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ŽĨĨŝĐŝĂůƐ͘ ŽŵŵŝƚŵĞŶƚ ĂŶĚ ĐŽŽƉĞƌĂƚŝŽŶ ŝŶ ĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚůLJ ƌĞƚƵƌŶŝŶŐ ŚŽŶĞƐƚ ĂŶĚ ĨĂŝƌ ĨĞĞĚďĂĐŬ ŽŶ
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ƚŚĞŵĂƚĐŚŽĨĨŝĐŝĂů͘
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ZĞǀŝĞǁ ĂŶĚ ŵĂLJ ƌĞƐƵůƚ ŝŶ ĚŝƐĐŝƉůŝŶĂƌLJ ĂĐƚŝŽŶ ĨƌŽŵ ƚŚĞ KW> ŝŶ ůŝŶĞ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƌĞǀŝĞǁ ƉƌŽĐĞƐƐ͘
ZĞĨĞƌĞĞƐ ĂƌĞ ƚŽ ƌĞƉŽƌƚ ůĂƚĞ ĂƌƌŝǀĂůƐ ƚŽ ƚŚĞ K^ ǀŝĂ ĞŵĂŝů ĨŽůůŽǁŝŶŐ ƚŚĞ ŐĂŵĞ͘ ŵĂŝů ƚŽ
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ďͿ ƚhϭϯĂŶĚhϭϰĂŐĞŐƌŽƵƉ͕ŵĂƚĐŚĞƐǁŝůůĐŽŶƐŝƐƚŽĨƚŚƌĞĞ;ϯͿƚŚŝƌƚLJ;ϯϬͿŵŝŶƵƚĞƉĞƌŝŽĚƐ͕ǁŝƚŚĂϱ
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&ŝƚŶĞƐƐĐŽĂĐŚ
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ĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŽƌƐƌĞŐŝƐƚĞƌĞĚǁŝƚŚƚŚĞƚĞĂŵŵĂLJďĞƉĞƌŵŝƚƚĞĚŝŶƚŚĞƚĞĐŚŶŝĐĂůĂƌĞĂ͘
ĞͿ dŚĞ ƚĞĂŵΖƐĐŽĂĐŚŝŶŐĂŶĚŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚƚĞĂŵŵƵƐƚƌĞŵĂŝŶǁŝƚŚŝŶƚŚĞĐŽŶĨŝŶĞƐŽĨƚŚĞƚĞĐŚŶŝĐĂů
ĂƌĞĂ ĞdžĐĞƉƚ ŝŶ ƐƉĞĐŝĂů ĐŝƌĐƵŵƐƚĂŶĐĞƐ͕ Ğ͘Ő͘ ĞŶƚĞƌŝŶŐ ƚŚĞ ĨŝĞůĚ ŽĨ ƉůĂLJ͕ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ƌĞĨĞƌĞĞ͛Ɛ
ƉĞƌŵŝƐƐŝŽŶ͕ƚŽĂƐƐŝƐƚŝŶƚŚĞĂƐƐĞƐƐŵĞŶƚŽĨĂŶŝŶũƵƌĞĚƉůĂLJĞƌ͘
ĨͿ ůů ƐƵďƐƚŝƚƵƚĞƐ ĂŶĚ ŽƚŚĞƌ ƚĞĂŵ ƉĞƌƐŽŶŶĞů ŝŶ ƚŚĞ ƚĞĐŚŶŝĐĂů ĂƌĞĂ ŵƵƐƚ ǁĞĂƌ ƉŝŶŶŝĞƐ ƚŚĂƚ
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ŐͿ KŶůLJŽŶĞŵĞŵďĞƌŽĨƚŚĞŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚƚĞĂŵƐŚĂůůďĞĂůůŽǁĞĚƚŽƐƚĂŶĚĂƚĂŶLJŐŝǀĞŶƉŽŝŶƚŝŶƚŝŵĞ
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ǁĂƌŵŝŶŐƵƉŝŶĚĞƐŝŐŶĂƚĞĚĂƌĞĂƐ͘
ŚͿ ƉůĂLJĞƌ ĚŝƐŵŝƐƐĞĚ ĨƌŽŵ ƚŚĞ ŵĂƚĐŚ ŵĂLJ Ɛŝƚ ĂĚũĂĐĞŶƚ ƚŽ͕ ďƵƚ ŶŽƚ ŝŶ͕ ƚŚĞ ƚĞĐŚŶŝĐĂů ĂƌĞĂ ĨŽƌ ƚŚĞ
ĚƵƌĂƚŝŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ŐĂŵĞͬĐŽŵƉĞƚŝƚŝŽŶ͘ ,ŽǁĞǀĞƌ͕ Ăůů ĐŽĂĐŚĞƐ Žƌ ĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƚŽƌƐ ƌĞŵŽǀĞĚ ĨƌŽŵ ƚŚĞ
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ϯ͘ϰZĞƚƌĞĂƚ>ŝŶĞZƵůĞͲ/DWKZdEdƉŽůŝĐLJΎΎΎĨŽƌhϭϯ''ZKhWKE>z
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ďĞĞŶĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚƚŽƚƌĂŝŶLJŽƵŶŐŐŽĂůŬĞĞƉĞƌƐĂŶĚĚĞĨĞŶĚĞƌƐƚŽƌĞƐƚĂƌƚƚŚĞŐĂŵĞĨƌŽŵĂŐŽĂůŬŝĐŬ
ŝŶĂŶŽƉƚŝŵĂůŵĂŶŶĞƌ͕ǁŝƚŚŽƵƚƉƌŽŚŝďŝƚŝǀĞƉƌĞƐƐƵƌĞĨƌŽŵŽƉƉŽƐŝŶŐĂƚƚĂĐŬŝŶŐĨŽƌǁĂƌĚƐ͘tŚŝůĞŝƚŝƐ
ŚŝŐŚůLJƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚƚŚĂƚŽŶůLJƚŚĞ'ŽĂůŬĞĞƉĞƌ ƚĂŬĞ ƚŚĞƐĞŬŝĐŬƐ͕ŝƚŝƐ ŶŽƚ ĂŶŽĨĨŝĐŝĂůƌƵůĞŽĨƚŚĞ
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ďͿ dŚĞƌƵůĞŝƐĂƐĨŽůůŽǁƐ͗
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ŝŝ͘
ŝŝŝ͘
ΖZĞƚƌĞĂƚ>ŝŶĞΖŝƐĚƌĂǁŶϭϱLJĂƌĚƐĨƌŽŵƚŚĞƉĞŶĂůƚLJĂƌĞĂŽŶƚŚĞĨŝĞůĚŽĨƉůĂLJĂŶĚǁŝůů
ĞŝƚŚĞƌďĞŵĂƌŬĞĚǁŝƚŚĚŝĨĨĞƌĞŶƚĐŽůŽƵƌƉĂŝŶƚŽƌǁŝƚŚĐŽŶĞƐůŽĐĂƚĞĚŽŶĞŝƚŚĞƌƐŝĚĞŽĨ
ƚŚĞĨŝĞůĚ͘
KŶŐŽĂůŬŝĐŬƐ͕ƚŚĞŽƉƉŽƐŝŶŐƚĞĂŵŵƵƐƚƉŽƐŝƚŝŽŶĂůůŽĨŝƚƐƉůĂLJĞƌƐďĞŚŝŶĚƚŚŝƐůŝŶĞ͘
dŚĞŽƉƉŽƐŝƚŝŽŶŝƐĂůůŽǁĞĚƚŽĐƌŽƐƐŽǀĞƌƚŚŝƐůŝŶĞŽŶĐĞƚŚĞďĂůůŚĂƐďĞĞŶŬŝĐŬĞĚ͘
ϯ͘ϱ^ƵďƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐĂŶĚŝƐŵŝƐƐĂůƐ
ĂͿ ŵĂdžŝŵƵŵŽĨƚŚƌĞĞ;ϯͿƉůĂLJĞƌƐƵďƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐĂŶĚŽŶĞŐŽĂůŬĞĞƉĞƌƐƵďƐƚŝƚƵƚŝŽŶ;ŶŽƚ^ƵďƐƚŝƚƵƚŝŽŶ
ĞǀĞŶƚƐͿĂƌĞƉĞƌŵŝƚƚĞĚĚƵƌŝŶŐƚŚĞĐŽƵƌƐĞŽĨƉůĂLJ͘
ďͿ dĞĂŵƐŵƵƐƚĐŽŵƉůĞƚĞƚŚĞŽĨĨŝĐŝĂůKW>^ƵďƐƚŝƚƵƚŝŽŶ>ŽŐ&ŽƌŵƉƌŽǀŝĚĞĚ͘ƚƚŚĞĐŽŵƉůĞƚŝŽŶŽĨ
ƚŚĞ ŐĂŵĞ͕ ƚŚĞ ĨŽƌŵ ǁŝůů ďĞ ŚĂŶĚĞĚ ƚŽ ƚŚĞ DĂƚĐŚ ŽĨĨŝĐŝĂůƐ ƐŽ ƚŚĂƚ ƚŚĞLJ ĐĂŶ ĐŽƌƌĞĐƚůLJ ĂŶĚ
ĞĨĨŝĐŝĞŶƚůLJĐŽŵƉůĞƚĞƚŚĞŝƌŐĂŵĞƉĂƉĞƌǁŽƌŬ͘/ƚǁŝůůďĞƌĞƚƵƌŶĞĚƚŽƚŚĞƚĞĂŵǁŝƚŚƚŚĞĐŽŵƉůĞƚĞĚ
ŐĂŵĞĨŽƌŵƐ͘
ĐͿ hŶůŝŵŝƚĞĚ ƐƵďƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐ ĂƌĞ ƉĞƌŵŝƚƚĞĚ Ăƚ ďŽƚŚŝŶƚĞƌŵŝƐƐŝŽŶƐ͘ dŚĞŵĂƚĐŚ ŽĨĨŝĐŝĂůŝƐ ƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞ
ĨŽƌ ĞŶƐƵƌŝŶŐ ƚŚĂƚ ŶŽ ŝŶĞůŝŐŝďůĞ ƉůĂLJĞƌƐ ŚĂǀĞ ƌĞͲĞŶƚĞƌĞĚ ƚŚĞ ĨŝĞůĚ ŽĨ ƉůĂLJ͘ dŚŝƐ ŝŶĐůƵĚĞƐ ƚŚŽƐĞ
ĚŝƐŵŝƐƐĞĚĨƌŽŵƚŚĞŐĂŵĞ͘
ĚͿ ^ƵďƐƚŝƚƵƚŝŽŶƐĐĂŶďĞŵĂĚĞĂƚĂŶLJŐĂŵĞƐƚŽƉƉĂŐĞĂƚƚŚĞĚŝƐĐƌĞƚŝŽŶŽĨƚŚĞƌĞĨĞƌĞĞ͘
ĞͿ EŽƌĞͲĞŶƚƌLJŽĨĂƐƵďƐƚŝƚƵƚĞĚƉůĂLJĞƌŝƐƉĞƌŵŝƚƚĞĚĚƵƌŝŶŐƚŚĞƐĂŵĞƉĞƌŝŽĚ͘EŽƉůĂLJĞƌƚŚĂƚŚĂƐďĞĞŶ
ƐĞŶƚŽĨĨŝƐƉĞƌŵŝƚƚĞĚƚŽƌĞͲĞŶƚĞƌƚŚĞŐĂŵĞ͘
ĨͿ ŶŝŶũƵƌĞĚƉůĂLJĞƌŵĂLJƌĞͲĞŶƚĞƌƚŚĞŐĂŵĞŝĨĐůĞĂƌĞĚďLJƚŚĞůƵďƚŚůĞƚŝĐdŚĞƌĂƉŝƐƚ͘
ŐͿ /ŶϮϬϭϱ͕ĂĚŝƐŵŝƐƐĞĚƉůĂLJĞƌĐĂŶŶŽƚďĞƌĞƉůĂĐĞĚ͘dŚĞƚĞĂŵŵƵƐƚƉůĂLJĚŽǁŶĂƉůĂLJĞƌ͘
^d/KE/sͲWK^d'D
ϰ͘ϭ&ŽůůŽǁŝŶŐƚŚĞ&ŝŶĂůtŚŝƐƚůĞ
ĂͿ dĞĂŵ ŽĨĨŝĐŝĂůƐ ǁŝůů ƉƌŽǀŝĚĞ DĂƚĐŚ ŽĨĨŝĐŝĂůƐ ǁŝƚŚ ƚŚĞ ĐŽŵƉůĞƚĞĚ ^ƵďƐƚŝƚƵƚŝŽŶ >ŽŐ &Žƌŵ
ŝŵŵĞĚŝĂƚĞůLJĨŽůůŽǁŝŶŐĐŽŵƉůĞƚŝŽŶŽĨƚŚĞŐĂŵĞ͘
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