品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：表紙
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類
追加型投信／海外／株式
信 託 期 間
無期限
運 用 方 針
信託財産の成長を目的に積極的な運用を
行います。
主要投資対象
組 入 制 限
分 配 方 針
当ファンド
シュローダーＢＲＩＣｓ
株式マザーファンド受益
証券とします。
シュローダー
ＢＲＩＣｓ株式
マザーファンド
ブラジル、ロシア、インド
および中国の株式とします。
当ファンドの
シュローダー
ＢＲＩＣｓ株式
マザーファンド
組入上限比率
制限を設けません。
シュローダー
ＢＲＩＣｓ株式
マザーファンドの
株 式 お よ び
外貨建資産の
組入上限比率
シュローダー
ＢＲＩＣｓ株式ファンド
運用報告書(全体版)
第38期 (決算日 2015年10月30日)
第39期 (決算日 2016年２月１日)
受益者のみなさまへ
制限を設けません。
毎決算時（毎年１月、４月、７月および10
月の各30日、ただし当該日が休業日の場
合は翌営業日）に、利子・配当収入と売買
益（評価損益を含みます。）等から、基準
価額の水準等を勘案し行います。
「自動けいぞく投資コース」の場合、分配
金は税金を差し引いた後、自動的に無手
数料で再投資されます。
平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げます。
さて、
「シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド」は、
2016年２月１日に第39期の決算を行いました。
ここに、謹んで過去６ヵ月間の運用状況をご報告
申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し
上げます。
当運用報告書に関するお問い合わせ先
・投資信託営業部 電話番号 03-5293-1323
・受 付 時 間 9:00～17:00
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内１－８－３
丸の内トラストタワー本館21階
http://www.schroders.co.jp/
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：1
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
○最近10期の運用実績
基
決
算
期
準
価
額 参
税 込 み 期
中
(分配落)
分 配 金 騰 落 率
円
円
％
考
指 数(注)
投資信託
株
式 株
式
純 資 産
券
期
中 組入比率 先物比率 証
総
額
組入比率
騰 落 率
％
％
％
％
百万円
30期(2013年10月30日)
6,016
50
10.4 28,037.58
9.6
97.6
－
－
22,834
31期(2014年１月30日)
5,596
50
△ 6.2 26,280.12
△ 6.3
96.8
－
－
19,563
32期(2014年４月30日)
5,802
50
4.6 27,519.49
4.7
97.6
－
－
19,435
33期(2014年７月30日)
6,424
50
11.6 30,338.61
10.2
98.3
－
－
20,180
34期(2014年10月30日)
6,268
50
△ 1.7 29,828.41
△ 1.7
97.1
－
－
18,716
35期(2015年１月30日)
6,882
50
10.6 31,856.55
6.8
97.8
－
－
19,111
36期(2015年４月30日)
7,326
50
7.2 36,604.64
14.9
97.7
－
－
19,090
37期(2015年７月30日)
6,564
50
△ 9.7 31,624.52
△13.6
97.5
－
－
16,235
38期(2015年10月30日)
5,906
50
△ 9.3 28,215.64
△10.8
97.6
－
－
14,280
39期(2016年２月１日)
5,145
50
△12.0 24,092.59
△14.6
97.6
－
－
12,015
（注） 基準価額、税込み分配金は１万口当たり。
（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 株式組入比率にはオプション証券等を含みます。
（注） 当ファンドは親投資信託を組入れますので、株式組入比率、株式先物比率、投資信託証券組入比率は、実質組入比率を記載しております。
（注）当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。
参考指数といたしまして、ＭＳＣＩ ＢＲＩＣ指数（米ドルベース）＊を委託会社が独自に円換算し、記載しております。
＊ＭＳＣＩ ＢＲＩＣ指数に関する著作権、およびその他知的所有権はＭＳＣＩ Inc.に帰属しております。ＭＳＣＩ Inc.が指数構成銘柄
への投資を推奨するものではなく、ＭＳＣＩ Inc.は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません。
ＭＳＣＩ Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものでなく、ＭＳＣＩ Inc.の許諾なしにデータを複製・頒布・使用することは禁
じられております。
― 1 ―
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：2
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決
算
第38期
第39期
期 年
月
日
(期 首)
2015年７月30日
７月末
８月末
９月末
(期 末)
2015年10月30日
(期 首)
2015年10月30日
11月末
12月末
2016年１月末
(期 末)
2016年２月１日
基
準
価
額
参
考
騰 落 率
投資信託
数(注) 株
式 株
式
証
券
騰 落 率 組入比率 先物比率 組入比率
％
％
％
％
－
97.5
－
－
△ 0.6
97.4
－
－
△12.1
98.4
－
－
△18.9
98.5
－
－
指
円
6,564
6,515
5,764
5,426
％
－
△ 0.7
△12.2
△17.3
5,956
△ 9.3 28,215.64
△10.8
97.6
－
－
5,906
5,883
5,684
5,035
－
△ 0.4
△ 3.8
△14.7
28,215.64
28,022.00
26,851.16
23,318.60
－
△ 0.7
△ 4.8
△17.4
97.6
97.8
95.7
96.6
－
－
－
－
－
－
－
－
5,195
△12.0 24,092.59
△14.6
97.6
－
－
31,624.52
31,440.17
27,804.27
25,633.29
（注） 基準価額は１万口当たり。
（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注） 株式組入比率にはオプション証券等を含みます。
（注） 当ファンドは親投資信託を組入れますので、株式組入比率、株式先物比率、投資信託証券組入比率は、実質組入比率を記載しております。
（注）当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。
参考指数といたしまして、ＭＳＣＩ ＢＲＩＣ指数（米ドルベース）＊を委託会社が独自に円換算し、記載しております。
＊ＭＳＣＩ ＢＲＩＣ指数に関する著作権、およびその他知的所有権はＭＳＣＩ Inc.に帰属しております。ＭＳＣＩ Inc.が指数構成銘柄
への投資を推奨するものではなく、ＭＳＣＩ Inc.は当指数の利用に伴う如何なる責任も負いません。
ＭＳＣＩ Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものでなく、ＭＳＣＩ Inc.の許諾なしにデータを複製・頒布・使用することは禁
じられております。
― 2 ―
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：3
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
過去６ヵ月間（第38期～第39期）の運用経過等
(2015年７月31日から2016年２月１日まで)
＜投資環境・運用概況＞
市況、運用についてご説明いたします。
当作成期末現在の組入情報も記載しておりますので、併せてご覧ください。
参考指数の推移
市況について
当作成期、世界の株式市場は軟調な推移となりました（円ベース）。2015年12月に米連邦公開市場委員会
（ＦＯＭＣ）で政策金利の引き上げが決定されたことは、市場の予想通りと受け止められ、波乱を招くことは
なかったものの、中国の経済減速や景気支援策の効果に対する懸念が悪材料となりました。米国の経済指標
は堅調な内容が続きました。欧州では、欧州中央銀行（ＥＣＢ）が、長引くインフレ率の低迷と弱い域内需
要への懸念に対応すべく、中銀預金金利を引き下げ、資産買入れプログラムの実施期限を延長するなどの追
加金融緩和策を実施しました。2016年１月のＥＣＢ理事会では、年内に追加金融緩和策を実施する可能性が
示唆され、市場で期待が高まりました。このような状況下、ＢＲＩＣｓ株式市場は、米ドル高や中国経済の
減速懸念などが重しとなって軟調に推移し、先進国株式市場を下回る展開となりました。
株式市場別では、インドは、相対的に小幅な下落となりました。景気回復のペースは市場予想より緩やか
となったものの、経済指標は総じて好調な内容となり、コモディティ価格の下落も追い風となりました。中
国は、2015年８月に中央銀行が人民元の実質的な切り下げを実施し、先行き不透明感が強まる中、市場の混
乱の鎮静化を図るべく、追加金融緩和策を実施したことなどを背景に、市場は荒い値動きとなり、大幅な下
落で終えました。ロシアは、経済指標が安定化の兆しを示唆したものの、エネルギー価格の下落とルーブル
安が悪材料となりました。地政学要因に対する懸念も相場の押し下げ要因となりました。ブラジルは、政治
― 3 ―
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：4
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
および経済状況の悪化が材料視され、株式市場は低調となりました。政府は2016年の財政健全化に向けた対
策に注力する姿勢を示したものの、格付け機関がブラジル国債の格付けを投機的水準に引き下げたことを要
因に、レアル安が進んだことも嫌気されました。
（株式市場の騰落の記載で注記がない場合、現地通貨ベース
で記載しております。）
当ファンドが主要投資対象としているシュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンドの運用について
・ロシアは、低迷が続く経済に、安定化の兆しが見られ、株価の割安感が強まっていることから、2015年11月
に組み入れを引き上げました。2016年１月初旬に、株価は割安な水準にあるものの、企業収益見通しと地政
学リスクの懸念が残るとの見方から、組入比率を引き下げました。
・インドは、政策主導の景気回復ペースが鈍化しており、短期的な企業収益見通しに懸念が高まる一方、株価が
割高な水準にあるとみて、2015年11月に組み入れを引き下げました。2016年１月に、世界経済の減速による影
響が相対的に限定的であり、コモディティ価格の下落が追い風となるとみて、組み入れを引き上げました。
・ブラジルは、景気低迷が続く中、政情不安が高まっていることから、組み入れを引き下げました。
組入上位銘柄
国／地域別組入状況
2016年２月１日現在
2016年２月１日現在
順位
銘柄
国／地域
業種
投資比率(％)
１ TENCENT HOLDINGS LTD
中国
ソフトウェア・サービス
9.56
２ CHINA CONSTRUCTION BANK-H
中国
銀行
9.32
３
４
５
CHINA MOBILE LTD
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H
中国
中国
中国
電気通信サービス
保険
エネルギー
9.19
5.95
5.28
６
７
HDFC BANK LTD
TATA CONSULTANCY SVCS LTD
インド
インド
4.06
3.74
８
SUN PHARMACEUTICAL INDUS
インド
９
10
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR
インド
中国
銀行
ソフトウェア・サービス
医薬品・バイオテクノロジー・
ライフサイエンス
自動車・自動車部品
ソフトウェア・サービス
3.49
3.20
2.99
＊キャッシュ等は未収金・未払い金を含みます。
（注） ベビーファンドベース。投資比率は、マザーファンドの投資比率と当ファンドが保有するマザーファンド比率より算出しております。
（注） 国／地域、業種につきましては委託会社の分類に基づいて表記しております。
― 4 ―
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：5
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
＜基準価額と要因分析＞
基準価額の推移
作 成 期 首
(第37期末：2015年７月30日)
期中最安値
円
基準価額
(第38期～第39期の分配金込み)
6,564
円
4,744
作 成 期 末
騰 落 率
(第39期末：2016年２月１日)
(作成期首比)
円
円
％
期中最高値
6,564
5,245
△20.1
％
参考指数
31,624.52
21,845.86
31,629.70
24,092.59
△23.8
（注） 基準価額、参考指数の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
当作成期首6,564円でスタートした基準価額は、5,245円（分配金込み）で当作成期（第39期）末を迎え、
20.1％の下落となりました。
当作成期、国別配分は中立の効果となりました。一方、中国の銘柄選択がプラス要因となり、情報技術関連
銘柄であるTencent（情報技術）は、ソーシャル・ネットワーク・サービス事業が好調で、好業績を発表した
ことが材料視され、堅調な株価推移となったことから、保有が奏功しました。ブラジルの銘柄選択もプラス要
因となり、輸出関連銘柄である航空機メーカーのEmbraer（資本財）は、米国向けの航空機の供給の比率が高
く、受注が好調であったことから、保有が奏功しました。Petrobras（エネルギー）やVale（素材）に対する
弱気の見方もプラス要因となりました。
― 5 ―
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：6
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
＜収益分配金＞
収益分配金につきましては、基準価額の水準等を考慮し、第38期、第39期ともに、１万口当たり課税前で50
円とさせていただきました。なお、留保益については、特に制限を設けず、当社の判断に基づき、元本部分と
同一の運用を行います。
○分配原資の内訳
（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
目
当期分配金
(対基準価額比率)
当期の収益
当期の収益以外
翌期繰越分配対象額
第38期
第39期
2015年７月31日～ 2015年10月31日～
2015年10月30日 2016年２月１日
50
50
0.839％
0
0.962％
－
49
50
1,923
1,874
（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
＜今後の見通しと運用方針＞
2015年のＢＲＩＣｓ株式市場は、投資家心理が悪化し、上値の重い展開となりました。2016年初も同様に弱
含みの展開が続いており、その要因は、中国の通貨動向の不透明感にあるとみています。中国当局が2015年８
月に人民元の実質的な切り下げを実施して以降、2016年１月にも人民元の対ドル基準値（中間値）を2011年以
来の大幅な元安水準に設定しました。これを受け、本土Ａ株市場が急落し、その動きは香港Ｈ株市場にも波及
しました。当局は、本土株式市場に導入した値幅を制限するサーキットブレーカー制度の実施を一時停止する
こととし、人民元を下支えするため市場介入を行っています。通貨安傾向は続くと予想されるものの、１回で
の大幅な通貨切り下げが実施される可能性は低いとみています。一方、経済政策は下支え要因となっており、
株価は割安な水準にあるとみています。構造改革による成長の恩恵を受ける銘柄を引き続き選好する方針です。
ＢＲＩＣｓ株式市場に対する見通しに大きな変更はありません。ＢＲＩＣｓ諸国の経済成長と株式市場に
対し、長期的には明るい見通しを維持しています。一方、短期的には調整局面が継続しており、不透明感が拡
大しているため、慎重な姿勢を継続する方針です。中国経済のハードランディングが回避され、先進諸国経済
の減速も緩やかなものに留まるとの見通しが明らかになれば、市場参加者のＢＲＩＣｓ諸国に対する過度な
懸念が後退し、ＢＲＩＣｓ株式市場は上昇基調に戻るとみています。これまでの米ドル高が一巡し、足もと安
定ないしは若干米ドル安で推移していることは、ＢＲＩＣｓ諸国経済にとってプラス要因ではありますが、米
国経済の減速が進むと世界経済のマイナス要因となるため、今後も先進国経済の動向を注視していく方針で
す。ＢＲＩＣｓ株式市場の株価は、これまでの調整を受け、歴史的に見ても割安水準にあり、魅力度が高まっ
ていると判断しています。
― 6 ―
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：7
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
○１万口当たりの費用明細
項
(2015年７月31日～2016年２月１日)
第38期～第39期
金 額
比 率
目
円
（a） 信
託
報
59
1.032
投
信
会
社
）
(28)
(0.494)
（
販
売
会
社
）
(28)
(0.494)
（
受
託
会
社
）
( 3)
(0.044)
3
0.056
( 3)
(0.056)
2
0.030
株
式
）
（c） 有 価 証 券 取 引 税
（
株
（d） そ
の
他
の
概
要
(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率
（
（
目
％
酬
（b） 売 買 委 託 手 数 料
項
・ファンドの運用判断、受託会社への指図
・基準価額の算出ならびに公表
・運用報告書・有価証券報告書等法定書面の作成、および受益者への情報提供
資料の作成等
・運用報告書等各種書類の交付
・口座内でのファンドの管理、および受益者への情報提供等
・ファンドの財産保管・管理
・委託会社からの指図の実行等
(b)売買委託手数料＝作成期間の売買委託手数料÷作成期間の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
(c)有価証券取引税＝作成期間の有価証券取引税÷作成期間の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
式
）
( 2)
(0.030)
費
用
7
0.115
(d)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
（
保
管
費
用
）
( 5)
(0.088)
・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の
送金・資産の移転等に要する費用
（
監
査
費
用
）
( 1)
(0.010)
・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
（
印
刷
費
用
）
( 1)
(0.018)
・印刷費用は、印刷会社等に支払う運用報告書作成等に係る費用
71
1.233
合
計
作成期間の平均基準価額は、5,744円です。
（注） 作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出し
た結果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 売買委託手数料、有価証券取引税およびその他費用は、このファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに
対応するものを含みます。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）が支払った費用を含みません。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ご
とに小数第３位未満は四捨五入してあります。
― 7 ―
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：8
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
○売買及び取引の状況
(2015年７月31日～2016年２月１日)
親投資信託受益証券の設定、解約状況
第38期～第39期
銘
設
柄
口
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
定
数
千口
126,140
金
解
額
千円
189,541
口
約
数
千口
901,996
金
額
千円
1,391,060
（注） 単位未満は切捨て。
○株式売買比率
(2015年７月31日～2016年２月１日)
項
第38期～第39期
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
7,284,460千円
13,506,434千円
0.53
目
(a) 当作成期中の株式売買金額
(b) 当作成期中の平均組入株式時価総額
(c) 売買高比率（a）／（b）
（注） (b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
○利害関係人との取引状況等
(2015年７月31日～2016年２月１日)
該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
○組入資産の明細
(2016年２月１日現在)
親投資信託残高
銘
柄
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
第37期末
口
数
千口
9,624,964
（注） 口数・評価額の単位未満は切捨て。
― 8 ―
第39期末
口
数
千口
8,849,108
評 価 額
千円
12,203,805
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：9
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
○投資信託財産の構成
(2016年２月１日現在)
項
第39期末
目
評
価
額
比
率
千円
12,203,805
11,307
12,215,112
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
％
99.9
0.1
100.0
（注） 金額の単位未満は切捨て。
（注） シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産（11,797,283千円）の投資信託財産総額
（12,297,498千円）に対する比率は95.9％です。
（注） 外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝121.17円、１ブラジ
ルレアル＝30.30円、１香港ドル＝15.57円、１インドルピー＝1.80円です。
○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
第38期末
2015年10月30日現在
円
14,496,577,320
14,477,356,218
19,221,102
216,031,049
120,903,643
19,221,102
73,939,881
1,966,423
14,280,546,271
24,180,728,764
△ 9,900,182,493
24,180,728,764口
5,906円
(A) 資産
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド(評価額)
未収入金
(B) 負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
その他未払費用
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
［元本増減－第38期から第39期］
第38期首元本額
第38～第39期中追加設定元本額
第38～第39期中一部解約元本額
24,733,968,267円
486,168,031円
1,867,388,451円
― 9 ―
第39期末
2016年２月１日現在
円
12,215,112,128
12,203,805,631
11,306,497
199,523,102
116,763,739
11,306,497
69,601,803
1,851,063
12,015,589,026
23,352,747,847
△11,337,158,821
23,352,747,847口
5,145円
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：10
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
○損益の状況
項
目
第38期
2015年７月31日～
2015年10月30日
円
△1,385,784,392
45,698,290
△1,431,482,682
△
75,906,304
△1,461,690,696
△3,183,596,136
△5,133,992,018
( 1,912,211,210)
(△7,046,203,228)
△9,779,278,850
△ 120,903,643
△9,900,182,493
△5,133,992,018
( 1,912,395,518)
(△7,046,387,536)
2,738,469,527
△7,504,660,002
(A) 有価証券売買損益
売買益
売買損
(B) 信託報酬等
(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)
(D) 前期繰越損益金
(E) 追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
第39期
2015年10月31日～
2016年２月１日
円
△ 1,582,967,320
35,290,546
△ 1,618,257,866
△
71,452,866
△ 1,654,420,186
△ 4,554,620,545
△ 5,011,354,351
(
1,873,721,382)
(△ 6,885,075,733)
△11,220,395,082
△
116,763,739
△11,337,158,821
△ 5,011,354,351
(
1,873,756,692)
(△ 6,885,111,043)
2,502,858,711
△ 8,828,663,181
（注） 損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいいます。
項
(a) 配
(b) 有
(c) 信
(d) 信
(e) 分
(
(f) 収
(
目
第38期
当 等 収 益 ( 費 用 控 除 後 )
価 証 券 等 損 益 額 ( 費 用 控 除 後 )
託 約 款 に 規 定 す る 収 益 調 整 金
託 約 款 に 規 定 す る 分 配 準 備 積 立 金
配 対 象 収 益 ( a ＋ b ＋ c ＋ d )
１
万
口
当
た
り
)
益
分
配
金
額
１
万
口
当
た
り
)
1,919,816円
0円
1,912,395,518円
2,857,453,354円
4,771,768,688円
1,973円
120,903,643円
50円
第39期
0円
0円
1,873,756,692円
2,619,622,450円
4,493,379,142円
1,924円
116,763,739円
50円
（注） 当ファンドは、マザーファンドにおいて外貨建資産の運用の指図権限をシュローダー・インベストメント・マネージメント・リミテッ
ドに委託しております。その費用として、委託者報酬のうち、販売会社へ支払う手数料を除いた額より、運用権限委託契約に定められ
た報酬額を支払っております。
― 10 ―
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：11
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
○分配金のお知らせ
第38期
１万口当たり分配金（税込み）
50円
第39期
50円
＜分配金について＞
・収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」
があります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本（受益者のファンドの購入価額）と同額または上回る場合は、
分配金の全額が普通分配金となります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、
残りの額は普通分配金となります。
・分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
― 11 ―
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：12
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
○（参考情報）親投資信託の組入資産の明細
(2016年２月１日現在)
＜シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド＞
下記は、シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド全体(8,849,108千口)の内容です。
外国株式
第37期末
銘
柄
(アメリカ)
TELEF BRASIL-ADR
EMPRESA BRASILEIRA DE AE-ADR
BAIDU INC - SPON ADR
NEW ORIENTAL EDUCATIO-SP ADR
MINDRAY MEDICAL INTL LTD-ADR
BANCO BRADESCO-ADR
ITAU UNIBANCO HLDNG-PREF ADR
SBERBANK PAO-SPONSORED ADR
AMBEV SA-SPN ADR
ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR
INFOSYS LTD ADR
HOLLYSYS AUTOMATION TECHNOLO
JD.COM INC-ADR
NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S
X 5 RETAIL GROUP NV-REGS GDR
MAGNIT PJSC-SPON GDR
MAIL.RU GROUP-GDR REGS
LUKOIL PJSC
PJSC MMC NORILSK NICKEL-ADR
株
数
・
金
小
計
銘
柄
数 ＜ 比
率
(ブラジル)
VALE SA
WEG SA
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
CCR SA
LOJAS AMERICANAS SA-PREF
CIELO SA
CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
株
数
・
金
小
計
銘
柄
数 ＜ 比
率
(香港)
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H
CHINA UNICOM HONG KONG LTD
CHINA MOBILE LTD
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
TENCENT HOLDINGS LTD
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
IND & COMM BK OF CHINA - H
BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS
株
数
株
数
額
＞
百株
745
626
169
－
469
834
4,843
4,842
3,802
－
679
958
－
143
－
393
－
564
1,238
20,311
14
百株
895
476
43
702
287
－
4,039
3,572
1,861
441
－
1,091
896
175
1,006
－
721
320
897
17,431
16
額
＞
1,142
3,305
984
2,399
1,094
1,602
343
1,753
12,622
8
－
2,722
827
2,686
1,986
1,436
－
1,595
11,252
6
17,200
117,070
7,100
7,590
15,600
6,538
144,261
67,014
18,720
17,580
94,050
14,840
8,275
8,780
5,090
152,131
28,804
－
― 12 ―
第39期末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
781
94,647
1,372
166,255
715
86,671
2,206
267,356
775
94,018
－
－
2,540
307,877
1,961
237,657
869
105,356
2,960
358,676
－
－
2,009
243,496
2,332
282,669
1,510
182,967
1,861
225,605
－
－
1,558
188,864
1,079
130,834
1,037
125,759
25,573
3,098,716
－
＜25.4％＞
千ブラジルレアル
－
－
4,208
127,518
4,911
148,809
3,432
104,011
3,701
112,167
4,863
147,371
－
－
3,689
111,783
24,807
751,661
－
＜6.2％＞
千香港ドル
13,061
203,374
40,723
634,067
12,688
197,555
70,916
1,104,173
16,488
256,731
73,754
1,148,351
71,957
1,120,385
11,608
180,737
－
－
業
種
等
電気通信サービス
資本財
ソフトウェア・サービス
消費者サービス
ヘルスケア機器・サービス
銀行
銀行
銀行
食品・飲料・タバコ
ソフトウェア・サービス
ソフトウェア・サービス
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
小売
エネルギー
食品・生活必需品小売り
食品・生活必需品小売り
ソフトウェア・サービス
エネルギー
素材
素材
資本財
エネルギー
運輸
小売
ソフトウェア・サービス
食品・生活必需品小売り
保険
自動車・自動車部品
エネルギー
電気通信サービス
電気通信サービス
保険
ソフトウェア・サービス
銀行
銀行
耐久消費財・アパレル
品 名：90020_100841_039_04_シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド_621263.docx
日 時：2016/3/9 17:27:00
ページ：13
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
第37期末
銘
柄
(香港)
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H
株
数
・
金
額
小
計
銘
柄
数 ＜ 比
率 ＞
(インド)
HDFC BANK LTD
INFOSYS LTD
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
AXIS BANK LTD
SUN PHARMACEUTICAL INDUS
LUPIN LTD
ULTRATECH CEMENT LTD
TATA CONSULTANCY SVCS LTD
TATA MOTORS LTD
株
数
・
金
額
小
計
銘
柄
数 ＜ 比
率 ＞
株
数
・
金
額
合
計
銘
柄
数 ＜ 比
率 ＞
株
数
株
数
百株
16,354
417,447
10
百株
16,816
346,366
9
3,199
1,030
485
5,422
－
866
126
1,021
2,585
14,738
8
465,119
40
2,579
－
521
－
2,665
931
322
1,043
2,020
10,084
7
385,134
38
第39期末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千香港ドル
千円
45,907
714,782
357,107
5,560,159
－
＜45.6％＞
千インドルピー
270,780
487,404
－
－
213,487
384,278
－
－
232,653
418,776
159,388
286,899
91,590
164,862
249,591
449,265
68,073
122,531
1,285,566
2,314,018
－
＜19.0％＞
－
11,724,555
－
＜96.1％＞
業
種
保険
銀行
ソフトウェア・サービス
自動車・自動車部品
銀行
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
素材
ソフトウェア・サービス
自動車・自動車部品
（注） 邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） 邦貨換算金額欄の< >内は、このファンドが組入れている親投資信託の純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注） 株数・評価額の単位未満は切捨て。
― 13 ―
等
w9546_全体_03_シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド.docx
15/9/16 18 時 15 分
ページ：12
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
〈シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド 第10期〉
【計算期間
信
託
決
運
期
算
用
方
間
無期限
日
毎年７月30日（当該日が休業日の場合は翌営業日）
。
針
信託財産の成長を目的に積極的な運用を行います。
主 要 投 資 対 象
組
入
制
2014年７月31日から2015年７月30日まで】
限
ブラジル、ロシア、インドおよび中国の株式とします。
株
式
制限を設けません。
外 貨 建 資 産
制限を設けません。
12 ―
― 14
621263_添付ファンド.indd
14
2016/03/09
12:39:20
w9546_全体_03_シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド.docx
15/9/16 18 時 15 分
ページ：13
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
○最近５期の運用実績
基
決
算
準
期
６期(2011年８月１日)
７期(2012年７月30日)
８期(2013年７月30日)
９期(2014年７月30日)
10期(2015年７月30日)
円
12,064
10,038
12,912
15,919
17,094
価
額 参
考
指
期
中
期
騰 落 率
騰
％
0.6 26,749.63
△16.8 20,795.53
28.6 25,579.60
23.3 30,338.61
7.4 31,624.52
数(注)
投資信託
株
式 株
式
純 資 産
券
中 組入比率 先物比率 証
総
額
組
入
比
率
落 率
％
％
％
％
百万円
△ 4.4
95.6
－
0.6
36,475
△22.3
95.4
－
－
23,780
23.0
96.0
－
－
22,326
18.6
97.1
－
－
20,441
4.2
96.2
－
－
16,453
（注）基準価額は１万口当たり。
（注）株式組入比率にはオプション証券等を含みます。
○当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
(期 首)
2014年７月30日
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2015年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
(期 末)
2015年７月30日
基
準
価
騰
額
落
参
考
率
指
騰
円
15,919
16,045
16,421
15,889
16,000
17,635
16,989
17,490
17,801
17,399
18,833
18,687
17,921
％
－
0.8
3.2
△ 0.2
0.5
10.8
6.7
9.9
11.8
9.3
18.3
17.4
12.6
30,338.61
30,492.87
31,217.34
30,272.45
30,269.47
33,004.61
31,685.24
31,856.55
32,914.23
32,294.61
36,604.64
36,248.56
33,729.10
17,094
7.4
31,624.52
投 資 信 託
株
式 株
式
証
券
率 組 入 比 率 先 物 比 率 組 入 比 率
％
％
％
％
－
97.1
－
－
0.5
97.8
－
－
2.9
98.2
－
－
△ 0.2
96.7
－
－
△ 0.2
96.8
－
－
8.8
98.1
－
－
4.4
96.6
－
－
5.0
96.6
－
－
8.5
98.2
－
－
6.4
96.5
－
－
20.7
96.6
－
－
19.5
97.7
－
－
11.2
96.8
－
－
数(注)
落
4.2
96.2
－
－
（注）基準価額は１万口当たり。
（注）騰落率は期首比。
（注）株式組入比率にはオプション証券等を含みます。
(注) 当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。
参考指数といたしまして、ＭＳＣＩ ＢＲＩＣ指数（米ドルベース）＊を委託会社が独自に円換算し、記載しており
ます。
＊ＭＳＣＩ ＢＲＩＣ指数に関する著作権、およびその他知的所有権はＭＳＣＩ（モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナ
ル）Inc.に帰属しております。ＭＳＣＩ Inc.が指数構成銘柄への投資を推奨するものではなく、ＭＳＣＩ Inc.は当指数の利用に伴
う如何なる責任も負いません。
ＭＳＣＩ Inc.は情報の確実性および完結性を保証するものでなく、ＭＳＣＩ Inc.の許諾なしにデータを複製・頒布・使用すること
は禁じられております。
13 ―
― 15
621263_添付ファンド.indd
15
2016/03/09
12:39:21
組
下
げ
w9546_全体_03_シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド.docx
15/9/16 18 時 15 分
ページ：14
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
当期中の運用経過等
(2014年７月31日から2015年７月30日まで)
＜投資環境・運用概況＞
市況について
る
み
2
発
、
当期、世界の株式市場は好調な推移となりました(円ベース)。米国は、経済指標が改善を示唆する中、米連
邦準備制度理事会(ＦＲＢ)が量的金融緩和プログラムの終了を決定しました。利上げ開始は2015年10-12月期と
の観測が広がりました。欧州は、長引く低調な経済指標を受け、欧州中央銀行(ＥＣＢ)が、2015年３月より国
債買い入れ型の量的金融緩和を実施すると決定したことが支援材料となりました。一方、世界的に原油需要が減
速し、供給過剰となったことを受け、原油価格は2014年後半に急落しました。このような状況下、ＢＲＩＣｓ株
式市場は、エマージング株式市場を上回る展開となった一方、先進国株式市場を下回る展開となりました。
株式市場別では、中国は、ファンダメンタルズ(経済の基礎的条件)の改善ではなく、流動性相場の様相と投
機的動きに左右され、特に中国本土Ａ株市場とＭＳＣＩ中国株式指数が急騰に続く急落の展開となる中、上昇
で終えました。インドは、エネルギー価格の下落から、インフレ圧力が緩和され、利下げ実施観測が広がる中、
プラスのリターンとなりました。経済指標は概ね好調となったものの、後半にかけて、モンスーン降雨量が平
年を下回ることにより食品価格が上がりインフレ率が上昇することで、利下げが実施されないとの懸念が強ま
ったことが市場心理の重しとなりました。一方、ロシアは、経済低迷、原油安などが重しとなる中、ウクライ
ナ情勢の緊迫化が嫌気され、低調となりました。後半は、原油価格の底打ちを背景にルーブル高となり、中央
銀行が利下げを継続する中、市場は一転上昇しました。ウクライナ情勢は、停戦合意が発効されたことで、株
式市場への影響は限定的となりました。ブラジルは、低調な推移となりました。景気減速が強まる中、2014
年10月に大統領選でルセフ氏が再選を果たし、政策に改善が見られたことが好感されました。後半は、中央銀
行が為替介入を見送ったため、レアル安が進んだほか、低調な経済指標が続いたことが材料視されました。
14 ―
― 16
621263_添付ファンド.indd
16
2016/03/09
12:39:21
w9546_全体_03_シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド.docx
15/9/16 18 時 15 分
ページ：15
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
運用について
・ブラジルは、企業収益の見通し改善に加え、政治情勢の変革への期待が高まったことから、2014年９月に組
み入れを引き上げました。11月には、ファンダメンタルズの悪化や、政情不安を要因に、組み入れを引き下
げました。
・インドは、経済状況の改善、企業収益の改善見通し、構造改革への期待などを要因に、組み入れを引き上げ
ました。
・ロシアは、政治情勢の先行き不透明感が高まったこと、原油安、ウクライナ情勢に伴う経済制裁措置による
影響、コーポレート・ガバナンスに対する懸念の高まりなどが悪材料になると予想され、2014年後半に組み
入れを引き下げました。2015年前半は、原油価格の底打ちから、ルーブル高を招き、中央銀行が2014年12
月の緊急利上げ以降、利下げを継続する中、市場心理の重しとなっていたウクライナ情勢は、停戦合意が発
効されたことで、株式市場への影響は限定的となったと見て、組み入れを引き上げました。
・中国は、値動きの大きい展開となったものの、高位組み入れを継続しました。景気減速は見られるものの、
株価は割安な水準にあり、構造改革の進展が期待されると判断しました。
15 ―
― 17
621263_添付ファンド.indd
17
2016/03/09
12:39:21
w9546_全体_03_シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド.docx
15/9/16 18 時 15 分
ページ：16
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
＜基準価額と変動要因＞
長
る
ま
市
ま
益
び
で
点
状
期
足
気
期
期
基準価額
参考指数
首
円
15,919
30,338.61
期中最安値
円
15,030
28,560.12
期中最高値
円
19,121
36,922.31
円
17,094
31,624.52
末
騰 落 率
(期首比)
％
7.4
％
4.2
（注）基準価額、参考指数の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
期首15,919円でスタートした基準価額は、17,094円で当期（第10期）末を迎え、7.4％の上昇となりました。
当期、国別配分がプラス要因となり、中でも、ロシアに対する弱気の見方が奏功しました。一方、中国の銘
柄選択がマイナス要因となり、特に流動性相場の様相を呈した2015年３月から５月の間の銘柄選択が足を引っ
張る展開となりました。加えて、Ｂｒｉｌｌｉａｎｃｅ Ｃｈｉｎａ(自動車･自動車部品)は、自動車需要が2015
年前半に減速したことが嫌気され、保有がマイナス要因となりました。一方、インドの銘柄選択がプラス要因
となり、中でも、Ａｘｉｓ Ｂａｎｋ(銀行)や、Ｍａｒｕｔｉ Ｓｕｚｕｋｉ(自動車･自動車部品)の保有がプ
ラス要因となりました。
16 ―
― 18
621263_添付ファンド.indd
18
2016/03/09
12:39:21
w9546_全体_03_シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド.docx
15/9/16 18 時 15 分
ページ：17
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
＜今後の見通しと運用方針＞
ＢＲＩＣｓ株式市場に対する見通しに大きな変更はありません。ＢＲＩＣｓ株式市場は、長期的に高い成長
が見込まれるものの、足もとでは、流動的に状況が変化するギリシャ情勢や強弱交錯した経済指標等に対する
市場参加者の過度に悲観的な見通しを反映し、株価が調整、変動性の高い市場環境が継続していると見ていま
す。こうした不透明要因の多くは、株価に織り込まれつつあります。そのような状況下で、ＢＲＩＣｓ株式市
場の株価は、先進国株式市場に対して割安な水準にあることが、引き続き支援材料となると予想されます。ま
た、ＢＲＩＣｓ諸国の企業の利益成長率は、先進国の企業に比べて高いと見込まれており、今後、企業の利益
成長の高さに注目が集まり、市場参加者の過度に悲観的な見通しが解消されれば、ＢＲＩＣｓ株式市場は再び
上昇基調に戻ると考えています。
中国とインドに対する強気の見方を継続する一方、ブラジルとロシアに対する弱気の見方を維持する方針で
す。インドは、構造改革に伴う経済状況の改善が期待されるものの、足元では株価の割安感が薄れつつある点
に留意する方針です。ロシアは、株価に割安感はあるものの、経済状況は低迷し、ウクライナ情勢はこう着状
態が続いていることが、懸念材料と見ています。ブラジルは、経済政策に改善の兆しが見られるものの、短期
的な国内のファンダメンタルズは悪化しています。中国市場は、値動きの大きな展開となっていましたが、足
元では落着きを見せていることもあり、中国経済と株式市場に対する見通しに大きな変更はありません。景気
減速と政策に対する懸念は残るものの、株価が割安な水準にあると見ています。
（
17 ―
― 19
621263_添付ファンド.indd
19
2016/03/09
12:39:21
)
w9546_全体_03_シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド.docx
15/9/16 18 時 15 分
ページ：18
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
○１万口当たりの費用明細
項
目
(2014年７月31日～2015年７月30日)
金
当
額
期
比 率
円
（a） 売 買 委 託 手 数 料
（
株
式
）
（b） 有 価 証 券 取 引 税
（
株
（c） そ
の
（
保
（
他
管
そ
費
の
項
目
の
概
要
％
21
0.124
(21)
(0.124)
11
0.066
(a)売買委託手数料＝期中の売買委託手数料÷期中の平均受益権口数
売買委託手数料は、有価証券等の売買の際、売買仲介人に支払う手数料
(b)有価証券取引税＝期中の有価証券取引税÷期中の平均受益権口数
有価証券取引税は、有価証券の取引の都度発生する取引に関する税金
式
）
(11)
(0.066)
費
用
24
0.142
）
(25)
(0.142)
・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金の
送金・資産の移転等に要する費用
）
( 0)
(0.000)
・その他は、グローバルな取引主体識別子(ＬＥＩ:Legal Entity Identifier)
登録費用
56
0.332
用
他
(c)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
)
合
計
期中の平均基準価額は、17,259円です。
（注）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに
小数第３位未満は四捨五入してあります。
)
18 ―
― 20
621263_添付ファンド.indd
20
2016/03/09
12:39:22
w9546_全体_03_シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド.docx
15/9/16 18 時 15 分
ページ：19
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
○売買及び取引の状況
(2014年７月31日～2015年７月30日)
株式
買
株
アメリカ
数
百株
16,583
( 1,370)
外
ブラジル
国
6,843
( 5,076)
香港
118,150
インド
(
5,723
744)
付
売
金
額
千米ドル
30,049
(
－)
千ブラジルレアル
21,159
(
－)
千香港ドル
163,600
千インドルピー
670,445
( 8,396)
株
付
数
百株
53,366
15,303
金
額
千米ドル
38,009
千ブラジルレアル
31,609
千香港ドル
328,620
千インドルピー
18,228
1,356,813
(
125)
(
2,734)
195,549
（注）金額は受渡代金。
（注）単位未満は切捨て。
（注）( )内は株式分割、予約権行使、合併等による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
○株式売買比率
項
(a) 期中の株式売買金額
(b) 期中の平均組入株式時価総額
(c) 売買高比率（a）／（b）
(2014年７月31日～2015年７月30日)
目
当
期
21,369,893千円
18,721,733千円
1.14
（注）(b)は各月末現在の組入株式時価総額の平均。
（注）単位未満は切捨て。
○利害関係人との取引状況等
(2014年７月31日～2015年７月30日)
該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
19 ―
― 21
621263_添付ファンド.indd
21
2016/03/09
12:39:22
)
レ
w9546_全体_03_シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド.docx
15/9/16 18 時 15 分
ページ：20
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
○組入資産の明細
(2015年７月30日現在)
外国株式
期首(前期末)
銘
柄
(アメリカ)
MOBILE TELESYSTEMS-SP ADR
TELEF BRASIL-ADR
EMPRESA BRASILEIRA DE AE-ADR
PETROLEO BRASILEIRO S.A.-ADR
PETROLEO BRASILEIRO-SPON ADR
VALE SA-SP PREF ADR
VALE SA-SP ADR
BAIDU INC - SPON ADR
MINDRAY MEDICAL INTL LTD-ADR
BANCO BRADESCO-ADR
ITAU UNIBANCO HLDNG-PREF ADR
GERDAU SA -SPON ADR
SBERBANK-SPONSORED ADR
AMBEV SA-SPN ADR
INFOSYS LTD ADR
HOLLYSYS AUTOMATION TECHNOLO
GAZPROM OAO-SPON ADR
NOVATEK OAO-SPONS GDR REG S
MAGNIT PJSC-SPON GDR
SURGUTNEFTEGAS-PREFERENCE
MOBILE TELESYSTEMS OJSC (RUB)
MAGNIT PJSC (RUB)
MOSCOW EXCHANGE MICEX-RTS
LUKOIL PJSC
MMC NORILSK NICKEL JSC-ADR
株
数
・
金
小
計
銘
柄
数 ＜ 比
率
(ブラジル)
VALE SA-PREF A
VALE SA
WEG SA
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA
KROTON EDUCACIONAL SA
CCR SA
BR MALLS PARTICIPACOES SA
LOJAS AMERICANAS SA-PREF
CIELO SA
CIA BRASILEIRA DE DIS-PREF
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES
株
数
・
金
小
計
銘
柄
数 ＜ 比
率
(香港)
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE
TSINGTAO BREWERY CO LTD-H
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL-H
CHINA UNICOM HONG KONG LTD
CHINA MOBILE LTD
株
数
当
株
数
額
＞
百株
361
464
－
1,584
1,646
92
1,071
－
690
1,847
6,517
1,826
3,055
7,879
－
－
4,077
－
－
17,021
2,853
86
2,478
1,362
809
55,724
19
百株
－
745
626
－
－
－
－
169
469
834
4,843
－
4,842
3,802
679
958
－
143
393
－
－
－
－
564
1,238
20,311
14
額
＞
1,279
1,453
1,372
1,255
874
4,720
555
－
2,360
－
2,138
16,006
9
－
1,142
3,305
984
－
2,399
－
1,094
1,602
343
1,753
12,622
8
22,820
1,500
118,290
－
5,295
17,200
－
117,070
7,100
7,590
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
－
－
993
123,243
1,787
221,848
－
－
－
－
－
－
－
－
2,888
358,443
1,261
156,467
690
85,628
4,262
528,887
－
－
2,368
293,876
2,129
264,181
1,155
143,368
2,052
254,616
－
－
1,437
178,355
2,092
259,676
－
－
－
－
－
－
－
－
2,284
283,503
1,934
239,975
27,337
3,392,073
－
＜20.6％＞
千ブラジルレアル
－
－
2,095
78,059
6,048
225,307
6,701
249,634
－
－
3,473
129,397
－
－
1,859
69,277
7,213
268,714
2,510
93,500
5,521
205,692
35,425
1,319,583
－
＜8.0％＞
千香港ドル
17,853
285,836
－
－
69,071
1,105,831
7,568
121,173
75,027
1,201,184
業
種
等
電気通信サービス
電気通信サービス
資本財
エネルギー
エネルギー
素材
素材
ソフトウェア・サービス
ヘルスケア機器・サービス
銀行
銀行
素材
銀行
食品・飲料・タバコ
ソフトウェア・サービス
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
エネルギー
エネルギー
食品・生活必需品小売り
エネルギー
電気通信サービス
食品・生活必需品小売り
各種金融
エネルギー
素材
素材
素材
資本財
エネルギー
消費者サービス
運輸
不動産
小売
ソフトウェア・サービス
食品・生活必需品小売り
保険
自動車・自動車部品
食品・飲料・タバコ
エネルギー
電気通信サービス
電気通信サービス
20 ―
― 22
621263_添付ファンド.indd
22
2016/03/09
12:39:23
w9546_全体_03_シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド.docx
15/9/16 18 時 15 分
ページ：21
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
期首(前期末)
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
(香港)
百株
百株
千香港ドル
千円
HENGAN INTL GROUP CO LTD
4,380
－
－
－
CHINA LIFE INSURANCE CO-H
11,550
15,600
46,254
740,526
WEICHAI POWER CO LTD-H
6,204
－
－
－
CNOOC LTD
46,390
－
－
－
TENCENT HOLDINGS LTD
10,165
6,538
94,408
1,511,483
CHINA CONSTRUCTION BANK-H
154,261
144,261
91,605
1,466,607
IND & COMM BK OF CHINA - H
77,894
67,014
36,589
585,801
BELLE INTERNATIONAL HOLDINGS
－
18,720
15,331
245,460
CHINA PACIFIC INSURANCE GR-H
17,312
16,354
54,540
873,194
SUN ART RETAIL GROUP LTD
14,155
－
－
－
AAC TECHNOLOGIES HOLDINGS IN
4,630
－
－
－
株
数
・
金
額
494,846
417,447
508,251
8,137,100
小
計
銘
柄
数 ＜ 比
率 ＞
14
10
－
＜49.5％＞
(インド)
千インドルピー
RELIANCE INDUSTRIES LTD
3,097
－
－
－
HDFC BANK LTD
4,849
3,199
354,609
695,035
INFOSYS LTD
－
1,030
111,887
219,299
MARUTI SUZUKI INDIA LTD
315
485
207,612
406,919
ITC LTD
819
－
－
－
AXIS BANK LTD
9,507
5,422
307,541
602,781
LUPIN LTD
1,432
866
142,150
278,615
ULTRATECH CEMENT LTD
－
126
39,755
77,920
TATA CONSULTANCY SVCS LTD
1,088
1,021
256,009
501,778
COAL INDIA LTD
2,726
－
－
－
TATA MOTORS LTD
2,788
2,585
97,346
190,800
株
数
・
金
額
26,624
14,738
1,516,913
2,973,149
小
計
銘
柄
数 ＜ 比
率 ＞
9
8
－
＜18.1％＞
株
数
・
金
額
593,201
465,119
－
15,821,906
合
計
銘
柄
数 ＜ 比
率 ＞
51
40
－
＜96.2％＞
（注）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注）邦貨換算金額欄の< >内は、純資産総額に対する各国別株式評価額の比率。
（注）株数・評価額の単位未満は切捨て。
銘
柄
株
数
当
株
○投資信託財産の構成
項
業
数
種
等
家庭用品・パーソナル用品
保険
資本財
エネルギー
ソフトウェア・サービス
銀行
銀行
耐久消費財・アパレル
保険
食品・生活必需品小売り
テクノロジー・ハードウェアおよび機器
エネルギー
銀行
ソフトウェア・サービス
自動車・自動車部品
食品・飲料・タバコ
銀行
医薬品・バイオテクノロジー・ライフサイエンス
素材
ソフトウェア・サービス
エネルギー
自動車・自動車部品
(2015年７月30日現在)
目
評
当
価
期
額
千円
15,821,906
705,665
16,527,571
株式
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
末
比
率
％
95.7
4.3
100.0
（注）金額の単位未満は切捨て。
（注）当期末における外貨建純資産（16,327,329千円）の投資信託財産総額（16,527,571千円）に対する比率は98.8％です。
（注）外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝124.08円、１ブラジルレ
アル＝37.25円、１香港ドル＝16.01円、１インドルピー＝1.96円です。
21 ―
― 23
621263_添付ファンド.indd
23
2016/03/09
12:39:24
w9546_全体_03_シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド.docx
15/9/16 18 時 15 分
ページ：22
シュローダーＢＲＩＣｓ株式マザーファンド
○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
（2015年７月30日現在)
○損益の状況
当 期 末
項
(2014年７月31日～2015年７月30日)
目
当
期
円
(A) 資産
コール・ローン等
株式(評価額)
未収入金
未収配当金
未収利息
(B) 負債
未払金
未払解約金
その他未払費用
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
［元本増減］
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
16,924,039,704
590,057,462
15,821,906,811
447,536,134
64,539,253
44
471,038,246
435,273,264
35,754,182
10,800
16,453,001,458
9,624,964,220
6,828,037,238
9,624,964,220口
17,094円
12,841,079,842円
280,122,260円
3,496,237,882円
［当マザーファンドの当期末における元本の内訳］
シュローダーＢＲＩＣｓ株式ファンド
9,624,964,220円
円
(A) 配当等収益
554,832,858
受取配当金
554,741,189
受取利息
91,669
(B) 有価証券売買損益
1,010,243,193
売買益
5,080,880,022
売買損
△4,070,636,829
(C) 保管費用等
△
28,103,855
(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
1,536,972,196
(E) 前期繰越損益金
7,600,870,433
(F) 追加信託差損益金
(G) 解約差損益金
202,693,618
△2,512,499,009
(H) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
6,828,037,238
次期繰越損益金(Ｈ)
6,828,037,238
（注）損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えに
よるものを含みます。
（注）損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追
加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額
分をいいます。
（注）損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の
際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
22 ―
― 24
621263_添付ファンド.indd
24
2016/03/09
12:39:24