フ ァ イ ル 名：v9949_01_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年）.doc
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当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類
追加型投信／海外／債券
信 託 期 間
無期限
運 用 方 針
信託財産の成長を目指して運用を
行います。
主要投資対象
組 入 制 限
当ファンド
シュローダー・エ
マージング・ソブリ
ン債券（現地通貨建
て）マザーファンド
受益証券とします。
シュローダー・
エマージング・
ソブリン債券
(現地通貨建て)
マザーファンド
ＪＰモルガン・ガバ
メント・ボンド指数
エマージング・マー
ケット・グローバ
ル・ダイバーシファ
イドの構成国の現地
通貨建て債券としま
す。
当ファンドの
シュローダー・
エマージング・
ソブリン債券
（現地通貨建て)
マザーファンド
組入上限比率
制限を設けません。
シュローダー・
エマージング・
ソブリン債券
(現地通貨建て)
マザーファンドの
株 式 お よ び
外貨建資産の
組入上限比率
株式、新株引受権証
券、および新株予約
権証券への投資割合
は、信託財産の純資
産総額の10％以下と
します。
外貨建資産への投資
割合には制限を設け
ません
シュローダー・エマージング･
ソブリン債券(現地通貨建て)
ファンド(１年決算型)
愛称 さいけん太郎
第８期
運用報告書
(決算日 2014年11月17日)
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げま
す。
さて、「シュローダー・エマージング・ソブリン
債 券 （現 地通 貨 建て ）フ ァン ド （１ 年決 算 型）」
は、2014年11月17日に第８期の決算を行いました。
ここに、謹んで期中の運用状況をご報告申し上げ
ます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し
上げます。
毎決算時（毎年11月15日、ただし
当該日が休業日の場合は翌営業
日）に、利子・配当収入と売買益
分 配 方 針
（ 評 価 益 を 含み ま す 。） 等 から 、
基準価額の水準等を勘案し分配を
行います。
当運用報告書に関するお問い合わせ先
・投資信託営業部
・受 付 時 間
電話番号 03-5293-1323
9:00～17:00(土・日・祝日は除く)
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内１－８－３
丸の内トラストタワー本館21階
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
最近５期の運用実績
基
決
算
期
４期(2010年11月15日)
５期(2011年11月15日)
６期(2012年11月15日)
７期(2013年11月15日)
８期(2014年11月17日)
準
(分配落)
円
9,578
8,799
9,827
11,342
12,730
価 額
課税前 期 中
分配金 騰落率
円
％
0
5.1
0 △ 8.1
0
11.7
0
15.4
0
12.2
参考指数＊
債券組入 債券先物 純資産
期 中 比
率 比
率 総 額
騰落率
％
％
％ 百万円
10,220.32
7.0
96.6
－
237
9,576.16 △ 6.3
97.7
－
155
10,864.06
13.4
95.3
－
147
13,013.40
19.8
95.8
－
106
14,872.64
14.3
93.4
－
85
(注１) 基準価額、課税前分配金は１万口当り。
(注２) 基準価額の騰落率は課税前分配金込み。
(注３) 当ファンドは親投資信託を組入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質組入比率で記載しております。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
(期
月
日
首)
2013年11月15日
11月末
12月末
2014年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
(期 末)
2014年11月17日
基
準
価
円
11,342
11,427
11,647
10,881
11,107
11,476
11,562
11,825
11,868
12,018
12,042
12,054
12,287
額
騰落率
％
－
0.7
2.7
△ 4.1
△ 2.1
1.2
1.9
4.3
4.6
6.0
6.2
6.3
8.3
12,730
12.2
債券組入 債券先物
参考指数＊
率 比
率
騰落率 比
％
％
％
13,013.40
－
95.8
－
13,216.74
1.6
89.5
－
13,523.78
3.9
89.7
－
12,659.64
△ 2.7
93.5
－
12,893.05
△ 0.9
97.2
－
13,339.73
2.5
98.8
－
13,495.07
3.7
95.8
－
13,740.65
5.6
95.7
－
13,768.84
5.8
96.8
－
13,932.85
7.1
97.2
－
13,986.22
7.5
92.4
－
14,033.02
7.8
96.0
－
14,349.32
10.3
97.1
－
14,872.64
14.3
93.4
－
(注１) 基準価額は１万口当り。
(注２) 騰落率は期首比。
(注３) 当ファンドは親投資信託を組入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質組入比率で記載しております。
＊当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。
参考指数といたしまして、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド指数エマージング・マーケット・グローバル・ダイバーシファイド（円
ベース）を記載しております。
当参考指数は、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド指数エマージング・マーケット・グローバル・ダイバーシファイド（米ドルベース）
をもとに、委託会社が定める為替レートで円換算して算出したものです。ＪＰモルガンが作成したものではありません。
なお、当参考指数は、設定日を10,000とし、指数化しております。
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
当期中の運用経過等
(2013年11月16日から2014年11月17日まで)
＜当期の投資環境・運用概況＞
市況、運用、基準価額についてご説明いたします。
当期末現在の組入情報も記載しておりますので、併せてご覧ください。
期
期
首
期中最安値
円
基準価額
(課税前分配金込み)
参考指数
円
期中最高値
円
円
11,342
10,627
12,730
12,730
13,013.40
12,379.69
14,872.64
14,872.64
末
騰 落 率
(期首比)
％
12.2
％
14.3
※基準価額、参考指数の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
市況について
当期、現地通貨建て新興国債券市場は、何度か調整する局面が見られたものの、概ね堅調に推移し、期を通し
ては上昇しました。期初から2013年末にかけては、堅調な米国の経済指標などを背景に、当該市場は上昇（債
券利回りは低下）しました。2014年初から２月初旬にかけては、アルゼンチンの中央銀行が外貨準備の減少な
どで為替介入を止める方針を示したことで通貨ペソが急落し、他の新興国通貨にも売りが波及したことなどを
背景に、大きく下落しました。しかし２月中旬以降は、イエレン米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長の議会
証言を受けて米国の低金利政策の長期化観測が高まったことなどを背景に、反発しました。ただし、ウクライ
ナでの地政学リスクの高まりにより、上値の重い展開となりました。４月～７月中旬にかけては、ウクライナ
に加え、中東での地政学リスクの高まりなどが嫌気される一方、６月の欧州中央銀行（ＥＣＢ）による追加金
融緩和の決定などが好感され市場材料に強弱が入り混じり、もみ合いながら緩やかに上昇しました。７月下旬
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
から８月中旬にかけては、上述の地政学リスクに加え、堅調な米国経済指標を背景としたＦＲＢの早期利上げ
観測の高まりと米ドル高なども重荷となり、下落しました。８月下旬から９月下旬にかけては、ＥＣＢのドラ
ギ総裁が米ジャクソンホールでの講演で追加金融緩和の可能性を示唆したこと、９月のＥＣＢ理事会で政策金
利の引き下げなどの追加緩和策が決定されたことなどを受け、上昇しました。10月に入ると中旬にかけて、世
界経済の成長鈍化懸念などにより下落する局面が見られましたが、下旬にかけて、堅調な米国経済指標、ＥＣ
Ｂが追加緩和策として社債購入を検討していると報じられたことなどが好感され、反発しました。その後も、
10月31日の日本銀行による予想外の追加金融緩和の決定などが好感され、堅調に推移しました。
当ファンドが主要投資対象としているシュローダー・エマージング・ソブリン債券
（現地通貨建て）マザーファンドの運用について
当期、当ファンドでは債券利回りの低下（価格の上昇）の恩恵を相対的に大きく受けることが見込まれる銘柄
を中心に組入れを行いました。また、キャッシュ比率を低位に維持しました。国別では、ポーランド、フィリ
ピンおよびハンガリーなどの利回り低下を見込み、デュレーションを参考指数に対して長めにとった一方、利
回り上昇が懸念されるチリやルーマニアなどは参考指数に対して短めとしました。
基準価額と要因分析について
基準価額変動
期首11,342円でスタートした基準価額は、12,730円（課税前分配金込み）で当期末を迎え、12.2％の上昇とな
りました。
要因分析
当期、フィリピン、ロシアおよびハンガリーなどのポジションが、ファンドのパフォーマンスにプラス寄与し
ました。一方、メキシコ、インドネシアおよび南アフリカなどのポジションがマイナス寄与しました。
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
債券（国／地域別）比率（シュローダー・エマージング・
ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド）
通貨（国別）比率（シュローダー・エマージング・
ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド）
2014年11月17日現在
2014年11月17日現在
※マザーファンドベース
※マザーファンドベース
※国／地域につきましては、委託会社の分類に基づいて表記しております。
＜収益分配金＞
当期の収益分配金は運用実績を考慮し、見送りとさせていただきました。留保益については、特に制限を設け
ず、当社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
＜今後の見通しと運用方針＞
堅調な米国の経済指標を背景に、ＦＲＢの量的金融緩和の終了や利上げ開始が織り込まれることで、米ドル
高・新興国通貨安が進み、現地通貨建て新興国債券の重荷となってきました。しかし、ブラジルなど一部の新
興国では、自国通貨安による輸入物価高騰でインフレが進み、それを抑制するため自国通貨高政策がとられ始
めています。こうした施策により、米ドル高・新興国通貨安が修正されれば、当該債券のパフォーマンスにプ
ラス寄与すると考えられます。また今後、施策が奏功しインフレが抑制されれば、金利に低下圧力がかかり、
当該債券の利回り低下（価格上昇）が見込まれます。そのため、インフレ抑制策がとられ、特に中長期債に利
回り低下余地（割安感）のある国々のデュレーションを参考指数に対して長めとする方針です。
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
１万口(元本10,000円)当りの費用の明細
(a)
(b)
項
目
信
託
報
酬
(投
信
会
社)
(販
売
会
社)
(受
託
銀
行)
保 管 費 用 等
合
計
当
(注１) 期中の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、
追加・解約により受益権口数に変動があるため、下記の簡
便法により算出した結果です。
(a) 信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
(b) 保管費用等は、期中の金額を各月末現在の受益権口数の単
純平均で除したものです。
(注２) 各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
(注３) 保管費用等は、このファンドが組入れている親投資信託が
支払った金額のうち、このファンドに対応するものを含み
ます。
期
188円
(89)
(89)
(10)
29
217
親投資信託受益証券の設定、解約状況
(2013年11月16日から2014年11月17日まで)
銘
柄
口
シュローダー・エマージング・ソブリン債券
( 現 地 通 貨 建 て ) マ ザ ー フ ァ ン ド
(注)
設
数
千口
定
金
1,556
額
千円
口
1,958
解
数
千口
約
金
27,325
額
千円
34,808
単位未満は切捨て。
主要な売買銘柄
<シュローダー・エマージング・ソブリン債券(現地通貨建て)マザーファンドの主要な売買銘柄>
(2013年11月16日から2014年11月17日まで)
公社債
当
買
銘
柄
MEXICO 8％ 11/06/20
BRAZIL 10％ 01/01/21
BRAZIL 10％ 01/01/17
MALAYSIA 3.58％ 28/09/18
MEXICO 7.75％ 29/05/31
HUNGARY 6.75％ 24/11/17
TURKEY 6.3％ 14/02/18
S.AFRICA 7.75％ 28/02/23
TURKEY 7.1％ 08/03/23
TURKEY 10％ 17/06/15
売
金
額
千円
520,930
451,711
421,691
331,663
325,294
293,916
256,074
226,002
205,057
197,729
(注１) 金額は約定代金。(経過利子分は含まれておりません。)
(注２) 国内の現先取引によるものは含まれておりません。
5
期
付
銘
付
柄
BRAZIL 10％ 01/01/17
MEXICO 8％ 11/06/20
BRAZIL 10％ 01/01/21
HUNGARY 6.75％ 24/11/17
MEXICO 7.75％ 29/05/31
TURKEY 6.3％ 14/02/18
MALAYSIA 3.58％ 28/09/18
TURKEY 9％ 08/03/17
POLAND 2.5％ 25/07/18
TURKEY 10％ 17/06/15
金
額
千円
574,536
428,605
396,554
292,660
291,172
267,092
263,662
242,859
204,495
202,473
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
利害関係人との取引状況等
当期における利害関係人との取引はありません。
(注) 利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第１項に規定される利害関係人です。
組入資産の明細
<シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンドの組入有価証券明
細表>
下記は、シュローダー・エマージング・ソブリン債券(現地通貨建て)マザーファンド全体
(2,177,181千口)の内容です。
(1) 外国(外貨建)公社債
区
分
メ
キ
シ
コ
ブ
ラ
ジ
ル
コ ロ ン ビ ア
ペ
ル
ー
ト
ル
コ
ハ ン ガ リ ー
ポ ー ラ ン ド
ロ
シ
ア
マ レ ー シ ア
タ
イ
フ ィ リ ピ ン
インドネシア
南 ア フ リ カ
ナイジェリア
合
計
(注１)
(注２)
(注３)
(注４)
額面金額
千メキシコペソ
36,835
千ブラジルレアル
11,917
千コロンビアペソ
2,000,000
千ペルーヌエボソル
2,890
千トルコリラ
6,575
千ハンガリーフォリント
275,480
千ポーランドズロチ
3,085
千ロシアルーブル
55,000
千マレーシアリンギット
3,100
千タイバーツ
32,135
千フィリピンペソ
13,000
千インドネシアルピア
38,975,000
千南アフリカランド
29,945
千ナイジェリアナイラ
80,600
－
当
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
千メキシコペソ
千円
40,962
352,274
千ブラジルレアル
11,271
504,406
千コロンビアペソ
1,827,400
98,679
千ペルーヌエボソル
3,176
126,118
千トルコリラ
6,210
323,990
千ハンガリーフォリント
338,647
161,196
千ポーランドズロチ
4,161
143,441
千ロシアルーブル
51,018
126,014
千マレーシアリンギット
3,095
107,728
千タイバーツ
34,114
121,108
千フィリピンペソ
14,365
37,205
千インドネシアルピア
36,984,838
355,054
千南アフリカランド
29,962
314,604
千ナイジェリアナイラ
85,827
58,216
－
2,830,040
期
末
う ち B B 格
残存期間別組入比率
以下組入比率 5年以上 2年以上
2年未満
％
％
％
％
％
11.5
－
10.6
0.9
－
組入比率
16.5
－
10.6
5.9
－
3.2
－
3.2
－
－
4.1
－
4.1
－
－
10.6
－
7.3
3.3
－
5.3
5.3
5.3
－
－
4.7
－
4.7
－
－
4.1
－
－
4.1
－
3.5
－
－
3.5
－
4.0
－
－
4.0
－
1.2
－
1.2
－
－
11.6
－
7.4
4.2
－
10.3
－
8.2
2.1
－
1.9
92.6
1.9
7.2
－
62.7
1.9
29.9
－
－
邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
組入比率は、このファンドが組入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合。
単位未満は切捨て。
評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
(2) 外国(外貨建)公社債－銘柄別
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
(メキシコ)
％ 千メキシコペソ 千メキシコペソ
千円
国 債 証 券 MEXICO 4.75％ 14/06/18
4.75
3,300
3,315
28,513
MEXICO 7.75％ 29/05/31
7.75
23,040
25,761
221,544
MEXICO 8％ 11/06/20
8.0
10,495
11,885
102,216
小
計
352,274
(ブラジル)
千ブラジルレアル 千ブラジルレアル
国 債 証 券 BRAZIL 10％ 01/01/17
10.0
4,070
4,028
180,296
BRAZIL 10％ 01/01/21
10.0
7,847
7,242
324,109
小
計
504,406
千コロンビアペソ 千コロンビアペソ
(コロンビア)
国 債 証 券 COLOMBIA 4.375％ 21/03/23
4.375
2,000,000
1,827,400
98,679
小
計
98,679
(ペルー)
千ペルーヌエボソル 千ペルーヌエボソル
国 債 証 券 PERU 6.95％ 12/08/31
6.95
1,540
1,624
64,500
PERU 7.84％ 12/08/20
7.84
1,350
1,552
61,618
小
計
126,118
(トルコ)
千トルコリラ 千トルコリラ
国 債 証 券 TURKEY 7.1％ 08/03/23
7.1
4,700
4,303
224,528
TURKEY 9％ 08/03/17
9.0
1,875
1,906
99,462
小
計
323,990
千ハンガリーフォリント 千ハンガリーフォリント
(ハンガリー)
国 債 証 券 HUNGARY 7％ 24/06/22
7.0
275,480
338,647
161,196
小
計
161,196
千ポーランドズロチ 千ポーランドズロチ
(ポーランド)
国 債 証 券 POLAND 5.75％ 25/04/29
5.75
3,085
4,161
143,441
小
計
143,441
千ロシアルーブル 千ロシアルーブル
(ロシア)
国 債 証 券 RUSSIA 7.85％ 10/03/18
7.85
55,000
51,018
126,014
小
計
126,014
千マレーシアリンギット 千マレーシアリンギット
(マレーシア)
国 債 証 券 MALAYSIA 3.58％ 28/09/18
3.58
3,100
3,095
107,728
小
計
107,728
千タイバーツ 千タイバーツ
(タイ)
国 債 証 券 THAILAND 3.875％ 13/06/19
3.875
32,135
34,114
121,108
小
計
121,108
千フィリピンペソ 千フィリピンペソ
(フィリピン)
国 債 証 券 PHILIPPINE 6.25％14/01/36
6.25
13,000
14,365
37,205
小
計
37,205
(インドネシア)
千インドネシアルピア 千インドネシアルピア
国 債 証 券 INDONESIA 5.25％ 15/05/18
5.25
14,600,000
13,520,622
129,797
INDONESIA 7％ 15/05/22
7.0
19,664,000
18,611,976
178,674
INDONESIA 8.375％15/03/24
8.375
4,711,000
4,852,240
46,581
小
計
355,054
(南アフリカ)
千南アフリカランド 千南アフリカランド
国 債 証 券 S.AFRICA 6.75％ 31/03/21
6.75
9,410
9,123
95,801
S.AFRICA 7.75％ 28/02/23
7.75
14,685
14,776
155,148
S.AFRICA 8％ 21/12/18
8.0
5,850
6,062
63,654
小
計
314,604
(ナイジェリア)
千ナイジェリアナイラ 千ナイジェリアナイラ
国 債 証 券 NIGERIA 15.1％ 17/04/27
15.1
40,500
41,978
28,473
NIGERIA 16％ 29/06/19
16.0
40,100
43,849
29,743
小
計
58,216
合
計
2,830,040
(注１) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注２) 額面・評価額の単位未満は切捨て。
区
7
分
種 類
銘
柄
年
利
率
額面金額
償還年月日
2018/６/14
2031/５/29
2020/６/11
2017/１/１
2021/１/１
2023/３/21
2031/８/12
2020/８/12
2023/３/８
2017/３/８
2022/６/24
2029/４/25
2018/３/10
2018/９/28
2019/６/13
2036/１/14
2018/５/15
2022/５/15
2024/３/15
2021/３/31
2023/２/28
2018/12/21
2017/４/27
2019/６/29
フ ァ イ ル 名：v9949_01_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年）.doc
最終保存日時：14/12/10 15時0分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
(3) 先渡取引状況
種
直
物
為
類
替
先
取 引 契 約 残 高
期 末 想 定 元 本
当
渡
取
額
百万円
971
引
<親投資信託残高>
銘
期首(前期末)
柄
口
シュローダー・エマージング・ソブリン債券
( 現 地 通 貨 建 て ) マ ザ ー フ ァ ン ド
(注)
当
数
口
期
末
数
評 価 額
千口
千口
千円
87,197
61,429
86,228
口数・評価額の単位未満は切捨て。
投資信託財産の構成
(2014年11月17日現在)
項
当
目
評 価 額
期
末
比
率
千円
％
シュローダー・エマージング・ソブリン債券
( 現 地 通 貨 建 て ) マ ザ ー フ ァ ン ド
86,228
100.0
投
86,228
100.0
資
信
託
財
産
総
額
(注１) 金額の単位未満は切捨て。
(注２) シュローダー・エマージング・ソブリン債券(現地通貨建て)マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産(3,057,133千円)
の投資信託財産総額(3,149,957千円)に対する比率は97.1％です。
(注３) 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝116.44円、１メキシコペ
ソ＝8.60円、１ブラジルレアル＝44.75円、１コロンビアペソ＝0.054円、１ペルーヌエボソル＝39.70円、１トルコリラ＝52.17円、
１ハンガリーフォリント＝0.476円、１ポーランドズロチ＝34.47円、１ロシアルーブル＝2.47円、１マレーシアリンギット＝34.80円、
１タイバーツ＝3.55円、１フィリピンペソ＝2.59円、１インドネシアルピア＝0.0096円、１南アフリカランド＝10.50円、１ナイジェ
リアナイラ＝0.6783円です。
8
フ ァ イ ル 名：v9949_01_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年）.doc
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
特定資産の価格等の調査
当期において、シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）の主要
投資対象である、シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンドにおいて行っ
た取引のうち、「投資信託及び投資法人に関する法律」により価格等の調査が必要とされた取引がございまし
た。
当該取引については、あらた監査法人へ取引の相手方の名称、通貨の種類、売買別、想定元本、満期日その他
当該取引の内容に関することについて調査を委託しております。
直物為替先渡取引(対米ドル)
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
(2013年11月16日から2014年11月17日)
取 引 日
取引の相手方の名称
通貨
2013/11/18
2013/11/26
2013/12/２
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/17
2014/１/30
2014/２/14
2014/２/17
2014/２/19
2014/２/20
2014/２/20
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
Citibank Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
State Street Bank & Trust Company Tokyo
State Street Bank & Trust Company Tokyo
State Street Bank & Trust Company Tokyo
Barclays Bank
Barclays Bank
Barclays Bank
Barclays Bank
Barclays Bank
Barclays Bank
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Barclays Bank
Barclays Bank
UBS Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＩＤＲ
ＢＲＬ
ＢＲＬ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＭＹＲ
ＰＨＰ
ＩＤＲ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＲＵＢ
ＣＬＰ
ＲＵＢ
ＣＯＰ
ＢＲＬ
ＢＲＬ
ＲＵＢ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＢＲＬ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
ＩＤＲ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＭＹＲ
ＰＥＮ
ＢＲＬ
9
売
買
買建
買建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
売建
売建
売建
売建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
買建
想定元本
（単位：各通貨)
3,900,000.00
11,700,000,000.00
15,800,000,000.00
5,820,000.00
5,790,000.00
22,900,000.00
3,400,000.00
25,000,000,000.00
3,440,000.00
21,900,000.00
22,800,000,000.00
370,000,000.00
24,000,000.00
11,800,000.00
23,100,000.00
12,400,000.00
122,400,000.00
5,820,000.00
1,500,000.00
54,000,000.00
7,700,000.00
25,700,000.00
1,150,000.00
25,700,000,000.00
20,700,000.00
2,925,700,000.00
730,000,000.00
22,900,000.00
4,300,000.00
4,300,000.00
200,000.00
2,650,000.00
満 期 日
2013/12/13
2013/12/13
2013/12/13
2014/3/13
2013/12/13
2014/3/13
2014/3/13
2013/12/13
2013/12/13
2013/12/13
2014/3/13
2013/12/13
2013/12/13
2013/12/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/6/18
2014/3/13
2014/6/18
2014/3/13
2014/6/18
2014/3/13
2014/6/18
2014/3/13
約定レート
(注)
0.313442
0.000086
0.000085
0.413394
0.421941
0.022706
0.308375
0.000084
0.309693
0.022781
0.000081
0.000515
0.001894
0.030198
0.001874
0.029744
0.000511
0.422833
0.410189
0.028329
0.303352
0.000085
0.419463
0.000085
0.022434
0.000087
0.000086
0.022487
0.303472
0.305157
0.352858
0.425858
契約額
(米ドル)
1,222,424.91
1,011,673.15
1,346,973.57
2,405,952.87
2,443,037.97
519,970.03
1,048,476.63
2,095,381.78
1,065,345.31
498,906.51
1,846,751.98
190,721.65
45,445.94
356,333.99
43,294.91
368,828.08
62,579.89
2,460,887.95
615,283.65
1,529,745.04
2,335,810.71
2,185.75
482,382.55
2,178,889.36
464,385.87
255,519.65
62,736.34
514,953.90
1,304,928.38
1,312,175.77
70,571.63
1,128,523.98
フ ァ イ ル 名：v9949_01_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年）.doc
最終保存日時：14/12/10 15時0分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
取 引 日
取引の相手方の名称
通貨
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/11
2014/３/11
2014/３/11
2014/３/13
2014/３/21
2014/３/28
2014/４/１
2014/４/25
2014/５/16
2014/６/６
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/16
2014/７/３
2014/７/７
2014/７/16
2014/７/23
2014/７/23
2014/８/５
2014/９/４
2014/９/４
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
State Street Bank & Trust Company Tokyo
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
State Street Bank & Trust Company Tokyo
Citibank Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Citibank Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
UBS Tokyo
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＢＲＬ
ＣＬＰ
ＣＯＰ
ＮＧＮ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＭＹＲ
ＢＲＬ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＲＵＢ
ＮＧＮ
ＮＧＮ
ＢＲＬ
ＰＥＮ
ＣＬＰ
ＢＲＬ
ＲＵＢ
ＰＥＮ
ＣＯＰ
ＲＵＢ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＭＹＲ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
ＰＨＰ
ＣＯＰ
ＮＧＮ
ＰＥＮ
ＩＤＲ
ＲＵＢ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＲＵＢ
ＣＬＰ
ＣＬＰ
ＰＥＮ
ＰＥＮ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
売
買
売建
売建
売建
買建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
売建
売建
売建
買建
買建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
売建
売建
買建
買建
売建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
想定元本
（単位：各通貨)
122,400,000.00
23,100,000.00
2,900,000.00
21,300,000.00
100,400,000.00
24,000,000.00
41,600,000.00
49,200,000.00
6,400,000.00
5,400,000,000.00
2,400,000.00
1,450,000.00
13,500,000.00
1,700,000.00
30,000,000.00
24,000,000.00
37,000,000.00
5,200,000.00
300,000.00
21,300,000.00
4,350,000.00
16,300,000.00
200,000.00
100,400,000.00
19,200,000.00
405,000,000.00
21,000,000.00
6,200,000.00
6,100,000.00
6,130,000,000.00
4,000,000,000.00
7,200,000.00
8,600,000.00
650,000,000.00
50,000,000.00
1,750,000.00
5,900,000,000.00
20,000,000.00
600,000,000.00
5,000,000.00
15,000,000.00
16,000,000.00
16,600,000.00
2,050,000.00
2,100,000.00
20,200,000.00
21,300,000.00
満 期 日
2014/3/13
2014/3/13
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/3/13
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/6/18
2014/6/18
2014/9/17
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/9/17
2014/9/17
2014/6/18
2014/9/17
2014/6/18
2014/9/17
2014/6/18
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/12/17
2014/9/17
約定レート
(注)
0.000489
0.001751
0.415024
0.001735
0.000486
0.005822
0.027473
0.026882
0.303306
0.000086
0.305064
0.432620
0.022361
0.309837
0.028789
0.006124
0.005959
0.435477
0.353418
0.001805
0.446829
0.028519
0.357166
0.000535
0.029070
0.000530
0.001788
0.311081
0.309828
0.000085
0.000084
0.022831
0.022829
0.000540
0.006057
0.357270
0.000086
0.028369
0.000528
0.001688
0.027027
0.001694
0.001681
0.350177
0.345937
0.026190
0.026736
契約額
(米ドル)
59,881.03
40,448.47
1,203,569.21
36,944.98
48,795.42
139,737.99
1,142,857.14
1,322,580.65
1,941,158.63
466,522.68
732,153.75
627,298.29
301,878.35
526,723.47
863,682.16
146,968.77
220,500.60
2,264,482.89
106,025.42
38,442.48
1,943,704.07
464,860.15
71,433.27
53,683.38
558,141.16
214,749.30
37,554.35
1,928,700.30
1,889,949.19
520,285.18
335,514.18
164,379.81
196,326.86
351,303.88
302,846.76
625,223.29
509,939.50
567,375.89
316,622.69
8,440.24
405,405.41
27,100.27
27,899.16
717,862.52
726,467.64
529,038.17
569,480.65
10
フ ァ イ ル 名：v9949_01_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年）.doc
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
取 引 日
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/11/５
2014/11/14
(注)
11
取引の相手方の名称
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Citibank
Citibank
Hong Kong
Deutsche
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Tokyo
Tokyo
and Shanghai Banking Tokyo
Bank AG, Tokyo Branch
通貨
ＢＲＬ
ＣＯＰ
ＢＲＬ
ＣＯＰ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＮＧＮ
ＮＧＮ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
売
買
買建
売建
売建
買建
売建
売建
売建
買建
買建
買建
買建
売建
売建
売建
現地通貨１単位に対する米ドルのレートを記載しております。
想定元本
（単位：各通貨)
5,200,000.00
1,655,000,000.00
5,260,000.00
2,350,000,000.00
9,000,000.00
6,100,000.00
10,000,000,000.00
8,600,000.00
5,800,000.00
9,900,000,000.00
87,000,000.00
86,100,000.00
3,300,000,000.00
1,100,000.00
満 期 日
2014/9/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/12/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/12/17
2014/12/17
約定レート
(注)
0.434877
0.000506
0.424124
0.000500
0.022775
0.313283
0.000083
0.022805
0.311449
0.000085
0.006127
0.006010
0.000082
0.022198
契約額
(米ドル)
2,261,361.17
836,703.74
2,230,893.21
1,175,587.79
204,978.70
1,911,027.57
832,639.47
196,123.15
1,806,403.39
838,272.65
533,088.24
517,458.98
270,270.27
24,417.31
フ ァ イ ル 名：v9949_01_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年）.doc
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
資産、負債、元本および基準価額の状況
損益の状況
2014年11月17日現在
項
(A)
目
当
資
産
シュローダー・エマージング・
ソブリン債券(現地通貨建て)
マザーファンド(評価額)
(B)
負
(B)
700,602
そ の 他 未 払 費 用
23,602
純 資 産 総 額 ( A - B )
85,503,955
託
報
本
67,165,015
次 期 繰 越 損 益 金
18,338,940
受
益
権
数
67,165,015口
1万口当たり基準価額(C/D)
12,730円
［元本増減］
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
総
口
(A)
86,228,159
酬
信
元
(D)
86,228,159円
724,204
払
当期
末
債
未
(C)
期
93,935,597円
1,717,375円
28,487,957円
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
自
2013年11月16日
項
目
配
当
等
収
益
そ の 他 収 益 金
有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(A+B+C)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
( 配 当 等 相 当 額 )
(売買損益相当額)
計
( D + E + F )
収
益
分
配
金
次期繰越損益金(G+H)
追 加 信 託 差 損 益 金
( 配 当 等 相 当 額 )
(売買損益相当額)
分 配 準 備 積 立 金
繰
越
損
益
金
至
当
△
△
△
(
(△
△
(
(△
△
2014年11月17日
期
6円
6
10,711,479
11,745,298
1,033,819
1,489,473
9,222,012
9,678,896
561,968
3,305,056)
3,867,024)
18,338,940
0
18,338,940
561,968
3,310,096)
3,872,064)
28,432,076
9,531,168
(注１) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えに
よるものを含みます。
(注２) 損益の状況の中で(C)信託報酬等には信託報酬に対する消費
税等相当額を含めて表示しています。
(注３) 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の
追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた
差額分をいいます。
(注４) 計算期間末における費用控除後の配当等収益(4,446,131円)、
費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する
収 益 調 整 金 (3,310,096 円 ) お よ び 分 配 準 備 積 立 金
(23,985,945円)より分配対象収益は31,742,172円(10,000口
当たり4,725円)ですが、当期に分配した金額はありません。
＊当ファンドが主要投資対象としております、シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンドは、外貨建資産
の運用の指図権限をシュローダー・インベストメント・マネージメント・ノースアメリカ・インクに委託しております。その費用として、
委託者報酬のうち、販売会社へ支払う手数料を除いた額より、運用権限委託契約に定められた報酬額を支払っております。
12
フ ァ イ ル 名：v9949_01_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年）.doc
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（１年決算型）
収益分配金のお知らせ
１万口当り分配金（税込み）
０円
＜分配原資の内訳＞
(単位：円、１万口当り、税込み)
第
当期分配金
８
期
－
当期の収益
－
当期の収益以外
－
翌期繰越分配対象額
4,725
(注) 「当期の収益」、「当期の収益以外」は小数点以下切捨てで算出しているため合計が「当期分配金」と一致しない場合があります。
＜分配金について＞
・収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配
金）
」があります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本（受益者のファンドの購入価額）と同額または上回る場合は、
分配金の全額が普通分配金となります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配
金）
、残りの額は普通分配金となります。
・分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
＜お知らせ＞
信託事務の諸経費および諸費用につき、当該内容を明確化するため、投資信託約款に所要の変更を行いました。
(2014年２月13日より適用)
13
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
〈シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド 第８期〉
【計算期間
信
託
決
運
期
算
用
方
間
無期限
日
毎年11月15日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日。
針
信託財産の成長を目指して運用を行います。
主 要 投 資 対 象
組
入
制
2013年11月16日から2014年11月17日まで】
限
ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド指数エマージング・マーケット・グ
ローバル・ダイバーシファイドの構成国の現地通貨建て債券を主要投資対
象とします。
株
式
外 貨 建 資 産
株式、新株引受権証券、および新株予約権証券への投
資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
す。
制限を設けません。
14
フ ァ イ ル 名：v9949_02（v9948流用）_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド.doc
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
最近５期の運用実績
基
決
算
価
円
9,961
9,292
10,535
12,326
14,037
４期(2010年11月15日)
５期(2011年11月15日)
６期(2012年11月15日)
７期(2013年11月15日)
８期(2014年11月17日)
(注)
準
期
額
期 中
騰落率
％
6.7
△ 6.7
13.4
17.0
13.9
参考指数＊
債券組入 債券先物
期 中
比
率 比
率
騰落率
％
％
％
10,220.32
7.0
95.7
－
9,576.16
△ 6.3
96.7
－
10,864.06
13.4
94.5
－
13,013.40
19.8
94.9
－
14,872.64
14.3
92.6
－
純資産
総 額
百万円
6,157
4,368
3,386
3,242
3,056
基準価額は１万口当り。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
(期
首)
2013年11月15日
11月末
12月末
2014年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
(期 末)
2014年11月17日
基
準
価
円
12,326
12,425
12,678
11,863
12,123
12,538
12,648
12,950
13,014
13,195
13,238
13,269
13,542
額
騰落率
％
－
0.8
2.9
△3.8
△1.6
1.7
2.6
5.1
5.6
7.1
7.4
7.7
9.9
14,037
13.9
参
考
指
13,013.40
13,216.74
13,523.78
12,659.64
12,893.05
13,339.73
13,495.07
13,740.65
13,768.84
13,932.85
13,986.22
14,033.02
14,349.32
14,872.64
数＊
債券組入 債券先物
率 比
率
騰落率 比
％
％
％
－
94.9
－
1.6
89.4
－
3.9
89.5
－
△ 2.7
93.2
－
△ 0.9
96.8
－
2.5
98.1
－
3.7
95.1
－
5.6
95.6
－
5.8
96.6
－
7.1
96.9
－
7.5
92.0
－
7.8
95.4
－
10.3
96.3
－
14.3
92.6
－
(注１) 基準価額は１万口当り。
(注２) 騰落率は期首比。
＊当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。
参考指数といたしまして、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド指数エマージング・マーケット・グローバル・ダイバーシファイド（円
ベース）を記載しております。
当参考指数は、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド指数エマージング・マーケット・グローバル・ダイバーシファイド（米ドルベース）
をもとに、委託会社が定める為替レートで円換算して算出したものです。ＪＰモルガンが作成したものではありません。
なお、当参考指数は、設定日を10,000とし、指数化しております。
15
フ ァ イ ル 名：v9949_02（v9948流用）_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド.doc
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
当期中の運用経過等
(2013年11月16日から2014年11月17日まで)
＜当期の投資環境・運用概況＞
期
期
基準価額
参考指数
首
円
12,326
13,013.40
期中最安値
円
11,589
12,379.69
期中最高値
円
14,037
14,872.64
円
14,037
14,872.64
末
騰 落 率
(期首比)
％
13.9
％
14.3
※基準価額、参考指数の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
市況について
当期、現地通貨建て新興国債券市場は、何度か調整する局面が見られたものの、概ね堅調に推移し、期を通し
ては上昇しました。期初から2013年末にかけては、堅調な米国の経済指標などを背景に、当該市場は上昇（債
券利回りは低下）しました。2014年初から２月初旬にかけては、アルゼンチンの中央銀行が外貨準備の減少な
どで為替介入を止める方針を示したことで通貨ペソが急落し、他の新興国通貨にも売りが波及したことなどを
背景に、大きく下落しました。しかし２月中旬以降は、イエレン米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長の議会
証言を受けて米国の低金利政策の長期化観測が高まったことなどを背景に、反発しました。ただし、ウクライ
ナでの地政学リスクの高まりにより、上値の重い展開となりました。４月～７月中旬にかけては、ウクライナ
に加え、中東での地政学リスクの高まりなどが嫌気される一方、６月の欧州中央銀行（ＥＣＢ）による追加金
融緩和の決定などが好感され市場材料に強弱が入り混じり、もみ合いながら緩やかに上昇しました。７月下旬
から８月中旬にかけては、上述の地政学リスクに加え、堅調な米国経済指標を背景としたＦＲＢの早期利上げ
観測の高まりと米ドル高なども重荷となり、下落しました。８月下旬から９月下旬にかけては、ＥＣＢのドラ
ギ総裁が米ジャクソンホールでの講演で追加金融緩和の可能性を示唆したこと、９月のＥＣＢ理事会で政策金
利の引き下げなどの追加緩和策が決定されたことなどを受け、上昇しました。10月に入ると中旬にかけて、世
界経済の成長鈍化懸念などにより下落する局面が見られましたが、下旬にかけて、堅調な米国経済指標、ＥＣＢ
16
フ ァ イ ル 名：v9949_02（v9948流用）_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド.doc
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
が追加緩和策として社債購入を検討していると報じられたことなどが好感され、反発しました。その後も、10
月31日の日本銀行による予想外の追加金融緩和の決定などが好感され、堅調に推移しました。
運用について
当期、当ファンドでは債券利回りの低下（価格の上昇）の恩恵を相対的に大きく受けることが見込まれる銘柄
を中心に組入れを行いました。また、キャッシュ比率を低位に維持しました。国別では、ポーランド、フィリ
ピンおよびハンガリーなどの利回り低下を見込み、デュレーションを参考指数に対して長めにとった一方、利
回り上昇が懸念されるチリやルーマニアなどは参考指数に対して短めとしました。
基準価額と要因分析について
基準価額変動
期首12,326円でスタートした基準価額は、14,037円で当期末を迎え、13.9％の上昇となりました。
要因分析
当期、フィリピン、ロシアおよびハンガリーなどのポジションが、ファンドのパフォーマンスにプラス寄与し
ました。一方、メキシコ、インドネシアおよび南アフリカなどのポジションがマイナス寄与しました。
＜今後の見通しと運用方針＞
堅調な米国の経済指標を背景に、ＦＲＢの量的金融緩和の終了や利上げ開始が織り込まれることで、米ドル
高・新興国通貨安が進み、現地通貨建て新興国債券の重荷となってきました。しかし、ブラジルなど一部の新
興国では、自国通貨安による輸入物価高騰でインフレが進み、それを抑制するため自国通貨高政策がとられ始
めています。こうした施策により、米ドル高・新興国通貨安が修正されれば、当該債券のパフォーマンスにプ
ラス寄与すると考えられます。また今後、施策が奏功しインフレが抑制されれば、金利に低下圧力がかかり、
当該債券の利回り低下（価格上昇）が見込まれます。そのため、インフレ抑制策がとられ、特に中長期債に利
回り低下余地（割安感）のある国々のデュレーションを参考指数に対して長めとする方針です。
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
１万口(元本10,000円)当りの費用の明細
項
(a)
保
目
管
費
合
当
用
等
計
期
25円
25
(注１) (a) 保管費用等は、期中の金額を各月末現在の受益権口数
の単純平均で除したものです。
(注２) 各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
売買及び取引の状況
(1) 公社債
(2013年11月16日から2014年11月17日まで)
メ
キ
シ
コ 国
債
証
券
ブ
ラ
ジ
ル 国
債
証
券
外
ペ
ル
ー 国
債
証
券
ト
ル
コ 国
債
証
券
ハ ン ガ リ ー 国
債
証
券
ポ ー ラ ン ド 国
債
証
券
ロ
ア 国
債
証
券
マ レ ー シ ア 国
債
証
券
タ
イ 国
債
証
券
フ ィ リ ピ ン 国
債
証
券
イ ン ド ネ シ ア 国
債
証
券
南 ア フ リ カ 国
債
証
券
ナ イ ジ ェ リ ア 国
債
証
券
シ
買 付 額
千メキシコペソ
123,556
千ブラジルレアル
19,527
千ペルーヌエボソル
1,560
千トルコリラ
17,522
千ハンガリーフォリント
945,279
千ポーランドズロチ
10,766
千ロシアルーブル
19,796
千マレーシアリンギット
10,546
千タイバーツ
－
千フィリピンペソ
－
千インドネシアルピア
36,514,922
国
千南アフリカランド
68,192
千ナイジェリアナイラ
47,225
売 付 額
千メキシコペソ
111,096
千ブラジルレアル
21,600
千ペルーヌエボソル
－
千トルコリラ
16,905
千ハンガリーフォリント
1,041,916
千ポーランドズロチ
13,615
千ロシアルーブル
72,088
千マレーシアリンギット
17,496
千タイバーツ
41,726
千フィリピンペソ
14,280
千インドネシアルピア
25,679,157
(1,815,000)
千南アフリカランド
62,021
千ナイジェリアナイラ
68,980
(注１) 金額は約定代金。(経過利子分は含まれておりません。)
(注２) 単位未満は切捨て。
(注３) ( )内は償還による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
18
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
(2) 先渡取引状況
種
直
物
為
当
取 引
類
替
先
渡
取
契
約
期
金 額
百万円
7,455
引
主要な売買銘柄
公社債
(2013年11月16日から2014年11月17日まで)
当
買
銘
柄
MEXICO 8％ 11/06/20
BRAZIL 10％ 01/01/21
BRAZIL 10％ 01/01/17
MALAYSIA 3.58％ 28/09/18
MEXICO 7.75％ 29/05/31
HUNGARY 6.75％ 24/11/17
TURKEY 6.3％ 14/02/18
S.AFRICA 7.75％ 28/02/23
TURKEY 7.1％ 08/03/23
TURKEY 10％ 17/06/15
売
金
額
千円
520,930
451,711
421,691
331,663
325,294
293,916
256,074
226,002
205,057
197,729
(注１) 金額は約定代金。(経過利子分は含まれておりません。)
(注２) 国内の現先取引によるものは含まれておりません。
19
期
付
銘
付
柄
BRAZIL 10％ 01/01/17
MEXICO 8％ 11/06/20
BRAZIL 10％ 01/01/21
HUNGARY 6.75％ 24/11/17
MEXICO 7.75％ 29/05/31
TURKEY 6.3％ 14/02/18
MALAYSIA 3.58％ 28/09/18
TURKEY 9％ 08/03/17
POLAND 2.5％ 25/07/18
TURKEY 10％ 17/06/15
金
額
千円
574,536
428,605
396,554
292,660
291,172
267,092
263,662
242,859
204,495
202,473
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
組入資産の明細
<組入有価証券明細表>
(1) 外国(外貨建)公社債
区
分
メ
キ
シ
コ
ブ
ラ
ジ
ル
コ ロ ン ビ ア
ペ
ル
ー
ト
ル
コ
ハ ン ガ リ ー
ポ ー ラ ン ド
ロ
シ
ア
マ レ ー シ ア
タ
イ
フ ィ リ ピ ン
インドネシア
南 ア フ リ カ
ナイジェリア
合
計
(注１)
(注２)
(注３)
(注４)
額面金額
千メキシコペソ
36,835
千ブラジルレアル
11,917
千コロンビアペソ
2,000,000
千ペルーヌエボソル
2,890
千トルコリラ
6,575
千ハンガリーフォリント
275,480
千ポーランドズロチ
3,085
千ロシアルーブル
55,000
千マレーシアリンギット
3,100
千タイバーツ
32,135
千フィリピンペソ
13,000
千インドネシアルピア
38,975,000
千南アフリカランド
29,945
千ナイジェリアナイラ
80,600
－
当
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
千メキシコペソ
千円
40,962
352,274
千ブラジルレアル
11,271
504,406
千コロンビアペソ
1,827,400
98,679
千ペルーヌエボソル
3,176
126,118
千トルコリラ
6,210
323,990
千ハンガリーフォリント
338,647
161,196
千ポーランドズロチ
4,161
143,441
千ロシアルーブル
51,018
126,014
千マレーシアリンギット
3,095
107,728
千タイバーツ
34,114
121,108
千フィリピンペソ
14,365
37,205
千インドネシアルピア
36,984,838
355,054
千南アフリカランド
29,962
314,604
千ナイジェリアナイラ
85,827
58,216
－
2,830,040
期
末
う ち B B 格
残存期間別組入比率
組入比率
以下組入比率 5年以上 2年以上
2年未満
％
％
％
％
％
11.5
－
10.6
0.9
－
16.5
－
10.6
5.9
－
3.2
－
3.2
－
－
4.1
－
4.1
－
－
10.6
－
7.3
3.3
－
5.3
5.3
5.3
－
－
4.7
－
4.7
－
－
4.1
－
－
4.1
－
3.5
－
－
3.5
－
4.0
－
－
4.0
－
1.2
－
1.2
－
－
11.6
－
7.4
4.2
－
10.3
－
8.2
2.1
－
1.9
92.6
1.9
7.2
－
62.7
1.9
29.9
－
－
邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
単位未満は切捨て。
評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
20
フ ァ イ ル 名：v9949_02（v9948流用）_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド.doc
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
(2) 外国(外貨建)公社債－銘柄別
当
末
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
(メキシコ)
％ 千メキシコペソ 千メキシコペソ
千円
国 債 証 券 MEXICO 4.75％ 14/06/18
4.75
3,300
3,315
28,513
MEXICO 7.75％ 29/05/31
7.75
23,040
25,761
221,544
MEXICO 8％ 11/06/20
8.0
10,495
11,885
102,216
小
計
352,274
(ブラジル)
千ブラジルレアル 千ブラジルレアル
国 債 証 券 BRAZIL 10％ 01/01/17
10.0
4,070
4,028
180,296
BRAZIL 10％ 01/01/21
10.0
7,847
7,242
324,109
小
計
504,406
千コロンビアペソ 千コロンビアペソ
(コロンビア)
国 債 証 券 COLOMBIA 4.375％ 21/03/23
4.375
2,000,000
1,827,400
98,679
小
計
98,679
(ペルー)
千ペルーヌエボソル 千ペルーヌエボソル
国 債 証 券 PERU 6.95％ 12/08/31
6.95
1,540
1,624
64,500
PERU 7.84％ 12/08/20
7.84
1,350
1,552
61,618
小
計
126,118
(トルコ)
千トルコリラ 千トルコリラ
国 債 証 券 TURKEY 7.1％ 08/03/23
7.1
4,700
4,303
224,528
TURKEY 9％ 08/03/17
9.0
1,875
1,906
99,462
小
計
323,990
千ハンガリーフォリント 千ハンガリーフォリント
(ハンガリー)
国 債 証 券 HUNGARY 7％ 24/06/22
7.0
275,480
338,647
161,196
小
計
161,196
千ポーランドズロチ 千ポーランドズロチ
(ポーランド)
国 債 証 券 POLAND 5.75％ 25/04/29
5.75
3,085
4,161
143,441
小
計
143,441
千ロシアルーブル 千ロシアルーブル
(ロシア)
国 債 証 券 RUSSIA 7.85％ 10/03/18
7.85
55,000
51,018
126,014
小
計
126,014
千マレーシアリンギット 千マレーシアリンギット
(マレーシア)
国 債 証 券 MALAYSIA 3.58％ 28/09/18
3.58
3,100
3,095
107,728
小
計
107,728
千タイバーツ 千タイバーツ
(タイ)
国 債 証 券 THAILAND 3.875％ 13/06/19
3.875
32,135
34,114
121,108
小
計
121,108
千フィリピンペソ 千フィリピンペソ
(フィリピン)
国 債 証 券 PHILIPPINE 6.25％14/01/36
6.25
13,000
14,365
37,205
小
計
37,205
(インドネシア)
千インドネシアルピア 千インドネシアルピア
国 債 証 券 INDONESIA 5.25％ 15/05/18
5.25
14,600,000
13,520,622
129,797
INDONESIA 7％ 15/05/22
7.0
19,664,000
18,611,976
178,674
INDONESIA 8.375％15/03/24
8.375
4,711,000
4,852,240
46,581
小
計
355,054
(南アフリカ)
千南アフリカランド 千南アフリカランド
国 債 証 券 S.AFRICA 6.75％ 31/03/21
6.75
9,410
9,123
95,801
S.AFRICA 7.75％ 28/02/23
7.75
14,685
14,776
155,148
S.AFRICA 8％ 21/12/18
8.0
5,850
6,062
63,654
小
計
314,604
(ナイジェリア)
千ナイジェリアナイラ 千ナイジェリアナイラ
国 債 証 券 NIGERIA 15.1％ 17/04/27
15.1
40,500
41,978
28,473
NIGERIA 16％ 29/06/19
16.0
40,100
43,849
29,743
小
計
58,216
合
計
2,830,040
(注１) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注２) 額面・評価額の単位未満は切捨て。
区
21
分
種 類
期
銘
柄
年
利
率
額面金額
償還年月日
2018/6/14
2031/5/29
2020/6/11
2017/1/1
2021/1/1
2023/3/21
2031/8/12
2020/8/12
2023/3/8
2017/3/8
2022/6/24
2029/4/25
2018/3/10
2018/9/28
2019/6/13
2036/1/14
2018/5/15
2022/5/15
2024/3/15
2021/3/31
2023/2/28
2018/12/21
2017/4/27
2019/6/29
フ ァ イ ル 名：v9949_02（v9948流用）_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド.doc
最終保存日時：14/12/12 10時39分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
(3) 先渡取引状況
種
直
物
為
類
替
先
当
渡
取
取 引 契 約 残 高
期 末 想 定 元 本
額
百万円
971
引
投資信託財産の構成
(2014年11月17日現在)
項
目
公
社
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
当
期
評 価 額
千円
2,830,040
319,917
3,149,957
末
比
率
％
89.8
10.2
100.0
(注１) 金額の単位未満は切捨て。
(注２) 当期末における外貨建純資産(3,057,133千円)の投資信託財産総額(3,149,957千円)に対する比率は97.1％です。
(注３) 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝116.44円、１メキシコペ
ソ＝8.60円、１ブラジルレアル＝44.75円、１コロンビアペソ＝0.054円、１ペルーヌエボソル＝39.70円、１トルコリラ＝52.17円、
１ハンガリーフォリント＝0.476円、１ポーランドズロチ＝34.47円、１ロシアルーブル＝2.47円、１マレーシアリンギット＝34.80円、
１タイバーツ＝3.55円、１フィリピンペソ＝2.59円、１インドネシアルピア＝0.0096円、１南アフリカランドランド＝10.50円、１ナ
イジェリアナイラ＝0.6783円です。
22
フ ァ イ ル 名：v9949_02（v9948流用）_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド.doc
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
特定資産の価格等の調査
当期において、当マザーファンドが行った取引のうち、「投資信託及び投資法人に関する法律」により価格等
の調査が必要とされた取引がございました。
当該取引については、あらた監査法人へ取引の相手方の名称、通貨の種類、売買別、想定元本、満期日その他
当該取引の内容に関することについて調査を委託しております。
直物為替先渡取引(対米ドル)
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
(2013年11月16日から2014年11月17日)
取 引 日
取引の相手方の名称
通貨
2013/11/18
2013/11/26
2013/12/２
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/17
2014/１/30
2014/２/14
2014/２/17
2014/２/19
2014/２/20
2014/２/20
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
Citibank Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
State Street Bank & Trust Company Tokyo
State Street Bank & Trust Company Tokyo
State Street Bank & Trust Company Tokyo
Barclays Bank
Barclays Bank
Barclays Bank
Barclays Bank
Barclays Bank
Barclays Bank
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Barclays Bank
Barclays Bank
UBS Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＩＤＲ
ＢＲＬ
ＢＲＬ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＭＹＲ
ＰＨＰ
ＩＤＲ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＲＵＢ
ＣＬＰ
ＲＵＢ
ＣＯＰ
ＢＲＬ
ＢＲＬ
ＲＵＢ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＢＲＬ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
ＩＤＲ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＭＹＲ
ＰＥＮ
ＢＲＬ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＢＲＬ
23
売
買
買建
買建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
売建
売建
売建
売建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
売建
売建
想定元本
（単位：各通貨)
3,900,000.00
11,700,000,000.00
15,800,000,000.00
5,820,000.00
5,790,000.00
22,900,000.00
3,400,000.00
25,000,000,000.00
3,440,000.00
21,900,000.00
22,800,000,000.00
370,000,000.00
24,000,000.00
11,800,000.00
23,100,000.00
12,400,000.00
122,400,000.00
5,820,000.00
1,500,000.00
54,000,000.00
7,700,000.00
25,700,000.00
1,150,000.00
25,700,000,000.00
20,700,000.00
2,925,700,000.00
730,000,000.00
22,900,000.00
4,300,000.00
4,300,000.00
200,000.00
2,650,000.00
122,400,000.00
23,100,000.00
2,900,000.00
満 期 日
2013/12/13
2013/12/13
2013/12/13
2014/3/13
2013/12/13
2014/3/13
2014/3/13
2013/12/13
2013/12/13
2013/12/13
2014/3/13
2013/12/13
2013/12/13
2013/12/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/6/18
2014/3/13
2014/6/18
2014/3/13
2014/6/18
2014/3/13
2014/6/18
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/6/18
約定レート
(注)
0.313442
0.000086
0.000085
0.413394
0.421941
0.022706
0.308375
0.000084
0.309693
0.022781
0.000081
0.000515
0.001894
0.030198
0.001874
0.029744
0.000511
0.422833
0.410189
0.028329
0.303352
0.000085
0.419463
0.000085
0.022434
0.000087
0.000086
0.022487
0.303472
0.305157
0.352858
0.425858
0.000489
0.001751
0.415024
契約額
(米ドル)
1,222,424.91
1,011,673.15
1,346,973.57
2,405,952.87
2,443,037.97
519,970.03
1,048,476.63
2,095,381.78
1,065,345.31
498,906.51
1,846,751.98
190,721.65
45,445.94
356,333.99
43,294.91
368,828.08
62,579.89
2,460,887.95
615,283.65
1,529,745.04
2,335,810.71
2,185.75
482,382.55
2,178,889.36
464,385.87
255,519.65
62,736.34
514,953.90
1,304,928.38
1,312,175.77
70,571.63
1,128,523.98
59,881.03
40,448.47
1,203,569.21
フ ァ イ ル 名：v9949_02（v9948流用）_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド.doc
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シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
取 引 日
取引の相手方の名称
通貨
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/11
2014/３/11
2014/３/11
2014/３/13
2014/３/21
2014/３/28
2014/４/１
2014/４/25
2014/５/16
2014/６/６
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/16
2014/７/３
2014/７/７
2014/７/16
2014/７/23
2014/７/23
2014/８/５
2014/９/４
2014/９/４
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
State Street Bank & Trust Company Tokyo
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
State Street Bank & Trust Company Tokyo
Citibank Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Citibank Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
ＣＬＰ
ＣＯＰ
ＮＧＮ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＭＹＲ
ＢＲＬ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＲＵＢ
ＮＧＮ
ＮＧＮ
ＢＲＬ
ＰＥＮ
ＣＬＰ
ＢＲＬ
ＲＵＢ
ＰＥＮ
ＣＯＰ
ＲＵＢ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＭＹＲ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
ＰＨＰ
ＣＯＰ
ＮＧＮ
ＰＥＮ
ＩＤＲ
ＲＵＢ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＲＵＢ
ＣＬＰ
ＣＬＰ
ＰＥＮ
ＰＥＮ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＢＲＬ
ＣＯＰ
ＢＲＬ
売
買
買建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
売建
売建
売建
買建
買建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
売建
売建
買建
買建
売建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
売建
想定元本
（単位：各通貨)
21,300,000.00
100,400,000.00
24,000,000.00
41,600,000.00
49,200,000.00
6,400,000.00
5,400,000,000.00
2,400,000.00
1,450,000.00
13,500,000.00
1,700,000.00
30,000,000.00
24,000,000.00
37,000,000.00
5,200,000.00
300,000.00
21,300,000.00
4,350,000.00
16,300,000.00
200,000.00
100,400,000.00
19,200,000.00
405,000,000.00
21,000,000.00
6,200,000.00
6,100,000.00
6,130,000,000.00
4,000,000,000.00
7,200,000.00
8,600,000.00
650,000,000.00
50,000,000.00
1,750,000.00
5,900,000,000.00
20,000,000.00
600,000,000.00
5,000,000.00
15,000,000.00
16,000,000.00
16,600,000.00
2,050,000.00
2,100,000.00
20,200,000.00
21,300,000.00
5,200,000.00
1,655,000,000.00
5,260,000.00
満 期 日
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/3/13
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/6/18
2014/6/18
2014/9/17
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/9/17
2014/9/17
2014/6/18
2014/9/17
2014/6/18
2014/9/17
2014/6/18
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/12/17
約定レート
(注)
0.001735
0.000486
0.005822
0.027473
0.026882
0.303306
0.000086
0.305064
0.432620
0.022361
0.309837
0.028789
0.006124
0.005959
0.435477
0.353418
0.001805
0.446829
0.028519
0.357166
0.000535
0.029070
0.000530
0.001788
0.311081
0.309828
0.000085
0.000084
0.022831
0.022829
0.000540
0.006057
0.357270
0.000086
0.028369
0.000528
0.001688
0.027027
0.001694
0.001681
0.350177
0.345937
0.026190
0.026736
0.434877
0.000506
0.424124
契約額
(米ドル)
36,944.98
48,795.42
139,737.99
1,142,857.14
1,322,580.65
1,941,158.63
466,522.68
732,153.75
627,298.29
301,878.35
526,723.47
863,682.16
146,968.77
220,500.60
2,264,482.89
106,025.42
38,442.48
1,943,704.07
464,860.15
71,433.27
53,683.38
558,141.16
214,749.30
37,554.35
1,928,700.30
1,889,949.19
520,285.18
335,514.18
164,379.81
196,326.86
351,303.88
302,846.76
625,223.29
509,939.50
567,375.89
316,622.69
8,440.24
405,405.41
27,100.27
27,899.16
717,862.52
726,467.64
529,038.17
569,480.65
2,261,361.17
836,703.74
2,230,893.21
24
フ ァ イ ル 名：v9949_02（v9948流用）_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド.doc
最終保存日時：14/12/12 10時39分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
取 引 日
2014/９/10
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/11/５
2014/11/14
(注)
25
取引の相手方の名称
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Citibank
Citibank
Hong Kong
Deutsche
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Tokyo
Tokyo
and Shanghai Banking Tokyo
Bank AG, Tokyo Branch
通貨
ＣＯＰ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＮＧＮ
ＮＧＮ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
売
買
買建
売建
売建
売建
買建
買建
買建
買建
売建
売建
売建
現地通貨１単位に対する米ドルのレートを記載しております。
想定元本
（単位：各通貨)
2,350,000,000.00
9,000,000.00
6,100,000.00
10,000,000,000.00
8,600,000.00
5,800,000.00
9,900,000,000.00
87,000,000.00
86,100,000.00
3,300,000,000.00
1,100,000.00
満 期 日
2014/12/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/12/17
2014/12/17
約定レート
(注)
0.000500
0.022775
0.313283
0.000083
0.022805
0.311449
0.000085
0.006127
0.006010
0.000082
0.022198
契約額
(米ドル)
1,175,587.79
204,978.70
1,911,027.57
832,639.47
196,123.15
1,806,403.39
838,272.65
533,088.24
517,458.98
270,270.27
24,417.31
フ ァ イ ル 名：v9949_02（v9948流用）_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド.doc
最終保存日時：14/12/12 10時39分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
資産、負債、元本および基準価額の状況
損益の状況
2014年11月17日現在
(A)
(B)
(C)
(D)
項
目
資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公 社 債 ( 評 価 額 )
未
収
入
金
未
収
利
息
前
払
費
用
負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
純 資 産 総 額 ( A - B )
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
受 益 権 総 口 数
1万口当たり基準価額(C/D)
［元本増減］
当初設定元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
当
期
末
4,037,990,468円
36,112,721
2,830,040,898
1,119,852,057
44,788,560
7,196,232
981,837,418
954,294,638
27,542,780
3,056,153,050
2,177,181,691
878,971,359
2,177,181,691口
14,037円
2,630,972,529円
2,836,861円
456,627,699円
［当マザーファンドの当期末における元本の内訳］
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）
ファンド（毎月決算型）
495,795,823円
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）
ファンド（１年決算型）
61,429,194円
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）
ファンド（適格機関投資家専用）
1,619,956,674円
当期
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
(I)
自
2013年11月16日
項
目
配
当
等
収
益
受
取
利
息
そ の 他 収 益 金
有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
先物取引等取引損益
取
引
益
取
引
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(A+B+C+D)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
解 約 差 損 益 金
計
( E + F + G + H )
次 期 繰 越 損益 金 (I)
至
当
△
△
△
△
△
2014年11月17日
期
198,981,429円
198,823,159
158,270
207,413,412
453,088,413
245,675,001
9,053,791
103,260,934
112,314,725
5,764,126
391,576,924
611,884,458
745,270
125,235,293
878,971,359
878,971,359
(注１) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益および(C)先物取引
等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注２) 損益の状況の中で(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費
税等相当額を含めて表示しています。
(注３) 損益の状況の中で(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の
追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた
差額分をいいます。
(注４) 損益の状況の中で(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の
際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
26