TRANSAKSI LABA ANTAR PERUSAHAAN –
PERSEDIAAN
INTERCOMPANY PROFIT TRANSACTIONS –
INVENTORIES
Consolidated Statements disusun untuk menunjukkan financial position
dan hasil usaha dari dua atau lebih perusahaan yang berafiliasi dalam
suatu kesatuan usaha (single economic unit / entity). Salah satu
perhatian dalam penyusunan laporan konsolidasi adalah penjualan
silang (reciprocal) diantara perusahaan yang berafiliasi. Perkiraan silang
ini harus di-eliminasi dalam proses konsolidasi. Termasuk dalam hal ini
laba atau rugi dari transaksi diatas dan di-eliminasi tanpa
memperhatikan keberadaan minority interest.
Hampir seluruh intercompany transactions yang meliputi gains & losses
dapat dikelompokkan dalam 3 kelompok sbb :
1. Inventory
2. Plant Assets
3. Bonds
INTERCOMPANY INVENTORY TRANSACTIONS
Dalam konteks consolidated entity, revenue berarti pendapatan yang
diterima dari penjualan kepada pihak diluar entity ybs. Pendapatan
penjualan antara perusahaan yang berafiliasi tidak dapat diakui sampai
barang tersebut dijual kepada pihak luar dari consolidated entity. Dalam
kasus penjualan tersebut diatas, maka perkiraan reciprocal (sales,
purchases, COGS) harus di-eliminasi dalam menyusun consolidated
income statement.
Apabila periodic inventory system digunakan, maka jurnal eliminasi
dalam working paper adalah dengan mendebit “sales” dan mengkredit
“purchases”. Dalam contoh berikut, perpetual inventory system akan
digunakan.
Contoh :
PT. Pro membentuk perusahaan subsidiary PT. Max pada tahun 2000
untuk memasarkan salah satu product PT. Pro. Seluruh pembelian PT.
Max berasal dari PT. Pro dengan harga faktur 20% diatas harga pokok.
Selama tahun 2000 PT. Pro menjual barang dagang kepada PT. Max
senilai 20.000 dengan harga jual 24.000 dan Max menjual kepada
langganannya senilai 30.000. Jurnal yang berkaitan dengan transaksi
masing2 perusahaan adalah sbb :
PT. Pro books
Dr. Inventory ………….…… 20.000
Cr. Accounts payable …..…... 20.000
(to record purchases on accounts from
other entities)
Dr. Acc. receivable – Max …. 24.000
Cr. Sales …………………..….. 24.000
(to record intercompany sales to Max)
Dr. Cost of sales ……………. 20.000
Cr. Inventory ……………….. 20.000
(to record cost of sales to Max)
PT. Max books
Dr. Inventory ……………. 24.000
Cr. Accounts payable – Pro … 24.000
(to record intercompany purchases from
Pro)
Dr. Acc. Receivable …….. 30.000
Cr. Sales …………………….. 30.000
(to record sales to customers outside the
consolidated entity)
Dr. Cost of sales …………. 24.000
Cr. Inventory ……………….. 24.000
(to record cost of sales to customers)
Kertas kerja konsolidasi PT. Pro pada akhir tahun 2000 adalah sbb :
Sales
Cost of sales
Gross profit
PT. Pro
24.000
20.000
4.000
PT. Max
30.000
24.000
6.000
Adjustments &
Elimination
Consolidated
24.000
30.000
24.000
20.000
10.000
Apabila pada akhir tahun berjalan masih terdapat persediaan dalam
perusahaan afiliasi (anak), maka harus dibuat jurnal penyesuaian
terhadap laba (rugi) yang belum direalisasikan dalam konteks
konsolidasi. Contoh :
Pada tahun 2001 PT. Pro menjual barang dagang kepada Max senilai
36.000 dengan harga pokok 30.000. Pada tahun 2001 Max menjual
barang dengan harga pokok 30.000 seharga 37.500. Jurnal dan
penghitungan yang dibutuhkan adalah sbb :
2
PT. Pro books
Dr. Inventory ………….…… 30.000
Cr. Accounts payable …..…... 30.000
(to record purchases on accounts from
other entities)
Dr. Acc. receivable – Max …. 36.000
Cr. Sales …………………..….. 36.000
(to record intercompany sales to Max)
Dr. Cost of sales ……………. 30.000
Cr. Inventory ……………….. 30.000
(to record cost of sales to Max)
PT. Max books
Dr. Inventory ……………. 36.000
Cr. Accounts payable – Pro … 36.000
(to record intercompany purchases from
Pro)
Dr. Acc. Receivable …….. 37.500
Cr. Sales …………………….. 37.500
(to record sales to customers outside the
consolidated entity)
Dr. Cost of sales …………. 30.000
Cr. Inventory ……………….. 30.000
(to record cost of sales to customers)
Pada akhir tahun 2001 di PT. Max terdapat stock barang yang berasal
dari PT. Pro sebanyak 6.000 dengan harga pokok 5.000 (6.000 : 120%).
Aktifitas penjualan intercompany ini dapat dianalisa sbb :
Goods transferred & sold in 01
Goods inventoried in 2001
Pro Cost Pro gross Transfer Max gross
of sales
profit
price
profit
25.000
5.000
30.000
7.500
5.000
1.000
6.000
30.000
6.000
36.000
7.500
Max
sales
37.500
37.500
Sehingga dari sudut consolidated entity barang bernilai 25.000 dijual
dengan harga 37.500 sehingga realisasi laba kotor tahun 2001 sebesar
12.500. Kertas kerja yang berkaitan dengan eliminasi diatas adalah sbb :
Kertas kerja konsolidasi PT. Pro pada akhir tahun 2001 adalah sbb :
PT. Pro
Income statement :
- Sales
- Cost of sales
- Gross profit
Balance sheet :
- Inventory
36.000
30.000
6.000
PT. Max
37.500 a.
30.000 b.
7.500
6.000
Adjustments &
Elimination
Consolidated
36.000
1.000 a.
36.000
37.500
25.000
12.500
b.
1.000
5.000
Dalam equity method, dibutuhkan jurnal untuk menyesuaikan saldo
investasi sbb :
Dr. Income from Max (subsidiary) ……. 1.000
Cr. Investment in Max (subsidiary) ……….. 1.000
3
Selanjutnya jika dalam penyusunan kertas kerja konsolidasi terdapat
unrealized profit pada beginning inventory, maka penyesuaian harus
dibuat. Contoh :
PT. Pro pada tahun 2002 menjual barang kepada Max senilai 48.000
dengan harga pokok 40.000. Pada tahun 2002 Max hanya dapat menjual
75% dengan harga 45.000. PT. Max tahun 2002 juga telah menjual
stock awal 6.000 seharga 7.500. Jurnal dan penghitungan yang
dibutuhkan Pro dalam menyusun kertas kerja konsolidasi adalah sbb :
PT. Pro books
Dr. Inventory ………….…… 40.000
Cr. Accounts payable …..…... 40.000
(to record purchases on accounts from
other entities)
Dr. Acc. receivable – Max …. 48.000
Cr. Sales …………………..….. 48.000
(to record intercompany sales to Max)
Dr. Cost of sales ……………. 40.000
Cr. Inventory ……………….. 40.000
(to record cost of sales to Max)
PT. Max books
Dr. Inventory ……………. 48.000
Cr. Accounts payable – Pro … 48.000
(to record intercompany purchases from
Pro)
Dr. Acc. Receivable …….. 52.500
Cr. Sales …………………….. 52.500
(to record sales to customers outside the
consolidated entity)
Dr. Cost of sales …………. 42.000
Cr. Inventory ……………….. 42.000
(to record cost of sales to customers)
Karena Max menjual 75% barang dagang yang dibeli dari Pro, maka
stock akhir bernilai 12.000 (48.000 * 25%). Aktifitas tahun 2002 sbb :
Pro Cost
of sales
Goods transferred in 2001 &
sold in 2002
Goods transferred & sold in 02
Goods inventoried in 2002
Total
Pro gross Transfer Max gross
profit
price
profit
5.000
30.000
10.000
45.000
1.000
6.000
2.000
6.000
6.000
36.000
12.000
54.000
1.500
9.000
10.500
Max
sales
7.500
45.000
52.500
Kertas kerja konsolidasi PT. Pro pada akhir tahun 2002 adalah sbb :
PT. Pro
Income statement :
- Sales
- Cost of sales
- Gross profit
Balance sheet :
48.000
40.000
8.000
PT. Max
52.500 a.
42.000 c.
10.500
Adjustments &
Elimination
48.000
2.000 a. 48.000
b. 1.000
Consolidated
52.500
35.000
17.500
4
- Inventory
-Investment in Max
12.000
c.
xxxxx
b.
2.000
10.000
1.000
DOWNSTREAM & UPSTREAM SALES
Penjualan dari parent company kepada subsidiary disebut “Downstream
Sale” dan sebaliknya penjualan dari subsidiary kepada parent disebut
“Upstream Sale”
Pada dasarnya penjualan silang dapat diselesaikan seperti pada jurnal2
diatas, yang menjadi masalah adalah : pada laporan individual induk dan
anak serta consolidated yang tidak mencerminkan consolidated net
income yang sama antara DS & US. Contoh :
PT. Induk menguasai 80% kepentingan PT. Anak, laporan laba-rugi
individual tahun 2003 sbb :
Sales
Cost of sales
Gross profit
Expense
Parent separate income
Subsidiary’s net income
Induk
600.000
300.000
300.000
100.000
200.000
Anak
300.000
180.000
120.000
70.000
50.000
Penjualan antar perusahaan tahun 2003 sebesar 100.000 dan pada akhir
tahun terdapat unrealized profit 20.000 yang tersimpan dalam stock
akhir.
 Jika downstream sale, maka minority interest income =
50.000 net income of subsidiary * 20% = 10.000
 Jika upstream sale, maka minority interest income dihitung :
(50.000 net income of subsidiary – 20.000 unrealized)*20% = 6.000
Dalam penghitungan consolidated net income, perbedaan net income
perbedaan net income antara downstream dan upstream terletak pada
minority interest income, sedangkan eliminasi intercompany purchases
& sales serta intercompany inventory adalah sama.
PT. Induk & Subsidiary
Consolidated Income statements
For the year ended Desember 31, 2003
5
Sales (900.000 – 100.000)
Cost of sales (480.000 + 20.000 – 100.000)
Gross profit
Expenses (100.000 + 70.000)
Total realized income
-/- Minority interest income
Consolidated net income
Downstream
800.000
400.000
400.000
170.000
230.000
10.000
220.000
Upstream
800.000
400.000
400.000
170.000
230.000
6.000
224.000
Apabila metode equity yang digunakan, maka konsep one-line
consolidation harus tetap dipertahankan.
PT. Induk separate income
Add : Income from subsidiary :
-DS : (50.000 * 80%) – 20.000
-US : (50.000 – 20.000) * 80%
PT. Induk (and consolidated) net income
Downstream
200.000
Upstream
200.000
20.000
220.000
24.000
224.000
UNREALIZED PROFITS FROM DOWNSTREAM SALES
Apabila ada stock persediaan di subsidiary yang berasal dari Induk
perusahaan, maka pada akhir periode dibuat jurnal penyesuaian didalam
pembukuan induk untuk mengeliminasi unrealized profit :
a. Dr. Income from subsidiary ……….. xxxxx
Cr. Investment in subsidiary ……………. xxxxx
Dan didalam kertas kerja konsolidasi dibuat jurnal :
b. Dr. Cost of goods sold ………….… xxxxx
Cr. Inventory ……………………………. xxxxxx
Ditahun berikutnya (setahun kemudian) apabila stock diatas telah
terjual, maka dibuatkan jurnal penyesuaian untuk realisasi profit stock
awal sbb :
c. Dr. Investment in subsidiary ……….. xxxxx
Cr. Income from subsidiary …………….. xxxxx
6
UNREALIZED PROFITS FROM UPSTREAM SALES
Apabila ada terdapat stock persediaan di Induk yang berasal dari
subsidiary, maka jurnal penyesuaian pada akhir periode dihitung sebesar
unrealized profit dikalikan dengan persentase kepemilikan sbb :
a. Dr. Income from subsidiary ……. xxxxx (unrealized profit * %
Cr. Investment in subsidiary ………. xxxxx ownership)
Dan didalam kertas kerja konsolidasi dibuat jurnal :
b. Dr. Cost of goods sold ………… xxxxx (unrealized profit *
Cr. Inventory ……………..………. xxxxxx
100%)
Ditahun berikutnya (setahun kemudian) apabila stock diatas telah
terjual, maka dibuatkan jurnal penyesuaian untuk realisasi profit stock
awal (didalam pembukuan induk) sbb :
c. Dr. Investment in subsidiary ……. xxxxx
(unrealized profit *
Cr. Income from subsidiary ……….. xxxxx % ownership)
Didalam kertas kerja konsolidasi penyesuaian nilai investasi sbb :
d. Dr. Invest. in subsidiary (relized profit * % ownership) … xxxxx
Dr. Minority interest awal (realized profit * % minority) .. xxxxx
Cr. Cost of goods sold
……………………………… xxxxx
CONSOLIDATION EXAMPLE – INTERCOMPANY PROFITS
FROM DOWNSTREAM SALES
PT. Suma saham kepemilikannya dikuasai oleh PT. Astra dengan nilai
akuisisi 945.000 pada tanggal 1 Juli 2000, sewaktu net sales PT. Suma
terdiri dari modal saham 1.000.000 dan laba ditahan 50.000. Nilai
akuisisi = nilai buku = nilai pasar wajar (90% * 1.050.000 = 945.000).
PT. Astra menjual barang dagang kepada Suma atas dasar penjualan
biasa. Data intercompany transaction tahun 2003 adalah sbb :
7
- Sales to Suma in 2003 (cost 150.000), selling price …….
- Unrealized profit in Suma stock at Dec 31, 2002 ………
- Unrealized profit in Suma stock at Dec 31, 2003 ……….
- Suma accounts payable to Astra Dec 31, 2003 ………….
200.000
20.000
25.000
100.000
Pada tanggal 31 Desember 2002, saldo perkiraan Investasi pada PT.
Suma dalam pembukuan Astra bernilai 1.285.000 saldo ini terdiri dari
90% kepentingan Astra di Suma 1.450.000 (net asset pada tanggal
tersebut) dikurangi 20.000 unrealized profit in Suma dec 31, 2002.
 Equity method: (jurnal yang dibutuhkan pada tahun 2003 adalah sbb)
1. Dr. Cash …………………………….. 90.000
Cr. Investment in Suma ………….……… 90.000
(to record dividend from Suma 100.000 * 90%)
2. Dr. Investment in Suma ……………… 265.000
Cr. Income from Suma ………………….. 265.000
(to record income from Suma for 2003 computed as follows :
- Equity in Suma net income (300.000 – 90%)
= 270.000
- add : 2002 inventory profit recognized in 2003 = 20.000
- less : 2003 inventory profit deferred at year end = (25.000)
265.000
8
PT. Astra and Subsidiary
Consolidation Working Papers
For the year ended December 31, 2003
PT.
PT.
Astra
Suma
Income Statement :
- Net sales
10.000
3.000
- Income from Suma
265
- Cost of goods sold
5.500
2.000
- Other expenses
3.500
700
- Minority Int. Income
Net Income
1.265
300
Retained Earnings :
- R/E – Astra 1/1
1.940
- R/E – Suma 1/1
450
- Add Net Income
1.265
300
- Deduct : Dividends
500
100
R/E Dec 31, 2003
2.705
650
Balance Sheet :
- Cash
300
50
- Acc. Receivable
700
200
- Inventories
900
450
- Other current assets
640
100
- Plant & equipment
8.000
1.200
- Investment in Suma
1.460
12.000
2.000
- Accounts payable
800
150
- Other liabilities
495
200
- Capital stock
8.000
1.000
- Retained earnings
2.705
650
12.000
2.000
Minority Int. Jan 1, 03 (10% * 1.450.000)
Minority Int. Dec 31 03
Adjustments &
Eliminations
a.
d.
c.
200
265
25 a.
b.
(000)
Minority Consolidated
Interest
F/S
12.800
7.305
200
20
4.200
30
1.265
30
e.
450
d.
f.
c.
b.
f.
1.940
1.265
500
2.705
20
90
10
350
800
1.325
740
9.200
-
100
25
d. 175
e. 1.305
12.415
850
695
8.000
2.705
100
e. 1.000
e.
145
145
165
165
12.415
Contoh diatas dalam kondisi equity method (complete), dalam kondisi
incomplete terutama apabila belum dilakukan penyesuaian unrealized /
realized profit di-pembukuan induk, maka jurnal penyesuaian hanya
diperkiraan investasi saja yang berubah. Penyesuaian realized profit
(awal period) dijurnal :
9
Dr. R/E Parent …………………….. xxxxxx
Cr. Cost of goods sold ……………..…… xxxxxx
(tahun sebelumnya belum diadjust, stock awal overstated) :
PT. Astra and Subsidiary
Consolidation Working Papers
For the year ended December 31, 2003
PT.
PT.
Astra
Suma
Income Statement :
- Net sales
10.000
3.000
- Dividend income
90
- Cost of goods sold
5.500
2.000
- Other expenses
3.500
700
- Minority Int. Income
Net Income
1.090
300
Retained Earnings :
- R/E – Astra 1/1
1.600
- R/E – Suma 1/1
450
- Add Net Income
1.090
300
- Deduct : Dividends
500
100
R/E Dec 31, 2003
2.190
650
Balance Sheet :
- Cash
300
50
- Acc. Receivable
700
200
- Inventories
900
450
- Other current assets
640
100
- Plant & equipment
8.000
1.200
- Investment in Suma
945
11.485
2.000
- Accounts payable
800
150
- Other liabilities
495
200
- Capital stock
8.000
1.000
- Retained earnings
2.190
650
11.485
2.000
Minority Int. Jan 1, 03 (10% * 1.450.000)
Minority Int. Dec 31 03
Adjustments &
Eliminations
a.
d.
c.
200
90
25 a.
b.
(000)
Minority Consolidated
Interest
F/S
12.800
7.305
200
20
4.200
30
1.265
30
b.
f.
20
450
e.
360
d.
90
g.
c.
e.
360
g.
100
1.940
1.265
500
2.705
10
350
800
1.325
740
9.200
12.415
850
695
8.000
2.705
100
25
e. 1.305
f. 1.000
f.
145
145
165
165
12.415
e. = ∆ R/E subsidiary 1/7 2000 – 31/12 2002 = (450.000 – 50.000) * 90% =
360.000
10
CONSOLIDATION EXAMPLE – INTERCOMPANY PROFITS
FROM UPSTREAM SALES
PT. Pisa menguasai 80% saham PT. Sasa dengan harga 480.000 pada
tanggal 2 Januari 2002 sewaktu stockholders’ equity Sasa terdiri dari
modal saham 500.000 dan laba ditahan 100.000. Nilai akuisisi = nilai
buku = nilai wajar. PT. Sasa menjual barang dagang secara rutin kepada
Pisa. Transaksi intercompany tahun 2003 adalah sbb :
- Sales to Pisa in 2003 ………………………………… 300.000
- Unrealized profit in Pisa inventory Dec 31 2002 …… 40.000
- Unrealized profit in Pisa inventory Dec 31 2003 ……. 30.000
- Intercompany acct. receivable & payable at Dec 31 … 50.000
pada tanggal 31 Dec 2002, perkiraan “Investasi dalam saham Sasa”
bersaldo 568.000 terdiri dari 600.000 (750.000* 80%) bagian dalam net
asset dikurangi 80% dari 40.000 unrealized profit dalam persediaan Pisa
(upstream sales).
 Equity Method :
11
PT. Pisa and Subsidiary
Consolidation Working Papers
For the year ended December 31, 2003
PT.
Pisa
Income Statement :
- Net sales
- Income from Sasa
- Cost of goods sold
- Other expenses
- Minority Int. Income
Net Income
Retained Earnings :
- R/E – Pisa 1/1
- R/E – Sasa 1/1
- Add Net Income
- Deduct : Dividends
R/E Dec 31, 2003
Balance Sheet :
- Cash
- Acc. Receivable
- Inventories
- Other current assets
- Plant & equipment
- Investment in Sasa
3.000
88
2.000
PT.
Sasa
(000)
Adjustments &
Eliminations
1.500 a.
- d.
1.000 c.
588
500
400
100
1.000
500
400
1.100
250
100
50
300
200
700
1.100
384
2.000
616
50
100
200
150
500
-
300
88
30 a.
b.
Minority Consolidated
Interest
F/S
4.200
2.690
300
40
988
22
500
22
e.
250
d.
b.
5.000
1.000
- Accounts payable
500
150 f.
- Other liabilities
400
50
- Capital stock
3.000
500 e.
- Retained earnings
1.100
300
5.000
1.000
Minority Int. Jan 1, 03 (20% * 750.000)
b.
Minority Int. Dec 31 03
1.000
500
400
1.100
32
40
f.
c.
50
30
d.
e.
48
600
10
250
750
1.270
534
2.500
5.304
600
450
3.000
1.100
50
500
8
e.
150
142
154
154
5.304
Minority interest income = (100.000+40.000-30.000) * 20% = 22.000
Selama tahun 2003 jurnal yang dibuat pembukuan Pisa sbb :
1. Dr. Cash ……………………………….. 40.000
12
Cr. Investment in Sasa ………………………. 40.000
2. Dr. Investment in Sasa …………………. 88.000
Cr. Income from Sasa ………………………… 88.000
(to record income from Sasa for 2003 computed as follows :
- Equity in Sasa’s net income (100.000 * 80%) = 80.000
- Add : 80% of 40.000 unrealized profit 2002
= 32.000
- Less : 80% of 30.000 unrealized profit 2003
= (24.000)
PT. Pisa and Subsidiary
Cost Method
Consolidation Working Papers
For the year ended December 31, 2003
(000)
PT.
PT.
Adjustments &
Minority Consolidated
Pisa
Sasa
Eliminations
Interest
F/S
Income Statement :
- Net sales
3.000
1.500 a. 300
4.200
- Dividend Income
40
- d.
40
- Cost of goods sold
2.000
1.000 c.
30 a. 300
2.690
b.
40
- Other expenses
588
400
988
- Minority Int. Income
22
22
Net Income
452
100
500
Retained Earnings :
- R/E – Pisa 1/1
912
- b.
32 e. 120
1.000
- R/E – Sasa 1/1
250 e. 250
- Add Net Income
452
100
500
- Deduct : Dividends
400
50
d.
40
10
400
R/E Dec 31, 2003
964
300
1.100
Balance Sheet :
- Cash
200
50
250
- Acc. Receivable
700
100
g.
50
750
- Inventories
1.100
200
c.
30
1.270
- Other current assets
384
150
534
- Plant & equipment
2.000
500
2.500
- Investment in Sasa
480
- e. 120 f. 600
4.864
1.000
5.304
- Accounts payable
500
150 g.
50
600
- Other liabilities
400
50
450
- Capital stock
3.000
500 f. 500
3.000
- Retained earnings
964
300
1.100
4.864
1.000
Minority Int. Jan 1, 03 (20% * 750.000)
b.
8 f. 150
142
13
Minority Int. Dec 31 03
154
154
5.304
Minority interest income = (100.000+40.000-30.000) * 20% = 22.000
e. = ∆ R/E saat akuisisi – R/E awal periode tahun berjalan = 250.000 –
100.000* 80% = 120.000
Kertas kerja diatas dibuat dengan metode tradisional, apabila digunakan
metode conversion to equity method, maka jurnal penyesuaiannya
adalah sbb :
Dr. Dividend income …………………….. 40.000
Dr. Investment in Sasa …………………… 136.000
Cr. Income from Sasa ……………………………
Cr. Retained earnings – Pisa …………………….
88.000
88.000
Dengan penghitungan sbb :
Pisa R/E
31/12/03
Investment
in Sasa
- Prior years’ effect :
- 80% of increase in Sasa
undistributed earnings from
Jan 2, 2002 to Dec 31, 2002
(250.000 – 100.000) * 80%
120.000
120.000
- 80% unrealized profit in Pisa
Dec 31, 2002 inventory (40.000
* 80%)
(32.000)
(32.000)
- Current years’ effect :
- Reclassify dividend income as
investment decrease (50.000
dividends * 80%)
- Equity in Sasa 2003 income
(100.000 * 80%)
- 80% of unrealized profit in
Pisa Dec 31, 2002 inventory
(40.000 * 80%)
- 80% of unrealized profit in
Pisa Dec 31, 2003 inventory
(30.000 *80%)
2003 working paper adjustments
to convert from cost to equity
Income
from Sasa
(40.000)
88.000
Dividend
Income
(40.000)
80.000
80.000
32.000
32.000
(24.000)
(24.000)
136.000
88.000
(40.000)
14
15