KONSOLIDASI – PERUBAHAN DALAM KEPEMILIKAN
CONSOLIDATIONS – CHANGES IN OWNERSHIP INTERESTS
Dalam bab ini dibahas beberapa topik yang berkaitan dengan
perubahan dalam % kepentingan perusahaan induk (parent
company/investor).
ACQUISITION DURING AN ACCOUNTING PERIOD :
Apabila anak perusahaan diakuisisi bukan pada awal periode, maka
kendala dalam penyusunan laporan konsolidasi adalah:
1. Pre-acquisition earnings
2. Pre-acquisition dividends
Pre-acquisition Earnings :
Ada 2 konsep yang mendasari eliminasi preacquisition earnings
(Purchase Income) :
1. Sales & expenses sebelum akuisisi tidak termasuk dalam
consolidated profit & loss
2. Sales & expenses sebelum akuisisi termasuk dalam consolidated
profit & loss
Contoh : PT Pot membeli 90% kepentingan di PT Sus pada tanggal
1 April 2002 senilai Rp 213.750. Laba, dividends dan ekuitas
pemegang saham PT Sus pada tahun 2002 adalah sebagai berikut :
Jan 01 to Apr 01 Apr 01 to Dec 31
Income :
- Sales
- Cost of sales & expenses
- Net income
Dividends
25.000
(12.500)
12.500
10.000
January 01
Stockholder’s Equity :
- Capital stock
- Retained earnings
- Stockholder’s equity
200.000
35.000
235.000
75.000
(37.500)
37.500
15.000
April 01
200.000
37.500
237.500
Jan 01 to Dec 31
100.000
(50.000)
50.000
25.000
December 31
200.000
60.000
260.000
nilai akuisisi saham PT. Sus = Nilai buku = Nilai Wajar = 237.500 x
90% = Rp 213.750
Atas laba selama tahun 2002 PT Pot membuat jurnal sbb :
Dr. Investment in Sus ………………..……… 33.750
Cr Income from Sus (37.500 * 90%) ………….. 33.750
Kendala Minority Interest Income setahun 5.000 (50.000*10%),
dan penyajian hanya 9 bulan 3.750 (37.500*10%) yang kurang
diterima untuk dasar proyeksi, diatasi dengan pembuatan laporan
setahun penuh dan mengungkapkan perkiraan “Pre-acquisition
Income” sebagai berikut :
- Sales ……………………………………… 100.000
- Expenses ………………………………….. -50.000
- Preacquisition income …………………….. -11.250
- Minority Interest Income …………………..
-5.000
- Effect on Consolidate Net Income ………… 33.750
Preacquisition Dividends :
Dividend yang dibayar sebelum tanggal akuisisi (Pre-acquisition
dividends) di-eliminasi dalam proses konsolidasi. Jurnal dividend
hanya setelah tanggal akuisisi :
Dr. Cash (15.000 * 90%) …………………… 13.500
Cr. Investment in stock Sus ………………………. 13.500
Alokasi Income dan Dividen dari Sus :
Majority Interest Minority Preacquisition Total
(Pot &
Interest
(Convertion)
Consolidation)
10%
Sus’s net income
33.750
5.000
11.250 50.000
Sus’s dividends
13.500
2.500
9.000 25.000
PT Pot and Subsidiary
Consolidation Working Paper
For the year ended December 31, 2002
2
Description
Pot
Income Statement :
- Sales
300.000
- Income from Sus
33.750
- Expenses Incl. COGS (200.000)
- Minority Int. Income
- Preacquisition Inc.
- Net Income
133.750
Retained Earnings :
- R/E Pot, 1/1
266.250
- R/E Sus, 1/1
- Net Income
133.750
- Dividends
(100.000)
-R/E Dec 31, ‘02
Balance Sheet :
- Other Assets
- Investment in Sus
300.000
566.000
234.000
Sus
90%
Adj. & Elimination
Dr
Cr
100.000
- a. 33.750
(50.000)
- b. 11.250
50.000
Minority Consolidated
Interest
Statement
400.000
(250.000)
(5.000)
(11.250)
133.750
5.000
35.000 b. 35.000
50.000
(25.000)
a. 13.500
b. 9.000
60.000
266.250
133.700
(2.500)
(100.000)
300.000
260.000
826.000
a. 20.250
b. 213.750
800.000 260.000
- Capital Stock
500.000 200.000 b. 200.000
- R/E
300.000
60.000
800.000 260.000
Minority interest 1/1 ’02 (10% x 235.000)
b. 23.500
Minority interest 31/12‘02
280.000
280.000
Minority Interest Income = 10% x 50.000 = 5.000
826.000
500.000
300.000
23.500
26.000
26.000
826.000
POOLING OF INTEREST DURING AN ACCOUNTING PERIOD
Pooling of interest adalah bentuk akuisisi yang dinyatakan dengan
pertukaran saham perusahaan anak yang diakuisisi dengan saham
dari perusahaan induk (book value) selisih komposisi dibebankan
kepada perkiraan “Income from Subsidiary”.
Contoh : PT. Pori. Mengakuisisi 100% saham Soni Corp. Pada
tanggal 1 Juli 2002 dengan penyatuan kepentingan (pooling of
3
interest). Pori mengeluarkan 10.000 lembar sahamnya dengan par
10 common stock untuk dipertukarkan dengan seluruh saham Soni.
Ringkasan informasi financial Soni. Pada tanggal 30 Juni 2002 sbb :
Net Asset
Capital Stock
Ret. Earnings Dec. 31, ‘01
Income
Dividends
Stockholder’s Equity
Six Months Ended
June 30, ‘02
160.000
100.000
50.000
20.000
(10.000)
160.000
Year Ended
Dec. 31, ‘02
170.000
100.000
50.000
40.000
(20.000)
170.000
Jurnal yang dibutuhkan Pori tahun ’02 sebagai berikut :
1) Dr. Investment in Soni ……………… 160.000
Cr. Capital stock 10 par …..……………… 100.000
Cr. Retained earnings …………………….. 40.000 *
Cr. Income from Soni ……………………. 20.000
{(R/E 1/1 ’02 – Dividend paid prior pooling) 50.000 – 10.000}
2) Dr. Cash ..……………………………. 10.000
Cr. Investment in Soni …………………… 10.000
3) Dr. Investment in Soni ………………. 20.000
Cr Income from Soni …………………….
20.000
PT. Pori and Subsidiary
Consolidation Working Paper
For the year ended December 31, 2002
4
Description
Income Statement :
- Income from Soni
- Other Income
- Net Income
Retained Earnings :
- R/E Pori 1/1 ‘02
- R/E Soni 1/1 02
Pori
40.000
100.000
140.000
Adj. & Elimination
Dr
Cr
a.
Consolidated
Statement
40.000
40.000
40.000
140.000
140.000
240.000
- Net Income
- Dividends
140.000
(50.000)
- R/E Dec. 31, ‘02
Balance sheet :
- Investment in Soni
330.000
- Other net assets
760.000
930.000
600.000
330.000
930.000
- Capital stock
- Retained earnings
100%
Soni
240.000
50.000 b.
d.
40.000
(20.000)
10.000
40.000
a.
b.
140.000
(50.000)
10.000
10.000
70.000
330.000
170.000
a.
c.
170.000
170.000
100.000 c.
70.000
170.000
30.000
140.000
930.000
930.000
600.000
330.000
930.000
100.000
Bentuk laporan consolidated R/E adalah sebagai berikut :
PT. Pori & Subsidiary
Consolidated (Pooled) Retained Earnings
For the year ended December 31, 2002
Retained earnings Dec. 31, ’01 as previously reported
Pooling adjustment :
* Retained earnings of Soni December 31, ‘01
Retained earnings (pooled) December 31, ‘01
Net Income (pooled income) 02
Dividends 02 :
To Pori shareholders
To Soni shareholders before pooling
Retained earnings December 31, ‘02
200.000
50.000
250.000
140.000
50.000
10.000
(60.000)
330.000
5
PIECEMEAL ACQUISITION
Adalah akuisisi suatu perusahaan secara bertahap (beberapa kali
pembelian dalam beberapa periode).
Contoh : PT. Pura mengakuisisi 90% saham PT. Sakti dengan
beberapa kali pembelian (1/7 ’00 – 1/10 ’02) sebagai berikut :
Year
‘00
‘01
‘02
Date
July. 00
Apr. 01
Oct. 02
Interest
Acquired
20%
40%
30%
Investment
Cost
30.000
74.000
81.000
Equity
Jan. 01
100.000
150.000
190.000
Income
For Year
50.000
40.000
40.000
Equity at
Acquisition
125.000
160.000
220.000
Equity
Dec. 31
150.000
190.000
230.000
Net assets PT. Sakti dinyatakan dengan nilai wajar (Fair Value) dan
selisih antara cost dan book value dibebankan kepada Goodwill sbb:
Year
‘00
‘01
‘02
Investment Cost
30.000
74.000
81.000
Book Value & Fair Value Acquired
(125.000 x 20%) = 25.000
(160.000 x 40%) = 64.000
(220.000 x 30%) = 66.000
Goodwill
5.000
10.000
15.000
Saldo perkiraan investasi dalam saham Sakti pada tanggal 31/12 ’02
sebesar 233.625 dengan penghitungan sebagai berikut :
Investment cost :
Investment income :
‘00
‘01
‘02
20%
Interest
30.000
40%
Interest
74.000
30%
Interest
81.000
90%
Total
185.000
4.750
7.500
7.500
49.750
11.250
15.000
100.250
2.625
83.625
4.750
18.750
25.125
233.625
Dalam kertas kerja konsolidasi akan timbul perkiraan
“Preacquisition Income”. Kertas Kerja PT. Pura tahun 2002 sbb :
6
PT. Pura and Subsidiary
Consolidation Working Paper
For the year ended December 31, ‘02
Description
Income Statement :
- Sales
- Income from Sakti
- Expenses incl. COGS
- Pre-acquisition inc.
- Minority int. income
- Net Income
Retained Earnings :
- R/E Pura 1/1 ‘02
- R/E Sakti 1/1 ‘02
- Net Income
- R/E Dec. 31, ‘02
Balance Sheet :
- Other assets
- Investment in Sakti
- Goodwill
Pura
90%
Sakti
Adj. & Elimination
Dr
Cr
Minority Consolidated
Interest
Statement
274.875
150.000
25.125
a. 25.125
(220.000) (110.000) c. 1.875
b. 9.000
424.875
(331.875)
(9.000)
(4.000)
80.000
4.000
80.000
40.000
220.000
80.000
300.000
466.375
233.625
220.000
90.000 b. 90.000
40.000
130.000
80.000
300.000
300.000
766.375
a. 25.125
b. 208.500
b. 28.500 c. 1.875
700.000
300.000
- Liabilities
100.000
70.000
- Capital stock
300.000
100.000 b. 100.000
- Retained earnings
300.000
130.000
700.000
300.000
Minority interest Jan. 1, ’02 (10% x 190.000)
b. 19.000
Minority interest December 31, ‘02
26.625
793.000
170.000
300.000
300.000
19.000
23.000
23.000
793.000
SALE OF OWNERSHIP INTERESTS
Dalam penjualan kepentingan dalam perusahaan anak, laba atau
rugi dihitung sebesar selisih antara penerimaan penjualan dengan
nilai buku kepentingan yang dijual. Nilai buku saham yang dijual
sesuai dengan metode equity yang digunakan dan disesuaikan
dengan tanggal pembeliannya (jika sebelumnya kepentingan
diperoleh dengan bertahap).
7
Contoh : PT Polo menguasai 90% saham PT Sulu saldo investasi
dalam saham Sulu pada tanggal 1 January ’03 sebesar 288.000,
terdiri dari saham equity in Sulu ditambah 18.000 goodwill yang
belum diamortisasi (sisa 2 tahun lagi). SHE Sulu pada tanggal 1
January ’03 terdiri dari modal saham 200.000 dan laba ditahan
100.000. Selama tahun ’03 Sulu melaporkan laba sebesar 36.000
(proporsional sepanjang tahun) dan membayar deviden pada tanggal
1/7 ’03 sebesar 20.000. Apabila Polo menjual 1/9 dari bagian
sahamnya seharga 40.000 maka penghitungan, jurnal dan kertas
kerja yang dibutuhkan apabila dijual pada :
A). Tanggal 1 Januari ’03
b). Tanggal 1 April ‘03
Jika penjualan pada 1/1 ’03, maka laba penjualan dihitung sbb :
- Harga jual ………………………………………. 40.000
- Nilai buku (1/9 x 288.000) ……………………… (32.000)
- Laba ……………………………………………..
8.000
Saldo investasi dalam saham Sulu pada 31/12 ’03 dihitung sbb :
- Investment balance Januari 01, ’03 ………………..…. 288.000
- Less : Book value of interest sold …………………… (32.000)
256.000
- Add : Income less devidends (36.000 – 20.000) x 80% 12.800
- Less : Goodwill amortization (16.000 : 2) …………… (8.000)
Investment balance December 31, ’03 ………………… 260.800
Jika 1/9 saham yang dimiliki dijual tanggal 1 April ’03, maka laba
penjualan dihitung sebagai berikut :
- Harga jual …………………………………………… $ 40.000
- Less : Book value of interest sold :
Investment balance January 01 ………… $ 288.000
Equity in income : 360.000 x ¼ x 90% …
8.100
Less amortization 18.000/2 x ¼ ………...
(2.250)
$ 293.850
- Portion of investment sold
x 1/9
32.650
- Gain
7.350
8
Jurnal yang dibutuhkan pada pembukuan Polo tahun ’03 adalah
sebagai berikut :
1/4 ’03 Dr. Investment in Sulu ………….…….. 5.850
Cr. Income from Sulu ………….……….. 5.850
(8.100 – 2.250)
Dr. Cash ……………………………… 40.000
Cr. Investment in Sulu …………………. 32.650
Cr. Gain on sale of investment …………… 7.350
1/7 03 Dr. Cash ………………………………. 16.000
Cr. Investment in Sulu …………………… 16.000
(80% x 20.000) = Devidend
31/12 03 Dr. Investment in Sulu ……………… 15.600
Cr . Income from Sulu …………………. 15.600
(To record income for last three quarters of 03 computed as follows:
- Equity in income 36.000 x ¾ tahun x 80% ……………. 21.600
- Goodwill amortization :
Unamortized January 01 ………………….. 18.000
Amortization January 01 to April 01 …….. (2.250)
Unamortized April 01 before sale ……….. 15.750
Less goodwill on interest sold 15.750 / 9 … (1.750)
Unamortized April 01 after sale …………. 14.000
Amortz. Apr 01 to Dec. 31 (14000 : 1¾ thn x ¾ thn) .. 6.000
- Income from Sulu ……………………………………... 15.600
Perkiraan investasi dalam saham Sulu tanggal 31/12 ’03 :
- Investment balance January 01 ………………………. 288.000
- Less : book value of interest sold …………………… (32.650)
255.350
- Add : Income less devidends (5.850–16.000+15.600) ..
5.450
- Investment balance December 31 …………………… 260.800
* Saldo investasi dalam saham Sulu pada 31/12 ’03, sama, antara
dijual pada tanggal 1/1 ’03 atau 1/4 ‘03
9
Gain on sale of investment
Income from Sergio
Total income effect
Sale at or assumed at
Beginning of period
8.000
20.800
28.800
Sale within the
Accounting period
7.350
21.450
28.800
PT. Polo and Subsidiary
Consolidation Working Papers
For the year ended December 31, ‘03
Description
Polo
Sulu
Adj. & Eliminaton
Minority Consolidated
80%
Interest
Statements
Dr
Cr
Income Stetement :
- Sales
600.000 136.000
736.000
- Income from Sulu
21.450
a. 21.450
- Gain on sale
7.350
7.350
- Cost of sales & exp.
508.800 100.000 c. 8.250
(617.050)
- Minority int. income
6.300
(6.300)
- Net Icome
120.000
36.000
120.000
Retained Earnings :
- R/E Polo 1/1
210.000
210.000
- R/E Sulu 1/1
100.000 b. 100.000
- Net Income
120.000
36.000
120.000
- Dividends
80.000
20.000
a. 16.000
(4.000)
(80.000)
- R/E Dec. 31, ‘03
250.000 116.000
250.000
Balance Sheet :
- Other assets
639.200 350.000
989.200
- Investment in Sulu
260.800
a. 5.450
b. 255.350
- Goodwill
a. 16.250 c. 8.250
8.000
900.000 350.000
997.200
- Liabilities
150.000
34.000
184.000
- Capital stock
500.000 200.000 b. 200.000
500.000
- R/E
250.000 116.000
250.000
900.000 350.000
Minority Int. 1/1 (10% x 300.000)
b. 30.000
30.000
Min.Int. 1/4 {10% x [300.000+(1/4 x 36.000)}
b. 30.900
30.900
Minority Interest 31/12 ‘03
63.200
63.200
997.200
Minority int. income : (36.000 x 10% x 1 year) + (36.000 x 10% x ¾ year)
10