10,379
0
4.3
99.2
1
７期(2014年１月６日)
10,644
0
2.6
91.0
1
８期(2014年２月３日)
10,324
0
△3.0
99.0
1
９期(2014年３月３日)
10,441
0
1.1
98.7
1
10期(2014年４月３日)
10,769
0
3.1
99.4
1
11期(2014年５月７日)
10,529
100
△1.3
99.3
1
12期(2014年６月３日)
10,643
100
2.0
97.6
1
13期(2014年７月３日)
10,586
100
0.4
97.9
3
14期(2014年８月４日)
10,439
100
△0.4
98.5
5
15期(2014年９月３日)
10,760
100
4.0
97.6
33
16期(2014年10月３日)
10,742
100
0.8
97.7
47
17期(2014年11月４日)
11,267
100
5.8
97.8
169
18期(2014年12月３日)
11,693
100
4.7
95.0
358
19期(2015年１月５日)
11,500
100
△0.8
91.4
717
20期(2015年２月３日)
11,216
100
△1.6
96.3
904
21期(2015年３月３日)
11,562
100
4.0
97.0
1,295
22期(2015年４月３日)
11,387
100
△0.6
94.3
1,873
23期(2015年５月７日)
11,171
100
△1.0
92.2
2,756
24期(2015年６月３日)
11,453
100
3.4
95.4
3,740
（注）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
（注）基準価額、税込み分配金は１万口当たり。
（注）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注）当ファンドは、親投資信託を組入れますので、投資信託証券組入比率は実質組入比率で表示しております。
＊当ファンドは、親投資信託を通じて、主に有価証券に投資する投資信託証券への投資を行い、複数のインカムアセット（世界の高配当
株式、債券等）に実質的な投資を行います。
当ファンドの値動きを表す適切な指標が存在しないため、ベンチマーク等は設けておりません。
― 1 ―
w8443_全体_02_シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月）AB.docx
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ページ：2
Ａコース（為替ヘッジなし）
○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決
算
第19期
第20期
第21期
第22期
第23期
第24期
期
年
月
日
基
(期 首)
2014年12月３日
12月末
(期 末)
2015年１月５日
(期 首)
2015年１月５日
１月末
(期 末)
2015年２月３日
(期 首)
2015年２月３日
２月末
(期 末)
2015年３月３日
(期 首)
2015年３月３日
３月末
(期 末)
2015年４月３日
(期 首)
2015年４月３日
４月末
(期 末)
2015年５月７日
(期 首)
2015年５月７日
５月末
(期 末)
2015年６月３日
円
11,693
11,649
投
証
率 組
％
－
△0.4
11,600
△0.8
91.4
11,500
11,424
－
△0.7
91.4
95.7
11,316
△1.6
96.3
11,216
11,585
－
3.3
96.3
95.0
11,662
4.0
97.0
11,562
11,491
－
△0.6
97.0
92.1
11,487
△0.6
94.3
11,387
11,356
－
△0.3
94.3
95.9
11,271
△1.0
92.2
11,171
11,589
－
3.7
92.2
93.8
11,553
3.4
95.4
準
価
騰
額
落
（注）基準価額は１万口当たり。
（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注）当ファンドは、親投資信託を組入れますので、投資信託証券組入比率は実質組入比率で表示しております。
― 2 ―
資
入
信
託
券
比 率
％
95.0
94.9
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15/7/9 13 時 52 分
ページ：3
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○設定以来の運用実績
基
決
算
期
(設定日)
準
税
分
(分配落)
円
込
配
価
み 期
金 騰
円
落
額
投
中 証
率 組
％
資
信
入
比
託
純
券
総
率
％
資
産
額
百万円
2013年６月４日
10,000
－
－
－
1
１期(2013年７月３日)
9,737
－
△2.6
100.1
0.973702
２期(2013年８月５日)
9,832
－
1.0
98.4
0.983216
３期(2013年９月３日)
9,638
0
△2.0
100.3
0.963768
４期(2013年10月３日)
9,789
0
1.6
98.3
0.97893
５期(2013年11月５日)
10,064
0
2.8
99.1
1
６期(2013年12月３日)
10,067
0
0.0
103.6
1
７期(2014年１月６日)
10,148
0
0.8
96.5
1
８期(2014年２月３日)
10,062
0
△0.8
102.7
1
９期(2014年３月３日)
10,263
0
2.0
97.3
1
10期(2014年４月３日)
10,333
0
0.7
100.4
1
11期(2014年５月７日)
10,378
50
0.9
97.9
1
12期(2014年６月３日)
10,456
50
1.2
97.0
1
13期(2014年７月３日)
10,499
50
0.9
96.9
1
14期(2014年８月４日)
10,327
50
△1.2
99.0
1
15期(2014年９月３日)
10,433
50
1.5
100.5
1
16期(2014年10月３日)
10,127
50
△2.5
102.6
2
17期(2014年11月４日)
10,162
50
0.8
102.2
4
18期(2014年12月３日)
10,176
50
0.6
99.5
8
19期(2015年１月５日)
9,952
50
△1.7
96.7
8
20期(2015年２月３日)
9,982
50
0.8
93.8
8
21期(2015年３月３日)
10,101
50
1.7
96.6
11
22期(2015年４月３日)
9,956
50
△0.9
93.9
116
23期(2015年５月７日)
9,829
50
△0.8
91.6
115
24期(2015年６月３日)
9,734
50
△0.5
98.5
114
（注）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
（注）基準価額、税込み分配金は１万口当たり。
（注）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注）当ファンドは、親投資信託を組入れますので、投資信託証券組入比率は実質組入比率で表示しております。
＊当ファンドは、親投資信託を通じて、主に有価証券に投資する投資信託証券への投資を行い、複数のインカムアセット（世界の高配当
株式、債券等）に実質的な投資を行います。
当ファンドの値動きを表す適切な指標が存在しないため、ベンチマーク等は設けておりません。
― 3 ―
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ページ：4
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決
算
第19期
第20期
第21期
第22期
第23期
第24期
期
年
月
日
基
(期 首)
2014年12月３日
12月末
(期 末)
2015年１月５日
(期 首)
2015年１月５日
１月末
(期 末)
2015年２月３日
(期 首)
2015年２月３日
２月末
(期 末)
2015年３月３日
(期 首)
2015年３月３日
３月末
(期 末)
2015年４月３日
(期 首)
2015年４月３日
４月末
(期 末)
2015年５月７日
(期 首)
2015年５月７日
５月末
(期 末)
2015年６月３日
円
10,176
10,032
投
証
率 組
％
－
△1.4
10,002
△1.7
96.7
9,952
10,054
－
1.0
96.7
94.2
10,032
0.8
93.8
9,982
10,146
－
1.6
93.8
94.4
10,151
1.7
96.6
10,101
9,982
－
△1.2
96.6
91.7
10,006
△0.9
93.9
9,956
9,982
－
0.3
93.9
95.4
9,879
△0.8
91.6
9,829
9,847
－
0.2
91.6
96.9
9,784
△0.5
98.5
準
価
騰
額
落
（注）基準価額は１万口当たり。
（注）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注）当ファンドは、親投資信託を組入れますので、投資信託証券組入比率は実質組入比率で表示しております。
― 4 ―
資
入
信
託
券
比 率
％
99.5
100.9
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15/7/9 13 時 52 分
ページ：5
過去６ヵ月間（第19期～第24期）の運用経過等
(2014年12月４日～2015年６月３日)
＜投資環境＞
市況について
当作成期初より、米国、日本、中国などの株式が好調となりました。新興国は原油価格の下落や、対米ドルで
の通貨下落が重しとなり、冴えない動きを見せました。債券市場は概ね底堅い展開となった一方、石油関連セ
クターのウェイトが相対的に高い米国ハイイールド債券は低調となりました。為替市場では、主要通貨に対し
て、米ドルの上昇傾向が続きました。
2015年１月以降、株式市場は強弱まちまちの展開となりました。欧州中央銀行（ＥＣＢ）による量的金融緩和
の決定や、中国の利下げが好感され、リスク資産は上昇しました。一方、米国では連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）
による利上げ開始時期を巡る不透明感や一部の経済指標の弱含みが嫌気され、株式市場は低調となりました。
低迷が続いた原油市場は、底打ちしたとの見方が広がりました。債券市場では、各国の中央銀行が軒並み利下
げに踏み切ったことが支援材料となり、米国、英国、ドイツなどの国債利回りが低下（国債価格は上昇）しま
した。
４月以降、欧州を除く先進国株式市場は軒並み堅調となったものの、新興国株式は値動きの荒い展開となりま
した。欧州ではギリシャ債務懸念がくすぶり続けている一方で、ドイツを中心に景気回復が顕在化しました。
債券市場では、米国やドイツなどの国債利回りが上昇（国債価格は下落）する傾向が続きました。５月下旬の
米連邦公開市場委員会(ＦＯＭＣ)で、ＦＲＢは金利を据え置いた一方、年内の利上げの可能性を示唆したこと
で、米ドルはユーロを除く主要国の通貨に対して軒並み上昇しました。
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンドにおいて、投資比率が
高位であるシュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド グローバル・マルチ・
アセット・インカム クラスＪ投資証券の運用について
＜当ファンドのポートフォリオ＞
高配当株式は、株価に割安感が見られたこと、米国を中心とした世界景気の回復期待が株価の支援材料になる
と考えられたことから有望な投資先であると判断し、当作成期を通じて実質的な組み入れ比率を概ね31％～
41％程度に維持しました（2014年11月末～2015年５月末基準）。なお、米国の利上げ観測などを背景に株価の
下落リスクが高まると予想された局面では、株価の下落リスクを低減するため機動的に組み入れ比率を引き下
げました。銘柄選択においては、幅広い地域や業種の中から、配当利回り、企業業績、配当性向などに着目し
た選別投資を行いました。
債券投資では、当作成期を通じて資産配分を変更した中、債券全体（投資適格債券、ハイイールド債券、新興
国現地通貨建ておよび米ドル建て債券を含む）の実質的な組み入れ比率は、当作成期初と当作成期末では約
53％でほぼ変わらずの水準となりました（2014年11月末～2015年５月末基準）。投資適格債券は、米国投資適
格債券を欧州投資適格債券へと入れ替えたほか、全体の組み入れ比率を引き下げました。ハイイールド債券は、
割安感のある米国ハイイールド債券や欧州ハイイールド債券の組み入れを引き上げました。新興国債券は、割
安感があり、高利回りが期待される一方で、世界景気の鈍化、米ドルの上昇、米国の利上げ観測などの懸念材
料を抱えていると考えられるため、市場動向を注視し、機動的な資産配分の変更を実施しました。また、現地
通貨建ての新興国債券については、一部、為替ヘッジを実施しました。
その他のインカムアセットは、引き続き、流動性が高い上場銘柄を中心に組み入れを維持しました。
― 5 ―
w8443_全体_02_シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月）AB.docx
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ページ：6
■資産配分比率（2015年５月末現在）
比
■資産配分比率の推移（2014年12月末～2015年５月末現在)
率(％)
高配当株式
36.4
ハイイールド債券
26.6
投資適格債券
10.7
米ドル建て新興国債券
7.7
現地通貨建て新興国債券
8.2
その他インカムアセット
5.1
キャッシュ等
＊
5.3
＊「キャッシュ等」は、純資産総額から株式・債券・その他インカ
ムアセットのネット（ヘッジ考慮後）のポジションを差し引いた
ものです。
(注) マザーファンドの投資対象ファンドである「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド グローバル・マルチ・ア
セット・インカム」の組入状況です。
― 6 ―
w8443_全体_02_シュローダー・インカムアセット・アロケーション（毎月）AB.docx
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ページ：7
＜基準価額と要因分析＞
Ａコース（為替ヘッジなし）
基準価額
(第19期～第24期の分配金込み)
作
作 成 期 首
(第18期末：2014年12月３日)
期中最安値
円
円
11,693
11,106
成
期
末
騰 落 率
(第24期末：2015年６月３日)
(作成期首比)
円
円
％
期中最高値
12,146
12,053
3.1
(注) 基準価額の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
当作成期首11,693円でスタートした基準価額は、12,053円（分配金込み）で当作成期末を迎え、当作成期首比
3.1％の上昇となりました。
株式市場の上昇基調を背景に、高配当株式がプラスに寄与したものの、株式へのヘッジ戦略が基準価額の上昇
を一部相殺しました。債券では、ハイイールド債券の組み入れがプラスに寄与した一方、投資適格債券がマイ
ナスの寄与となりました。為替市場で円安ドル高が進行したことは、基準価額の上昇に寄与しました。
― 7 ―
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＜収益分配金＞
収益分配金につきましては、基準価額の水準等を考慮し、第19期以降第24期にかけて、１万口当たり100円（税
込み）とさせていただきました。なお、留保益については、特に制限を設けず、当社の判断に基づき、元本部
分と同一の運用を行います。
○分配原資の内訳
（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
目
当期分配金
(対基準価額比率)
第19期
第20期
第21期
第22期
第23期
第24期
2014年12月４日～ 2015年１月６日～ 2015年２月４日～ 2015年３月４日～ 2015年４月４日～ 2015年５月８日～
2015年１月５日 2015年２月３日 2015年３月３日 2015年４月３日 2015年５月７日 2015年６月３日
100
100
100
100
100
100
0.862％
0.884％
0.857％
0.871％
0.887％
0.866％
当期の収益
75
90
100
88
87
99
当期の収益以外
24
9
－
11
12
0
2,220
2,231
2,308
2,328
2,319
2,340
翌期繰越分配対象額
（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
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Ｂコース（為替ヘッジあり）
基準価額
(第19期～第24期の分配金込み)
作
作 成 期 首
(第18期末：2014年12月３日)
期中最安値
円
円
10,176
9,831
成
期
末
騰 落 率
(第24期末：2015年６月３日)
(作成期首比)
円
円
％
期中最高値
10,268
10,034
△1.4
(注) 基準価額の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
当作成期首10,176円でスタートした基準価額は、10,034円（分配金込み）で当作成期末を迎え、当作成期首比
1.4％の下落となりました。
株式市場の上昇基調を背景に、高配当株式がプラスに寄与した一方、株式へのヘッジ戦略が基準価額の上昇を
一部相殺しました。債券では、ハイイールド債券の組み入れがプラスに寄与した一方、投資適格債券がマイナ
スの寄与となりました。
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＜収益分配金＞
収益分配金につきましては、基準価額の水準等を考慮し、第19期以降第24期にかけて、１万口当たり50円（税
込み）とさせていただきました。なお、留保益については、特に制限を設けず、当社の判断に基づき、元本部
分と同一の運用を行います。
○分配原資の内訳
（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
目
当期分配金
第19期
第20期
第21期
第22期
第23期
第24期
2014年12月４日～ 2015年１月６日～ 2015年２月４日～ 2015年３月４日～ 2015年４月４日～ 2015年５月８日～
2015年１月５日 2015年２月３日 2015年３月３日 2015年４月３日 2015年５月７日 2015年６月３日
50
50
50
50
50
50
(対基準価額比率)
0.500％
0.498％
0.493％
0.500％
0.506％
当期の収益
50
50
50
50
50
0.511％
50
当期の収益以外
－
－
－
－
－
－
翌期繰越分配対象額
873
907
929
1,036
1,060
1,092
（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
＜今後の見通しと運用方針＞
Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり）共通
市場では、ＦＲＢが2015年中に利上げを実施するとの観測が広がりつつありますが、利上げの規模については
依然不透明感が高いと考えます。米国の経済成長見通しは改善基調にある一方、債務削減には引き続き時間を
要すると考えられるほか、足下では原油価格が低位で推移していることからインフレ懸念が後退し、急激な利
上げの可能性が低いと考えるためです。こうした金融政策の先行き不透明感を背景に、株式や一部の債券市場
では今後も値動きの高い展開が続くとみています。
地域別では、米国で、悪天候やエネルギーセクターにおける設備投資の低迷、米ドル高を背景に、一時的に成
長率が鈍化していますが、これらの懸念材料は後退していくと考えています。また、欧州では、2015年後半に
かけて銀行の信用創造に伴うマネーの増加が期待でき、景気回復が期待されます。新興国では、利下げ等の金
融緩和策を背景に、安定的な経済成長が見込まれます。そのような状況下、特に欧州や新興国での選別的な投
資機会に着目しています。
今後、米国の金利が上昇に転じた場合、幅広い資産クラスで一時的な調整や価格変動性の拡大、様々な資産ク
ラスにおける地域間でのリターン格差の拡大などが予想されます。このような市場環境においては、投資制限
を課さずにグローバルな視点で幅広い資産クラスへ柔軟に投資していくことが重要になると考えます。従って、
当運用においては、地域ごとの経済環境と市場動向、資産ごとの市場環境を注視し、質の高いインカム収益を
もたらすことが見込まれる資産や銘柄への選別投資を行いつつ、適切なリスク管理を行うことで、安定的な運
用収益を目指す方針です。
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Ａコース（為替ヘッジなし）
○１万口当たりの費用明細
項
(2014年12月４日～2015年６月３日)
第19期～第24期
金 額
比 率
目
円
（a） 信
託
報
酬
96
0.835
投
信
会
社
）
( 46)
(0.404)
（
販
売
会
社
）
( 47)
(0.404)
（
受
託
会
社
）
( 3)
(0.027)
の
他
費
用
5
目
の
概
要
％
（
（b） そ
項
0.046
(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率
・ファンドの運用判断、受託会社への指図
・基準価額の算出ならびに公表
・運用報告書・有価証券報告書等法定書面の作成、および受益者への情報提
供資料の作成等
・運用報告書等各種書類の交付
・口座内でのファンドの管理、および受益者への情報提供等
・ファンドの財産保管・管理
・委託会社からの指図の実行等
(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
（
監
査
費
用
）
( 1)
(0.012)
・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
（
印
刷
費
用
）
( 4)
(0.034)
・印刷費用は、印刷会社等に支払う運用報告書作成等に係る費用
101
0.881
合
計
作成期間の平均基準価額は、11,515円です。
（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出
した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ご
とに小数第３位未満は四捨五入してあります。
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Ａコース（為替ヘッジなし）
○売買及び取引の状況
(2014年12月４日～2015年６月３日)
親投資信託受益証券の設定、解約状況
第19期～第24期
銘
柄
設
口
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
定
数
千口
2,607,175
金
解
額
千円
3,399,094
口
約
数
千口
71,895
金
額
千円
94,554
（注）単位未満は切捨て。
○利害関係人との取引状況等
(2014年12月４日～2015年６月３日)
該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
○自社による当ファンドの設定・解約状況
(2014年12月４日～2015年６月３日)
当作成期首残高(元本) 当作成期設定元本 当作成期解約元本 当作成期末残高(元本)
百万円
百万円
百万円
百万円
1
－
－
1
取
引
の
理
由
当初設定時における取得
○組入資産の明細
(2015年６月３日現在)
親投資信託残高
銘
柄
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
第18期末
口
数
千口
281,219
第24期末
口
数
千口
2,816,500
評 価 額
千円
3,776,926
（注）口数・評価額の単位未満は切捨て。
親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参照
ください。
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Ａコース（為替ヘッジなし）
○投資信託財産の構成
項
(2015年６月３日現在)
第24期末
目
評
価
額
比
率
千円
3,776,926
25,798
3,802,724
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
％
99.3
0.7
100.0
（注）金額の単位未満は切捨て。
（注）シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産（5,688,895千円）
の投資信託財産総額（6,383,180千円）に対する比率は89.1％です。
（注）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1米ドル=124.11円です。
○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
第19期末
第20期末
円
(A) 資産
シュローダー・インカムアセット・
アロケーション・マザーファンド(評価額)
未収入金
(B) 負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
その他未払費用
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
第21期末
第22期末
第23期末
第24期末
2015年１月５日現在 2015年２月３日現在 2015年３月３日現在 2015年４月３日現在 2015年５月７日現在 2015年６月３日現在
円
円
円
円
円
724,539,999
913,197,118
1,307,896,228
1,892,549,083
2,790,931,817
3,802,724,039
724,528,121
913,197,118
1,307,883,946
1,892,511,454
2,785,264,728
3,776,926,541
11,878
7,136,709
6,238,478
11,878
832,641
53,712
717,403,290
623,847,887
93,555,403
623,847,887口
11,500円
－
9,194,647
8,060,099
－
1,065,800
68,748
904,002,471
806,009,954
97,992,517
806,009,954口
11,216円
12,282
12,681,888
11,202,070
12,282
1,378,611
88,925
1,295,214,340
1,120,207,002
175,007,338
1,120,207,002口
11,562円
37,629
18,728,537
16,455,195
37,629
2,100,235
135,478
1,873,820,546
1,645,519,530
228,301,016
1,645,519,530口
11,387円
5,667,089
25,797,498
34,322,763
62,665,125
24,677,430
32,655,702
5,667,089
25,797,498
3,737,156
3,956,674
241,088
255,251
2,756,609,054
3,740,058,914
2,467,743,065
3,265,570,272
288,865,989
474,488,642
2,467,743,065口 3,265,570,272口
11,171円
11,453円
［元本増減－第19期から第24期］
第19期首元本額
306,896,001円
第19～第24期中追加設定元本額 3,018,066,640円
第19～第24期中一部解約元本額
59,392,369円
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Ａコース（為替ヘッジなし）
○損益の状況
項
目
(A) 有価証券売買損益
売買益
売買損
(B) 信託報酬等
(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)
(D) 前期繰越損益金
(E) 追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
第19期
2014年12月４日～
2015年１月５日
円
△
529,406
82,071
△
611,477
△
886,353
△ 1,415,759
14,072,129
87,137,511
( 123,343,389)
(△ 36,205,878)
99,793,881
△ 6,238,478
93,555,403
87,137,511
( 126,000,700)
(△ 38,863,189)
12,547,235
△ 6,129,343
第20期
2015年１月６日～
2015年２月３日
円
△ 11,678,654
4,733
△ 11,683,387
△ 1,134,548
△ 12,813,202
6,416,706
112,449,112
( 166,460,452)
(△ 54,011,340)
106,052,616
△ 8,060,099
97,992,517
112,449,112
( 168,084,393)
(△ 55,635,281)
11,786,580
△ 26,243,175
第21期
2015年２月４日～
2015年３月３日
円
44,189,010
44,535,937
△
346,927
△ 1,467,536
42,721,474
△ 14,346,457
157,834,391
( 238,284,685)
(△ 80,450,294)
186,209,408
△ 11,202,070
175,007,338
157,834,391
( 241,485,123)
(△ 83,650,732)
17,172,947
－
第22期
2015年３月４日～
2015年４月３日
円
△ 6,221,073
4,478
△ 6,225,551
△ 2,235,713
△ 8,456,786
17,060,929
236,152,068
( 362,930,249)
(△126,778,181)
244,756,211
△ 16,455,195
228,301,016
236,152,068
( 367,988,088)
(△131,836,020)
15,099,883
△ 22,950,935
第23期
2015年４月４日～
2015年５月７日
円
△ 28,295,802
11,480
△ 28,307,282
△ 3,978,244
△ 32,274,046
△ 7,799,089
353,616,554
( 559,477,907)
(△205,861,353)
313,543,419
△ 24,677,430
288,865,989
353,616,554
( 560,355,358)
(△206,738,804)
11,917,809
△ 76,668,374
第24期
2015年５月８日～
2015年６月３日
円
111,570,529
113,512,829
△ 1,942,300
△ 4,211,925
107,358,604
△ 64,111,293
463,897,033
( 745,492,182)
(△281,595,149)
507,144,344
△ 32,655,702
474,488,642
463,897,033
( 752,725,529)
(△288,828,496)
11,602,267
△ 1,010,658
（注）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいま
す。
項
目
第19期
(a) 配 当 等 収 益 ( 費 用 控 除 後 )
第20期
4,713,584円
第21期
7,302,415円
11,500,987円
第22期
第23期
14,494,149円
第24期
21,548,933円
32,430,424円
(b) 有価証券等損益額(費用控除後)
0円
0円
5,155,977円
0円
0円
0円
(c) 信託約款に規定する収益調整金
126,000,700円
168,084,393円
241,485,123円
367,988,088円
560,355,358円
752,725,529円
(d) 信託約款に規定する分配準備積立金
14,072,129円
12,544,264円
11,718,053円
17,060,929円
15,046,306円
11,827,545円
(e) 分 配 対 象 収 益 ( a + b + c + d )
144,786,413円
187,931,072円
269,860,140円
399,543,166円
596,950,597円
796,983,498円
( １ 万 口 当 た り )
2,320円
2,331円
2,408円
2,428円
2,419円
2,440円
額
6,238,478円
8,060,099円
11,202,070円
16,455,195円
24,677,430円
32,655,702円
( １ 万 口 当 た り )
100円
100円
100円
100円
100円
100円
(f) 収
益
分
配
金
― 14 ―
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ページ：15
Ａコース（為替ヘッジなし）
○分配金のお知らせ
第19期
１万口当たり分配金（税込み）
100円
第20期
100円
第21期
100円
第22期
100円
第23期
100円
第24期
100円
＜分配金について＞
・収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）
」
があります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本（受益者のファンドの購入価額）と同額または上回る場合は、
分配金の全額が普通分配金となります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、
残りの額は普通分配金となります。
・分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
― 15 ―
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ページ：16
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○１万口当たりの費用明細
項
(2014年12月４日～2015年６月３日)
第19期～第24期
金 額
比 率
目
円
（a） 信
託
報
酬
84
0.835
投
信
会
社
）
(40)
(0.403)
（
販
売
会
社
）
(41)
(0.405)
（
受
託
会
社
）
( 3)
(0.027)
用
5
0.046
）
( 5)
(0.046)
89
0.881
（
合
の
監
他
査
費
費
用
計
目
の
概
要
％
（
（b） そ
項
(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率
・ファンドの運用判断、受託会社への指図
・基準価額の算出ならびに公表
・運用報告書・有価証券報告書等法定書面の作成、および受益者への情報提
供資料の作成等
・運用報告書等各種書類の交付
・口座内でのファンドの管理、および受益者への情報提供等
・ファンドの財産保管・管理
・委託会社からの指図の実行等
(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
作成期間の平均基準価額は、10,007円です。
（注）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出
した結果です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ご
とに小数第３位未満は四捨五入してあります。
― 16 ―
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ページ：17
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○売買及び取引の状況
(2014年12月４日～2015年６月３日)
親投資信託受益証券の設定、解約状況
第19期～第24期
銘
柄
設
口
定
数
千口
84,352
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
金
解
額
千円
110,756
口
約
数
千口
2,771
金
額
千円
3,589
（注）単位未満は切捨て。
○利害関係人との取引状況等
(2014年12月４日～2015年６月３日)
該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
○自社による当ファンドの設定・解約状況
(2014年12月４日～2015年６月３日)
当作成期首残高(元本) 当作成期設定元本 当作成期解約元本 当作成期末残高(元本)
百万円
百万円
百万円
百万円
1
－
－
1
取
引
の
理
由
当初設定時における取得
○組入資産の明細
(2015年６月３日現在)
親投資信託残高
銘
柄
第18期末
口
数
千口
7,123
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
第24期末
口
数
千口
88,705
評 価 額
千円
118,953
（注）口数・評価額の単位未満は切捨て。
親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参照
ください。
― 17 ―
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ページ：18
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○投資信託財産の構成
項
(2015年６月３日現在)
第24期末
目
評
価
額
比
率
千円
118,953
18
118,971
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
％
100.0
0.0
100.0
（注）金額の単位未満は切捨て。
（注）シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産（5,688,895千円）
の投資信託財産総額（6,383,180千円）に対する比率は89.1％です。
（注）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1米ドル=124.11円です。
○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
第19期末
第20期末
円
(A) 資産
シュローダー・インカムアセット・
アロケーション・マザーファンド(評価額)
未収入金
(B) 負債
未払金
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
その他未払費用
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
［元本増減－第19期から第24期］
第19期首元本額
第19～第24期中追加設定元本額
第19～第24期中一部解約元本額
第21期末
第22期末
第23期末
第24期末
2015年１月５日現在 2015年２月３日現在 2015年３月３日現在 2015年４月３日現在 2015年５月７日現在 2015年６月３日現在
円
円
円
円
円
17,159,479
16,679,970
20,321,819
226,114,536
225,145,935
227,640,747
8,867,295
8,416,973
11,593,642
117,129,456
115,518,365
118,953,441
8,292,184
8,862,126
8,806,643
41,685
－
12,972
826
8,297,353
8,337,160
△
39,807
8,337,160口
9,952円
8,262,997
8,121,744
8,066,800
42,868
－
11,352
724
8,558,226
8,573,768
△
15,542
8,573,768口
9,982円
8,728,177
8,794,475
8,652,000
57,059
73,430
11,269
717
11,527,344
11,411,865
115,479
11,411,865口
10,101円
8,535,692円
110,207,499円
1,542,303円
― 18 ―
108,985,080
109,636,663
108,960,481
584,974
－
85,693
5,515
116,477,873
116,994,982
△
517,109
116,994,982口
9,956円
109,627,570
108,687,306
110,083,142
113,555,290
109,304,728
112,807,900
585,329
586,004
－
10,000
181,390
142,220
11,695
9,166
115,062,793
114,085,457
117,065,800
117,200,888
△ 2,003,007
△ 3,115,431
117,065,800口
117,200,888口
9,829円
9,734円
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15/7/9 13 時 52 分
ページ：19
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○損益の状況
項
目
(A) 有価証券売買損益
売買益
売買損
(B) 信託報酬等
(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)
(D) 前期繰越損益金
(E) 追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
第19期
第20期
第21期
2014年12月４日～ 2015年１月６日～ 2015年２月４日～
2015年１月５日
2015年２月３日
2015年３月３日
円
円
円
△128,317
81,188
162,948
404,689
202,300
357,223
△533,006
△121,112
△194,275
△ 13,798
△ 12,076
△ 11,986
△142,115
69,112
150,962
△
867
△184,656
△157,055
144,860
142,870
178,631
( 617,949)
( 642,193)
( 902,966)
(△473,089)
(△499,323)
(△724,335)
1,878
27,326
172,538
△ 41,685
△ 42,868
△ 57,059
△ 39,807
△ 15,542
115,479
144,860
142,870
178,631
( 621,512)
( 644,437)
( 906,968)
(△476,652)
(△501,567)
(△728,337)
107,067
133,276
153,374
△291,734
△291,688
△216,526
第22期
2015年３月４日～
2015年４月３日
円
178,866
840,407
△ 661,541
△
91,208
87,658
△
63,099
43,306
( 10,717,678)
(△10,674,372)
67,865
△ 584,974
△ 517,109
43,306
( 11,631,468)
(△11,588,162)
494,541
△ 1,054,956
第23期
2015年４月４日～
2015年５月７日
円
△ 709,419
303,530
△ 1,012,949
△ 193,085
△ 902,504
△ 556,410
41,236
( 11,641,783)
(△11,600,547)
△ 1,417,678
△ 585,329
△ 2,003,007
41,236
( 11,646,328)
(△11,605,092)
772,543
△ 2,816,786
第24期
2015年５月８日～
2015年６月３日
円
△ 372,681
4,081,563
△ 4,454,244
△ 151,386
△ 524,067
△ 2,041,672
36,312
( 11,661,591)
(△11,625,279)
△ 2,529,427
△ 586,004
△ 3,115,431
36,312
( 11,663,967)
(△11,627,655)
1,140,387
△ 4,292,130
（注）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいま
す。
項
目
第19期
第20期
第21期
第22期
第23期
第24期
(a) 配 当 等 収 益 ( 費 用 控 除 後 )
60,402円
69,082円
78,159円
926,216円
865,659円
(b) 有価証券等損益額(費用控除後)
0円
0円
0円
0円
0円
954,685円
0円
(c) 信託約款に規定する収益調整金
621,512円
644,437円
906,968円
11,631,468円
11,646,328円
11,663,967円
(d) 信託約款に規定する分配準備積立金
88,350円
107,062円
132,274円
153,299円
492,213円
771,706円
(e) 分 配 対 象 収 益 ( a + b + c + d )
770,264円
820,581円
1,117,401円
12,710,983円
13,004,200円
13,390,358円
( １ 万 口 当 た り )
923円
957円
979円
1,086円
1,110円
1,142円
額
41,685円
42,868円
57,059円
584,974円
585,329円
586,004円
( １ 万 口 当 た り )
50円
50円
50円
50円
50円
50円
(f) 収
益
分
配
金
― 19 ―
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ページ：20
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○分配金のお知らせ
第19期
１万口当たり分配金（税込み）
50円
第20期
50円
第21期
50円
第22期
50円
第23期
50円
第24期
50円
＜分配金について＞
・収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）
」
があります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本（受益者のファンドの購入価額）と同額または上回る場合は、
分配金の全額が普通分配金となります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、
残りの額は普通分配金となります。
・分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
― 20 ―
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15/7/9 13 時 53 分
ページ：21
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
〈シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド 第２期〉
【計算期間
信
託
間
無期限
日
毎年６月３日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日
針
安定した収益の確保と信託財産の着実な成長を目指した運用を行います。
投資信託証券（以下「指定投資信託証券」といいます。）を通じて複数の
インカムアセット（世界の高配当株式、債券等）に投資し、市場環境に合
わせて機動的に資産配分の調整を行います。
主 要 投 資 対 象
・ルクセンブルグ籍米ドル建て外国投資法人
「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド グロー
バル・マルチ・アセット・インカム クラスＪ投資証券」
・ルクセンブルグ籍ユーロ建て外国投資法人
「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ユーロ・
リクイディティ クラスＩ投資証券」
・ルクセンブルグ籍米ドル建て外国投資法人
「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ドル・
リクイディティ クラスＩ投資証券」
上記の指定投資信託証券を主要投資対象とします。
決
運
組
期
2014年６月４日から2015年６月３日まで】
算
用
入
方
制
限
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。また、外貨建資産への
投資割合には制限を設けません。
― 21 ―
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ページ：22
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
○設定以来の運用実績
基
決
算
準
価
期
期
騰
(設定日)
額
投
中 証
率 組
％
落
円
資
信
入
比
託
券
率
純
総
資
％
産
額
百万円
2013年６月４日
10,000
－
－
2
１期(2014年６月３日)
11,014
10.1
96.6
1,205
２期(2015年６月３日)
13,410
21.8
94.5
6,080
（注）設定日の基準価額は、設定時の価額です。
（注）設定日の純資産総額は、設定元本を表示しております。
（注）基準価額は１万口当たり。
○当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
(期 首)
2014年６月３日
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
(期 末)
2015年６月３日
日
基
円
11,014
10,987
11,173
11,324
11,722
11,774
12,866
12,848
12,728
13,040
13,065
13,044
13,449
％
－
△ 0.2
1.4
2.8
6.4
6.9
16.8
16.7
15.6
18.4
18.6
18.4
22.1
託
券
率
％
96.6
95.9
98.3
96.7
97.3
97.0
93.6
94.8
95.6
94.9
92.0
95.8
93.7
13,410
21.8
94.5
準
価
騰
（注）基準価額は１万口当たり。
（注）騰落率は期首比。
― 22 ―
額
落
率
投
証
組
資
信
入
比
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ページ：23
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
当期中の運用経過等
(2014年６月４日から2015年６月３日まで)
＜投資環境・運用概況＞
市況について
期初、世界の株式市場は、各国の中央銀行の緩和的な金融政策が下支えとなり、幅広く上昇する展開となりま
した。また、世界の債券市場は、米国の利上げへの思惑から、米国国債や英国国債の利回りが上昇（国債価格
は下落）しました。
2014年７月下旬から８月にかけて、中東情勢やロシア・ウクライナ問題などの地政学的リスクが拡大しました。
また、欧州や中国の経済指標の弱含みから世界景気の先行きに対する懸念が台頭しました。米国では量的金融
緩和の終了に向かい、連邦準備制度理事会(ＦＲＢ)の金融政策が焦点となった一方、欧州中央銀行（ＥＣＢ)
は、ユーロ圏の景気回復を目的とした追加の金融緩和を発表しました。債券市場は、方向感に乏しい展開とな
りました。
10月以降、米国、日本、中国などの株式が好調となりました。新興国は原油価格の下落や、対米ドルでの通貨
下落が重しとなり、冴えない動きを見せました。債券市場は概ね底堅い展開となった一方、石油関連セクター
のウェイトが相対的に高い米国ハイイールド債券は低調となりました。為替市場では、主要通貨に対して、米
ドルの上昇傾向が続きました。
2015年１月以降、株式市場は強弱まちまちの展開となりました。ＥＣＢによる量的金融緩和の決定や、中国の
利下げが好感され、リスク資産は上昇しました。一方、米国ではＦＲＢによる利上げ開始時期を巡る不透明感
や一部の経済指標の弱含みが嫌気され、株式市場は低調となりました。低迷が続いた原油市場は、底打ちした
との見方が広がりました。債券市場では、各国の中央銀行が軒並み利下げに踏み切ったことが支援材料となり、
米国、英国、ドイツなどの国債利回りが低下（国債価格は上昇）しました。
４月以降、欧州を除く先進国株式市場は軒並み堅調となったものの、新興国株式は値動きの荒い展開となりま
した。欧州ではギリシャ債務懸念がくすぶり続けている一方で、ドイツを中心に景気回復が顕在化しました。
債券市場では、米国やドイツなどの国債利回りが上昇する傾向が続きました。５月下旬の米連邦公開市場委員
会(ＦＯＭＣ)で、ＦＲＢは金利を据え置いた一方、年内の利上げの可能性を示唆したことで、米ドルはユーロ
を除く主要国の通貨に対して軒並み上昇しました。
当ファンドにおいて、投資比率が高位であるSchroder ISF グローバル・マルチ・アセット・
インカムの運用について
高配当株式は、株価に割安感が見られたこと、米国を中心とした世界景気の回復期待が株価の支援材料になる
と考えられたことから有望な投資先であると判断し、期を通じて実質的な組み入れ比率を概ね26％～41％程度
に維持しました（2014年５月末～2015年５月末基準）。なお、米国の利上げ観測などを背景に株価の下落リス
クが高まると予想された局面では、株価の下落リスクを低減するため機動的に組み入れ比率を引き下げました。
銘柄選択においては、幅広い地域や業種の中から、配当利回り、企業業績、配当性向などに着目した選別投資
を行いました。
債券投資では、債券全体（投資適格債券、ハイイールド債券、新興国現地通貨建ておよび米ドル建て債券を含
む）の実質的な組み入れ比率を概ね48％～53％程度に維持しました（2014年５月末～2015年５月末基準）。期
の前半は、米国投資適格債券を中心に組み入れを引き上げたものの、期の後半には欧州の投資適格債券へと入
れ替えたほか、投資適格債券全体の組み入れ比率を引き下げました。一方、割安感のある米国ハイイールド債
券や欧州ハイイールド債券の組み入れを引き上げました。新興国債券は、割安感があり、高利回りが期待され
る一方で、世界景気の鈍化、米ドルの上昇、米国の利上げ観測などの懸念材料を抱えていると考えられるため、
― 23 ―
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
市場動向を注視し、機動的な資産配分の変更を実施しました。また、現地通貨建ての新興国債券については、
一部、為替ヘッジを実施しました。
その他のインカムアセットは、引き続き、流動性が高い上場銘柄を中心に組み入れを維持しました。一部の金
利動向に敏感な銘柄や割高感のある銘柄を売却しました。
＜基準価額と変動要因＞
期
期
基準価額
首
円
11,014
期中最安値
円
10,929
期中最高値
円
13,517
円
13,410
末
騰 落 率
(期首比)
％
21.8
※基準価額の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
期首11,014円でスタートした基準価額は、13,410円で当期末を迎え、期首比21.8％の上昇となりました。
当期前半、高配当株式では、先進国株式の組み入れや機動的に行ったヘッジが奏功しプラスの寄与となりまし
た。また、為替市場で円安ドル高が進んだことも、基準価額の上昇に大きく寄与しました。債券では、投資適
格債券の組み入れが基準価額の上昇に寄与しましたが、ハイイールド債券や新興国債券の組み入れは、マイナ
スの寄与となりました。
当期後半、株式市場の上昇基調を背景に、高配当株式がプラスに寄与したものの、株式へのヘッジ戦略が基準
価額の上昇を一部相殺しました。債券では、ハイイールド債券の組み入れがプラスに寄与した一方、投資適格
債券がマイナスの寄与となりました。為替市場で円安ドル高が進行したことは、基準価額の上昇に寄与しまし
た。
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
＜今後の見通しと運用方針＞
市場では、ＦＲＢが2015年中に利上げを実施するとの観測が広がりつつありますが、利上げの規模については
依然不透明感が高いと考えます。米国の経済成長見通しは改善基調にある一方、家計の債務削減には引き続き
時間を要すると考えられるほか、足下原油価格が低位で推移していることからインフレ懸念が後退し、急激な
利上げの可能性が低いと考えるためです。こうした金融政策の先行き不透明感を背景に、株式や一部の債券市
場では今後も値動きの高い展開が続くとみています。
地域別では、米国で、悪天候やエネルギーセクターにおける設備投資の低迷、米ドル高を背景に、一時的に成
長率が鈍化していますが、これらの懸念材料は今後後退していくと考えています。また、欧州では、2015年後
半にかけて銀行の信用創造に伴うマネーの増加が期待でき、景気回復が期待されます。新興国では、利下げ等
の金融緩和策を背景に、安定的な経済成長が見込まれます。そのような状況下、特に欧州や新興国での選別的
な投資機会に着目しています。
今後、米国の金利が上昇に転じた場合、幅広い資産クラスで一時的な調整や価格変動性の拡大、様々な資産ク
ラスにおける地域間でのリターン格差の拡大などが予想されます。このような市場環境においては、投資制限
を課さずにグローバルな視点で幅広い資産クラスへ柔軟に投資していくことが重要になると考えます。従って、
当運用においては、地域ごとの経済環境と市場動向、資産ごとの市場環境を注視し、質の高いインカム収益を
もたらすことが見込まれる資産や銘柄への選別投資を行いつつ、適切なリスク管理を行うことで、安定的な運
用収益を目指す方針です。
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ページ：26
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
○１万口当たりの費用明細
項
目
(2014年６月４日～2015年６月３日)
金
当
額
期
比 率
円
の
他
費
用
0
0.001
（
そ
の
他
）
( 0)
(0.001)
0
0.001
計
目
の
概
要
％
（a） そ
合
項
(a)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
・その他は、グローバルな取引主体識別子(ＬＥＩ:Legal Entity Identifier)
登録費用
期中の平均基準価額は、12,335円です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに
小数第３位未満は四捨五入してあります。
○売買及び取引の状況
(2014年６月４日～2015年６月３日)
投資信託証券
銘
外
国
柄
アメリカ
SISF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME J Dis
買
口
数
口
424,362
付
金
額
千米ドル
44,602
売
口
数
口
67,814
付
金
額
千米ドル
7,552
（注）金額は受渡代金。
（注）単位未満は切捨て。
○利害関係人との取引状況等
(2014年６月４日～2015年６月３日)
該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
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15/7/9 13 時 53 分
ページ：27
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
○組入資産の明細
(2015年６月３日現在)
外国投資信託証券
期首(前期末)
銘
柄
(アメリカ)
SCHRODER INTL USD LIQ I-ACC
SISF GLOBAL MULTI-ASSET INCOME J Dis
口
数 ・ 金
合
計
銘
柄
数 ＜ 比
口
額
率 ＞
数
口
口
0.9
100,434
100,435
2
数
口
0.9
456,983
456,984
2
当
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
0.1
12
46,296
5,745,918
46,297
5,745,931
－
＜94.5％＞
比
率
％
0.0
94.5
（注）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注）< >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注）単位未満は切捨て。ただし、単位未満の場合は小数で記載。
○投資信託財産の構成
項
(2015年６月３日現在)
目
評
当
価
期
額
末
比
千円
5,745,931
637,249
6,383,180
投資証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
（注）金額の単位未満は切捨て。
（注）当期末における外貨建純資産（5,688,895千円）の投資信託財産総額（6,383,180千円）に対する比率は89.1％です。
（注）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1米ドル=124.11円です。
― 27 ―
率
％
90.0
10.0
100.0
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15/7/9 13 時 53 分
ページ：28
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
（2015年６月３日現在)
○損益の状況
当 期 末
項
(2014年６月４日～2015年６月３日)
目
当
期
円
(A) 資産
コール・ローン等
投資証券(評価額)
未収入金
未収配当金
未収利息
(B) 負債
未払金
未払解約金
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
［元本増減］
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
6,494,825,661
582,541,010
5,745,931,255
111,690,000
54,663,278
118
414,409,065
372,276,360
42,132,705
6,080,416,596
4,534,236,908
1,546,179,688
4,534,236,908口
13,410円
1,094,705,973円
4,598,243,080円
1,158,712,145円
［当マザーファンドの当期末における元本の内訳］
シュローダー・インカムアセット・アロケーション(毎月決算型)Ａコース(為替ヘッジなし)
2,816,500,031円
シュローダー・インカムアセット・アロケーション(毎月決算型)Ｂコース(為替ヘッジあり)
88,705,027円
シュローダー・インカムアセット・アロケーション(１年決算型)Ａコース(為替ヘッジなし)
929,134,309円
シュローダー・インカムアセット・アロケーション(１年決算型)Ｂコース(為替ヘッジあり)
699,897,541円
円
(A) 配当等収益
255,370,180
受取配当金
255,356,992
受取利息
13,188
(B) 有価証券売買損益
73,862,272
売買益
売買損
(C) 保管費用等
339,778,531
△
△
(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
21,600
329,210,852
(E) 前期繰越損益金
111,015,575
(F) 追加信託差損益金
(G) 解約差損益金
265,916,259
1,310,588,593
△
204,635,332
(H) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
1,546,179,688
次期繰越損益金(Ｈ)
1,546,179,688
（注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えに
よるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追
加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額
分をいいます。
（注）損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の
際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
― 28 ―
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
最終保存日時：15/07/01 16時29分
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
<参考>マザーファンドが投資対象とする組入投資信託証券の内容
以下、当運用報告書作成期末時点でシュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザー
ファンドが保有している各投資信託証券の直前の計算期間の内容を開示いたします。
「シ ュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド グローバル・マルチ・アセッ
ト・インカム クラスＪ投資証券」の運用状況
<ファンドの概要>
形
表
示
通
態
貨
運用の基本方針
主 な 投 資 対 象
主 な 投 資 制 限
管
理
報
酬
等
投 資 運 用 報 酬
決
算
日
ファンドの関係法人
ルクセンブルグ籍外国投資法人／オープン・エンド型
米ドル
主としてグローバル株式やグローバル債券などの資産クラスへの直接投
資、もしくは、投資信託証券や金融派生商品（先物、オプション、クレ
ジット・デフォルト・スワップ等）への間接投資を通じて、収益確保およ
び中長期的な元本成長を目指します。
主としてグローバル株式やグローバル債券などへ投資します。
・同一発行体による譲渡性証券および短期金融商品については、投資比率
を純資産の10％以内とします。
・同一機関による預金については、投資比率を純資産の20％以内としま
す。
・同一発行体による譲渡性証券または短期金融商品への投資比率が純資産
の５％を超過する場合については、そのような発行体への投資総額を純
資産の40％以下とします。
ファンドの純資産総額に対して年率0.08％程度を管理報酬、保管報酬、弁
護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運用・
管理状況等によって変動することがあります。
ありません。
12月31日
シュローダー・インベストメント・マネージメント（ルク
管 理 会 社
センブルグ）エス・エイ
シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミ
投資運用会社
テッド
保 管 会 社 Ｊ．Ｐ．モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ
(注) 以下の内容は、シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド グローバル・マルチ・アセット・インカムの全てのク
ラスを合算しております。
(注) 以下の内容は、シュローダー・インベストメント・マネージメント（ルクセンブルグ）エス・エイから入手した財務書類の一部を抜粋・
翻訳したものです。
― 29 ―
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
最終保存日時：15/07/01 16時29分
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・グローバル・マルチ・アセット・インカム
2014年12月31日現在の財務諸表注記
外国為替先渡契約明細表
未決済の外国為替先渡契約は、契約満期日に適用する先物為替相場を参照し、2014年12月31日に入手可能な
直近価格で評価される。未実現評価益／（損）は、貸借対照表の「未実現評価益／（損）―外国為替先渡契
約」に記載されている。
2014年12月31日、当ファンドは以下の未決済の外国為替先渡契約を保有していた。
買い通貨
シェアクラスごとのヘッジ
AUD
179,414,766
AUD
223,483,666
AUD
65,687,912
CHF
8,768,300
CNH
19,271,800
EUR
99,895,763
EUR
78,723,756
EUR
56,281,247
EUR
92,278,595
EUR
59,112,255
EUR
52,969,878
EUR
89,763,894
EUR
69,439,973
EUR
12,452,403
EUR
112,522,949
EUR
61,608,854
EUR
106,587,433
EUR
149,848,073
EUR
62,988,035
EUR
152,345,991
EUR
63,075,386
EUR
43,360,019
EUR
90,224,978
EUR
70,178,293
EUR
38,570,910
EUR
108,886,502
EUR
29,885,700
EUR
70,767,552
EUR
19,445,400
GBP
47,178,620
GBP
74,309,828
GBP
78,459,683
GBP
55,657,500
GBP
31,569,400
GBP
2,809,100
SGD
44,381,157
SGD
57,387,239
売り通貨
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
満期日
149,695,488
184,228,973
53,994,947
9,142,066
3,095,898
131,575,714
106,453,623
75,387,906
123,898,954
78,467,542
70,172,040
118,883,683
92,211,982
16,094,693
147,209,729
79,860,132
137,567,640
189,923,938
79,749,586
193,374,466
80,135,151
55,107,931
112,700,518
87,723,855
48,229,121
135,714,499
37,177,903
87,521,345
24,358,028
75,051,701
116,331,738
123,119,248
87,372,368
49,582,616
4,411,694
35,219,249
45,378,813
― 30 ―
2015年１月８日
2015年１月15日
2015年１月22日
2015年１月８日
2015年１月29日
2015年１月８日
2015年１月15日
2015年１月22日
2015年１月29日
2015年２月５日
2015年２月12日
2015年２月19日
2015年２月26日
2015年３月５日
2015年３月12日
2015年３月19日
2015年３月26日
2015年４月２日
2015年４月９日
2015年４月16日
2015年４月23日
2015年４月30日
2015年５月７日
2015年５月13日
2015年５月21日
2015年５月28日
2015年６月５日
2015年６月11日
2015年６月18日
2015年１月８日
2015年１月15日
2015年１月22日
2015年２月５日
2015年２月12日
2015年２月19日
2015年１月８日
2015年１月15日
未実現評価益／（損）
(2,865,404)
(1,430,428)
(293,784)
(294,204)
(4,724)
(10,376,899)
(10,934,328)
(7,094,213)
(11,916,637)
(6,728,351)
(5,883,773)
(9,933,435)
(7,925,122)
(979,027)
(10,612,727)
(5,065,663)
(8,160,377)
(7,983,137)
(3,266,257)
(8,374,282)
(3,534,325)
(2,446,167)
(3,111,983)
(2,478,857)
(1,373,358)
(3,429,814)
(867,090)
(1,534,014)
(728,798)
(1,520,823)
(521,583)
(848,601)
(646,200)
(393,411)
(34,985)
(1,666,788)
(2,003,069)
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
最終保存日時：15/07/01 16時29分
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
買い通貨
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
SGD
USD
USD
USD
USD
USD
60,791,739
60,676,005
60,574,336
59,150,835
53,489,961
58,396,061
44,031,464
36,018,491
40,077,031
30,378,861
32,479,705
30,452,957
34,319,387
4,635,955
118,712
40,242
29,775,356
31,451,432
ポートフォリオごとのヘッジ
BRL
108,371,000
EUR
826,618
GBP
292,226
USD
141,085,812
USD
103,997,703
USD
10,938,447
USD
85,426,402
USD
95,859,018
USD
23,460,778
USD
14,798,226
USD
245,110,298
USD
339,796,384
USD
405,843,328
USD
566,563,369
USD
5,433,027
USD
18,892,918
USD
13,736,425
USD
5,575,468
USD
59,209,509
USD
33,728,329
USD
21,756,022
USD
47,274,433
USD
1,879,867
USD
11,430,293
USD
29,073,696
USD
65,899,838
USD
37,915,106
USD
27,923,652
USD
48,325,239
売り通貨
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
AUD
CHF
CNH
EUR
GBP
USD
USD
USD
AUD
BRL
CAD
CAD
CHF
COP
CZK
EUR
EUR
GBP
GBP
GBP
HUF
IDR
INR
JPY
MXN
MYR
NOK
NZD
PEN
PLN
SEK
SGD
THB
TRY
48,067,012
47,726,042
47,399,267
46,376,379
41,925,452
45,752,535
34,148,373
27,827,599
30,820,431
23,304,356
24,806,609
23,093,376
26,319,519
5,650,400
113,900
250,600
23,993,400
20,099,300
満期日
2015年１月22日
2015年１月29日
2015年２月５日
2015年２月12日
2015年２月26日
2015年３月５日
2015年３月12日
2015年３月19日
2015年３月26日
2015年４月２日
2015年４月９日
2015年４月16日
2015年４月23日
2015年１月８日
2015年１月８日
2015年１月29日
2015年１月８日
2015年１月８日
未実現評価益／（損）
(2,126,189)
(1,880,852)
(1,637,774)
(1,689,496)
(1,513,784)
(1,633,530)
(886,451)
(623,092)
(555,339)
(366,699)
(285,316)
(103,774)
(412,813)
11,761
3,778
46
665,296
125,395
(160,171,471)
41,793,675
1,010,360
456,332
164,544,000
277,649,000
12,742,166
97,181,100
92,884,000
54,082,030,000
331,430,000
199,854,667
273,491,600
260,197,678
359,223,380
3,474,371
4,713,800,000
182,145,000,000
350,000,000
6,790,484,000
485,230,000
75,297,000
329,950,000
2,455,000
34,148,000
99,357,000
491,091,250
49,027,000
920,573,000
112,074,000
2015年２月12日
2015年１月29日
2015年１月29日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年１月29日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年１月29日
2015年２月12日
2015年１月29日
2015年２月12日
2015年３月19日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年３月12日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年２月12日
2015年２月12日
(1,415,054)
(7,239)
(957)
6,772,068
546,743
(45,603)
1,680,003
2,073,452
825,663
283,986
2,581,803
7,866,207
377,411
6,846,927
21,058
792,939
(836,085)
99,330
2,426,083
866,136
288,447
3,106,066
(32,665)
138,429
984,277
2,491,645
876,512
(26,744)
657,102
― 31 ―
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買い通貨
USD
USD
83,729,809
113,316,904
売り通貨
TWD
ZAR
2,579,900,000
1,321,160,000
― 32 ―
満期日
2015年２月12日
2015年２月12日
未実現評価益／（損）
2,295,968
(218,411)
42,315,497
USD
(117,855,974)
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
先物契約明細表
先物契約は2014年12月31日に入手可能な直近価格で評価される。すべての未決済先物契約のカウンター・
パーティはUBSである。未実現評価益／（損）は、貸借対照表の「未実現評価益／（損）―先物契約」に記載
されている。2014年12月31日、当ファンドは以下の先物契約を保有していた。
満期日
2015年３月
2015年３月
2015年３月
2015年３月
2015年３月
2015年３月
2015年３月
2015年３月
数量 契約
203
1,996
1,099
3,774
453
890
756
570
通貨
FTSE 100 Index Future
Mini MSCI Emerging Markets Index Future
Russell 2000 Mini Index Future
S＆P 500 EMINI Future
S＆P/TSX 60 Index Future
SPI 200 Future
US 5 Year Note Future (CBT)
US 10 Year Note Future (CBT)
GBP
USD
USD
USD
CAD
AUD
USD
USD
― 33 ―
残高
市場価格
13,011,115
(90,571,184)
(125,027,244)
390,512,809
(72,180,292)
(113,297,000)
(89,828,686)
(72,183,423)
6,522.50
961.20
1,213.00
2,079.25
855.40
5,383.00
118.84
126.69
USD
未実現評価益
／（損）
357,792
(5,356,576)
(8,281,456)
1,841,666
(4,587,435)
(5,300,036)
(11,283)
(28,452)
(21,365,780)
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
オプション契約
オプション契約は2014年12月31日に入手可能な直近価格で評価され、正味市場価額は、資産については貸借
対照表の「オプション正味時価評価額」に、負債については「オプションおよびスワップションの正味時価評
価額」に記載されている。2014年12月31日、当ファンドは以下の未決済のオプション契約を保有していた。
コールまたは
契約
プット別の額面
Put on DAX Index Strike
(14,000) Price 8,600.00 Expiring
on 16-Jan-15
カウンター・
通貨
パーティ
支払(受取)
プレミアム
市場価格
未実現評価益
／（損）
UBS
EUR
(5,720,380)
(1,019,096)
4,517,994
(12,235,951)
14,000
Put on DAX Index Strike
Price 9,050.00 Expiring
on 16-Jan-15
UBS
EUR
14,904,574
2,191,057
9,500
Put on DAX Index Strike
Price 9,650.00 Expiring
on 16-Jan-15
UBS
EUR
5,445,328
6,010,545
622,377
5,500
Put on FTSE 100 Index
Strike Price 6,475.00
Expiring on 16-Jan-15
UBS
GBP
4,458,884
4,414,735
(34,301)
Put on S ＆ P 500 Index
(8,000) Strike Price 1,790.00
Expiring on 17-Jan-15
UBS
USD
(4,800,000)
Put on S ＆ P 500 Index
Strike Price 1,890.00
Expiring on 17-Jan-15
UBS
USD
11,360,000
8,000
(800,000)
1,480,000
USD
― 34 ―
12,277,241 USD
4,000,000
(9,880,000)
(13,009,881)
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
2014年12月31日現在の投資有価証券明細表
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
アルゼンチン共和国
USD
アルメニア
USD
オーストラリア
12,675,000 Provincia de Buenos Aires/Argentina RegS 11.75% 05/10/2015
9,080,000 Republic of Armenia RegS 6% 30/09/2020
75,295
541,528
279,994
88,382
109,196
244,267
1,096,066
143,342
1,027,452
288,787
493,099
757,070
57,993
471,319
135,294
915,740
903,734
123,812
167,870
2,472,726
443,250
221,510
820,440
1,383,828
221,123
47,891
99,084
152,053
487,022
4,372,983
63,404
155,359
325,800
173,356
ASX
BHP Billiton
BWP Trust
Cabcharge Australia
Cardno
Charter Hall Retail REIT
Coca-Cola Amatil
Collection House
Cromwell Property
Dexus Property
Downer EDI
Federation Centres
Flight Centre Travel
GPT
GUD
Insurance Australia
M2 Telecommunications
MACA
Macquarie
Metcash
Mirvac
Monadelphous
Myer
Novion Property
NRW
Programmed Maintenance Services
RCR Tomlinson
Rio Tinto
Stockland
Telstra
Thorn
Woodside Petroleum
Woolworths
WorleyParsons
11,253
3,000,000
136,352
23,838
Atrium European Real Estate
BAWAG PSK EMTN 8.125% 30/10/2023
Oesterreichische Post
OMV
オーストリア
EUR
ベラルーシ
USD
17,590,000 Belarus (Republic of) 8.75% 03/08/2015
― 35 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
12,514,978
0.20
12,514,978
0.20
8,929,953
0.14
8,929,953
0.14
109,639,184
1.73
2,264,441
0.04
13,019,091
0.21
639,453
0.01
330,625
0.01
305,695
－
823,792
0.01
8,361,966
0.13
244,058
－
866,273
0.01
1,647,655
0.03
1,905,162
0.03
1,778,581
0.03
1,548,515
0.02
1,678,263
0.03
801,813
0.01
4,684,983
0.07
6,014,326
0.10
86,146
－
8,009,823
0.13
3,754,704
0.06
645,839
0.01
1,702,608
0.03
940,222
0.01
2,401,451
0.04
65,162
－
100,749
－
178,436
－
7,219,029
0.11
1,642,486
0.03
21,370,166
0.34
161,411
－
4,833,816
0.08
8,182,052
0.13
1,430,392
0.02
11,737,136
0.19
55,838
－
4,364,953
0.07
6,679,805
0.11
636,540
0.01
16,623,078
0.26
16,623,078
0.26
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
ベルギー
USD
EUR
13,800,000
49,561
6,378
6,573
227,314
6,700,000
10,474
48,734
16,794
7,932
5,100
AG Insurance variable perpetual
Ageas
Anheuser-Busch InBev
Befimmo
Belgacom
Belgium Government Bond 3.75% 22/06/2045
Cofinimmo
Colruyt
EVS Broadcast Equipment
Groupe Bruxelles Lambert
Van de Velde
647,509
403,900
372,200
13,070,000
5,527,000
14,071,500
57,160
290,800
384,800
404,657
329,652
114,600
76,300
196,000
107,300
12,830,000
6,150,000
600,000
55,900
378,300
362,300
613,993
515,305
135,435
492,100
388,700
451,900
1,800,000
AES Tiete Preference
AMBEV
Banco do Estado do Rio Grande do Sul ‘B’ Preference
Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social RegS 5.75% 26/09/2023
Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2017
Brazil Notas do Tesouro Nacional 10% 01/01/2021
Cia Paranaense de Energia Preference
Cielo
Companhia de Saneamento Basico do Estado de Sao Paulo ADR
Companhia Energetica de Minas Gerais ADR Preference
EDP - Energias do Brasil
Eternit
Ez Tec Empreendimentos e Participacoes
Itausa - Investimentos Itau Preference
Light
Marfrig Europe 144A 6.875% 24/06/2019
Marfrig Europe RegS 6.875% 24/06/2019
Minerva Luxembourg RegS 7.75% 31/01/2023
Multiplus
Natura Cosmeticos
Odontoprev
Souza Cruz
Tractebel Energia
Transmissora Alianca de Energia Eletrica
Vale
Vale ADR Preference
Vale Preference
Votorantim Cimentos RegS 7.25% 05/04/2041
ブラジル
USD
BRL
BRL
USD
USD
USD
USD
カナダ
67,756
304,727
7,601
345,283
97,927
244,100
Artis Real Estate Investment Trust
BCE
Canadian Imperial Bank of Commerce
Canadian Oil Sands
Cominar Real Estate Investment Trust
Corus Entertainment
― 36 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
42,718,016
0.67
14,836,242
0.23
1,774,074
0.03
726,275
0.01
480,140
0.01
8,300,966
0.13
11,575,619
0.18
1,219,506
0.02
2,274,522
0.04
608,896
0.01
680,840
0.01
240,936
－
152,346,335
2.40
4,418,492
0.07
2,486,919
0.04
2,032,424
0.03
13,516,406
0.21
19,843,549
0.31
47,936,461
0.76
772,781
0.01
4,563,394
0.07
2,412,696
0.04
2,035,425
0.03
1,113,572
0.02
140,261
－
632,146
0.01
693,093
0.01
687,748
0.01
12,087,592
0.19
5,785,090
0.09
592,845
0.01
673,646
0.01
4,537,492
0.07
1,345,288
0.02
4,467,253
0.07
6,565,025
0.10
960,908
0.02
4,060,372
0.07
2,841,397
0.05
3,272,591
0.05
1,871,469
0.03
79,320,404
1.25
836,241
0.01
14,047,624
0.22
654,712
0.01
3,126,862
0.05
1,573,474
0.02
4,806,378
0.08
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
最終保存日時：15/07/01 16時29分
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
株式数または元本額
40,742
188,900
24,617
29,912
42,893
46,800
21,700
223,400
84,235
71,442
436,100
402,500
104,900
111,400
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
First Capital Realty
Genworth MI Canada
Great-West Lifeco
Husky Energy
IGM Financial
Medical Facilities
North West
Potash Corp of Saskatchewan
Power Financial
RioCan Real Estate Investment Trust
Rogers Communications
Shaw Communications
Teck Resources
Transcontinental
チリ
USD
中国
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
コロンビア
COP
USD
コスタリカ
USD
クロアチア
USD
キプロス
236,632 Administradora de Fondos de Pensiones Habitat
8,000,000 Cencosud RegS 4.875% 20/01/2023
1,600,000
2,000,000
1,300,000
6,845,000
800,000
3,500,000
2,000,000
2,135,000
2,000,000
5,200,000
6,000,000
2,900,000
10,399
484,000
808,500
1,500,000
3,200,000
Alibaba RegS 3.125% 28/11/2021
Alibaba RegS 3.6% 28/11/2024
CDBL Funding 1 4.25% 02/12/2024
China Construction Bank ‘H’
China Hongqiao 6.875% 03/05/2018
China Hongqiao RegS 7.625% 26/06/2017
China Shanshui Cement RegS 10.5% 27/04/2017
China Shanshui Cement RegS 8.5% 25/05/2016
CNOOC Nexen Finance 2014 4.25% 30/04/2024
Dianjian Haixing variable perpetual
Export-Import Bank of China RegS 3.625% 31/07/2024
Fufeng RegS 7.625% 13/04/2016
NetEase ADR
Shenguan
Sinopec Engineering Group ‘H’
State Grid Overseas Investment 2014 RegS 4.85% 07/05/2044
Yingde Gases Investment RegS 7.25% 28/02/2020
168,700 Ecopetrol ADR
34,348,000,000 Empresa de Telecomunicaciones de Bogota RegS 7% 17/01/2023
2,190,000 Pacific Rubiales Energy RegS 5.375% 26/01/2019
9,970,000 Instituto Costarricense de Electricidad RegS 6.95% 10/11/2021
5,125,000 Croatia Government RegS 6.625% 14/07/2020
143,241 Globaltrans Investment GDR
チェコ共和国
314,805 CEZ
26,823 Komercni Banka
― 37 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
660,258
0.01
6,039,469
0.10
715,075
0.01
704,807
0.01
1,712,820
0.03
734,618
0.01
484,547
0.01
7,996,050
0.13
2,627,758
0.04
1,652,558
0.03
17,019,582
0.27
10,910,747
0.17
1,443,047
0.02
1,573,777
0.02
8,239,641
0.13
354,601
0.01
7,885,040
0.12
41,466,881
0.65
1,582,976
0.02
1,988,120
0.03
1,293,431
0.02
5,620,781
0.09
761,764
0.01
3,514,619
0.06
2,091,340
0.03
2,169,224
0.03
2,073,220
0.03
5,235,412
0.08
6,074,040
0.10
2,938,120
0.05
1,029,397
0.02
160,971
－
546,129
0.01
1,683,337
0.03
2,704,000
0.04
18,852,879
0.30
2,866,213
0.05
14,082,954
0.22
1,903,712
0.03
10,441,382
0.16
10,441,382
0.16
5,655,284
0.09
5,655,284
0.09
723,367
0.01
723,367
0.01
13,708,480
0.22
8,143,469
0.13
5,565,011
0.09
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公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
デンマーク
130,923 TDC
エルサルバドル
USD
フィンランド
EUR
フランス
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
GBP
5,960,000 El Salvador Government RegS 5.875% 30/01/2025
109,921
309,584
152,148
33,541
436,088
2,900,000
118,166
291,904
49,224
35,199
12,300,000
2,516,000
183,824
14,000,000
4,000,000
2,000,000
140,395
3,000,000
800,000
33,318
23,736
1,300,000
2,700,000
8,700,000
37,885
17,256
7,300,000
2,500,000
2,400,000
1,868,000
19,192
4,570,000
11,227,000
27,557
289,123
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10,485,000
1,920,000
2,400,000
1,200,000
9,600,000
6,400,000
Elisa
Fortum
Kone
Konecranes
Orion
Paroc RegS 6.25% 15/05/2020
Ramirent
Sampo
Tieto
Tikkurila
Accor variable perpetual
Autodis RegS 6.5% 01/02/2019
AXA
AXA EMTN 5.5% perpetual
BPCE 5.25% 16/04/2029
Cerba European Lab RegS 7% 01/02/2020
CNP Assurances
CNP Assurances variable 30/09/2041
CNP Assurances variable perpetual
Compagnie Generale des Etablissements Michelin
Electricite de France
Electricite de France EMTN 5.125% 22/09/2050
Electricite de France EMTN variable perpetual
Electricite de France EMTN variable perpetual
Euler Hermes
Fonciere Des Regions
France Government Bond OAT 3.25% 25/05/2045
Groupama variable perpetual
Holding Medi-Partenaires RegS 7% 15/05/2020
HomeVi RegS 6.875% 15/08/2021
ICADE
La Mondiale SAM variable perpetual
La Mondiale variable perpetual
Mercialys
Metropole Television
Neopost
Numericable-SFR 144A 6% 15/05/2022
Numericable-SFR 144A 6.25% 15/05/2024
Numericable-SFR RegS 4.875% 15/05/2019
Numericable-SFR RegS 5.375% 15/05/2022
Orange EMTN variable perpetual
Orange EMTN variable perpetual
― 38 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
1,007,592
0.02
1,007,592
0.02
5,871,464
0.09
5,871,464
0.09
51,243,674
0.81
3,015,207
0.05
6,749,359
0.11
6,981,098
0.11
969,290
0.02
13,634,039
0.21
3,318,926
0.05
924,673
0.01
13,747,747
0.22
1,284,557
0.02
618,778
0.01
228,961,750
3.61
14,878,312
0.23
3,065,974
0.05
4,283,044
0.07
14,366,170
0.23
6,716,865
0.11
2,599,011
0.04
2,508,089
0.04
5,383,669
0.08
982,564
0.02
3,042,544
0.05
657,286
0.01
2,439,295
0.04
4,408,689
0.07
14,447,798
0.23
3,936,225
0.06
1,607,820
0.03
11,626,105
0.18
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0.05
3,093,613
0.05
2,387,148
0.04
1,546,053
0.02
5,541,209
0.09
12,220,028
0.19
616,327
0.01
5,463,194
0.09
2,613,836
0.04
10,602,956
0.17
1,936,800
0.03
2,385,684
0.04
1,509,922
0.02
12,370,409
0.20
10,227,533
0.16
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
33,984
5,300,000
44,472
117,012
23,127
3,297,000
14,075,000
163,358
13,556
28,134
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Rallye
Reseau Ferre de France EMTN 5% 11/03/2052
Rexel
Sanofi
SCOR
SGD RegS 5.625% 15/05/2019
Societe Generale 144A 5% 17/01/2024
Total
Unibail-Rodamco
Vinci
41,122
31,265
1,145
500,000
110,872
9,058
1,531
8,604
7,957
1,860,000
10,000,000
2,427,000
58,594
52,990
37,626
38,628
2,500,000
177,632
101,173
5,400,000
4,300,000
6,498
52,836
80,277
3,400,000
3,100,000
3,265
Allianz
Alstria Office REIT
Amadeus Fire
Auris Luxembourg II RegS 8% 15/01/2023
BASF
Bayerische Motoren Werke Preference
Bijou Brigitte
Daimler
Deutsche Euroshop
Deutsche Raststaetten Gruppe IV GmbH RegS 6.75% 30/12/2020
Deutsche Telekom International Finance 8.75% 15/06/2030
Dresdner Funding Trust I RegS 8.151% 30/06/2031
E.ON
Hannover Rueck
Hugo Boss
Muenchener Rueckversicherungs
Pfleiderer GmbH RegS 7.875% 01/08/2019
ProSiebenSat.1 Media
RTL
RWE Finance EMTN 6.125% 06/07/2039
RWE variable perpetual
Siemens
Suedzucker
TAG Immobilien
Talanx Finanz Luxembourg EMTN variable 15/06/2042
Trionista TopCo GmbH RegS 6.875% 30/04/2021
Volkswagen Preference
株式数または元本額
GBP
EUR
USD
ドイツ
EUR
EUR
USD
USD
EUR
GBP
GBP
EUR
EUR
ギリシャ
EUR
EUR
香港
2,760,000 Alpha Credit EMTN 3.375% 17/06/2017
1,500,000 Piraeus Group Finance EMTN 5% 27/03/2017
10,166,000
1,291,000
108,000
2,803,500
2,142,000
425,000
Agricultural Bank of China ‘H’
Bank of East Asia
Baoye ‘H’
BOC Hong Kong
Champion REIT
Cheung Kong
― 39 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
1,199,785
0.02
11,424,403
0.18
801,215
0.01
10,740,703
0.17
706,919
0.01
3,923,534
0.06
14,155,650
0.22
8,426,935
0.13
3,500,589
0.05
1,553,368
0.02
108,600,871
1.71
6,852,339
0.11
390,689
0.01
86,681
－
626,414
0.01
9,399,630
0.15
745,511
0.01
94,097
－
719,940
0.01
349,409
0.01
2,409,205
0.04
14,850,550
0.23
2,894,197
0.05
1,009,077
0.02
4,819,671
0.08
4,642,426
0.07
7,767,687
0.12
2,903,242
0.05
7,506,036
0.12
9,711,512
0.15
11,079,326
0.17
7,189,046
0.11
739,072
0.01
766,970
0.01
936,919
0.01
5,398,234
0.09
3,981,568
0.06
731,423
0.01
4,485,223
0.07
2,909,928
0.05
1,575,295
0.02
205,304,854
3.24
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0.08
5,200,679
0.08
63,346
－
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0.15
994,044
0.02
7,138,668
0.11
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
株式数または元本額
USD
USD
USD
USD
USD
USD
123,000
2,294,000
394,000
4,552,000
855,500
2,198,200
1,150,500
5,517,000
912,000
1,468,400
628,000
1,010,000
9,600,000
8,000
1,882,400
372,000
545,000
27,250
1,718,800
1,797,000
1,992,000
857,000
7,584,000
3,704,000
406,500
3,900,000
3,900,000
944,000
600,000
963,500
4,000,000
5,700,000
1,658,000
4,000,000
4,738,000
770,500
787,600
11,624,000
2,922,000
1,026,500
333,000
484,000
363,000
419,200
407,000
1,160,000
356,800
615,000
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Cheung Kong Infrastructure
China BlueChemical ‘H’
China Lilang
China Lumena New Materials*
China Mobile
China Petroleum ＆ Chemical ‘H’
China Shenhua Energy ‘H’
CNOOC
COSCO Pacific
Dynam Japan
Fortune Real Estate Investment Trust
Giordano International
Goodman HK Finance EMTN 4.375% 19/06/2024
Great Eagle
Guangzhou R＆F Properties ‘H’
Hang Seng Bank
Hopewell
Hopewell Highway Infrastructure
HSBC
Huabao International
Huaneng Power International
Hysan Development
Industrial ＆ Commercial Bank of China ‘H’
Jiangsu Expressway ‘H’
Kerry Properties
Li ＆ Fung
Li ＆ Fung RegS variable perpetual
Lifestyle International
Link Finance Cayman 2009 EMTN 3.6% 03/09/2024
Link REIT
Nan Fung Treasury EMTN 4.5% 20/09/2022
Noble RegS 6.75% 29/01/2020
Pacific Textiles
PCCW-HKT Capital No 5 RegS 3.75% 08/03/2023
PetroChina ‘H’
Power Assets
Sands China
Shougang Fushan Resources
Sino Land
Sun Art Retail
Sun Hung Kai Properties
SUNeVision
Swire Pacific
Swire Properties
Television Broadcasts
Truly International
VTech
Wharf
― 40 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
910,125
0.01
813,223
0.01
247,856
－
262,532
－
9,980,502
0.16
1,771,051
0.03
3,403,715
0.05
7,424,843
0.12
1,295,568
0.02
2,888,569
0.05
634,687
0.01
447,882
0.01
9,784,752
0.15
26,040
－
2,302,830
0.04
6,195,684
0.10
1,991,743
0.03
13,665
－
16,396,112
0.26
1,466,343
0.02
2,691,128
0.04
3,827,964
0.06
5,533,483
0.09
4,421,461
0.07
1,475,104
0.02
3,649,934
0.06
4,145,251
0.07
1,985,985
0.03
605,211
0.01
6,030,103
0.10
4,059,660
0.06
6,334,952
0.10
2,197,159
0.03
3,943,660
0.06
5,252,636
0.08
7,474,170
0.12
3,873,326
0.06
2,532,364
0.04
4,715,940
0.07
1,020,228
0.02
5,078,235
0.08
150,989
－
4,726,197
0.08
1,237,487
0.02
2,368,841
0.04
465,053
0.01
5,114,621
0.08
4,439,632
0.07
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株式数または元本額
ハンガリー
USD
HUF
HUF
インド
USD
USD
USD
INR
INR
INR
USD
USD
USD
USD
USD
インドネシア
USD
IDR
IDR
IDR
IDR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
アイルランド
EUR
EUR
USD
マン島
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
217,600 Wynn Macau
1,002,000 Yue Yuen Industrial
4,788,000 Zhejiang Expressway ‘H’
3,880,000 Hungary Government 5.375% 25/03/2024
1,920,000,000 Hungary Government 5.5% 24/06/2025
2,203,900,000 Hungary Government 7% 24/06/2022
1,500,000
6,000,000
3,600,000
600,000,000
200,000,000
200,000,000
5,000,000
7,200,000
4,500,000
1,400,000
2,650,000
ABJA Investment 4.85% 31/01/2020
Bharti Airtel International Netherlands RegS 5.125% 11/03/2023
Bharti Airtel International Netherlands RegS 5.35% 20/05/2024
India Government 7.16% 20/05/2023
India Government 8.28% 21/09/2027
India Government 8.83% 25/11/2023
Indian Oil EMTN 5.75% 01/08/2023
Oil India 5.375% 17/04/2024
ONGC Videsh RegS 3.75% 07/05/2023
ONGC Videsh RegS 4.625% 15/07/2024
Rolta Americas RegS 8.875% 24/07/2019
2,500,000
1,878,400
257,514,000,000
299,370,000,000
187,426,000,000
81,686,000,000
9,400,000
3,690,000
2,700,000
4,400,000
10,725,000
12,976,500
5,800,000
19,185,000
40,892,200
1,500,000
Golden Legacy RegS 9% 24/04/2019
Indocement Tunggal Prakarsa
Indonesia Government 5.25% 15/05/2018
Indonesia Government 5.625% 15/05/2023
Indonesia Government 7% 15/05/2022
Indonesia Government 8.375% 15/03/2024
Indonesia Government RegS 4.625% 15/04/2043
MPM Global 6.75% 19/09/2019
Pacific Emerald RegS 9.75% 25/07/2018
Pakuwon Prima Pte 7.125% 02/07/2019
Pertamina Persero RegS 5.625% 20/05/2043
Perusahaan Gas Negara Persero
Perusahaan Gas Negara Persero RegS 5.125% 16/05/2024
Perusahaan Listrik Negara RegS 5.5% 22/11/2021
Telekomunikasi Indonesia Persero
Theta Capital 7% 16/05/2019
788,000 Ardagh Packaging Finance/Ardagh USA RegS 4.25% 15/01/2022
3,500,000 Baggot Securities RegS 10.24% perpetual
10,000,000 Fly Leasing 6.75% 15/12/2020
529,132 Playtech
イスラエル
30,797
5,065,514
30,381
7,872
75,631
Babylon
Bezeq The Israeli Telecommunication
Delek Automotive Systems
Ituran Location and Control
Migdal Insurance ＆ Financial
― 41 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
612,906
0.01
3,610,217
0.06
5,561,126
0.09
23,188,474
0.37
4,213,389
0.07
8,541,662
0.14
10,433,423
0.16
48,847,075
0.77
1,523,085
0.03
6,419,010
0.10
3,910,878
0.06
9,015,209
0.14
3,253,485
0.05
3,337,370
0.05
5,476,900
0.09
7,785,936
0.12
4,379,085
0.07
1,438,192
0.02
2,307,925
0.04
140,770,573
2.22
2,368,662
0.04
3,783,131
0.06
19,236,978
0.30
20,842,307
0.33
14,556,476
0.23
6,852,135
0.11
8,777,109
0.14
3,659,391
0.06
2,833,650
0.04
4,364,131
0.07
10,126,116
0.16
6,272,376
0.10
5,946,769
0.09
20,173,987
0.32
9,438,182
0.15
1,539,173
0.02
15,541,003
0.25
947,520
0.02
4,468,483
0.07
10,125,000
0.16
5,682,218
0.09
5,682,218
0.09
9,569,546
0.15
14,807
－
9,022,723
0.14
267,996
0.01
173,854
－
90,166
－
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
イタリア
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
USD
EUR
日本
5,000,000
33,247
64,308
5,000,000
8,100,000
260,472
7,800,000
2,156,000
195,869
3,450,000
1,300,000
960,218
2,500,000
37,100,000
7,500,000
5,104,000
562
398,000
38,200
54,000
600,200
105,000
45,600
100,700
36,400
38,100
15,500
164,800
56,200
166,900
108,900
49,000
1,313
534,400
201
25,200
141,800
144
11,200
カザフスタン
USD
USD
レバノン
USD
20,015,000
14,060,000
144,158
34,043
Assicurazioni Generali variable perpetual
ASTM
Atlantia
Enel Finance International EMTN 5.75% 14/09/2040
Enel variable 10/09/2075
Eni
Generali Finance EMTN variable perpetual
IVS F. RegS 7.125% 01/04/2020
Recordati
Rhino Bondco RegS 7.25% 15/11/2020
Rhino Bondco RegS FRN 15/12/2019
Snam
TeamSystem RegS 7.375% 15/05/2020
Telecom Italia 144A 5.303% 30/05/2024
Wind Acquisition Finance 144A 7.375% 23/04/2021
Wind Acquisition Finance RegS 7% 23/04/2021
Advance Residence Investment
Anritsu
Aoyama Trading
Asahi
Canon
Central Glass
Daiichi Sankyo
Eisai
Fields
Fujikura Kasei
Gendai Agency
Heiwa
ITOCHU
Lawson
Marubeni
Mitsui ＆ Co.
Nomura Real Estate Master Fund
NTT DOCOMO
Premier Investment
Shimachu
Sumitomo
Top REIT
Toyota Motor
Development Bank of Kazakhstan RegS 4.125% 10/12/2022
Kazakhstan Government RegS 3.875% 14/10/2024
KazMunaiGas Exploration Production GDR
KCell GDR
12,369,000 Lebanon Government GMTN 5.45% 28/11/2019
― 42 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
118,045,209
1.86
8,057,884
0.13
385,608
0.01
1,508,109
0.02
9,619,687
0.15
13,972,532
0.22
4,585,265
0.07
9,599,083
0.15
2,677,332
0.04
3,053,548
0.05
4,289,732
0.07
1,551,796
0.02
4,776,279
0.08
3,182,098
0.05
37,610,125
0.59
7,091,250
0.11
6,084,881
0.10
60,407,797
0.95
1,508,063
0.02
2,798,061
0.05
844,312
0.01
840,527
0.01
19,269,117
0.30
384,451
0.01
643,451
0.01
3,932,877
0.06
455,818
0.01
187,912
－
87,590
－
3,310,465
0.05
606,983
0.01
10,170,959
0.16
659,727
0.01
664,188
0.01
1,707,860
0.03
7,898,175
0.13
991,348
0.02
617,229
0.01
1,472,231
0.02
648,828
0.01
707,625
0.01
32,496,007
0.51
16,910,173
0.27
13,153,411
0.21
2,090,291
0.03
342,132
－
12,479,826
0.20
12,479,826
0.20
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
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公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
ルクセンブルグ
USD
EUR
USD
EUR
13,220,000
3,000,000
8,725,000
3,000,000
86,258
Altice 144A 7.75% 15/05/2022
Altice RegS 7.25% 15/05/2022
ArcelorMittal 7.5% 15/10/2039
Ardagh Packaging Finance RegS 9.25% 15/10/2020
SES
マレーシア
673,400
344,400
125,500
974,100
411,100
96,900
メキシコ
EUR
USD
USD
USD
MXN
MXN
MXN
MXN
モロッコ
USD
ナミビア
USD
オランダ
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
USD
GBP
EUR
EUR
EUR
1,000,000
3,300,000
1,500,000
2,000,000
102,800,000
3,414,100
192,450,000
445,000,000
45,410,000
AMMB
Axiata
British American Tobacco Malaysia
DiGi.Com
Petronas Chemicals
Star Publications Malaysia
Cemex Finance RegS 5.25% 01/04/2021
Cemex RegS 5.7% 11/01/2025
Cemex RegS 5.875% 25/03/2019
Grupo Cementos de Chihuahua RegS 8.125% 08/02/2020
Grupo Televisa EMTN 7.25% 14/05/2043
Kimberly-Clark de Mexico
Mexican Bonos 7.5% 03/06/2027
Mexican Bonos 8% 11/06/2020
Petroleos Mexicanos RegS 7.65% 24/11/2021
15,490,000 Morocco Government RegS 4.25% 11/12/2022
11,120,000 Namibia Government RegS 5.5% 03/11/2021
15,000,000
3,125,000
7,400,000
187,873
6,400,000
3,000,000
18,383
228,636
10,228
10,563,000
2,800,000
2,550,000
18,739
407,912
163,443
1,000,000
573,346
3,000,000
14,607
20,519
Atradius Finance variable 23/09/2044
Comfeed Finance RegS 6% 02/05/2018
Cooperatieve Centrale Raiffeisen- Boerenleenbank EMTN 4.625% 23/05/2029
Delta Lloyd
Delta Lloyd EMTN variable perpetual
Delta Lloyd Levensverzekering variable 29/08/2042
Eurocommercial Properties
Koninklijke Ahold
Koninklijke DSM
Koninklijke KPN 144A variable 28/03/2073
Koninklijke KPN GMTN 5.75% 17/09/2029
Koninklijke KPN variable perpetual
Koninklijke Philips
Reed Elsevier
Royal Dutch Shell
Stork Technical Services RegS 11% 15/08/2017
Unilever
UPC RegS 6.375% 15/09/2022
Vastned Retail
Wereldhave
― 43 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
32,951,962
0.52
13,277,837
0.21
3,708,401
0.06
8,998,834
0.14
3,857,243
0.06
3,109,647
0.05
6,725,880
0.11
1,271,111
0.02
694,414
0.01
2,336,637
0.04
1,718,918
0.03
640,782
0.01
64,018
－
73,279,637
1.16
1,238,226
0.02
3,185,176
0.05
1,515,982
0.02
2,131,710
0.03
5,991,746
0.10
7,314,687
0.12
14,581,871
0.23
34,038,777
0.54
3,281,462
0.05
15,766,032
0.25
15,766,032
0.25
11,807,105
0.19
11,807,105
0.19
120,045,095
1.89
18,245,774
0.29
2,951,234
0.05
12,045,249
0.19
4,144,896
0.07
7,461,385
0.12
4,722,827
0.07
784,377
0.01
4,092,793
0.06
628,377
0.01
11,071,344
0.17
5,188,858
0.08
3,315,843
0.05
549,034
0.01
9,818,477
0.16
5,484,720
0.09
1,035,778
0.02
22,471,005
0.35
3,950,509
0.06
663,665
0.01
1,418,950
0.02
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公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
ニュージーランド
70,290 Restaurant Brands New Zealand
212,093 Skellerup
812,617 Sky Network Television
ノルウェー
291,747
979,415
557,876
288,528
77,483
パキスタン
USD
パナマ
USD
ペルー
USD
PEN
USD
フィリピン
Salmar
Statoil
Telenor
TGS Nopec Geophysical
Yara International
9,850,000 Pakistan Government RegS 7.25% 15/04/2019
15,740,000 Panama Government 4.3% 29/04/2053
2,940,000 Cementos Pacasmayo SAA RegS 4.5% 08/02/2023
18,055,000 Peru Government 7.84% 12/08/2020
3,430,000 Peruvian Government 5.625% 18/11/2050
30,375 Globe Telecom
92,400 Philippine Long Distance Telephone ADR
ポーランド
EUR
PLN
88,361
6,243
92,817
115,546
185,054
2,000,000
41,965,000
17,389
Asseco Poland
Bank Handlowy w Warszawie
Bank Pekao
KGHM Polska Miedz
PGE Polska Grupa Energetyczna
Play Finance 1 RegS 6.5% 01/08/2019
Poland Government 5.75% 25/04/2029
Powszechny Zaklad Ubezpieczen
ポルトガル
EUR
EUR
98,145
430,000
1,130,000
211,885
Jeronimo Martins
Novo Banco EMTN 5% 14/05/2019
Novo Banco EMTN 5% 23/04/2019
Portucel
カタール
14,026 Industries Qatar
ロシア
USD
セルビア
USD
352,716
36,793
17,746
200,858
123,000
569,750
3,655,000
59,663
Gazprom OAO ADR
Lukoil OAO ADR
MegaFon OAO GDR
MMC Norilsk Nickel ADR
Mobile Telesystems ADR
Rosneft OAO GDR
Russian Railways via RZD Capital EMTN 5.739% 03/04/2017
Surgutneftegas OAO ADR
4,100,000 Republic of Serbia RegS 5.875% 03/12/2018
― 44 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
4,276,282
0.07
201,767
－
235,562
0.01
3,838,953
0.06
43,249,352
0.68
4,984,843
0.08
17,220,091
0.27
11,326,225
0.18
6,252,200
0.10
3,465,993
0.05
10,055,520
0.16
10,055,520
0.16
14,716,900
0.23
14,716,900
0.23
13,678,693
0.22
2,733,289
0.04
6,906,493
0.11
4,038,911
0.07
7,040,487
0.11
1,174,011
0.02
5,866,476
0.09
31,874,756
0.50
1,276,260
0.02
189,096
－
4,697,432
0.07
3,561,982
0.06
990,008
0.02
2,579,139
0.04
16,187,417
0.25
2,393,422
0.04
3,651,199
0.06
992,453
0.02
513,636
0.01
1,352,077
0.02
793,033
0.01
647,061
0.01
647,061
0.01
12,839,616
0.20
1,640,130
0.03
1,464,361
0.02
244,540
－
2,856,201
0.05
945,870
0.02
1,999,823
0.03
3,435,243
0.05
253,448
－
4,287,903
0.07
4,287,903
0.07
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
シンガポール
GBP
946,000
245,000
664,000
1,160,000
279,000
153,000
1,531,000
185,000
701,000
1,228,000
728,000
3,424,000
910,000
203,000
1,323,000
1,758,000
3,514,000
652,000
3,825,000
20,000
3,578,000
Ascendas Real Estate Investment Trust
Cache Logistics Trust REIT
CapitaCommercial Trust
CapitaMall Trust
CDL Hospitality Trusts
ComfortDelGro
Frasers Centrepoint Trust
Hongkong Land
Keppel
Keppel REIT
Mapletree Commercial Trust
Mapletree Industrial Trust
Mapletree Logistics Trust
Sabana Shari’ah Compliant Industrial Real Estate Investment Trust REIT
SATS
Singapore Post
Singapore Telecommunications
StarHub
Temasek Financial I GMTN 5.125% 26/07/2040
UOL
Yangzijiang Shipbuilding
304,425
644,121
250,314
893,405
130,484
167,663
303,066
2,733,533
103,429
1,502,767
418,417
376,936
181,439
482,892
46,987
435,324
330,305
926,709
Anglo American
AVI
Barclays Africa
FirstRand
Kumba Iron Ore
Lewis
Liberty
Life Healthcare
Massmart
MMI
MTN
Reunert
Sasol
Sibanye Gold
Spar
Truworths International
Tsogo Sun
Vodacom
南アフリカ
韓国
USD
スペイン
EUR
30,633 Dongsuh
10,000,000 Export-Import Bank of Korea 4% 14/01/2024
30,378 KT＆G
4,000,000 Bankia MTN variable 22/05/2024
50,890 Bolsas y Mercados Espanoles
― 45 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
49,642,930
0.78
1,702,314
0.03
214,880
－
881,083
0.01
1,789,203
0.03
367,050
0.01
300,771
0.01
2,193,592
0.04
1,250,600
0.02
4,690,647
0.07
1,132,739
0.02
776,108
0.01
3,844,428
0.06
815,326
0.01
144,276
－
3,050,922
0.05
2,552,064
0.04
10,361,863
0.16
2,045,819
0.03
8,164,139
0.13
105,247
－
3,259,859
0.05
72,510,232
1.14
5,667,583
0.09
4,349,422
0.07
3,938,851
0.06
3,906,199
0.06
2,706,453
0.04
1,072,854
0.02
3,214,841
0.05
10,105,902
0.16
1,276,979
0.02
3,897,858
0.06
8,009,762
0.13
1,978,196
0.03
6,761,313
0.11
941,477
0.01
655,521
0.01
2,908,659
0.05
828,183
0.01
10,290,179
0.16
13,551,789
0.21
634,834
0.01
10,797,100
0.17
2,119,855
0.03
43,668,853
0.69
4,764,494
0.08
1,984,332
0.03
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
株式数または元本額
EUR
EUR
EUR
国際機関
RUB
USD
EUR
スウェーデン
290,665
2,500,000
231,505
700,000
40,037
103,107
584,474
1,500,000
101,836
228,683
523,438
45,972
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Duro Felguera
Empark Funding RegS 6.75% 15/12/2019
Ferrovial
Gas Natural Fenosa Finance variable perpetual
Gas Natural SDG
Iberdrola
Mapfre
PortAventura Entertainment Barcelona RegS FRN 01/12/2019
Red Electrica
Repsol
Telefonica
Zardoya Otis
462,000,000 Eurasian Development Bank EMTN 8% 05/10/2017
8,700,000 Eurasian Development Bank RegS 5% 26/09/2020
5,000,000 European Financial Stability Facility EMTN 2.35% 29/07/2044
156,169
40,618
347,250
216,791
59,478
228,985
118,614
65,551
97,020
515,175
1,043,205
Axfood
Hennes ＆ Mauritz
Industrivarden
Intrum Justitia
Investment Kinnevik ‘B’
Investor
JM
Sandvik
Swedish Match
Telefonaktiebolaget LM Ericsson
TeliaSonera
189,894
3,856
22,655
1,962,000
36,507
2,640
166,244
103,575
46,197
75,753
2,473
22,699
68,925
8,428
29,470
ABB Registered
Allreal Registered
BB Biotech Registered
Credit Suisse RegS variable perpetual
Kuehne + Nagel International
Mobimo Registered
Nestle Registered
Novartis Registered
PSP Swiss Property Registered
Roche
SGS Registered
Swiss Prime Site Registered
Swiss Re
Swisscom Registered
Zurich Insurance
スイス
USD
台湾
836,980 Asia Cement
317,000 Asustek Computer
94,600 Audix
― 46 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
1,181,336
0.02
3,285,903
0.05
4,613,194
0.07
874,406
0.01
1,010,810
0.02
700,131
0.01
1,994,669
0.03
1,818,987
0.03
9,044,982
0.14
4,312,812
0.07
7,569,679
0.12
513,118
0.01
20,700,500
0.33
6,083,364
0.10
7,525,196
0.12
7,091,940
0.11
54,672,432
0.87
9,405,306
0.15
1,707,377
0.03
6,101,362
0.10
6,493,153
0.10
1,960,350
0.03
8,416,295
0.13
3,812,955
0.06
646,546
0.01
3,066,190
0.05
6,275,136
0.10
6,787,762
0.11
90,371,582
1.43
4,050,653
0.06
533,437
0.01
5,399,490
0.09
2,049,397
0.03
4,984,054
0.08
530,643
0.01
12,237,145
0.19
9,651,630
0.15
3,999,538
0.06
20,630,585
0.33
5,103,008
0.08
1,672,008
0.03
5,817,703
0.09
4,443,443
0.07
9,268,848
0.15
82,873,642
1.31
1,030,341
0.02
3,467,078
0.06
118,246
－
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
最終保存日時：15/07/01 16時29分
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
437,000
1,330,750
162,000
31,000
501,000
39,220
392,000
149,000
60,000
1,058,000
3,359,000
253,000
918,000
1,433,000
842,000
2,370,000
28,000
3,933,000
2,198,346
324,000
92,000
630,000
722,000
450,000
1,279,473
1,395,180
457,000
1,120,000
479,000
833,000
33,000
577,000
456,000
2,766,000
41,615
159,000
377,000
58,000
289,000
674,000
516,000
9,697,000
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Cheng Shin Rubber Industry
Chicony Electronics
China Steel Chemical
Cleanaway
Coretronic
Cyberlink
Delta Electronics
Draytek
DYNACOLOR
Elan Microelectronics
Far EasTone Telecommunications
First Insurance
Formosan Rubber
Greatek Electronics
Holtek Semiconductor
Inventec
KD Holding
King’s Town Bank
Lite-On Technology
MediaTek
Microlife
Novatek Microelectronics
Pegatron
Phison Electronics
Radiant Opto-Electronics
Realtek Semiconductor
Ruentex Industries
Sigurd Microelectronics
Simplo Technology
Sonix Technology
Stark Technology
Synnex Technology International
Taiwan Cement
Taiwan Mobile
Taiwan Secom
Taiwan Semiconductor Manufacturing
Test Research
Thinking Electronic Industrial
Transcend Information
Tripod Technology
United Integrated Services
Yuanta Financial
1,548,000
3,244,500
13,300
719,000
1,687,300
Advanced Info Service (NVDR)
BEC World (NVDR)
Delta Electronics Thailand (Foreign)
Delta Electronics Thailand (NVDR)
Hana Microelectronics (NVDR)
株式数または元本額
タイ
― 47 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
1,026,255
0.02
3,717,413
0.06
792,589
0.01
143,351
－
679,997
0.01
112,655
－
2,332,376
0.04
120,635
－
133,897
－
1,604,649
0.03
7,739,876
0.12
124,579
－
956,220
0.02
1,739,176
0.03
1,485,679
0.02
1,597,156
0.03
144,061
－
4,078,124
0.06
2,525,798
0.04
4,724,851
0.08
196,597
－
3,539,661
0.06
1,663,647
0.03
3,110,697
0.05
4,099,192
0.06
4,668,069
0.07
962,151
0.02
1,085,319
0.02
2,381,317
0.04
1,218,697
0.02
29,322
－
839,610
0.01
624,677
0.01
9,123,670
0.14
109,026
－
707,648
0.01
606,894
0.01
83,757
－
900,360
0.01
1,321,151
0.02
493,507
0.01
4,713,671
0.07
46,430,323
0.73
11,820,748
0.19
5,034,058
0.08
28,526
－
1,542,120
0.02
1,950,636
0.03
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
最終保存日時：15/07/01 16時29分
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
株式数または元本額
USD
USD
605,600
13,100
2,227,200
7,500,000
3,000,000
347,700
57,600
2,443,700
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
PTT (NVDR)
PTT Exploration ＆ Production (Foreign)
PTT Exploration ＆ Production (NVDR)
PTT Exploration ＆ Production RegS variable perpetual
PTT Global Chemical RegS 4.25% 19/09/2022
Total Access Communication NVDR
TTW (Foreign)
TTW (NVDR)
トルコ
TRY
TRY
イギリス
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
212,943
369,388
443,115
340,081
59,670
1,306,319
79,460,000
36,385,000
2,700,000
683,977
490,097
85,916
210,394
595,294
553,388
3,000,000
1,500,000
634,385
342,869
1,636,207
6,500,000
1,205,898
99,371
787,736
46,545
1,000,000
2,740,000
1,663,824
200,672
152,721
1,526,483
1,161,802
1,532,497
206,129
180,196
108,515
674,000
3,042,000
Adana Cimento Sanayii
Eregli Demir ve Celik Fabrikalari
Gubre Fabrikalari
Koza Altin Isletmeleri
Mardin Cimento Sanayii ve Ticaret
Turk Telekomunikasyon
Turkey Government 7.1% 08/03/2023
Turkey Government 9% 08/03/2017
AA Bond RegS 9.5% 31/07/2019
Aberdeen Asset Management
Admiral
Aggreko
Amec Foster Wheeler
Amlin
Anglo American
Arqiva Broadcast Finance RegS 9.5% 31/03/2020
Arrow Global Finance RegS 7.875% 01/03/2020
Ashmore
AstraZeneca
BAE Systems
Bank of Scotland 9.375% 15/05/2021
Beazley
Berkeley
BHP Billiton
Big Yellow
Boparan Finance RegS 4.375% 15/07/2021
Boparan Finance RegS 5.25% 15/07/2019
BP
British American Tobacco
British Land
BT
Catlin
Centrica
Chesnara
Cobham
Compass
Co-Operative Bank/United Kingdom EMTN 2.375% 23/10/2015
Co-Operative Bank/United Kingdom EMTN 5.125% 20/09/2017
― 48 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
5,969,407
0.09
44,636
－
7,588,877
0.12
7,469,963
0.12
3,077,850
0.05
1,020,780
0.02
20,327
－
862,395
0.01
56,378,562
0.89
60,288
－
698,782
0.01
958,004
0.02
2,261,177
0.04
120,814
－
4,017,805
0.06
32,279,262
0.51
15,982,430
0.25
791,079,050
12.48
4,646,843
0.07
4,607,453
0.07
10,098,298
0.16
2,013,987
0.03
2,797,158
0.04
4,436,860
0.07
10,354,439
0.16
5,155,023
0.08
2,417,926
0.04
2,768,507
0.04
24,344,393
0.38
12,036,907
0.19
13,264,874
0.21
5,412,996
0.09
3,841,015
0.06
17,047,522
0.27
441,074
0.01
1,023,889
0.02
3,717,163
0.06
10,658,200
0.17
10,946,858
0.17
1,849,500
0.03
9,552,393
0.15
12,150,365
0.19
6,664,054
0.11
1,089,917
0.02
909,684
0.01
1,862,138
0.03
797,020
0.01
4,549,145
0.07
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
最終保存日時：15/07/01 16時29分
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
株式数または元本額
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
GBP
EUR
GBP
GBP
GBP
GBP
2,200,000
35,273
37,195
1,095,216
4,000,000
171,281
218,102
2,250,000
3,300,000
2,132,816
41,391
54,796
8,100,000
2,499,300
3,000,000
1,070,890
639,813
100,807
271,490
79,147
166,833
6,400,000
416,674
2,401,299
3,600,000
6,500,000
2,005,000
1,300,000
153,977
2,900,000
252,481
156,186
2,000,000
2,360,000
563,775
149,633
357,747
107,502
687,661
141,906
3,000,000
4,435,859
11,900,000
4,600,000
4,900,000
343,944
761,390
283,769
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Co-Operative step coupon 08/07/2020
Diageo
Diploma
Direct Line Insurance
Direct Line Insurance variable 27/04/2042
Domino Printing Sciences
Electrocomponents
Equiniti Newco 2 RegS 7.125% 15/12/2018
Erste Capital Finance Jersey Tier1 EMTN variable perpetual
ETFS US Energy Infrastructure MLP GO UCITS ETF
Experian
Fairpoint
Friends Life 8.25% 21/04/2022
Gala Group Finance RegS 8.875% 01/09/2018
Galaxy Bidco RegS FRN 15/11/2019
GlaxoSmithKline
Glencore
Go-Ahead
Greggs
Halfords
Hammerson
Heathrow Funding 4.625% 31/10/2046
Homeserve
HSBC
HSBC EMTN 6% 29/03/2040
HSBC EMTN 7% 07/04/2038
IDH Finance RegS 6% 01/12/2018
IDH Finance RegS FRN 01/12/2018
IG
Iglo Foods Bondco RegS FRN 15/06/2020
Imperial Tobacco
Indivior
Infinis RegS 7% 15/02/2019
Innovia Finance RegS FRN 31/03/2020
Intermediate Capital
Interserve
ITE
J Sainsbury
Kcom
Kingfisher
LCR Finance 5.1% 07/03/2051
Legal ＆ General
Legal ＆ General EMTN variable 27/06/2064
Liverpool Victoria Friendly Society variable 22/05/2043
Lloyds Bank EMTN 7.625% 22/04/2025
Londonmetric Property
Marks ＆ Spencer
Micro Focus International
― 49 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
3,577,375
0.06
1,016,241
0.02
411,022
0.01
4,972,502
0.08
8,014,801
0.13
1,761,927
0.03
730,858
0.01
3,489,316
0.06
3,331,990
0.05
20,528,354
0.32
701,891
0.01
101,205
－
15,404,092
0.24
4,084,083
0.06
4,550,722
0.07
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0.36
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0.05
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0.06
3,097,416
0.05
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0.03
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0.06
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0.02
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0.12
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0.16
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0.01
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0.09
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0.08
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175,635
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389,253
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54,770
1,335,000
10,000,000
211,331
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1,298,566
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289,227
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2,700,000
416,521
1,000,000
75,824
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Mitie
Moneysupermarket.com
National Grid
New Look Bondco I 144A 8.375% 14/05/2018
Next
Old Mutual EMTN 8% 03/06/2021
Phoenix
PPC Finance RegS 5.5% 01/05/2019
Premier Farnell
Premier Foods Finance RegS FRN 15/03/2020
R＆R Ice Cream 144A 5.5% 15/05/2020
Reckitt Benckiser
Reed Elsevier
Rexam
Rio Tinto
RL Finance Bonds No. 2 variable 30/11/2043
Rotork
Royal Bank of Scotland 144A variable perpetual
Royal Bank of Scotland 6.1% 10/06/2023
Royal Dutch Shell ‘A’
Royal Dutch Shell ‘B’
Royal Mail
Sage
Schroder Real Estate Investment Trust
Segro
Sky
Smiths
Southern Water Greensands Financing GMTN 8.5% 15/04/2019
Spectris
Spirit Issuer variable 28/12/2021
Spirit Issuer variable 28/12/2036
Standard Chartered EMTN 5.125% 06/06/2034
Stonegate Pub Financing RegS 5.75% 15/04/2019
Stonegate Pub Financing RegS FRN 15/04/2019
Stretford 79 RegS 6.75% 15/07/2024
Stretford RegS 79 6.25% 15/07/2021
Tate ＆ Lyle
TES Finance RegS 6.75% 15/07/2020
Tesco EMTN 4.875% 24/03/2042
Tesco EMTN 5.125% 10/04/2047
Thomas Cook Finance RegS 7.75% 15/06/2020
Twinkle Pizza RegS 8.625% 01/08/2022
UBM
UK Commercial Property Trust
UK Treasury 4.25% 07/12/2046
Unilever
Unique Pub Finance 7.395% 28/03/2024
Verizon Communications
― 50 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
2,301,449
0.04
2,216,365
0.03
5,215,515
0.08
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0.02
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0.07
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0.06
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0.02
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
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1,379,000
1,900,000
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30,639
38,543
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Virgin Media Finance RegS 7% 15/04/2023
Vougeot Bidco RegS 7.875% 15/07/2020
Voyage Care Bondco RegS 6.5% 01/08/2018
Waterside Campus Development 3.302% 30/11/2054
Weir
WH Smith
William Hill
Wolseley
WPP
WS Atkins
12,500
265,564
159,800
168,600
11,380
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3M
AbbVie
Accenture
Aflac
Agree Realty
Aircastle 4.625% 15/12/2018
Alliance Resource Partners
Ally Financial 4.75% 10/09/2018
Altria
Altria 10.2% 06/02/2039
American Axle ＆ Manufacturing 6.625% 15/10/2022
American Axle ＆ Manufacturing 7.75% 15/11/2019
American Campus Communities
American Electric Power
American National Bankshares
Analog Devices
Apple
AT＆T
Aviv
B＆G Foods
Bank of America variable perpetual
Baxter International
BioMed Realty Trust
BP Prudhoe Bay Royalty Trust
Bristol-Myers Squibb
Brixmor Property
CA
California Resources
Campbell Soup
Cato
CBL ＆ Associates Properties REIT
CenterPoint Energy
Chevron
China Metal Recycling*
Cisco Systems
CIT 5% 01/08/2023
Citigroup 6.675% 13/09/2043
株式数または元本額
GBP
GBP
GBP
GBP
アメリカ
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
― 51 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
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－
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－
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0.31
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
株式数または元本額
USD
USD
USD
USD
USD
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123,600
14,025
190,578
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Citizens ＆ Northern
Clorox
Coach
Coca-Cola
Computer Programs ＆ Systems
ConAgra Foods 4.65% 25/01/2043
ConocoPhillips
Consolidated Edison
Copa
Cracker Barrel Old Country Store
Cummins
CVR Energy
Deere ＆ Co.
Dominion Resources
Dow Chemical
DTE Energy
Duke Energy
Eastman Chemical 4.65% 15/10/2044
Eaton
Education Realty Trust
EI du Pont de Nemours ＆ Co.
Eli Lilly ＆ Co.
Emerson Electric
Ennis
Ensco
Ensco 5.75% 01/10/2044
Entergy
EPR Properties
Equinix
Equity One
Excel Trust
Exxon Mobil
Fifth Third Bancorp
First Potomac Realty Trust
FirstMerit
Franklin Street Properties
Freeport-McMoRan Copper ＆ Gold
GameStop
Gannett 5.125% 15/07/2020
Garmin
General Mills
General Motors
Getty Realty
Goldman Sachs 6.75% 01/10/2037
Government Properties Income Trust
Guess?
Halyard Health
HCP
― 52 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
439,476
0.01
14,200,510
0.22
4,631,490
0.07
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0.11
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0.06
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0.01
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0.03
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0.09
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0.06
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0.13
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0.04
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0.14
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
株式数または元本額
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
49,184
59,120
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15,600
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Health Care REIT
Healthcare Realty Trust
Healthcare Trust of America
Helmerich ＆ Payne
Highwoods Properties
Home Properties
Honeywell International
Horace Mann Educators
Hospitality Properties Trust
Infor US 10% 01/04/2019
Inland Real Estate
Innophos
Intel
Inteliquent
International Business Machines 5.6% 30/11/2039
International Paper
Investors Real Estate Trust
JC Penney 6.375% 15/10/2036
Johnson ＆ Johnson
JPMorgan Chase ＆ Co.
KB Home 4.75% 15/05/2019
Kellogg
Kimberly-Clark
Kimco Realty
Kinder Morgan 5.55% 01/06/2045
KLA-Tencor
Kohl’s
Kraft Foods
Landauer
Las Vegas Sands
Leggett ＆ Platt
Lexington Realty Trust
Lexmark International
Liberty Property Trust
LTC Properties
LyondellBasell Industries
Marathon Petroleum 5% 15/09/2054
Mattel
Maxim Integrated Products
McDonald’s
Merck ＆ Co.
Meredith
Meridian Bioscience
Meritor 6.25% 15/02/2024
MetLife 6.4% 15/12/2036
MGM Resorts International 6% 15/03/2023
MGM Resorts International 7.75% 15/03/2022
Microchip Technology
― 53 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
3,773,396
0.06
1,644,127
0.03
1,855,446
0.03
3,254,256
0.05
1,895,764
0.03
1,831,877
0.03
2,074,832
0.03
5,582,766
0.09
1,778,392
0.03
2,644,798
0.04
1,265,990
0.02
588,476
0.01
17,372,776
0.27
610,785
0.01
6,093,625
0.10
3,688,912
0.06
1,434,771
0.02
2,670,000
0.04
12,874,992
0.20
25,279,261
0.40
4,968,825
0.08
11,273,903
0.18
14,898,873
0.24
1,871,168
0.03
15,401,700
0.24
6,090,305
0.10
795,675
0.01
21,418,250
0.34
2,266,152
0.04
2,854,312
0.05
740,267
0.01
1,718,539
0.03
4,564,386
0.07
1,681,524
0.03
1,839,132
0.03
5,136,557
0.08
4,825,620
0.08
3,948,805
0.06
5,594,645
0.09
23,503,217
0.37
21,539,366
0.34
1,673,672
0.03
3,567,552
0.06
7,159,625
0.11
4,939,880
0.08
5,044,775
0.08
8,886,640
0.14
705,432
0.01
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
株式数または元本額
USD
USD
USD
USD
362,500
23,842
104,108
26,312
48,094
13,135
12,301
149,827
49,982
9,237
20,404
287,694
758,600
47,003
181,243
62,400
768,151
15,000,000
12,611
40,700
91,516
139,787
13,272
220,871
17,037
48,900
127,200
533,200
92,059
40,900
38,488
5,190,000
17,813
106,561
108,373
129,177
8,800,000
18,700
12,500,000
171,800
35,852
10,880
176,197
73,134
10,140
106,805
18,257
157,341
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Microsoft
Mid-America Apartment Communities
Millicom International Cellular
National Health Investors
National Retail Properties
Northeast Utilities
Nucor
Occidental Petroleum
Omega Healthcare Investors
Omnicom
Parkway Properties
Paychex
PDL BioPharma
People’s United Financial
PepsiCo
PetMed Express
Pfizer
Pfizer 4.4% 15/05/2044
PG＆E
Philip Morris International
Piedmont Office Realty Trust
PPL
Principal Financial
Procter ＆ Gamble
Public Service Enterprise
Quad/Graphics
QUALCOMM
Quality Systems
Ramco-Gershenson Properties Trust REIT
Raytheon
Realty Income
Regency Energy Partners/Regency Energy Finance 5.875% 01/03/2022
Republic Services
Retail Opportunity Investments
Retail Properties of America ‘A’
Reynolds American
Reynolds American 6.15% 15/09/2043
Rockwell Automation
Rowan 5.85% 15/01/2044
RR Donnelley ＆ Sons
Ryman Hospitality Properties
Seagate Technology
Select Income REIT
Senior Housing Properties Trust
Simon Property
Southern
Spectra Energy
Spirit Realty Capital
― 54 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
17,044,750
0.27
1,812,230
0.03
7,829,003
0.12
1,873,151
0.03
1,926,646
0.03
718,090
0.01
609,023
0.01
12,195,918
0.19
2,013,775
0.03
716,791
0.01
380,535
0.01
13,481,341
0.21
5,848,806
0.09
718,206
0.01
17,392,078
0.27
906,672
0.01
24,104,578
0.38
16,315,725
0.26
684,525
0.01
3,357,750
0.05
1,753,447
0.03
5,202,872
0.08
701,691
0.01
20,408,480
0.32
724,584
0.01
1,139,370
0.02
9,542,544
0.15
8,328,584
0.13
1,748,200
0.03
4,494,092
0.07
1,882,448
0.03
5,202,975
0.08
724,633
0.01
1,824,324
0.03
1,828,253
0.03
8,401,672
0.13
10,314,480
0.16
2,100,945
0.03
11,737,063
0.19
2,908,574
0.05
1,936,008
0.03
731,680
0.01
4,364,400
0.07
1,641,858
0.03
1,881,477
0.03
5,315,685
0.08
670,397
0.01
1,889,665
0.03
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
株式数または元本額
USD
USD
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Sprint Communication 7% 15/08/2020
Sprint Communications 6% 15/11/2022
STAG Industria
Staples
State of Oregon 5.892% 01/06/2027
Suburban Propane Partners/Suburban Energy Finance 5.5% 01/06/2024
Sun Communities
Sysco
Sysco 4.5% 02/10/2044
Terra Nitrogen
Texas Instruments
T-Mobile USA 6.375% 01/03/2025
TrustCo Bank
Trustmark
Tupperware Brands
Tyson Foods 5.15% 15/08/2044
UDR
United Parcel Service
United Rentals North America 5.75% 15/11/2024
Universal Health Realty Income Trust
Urstadt Biddle Properties
Valero Energy 6.625% 15/06/2037
Validus
Verizon Communications
Verizon Communications 6.55% 15/09/2043
Wal-Mart Stores 4.875% 08/07/2040
Washington Real Estate Investment Trust REIT
Weatherford International /Bermuda 5.95% 15/04/2042
Weatherford International/Bermuda 7% 15/03/2038
Wells Fargo ＆ Co.
Western Union
Williams 5.75% 24/06/2044
Williams Partners 4.9% 15/01/2045
Williams Partners 6.3% 15/04/2040
WP Carey
Xcel Energy
Xilinx
Zions Bancorporation variable perpetual
200,000
2,800,000
71,220
203,300
USD
2,750,000
USD
11,190,000
34,444
206,490
USD
4,750,000
23,100
206,900
USD
12,000,000
301,400
103,100
67,200
USD
12,500,000
16,811
6,143
USD
10,000,000
8,440
22,269
USD
1,600,000
62,400
297,439
USD
6,817,000
USD
5,000,000
68,764
USD
1,900,000
USD
10,000,000
164,816
460,400
USD
15,000,000
USD
5,000,000
USD
2,500,000
27,111
19,717
184,200
USD
9,700,000
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
201,526
－
2,590,056
0.04
1,770,529
0.03
3,665,499
0.06
3,438,408
0.05
10,815,639
0.17
2,124,506
0.03
8,313,287
0.13
5,145,604
0.08
2,411,409
0.04
11,158,117
0.18
12,213,481
0.19
2,197,206
0.03
2,557,911
0.04
4,290,048
0.07
14,044,875
0.22
529,715
0.01
688,876
0.01
10,356,150
0.16
413,222
0.01
500,607
0.01
1,897,176
0.03
2,608,320
0.04
14,077,788
0.22
8,745,154
0.14
5,800,255
0.09
1,943,271
0.03
1,612,806
0.03
9,632,060
0.15
9,134,103
0.14
8,291,804
0.13
13,049,025
0.21
4,688,150
0.07
2,788,763
0.04
1,942,503
0.03
717,304
0.01
8,021,910
0.13
9,206,901
0.15
4,589,413,195
＊2014年12月31日時点の公正価値に基づき評価されています。
― 55 ―
72.41
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
その他の規制市場で取引される
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
バルバドス
USD
ブラジル
USD
USD
USD
カナダ
USD
CAD
USD
USD
USD
USD
チリ
USD
USD
USD
中国
USD
USD
USD
USD
USD
コロンビア
USD
COP
USD
コスタリカ
USD
USD
USD
ドミニカ共和国
USD
エルサルバドル
USD
フランス
USD
USD
USD
ドイツ
EUR
香港
USD
USD
アイルランド
USD
イタリア
5,290,000 Columbus International 144A 7.375% 30/03/2021
7,200,000 BRF RegS 3.95% 22/05/2023
1,200,000 Odebrecht Finance RegS 7.125% 26/06/2042
3,575,316 Odebrecht Offshore Drilling Finance RegS 6.625% 01/10/2022
1,635,000
12,200,000
7,365,000
11,400,000
10,700,000
10,000,000
Calfrac 144A 7.5% 01/12/2020
Canadian Government 2.75% 01/12/2048
Evraz NA Canada 144A 7.5% 15/11/2019
MDC Partners 144A 6.75% 01/04/2020
MEG Energy 144A 7% 31/03/2024
Teine Energy 144A 6.875% 30/09/2022
10,165,000 Corp Nacional del Cobre de Chile RegS 4.25% 17/07/2042
3,895,000 Corp Nacional del Cobre de Chile RegS 4.875% 04/11/2044
2,845,000 VTR Finance RegS 6.875% 15/01/2024
2,200,000
5,000,000
4,000,000
7,000,000
3,600,000
China Resources Power East Foundation variable perpetual
CITIC Pacific 6.8% 17/01/2023
CRCC Yupeng variable perpetual
Sinochem Global Capital RegS variable perpetual
Yancoal International Trading variable perpetual
4,500,000 Banco de Bogota RegS 5.375% 19/02/2023
19,704,000,000 Empresas Publicas de Medellin ESP RegS 7.625% 10/09/2024
3,900,000 Pacific Rubiales Energy RegS 5.125% 28/03/2023
5,175,000 Costa Rica Government RegS 4.25% 26/01/2023
10,280,000 Costa Rica Government RegS 7% 04/04/2044
17,575,000 Instituto Costarricense de Electricidad RegS 6.375% 15/05/2043
8,325,000 Dominican Republic RegS 7.45% 30/04/2044
2,390,000 El Salvador Government RegS 8.25% 10/04/2032
13,500,000 BPCE 144A 5.7% 22/10/2023
10,290,000 Societe Generale 144A variable perpetual
4,500,000 SPCM 144A 6% 15/01/2022
2,100,000 Safari Verwaltungs GmbH RegS 8.25% 15/02/2021
8,300,000 CLP Power HK Finance variable perpetual
2,900,000 Hutchison Whampoa International 14 RegS 3.625% 31/10/2024
8,675,000 Fly Leasing 6.375% 15/10/2021
― 56 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
5,580,104
0.09
5,580,104
0.09
10,962,118
0.18
6,697,332
0.11
1,021,152
0.02
3,243,634
0.05
49,441,318
0.78
1,397,925
0.02
11,502,593
0.18
7,144,050
0.11
11,699,250
0.19
9,897,500
0.16
7,800,000
0.12
16,252,037
0.26
9,393,324
0.15
3,932,061
0.06
2,926,652
0.05
23,019,838
0.36
2,292,950
0.04
5,797,300
0.09
4,048,600
0.06
7,220,220
0.11
3,660,768
0.06
15,633,797
0.25
4,510,935
0.07
8,044,085
0.13
3,078,777
0.05
29,719,893
0.47
4,797,484
0.08
10,086,736
0.16
14,835,673
0.23
9,095,063
0.14
9,095,063
0.14
2,757,212
0.04
2,757,212
0.04
28,658,574
0.45
14,505,413
0.23
9,428,161
0.15
4,725,000
0.07
2,599,931
0.04
2,599,931
0.04
11,262,604
0.18
8,361,545
0.13
2,901,059
0.05
8,523,188
0.13
8,523,188
0.13
17,418,760
0.27
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
株式数または元本額
EUR
USD
ジャマイカ
USD
ルクセンブルグ
USD
USD
USD
USD
USD
マレーシア
MYR
メキシコ
USD
USD
USD
USD
USD
USD
オランダ
USD
USD
ペルー
USD
USD
USD
USD
フィリピン
PHP
ルーマニア
RON
ロシア
RUB
USD
南アフリカ
USD
USD
ZAR
ZAR
イギリス
USD
USD
GBP
USD
GBP
USD
GBP
その他の規制市場で取引される
譲渡可能証券および短期金融市場証券
2,640,000 Gamenet RegS 7.25% 01/08/2018
13,475,000 Intesa Sanpaolo 5.25% 12/01/2024
4,000,000 Digicel 144A 8.25% 30/09/2020
7,776,635
2,250,000
13,000,000
1,630,000
989,000
Ardagh Finance 144A 8.625% 15/06/2019
INEOS 144A 6.125% 15/08/2018
Intelsat Jackson 5.5% 01/08/2023
Intelsat Luxembourg 8.125% 01/06/2023
Millicom International Cellular RegS 4.75% 22/05/2020
58,985,000 Malaysia Government 3.58% 28/09/2018
1,500,000
1,500,000
7,000,000
2,000,000
15,145,000
1,340,000
Alfa RegS 5.25% 25/03/2024
Alfa RegS 6.875% 25/03/2044
Grupo Televisa 5% 13/05/2045
Mexichem RegS 5.875% 17/09/2044
Petroleos Mexicanos 6.625% 15/06/2035
Petroleos Mexicanos RegS 4.25% 15/01/2025
2,400,000 Constellium 144A 8% 15/01/2023
8,305,000 Sensata Technologies 144A 5.625% 01/11/2024
1,950,000
3,000,000
1,275,000
5,000,000
Banco de Credito del Peru/Panama RegS variable 24/04/2027
BBVA Banco Continental RegS 5% 26/08/2022
Cia Minera Ares RegS 7.75% 23/01/2021
Transportadora de Gas del Peru RegS 4.25% 30/04/2028
98,000,000 Philippine Government 6.25% 14/01/2036
15,460,000 Romania Government 6.75% 11/06/2017
1,332,900,000 Russian Federal Bond - OFZ 6.2% 31/01/2018
55,400,000 Russian Foreign - Eurobond RegS 3.5% 16/01/2019
4,480,000
3,975,000
170,765,000
434,465,000
3,085,000
1,500,000
3,000,000
1,060,000
2,000,000
800,000
1,300,000
South
South
South
South
Africa
Africa
Africa
Africa
Government
Government
Government
Government
4.665% 17/01/2024
5.875% 16/09/2025
6.75% 31/03/2021
7.75% 28/02/2023
Ashtead Capital 144A 6.5% 15/07/2022
Barclays Bank variable 10/04/2023
Findus Bondco RegS 9.5% 01/07/2018
Jaguar Land Rover Automotive 144A 5.625% 01/02/2023
New Look Bondco I RegS 8.75% 14/05/2018
RBS Capital Trust II variable perpetual
Virgin Media Finance RegS 6.375% 15/10/2024
― 57 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
2,675,089
0.04
14,743,671
0.23
3,926,200
0.06
3,926,200
0.06
25,450,541
0.40
7,737,752
0.12
2,176,875
0.03
12,935,000
0.20
1,662,600
0.03
938,314
0.02
16,711,573
0.26
16,711,573
0.26
31,139,535
0.49
1,564,073
0.02
1,636,073
0.03
7,140,980
0.11
1,896,530
0.03
17,570,093
0.28
1,331,786
0.02
10,984,484
0.18
2,394,000
0.04
8,590,484
0.14
11,287,202
0.18
2,067,215
0.03
3,136,425
0.05
1,284,537
0.02
4,799,025
0.08
2,472,508
0.04
2,472,508
0.04
4,646,347
0.07
4,646,347
0.07
68,105,119
1.07
17,865,352
0.28
50,239,767
0.79
60,811,282
0.96
4,654,653
0.07
4,489,981
0.07
14,174,701
0.23
37,491,947
0.59
17,301,004
0.27
3,293,238
0.05
1,630,943
0.03
4,951,275
0.08
1,116,975
0.02
3,283,331
0.05
837,332
0.01
2,187,910
0.03
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
その他の規制市場で取引される
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
アメリカ
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
5,265,000
6,000,000
5,770,000
10,500,000
2,400,000
5,000,000
4,550,000
2,820,000
6,000,000
8,500,000
4,800,000
1,935,000
9,240,000
5,000,000
20,000,000
5,400,000
25,000,000
3,600,000
5,160,000
4,320,000
2,750,000
9,150,000
4,160,000
8,740,000
3,778,000
9,260,000
7,920,000
1,675,000
7,335,000
14,050,000
2,755,000
2,205,000
9,970,000
5,000,000
8,400,000
17,000,000
3,300,000
8,300,000
11,640,000
12,450,000
3,220,000
7,205,000
10,040,000
1,915,000
4,917,000
16,000,000
4,925,000
Activision Blizzard 144A 5.625% 15/09/2021
AES 4.875% 15/05/2023
Ahern Rentals 144A 9.5% 15/06/2018
Alliance One International 9.875% 15/07/2021
American Municipal Power 7.834% 15/02/2041
Apple 3.85% 04/05/2043
Atlas Pipeline Partners/Atlas Pipeline Finance 5.875% 01/08/2023
Aviv Healthcare Properties/Aviv Healthcare Capital 6% 15/10/2021
Bank of America variable perpetual
Bank of America variable perpetual
BlueLine Rental Finance 144A 7% 01/02/2019
Bon-Ton Department Stores 8% 15/06/2021
BreitBurn Energy Partners 7.875% 15/04/2022
Buckeye Partners 5.6% 15/10/2044
BWAY 144A 9.125% 15/08/2021
California Resources 144A 6% 15/11/2024
Calpine 5.75% 15/01/2025
CCO/CCO Capital 5.25% 30/09/2022
CDW/CDW Finance 6% 15/08/2022
Cedar Fair/Canada’s Wonderland/ Magnum Management 144A 5.375% 01/06/2024
Chicago Transit Authority 6.899% 01/12/2040
Chrysler/CG Co-Issuer 8% 15/06/2019
Cisco Systems 5.5% 15/01/2040
Cleveland Clinic Foundation 4.858% 01/01/2114
CommScope 144A 5% 15/06/2021
Crestwood Midstream Partners/ Crestwood Midstream Finance 6.125% 01/03/2022
DaVita HealthCare Partners 5.125% 15/07/2024
DISH DBS 144A 5.875% 15/11/2024
DISH DBS 5% 15/03/2023
DuPont Fabros Technology 5.875% 15/09/2021
Dynegy Finance I/Dynegy Finance II 144A 6.75% 01/11/2019
Dynegy Finance I/Dynegy Finance II 144A 7.375% 01/11/2022
Dynegy Finance I/Dynegy Finance II 144A 7.625% 01/11/2024
Endeavor Energy Resources/EER Finance 144A 7% 15/08/2021
Energy Transfer Equity 5.875% 15/01/2024
Energy Transfer Partners 5.15% 01/02/2043
Enova International 144A 9.75% 01/06/2021
Envision Healthcare 144A 5.125% 01/07/2022
EV Energy Partners/EV Energy Finance 8% 15/04/2019
Express Scripts 6.125% 15/11/2041
Exterran Partners/EXLP Finance 6% 01/04/2021
Ferrellgas/Ferrellgas Finance 6.75% 15/01/2022
Fidelity ＆ Guaranty Life 144A 6.375% 01/04/2021
First Data 10.625% 15/06/2021
First Data 11.75% 15/08/2021
Freeport-McMoRan 5.45% 15/03/2043
Frontier Communications 6.875% 15/01/2025
― 58 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
847,830,913
13.38
5,547,994
0.09
6,015,000
0.10
5,957,525
0.09
9,398,235
0.15
3,617,400
0.06
5,013,200
0.08
4,515,875
0.07
2,943,375
0.05
5,982,570
0.09
8,705,403
0.14
4,953,600
0.08
1,625,400
0.03
7,253,400
0.11
4,802,755
0.08
20,100,000
0.32
4,644,000
0.07
25,304,125
0.40
3,599,118
0.06
5,379,300
0.09
4,303,800
0.07
3,471,353
0.06
9,717,346
0.15
5,092,027
0.08
8,953,606
0.14
3,769,311
0.06
8,843,300
0.14
8,122,356
0.13
1,687,563
0.03
7,177,994
0.11
14,401,250
0.23
2,799,769
0.04
2,239,905
0.04
10,169,400
0.16
4,450,000
0.07
8,547,000
0.13
16,934,465
0.27
3,258,750
0.05
8,300,000
0.13
9,952,200
0.16
15,754,666
0.25
2,898,000
0.05
7,060,900
0.11
10,592,200
0.17
2,178,313
0.03
5,703,720
0.09
15,267,440
0.24
4,928,472
0.08
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
株式数または元本額
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
9,735,000
9,750,000
10,395,000
2,550,000
19,700,000
11,200,000
5,630,000
4,045,000
2,035,000
4,400,000
8,630,000
13,500,000
4,000,000
7,000,000
13,965,000
9,500,000
10,000,000
2,800,000
7,675,000
3,750,000
7,765,000
20,000,000
800,000
5,000,000
4,878,000
10,875,000
14,285,000
3,475,000
7,500,000
6,485,000
2,500,000
1,900,000
5,000,000
1,920,000
5,285,000
4,000,000
5,000,000
5,610,000
7,860,000
6,775,000
7,045,000
11,225,000
15,180,000
12,480,000
2,005,000
10,515,000
8,635,000
14,520,000
その他の規制市場で取引される
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Gannett 144A 5.125% 15/10/2019
Gilead Sciences 4.5% 01/02/2045
Halcon Resources 8.875% 15/05/2021
Halcon Resources 9.75% 15/07/2020
HCA 5.25% 15/04/2025
Icahn Enterprises/Icahn Enterprises Finance 6% 01/08/2020
Infor Software Parent 144A 7.125% 01/05/2021
Jaguar 144A 9.375% 15/10/2017
JC Penney 8.125% 01/10/2019
Jefferies 6.5% 20/01/2043
Jones Energy/Jones Energy Finance 144A 6.75% 01/04/2022
JPMorgan Chase ＆ Co. variable perpetual
Kinder Morgan Delaware 144A 5.625% 15/11/2023
Lamar Media 5.375% 15/01/2024
Landry’s 144A 9.375% 01/05/2020
Linn Energy/Linn Energy Finance 6.5% 15/09/2021
LKQ 4.75% 15/05/2023
Los Angeles Department of Water ＆ Power 6.574% 01/07/2045
Marina District Finance 9.875% 15/08/2018
Memorial Production Partners/Memorial Production Finance 144A 6.875% 01/08/2022
Memorial Production Partners/Memorial Production Finance 7.625% 01/05/2021
Men’s Wearhouse 144A 7% 01/07/2022
Midstates Petroleum/Midstates Petroleum 10.75% 01/10/2020
Midstates Petroleum/Midstates Petroleum 9.25% 01/06/2021
Milacron/Mcron Finance 144A 7.75% 15/02/2021
Modular Space 144A 10.25% 31/01/2019
MPG Holdco I 144A 7.375% 15/10/2022
Multi-Color 144A 6.125% 01/12/2022
Mustang Merger 144A 8.5% 15/08/2021
Navient 5% 26/10/2020
Navient 5.5% 25/01/2023
Navient MTN 4.875% 17/06/2019
NCR 6.375% 15/12/2023
Neiman Marcus 144A 8% 15/10/2021
NES Rentals 144A 7.875% 01/05/2018
NRG Yield Operating 144A 5.375% 15/08/2024
Oasis Petroleum 6.875% 15/03/2022
Paragon Offshore 144A 7.25% 15/08/2024
Penn Virginia 8.5% 01/05/2020
Pinnacle Entertainment 7.5% 15/04/2021
Port Authority of New York ＆ New Jersey 4.458% 01/10/2062
Qualitytech/QTS Finance 144A 5.875% 01/08/2022
RKI Exploration ＆ Production/RKI Finance 144A 8.5% 01/08/2021
Rosetta Resources 5.875% 01/06/2024
Sabine Pass Liquefaction 5.625% 01/02/2021
Sabine Pass Liquefaction 5.75% 15/05/2024
Sabra Health Care/Sabra Capital 5.375% 01/06/2023
Sabra Health Care/Sabra Capital 5.5% 01/02/2021
― 59 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
10,027,050
0.16
10,437,229
0.16
7,822,238
0.12
1,934,813
0.03
20,572,134
0.32
11,505,872
0.18
5,587,775
0.09
4,128,448
0.07
1,808,942
0.03
4,522,452
0.07
6,645,100
0.10
14,348,475
0.23
4,381,280
0.07
7,262,500
0.11
14,872,725
0.23
7,732,763
0.12
9,650,000
0.15
4,064,816
0.06
8,020,145
0.13
2,868,750
0.05
6,134,350
0.10
20,500,000
0.32
436,000
0.01
2,592,825
0.04
4,999,950
0.08
9,434,063
0.15
14,784,975
0.23
3,475,000
0.05
7,162,500
0.11
6,379,619
0.10
2,417,188
0.04
1,900,000
0.03
5,225,000
0.08
2,030,400
0.03
5,390,700
0.09
4,070,000
0.06
4,567,300
0.07
3,408,075
0.05
6,328,283
0.10
7,092,747
0.11
7,470,095
0.12
11,309,187
0.18
12,333,750
0.19
11,000,371
0.17
1,984,950
0.03
10,411,953
0.16
8,840,081
0.14
15,137,100
0.24
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
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シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
その他の規制市場で取引される
譲渡可能証券および短期金融市場証券
USD
8,700,000 SandRidge Energy 7.5% 15/03/2021
USD
8,000,000 Select Medical 6.375% 01/06/2021
USD
8,100,000 Seventy Seven Operating 6.625% 15/11/2019
USD
2,375,000 Signode Industrial Lux/Signode Industrial US 144A 6.375% 01/05/2022
USD
3,410,000 Sinclair Television 144A 5.625% 01/08/2024
USD
4,850,000 Sinclair Television 6.375% 01/11/2021
USD
11,500,000 Sirius XM Radio 144A 6% 15/07/2024
USD
15,000,000 SLM MTN 6.125% 25/03/2024
USD
2,900,000 Southern California Public Power Authority 5.943% 01/07/2040
USD
14,065,000 Sprint 7.875% 15/09/2023
USD
2,475,000 State of California 7.55% 01/04/2039
USD
2,470,000 Tenet Healthcare 6% 01/10/2020
USD
5,000,000 Tenet Healthcare 8.125% 01/04/2022
USD
7,800,000 TMS International 144A 7.625% 15/10/2021
USD
4,950,000 US Treasury 3.625% 15/02/2044
USD
2,000,000 US Treasury Bill 0% 05/02/2015
USD
8,650,000 Vander Intermediate II 144A 9.75% 01/02/2019
USD
6,838,000 Verizon Communications 144A 5.012% 21/08/2054
USD
5,000,000 Viacom 5.85% 01/09/2043
USD
3,860,000 Viking Cruises 144A 8.5% 15/10/2022
USD
4,585,000 WaveDivision Escrow 144A 8.125% 01/09/2020
USD
18,000,000 West 144A 5.375% 15/07/2022
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券
および短期金融市場証券の合計
株式数または元本額
株式数または元本額
カザフスタン
USD
USD
パナマ
USD
スペイン
その他の規制市場で取引されていない
その他の譲渡可能証券
15,580,000 KazMunayGas National RegS 4.4% 30/04/2023
20,850,000 KazMunayGas National RegS 5.75% 30/04/2043
4,992,411 ENA Norte Trust RegS 4.95% 25/04/2023
228,683 Repsol Rights 08/01/2015
その他の規制市場で取引されていない
その他の譲渡可能証券の合計
― 60 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
5,730,124
0.09
8,180,000
0.13
6,299,248
0.10
2,303,750
0.04
3,311,962
0.05
5,007,625
0.08
11,787,500
0.19
14,657,475
0.23
3,539,856
0.06
13,987,010
0.22
3,816,772
0.06
2,664,574
0.04
5,605,350
0.09
8,093,812
0.13
5,821,664
0.09
1,999,990
0.03
8,974,375
0.14
7,083,826
0.11
5,638,950
0.09
4,197,750
0.07
4,905,950
0.08
17,280,000
0.27
1,331,591,145
21.00
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
31,498,658
0.50
13,921,587
0.22
17,577,071
0.28
5,106,937
0.08
5,106,937
0.08
126,790
－
126,790
－
36,732,385
0.58
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
最終保存日時：15/07/01 16時29分
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
株式数または元本額
オープン・エンド型
投資スキーム
アメリカ
2,398,463 iShares Mortgage Real Estate Capped ETF
オープン・エンド型
投資スキームの合計
株式数または元本額
28,445,771
クローズド・エンド型
投資スキーム
オーストラリア
433,226 Investa Office Fund
ガーンジー
7,800,055 International Public Partnerships Ordinary shares Class Dis
日本
88 Nippon Accommodations Fund
南アフリカ
90,580 Coronation Fund Managers
イギリス
8,412,268 Bilfinger Berger Global Infrastructure SICAV Dis
7,838,233 HICL Infrastructure
10,640,424 Starwood European Real Estate Finance
クローズド・エンド型
投資スキームの合計
株式数または元本額
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
28,445,771
0.45
28,445,771
0.45
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
1,290,838
0.02
1,290,838
0.02
16,436,488
0.26
16,436,488
0.26
349,057
0.01
349,057
0.01
901,876
0.01
901,876
0.01
52,607,519
0.83
16,356,423
0.26
18,630,421
0.29
17,620,675
0.28
71,585,778
デリバティブ
香港
37,583 Sun Hung Kai Properties Warrants 22/04/2016
デリバティブの合計
投資総額
その他の純資産
純資産総額
1.13
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
94,958
－
94,958
－
94,958
6,057,863,232
280,619,482
6,338,482,714
― 61 ―
0.45
－
95.57
4.43
100.00
フ ァ イ ル 名：w8443_全体_04_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_01.doc
最終保存日時：15/07/01 16時29分
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
2014年12月31日に終了した事業年度の費用明細表（監査済）
シュローダー・インターナショナル・セレクション・
ファンド・グローバル・マルチ・アセット・インカム
（米ドル）
収益
銀行利息
140,958
債券利息
180,431,774
配当金
83,657,122
スワップ正味利息
12,602
運用報酬割戻金に伴う利益＊
5,799
合計
264,248,255
費用
管理報酬
9,602,199
運用報酬
58,156,303
銀行手数料および支払利息
40,581
保護預かり費用＊＊
911,466
年次税
2,472,995
販売手数料
6,466,738
その他の費用
1,976,754
合計
79,627,036
投資純利益(損失)
184,621,219
＊シュローダーはいくつかの投資案件については運用報酬の割戻金を受ける契約を交わしている。
費用明細表に示された数字は、本年度中に発生したサブファンドへの支払割戻金およびすべての受取割戻金の見込み額を反映したものであ
ることをご留意ください。
＊＊取引に対して市場ごとに保管銀行から課される、一定料率の保護預かり取引費用を含む。
― 62 ―
w8443_全体_05_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_02.docx
15/7/1 16 時 29 分
ページ：63
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ドル・リクイディティ クラスＩ
投資証券」の運用状況
<ファンドの概要>
形
表
示
通
態
貨
運用の基本方針
主 な 投 資 対 象
主 な 投 資 制 限
管
理 報
酬 等
投 資 運 用 報 酬
決
算
日
ファンドの関係法人
ルクセンブルグ籍外国投資法人／オープン・エンド型
米ドル
主として、ドル建ての高格付け短期確定利付証券への投資を通じて、元本
の保全と流動性の確保を目指します。これらの証券は、取得時において、
当初から又は残存期間が12ヶ月以内であること（付随する金融商品を考慮
にいれる）、もしくは採用金利が少なくとも年に一回調整されるものを前
提とします。
主として米ドル建ての高格付け短期確定利付証券へ投資します。
・同一発行体による譲渡性証券および短期金融商品については、投資比率
を純資産の10％以内とします。
・同一機関による預金については、投資比率を純資産の20％以内としま
す。
・同一発行体による譲渡性証券または短期金融商品への投資比率が純資
産の５％を超過する場合については、そのような発行体への投資総額を
純資産の40％以下とします。
ファンドの純資産総額に対して年率0.07％程度を管理報酬、保管報酬、弁
護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運用・
管理状況等によって変動することがあります。
ありません。
12月31日
シュローダー・インベストメント・マネージメント（ルク
管 理 会 社
センブルグ）エス・エイ
シュローダー・インベストメント・マネージメント・ノー
投資運用会社
スアメリカ・インク
保 管 会 社 Ｊ．Ｐ．モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ
(注) 以下の内容は、シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ドル・リクイディティの全てのクラスを合算しており
ます。
(注) 以下の内容は、シュローダー・インベストメント・マネージメント（ルクセンブルグ）エス・エイから入手した財務書類の一部を抜粋・
翻訳したものです。
― 63 ―
w8443_全体_05_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_02.docx
15/7/1 16 時 29 分
ページ：64
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド・ドル・リクイディティ
2014年12月31日現在の投資有価証券明細表
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
カナダ
USD
12,000,000 Royal Bank of Canada 0.625% 04/12/2015
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計
その他の規制市場で取引される
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
カナダ
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
フランス
USD
ノルウェー
USD
スウェーデン
USD
USD
USD
スイス
USD
USD
イギリス
USD
USD
アメリカ合衆国
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
13,000,000
5,000,000
15,000,000
2,500,000
10,000,000
9,380,000
15,000,000
9,000,000
15,000,000
Bank of Montreal 144A 2.625% 25/01/2016
Bank of Montreal 144A 2.85% 09/06/2015
Bank of Nova Scotia 0% 19/06/2015
Bank of Nova Scotia 144A 1.65% 29/10/2015
Caisse Centrale Desjardins du Quebec 144A 2.55% 24/03/2016
Canadian Imperial Bank of Commerce 144A 2.6% 02/07/2015
National Bank of Canada 144A 2.2% 19/10/2016
Royal Bank of Canada 144A 3.125% 14/04/2015
Royal Bank of Canada/New York FRN 10/09/2015
15,000,000 Societe Generale 0% 31/03/2015
10,000,000 DNB Boligkreditt 144A 2.1% 14/10/2015
15,000,000 Skandin ENS Banken 0% 16/01/2015
15,000,000 Svenska Handlsbnkn 0% 17/02/2015
20,000,000 Swedbank 0% 03/03/2015
10,000,000 Credit Suisse/New York FRN 12/01/2015
5,000,000 UBS/London 144A FRN 08/04/2016
15,000,000 Prudential Financial 0% 02/02/2015
10,000,000 UBS/Stamford CT FRN 24/03/2015
10,000,000
20,000,000
30,000,000
4,000,000
5,000,000
50,000,000
35,000,000
6,000,000
31,000,000
25,000,000
3,000,000
17,400,000
15,000,000
ABN AMRO Funding USA 0% 15/01/2015
Coca-Cola 16/03/2015
Federal Home Loan Bank Discount Notes 0% 08/09/2015 08/09/2015
Federal Home Loan Banks 0.125% 06/01/2015
Federal Home Loan Banks 0.34% 22/02/2016
FNMA 0.35% 28/08/2015
FNMA 4.375% 15/10/2015
Toronto Dominion Bank 0% 13/01/2015
US Treasury 0.25% 15/01/2015
US Treasury 0.25% 15/05/2015
US Treasury 0.25% 31/05/2015
US Treasury 0.375% 15/02/2016
US Treasury 0.625% 15/08/2016
― 64 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
12,003,480
1.82
12,003,480
1.82
12,003,480
1.82
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
94,935,155
14.43
13,270,400
2.02
5,050,500
0.77
14,983,804
2.28
2,523,125
0.38
10,221,650
1.55
9,480,601
1.44
15,338,250
2.33
9,066,825
1.38
15,000,000
2.28
14,989,617
2.27
14,989,617
2.27
10,119,750
1.54
10,119,750
1.54
49,988,884
7.60
14,998,750
2.28
14,996,573
2.28
19,993,561
3.04
15,007,471
2.28
10,000,356
1.52
5,007,115
0.76
24,998,346
3.80
14,997,533
2.28
10,000,813
1.52
420,467,931
63.89
9,999,028
1.52
19,991,367
3.04
29,965,625
4.55
4,000,000
0.61
4,998,410
0.76
50,025,750
7.60
36,109,500
5.49
5,999,740
0.91
31,002,422
4.71
25,018,555
3.80
3,001,992
0.46
17,408,836
2.64
15,019,629
2.28
w8443_全体_05_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_02.docx
15/7/1 16 時 29 分
ページ：65
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
その他の規制市場で取引される
譲渡可能証券および短期金融市場証券
USD
15,000,000 US Treasury 1.375% 30/11/2015
USD
10,000,000 US Treasury 1.75% 31/05/2016
USD
1,500,000 US Treasury 2% 31/01/2016
USD
15,000,000 US Treasury 2% 30/04/2016
USD
15,000,000 US Treasury 2.5% 31/03/2015
USD
20,000,000 US Treasury 2.75% 30/11/2016
USD
20,000,000 US Treasury 3.25% 31/05/2016
USD
22,000,000 US Treasury 4% 15/02/2015
USD
15,000,000 US Treasury Bill 0% 11/06/2015
USD
15,000,000 US Treasury Bill 0% 23/07/2015
USD
17,000,000 US Treasury FRN 31/01/2016
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券
および短期金融市場証券の合計
株式数または元本額
投資総額
その他純負債
純資産総額
― 65 ―
評価額 純資産構成比
（米ドル）
（％）
15,153,223
2.30
10,182,617
1.55
1,526,894
0.23
15,313,769
2.33
15,088,184
2.29
20,791,406
3.16
20,787,109
3.16
22,104,414
3.36
14,994,667
2.28
14,988,327
2.28
16,996,467
2.58
630,507,154
95.81
642,510,634
15,625,487
658,136,121
97.63
2.37
100.00
w8443_全体_05_シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド〈参考〉_02.docx
15/7/1 16 時 29 分
ページ：66
シュローダー・インカムアセット・アロケーション・マザーファンド
2014年12月31日に終了した事業年度の費用明細表（監査済）
シュローダー・インターナショナル・セレクション・
ファンド・ドル・リクイディティ
（米ドル）
収益
銀行利息
5,879
債券利息
150,152
合計
156,031
費用
管理報酬
210,725
運用報酬
396,137
銀行手数料および支払利息
保護預かり費用
20
＊
32,815
年次税
42,053
その他の費用
42,001
合計
723,751
投資純利益(損失)
(567,720)
＊取引に対して市場ごとに保管銀行から課される、一定料率の保護預かり取引費用を含む。
― 66 ―