812
INDEX
Abnormal spoilage, retail method . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263
ABO, pensions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
About the authors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . iii
Accelerated depreciation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300, 776
Accountability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620
Accounting
Basis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 621
Changes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
Estimate, change in . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
For goodwill subsequent to recognition . . . . . . . . . . . 332
For intangible assets subsequent to recognition . . . . 331
Literature . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Measurements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Policies disclosure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
Principles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31, 777
Reporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
Research bulletins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 775
Systems, inventory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
Accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218, 597, 669
Accrual
Accounting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Deferrals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
Accumulated
Benefit obligation, pensions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
Other comprehensive income . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516
Postretirement benefit obligation . . . . . . . . . . . . . . . . 414
Acid test ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596
Acquiring entity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552
AcSEC Practice Bulletins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Active market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340, 665
Activity ratios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 597
Additional minimum pension liability . . . . . . . . . . . . . . . . 410
Additions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291, 679
Advance fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 760
Advertising costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 755
Affiliated organizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756
Agency
Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680
Transactions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 722
Aggregated information . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 716
Aggregation criteria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
Aging
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219
AICPA
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31, 619
All-inclusive approach, income statements . . . . . . . . . . . . 55
Allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Allowable costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758
Allowance method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
Allowances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
Amortizable amount . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332
Amortization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Employee benefits, pensions . . . . . . . . . . . . . . . . . . 409
Of capitalized software costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332
Annual
Financial statements, gross profit method . . . . . . . . . 261
Information returns . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757
Required contributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 795
Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
Annuities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101, 760
Anticipation notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 671
Anticipatory accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 627
Antidilutive securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
APB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 777
9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
18 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335
20 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219
21 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226
29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519
30 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89, 219
Opinions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Application development stage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344
Appraisal values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 776
Appropriations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522, 627
ARB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 775
51 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556
ARC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 795
ARO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450, 753
Articles of incorporation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 517
Art work . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 753
Assessment of taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 668
Asset . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23, 488
Turnover . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 597
Groups . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295
Management system . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 632
Net . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Retirement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 450, 753
Attribute . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
AU 623, Special Reports . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Audience . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756
Audit and Accounting Guide . . . . . . . . . . . . . . . . . . 616, 757
Authorized amounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 517
Available-for-sale securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
Average cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
Award of a contract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672
Balance sheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26, 219, 667
Bank reconciliations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 188
Bankruptcy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 526
Bargain purchase option . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485
Benchmarks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494
Beneficial interests . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Benefits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 792
Betterments, PPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 292
Billings for goods and services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 676
Black-Scholes option-pricing model . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Blending . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625
Board-designated endowment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 720
Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192, 443, 672
Bonus method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525
Budgets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 626, 668
Business combination . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551
Business-type activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 619
CAFR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630
Callable bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Call
Option . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
Provision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519
Capital
Account (equity) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524
Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 631, 674 789
Concepts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Contributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674
Improvements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 789
Leases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485, 668
Projects fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 626
Related financing activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 791
Capitalization criteria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485
Copyright © 2004 Gleim Publications, Inc. and/or Gleim Internet, Inc.
Index
Carrying amount . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 192, 333
Cash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 748, 791
Discounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220, 288
Dividends . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519
Equivalents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186, 748, 791
Flow, hedge . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 152
Ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596
Surrender value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 195
Chain discount, inventory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253
Charges for services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633
Charitable
Organizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757
Trust . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 724
Charity care . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758
Classifications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670
Classified statement of net assets . . . . . . . . . . . . . . . . . 757
Close the accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 678
Closing entry . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Closure care . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793
Collateral trust bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Collectibility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28, 488
Collections . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221, 751
Collective bargaining . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159
Combined financial statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 561
Commodity-backed bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Common stock dividend payout ratio . . . . . . . . . . . . . . . 598
Comparability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Comparative statements, adjustments . . . . . . . . . . . . . . . 91
Compensated absences . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 416
Compensating balances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
Compensatory stock option plan . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417
Completed-contract method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Complex capital structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Component
Held for sale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
Of an entity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
Units . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 624
Composite
Depreciation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301
Percentage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 219
Comprehensive
Annual financial report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630
Income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Computer software . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342
Concentrations of credit risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
Conceptual framework, objectives . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
Condensed statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636
Conformity rule, LIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256
Conservatism . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Consignment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99, 251
Consistency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Consolidations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556, 777
Constant purchasing power accounting . . . . . . . . . . . . . 595
Construction-in-progress . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672
Consumption method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 669
Content
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756
Contingencies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492
Discontinued operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
Contingent
Consideration . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553
Liability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 629
Obligation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493
Rentals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486
Continuing care . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 760
Contract
Acquisition costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 760
Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341
Limits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 720
Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799
813
Contributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518, 677, 752
Control
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94, 223
Conversion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446, 518
Convertible bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Copyright Act . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337
Corrections of errors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
Cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221, 551
CostBenefit constraint . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Recovery method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97, 104, 775
Reimbursement basis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 676
Retail ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
Counterbalancing error affect . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
Counterparties, derivatives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
Coupon bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
CPC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793
Credit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30, 800
Credit-adjusted risk free (CARF) rate . . . . . . . . . . . . . . . 450
Creditor accounting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 449
Cumulative-effect type changes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90
Current
Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52, 99, 775
Cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27, 594
Exchange rate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591, 592
Fee
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 748
Financial resources measurement focus . . . . . . . . . . 667
Liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53, 99, 775
Market value (exit value) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596
Vulnerability due to concentrations . . . . . . . . . . . . . . 158
Tax
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 754
Current-rate method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 593
Curtailment, pensions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413
Custodial credit risk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 800
Debenture bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 189, 667
Debt-to-equity ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 597
Debtor accounting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448
Decision makers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Declaration date . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519
Decreases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750
Deductions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679
Deep-discount bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Deferral . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 777
Deferred
Charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53, 346, 751
Compensation contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 778
Revenue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 754
Tax
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 754
Deficit reclassification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528
Defined plans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 407, 796
Definitions of operating items . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 675
Delivered element . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346
Delivery . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346
Demand bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 801
Depletion . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 302
Deposit
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
Depreciation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 299, 558
DEPS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
Derivatives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146, 224
Derived tax revenues, assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 623
Design patent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336
Detachable warrants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193, 446
Detail program design . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342
Development . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340
Copyright © 2004 Gleim Publications, Inc. and/or Gleim Internet, Inc.
814
Index
Dilution
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
Direct
Costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552
Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633
Financing lease . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488
Identification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758, 791
Response advertising costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347
Write-off method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
Disclosure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137, 493, 758
Discontinued operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
Discounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262, 750
Discretely presented component units . . . . . . . . . . . . . . 624
Display
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494, 754
Disposal
Gain or loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295
Of a reporting unit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335
Other than by exchange . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 293
Distributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24, 750
Dividends . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519
Double-extension method, price indexes . . . . . . . . . . . . 258
Drawing accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525
Dues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 748
Earnings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24, 92
Economic
Espionage Act of 1996 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338
Resources measurement focus . . . . . . . . . . . . 631, 798
Effective-interest method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 487
Embedded derivatives . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 149, 752
Employee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
Benefit trust fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 798
Retail method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
Stock ownership plans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420
Employer contributions, schedule of . . . . . . . . . . . . . . . . 795
Encumbrances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 628, 799
Enterprise
Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793
Performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Enterprise-wide disclosures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 140
EPS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
Established condition level . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 631
Equipments, PPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285
Equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24, 193, 515, 777
Errors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90, 252
ESOPs
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 420
Established accounting principles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Estimated
Cash flow . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Economic life . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485, 487
Revenues control . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 627
Total currents costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793
Events
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89
Excess profit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 491
Exchange
Of nonmonetary assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 294
Transaction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551, 622, 748, 754
Excise taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
Executory costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486
Exit value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Expected
Cash flow (ECF) approach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Postretirement benefit obligation . . . . . . . . . . . . . . . . 414
Present value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Expenditures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667
Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24, 755
Expiration of a restriction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 723
Ex-rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524
External investment pool . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679, 797
Extraordinary
Gain . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 555
Items . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89, 219
Factoring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
Fair value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29, 296, 493, 722, 749
Fair-value-based method, stock compensation . . . . . . . 418
FASAB
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 618
FASB
Emerging Issues Task Force . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Interpretation No.
14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 492
19 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486
37 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 592
43 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
45 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493
46 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560
Statements and Interpretations . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Technical bulletins . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Federal
Accounting Standards Advisory Board (FASAB) . . . . 618
Law
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756
Federated fund-raising organizations . . . . . . . . . . . . . . . 756
Feedback value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Fiduciary
Component units . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 624
Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620
FIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
Finance charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
Finance-related provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 619
Financial
Accountability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 624
Capital maintenance concept . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Instrument . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145
Leases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488
Reporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20, 624
Return . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 716
Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25, 51, 718
Financial-components approach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Financing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251, 801
Finished goods . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 554
Finite useful life . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332
Firm commitments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148, 265
First-in, first out . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
Fiscal
Accountability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620
Dependence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 624
Fixed asset turnover . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 597
Fixed-charge coverage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598
Flow-through method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 777
FOB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
Food stamp benefits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 794
Forecasted transaction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 148
Foreign
Currency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591
Operation, net investment, hedge . . . . . . . . . . . . . . . 153
For-profit entity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 726
Forward contract . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146
Fractional share rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 521
Franchises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338
Freight charges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
Freight-in, retail method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
Fresh-start measurement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Full-cost accounting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 779
Full estimated loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Fully participating . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519
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Index
Functional
Categories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 755
Classifications . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721, 755
Currency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591, 592
Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 625, 665
Fundamental recognition criteria . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Funded reserve . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673
Funding progress, schedule of . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 795
Fundraising . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 754
Future
Earnings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553
Value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
GAAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31, 618
Gains . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24, 148, 755
GASB . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31, 617
General
Administrative expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
Capital assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 665
Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
Revenues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633
General-purpose
External financial reporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 717
Governments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 637
Generally accepted accounting principles . . . . . . . . . 31, 618
Gifts in kind . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 748
Going concern assumption . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20, 27
Goodwill . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331, 555
Governmental
Accounting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 617, 789
Activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 619
Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 790, 796
Grants, awards, sponsorships . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 748
Gross
Amounts of revenues and expenses . . . . . . . . . . . . . 721
Investment, lease . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
Profit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 775, 488
Service revenue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758
Group depreciation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301
Guaranty bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Health care organizations (HCOS) . . . . . . . . . . . . . . . . . 757
Hedging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146, 593
Held-to-maturity securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190
High inflationary economy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 593
Historical
Cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27, 286
Proceeds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Treasure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 753
If-converted method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
Immediate recognition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Impairment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295, 519
Implied
Fair value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333
Time restriction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 723
Imposed nonexchange revenues . . . . . . . . . . . . . . . . . . 622
Imputed interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553
In-substance defeasance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225, 790
Incidental activity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 755
Income
Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
On assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751
Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54, 219
815
Incorporation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 526
Incremental direct costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494
Indefinite useful life . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332
Indirect
Costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341
Expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633
Infrastructure assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 631
Initial
Adoption, LIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
Costs of specific PPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 287
Direct costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488
Measurement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493, 551
Recognition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551
Installment
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96, 104, 775
Sales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251
Intangible assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53, 331
Integrated systems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758
Intention to give . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 749
Interest
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
Capitalization, PPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 290
Cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
Expense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56, 103
Lead . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751
Methods . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103, 488, 750
Rate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30, 147, 800
Remainder . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751
Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799
Revenue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 103
Interest-bearing notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 225
Interfund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670, 799
Interim
Financial reporting, gross profit method . . . . . . . . . . 261
Period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139, 141
Reporting, LIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256
Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
Intermediate total . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758
Internally
Constructed assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286
Developed
Intangible assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331
Patents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336
International accounting standards . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Interperiod equity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620
Inventory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249, 622, 751, 776
Invested in capital assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 632
Investment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53, 185, 678, 722
Investor-owned . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 717
Irrevocable SIAs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750
IRS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757
Issuance of stock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 517
Issue costs, bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 444
Issues, determining cost of the acquired entity . . . . . . . . 552
Items
Extraordinary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667
In transit, FOB terms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
Special . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667
Joint
Activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Journal entries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Jurisdictional determination . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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756
756
668
620
816
Index
Land improvements, PPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285
Last-in, first out . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
LCM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 776
Lead interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751
Lease . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 485
Leaseholds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286, 340
Legal
Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 515
Provisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799
Leverage ratios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 597
Liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
Licensing agreements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339
LIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
Link-chain method, price indexes . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259
Liquidation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 520
Liquidity ratios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596
LongLived assets to be held and used . . . . . . . . . . . . . . . 295
Term
Construction contracts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672
Liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 443, 674
Loss . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24, 755
Lower of cost or market . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 776
Machinery, PPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285
Major source . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670, 757
Management discussion and analysis . . . . . . . . . . . . . . 630
Manufacturing, inventories . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 249
Market, price, fair value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Market-value method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 446, 518
Materiality . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22, 158
Materials, equipment, and facilities . . . . . . . . . . . . . . . . . 341
MD&A . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630, 757
Measurement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139, 494
Measuring fair value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333
Membership-development activities . . . . . . . . . . . . . . . . 756
Merchandise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 554
Minimum lease payments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486, 799
Minority interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 335, 552
Modified
Accrual basis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 621, 796
Approach . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 631
Prospective method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419
Mortgage bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
MPM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419
Multiple-step income statement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
Natural
Classification . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721
Resources, PPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 286
Nature of operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
Negative
Goodwill . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 555
Retained earnings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528
Net
Amounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721
Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24, 632, 754
Investment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220
Of related debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 632
Pension obligation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 795
Periodic pension cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
Realizable value . . . . . . . . . . . . . . . . . 27, 259, 722, 750
Settlement value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Neutrality . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Nominal units of money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
Nonbusiness entities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 717
Noncapital financing activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 791
Noncash
Financing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 722
Short-term investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 186
Noncontingent obligation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493
Noncounterbalancing error . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
Nonexchange
Revenues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 675
Transactions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 622
Nongovernmental
GAAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Pronouncements to governmental entities . . . . . . . . 619
Noninterest-bearing notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226
Nonmonetary
Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519
Exchanges . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Nonrecognition of unrealized gains, PPE . . . . . . . . . . . . 287
Nonrefundable fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 748
Normal spoilage, retail method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 263
Notes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
Disclosures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679
Payable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448
Receivable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 218
Not-for-profit
Accounting standards . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 716
Organizations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 150, 747
NPOs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 724, 795
NPPC, pensions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
NRV, LCM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259
OCBOA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Offsetting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 670
On-behalf payments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 794
Operating
Activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 791
Cash flow to total debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598
Cycle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52, 597, 775
Leases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 490
Results . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
Segment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
Operational accountability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 620
Order form . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i
Ordinary annuity (annuity in arrears) . . . . . . . . . . . . . . . . 101
Organizations
Costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340
Health Care . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757
Not-for-profit . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 747
Outside the ordinary course of business . . . . . . . . . . . . . 760
Parent-subsidiary balances and transactions . . . . . . . . . 557
Par or stated value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 515
Partially participating . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519
Partnership accounting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524
Par value method, treasury stock . . . . . . . . . . . . . . . . . . 523
Passage of time . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
Pass-through grants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 794
Patent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336
Patient services revenue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 759
Pattern of consumption of economic benefits . . . . . . . . . 332
Payment of matured liabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673
PBO, pension . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
PCAOB
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
PCS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345
Pensions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 407, 798
Percentage-of-completion method . . . . . . . 28, 98, 104, 776
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Index
Performance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Indicator . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 759, 761
Period
Costs vs. product costs, inventory . . . . . . . . . . . . . . 253
Covered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750
Periodic
Inventory systems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 669
Systems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100, 250
Vs. perpetual, LIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
Perpetual
Inventory systems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 669
Systems . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 250
Vs. periodic, LIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 255
PERS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 638
Personnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 341
Petty cash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
Physical capital concept . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
Plans . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 677
Pledging . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
Policy of restrictions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 749
Pools of specific goods, LIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 257
Portfolio theory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
Post-acquisition accounting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551
Postclosure care . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 793
Postcontract customer support . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345
Postemployment healthcare plan . . . . . . . . . . . . . . . . . . 679
Post-implementation/operation stage . . . . . . . . . . . . . . . 344
Potential
Common stock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
Impairment of goodwill . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 333
PPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 285, 777
Practices widely recognized . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Preacquisition contingency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 555
Predictive value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Pre-disposal operations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88
Preemptive right . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518, 524
Preferred stock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518
Preliminary project stage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344
Premium revenues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758
Prepaid expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751
Prepayments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342
Presentation formats . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
Present value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27, 101, 750
Price-earnings ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598
Price indexes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 258
Primary
Government . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 624
Beneficiary (PB) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560
Principal requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799
Prior service cost, postretirement benefits . . . . . . . . . . . 415
Prior-period
Adjustments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56, 142
Statements, error affect . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
Private foundations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757
Proceeds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224
Products . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 251, 342
Production costs of computer software . . . . . . . . . . . . . . 343
Products, Gleim . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i
Profitability ratios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598
Profits . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 557, 598
Pro forma data, cumulative effect on . . . . . . . . . . . . . . . . 90
Program
Revenues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633
Services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721, 755
Progress billings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
Projected benefit obligation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
Promises to give . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 722, 749
817
Pronouncement summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 775
Property
And equipment (P and E) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 753
Dividends . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 519
Plant and equipment . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53, 285, 777
Taxes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 621
Proprietary funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 619, 790
Prospective method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419
Providers of prepaid health care services . . . . . . . . . . . . 760
PRPs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494
Public
Charities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757
Company Accounting Oversight Board (PCAOB) . . . . 32
Employee retirement system . . . . . . . . . . . 638, 678, 795
Entity risk pool, receipts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 801
Publicly held companies, required disclosures . . . . . . . . 779
Purchase
Allowances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
Commitments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 265, 668, 776
Discounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
Investments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 752
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552
Patent . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336
Price allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553
Put option . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147
PV . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 101
Qs and As . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Qualitative characteristics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
Quasi-reorganization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55, 528, 775
Quick ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596
Quoted market price . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 145, 750
Equity securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552
R+D . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340
Rate, risk-free . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750
Ratio analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596
Real estate transactions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
Realization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Realized gains and losses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 191
Receivables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 553, 672, 754
Reclassification adjustments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
Recognition . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25, 331, 749
Reconciliation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139, 675, 791
Record
Budget . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673
Of Decision . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494
Recoverability test . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 295
Reduced profit method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105
Refinancing of notes payable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447
Refund
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 678
Refundable advance fees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 760
Registered bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Registration and issuance costs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 552
Reimbursement for an expenditure . . . . . . . . . . . . . . . . . 669
Reissue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522
Related party disclosures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
Relevance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Reliability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Remainder interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751
Remeasurement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 593
Remedial investigation and feasibility study . . . . . . . . . . 494
Remediation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493
Replacement cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27, 776
Reportable segments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
Reporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 296, 624
Representational faithfulness . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Copyright © 2004 Gleim Publications, Inc. and/or Gleim Internet, Inc.
818
Index
Repurchase agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 789
Required supplementary information . . . . . . . . . . . . . . . 630
Research and development . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340
Residual
Accounting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346
Value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 332
Resources
Received in exchange transactions . . . . . . . . . . . . . . 748
Structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
Restatement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 139
Restricted
Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674
Cash . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 187
Net assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 632
Support . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 720, 723
Restrictions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 749
Retail
Dollar-value, LIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259
Land sales project . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 104
LIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 264
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261
Retained earnings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 516
Appropriations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 522
Statement of . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56, 91
Retirement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518
Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 447
Of partners . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 525
Public employee . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 795
Stock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518
Retroactive restatement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
Method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419
Return
On
Assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 598
Common shareholders’ equity . . . . . . . . . . . . . . . 598
Plan assets, pensions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
Right of . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252
Inventory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 254
Purchase, retail method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
Revenues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24, 445, 667, 748
Reverse
Repurchase agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 789, 801
Stock split . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 521
Treasury stock method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
Revised Uniform Partnership Act (RUPA) . . . . . . . . . . . . 524
Revocable SIA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750
Revocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757
RI-FS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494
Rights . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 252, 524
Rights-on . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524
RiskFinancing activity . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 680
Free rate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750
Reduction techniques . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
ROD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 494
RRM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419
RSI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 630
Salaries . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 668
Sale . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 220, 487, 671
Sale-leaseback, transactions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 491
Sales-type lease . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488
Sarbanes-Oxley Act of 2002 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Scope of financial reporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Scrip dividends . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 520
Second mortgage bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Section 457 deferred compensation plans . . . . . . . . . . . 797
Secured borrowing with a pledge . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224
Securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94, 553
Securitization . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Segment
Reporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 138
Disclosures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 636
Selling expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
Serial bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Service . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 408
Element . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346
Rendered . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 716
Revenue . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 758
Service-type special assessments . . . . . . . . . . . . . . . . . 789
Settlement, pensions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 412
SFAC . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19, 717
SFAS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 779
2
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340
5
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221, 492
7
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 346
16
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
29
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486
45
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 339
48
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 221
52
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591
57
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 227
63
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340
68
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342
86
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 342
89
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 594
93
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 753
94
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 556
95
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721
116
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 518, 722, 747
117
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 719, 721, 747
124
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 725, 752
128
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
133
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147, 593, 725, 752, 761
140
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 222
141
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 551, 561
142
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331, 556
143
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 753
144
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87, 295, 334, 753
SGAS 34 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 757
Shared nonexchange revenues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 798
Short-term debt, changes in . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799
SIA terminates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 751
Significant
Accounting policies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 137
Estimates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
Receivables and payables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799
Risks and uncertainties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
Simple capital structure . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95
SinglePeriod statements, adjustments . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
Step income statement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
Sinking funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193
SOF
02-2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 761
98-1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344
98-5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 340
Sole proprietorships . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524
Solvency ratios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 596
SOP
81-1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98
93-7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 347
94-6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158
96-1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493
97-2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 345
98-1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 755
98-2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756
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Index
Sources . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336
Special-purpose governments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 637
Specific security . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 726
Specified beneficiary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 724
Split-interest agreement (SIA) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 750
Splits, stock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 521
Spot rate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591
Stages
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 749
Straight-line depreciation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 300
State law . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756
Statement of
Activities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 633, 716
Cash flows . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26, 675, 716
Changes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667
Earnings and comprehensive income . . . . . . . . . . . . . 26
Expenditures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667
Fiduciary net assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 677
Functional expenses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 721
Net assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 674
Plan net assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 678
Realization and liquidation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 528
Retained earnings . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26, 56
Revenues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667
Stock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 517, 776
Stock-based compensation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 417
Stop-loss insurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 760
Straight-line method, amortization . . . . . . . . . . . . . . . . . 332
Subject to prepayment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 224
Subordinated debentures . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Subsequent
Expenditures, PPE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291
Measurement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 493, 750
Subsidiary
Goodwill . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 334
To parent (upstream) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 557
Subscriptions receivable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 517
Successful-efforts accounting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 779
Summary reconciliation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 667
Systematic and rational allocation . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
Take-out agreement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 801
Tax
Accounting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 419
Consequences, changes in exchange rates . . . . . . . 593
Considerations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756
Expense . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 776
Levy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 673
Tax-exempt
Financing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 754
Status . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 756
Technological feasibility . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 343
Temporal method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 593
Temporary
Deviation, postretirement benefits . . . . . . . . . . . . . . . 415
Restriction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 723
Term bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Termination benefits, pensions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 413
Testing for impairment of goodwill of a reporting unit . . . 333
Timeliness . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Time
Requirements, nonexchange transactions . . . . . . . . 622
Restrictions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 720, 753
Times-interest-earned ratio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 597
Total cost . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 672
Trade . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253, 337
Trademarks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 337
Trading securities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 190
819
Transaction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 524, 591
Transfers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223, 485
Transferred-in goods, retail method . . . . . . . . . . . . . . . . 263
Transition asset or obligation, postretirement benefits . . 415
Translation, foreign currency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 591
Transportation costs, inventory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253
Transportation-in, retail method . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 262
Treasury stock . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 95, 521
Troubled debt restructuring . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 448
Understandability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Undivided interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 223
Unearned income . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 488
Uniform Trade Secrets Act . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 338
Unmatured
Long-term indebtedness . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 802
Principal and interest on general long-term debt . . . . 674
Unreasonable interest . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 226
Unrelated third party . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 486
Unrestricted
Net assets . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 632, 726, 749
Revenues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 748
Support . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 720, 723
Upgrades and enhancements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 344
Usage-centered depreciation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 301
Useful life . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 331
Use of estimates . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 158, 287
Utility patents . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 336
Valuation
Accounts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23, 628
Allowance, LIFO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 256
Of purchases, inventory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 253
Variable interest entity (VIE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 560
Variable-rate
Bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
Debt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 799
Variance power . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 724, 751
Verifiability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
Voluntary
Health and welfare organizations . . . . . . . . . . . . . . . 721
Nonexchange transactions . . . . . . . . . . . . . . . . 622, 798
Wages . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Warrant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Working
Capital . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Model . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
668
524
596
343
Zero-coupon bonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 445
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