フ ァ イ ル 名：w7506_全体_01_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）_表紙.doc
最終保存日時：15/06/15 14時31分
当ファンドの仕組みは次の通りです。
商 品 分 類
追加型投信／海外／債券
信 託 期 間
無期限
運 用 方 針
信託財産の成長を目指して運用を
行います。
主要投資対象
組 入 制 限
分 配 方 針
シュローダー・エマージング･
ソブリン債券(現地通貨建て)
ファンド(毎月決算型)
当ファンド
シュローダー・エ
マージング・ソブリ
ン債券（現地通貨建
て）マザーファンド
受益証券とします。
愛称 さいけん太郎 毎月分配
シュローダー・
エマージング・
ソブリン債券
(現地通貨建て)
マザーファンド
ＪＰモルガン・ガバ
メント・ボンド指数
エマージング・マー
ケット・グローバ
ル・ダイバーシファ
イドの構成国の現地
通貨建て債券としま
す。
運用報告書(全体版)
当ファンドの
シュローダー・
エマージング・
ソブリン債券
（現地通貨建て)
マザーファンド
組入上限比率
制限を設けません。
シュローダー・
エマージング・
ソブリン債券
(現地通貨建て)
マザーファンドの
株 式 お よ び
外貨建資産の
組入上限比率
株式、新株引受権証
券、および新株予約
権証券への投資割合
は、信託財産の純資
産総額の10％以下と
します。
外貨建資産への投資
割合には制限を設け
ません。
第92期
第93期
第94期
第95期
第96期
第97期
(決算日
(決算日
(決算日
(決算日
(決算日
(決算日
2014年12月15日)
2015年１月15日)
2015年２月16日)
2015年３月16日)
2015年４月15日)
2015年５月15日)
受益者のみなさまへ
毎決算時（毎月15日、ただし当該
日が休業日の場合は翌営業日）
に、利子・配当収入と売買益（評
価益を含みます。）等から、基準
価額の水準等を勘案し分配を行い
ます。
平素は格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げま
す。
さて、「シュローダー・エマージング・ソブリン
債 券 （現 地通 貨 建て ）フ ァン ド （毎 月決 算 型）」
は、2015年５月15日に第97期の決算を行いました。
ここに、謹んで過去６ヵ月間の運用状況をご報告
申し上げます。
今後とも一層のご愛顧を賜りますようお願い申し
上げます。
当運用報告書に関するお問い合わせ先
・投資信託営業部
・受 付 時 間
電話番号 03-5293-1323
9:00～17:00(土・日・祝日は除く)
シュローダー・インベストメント・マネジメント株式会社
東京都千代田区丸の内１－８－３
丸の内トラストタワー本館21階
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：1
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
○最近30期の運用実績
基
価
込 み 期
配 金 騰
円
額 参
中
落 率
％
68期(2012年12月17日)
6,597
30
7.8
11,753.18
8.2
93.0
－
1,212
69期(2013年１月15日)
7,095
30
8.0
12,707.56
8.1
96.5
－
1,273
70期(2013年２月15日)
7,338
30
3.8
13,252.07
4.3
95.6
－
1,265
71期(2013年３月15日)
7,466
30
2.2
13,570.22
2.4
96.3
－
1,251
72期(2013年４月15日)
7,761
30
4.4
14,276.27
5.2
93.6
－
1,244
73期(2013年５月15日)
7,973
30
3.1
14,813.78
3.8
92.5
－
1,253
74期(2013年６月17日)
6,866
30
△13.5
12,930.28
△12.7
94.3
－
1,051
75期(2013年７月16日)
7,035
30
2.9
13,126.24
1.5
93.5
－
1,063
76期(2013年８月15日)
6,723
30
△ 4.0
12,758.26
△ 2.8
96.1
－
992
77期(2013年９月17日)
6,696
30
0.0
12,884.21
1.0
97.2
－
978
78期(2013年10月15日)
6,817
30
2.3
13,091.87
1.6
96.6
－
987
79期(2013年11月15日)
6,736
30
△ 0.7
13,013.40
△ 0.6
95.5
－
954
80期(2013年12月16日)
6,830
30
1.8
13,374.49
2.8
89.2
－
911
81期(2014年１月15日)
6,761
30
△ 0.6
13,323.89
△ 0.4
92.3
－
880
82期(2014年２月17日)
6,449
30
△ 4.2
12,800.19
△ 3.9
93.6
－
816
83期(2014年３月17日)
6,446
30
0.4
12,855.51
0.4
95.6
－
804
84期(2014年４月15日)
6,681
30
4.1
13,423.41
4.4
96.6
－
814
85期(2014年５月15日)
6,822
30
2.6
13,719.18
2.2
95.9
－
796
86期(2014年６月16日)
6,842
30
0.7
13,773.67
0.4
96.9
－
773
87期(2014年７月15日)
6,851
30
0.6
13,880.71
0.8
97.9
－
752
88期(2014年８月15日)
6,792
30
△ 0.4
13,850.51
△ 0.2
96.7
－
736
89期(2014年９月16日)
6,866
30
1.5
14,080.59
1.7
95.9
－
729
90期(2014年10月15日)
6,779
30
△ 0.8
13,973.73
△ 0.8
96.4
－
701
91期(2014年11月17日)
7,165
30
6.1
14,872.64
6.4
93.1
－
691
92期(2014年12月15日)
6,964
30
△ 2.4
14,410.55
△ 3.1
96.2
－
651
93期(2015年１月15日)
6,918
30
△ 0.2
14,336.46
△ 0.5
96.8
－
641
94期(2015年２月16日)
6,831
30
△ 0.8
14,293.33
△ 0.3
95.9
－
620
95期(2015年３月16日)
6,483
30
△ 4.7
13,661.37
△ 4.4
91.9
－
580
96期(2015年４月15日)
6,710
30
4.0
14,166.77
3.7
96.7
－
600
97期(2015年５月15日)
6,736
30
0.8
14,323.03
1.1
94.1
－
588
算
期
考
指
数＊
債
券 債
券 純
期
中 組入比率 先物比率 総
騰 落 率
％
％
％
準
税
(分配落)
分
円
決
（注１）基準価額、税込み分配金は１万口当たり。
（注２）基準価額の騰落率は分配金込み。
（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質組入比率で記載しております。
― 1 ―
資
産
額
百万円
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：2
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
○当作成期中の基準価額と市況等の推移
決
算
第92期
第93期
第94期
第95期
第96期
第97期
期 年
月
日
(期 首)
2014年11月17日
11月末
(期 末)
2014年12月15日
(期 首)
基
価
額 参
考
指
数＊ 債
券 債
券
騰 落 率
騰 落 率 組 入 比 率 先 物 比 率
円
％
％
％
％
7,165
－
14,872.64
－
93.1
－
7,387
3.1
15,337.68
3.1
95.5
－
準
6,994
△2.4
14,410.55
△ 3.1
96.2
－
2014年12月15日
6,964
－
14,410.55
－
96.2
－
12月末
(期 末)
2015年１月15日
(期 首)
2015年１月15日
１月末
(期 末)
2015年２月16日
(期 首)
2015年２月16日
２月末
(期 末)
2015年３月16日
(期 首)
2015年３月16日
３月末
(期 末)
2015年４月15日
(期 首)
2015年４月15日
４月末
(期 末)
2015年５月15日
7,016
0.7
14,579.31
1.2
93.4
－
6,948
△0.2
14,336.46
△ 0.5
96.8
－
6,918
7,002
－
1.2
14,336.46
14,478.09
－
1.0
96.8
96.7
－
－
6,861
△0.8
14,293.33
△ 0.3
95.9
－
6,831
6,829
－
△0.0
14,293.33
14,332.82
－
0.3
95.9
95.6
－
－
6,513
△4.7
13,661.37
△ 4.4
91.9
－
6,483
6,662
－
2.8
13,661.37
13,930.09
－
2.0
91.9
94.7
－
－
6,740
4.0
14,166.77
3.7
96.7
－
6,710
6,756
－
0.7
14,166.77
14,341.22
－
1.2
96.7
88.6
－
－
6,766
0.8
14,323.03
1.1
94.1
－
（注１）基準価額は１万口当たり。
（注２）期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比。
（注３）当ファンドは親投資信託を組入れますので、債券組入比率および債券先物比率は実質組入比率で記載しております。
＊当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。
参考指数といたしまして、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド指数エマージング・マーケット・グローバル・ダイバーシファイド（円
ベース）を記載しております。
当参考指数は、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド指数エマージング・マーケット・グローバル・ダイバーシファイド（米ドルベース）
をもとに、委託会社が定める為替レートで円換算して算出したものです。ＪＰモルガンが作成したものではありません。
なお、当参考指数は、設定日を10,000とし、指数化しております。
― 2 ―
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：3
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
過去６ヵ月間（第92期～第97期）の運用経過等
(2014年11月18日から2015年５月15日まで)
＜投資環境・運用概況＞
市況、運用、基準価額についてご説明いたします。
作成期末現在の組入情報も記載しておりますので、併せてご覧ください。
基準価額
(第92期～第97期の分配金込み)
参考指数
作
作 成 期 首
(第91期末：2014年11月17日)
期中最安値
期中最高値
円
円
円
成
期
(第97期末：2015年５月15日)
円
7,165
6,603
7,387
6,916
14,872.64
13,598.05
15,337.68
14,323.03
末
騰 落 率
(期首比)
％
△3.5
％
△3.7
※基準価額、参考指数の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
市況について
当作成期、現地通貨建て新興国債券市場は下落しました。
堅調な米国の経済指標を背景に米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）による利上げ観測が高まったことを受け、米
国債利回りが上昇（債券価格は下落）し、米ドル高・新興国通貨安が進行したことが市場の重荷となりました。
また、アラブ首長国連邦のエネルギー相が石油輸出国機構（ＯＰＥＣ）の減産を否定したこと、ＯＰＥＣや国
際エネルギー機関（ＩＥＡ）が2015年の原油需要見通しを引き下げたことなどにより原油価格の下落が続き、
投資家のリスク回避姿勢が高まったことなども下落要因となりました。
一方、中国人民銀行（中央銀行）が利下げや預金準備率の引き下げを実施したこと、欧州中央銀行（ＥＣＢ）
が国債購入を含む量的金融緩和の実施を発表したこと、ギリシャへの金融支援の期間延長が合意されたことな
― 3 ―
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：4
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
どが好感され、上昇する局面も見られました。また当作成期末にかけて、原油価格が反発したこと、米ドル高
に調整が見られたこともサポート要因となりました。
当ファンドが主要投資対象としているシュローダー・エマージング・ソブリン債券
（現地通貨建て）マザーファンドの運用について
当作成期、当ファンドでは債券利回りの低下（債券価格は上昇）の恩恵を相対的に大きく受けることが見込ま
れる銘柄を中心に組入れを行いました。また、キャッシュ比率を低位に維持しました。国別では、ポーランド、
フィリピン、コロンビアなどの利回り低下を見込み、デュレーションを参考指数に対して長めとする一方、利
回り上昇が懸念されるチリ、ルーマニアなどは参考指数に対して短めとしました。
2015年５月15日現在
2015年５月15日現在
※マザーファンドベース
※マザーファンドベース
※国／地域につきましては、委託会社の分類に基づいて表記しております。
＜基準価額と要因分析＞
当作成期首（2014年11月17日）7,165円でスタートした基準価額は、6,916円（分配金込み）で当作成期末を迎
え、3.5％の下落となりました。
現地通貨建て新興国債券市場は全体として下落しました。ロシア、ルーマニア、ポーランドなどのポジション
がファンドのパフォーマンスにプラスに寄与しました。一方、南アフリカ、タイ、ブラジルなどのポジション
がマイナスに影響しました。
― 4 ―
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：5
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
＜収益分配金＞
収益分配金につきましては、基準価額等の水準を考慮し、第92期以降第97期にかけては１万口当たり30円（税
込み）とさせていただきました。なお、留保益については、特に制限を設けず、当社の判断に基づき、元本部
分と同一の運用を行います。
○分配原資の内訳
（単位：円、１万口当たり、税込み）
項
目
当期分配金
第92期
第93期
第94期
第95期
第96期
第97期
2014年11月18日～ 2014年12月16日～ 2015年１月16日～ 2015年２月17日～ 2015年３月17日～ 2015年４月16日～
2014年12月15日 2015年１月15日 2015年２月16日 2015年３月16日 2015年４月15日 2015年５月15日
30
30
30
30
30
30
(対基準価額比率)
0.429％
0.432％
0.437％
0.461％
0.445％
0.443％
当期の収益
17
30
19
16
27
22
当期の収益以外
12
－
10
13
2
7
翌期繰越分配対象額
126
179
169
156
153
146
（注）対基準価額比率は当期分配金（税込み）の期末基準価額（分配金込み）に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。
（注）当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。
＜今後の見通しと運用方針＞
米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）の利上げが織り込まれる過程での米ドル高・新興国通貨安、コモディティ安
による投資家のリスク回避姿勢の高まりなどが、新興国の現地通貨建て債券の重荷となってきました。しかし
足元、極端な米ドル高の調整が見られ、コモディティ価格も安定化しています。今後、米国の利上げを巡り市
場の変動性が高まる局面も想定されますが、ファンダメンタルズ（経済の基礎的条件）が良好で利回りの高い
国の債券を厳選し、慎重な運用を続ける方針です。
― 5 ―
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：6
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
○１万口当たりの費用明細
項
(2014年11月18日～2015年５月15日)
第92期～第97期
金 額
比 率
目
円
（a） 信
託
報
項
目
の
概
要
％
酬
54
0.784
(a)信託報酬＝作成期間の平均基準価額×信託報酬率
（
投
信
会
社
）
(25)
(0.375)
・ファンドの運用判断、受託会社への指図
・基準価額の算出ならびに公表
・運用報告書・有価証券報告書等法定書面の作成、および受益者への情報提
供資料の作成等
（
販
売
会
社
）
(26)
(0.367)
・運用報告書等各種書類の交付
・口座内でのファンドの管理、および受益者への情報提供等
（
受
託
会
社
）
( 3)
(0.042)
・ファンドの財産保管・管理
・委託会社からの指図の実行等
用
8
0.114
（b） そ
の
他
費
(b)その他費用＝作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数
（
保
管
費
用
）
( 5)
(0.065)
・保管費用は、海外における保管銀行等に支払う有価証券等の保管及び資金
の送金・資産の移転等に要する費用
（
監
査
費
用
）
( 2)
(0.034)
・監査費用は、監査法人等に支払うファンドの監査に係る費用
（
印
刷
費
用
）
( 1)
(0.015)
・印刷費用は、印刷会社等に支払う運用報告書作成等に係る費用
62
0.898
合
計
作成期間の平均基準価額は、6,942円です。
（注１）作成期間の費用（消費税等のかかるものは消費税等を含む）は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算
出した結果です。
（注２）各金額は項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
（注３）その他費用は、このファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。
（注４）各比率は１万口当たりのそれぞれの費用金額（円未満の端数を含む）を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたもので、項目
ごとに小数第３位未満は四捨五入してあります。
― 6 ―
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：7
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
○売買及び取引の状況
(2014年11月18日～2015年５月15日)
親投資信託受益証券の設定、解約状況
第92期～第97期
銘
柄
設
口
定
数
千口
334
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
金
解
額
千円
454
口
約
数
千口
62,648
金
額
千円
86,479
（注）単位未満は切捨て。
○利害関係人との取引状況等
(2014年11月18日～2015年５月15日)
該当事項はございません。
利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。
○組入資産の明細
(2015年５月15日現在)
親投資信託残高
銘
第91期末
口
数
柄
第97期末
口
千口
495,795
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
数
評 価 額
千口
433,482
千円
592,049
（注）口数・評価額の単位未満は切捨て。
○投資信託財産の構成
項
(2015年５月15日現在)
第97期末
目
評
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
コール・ローン等、その他
投資信託財産総額
価
額
千円
592,049
758
592,807
比
率
％
99.9
0.1
100.0
（注１）金額の単位未満は切捨て。
（注２）シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンドにおいて、当作成期末における外貨建純資産（2,714,451
千円）の投資信託財産総額（2,836,585千円）に対する比率は95.7％です。
（注３）外貨建資産は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。1米ドル=119.39円、1メキシ
コペソ=7.91円、1ブラジルレアル=39.86円、1コロンビアペソ=0.0499円、1ペルーヌエボソル=37.91円、1トルコリラ=46.08円、1ハ
ンガリーフォリント=0.4441円、1ポーランドズロチ=33.44円、1ロシアルーブル=2.40円、1マレーシアリンギット=33.40円、1タイ
バーツ=3.56円、1フィリピンペソ=2.68円、1インドネシアルピア=0.0091円、1南アフリカランド=10.12円、1ナイジェリアナイラ
=0.5996円です。
― 7 ―
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：8
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
○特定資産の価格等の調査
当作成期において、シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）の
主要投資対象である、シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンドにおいて
行った取引のうち、「投資信託及び投資法人に関する法律」により価格等の調査が必要とされた取引がござい
ました。
当該取引については、ＰｗＣあらた監査法人へ取引の相手方の名称、通貨の種類、売買別、想定元本、満期日
その他当該取引の内容に関することについて調査を委託しております。
直物為替先渡取引(対米ドル)
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
(2014年11月18日から2015年５月15日)
取 引 日
取引の相手方の名称
通貨
2014/11/19
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/11
2014/12/19
2015/１/２
2015/２/16
2015/２/23
2015/３/９
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
Barclays Bank Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Barclays Bank Tokyo
Barclays Bank Tokyo
Barclays Bank Tokyo
Barclays Bank Tokyo
Citibank Tokyo
BNP Paribas Tokyo
Citibank Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
ＮＧＮ
ＰＥＮ
ＢＲＬ
ＣＬＰ
ＣＯＰ
ＢＲＬ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＰＥＮ
ＰＨＰ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＮＧＮ
ＮＧＮ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＢＲＬ
ＲＵＢ
ＰＥＮ
ＣＯＰ
ＢＲＬ
ＩＤＲ
ＰＥＮ
ＭＹＲ
ＣＬＰ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
売
買
買建
売建
買建
売建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
売建
買建
売建
売建
売建
買建
売建
買建
買建
売建
売建
買建
― 8 ―
想定元本
（単位：各通貨)
120,200,000.00
2,050,000.00
5,260,000.00
16,600,000.00
2,570,000,000.00
5,400,000.00
2,350,000,000.00
16,300,000.00
2,100,000.00
10,300,000.00
10,100,000.00
5,800,000.00
13,300,000,000.00
5,300,000.00
13,200,000,000.00
36,100,000.00
34,100,000.00
20,200,000.00
23,600,000.00
9,500,000.00
17,000,000.00
8,000,000.00
1,000,000.00
20,000,000.00
2,000,000.00
2,570,000,000.00
4,400,000.00
13,110,000,000.00
2,050,000.00
5,500,000.00
16,300,000.00
5,300,000.00
13,200,000,000.00
満 期 日
約定レート
2014/12/17
2015/３/18
2014/12/17
2014/12/17
2015/3/18
2015/3/18
2014/12/17
2015/3/18
2014/12/17
2015/3/18
2014/12/17
2014/12/17
2014/12/17
2015/3/18
2015/3/18
2015/3/18
2014/12/17
2014/12/17
2015/3/18
2015/3/18
2015/3/19
2015/3/18
2015/3/18
2015/3/18
2015/6/24
2015/3/18
2015/3/18
2015/6/24
2015/3/18
2015/6/24
2015/3/18
2015/3/18
2015/3/18
0.005687
0.331422
0.377003
0.001623
0.000411
0.367282
0.000414
0.001610
0.336666
0.022376
0.022497
0.286590
0.000081
0.284301
0.000080
0.005016
0.005520
0.018175
0.017514
0.015630
0.015962
0.015738
0.342830
0.016327
0.315159
0.000384
0.320718
0.000074
0.322581
0.268384
0.001580
0.271003
0.000076
契約額
(米ドル)
683,537.11
679,415.37
1,983,034.87
26,939.31
1,056,092.05
1,983,325.38
973,084.89
26,245.87
706,999.29
230,476.62
227,221.60
1,662,224.51
1,078,145.27
1,506,794.79
1,050,788.09
181,088.54
188,241.79
367,127.21
413,334.59
148,483.90
271,348.76
125,904.94
342,829.72
326,530.61
630,318.31
985,807.44
1,411,161.00
964,679.91
661,290.32
1,476,113.79
25,750.39
1,436,314.36
1,000,000.00
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：9
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
取 引 日
取引の相手方の名称
通貨
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/12
2015/３/26
2015/４/16
2015/４/22
2015/４/23
2015/４/24
2015/５/５
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Goldman Sachs Japan
Goldman Sachs Japan
Goldman Sachs Japan
State Street Bank & Trust Company Tokyo
State Street Bank & Trust Company Tokyo
BNP Paribas Tokyo
Credit Suisse Securities (Japan) Limited
Citibank Tokyo
Goldman Sachs Japan
Citibank Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
ＰＨＰ
ＢＲＬ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＰＨＰ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＮＧＮ
ＮＧＮ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＢＲＬ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＭＹＲ
(注)
売
買
売建
売建
買建
買建
買建
買建
売建
売建
売建
買建
売建
売建
売建
買建
買建
売建
想定元本
（単位：各通貨)
10,500,000.00
4,150,000.00
2,367,000,000.00
15,400,000.00
10,300,000.00
17,000,000.00
13,700,000.00
5,100,000.00
36,100,000.00
27,100,000.00
56,700,000.00
10,000,000.00
1,050,000.00
60,000,000.00
23,000,000.00
2,350,000.00
満 期 日
約定レート
2015/6/24
2015/6/24
2015/6/24
2015/6/24
2015/3/18
2015/3/19
2015/6/24
2015/3/18
2015/3/18
2015/6/24
2015/6/24
2015/6/24
2015/6/24
2015/6/24
2015/6/24
2015/6/24
0.022528
0.311526
0.000379
0.001566
0.022594
0.016359
0.015699
0.016367
0.005013
0.004454
0.017079
0.019585
0.324412
0.018921
0.019455
0.277431
契約額
(米ドル)
236,539.76
1,292,834.89
897,781.15
24,113.36
232,715.77
278,095.86
215,070.64
83,469.72
180,952.38
120,712.69
968,403.07
195,848.02
340,632.60
1,135,288.55
447,470.82
651,962.82
現地通貨１単位に対する米ドルのレートを記載しております。
○資産、負債、元本及び基準価額の状況
項
目
(A) 資産
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド(評価額)
未収入金
(B) 負債
未払収益分配金
未払解約金
未払信託報酬
その他未払費用
(C) 純資産総額(Ａ－Ｂ)
元本
次期繰越損益金
(D) 受益権総口数
１万口当たり基準価額(Ｃ／Ｄ)
［元本増減－第92期から第97期］
第92期首元本額
第92～第97期中追加設定元本額
第92～第97期中一部解約元本額
第92期末
第93期末
第94期末
第95期末
第96期末
第97期末
2014年12月15日現在 2015年１月15日現在 2015年２月16日現在 2015年３月16日現在 2015年４月15日現在 2015年５月15日現在
円
655,966,813
655,186,757
780,056
4,463,210
2,806,478
780,056
848,045
28,631
651,503,603
935,492,715
△283,989,112
935,492,715口
6,964円
円
645,323,714
644,828,067
495,647
4,185,378
2,780,467
495,647
879,569
29,695
641,138,336
926,822,401
△285,684,065
926,822,401口
6,918円
円
625,731,618
624,215,531
1,516,087
5,162,559
2,725,371
1,516,087
891,016
30,085
620,569,059
908,457,314
△287,888,255
908,457,314口
6,831円
965,779,527円
1,527,955円
93,439,115円
― 9 ―
円
584,050,139
583,907,166
142,973
3,601,163
2,686,187
142,973
746,792
25,211
580,448,976
895,395,927
△314,946,951
895,395,927口
6,483円
円
円
603,983,381
592,807,257
603,764,210
592,049,839
219,171
757,418
3,711,127
4,183,370
2,683,581
2,621,605
219,171
757,418
781,978
778,080
26,397
26,267
600,272,254
588,623,887
894,527,278
873,868,367
△294,255,024
△285,244,480
894,527,278口
873,868,367口
6,710円
6,736円
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：10
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
○損益の状況
項
目
(A) 有価証券売買損益
売買益
売買損
(B) 信託報酬等
(C) 当期損益金(Ａ＋Ｂ)
(D) 前期繰越損益金
(E) 追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
(F) 計(Ｃ＋Ｄ＋Ｅ)
(G) 収益分配金
次期繰越損益金(Ｆ＋Ｇ)
追加信託差損益金
(配当等相当額)
(売買損益相当額)
分配準備積立金
繰越損益金
第92期
2014年11月18日～
2014年12月15日
円
△ 15,144,638
423,024
△ 15,567,662
△
876,676
△ 16,021,314
△153,031,548
△112,129,772
(
124,318)
(△112,254,090)
△281,182,634
△ 2,806,478
△283,989,112
△112,129,772
(
124,571)
(△112,254,343)
11,672,172
△183,531,512
第93期
2014年12月16日～
2015年１月15日
円
△
649,688
94,474
△
744,162
△
909,264
△ 1,558,952
△170,208,410
△111,136,236
(
126,490)
(△111,262,726)
△282,903,598
△ 2,780,467
△285,684,065
△111,136,236
(
127,241)
(△111,263,477)
16,485,689
△191,033,518
第94期
2015年１月16日～
2015年２月16日
円
△ 4,247,705
123,652
△ 4,371,357
△
921,101
△ 5,168,806
△171,018,353
△108,975,725
(
128,657)
(△109,104,382)
△285,162,884
△ 2,725,371
△287,888,255
△108,975,725
(
128,982)
(△109,104,707)
15,250,309
△194,162,839
第95期
2015年２月17日～
2015年３月16日
円
△ 27,765,061
47,641
△ 27,812,702
△
772,003
△ 28,537,064
△176,256,044
△107,467,656
(
132,054)
(△107,599,710)
△312,260,764
△ 2,686,187
△314,946,951
△107,467,656
(
132,412)
(△107,600,068)
13,860,613
△221,339,908
第96期
2015年３月17日～
2015年４月15日
円
23,874,330
23,891,028
△
16,698
△
808,375
23,065,955
△207,204,018
△107,433,380
(
137,142)
(△107,570,522)
△291,571,443
△ 2,683,581
△294,255,024
△107,433,380
(
137,579)
(△107,570,959)
13,585,147
△200,406,791
第97期
2015年４月16日～
2015年５月15日
円
5,602,604
5,675,589
△
72,985
△
804,347
4,798,257
△182,420,872
△105,000,260
(
137,892)
(△105,138,152)
△282,622,875
△ 2,621,605
△285,244,480
△105,000,260
(
138,197)
(△105,138,457)
12,634,491
△192,878,711
（注１）損益の状況の中で(A)有価証券売買損益は各期末の評価換えによるものを含みます。
（注２）損益の状況の中で(B)信託報酬等には信託報酬に対する消費税等相当額を含めて表示しています。
（注３）損益の状況の中で(E)追加信託差損益金とあるのは、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分をいい
ます。
項
目
配当等収益(費用控除後)
有価証券等損益額(費用控除後)
信託約款に規定する収益調整金
信託約款に規定する分配準備積立金
分配対象収益(a+b+c+d)
( １ 万 口 当 た り )
(f) 収 益 分 配 金 額
( １ 万 口 当 た り )
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
第92期
1,665,494円
0円
124,571円
12,813,156円
14,603,221円
156円
2,806,478円
30円
第93期
7,692,356円
0円
127,241円
11,573,800円
19,393,397円
209円
2,780,467円
30円
第94期
1,791,459円
0円
128,982円
16,184,221円
18,104,662円
199円
2,725,371円
30円
第95期
1,494,217円
0円
132,412円
15,052,583円
16,679,212円
186円
2,686,187円
30円
第96期
2,425,168円
0円
137,579円
13,843,560円
16,406,307円
183円
2,683,581円
30円
第97期
1,949,903円
0円
138,197円
13,306,193円
15,394,293円
176円
2,621,605円
30円
※当ファンドが主要投資対象としております、シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンドは、外貨建資
産の運用の指図権限をシュローダー・インベストメント・マネージメント・ノースアメリカ・インクに委託しております。その費用とし
て、委託者報酬のうち、販売会社へ支払う手数料を除いた額より、運用権限委託契約に定められた報酬額を支払っております。
― 10 ―
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：11
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
○分配金のお知らせ
第92期
１万口当たり分配金（税込み）
第93期
30円
30円
第94期
30円
第95期
30円
第96期
30円
第97期
30円
＜分配金について＞
・収益分配金には、課税扱いとなる「普通分配金」と非課税扱いとなる「元本払戻金（特別分配金）
」
があります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本（受益者のファンドの購入価額）と同額または上回る場合は、
分配金の全額が普通分配金となります。
・分配金落ち後の基準価額が個別元本を下回る場合は、下回る部分の額が元本払戻金（特別分配金）、
残りの額は普通分配金となります。
・分配後の受益者の個別元本は、元本払戻金（特別分配金）の額だけ減少します。
＜お知らせ＞
・「投資信託及び投資法人に関する法律」の改正に伴い、法令適合性を維持する等の目的で2014年12月１日付
けで信託約款に所要の変更を行いました。2014年12月に決算を迎えるファンドより、
「運用報告書（全体版）
」
とこれに記載すべき事項のうち重要なものを記載した「交付運用報告書」の２種類を作成しております。
・2015年２月18日付でデリバティブの使用目的をヘッジ目的に限定する変更を行いました。
・2015年８月15日付で当ファンドの愛称「さいけん太郎 毎月分配」を削除する予定です。2015年８月18日の
日本経済新聞の紙面より基準価額欄記載の略称が「太郎毎月」から「エマ債毎月」へ変更される予定です。
― 11 ―
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：12
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
○（参考情報）親投資信託の組入資産の明細
(2015年５月15日現在)
＜シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド＞
下記は、シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド全体(2,038,052千口)
の内容です。
外国公社債
(Ａ)外国(外貨建)公社債
種類別開示
第97期末
区
分
メキシコ
ブラジル
コロンビア
ペルー
トルコ
ハンガリー
ポーランド
ロシア
マレーシア
タイ
フィリピン
インドネシア
南アフリカ
ナイジェリア
合
計
評
額面金額
価
外貨建金額
額
邦貨換算金額
組入比率
うちBB格以下
組 入 比 率
残存期間別組入比率
５年以上
２年以上
２年未満
千メキシコペソ
千メキシコペソ
千円
％
％
％
％
％
39,495
41,658
329,516
11.8
－
7.0
4.8
－
千ブラジルレアル
千ブラジルレアル
480,255
17.3
－
0.0
－
17.2
92,115
3.3
－
3.3
－
－
117,564
4.2
－
4.2
－
－
248,808
8.9
－
1.0
－
8.0
137,538
4.9
4.9
－
4.9
－
116,053
4.2
－
－
4.2
－
136,889
4.9
－
－
4.9
－
163,670
5.9
－
－
5.9
－
28,160
1.0
－
－
1.0
－
40,873
1.5
－
1.5
－
－
336,327
12.1
－
7.6
4.4
－
351,017
12.6
－
10.4
2.2
－
12,167
12,048
千コロンビアペソ
千コロンビアペソ
2,000,000
1,846,000
千ペルーヌエボソル
千ペルーヌエボソル
2,890
3,101
千トルコリラ
千トルコリラ
5,460
5,399
千ハンガリーフォリント
千ハンガリーフォリント
307,800
309,701
千ポーランドズロチ
千ポーランドズロチ
3,420
3,470
千ロシアルーブル
千ロシアルーブル
61,575
57,037
千マレーシアリンギット
千マレーシアリンギット
4,920
4,900
千タイバーツ
千タイバーツ
7,410
7,910
千フィリピンペソ
千フィリピンペソ
13,000
15,251
千インドネシアルピア
千インドネシアルピア
38,975,000
36,959,108
千南アフリカランド
千南アフリカランド
35,745
34,685
千ナイジェリアナイラ
千ナイジェリアナイラ
40,500
41,634
24,963
0.9
0.9
－
－
0.9
－
－
2,603,754
93.5
5.8
35.1
32.4
26.1
（注１）邦貨換算金額は、当作成期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）組入比率は、このファンドが組入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合。
（注３）額面金額、評価額の単位未満は切捨て。
（注４）評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
― 12 ―
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：13
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
(Ｂ)外国(外貨建)公社債
銘
銘柄別開示
柄
メキシコ
利
率
額面金額
％
5.0
7.5
千メキシコペソ
17,105
22,390
10.0
10.0
千ブラジルレアル
12,165
2
4.375
千コロンビアペソ
2,000,000
PERU 6.95% 12/08/31
PERU 7.84% 12/08/20
計
6.95
7.84
千ペルーヌエボソル
1,540
1,350
国債証券
TURKEY 7.1% 08/03/23
TURKEY 9% 08/03/17
計
7.1
9.0
千トルコリラ
650
4,810
国債証券
HUNGARY 2.5% 22/06/18
計
2.5
千ハンガリーフォリント
307,800
国債証券
POLAND 2.5% 25/07/18
計
2.5
千ポーランドズロチ
3,420
国債証券
RUSSIA 6.2% 31/01/18
RUSSIA 7.85% 10/03/18
計
6.2
7.85
千ロシアルーブル
21,575
40,000
国債証券
MALAYSIA 3.492% 31/03/20
MALAYSIA 3.58% 28/09/18
計
3.492
3.58
千マレーシアリンギット
2,400
2,520
国債証券
THAILAND 3.875% 13/06/19
計
3.875
千タイバーツ
7,410
国債証券
PHILIPPINE 6.25%14/01/36
計
6.25
千フィリピンペソ
13,000
国債証券
INDONESIA 5.25% 15/05/18
INDONESIA 7% 15/05/22
INDONESIA 8.375%15/03/24
計
5.25
7.0
8.375
千インドネシアルピア
14,600,000
19,664,000
4,711,000
国債証券
S.AFRICA 6.75% 31/03/21
6.75
千南アフリカランド
9,410
国債証券
MEXICO 5% 11/12/19
MEXICO 7.5% 03/06/27
計
国債証券
BRAZIL 10% 01/01/17
BRAZIL 10% 01/01/21
計
国債証券
COLOMBIA 4.375% 21/03/23
計
国債証券
小
ブラジル
小
コロンビア
小
ペルー
小
トルコ
小
ハンガリー
小
ポーランド
小
ロシア
小
マレーシア
小
タイ
小
フィリピン
小
インドネシア
小
南アフリカ
― 13 ―
第97期末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千メキシコペソ
千円
16,929
133,911
24,728
195,605
329,516
千ブラジルレアル
12,046
480,180
1
74
480,255
千コロンビアペソ
1,846,000
92,115
92,115
千ペルーヌエボソル
1,570
59,527
1,530
58,037
117,564
千トルコリラ
584
26,941
4,814
221,866
248,808
千ハンガリーフォリント
309,701
137,538
137,538
千ポーランドズロチ
3,470
116,053
116,053
千ロシアルーブル
19,556
46,936
37,480
89,952
136,889
千マレーシアリンギット
2,375
79,348
2,524
84,321
163,670
千タイバーツ
7,910
28,160
28,160
千フィリピンペソ
15,251
40,873
40,873
千インドネシアルピア
13,611,098
123,860
18,571,409
168,999
4,776,600
43,467
336,327
千南アフリカランド
9,004
91,125
償還年月日
2019/12/11
2027/６/３
2017/１/１
2021/１/１
2023/３/21
2031/８/12
2020/８/12
2023/３/８
2017/３/８
2018/６/22
2018/７/25
2018/１/31
2018/３/10
2020/３/31
2018/９/28
2019/６/13
2036/１/14
2018/５/15
2022/５/15
2024/３/15
2021/３/31
w7506_全体_02_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月）.docx
15/6/29 14 時 10 分
ページ：14
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）ファンド（毎月決算型）
銘
柄
利
南アフリカ
国債証券
S.AFRICA 7% 28/02/31
S.AFRICA 7.75% 28/02/23
S.AFRICA 8% 21/12/18
計
国債証券
NIGERIA 15.1% 17/04/27
計
計
小
ナイジェリア
小
合
率
額面金額
％
7.0
7.75
8.0
千南アフリカランド
5,800
14,685
5,850
15.1
千ナイジェリアナイラ
40,500
第97期末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
千南アフリカランド
千円
5,059
51,198
14,625
148,009
5,996
60,683
351,017
千ナイジェリアナイラ
41,634
24,963
24,963
2,603,754
（注１）邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
（注２）額面・評価額の単位未満は切捨て。
スワップ及び先渡取引残高
種
直物為替先渡取引
類
取 引 契 約 残 高
第97期末想定元本額
百万円
1,145
― 14 ―
償還年月日
2031/２/28
2023/２/28
2018/12/21
2017/４/27
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
〈シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド 第８期〉
【計算期間
信
託
決
運
期
算
用
方
間
無期限
日
毎年11月15日。ただし、当該日が休業日の場合は翌営業日。
針
信託財産の成長を目指して運用を行います。
主 要 投 資 対 象
組
入
制
2013年11月16日から2014年11月17日まで】
限
ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド指数エマージング・マーケット・グ
ローバル・ダイバーシファイドの構成国の現地通貨建て債券を主要投資対
象とします。
株
式
外 貨 建 資 産
株式、新株引受権証券、および新株予約権証券への投
資割合は、信託財産の純資産総額の10％以下としま
す。
制限を設けません。
― 15 ―
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
最近５期の運用実績
基
決
算
価
円
9,961
9,292
10,535
12,326
14,037
４期(2010年11月15日)
５期(2011年11月15日)
６期(2012年11月15日)
７期(2013年11月15日)
８期(2014年11月17日)
(注)
準
期
額
期 中
騰落率
％
6.7
△ 6.7
13.4
17.0
13.9
参考指数＊
債券組入 債券先物
期 中
比
率 比
率
騰落率
％
％
％
10,220.32
7.0
95.7
－
9,576.16
△ 6.3
96.7
－
10,864.06
13.4
94.5
－
13,013.40
19.8
94.9
－
14,872.64
14.3
92.6
－
純資産
総 額
百万円
6,157
4,368
3,386
3,242
3,056
基準価額は１万口当り。
当期中の基準価額と市況等の推移
年
月
日
(期
首)
2013年11月15日
11月末
12月末
2014年１月末
２月末
３月末
４月末
５月末
６月末
７月末
８月末
９月末
10月末
(期 末)
2014年11月17日
基
準
価
円
12,326
12,425
12,678
11,863
12,123
12,538
12,648
12,950
13,014
13,195
13,238
13,269
13,542
額
騰落率
％
－
0.8
2.9
△3.8
△1.6
1.7
2.6
5.1
5.6
7.1
7.4
7.7
9.9
14,037
13.9
参
考
指
13,013.40
13,216.74
13,523.78
12,659.64
12,893.05
13,339.73
13,495.07
13,740.65
13,768.84
13,932.85
13,986.22
14,033.02
14,349.32
14,872.64
数＊
債券組入 債券先物
率 比
率
騰落率 比
％
％
％
－
94.9
－
1.6
89.4
－
3.9
89.5
－
△ 2.7
93.2
－
△ 0.9
96.8
－
2.5
98.1
－
3.7
95.1
－
5.6
95.6
－
5.8
96.6
－
7.1
96.9
－
7.5
92.0
－
7.8
95.4
－
10.3
96.3
－
14.3
92.6
－
(注１) 基準価額は１万口当り。
(注２) 騰落率は期首比。
＊当ファンドは、ベンチマークを設けておりません。
参考指数といたしまして、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド指数エマージング・マーケット・グローバル・ダイバーシファイド（円
ベース）を記載しております。
当参考指数は、ＪＰモルガン・ガバメント・ボンド指数エマージング・マーケット・グローバル・ダイバーシファイド（米ドルベース）
をもとに、委託会社が定める為替レートで円換算して算出したものです。ＪＰモルガンが作成したものではありません。
なお、当参考指数は、設定日を10,000とし、指数化しております。
― 16 ―
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
当期中の運用経過等
(2013年11月16日から2014年11月17日まで)
＜当期の投資環境・運用概況＞
期
期
基準価額
参考指数
首
円
12,326
13,013.40
期中最安値
円
11,589
12,379.69
期中最高値
円
14,037
14,872.64
円
14,037
14,872.64
末
騰 落 率
(期首比)
％
13.9
％
14.3
※基準価額、参考指数の騰落率は、小数第２位を四捨五入しております。
市況について
当期、現地通貨建て新興国債券市場は、何度か調整する局面が見られたものの、概ね堅調に推移し、期を通し
ては上昇しました。期初から2013年末にかけては、堅調な米国の経済指標などを背景に、当該市場は上昇（債
券利回りは低下）しました。2014年初から２月初旬にかけては、アルゼンチンの中央銀行が外貨準備の減少な
どで為替介入を止める方針を示したことで通貨ペソが急落し、他の新興国通貨にも売りが波及したことなどを
背景に、大きく下落しました。しかし２月中旬以降は、イエレン米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）議長の議会
証言を受けて米国の低金利政策の長期化観測が高まったことなどを背景に、反発しました。ただし、ウクライ
ナでの地政学リスクの高まりにより、上値の重い展開となりました。４月～７月中旬にかけては、ウクライナ
に加え、中東での地政学リスクの高まりなどが嫌気される一方、６月の欧州中央銀行（ＥＣＢ）による追加金
融緩和の決定などが好感され市場材料に強弱が入り混じり、もみ合いながら緩やかに上昇しました。７月下旬
から８月中旬にかけては、上述の地政学リスクに加え、堅調な米国経済指標を背景としたＦＲＢの早期利上げ
観測の高まりと米ドル高なども重荷となり、下落しました。８月下旬から９月下旬にかけては、ＥＣＢのドラ
ギ総裁が米ジャクソンホールでの講演で追加金融緩和の可能性を示唆したこと、９月のＥＣＢ理事会で政策金
利の引き下げなどの追加緩和策が決定されたことなどを受け、上昇しました。10月に入ると中旬にかけて、世
界経済の成長鈍化懸念などにより下落する局面が見られましたが、下旬にかけて、堅調な米国経済指標、ＥＣＢ
― 17 ―
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
が追加緩和策として社債購入を検討していると報じられたことなどが好感され、反発しました。その後も、10
月31日の日本銀行による予想外の追加金融緩和の決定などが好感され、堅調に推移しました。
運用について
当期、当ファンドでは債券利回りの低下（価格の上昇）の恩恵を相対的に大きく受けることが見込まれる銘柄
を中心に組入れを行いました。また、キャッシュ比率を低位に維持しました。国別では、ポーランド、フィリ
ピンおよびハンガリーなどの利回り低下を見込み、デュレーションを参考指数に対して長めにとった一方、利
回り上昇が懸念されるチリやルーマニアなどは参考指数に対して短めとしました。
基準価額と要因分析について
基準価額変動
期首12,326円でスタートした基準価額は、14,037円で当期末を迎え、13.9％の上昇となりました。
要因分析
当期、フィリピン、ロシアおよびハンガリーなどのポジションが、ファンドのパフォーマンスにプラス寄与し
ました。一方、メキシコ、インドネシアおよび南アフリカなどのポジションがマイナス寄与しました。
＜今後の見通しと運用方針＞
堅調な米国の経済指標を背景に、ＦＲＢの量的金融緩和の終了や利上げ開始が織り込まれることで、米ドル
高・新興国通貨安が進み、現地通貨建て新興国債券の重荷となってきました。しかし、ブラジルなど一部の新
興国では、自国通貨安による輸入物価高騰でインフレが進み、それを抑制するため自国通貨高政策がとられ始
めています。こうした施策により、米ドル高・新興国通貨安が修正されれば、当該債券のパフォーマンスにプ
ラス寄与すると考えられます。また今後、施策が奏功しインフレが抑制されれば、金利に低下圧力がかかり、
当該債券の利回り低下（価格上昇）が見込まれます。そのため、インフレ抑制策がとられ、特に中長期債に利
回り低下余地（割安感）のある国々のデュレーションを参考指数に対して長めとする方針です。
― 18 ―
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
１万口(元本10,000円)当りの費用の明細
項
(a)
保
目
管
費
合
当
用
等
計
期
25円
25
(注１) (a) 保管費用等は、期中の金額を各月末現在の受益権口数
の単純平均で除したものです。
(注２) 各項目ごとに円未満は四捨五入してあります。
売買及び取引の状況
(1) 公社債
(2013年11月16日から2014年11月17日まで)
メ
キ
シ
コ 国
債
証
券
ブ
ラ
ジ
ル 国
債
証
券
外
ペ
ル
ー 国
債
証
券
ト
ル
コ 国
債
証
券
ハ ン ガ リ ー 国
債
証
券
ポ ー ラ ン ド 国
債
証
券
ロ
ア 国
債
証
券
マ レ ー シ ア 国
債
証
券
タ
イ 国
債
証
券
フ ィ リ ピ ン 国
債
証
券
イ ン ド ネ シ ア 国
債
証
券
南 ア フ リ カ 国
債
証
券
ナ イ ジ ェ リ ア 国
債
証
券
シ
買 付 額
千メキシコペソ
123,556
千ブラジルレアル
19,527
千ペルーヌエボソル
1,560
千トルコリラ
17,522
千ハンガリーフォリント
945,279
千ポーランドズロチ
10,766
千ロシアルーブル
19,796
千マレーシアリンギット
10,546
千タイバーツ
－
千フィリピンペソ
－
千インドネシアルピア
36,514,922
国
千南アフリカランド
68,192
千ナイジェリアナイラ
47,225
(注１) 金額は約定代金。(経過利子分は含まれておりません。)
(注２) 単位未満は切捨て。
(注３) ( )内は償還による増減分で、上段の数字には含まれておりません。
― 19 ―
売 付 額
千メキシコペソ
111,096
千ブラジルレアル
21,600
千ペルーヌエボソル
－
千トルコリラ
16,905
千ハンガリーフォリント
1,041,916
千ポーランドズロチ
13,615
千ロシアルーブル
72,088
千マレーシアリンギット
17,496
千タイバーツ
41,726
千フィリピンペソ
14,280
千インドネシアルピア
25,679,157
(1,815,000)
千南アフリカランド
62,021
千ナイジェリアナイラ
68,980
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
(2) 先渡取引状況
種
直
物
為
当
類
替
先
取
渡
取
期
引
契
約
金
額
百万円
7,455
引
主要な売買銘柄
公社債
(2013年11月16日から2014年11月17日まで)
当
買
銘
期
付
柄
MEXICO 8％ 11/06/20
BRAZIL 10％ 01/01/21
BRAZIL 10％ 01/01/17
MALAYSIA 3.58％ 28/09/18
MEXICO 7.75％ 29/05/31
HUNGARY 6.75％ 24/11/17
TURKEY 6.3％ 14/02/18
S.AFRICA 7.75％ 28/02/23
TURKEY 7.1％ 08/03/23
TURKEY 10％ 17/06/15
売
金
額
千円
520,930
451,711
421,691
331,663
325,294
293,916
256,074
226,002
205,057
197,729
銘
付
柄
BRAZIL 10％ 01/01/17
MEXICO 8％ 11/06/20
BRAZIL 10％ 01/01/21
HUNGARY 6.75％ 24/11/17
MEXICO 7.75％ 29/05/31
TURKEY 6.3％ 14/02/18
MALAYSIA 3.58％ 28/09/18
TURKEY 9％ 08/03/17
POLAND 2.5％ 25/07/18
TURKEY 10％ 17/06/15
(注１) 金額は約定代金。(経過利子分は含まれておりません。)
(注２) 国内の現先取引によるものは含まれておりません。
― 20 ―
金
額
千円
574,536
428,605
396,554
292,660
291,172
267,092
263,662
242,859
204,495
202,473
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
組入資産の明細
<組入有価証券明細表>
(1) 外国(外貨建)公社債
区
分
メ
キ
シ
コ
ブ
ラ
ジ
ル
コ ロ ン ビ ア
ペ
ル
ー
ト
ル
コ
ハ ン ガ リ ー
ポ ー ラ ン ド
ロ
シ
ア
マ レ ー シ ア
タ
イ
フ ィ リ ピ ン
インドネシア
南 ア フ リ カ
ナイジェリア
合
計
(注１)
(注２)
(注３)
(注４)
額面金額
千メキシコペソ
36,835
千ブラジルレアル
11,917
千コロンビアペソ
2,000,000
千ペルーヌエボソル
2,890
千トルコリラ
6,575
千ハンガリーフォリント
275,480
千ポーランドズロチ
3,085
千ロシアルーブル
55,000
千マレーシアリンギット
3,100
千タイバーツ
32,135
千フィリピンペソ
13,000
千インドネシアルピア
38,975,000
千南アフリカランド
29,945
千ナイジェリアナイラ
80,600
－
当
評
価
額
外貨建金額 邦貨換算金額
千メキシコペソ
千円
40,962
352,274
千ブラジルレアル
11,271
504,406
千コロンビアペソ
1,827,400
98,679
千ペルーヌエボソル
3,176
126,118
千トルコリラ
6,210
323,990
千ハンガリーフォリント
338,647
161,196
千ポーランドズロチ
4,161
143,441
千ロシアルーブル
51,018
126,014
千マレーシアリンギット
3,095
107,728
千タイバーツ
34,114
121,108
千フィリピンペソ
14,365
37,205
千インドネシアルピア
36,984,838
355,054
千南アフリカランド
29,962
314,604
千ナイジェリアナイラ
85,827
58,216
－
2,830,040
期
末
残存期間別組入比率
う ち B B 格
組入比率
以下組入比率 5年以上 2年以上
2年未満
％
％
％
％
％
11.5
－
10.6
0.9
－
16.5
－
10.6
5.9
－
3.2
－
3.2
－
－
4.1
－
4.1
－
－
10.6
－
7.3
3.3
－
5.3
5.3
5.3
－
－
4.7
－
4.7
－
－
4.1
－
－
4.1
－
3.5
－
－
3.5
－
4.0
－
－
4.0
－
1.2
－
1.2
－
－
11.6
－
7.4
4.2
－
10.3
－
8.2
2.1
－
1.9
92.6
1.9
7.2
－
62.7
1.9
29.9
－
－
邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合。
単位未満は切捨て。
評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。
― 21 ―
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
(2) 外国(外貨建)公社債－銘柄別
当
末
評
価
額
外貨建金額
邦貨換算金額
(メキシコ)
％ 千メキシコペソ 千メキシコペソ
千円
国 債 証 券 MEXICO 4.75％ 14/06/18
4.75
3,300
3,315
28,513
MEXICO 7.75％ 29/05/31
7.75
23,040
25,761
221,544
MEXICO 8％ 11/06/20
8.0
10,495
11,885
102,216
小
計
352,274
(ブラジル)
千ブラジルレアル 千ブラジルレアル
国 債 証 券 BRAZIL 10％ 01/01/17
10.0
4,070
4,028
180,296
BRAZIL 10％ 01/01/21
10.0
7,847
7,242
324,109
小
計
504,406
千コロンビアペソ 千コロンビアペソ
(コロンビア)
国 債 証 券 COLOMBIA 4.375％ 21/03/23
4.375
2,000,000
1,827,400
98,679
小
計
98,679
(ペルー)
千ペルーヌエボソル 千ペルーヌエボソル
国 債 証 券 PERU 6.95％ 12/08/31
6.95
1,540
1,624
64,500
PERU 7.84％ 12/08/20
7.84
1,350
1,552
61,618
小
計
126,118
(トルコ)
千トルコリラ 千トルコリラ
国 債 証 券 TURKEY 7.1％ 08/03/23
7.1
4,700
4,303
224,528
TURKEY 9％ 08/03/17
9.0
1,875
1,906
99,462
小
計
323,990
千ハンガリーフォリント 千ハンガリーフォリント
(ハンガリー)
国 債 証 券 HUNGARY 7％ 24/06/22
7.0
275,480
338,647
161,196
小
計
161,196
千ポーランドズロチ 千ポーランドズロチ
(ポーランド)
国 債 証 券 POLAND 5.75％ 25/04/29
5.75
3,085
4,161
143,441
小
計
143,441
千ロシアルーブル 千ロシアルーブル
(ロシア)
国 債 証 券 RUSSIA 7.85％ 10/03/18
7.85
55,000
51,018
126,014
小
計
126,014
千マレーシアリンギット 千マレーシアリンギット
(マレーシア)
国 債 証 券 MALAYSIA 3.58％ 28/09/18
3.58
3,100
3,095
107,728
小
計
107,728
千タイバーツ 千タイバーツ
(タイ)
国 債 証 券 THAILAND 3.875％ 13/06/19
3.875
32,135
34,114
121,108
小
計
121,108
千フィリピンペソ 千フィリピンペソ
(フィリピン)
国 債 証 券 PHILIPPINE 6.25％14/01/36
6.25
13,000
14,365
37,205
小
計
37,205
(インドネシア)
千インドネシアルピア 千インドネシアルピア
国 債 証 券 INDONESIA 5.25％ 15/05/18
5.25
14,600,000
13,520,622
129,797
INDONESIA 7％ 15/05/22
7.0
19,664,000
18,611,976
178,674
INDONESIA 8.375％15/03/24
8.375
4,711,000
4,852,240
46,581
小
計
355,054
(南アフリカ)
千南アフリカランド 千南アフリカランド
国 債 証 券 S.AFRICA 6.75％ 31/03/21
6.75
9,410
9,123
95,801
S.AFRICA 7.75％ 28/02/23
7.75
14,685
14,776
155,148
S.AFRICA 8％ 21/12/18
8.0
5,850
6,062
63,654
小
計
314,604
(ナイジェリア)
千ナイジェリアナイラ 千ナイジェリアナイラ
国 債 証 券 NIGERIA 15.1％ 17/04/27
15.1
40,500
41,978
28,473
NIGERIA 16％ 29/06/19
16.0
40,100
43,849
29,743
小
計
58,216
合
計
2,830,040
(注１) 邦貨換算金額は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。
(注２) 額面・評価額の単位未満は切捨て。
区
分
種 類
期
銘
柄
年
利
率
― 22 ―
額面金額
償還年月日
2018/6/14
2031/5/29
2020/6/11
2017/1/1
2021/1/1
2023/3/21
2031/8/12
2020/8/12
2023/3/8
2017/3/8
2022/6/24
2029/4/25
2018/3/10
2018/9/28
2019/6/13
2036/1/14
2018/5/15
2022/5/15
2024/3/15
2021/3/31
2023/2/28
2018/12/21
2017/4/27
2019/6/29
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
(3) 先渡取引状況
種
直
物
為
類
替
先
当
渡
取
取
期
引
末
契
想
約
定
残
元
高
本
額
百万円
971
引
投資信託財産の構成
(2014年11月17日現在)
項
目
公
社
債
コ ー ル ・ ロ ー ン 等 、 そ の 他
投
資
信
託
財
産
総
額
当
期
評 価 額
千円
2,830,040
319,917
3,149,957
末
比
率
％
89.8
10.2
100.0
(注１) 金額の単位未満は切捨て。
(注２) 当期末における外貨建純資産(3,057,133千円)の投資信託財産総額(3,149,957千円)に対する比率は97.1％です。
(注３) 外貨建資産は、期末の時価をわが国の対顧客電信売買相場の仲値により邦貨換算したものです。１米ドル＝116.44円、１メキシコペ
ソ＝8.60円、１ブラジルレアル＝44.75円、１コロンビアペソ＝0.054円、１ペルーヌエボソル＝39.70円、１トルコリラ＝52.17円、
１ハンガリーフォリント＝0.476円、１ポーランドズロチ＝34.47円、１ロシアルーブル＝2.47円、１マレーシアリンギット＝34.80円、
１タイバーツ＝3.55円、１フィリピンペソ＝2.59円、１インドネシアルピア＝0.0096円、１南アフリカランドランド＝10.50円、１ナ
イジェリアナイラ＝0.6783円です。
― 23 ―
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
特定資産の価格等の調査
当期において、当マザーファンドが行った取引のうち、「投資信託及び投資法人に関する法律」により価格等
の調査が必要とされた取引がございました。
当該取引については、あらた監査法人へ取引の相手方の名称、通貨の種類、売買別、想定元本、満期日その他
当該取引の内容に関することについて調査を委託しております。
直物為替先渡取引(対米ドル)
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
(2013年11月16日から2014年11月17日)
取 引 日
取引の相手方の名称
通貨
2013/11/18
2013/11/26
2013/12/２
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/５
2013/12/17
2014/１/30
2014/２/14
2014/２/17
2014/２/19
2014/２/20
2014/２/20
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/10
Citibank Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
State Street Bank & Trust Company Tokyo
State Street Bank & Trust Company Tokyo
State Street Bank & Trust Company Tokyo
Barclays Bank
Barclays Bank
Barclays Bank
Barclays Bank
Barclays Bank
Barclays Bank
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Barclays Bank
Barclays Bank
UBS Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＩＤＲ
ＢＲＬ
ＢＲＬ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＭＹＲ
ＰＨＰ
ＩＤＲ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＲＵＢ
ＣＬＰ
ＲＵＢ
ＣＯＰ
ＢＲＬ
ＢＲＬ
ＲＵＢ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＢＲＬ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
ＩＤＲ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＭＹＲ
ＰＥＮ
ＢＲＬ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＢＲＬ
売
買
買建
買建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
売建
売建
売建
売建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
売建
売建
― 24 ―
想定元本
（単位：各通貨)
3,900,000.00
11,700,000,000.00
15,800,000,000.00
5,820,000.00
5,790,000.00
22,900,000.00
3,400,000.00
25,000,000,000.00
3,440,000.00
21,900,000.00
22,800,000,000.00
370,000,000.00
24,000,000.00
11,800,000.00
23,100,000.00
12,400,000.00
122,400,000.00
5,820,000.00
1,500,000.00
54,000,000.00
7,700,000.00
25,700,000.00
1,150,000.00
25,700,000,000.00
20,700,000.00
2,925,700,000.00
730,000,000.00
22,900,000.00
4,300,000.00
4,300,000.00
200,000.00
2,650,000.00
122,400,000.00
23,100,000.00
2,900,000.00
満 期 日
2013/12/13
2013/12/13
2013/12/13
2014/3/13
2013/12/13
2014/3/13
2014/3/13
2013/12/13
2013/12/13
2013/12/13
2014/3/13
2013/12/13
2013/12/13
2013/12/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/6/18
2014/3/13
2014/6/18
2014/3/13
2014/6/18
2014/3/13
2014/6/18
2014/3/13
2014/3/13
2014/3/13
2014/6/18
約定レート
(注)
0.313442
0.000086
0.000085
0.413394
0.421941
0.022706
0.308375
0.000084
0.309693
0.022781
0.000081
0.000515
0.001894
0.030198
0.001874
0.029744
0.000511
0.422833
0.410189
0.028329
0.303352
0.000085
0.419463
0.000085
0.022434
0.000087
0.000086
0.022487
0.303472
0.305157
0.352858
0.425858
0.000489
0.001751
0.415024
契約額
(米ドル)
1,222,424.91
1,011,673.15
1,346,973.57
2,405,952.87
2,443,037.97
519,970.03
1,048,476.63
2,095,381.78
1,065,345.31
498,906.51
1,846,751.98
190,721.65
45,445.94
356,333.99
43,294.91
368,828.08
62,579.89
2,460,887.95
615,283.65
1,529,745.04
2,335,810.71
2,185.75
482,382.55
2,178,889.36
464,385.87
255,519.65
62,736.34
514,953.90
1,304,928.38
1,312,175.77
70,571.63
1,128,523.98
59,881.03
40,448.47
1,203,569.21
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
取 引 日
取引の相手方の名称
通貨
2014/３/10
2014/３/10
2014/３/11
2014/３/11
2014/３/11
2014/３/13
2014/３/21
2014/３/28
2014/４/１
2014/４/25
2014/５/16
2014/６/６
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/13
2014/６/16
2014/７/３
2014/７/７
2014/７/16
2014/７/23
2014/７/23
2014/８/５
2014/９/４
2014/９/４
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
2014/９/10
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Hong Kong and Shanghai Banking Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
State Street Bank & Trust Company Tokyo
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
State Street Bank & Trust Company Tokyo
Citibank Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Citibank Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
UBS Tokyo
UBS Tokyo
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
Deutsche Bank AG, Tokyo Branch
ＣＬＰ
ＣＯＰ
ＮＧＮ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＭＹＲ
ＢＲＬ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＲＵＢ
ＮＧＮ
ＮＧＮ
ＢＲＬ
ＰＥＮ
ＣＬＰ
ＢＲＬ
ＲＵＢ
ＰＥＮ
ＣＯＰ
ＲＵＢ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＭＹＲ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
ＰＨＰ
ＣＯＰ
ＮＧＮ
ＰＥＮ
ＩＤＲ
ＲＵＢ
ＣＯＰ
ＣＬＰ
ＲＵＢ
ＣＬＰ
ＣＬＰ
ＰＥＮ
ＰＥＮ
ＲＵＢ
ＲＵＢ
ＢＲＬ
ＣＯＰ
ＢＲＬ
売
買
買建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
売建
売建
売建
買建
買建
買建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
売建
売建
買建
買建
売建
売建
売建
買建
買建
売建
買建
売建
買建
売建
売建
― 25 ―
想定元本
（単位：各通貨)
21,300,000.00
100,400,000.00
24,000,000.00
41,600,000.00
49,200,000.00
6,400,000.00
5,400,000,000.00
2,400,000.00
1,450,000.00
13,500,000.00
1,700,000.00
30,000,000.00
24,000,000.00
37,000,000.00
5,200,000.00
300,000.00
21,300,000.00
4,350,000.00
16,300,000.00
200,000.00
100,400,000.00
19,200,000.00
405,000,000.00
21,000,000.00
6,200,000.00
6,100,000.00
6,130,000,000.00
4,000,000,000.00
7,200,000.00
8,600,000.00
650,000,000.00
50,000,000.00
1,750,000.00
5,900,000,000.00
20,000,000.00
600,000,000.00
5,000,000.00
15,000,000.00
16,000,000.00
16,600,000.00
2,050,000.00
2,100,000.00
20,200,000.00
21,300,000.00
5,200,000.00
1,655,000,000.00
5,260,000.00
満 期 日
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/3/13
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/6/18
2014/6/18
2014/9/17
2014/6/18
2014/6/18
2014/6/18
2014/9/17
2014/9/17
2014/6/18
2014/9/17
2014/6/18
2014/9/17
2014/6/18
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/12/17
約定レート
(注)
0.001735
0.000486
0.005822
0.027473
0.026882
0.303306
0.000086
0.305064
0.432620
0.022361
0.309837
0.028789
0.006124
0.005959
0.435477
0.353418
0.001805
0.446829
0.028519
0.357166
0.000535
0.029070
0.000530
0.001788
0.311081
0.309828
0.000085
0.000084
0.022831
0.022829
0.000540
0.006057
0.357270
0.000086
0.028369
0.000528
0.001688
0.027027
0.001694
0.001681
0.350177
0.345937
0.026190
0.026736
0.434877
0.000506
0.424124
契約額
(米ドル)
36,944.98
48,795.42
139,737.99
1,142,857.14
1,322,580.65
1,941,158.63
466,522.68
732,153.75
627,298.29
301,878.35
526,723.47
863,682.16
146,968.77
220,500.60
2,264,482.89
106,025.42
38,442.48
1,943,704.07
464,860.15
71,433.27
53,683.38
558,141.16
214,749.30
37,554.35
1,928,700.30
1,889,949.19
520,285.18
335,514.18
164,379.81
196,326.86
351,303.88
302,846.76
625,223.29
509,939.50
567,375.89
316,622.69
8,440.24
405,405.41
27,100.27
27,899.16
717,862.52
726,467.64
529,038.17
569,480.65
2,261,361.17
836,703.74
2,230,893.21
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
取 引 日
2014/９/10
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/９/11
2014/11/５
2014/11/14
(注)
取引の相手方の名称
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Deutsche
Citibank
Citibank
Hong Kong
Deutsche
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Bank AG, Tokyo Branch
Tokyo
Tokyo
and Shanghai Banking Tokyo
Bank AG, Tokyo Branch
通貨
ＣＯＰ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
ＭＹＲ
ＩＤＲ
ＮＧＮ
ＮＧＮ
ＩＤＲ
ＰＨＰ
売
買
買建
売建
売建
売建
買建
買建
買建
買建
売建
売建
売建
現地通貨１単位に対する米ドルのレートを記載しております。
― 26 ―
想定元本
（単位：各通貨)
2,350,000,000.00
9,000,000.00
6,100,000.00
10,000,000,000.00
8,600,000.00
5,800,000.00
9,900,000,000.00
87,000,000.00
86,100,000.00
3,300,000,000.00
1,100,000.00
満 期 日
2014/12/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/9/17
2014/9/17
2014/12/17
2014/12/17
2014/12/17
約定レート
(注)
0.000500
0.022775
0.313283
0.000083
0.022805
0.311449
0.000085
0.006127
0.006010
0.000082
0.022198
契約額
(米ドル)
1,175,587.79
204,978.70
1,911,027.57
832,639.47
196,123.15
1,806,403.39
838,272.65
533,088.24
517,458.98
270,270.27
24,417.31
フ ァ イ ル 名：w7506_全体_03_シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド_（v9948流用）.doc
最終保存日時：15/06/15 14時45分
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）マザーファンド
資産、負債、元本および基準価額の状況
損益の状況
2014年11月17日現在
(A)
(B)
(C)
(D)
項
目
資
産
コ ー ル ・ ロ ー ン 等
公 社 債 ( 評 価 額 )
未
収
入
金
未
収
利
息
前
払
費
用
負
債
未
払
金
未
払
解
約
金
純 資 産 総 額 ( A - B )
元
本
次 期 繰 越 損 益 金
受 益 権 総 口 数
1万口当たり基準価額(C/D)
［元本増減］
当初設定元本額
期中追加設定元本額
期中一部解約元本額
当
期
末
4,037,990,468円
36,112,721
2,830,040,898
1,119,852,057
44,788,560
7,196,232
981,837,418
954,294,638
27,542,780
3,056,153,050
2,177,181,691
878,971,359
2,177,181,691口
14,037円
2,630,972,529円
2,836,861円
456,627,699円
［当マザーファンドの当期末における元本の内訳］
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）
ファンド（毎月決算型）
495,795,823円
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）
ファンド（１年決算型）
61,429,194円
シュローダー・エマージング・ソブリン債券（現地通貨建て）
ファンド（適格機関投資家専用）
1,619,956,674円
当期
(A)
(B)
(C)
(D)
(E)
(F)
(G)
(H)
(I)
自
2013年11月16日
項
目
配
当
等
収
益
受
取
利
息
そ の 他 収 益 金
有 価 証 券 売 買 損 益
売
買
益
売
買
損
先物取引等取引損益
取
引
益
取
引
損
信
託
報
酬
等
当期損益金(A+B+C+D)
前 期 繰 越 損 益 金
追 加 信 託 差 損 益 金
解 約 差 損 益 金
計
( E + F + G + H )
次 期 繰 越 損益 金 (I)
至
当
△
△
△
△
△
2014年11月17日
期
198,981,429円
198,823,159
158,270
207,413,412
453,088,413
245,675,001
9,053,791
103,260,934
112,314,725
5,764,126
391,576,924
611,884,458
745,270
125,235,293
878,971,359
878,971,359
(注１) 損益の状況の中で(B)有価証券売買損益および(C)先物取引
等取引損益は期末の評価換えによるものを含みます。
(注２) 損益の状況の中で(D)信託報酬等には信託報酬に対する消費
税等相当額を含めて表示しています。
(注３) 損益の状況の中で(G)追加信託差損益金とあるのは、信託の
追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた
差額分をいいます。
(注４) 損益の状況の中で(H)解約差損益金とあるのは、中途解約の
際、元本から解約価額を差し引いた差額分をいいます。
― 27 ―