i*GXFDBONFBTVSFBOEEFmOFUIFDVMUVSFPG
BOPSHBOJ[BUJPOXFDBODIBOHFUIBUDVMUVSF
BOE UIVT SFEFGJOF UIF PSHBOJ[BUJPO 5IJT
SFEFmOJUJPODBODIBOHFUIFQSPmUBCJMJUZPG
BOPSHBOJ[BUJPOw
%PO&DLFOGFMEFS
$IBJSNBO4PDJBM0QFSBUJOH4ZTUFNT
5IF#FOFmUTPGB7BMVFT%SJWFO™0SHBOJ[BUJPO
$VMUVSFDBOESJWFBTXFMMBTQSFEJDUQFSGPSNBODFJOBOPSHBOJ[BUJPOЅJTIBTCFDPNFBQSPWFOGBDU
0SHBOJ[BUJPOTTVDIBT+FU#MVFBOE*#.IBWFTIPXOIPXDVMUVSBMMZESJWFONBOBHFNFOUDSFBUFPSHBOJ[BUJPOT
UIBUTVDDFFEGVOEBNFOUBMMZJOCVTJOFTT
'VSUIFSUIFSFJTOPEPVCUUIBUUIFMBDLPGBDDFQUBCMFDVMUVSFPSBDVMUVSFCFSFЂPGFUIJDTIBTSVJOFETVDI
TUBVODIPSHBOJ[BUJPOTTVDIBT8PSME$PNNBOE&OSPO
)PXFWFSUIFBCJMJUZUPNFBTVSFBOENBOBHFUIFDVMUVSFPGBOPSHBOJ[BUJPOIBTBMXBZTFMVEFEDPODFSOFE
NBOBHFNFOUPGPSHBOJ[BUJPOTyVOUJMOPX
5IF'PVS$PSOFSTUPOFTUP0VS$POTVMUJOH4FSWJDFT
$VMUVSF#BSPNFUFS™t1FSGPSNBODF.BQ™t#SJEHFUP4VDDFTT™t&YFSDJTFTGPS*NQSPWFNFOU™
$VMUVSF#BSPNFUFS–
t 6TFUIF$VMUVSF#BSPNFUFSUPEFWFMPQB
DVMUVSFQSPmMFGPSZPVSPSHBOJ[BUJPOUIVT
JEFOUJGZJOHZPVSTUSFOHUITBOEXFBLOFTTFT
t %JSFDUFEBDUJPOFOIBODFTUIPTFBSFBTPG
ZPVSDVMUVSFUIBUOFFEJNQSPWFNFOU
t 6TJOHUIFCBSPNFUFSUPFOSJDIUIFJS
DVMUVSFBOEQSFWFOUMPTTNPTUDMJFOUT
JODSFBTFQSPmUTCZPSNPSF
t 7BMVFTESJWFOTBGFUZFOTVSFTOPUPOMZ
MPTTQSFWFOUJPOCVUBMTPQSPNPUFTQSPmU
QSPUFDUJPOCVTJOFTTTVDDFTTBOEIFBMUIZ
HSPXUI
1FSGPSNBODF.BQ–
•ЅF1FSGPSNBODF.BQJMMVTUSBUFTXIZ
UIJOHTIBQQFOBOEFYQMBJOTXIZDVMUVSF
QSFEJDUTQFSGPSNBODF
•ЅJTVOEFSTUBOEJOHBMMPXTZPVUPQSFEJDU
PVUDPNFT‰PODFZPVVOEFSTUBOEZPVS
DVMUVSBMCFMJFGTBOEWBMVFT/PUTVSQSJTJOHMZ
UIJTBQQMJFTUPFWFSZUIJOHJOMJGFOPUKVTU
TBGFUZ
•ЅF1FSGPSNBODF.BQJTUIFCBTJTGPSPVS
TFSWJDFTEJWJTJPOPOTJUFDPOTVMUJOHEBUB
DPMMFDUJPOBOEBOBMZTJTDVTUPNFYFSDJTFT
FUD
&YFSDJTFTGPS*NQSPWFNFOU–
#SJEHF.FUBQIPS–
t ЅFUFOEFODZPGUIFTBGFUZJOEVTUSZUP
GPDVTPOPOFBSFBMFBEFSTIJQTZTUFNT
QSPHSBNTUFDIOPMPHZBOEUIFMJLF
UP
UIFFYDMVTJPOPGPUIFSTNBZQSPNPUFNPSF
QSPCMFNTUIBOTPMVUJPOT
t ЅF#SJEHF.FUBQIPSQSPWJEFTUIFQSPQFS
QFSTQFDUJWFPOBMMJNQPSUBOUFMFNFOUTPGMPTT
QSFWFOUJPO
t 7BMVFTESJWFOTBGFUZNFUIPEPMPHZPĊFST
BCBMBODFEBQQSPBDIUPBDIJFWFFYDFMMFODF
JOMPTTQSFWFOUJPOBOEDPOUJOVPVTUPUBM
JNQSPWFNFOU
t "TIVNBOTXFBSFQIZTJDBMJOUFMMFDUVBM
TPDJBMBOETQJSJUVBMCFJOHT*OHSPVQ
XPSLTJUVBUJPOTXFBSFQSJNBSJMZTPDJBM
QFSGPSNFST
t 5PJNQSPWFQIZTJDBMQFSGPSNBODFXF
FYFSDJTFQIZTJDBMMZ5PHSPXTQJSJUVBMMZXF
TFFLDPNNVOJPOXJUI(PEPSPUIFSIJHIFS
GPSDF5PJNQSPWFXPSLQFSGPSNBODFJOZPVS
PSHBOJ[BUJPOZPVNVTUVOEFSUBLFBTPDJBM
XPSLPVUDVTUPNJ[FEUPZPVSOFFET
t 0VSWBMVFTESJWFONFUIPEPMPHZQSPWJEFT
BXBZGPSTPDJBMFYFSDJTFTUPCFBQQSPBDIFE
TUSBUFHJDBMMZSBUIFSUIBOCZHVFTTXPSLPS
IBQIB[BSEMZ
ЅFEJĊFSFODFCFUXFFOTVDDFTTBOEGBJMVSFDBOCFJNQFSDFQUJCMF
ЅFEFmOJUJPOPGTVDDFTTDPNFTJONBOZEJĊFSFOUTIBQFTBOETJ[FT
BOEWBSJFTCZDPNQBOZBOEBVEJFODF
:PVSPSHBOJ[BUJPONBZIBWFBMSFBEZBDIJFWFETVDDFTT
$BOZPVNFBTVSFIPXZPVHPUUIFSF 8FDBO
:PVSPSHBOJ[BUJPONBZTUJMMCFTFBSDIJOHGPSZPVSLFZTUPTVDDFTT
%PZPVLOPXIPXUPHFUUIFSF 8FEP"OEXFDBOTIPXZPV
*GZPVDBONFBTVSFZPVSDPSQPSBUFDVMUVSF
ZPVDBONBOBHFJU
ЅFSJHIUDVMUVSFJTUIFESJWJOHGPSDFUIBUUBLFTDPNQBOJFTGSPNPSEJOBSZUPFYUSBPSEJOBSZ*GZPVDBO
NJOFUIFDVMUVSFBOEEFmOFJUZPVDBODSFBUFBSPBENBQUIBUXJMMHVJEFZPVSPSHBOJ[BUJPOUPJUTNPTU
BNCJUJPVTFYQFDUBUJPOT
%VSJOHUIFMBTUZFBST%PO&DLFOGFMEFS$IBJSNBOPG4PDJBM0QFSBUJOH4ZTUFNTIBTMFEUIFXBZ
JOFTUBCMJTIJOHUIFBCJMJUZUPNBOBHFBOENFBTVSFQFSGPSNBODFUIFSFCZDSFBUJOHFĊFDUJWFDIBOHFJO
BOPSHBOJ[BUJPO)JT7BMVFT%SJWFO4BGFUZ$VSSJDVMVNIBTCFDPNFBQJPOFFSJOHTDJFODFJOUIFTBGFUZ
JOEVTUSZ)JTQSPWFOUFDIOJRVFTOPUPOMZNFBTVSFBOENBQQFSGPSNBODFUPDPSQPSBUFDVMUVSFCVU
BMTPFOIBODFUIFBCJMJUZPGUIFPSHBOJ[BUJPOUPNBLFEFDJTJPOTCBTFEPOUIFJSTFUPGDPSFWBMVFT
*UNBZCFPOMZBTJNQMFDIBOHFUIBUXPVMEBMUFSZPVSPSHBOJ[BUJPOTGVUVSFCVULOPXJOHXIJDI
DIBOHFBOEIPXUPNBLFJUDBOCFEBVOUJOH404IBTEFWFMPQFEBNFUIPEPMPHZUPIFMQZPVmOEZPVS
XBZUISPVHIUIFNZSJBEPGQPTTJCMFJTTVFTBOEQPJOUZPVJOUIFSJHIUEJSFDUJPO
*OTIPSU4PDJBM0QFSBUJOH4ZTUFNTIBTEFWFMPQFEBQJPOFFSJOHUFDIOPMPHZUIBUDBOFĊFDUJWFMZNFBTVSF
UIFDVMUVSFPGZPVSPSHBOJ[BUJPO0ODFNFBTVSFEUIBUDVMUVSFDBOCFTIBQFEBOENPMEFEUIVT
QSPWJEJOH4UPDLIPMEFST4IBSFIPMEFSTBOE4UBLFIPMEFSTUIFUPPMTUPBDIJFWFVOQSFDFEFOUFESFTVMUT
XXXDVMUVSFUIFTPTDPN
GSBOL!TPTMUEVT
5IFi(PME4UBOEBSEw