Update on Laxey Situation
September 2007
Laxey / Implenia: Chronology of Events
4.4.2007
Laxey notifies 12.226% stake in Implenia
16.4.2007
Laxey notifies 22.89% stake in Implenia
14.5.2007
Implenia submits request with EBK for investigation of Laxey’s stakebuilding
11.6.2007
Laxey threatens Implenia to file a suit with the “Handelsgericht Zürich” for registration of its
shares
4.7.2007
Laxey claims with EBK that Ammann Group, Zschokke and Batigroup violated disclosure rules
(also attacks Chairman Affentranger and Swiss Capital Group)
13.7.2007
Laxey sends a motion to the TOB to avoid mandatory offer if group is formed that sells a
>33.3% stake to a third party
3.8.2007
Laxey claims for damages against 3 individual Members of Implenia’s Board
24.8.2007
TOB rejects Laxey‘s motion (of July 13 2007) as insufficiently substantiated
31.8.2007
Laxey challenges TOB‘s decision (of August 23 2007) with EBK
5.9.2007
Laxey sues Implenia at the „Handelsgericht Zürich“ and requests Implenia to be obliged to
register its 960‘127 shares
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Pending Legal Cases – Implenia‘s Assessment
(1) EBK – Investigation of Laxey‘s stakebuilding
¾Implenia requested EBK to investigate into Laxey‘s stakebuilding and the violation of disclosure
rules
¾Investigation ongoing
¾In Implenia‘s opinion, clear evidence of breach of disclosure rules
(2) TOB (UEK) – Decision on Laxey‘s motion to avoid mandatory offer
¾Laxey‘s motion reveals their true intentions
¾UEK rejected Laxey’s motion as insufficiently substantiated
¾Laxey is challenging UEK’s decision with EBK
¾Unlikely that EBK takes a view on Laxey‘s motion which differs from UEK
(3) Handelsgericht ZH – Laxey‘s claim for registration of its stake
¾Laxey filed claim with Handelsgericht; Implenia highly confident of its position
¾Due to Lex Koller, Implenia cannot register additional Laxey shares
¾Recent ruling by Bezirksrat Bülach confirms Implenia’s view
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Implenia‘s Position towards Laxey
Position of Implenia‘s Board of Directors / Management
¾ Implenia considers Laxey‘s clandestine stakebuilding move as an unfriendly act
¾ Laxey used disguising and potentially illegal methods to build stake
¾ Severe negative impact on real estate development business (due to Lex Koller)
¾ Laxey‘s intentions (sell stake to foreign shareholder and / or break up Implenia) are
value-destructive for all shareholders
¾ Implenia can best create value for all its shareholders by implementing its strategy /
business plan as an independent company
¾ Implenia‘s Board and Management are totally united in all of these positions
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Eckpfeiler unserer
Auslandstrategie
September 2007
Notwendigkeit der Auslandsexpansion
Die Schweiz ist kein Wachstumsmarkt
Implenia muss wachsen
- Kein signifikantes Marktwachstum in der
Schweiz
Implenia will wachsen
- Wachstum ist strategisch verankert
- International gefragte Fähigkeiten und
Kompetenzen vorhanden
Implenia wächst im Ausland auf Basis von
bestehenden Fähigkeiten und Einheiten.
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Interne & Externe Analyse
Implenia hat starke Kompetenzen
Implenia hat bereits heute einzigartige
Kompetenzen als Gesamtlösungsanbieter in
Infrastrukturprojekten und „Gebäuden über der
Erde“.
Die sorgfältige externe Analyse hat ergeben,
dass der Markteintritt in folgenden Ländern/
Regionen attraktiv ist:
- Russland
- weitere Osteuropäische Länder
- Mittlerer Osten
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Vision
Im Jahr 2015 sind wir…
… der führende europäische Gesamtlösungsanbieter für komplexe Infrastrukturbauten und
exklusive Gebäude.
Implenia steigert den Wert für
Kunden dank Schweizer Qualität in
attraktiven Märkten
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Auslandstrategie
Implenia steht auf zwei Beinen
“Expert & Premium Builder”
Experte für folgende Gebäude:
- Sport & Freizeit
- Gewerbliche Gebäude
- Parkhäuser
- Premium Gebäude
(Wohnungsbauten, Offices, Hotel, etc.)
“Infrastructure Specialist”
Experte in ausgewählten Segmenten, wie:
- Stollenbau
- Strassenprojekte
- Bahnprojekte
- Brücken
- Tunnels
- Spezialtiefbau
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Auslandstrategie
Wir fokussieren uns auf zwei Wachstumsregionen
Implenia wird in folgenden Märkten
aktiv sein:
1. Priorität: Russland
2. Priorität: Mittlerer Osten
Weitere osteuropäische
Länder
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Ziele
Implenia will wachsen
Implenia will im Ausland profitabel
wachsen mit
- profitablen Kunden und Projekte
- seriösen Kooperationen und Partnern
- engagierten Mitarbeitern
- effizienten und effektiven Prozessen
und Tools
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Zeit- und Vorgehensplan
Ein kontrollierter Aufbau dauert 2-5 Jahre
- Vorbereitungen Markteintritt Russland
- Vorbereitung Markteintritt Mittlerer
Ostern
- Aufbau eines Mitarbeiter-Pools und
entsprechender Kompetenzen für die
Marktbearbeitung im Ausland
- Aufbau eines umfassenden Project
Management Controlling
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Vielen Dank für ihre
Aufmerksamkeit