TRANSAKSI LABA ANTAR PERUSAHAAN – AKTIVA TETAP
INTERCOMPANY PROFIT TRANSACTIONS – FIXED ASSETS
Masalah utama penjualan aktiva tetap diantara perusahaan yang
berafiliasi adalah mengenai unrealized profits & losses dalam laporan
konsolidasi. Unrealized profit dengan kaitannya harus dieliminasi.
INTERCOMPANY PROFITS ON NON-DEPREC. PLANT ASSETS
Adalah penjualan aktiva yang tidak disusutkan diantara perusahaan yang
berafiliasi dengan harga diatas harga pokok (timbul unrealized profit or
loss dalam laporan konsolidasi). Didalam laporan laba-rugi pihak selling
affiliate akan timbul laba atau rugi, dan laba/rugi ini harus dilaporkan
dalam pendapatan investasi, terutama sesuai dengan konsep one-line
consolidation. Eliminasi intercompany profit/loss atas dasar downstream
harus di-jurnal 100% tanpa memperhatikan % kepentingan minoritas.
Sedangkan untuk dasar upstream, jurnal eliminasi intercompany profit
disesuaikan dengan proporsi % kepemilikan. Contoh :
PT. Salak dikuasai 90% sahamnya oleh PT. Pola pada tanggal 1 Januari
2003 dengan nilai 270.000. Investment cost = book value = fair value.
Laba PT. Salak tahun 2003 sebesar 70.000 dan income PT. Pola
individual 90.000. Laba PT. Pola termasuk 10.000 unrealized gain/loss
yang berasal dari penjualan tanah kepada PT. Salak senilai 50.000 (cost
40.000). Jurnal yang dibukukan PT. Pola selama tahun 2003 sbb :
1. Dr. Investment in Salak ……………………… 63.000
Cr. Income from Salak …………………………… 63.000
(to record 90% of Salak’s 70.000 reported income)
2. Dr. Income from Salak ………………………. 10.000
Cr. Investment in Salak …………………………… 10.000
(to record elimination unrealized profit on land sold to Salak)
3. Jurnal eliminasi tahun I pada laporan konsolidasi :
Dr. Gain on sale of land …………………… 10.000
Cr. Land …………………………………………. 10.000
4. Jurnal eliminasi tahun ke 2 pada laporan konsolidasi :
Dr. Investment in Salak ……………………. 10.000
Cr. Land …………………………………………. 10.000
5. Jurnal Buku induk jika tanah tsb di-jual kpd pihak luar pada thn ke 2:
Dr. Investment in Salak …………………….. 10.000
Cr. Income from Salak ………………………….. 10.000
(to recognize previously deferred profit on sale of land to Salak)
Jika Salak menjual tanah tersebut kepada pihak luar seharga 60.000,
maka jurnal eliminasi akhir tahun :
6. Dr. Investment in Salak ……………………... 10.000
Cr. Gain on land ………………………………….. 10.000
(to adjust on land to the 20.000 gain to the consolidated entity)
PT. Pola and Subsidiary,
Consolidation Working Paper
For the year ended December 31, 2003
PT.
Pola
Income Statement :
- Sales
- Income from Salak
- Gain on sale of land
- Expenses (incl.COGS)
- Minority Int. Income
Net Income
Retained Earnings :
- R/E – Pola 1/1
- R/E – Salak 1/1
- Add Net Income
R/E Dec 31, 2003
Balance Sheet :
- Other assets
- Land
- Investment in Salak
-
PT.
Salak
380.000 220.000
53.000
10.000
300.000 150.000
143.000 70.000
Down-stream
Adjustments &
Eliminations
Minority Consolidated
Interest
F/S
600.000
450.000
7.000
143.000
b.53.000
a.10.000
7.000
207.000
- 100.000 c.100.000
143.000 70.000
350.000 170.000
207.000
143.000
350.000
477.000 350.000
- 50.000
323.000
-
827.000
40.000
-
a. 10.000
b. 53.000
c.270.000
800.000 400.000
- Liabilities
50.000 30.000
- Capital stock
400.000 200.000 c.200.000
- Retained earnings
350.000 170.000
800.000 400.000
Minority Int. Jan 1, 03 (10% * 300.000)
c. 30.000
Minority Int. Dec 31, 03
867.000
80.000
400.000
350.000
30.000
37.000
37.000
867.000
2
Contoh 2 : Upstream sale of land.
PT. Pola menguasai 90% saham PT. Salak pada 1 Januari 2003 dengan
harga 270.000. Laba PT. Salak 70.000 dan laba PT. Pola (excl. fr Salak)
90.000. Unrealized profit dari penjualan tanah kepada PT. Pola dari PT.
Salak sebesar 10.000. Jurnal yang dibukukan oleh PT. Pola tahun 2003
adalah sbb :
1. Dr. Investment in Salak ……………………. 63.000
Cr. Income from Salak …………………………. 63.000
(to record 90% of Salak’s reported net income)
2. Dr. Income from Salak ……………………… 9.000
Cr. Investment in Salak …………………………. 9.000
(eliminate 90% of the 10.000 unrealized profit on land purchase fr. S)
Kepentingan minoritas di-hitung dengan memperhitungkan unrealized
profit 10.000 dalam laba Salak 70.000 ; 10% (70.000 - 10.000) = 6.000
Jurnal eliminasi pada kertas kerja konsolidasi tahun ke 2 sbb :
Dr. Investment in Salak ……………………… 9.000
Dr. Minority interest ………………………… 1.000
Cr. Land …………………………………………. 10.000
Apabila pada tahun ke 2 tanah tersebut di-jual kepada pihak luar oleh
PT. Pola, Jurnal yang dibuat oleh PT. Pola sbb :
Dr. Investment in Salak ……………………… 9.000
Cr. Income from Salak ………………………….. 9.000
(to recognize previously deferred intercompany profit on land)
Jika dijual dengan harga 60.000, maka jurnal penyesuaian pada laporan
konsolidasi adalah sbb :
Dr. Investment in Salak ……………………… 9.000
Dr. Minority interest ………………………… 1.000
Cr. Gain on land …………………………………. 10.000
(to adjust gain on land to the 20.000 gain to the consolidated entity)
3
PT. Pola and Subsidiary,
Consolidation Working Paper
For the year ended December 31, 2003
PT.
Pola
Income Statement :
- Sales
- Income from Salak
- Gain on sale of land
- Expenses (incl.COGS)
- Minority Int. Income
Net Income
Retained Earnings :
- R/E – Pola 1/1
- R/E – Salak 1/1
- Add Net Income
R/E Dec 31, 2003
Balance Sheet :
- Other assets
- Land
- Investment in Salak
-
PT.
Salak
390.000 210.000
54.000
- 10.000
300.000 150.000
144.000 70.000
Up - Stream
Adjustments &
Eliminations
Minority Consolidated
Interest
F/S
600.000
450.000
6.000
144.000
b.54.000
a.10.000
6.000
207.000
- 100.000 c.100.000
144.000 70.000
351.000 170.000
207.000
144.000
351.000
427.000 400.000
50.000
324.000
-
827.000
40.000
-
a. 10.000
b. 54.000
c.270.000
801.000 400.000
- Liabilities
50.000 30.000
- Capital stock
400.000 200.000 c.200.000
- Retained earnings
351.000 170.000
801.000 400.000
Minority Int. Jan 1, 03 (10% * 300.000)
c. 30.000
Minority Int. Dec 31, 03
867.000
80.000
400.000
351.000
30.000
36.000
36.000
867.000
INTERCOMPANY PROFITS ON DEPERECIABLE PLANT ASSETS
Penjualan aktiva tetap kepada perusahaan afiliasi akan berdampak
terhadap depreciation, depletion dan amortisasi dari unrealized profit /
loss yang timbul. Efek ini akan berkelanjutan sampai aktiva tersebut dijual kepada pihak diluar entitas konsolidasi.
4
Dalam pembahasan selanjutnya akan dibahas terbatas pada depreciable
assets dan mempunyai perlakukan / dapat diterapkan pada depletion
atau amortization.
Downstream Sales of Depreciable Plant Assets :
Efek awal dari penjualan depreciable assets dengan downstream sama
dengan efek downstream non-depreciable assets. Contoh :
PT. Pipit menjual mesin kepada subsidiary PT. Sriti yang dikuasai 80%.
Pada tanggal 31 December 2001 mesin tersebut mempunyai nilai
undepreciated cost 50.000 (cost 90.000 & accumulated depr. 40.000)
dan kemudian dijual kepada Sriti dengan nilai 80.000. Jurnal transaksi
jual beli dibukukan sbb :
Pembukuan PT. Pipit :
Dr. Cash …………………………………… 80.000
Dr. Accumulated depreciation ……………. 40.000
Cr. Machinery …………………………………... 90.000
Cr. Gain on sale of machinery ………………….. 30.000
Pembukuan PT. Sriti :
Dr. Machinery ……………………………… 80.000
Cr. Cash …………………………………………. 80.000
Pada akhir periode PT. Pipit dalam pembukuannya (equity method)
membuat jurnal sbb:
Dr. Income from Sriti ……………………… 30.000
Cr. Investment in Sriti ………………………….. 30.000
Pada kertas kerja konsolidasi dibuat jurnal penyesuaian sbb :
Dr. Gain on sale of machinery …………….. 30.000
Cr. Machinery …………………………………… 30.000
Apabila penjualan terjadi pada tanggal 1 Januari 2002, dan mesin yang
di-jual masih mempunyai useful life 5 tahun dengan metode garis lurus.
Pada akhir tahun PT. Sriti membukukan penyusutan sebesar 16.000
(80.000 / 5). Sesungguhnya penyusutan dalam konteks konsolidasi
seharusnya (50.000 / 5) = 10.000. Selisih 6.000 merupakan bagian laba
kotor yang belum direalisasikan bagi PT. Pipit yang pada tahun 2002
membuat jurnal sbb :
5
1. Dr. Income from Sriti ……………………… 30.000
Cr. Investment in Sriti ………………………….. 30.000
2. Dr. Investment in Sriti ……………………… 6.000
Cr. Income from Sriti ……………………………
6.000
Kertas kerja yang dibutuhkan pada akhir tahun 2002 :
PT.
Pipit
Income Statement :
-Gain on sale of Machine
-Depreciation expense
PT.
Sriti
30.000
Balanc sheet :
-Machinery
-Acc. Depreciation
Adjustments &
Eliminations
Consolidated
F/S
a. 30.000
16.000
b. 6.000
80.000
16.000
a. 30.000
10.000
50.000
10.000
b. 6.000
Jurnal yang dibutuhkan oleh PT. Pipit setiap tahunnya sampai tahun ke
5 adalah sbb :
Dr. Investment in PT. Sriti ……………………. 6.000
Cr. Income from PT. Sriti …………………………. 6.000
Dan pada akhir tahun ke 2 jurnal penyesuaian pada laporan konsolidasi :
Dr. Investment in PT. Sriti ……………………. 24.000
Dr. Accumulated depreciation ………………… 6.000
Cr. Machinery …………………………………….. 30.000
PT. Pipit & Subsidiary
Partial Consolidation Working Papers
For the year 2003
PT.
Pipit
Income Statement :
-Depreciation expense
Balanc sheet :
-Machinery
-Acc. Depreciation
-Investment in Sriti
PT.
Sriti
-
xx.xxx
Adjustments &
Eliminations
Consolidated
F/S
16.000
c. 6.000
10.000
80.000
32.000
a. 30.000
50.000
20.000
a. 6.000
b. 6.000
a. 24.000
6
Upstream Sales of Depreciable Plant Assets
Penjualan depreciable assets dari subsidiary kepada Parent akan
menghasilkan unrealized profit di-saat penyusunan laporan konsolidasi.
Dalam menghitung investment income, maka dibutuhkan jurnal
penyesuaian sbb :
1. Pada saat tahun penjualan --- % kepemilikan * unrealized profit
2. Pada tahun berikutnya --- % kepemilikan terhadap realisasi
penyusutan.
Contoh : PT. Poso membeli sebuah truk dari subsidiarynya PT. Solo
yang dikuasai 80% pada tanggal 1 Januari 2002. Informasi lainnya
adalah sbb :
- Solo’s reported net income for 2002 ………………….. 50.000
- Use lifr of truck at January 1, 2002 …………………… 3 years
- Depreciation method …………………………………... straight line
- Trade-in value of the truck at Dec 31, 2004 …………...
3.000
- Cost of truck to Solo …………………………………... 14.000
- Accumulated depreciation on truck at Dec 31, 2001 …..
5.000
Apabila Solo menjual truck kepada Poso seharga 12.000 cash, dan
jurnal yang dibuat oleh Solo dan Poso pada buku masing2 2002 sbb :
Solo’s books :
1/1 2002 Dr. Cash ………………………….. 12.000
Dr. Accumulated depreciation ……. 5.000
Cr. Truck ………………………………. 14.000
Cr. Gain on sales of truck ……………… 3.000
(to record sale of truck)
Poso’s books :
1/1 2002 Dr. Trucks ……………………….. 12.000
Cr. Cash ……………………………….. 12.000
(to record purchase of truck)
31/12 2002 Dr. Depreciation expense ……... 3.000
Cr. Accumulated Depr. …………….. 3.000
(to record depreciaiton for one year 12.000-3.000 : 3 years)
7
31/12 2002 Dr. Investment in Solo …………. 38.400
Cr. Income from solo ………………… 38.400
(to record investment income for 2002 computed as follows :
- Share of Solo’s reported net income 50.000 * 80%
= 40.000
- Less : unrealized gain on truck 3.000 * 80%
= (2.400)
- Add. Piecemeal recognition of gain (3.000 / 3 years)*80% = 800
Investment income for 2002
= 38.400
Efek upstream sale dalam kertas kerja konsolidasi :
Investment in
Solo (80%)
400.000
38.400
438.400
40.800
479.200
40.800
520.000
December 31, 2001
Income, 2002
December 31, 2002
Income 2003
December 31, 2003
Income 2004
December 31, 2004
80% of the
equity of Solo
400.000
40.000
440.000
40.000
480.000
40.000
520.000
100%of the
equity of Solo
500.000
50.000
550.000
50.000
600.000
50.000
650.000
Berikut sebagian dari kertas kerja konsolidasi tahun 2002 :
PT.
Poso
Income Statement :
- Income from Solo
- Gain on sale of truck
- Depreciation expense
- Minority Int. Income
Balance Sheet :
- Trucks
- Accumulated Depr.
- Investment in Solo
- Equity Solo Jan 1, 02
- Minority int. Jan 01
- Minority int. Dec 31
PT.
Solo
38.400
3.000
-
12.000
3.000
438.400
Adjustments &
Eliminations
- c. 38.400
3.000 b. 3.000
a.
-
-
b.
Minority Consolidated
Interest
F/S
2.000
9.600
1.000
9.600
3.000
9.000
2.000
a. 1.000
c. 38.400
d. 400.000
- 500.000 d. 500.000
d. 100.000
-
100.000
109.600
109.600
Minority interest income = 20% * (50.000 – 3.000 + 1.000) = 9.600
8
2003 : First subsequent year :
PT.
Poso
PT.
Solo
Adjustments &
Eliminations
Income Statement :
- Income from Solo
- Depreciation expense
- Minority Int. Income
40.800
3.000
-
- c. 40.800
a.
-
Balance Sheet :
- Trucks
- Accumulated Depr.
12.000
6.000
- Investment in Solo
479.200
- a.
- b.
c.
- Equity Solo Jan 1, 03
- Minority int. Jan 01
- Minority int. Dec 31
b.
Minority Consolidated
Interest
F/S
2.000
10.200
1.000
10.200
3.000
9.000
4.000
c. 40.800
d. 440.000
-
- 550.000 d. 550.000
- b.
400 d. 110.000
-
-
1.000
1.000
1.600
109.600
119.800
119.800
 Minority interest income = 20% * (50.000 + 1.000) = 10.200
PLANT ASSETS SOLD AT OTHER THAN FAIR VALUE
Penjualan aktiva tetap yang tidak sesuai dengan fair value harus
diselidiki penyebabnya. Apabila nilai buku ≠ nilai wajar, maka akan
timbul laba / rugi. Apabila penjualan aktiva tetap menimbulkan
kerugian, maka perlakuan akuntansinya sama terhadap unrealized gain
yang dibahas sebelumnya. Contoh :
PT. Induk menjual mesin yang bernilai buku 30.000 dengan harga pasar
20.000 kepada PT. Anak yang dikuasai 90%. PT. Induk mempunyai
saldo unrealized loss sebesar 10.000 yang diamortisasi sesuai umur
mesin 5 tahun lagi. Apabila net income subsidiary tahun 2003 sebesar
200.000, maka penghitungan income from subsidiary adalah sbb :
Dr. Investment in subsidiary ………………….. 188.000
Cr. Income from subsidiary …………………………. 188.000
(to record income for 2003 determined as follows :
- Equity in subsidiary’s income 200.000 * 90%
= 180.000
- Add : unrealized loss on machine
= 10.000
- Less. Piecemeal recognition of loss (10.000/5 years) = (2.000)
188.000
9
Pada akhir tahun 2003 dibuat jurnal penyesuaian untuk konsolidasi :
1. Dr. Machinery …………………………… 10.000
Cr. Loss on sale of machinery ………………... 10.000
2. Dr. Depreciation expense ………………. 2.000
Cr. Accumulated depreciation …………………
2.000
Pada akhir tahun berikutnya (kertas kerja konsolidasi 2004) :
Dr. Machinery ……………………………… 10.000
Dr. Depreciation expense …………………... 2.000
Cr. Accumulated depreciation ……………………. 4.000
Cr. Investment in subsidiary ……………………… 8.000
CONSOLIDATION EXAMPLE – UPSTREAM & DOWNSTREAM
SALE OF PLANT ASSETS
PT. Pelita pada tanggal 3 Januari 2000 mengakuisisi 90% saham PT.
Seiko dengan nilai 450.000. Sampai dengan 31 Desember 2002 telah dilaksanakan transaksi antar perusahaan sbb :
1. Pada tanggal 1 Juli 2000 Pelita menjual tanah kepada Seiko dengan
laba 5.000 dan Seiko menjual kembali kepada pihak luar pada tahun
2002 dengan rugi 1.000.
2. Pada tanggal 2 Januari 2001, Seiko menjual mesin / equipment yang
masih bermanfaat 5 tahun lagi kepada Pelita dengan laba 20.000 .
Equipment ini masih dipakai Pelita per 31 Desember 2002.
3. Pada tanggal 5 Januari 2002 Pelita menjual bangunan kepada Seiko
dengan laba 32.000. Sisa manfaat bangunan tersebut adalah 8 tahun,
dan Seiko masih tetap memilikinya pada tanggal 31 Desember 2002.
Equity Method :
Rekonsiliasi “ Investment in Seiko” dari 3/1 2000 – 31/12 2002 sbb :
* Underlying equity in Seiko Dec 31 2001 (600.000 * 90%) ..= 540.000
* -/- unrealized profit on land ……………………………..= (5.000)
* -/- 90% of unrealized profit on equipment (16.000 * 90%) . = (14.000)
* Investment in Seiko December 31, 2001 ………………….= 520.600
* +/+ Income from Seiko (90%*80.000)+5000+3600-28000 = 52.600
* -/- Dividends received 2002 …………………………….. = (27.000)
Investment in Seiko Dec, 31 2002 …………… = 546.200
10
Incomplete Equtiy Method :
Apabila Pelita tidak membukukan intercompany transaction sbb :
Prior – years’ effect :
- Sale of land
- Purchase of equipment from Seiko on
1/1 01 (20.000 * 90%)
- Piecemeal recognition through 2001
depr. of equipment (20000/5*90%)
Current year’s effect :
- Seiko’s sale of land to outside entity
- Sale of building to Seiko on Jan 5 2002
- Piecemeal recognition of gain on equip
- Piecemeal recog. Of gain on building
through depr. 32.000 gain / 8 years
Pelita
Beginning R/E
Investment
in Seiko
-5.000
-5.000
-18.000
-18.000
+3.600
+3.600
-19.400
Income from
Seiko
+5.000
-32.000
+3.600
+5.000
-32.000
+3.600
+4.000
-38.800
+4.000
-19.400
Dalam convertion to equity method jurnal yang dibutuhkan adalah sbb :
Dr. R/E – Pelita Jan 1 ……………………. 19.400
Dr. Income from Seiko …………………. 19.400
Cr. Investment in Seiko ……………………….. 38.800
Dalam traditional method dibutuhkan penghitungan sbb :
Prior – years’ effect :
- 90%
of
Seiko’s
increase
in
undistributed income 2000 - 2001
(90%*600.000–500.000)
- Gain on sale of land to Seiko
- Gain on purhase of equipment fr. Seiko
- Piecemeal recognition through 2001
depr. of equipment (20000/5*90%)
Current year’s effect :
- Reclassify div. Inc. as decrease in invest.
- Share of Seiko’s reported income 90%
- Seiko’s sale of land to outside entity
- Gain from sale of building to Seiko
- Piecemeal recognition of gain on equip
- Piecemeal recog. Of gain on building
through depr. 32.000 gain / 8 years
Pelita
Beg. R/E
Invest.
in Seiko
+90.000
-5.000
-18.000
+90.000
-5.000
-18.000
+3.600
+3.600
+70.600
Income
fr. Seiko
-27.000
+72.000
+5.000
-32.000
+3.600
+72.000
+5.000
-32.000
+3.600
+4.000
+96.200
+4.000
52.600
Dividend
Income
-27.000
-27.000
11
PT. Pelita and Subsidiary,
Consolidation Working Paper
Complete equity method
For the year ended December 31, 2002
(000)
PT.
Pelita
Income Statement :
- Sales
- Gain on building
- Loss or gain on land
- Income from Seiko
- Cost of Goods Sold
- Depreciation expense
- Other expense
- Minority Int. Income
Net Income
Retained Earnings :
- R/E – Pelita 1/1
- R/E – Seiko 1/1
- Add Net Income
- Dividends
R/E Dec 31, 2002
Balance Sheet :
- Cash
- Other assets
- Land
- Buildings
- Acc. Depr. Building
- Equipment
- Acc. Depr. Equip.
- Investment in Seiko
- Liabilities
- Capital stock
- Retained earnings
PT.
Seiko
2.000
32
52.6
-1.000
-108
700
-1
-320
-50
-676.6
300
-249
80
400
300
200
500
200
80
30
250
131.8
200
160
500
-200
620
-258
546.2
1.700
200
1.000
500
Adjustments &
Eliminations
c.
d.
2.700
4
1.320
150
32
a.
5
b.
c.
4
4
52.6
925.6
8.4
300
8.4
e.
32
150
40
232
-54 c.
400
-100 b.
- a.
b.
700
50
400 e.
250
1.700
700
Minority Int. Jan 1, 02 (10% * 600.000)
Minority Int. Dec 31, 02
Minority Consolidated
Interest
F/S
400
300
200
500
200
d.
27
c.
32
b.
20
d.
e.
25.6
540
3
163.8
300
200
700
-250
1.000
-350
-
4
8
5
14
1.813.8
250
1.000
500
400
b.1.6
e.60
58.4
63.8
63.8
1.813.8
Minority int. income = 10%*(80.000+4.000/piecemeal gain equipment)
12
PT. Pelita and Subsidiary,
Consolidation Working Paper
Incomplete equity method
For the year ended December 31, 2002
(000)
PT.
Pelita
Income Statement :
- Sales
- Gain on building
- Loss or gain on land
- Income from Seiko
- Cost of Goods Sold
- Depreciation expense
- Other expense
- Minority Int. Income
Net Income
Retained Earnings :
- R/E – Pelita 1/1
- R/E – Seiko 1/1
- Add Net Income
- Dividends
R/E Dec 31, 2002
Balance Sheet :
- Cash
- Other assets
- Land
- Buildings
- Acc. Depr. Building
- Equipment
- Acc. Depr. Equip.
- Investment in Seiko
- Liabilities
- Capital stock
- Retained earnings
PT.
Seiko
Adjustments &
Eliminations
2.000
32
72
-1.000
-108
700
-1
-320
-50
-676.6
319.4
-249
80
419.4
-
319.4
200
538.8
200
80
30
250
131.8
200
160
500
-200
620
-258
585
32
150
40
232
-54
400
-100
-
1.738.8
200
1.000
538.8
c.
d.
2.700
4
1.320
150
32
a.
5
b.
c.
4
4
72
925.6
8.4
300
8.4
a.
b.
e.
5
14.4
200
d.
27
400
300
200
3
500
c.
b.
700
50
400 e.
250
1.738.8
700
Minority Int. Jan 1, 02 (10% * 600.000)
Minority Int. Dec 31, 02
Minority Consolidated
Interest
F/S
b.
c.
32
b.
20
d.
e.
45
540
163.8
300
200
700
-250
1.000
-350
-
4
8
1.813.8
250
1.000
500
400
1.6 e.
60
58.4
63.8
63.8
1.813.8
13
PT. Pelita and Subsidiary,
Consolidation Working Paper
For the year ended December 31, 2002
PT.
Pelita
Income Statement :
- Sales
- Gain on building
- Loss or gain on land
- Dividend Income
- Cost of Goods Sold
- Depreciation expense
PT.
Seiko
700
-1
-320
-50
- Other expense
- Minority Int. Income
Net Income
Retained Earnings :
- R/E – Pelita 1/1
- R/E – Seiko 1/1
- Add Net Income
- Dividends
-676.6
274.4
-249
80
329.4
-
274.4
200
200
80
30
R/E Dec 31, 2002
Balance Sheet :
- Cash
- Other assets
- Land
- Buildings
- Acc. Depr. Building
- Equipment
- Acc. Depr. Equip.
- Investment in Seiko
403.8
250
- Liabilities
- Capital stock
- Retained earnings
(000)
Adjustments &
Eliminations
2.000
32
27
-1.000
-108
131.8
200
160
500
-200
620
-258
450
1.603.8
200
1.000
403.8
Cost method
c.
d.
2.700
4
1.320
150
32
a.
5
b.
c.
4
4
27
925.6
8.4
300
8.4
b.
e.
a.5
14.4
200
f.
90
d.
27
400
300
200
3
500
32
150
40
232
-54 c.
400
-100 b.
- f.
700
50
400 e.
250
1.603.8
700
Minority Int. Jan 1, 02 (10% * 600.000)
Minority Int. Dec 31, 02
Minority Consolidated
Interest
F/S
b.
c.
32
b.
20
e.
540
1.6 e.
60
163.8
300
200
700
-250
1.000
-350
1.813.8
250
1.000
500
4
8
90
400
58.4
63.8
63.8
1.813.8
14
Jurnal dalam kertas kerja konsolidasi dalam traditional method :
Dr. Investment in Seiko ……………………… 96.200
Dr. Dividend Income ……………………….. 27.000
Cr. Income from Seiko …………………………… 52.600
Cr. R/E – Pelita Jan 1 2002 ……………………… 70.600
INVENTORY ITEMS PURCHASED FOR USE AS OPERATING
ASSETS
Barang yang dijual oleh suatu perusahaan (barang dagangan) tetapi
merupakan aktiva tetap bagi pembeli. Contoh :
PT. Pioner menjual komputer yang diproduksi dengan biaya 150.000
kepada PT. Sony yang dimiliki 100% dengan harga 200.000. Masa
manfaat komputer 5 tahun dengan penyusutan straight line. Dalam
penjualan PT. Pioner terdapat jumlah 200.000 kepada PT. Sony ,
sedangkan dalam perkiraan cost of sales Sony tidak termasuk nilai
komputer yang dibeli (karena dijurnal dalam perkiraan aktiva tetap).
Jurnal yang dibutuhkan pada akhir tahun penjualan :
1. Dr. Sales ……………………………. 200.000
Cr. Cost of sales …………………………… 150.000
Cr. Equipment ………………………………
50.000
(to eliminate intercompany sales & to reduce cost of sales &
equipment for the cost & gross profit respectively)
2. Dr. Accumulated depreciation ……… 10.000
Cr. Depreciation expense …………………. 10.000
(to eliminate depreciation on the gross profit from the sales
50.000 / 5 years)
Jurnal yang dibutuhkan pada tahun ke 2 :
Dr. Investment in Sony ……………….. 40.000
Dr. Accumulated depreciation ………… 20.000
Cr. Equipment ……………………………….. 50.000
Cr. Depreciation expense ……………………. 10.000
15