品 名：90020_100701-100702_016_03_日興・シュローダー・コモディティ・ファンド A コース／B コース_625789.docx
日 時：2016/4/14 14:24:00
ページ：表紙
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類
追加型投信／海外／その他資産（商品先物）
信 託 期 間
2008年３月７日から2018年３月12日まで
運 用 方 針
信託財産の長期的な成長を目的として積極的
な運用を行います。
・マザーファンド受益証券への投資を通じて、
商品先物取引（商品先渡し取引を含む、以下
同じ）および商品に関連する株式等に実質的
な運用を行うため、主として公社債等へ投資
するとともに、世界のエネルギー、金属、農
産物等コモディティ関連デリバティブに投
資する投資信託証券と、海外の債券等に投資
する投資信託証券（以下「指定投資信託証券」
といいます。）への投資を行います。
・Ａコース（為替ヘッジなし）の実質外貨建て
資産については、原則として、為替ヘッジを
行いません。
・Ｂコース（為替ヘッジあり）の実質外貨建て
資産については、原則として、為替ヘッジに
より為替変動リスクの低減を図ることを基
本とします。
・資金動向、市況動向等によっては、上記のよ
うな運用ができない場合があります。
当ファンド
シュローダー・コモディティ・
マザーファンド受益証券を主
要投資対象とします。
マザーファンド
・ルクセンブルグ籍米ドル建
て外国投資法人
「シュローダー・オルタナ
ティブ・ソリューションズ
コモディティ・ファンド ク
ラスＪ投資証券」
・ルクセンブルグ籍ユーロ建
て外国投資法人
「シュローダー・インターナ
ショナル・セレクション・
ファンド ユーロ・リクイディ
ティ クラスＩ投資証券」
上記の指定投資信託証券を主
要投資対象とします。
主要投資対象
当ファンドの
マザーファンド
組入上限比率
制限を設けません。
マザーファンド
投資信託証券への投資割合に
は制限を設けません。また、外
貨建資産への投資割合には制
限を設けません。
組 入 制 限
分 配 方 針
日興・シュローダー・
コモディティ・ファンド
Ａコース(為替ヘッジなし)／Ｂコース(為替ヘッジあり)
第16期 運用報告書(全体版)
(決算日 2016年３月10日)
受益者のみなさまへ
平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げます。
さて、「日興・シュローダー・コモディティ・ファ
ンド
Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替
ヘッジあり）」は、2016年３月10日に第16期の決算を
行いました。
ここに、謹んで期中の運用状況をご報告申し上げ
ます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し
上げます。
毎決算時（毎年３月10日および９月10日。ただ
し当該日が休業日の場合は翌営業日）に、利子・
配当収入と売買益（評価益を含みます。）等から
基準価額水準、市況動向等を勘案し分配を行い
ます。なお、分配対象額が少額の場合等には、
収益分配を行わないことがあります。
当運用報告書に関するお問い合わせ先
・投資信託営業部 電話番号 03-5293-1323
・受 付 時 間 9:00～17:00
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内１－８－３
丸の内トラストタワー本館21階
http://www.schroders.co.jp/
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日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
Ａコース（為替ヘッジなし）
○最近５期の運用実績
基
決
算
期
準
税
分
(分配落)
価
み 期
金 騰
円
込
配
円
落
額
投
中 証
率 組
％
資
信
入
比
託
純
券
総
率
資
産
額
％
百万円
12期(2014年３月10日)
7,322
0
5.2
98.4
2,977
13期(2014年９月10日)
6,846
0
△ 6.5
98.2
2,731
14期(2015年３月10日)
5,726
0
△16.4
97.8
2,397
15期(2015年９月10日)
5,013
0
△12.5
98.0
2,169
16期(2016年３月10日)
4,037
0
△19.5
98.4
1,512
（注） 基準価額、税込み分配金は１万口当たり。
（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは、親投資信託を組入れますので、投資信託証券組入比率は実質組入比率で表示しております。
○当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
(期 首)
2015年９月10日
９月末
10月末
11月末
12月末
2016年１月末
２月末
(期 末)
2016年３月10日
日
基
円
5,013
4,864
4,862
4,619
4,307
4,147
3,841
％
－
△ 3.0
△ 3.0
△ 7.9
△14.1
△17.3
△23.4
託
券
率
％
98.0
97.9
98.9
98.9
98.8
99.1
99.3
4,037
△19.5
98.4
準
価
騰
額
落
率
投
証
組
資
信
入
比
（注） 基準価額は１万口当たり。
（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注） 当ファンドは、親投資信託を組入れますので、投資信託証券組入比率は実質組入比率で表示しております。
（注）当ファンドは、親投資信託を通じて、主に有価証券に投資する投資信託証券への投資を行い、コモディティ市場に実質的な投資を行
います。
当ファンドの値動きを表す適切な指標が存在しないため、ベンチマーク等は設けておりません。
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日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○最近５期の運用実績
基
決
算
期
準
税
分
(分配落)
価
み 期
金 騰
円
込
配
円
落
額
投
中 証
率 組
％
資
信
入
比
託
純
券
総
率
資
産
額
％
百万円
12期(2014年３月10日)
7,337
0
1.6
99.4
185
13期(2014年９月10日)
6,671
0
△ 9.1
102.8
192
14期(2015年３月10日)
4,804
0
△28.0
99.0
241
15期(2015年９月10日)
4,230
0
△11.9
95.4
258
16期(2016年３月10日)
3,609
0
△14.7
99.3
216
（注） 基準価額、税込み分配金は１万口当たり。
（注） 基準価額の騰落率は分配金込み。
（注） 当ファンドは、親投資信託を組入れますので、投資信託証券組入比率は実質組入比率で表示しております。
○当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
(期 首)
2015年９月10日
９月末
10月末
11月末
12月末
2016年１月末
２月末
(期 末)
2016年３月10日
日
基
円
4,230
4,114
4,079
3,810
3,612
3,475
3,418
％
－
△ 2.7
△ 3.6
△ 9.9
△14.6
△17.8
△19.2
託
券
比
率
％
95.4
97.6
99.4
100.8
96.6
96.9
91.2
3,609
△14.7
99.3
準
価
騰
額
落
率
投
証
組
資
入
信
（注） 基準価額は１万口当たり。
（注） 期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注） 当ファンドは、親投資信託を組入れますので、投資信託証券組入比率は実質組入比率で表示しております。
（注）当ファンドは、親投資信託を通じて、主に有価証券に投資する投資信託証券への投資を行い、コモディティ市場に実質的な投資を行
います。
当ファンドの値動きを表す適切な指標が存在しないため、ベンチマーク等は設けておりません。
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日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
当期中の運用経過等
(2015年９月11日から2016年３月10日まで)
当ファンドは、マザーファンドを通じて、指定投資信託証券への投資を行い、コモディティ市場に実質的な投
資を行います。
マザーファンドにおける指定投資信託証券の投資割合は、原則として、「シュローダー・オルタナティブ・ソ
リューションズ コモディティ・ファンド クラスＪ投資証券」
（以下、
「Schroder AS コモディティ・ファンド」
ということがあります。
）への投資比率を高位に保ちます。
＜投資環境・運用概況＞
市況について
■コモディティ市場は、期初以降2015年12月末にかけて、主に石油輸出機構（ＯＰＥＣ）など主要産油国によ
る生産据え置きの決定を嫌気して下落したエネルギー・セクターや、中国景気の減速懸念に伴う需要減退観
測の強まりが足かせとなって下落した産業金属セクターがマイナス要因となり、軟調に推移しました。
■2016年１月以降は、世界の原油需給の緩和見通しを嫌気し、２月中旬に１バレル＝26ドル台まで下落するな
ど値動きの大きい展開となった原油等が相場の重しとなり、コモディティ市場は引き続き軟調に推移しま
した。その後、期末にかけては、原油の減産へ向けた取り組み等を好感し、原油が反発に転じたほか、相対
的に安全資産とされる金への資金流入の動きの加速等が追い風となり、コモディティ市場は反発しました。
■コモディティ市場は、期を通じては下落して終えました。
運用について
[シュローダー・コモディティ・マザーファンドにおいて、投資比率が高位であるSchroder AS コモディティ・
ファンドの運用]
■期中、原油を始めとするエネルギー・セクターの組入れを引き上げたほか、金や銀を始めとする貴金属セク
ターの組入れも引き上げました。また、小麦や生体牛を始めとする農産物セクターの組入れも引き上げまし
た。一方、キャッシュの組入れを大幅に引き下げました。
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日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
■＜ご参考＞セクターウェイト（2016年２月末現在）
■＜ご参考＞セクターウェイト推移（2015年９月末～2016年２月末現在)＊
＊シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミテッド
が運用する「シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ
（シュローダーＡＳ）コモディティ・ファンド」の組入推移を表示
しております。
■＜ご参考＞組入上位コモディティ
2016年２月末現在
順位
コモディティ
セクター
１
原油
エネルギー
２
金
主な用途など
原油は油田から採掘したままの状態で、精製されていない石油を指します。
組入比率(％)
29.5
金属
金は、宝飾用や貨幣としての需要があります。また、電子製品の材料としても重要な
原材料となっています。
8.2
化学工業、火力発電、家庭用などのほか、自動車燃料や燃料電池としても使用されて
います。
7.4
３
天然ガス
エネルギー
４
とうもろこし
農産物
食用需要、飼料用需要の他にバイオ燃料向けの需要が急増しています。
5.9
５
砂糖
農産物
食品
5.2
６
銀
金属
貨幣・宝飾用としての他、多くの金属と溶融して優秀な合金を作り出せるため、電子
回路や接点での需要が増加しています。
5.2
金属では銀の次に導電性が高く、電線・ケーブルの材料としてよく使われます。
5.0
大豆、大豆油（食用油）、大豆ミール（大豆の搾りかす、養豚飼料用）と多岐にわたっ
て使用されています。
4.7
７
銅
金属
８
大豆関連
農産物
９
軽油
エネルギー
主に自動車・鉄道・船舶用のディーゼルエンジンの燃料として用いられます。
3.9
10
灯油
エネルギー
セントラルヒーティングなどボイラーでの温水加熱等に使用されます。
3.2
（注） 上記のうち、セクターウェイトおよび組入上位10コモディティは、当ファンドが投資する「シュローダー・コモディティ・マザーファ
ンド受益証券」の主要投資対象のうち、大部分の投資対象である、｢シュローダー ＡＳ コモディティ・ファンド クラスＪ投資証券｣
の2016年２月末時点における組入状況であり、各投資比率は同投資証券に対する純資産比です。
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日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
＜基準価額と要因分析＞
Ａコース（為替ヘッジなし)
基準価額の推移
期
期
首
期中最安値
円
基準価額
（期末は分配金込み）
円
5,013
3,672
期中最高値
円
5,098
円
4,037
末
騰 落 率
（期首比）
％
△19.5
（注） 基準価額の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
■期首5,013円でスタートした基準価額は4,037円（分配金込み）で当期末を迎え、19.5％の下落となりました。
■期中最高値は2015年10月13日に付けた5,098円、期中最安値は2016年２月12日の3,672円でした。
■当期、当ファンドでは主に金、金関連株式、砂糖、コーヒー、種子油等の組入れがパフォーマンスにプラス
に寄与しました。
■一方、主に低調に推移した原油を始めとするエネルギー、および銅やアルミニウムを始めとする産業金属の
組入れがマイナスに影響したほか、小麦を始めとする穀物の組入れもマイナスに影響しました。
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日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
Ｂコース（為替ヘッジあり)
基準価額の推移
期
期
首
期中最安値
円
基準価額
（期末は分配金込み）
円
4,230
3,255
期中最高値
円
4,308
円
3,609
末
騰 落 率
（期首比）
％
△14.7
（注） 基準価額の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
■期首4,230円でスタートした基準価額は3,609円（分配金込み）で当期末を迎え、14.7％の下落となりました。
■期中最高値は2015年10月13日に付けた4,308円、期中最安値は2016年１月22日の3,255円でした。
■当期、当ファンドでは主に金、金関連株式、砂糖、コーヒー、種子油等の組入れがパフォーマンスにプラス
に寄与しました。
■一方、主に低調に推移した原油を始めとするエネルギー、および銅やアルミニウムを始めとする産業金属の
組入れがマイナスに影響したほか、小麦を始めとする穀物の組入れもマイナスに影響しました。
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日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
＜収益分配金＞
当期の収益分配は、運用実績と基準価額の水準を考慮し、見送りとさせていただきました。留保益については、
特に制限を設けず、当社の判断に基づき、元本部分と同一の運用を行います。
Ａコース（為替ヘッジなし）
○分配原資の内訳
（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
目
当期分配金
(対基準価額比率)
第16期
2015年９月11日～
2016年３月10日
－
－％
当期の収益
－
当期の収益以外
－
翌期繰越分配対象額
26
（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○分配原資の内訳
（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
当期分配金
(対基準価額比率)
当期の収益
目
第16期
2015年９月11日～
2016年３月10日
－
－％
－
当期の収益以外
－
翌期繰越分配対象額
792
（注） 対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注） 当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
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日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
＜今後の見通しと運用方針＞
■エネルギー・セクターでは、原油は、サウジアラビアやロシアなど主要産油国が生産調整に向けた動きを見
せ始めていることや、2016年の米国産原油の産油量が大幅に減少する見込みであること等が追い風となり、
目先は堅調に推移していくことが予想されます。
■金属セクターでは、銅やアルミニウムを始めとする産業金属は、中国景気の減速を背景とする需要減退懸念
の継続が重しとなり、引き続き上値の重い展開が予想されます。金を始めとする貴金属は、欧州や日本を始
めとする中央銀行が緩和的な金融政策を継続する中、安全資産とされる金への資金流入が継続することで、
目先は堅調に推移すると考えられます。
■農産物セクターでは、とうもろこしを始めとする穀物は、世界的に高水準の在庫の継続や中国からの需要減
退懸念等が足かせとなり、目先は上値の重い展開となることが予想されます。砂糖は、2016年の収穫期に主
要生産地で減産が見込まれる一方で、世界的な需要の高まりが予想されること等が追い風となり、当面は底
堅く推移すると思われます。
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日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
Ａコース（為替ヘッジなし）
○１万口当たりの費用明細
項
目
(2015年９月11日～2016年３月10日)
金
当
額
期
比 率
円
（a） 信
託
報
酬
39
0.875
信
会
社
）
(23)
(0.510)
（
販
売
会
社
）
(15)
(0.349)
（
受
託
会
社
）
( 1)
(0.016)
用
1
0.027
他
費
の
概
要
(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
投
の
目
％
（
（b） そ
項
・ファンドの運用判断、受託会社への指図
・基準価額の算出ならびに公表
・運用報告書・有価証券報告書等法定書面の作成、および受益者への情報
提供資料の作成等
・運用報告書等各種書類の交付
・口座内でのファンドの管理、および受益者への情報提供等
・ファンドの財産保管・管理
・委託会社からの指図の実行等
(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
（
監
査
費
用
）
( 0)
(0.010)
・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
（
印
刷
費
用
）
( 1)
(0.017)
・印刷費用は、印刷会社等に支払う運用報告書作成等に係る費用
40
0.902
合
計
期中の平均基準価額は、4,440円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結
果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） その他費用は、このファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）が支払った費用を含みません。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに
小数第３位未満は四捨五入してあります。
○売買及び取引の状況
(2015年９月11日～2016年３月10日)
親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘
柄
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
設
口
数
千口
103,564
（注） 単位未満は切捨て。
― 9 ―
定
金
解
額
千円
48,308
口
数
千口
647,167
約
金
額
千円
325,366
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日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
Ａコース（為替ヘッジなし）
○利害関係人との取引状況等
(2015年９月11日～2016年３月10日)
該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
○組入資産の明細
(2016年３月10日現在)
親投資信託残高
銘
柄
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
3,819,517
口
当
数
期
末
評 価 額
千口
3,275,914
千円
1,528,869
（注） 口数・評価額の単位未満は切捨て。
親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参
照ください。
○投資信託財産の構成
項
(2016年３月10日現在)
目
評
当
価
期
額
千円
1,528,869
625
1,529,494
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
末
比
率
％
100.0
0.0
100.0
（注） 金額の単位未満は切捨て。
（注） シュローダー・コモディティ・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産（1,905,032千円）の投資信託財産総額（1,957,677
千円）に対する比率は97.3％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝113.31円、１ユーロ＝124.41
円です。
― 10 ―
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日 時：2016/4/14 14:24:00
ページ：11
日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
Ａコース（為替ヘッジなし）
○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2016年３月10日現在)
項
目
○損益の状況
当 期 末
項
(2015年９月11日～2016年３月10日)
目
円
(A) 資産
シュローダー・コモディティ・マザーファンド(評価額)
未収入金
(B) 負債
未払解約金
未払信託報酬
その他未払費用
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
［元本増減］
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
1,529,494,787
1,528,869,438
625,349
16,850,864
625,349
15,742,729
482,786
1,512,643,923
3,746,850,762
△2,234,206,839
3,746,850,762口
4,037円
4,327,567,247円
119,441,783円
700,158,268円
(A) 有価証券売買損益
売買益
売買損
(B) 信託報酬等
(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)
(D) 前期繰越損益金
(E) 追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
当
期
円
338,197,446
41,648,053
△ 379,845,499
△
16,225,515
△ 354,422,961
△1,236,892,703
△ 642,891,175
(
4,104,328)
(△ 646,995,503)
△2,234,206,839
0
△2,234,206,839
△ 642,891,175
(
4,128,325)
(△ 647,019,500)
5,676,434
△1,596,992,098
△
（注） 損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによ
るものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税
等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追
加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分
をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除
後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金
（4,128,325円）および分配準備積立金（5,676,434円）より分配
対象収益は9,804,759円（10,000口当たり26円）ですが、当期に
分配した金額はありません。
― 11 ―
品 名：90020_100701-100702_016_03_日興・シュローダー・コモディティ・ファンド A コース／B コース_625789.docx
日 時：2016/4/14 14:24:00
ページ：12
日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
Ａコース（為替ヘッジなし）
○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）
0円
＜分配金について＞
・収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」
があります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本（受益者のファンドの購入価額）と同額または上回る場合は、
分配金の全額が普通分配金となります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、
残りの額は普通分配金となります。
・分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
― 12 ―
品 名：90020_100701-100702_016_03_日興・シュローダー・コモディティ・ファンド A コース／B コース_625789.docx
日 時：2016/4/14 14:24:00
ページ：13
日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○１万口当たりの費用明細
項
目
(2015年９月11日～2016年３月10日)
金
当
額
期
比 率
円
（a） 信
託
報
酬
33
0.875
投
信
会
社
）
(19)
(0.510)
（
販
売
会
社
）
(13)
(0.349)
（
受
託
会
社
）
( 1)
(0.016)
用
1
0.027
）
( 1)
(0.027)
34
0.902
（
の
監
他
査
費
費
合
用
計
目
の
概
要
％
（
（b） そ
項
(a)信託報酬＝期中の平均基準価額×信託報酬率
・ファンドの運用判断、受託会社への指図
・基準価額の算出ならびに公表
・運用報告書・有価証券報告書等法定書面の作成、および受益者への情報
提供資料の作成等
・運用報告書等各種書類の交付
・口座内でのファンドの管理、および受益者への情報提供等
・ファンドの財産保管・管理
・委託会社からの指図の実行等
(b)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
期中の平均基準価額は、3,751円です。
（注） 期中の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出した結
果です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） その他費用は、このファンドが組入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）が支払った費用を含みません。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに
小数第３位未満は四捨五入してあります。
○売買及び取引の状況
(2015年９月11日～2016年３月10日)
親投資信託受益証券の設定、解約状況
銘
柄
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
設
口
数
千口
119,354
（注） 単位未満は切捨て。
― 13 ―
定
金
解
額
千円
59,457
口
数
千口
87,882
約
金
額
千円
43,374
品 名：90020_100701-100702_016_03_日興・シュローダー・コモディティ・ファンド A コース／B コース_625789.docx
日 時：2016/4/14 14:24:00
ページ：14
日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○利害関係人との取引状況等
(2015年９月11日～2016年３月10日)
該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
○組入資産の明細
(2016年３月10日現在)
親投資信託残高
銘
柄
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
期首(前期末)
口
数
千口
442,447
口
当
数
期
末
評 価 額
千口
473,919
千円
221,178
（注） 口数・評価額の単位未満は切捨て。
親投資信託における組入資産の明細につきましては、後述の親投資信託の「運用報告書」をご参
照ください。
○投資信託財産の構成
項
(2016年３月10日現在)
目
評
当
価
期
額
千円
221,178
86
221,264
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
末
比
率
％
100.0
0.0
100.0
（注） 金額の単位未満は切捨て。
（注） シュローダー・コモディティ・マザーファンドにおいて、当期末における外貨建純資産（1,905,032千円）の投資信託財産総額（1,957,677
千円）に対する比率は97.3％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝113.31円、１ユーロ＝124.41
円です。
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日 時：2016/4/14 14:24:00
ページ：15
日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2016年３月10日現在)
項
目
○損益の状況
当 期 末
項
(2015年９月11日～2016年３月10日)
目
円
(A) 資産
429,048,571
シュローダー・コモディティ・マザーファンド(評価額)
221,178,303
未収入金
207,870,268
(B) 負債
未払金
未払解約金
未払信託報酬
その他未払費用
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
［元本増減］
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
212,158,730
210,052,024
9,999
2,034,361
62,346
216,889,841
601,032,666
△384,142,825
601,032,666口
3,609円
610,460,846円
88,357,679円
97,785,859円
(A) 有価証券売買損益
売買益
売買損
(B) 信託報酬等
(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)
(D) 前期繰越損益金
(E) 追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
当
期
円
△ 31,833,440
31,098,669
△ 62,932,109
△ 2,096,707
△ 33,930,147
△ 98,861,547
△251,351,131
(
41,483,294)
(△292,834,425)
△384,142,825
0
△384,142,825
△251,351,131
(
41,483,597)
(△292,834,728)
6,161,092
△138,952,786
（注） 損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は期末の評価換えによ
るものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税
等相当額を含めて表示しています。
（注） 損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追
加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分
をいいます。
（注） 計算期間末における費用控除後の配当等収益（0円）、費用控除
後の有価証券等損益額（0円）、信託約款に規定する収益調整金
（41,483,597円）および分配準備積立金（6,161,092円）より分
配対象収益は47,644,689円（10,000口当たり792円）ですが、当
期に分配した金額はありません。
― 15 ―
品 名：90020_100701-100702_016_03_日興・シュローダー・コモディティ・ファンド A コース／B コース_625789.docx
日 時：2016/4/14 14:24:00
ページ：16
日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）／Ｂコース（為替ヘッジあり)
Ｂコース（為替ヘッジあり）
○分配金のお知らせ
１万口当たり分配金（税込み）
0円
＜分配金について＞
・収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）」
があります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本（受益者のファンドの購入価額）と同額または上回る場合は、
分配金の全額が普通分配金となります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、
残りの額は普通分配金となります。
・分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
― 16 ―
品 名：90020_109819_008_03_シュローダー・コモディティ・マザーファンド_625788.docx
日 時：2016/4/20 8:55:00
ページ：1
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
〈シュローダー・コモディティ・マザーファンド 第８期〉
【計算期間
信
託
決
運
期
算
用
方
2015年３月11日から2016年３月10日まで】
間
無期限
日
毎年３月10日（当該日が休業日の場合は翌営業日）
針
信託財産の長期的な成長を目的として積極的な運用を行います。
商品先物取引（商品先渡し取引を含む、以下同じ）および商品に関連する
株式等に実質的な運用を行うため、主として公社債等へ投資するととも
に、世界のエネルギー、金属、農産物等コモディティ関連デリバティブに
投資する投資信託証券と、海外の債券等に投資する投資信託証券（以下「指
定投資信託証券」といいます。
）への投資を行います。
・ルクセンブルグ籍米ドル建て外国投資法人
「シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ コモディティ・ファ
ンド クラスＪ投資証券」
主 要 投 資 対 象 ・ルクセンブルグ籍ユーロ建て外国投資法人
「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ユーロ・
リクイディティ クラスＩ投資証券」
上記の指定投資信託証券を主要投資対象とします。
組
入
制
限
投資信託証券への投資割合には制限を設けません。また、外貨建資産への
投資割合には制限を設けません。
― 17
1 ―
―
―
625789_添付ファンド【同日】.indd
17
2016/04/28
15:19:44
品 名：90020_109819_008_03_シュローダー・コモディティ・マザーファンド_625788.docx
日 時：2016/4/20 8:55:00
ページ：2
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
○最近５期の運用実績
)
基
決
金
。
を
と
な
ま
対
。
油
め
背
ッ
銀
ー
準
価
期
期
騰
額
投
中 証
率 組
％
落
円
引
見
引
算
資
信
入
比
託
券
率
純
総
資
産
額
％
百万円
４期(2012年３月12日)
6,977
△10.9
97.5
5,375
５期(2013年３月11日)
7,574
8.6
97.9
4,408
６期(2014年３月10日)
8,140
7.5
97.6
3,457
７期(2015年３月10日)
6,489
△20.3
96.9
2,904
８期(2016年３月10日)
4,667
△28.1
97.3
1,957
（注） 基準価額は１万口当たり。
（注） 当ファンドの値動きを表す適切な指標が存在しないため、ベンチマーク等は設けておりません。
○当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
(期 首)
2015年３月10日
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
11月末
12月末
2016年１月末
２月末
(期 末)
2016年３月10日
日
基
円
6,489
6,213
6,477
6,593
6,552
6,110
5,634
5,573
5,579
5,310
4,960
4,784
4,441
％
－
△ 4.3
△ 0.2
1.6
1.0
△ 5.8
△13.2
△14.1
△14.0
△18.2
△23.6
△26.3
△31.6
託
券
率
％
96.9
94.9
98.3
98.1
98.0
98.2
97.8
97.8
98.6
98.4
98.1
98.3
98.2
4,667
△28.1
97.3
準
価
騰
額
落
率
投
証
組
資
信
入
比
（注） 基準価額は１万口当たり。
（注） 騰落率は期首比。
（注） 当ファンドの値動きを表す適切な指標が存在しないため、ベンチマーク等は設けておりません。
― 18
2 ―
―
―
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日 時：2016/4/20 8:55:00
ページ：3
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
当期中の運用経過等
(2015年３月11日から2016年３月10日まで)
＜投資環境・運用概況＞
市況について
■コモディティ市場は、期初以降2015年３月末にかけて、米エネルギー当局が2015年の米原油生産見通しを引
き上げたこと等が足かせとなって下落したエネルギー・セクターや、米国を始め主要生産地からの供給増見
通し等を背景に下落した農産物セクターが重しとなり、軟調に推移しました。
■４月以降６月末にかけては、米国産原油の生産減が追い風となって上昇したエネルギー・セクターがけん引
役となり、コモディティ市場は堅調に推移しました。
■７月以降９月上旬にかけては、中国景気の減速に伴う需要後退への懸念等を背景に、エネルギーおよび産業金
属セクターが軟調となったほか、農産物セクターも生産地の天候改善が足かせとなり、軟調に推移しました。
■９月中旬以降12月末にかけて、主に石油輸出機構（ＯＰＥＣ）など主要産油国による生産据え置きの決定を
嫌気して下落したエネルギー・セクターや、中国景気の減速懸念に伴う需要減退観測の強まりが足かせと
なって下落した産業金属セクターがマイナス要因となり、コモディティ市場は軟調に推移しました。
■2016年１月以降は、世界の原油需給の緩和見通しを嫌気し、２月中旬に１バレル＝26ドル台まで下落するな
ど値動きの大きい展開となった原油等が相場の重しとなり、コモディティ市場は引き続き軟調に推移しま
した。その後、期末にかけては、原油の減産へ向けた取り組み等を好感し、原油が反発に転じたほか、相対
的に安全資産とされる金への資金流入の動きの加速等が追い風となり、コモディティ市場は反発しました。
■コモディティ市場は、期を通じては下落して終えました。
（
（
運用について
■当期の運用では、期初以降2015年９月上旬にかけて、ＯＰＥＣ加盟国からの供給増への懸念を背景に、原油
を始めとするエネルギー・セクターの組入れを引き下げたほか、米ドル高基調の継続等を背景に、金を始め
とする貴金属セクターの組入れも引き下げました。また、主要生産国の天候改善に伴う供給増見通し等を背
景に、小麦や砂糖を始めとする農産物セクターの組入れも引き下げました。一方、リスク軽減目的でキャッ
シュの組入れを引き上げました。
■９月中旬以降期末にかけては、原油を始めとするエネルギー・セクターの組入れを引き上げたほか、金や銀
を始めとする貴金属セクターの組入れも引き上げました。また、小麦や生体牛を始めとする農産物セクター
の組入れも引き上げました。一方、キャッシュの組入れを大幅に引き下げました。
（
（
（
― 19
3 ―
―
―
625789_添付ファンド【同日】.indd
19
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日 時：2016/4/20 8:55:00
ページ：4
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
＜基準価額と要因分析＞
見
、
基準価額の推移
念
始
、
減
主
底
期
期
首
期中最安値
円
基準価額
期中最高値
円
6,489
4,243
円
6,759
円
4,667
末
騰 落 率
（期首比）
％
△28.1
（注） 基準価額の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
■期首6,489円でスタートした基準価額は4,667円で当期末を迎え、28.1％の下落となりました。
■期中最高値は2015年５月７日に付けた6,759円、期中最安値は2016年２月12日の4,243円でした。
■期初以降2015年９月上旬にかけて、主にガソリン、ココアおよび大豆かすの組入れがパフォーマンスにプラ
スに寄与しました。
■一方、主に低調に推移したエネルギー（ガソリンを除く）および産業金属セクターの組入れがマイナスに影
響したほか、農産物セクターの殆どの品目もマイナスに影響しました。
■９月中旬以降期末にかけては、主に金、金関連株式、砂糖、コーヒー、種子油等の組入れがプラスに寄与し
ました。
■一方、主に低調に推移した原油を始めとするエネルギー、および銅やアルミニウムを始めとする産業金属の
組入れがマイナスに影響したほか、小麦を始めとする穀物の組入れもマイナスに影響しました。
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日 時：2016/4/20 8:55:00
ページ：5
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
＜今後の見通しと運用方針＞
■エネルギー・セクターでは、原油は、サウジアラビアやロシアなど主要産油国が生産調整に向けた動きを見
せ始めていることや、2016年の米国産原油の産油量が大幅に減少する見込みであること等が追い風となり、
目先は堅調に推移していくことが予想されます。
■金属セクターでは、銅やアルミニウムを始めとする産業金属は、中国景気の減速を背景とする需要減退懸念
の継続が重しとなり、引き続き上値の重い展開が予想されます。金を始めとする貴金属は、欧州や日本を始
めとする中央銀行が緩和的な金融政策を継続する中、安全資産とされる金への資金流入が継続することで、
目先は堅調に推移すると考えられます。
■農産物セクターでは、とうもろこしを始めとする穀物は、世界的に高水準の在庫の継続や中国からの需要減
退懸念等が足かせとなり、目先は上値の重い展開となることが予想されます。砂糖は、2016年の収穫期に主
要生産地で減産が見込まれる一方で、世界的な需要の高まりが予想されること等が追い風となり、当面は底
堅く推移すると思われます。
（
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日 時：2016/4/20 8:55:00
ページ：6
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
○１万口当たりの費用明細
項
目
(2015年３月11日～2016年３月10日)
金
当
額
期
比 率
円
の
他
費
用
0
0.000
（
そ
の
他
）
(0)
(0.000)
0
0.000
計
目
の
概
要
％
（a） そ
合
項
(a)その他費用＝期中のその他費用÷期中の平均受益権口数
・その他は、グローバルな取引主体識別子（ＬＥＩ：Legal Entity Identifier）
登録費用
期中の平均基準価額は、5,685円です。
（注） 各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注） 各項目の費用は、このファンドが組入れている投資信託証券（親投資信託を除く。）が支払った費用を含みません。
（注） 各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を期中の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目ごとに
小数第３位未満は四捨五入してあります。
○売買及び取引の状況
(2015年３月11日～2016年３月10日)
投資信託証券
銘
外
国
柄
アメリカ
SCHRODER ALT SOL-CMTY-J DISC
買
口
数
口
61,575
付
金
額
千米ドル
3,040
売
口
数
口
83,769
付
金
額
千米ドル
3,663
（注） 金額は受渡代金。
（注） 単位未満は切捨て。
1
○利害関係人との取引状況等
(2015年３月11日～2016年３月10日)
該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
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日 時：2016/4/20 8:55:00
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シュローダー・コモディティ・マザーファンド
○組入資産の明細
(2016年３月10日現在)
外国投資信託証券
期首(前期末)
銘
柄
(アメリカ)
SCHRODER ALT SOL-CMTY-J DISC
口
数 ・
小
計
銘
柄
数 ＜
(ユーロ…ルクセンブルク)
SCHRODER INTL EURO LIQ I-ACC
口
数 ・
ユ ー ロ 計
銘
柄
数 ＜
口
数 ・
合
計
銘
柄
数 ＜
口
数
金
比
額
率 ＞
口
432,872
432,872
1
金
比
金
比
額
率 ＞
額
率 ＞
53
53
1
432,925
2
口
数
口
410,679
410,679
1
53
53
1
410,732
2
当
期
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千米ドル
千円
16,804
1,904,173
16,804
1,904,173
－
＜97.3％＞
千ユーロ
6
859
6
859
－
＜0.0％＞
－
1,905,032
－
＜97.3％＞
比
率
％
97.3
0.0
（
（
（
（注） 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注） < >内は、純資産総額に対する評価額の比率。
（注） 単位未満は切捨て。
○投資信託財産の構成
項
(2016年３月10日現在)
目
評
当
価
期
額
千円
1,905,032
52,645
1,957,677
投資証券
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
末
比
率
％
97.3
2.7
100.0
（
（
（注） 金額の単位未満は切捨て。
（注） 当期末における外貨建純資産（1,905,032千円）の投資信託財産総額（1,957,677千円）に対する比率は97.3％です。
（注） 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝113.31円、１ユーロ＝124.41
円です。
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品 名：90020_109819_008_03_シュローダー・コモディティ・マザーファンド_625788.docx
日 時：2016/4/20 8:55:00
ページ：8
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
○資産、負債、元本及び基準価額の状況 （2016年３月10日現在)
各
」
項
目
○損益の状況
当 期 末
項
(2015年３月11日～2016年３月10日)
目
当
期
円
円
(A) 資産
1,957,677,896
コール・ローン等
52,645,298
投資証券(評価額)
1,905,032,598
(B) 負債
649,678
未払解約金
649,678
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
1,957,028,218
4,193,325,618
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
△2,236,297,400
4,193,325,618口
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
［元本増減］
期首元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
4,667円
4,475,857,928円
914,465,685円
1,196,997,995円
［当マザーファンドの当期末における元本の内訳］
日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ａコース（為替ヘッジなし）
3,275,914,802円
日興・シュローダー・コモディティ・ファンド Ｂコース（為替ヘッジあり）
473,919,656円
シュローダー・コモディティ・ファンド
443,491,160円
(A) 配当等収益
受取配当金
受取利息
(B) 有価証券売買損益
売買益
売買損
(C) 保管費用等
(D) 当期損益金(Ａ＋Ｂ＋Ｃ)
(E) 前期繰越損益金
(F) 追加信託差損益金
(G) 解約差損益金
(H) 計(Ｄ＋Ｅ＋Ｆ＋Ｇ)
次期繰越損益金(Ｈ)
3,513,328
3,507,595
5,733
△ 831,906,009
1,779,525
△ 833,685,534
△
10,800
△ 828,403,481
△1,571,391,019
△ 379,359,589
542,856,689
△2,236,297,400
△2,236,297,400
（注） 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益は期末の評価換えによ
るものを含みます。
（注） 損益の状況の中で(F)追加信託差損益金とあるのは、信託の追
加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分
をいいます。
（注） 損益の状況の中で(G)解約差損益金とあるのは、中途解約の際、
元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
・
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―
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品 名：90020_01_【外投】シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ コモディティ・ファンド クラスＪ_627572.docx
日 時：2016/4/7 15:38:00
ページ：1
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
<参考>マザーファンドが投資対象とする組入投資信託証券の内容
以下、当運用報告書作成期末時点でシュローダー・コモディティ・マザーファンドが保有している各
投資信託証券の直前の計算期間の内容を開示いたします。
「シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ コモディティ・ファンド クラスＪ投資証券」
の運用状況
<ファンドの概要>
形
態 ルクセンブルグ籍外国投資法人／オープン・エンド型
表
示
通
貨 米ドル
主として公社債等へ投資するとともに、世界のコモディティ関連デリバ
運 用 の 基 本 方 針 ティブへの投資を行い、長期的な投資信託財産の成長を目指します。原則
としてベンチマークは設定せず、積極的に運用します。
主として公社債等へ投資するとともに、世界のエネルギー、金属、農産物
等コモディティ関連デリバティブを投資対象とします。投資にあたって
は、コモディティ関連の先物取引やスワップ取引、仕組債、株式や社債、
転換社債、ワラント債等にも投資を行います。限定的に外貨や預金等短期
金融商品に投資する場合もあります。
主 な 投 資 対 象
投資にあたっては、運用資産総額の50％超を有価証券（金融商品取引法第
２条第２項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を
除く。）に投資するものとし、デリバティブのポジションはファンドの実
物資産の範囲内にとどめ、全体としての投資ポジションはレバレッジをか
けません。
・証券取引市場に上場されていない証券については、投資比率を純資産の
10％以内とします。
・同一発行体による同性質の証券については、投資比率を純資産の10％以
内とします。
主 な 投 資 制 限
・同一発行体による証券については、投資比率を純資産の20％以内とし
ます。
・ただし、ＯＥＣＤ加盟国およびその地方自治体、国際機関等の発行する
債券は除きます。
ファンドの純資産総額に対して年率0.14％程度を管理報酬、保管報酬、弁
管 理 報 酬 等 護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運用・
管理状況等によって変動することがあります。
投 資 運 用 報 酬 ありません。
決
算
日 ９月30日
シュローダー・インベストメント・マネージメント（ルク
管 理 会 社
センブルグ）エス・エイ
ファンドの関係法人
シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミ
投資運用会社
テッド
保 管 会 社 Ｊ.Ｐ.モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ
［
［
（注） 以下の内容は、シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ コモディティ・ファンドの全てのクラスを合算しております。
（注） 以下の内容は、シュローダー・インベストメント・マネージメント（ルクセンブルグ）エス・エイから入手した財務書類の一部を抜粋・
翻訳したものです。
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品 名：90020_01_【外投】シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ コモディティ・ファンド クラスＪ_627572.docx
日 時：2016/4/7 15:38:00
ページ：2
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ コモディティ・ファンド
2015年９月30日現在の投資有価証券明細表
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
株式
金採鉱
632,900 Acacia Mining
石油およびガス
196,180
46,465
5,612,669
177,750
280,000
556,500
491,000
420,000
340,733
579,000
Cenovus Energy
ConocoPhillips
EnQuest
Marathon Oil
MEG Energy
Northern Oil and Gas
Painted Pony Petroleum
Sanchez Energy
Southwestern Energy
WPX Energy
株式合計
ストラクチャード・プロダクト
金
63,417 Gold Bullion Securities
ストラクチャード・プロダクト合計
公的取引所への上場承認を受けた譲渡可能証券
および短期金融市場証券の合計
評価額
（米ドル）
純資産構成比
（％）
2,352,810
2,352,810
26,476,648
2,987,431
2,163,875
2,392,252
2,660,917
1,724,747
2,359,560
1,955,285
2,415,000
4,146,721
3,670,860
28,829,458
0.28
0.28
3.16
0.36
0.26
0.28
0.32
0.21
0.28
0.23
0.29
0.49
0.44
3.44
6,765,326
6,765,326
6,765,326
0.81
0.81
0.81
35,594,784
4.25
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品 名：90020_01_【外投】シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ コモディティ・ファンド クラスＪ_627572.docx
日 時：2016/4/7 15:38:00
ページ：3
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
その他の規制市場で取引される
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
アメリカ合衆国
米ドル
90,000,000 US
米ドル
108,000,000 US
米ドル
90,000,000 US
米ドル
110,000,000 US
米ドル
63,000,000 US
米ドル
105,000,000 US
米ドル
105,000,000 US
米ドル
66,000,000 US
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券
および短期金融市場証券の合計
Treasury
Treasury
Treasury
Treasury
Treasury
Treasury
Treasury
Treasury
Bill
Bill
Bill
Bill
Bill
Bill
Bill
Bill
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
01/10/2015
08/10/2015
15/10/2015
22/10/2015
29/10/2015
05/11/2015
19/11/2015
27/11/2015
クローズド・エンド型
集団投資スキーム
株式数または元本額
評価額
（米ドル）
736,985,886
90,000,000
107,999,881
89,998,758
109,996,471
62,998,176
104,996,937
104,998,798
65,996,865
純資産構成比
（％）
88.08
10.76
12.91
10.75
13.14
7.53
12.55
12.55
7.89
736,985,886
88.08
評価額
（米ドル）
純資産構成比
（％）
36,089,508
36,089,508
36,089,508
36,089,508
4.32
4.32
4.32
4.32
808,670,178
28,038,054
836,708,232
96.65
3.35
100.00
投資ファンド
金
334,224 SPDR Gold Trust
投資ファンド総額
クローズド・エンド型集団投資スキームの合計
投資総額
その他の純資産
純資産総額
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品 名：90020_01_【外投】シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ コモディティ・ファンド クラスＪ_627572.docx
日 時：2016/4/7 15:38:00
ページ：4
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
2015年９月30日現在の財務諸表注記
外国為替先渡契約明細表
未決済の外国為替先渡契約は、契約満期日に適用する先物為替相場を参照し、純資産総額計算日に入手可能
な直近価格で評価される。未実現評価益/（損）は、貸借対照表の「未実現評価益/（損）―外国為替先渡契約」
に記載されている。
2015年９月30日、当ファンドは以下の外国為替先渡契約を保有していた。
買い通貨
シェアクラスごとのヘッジ
CAD
368,000
CHF
97,870,300
EUR
8,253,700
EUR
2,595,900
EUR
33,788,500
EUR
2,170,800
EUR
8,392
EUR
32,989,208
EUR
17,212,800
EUR
28,067,100
EUR
1,063,100
GBP
37,291,400
GBP
370,000
GBP
13,636,000
JPY
813,700
SGD
158,378
SGD
2,773,200
SGD
8,088,600
SGD
6,508,670
SGD
11,893,161
SGD
1,559,100
SGD
244,000
SGD
346,600
USD
9,368,593
USD
2,947,229
USD
35,721,615
USD
2,007,522
USD
112,993
USD
404,861
売り通貨
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
EUR
EUR
GBP
SGD
SGD
満期日
276,087
100,086,516
9,304,619
2,891,043
38,201,850
2,450,377
9,393
36,926,767
19,024,439
30,530,718
1,192,942
58,131,742
571,227
21,050,398
6,782
115,541
2,040,683
5,917,823
4,746,925
8,663,497
1,111,828
170,430
241,826
8,253,700
2,595,900
31,577,600
1,311,400
158,378
567,607
未実現評価益/（損）
2015年10月29日
2015年10月８日
2015年10月８日
2015年10月22日
2015年11月５日
2015年11月12日
2015年11月19日
2015年11月25日
2015年12月３日
2015年12月10日
2016年２月18日
2015年10月８日
2015年10月15日
2015年10月29日
2015年10月29日
2015年10月15日
2015年10月22日
2015年10月29日
2015年11月５日
2015年11月12日
2015年11月19日
2015年12月10日
2016年１月14日
2015年10月８日
2015年10月22日
2015年11月５日
2015年10月８日
2015年10月15日
2015年10月22日
USD
(1,698)
310,343
(63,776)
15,974
(355,308)
(18,590)
9
36,253
264,551
927,111
457
(1,549,236)
(9,841)
(362,274)
(5)
(4,338)
(94,117)
(242,061)
(181,261)
(323,460)
(18,870)
467
636
127,751
40,212
351,505
17,725
1,789
6,446
(1,123,606)
― 28 ―
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28
2016/04/28
15:19:50
品 名：90020_01_【外投】シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ コモディティ・ファンド クラスＪ_627572.docx
日 時：2016/4/7 15:38:00
ページ：5
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
2015年９月30日現在の財務諸表注記
先物契約明細表
先物契約は純資産総額計算日に入手可能な直近価格で評価される。未実現評価益/（損）は、貸借対照表の
「未実現評価益/（損）―先物契約」に記載されている。
2015年９月30日、当ファンドは以下の先物契約を保有していた。
満期日
2015年10月
2015年10月
2015年10月
2015年10月
2015年10月
2015年10月
2015年10月
2015年10月
2015年10月
2015年10月
2015年11月
2015年11月
2015年11月
2015年11月
2015年11月
2015年11月
2015年11月
2015年11月
2015年11月
2015年11月
2015年11月
2015年12月
2015年12月
2015年12月
2015年12月
2015年12月
2015年12月
2015年12月
2015年12月
2015年12月
2015年12月
2016年１月
2016年１月
2016年１月
2016年１月
2016年２月
2016年２月
2016年２月
数量
946
1,583
156
121
48
178
1,670
93
197
348
1,659
595
938
237
85
180
564
113
203
218
211
321
356
1,701
716
195
198
161
789
211
254
682
220
26
354
214
539
410
契約
通貨
Brent Crude Future
Crude Oil Future
Gasoline RBOB Future
LME LEAD Future
LME ZINC Future
Low Sulphur Gas Oil Future (ICE)
Natural Gas Future
NY Harb ULSD Future
Rapeseed Euro Future
SGX Technically Specified Rubber 20 Future
Canola Future (WCE)
Coffee Robusta Future (10-Tonne)
Crude Oil Future
Gasoline RBOB Future
LME COPPER Future
LME NICKEL Future
LME PRI ALUM Future
LME ZINC Future
Low Sulphur Gas Oil Future (ICE)
NY Harb ULSD Future
SGX Technically Specified Rubber 20 Future
Cocoa Future
Coffee ‘C’ Future
Corn Future
Crude Palm Oil Future
Hard Red Winter Wheat Future (KCB)
Live Cattle Future
LME ZINC Future
Mill Wheat Euro Future
SGX Technically Specified Rubber 20 Future
Silver Future
Crude Palm Oil Future
Gasoline RBOB Future
Platinum Future
Rapeseed Euro Future
NY Harb ULSD Future
Rubber Future
SUGAR NO.11 (WORLD) Future
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
EUR
USD
CAD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
MYR
USD
USD
USD
EUR
USD
USD
MYR
USD
USD
EUR
USD
JPY
USD
残高
市場価格
45,786,233
70,927,054
8,875,097
5,667,751
2,517,000
7,890,752
47,566,224
6,202,345
3,947,895
2,546,354
16,608,919
10,336,853
43,868,184
12,948,979
10,743,171
10,604,592
22,020,704
4,944,343
9,798,299
14,229,962
1,331,265
9,359,844
17,615,885
33,694,974
37,524,298
4,831,125
11,443,948
6,741,875
7,508,284
1,336,294
19,743,260
37,415,839
12,616,250
1,268,476
6,409,849
14,313,192
450,707,832
5,526,174
48.08
44.98
1.35
1,650.5
1,662
462.25
2.57
1.52
368
1.22
478
1,563
45.41
1.32
5,068
10,033.5
1,561
1,672.65
465.5
1.54
1.22
3,151
1.2
3.9
2,375
4.97
1.34
1,675.25
173.5
1.22
14.56
2,400
1.34
911.8
367.25
1.58
163.6
0.13
未実現評価益
/（損）
(302,553)
276,286
(27,276)
(674,989)
(522,600)
337,298
(4,680,624)
(255,851)
(361,708)
(427,034)
(558,469)
(1,037,002)
(1,273,604)
219,167
26,329
231,588
(10,604)
(219,107)
(348,649)
(94,928)
(43,110)
754,866
(1,622,585)
(546,736)
1,134,069
9,750
(870,748)
1,006
(743,029)
(50,249)
(1,252,060)
796,672
(197,690)
(83,136)
101,289
(99,569)
(81,634)
383,731
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29
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品 名：90020_01_【外投】シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ コモディティ・ファンド クラスＪ_627572.docx
日 時：2016/4/7 15:38:00
ページ：6
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
満期日
2016年２月
2016年３月
2016年３月
2016年３月
2016年４月
2016年４月
2016年12月
2016年12月
2016年12月
2017年11月
2017年12月
2017年12月
2018年11月
数量
605
287
114
347
74
596
133
41
145
175
85
128
201
契約
通貨
White Sugar Future (ICE)
Cocoa Future
Cotton No.2 Future
Mill Wheat Euro Future
Rapeseed Euro Future
SUGAR NO.11 (WORLD) Future
Gold 100 OZ Future
LME COPPER Future
LME PRI ALUM Future
Natural Gas Future
LME COPPER Future
LME PRI ALUM Future
Crude Oil Future
USD
USD
USD
EUR
EUR
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
残高
市場価格
10,359,974
9,467,269
3,695,749
3,033,892
1,334,267
8,054,625
15,704,614
5,994,200
6,775,125
7,402,268
12,227,250
6,166,400
13,386,600
367.7
3,155
0.61
182
364
0.13
1,123
4,956.25
1,633.25
3.38
4,963.25
1,703.25
55.9
USD
未実現評価益
/（損）
762,951
(412,419)
(226,159)
138,604
14,031
462,931
(768,714)
(914,044)
(854,594)
(1,496,018)
(1,680,344)
(716,000)
(2,150,700)
(19,953,968)
― 30 ―
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30
2016/04/28
15:19:51
品 名：90020_01_【外投】シュローダー・オルタナティブ・ソリューションズ コモディティ・ファンド クラスＪ_627572.docx
日 時：2016/4/7 15:38:00
ページ：7
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
2015年９月30日に終了した事業年度の費用明細表（監査済）
シュローダー・オルタナティブ･ソリューションズ・
コモディティ･ファンド
（米ドル）
収益
銀行利息
27,755
債券利息
175,789
配当金
227,261
合計
430,805
費用
管理報酬
2,119,288
運用報酬
8,035,601
銀行手数料および支払利息
52,697
保護預かり費用
99,874
年次税
327,011
販売手数料
33,864
その他の費用
474,915
合計
11,143,250
投資純利益(損失)
(10,712,445)
― 31 ―
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31
2016/04/28
15:19:52
品 名：90020_01_シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ユーロ・リクイディティ_630253.docx
日 時：2016/4/7 15:52:00
ページ：1
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
「シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ユーロ・リクイディティ クラスＩ
投資証券」の運用状況
<ファンドの概要>
形
表
態 ルクセンブルグ籍外国投資法人／オープン・エンド型
貨 ユーロ
主として、ユーロ建ての高格付け短期確定利付証券への投資を通じて、元
本の保全と流動性の確保を目指します。これらの証券は、取得時において、
運 用 の 基 本 方 針 当初から又は残存期間が12ヶ月以内であること（付随する金融商品を考慮
にいれる）、もしくは採用金利が少なくとも年に一回調整されるものを前
提とします。
主 な 投 資 対 象 主としてユーロ建ての高格付け短期確定利付証券へ投資します。
・同一発行体による譲渡性証券および短期金融商品については、投資比率
を純資産の10％以内とします。
・同一機関による預金については、投資比率を純資産の20％以内とします。
主 な 投 資 制 限
・同一発行体による譲渡性証券または短期金融商品への投資比率が純資
産の５％を超過する場合については、そのような発行体への投資総額を
純資産の40％以下とします。
ファンドの純資産総額に対して年率0.06％程度を管理報酬、保管報酬、弁
管 理 報 酬 等 護士費用、および監査費用等の精算にあてております。この料率は運用・
管理状況等によって変動することがあります。
投 資 運 用 報 酬 ありません。
決
算
日 12月31日
シュローダー・インベストメント・マネージメント（ルク
管 理 会 社
センブルグ）エス・エイ
ファンドの関係法人
シュローダー・インベストメント・マネージメント・リミ
投資運用会社
テッド
保 管 会 社 Ｊ．Ｐ．モルガン・バンク・ルクセンブルグ・エス・エイ
示
通
（注） ６月30日の情報につきましては、仮決算のため監査を受けておりません。
（注） 以下の内容は、シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ユーロ・リクイディティの全てのクラスを合算してお
ります。
（注） 以下の内容は、シュローダー・インベストメント・マネージメント（ルクセンブルグ）エス・エイから入手した財務書類の一部を抜粋・
翻訳したものです。
― 32 ―
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2016/04/28
15:19:53
品 名：90020_01_シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ユーロ・リクイディティ_630253.docx
日 時：2016/4/7 15:52:00
ページ：2
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド
2015年６月30日現在の投資有価証券明細表（未監査）
ユーロ・リクイディティ
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
オーストラリア
EUR
EUR
EUR
カナダ
EUR
EUR
EUR
フランス
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
オランダ
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
スウェーデン
EUR
EUR
EUR
スイス
EUR
EUR
EUR
EUR
イギリス
EUR
EUR
10,000,000 Australia & New Zealand Banking EMTN FRN 04/10/2016
10,000,000 National Australia Bank EMTN FRN 24/01/2018
10,000,000 National Australia Bank GMTN FRN 16/01/2018
18,850,000 Bank of Montreal EMTN FRN 04/11/2016
10,000,000 Bank of Nova Scotia EMTN FRN 30/09/2016
14,000,000 Toronto-Dominion Bank EMTN FRN 16/06/2017
3,000,000
4,500,000
2,240,000
8,300,000
9,800,000
3,800,000
5,500,000
2,000,000
2,300,000
10,000,000
9,500,000
Banque Federative du Credit Mutuel EMTN FRN 15/11/2016
Banque Federative du Credit Mutuel EMTN FRN 23/03/2017
BNP Paribas FRN 19/01/2017
BPCE EMTN FRN 24/09/2015
BPCE EMTN FRN 10/03/2017
Credit Agricole/London EMTN FRN 28/01/2016
HSBC EMTN FRN 27/01/2016
EMTN 2.375% 13/07/2015
Societe Generale EMTN FRN 18/01/2016
Societe Generale EMTN FRN 28/03/2016
Societe Generale EMTN FRN 16/01/2017
10,000,000
4,290,000
5,000,000
5,000,000
8,000,000
8,000,000
8,000,000
6,000,000
2,000,000
ABN AMRO Bank EMTN 3.25% 21/09/2015
ABN AMRO Bank EMTN 4.25% 11/04/2016
ABN AMRO Bank EMTN FRN 15/04/2016
ABN AMRO Bank EMTN FRN 01/08/2016
Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank FRN 22/07/2015
Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank EMTN FRN 07/03/2016
Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank GMTN FRN 15/01/2016
Cooperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank GMTN FRN 13/01/2017
ING Bank EMTN FRN 28/10/2015
6,000,000 Nordea Bank EMTN FRN 25/11/2016
3,000,000 Skandinaviska Enskilda Banken FRN 26/08/2016
3,500,000 Svenska Handelsbanken RegS 3.625% 16/02/2016
6,500,000
3,000,000
6,000,000
8,000,000
Credit Suisse/London EMTN FRN 12/08/2015
Credit Suisse/London EMTN FRN 02/12/2015
Credit Suisse/London EMTN FRN 30/03/2017
UBS/London EMTN FRN 05/09/2016
4,488,000 Abbey National Treasury Services/London EMTN 3.375% 20/10/2015
7,000,000 Abbey National Treasury Services/London EMTN FRN 24/10/2017
評価額
（ユーロ）
30,065,400
10,025,650
10,034,750
10,005,000
42,976,233
18,910,603
10,029,300
14,036,330
61,008,092
3,016,395
4,498,537
2,241,613
8,306,889
9,797,501
3,805,320
5,504,977
2,001,350
2,307,682
10,016,000
9,511,828
56,543,603
10,071,500
4,427,173
5,007,375
5,021,525
8,000,880
8,002,960
8,006,760
6,004,440
2,000,990
12,596,580
6,014,580
3,004,125
3,577,875
23,507,050
6,501,040
3,000,540
5,996,670
8,008,800
23,216,156
4,532,117
7,002,275
「
純資産構成比
（％）
3.54
1.18
1.18
1.18
5.06
2.23
1.18
1.65
7.19
0.36
0.53
0.26
0.98
1.15
0.45
0.65
0.24
0.27
1.18
1.12
6.66
1.19
0.52
0.59
0.59
0.94
0.94
0.94
0.71
0.24
1.48
0.71
0.35
0.42
2.77
0.77
0.35
0.71
0.94
2.74
0.53
0.83
（
（
（
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33
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品 名：90020_01_シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ユーロ・リクイディティ_630253.docx
日 時：2016/4/7 15:52:00
ページ：3
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券
EUR
8,399,000 Lloyds Bank EMTN 3.75% 07/09/2015
EUR
2,209,000 Lloyds Bank EMTN FRN 14/10/2015
EUR
1,000,000 Standard Chartered EMTN 3.625% 15/12/2015
公的取引所への上場承認を受けた
譲渡可能証券および短期金融市場証券の合計
株式数または元本額
その他の規制市場で取引される
譲渡可能証券および短期金融市場証券
株式数または元本額
フランス
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
ドイツ
EUR
EUR
EUR
EUR
オランダ
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
カタール
EUR
国際機関
EUR
スウェーデン
EUR
7,000,000
15,000,000
16,000,000
8,000,000
7,000,000
10,000,000
11,000,000
12,000,000
6,000,000
9,000,000
9,000,000
28,000,000
5,000,000
15,000,000
11,000,000
4,000,000
8,000,000
Banque Federative Du Credit Mutuel 0% 04/11/2015
Banque Federative Du Credit Mutuel 0% 21/12/2015
BCPE International 0.08% 01/02/2016
BNP Paribas 0% 03/08/2015
BNP Paribas 0.01% 07/09/2015
BNP Paribas 0.02% 20/01/2016
BNP Paribas 0.03% 09/11/2015
Credit Agricole & Investment Bank 0% 04/08/2015
Credit Agricole 0% 18/08/2015
Credit Agricole 0.05% 14/12/2015
Engie 0% 06/11/2015
Engie 0% 12/11/2015
GDF Suez 0% 03/09/2015
HSBC 0% 09/10/2015
HSBC 0% 18/01/2016
Natixis 0% 09/08/2015
Societe Generale 0.12% 22/09/2015
6,000,000
11,000,000
30,000,000
7,000,000
DZ Bank 0% 30/11/2015
DZ Bank 0% 12/02/2016
Volkswagen Financial Services 0% 05/11/2015
Volkswagen Services 0% 05/08/2015
2,300,000
1,000,000
9,000,000
8,000,000
6,000,000
10,000,000
ABN AMRO
ABN AMRO
ING Bank
ING Bank
ING Bank
Rabobank
Bank 0% 13/07/2015
Bank 0% 17/08/2015
0% 08/09/2015
0% 11/09/2015
0.09% 6/07/2015
Nederland 0% 26/10/2015
17,000,000 Qatar National Bank 0% 13/08/2015
4,000,000 European Financial Stability Facility 0.08% 15/07/2015
1,500,000 Nordea Bank 0% 13/07/2015
評価額
（ユーロ）
8,455,273
2,210,491
1,016,000
純資産構成比
（％）
1.00
0.26
0.12
249,913,114
29.44
評価額
（ユーロ）
180,987,654
6,998,041
14,997,118
16,000,000
8,000,880
7,000,000
10,000,000
11,000,000
12,000,000
5,999,680
9,000,000
8,999,680
27,997,916
5,000,711
14,998,750
10,995,091
3,999,787
8,000,000
53,997,744
5,999,493
10,999,309
29,998,942
7,000,000
36,296,378
2,299,962
999,948
8,999,828
7,996,965
6,000,000
9,999,675
16,992,918
16,992,918
4,000,280
4,000,280
33,496,643
1,499,980
純資産構成比
（％）
21.32
0.82
1.77
1.88
0.94
0.82
1.18
1.30
1.41
0.71
1.06
1.06
3.30
0.59
1.77
1.30
0.47
0.94
6.36
0.71
1.30
3.53
0.82
4.28
0.27
0.12
1.06
0.94
0.71
1.18
2.00
2.00
0.47
0.47
3.95
0.18
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品 名：90020_01_シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ユーロ・リクイディティ_630253.docx
日 時：2016/4/7 15:52:00
ページ：4
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
その他の規制市場で取引される
譲渡可能証券および短期金融市場証券
Nordea Bank 0% 18/08/2015
Nordea Bank 0% 24/08/2015
Nordea Bank 0% 08/09/2015
Nordea Bank 0% 08/01/2016
株式数または元本額
EUR
7,000,000
EUR
14,000,000
EUR
6,000,000
EUR
5,000,000
スイス
EUR
7,000,000 Credit Suisse 0% 28/08/2015
EUR
10,000,000 Credit Suisse 0% 31/08/2015
EUR
11,000,000 Credit Suisse 0.22% 24/07/2015
EUR
12,000,000 UBS/London 0.04% 16/09/2015
アラブ首長国連邦
EUR
30,000,000 National Bank of Abu Dhabi 0% 27/07/2015
EUR
10,000,000 National Bank of Abu Dhabi 0% 28/07/2015
イギリス
EUR
13,000,000 Abbey National Treasury Services 0.02% 28/07/2015
EUR
30,000,000 Barclays Bank 0% 08/09/2015
EUR
20,000,000 JPMorgan Chase Bank 0% 09/12/2015
EUR
5,000,000 Lloyds Bank 0.01% 12/08/2015
EUR
8,000,000 Lloyds Bank 0.06% 03/07/2015
EUR
2,000,000 Lloyds Banking 0.02% 14/07/2015
EUR
20,000,000 Nationwide Building Society 0% 26/08/2015
EUR
8,000,000 Qatar National Bank 0% 24/08/2015
EUR
10,000,000 Qatar National Bank 0% 28/09/2015
EUR
6,000,000 Qatar National Bank 0% 19/10/2015
EUR
10,000,000 Standard Chartered 0% 11/02/2016
EUR
12,000,000 Standard Chartered 0% 15/07/2015
EUR
2,000,000 Standard Chartered 0% 23/10/2015
EUR
3,000,000 Standard Chartered Bank 0% 09/07/2015
アメリカ合衆国
EUR
25,000,000 Procter & Gamble 0% 29/09/2015
その他の規制市場で取引される譲渡可能証券
および短期金融市場証券の合計
投資総額
その他純資産
純資産総額
評価額
（ユーロ）
7,000,560
13,996,854
6,000,575
4,998,674
40,000,282
7,000,451
9,999,831
11,000,000
12,000,000
40,004,192
30,003,142
10,001,050
148,996,144
13,000,000
29,998,850
20,000,895
5,000,000
8,000,000
2,000,000
19,999,922
8,000,360
9,999,011
5,999,450
9,998,125
11,999,673
1,999,842
3,000,016
24,999,687
24,999,687
純資産構成比
（％）
0.82
1.65
0.71
0.59
4.71
0.82
1.18
1.30
1.41
4.71
3.53
1.18
17.56
1.53
3.53
2.36
0.59
0.94
0.24
2.36
0.94
1.18
0.71
1.18
1.41
0.24
0.35
2.94
2.94
579,771,922
68.30
829,685,036
19,206,853
848,891,889
97.74
2.26
100.00
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15:19:56
品 名：90020_01_シュローダー・インターナショナル・セレクション・ファンド ユーロ・リクイディティ_630253.docx
日 時：2016/4/7 15:52:00
ページ：5
シュローダー・コモディティ・マザーファンド
2014年12月31日に終了した事業年度の費用明細表（監査済）
シュローダー・インターナショナル・セレクション・
ファンド ユーロ・リクイディティ
（ユーロ）
収益
債券利息
1,639,014
合計
1,639,014
費用
管理報酬
284,574
運用報酬
1,509,112
銀行手数料および支払利息
32
*
*
保護預かり費用
55,401
年次税
58,540
販売手数料
88,854
その他の費用
58,533
合計
2,055,046
投資純利益(損失)
(416,032)
取引に対して市場ごとに保管銀行から課される、一定料率の保護預かり取引費用を含む。
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