Contact:
Ian Strulovitch
Director, Public Affairs
Phone: 416-943-7425
E-mail: [email protected]
BULLETIN #0680-M
February 25, 2016
MFDA Bulletin
Membership Information
For Distribution to Relevant Parties within your Firm
Investor Notice - Changes to Fund Facts Delivery
MFDA and IFIC staff have jointly prepared the attached investor notice for advising clients of
upcoming changes to the delivery of the Fund Facts. The investor notice has been created as part
of the MFDA’s commitment to assist Members in communicating and explaining upcoming
regulatory changes to clients.
The MFDA encourages Members and fund managers to include the investor notice in their next
client communication. The document can also be provided to clients in electronic PDF format
and made available on Member websites. The investor notice is formatted in a size appropriate
for inclusion in standard sized envelopes.
The investor notice explains that after May 30, 2016 Fund Facts must be delivered to clients
prior to the acceptance of instructions to purchase a fund, and notes the importance of reviewing
Fund Facts prior to investing. Examples of how Fund Facts may be delivered to clients are
provided. Clients who wish to get specific information on how Fund Facts will be delivered are
directed to contact their dealer. In addition, the investor notice directs clients interested in
learning more about Fund Facts to www.aboutfundfacts.com, which links to the Canadian
Securities Administrators’ interactive sample of Fund Facts.
The investor notice is being provided as a resource for the voluntary use of Members. There are
no mandated printing specifications; however the investor notice appears best when printed in
colour, double-sided and on either semi-glossy paper or cardstock.
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The investor notice is available in the following three formats in both English and French:
PDF format with crop-marks and bleeds suitable [English] [French]
for printing
PDF format without crop-marks and bleeds suitable [English] [French]
for display on websites and for electronic delivery
DOC format for Members that wish to incorporate [English] [French]
all or parts of the investor notice into their own
documents and communications
All versions of the investor notice will be made available on the MFDA website under “Forms”
on the For Members section.
docs# 466668
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Did you know?
?
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Important changes are coming on May 30, 2016.
Beginning May 30, 2016, your dealer is required to
provide you with a document called “Fund Facts”
before you purchase a mutual fund. Your mutual
fund purchase cannot be completed until your dealer
delivers Fund Facts to you.
Until May 30, dealers must provide Fund Facts
to you no later than two days after your purchase.
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1
Why is this changing?
The change to pre-sale delivery will ensure you can review
important information about a mutual fund before you buy it.
How will Fund Facts be provided to you?
Fund Facts could be delivered to you in-person, through
email, or through other means. The method used will
depend on how your dealer interacts with you. You can
contact your dealer for more information on how Fund Facts
will be delivered to you.
What do you have to do?
There is nothing that you have to do. But be aware that
your purchase cannot be completed until your dealer has
delivered Fund Facts to you.
Can you purchase a mutual fund without
receiving Fund Facts?
Generally, your dealer is required to deliver Fund Facts
to you prior to your purchase.
?
What is Fund Facts?
Fund Facts is an important document with key facts
about the mutual fund you are purchasing. Every mutual
fund has its own Fund Facts, with information about the
fund’s holdings, its performance, and the risks and costs
of buying and owning the fund. You should always review
Fund Facts when you purchase a mutual fund so that
you are familiar with the fund’s key features.
You can learn more about Fund Facts from the Canadian
Securities Administrators at www.aboutfundfacts.com.
You can get a copy of Fund Facts for a particular fund
from the mutual fund company’s website.
To learn more about mutual funds, visit: MFDA.CA > For Investors > Investor Education or IFIC.CA > Investor Centre
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Savez-vous
?
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1
que des changements importants entreront en vigueur le 30 mai 2016 ?
À compter du 30 mai 2016, votre courtier devra vous
remettre un document intitulé « Aperçu du fonds »
avant que vous achetiez les titres d’un fonds commun
de placement. Cet achat ne pourra pas être effectué
tant que votre courtier ne vous aura pas transmis ce
document.
Jusqu’au 30 mai, les courtiers doivent vous fournir
l’aperçu du fonds au plus tard deux jours après
votre achat.
1
Pourquoi procède-t-on à ce changement ?
L’adoption du régime de divulgation au point de vente a pour
but de vous donner le temps d’examiner des renseignements
importants au sujet d’un fonds avant d’en souscrire les titres.
Comment allez-vous recevoir l’aperçu du fonds ?
L’aperçu du fonds vous sera transmis en mains propres, par
courriel ou par d’autres moyens. La méthode utilisée dépendra
de la manière dont votre courtier fait aff aire avec vous. Veuillez
communiquer avec celui-ci pour obtenir de plus amples
renseignements sur la manière dont l’aperçu du fonds vous
sera envoyé.
Que devez-vous faire ?
Vous n’avez rien à faire. N’oubliez pas cependant qu’aucun achat
ne pourra se faire tant que votre courtier ne vous aura pas remis
l’aperçu du fonds.
Pouvez-vous investir dans un fonds commun de
placement sans recevoir l’aperçu du fonds ?
En général, votre courtier est tenu de vous transmettre l’aperçu
du fonds avant que vous effectuiez un achat.
?
Qu’est-ce qu’un aperçu du fonds ?
L’aperçu du fonds est un document important contenant des
informations essentielles sur le fonds dans lequel vous voulez
investir. Chaque fonds commun de placement a un aperçu du
fonds qui lui est propre et qui présente des renseignements sur
les avoirs qu’il détient, sur son rendement, sur les risques et frais
associés à la souscription et à la possession de ses titres. Vous
devriez toujours lire l’aperçu du fonds lorsque vous investissez
dans un fonds afin de vous familiariser avec ses principales
caractéristiques.
Vous trouverez d’autres renseignements sur l’aperçu du fonds
auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières à
l’adresse http://tinyurl.com/hwdfyv8. Une copie de ce document
est également disponible sur le site Web de l’organisme de
placement collectif qui offre le fonds en question.
Pour en savoir plus sur les fonds communs de placement, veuillez consulter le site suivant :
MFDA.CA > For Investors > Investor Education ou IFIC.CA > Centre des investisseurs
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Did you know?
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Important changes are coming on May 30, 2016.
Beginning May 30, 2016, your dealer is required to
provide you with a document called “Fund Facts”
before you purchase a mutual fund. Your mutual
fund purchase cannot be completed until your dealer
delivers Fund Facts to you.
Until May 30, dealers must provide Fund Facts
to you no later than two days after your purchase.
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Why is this changing?
The change to pre-sale delivery will ensure you can review
important information about a mutual fund before you buy it.
How will Fund Facts be provided to you?
Fund Facts could be delivered to you in-person, through
email, or through other means. The method used will
depend on how your dealer interacts with you. You can
contact your dealer for more information on how Fund Facts
will be delivered to you.
What do you have to do?
There is nothing that you have to do. But be aware that
your purchase cannot be completed until your dealer has
delivered Fund Facts to you.
Can you purchase a mutual fund without
receiving Fund Facts?
Generally, your dealer is required to deliver Fund Facts
to you prior to your purchase.
?
What is Fund Facts?
Fund Facts is an important document with key facts
about the mutual fund you are purchasing. Every mutual
fund has its own Fund Facts, with information about the
fund’s holdings, its performance, and the risks and costs
of buying and owning the fund. You should always review
Fund Facts when you purchase a mutual fund so that
you are familiar with the fund’s key features.
You can learn more about Fund Facts from the Canadian
Securities Administrators at www.aboutfundfacts.com.
You can get a copy of Fund Facts for a particular fund
from the mutual fund company’s website.
To learn more about mutual funds, visit: MFDA.CA > For Investors > Investor Education or IFIC.CA > Investor Centre
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Savez-vous
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que des changements importants entreront en vigueur le 30 mai 2016 ?
À compter du 30 mai 2016, votre courtier devra vous
remettre un document intitulé « Aperçu du fonds »
avant que vous achetiez les titres d’un fonds commun
de placement. Cet achat ne pourra pas être effectué
tant que votre courtier ne vous aura pas transmis ce
document.
Jusqu’au 30 mai, les courtiers doivent vous fournir
l’aperçu du fonds au plus tard deux jours après
votre achat.
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Pourquoi procède-t-on à ce changement ?
L’adoption du régime de divulgation au point de vente a pour
but de vous donner le temps d’examiner des renseignements
importants au sujet d’un fonds avant d’en souscrire les titres.
Comment allez-vous recevoir l’aperçu du fonds ?
L’aperçu du fonds vous sera transmis en mains propres, par
courriel ou par d’autres moyens. La méthode utilisée dépendra
de la manière dont votre courtier fait aff aire avec vous. Veuillez
communiquer avec celui-ci pour obtenir de plus amples
renseignements sur la manière dont l’aperçu du fonds vous
sera envoyé.
Que devez-vous faire ?
Vous n’avez rien à faire. N’oubliez pas cependant qu’aucun achat
ne pourra se faire tant que votre courtier ne vous aura pas remis
l’aperçu du fonds.
Pouvez-vous investir dans un fonds commun de
placement sans recevoir l’aperçu du fonds ?
En général, votre courtier est tenu de vous transmettre l’aperçu
du fonds avant que vous effectuiez un achat.
?
Qu’est-ce qu’un aperçu du fonds ?
L’aperçu du fonds est un document important contenant des
informations essentielles sur le fonds dans lequel vous voulez
investir. Chaque fonds commun de placement a un aperçu du
fonds qui lui est propre et qui présente des renseignements sur
les avoirs qu’il détient, sur son rendement, sur les risques et frais
associés à la souscription et à la possession de ses titres. Vous
devriez toujours lire l’aperçu du fonds lorsque vous investissez
dans un fonds afin de vous familiariser avec ses principales
caractéristiques.
Vous trouverez d’autres renseignements sur l’aperçu du fonds
auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières à
l’adresse http://tinyurl.com/hwdfyv8. Une copie de ce document
est également disponible sur le site Web de l’organisme de
placement collectif qui offre le fonds en question.
Pour en savoir plus sur les fonds communs de placement, veuillez consulter le site suivant :
MFDA.CA > For Investors > Investor Education ou IFIC.CA > Centre des investisseurs
Did you know?
Important changes are coming on May 30, 2016.
Beginning May 30, 2016, your dealer is required to provide you with a document called “Fund
Facts” before you purchase a mutual fund. Your mutual fund purchase cannot be completed
until your dealer delivers Fund Facts to you.
Until May 30, dealers must provide Fund Facts to you no later than two days after your
purchase.
Why is this changing?
The change to pre-sale delivery will ensure you can review important information about a mutual
fund before you buy it.
How will Fund Facts be provided to you?
Fund Facts could be delivered to you in-person, through email, or through other means. The
method used will depend on how your dealer interacts with you. You can contact your dealer for
more information on how Fund Facts will be delivered to you.
What do you have to do?
There is nothing that you have to do. But be aware that your purchase cannot be completed
until your dealer has delivered Fund Facts to you.
Can you purchase a mutual fund without receiving Fund Facts?
Generally, your dealer is required to deliver Fund Facts to you prior to your purchase.
What is Fund Facts?
Fund Facts is an important document with key facts about the mutual fund you are purchasing.
Every mutual fund has its own Fund Facts, with information about the fund’s holdings, its
performance, and the risks and costs of buying and owning the fund. You should always review
Fund Facts when you purchase a mutual fund so that you are familiar with the fund’s key
features.
You can learn more about Fund Facts from the Canadian Securities Administrators
at www.aboutfundfacts.com. You can get a copy of Fund Facts for a particular fund from the
mutual fund company’s website.
To learn more about mutual funds, visit: MFDA.CA > Investors > Investor Ed or IFIC.CA >
Investor Centre
Savez-vous
que des changements importants entreront en vigueur le 30 mai 2016 ?
À compter du 30 mai 2016, votre courtier devra vous remettre un document intitulé « Aperçu du
fonds » avant que vous achetiez les titres d’un fonds commun de placement. Cet achat ne
pourra pas être effectué tant que votre courtier ne vous aura pas transmis ce document.
Jusqu’au 30 mai, les courtiers doivent vous fournir l’aperçu du fonds au plus tard deux jours
après votre achat.
Pourquoi procède-t-on à ce changement ?
L’adoption du régime de divulgation au point de vente a pour but de vous donner le temps
d’examiner des renseignements importants au sujet d’un fonds avant d’en souscrire les titres.
Comment allez-vous recevoir l’aperçu du fonds ?
L’aperçu du fonds vous sera transmis en mains propres, par courriel ou par d’autres moyens.
La méthode utilisée dépendra de la manière dont votre courtier fait affaire avec vous. Veuillez
communiquer avec celui-ci pour obtenir de plus amples renseignements sur la manière dont
l’aperçu du fonds vous sera envoyé.
Que devez-vous faire ?
Vous n’avez rien à faire. N’oubliez pas cependant qu’aucun achat ne pourra se faire tant que
votre courtier ne vous aura pas remis l’aperçu du fonds.
Pouvez-vous investir dans un fonds commun de placement sans recevoir l’aperçu du fonds ?
En général, votre courtier est tenu de vous transmettre l’aperçu du fonds avant que vous
effectuiez un achat.
Qu’est-ce qu’un aperçu du fonds ?
L’aperçu du fonds est un document important contenant des informations essentielles sur le
fonds dans lequel vous voulez investir. Chaque fonds commun de placement a un aperçu du
fonds qui lui est propre et qui présente des renseignements sur les avoirs qu’il détient, sur son
rendement, sur les risques et frais associés à la souscription et à la possession de ses titres.
Vous devriez toujours lire l’aperçu du fonds lorsque vous investissez dans un fonds afin de vous
familiariser avec ses principales caractéristiques.
Vous trouverez d’autres renseignements sur l’aperçu du fonds auprès des Autorités
canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse tinyurl.com/hwdfyv8. Une copie de ce document
est également disponible sur le site Web de l’organisme de placement collectif qui offre le fonds
en question.
Pour en savoir plus sur les fonds communs de placement, veuillez consulter le site suivant :
MFDA.CA > For Investors > Investor Education ou IFIC.CA > Investor Centre.