Designing for Nomadic Work

!"#$%&$&%'()*'+),-.$/'0)*1
!"#$%&'(%)"*"'+,'%&-'./"#0%'(%#)'
123%#*$2&*'"4'5&4"#$%*067'
8&092#70*:'"4';%/04"#&0%<'5#90&2'
5#90&2<';='>?@>ABCDDE'
F&"#$7,<'G$%#)HI067J,60J2-,'
!"#$%!&$!
"#$%&'(! )#*+,! %-! ./0*.$.! 1#*$! #1! $#2'3.! )#*+,! '4! 2.(#$'-5!
'-(*.%4'-536! 7*.8%3.-0! '-! #*5%-'9%0'#-4:! ;.0! 4#! 1%*! 0<.*.! <%4! -#0!
2..-! .-#=5<! *.4.%*(<! %00.-0'#-! #-! 0<.! 7%*0'(=3%*! (<%33.-5.4! 0<%0!
-#$%&'(! )#*+.*4! 1%(.! '-! #*&.*! 0#! &.4'5-! 4=77#*0! 1#*! 0<.'*! )#*+!
7*%(0'(.4:!>.!.$73#6.&!.0<-#5*%7<'(!'-0.*8'.)4!%-&!#24.*8%0'#-4!
0#! =-&.*40%-&! -#$%&'(! )#*+! 7*%(0'(.4:! ?*%)'-5! 1*#$! 40*%0.5'.4!
1#*! 4=*8'8%3! #1! 7%40#*%3'40! -#$%&4! 0#! 5='&.! #=*! &.4'5-!
'-8.40'5%0'#-,! ).! 1#(=4! #-! %-! '-0.5*%0.&! 7.*47.(0'8.! #1! -#$%&'(!
)#*+! '-8#38'-5! (<%33.-5.4! *.3%0.&! 0#! %44.$23'-5! %(0%-04,! 4..+'-5!
*.4#=*(.4,! %-&! '-0.5*%0'-5! )'0<! #0<.*4! '-! 0<.! #*5%-'9%0'#-:! >.!
&'4(#8.*.&!0<%0!-#$%&'(!)#*+.*4!-..&!0#!(#-0'-=%336!4..+!#=0!%-&!
(#$7.0.!1#*!*.4#=*(.4!0#!$%'-0%'-!0<.'*!$#2'3.!#11'(.4:!@<.6! %34#!
1%(.! (<%33.-5.4! '-! '-0.5*%0'-5! '-0#! 0<.! #*5%-'9%0'#-! 0#! $%'-0%'-!
8'4'2'3'06!%-&!0#! 46-(<*#-'9.!)'0<!#0<.*4! 1#*!$..0'-5:!>.!&'4(=44!
0<.!&.4'5-!*.(#$$.-&%0'#-4!0<%0!.$.*5.&!1*#$!#=*!'-8.40'5%0'#-:!
&'()*+,-)./'01/#234)5(/6).5,-7(+,.!
A:B:C! D809+,:'(-+0/ 80(),9'5)./ '01/ ;,).)0('(-+0EF! G*#=7! %-&!
H*5%-'9%0'#-%3! I-0.*1%(.4! J! !"#$%&'$(&)%$*+ ,-.&#%/+ 0)123(-"4
.322)"(-5+ 0)**$6)"$(&7-+ 8)"9/+ :.;%<=")%)3.+ >%(-"$<(&)%/+
?;%<=")%)3.+>%(-"$<(&)%@++
(=40#$.*4,!8.-&#*4,!#*!#0<.*!(#33.%5=.4:!I-!0<'4!7%7.*,!).!7*.4.-0!
*.4=304!#1!%!40=&6!#1!%!3%*5.!&'40*'2=0.&!L#*0=-.!BQQ!(#$7%-6!0<%0,!
2%4.&! #-! %-! '-&.7.-&.-036! (#-&=(0.&! 4=*8.6 V,! '&.-0'1'.&!
%77*#/'$%0.36!WQX!#1!'04!)#*+1#*(.!%4!">4:!!
>.! ./7.(0! 0<%0! -#$%&'(! )#*+! )'33! '-(*.%4.:! @)#! +.6! 1%(0#*4! %*.!
.-%23'-5! 7.#73.! 0#! 2.! $#*.! $#2'3.! '-! 0<.'*! )#*+:! L'*40,! 0<.!
0.(<-#3#5'(%3!$%0=*'06!#1!I@!<%4!3.&!0#!0<.!7*%(0'(%3!*.%3'9%0'#-!#1!
%! $#2'3.! )#*+1#*(.:! M-<%-(.&! 7#).*! 3#-5.8'06,! '-0.5*%0.&!
)'*.3.44! -.0)#*+'-5,! %-&! 7*%(0'(%3! 7#*0%2'3'06! 1#*! 3%70#74! %4! ).33!
%4! 0<.! 7.*8%4'8.-.44! #1! $#2'3.! &.8'(.! '-1*%40*=(0=*.4! 1#*!
Y3%(+Y.**64! %-&! (.33! 7<#-.4! 1*..! .$73#6..4! 1*#$! 2.'-5! 0.0<.*.&!
0#! %! 4'-53.! 3#(%0'#-:! O.(#-&,! 4#$.! (#$7%-'.4! 8'.)! $#2'3.! )#*+!
%4! %! (#40Z.11.(0'8.! $.%4=*.F! 13./'23.! <#=*4! %-&! $#8.$.-0! %33#)!
1*.[=.-0! 1%(.Z0#Z1%(.! '-0.*%(0'#-4! 0#! 4%0'416! (=40#$.*! -..&4\! 0<.!
$%'-0.-%-(.! (#40! #1! 47%(.4! 4<'104! 1*#$! 0<.! (#$7%-6! 0#! 0<.!
.$73#6..\! %-&! .$73#6.*4! 1..3! 0<%0! 1*..&#$! 1*#$! 0<.! 7#0.-0'%336!
&.$#*%3'9'-5! (#-0%'-$.-0! #1! (=2'(3.4! 3.%&4! 0#! '-(*.%4.&! )#*+.*!
7*#&=(0'8'06! %-&! %! 2.00.*! )#*+]3'1.! 2%3%-(.! DWE:! ;.0! 0<.*.! '4! %!
(#-0*%*6! 8'.)F! 7*#23.$4! )'0<! $#2'3.! )#*+! <%8.! 2..-! &.4(*'2.&!
0<%0! 73%5=.! 2#0<! )#*+.*4! %-&! $%-%5.$.-0:! ^#-(.*-4! 4=(<! %4!
40*.44,! &.(*.%4.&! )#*+! 7*#&=(0'8'06! %-&! [=%3'06,! 4.(=*'06! '44=.4,!
%-&!<'5<!$%-%5.$.-0!(#404!<%8.!2..-!'&.-0'1'.&!DV_E:!!
@<'4! 3.%8.4! =4! )#-&.*'-5! %2#=0! 0<.! ./7.*'.-(.4! #1! ">4! )<#!
0*%8.3! 1%*! $#*.! 0<%-! $#2'3.! )#*+.*4! )<#4.! 0.(<-#3#56! =4.! %-&!
7*%(0'(.4! <%8.! 2..-! 7*.8'#=436! 40=&'.&! 4=(<! %4! 0<#4.! )<#! 0*%8.3!
K%-%5.$.-0,!?.4'5-,!A=$%-!L%(0#*4!
#((%4'#-%336! DV`E! #*! )<#! %*.! 3#(%336! $#2'3.! )'0<'-! %! (#$7%-6!
(%$7=4! DBEDVCED`E:! ">4! %*.! 7.*<%74! %-! ./0*.$.! 1#*$! #1! )<%0!
>)?@+,1.!
G%**.00!a!?%-9'5.*!DbE!0.*$!c13./')#*+.*4dF!7.#73.!)<#!47.-&!%0!
"#$%&'(!)#*+,!K#2'3.!)#*+,!M0<-#5*%7<6,!N-0<*#7#3#56!
3.%40! VQX! #1! 0<.'*! )#*+! 0'$.! '-! 0<.! #11'(.,! <#$.,! %-&! 0<.! 1'.3&:!
">4! $'5<0! %34#! 2.! (#-4'&.*.&! %! 8%*'%-0! #1! c*#%&! )%**'#*4,d! 2=0!
AB! 8C$%D6E&$8DC/
%*.! 6.0! &'11.*.-0,! %4! *#%&! )%**'#*4! 5.-.*%336! 0*%8.3! 4.0! *#=0.4!
A)1$5.+ 5)+ %)(+ *&7-+ ()+ 1&#"$(-B+ (=-;+ 1&#"$(-+ ()+ *&7-@+ C-)2*-+ D=)+
2.0)..-!0<.!<#$.!%-&!(3'.-0!4'0.4!DVE:!"#$%&'(!0*%8.3!'4!1%*!$#*.!
23".3-+ $+ %)1$5&<+ .("$(-#;+ 5)+ .)+ E)"+ F3&(-+ #))5+ "-$.)%.@++++++++++++++++++++++
&'8.*4.:! >.! (#-4'&.*! -#$%&'(! )#*+! 0#! <%8.! 0<*..! (*'0.*'%:! L'*40,!
J!DO%39$%-,!7:!PQE!
">4! 0*%8.3! $#40! #1! 0<.'*! )#*+! 0'$.:! O.(#-&,! $#40! ">4! %*.! -#0!
%44#('%0.&!40*#-536!)'0<!%-6!4'-53.!<#$.!#11'(.,!-#*!2#=-&!0#!%-6!
N!-.)!067.!#1! $#2'3.!)#*+!7*%(0'(.!'4! .$.*5'-5F!-#$%&'(!)#*+:!
7%*0'(=3%*! #11'(.:! @<.6! )#*+! )<.*.8.*! 0<.6! <%77.-! 0#! 2.F! %0! %-6!
O0*'(036! 47.%+'-5,! -#$%&'(! )#*+.*4! RCF4S! 0*%8.3! 0#! )<.*.! 0<.!
(#$7%-6!4'0.,!%0!<#$.,!%0!%!(=40#$.*!4'0.,!'-!<#0.3!*##$4,!%'*7#*04,!
)#*+! '4:! T%=3! M*&U4,! 0<.! A=-5%*'%-! $%0<.$%0'('%-,! )%4! 0<.!
%-&! 4#! #-:! L'-%336,! ">4! %*.! (#-40%-036! (%**6'-5,! $%-%5'-5,! %-&!
7*#0#067'(%3! ">! )<#! )%-&.*.&! 1*#$! =-'8.*4'06! 0#! =-'8.*4'06! 0#!
*.(#-1'5=*'-5! 0<.'*! #)-! *.4#=*(.4,! )<.*.%4! 0*%&'0'#-%3! #11'(.!
(#33%2#*%0.! )'0<! #0<.*4:! H*5%-'9%0'#-4! %*.! 2.5'--'-5! 0#!
)#*+.*4! (%-! *.36! #-! %! 40%23.! 4.0! #1! *.4#=*(.4! '-! 0<.'*! c<#$.d!
./7.*'$.-0! '-(*.%4'-536! $#*.! )'0<! -#$%&'(! )#*+! %4! %! 7*%(0'(.!
47%(.:!!
)<.*.! .$73#6..4! 0*%8.3! $#40! #1! 0<.'*! )#*+! 0'$.! 0#! $..0! )'0<!
<)0),'=/$),:.!
#0<.*4! '-4'&.! %-&! #=04'&.! #1! 0<.! #*5%-'9%0'#-F! )'0<! )#*+5*#=74,!
T.*$'44'#-!0#!$%+.!&'5'0%3!#*!<%*&!(#7'.4!#1!%33!#*!7%*0!#1!0<'4!)#*+!1#*!
7.*4#-%3!#*!(3%44*##$!=4.!'4!5*%-0.&!)'0<#=0!1..!7*#8'&.&!0<%0!(#7'.4!%*.!
-#0! $%&.! #*! &'40*'2=0.&! 1#*! 7*#1'0! #*! (#$$.*('%3! %&8%-0%5.! %-&! 0<%0!
(#7'.4! 2.%*! 0<'4! -#0'(.! %-&! 0<.! 1=33! ('0%0'#-! #-! 0<.! 1'*40! 7%5.:! @#! (#76!
#0<.*)'4.,! #*! *.7=23'4<,! 0#! 7#40! #-! 4.*8.*4! #*! 0#! *.&'40*'2=0.! 0#! 3'404,!
*.[='*.4!7*'#*!47.('1'(!7.*$'44'#-!%-&]#*!%!1..:!
0)%E-"-%<-GHH,!K#-0<!VJW,!WQQb,!^'06,!O0%0.,!^#=-0*6:!
^#76*'5<0!WQQb!N^K!VZBbVVCZQQQZQ]QQ]QQQPefB:QQ:!
!
A#)! ">4! $%-%5.! %-&! =4.! 0<.'*! *.4#=*(.4! 0#! 4=77#*0! 0<.'*! )#*+!
7*%(0'(.!'4! .47.('%336!(*'0'(%3!)<.-!(#-4'&.*'-5!<#)!0#!&.4'5-!1#*!
-#$%&'(! )#*+:! >.! %77*#%(<! 0<'4! [=.40'#-! 1*#$! 2#0<! %! 0.(<-'(%3!
%-&! #*5%-'9%0'#-%3! 7.*47.(0'8.! %4! 0<.! (<%33.-5.! #1! 1'-&'-5! %-&!
=4'-5!*.4#=*(.4! '4!4'0=%0.&! '-!%!3%*5.*!#*5%-'9%0'#-%3! (#-0./0:!@<.!
#*5%-'9%0'#-%3! ">! $=40! (#-40%-036! 4..+! <=$%-! %-&! 0.(<-'(%3!
*.4#=*(.4! 0#! 4%0'416! 0<.'*! -..&4,! )<'(<! %*.! '-0*'(%0.36! '-0.*0)'-.&!
!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
V
!O=*8.6!*.4=304!).*.!(#-8.6.&!0<*#=5<!7.*4#-%3!(#$$=-'(%0'#-:!
!"#$% &'()*"+)#"&*),% )-./0#-1% 2$/'/3&'/4% !/% )'(5/% #$)#% #&% 6//.,7%
5*6/'-#)*6% $&!% #&% 6/-"(*% -5..&'#% 3&'% *&8)6"0% !&'9% .')0#"0/-4% "#%
"-% */0/--)'7% #&% 5*6/'-#)*6% #$/% *&8)6"0% ,"3/% !"# $!%&% "*% #$/%
&'()*"+)#"&*1% 2&% &5'% 9*&!,/6(/4% #$&5($% #$/'/% $):/% ;//*% -#56"/-%
)66'/--"*(% -&0"),% )-./0#-% &3% 8&;","#7% <#&% ;/% 6"-05--/6% -$&'#,7=4%
#$/'/% $)-% ;//*% )% ,)09% &3% )##/*#"&*% #&% $&!% &'()*"+)#"&*),% 6/-"(*%
"8.)0#-%*&8)6"0%!&'91%>5'%./'-./0#":/%&*%6/-"(*%:"/!-%?@-% "*%
#$/%0&*#/A#%&3%#$/"'%&'()*"+)#"&*),%B-&0"/#71C%
!"! #$%&'$()*+#,)
D)',7%,"#/')#5'/%&*%8&;","#7%3&05-/6%&*%$&!%#/0$*&,&(7%3)0","#)#/6%
8&:/8/*#%"*%,&0),%-/##"*(-4%-50$%)-%$&!%-$)'/6%'/-&5'0/-%)--"-#/6%
"*% 3)0/E#&E3)0/% 0&885*"0)#"&*% FGH1% I533% J% K/)#$% FLMH% 3&5*6% #$)#%
#$/%B8"0'&8&;","#7C%&3%.)./'%8)9/-%"#%"6/),%3&'%0&*:/7"*(%-5;#,/4%
/.$/8/'),% 05/-% !"#$% 0&!&'9/'-4% "*% 3)0#4% 8&'/% -&% #$)*% )% */!,7%
6/-"(*/6%8&;",/%-7-#/81%2$/%8&;",/%!&'9/'-%"*%#$/-/%-#56"/-%$)6%
)*% "6/*#"3");,/% $&8/% ;)-/% "*% !$"0$% ,&0),% .')0#"0/-% $):/% ;//*%
6/:/,&./64% 8)"*#)"*/64% )*6% "8.,"0"#,7% 5*6/'-#&&6% &:/'% #"8/% ;7% )%
-#);,/%-/#%&3%)0#&'-1%N&'/&:/'4%#$/-/%-#56"/-%.'/6)#/%#$/%5;"O5"#&5-%
"*#'&650#"&*%&3%!"'/,/--%*/#!&'9-1%
P,&-/'% #&% &5'% 0&*0/.#% &3% ?@-% "-% 3&5*6% "*% 8&'/% '/0/*#% -#56"/-%
"*:/-#"()#"*(% #$/% .')0#"0/-% &3% 8&;",/% !&'9/'-% &*% #$/% '&)61% Q&'%
/A)8.,/4% R/''7% /#% ),1% FLSH% "6/*#"3"/6% "--5/-% 3&'% 8&;",/% !&'9/'-% "*%
.,)**"*(%3&'%#$/%5*.'/6"0#);,/4%!&'9"*(%"*%B6/)6%#"8/4C%)*6%5-"*(%
'/8&#/% )!)'/*/--% #&&,-% )*6% 8&;",/% .$&*/-% )-% .'&A"/-1% T'&!*% J%
>UK)')% FVH% /A.)*6/6% #$/% 0&*0/.#% &3% 8&;","#7% #&% ,&&9% )#% B$&#E
6/-9/'-CW%&33"0/%!&'9/'-%!"#$&5#%)%3"A/6%6/-91%2$/7%3')8/%#$/"'%
)*),7-"-%)-%B!&'9%0$)*("*(%.,)0/C%</1(14%#$/%0)3X%#')*-3&'8/6%"*#&%
#$/%&33"0/=%)*6%B.,)0/%0$)*("*(%!&'9C%</1(14%#$/%&33"0/%)-%)%-"#/%3&'%
"*3&'8),%"*#/')0#"&*%&..&'#5*"#"/-=1%%
N&;","#7% $)-% ),-&% ;//*% /A)8"*/6% 3'&8% #$/% ./'-./0#":/% &3% !&'9%
'$7#$8-%FLGH1%N&;","#7%;/#!//*%$&8/%)*6%&33"0/%$)-%;//*%-#56"/6%
!"#$% #/,/0&885#"*(% FYHFLZH4% ;&5*6)'"/-% ;/#!//*% !&'9% )*6% $&8/%
,"3/% FL[H4% )*6% !"'/,/--% */#!&'9-% "*% #$/% $&8/% F\YHF[H1% BK&8/C% "-%
"*6//6% )% -"#/% &3% !&'9% <)8&*(% &#$/'% -"#/-=% 3&'% ?@-4% )*6% "*% 3)0#%
-&8/%?@-% )0#5),,7%$):/%8&'/%#$)*%&*/%$&8/1% ]*3')-#'50#5'/% )*6%
8&;","#7% $)-% ),-&% ;//*% -#56"/61% ^,/"*'&09% FLLH% *&#/-% #$)#%
"*0&8.)#";","#7% ;/#!//*% #/0$*&,&("/-% #$'/)#/*% #&% 5*6/'8"*/% #$/%
0'/)#"&*%&3%0&*:/*"/*#%)*6%0).);,/%8&;",/%0&8.5#"*(%6/:"0/-1%%
-"! .&/'+#&%0/')1+2&(/)&1()1*3)
2&% ;/##/'% "*3&'8% &5'-/,:/-% &*% #$/% ,"3/-#7,/% )*6% !&'9% .)##/'*-% &3%
*&8)6"0%!&'9/'-4%!/%#5'*/6%#&%#$/%,"#/')#5'/%"*%)*#$'&.&,&(7%#$)#%
3&05-/-% &*% *&8)6-1% _')!"*(% .'"8)'",7% &*% '/-/)'0$% ;7%
)*#$'&.&,&("-#-%T)'3"/,6%FMH%)*6%`),+8)*%F\ZH4%!/%!/'/%"*#/'/-#/6%
#&% ,/)'*% !$)#% #$/% 8)"*% 0$),,/*(/-% !/'/% 3&'% *&8)6-4% )*6% !$)#%
#7./-%&3%-#')#/("/-%#$/7%5-/6%#&%8//#%#$/-/%0$),,/*(/-1#
-"4! '56).7389:7;<38)19=7><?)/8:786@A)
P&*#')'7% #&% #$/% '&8)*#"0% "8)(/-% &3% )*% "67,,"04% "#"*/')*#% #'):/,/'%
5*$"*6/'/6%;7%-&0"/#),%;&5*6)'"/-4%*&8)6-%"*%.)-#&'),%-&0"/#"/-%"*%
)0#5),"#7% $):/% 8&:/8/*#-% #$)#% )'/% B'!(')*# +&,+-$./&)0# -,!."%.1#
%-23,1$# 34'!.5!"(# $+.4!/!4# +,-1&4%!-"6(-3)$C% F\ZH1% 2$/-/%
*&8)6-% )'/% 8&;",/% 8&-#,7% #&% -5..&'#% #$/% .')0#"0/% &3% )*"8),%
$5-;)*6'7% FMH1% `),+8)*% -)7-% "#% "-% )% 8"-#)9/% #&% )-9% !$)#% 9"*6% &3%
./&.,/%*&8)6-%)'/a%')#$/'4%&*/%-$&5,6%)-9%!$)#%-#')#/("/-%#$/7%5-/%
#&%;/%*&8)6-b%
7-831$#3,.#"-%#3#9!"1#-/#+.-+).#:&%#1!//.,."%#9!"1$#-/#+.-+).#2'-#
&$.# 3# +3,%!4&)3,# $%,3%.(*;%'3%# !$0# 8-:!)!%*# -/# %'.# '-&$.'-)1;!"#
43,,*!"(# -&%# ,.(&)3,# +,-1&4%!5.# 34%!5!%!.$# 3"1# !"# 1./."1!"(#
%'.8$.)5.$<#=.#83*#:.%%.,#&"1.,$%3"1#%'.# )!5.$#-/# %'.$.#+.-+).# !/#
2.# 3$9# 2'3%# %'.*# 3,.# %,*!"(# %-# 344-8+)!$'# %',-&('# %'!$# $%,3%.(*0#
'-2# %'.*# !8+).8."%# %'!$# $%,3%.(*0# 2'*# %'.*# 1-# "-%# 4'--$.#
3++3,."%# 3)%.,"3%!5.# $%,3%.(!.$0# 3"1# !"# 2'3%# 23*$# %'!$# $%,3%.(*# !$#
%!.1# %-# %'.# ."5!,-"8."%3)# 4-"1!%!-"$# !"# 2'!4'# %'.*# )!5.1%%%%%%%%%%%%%%%%%
c%F`),+8)*4%.1%YZH%
@/% 6"-0&:/'/6% #$)#% *&8)6-% 6/.,&7% !$)#% "-% 0),,/6% #$/% "-831!4#
$%,3%.(*% #&% 8//#% 8)"*% 0$),,/*(/-b% L=% 8)"*#)"*"*(% #$/"'% B9/7C%
)*"8),4% \=% $5*#"*(% )*6% 0&8./#"*(% 3&'% '/-&5'0/-% )*6% )6).#"*(% #&%
6"33/'/*#% /*:"'&*8/*#-4% )*6% M=% "*#/(')#"*(% !"#$% &#$/'-% !$&% 0)*%
$/,.%#$/"'%-5':":),1%@/%;'"/3,7%6"-05--%#$/-/%0$),,/*(/-1%%
Q"'-#4% #$/% '&,/% &3% #$/% 9.*# 3"!83)% "-% 0/*#'),% 3&'% *&8)6-% 3&'%
-5-#/*)*0/% "*% ,"3/% )*6% !&'9% FMH1% ]*% /)0$% .)-#&'),"-#% )'/)4% #$/'/% "-%
&*/% 9/7% )*"8),% #$)#% -/':/-% )-% #$/% 0/*#'),% 3&05-% &3% #$/% *&8)6-b%
B>."%,3)# ?&,3$!3"# "-831$# (!5.# +,!-,!%*# %-# %'.# '-,$.6"-831$# -/#
%'.# @!:.%3"# A)3%.3&# +,3!$.# %'.# *396!"# %'.# 1.$.,%$# -/# %'.# B3'3,3#
3"1# C,3:!3# !%# !$# %'.# 438.)C% FMH1% 2$/% 9/7% )*"8),% "-% )*% "8.&'#)*#%
3&'8% &3% "6/*#"#7% 3&'% *&8)6-% )*6% "-% 0'"#"0),% #&% #$/"'% -5':":),1%
d00&'6"*(%#&%T)'3"/,64%-&8/%0'"#/'")%#$)#%6/3"*/%#$/%9/7%)*"8),%3&'%
)%*&8)6% )'/b%L=%2$/% )*"8),%85-#%;/% !/,,% )6).#/6%#&% #$/% '/("&*),%
/0&,&("0),%0&*6"#"&*-%-&%#$)#%#$/%*&8)6%0)*%6&%!&'9a%\=%"#%85-#%;/%
)% */0/--)'7% 0&8.&*/*#% &3% /:/'7&*/U-% $/'6a% M=% "#-% .)-#&'),%
'/O5"'/8/*#-% #)9/% .'/0/6/*0/% &:/'% &#$/'% -#&09a% )*6% Y=% "#% 85-#% "*%
-&8/%!)7%6/3"*/% )%*&8)6U-% -&0"),4%.&,"#"0),%&'% /0&*&8"0%'/,)#"&*%
#&% #$/% !&',61# 2&% 0,)'"374% T)'3"/,6U-% .&"*#% "-% #$)#% B3# 83"# 2!%'-&%#
43%%).#43""-%#+3,%!4!+3%.#!"#$-4!.%*1C%%
`/0&*64% #$/% *&8)6"0% -#')#/(74% !$"0$% "*:&,:/-% #$/% '/(5,)'%
8&:/8/*#% &3% $&8/;)-/% )*6% $&5-/$&,64% "-% )*% /33"0"/*#% 8/)*-% &3%
$3%!$/*!"(# ,.$-&,4.$% 3&'% #$/% 9/7% )*"8),1% d00&'6"*(% #&% `),+8)*4%
*&8)6"-8% 0)*% ;/% 5-/6% )-% )*% B-++-,%&"!$%!4# D,3+!1E# ,.$+-"$.# %-#
%'.# $&11."# 3"1# %.8+-,3,*# 353!)3:!)!%*# -/# !,,.(&)3,# 3"1#
&"+,.1!4%3:).# ,.$-&,4.$0# $&4'# 3$# +3$%&,.1C% Q5'#$/'8&'/4% *&8)6-%
5-/% 8&:/8/*#% #&% 3"*6% 8&'/% 3):&');,/% B8)0'&/*:"'&*8/*#-C%
'/,)#/6% #&% -/)-&*-4% ),#"#56/4% )*6% 0,"8)#/1% ]#% 0)*% ),-&% $/,.% ):&"6%
6/#'"8/*#),%/*:"'&*8/*#),%0&*6"#"&*-%-50$%)-%6"-/)-/%&'%.'/6)#&'-1%
2$"'64% .)-#&'),"-#% *&8)6-% )'/% */:/'% "-&,)#/6% 3'&8% &#$/'-% "*% #$/"'%
/*:"'&*8/*#-1% e)9% ;'//6/'-% "*% 2";/#% #')*-.&'#% -),#% #&% -/,,% "*%
6"-#)*#%8)'9/#-%FMH1%2$/%T)--/'"%&3%Q)'-%-/,,%-$//.%&33-.'"*(4%8",94%
)*6% !&&,% "*% ,&0),% 8)'9/#-% F\ZH1% `&8/#"8/-% #$/% .&,"#"0),% -#)#/%
"8.&-/-% '/(5,)#&'7% .'&0/--/-% &*% *&8)6"0% 8"(')#"&*a% /1(14% #$/%
f)-$O)U"%*//6/6%)%./'8"#%3'&8%#$/%)'87%#&%5-/%.)-#5'/-%#$)#%!/'/%
*)#"&*),"+/61% d-% `),+8)*% !'"#/-4% B3,,3"(.8."%$# &$&3))*# .F!$%# /-,#
%'.# 318!$$!-"# %-# %'.# %.,,!%-,*# -/# -&%$!1.,$0# 3)-"(# 2!%'# ,.4!+,-43)#
3,,3"(.8."%$#/-,#344.$$#%-#-&%$!1.#%.,,!%-,!.$1C%
2$5-4% #$/% .)-#&'),"-#% *&8)6% 85-#% 0&*-"6/'% ),,% #$'//% 0&*0/'*-4% ),,%
"*#/''/,)#/64% 3&'% -5':":),1% ]*6//64% !$/*% )*7% &*/% &3% #$/-/%
0$),,/*(/-%.'&:/-%"*#')0#);,/4%*&8)6"-8%&3#/*%0/)-/-4%,/)6"*(%#&%)%
-/6/*#)'7% $&8/1% 2$/% #$'/)#% &3% /."6/8"0-% &*% 9/7% )*"8),-4%
6"8"*"-$"*(% '/-&5'0/-% 65/% #&% 0&8./#"#"&*4% )*6% ,)09% &3% .'&./'%
8)'9/#-% &'% 3'//6&8% "*% -#)#/-% 0)*% ),,% ,/)6% #&% )% -"#5)#"&*% !$/'/%
*&8)6"-8% "-% *&% ,&*(/'% #$/% ;/-#% -#')#/(7% )*64% "*-#/)64% -/##,"*(%
6&!*% "-% ;/-#1% d()"*4% !/% -#'/--% #$)#% /)0$% &3% #$/-/% /,/8/*#-% "-%
"*#/'#!"*/6% !"#$% /)0$% &#$/'% </1(14% #$/% -#)#/% 0)*% '/650/% )00/--% #&%
'/-&5'0/-=1%
-"!! '56)19=7><?)*9:B6:)/8:786@A)
@/% 3&5*6% "#% 5-/35,% #&% 3&05-% &*% #'7"*(% #&% 5*6/'-#)*6% !$)#%
-#')#/("/-% ?@-% 5-/% "*% #$/"'% 8&;",/% !&'9-#7,/1% @/% 0)*% /A#')0#%
0/*#'),% 0&*0/'*-% 3'&8% #$/% .)-#&'),"-#% -#')#/(7% #$)#% "*:&,:/%
0$),,/*(/-%0&*0/'*"*(%#$/%)0#)*#-g8/)*-%#$)#%#$/7%5-/%3&'%-5':":),%
<#$/%9/7%)*"8),=4%$&!%#$/7%3"*6%'/-&5'0/-4%)*6%$&!%#$/7%'/,)#/% #&%
!"#$%&' ()#!'*+,#"'-$'.!./.!*01&23'4$'5&$1'"#$&$' 6!7+' 0&'0'8$.&'
!.'!5%'10"0'"!'+1$."+69'"#$'+*:!%"0."'7#088$.,$&'"#0"';4&'607$3''
!"#"$! %&&'()*+,-.%/01,0&.
4#+8$' 6!%' :0&"!%08+&"' .!*01&' "#$+%' %$80"+!.' "!' "#$+%' <$9' 0.+*08' +&'
:$%#0:&'5.+=5$>'+"'.$?$%"#$8$&&'-$0%&'0':0%088$8'"!'"#$'.!"+!.'!6'"#$'
7$."%08' +*:!%"0.7$' !6' <$9' 07"0."&' +.' *!1$%.' )!%<3' @#$' ;4&'
:!&&$&&'7$%"0+.'<$9'07"0."&'"#0"'0%$' 7$."%08' "!'"#$+%'.!*01+7')!%<'
8+6$A' "!,$"#$%' "#+&' 1&&'()*1-'' !6' 07"0."&' (+3$3>' "#$' *$0.&' "!'
077!*:8+&#' "#$+%' )!%<2' 7!*:%+&$' "#$+%' :!%"0-8$' !66+7$3' 4$' 5&$'
B07"0."&C' #$%$' "!' $*:#0&+D$' "#0"' !-E$7"&' 1,2. #5*0.&' 0%$'
0&&$*-8$13' F$705&$' !6' "#$+%' $G"%$*$' *!-+8+"9>' ;4&' %$89' #$0?+89'
!.' "#$+%' :!%"0-8$' !66+7$A' "#$9' 70..!"' :0%"+7+:0"$' +.' "#$+%' 1+66$%$."'
)!%<+.,' $.?+%!.*$."&' )+"#!5"' 0' 80:"!:' 0.1' 7$%"0+.' 7%+"+708'
0::8+70"+!.&3'H!%'*!&"';4&>'7$88':#!.$&'0.1'F807<F$%%9&'0%$':0%"'
!6'"#+&'0&&$*-80,$3'4$'1$%+?$1'"#$' 6!88!)+.,'7%+"$%+0' "#0"')$' 6$8"'
7#0%07"$%+D$1'"#$'*!-+8$'!66+7$'6!%'"#$';4I'
H+,3'Q'1$:+7"&'"#$'"#%$$'6!7+')$'#0?$'E5&"'1+&75&&$1'"!'5.1$%&"0.1'
"#$')!%<'8+?$&'!6';4&I'0&&$*-8+.,'07"0."&>'&$$<+.,'%$&!5%7$&>'0.1'
+."$,%0"+.,' )+"#' !"#$%&3' R07#' 6!708' :!+."' $*-!1+$&' :0%"+7580%'
>81/0+/'&' "#0"' ;4&' 0%$' 7!.7$%.$1' )+"#3' S!%$!?$%>' )$' &"%$&&' "#0"'
$07#' .!1$' +&' +."$%%$80"$1' 0.1' 1$:$.1$."' 5:!.' $07#' !"#$%3' H!%'
$G0*:8$>' "#$';4'*5&"'0&&$*-8$' 0.1'70%%9'"#$' *!-+8$'!66+7$A' "#$'
!:$%0-+8+"9' !6' "#$' *!-+8$' !66+7$' +&' 1$:$.1$."' 5:!.' 6+.1+.,'
%$&!5%7$&A' 0.1' +."$,%0"+.,' )+"#' !"#$%&' 0&' "#$' ;4' "%0?$8&' +&' 1!.$'
:%+*0%+89'"#%!5,#'"#$'*!-+8$'!66+7$3''
!! @#$' *!-+8$' !66+7$' +&' 0' .$7$&&0%9' 7!*:!.$."' 6!%' "#$' *!1$%.'
;43' J"' !6"$.' &$%?$&' 0&' "#$' !.89' 7!.15+"' 6!%' +."$%07"+!.&' )+"#'
7!88$0,5$&'($3,3>'?+0'$*0+8'!%'+.&"0."'*$&&0,+.,2'0.1':%!?+1$&'
077$&&'"!'+.6!%*0"+!.'"#0"'"#$9'.$$1'6!%'"#$+%')!%<3'
!! F$705&$' ;4&' 7#0.,$' "#$+%' $.?+%!.*$."&' &!' 6%$=5$."89>' "#$+%'
*!-+8$' !66+7$' *5&"' -$' 0-8$' "!' 010:"' "!' 1+66$%$."'
+.6%0&"%57"5%$&3'@#$%$'+&'.!"' 0.9'&+.,8$' +.6%0&"%57"5%$'"!' 010:"'
"!>'-5"'%0"#$%'*58"+:8$'0.1'1+66$%$."'+.6%0&"%57"5%$&3''
!! K' "!:' :%+!%+"9' 6!%' "#$' ;4' )#+8$' "%0?$8+.,' +&' <$$:+.,' "#$'
*!-+8$'!66+7$'!:$%0-8$>'$3,3>')+"#':!)$%'0.1'7!..$7"+?+"93'@#$'
80:"!:'+&'"#$'*!&"'7%+"+708'$8$*$."'+.'"#$'*!-+8$'!66+7$3'
!! @#$'*!-+8$'!66+7$'+&'0'<$9'$.0-8$%'6!%'"#$';4L&'68$G+-+8+"9'0.1'
010:"0-+8+"9'"!'0'.5*-$%'!6'$.?+%!.*$."&3'
!"#"#! 3''4+,-.5'&678/'&.
4#$.' ;4&' "%0?$8' "#$9' *5&"' 7!.&"0."89' &$$<' %$&!5%7$&' "!' <$$:'
"#$+%' *!-+8$' !66+7$&' !:$%0-8$3' @#$9' *5&"' 6+.1' :!)$%' 6!%' "#$+%'
80:"!:&>' 7$88/:#!.$' %$7$:"+!.>' 0' &:07$' )+"#' 0' 1$&<' !%' "0-8$>'
:%+."$%&>' 0.1' &!' !.3' M!*$' %$&!5%7$&' 0%$' .!.*0"$%+08>' &57#' 0&'
=5+$".$&&' !%' :%+?079>' 0.1' *5&"' -$' 1$8+-$%0"$89' &!5,#"' !5"3'
N$&!5%7$&'70.'08&!'+.7851$':$!:8$'&57#'0&'J@'&5::!%"'!%'"$7#.+708'
$G:$%"&3'O6"$.';4&'*5&"'7!*:$"$'6!%'%$&!5%7$&')+"#'!"#$%&'($3,3>'
&:07$2>'0.1'!6"$.'"#$'8!70"+!.&'!6'"#$&$'%$&!5%7$&'0%$'5.<.!).'!%'
.!"' %$01+89' 0?0+80-8$3' @#$&$' %$&!5%7$&' 0%$' &!*$"+*$&' &:0%&$' 0.1'
?0%9' +.' =508+"9' 0.1' &+"50"+!.08' 0::%!:%+0"$.$&&3' M!' "#$' ;4' *5&"'
$*:8!9'(8!7082'*!-+8+"9'"!'010:"'"!'5.:%$1+7"0-8$'%$&!5%7$&3%
!"#"!! 9,0'-810+,-.:+0;.<0;'8&.
P!%%$&:!.1+.,89>' ;4&' *5&"' +."$,%0"$' )+"#' "#$+%' 7!)!%<$%&>' -!"#'
.!*01+7' 0.1' .!./.!*01+7>' 6!%' 7!880-!%0"+!.3' O%,0.+D0"+!.08'
:!8+7+$&' *09' .!"' -$' 60?!%0-8$' +.' #$8:+.,' ;4&' "!' +."$,%0"$' )+"#'
!"#$%&3' 4#$"#$%' .!*01+7' )!%<$%&' 70.' 077!*:8+&#' "#$+%' "0&<&' +.'
*58"+:8$' $.?+%!.*$."&' +&' 7!."+.,$."' 5:!.' "#$' 0-+8+"9' "!' .!"' !.89'
-$'0)0%$'6='!"#$%&>'-5"'08&!':%!?+1$'0)0%$.$&&'06'!"#$%&3'
5$5! 6%7,8+9%.,*%/)+%01%2/*3/+#4%
@#$' :0&"!%08+&"' &"%0"$,+$&' &$%?$1' 0&' 0' 8$.&' 6!%' 5&' "!' 5&$' +.'
+1$."+69+.,' 0&:$7"&' !6' ;4&L' &"%0"$,+$&' 6!%' 077!*:8+&#+.,' "#$+%'
)!%<3' 4$' )0."' "!' &"%$&&' "#0"' )$' 0%$' 0)0%$' !6' "#$' &+,.+6+70."'
758"5%08' 1+66$%$.7$&' 0.1' ,!08&' "#0"' $G+&"' -$")$$.' :0&"!%08+&"'
.!*01&'0.1';4&>'0.1')$'1!'.!"'0""$*:"'"!':5&#'"#+&'0.08!,9'"!!'
60%3' 4$' &"51+$1' "#$+%' &"%0"$,+$&' "!' -$""$%' 5.1$%&"0.1' "#$' ,$.$%08'
7!.7$:"' !6' .!*01+&*' 0.1' "!' #$8:' 5&' ,0+.' +.&+,#"' +."!' )#0"' "#$'
*0+.'7#088$.,$&'0.1'&"%0"$,+$&'*+,#"'-$'6!%'*!1$%.';4&3''
!"#$%&'%()*++%!,-"%,.%/)+%01%2/*3/+#4%
:$! !;<=>%2;(<%60>%7<(?@>2%
@!' ,0+.' 0.' +./1$:"#' 5.1$%&"0.1+.,' !6' .!*01+7' )!%<' +.' !%1$%' "!'
+.6!%*' 1$&+,.' 6!%' .!*01+7' :%07"+7$&>' )$' :$%6!%*$1' 0.'
$"#.!,%0:#+7' +.?$&"+,0"+!.3' @#$' $G"%$*$' *!-+8+"9' !6' ;4&' *01$'
10"0' 7!88$7"+!.' 0' 7#088$.,$3' K.' +1$08' &"519' )!581' +.7!%:!%0"$'
!-&$%?0"+!.08' 10"0' !6' .!*01+7' )!%<' +.' 70%&>' "%0+.&>' 0.1' 0+%:80.$&'
07%!&&' :!"$."+0889' 1+66$%$."' 7!."+.$."&>' 0"' 088' #!5%&A' #!)$?$%>' "#+&'
)!581' -$' :%!#+-+"+?$89' $G:$.&+?$' 6!%' "#$' %$&$0%7#$%' 0.1'
&#01!)+.,')!581'-$'+."%5&+?$'6!%'"#$';4>'0&'"#$'-!%1$%&'!6'"#$+%'
:$%&!.08' 0.1' )!%<' 8+?$&' 0%$' -85%%$13' 4$' 7#!&$' "!' 7!.157"'
+."$%?+$)&'-9'"$8$:#!.$>'70"7#+.,'"#$';4')#$%$?$%'#$'!%'&#$')0&'
0"'"#$'"+*$3'M!*$'!6'!5%'+.6!%*0."&')$%$'0"'#!*$>'#!"$8&>'70%&>'!%'
1+66$%$."' )!%<&+"$&' 15%+.,' !5%' +."$%?+$)&3' S!%$!?$%>' .!"' 088' "#$'
+.6!%*0."&' )$%$' &"0"+!.0%9' 15%+.,' !5%' +."$%?+$)&A' &!*$' )$%$'
)08<+.,'"!'0'*$$"+.,>'1%+?+.,'0'70%'(%$&58"+.,'+.'0'*!*$."0%9',0:'
!6' &+8$.7$' 0&' "#$' 70%' 1%!?$' 5.1$%' 0' -%+1,$T2>' !%' 70%%9+.,' !5"'
$%%0.1&3' M!*$' !6' !5%' +.6!%*0."&' )$%$' +.' K&+0>' R5%!:$>' !%'
1+66$%$."';!%"#'K*$%+70.'7!0&"&'0"'"#$'"+*$'!6'"#$'+."$%?+$)&3'
O5%' 10"0' 7!.&+&"&' !6' UU' &$*+/&"%57"5%$1' +./1$:"#' +."$%?+$)&' 0.1'
!.$')$$<'!6'!-&$%?+.,' &+G';4&' 0"'!.$')!%<'&+"$3' K88'+.6!%*0."&'
0%$' 6%!*' 0' 80%,$>' 1+&"%+-5"$1' V3M3' #$01=50%"$%$1' 7!%:!%0"+!.>'
W0:5"0U>' )#+7#' *0.5607"5%$&' 7!*:5"$%' #0%1)0%$' 7!*:!.$."&3'
H!5%' +.6!%*0."&' 0%$' B-0&$1C' +.' J&%0$8>' )#+8$' "#$' !"#$%' QX' 0%$'
''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''
U
'@#$'!%,0.+D0"+!.'0.1'088'+.6!%*0."&'0%$'0.!.9*+D$13'
!"#$%&'( )*( +,%( -./..( 01*+#2+$( #+( 3#45+#( 6%265)+%&( *17#&)2(
%74819%%$( +1( )*+%6:)%;( ;)+,( 5$.( <*=167#*+$( 2#7%( =617( #( ;)&%(
6#*>%( 1=( ?1"( 41$)+)1*$@( &)6%2+16$A( 7#6B%+( 6%$%#62,( #*#89$+$A( #(
+%2,*)2#8(#$$)$+#*+A($+6#+%>)$+$A(7#*#>%6$A(#*(<C(D8#**%6A(#(6%$%#62,(
$2)%*+)$+A( #( 45"8)$,%6A( %*>)*%%6$A( #*&( #*( #62,)+%2+.( E)*%( 1=( +,%(
)*=167#*+$( #6%( )*:18:%&( ;)+,( +,%( 7#6B%+)*>( 16( "5$)*%$$( $)&%( 1=(
3#45+#.( <*+%6#2+)1*()$( #(8#6>%(4#6+(1=(#88(+,%()*=167#*+$F( ?1"$.(G56(
)*=167#*+$F( *17#&)2( 8):%$( 6#*>%&( #81*>( #( 21*+)*557.( H+( +,%( 1*%(
%*&( ;%6%( %I+6%7%( EJ$( ;,1( +6#:%8%&( %I+%*$):%89( #*&( 6%>58#689(
K1*%(EJ(#:%6#>%&(LMM(&#9$N9%#6(1*(+,%(61#&(=16(+,%(8#$+(LO(9%#6$P(
+1(1+,%6$(;,1$%(+6#:%8(122566%&()*("56$+$.(K<*( =#2+(+;1()*=167#*+$(
%#2,(1;*%&(+;1(,17%$()*(&)==%6%*+(-./.($+#+%$.(G*%(EJ(1;*%&(#(
,17%( )*( 3#$( Q%>#$( "%2#5$%( )+$( #)6416+( ,#$( +,%( 71$+( 6%&R%9%(
=8)>,+$.P( C,%( )*+%6:)%;( 461+1218( #&&6%$$%&( +,%( EJ$F( &)==%6%*+(
461?%2+$( 1*( ;,)2,( +,%9( ;%6%( ;16B)*>A( $1562%$( 1=( $+6%$$A( ;16B)*>(
%*:)61*7%*+$A( #715*+$(1=(+6#:%8A( +%2,*181>9(5$%A()*+%6654+)1*$( )*(
+,%( ;16B&#9A( #*&( 7%+,1&$( 1=( "%)*>( 6%#2,%&( #*&( 6%#2,)*>( 1+,%6$.(
<*+%6:)%;$( 6#*>%&( =617( SO( 7)*5+%$( +1( T.O( ,156$( #*&( ;%6%( #5&)1(
6%216&%&(#*&(+6#*$26)"%&.(
G"$%6:#+)1*$( ;%6%( 21*&52+%&( +,615>,( #( +94%( 1=( )*+%*$%(
4#6+)2)4#+169( 1"$%6:#+)1*#8( 7%+,1&( 2#88%&( !$,#&1;)*>.'( G*%(
#5+,16( +6#:%8%&( +1(1*%(1==)2%(1=(3#45+#( #*&(7%+( K#66#*>%&("9(156(
)*+%6*#8( 21*+#2+P( +,%( EJ$A( %I48#)*%&( +,%( $+5&9F$( >1#8$( #*&( +,%*(
$,#&1;%&( %#2,( %74819%%( )*&):)&5#889.( /,#&1;)*>( )*:18:%$(
=1881;)*>( #$( 5*1"+65$):%89( #$( 41$$)"8%( +,%( )*=167#*+( #$( +,%9( >1(
#"15+( +,%)6( ;16B&#9.( H6+)=#2+$( 5+)8)U%&A( 4%148%( ;)+,( ;,1( 1*%(
)*+%6#2+%&A( #*&( 812#+)1*$( #6%( 6%216&%&( 1*( #( *1+%4#&( #*&( +)7%(
$+#74%&( +1( +,%( $%21*&.( C94)2#889A( %#2,( EJ( ;#$( $,#&1;%&( =16(
=156(,156$A(%)+,%6(=617(+,%("%>)**)*>(1=(+,%(;16B&#9(+)88(85*2,A(16(
=617(85*2,(+)88(+,%(%*&(1=(+,%(;16B&#9.(V1881;)*>(&#+#(2188%2+)1*A(
;%(5$%&( #(>615*&%&(+,%169(#4461#2,(WLLX(>5)&%&("9(+,%(21*2%4+$(
)*( 156( 71&%8.( C,%( )*+%6:)%;( #*&( 1"$%6:#+)1*#8( &#+#( ;%6%(
+6)#*>58#+%&.((
!"! #$%&'()*+$,-.*&#*$/0,/(0+*
Y1$+(EJ$(#+(3#45+#(8%#&(#(*17#&)2(;16B(8)=%(15+(1=(2,1)2%(16A()*(
+,%)6( :)%;A( 15+( 1=( *%2%$$)+9( =16( +,%)6( ;16B.( J%( )&%*+)=)%&( $%:%6#8(
6%#$1*$( ;,9( EJ$( #+( 3#45+#( 8%#&( $52,( #( ,)>,89( 71")8%( 8)=%@( +1(
$,#6%( $B)88$A( 7%%+( ;)+,( ;16B>6154$A( #*&( +1( )*+%6#2+( =#2%R+1R=#2%.(
V16( %I#748%A( +%2,*)2#8( $+#==( 6%416+%&( +,#+( +,%9( #6%( EJ$( "%2#5$%(
+,%9( ,#&( #( $4%2)#8( $B)88( $%+( +,#+( #( 6%71+%( >6154( ;#*+%&A( "5+( ;%6%(
5*;)88)*>( +1( 6%812#+%( 4%67#*%*+89.( H*1+,%6( 6%#$1*( =16( *17#&)2(
+6#:%8( )$( ;,%*( +,%( 7#?16)+9( 1=( +,%( ;16B>6154( )$( 6%71+%( =617( +,%(
EJA( #$( 1*%( +%2,*)2#8( #$$)$+#*+( %I48#)*%&@! !"#$%! #&! %'(! %)*(+! ,!
%')-.! ,! '/0(! %#! %1/0(23! 4'(! 1(/$#-! 5()-6! %'/%! ,! /*! #-! /! $*/22(1!
7/*89$:*#$%! #&! %'(! 8(#82(! /1(! #-! /-#%'(1! 7/*89$! $#! 8(#82(!
&1#*!%'(!$*/22(1!7/*89$($!'/0(!%#!%1/0(2!%'(1(3'(C,5$A($17%(EJ$(
+6#:%8("%2#5$%(+,%9(75$+(2#+%6(+1(+,%(>6154(7#?16)+9.((
<*(#*1+,%6(2#$%A(#(&%$)>*%6(*1+%&(+,#+(,%(+6#:%8$(+1(#++%*&(7%%+)*>$(
"%2#5$%( 1=( +,%( 258+56#8( *167$( 1=( ,)$( 6%71+%( =%881;( 21;16B%6$@(
!,;0(! '/<! )-<9$%1)/2! <($)6-(1$! ')<(! %'(! 8'#-(! )-! %'(! 7#-&(1(-7(!
1##*! 5(7/9$(! %'(=! <)<-;%! >/-%! 8(#82(! %#! 7/22! )-%#! ?%'(@! *((%)-6A!
%'(=! >/-%(<! %'(*! %#! /%%(-<! )-! 8(1$#-3! B-<+! =#9! .-#>+! %'/%;$! %'(!
.)-<! #&! $%9&&! %'/%! ,! %')-.! )$C-((<$! %#! 5(! 7#11(7%(<+! )%;$! /! D90(-)2(!
%')-6.'( J%( 1"$%6:%&( +,)$( =)6$+,#*&( &56)*>( #( 7%%+)*>( ;,%*(
$17%1*%( #:1)&%&( 4#$$)*>( 15+( +,%( +%8%4,1*%( "6)&>%( *57"%6( +1(
%*$56%(716%()*R4%6$1*(4#6+)2)4#*+$.(G*%( )*=167#*+(7%*+)1*%&(,)$(
#**19#*2%( #+( 21*$+#*+89( ,%#6)*>( ,)$( 6%71+%( 21;16B%6$( ,#8=R
?1B)*>89( #$B( ;,%*( ,%F88( $%++8%( &1;*( #*&( 71:%( +1( ;,%6%( +,%9( #6%(
"%2#5$%(1=(+,%)6(21*$)$+%*+(46%=%6%*2%(=16(=#2%R+1R=#2%.(
V16(+,%(71$+(4#6+A(,1;%:%6A(*17#&)2(46#2+)2%()$(5$%&($+6#+%>)2#889(
"9( 156( )*=167#*+$( +1( %$+#"8)$,( #*&( 7#)*+#)*( =#2%R+1R=#2%( 21*+#2+(
;)+,( 1+,%6$.( H$( 46%:)15$89( *1+%&A( 7#*9( 1=( 156( )*=167#*+$( #6%(
)*:18:%&( ;)+,( 7#6B%+)*>( #*&( "5$)*%$$Z#6%#$( ;,%6%( =#2%R+1R=#2%(
21*+#2+( =16( "59R)*( ;)+,( 28)%*+$( )$( 2652)#8.( G*%( )*=167#*+( %I48#)*$(
+,#+( ,)$( =#2%R+1R=#2%( )*+%6#2+)1*$( #$( #( EJ( #6%( =16( !1(2/%)#-$')8!
5/5=$)%%)-6.'( <*=167#*+$( 6%416+%&( +,#+( +6#:%8)*>( =16( =#2%R+1R=#2%(
)*+%6#2+)1*$(;#$(;16+,( )+( =16( $+#6+)*>(6%8#+)1*$,)4$( WTLX( #$(;%88( #$(
%$+#"8)$,)*>( +65$+( WT[X.( \%6%A( 1*%( )*=167#*+( )*:18:%&( )*( "5$)*%$$(
&%$26)"%$(#2+):)+)%$(+,#+(#6%(6%46%$%*+#+):%(1=(7#*9(1=(156(EJ$@(
41/0(2)-6! %#! %1/<(! $'#>$+! %/2.)-6! >)%'! EF$+! '/0)-6! <)$79$$)#-$!
>)%'!9-)0(1$)%=!%(7'-#2#6)$%$:>(!%1=!%#!<(%(1*)-(!)&!%'()1!)-%(1($%$!
/2)6-!>)%'!#91!)-%(1($%$3!G-7(!/!<(/2!%/.($!82/7(+!%'(1(!)$!/!2#%!#&!
)-0($%)6/%)#-+! %/2.)-6! %#! 7#*8(%)%#1$+! %/2.)-6! >)%'! EH$+! /%%(-<)-6!
I/89%/!)-%(1-/2!*((%)-6$!&#1:6/)-)-6!$#*(!$#1%!#&!/61((*(-%3!!
<*&%%&A(EJ$(75$+(&1(#&:#*2%(48#**)*>(+1(7#I)7)U%(=#2%R+1R=#2%(
+)7%( )*( +,%( &%$+)*#+)1*.( G56( )*=167#*+$( 6%416+( +,#+( #+( +)7%$( +,%9(
,#:%( +6#:%8%&( =#6( 1*89( +1( &)$21:%6( =%;( 4%148%( #6%( #+( +,%( $)+%( ;)+,(
;,17( +,%9( 2#*( 7%%+A( %.>.A( #$( 1*%( *1+%&@( !,&! ,! 6#! $#*(>'(1(! ,!
>/-%! %#! &#79$! #-! ?'9*/-J%#J'9*/-! 7#-%/7%@! 1/%'(1! %'/-:-#%!
6(%?%)-6@! %'(!5(-(&)%!#&!%'(!%1)8! ,K*!%/.)-6.'(C,%(=#6+,%6( #;#9( +,%(
&%$+)*#+)1*( )$A( +,%( 716%( 2652)#8( )+( )$( +1( %*$56%( 7%%+)*>$( ,#44%*.(
G*%( EJ( %I48#)*%&@( !4')$! )$! $#*(%')-6! =#9! *9$%! <#! >'(-! =#9!
7#*(+! =#9!.-#>+!LMMM!*)2($!/71#$$!%'(!#7(/-+!=#9!>/-%!%#!*/.(!
$91(!%'/%!/-=!*((%)-6!)$!81(J82/--(<+!'(/0)2=!7##1<)-/%(<.'((
E17#&)2( ;16B( 217%$( #+( #( ,)>,( 46)2%.( EJ$( >%*%6#889( ;16B( 81*>(
,156$(;,%*(+,%9( #6%(1*(+6#:%8.(C,%6%( )$( 8)++8%(16(*1( !1==( +)7%'(=16(
+,%7.( C,%9( #6%( %I4%2+%&( +1( #++%*&( 7%%+)*>$( ;)+,( 2188%#>5%$(
&56)*>( +,%)6( !6%>58#6'( ;16B( ,156$( +,15>,( +,%9( 7#9( "%( )*( #(
&)==%6%*+(+)7%(U1*%.(G*%( )*=167#*+(&%$26)"%&(+,%(;16B81#&@( !4'(!
(N8(7%/%)#-! )$! %'/%! )&! =#9! &2=! '#*(! /%! O! /%! -)6'%+! =#9K22! 5(! )-! %'(!
#&&)7(!/%!P!/3*3'!H*1+,%6( $#)&@! !4'(1(!/1(!/%%)%9<($!%'/%!/1(!51(<!
)-!%'(!792%91(!%'/%!=#9!/1(!/2>/=$!/0/)2/52(3'(
!"1! #234567*+289:8;*4<5*=>:*$8?4<6@4=62<*
G-(! 1(/$#-! &#1! %'(! *)$9-<(1$%/-<)-6! 5(%>((-! -#*/<)7!
8/$%#1/2)$%$! /-<! $(<(-%/1=! 82/--(1$! #1! #&&)7)/2$! )$! %'(! 0(1=!
<)&&(1(-%!>/=$!%'(=!)-%(181(%!8/$%#1/2!/$$(%$3(]W^#6=)%8&A(4.(T_[X((
3#45+#F$( 418)29( &)2+#+%$( +,#+( %:%691*%( ,#$( 25")28%$( )*$+%#&( 1=(
+6#&)+)1*#8(1==)2%$.(`:%*(+14(7#*#>%6$(&1(*1+(%$2#4%(5*$2#+,%&("9(
+,)$( %&)2+Z#"15+( +;%8:%( 9%#6$( #>1( #( 418)29( ;#$( %*#2+%&( =16( +14(
7#*#>%6$(+1(*1+(,#:%(+,%)6(1;*(25")28%$.(C,%(4,6#$%(!25"%(=#67'(
)$( #*( #4+( &%$26)4+)1*( 1=( ;,#+( ;%( $#;( )*$)&%( 3#45+#F$( 2#745$@(
61;$( #*&( 61;$( 1=( 25"%$( 2,#6#2+%6)U%&( +,%( 7#?16)+9( 1=( 3#45+#(
;16B$4#2%( 8#915+.( 3)B%( 8#6>%( 4#6B)*>( 81+$A( 21816R21&%&( 21857*$(
;)+,(5*)a5%89(8#"%8%&()&%*+)=)%6$($52,(#$(!\b'(#881;(1*%(+1(16)%*+(
+,%7$%8:%$(#$(;%88(#$(+1(=)*&(+,%)6(!7)$$)*>'(25"%.((
G*(+;1(&#9$(1=(156(1"$%6:#+)1*A(1*%(6%$%#62,%6(+11B(#(+#889(1=(LO(
6#*&17( 25")28%( 61;$( )*( 6#*&17( "5)8&)*>$( #+( +,%( 3#45+#( $)+%.( J%(
215*+%&( +,%( *57"%6( 1=( 25"%$( )*( #( 61;( +,#+( ;%6%( 12254)%&.( C,%(
+#88)%$(;%6%(+#B%*(#"15+(+,6%%(,156$(#4#6+(+,615>,15+(+,%(;16B&#9.(
<*( +1+#8A( TLcNOTb( 25")28%$( ;%6%( 12254)%&d( 45+( 21*:%6$%89A( bO.ce(
4%62%*+( ;%6%( 5*12254)%&.( C,)$( $+#>>%6)*>( 4%62%*+#>%( 1=(
5*12254)%&( 25")28%$( )*&)2#+%$( ,1;( 71")8%( 3#45+#F$( %74819%%$(
#6%.((
312#889( 71")8%( 4%148%( 6%46%$%*+( +,%( 7#?16)+9( 1=( ;16B%6$( )*(
3#45+#.( J%( &)$21:%6%&( +,#+( +,%( 812#8( 71")8)+9( 1=( !*#+):%$'(
$17%+)7%$( )74%&%$( *17#&)2( ;16B.( 3#45+#F$( 16>#*)U#+)1*#8(
258+56%(=#:16$(+,%(812#8(41458#+)1*("9(#$$57)*>(+,#+(1*89(+,%(812#8(
41458#+)1*( ;)88( 21*$57%( )+$( 6%$1562%$d( +,%( EJ$F( *%%&$( #6%( 1=+%*(
!"#$%&'$!%!()*+',)"#-),./)!"00%$%1,)2/234',"/1#)%5"#,)',)6'23,').+/)
'$%) 7/,+) #%%8"1&) ,/) 9/1#,$39,) ,+%"$) /.1) 1%,./$8#) /0) +3:'1) '1!)
1/1;+3:'1) '$,"0'9,#) ,/) '99/:24"#+) ,+%"$) ./$8() <%#"&1) 0/$)
1/:'!"9)./$8):3#,)9/1#"!%$)+/.),+%)/$&'1"=',"/1)9'1)'!!$%##),+%)
"1,%$24'>)7%,.%%1),+%)4/9'44>):/7"4%)'1!)1/:'!"9)1%%!#())
!"! #$%&'()*+$,-.,*)/&00.#1.2*
<$'."1&)/1),+%)0/9'4)2/"1,#) "1),+%):/!%4)!"#93##%!)"1)?%9,"/1)@-)
.%) 1/.) !%,'"4) ,+%) 9+'44%1&%#) $%4',%!) ,/) !""#$%&'()* !+,!(,") A,+%)
9/1,"13'4) $%;9$%',"/1) /0) ,+%) :/7"4%) /00"9%B-) "##-'()* .#"/0.+#")
A9/:2%,","/1)0/$-)'1!)+31,"1&)0/$-)$%#/3$9%#B-)'1!)'(,#).!,'()*1',2*
/,2#."*A:'"1,'"1"1&)C"#"7"4",>)"1),+%)/$&'1"=',"/1B())
!"3! &4456789:;*&<=>:=4?*@A5*%B7985*$CC9<5*
32#* #$#.)#(+#* /4* !(5* -#5* !('$!&* !"* !* $!.-#.* /4* .#)'/(!&*
6!",/.!&* '7#(,',5* '"* ,2#* 6./70+,* /4* !* .#$!.-!%&#* "5(,2#"'"* /4*
#+/&/)'+!&*6/""'%'&','#"*!(7*+0&,0.!&*'7#!&"()DEF'$0"%4!-)2()GHI)
J%$$>) %,) '4() EGKI) 1/,%!) ,+',) ,+%"$) "10/$:'1,#) 3#%!) :/7"4%) 2+/1%#)
:39+) :/$%) 0$%L3%1,4>) ,+'1) 4'2,/2#() M,) 6'23,'-) ,+%) ./$8#,>4%) "#)
:'$8%!4>) !"00%$%1,() 6'2,/2#) .%$%) $%0%$$%!) ,/) '#) N$5* &'4#* %&//7O)
'1!) N,2#* +/.(#.",/(#(O) P/.%C%$) 9$39"'4) ,+%) 4'2,/2) "#) ,/) 1/:'!"9)
./$8-) ",) "#) 73,) /1%) A8%>B) 9/:2/1%1,) ,/) ') :/7"4%) /00"9%() M#) /1%)
"10/$:'1,):%1,"/1%!-)N8##6*'(*$'(7*,2!,*9!60,!:"*)/,*!%/0,*;<=*
&!6,/6">?(* 4!+,@* 12#(* ?* !"-* 6#/6&#* 12#.#:"* $5* /44'+#@* ?* 6/'(,* ,/*
$5*%!+-6!+-*!(7*"!5@*A32!,:"*$5*/44'+#B:O)Q/$),+%)RS-),+%)/00"9%)
"#)'):/7"4%)/1%)9/1,"13'44>)$%9/1#,$39,%!()
*+%) 4'2,/2) $%2$%#%1,#) ,+%) 8%>) '9,'1,) "1) '1) '##%:74'&%) ,+',)
',,%:2,#) ,/) $%9$%',%) ,+%) /00"9%() T7C"/3#4>-) ,+%) 4'2,/2) "#) ')
:"1"',3$"=%!)9/:23,%$U8%>7/'$!-):/3#%-)'1!):/1",/$)'44)"1)/1%()
*+/3&+) 9%1,$'4-) ,+%) RS) :3#,) '##%:74%) C'$"/3#) /,+%$) '9,'1,#) "1)
'!!","/1) ,/) ,+%) 4'2,/2) "1) /$!%$) ,/) $%24"9',%) ,+%) /00"9%() *+%) %5,$')
./$8) /0) 1/:'!"9) ./$8-) 9/:2'$%!) ,/) /,+%$) 4%##) :/7"4%) ./$8%$#-)
"1C/4C%#) ,+%) '##%:74'&%) /0) ,+"#) /00"9%() V/:2/1%1,#) ,+',) '$%) 1/,)
:/7"4%U1%,./$8) 9/11%9,"C",>-) 2/.%$) 243&#-) 2$"1,%$#-) 2+/1%#-)
!%#8#-) '1!) 9+'"$#U:3#,) 7%) 0/31!) 7>) ,+%) RS) "1) ,+%"$) !"00%$%1,)
%1C"$/1:%1,#W)%(&(-) ')4'2,/2).",+/3,)1%,./$8)9/11%9,"C",>)."44)7%)
!%0"9"%1,) "1) 9/44'7/$',"C%) 0319,"/1'4",>() V%$,'"14>-) 4'2,/2#) '$%) 1/,)
,+%) %5943#"C%) !/:'"1) /0) RS#() P/.%C%$-) RS#) !"00%$) 0$/:)
,$'!","/1'4)/00"9%)./$8%$#),"%!),/)')#"1&4%)4/9'4%)"1),+',),+%>)9'11/,)
0344>)$%4>)/1),+%)/$&'1"=',"/1),/)2$/C"!%),+%:).",+)')#,'74%)#%,)/0)
'$,"0'9,#() X1#,%'!-) ",) "#) ,+%) RSY#)73$!%1),/) 9'$$>) '#):39+)/0),+%"$)
/00"9%) .",+) ,+%:) '#) 2/##"74%) '1!-) .+%1) ,+',) "#) 1/,) 2/##"74%-) ,/)
#%'$9+) 0/$) ,+%) $%#/3$9%#) ,+%:#%4C%#) "1) /$!%$) ,/) '##%:74%) ,+%"$)
/00"9%() T3$) "10/$:'1,#) $%2/$,) ,+',) ,/) 7%) #%40;#300"9"%1,) ,+%>) 9'$$>)
2/$,'74%)2$"1,%$#-)7'9832)!%C"9%#-)7',,%$"%#-)?XZ)9'$!#-) '1!)2'2%$)
'$,"0'9,#)A'#).%44)'#)+>&"%1%)'$,"94%#B())
RS#) #%%8) ,/) 9$%',%) ') 2/$,'74%) /00"9%) ,+',) "#) '#) 9/:24%,%) '#)
2/##"74%) #/) '#) ,/) 7%) #%40;#300"9"%1,() Z/7"4%) 9/:2/1%1,#) /0) ,+%)
/00"9%) /,+%$) ,+'1) ,+%) 4'2,/2) '$%) C'43'74%) 7%9'3#%) ,+%>) 2$/C"!%)
$%!31!'19>[) ') .'>) ,/) 9/1,'9,) /,+%$#) "1) 9'#%) /1%) :%'1#) 9'11/,)
./$8() V/$$%#2/1!"1&4>-) 2'#,/$'4"#,#) $'"#%) #%C%$'4) #2%9"%#) '#) 8%>)
'1":'4#) #/) ,+',) "0) ') :'\/$) :"#0/$,31%) #39+) '#) !"#%'#%) /$) !$/3&+,)
+",#)/1%)#2%9"%#),+%)/,+%$)#2%9"%#):"&+,)#3$C"C%()Q/$)%5':24%-),+%)
."!%) 9/C%$'&%) /0) F4'98F%$$>#) 2$/C%#) 3#%034) "1) 93#,/:%$) #",%#) '#)
/1%)RS)!%#9$"7%![)NC"0!&&5@*?*)#,*(/*!++#""*!,*!*+&'#(,:"*"',#B*32#*
/(&5* !++#""* ?* +!(* )#,* '"* D'!* $/7#$@* 12'+2* '"* 6.#,,5* $0+2*
'$6/""'%&#* ,2#"#* 7!5"B* 356'+!&&5@* $5* /(&5* +/((#+,'D',5* '"* ,2./0)2*
!* E&!+-E#..5* 7#D'+#BO) P%19%-) ,+%) 2/$,'74%) '##%:74'&%) %1'74%#)
RS#) ,/) :'"1,'"1) 9/1,"13",>) "1) ,+%"$) ./$8) '1!) !%'4) .",+)
9/1,"1&%19"%#)'#),+%>),$'C%$#%)!"00%$%1,)%1C"$/1:%1,#()
J'#,/$'4"#,) 1/:'!#) '$%) 1/,) +%$:",#() *+%) &//!#) 2$/!39%!) 7>) ,+%"$)
8%>) '1":'4#) '$%) #/4!) "1) 4/9'4) :'$8%,#-) '1!) 2'#,/$'4"#,#) :3#,) ,'2)
+3:'1)1%,./$8#) ,/)&'"1)'99%##),/) $%#/3$9%#) ,+',)'$%)9/::31'44>)
#+'$%!()?":"4'$4>-)0/$),+%)RS-)%L3"22"1&)'):/7"4%)/00"9%)!/%#)1/,)
#":24>) 9/19%$1) "1'1":',%) '$,"0'9,#() M) 0344>) 0319,"/1'4) /00"9%) +'#)
+3:'1)$%#/3$9%#)'#).%44()*+%)+3:'1)"10$'#,$39,3$%)/0)X*)#322/$,-)
:'1'&%$#-) 9/./$8%$#-)'1!)'!:"1#) '$%)"1)0'9,) '1)"1,%&$'4)2'$,)/0)')
RSY#) /00"9%() M1) /00"9%) $%L3"$%#) '##%:74"1&) +3:'1) '1!) 1/1;
+3:'1)'9,'1,#),/):'8%)",)0319,"/1'4())
S+"4%)RS#)9'11/,)%1,"$%4>)!%2%1!)/1),+%)/$&'1"=',"/1),/)2$/C"!%)
,+%:) .",+) ') #,'74%) #%,) /0) '9,'1,#-) ,+%>) 1%C%$,+%4%##) #%%8) /3,)
2'$,"934'$) %1C"$/1:%1,#) %L3"22%!) .",+) 9%$,'"1) 3,"4","%#() *+%#%)
2$%2'98'&%!) '##%:74'&%#) /0) 3,"4","%#) 9'1) 7%) 0/31!) "1) 937"94%#-)
9/10%$%19%)$//:#-)'1!),$'C%4%$Y#)./$8#,',"/1#()RS#)'$%)9/&1"='1,)
,+',) #39+) #%,,"1&#) '$%) &'-#&5) ,/) +'C%) 2$%2'98'&%!) '##%:74'&%#-)
'47%",) /0) C'$>"1&) L3'4",>) '1!) ,>2%() RS#) 9'1) ,+%1) 9/11%9,) ,+%"$)
:/7"4%) /00"9%) .",+) #39+) 2$%2'98'&%!) '##%:74'&%#) "1)
%1C"$/1:%1,#-) 9$%',"1&) '1) /C%$'44) '##%:74'&%) ,+',) "#) :/$%)
9/:24%,%-) '1!) ,+3#) 94/#%$-) ,/) ,+%) "!%'4) /00"9%() Q/$) %5':24%-)
9/10%$%19%) $//:#) /00%$) ') :>$"'!) /0) $%#/3$9%#) "1) ') 9%1,$'4"=%!)
4/9',"/1[) 2/.%$-) 1%,./$8) 9/11%9,"C",>-) .+",%7/'$!#-) 2+/1%#-)
,'74%#-)#%',#-)'1!)2$/\%9,/$#()V37"94%#)'$%)9/1C%1"%1,)"1)2$/C"!"1&)
2/.%$)'1!)9/11%9,"C",>-)73,)03$1",3$%)'1!)%5,%$1'4)'99%##/$"%#)'$%)
'4#/) ":2/$,'1,) "1) ,+',) ,+%>) 2$/C"!%) %$&/1/:"9) 9/:0/$,() F/,+)
0/$:#)2$/C"!%)C'$>"1&)!%&$%%#)/0)2$"C'9>()*$'C%4%$Y#)./$8#,',"/1#)
!%!"9',%!),/),+%)RS)3#%!),/)%5"#,-)'99/$!"1&),/)/1%)RS[)
A3.!D#&#.:"*F/.-",!,'/(":*,2!,:"*12!,*,2#5*1#.#*+!&&#7B*G/1*12!,*
,2#5* 1#.#* 1!"* !* .//$* "/$#12#.#@* !(7* %#* ',* &'-#* !* 7/0%&#H+0%#*
"'I#7*7#!&@*/.*',*$')2,*%#*!*",!+-*/4*4/0.*+0%#"*'(*!*./1*12#.#*5/0*
"2/1* 06* !(7* ,2#.#* 1!"* !* JK* !(7* !* 6.'(,#.* !(7* !* 1'7#H%!(7*
+/((#+,'/(B*L(7*5/0*+/0&7*M0",*"',*7/1(*!,*,2#*+/$60,#.*!(7*,56#*
5/0.*1!5*/(,/*',B**
6"8%)'1)/'#"#)"1)')!%#%$,-),$'C%4%$Y#)./$8#,',"/1#)2$/C"!%!)')1%'$4>)
9/:24%,%) /00"9%() P/.%C%$-) ,+%>) +'C%) 4'$&%4>) 7%%1) 2+'#%!) /3,) ',)
6'23,'() M) 8%>) :"#31!%$#,'1!"1&) .",+) ,+%) ,$'C%4%$Y#) ./$8#,',"/1#)
.'#) ,+%) '##3:2,"/1) 7>) :'1'&%:%1,) ,+',) ,2#* &!6,/6* '"* (/1* ,2#*
/44'+#) '1!) ,+3#) %C%$>,+"1&) %4#%) 7%9/:%#) $%!31!'1,() *+',) "#-) /19%)
4'2,/2#) .",+) ."$%4%##) 9/11%9,"C",>) 7%9':%) :'"1#,$%':-) ",) .'#)
7%4"%C%!) ,+',) 2%/24%) !"!) 1/,) 1%%!) ') #%,) #2'9%) .",+) ') 9+'"$-) !%#8-)
:/1",/$-)."$%!)9/11%9,"/1)'1!)')4/9'4)2$"1,%$)#%,32()*+%):"#,'8%1)
'##3:2,"/1) "#) "1) %L3',"1&) ') :/7"4%) '##%:74'&%) .",+) ,+%) "!%'4)
/00"9%) '##%:74'&%() T1%) "10/$:'1,) #3::%!) 32) 1"9%4>) .+>) RS#)
.'1,),/)'##%:74%)'1)/00"9%)7%>/1!),+%):"1":'4"#,):/7"4%)/1%[)
N/0.*/1(*+!%'(#,*!(7*7.!1#."@* 5/0*2!D#* ,2#* +/$60,'()*4!+'&','#"*
,/* 2!(7&#* 5/0.* 1/.-@* !* 7/+-'()* ",!,'/(@* /1(* "#,06* /4* 5/0.*
+/$60,#.@*12'+2*$#!("* 5/0*2!D#*!*6&!+#*,/*60,*5/0.*(/,#%//-*'(*
,2#*.')2,*6/"','/(@* 5/0.*/1(*-#5%/!.7@*2#!7"#,B*32#* D'.,0!&*/44'+#*
0"0!&&5*7/#"(:,*2!D#*,2#*,2'()"*,/*$##,*5/0.*(##7"B*32/"#*!.#*,2#*
%!"'+* ,2'()"* 5/0* #O6#+,B* P(#* /4* ,2#* $/",* '$6/.,!(,* ,2'()"* '"* ,2#*
+2!'.Q*5/0*(##7*,2#*+2!'.*,/*%#*!*"#,06*!++/.7'()*,/*5/0.*(##7"B*
S+"4%) 2$%2'98'&%!) '##%:74'&%#) 9'1) 7%) ') 7//1) ,/) ,+%) RS-) ,+%>)
'$%)1/,-)'#).%),/39+)/1)"1),+%)1%5,)#%9,"/1-).",+/3,)2$/74%:#()
!"D! 255E9:;*,54BFG<54?*/F6>:*H*(:>:96>=5*
G/$!7'"$* +!(* %#* 0"#7>,/* )!'(* !++#""@* ,2./0)2* "6#+'!&*
$/D#$#(,@* ,/* .#"/0.+#"* R"0+2* !"* 6!",0.#* !(7* 1!,#.S* ,2!,* !.#*
"6!."#*'(*!(5*6!.,'+0&!.*&/+!,'/(()DE?'4=:'1-)2()]@I)
?/) 0'$) .%) +'C%) !%#9$"7%!) +/.) RS#) :3#,) 9/1,"13'44>) $%9$%',%)
,+%"$) /00"9%#) 7>) 3#"1&) 4/9'4) '1!) 2/$,'74%) :',%$"'4#() T1%) /0) ,+%)
!"#$%& '("))*+,*-& .$%& /0-& 1-& .1+21+,& %*-$3%'*-& 1+& $%2*%& 4$&
"--*!5)*&"+2&6**7&4(*1%&$..1'*&$7*%"5)*&-$&"-&4$&'$+23'4&8$%69&
!"#"$! %&'()*+*+&,-.&/-0)1&2/3)1:& '%3'1")& %*-$3%'*& 4("4& /0-& +**2& 1-& 7$8*%& .$%& 4(*1%& )"74$79& ;3%&
1+.$%!"+4-& %*7$%4& 4("4& 4(*<& '$+-4"+4)<& !3-4& -*"%'(& .$%& 7$8*%&
%*-$3%'*-9& =+.$%!"+4-& ")-$& .*)4& .%3-4%"4*2& "5$34& +$4& 5*1+,&
%*'$,+1>*2&"4&"&-14*&"-&-$!*$+*&8($&+**2-&7$8*%&%*-$3%'*-&!$%*&
-$&4("+&$4(*%-9&;+*&1+.$%!"+4&'$!7)"1+*2&4("4&-'"%'*&7$8*%&7)3,-&
"%*&5)$'6*2&5<&+$+?+$!"21'&8$%6*%-@&A45)/)61-*7&-(&7)/-&2*8)*1+,- *5)- ),*+/)- 39.)*)/+9:;12988<- 759*- 59((),1- +1- 1&')=&><- 1+*1>&7,- *5)/)- *&- )9*- =/)9?.91*- &/- 82,35@- 75&- +1,6*- +,*)/)1*)>- +,- *5)(&7)/@- =2*- *5)<6A)- B&*- *5)- (&7)/- (82B- 5&BB)>- 2("- C*61- D21*- ,2*1"C*61-91-=9>-91-*5)-9+/(&/*19B&
C$!7*4141$+& ")-$& *D1-4-& .$%& '$+.*%*+'*& %$$!-9& E"734"& ("-& "&
'$+.*%*+'*&%$$!&%*-*%F"41$+&-<-4*!G&8(1'(&14-&*!7)$<**-&'"+&3-*&
4$&,"3,*&8(1'(&%$$!-&"%*&"F"1)"5)*9&H34&)$'")&7%"'41'*-&"4&E"734"&
7"1+4& "& 21..*%*+4& 71'43%*& $.& ($8& '$+.*%*+'*& %$$!-& "%*& "'43"))<&
3-*2@& AE&- 7)- 59>- 9- '))*+,B:E&- 7)- 3&28>,6*- =&&?- 9- 3&,.)/),3)/&&'-=)3921)-)A)/<&,)-=&&?)>-+*-95)9>-&.-*+')@-D21*-+,-391)-*5)<'+B5*- ,))>- +*9B& C$+.*%*+'*& %$$!-& "%*& %*,3)"%)<& 5$$6*2& .3))& 1+&
E"734"G& 534& %*-*%F"41$+-& $.4*+& ,$& 3+.3).1))*29& =4& 1-& 1+& ."'4& !$%*&
7%$23'41F*&4$&-1!7)<&(3+4&.$%&"+&*!74<&%$$!9&;+*&/0&-"12@&AF)7)/)- 13/9'=8+,B- 9/&2,>- .&/- 9- 3&,.)/),3)- /&&'"- G3523?8)1H()&(8)-?))(-/)1)/A+,B-3&,.)/),3)-/&&'1-=2*-,)A)/-21)-*5)'-1&-7)D21*-?+,>-&.-798?-9/&2,>-8&&?+,B-.&/-&,)-*59*61-)'(*<9B&=+&4(*&%"%*&
'"-*-&8(*%*&-$!*$+*&("-&5$$6*2&"&%$$!&"+2&"%%1F*-&4$&')"1!&4(*&
%*-*%F"41$+G& 4(*<& '"+& A?+3?- ()&(8)- &2*9B& I(*%*.$%*G& 8*& -**& /0-&
"+2& 4(*& )$'")& 7$73)"'*& 5$4(& '$!7*41+,& .$%& '$+.*%*+'*& %$$!-9&
=+2**2G& 8*& -"8&!"+<&)$'")&8$%6*%-&1+&!**41+,-G& -$!*41!*-&814(&
48$&7*$7)*&4"61+,&37&"+&*+41%*&%$$!&4("4&'$3)2&($3-*&4*+&$%&!$%*9&
!"#"#! ;,3&A)/+,B-C,A+1+=8)-0)1&2/3)1:& 6*<& '("%"'4*%1-41'& $.& )$'")& !$51)14<& "%*& 4(*& -354)*& 7%"'41'*-&
-3%%$3+21+,&%*-$3%'*-9&I(*-*&7%"'41'*-& "%*&531)4&37&$F*%&41!*& "+2&
1!7)1'14)<& 3+2*%-4$$2& 5<& 4(*& )$'")& 7$73)"41$+9& J$8*F*%G& /0-G&
5*'"3-*&$.&4(*1%&'$+-4"+4&!$F*!*+4G&-7*+2&)144)*&41!*&)*"%+1+,&4(*&
+3"+'*2& 7%"'41'*-& -3%%$3+21+,& %*-$3%'*-& *+2*!1'& 4$& "& 7"%41'3)"%&
)$'"41$+9& K"%4& $.& 4(1-& )$'")& 6+$8)*2,*& 1-& 1+& 7*%'*1F1+,& 8(*%*& 4(*&
8$%61+,& %*-$3%'*-& "%*9& =+& !"+<& E"734"& -14*-G& -$!*& %*-$3%'*-& "%*&
!1%",*-G&3+5*6+$8+-4&4$&4(*&/0-9&0*&.$))$8*2&$+*&1+.$%!"+4&"-&
(*& 8*+4& 4$& $+*& '$+.*%*+'*& %$$!G& 4%1*2& L4(*%+*4& 7)3,-& "+2& 4(*+&
8*+4& 4$& "+$4(*%& '$+.*%*+'*& %$$!& "+2& .$3+2& "& 8$%61+,& L4(*%+*4&
7)3,&$+&4(*&-*'$+2&4%<9&I(*%*&"%*&+$&F1-15)*&'9/?)/1&4("4&1+21'"4*&
8(*4(*%& "& %*-$3%'*& 1-& 8$%61+,& "+2& $.& ,$$2& M3")14<9& /0-&
1+*F14"5)<&8"-4*&41!*&'(*'61+,&4(*&AM3")14<B&$.&"&%*-$3%'*G&"-&$+*&
2*-'%15*2@& A45)- (&7)/- B2,1- I+,- *5)- (/&D)3*&/J- 9/)- =2/,)>- &2*- +,75+35- 391)- <&2/- 1*2..- I18+>)1J- '+B5*- D21*- 3&')- &2*- 8&&?+,B- =893?=)3921)- <&2- 21)- 9- 8&*- &.- =82)- +,- <&2/- =93?B/&2,>"B- I(*& )$'")&
7$73)"41$+&("-&4(*&"2F"+4",*&.$%&%*-$3%'*&341)1>"41$+&5<&,*+*%"))<&
5*1+,&"8"%*&$.&8(*%*&4(*&8$%61+,&%*-$3%'*-&"%*&N$%&6+$81+,&8($&
4$&"-6O9&
LD1-41+,& !"%6*%-& "%*& $.4*+& )*--& 4("+& -"41-."'4$%<9& K%1+4*%-& "%*&
.1%!)<&41*2&4$&"&)$'"41$+9&;+*&.$%!&$.&!"%6*%& .$%&7%1+4*%-&"77*"%-&
$+&4(*&)"74$7&8(*+&/0-&-*"%'(&E"734"P-&1+4*%+")&+*48$%69&I(*-*&
!"%6*%-& +"!*& 4(*& 7%1+4*%P-& 7(<-1'")& )$'"41$+& "+2& +$4& 4(*& +*"%5<&
7%1+4*%-9&:-& "&7$1+4&$.&%*.*%*+'*G&4(*&E"734"& '"!73-&8*&$5-*%F*2&
'$+-1-4-& $.& -*F*+& 531)21+,-@& 4(*& )$+,*-4& 21-4"+'*& 5*48**+& 48$&
531)21+,-& 1-& +*"%)<& Q9R& !1)*-9& :& 7%1+4*%& ."%& "8"<& 81))& +$4& 5*&
(*)7.3)& .$%& "& /09& :.4*%& -$!*& 41!*G& /0-& 4<71'"))<& "''3!3)"4*& "&
)$+,& )1-4& $.& E"734"& 7%1+4*%-& -*4& 37& $+& 4(*1%& '$!734*%9& I(*<& !3-4&
'$+41+3"))<& '("+,*& 4(*1%& 2*."3)4& 7%1+4*%G& $%G& "-& $+*& '$!7)"1+*2G&
AK*5)/7+1)@- <&2- ),>- 2(- (/+,*+,B- *&- 1&')- &*5)/- 1+*)"B& E"734"& ")-$&
("-& 7"7*%& '"%2-& )$'"4*2& "5$F*& $%& +*D4& 4$& 4(*& 7%1+4*%& 12*+41.<1+,&
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
!"%6*%-& 534& ("F*& )144)*& 1+'*+41F*& 4$& !"1+4"1+& 4(*!9& T$%& )$'")&
!*!5*%-G&7%1+4*%&-*437&1-&4<71'"))<&"&$+*?41!*&$7*%"41$+9&/0-&"%*&
21-"2F"+4",*2& "+2& !3-4& A79,>)/- 9/&2,>- 9,>- *9?)- 9- (+)3)- &.(9()/- 9,>- 7/+*)- >&7,- *5)- (/+,*)/- 9>>/)119B& :-& "& %*-3)4G& -$!*&
1+.$%!"+4-& %*7$%4*2& 4("4& 4(*<& 7%*.*%& 4$& 73%'("-*& 7$%4"5)*& 7%1+4*%-&
4("4& 4(*<& 3-*& 1+& ($4*)-& $%& "4& 8$%6& -14*-& "+2& 4(*+& 21-7$-*& $.& 4(*!&
)16*&A/9T&/-=89>)1@B&%"4(*%&4("+&%*)<&$+&4(*&'$!7"+<P-&7%1+4*%-9&
I(%$3,($34&$3%&1+4*%F1*8-G&81%*)*--&8"-&-**+&"-&-$!*4(1+,&M314*&
21..*%*+4& .%$!& -*"!)*--9& H*'"3-*& $.& 14-& 1+F1-151)14<G& /0-& -"8&
81%*)*--& "-&"&5)"'6&5$D&"+2&8*%*&'$+.3-*2& "-&4$&8(<&14&212&8$%6&
$+*& 2"<& "+2& +$4& "+$4(*%9& J$8& 2$*-& $+*& A(3+4B& .$%& 81%*)*--S&
AF5),- C- B)*- +*- *&- 7&/?@- +*61- *)//+.+3@- =2*- C- 39,- 1(),>:#U- '+,2*)19,>-1&')5&7-823?+8<-1233))>-7+*5-,&-382)-+,-'<-&7,-'+,>-75+35'9B+3- 1*)(- +*- 7919B& U"+<& -**& 81%*)*--& '$++*'41F14<& "-& "& ,"!5)*9&
;+*&/0&'$!7)"1+*2G-AP2*-,&7-+*61-8+?)-9@-Q49?)-<&2/-=)1*-359,3)9,>- 1))- +.- +*- 7&/?1"6- C.- +*- >&)1,6*- 7&/?- <&2- 7+,>- 2(- =)+,B./21*/9*)>-9,>-<&2-19<@-QV)3?-7+*5-+*@-C688->)98-7+*5-+*-89*)/"6B&V41))&
"+$4(*%&%*7$%4*2G&A45)<->&,6*-9879<1-1*9<-3&,,)3*)>:9,>-9-8&*-&.()&(8)-59A)-*59*-(/&=8)'@-,&-&,)61-/)988<-)R(89+,)>-*&-')-75<-&/5&7- *&- 1&8A)- +*"B- LF*+& 3-1+,& 7(<-1'")& '3*-& .$%& 4(*& 81%*)*--&
-7*'4%3!& 7%$F*-& 3-*)*--@- AW&2- 39,- =)- 1+**+,B- /+B5*- 2,>)/- 97+/)8)11-'&>)'-9,>-1*+88-,&*:B)*-3&,,)3*)>"B&
J$8& 4$& 2*53,& 4(*& 81%*)*--& 1+.%"-4%3'43%*& 1-& 7"%41'3)"%)<& 21..1'3)4&
.$%& /0-W4(*<& 2$& +$4& 6+$8& 8(*4(*%& 4(*& ."3)4& )1*-& 1+& 4(*&
*+F1%$+!*+4G&4(*&)"4*-4&"34$!"4*2&372"4*2&.%$!&=I&$%&1+&4(*1%&$8+&
)"74$7P-&7"%41'3)"%&'$+.1,3%"41$+9&U$-4&/0-&*+2&37&,1F1+,&37&"+2&
.1+21+,& ")4*%+"41F*& %*-$3%'*-& N*9,9G& L4(*%+*4& '"5)*-& 1+& '$+.*%*+'*&
%$$!-G& 8(1'(& %*M31%*& +$& -*437O9& =4& 1-& 4(*& /0P-& 53%2*+& 4$& 2*53,&
5*'"3-*&4(*<&'"++$4&"..$%2&4$&("F*&4(*1%&)"74$7&"8"<&5*1+,&.1D*2G&
"+2&=I&-377$%4&1-&3+)16*)<&4$&5*&"5)*&4$&2*53,&%*!$4*)<&5*'"3-*&$.&
4(*&7$--151)14<&4("4&4(*&7%$5)*!&1-&-14*&-7*'1.1'9&
H*'"3-*&4(*<&"%*&4*!7$%"%<&F1-14$%-& "4&"&-14*G&/0-&."'*&7%$5)*!-&
4"771+,& 1+4$& 4(*& -14*P-& (3!"+& 1+.%"-4%3'43%*& .$%& -377$%49&
K"-4$%")1-4-&("F*&-1!1)"%&7%$5)*!-@&AF5+8)-,&'9>+3-9,>-(91*&/98@*5)- P59/979>- I&.- X2D9/9*J- 9(()9/- *&- 59A)- =)),- 1&')759*>+1./9,35+1)>"- 45)<- >+>- ,&*- A&*)- 9,>- 7)/)- ,&*- 3&,,)3*)>- *&- *5)(&8+*+398- 1*/23*2/)"- Y&/)&A)/@- +*- 791- >+..+328*- .&/- *5)'- *&- /)3)+A)1)/A+3)1- &/- 911+1*9,3)B& XYQZ9& 0(*+& "--*!5)1+,& 4(*& $..1'*G& /0-&
+**2& 4$& 5*& "8"%*& $.& 8($& 4(*& %1,(4& 7*$7)*& "%*& 1+& 4(*1%& +*8&
)$'"41$+-9& T$%& *D"!7)*G& "& %*-*"%'(*%& 8($& 2*F*)$7-& ("%28"%*&
7%$4$4<7*-& +**2*2& "& '*%4"1+& 5%"+2& $.& %*!$4*& '$+4%$)& .$%& "& 2*F1'*&
(*& 8"-& 1!7)*!*+41+,G& -$& (*& '$+4"'4*2& "& !3)41!*21"& 1+4*,%"41$+&
*+,1+**%&+"!*2&["%<@&&
W&2- ?,&7@- C- 3&')- &2*- &.- *5)- 89=- 9,>:7)6A)- B&*- 9- B9,B- *5)/)"IP2*J- 75),- <&26/)- &2*- &.- *5)- 79<- ./&'- *5)- 1+*)@- +*61- 9- 8&*- '&/)>+..+328*-*&-Z298+.<-*5)- /)1&2/3)1- *59*-9/)-9A9+89=8)-*&- <&2:X&&>=2>><- X9/<- *59*61- 5)/):5)- >+>,6*- 59A)- 9,<- /)'&*)1*59*:/)1)'=8)>- 759*- C- 791- 8&&?+,B- .&/"- ;12988<- 5)61- 9- (/)**<B&&>-/)1&2/3)-=2*-+*-*&&?-')-N-<)9/1-*&-.+,>-&2*-5)-791-5)/)[&&
!"# $%&# '(# &)**+# ,)%-,*# )*# ./0-1# 2%+(!" 3#$%&'()" *+" $" ),-" '("
./0)+(1"*2$*"&(03"$"),-"'("403"506'7+1"*2$*"&(03"8$/-"20/094"
!-#%-/")*+#,%&*5#%-#6-./+7%-"#%&8*1#%-#%176-#"/#)*9:#.6-1#%-/")*+#
%176-# "/# ;*"# /..6,*# &0::96*&<# 3:;<0" $=&0>" ?-" $>?'(" *+" %+7$*0@$"
)/+,A" %0<0%" 7+((07*'+(" >+3(" 20/0" 320/0" :" 7+,%>" B'(>" $(" $>?'("
32+" 3+,%>" C0" 3'%%'()" *+" %0*" ?0" C$='7$%%-" ,*'%'D0" *20'/" /0=+,/70="
E,=*" B+/" %'&0" C$='7" +BB'70" =,AA%-" *-A0" =*,BB=4# >?&# ")0&# .%,*#
:+/'9*7&#"+(6-;#"/#9/,%"*#:*/:9*#6-#+*7/"*#&6"*&#$6996-;#"/#:+/@61*#
&0::/+"5#*@*-#")/0;)#")*(#%+*#-/76-%99(#6-#")*#&%7*#/+;%-6A%"6/-=##
F9G9H! #20"I*'J,0**0"+B"K0=+,/70"L00&'()"
B)*# +*&/0+,*# 7/&"# )0-"*1# ./+# 6&# %-# *7:"(# ,0'6,9*=# C-968*#
,/-.*+*-,*# +//7&5# ,0'6,9*&# %+*# :9*-"6.09# %-1# /."*-# *7:"(# D,.=#
E*,"6/-# F=GH=# >?&# *7:9/(# &*@*+%9# &"+%"*;6*&# "/# &*,0+*# ,0'6,9*&=#
E/7*#0&*#%#&"+%"*;(#/.#:*+&/-%9#,/-"%,"&#%"#+*7/"*#&6"*&5#*=;=<#3:*;="
C07$,=0" :;<0" )+*" 7+(*$7*=" '(" *20=0" %+7$*'+(=1" =+" :" =$-1" MN0-1" '="
=+?0C+>-" )+(($" C0" +,*O" P20/0" 3+,%>" Q-+,R" =,))0=*" :" ='*O;@:"
>+(;*" E,=*" *-A'7$%%-" )+" $(>" E,=*" B'(>" $" =A+*" *2$*" %++&=" 0?A*-9" :"
,=,$%%-"3+/&"3'*2"=+?0C+>-"$*"+(0"+B"*20"='*0=94#I0+6/0&9(5#&/7*#
>?&# +*9(# /-# ,/-"%,"&# /.# /")*+# >?&# $)/# )%@*# +*7/"*" ,0'6,9*#
/$-*+&)6:<# 3:" &(+3" $" A0/=+(" 32+" 2$=" $" >,A%'7$*0" Q7,C'7%0R" '("""""
QJJR9":*;="&'(>"+B"$"C$/0"C+(0="7,C09":B"20;="(+*"*20/01":"7$(",=0"'*94##
!-# 96*0# /.# :*+&/-%9# ,/-"%,"&5# 6-./+7%-"&# 1*&,+6'*1# &67:9(# .6-16-;#
%-# /:*-# ,0'6,9*5# 3:B" (+" +(0" '=" ,='()" '*1" *20(" :" 3$%&" /')2*" '(94# ?*#
/'&*+@*1#9%(/0"#7%:&#%"#")*#*-1#/.#*%,)#,0'6,9*#+/$#")%"#%&&6&"*1#
>?&#6-#.6-16-;#,0'6,9*&#$6")/0"#/$-*+&)6:=#>?&#)%@*#9*%+-*1#"/#
1/#%$%(#$6")#6-)6'6"6/-&#%-1# %&8#/0"&61*+&# ./+# ")*6+# &:%,*5#3I<0("
'B"'*;="(+*"-+,/")/+,A1"-+,"7$("=$-1"MN0-1"'="*20/0"=+?0320/0":"7$("
3+/&O;4# K."*+# &/7*# "67*5# >?&# 9*%+-# $)6,)# ,0'6,9*&# &**7"
%@%69%'9*=# B*996-;9(5# -/7%16,# $/+8*+&# 8-/$# $)*-# %# ,0'6,9*# )%&#
'**-# 3%'<0>" '(4" '(# ")*# @%+6/0&# 3/0?($(*=4# ")%"# %+*# &6;-&# ")%"# %#
,0'6,9*#6&#'*6-;#0&*1=#!"#6&#67:/+"%-"#"/#-/"*#")%"#>?&#%+*#76-1.09#
/.#,0'6,9*#/$-*+&)6:#%-1#$/+8#"/#.6-1#,0'6,9*&#")%"# ,%-#'*#&%.*9(#
0&*1=# L-*# $/+8*+# 1*&,+6'*1# ")6&# %&# %# 3B/'0(>%-" ,(>0/=*$(>'()94#
?)*-# ,/-.96,"&# 1/# /,,0+5# >?&# "(:6,%99(# +*96-M06&)# ")*# &:%,*#
$6")/0"#%-(#:+/'9*7&=#>?&#%+*#%$%+*#")%"#7%-(#:*/:9*#%"#N%:0"%#
"*9*,/770"*5#/+#%+*#9/,%99(#7/'69*5#")0&#.%,696"%"6-;#")*#.6-16-;#/.#
*7:"(5#0&%'9*#,0'6,9*&=##
F9G9S! I/)+(+?'7="$="$"K0=+,/70"
O9%,*&# $6")# :+*:%,8%;*1# %&&*7'9%;*&# )%@*# *+;/-/76,# %,"%-"&#
9%,86-;# 6-# *-@6+/-7*-"&# &0,)# %&# %6+:9%-*&# /+# ,%.*"*+6%&# D$)/&*#
&*%"&#%+*#-/"#%1P0&"%'9*#-/+#7*%-"#./+#9/-;#:*+6/1&#/.#$/+8H<#3:;?"
T;TU@:",=,$%%-"0(>",A"B00%'()"*'/0>"'("?-"$/?="$(>"%0)=9":"$?"(+*"
='**'()"/')2*"$(>"7$((+*"3+/&"$AA/+A/'$*0%-9"QVVR"2$="7,C'7%0="3'*2"
>0=&=" $(>" A2+(0=" =+" *2$*" -+," $/0" (+*" 2+%>'()" *20" A2+(0" C0*300("
-+,/"0$/"$(>"-+,/"=2+,%>0/94"L-*#>?#*@*-#$*-"#"/#&**#")*#-0+&*#
%"# N%:0"%<# 3:" 2$>" *+" )+" =00" *20" (,/=0" -0=*0/>$-" *+" 2$<0" ?-" 3/'=*"
%++&0>"$*"C07$,=0"320(":"$?"(+*"3+/&'()"'("?-"A/'(7'A$%"+BB'701":"
2$<0" *+" ,=0" *20" &0-C+$/>=" +(" *20" %$A*+A9" W(>" :" $?" C'))0/@:" $?"
F;SU"$(>"=20"3$="=$-'()"*2$*"*20"=?$%%0/"&0-C+$/>"'="$"A/+C%0?94"
QR"*+-%9# %,,*&&/+6*&#968*# %#7/-6"/+#%-1#7/0&*# %+*# %9&/#67:/+"%-"#
./+# *+;/-/76,&<# 3X0$21" :" *2'(&" *2$*" Q*20" %$A*+A;=R" %')2*" '=" (+*"
7+(=*$(*" 0(+,)21" $(>" 320(" -+,;/0" >+'()" 3+/&" -+," >+(;*" 2$<0"
-+,/" ?+,=0" $(>" -+,/" C')" =7/00(" $/+,(>" -+,=4# Q@*-# :+6-"*+&# 6-#
&/7*#&*-&*#%+*#67:/+"%-"#*+;/-/76,%99(#'*,%0&*#:%:*+#:+/@61*&#%#
,/7./+"%'9*#$%(#"/#+*%1#9%+;*#"*R"<#3:"=*'%%"%'&0"*+"A/'(*"*2'()="*2$*"
$/0" %+()0/" *2$(" 2$%B" $" A$)0" *+" /0$>" =+" :" 7$(" *$&0" '*" =+?0320/0"
$(>"*$&0"(+*0="+("'*9"Y$A0/"'="=*'%%"$"=')('B'7$(*"/+%0"'("*2'="3+/%>=4#
I%.*"*+6%&# 1/# /..*+# %# 16..*+*-"# &/+"# /.# ,/7./+"# '(# :+/@616-;# *%&(#
%,,*&&# "/# '%")+//7# .%,696"6*&# %-1# &0&"*-%-,*=# E*@*+%9# 6-./+7%-"&#
*-P/(*1# )%@6-;# %# ,0:# /.# ,/..**# $)69*# $/+86-;# /-# ")*6+# 9%:"/:=#
B%'9*&# %+*# 9%+;*+#%-1# 61*%99(# &06"*1# ./+# 6-./+7%9#6-"*+%,"6/-&=#S*"#
,%.*"*+6%&#,%-#:+/@*#:+/'9*7%"6,#$)*-#>?&#&**8#:+6@%,(=#
F9G9T! Y/'<$7-"$="$"K0=+,/70"
B)/0;)# >?&# &**8# 6-./+7%9# 6-"*+%,"6/-5# %"# "67*&# ")*(# %9&/# &**8#
&:%,*&# ")%"# %+*# .+**# .+/7# 16&"+%,"6/-&=# O+6@%,(# 6&# %# +*&/0+,*#
1*:*-1*-"# /-# ")*# :)(&6,%9# ,)%+%,"*+6&"6,&# /.# ")*# &:%,*# 6"&*9.# %&#
$*99# %&# ")*# &0++/0-16-;# &,*-*# /.# ")*# &:%,*=! B)/0;)# ")*# ,%.*"*+6%#
,%-# '*# %# :9%,*# "/# .%,696"%"*# 6-./+7%9# 7**"6-;&5# ")6&# *-@6+/-7*-"#
%9&/#9*%@*&#>?&#/:*-#"/#0-$%-"*1#6-"*++0:"6/-&#%-1#16&"+%,"6/-&<#
3Z$B0*0/'$="$/0"$">'=*/$7*'+(!"(+'=-"$(>"A0+A%0"3$%&'()"$/+,(>94#
/+#3:"*2'(&"'*;="Q7$B0*0/'$=R"$"%'**%0"C'*"?+/0"+A0("*+"'(*0//,A*'+(=94"
B)6&#6&#"+0*#/.#$/+86-;#6-#/")*+#:0'96,#&:%,*&=#L-*#>?#1*&,+6'*1#
)/$# $)*-# "+(6-;# "/# $/+8# 6-# %# :0'96,# :9%,*# )*# 6&# &0++/0-1*1# '(#
:*/:9*#$%986-;# %+/0-1#)67=#DT*#0&*&# %#:+6@%,(# .69"*+#&,+**-#$6")#
)6&#9%:"/:#/-#.96;)"&=H##
?*# /'&*+@*1# 6-./+7%9# 7**"6-;&# "+%-&./+7# 6-"/# ./+7%9# 7**"6-;&#
'(# 7/@6-;# .+/7# ")*# ,%.*"*+6%# "/# ")*# ,/-.*+*-,*# +//7=# >?&#
1*&,+6'*#")*#-**1#./+#:+6@%,(#%"#7**"6-;&#$)6,)#6&#-/"#%9$%(&#*%&(#
"/# .6-1=# U**"6-;&# /."*-# 6-@/9@*# ,%99J6-&# $)*+*# :*/:9*# -**1# "/#
&:*%8#9/019(5#%&#/-*#>?#-/"*1<#3X0$21"30"3$(*0>"$"/++?"*2$*"30"
7+,%>"7%+=0"*20">++/=4##
E/7*# >?&# *-P/(*1# %-/-(76"(5# ,6"6-;# ")*# %'696"(# "/# ,/-,*-"+%"*#
/-# ")*6+# /$-# $/+8# 6-# '*"$**-# 7**"6-;&# 10+6-;# 31*%1J"67*V# WXY=#
S*"#)/$*@*+#16&,+**"9(#>?&#&961*#6-"/#%#,0'6,9*5#")*#:/"*-"6%9#./+#
16&"+%,"6/-&#6&#/."*-#")*+*<"3W"7,C'7%0"'("$("$7*'<0"$/0$@-+,;/0"'("
$" %'**%0" C'**-" A%$70" *+" 3+/&" $(>" *20/0;/0" $%%" *20=0" A0+A%0" C,DD'()"
$/+,(>" *20" 7+?A,*0/=1" MN'1" 320/0" $/0" B/+?O;" M:;?" B/+?" 20/09;"
.[9"M\0*"?0"*0%%"-+,"$C+,*"?-")/$(>=+(9;"W%%"*2'="&'(>"+B"E,(&94"
!++*9*@%-"# 6-./+7%"6/-# ,%-# '*# @*+(# 16&"+%,"6-;# %&# /-*# >?#
1*&,+6'*1<# 3#20" +*20/" >'=$><$(*$)0" :" 2$<0" +B" C0'()" '(" 7,C'7%0="
%'&0"'("QVVR" @"A0+A%0" *2$*"$/0" <0/-" %+,>"$/+,(>"?0"$(>"(+*"$%%"'("
*20"=$?0"C,='(0=="=0)?0(*"*2$*":;?"'(9"L+1"32'%0":;?"+("*20"A2+(0"
3'*2"7,=*+?0/="*20-"?')2*"C0"7,/='()"+/"*20-"?')2*")'<'()"A/'7'()"
'(B+/?$*'+(" +/" *20-" ?')2*" C0" )'<'()" +,*" '(B+/?$*'+(" *2$*" ?-"
7,=*+?0/"=2+,%>(;*"C0"20$/'()=4#
F9G9F! 5+(0*$/-"Z+=*"+B"K0=+,/70="
E0+:+6&6-;9(5# 6-# 7%-(# /.# /0+# 6-"*+@6*$&5# >?&# $*+*# :+*/,,0:6*1#
$6")# ,/&"=# U%-(# >?&# *R:+*&&*1# ,/-,*+-# %'/0"# ")*# ,/&"# /.# )/"*9#
:)/-*# ,%99&# %-1# 1%(# :%&&*&# ./+# $6+*9*&&# %,,*&&# :/6-"# :+/@61*+&=#
E/7*#>?&#:+*.*++*1#"+%@*9*+Z&#$/+8&"%"6/-&#&67:9(#'*,%0&*#")*(#
)%@*# %-# 6-"*+-%9# :)/-*# 96-*# $6")/0"# ,)%+;*=# O%+%1/R6,%99(5# $)*-#
>?&# 0&*# :)/-*&# /.# ,0'6,9*&# '*9/-;6-;# "/# /")*+# :*/:9*5# ")*# ,/&"#
7%(# '*# )6;)*+# ")%-# %# ,*99# :)/-*<# 3X+," 2$<0" *+" Q'(A,*R" $" =A07'$%"
7+>0" B+/" *20" A2+(09" #20-" 72$/)0" /0$%%-" 2')2" /$*0==4# L-*# >?#
*R:+*&&*1# )6&# ,/-.0&6/-# /-# :/96,6*&# /.# $)*")*+# "/# 0&*# %# "/99# .+**#
-07'*+#/+#%#9/,%9#-07'*+#.+/7#%#:%(#:)/-*=#E/7*#@6*$#,/&"#%&#%#
37/+%94#169*77%<#3:B"-+,"(00>"*+"A$-"]H^"B+/"$">$-"+B"Q3'/0%0==R"
$770==9":("$"?+/$%"=0(=01"'*"'="$"2')2"7+=*=4##
?)(#6&#")*+*#%#,/-,*+-#./+#,/&"[#B)*#./99/$6-;#M0/"*#6&#+*@*%96-;<##
:B"-+,"2$<0"$("06A0(=0"/0A+/*" 0<0/-"300&1" -+,"$/0")+'()"*2/+,)2"
A0/=+($%" 7$=2" +(" -+,/" _'=$=1" =+" 'B" -+," >+(;*" )0*" -+,/" 06A0(=0"
/0A+/*"'(1" -+,"$/0"B/+(*'()"*2+,=$(>="+B">+%%$/="+("-+,/"A0/=+($%"
7$/>9"#20"C0=*"3$-"*+">0$%"3'*2"'*"'="*+"2$<0"$"7/0>'*"%'(0"3'*2"?-"
C$(&"*+"A$-"+BB"?-"_'=$="=+":">+(;*"2$<0"*+"A$-"=+"?,72"'(*0/0=*9":"
A/+C$C%-" 2$<0" *+" B/+(*" ]T^`-0$/" +(" '(*0/0=*" A$-?0(*=" B+/" ?-"
7+?A$(-9"W(>"'B"-+,">+(;*"2$<0"$")++>"$>?'(@":",=0>"*+"2$<0"$"
=07/0*$/-"320(":"3$="$"?$($)0/"+B"A0+A%01"C,*"(+3":">+(;*9"
!"#$%"& '()*+$',(,& -.,& /0'& %1()'& %'"2(3& 40,%,5& 67,%("8& 0/& "&
40*#"79& 4'(8)%& 4"'8:& !"#$%";,& (*#309((,& #"9& /0'& (<%'"& 40,%,& 0$%&
0/& %1()'& 0=7& #04>(%:& "78& %1(7& *$,%& 3"%('& ?0& %1'0$?1& "& #'04(,,& %0&
?(%& '()*+$',(*(7%,5& @1),& '(A$)'(,& "& 30%& 0/& (//0'%& 07& %1(& #"'%& 0/&
-.,B/",%)8)0$,& 804$*(7%"%)07& C(5?5:& '(4()#%,D:& (<#(7,(& '(#0'%,:&
)7%('(,%& '"%(,& "78& #'04(,,)7?& %)*(5& @'"8)%)07"3& 0//)4(& (*#309((,&
=10&80&70%&%'"2(3&0/%(7&4"7&(",)39&41"'?(&%1()'&4'(8)%&4"'8&=)%10$%&
=0''9)7?& "+0$%& 3)*)%,5& 67& 07(& 0/& 0$'& 0+,('2"%)07,:& "& -.& ,#(7%&
*$41& 0/& 1),& 8("8E%)*(& /)33)7?& 0$%& (<#(7,(& '(#0'%,:& 40#9)7?& %1(*&
"78&*")3)7?&%1(*&+"4>&%0&1),&10*(&0//)4(&/0'&'()*+$',(*(7%,5&F(&
8'939& 70%(8& %1"%& 1(& 1",& %0& *">(& ,$'(& %0& >((#& 40#)(,& )7& 4",(& %1(9&
?(%&1),&'()*+$',(*(7%,&='07?:&0'&)/&%1(9&"'(&30,%&)7&%1(&*")35&G$'&
)7%('2)(=,&"3,0&'(2("3(8&%1"%:&%0&,0*(&(<%(7%:&*"7"?(',&80&300>&"%&
10=& -.,& ,#(78& %1()'& *07(9H& I!" #$%$&" '()*'++," -$$" .," /($++0"
123#$"45++-"4*)"!"63"7$)"-3.$"8$$64'(9":2$#"!"*-$"'"+3)"38".3#$,"
3#"'"($++"123#$;J"
!"#! $%&'()*&+%(,-+&.,/&.')01,2+0+3+4+&5,
%1()'& )7/0'*"3& )7%('"4%)075& @1),& *"9& *("7& ,)%%)7?& )7& 4$+)43(,&
=1('(& %1(9& 4"7& ?(%& I2'++:'," (3#)'()J& 0'& %1(& 4"/(%(')"& /0'&
,#07%"7(0$,&)7/0'*"3&*((%)7?,<"",&07(&)7/0'*"7%&8(,4')+(8H"IS3*"
&*#"5#)3"1$31+$":23",3*".572)"#3)"3)2$&:5-$")'+9")3<" -3")2$&$M-"'"
#$):3&95#7"'6%'#)'7$"38"N*-)"4$5#7")2$&$"'#6"4$5#7"-$$#;J&
@10,(&=10&1"2(&10*(&+",(,&#0,)%)07&%1(*,(32(,&)7&#3"4(,&=1('(&
#(0#3(& 4"7& (<#(4%& %1(*:& ",& 07(& (<#3")7(8H& & IO3" .$<" !" 1*)" .,-$+8"
5#)3" )2$" 8+3:" 4$('*-$" )2')" .'9$-" .$" %'+*'4+$;" T$31+$" (3.$" 5#)3"
.," 3885($" '#6" '-9" .$" U*$-)53#-5J& F0=(2('& 07(& )7/0'*"7%&
40*#3")7(8:& IV$++<" )2$" 5&3#," 5-" )2')<" ,3*" 9#3:<" )2$" 6$-57#" )$'."
1&$8$&-" )3" :3&9" 1$&-3#B)3B1$&-3#" '#6" )2$," 63" )2')<" '#6" :2$#" !"
/)&'%$+0")3"/BBB0")2$&$L-"'"+3)"38")5.$-":2$#")2$&$L-"+5)$&'++,"#3"3#$"
5#" )2$" -)*653" '&$';J" @1),& A$0%(& ),& )78)4"%)2(& 0/& "& #'0+3(*&
,%(**)7?& /'0*& !"#$%";,& *0+)3(& #0#$3"%)075& -.,& %1(*,(32(,&
4"770%& '(39& 07& )7/0'*"3& )7%('"4%)07,& "%& %1()'& 10*(& ,)%(,& +(4"$,(&
%1(&I7"%)2(,J&%1(*,(32(,&"'(&*0+)3(&C(5?5:&%(3(40**$%)7?D5&R="'(&
%1"%&*"79&0/&!"#$%";,&=0'>/0'4(&),&*0+)3(:&-.,&,0*(%)*(,&1"2(&
%0&?"$?(&=1(%1('&"&4('%")7&*((%)7?&=)33&+(&=(33E"%%(78(8&)7&#(',07&
C(5?5:&+9&300>)7?&"%&=10&),&07&%1(&)72)%((&3),%D5& 6/&%1(&*((%)7?&=)33&
3"'?(39&+(&*"8(&$#&0/&4"33E)7,:&)%&*"9&70%&+(&=0'%1&%1(&%')#5&@1$,:&
70*"8)4&=0'>(',&,%'"%(?)4"339&$,(&%'"2(3&%0&)74'(",(&%1()'&2),)+)3)%9&
)7& %1(& 0'?"7)N"%)07:& 9(%& %1(& ,$44(,,& 0/& %1),& ,%'"%(?9& 8(#(78,& 07&
%1()'&+()7?&"+3(&%0&/)78&0%1(',&=1('(&%1(9&%'"2(35&&
!)" 5-" (3..3#" )3" 85#6" 1$'-'#)" 1'-)3&'+5-)-" /#3.'6-0<" -*(2" '-"
='&65#5'#" -2$12$&6->:5)2" #$5)2$&" 13+5)5('+" -*113&)" 7&3*1-" #3&"
(3#)&3+" 3%$&" )$&&5)3&," ?$-1$(5'++," 5#" )23-$" (3..*#5)5$-" :5)23*)"
1'-)*&$" (3..3#" +'#6-@A" 5#-)$'6<" )2$," &$+," *13#" 8'&B&$'(25#7"
9#3:+$67$" 38" -3(5'+" +'#6" *-$" '#6" :56$-1&$'6" -3(5'+" #$):3&9-<"
6$1$#65#7" *13#" '" .5C" 38" 8&5$#6-251<" 1',.$#)<" '#6" 1')&3#'7$" )3"
7'5#" '(($--" )3" 1'-)*&$<" .')$&5'+-<" '--5-)'#($<" '#6" 5#83&.')53#;&&&&&&& D;E;P! =,#(2&3#5J5#7":5)2"I)2$&-"
K&LM"3N*"7:&#5&OPPQ&
R70%1('& 41"33(7?(& /0'& -.,& ),& %0& ,9741'07)N(& =)%1& 4033("?$(,&
=1(7& %1(9& "'(& )7& 8)//('(7%& %)*(& N07(,5& R33& 0/& 0$'& )7/0'*"7%,&
R& %1)'8& 41"33(7?(& /0'& -.,& ),& %0& )7%(?'"%(& =)%1& 0%1(',& )7& %1(&
'(#0'%(8& %1"%& %1(9& =0'>& )7& *$3%)#3(& #'0V(4%,:& =)%1& 8)//('(7%&
0'?"7)N"%)075&@1),&)72032(,&"7&(//0'%&07&%1(&#"'%&0/&-.,&%0&(7,$'(&
7(%=0'>,& 0/& #(0#3(5& @1('(/0'(:& -.,& *$,%& ,9741'07)N(& /0'&
%1"%& %1()'& 4033("?$(,& "78& %1(& 0'?"7)N"%)07& '(*")7,& "="'(& 0/& %1()'&
40**$7)4"%)07&"78&400'8)7"%)07&=)%1&*$3%)#3(&,(%,&0/&#(0#3(&=10&
4$''(7%& "4%)2)%)(,5& G%1('=),(:& -.,& '),>& +(40*)7?& I)72),)+3(J& 0'&
*"9& %1(*,(32(,& +(& -.,& %'"2(',)7?& 8)//('(7%& %)*(& N07(,5& G7(&
*"'?)7"3)N(8&)7&%1(&0'?"7)N"%)075&
70*"8)4& =0'>('& 8(,4')+(8& 1),& 088& ,41(8$3(H" IG," 85&-)" .$$)5#7"
D;E;F! G'5#)'5#5#7"H5-545+5),"5#")2$"I&7'#5J')53#"
:'-" W" ';.;" X;=;" )5.$" :5)2" '" .$$)5#7" !" 2'6" )3" 63" :5)2" .," !-&'$+5"
M0*(& -.,& )7& 0$'& ,"*#3(& 8(,4')+(8& %1"%& %1()'& 70*"8)4& 3)/(,%93(&
)$'.>Y"';.;" )3"D"';.;":'-"'".$$)5#7":5)2"'"1&3N$()" )$'.":2$&$"
*">(,&%1(*&3)"+3(&/0'&+(40*)7?&)72),)+3(&)7&%1(&0'?"7)N"%)075&G7(&
-3.$"38")2$"1$31+$"'&$" 5#"Z&5J3#';"=3.$"38" )2$"1$31+$"'&$"5#" )2$"
)7/0'*"7%& 40**(7%(8H& IK$('*-$" &572)" #3:<" !L." '#" 3*)" 38" -572)<"
X;[;"'#6".$"3%$&"2$&$"'#6"):3"1$31+$"8&3."!-&'$+;J"
3*)"38".5#6" 95#6"38"7*,>*#+$--"1$31+$"#$$6" -3.$)25#7"8&3.".$<"
W(,#)%(&%1(,(&("'39&*0'7)7?&10$',&/0'&*((%)7?,:&%1),&-.&=",&,%)33&
3&" 2'%$" '" 6$+5%$&'4+$" )2')" )2$," 3:$" .$>5)M-" '#" 5#)$&'()53#" )2')"
(<#(4%(8& %0& "%%(78& "& 8)77('& 3"%('& )7& %1(& 8"9& 304"339& =)%1& 0%1(',5&
N*-)" 63$-#L)" 2'11$#" #')*&'++,<" ,3*" 9#3:;" =3<" !" 38)$#" 2'%$" )3" 4$"
@1$,:& -.,& *$,%& *"7"?(& 40**$7)4"%)07& +0%1& =)%1& '(*0%(& "78&
%$&," 1&3'()5%$" N*-)" )3" 7$)" 1$31+$" )3" &$.$.4$&" )2')" !L." )2$&$;J"
304"3& 4033("?$(,:& =10& *"9& +(& #19,)4"339& C"78& *(7%"339D& )7&
R70%1('&)7/0'*"7%&70%(8&%1"%&+(4"$,(&%1(9&/'(A$(7%39&%'"2(3:&-.,&
8)//('(7%& %)*(& N07(,5& M0*(%)*(,& #19,)4"3& 403304"%)07& 80(,& 70%&
4"7& I8'++" 388" )2$" &'6'&" -(&$$#J& 0/& 4033("?$(,5& S2(7%,& "%& %1(& 10*(&
3("8& %0& ,%'")?1%/0'="'8& ,41(8$3)7?5& W)//('(7%& 4$3%$'(,& #0,(&
,)%(& 407%)7$(& %0& 044$'& =)%10$%& %1(& -.;,& #'(,(74(:& ",& 07(&
41"33(7?(,&/0'&%)*(&,9741'07)N"%)075&G7(&-.&'(#0'%,&%1"%&)7&R,)"&
'(40$7%(8H&IO2$,M&$"2'%5#7"'"+*#(2"83&"3#$"38".,"(3:3&9$&-")36',"
#(0#3(&=0'>&3"%(:&"78&=1(7&%1('(&1(&*"9&?(%&"&4"33&"%&OO&0'&OOHXY&
)3" ($+$4&')$" 25-" PQ)2" '##5%$&-'&," :3&95#7" ')" R'1*)';" !" (3*+6#M)"
#5*5&"%&7)?1%5&&
.'9$" )2');" !" :3*+6" 2'%$" +3%$6" )35J& R7& )7/0'*"7%& 8(,4')+(8& 1),&
67/0'*"%)07& =0'>(',& ,=)%41& +(%=((7& ,9741'070$,& "78&
/'$,%'"%)07&"%&70%&+()7?&"="'(&0/&,)*)3"'&=0'>&%0&1),H"II2<"N*-)"+59$"
",9741'070$,&%(417030?)(,&8(#(78)7?&07&7((8,:&,$41&",&$,)7?&6Z&
85#65#7" 3*)" '43*)" :2')" 1$31+$" '&$" 635#7;" R59$" !M." 4*5+65#7" .,"
%0& ?(%& "& A$)4>& '(,#07,(& LOPQ5& -.,:& 07& %1(& 0%1('& 1"78:& "'(& 70%&
:567$)"'#6")2$#"!"83*#6"3*)")2')")2$,M&$"4*5+65#7"'#3)2$&" %$&-53#"
"3="9,&)7&"&#0,)%)07&=1('(&%1(9&4"7&(<('4),(&%1()'&#'(/('(74(,&/0'&
5#" '" +'4;;;!)M-" 95#6" 38" '##3,5#7" )2')" !" 83*#6" 3*)" '43*)" 5)" )25&6B
,9741'070$,& 0'& ",9741'070$,& %(417030?)(,5& G7(& 70*"8)4& =0'>('&
2'#6;J&"
8(,4')+(8& %1"%& 0/%(7& (*")3& ),& 70%& )**(8)"%(& (70$?15& F(& =0'>,&
M0*(& 70*"8)4& =0'>(',& ,%'"%(?)4"339& 40*+)7(& /"4(E%0E/"4(& "78&
$78('& %)?1%& 8("83)7(,& "78& *"9& 7((8& %0& 3"$741& "& #'0V(4%5& @)*(&
(3(4%'07)4& 407%"4%& %0& '(*")7& 2),)+3(& %0& 0%1(',5& G7(& )7/0'*"7%&
N07(,& "78& 304"%)07& )*#0,(& 407,%'")7%,& 07& $,)7?& ,9741'070$,&
8(,4')+(8&%1"%&/0'&1)*:&%'"2(3)7?&%0&*((%&/"4(E%0E/"4(&),&"4%$"339&"7&
%(417030?)(,5& F(& *"9& 70%& +(& )7& "& 304"%)07& =)%1& 4(33& #107(&
)72(,%*(7%&)7&(*")35&.19T&U(4"$,(&1(&'(#0'%,&%1"%&=1(7&1(&*((%,&
'(4(#%)07& 0'& 67%('7(%& 4077(4%)2)%9& %0& ?(%& )**(8)"%(& '(,#07,(,5&
,0*(07(&)7&#(',07&%1(7& %1(9& "'(&3(,,& 3)>(39&%0& %1'0=&1),& (*")3& )7&
["?(',&'(A$)'(&07(&%0&+(&)7&"7&"'("&=)%1&'(4(#%)07&$7%)3&%1(&4"33&),&
%1(& %'",15& F(& /((3,& )%& *">(,& (*")3& "78& #107(& 407%"4%& *0'(&
'(%$'7(8&"78&%1(&-.&*"9&70%&1"2(&%1),&3$<$'95&M0*(%)*(,&8$(&%0&
(//(4%)2(5& G%1(',& 4074$'& %1"%& %1()'& /"4(E%0E/"4(& 407%"4%& 3("8,&
%'"2(3& %1(&-.& 4"770%&40**$7)4"%(&4')%)4"3&)7/0'*"%)07&%0&#(0#3(&
4033("?$(,&%0&+(&*0'(&'(,#07,)2(&%0&%1()'&(*")3,&"78&#107(&4"33,5&&
"%&%1(&%)*(&%1(9&7((8&)%5&.1('(",&*"79&)7/0'*"7%,&'(39&1("2)39&07&
M%)33&0%1('&)7/0'*"7%,&8(,4')+(&%1"%&%1(9&,%'"%(?)N(&=1('(&%0&,)%$"%(&
6Z&0'&4(33&#107(,&/0'&A$)4>&40**$7)4"%)07:&%1(9&1"2(&%0&'(,0'%&%0&
%1(*,(32(,&=1(7&%1(9& %'"2(3& %0&"70%1('& ,)%(&)7&0'8('&%0& *"<)*)N(&
",9741'070$,&(*")3&=1(7&%)*(&N07(,&"'(&%00&8),#"'"%(5&@1('(&*"9&
!"#$%&$'$(')*&$&!"+*,$%("-.$"/$0,')&1$#23&$'#$'$)&'0"!'%(&$,"+)$#"$
0-,&1+(&$'$3&&#2!*4$$
5'!6$ "/$ "+)$ 2!/")3'!#0$ 1&0-)2%&1$ #,'#$ #,&2)$ -"((&'*+&0$ ')&$ !"#$
'7')&$ "/8$ ")$ 2/$ #,&6$ ')&8$ 3'6$ !"#$ )&09&-#8$ #,&$ !"3'12-$ 7").&):0$
-+))&!#$ #23&$ ;"!&4$ <!&$ =>$ 1&0-)2%&1!" ?#$%&'$" ()" *+$" ,-.-" /+%"
01$")%*"0/01$"%2"*+$"*(3$"4%)$56"57+$89'$"3$$*():5"0*"(3&%55(;'$"
*(3$5-@" A,"+*,$ '!$ "B&),&'18$ 0"3&$ =>0$ 9+#$ 2!$ &C#)'$ &//")#$ #"$
2!/")3$#,&2)$-"((&'*+&0$-"!#2!+'((6$"/$#,&2)$-+))&!#$#23&$;"!&4$<!&$
2!/")3'!#$ 7)2#&0$ #,20$ 2!$ #,&$ ,&'1&)$ 2!$ ,20$ &3'2($ #"$ %&$ "%B2"+0D$
'!"#,&)$ +91'#&0$ 3&00'*&0$ 2!$ ,20$ B"2-&3'2(D$ 0#2(($ '!"#,&)$ 2!/")30$
"#,&)0$2!$,20$&3'2(0$2!$7,2-,$-"!#2!&!#$,&$20$-+))&!#(64"
E+))&!#$ 0-,&1+(2!*$ 060#&30$ 1"$ !"#$ #'.&$ '$ 9&)0"!:0$ -+))&!#$ #23&$
;"!&$ 2!#"$ '--"+!#$ 7,&!$ '$ 3&&#2!*$ 20$ 0-,&1+(&14$ F-,&1+(2!*$ 20$
"/#&!$ 1"!&8$ '0$ "!&$ 2!/")3'!#$ &C9('2!&18$ 2!$ '$ ?5+%*:9)@$ 3'!!&)G$
?&$&&$1():"&$%&'$<5" 57+$89'$5" /(*+";9''$*5@$ #"$0&&$7,"$ -'!$ 3&&#$
72#,$ #,&$ -+0#"3&)4$ </#&!$ #,&$ !"3'12-$ 7").&)$ *&#0$ ?,2#@$ 72#,"+#$
)&*')1$/")$7,'#$#23&$;"!&$,&$")$0,&$20$2!4$H!/")3'!#0$1&0-)2%&$#,'#$
+!/")#+!'#&(6$ #,&$ =>$ 20$ #,&$ "!&$ 7,"$ ,'0$ #"$ '1'9#$ #"$ #,&$ #23&$
;"!&0$"/$"#,&)0$/")$3&&#2!*04$$
H#$20$!"#$"!(6$-"((&'*+&0$72#,$7,"$=>0$3+0#$06!-,)"!2;&$%+#$'(0"$
72#,$ #,&$ ,+3'!$ 2!/)'0#)+-#+)&$ 2!$ #,&$ ")*'!2;'#2"!4$ I")$ &C'39(&8$
%'-.+908$ '0$3'!'*&1$%6$#,&2)$("-'($HA$ 0+99")#8$ &09&-2'((6$')&$!"#$
0+2#&1$ #"$ #,&$ !"3'12-$ 0-,&1+(&4$ J'9+#'$ ,'0$ )&*+(')$ '+#"3'#&1$
%'-.+90$ "!$ #,&$ ('9#"90$ #,&6$ 200+&4$ A,&$ %'-.+9$ #23&$ 20$ 0&#$ 72#,$
)&09&-#$ #"$ "!&:0$ ,"3&$ "//2-&$ #23&$ ;"!&4$ A,20$ -'!$ %&$ #&))2%(6$
2!-"!B&!2&!#$ /")$ =>08$ '0$ "!&$ 1&0-)2%&1G$ ?=>07?9&5@" 0''" +0&&$)"
0*" *+$" /1%):" *(3$-" A%9<1$" ()" *+$" 3(88'$" %2" 0" &1$5$)*0*(%)" %1" 0*"
+%3$" %)" 0" 8(0'9&" '()$" 0)8" (*" 50B56" CD%" B%9" /0)*" *%" ;07?9&" B%91"
/+%'$" 7%3&9*$1E<@$ K!"#,&)$ =>$ &C9('2!&1G$ ?F*" *($5" 9&" 0" '%*" %2"
;0)8/(8*+"*%"8%"*+$";07?9&"0)8"*+$)"(2"F"/0)*"*%"/+(&"3B"'0&*%&"
%226" 5*%&" *+$" ;07?9&56" 0)8" :%" G(5(*" 0" 795*%3$1" B%9" ?)%/H(*<5" 0"
+$7?"%2"0"'%*"$05($1"2%1"3$"*%"I95*"8%"*+$";07?9&5"=3B5$'2@4@$
!"! #$%&'()*+,)(+-.#&/)0+,1$,%))
H!$ "+)$ 0#+16$ 7&$ ,'B&$ ,2*,(2*,#&1$ #,&$ 239")#'!-&$ "/$ -"!021&)2!*$
")*'!2;'#2"!'($ 1&02*!$ 2!$ -"!L+!-#2"!$ 72#,$ #&-,!2-'($ 1&02*!$ /")$
0+99")#2!*$=>04$A,&$/"(("72!*$.&6$1&02*!$2!02*,#0$0#&3$/)"3$'!$
2!#&*)'#&1$ '99)"'-,$ 2!$ '!'(6;2!*$ !"3'12-$ 9)'-#2-&0G$ #,&$
239")#'!-&$=>0$9('-&$"!$.&6$'-#'!#0$#,'#$#"*&#,&)$/")3$'$3"%2(&$
"//2-&$ '00&3%('*&8$ 0&&.2!*$ )&0"+)-&08$ '!1$ %&2!*$ '%(&$ #"$ 2!#&*)'#&$
7&(($72#,$"#,&)0$2!$#,&$")*'!2;'#2"!$/")$-"(('%")'#2"!4$
J05():"*+$"055$3;'0:$"%2"07*0)*5-"=>0$-'))6$#,&2)$"//2-&0$"!$#,&2)$
%'-.04$ A,&6$ -'))6$ !"#$ "!(6$ #,&2)$ ('9#"90$ %+#$ '$ 7,"(&$ ,"0#$ "/$
'--&00")2&0G$ 9)2!#&)08$ %'-.+908$ %'##&)2&08$ !"!M12*2#'($ 1&B2-&0$ N/")$
?1&'1M#23&@O8$ -&(($ 9,"!&08$ %('-.%&))2&08$ &#-4$ A,+08$ 1&02*!2!*$ /")$
!"3'12-$ 7").$ 3+0#$ '11)&00$ ,"7$ =>0$ -'!$ #)'!09")#$ #,&0&$
#&-,!"("*6$')#2/'-#0$&09&-2'((6$'0$#,&6$#)'B&($#,)"+*,$'!1$+0&$#,&3$
2!$ '$ !+3%&)$ "/$ 12//&)&!#$ ("-'(&0$ N&4*48$ -,'!*2!*$ %'##&)2&0$ 2!$ #2*,#$
'2)(2!&$ 0&'#0O4$ F"3&$ "/$ #,&$ %+)1&!$ "/$ -'))62!*$ 9&)29,&)'(0$ -'!$ %&$
"//("'1&1$ #"$ #,&$ 02#&0D$ &4*48$ 02#&0$ -'!$ ,'B&$ '$ 0#"-.$ "/$ %'##&)2&08$
9")#'%(&$ 9)2!#&)08$ &#-4$ 'B'2('%(&$ #"$ =>04$ A,&$ 0'3&$ -'!$ %&$
2!#)"1+-&1$ %6$ ,"#&(0$ 7,"$ -'#&)$ #"$ !"3'12-$ (2/&0#6(&04$ =>0$
-"39('2!$ #,'#$ -'))62!*$ 9&)29,&)'(0$ -'!$ %&$ +!72&(16$ '!1$ ,&'B64$
P&02*!2!*$ /")$ #,&$ !"3'12-$ "//2-&$ 2!-(+1&0$ 1&02*!2!*$ /")$ #,&$
&)*"!"32-$#)'!09")#$'!1$&'06$2!#&*)'#2"!$"/$12//&)&!#$1&B2-&04$"
K0?():"()2105*197*91$" G(5(;'$-$ H!/)'0#)+-#+)&$ 20$*&!&)'((6$ 2!B202%(&$
#"$ 9&"9(&$ 7,&!$ 2#$ 7").0$ '0$ &C9&-#&14$ Q"7&B&)8$ /")$ #,&$ =>8$
#&-,!2-'($ '!1$ ,+3'!$ 2!/)'0#)+-#+)&$ 20$ '(7'60$ 2!$ #,&$ /")&*)"+!14$
A,&$ =>$ 3+0#$ ,+!#$ /")$ )&0"+)-&0$ 7,&!$ #,&6$ '))2B&$ '#$ '$ !&7$ 02#&$
N0"3&#23&0$ &B&!$ '#$ '$ 02#&$ #,'#$ #,&6$ ,'B&$ 9)&B2"+0(6$ B202#&18$ '0$
9)2!#&)0$ 3'6$ ,'B&$ 3"B&18$ #,&$ 72)&(&00$ !&#7").$ 3'6$ ,'B&$
-,'!*&18$ )""30$ 3'6$ %&$ )&-"!/2*+)&18$ &#-4O4$ H!$ -"!#)'0#$ #"$ 5').$
>&20&):0$1)&'3$"/$-"39+#2!*$ )&-&12!*$2!#"$#,&$%'-.*)"+!1$RSTU8$
7&$ /"+!1$ #,'#$ #,&$ B&)6$ +0&)0$ "/$ +%2V+2#"+0$ -"39+#2!*$ !&&1$
2!/)'0#)+-#+)&$ #"$ %&$ B202%(&8$ '!1$ !"#$ "!(6$ 7,&!$ #,&6$ &!-"+!#&)$ 2#$
2!2#2'((6$'#$'$!&7$02#&4$K0$'$)&0+(#8$=>0$%&-"3&$1"M2#M6"+)0&(/&)08$
/")-&1$ #"$ %&-"3&$ '1&9#$ '#$ 12'*!"02!*$ '!1$ /2C2!*$ #,&2)$ "7!$ #""(04$
H!/)'0#)+-#+)&$ -"+(1$ %&$ 3'1&$ B202%(&8$ /")$ &C'39(&8$ #,)"+*,$
+91'#&1$3'90$")$2!12-'#")0$"/$("-'#2"!0$"/$.&6$)&0"+)-&0$'#$'$02#&4$
WXF$9")#'%(&$1&B2-&0$-"+(1$,&(9$=>0$!'B2*'#&$#,)"+*,$!&7$02#&0$
B2'$'+*3&!#&1$)&'(2#6$0"/#7')&4$$
D$5(:)():" 0" &+B5(70'" /%1?5&07$" 2%1" 39'*(&'$" 95$15" 0)8" 39'*(&'$"
95$5-$H!$ 0,')&1$09'-&08$&)*"!"32-0$')&$*&!&)'((6$2*!")&1$ '0$ #,&0&$
#&!1$#"$%&$9&)0"!'(2;&14$H!$1&02*!2!*$9,602-'($09'-&0$ /")$3+(#29(&$
+0&)08$ &)*"!"32-0$ 3+0#$ %&$ -"!021&)&1$ #,'#$ -'!$ %&$ /(&C2%(6$
-"!/2*+)&14$ Y)*"!"32-0$ )&/&)0$ !"#$ "!(6$ #"$ 0&'#2!*$ '!1$ 1&0.$
'))'!*&3&!#0$ %+#$ '(0"$ #"$ -"!/2*+)'%(&$ 9&)29,&)'(08$ 0+-,$ '0$ '!$
&C#&)!'($ 3"!2#")$ '!1$ .&6%"')14$ F"+!19)""/2!*$ 0,"+(1$ '(0"$ %&$
-+0#"32;'%(&$N&4*48$'0$-("0&'%(&$-+%2-(&0$")$"//&)2!*$92!.$!"20&$#"$
3'0.$ 09&&-,O4$ K$ 09'-&$ 0,"+(1$ %&$ -"!/2*+)'%(&$ /")$ 2!/")3'($
2!#&)'-#2"!0$")$-("0&1$/")$9)2B'-6$7,&!$120#)'-#2"!0$')&$#""$,2*,4$
D$5(:)():" 2%1" ()*$107*(%)-$ Z&-'+0&$ 2!/")3'($ /'-&M#"M/'-&$ -"!#'-#$
,&(90$ .&&9$ =>0$ 2!/")3&1$ '!1$ B202%(&$ 2!$ #,&$ ")*'!2;'#2"!8$ =>0$
0#)'#&*2-'((6$ 0&&.$ "+#$ &!B2)"!3&!#0$ 7,&)&$ #,&6$ -'!$ 3'C232;&$
/'-&M#"M/'-&$-"!#'-#4$P+&$#"$#,&$("-'($3"%2(2#6$"/$3"0#$&39("6&&08$
=>0$!&&1$#"$%&$2!/")3&1$7,"$20$9)&0&!#$'#$#,&$02#&$#,&6$B202#$'!1$
7,&)&$#,&6$')&$("-'#&14$A,20$7"+(1$2!B"(B&$'$16!'32-$+91'#2!*$"/$
9&"9(&:0$ 7,&)&'%"+#0$ '0$ 3'!6$ 9&"9(&$ ')&$ ("-'((6$ 3"%2(&$ '0$ 7&(($
'0$ !"3'12-4$ P&02*!2!*$ /")$ 2!#&)'-#2"!$ -"+(1$ 3&'!$ 16!'32-'((6$
2!/")32!*$#,&$=>$"!$#,&$"9#23'($9('-&$#"$02#+'#&$#,&30&(B&0$ '#$'$
02#&$ #"$ 2!/")3'((6$ 2!#&)'-#$ 72#,$ "#,&)04$ I")$ &C'39(&8$ 9&"9(&$ '#$ '$
("-'($ 02#&$ 32*,#$ -,""0&$ #"$ !"#2/6$ #,&2)$ 7,&)&'%"+#0$ #"$ #,&$ =>$
7,&!$ #,&$ =>$ #)'B&(0$ #"$ #,&2)$ 02#&4$ H!$ '112#2"!8$ =>0$ !&&1$
'7')&!&00$ "/$ &B&!#0$ #)'!092)2!*$ %'-.$ '#$ #,&2)$ B')2"+0$ 7").*)"+90$
#"$3'2!#'2!$7").$-"!#2!+2#64$$
D$5(:)():" 2%1" 5B)7+1%)(40*(%)" /(*+" %*+$15-$ =>0$ ')&$ -"!#2!+'((6$
#)'B&(2!*8$ "/#&!$ '-)"00$ B&)6$ 1209')'#&$ #23&$ ;"!&04$ <!&$ "/$ #,&2)$
-,'((&!*&0$ 20$ #"$ 06!-,)"!2;&$ 72#,$ "#,&)0$ /")$ 3&&#2!*0$ '!1$
2!#&)'-#2"!0$ 0"$ #,'#$ #,&6$ ')&$ !"#$ "B&)7,&(3&1$ %6$ #,&$ #23&$ ;"!&$
12//&)&!-&4$<!&$1&02*!$/&'#+)&$#,'#$7&$-'!$&!B202"!$20$'$#23&$;"!&$
9)&/&)&!-&$ #,'#$ 20$ 0&!#$ #"$ -"((&'*+&0$ 72#,$ 7,"$ "!&$ -"(('%")'#&04$
A,20$!"#2/2-'#2"!$-'!$0#'#&$("-'#2"!$%+#$'(0"$9)&/&)&!-&0$'0$#"$7,'#$
20$ '!$ '--&9#'%(&$ #23&$ /")$ %&2!*$ '--&00&14$ K!"#,&)$ 1&02*!$ /&'#+)&$
#,'#$ 7&$ &!B202"!$ 20$ '$ 0-,&1+(2!*$ 060#&3$ #,'#$ .&&90$ #)'-.$ "/$ #23&$
;"!&$ ,20#")2&0$ 7,&!$ 3&3%&)0$ '##&!1&1$ 9)&B2"+0$ 3&&#2!*04$ A,&$
%+)1&!$"/$+!72&(16$3&&#2!*$#23&0$N&4*48$[$'434O$-'!$#,&!$%&$3")&$
&V+2#'%(6$ 120#)2%+#&1$ N")$ !&*"#2'#&1O$ '3"!*$ 3&&#2!*$ 3&3%&)04$
H!#&)!'($ 12)&-#")6$ 0&)B2-&0$ !&&1$ #"$ %&-"3&$ 16!'32-'((6$ '!1$
)&3"#&(6$ +91'#'%(&$ N9"002%(6$ B2'$ 3"%2(&$ 1&B2-&0O$ #"$ '--"+!#$ /")$
#,&$ /'-#$ #,'#$ !"#$ &B&)6"!&$ 20$ '#$ #,&2)$ ?,"3&@$ "//2-&D$ 1'#'$ 0+-,$ '0$
,"#&($!+3%&)$'!1$-+))&!#$("-'#2"!$-"+(1$9)"B&$+0&/+(4$
D$5(:)():"2%1")%308(7"7%339)(*($5-$=>0$'#$J'9+#'$(')*&(6$7").$
2!$20"('#2"!$"/$&'-,$"#,&)4$Q"7&B&)8$9'0#")'(20#0$)')&(6$(2B&$2!$#"#'($
20"('#2"!$ /)"3$ &'-,$ "#,&)\#,&6$ "/#&!$ /")3$ -"39(&C$ ,2&)')-,2-'($
0"-2&#2&04$ A,"+*,$ 0"3&$ 9'0#")'(20#0$ 0+-,$ '0$ #,&$ Z&1"+2!0$ 1"$
3'2!#'2!$ )&('#2B&$ '+#"!"36$ /)"3$ &'-,$ "#,&)8$ #,&6$ "/#&!$ /")3$
-'390$ 3'1&$ +9$ "/$ 3+(#29(&$ /'32(6$ #&!#04$ A,20$ 9)"B21&0$ '11&1$
-"39'!2"!0,29$'!1$0&-+)2#6$RTU4$Z6$-)&'#2!*$-"!!&-#2"!0$%&#7&&!$
=>08$"!&$-'!$0,2/#$#,&$7").$"/$3').&)0$/)"3$!"!M!"3'108$#"$#,&$
9&"9(&$7,"$ )&'((6$-')&8$#,&$=>04$I")$&C'39(&8$72.208$%("*08$ '!1$
/")+30$ -'!$ %&$ 21&'($ 3&12'$ /")$ 1200&32!'#2!*$ ?#'-2#@$ .!"7(&1*&$
!"#$#%&'(")"&*+&,("&-"+,&./01"&,2&+*,&32)&4*)"/"++&1255"1,*6*,78&'(2&
105& ("/.& 9"& 3*5:& 233*1"& +;../*"+8<& 0-2;,& 129.057& 42)=& +*,"+#&
>*,"+&+;1(&0+&5;5290:#129&05:&/0.,2.(2-2#129&)".)"+"5,&6*),;0/&
1299;5*,*"+& 10,")*5$& ,2& ?'+& *5& $"5")0/& !"#$#%& ,)06"/& ,*.+<%& -;,&
129.057@+.25+2)":& ,"1(52/2$*"+& 4*//& .)26*:"& 92)"& ;+"3;/&
1251)","&+2/;,*25+&,2&12.*5$&4*,(&*5,")50/&129.057&+*,"+#&!
"#$%&'%'&! ()*! )*&+'%,+-%)'+.! /).%0%#$1! A)$05*B0,*250/& .2/*1*"+&
5"":& ,2& )"$0):& ?'+& 0+& (06*5$& :*33")"5,& )"C;*)"9"5,+& 3)29& ,("&
/210/& .2.;/01"#& D2/*1*"+& +;1(& 0+& "E."5+"& )".2),+& 2)& ,)06"/&
)"+,)*1,*25+& ,(0,& +"/:29& 033"1,& ,)0:*,*250/& 233*1"& 42)=")+& 105&
-"129"&*5+;)92;5,0-/"&32)&?'+#&D2/*1*"+&+;1(&0+&407+&,2&233/20:&
,)06"/& "E."5+"+%&+;..2),&32)&?'&)"+")60,*25+&32)&+.01"&)"+2;)1"+%&
05:& .)26*:*5$& 52,& 25/7& -0+*1& )"+2;)1"+& /*="& 1255"1,*6*,7& 05:&
.24")&-;,&)"+2;)1"+&,(0,&*51)"0+"&")$2529*1&12932),%&.)*6017&05:&
040)"5"++& 105& ("/.& 9*,*$0,"& 1(0//"5$"+& ?'+& 301"#& D2/*17(2/:")+&
9;+,& )"0/*B"& ,(0,& +0,*+37*5$& /210/& 92-*/*,7& )"C;*)"9"5,+& :2"+& 52,&
0/+2&+0,*+37&,("&"E,)"9"&92-*/*,7&)"C;*)"9"5,+&23&?'+#&
!"! #$%#&'()$%(*
A5"& 23& ,("& 2;,129"+& 23& 2;)& +,;:7& *+& ,(0,& :"+*$5& +;..2),& 32)&
92:")5&42)=")+&105&-"&*532)9":&-7&"E09*5*5$&+,)0,"$*"+&;+":&-7&
."2./"& 4(2& (06"& "E.")*"51":& +*9*/0)& 1(0//"5$"+& 32)& $"5")0,*25+%&
,(2;$(& ,("7& 907& -"& *5& :*33")"5,& ,7."+& 23& +21*",*"+#& D0+,2)0/*+,&
5290:+%& F*1)25"+*05& 506*$0,2)+%& 05:& ,)*-0/& 1(*"3+& 0)"& G;+,&
"E09./"+& 23& )2/"+& *5& 60)*":& +21*",*"+& ,(0,& ;,*/*B"& +,)0,"$*"+& ,(0,&
12;/:& -"& :)045& ;.25& 32)& *5+*$(,#& H5& "E09*5*5$& ,("& ?'& /*3"+,7/"%&
4"&(06"&:)045&*5+.*)0,*25&*5&2;)&050/7+*+&3)29&5290:*1&+,)0,"$*"+&
,(0,& (06"& "50-/":& ,("*)& +;)6*60/& 32)& $"5")0,*25+#& I("& .0+,2)0/*+,&
/*,")0,;)"&2."5":&2;)&"7"+&,2&,("&52,*25&23&"E09*5*5$&$-*+-#&2!32)&
01129./*+(*5$& 42)=& *5& 0& 5290:*1& 42)=& +,7/"1& I(2;$(& ,(")"& 0)"&
9057& :*33")"51"+& -",4""5& .0+,2)0/*+,& 5290:+& 05:& ,("& 92:")5&
?'%&,(")"&0)"&+29"&"/"9"5,+&1"5,)0/&,2&-2,(&,("*)&+,)0,"$*"+J&;+*5$&
.)*51*.0/& 01,05,+& 32)& +;)6*60/%& +""=*5$& )"+2;)1"+%& 05:& *5,"$)0,*5$&
4*,(& 2,(")+#& H5& 1/2+*5$%& *,& +(2;/:& -"& 52,":& ,(0,& ,(")"& 0)"& +29"&
*9.2),05,& 1(0)01,")*+,*1+& -",4""5& .0+,2)0/*+,& 5290:+& 05:& ?'+&
,(0,& 90="& :",0*/":& 129.0)*+25+& ;5+;*,0-/"%& "#$#%& ,("& )"/*$*2;+&
+*$5*3*1051"& 05:& +21*0/& 10.*,0/& 23& ="7& 05*90/+%& ,("& +21*0/&
2)$05*B0,*25&4*,(*5&.0+,2)0/*+,& ,)*-"+&2)&=*5+(*.&)"/0,*25+&-",4""5&
.0+,2)0/*+,& 309*/*"+#& '"& ,(")"32)"& )"1299"5:& 10;,*25& *5& :)04*5$&
050/2$*"+& ,22& 1/2+"/7#& ?"6"),("/"++& 4"& 3"/,& ,(0,& +29"&
1(0)01,")*+,*1+& 23& ,("& .0+,2)0/*+,& 5290:*1& +,)0,"$7& ,(0,& (06"&
"50-/":&,("*)&+;)6*60/&32)&,(2;+05:+&23&7"0)+&4")"&0&60/;0-/"&/"5+&
,2&:""."5&2;)&;5:")+,05:*5$&23&92:")5&?'+#&
+"! ,#-%$.&/01/2/%3(*
I(*+& )"+"0)1(& 40+& +;..2),":& -7& ,("& ?0,*250/& >1*"51"& K2;5:0,*25&
;5:")& $)05,& 52#& LLMNOMP& 05:& HH>@LQLRSQO& 05:& -7& ,("& T"5,")& 32)&
U"+"0)1(& 25& H532)90,*25& I"1(52/2$7& 05:& A)$05*B0,*25+&
!TUHIA<#& '"& ,(05=& V)*1& V5$%& W/05& X0C;")%& F"*& X;& 05:& D(*/&
I*")5"7& 32)& 0++*+,051"& *5& :0,0& 12//"1,*25#& >,"6"& W-)09+& 05:&
T(0)/2,,"&D#&X""&$)01*2;+/7&.)26*:":&,*9"/7&1299"5,+#&K*$#&Y&40+&
:"3,/7&:)045&-7&Z)*05&W=*)0&>;#&&
45"! 6/7/6/%#/(*
[Y\! W(;G0%&F#&]#%&T(;:2-0%&]#%&]0190)%&T#&^#%&F1]5*$(,%&_#&`#%&05:&
a"2)$"%&^#&K#&QLLP#&HI&U20:&'0))*2)+J&Z0/051*5$&'2)=@K09*/7%&
T253/*1,%& ^2-& W;,25297%& 05:& '2)=& A6")/20:& ,2& F*,*$0,"&
I;)526")&H5,"5,*25+#&FH>&b;0),")/7&NL%&N%&Y@YS#&
[Q\! Z0*/"7%& _#& V#& 05:& ];)/05:%& ?#& Z#& QLLQ#& W& )"6*"4& 23& ,"/"42)=&
)"+"0)1(J& 3*5:*5$+%& 5"4& :*)"1,*25+& 05:& /"++25+& 32)& ,("& +,;:7& 23&
92:")5&42)=#&^2;)50/&23&A)$05*B0,*250/&Z"(06*2)&QN%&NcN@OLL#&
YNOQNO
&
[N\! Z0)3*"/:%& I#& ^#& YMMN#& I("& ?290:*1& W/,")50,*6"#& D)"5,*1"@`0//%&
V5$/"422:&T/*33+%&?^#&
[O\! Z"0+/"7%& U#& V#& 05:& X292@_06*:%& V#& QLLL#& I"/"1299;,*5$& 05:&
T29.;,*5$& D)23"++*250/+J& F2,*60,*250/& K01,2)+#& ^2;)50/& 23&
T29.;,*5$&*5&>90//&T2//"$"+&YP%&Y%&YYY@YYM#&
[R\! Z"//2,,*%&d#&05:&Z/7%&>#&YMMP#&'0/=*5$&W407&3)29&,("&_"+=,2.&
T29.;,")J& _*+,)*-;,":& T2//0-2)0,*25&05:& F2-*/*,7& *5& 0& D)2:;1,&
_"+*$5&I"091!D)211!23&T>T'eMP%&QLM@QYc#&
[P\! Z")$C6*+,%& ^#%& _0(/-")$%& D#%& XG;5$-")$%& K#%& 05:& ])*+,233")+"5%& >#&
YMMM#&F26*5$&A;,&23&,("&F"",*5$&U229J&VE./2)*5$&>;..2),&32)&
F2-*/"&F"",*5$+#&D)21#&23&VT>T'eMM%&cY@Mc#&
[S\! Z)245%&Z#&05:&Ae`0)0%&]#&QLLN#&D/01"&0+&0&.)01,*10/&1251")5&23&
92-*/"&42)=")+#&V56*)259"5,&05:&D/055*5$&W&NR%&M%&YRPR@YRcS#&
[c\! a0))",,%& U#& ]#& 05:& _05B*$")%& ^#& ?#& QLLS#& '(*1(& I"/"42)=8&
_"3*5*5$& 05:& I"+,*5$& 0& I0E25297& 23& I"1(52/2$7@F":*0,":&
'2)=&0,&0&_*+,051"#&>21*0/&>1*"51"&T29.;,")&U"6*"4&QR%&Y%&QSf
OS#&
[M\! a)*5,")%& U#& V#%& V:40):+%& '#& ]#%& ?"4905%& F#& '#%& 05:&
_;1("5"0;,%& ?#& QLLR#& I("& '2)=& ,2& F0="& 0& `29"& ?",42)=&
'2)=#&D)21#&23&VT>T'eLR%&OPM@Occ#&
[YL\! `0-*-%&X#&05:&T2)532):%&I#&YMMP#&I("&d*),;0/&A33*1"&05:&K09*/7&
X*3"#&D)21#&23&>HaFH>@TDUeMP%&QMP@NLO#&
[YY\! ]/"*5)21=%& X#& YMMP#& ?290:*1*,7J& W57,*9"%& 0574(")"& *5& 0&
:*+1255"1,":& 42)/:#& F2-*/"& ?",42)=+& 05:& W../*10,*25+& Y%& O%&
NRYfNRS#&&&
[YQ\! ])0;,%&U#%&V$*:2%&T#%&05:&a0/"$(")%&^#&YMcc#&D0,,")5+&23&125,01,&
05:&1299;5*10,*25&*5&+1*"5,*3*1&)"+"0)1(&12//0-2)0,*25#&D)21#&23&
T>T'ecc%&Y@YQ#&
[YN\! X;33%&D#&05:&`"0,(%&T#&YMMc#&F2-*/*,7&*5&T2//0-2)0,*25#&D)21#&23&
T>T'eMc%&NLR@NYO#&
[YO\! ?0):*%& Z#& W#%& '(*,,0=")%& >#%& 05:& Z)0:5")%& V#& QLLL#& H5,")01,*25&
05:& A;,")01,*25J& H5+,05,& F"++0$*5$& *5& W1,*25#& D)21#& 23&
T>T'eLL%&SM@cc#&
[YR\! ?*/++25%& F#& 05:& `"),B;9%& F#& QLLR#& ?"$2,*0,":& U(7,(9+& 23&
F2-*/"& '2)=J& I*9"%& D/01"& 05:& '2)=& >1(":;/"+#& D)21#& 23&
aUAgDeLR%&YOc@YRS#&
[YP\! D"))7%& F#%& Ae`0)0%& ]#%& >"//"5%& W#%& Z)245%& Z#%& 05:& `0).")%& U#&
QLLY#& _"0/*5$& 4*,(& F2-*/*,7J& g5:")+,05:*5$& W11"++& W57,*9"%&
W574(")"#&WTF&IAT`H&c%&O%&NQNfNOS#&
[YS\! D",")+%& D#%& I*G:"5+%& ]#& a#%& 05:& '",B"/+%& T#& QLLO#& V9./27""+e&
2..2),;5*,*"+%& .)"3")"51"+%& 05:& .)01,*1"+& *5& ,"/"1299;,*5$&
0:2.,*25#&H532)90,*25&05:&F050$"9"5,&OY%&O%&OPM@OcQ#&
[Yc\! U2112%&V#&YMMc#&I);+,&Z)"0=+&_245&*5&V/"1,)25*1&T25,"E,+&-;,&
T05&Z"&U".0*)":&-7&>29"&H5*,*0/&K01"@,2@K01"&T25,01,#&D)21#&23&
T`HeMc%&OMP@RLQ#&
[YM\! >0/0B0)%&T#&QLLY#&Z;*/:*5$&Z2;5:0)*"+&05:&?"$2,*0,*5$&'2)=&0,&
`29"#&D)21#&23&aUAgDeLY%&YPQ@YSL#&
[QL\! >0/B905%& D#& T#& QLLO#& D0+,2)0/*+,+J& VC;0/*,7%& `*")0)1(7& 05:& ,("&
>,0,"#&'"+,6*"4&D)"++%&Z2;/:")%&TA%&QLLO#&
[QY\! >,0)%&>#&X#&05:&U;(/":")%&]#&YMMP#&>,".+&I240):&05&V12/2$7&23&
H53)0+,);1,;)"J&_"+*$5&05:&W11"++&32)&X0)$"&H532)90,*25&>.01"+#&
H532)90,*25&>7+,"9+&U"+"0)1(&S%&Y%&YYY@YNO#&
[QQ\! >,)0;++%&W#&05:&T2)-*5%&^#&YMMc#&Z0+*1+&23&b;0/*,0,*6"&U"+"0)1(J&
I"1(5*C;"+& 05:& D)21":;)"+& 32)& _"6"/2.*5$& a)2;5:":& I("2)7#&
>WaV&D;-/*10,*25+%&I(2;+05:&A0=+%&TW#&
[QN\! '"*+")%& F#& YMMM#& I("& T29.;,")& 32)& ,("& QY+,& T"5,;)7#& WTF&
>HaFAZHXV& F2-*/"& T29.;,*5$& 05:& T299;5*10,*25+& U"6*"4&
N%&N%&N@YY#&
[QO\! '22:);33%& W#%& W5:")+25%& ]#%& F0*540)*5$%& >#& _#%& 05:&
W*..")+.01(%& U#& QLLS#& D2),0-/"%& Z;,& ?2,& F2-*/"J& W& >,;:7& 23&
'*)"/"++&X0.,2.+&*5&,("&`29"#&D)21#&23&D")60+*6"hLS%&QYP@QNN#