Quaderni di Finanza Consob - N. 43 CORPORATE GOVERNANCE

!""
!"#$%
&$ $"'$&"$&"$
($&$%
!) *'+
!"#!$%&'"!(')$%%&
*)++
"*',+#+!"-"."+/))0"+1.!"2+#3"1!""!
)-!)4 )+5 6#"2) "0 !)+0 ./"!)7 !+# 20 + !)+0 ./"!)4 +# 1.
3) !"+"00 + )+"2+#" .!"!+, )##0)8 !2#+)7 # !0 *#!"0 +# "3 ') "
/+ 2-"" 3) +#+ +!- !")+!+'+!" !"-)+) 3'0 .5 ')4 !1 ")),4 1
+#)!2#+)!"+#!."!+!"21!)+0./"!)70'+!"1+#2",)+))+..!"2
1. +# )/+!" *+3" 3")#!/ "0 "+ !" !)+0 ./"!) 3'0 134 3!+#
*"1!!11+)1)##0)83+#"01+#+!"".,)3#7#!)//
+!) + ")3 +3 (')+!") 1!)+4 3#+# +# #"2) !" +# 3 )'+!"2 1. +# 1.*+/)!+!-,11++#++!+'0++!-!).1!")+!+'+!"!"-)+)!"+,9"0
)"04 3#+#4 2 ') )!04 !+ !) )"* + 6/+ )!2"!1!"+ !")+!+'+!" !"-)+
+!-!).!"+,7
/-!0 *+# " ./!! ",)!) 1 +# 1+) 11+!"2 !")+!+'+!" !"-)+
+!-!).!"+,"02",)!)1+#.)+-"+#"2)!"+#+!".'+'1'"0)
"0/+3)413!"2+#1.7#./!!",)!))#3)+#+!")+!+'+!"
)##0!"2) "0 !"-)+."+ )++2!) ./+!* 3!+# +# #,/+#)!) +#+ !")+!+'+!"
!"-)+) " /, )!2"!1!"+ !" +# /+ 2-"" 1 +!" !)+0 ./"!)7
3-4 '* + +#! /,!"2 )'# " +!- ., 0!- 1. +# /0.!"" 1
.'+' 1'"0 ."2."+ ./"!) *"2!"2 + *"5!"2 2'/) $2!-!"2 !) + "1!+) 1
!"+)+& "0 1. +# /-!!"2 3")#!/ )+'+' 1 !)+0 ./"!)4 3#!# )+!
0.!"+0*,"+!"2)##0)#0!"2)+5)#!2#+#"4)+4+#.:!+,1
+# /!+ $!./,!"2 35 *2!"!"2 /3 1 !")+!+'+!") -!);<;-!) "+)&7 #
",)!)1+#2#"2)/./+0*,+#1!""!.5+)"0/+31.
!"0!+) +#+ +# 2 "-!"."+ !) "3 01!"!+, . 1-* + !")+!+'+!" !"-)+
+!-!).+#"*173-4+#+!"2"-!"."+/-))+!+*!++1-*+
!")+!+'+!"!"-)++!-!).43#"./0++#+1+#77+#7=7
$%&")*4.7>.7*!"#!?")*7!+@7
$%%&"!-)!+<0! 2"7>'"!(')?!*7!+@7
/!"!")6/))0!"+#!)//6')!-,+#'+#)8"00"+"))!,1++#)
1")*7
"!01+1+#!)//!'+0)A)+#1.1+!"!)+0./",3
)+0")+!+'+!""-)++!-!).B73!)#++#"5")03420 !"4'!2!
'CC#!4 D#" .!+#4 '" C2E4 .!" F! !4 0!" ))++!4 /+!!/"+) + +# '/"))!+!"13"0".!)"1""0++#"0!"3"0".!)
))!+!" "1"4 "0 )/!, 10 #!+! "0 "04 1 +# -, #/1'
.."+)"0)'22)+!")"!01+)1+#!)//7)'0!)!.)//,7
F
" *', +# +!" -"."+ /))0 " + 1.!"2 +# 3 "
1!""!)-!)4)+56#"2)"0!)+0./"!)7""'+)#43!+#20+
!)+0./"!)4+#1.3)!"+"00+)+"2+#".!"!+,)##0)8!2#+)
"3 !2#+) 3 2"+0 + .!"!+, )##0)9 +# 6!) 1 6!)+!"2 .!"!+,
!2#+) 3) .0 )!9 /6, 1!2#+)4 3#!# /-!'), 3 *""04 3
309+#/3)"0!*!!+!)1+#*01'0!+)$A2!)!"0B4)+
1'0!+..!++)/+01.+#*010!+)&36+"007
# !0 *#!"0 +# "3 ') " /+ 2-"" 3) +#+ +!-
!")+!+'+!"!"-)+)3'0.5')4!1")),41+#)/3)!"+#!."!+!"2
1 !)+0 ./"!)7 0'+!" 1 +# 2", )+) )+..!"2 1. +# )/+!"
*+3" 3")#!/ "0 "+ !" !)+0 ./"!) 3'0 134 3!+# *"1!!
11+)1)##0)83+#"01+#+!"".,)3#7H
0"+(')+!"#3#+#+#-!3+#+!")+!+'+!"!"-)++!-!).!)
*"1!!1)##0)83+#!)+7I)!./,+5!+)2!-"+#++#
1. 3) !"+"00 + /-!0 . 1-* 2 "-!"."+ 1 !")+!+'+!"
!"-)++!-!)."0+,+")3+3(')+!")1!)+43#+#+##"2)!"+#3
)'+!"2 1. +# 1. "'2 !")+!+'+!" !"-)+ +!-!). !" +,9 "0
)"04 3#+#4 2 ') )!04 !+ !) )"* + 6/+ )!2"!1!"+ !")+!+'+!"
!"-)+ +!-!). !" +,7 , "'2#4 +# )"0 (')+!" #) + * ")30
*1 +# 1!)+4 *') !1 +# ")3 3 "4 +# +# (')+!" 3'0 * .+4 +
)+1+#+!.*!"27
#!) // !) 2"!C0 ) 13)7 + /-!0) " --!3 1 +# -!')
".!"02/('!)!+)1!")+!+'+!"!"-)++!-!).7F3!"2""2;
.!" 6/!"4 3 *)- +#+ +# *)! "0!+!") +# )!C 1 +# )!"2
!")+!+'+!"8) #0!"2) !" /+1! ./"!)4 +# 0/+!" 1 !"-)+."+ +#"!(')
+#+#"/'!"06!"24+#*)"$!.!+0!./+"&1"1!+)1!"+)++
+# !")+!+'+!")8 - 4 +"+!-,4 +'2# .5+ 0!)!/!" + +# ). -4
"+)+* "+ )+'+') 1 !)+0 ./"!)4 "0 2 ') 1-* +
2!)+!-F"7JK4A)+'"!00!)/)!C!"!!".+!0!!"+.0!C!"
1!""C!!B$")!0+0+"!""!"+.0!+!"&4#!"1+77
H
!+4I9!+"02""!4L9)+!4L9))!C!"F!)!"!+4G9
D2"0#++!4G9
47
I
) !) 3 5"3"4 +# ./!! -!0" " +# 11+) 1 !")+!+'+!" !"-)+ +!-!). "
)##0)83+#!)4+*)+4.!607)'-,1+#./!!!++'4) 547"+,4
"2+!-1)+"+#11+)1!")+!+'+!"!"-)++!-!).#)*".0*,.*!"44"0
*,"2!!4$)/+!-,)'22)+!"2+#+!")+!+'+!")8!"+)+)0!11"++#"+#)12"!
)##0)4"0+#+!")+!+'+!")3!'03!+#!"'.*"+"+)&7
G
+!-!).7L
++!)+")3+#(')+!"3#+#!+!))"*+6/+)!2"!1!"+
!")+!+'+!"!"-)++!-!).!"+,!+/-!0)"./!!",)!)1+!".'+'
1'"0)8"01!2"!")+!+'+!"!"-)+)8#0!"2)41+#!!"-)+."+)++2!)4+#!
3")#!/4 "0 1 +!" !)+0 ./"!)8 3")#!/ )+'+')7 + 1!",
00)))+#1!)+(')+!" '+!"0 *-4 *, 1')!"2 " +# !""-+!") !"+0'0
*,+#77)/!1!,43")!0+#.!"!+,!2#+)!"+0'0*0"0
*,+#774!"0+)3#+#+#,"#"!")+!+'+!")8*2!"!"2/3-!);<;
-!)0!+)"0*5#0)7")33!+#('!1!0,)*+#1+#(')+!")3
+, + 00))7 1!"0 !" 1+ +#+ +# 2)+ +!" "0 1!2" !")+!+'+!") 0 #0
)!2"!1!"+ )#) !" +!" !)+0 ./"!)4 "0 +#+ +#, 0 "+ 0/+ /))!-
!"-)+."+)++2!)9#3-4"+#"#"0+#1++#+.)++!".'+'1'"0)
"+0*,*"5)"04"+#+##"04+##!2#""++!"!"+#3")#!/
)+'+'1+!"!)+0./"!).,+)'"+-!!"21+)7##"2)!"
+#2')/./+0*,+#770"'2+!-!).!"+,4*,)+"2+#"!"2+
+!" 02 !")+!+'+!" !"-)+)8 *2!"!"2 /3 -!);<;-!) ."2) "0
"+)7)#34#3-4+#+4"+#3#4+#2"-!"."+!"+,!))+!
('!+'"1-*1)##0+!-!).4)/!,)20)')")##0)8
.+!"2)7+
!)"')!"7
7FF
3!"2
54 4 3 01!" !")+!+'+!" !"-)+ +!-!). ) +#
."!+!"2 1 +# /1." "0 2-"" 1 /+1! ./"!) *, !")+!+'+!")
$!774 .'+' 1'"0 ."2."+ ./"!)4 /")!" 1'"0)4 !")'" ./"!)4
!"0!-!0' /+1! ."2."+ ./"!)4 "0 ) "&4 '/04 !1 ")),4 3!+#
A
11+)+#"21!.*#-!2-""')B7J
")+!+'+!" !"-)+)8 !"!+!+!-) ')', ./!) 1!)+4 )+ )+24 0
A:3*"!"2B4 3#!# ")!)+) 1 *#!"0 +# )") "2+!+!") *+3" " .
!")+!+'+!") "0 ."2) "+) 1 ./", +# 1. +, + "-!" +#
+++0/+).#"2)"++/')''))1+!"+#,0"+!57"0
+)'0!"+#!"2+!+!"211+4!")+!+'+!").,+#+"
$& +)+#!)#)"+#.5+4+#')')!"20)!"+#!.5+/!
L
0 "+ !"'0 +# 11+ 1 +!-!). " /+ /1." ) 1+ 11+!"2 +#
3!!"2"))1!")+!+'+!")+*.+!-4*')4!"+#*)"1"-!"!"2-!0""+#!)/!"+
$) 4 "+ I&4 3#+ '"+) !) !")+0 3#+# !")+!+'+!")8 ."2) +#+ +!-!).
/)!+!-,11+)/1."7
J
54$0!)+!"2'!)#!"2+!-!).1.A!")+!+'+!"!"-)+3")#!/1)#)4'/0
3!+# +# !")+!+'+!")8 3!!"2")) + -+4 ')', !" 0" 3!+# )1;!"+)+4 " " !))'
/)"+0*,).")B9./#)!)!"+#!2!"&7
$".++#3!('!0+#.5+!)4+#1++#+2!")+!+'+!"0!-)+)1.
./",!)-,*0)!2"4)+#++#.5+/!3!0/!"",)&9M
$H& +1')+*',"3!))')1)#)$2!"4+#!)3'0)"0*0)!2"++#
.5+&9G
$I& + /'*!!C +# 1!' 1 +# "2+!+!") "0 +#! 0!))+!)1+!" 3!+#
."2)$+#!))"#-"2+!-!./+")#/!)&9
$L& + ') )##0)8 !2#+) !" 0 + *+!" 0!+, $7274 -! *!"0!"2
)##0)'+!"&+##"2)+#,//)9
$J& +6!))##0)8!2#+)!"3,+#+3'0"+0++##!-."+
1+#//)0#"2)4*'+3#!#3'0!")+0++'*10!+)
"0K "+) $1 !")+"4 !")+!+'+!") ., +#+" + )' 0!+) 1
!*!!+,!1./","+)!"++")+!"3#!#+#,//)&7
1 "2+!+!") 3!+# ."2."+ 1!4 +#" !")+!+'+!") 3! ')', /'+ +#
+#+)+#,#-.0!"+/+!4+#')*!"2!"2+#!"!+!+!-++#++"+!"1+#
/'*!7
1))))!"23#+#!")+!+'+!"!"-)++!-!)."*6/+0+/,
)!2"!1!"+ !" +!" /+ 2-"" 3#+ !./+ +# 1. 1
./", 3 #04 3 /-!0 0)!/+!" 1 +# ".! "0 2 1+) 3#!#
.)+!"1'"!")+!+'+!"!"-)++!-!).71"3!*.0+6/!"!"
+#77"0+#7=743#+#/#".""#)!-0+#.)+++"+!"7
7 N ")), "0!+!" 1 "
!")+!+'+!" + *. +!- 3!+# 20 + )/!1! ./", !) +# #0!"2 1 )!2"!1!"+)#!"!+43#+#!"*)'++.)$72741+!"1+#/!+1.
+#" J /"+4 ) !) +# ) 1 .", !+!)# !")+!+'+!" !"-)+) 3!+# 20 +
!+!)# ./"!)O& +!- + +# ))) 1 3") $) !) +# ) !" .",
.!" /'*! /+!")&7 # )") 3#, )!2"!1!"+ )##0!"2) !"
!"0!-!0' ./"!) "0!+!" 1 +!-!). 1!, !"+'!+!- +# 2 +#
)##0!"24+#))!./+"+!)+#/*.1+!-+!"1!"2!")+!+'+!"))
M
#+ "0 =),4 G7 ) "04 $1!"2 +#+ !+!)# !")+!+'+!") ')
)+!-)+5))++#.5+!"0+"'2*0+!"&7
G
)/!, 5"0114L7
44"047
F-!)4G9F'!"035!")47
O
2" "0 ""*24 7 ) 5 "0 114 L4 /+!"2 +#+
'0"+!4 3#!# 3) 0'**0 *, +# /)) A+# '"11!! P!2# #!11 1 +# !+,8B4 #0 A JQ 2+ )+5 !" P/**, HOO ./"!)8B7 F-!)4 G4 /+) +#+ !" ;H '0"+! #0
)+5)#!2#+#"IQ!"JG'++#;OO./"!)7
"04$/+!"2+#+4++#"014!")+!+'+!"!"-)+)#0+#*!22)+
*5) !" ./"!) )'# ) " "54 66"4 4 " +!4 #,)4 .4 F3
#.!4R64"05#0&9,04G7
)##0) !" /'*! /+!"4H "0 +# . ."2) "0 "+) 3! *
3!!"2 + !)+" + +# +!- !")+!+'+!"4 !774 +# 2+ +# !")+!+'+!")8 *2!"!"2
/37I
0!"2 + ..", #0 -!34 +# 3'0 * " !"-) +!"
*+3"!")+!+'+!")83!!"2"))+*.+!-"0+#!('!0!+,1+#!#0!"2)9!"
+# 30)4 !")+!+'+!") 3'0 +"0 + !) +#! -! 3#" +# 6!+ /+!" !) "+
-!* 0' + +# )!C 1 +#! #0!"2)7 3-4 +#!) -!3 0) "+ ")!0 +#+
2 )##0!"2) *, !")+!+'+!") ., * +# )'+ 1 !+# 1 +3 !"-)+."+
+#"!(')!"06!"2)+5/!5!"27"+#1.)4+#!")+!+'+!")3!"+
*'+ 6!+ "0 !('!0!+,4 )!" +#, 3! "- ")!0 +# !0 1 0!-)+!"2 1. ",
)!"2./",!"+#!"067L"+#++)4"3'0+#!"5+#+44+#.
!('!0+#.5+1",)!"2)+54+#2+##0!"2"!")+!+'+!"3!*3!!"2
+ *',7J " 1+4 )+5 /!5)8 3!!"2")) + *'!0 *5 3! 0/"0 '!, "
3#+#+#,3!**+)!+4"+#.5+/!#)!)"43!+#'+0'./!"2+#
)+57
1')42)##0!"2)*,"!")+!+'+!"")),*'+"+)'11!!"+
"0!+!"1!++*.+!-4M*')1+#'"+*"!"21+)4)'#)
+#)33!1')"*37
N+!-!)."+#/+1"!")+!+'+!"!)1+")!0+
* '!, 0/"0"+ '/" 3#+# !+ !"-)+) !+) /+1! *, !"06!"2 *, )+5
/!5!"27 ) .++ 1 1+4 !" +# 1. )4 ./+!+!" ."2 !")+!+'+!") 3!
20+#)+1."2!"2+#/+1!9)!"A."!+!"2"0!"+-"+!"!")
."2."+ )+) 1 +# !"0!-!0' 1'"0 ."2)4 3#! /+"+!, !./-!"2 +#
/1."1"";!"+-"!"2!"06;.+#1'"0)B4G#1'"0."2."+./",
!) !5 +# /!)" 1 +# 0!.. *!"2 '"* + ;0!"+ 3!+# +# 1'"0
."2)4 !+ 3! )+, /))!-4 +#'2# 1 +# !"060 1'"0 ."2) 3'0
)'//)0,2!"!1+#,3+!-7#",3,1!"06)+*.+!-!)+#"
+;0!"++#!11+)7
" ., 2' +#+ .", $*'+ "+ 1 +#& +!- !")+!+'+!") !" +# 77
#- #-!, !"060 /+1!)7 3-4 +#) !")+!+'+!") /'*! /")!" 1'"0)
H
54O7
F'!"035!")47
L
54H7
J
'247"0))114$2'!"2+#+!('!0!+,")+!"0!")+!+'+!")3!
1!"1.*'!0!"2)'11!!"+,*!2*5)&7
M
114L9,04G7
G
#+"0=),4G7
+77
!")+"4;0-+)HOQ1!+)/+1!A++52*+)B"0+#++1
!)")!""-)+."+ 01'"00)"+!"06+$F'!"035!")4&7
I
O
/0'+.5+0!)!/!"0)"+"")'#!")+!+'+!")8."2."+).'#)
/!-+")87HO"+#!2#+1+#!)4!+!)1!+),+#+4'"))!")+!+'+!")/'*!
'")) +#, )'0 !" -.!"2 +!- +!" /*.) *, ;0!"+!"2 +#!
."!+!"2 11+)4 )+5 /!5!"24 4 . 2",4 +# 0/+!" 1 !"-)+."+
+#"!(')+#+#"!"06!"24H!)"0!+!"1+!-!).7
!+# )/!1! 20 + )+5 /!5!"24 " " *)- +#+ !")+!+'+!") 3#!#
') +#!) !"-)+."+ +#"!(' #) )+5) 1+ ('!!"2 !"1.+!" *'+ +#
!))'7 1 ')4 +# 5"302 1 ./",8) #+!)+!) "0 /*.) !) ")),"0!+!"1!"+-"+!"7"+#+##"04)'#!")+!+'+!").,+5#!2#
*+) !" )!"2 ./", "0 #" #- )+"2 !""+!-) + +5 " +!- )+" !1
."2) 1! + 0!-7 -4 3#" !")+!+'+!") 3" #!2# )# 1 )!"2
./", +#" +#! ./+!+) $!774 !1 +#, A-3!2#0B !" +#+ )+5&4 +#
/*.1+!-+!"3!*))1"*)+++#!+!-!).7HH
N1+3#!#
.,/-"+!")+!+'+!")#0!"22)+5)!""../"!)1.*.!"2
+!-#)+03!+#+#3")#!/1!")+!+'+!")+#.)-)7
!)+4 !1 !")+!+'+!") +#! /"+ ./"!) +#.)-) !)+0 ./"!)4
) 1+" #//")4 A!/!+,B "1!+) 1 !"+)+ ., !) !")+!+'+!") ., /1
"+ + !"+1 3!+# +# 3, +#! /+1! ./"!) ."20 ) ) + -!0
!"+1"*,+#!")+!+'+!")!"+#!3"./"!)7HI)!)35"3"4)!.!
5!"01"1!+1!"+)+/-"+)/+/")!"1'"0)$3#!#."20'"0
+#)'/-!)!"1+#*010!+)1)/")!"2./"!)&1.+5!"2"+!-
)+"3!+#20++#./"!)!"3#!#+#,!"-)+7HL
"04!1!")+!+'+!")/-!0"+",!"-)+."+."2."+)-!)*'+)
HO
+ !) !"+)+!"2 + +# A1!0'!, "2,B #,/+#)!) //)0 *,8 "0 ",4
H4!"0+6/!"#-!,!"060/'*!/")!"1'"0)8+!-!).+#,2'+#+!1"!")+!+'+!"
!"06)4 A+# !) "+ +#+ .'# + 0B 1 /")!" 1!0'!!)9 #3-4 +#, A.')+ 6/"0 +!"
.'"+ 1 1!0'!, "2,B7 -"" +!-!+, ., * )" *, +#. ) +# ", +#!"2 + 07
-"+',4/!-+/,3'0)!./,2+!01+#."2)3#0"+#-A+#+.'#+0B7
H
!")+"4 +# !")+!+'+!") ., A+ 0'0;/+1! !"06 1'"0)4 +#+ #04 ),4 OO
)+5) !")+0 1 +# "+! S JOOB $ 54 H&7 " )'# )4 " !"-)+ ) #) -3!2#0
/)!+!")$)
4+6+./",!"2"+HH&"0.,:')+!1,+#)+)1!"+-"+!"N/-!0041
')4+#+."!+!"2)!2"!1!"+,!./-)/1."N*')!+)/+1!8)/1."3'0
* 0!11"+ 1. +#+ 1 '"+ !"06) /!+0 *, !"06)7 ./0 + )+5 /!5!"24 +#!)
!"-)+."++#!"(' #) +# 0-"+2 +#+ !")+!+'+!") 0/+!"2 !+ 0 "+ 1 ", A+0;11 *+3"
!('!0!+,"0!"1'"4"0+#,T*'+)#+;+./1."B$)2!" 54H&7#
",+'*3!+#+#!)!)+#++!-+!"/*.))+!/))!*4*!++))024!1+#
/+"+!,+!-!"06;/!5!"2!")+!+'+!"1)+#++#.",."2)3!/!++#)'*;!"06
"01!0"!+)."!+!"211+7
HH
5"0114L7
HI
#+"0=),4G9!"47#)"1!+)1!"+)+6*+03#"4)
#//")!""+!""+'/4+#!")+!+'+!"+#./","+!"2!+/+12."+)!.0
+6!)!"2:!"+"+")-!)+0./"!)7+)!"0')!"C!47
HL
44 5"0114L7
!"-)+."+ *"5!"24 ..! *"5!"24 !")'" )-!)4 A)/B "1!+) 1
!"+)+ ., !) !")+!+'+!") ., /1 /))!-!+,4 !" 0 + -!0 )!"2 $+#
/)/+)1&+#*')!"))+!")#!/)3!+#+#./"!)+#,!"-)++#//8)
.", !"7HJ "0 -" !")+!+'+!") )/!!C!"2 !" !"-)+."+ ."2."+ ., /1
"+++5!+!)+"-!);<;-!)+#3,!"-)+./"!)."204*')
."2+#!*)+$/)/+!-&!"+)6+",."20/+/")!"1'"0)7HM
0'+ .5+ 0!)!/!" $!774 ./+!+!" ."2 !")+!+'+!") 1 1!"
!"-)+)8 .",& ., #/ + '* +# /*. 1 "1!+) 1 !"+)+ "0 +#!
"2+!-11+"+!-!).7HG#!).,*)4#3-4",!1$+)+&+#13!"2
"0!+!")#0$&1!"!"-)+)/!-."!+!"2)20+#!"24!774).+#!"2
+#+ !")) +#! +'" " !"-)+."+9 $*& !" +# ) +#+ .", ."2) )+0*,+#1!"!"-)+)82"+)$)'#)/")!"1'"0)3!+#6+",."20
))+)&4 +#) 2"+) 1 " "1!+) 1 !"+)+ +#.)-) $+"+!-,4 +#!
//+'"!). .')+ ) 3 * )'11!!"+, ")+!"0 *, .5+ 0!)!/!" + +#!
-&9 $& +# )+) 1 )3!+#!"2 1. " .", ."2 + "+# )'11!!"+,
37
!","+#!)/!"+4!+!)+*)-+#+4).++11+4 !+!)#!")+!+'+!")4
"0)/!,!")'"./"!)4)'#)'0"+!$3#!#)#)"!"-)+."+
*"5!"2 *"#&4 #- +0!+!", *" .'# . +!- +#" +#! .!"
'"+/+)4H-"+#'2#+#"1!+)1!"+)++#,1+#).7H
7 N 3 1+') 1 +# 3")#!/
)+'+' 1 !)+0 ./"!) 11+ +# /**!!+, 1 +#! *!"2 +# +2+ 1 +!-
!")+!+'+!"!"-)+)1!)+4+#)#1/!+4!1",4#0*,+#"+*,+#
"+!"2 !+!" "04 )"04 +# ++ )# 1 /!+ #0 *, !")+!+'+!"
!"-)+)7
# ")('") 1 0) !" +# .5+ /! 1 ./",8) )#
13!"2 +# 0!)!" 1 " . !")+!+'+!") + 6!) +# 6!+ /+!" /+"+!, .'# 3) 1 +# "+!"2 )##0) !1 ./",8) "+ !)
"+)+* *, 3, 1 #)+! +5-4 )!" +# 0) !" +# .5+ /! 3!
.5 " ('!)!+!" . /**7 # +#+ 1 6!+ !) +#') . 11+!- 3#"
HJ
4."2+#)4 54O91149#+"0=),4G9
"',)4I4"0
,"4 !4 "0 C"4 M4 /-!0 ./!! -!0" " +# -" 1 )/ "1!+) 1
!"+)+$+#1.41!"0!"2+#+*"5)"0!")'"./"!)+"0+-+/;."2."+4".++
3#+#+#-"+./",!)+#!!"+9+#++41!"0!"2+#+)'#!"+.0!!)+"0+-+/;
."2."+",3#"+#,#-..!+!")#!/)3!+#+#./",&7
HM
44 5"0114L7
HG
44 !""0!2"!"!4L7
H
)!)35"3"4!"+#774+!-!).!)('!+"0*)!,!.!+0+/'*!(')!;
/'*!/")!"1'"0)4)'#)"0;744 547
H
F-!)4I9 5"0114L7
H
"+ !) '")+*4 ) +#+ !")+!+'+!")8 !"!+!+!-) 3! * . /**, )'))1'
3#"./"!)3!+#+#!)5!"01"+)+'+'+2+07'#!"+#).3,4
+# +#+ 1 .5!"2 )##0 //) 1 )++!"2 :')+;),;" ./!2" !)
)+"2 1 ./"!) 3!+# "+!"2 )##0) #0!"2 ). 1+!" 1
/!+4)!"+#/**!!+,!)#!2#+#+)'#!"!+!+!-)3!*)'))1'7IO
#!) )/+ !) ')', !2"0 *, .!" "0
!+!)# )#)4 )!"
3")#!/ )+'+') 3!+# )+"2 "+!"2 )##0) '".." 1 77 "0
7=7!)+0./"!)4+)+./0+"+!""+'/7
" +# #! 1 +2+)4 +!- !")+!+'+!") ')', 1' + )+
./"!) !" 3#!# !")+!+'+!" 3")#!/ !) #!2#7I -" +#'2#4 1 +# 774
0!"2+1)) 54+#!)"./!!-!0"1",+!"*+3"
!")+!+'+!" 3")#!/ "0 " !"!+!+!-8) /**!!+, 1 )'))4IH +#!) ++"+!" +
!")+!+'+!" 3")#!/ *, +!- !"-)+) !" +# )+!" 1 +2+) !) )!,
'"0)+0 !")+!+'+!")8 #0!"2) " -2 2 +#" !"0!-!0')89 #"4
!")+!+'+!")3!6!)+#!!2#+)$)/!,+#!-+!"2!2#+)&!"0"3!+#
+#! )1;!"+)+ $/)'.*,4 !" 1- 1 +# +!- !")+!+'+!"8) !"!+!+!-& .
1('"+,+#"!"0!-!0')7"1+4+#/**!!+,+#++#-+1"!")+!+'+!"3!*
/!-+!)"-2#!2#+#"+#/**!!+,+#+"!"0!-!0'8)-+3!*7II#
+#+1+5!"2+#.++++#)##0)8.+!"2!)+#1.11+!-3#"
!")+!+'+!"3")#!/!)#!2#7
N ) 0, ."+!"04
!")+!+'+!")1+!-+!"/*.)3#"0!0!"23#+#+*.+!-7IL
+!)+#++!-!).3!*.1('"+!1!")+!+'+!")*+;/+3!+#
#+#4*,+5!"2#0!"2!"+#."!+!"21"../"!)
*,+!"2:!"+,7
+",0):!"++!"3!")+!+'+!")+)#+#)+)1+!-!).4*'+!+
) .5) !"!+!+!-) . /" + )')) "04 #"4 4 . +++!-7 "
1+4 +# +#+ 1 )!"2 )+54 1 1')!"2 + '"03!+ "3 !))') 1 ')!"2
)##0)8!2#+)3!*.0!*"011+!-!1!+.)1..+#""
!")+!+'+!"7IJ"+#7=74)/+0*, 5"0114L4A"!")+!+'+!""0)+
!"'/O;J/"+1+#./",8))+5*1(')+!"21..+!"2U3!+#
IO
17"1<47
.!+#4M9+"4)""0!)*#47
IH
54 7 '+ ./ V"2!"4 4 /+!"2 0+ *, +# "-)+ )/")!*!!+,
)#/+!")#3!"2+#+A1+#/+2-"")##0)'+!")+#+/))0
!"+#/6,))"3/))0+/+!")3!+#!")+!+'+!"#0!"2)11!1+,;+#/"+
.7B
II
54H7
IL
)/!,+)+4J7
I
I
+#!"0/"0"+0!+)WN*1+#*03!/,)!')++"+!"B7).++
1 1+4 !+ !) "+ ) '".." +#+ !+!") 1 !")+!+'+!") 1. !" 0 + /.+
#"2)!"'"0/1.!"2./"!)7IM)',4!+!")0*,"-3!2#0
!")+!+'+!" #0!"2 +# 2)+ )# !" +# +2+ ./",9 ,4 #3-4 0 +#)
!+!") )).* . +#" 1!- ..*) *- +#!) +#)#04 A1.!"2 "0
.!"+!"!"2#)!-2'/U*.)W.'#.0!11!'+7BIG
" +# 774 +!- !"-)+) #- ')', +0 ) " 3-)4 +#'2#
2"!C+!") )'# ) +# '"! 1 ")+!+'+!" "-)+)4 3#!# #0 !" +#
0!).!))1+#)1./"!))'#)4)+!"2#')"0 7I
! 7 N 2 ') 11+ +!-!). *+# "2+!-, "0 /)!+!-,7
2+!-,4 *, .") 1 3) "0 2'+!") 3#!# $& !./) !.!++!") "
!")+!+'+!")8 #0!"2)9 $H& 0!)'2 +# ))'./+!" 1 "+ );+;"+
/)!+!")4!"0+)/+1!""!!")+!+'+!")1...9$I&0!+,
!"0!+, /'+ *)+) + ;0!"+!" ."2 !")+!+'+!")7 )!+!-,4 *, .") 1
3)"02'+!")3#!#/-!0!")+!+'+!")3!+#*2!"!"2+)-!);<;-!)+#+2+
./"!)8."2)"0"+)7
"+#7742')!./)!"2('"+!++!-!.!++!")"!")+!+'+!")8#0!"2)
-,)+!+!-4*!++0!11"+021+#)!"2+2!)1!")+!+'+!")7I
-4.",3)"02'+!")!./)0'+!)"0/#!*!+!")""+!"2"0
2)##0)4+#.)+0!)'2!"21!")+!+'+!")*!"2')('!!"26+")!-
"0A!+!2+!";!"+")!-B0!))'+",#01.+#"J/"+1+#)#)
3!!"2 + !"1'" "+ 1 +# /+!" "0 +#) /-!0!"2 )#+;)3!"2 /1!+
!*!!+,7LO " +# "+,4 A !+!" +0, #) 13 )!2"!1!"+ *)+) + 3"!"2
('!+, + #0!"2 2 )+5)4BL -" +#'2# +# !)5) 1 *.!"2 " !")!0 1
!")!0 0!"2 3 /'/)) "+!"2 )##0 1 "+;/)" !*!!+,
3).,*0!)!""+!-1!")+!+'+!")3!!"2+*.+!-7LH
)',4 7=7 "0 77 3) "0 2'+!") 01!" "+ *0,4 ) ) +
- ) :!"+ "+9 .-4 ') !./)!"2 0'+!) "0 /#!*!+!") " +#)
IJ
5"0114L7
5"0114L7
IG
5 "0 114 L9 "04 7 + !) 3+# + "+ +#+ +#!) 0!11!'+, !)) !"
)/!+ 1 +# '"!(' A22/#! "0 '+' #)!" 1 +# !+,4 3# "++ ."2 !")+!+'+!"
!"-)+) !) ")+"+B $ 5 "0 114 L7 ) #+ "0 =),4 G U#!2#!2#+!"2 +#
/))!*!!+,+#++#A3;0-/0"+35)$!"'0!"2+#);0P0*,)8"+358&"00)1
/+!"0*#-!'3#!##-!)"1.+#!+,8)"2#!)+,1+0!"2B.,#/-.!"2
+!-+!"/*.)W7
I
#./)""0F-!)4G7
I
47
LO
47
L
5"0114L7
LH
5"0114L7
IM
L
#0!"2 )+5 #!2# +#" +!" /"+2 1 /!+ "., 222+ +#
#0!"2)1/)")+!"2!""+7#!)!./!)+#++#)').,//,)!"
+#)1.!")+!+'+!")+!"2+2+#7#!).,0!)'2:!"++!"43#!#4)
3)3*14.,*+#",3,1!")+!+'+!")8+!-!).+*11+!-7
2'+!" ., #/ + -!+ +# !)5 1 "1!+) 1 !"+)+ #!"0!"2
!")+!+'+!")83!!"2"))+*.+!-7+!)35"3"+#++#77F/+."+1
*4 *+# '"0 /'*!" "0 F.+! 0.!"!)++!")4 #) '20 /")!"
1'"0)811!!)+-+/6!)"04.2",4+!-,."!++#."2."+
1!"-)+./"!)40!-!"2)'#*!2+!")1.+#1!0'!,0'+!)//,!"2+
1'"011!!)7LI"+#77+#)')3#!#('!+#*01!"-)+."+
1'"0 ./"!) + !"'0 .!"!.'. /"+2 1 !"0/"0"+ 0!+)7LL + !)
0'*+1'3#+#)'#.)')!5,+!"0'!")+!+'+!")40!+,!"0!+,4
+ +5 /+!- !"!+!+!-)7 3-4 +#, ., + )+ .5 !+ )! 1 /+!-
!")+!+'+!")+2!"+#)'//+$1!")+"4!"1-1+#!//))&1+#4.
"1!+;1;!"+)+/"4!")+!+'+!")7
) 3 ."+!"0 *-4 !")+!+'+!")8 *2!"!"2 /3 -!);<;-!) ."2)
!")) !1 +# )##0)8 !2#+) 3#!# +#, " "# #
+#+" + ') 3#" ."2) 1') + ./, 3!+# !")+!+'+!")8 (')+)7 #
6!)1)##0)8!2#+).,"*!")+!+'+!")!+#+*+!"3#++#,3"+
0!+, $7274 -! *!"0!"2 )##0 )'+!"& + + +'* 1 0!+)
"0K"+)7"+#1.)4+#11+!-"))1+#+#+3!0/"0"+#
/**!!+, 1 )')) 1 +# !"!+!+!-7 " +# ++ )4 +# #!2# +# /)/+!-
0.2 + ."2) "0 "+) 1. +# +' 6!) 1 +# !2#+) *, +#
!")+!+'+!"4+#.11+!-+#+#+7"0!"*+#))4+#)))+,+#6!)
1 +# !2#+4 +# . 0!* +# +#+7 1 ')4 !")+!+'+!") " !") +#
0!*!!+, 1 +#! +#+) 1 ')!"2 )+, !2#+) *, .5!"2 ') 1 +#. -" !" ))
3#"!+3'0"+*)+;:')+!1!07LJ
" +# 774 +# )##0)8 !2#+ .)+ ..", 6!)0 *, !")+!+'+!"
!"-)+)1++#1!'1+5)3!+#."2."+!)+#!2#++/)"+)##0
//)7 # +#+ 1 ')!"2 )'# !2#+ !) #!2#, 0!*4 *') !+ !) 2"!C0 !"
3!0 "'2# +.) *, 777 2'+!") "0 *') +# )+) 1 +# !")+!+'+!"
6!)!"2!+-,3!"1+4+#+2+/+!"*).)+1+#))+)"0
LI
44 "+4G7
-!++4$6/))!"2+#777-!3+#+1'"0))#'0*."0+0+#-.:!+,
!"0/"0"+ 0!+) !" +#! *0 !")+0 1 LO /"+ ) !) "3 +# '&7 '+ ) )4 =!.4 $2'!"2+#+)!"0/"0"+0!+)1)-"1!+)1!"+)+"0+#+4#"46))!-1!+#
#)*"/0!"+#!"0/"0"+0!+)*,773)"02'+!")&7
LJ
0!"2+ 5"0114 L4 +#!) #) *" +# ) !" +# 7=74 3# !")+!+'+!")
#-)!",)+0++!"2/6!)-"!1+#,/!-0!+3)"+)+;11+!-1+#.
LL
J
+#!)""01/!;0!"+!"3!+#+#!")+!+'+!")7LM3-4+#1++#+
.)+ )##0 //)) , *!"0!"2 1 +# *0 1 0!+) 0') +#
11+!-"))1+#+#+7LG+!))!"+)+!"2+"++#+)##0//)).,
"+*')0+".!"+"0!0+)1+#*010!+)7L
6, "+)+) -, , ')0 *, !")+!+'+!")4 *+# !" +# 77 "0 !" +#
7=74 *') 1 +# #!2# 0!+ "0 !"0!+ )+) +#, !"--7L '+ !" 13
!")+")4 !+!)#!")+!+'+!")0!0')/6!)+')+."2)4+#!)."!"2+#+!"+#
7=7+#-,11+!-+#+1+#!')*,!")+!+'+!")#)*.0!*7JO
'"+)1!")+!+'+!"!"-)++!-!).!"+#77"0+#7=7')',),
"+#!"2 *'+ 3#+# +!- !")+!+'+!") )+ + !+!2+!" 3#" +# '+. 1
:3*"!"2 +# !"!+!+!-) !) "2+!-7J + 3'0 +#') ). +#+ +# +#+ 1
*!"2!"2 )'!+4 -" !" +# 774 !) "+ .." ."2 +!- !")+!+'+!")JH7 **,4
+#!)!)*')1+#)+)!+!2+!""+!)4)/!,+#)+)!./!0*,"22!"2!"
0!+"1"++!"3!+#*0)10!+)!"1+40!+)1+#./"!).,
")('"+,)+/+#!+!")#!/)3!+#+#!+!2+!"2!")+!+'+!"41!"21!")+"
+#+",)1+!"1.+!"+#,/-!0!+3!+#.,*A')02!")++#.7B
"0!+,4 !")+!+'+!")8 *2!"!"2 /3 !) 11+0 *, +# 3) +!"2
/3)*+3"+#*010!+)"0+#)##0)8.+!"2+#./3!)
+0++#++4+#.!")+!+'+!")"+#+"+.5)##0//))
"22!"A:')+;),;"B./!2")2!")+//))*,+#*010!+)7
!",4 +# ') 2-"!"2 )##0)8 .+!"2) ., ) /- + * -,
!./+"+7 !)+4 '! ."+ !" 0 1 +# +#+ 1 .5!"2 )##0
//) + * 11+!- !) 3#+# +# 3 3) $4 ) +# ) ., *4 !./))&
"1!0"+! -+!"27 " 1+4 ) 3 )34 !")+!+'+!")8 -+!"2 *#-! 3! "., *
!"1'"0*,)/"1!+)1!"+)+7"1!0"+!-+!"23)!")+!+'+!")+-+
3!+#'+#-!"2+1))1*')!"))+!")#!/)3!+#+#+2+./",7JI"04
2 ') 3!"2 $4 + )+4 3#!# 0 "+ !)& +# )+ 1 -+!"2 )
!./+"+4 )!" +#, .5 !+ . /** +#+ .!"!+, )##0) 3! 6!)
+#!-+)7
+0)!"+#)/!1!)7
LM
44))"0!2."4J7
LG
44 547
L
07
L
5"0114L7
JO
079F-!)4G7
J
" +# 7=74 *)!0 +# 1+ +#+ !+ !) -, 0!11!'+ 1 )##0) + )' 0!+)4 0' +
!.!++!") 0!-!"2 1. .." "0 )++'+, 34 AU!")+!+'+!")W ')', '"3!!"2 + !+!2+B
F-!)4G*7
JH
)D#")"4G4/+!"2+#+AU+W0+4",)."'.*1!")+!+'+!"!"-)+)
#-#)"+1!))./!"+)+!"+-"!"6!)+!"2)'!+!)))!+!2+!"B7
JI
544"0 547
M
$ %
#7 N #- /-!00 # 0)!/+!" 1 +# .!" ".!
1+) 11+!"2 !")+!+'+!" !"-)+ +!-!).7 #- )" +#+ +# #0!"2 1 )!2"!1!"+)+5!"+#!"-)+./",!)/"0!+!"++!-!).75+!('!0!+,
#11+)+!-!).4)!"+#.!('!0+#.5+4+#.+#!")+!+'+!"3!
* 0!)/)0 + *'!0 *!2 *57 "04 !")+!+'+!") #- + 0/+ "";!"06!"2
!"-)+."+ )++2!)4 *') +#3!) 0!"+!" ."2 1 +# !")+!+'+!") N
3#!#3'0*0!11!'+N3'0*")),+-!01!0!"2/*.)7#!04+#
!")+!+'+!".')+"+1)!2"!1!"+A!/!+,B)/"1!+1!"+)+)7'+#4
+#."+)+*+#"+1!)+0./"!)4+#)+"23!*+#*2!"!"2
/)!+!"1+#!")+!+'+!")-!);;-!)+#."2)+#"+!"2)##0)7'#
!" +# ). 3,4 +# !")+!+'+!") 3! #- . *2!"!"2 /3 !1 +#, )'0 !"
0!"+!"2 +#! !"!+!+!-)7 !",4 3 #- )" +#+ 2 ') " #- *+# "2+!-"0/)!+!-!./+"!")+!+'+!")83!!"2"))+*.+!-4)!"+#,
"!+#++#"2+!-")('")++# 1+ +#+ " !")+!+'+!" 2+) !"--0 ., 2+ !"--0 !" +# "+ 1 !)+0 ./",4 2"+ /3) "0 !2#+) +
)##0)4+#+!")+!+'+!").,')+#+"+')2!")+."2)"+!"2
)##0)7
7 F
#-)#3"!"++#++#0-/."+1!")+!+'+!"!"-)++!-!).
0/"0)""'.*1"0!+!")1*+#"".!"02"+'7#/'/)
1 +#!) + !) + /-!0 !"0!+!") " 3#+# +# ".! "0!+!") 1
!")+!+'+!" !"-)+ +!-!). !" +, 6!)+7 +#!) "04 +# +#" /+!"2 )!"2
/!)0) 1 +!-!).4JL 3 +, + -'+ +# A/+"+!B +!-!). 1 !")+!+'+!"
!"-)+) !" +,4 4 " +# " #"04 #3 /** !+ !) +#+ !")+!+'+!") 3!
")!)+"+,+5"+!-)+"!"+#/+2-""1+!"./"!)4"0
JL
+)!"0')!"C!44"0'*!""0
"4M4 #- /-!00 ) #!)+,
",)!) " !")+!+'+!" +!-!). !" +,7 +)! "0 ')! "C! /+ HG )) 1 !")+!+'+!"
!"-)++!-!).!"+,*+3"I"0G7."2+#)HG43))!"3#!#!")+!+'+!")
)'2#+ + *+!" +# 0!))' 1 .+! !"1.+!" *, !)+0 ./"!)7 ) "+0 *, '*!" "0
"4!"!+!+!-)!.0+*+!"!"2.!"1.+!")-+#!")+!+'+!")8!"+)+++5*',"0)
0!)!") " " !"1.0 *)!) +# +#" +#! !"+)+ !" /,!"2 " +!- !" !)+0 ./"!)8
2-""7
# /*. 3!+# )'# 5!"0 1 )+'0!) !) +#+ +#, '"* + /-!0 0+ " *#!"0;+#;
)") +!-!).4 3#!#4 ) +#) +# !+!)# "0 .!" 6/!"4 !) .'# . 1('"+ +#"
/'*!!C0 +!-!). $) F-!)4 G9 #+ "0 =),4 G9 "04 &7 -4 + )+ !"
+#,4 +# +!- /'!+, 1 )) 1 !")+!+'+!" !"-)+ +!-!). ) +)+!1!0 *, +# )+'0!) !+0
*- '0 ." !+# +#+ !")+!+'+!") /))!- +#+ /+ +) $*5#0)4 ."2)
+7&4 5"3!"2 +#+ !")+!+'+!") 3'0 + !1 ).+#!"2 3"+ 3"2 3!+# +#! ./"!)4 -!0 +5!"2
G
3#+#4 " +# +# #"04 !")+!+'+!" !"-)+) 3'0 * " 6+ 11+!-
/))' " +# ."2."+ 1 /+1! ./"!)4 )#'0 +#, 0!0 + *.
+!-7
'",)!)""++)'/"+!"/";"0.'+'1'"0)$!"+#13!"24
.'+'1'"0."2."+./"!)&"01!2"!"-)+."+."2."+./"!)JJ
1-!+,1)")7
!)+ 1 4 +# !) 0, ). "0+ -!0" *'+ +!-!). *, +#)
+2!)1!")+!+'+!")0'!"2+#/)+13,)7JM
"04+#/+"+!+!-!).1+#+#+!"!")+!+'+!"!"-)+)).)4
+ /)"+4 !.!+0 *, 2'+, "0 )+'+' 1+)7 /+ /")!" 1'"0) #-
+0!+!", !"-)+0 -, !++ !" ('!+,JG "04 ) ) #//") !" +# 77 "0 +#
7=74 0' + !/!+, /*.)4 #- ++, /))!- 04 3#) .'+!;
./,/")!"1'"0)$13#!#"32!)+!"3)"+0!"I"0J&
"+ ,+ 1', /+!" !" +,4 0' + 2'+, #'0)7J ) 1 ) !")'"
./"!)""04!+3)!./))!*1')+2+./#")!-0+*'++#!
#0!"2)!"+!"!)+0./"!)7#",-!*0+20.:)##0!"2)
0!"2++#3)"3")#!/+")/",$4!"1.+!""#0!"2)2+
+#" H /"+ 1 +# -+!"2 /!+ 1 !)+0 ./"!)&4 "0 +# !./))!"!)+!
-!0"!)+#++#)#0!"2)."20!"/))!-')!-3,7J"0!-!0'
/+1! ."2)4 /+!"2 .!", 3!+#!" *"5!"2 2'/)4 #- " 0!)+!",
/3 3!+# 20 + +# -+!"2 !2#+) ++#0 + +# )#) #0 " *#1 1 +#!
!"+)4 ) +#, ""+ 6!) ", 0!+ !" /+ 2-""7 "5)8 0!+
#0!"2)!""";1!""!./"!)"2!2!*7MO
#!04+!".'+'1'"0."2."+./"!)+#.)+!./+"+))+
."2)!"+#+!"1!""!.5+++#"01+#,."20))+)3+#
//6!.+, LOO *!!" ')4 ./0 + +# HO *!!" ') ."20 *,
!"0!-!0'/+1!."2)4+#OJ*!!"')."20*,!")'"./"!)
'))1+!")3#!#!")+!+'+!")3'00!)!57
JJ
3!1++#)+3+2!)1!")+!+'+!"))A!")+!+'+!"!"-)+)B7
JM
4"+JL7
JG
)/+0*,"!4!4"0"0!44!"J/")!"1'"0)!"-)+0I/"+1
+#!))+)!"('!+,7
J
"!(')47
J
6'0!"2 +# *5) $#0 .!", !" +# !")'" ./"!) !" *"5)& 2"+!"2
!")'"./"!)+#)"+1!)+0./",4++#"014!")'"./"!)#0
++1LJ*5#0!"2)9!"H))4!")'"./"!)+5/++)##0)2."+)2"+!"2
+#.:!"+"+1+#!"-)+./",7'+"1+#)H#0!"2)!"*"5)3#!J!"
"";1!""!./"!)7#.!"!"2M*5#0!"2)*,"!")'"./",4!".)+1+#
))4 #0 !" ./"!) 11!!+0 + 2'/) !"'0!"2 ) +# 1!.) !" 3#!# +# ). !")'"
./",!)/+1+#"+!"2!+!"7#!)!")+!+'+!"!"-)+)"+#')*"0!+!"0
*,)++2!*"0)3!+#)'#2'/)7
MO
!""0#!!4G7
"0 +# MO *!!" ') ."20 *, /")!" 1'"0)7M '+#.4 +# .'+' 1'"0)
!"-)+ !" )#) .'# . +#" +# +# +!" !")+!+'+!" !"-)+) + +# "0 1
4 +# !"-)+."+) !" +!" )+5 !0 '+ *, +# .'+' 1'"0) /)"+0 O
/"+ 1 +# ))+) +#, ."204 3#! +#!) /"+2 3) *'+ G /"+ 1
!")'" ./"!)4 J /"+ 1 !"0!-!0' /+1! ."2) "0 I /"+ 1
/")!"1'"0)7MH
'",)!)#)*""0'+0')!"20+*)3#!#!"'0)
; #0!"2) 2+ +#" H /"+ 1 -+!"2 /!+ !" +!" !)+0 ./"!) + +#
"0 1 4 ) /'*!)#0 *, ")* !" 0" 3!+# +# !)+0 ./"!)8
3")#!/ 0!))' ('!."+)9 +#!) 0+ )+ !) ' ", )' 1 !"1.+!"
1)##0!"2)#0*,1!2"))+."2)9354!"+#30)40+"
)'#."2)8#0!"2)3+#"H/"+9
; +#)+5)#0*,+!".'+'1'"0."2."+./"!)++#).0+4
)2+#0*,+# "51+,7
+5!"2 *'+ I4LO )+5)4MI I4LO 1 3#!# *!"2 #0 *, J +!"
.'+' 1'"0 ."2."+ ./"!) "0 G $ 1 3#!#4 ) 3 )!04 2+ +#" H
/"+&*,IJ1!2"))+."2."+./"!)7#./"!)13#!#+)+
")+5#0*,"!")+!+'+!"!"-)+!)/)"+L'+1++1H!)+0
./"!)7
& # 1!)+ -!* 3 ."+!"0 !"
+"")+#)##0!"2)#0*,#)!"2!")+!+'+!"!"-)+7)3)34
+!-!)..!2#+*6/+0",*,!")+!+'+!")#0!"2!"0!-!0',)'11!!"+,#!2#
)+5!"+#./",7
++#"014LI/"+1+#I4LO)+5)#0*,+!".'+'1'"0
."2."+./"!)!"!)+0./"!)33+#"O7/"+1+#/!+9
I /"+ 3 *+3" O7 "0 O7J /"+ 1 +# /!+4 "0 /"+ 3
*+3" O7J "0 /"+7 ", G /"+ 1 +# )+5) $HH #0!"2)& 3 2+
+#"/"+7!"+#772"+).!"!+,!2#+)+)##0)/)"+!"2.
+#" /"+ 1 +# /!+ $) + &4 3 +#) HH #0!"2) +# -"+
)##0!"2)1!")+!+'+!"!"-)++!-!).7."2+#)4MO*+3""0H
/"+ 1 +# /!+4 "0 +# .!"!"2 M *+3" H "0 J /"+7 )+5 !)
M
'))2)+!"!8)3*)!+$3337))2)+!"!7!+&7
"08+!47
MI
+5 !"+ '"+ ", 1';-+!"2 )#)7 0 "+ ")!0 /1" )#)4 3#!#
2!--+!"2!2#+)",!"+#6+0!",)##0)8.+!"2)$) 4+7&7#!)'0*
/+!,.!)0!"23#"3",C+#-!*!!+,1!")+!+'+!")1.!"!+,)##0/3)$)
+ &4 ). 1 3#!# 2"+0 + )##0) /)"+!"2 //+!" 1 +# -+!"2 /!+7
3-4 /1" )#) /)"+ ). 1+!" 1 +# ('!+, !))'0 *, +!" !)+0 ./"!)
", '+ 1 H !)+0 ./"!) #- !))'0 /1" )#)4 /)"+!"2 " -2 1
//6!.+,O/"+1+#-+!"2/!+1+#!))'!"2./"!)7
MH
*-J/"+4!"0"3!+#+#!.!+)!./)0*,+#')/#!*!+!"2#!2#
#0!"2) *, # ."2."+ ./", $*7&ML7 # -"+ )##0!"2) #0*,HL+!"."2."+./"!)7
8 F F
$"'.*1#0!"2)*,))1-+!"2/!+#0NIF.*&
Q
$&
>O7Q
"77
O7Q;O7JQ
"77
O7JQ;Q
"77
Q;HQ
"77
HQ;JQ
L
JQ;OQ
G
@OQ
J
+
G
$&",1#0!"2)#!2#+#"H/"+7
F
LM
ILI
IGG
MO
M
;
;
ILO
LM
ILI
IGG
MO
O
G
J
ILO
+ +# "0 1 4 1!2" !")+!+'+!" !"-)+) #0 G -"+
)##0!"2)7+#"+3+#!0)1+#)$L)+5)&3*+3"H"0J/"+
1+#-+!"2/!+4*'+"1'+#$G)+5)&3*+3"J"0O/"+43#!
J )+5) 3 2+ +#" O /"+ $* &7 # 1!2" ))+ ."2."+
./"!)8#0!"2)3!"+#/+1!1IJ!")+!+'+!")7
#14 HH +# -"+ )##0!"2) #0 *+# *, +!" .'+' 1'"0
."2."+ ./"!) "0 *, 1!2" ))+ ."2."+ ./"!)7 #) #0!"2)
20 !)+0 ./"!) '+ 1 ++ 1 H9 G 1 +#. ."2 +# IO
./"!)3#))#)./)+#2)+./"!)+!"+56#"2"06
$.!*IO&7-LO/"+1-"+)##0!"2)""++0!"+##"0)1J
.'+' 1'"0 ."2."+ ./"!)4 #0!"2 . +#" HO -"+ )##0!"2)
#7 ))'.!"2 +#+ +# /**!!+, +#+ " !")+!+'+!" *.) +!- !) /)!+!-,
+0 3!+# +# "'.* 1 -"+ )##0!"2) #04MJ +#) J .'+' 1'"0
."2."+ ./"!) N -!"2 )!0 1 +# .."+ +# /))!*!!+, +#+ +#
'"+*"!"2 1+) ., * !" / N " * ")!00 20 "0!0+) 1
+!-!).7
& # )"0 -!* + * 6.!"0 20) +#
!"-)+."+ )++2!) 130 *, ."2."+ ./"!)7 ' 0+ 0 "+ /-!0
)!2"!1!"+ !"1.+!" *'+ 3#+# !")+!+'+!" !"-)+) +"0 + 0/+ !"06!"2 ML
+77
#!"+'!+!"*#!"0+#!)))'./+!"*!"2+#++#)#'06!)+".!)1)!"+#
."!+!"2+!-!+,717 !4J7
MJ
HO
+#!"-)+."+)++2!)7MM
3-4 ' 0+*) 3) ') + ",C +# ""++!" 1 +# +!"
.'+'1'"0."2."+./"!)8/+1!)!"-)+0!"+!"!)+0)#)$*+#!"
*)'+ "0 +!- +.)&7MG #!) ",)!) ., /-!0 " !"0!+ !"0!+!" 1
.'+'1'"0."2."+./"!)8!"-)+."+)++2!)7
' ",)!) !) !.04 !" /+!'4 + )!"2!"2 '+ +# !"-)+) 3!+# ('!+,
/+1!) ) ""++0 ) + .5 !+ 3+# 1')!"2 +#! ++"+!" " )+!+0
"'.*1./"!)!"0+'"0+5/+!-!"!+!+!-)7
1!"0 " -2 1 J )##0!"2) / 1'"0 ."2."+ ./",7
#14+#-2/+1!!"'0)*'+HJ/"+1+#++"'.*1!)+0
./"!)4 3!+# "3 -!" 1 0+ ", I /+1!) !"'0 )) +#" O
/"+1++!)+0./"!)4"04"+#+#)!04",J/+1!)!"'0.
+#" LO /"+ $* H&7 +1! 0!-)!1!+!" !) +#') +!-, 34 -" 3#"
+5!"2!"+'"++#+).1+#H!)+0./"!)8)+5!)-,!!('!07)3
."+!"0 !" + 74 !")+!+'+!") +"0 + /!-!2 !('!0 )'!+!) -" 3#" +#,
0/+)+5/!5!"2 /!!)7 '# +"0", !) 1 ') )+"2+#"0 !" +# ) 1
/";"01'"0)4*')1+#)#+;+.)+'+'1+#!!*!!+!)7
F F FF
$IF.*&
F
$!"Q1++"'.*1
!)+0./"!)&
>OQ
OQ;HOQ
HOQ;IOQ
IOQ;LOQ
LO;JOQ
@JOQ
F
I
J
G
I
H
J
MM
# !"06!"2 )++2, !) "+ 6/)), 00 *, ", +!" 1'"0 ."2."+ ./",7
."+)+'0!)#-./0+#,!01.'+'1'"0)3!+#+#,!01*"#.5))'#)+#
.)+..")+56#"2!"06)7#))+'0!)/-!00!11"+")3)++#(')+!"3#+#!+
!) .." 1 +!" 1'"0 ."2."+ ./"!) + 0/+ /))!- )++2!)7 +++! "0
!2!4 4 1!"0 0!11" 1 +'") 3#!# 3'0 )'//+ +# #,/+#)!) 1 +!- /!!)9
.'! "0++!4 4 "'0 +#+ .)+ 1 +# 1'"0) 13 /))!- )++2!)7)! "0 "++4
4 1!"0 +#+ +!" ('!+, 1'"0)8 /1." $-'+0 " +# *)!) 1 2)) +'")& #) *"
")!)+"+,*+++#"+#.5+8)7
MG
# ",)!) 1 /+1!) ""++!" " * "0'+0 ", " +# +!" .'+' 1'"0
."2."+ ./"!)4 )!" +# -!* 0+ 1 +# 1!2" ))+ ."2."+ ./"!)4 3#!#
!"'0) ", )##0!"2) #!2# +#" H /"+4 0) "+ 3 + '+ +#! /+1!
""++!"7
H
1 3 ")!0 +# .5+ -' 1 +# .'+' 1'"0 ."2."+ ./"!)8
#0!"2)431!"0+#++#2)+)+5$&!)"-2('+7/"+1+#
++-'1#.'+'1'"0."2."+./",/+1!4+#2)++#)+5)
$I& (' H7J /"+4 +# 2)+ J $J& (' LI7 /"+ "0 +# 2)+ O $O&
('MI7/"+$*I&7#)0+)1++##!2#""++!"1+#+!"
)+5.5++#-')1+#""++!"!"06)1)+5.5+/+1!$X
O/"+4IXH/"+4JXLH/"+4"0OXJM/"+&:')+!++3
+#"+#-2.'+'1'"0/+1!7
8
$-2Q1/+1!-';IF.*&
F
R
FF
F
$&
4Q
M4JQ
G4GQ
O4OH
I$H&
H4JQ
4HQ
LG4IQ
O4OJ
J$I&
LI4Q
HG4Q
ML4Q
O4OM
O$L&
MI4Q
LI4Q
O4GQ
O4O
$&
'1+#2)+#0!"2)/"+21++/+1!-'7
$H&
'1+#)'.1+#2)++##0!"2))/"+21++/+1!-'7
$I&
'1+#)'.1+#2)+1!-#0!"2))/"+21++/+1!-'7
$L&
'1+#)'.1+#2)++"#0!"2))/"+21++/+1!-'7
-"+#'2#/+1!""++!"!)#.2"')"'2#."2+#-!')
1'"0 ."2."+ ./"!)4 3 !0"+!1!0 +# H .'+' 1'"0 ."2."+
./"!)4'+1J4)#3!"2"*--2/+1!""++!"3!+#20+
+#+#2)+)+5)$I&7
# 3 "'.* 1 )+5) #0 " -2 *, +# .:!+, 1 .'+' 1'"0
."2."+./"!)./0++#++"'.*1!)+0('!+,)'!+!)"0+#
)'11!!"+,#!2#""++!"1+#!/+1!))#'0"'2+!-/!!)3!+#
20+/+1!./"!)7
'+#.4 +# #!2# -2 A-3!2#+!"2BM 1 +# )!"2 .'+' 1'"0
."2."+./"!)8#0!"2)4./0*+#++#./)!+!"1+#222+
+!" ('!+, /+1! 1 +# .'+' 1'"0 ."2) "0 + +# 222+ .5+
/+1!4 )'22)+) +#+ +#! /+1!) ) )'11!!"+, 0!11"+!+0 ."2 #
M
#3!2#+1##0!"23!+#!"+#/+1!1)!"2.'+'1'"0."2."+./",
!) " -2 M +!.) +# 3!2#+ 1 # !"-)+ ./",8) ('!+, 3!+#!" +# - +!" ('!+,
/+1!1+#.'+'1'"0."2."+./"!)7#3!2#+1#1+#-"+)##0!"2)
3!+#!"+#/+1!1)!"2.'+'1'"0."2."+./",!)"-2G+!.)+#3!2#+1
# !"-)+ ./",8) ('!+, 3!+#!" +# - +!" ('!+, /+1! 1 +# .'+' 1'"0
."2."+./"!)7*+!"3-')4*'+""+#)))!2"!1!"+$)/+!-,('+I"0
I&4*,./!"2+#3!2#+1##0!"23!+#!"+#/+1!1+#)!"2.'+'1'"0."2."+
./",3!+#+#3!2#+1#!"-)+./",3!+#1"++#++/!+!C+!"1+#)+5
6#"27
HH
+#7#)0!11"))#'00'1;!0!"2/*.)7
"+#!2#+1+#)0+43""3!"+2++#0+/-!00!"+)7
"0 7 7 " + 7 3 !0"+!1!0 HL +!" .'+' 1'"0 ."2."+ ./"!)
#0!"2+)+"-"+)##0!"2)$.+#"/"+1+#!"-)+/!+&4
"0 1'"0 J 20 "0!0+) 1 +!-!).4 !77 +# !")+!+'+!") #0!"2 . +#" HO
-"+ )##0!"2)7 34 3 ) +#+4 '+ 1 +# .!"!"2 4 M .'+' 1'"0
."2."+ ./"!)4 #0!"2 +2+# H -"+ )##0!"2)4 /)"+ #!2#
/+1!""++!"$")!0!"2+#1!)++#)+5)4I&7
13")!0*+#+#A)/!!C+!"B1!"-)+."+)!"-"+)##0!"2)
$)!0"+!1!0!"+7&"0+#""++!"1/+1!)$)!0"+!1!0!"+7 &
) ('!."+) 1 +!-!).4 3 "0 '/ 3!+# /+"+!, +!- .'+' 1'"0
."2."+ ./"!)4 3"!"2 +2+# LM -"+ )##0!"2) !" J !)+0
./"!) $/)"+!"2 //6!.+, " +#!0 1 +# ++ )+5 6#"2
/!+!C+!"&7
N # +#!0
-"+ -!* + * ")!00 # 20) +# !")+!+'+!" !"-)+)8 3")#!/
)+'+'4!"+#!2#+1+#!)51"1!+)1!"+)+43#!#.,*+0+!+7
#+!".'+'1'"0."2."+./"!)*"24!"+#.:!+,1))4
+ 0!-)!1!0 1!""! 2'/)4 !774 2'/) ,!"2 '+ . +#" " +!-!+, 1
1!""!!"+.0!+!"LG.'+'1'"0."2."+./"!)'+1J4/)"+!"2
*'+ /"+ 1 +# ++ ))+) ."204 /+ 1 *"5 2'/) !")'"
2'/)4 3!+# /-" 1 +# 1.7 # A!"0/"0"+B ."2."+
./"!)4!774+#)"+*"2!"2+*"5!")'"2'/)H4*'++#,#-
-, 3 .5+ )# $ /"+ !" +.) 1 ."20 ))+)& "0 /+ !" ).
.5+"!#)$*L&7M
F
$IF.*&
F
")'"2'/
"5!"22'/
"0/"0"+
I
H
J
F
FF
F
$)Q1++& F
F
$)Q1++& F$&
J4OQ
I4Q
4Q
OOQ
$& "++*H7
M
'")*47
HI
LG
HL
LI
ILO
G4LQ
O4LQ
H7HQ
OOQ
H
HOJ
L
HH
# /0.!"" 1 0!-)!1!0 1!""! 2'/) !" +# +!" .'+' 1'"0)
.5+ !) ) "1!.0 3!+# )/!1! 20 + +# ))+) !"-)+0 !" +!" ('!+,
.)+1+#)##0!"2)#0*,.'+'1'"0."2."+./"!)*"2!"2+
)'#2'/)$*'+J/"+1+##0!"2)4/)"+!"2/"+1.'+'1'"0)8
-/+1!&7!+#!"1!""!2'/)4+#!)/0.!""1*"5!"22'/)
$*L&7
1+#HH-"+)##0!"2)",L*"2+A!"0/"0"+B.'+'1'"0
."2."+ ./"!)4 HOJ *"2 + .'+' 1'"0 ."2."+ ./"!) 11!!+0
+*"5!"22'/)"0H#0*,.'+'1'"0."2."+./"!)11!!+0+
!")'"2'/)$*L&7
%" 4 3 !0"+!1!0 .'+' 1'"0 ."2."+ ./"!) 3!+# +# #!2#)+
/+"+! 1 +!-!). ", " 1 +#) !) !"0/"0"+4 "0 #0) ", " -"+
)+57#+#O.'+'1'"0."2."+./"!)*"2+*"5!"22'/)7
'+#.41+#.'+'1'"0."2."+./"!)3#!##-*"5!"2!2!"
"+0*,*"5)!)+0"+#)+56#"27
)3"+0!"+4/0'+.5+0!)!/!".,#/+'*+#/*.1
"1!+) 1 !"+)+ "0 +#! "2+!- 11+ " +!-!).7 # 1+ +#+ .)+ .'+'
1'"0)"+0*,*"5)!)"2+!-1.+#!)/!"+1-!34*')*"5)8!"+)
*', "+ ", !"-)+."+ )-!) 1. +#! *"5) $3#!# !" 1+ +# 0!)+!*'+!"
#"") 1 +#! .'+' 1'"0)&4 *'+ ) +# 1!""! )-!)4 "0 )/!1!,4
*"5!"2)-!)7#)'+1+#!)!)+#++#)+)*"*,!"+)+)3!+#+"+#
!"-)+."+ ."2 #!2#4 *') " ')', )3!+#) +# 3# ')+ 1
)-!) " *',) 1. +# *"57 "4 0!))+!)1+!" 3!+# !"-)+."+ ."2."+
)-!))'+).,"+'+.+!,0!-!"+)+)3!+#+"+#!"+.0!,4!1
+#, )+!)1!0 " +# 3# 3!+# +# *"58) )-!) #- )+"2 +! 3!+# +#
*"5 $1 !")+"4 *') !+ #) 2"+0 +#. ")&7 # 20, #!2# - 1
."2."+1)#20*,+!".'+'1'"0./"!)./0++#)#20
*, .!" ") "1!.) +# 3 02 1 ./+!+!" ."2 .'+' 1'"0) !"
+,7GO
7N#3")#!/)+'+'1+!"
!)+0./"!)4"+3!+#)+"0!"2+#/1'"0#"2)3#!##-"+,'0
13!"2+#/!-+!C+!"/))4!)#+!C0*,#!2#-1""++!""0
!.!+0"+)+*!!+,1"+7#/!-+!C+!"12./"!)43#!##).!",
GO
00443#)"'0) " +# *)!) 1 0+ /-!00 *,0!*"7 "0 )
) 004 * $/+!"2 +# /!"!" 1 0!+ 1 " +!" !"-)+."+ ./", 0!"2 +
3#.+!".'+'1'"0)!"-)+!"2!"('!+,#-!,!"0604*'+#21)3#!#3'0*
:')+!1!0 ", !1 +#, 0!0 )+5 /!5!"24 "0 "'0!"2 +#+ +# !) " ./+!+!" ."2 +!"
!"-)+."+."2."+./"!)&7
HL
'0 +#'2# /'*! 11!"2)4 #) !" 1+ ")!0*, 0'0 +# -2
3")#!/ ""++!" 1+!"2 /!+ #) !)" 1. I7 /"+ !" M + JM7J
/"+!"4*'++#.!".",./"!)"+0*,")##0*,
!+!" 1 )##0) 3!+# -, #!2# 3")#!/ )#) $* J& /'*!
./"!)401!"0)./"!)!"3#!#""+!"2)##0!+!""
*!0"+!1!04G++#"013IJ'+1++1H!)+0./"!)7GH
H1+#+#I./"!)+#"+)#!)#0*,)!"2)##0"0!)
2++#"JO/"+1+#/!+$*)'+.:!+,&91I./"!)+#"+
)# !) #0 *, )!"2 )##0 "0 -!) *+3" IO "0 JO /"+4 3!+# "
-21LO/"+$01+"+&91!",41HL./"!)+#"+)#!)
#0*,!+!"1)+5#0)"0!)"-2('+JO/"+7
FF
$IF.*&
F$&
*)'+.:!+,
AF1+B"+
!+!""+
'*!./"!)
$&+6+101!"!+!")7
H
I
HL
IJ
H
=
$!"Q1++&
IH7IQ
H7GQ
G7LQ
I7GQ
OOQ
MI7Q
LO7GQ
L7MQ
;
JG7MQ
")!0!"2 +# "+ .0 1 !)+0 ./"!) $* M&4 3 1!"0 +#+
!")+!+'+!"!"-)+)$")!0!"2*+#+#+!"1'"0."2."+./"!)"0+#
1!2" ))+ ."2."+ ./"!)& !"-)+ . !" /'*! ./"!) $3!+# "
-21HJ#0!"2)/./","0 O4L /"+ 1 /!+ #0& "0 !"
"+ ./"!) $H #0!"2) / ./", "0 4 /"+ 1 /!+ #0& +#" !"
A*)'+ .:!+,B ./"!) "0 !+!";"+0 ./"!) $1 *+# 1 3#!#
3*)-"-21I#0!"2)/./","0)/+!-,J4G"0M4/"+
1/!+#0&7
G
")*4 4 3#!# !0"+!1!) +# ./"!) !" 3#!# +# 2)+ )##0 +#
2)+1.!+!"1)##0)#0)#3+#"#11+#)+5/)"+0++#
""'.+!"27
GH
".",))4)'#/'*!./"!),"-+!"2/)!./)0*,+#3$)!)+#)
1A "#/!B4!77/+!-*"5)&!"+0'0*,+#2-"."+*1+#/!-+!C+!"7
+!))+"++#+!"1.!+!")1*5#0)-,1('"+!"+!"!)+0./"!)7
!"#!"0!/++4G7
HJ
8 F F $IF.*&
F
$&
F
F F F
$H&
*)'+.:!+,
M4Q
O4I
H4J
AF1+B"+
4Q
O4I
HO4G
!+!""+
J4GQ
O4H
I4I
'*!./"!)
O4LQ
O4J
HL4
G4JQ
O4I
J4M
$& +6+101!"!+!")
$H& ,!")+!+'+!"!"-)+)7
#).)+*/)!+!-+!"*+3"!")+!+'+!"!"-)+)8('!+,
!"-)+."+ 0!)!") "0 +# 02 1 "+)+*!!+, 1 "+ 1 +# !"-)+
./"!) !")+!+'+!" !"-)+) +"0 !" 1+ + !"-)+ . !" ./"!) 3#
"+!).12!4-"!1+#!)+!"!)"+))+"2)36/+0$")!0!"2
+#+ 1 +# "+0 ./"!) +# 1+!"2 /!+ !) " -2 3 +#" JO
/"+&7
3-4!+.')+*")!00+#+/'*!./"!))+"0+*2"04
+#14+#2++"0",1!")+!+'+!")++5")'#)#)'0)0/"0
"+#)!C1+7"0+-!1,+#!"!0"1+#)+31+)$)!C"0"+
.0&4 3 '+0 +# +!" 11!!"+ *+3" # 1 +#) +3 -!*)
"0 +# ++ )# #0 *, !")+!+'+!" !"-)+) !" +# )!"2 ./"!)7 #
+!"3!+#+#"+.0$.)'0*,"+)#&!)1+#6/+0)!2"
$"2+!-& "0 )!2"!1!"+ $NO7IO&4 3#! +# +!" 3!+# ./", )!C $.)'0
*, .5+ /!+!C+!"& !) //6!.+, "' $O7OM&4 -" !1 3 ")!0 ", +#
.5+ /!+!C+!" 1 +# 1+!"2 /!+ $O7O&7 #14 3 " ))'. +#+ +#
)!C1+0)"+11+)!2"!1!"+,+#""++!"1.'+'1'"0)!"-)+."+)!"
./"!)3!+#)))+*"+7
N " !./+"+ ."+
11+!"2 !")+!+'+!" !"-)+ +!-!). !) /)"+0 *, +# )+) 1 ;0!"+!"
."2!")+!+'+!"!"-)+)43#!#.')+".,*10!"0++5/+!-
HM
!"!+!+!-)7 '# )+) *-!'), (' C 3#" )!"2 1'"0 #0) "'2# )#)4
3#! +#, 23 ) +# "'.* 1 1'"0) #-!"2 + ;0!"+ +#! +!") !"))
"0+#)+5#0*,#1+#.0))7"+#!)/2/#431!"0+#222+
)##0"-2*,+#!")+!+'+!"!"-)+)$")!0!"2*+#+#+!".'+'
1'"0."2."+./"!)"01!2"))+."2."+./"!)&3!+#+#2)+
#0!"2) !" # ./",4 !" 0 + 1!"0 '+ 3#+# +#!) 222+ )# !) #!2#
+#"+#+#)#0)01!"0*,+#771+#6!)1.!"!+,)##0)8!2#+)7
# -2 2)+ )+5 #0 *, !")+!+'+!" !"-)+) !) H7JQ 1 +# -+!"2
/!+7#!)/"+2!"))+J7IQ!13")!0+#1!-2)+)+5)"0+
G7HQ")!0!"2+#+3"+,2)+)+5)$*G&7
F F
$&FF
$-2)#)Q1-+!"2/!+;IF.*&
D
2)+!"-)+
H4IQ
I2)+!"-)+)
L4HQ
J2)+!"-)+)
J4Q
O2)+!"-)+)
M4OQ
HO2)+!"-)+)
M4MQ
$&+7F101!"!+!")
F
H4Q
L4OQ
J4OQ
M4LQ
G4MQ
H4Q
I4JQ
L4HQ
J4OQ
J4JQ
I4JQ
M4Q
G4HQ
4GQ
4Q
H4JQ
L4LQ
J4IQ
M4LQ
G4HQ
# ""++!" " +# 2)+ !")+!+'+!" !"-)+) )##0!"2) ).) +
*11+0*,+#"+.01+#!"-)+!)+0./"!)+#""++!"1
/'*!./"!)!)"+*,#!2#+#"+#-2"$*G&7
*!+ 3 +#" +# ./* 0+ " 77 ./"!)GI4 +# 0+ "
!")+!+'+!" !"-)+)8 )##0!"2) !" +!" !)+0 ./"!) 0 "+ // + *
0!).1+!"24 )/!, !1 " ")!0) +#+ ' 0+ )+"2, '"0)+!.+ +#
/)"11!2"!"-)+)7GL'+#.43+5!"2*'+."-')43#!#
1+-,0!-)!+,!13")!0416./4+#0+"+#)##0*,
+#2)+!")+!+'+!"43#!+#-2-'!)H7J/"+4+#.0!"!)7J/"+
"0+##!2#)+"03)+1!2'))/+!-,7GL/"+"0O7OL/"+7
#- ) -!1!0 !" #3 .", )) !")+!+'+!")8 #0!"2) 600
)/!1!/!++#)#0)7)!"20'++#+#)#0)$/"+4J/"+"0O
/"+&"+#*)!)1+#2')2"+!"2)##0!2#+)43#!#+#!")+!+'+!")
GI
0!"2 + 114L4 !" +# 1!- 2)+ !")+!+'+!" !"-)+) #0 O7MQ 1 +#
-+!"2 /!+ 1 +# +/ HJ 77 !)+0 ./"!) "0 +# +3"+, 2)+ !")+!+'+!" !"-)+) #0
HH7HQ7
GL
HL44/+)0+/-!00*,.+!40!"2+3#!#"I#
!")+!+'+!" !"-)+) +# +#" +#) +5!"2 /+ + +# A",' 0'B 1 )'# ./", #0 JL
HG
"')!"0+"22!"/+!-!"!+!+!-)$)+&7
# - /+!!/+!" 1 +# !")+!+'+!" !"-)+) ")!00 ) 3# !)
2++#"/"+1MH./"!)42++#"J/"+1OM./"!)"0
2++#"O/"+1JH./"!)$*&7
"0+-'++#/))!*!!+,1)'#./"!)*.!"2+#+2+)
1 +!- !")+!+'+!")4 +5!"2 ) !"+ '"+ +# ;0!"+!" /*.) *+3"
!")+!+'+!"!"-)+)43")!00+#)##0*,+#2)+!"-)+"0+#)#
#0*,+#I4J"0O2)+!"-)+)$*&7-#11+#!)+0./"!)
$ '+ 1 H& +# )# #0 *, +# 2)+ !"-)+ 60) +# +#)#0 1 /"+7"HO./"!)4+)+"#0!"22++#"J/"+"**)-04
3#!#0!"22++#"O/"+!)/)"+!"",J./"!)7
1 3 ")!0 +# 1!- 2)+ !"-)+)4 3#) 0!"+!"2 )+) " *
")!00 ."2* !" +# !2#+ 1 +# "2;6" '"+!) 6/!"4 3
*)-1!2')"+*,#!2#1+#J/"++#)#0$GH./"!)&4"01+#
+#)#01O/"+$HL&43#!+#,.!")'*)+"+!,+#).1+#/"+
+#)#07
F 8
F
F
$IF.*&
Q$&
Q
JIQ
J
GHQ
F
JQ$H&
Q
HO
Q
JM
HJQ
OQ$I&
Q
J
HQ
G
Q
2)+!"-)+
I2)+
!"-)+)
J2)+
M
GHQ
GH
IHQ
HL
!"-)+)
O2)+
MH
GIQ
J
LIQ
IJ
!"-)+)
!"-)+)
MH
GIQ
OM
LQ
JH
$&"+2('!0+)!!+/6!)7
$H&"+2('!0+*!"20!-+!-+!"2!")+0!+)"0+1!"+7HLO./!"+7
$I&"+2('!0+)##0)8.+!"27
Q
MQ
HIQ
# /"+2 1 ./"!) 1 3#!# +# -"+ +#)#0) ))0 *,
!")+!+'+!") !")) ) +# )+*!!+, 1 "+ 0)) ")!0!"2 +# 222+
#0!"2)1+#J2)+!")+!+'+!"!"-)+)4+#/"+21./"!)13#!#
+#-"++#)#0)))0!)#!2#1/'*!./"!)$M/"+1+#
/"+ +#)#04 LM /"+ 1 +# J /"+ +#)#04 "0 G /"+ 1 +# O
/"+ +#)#0& +#" 1 +# "+0 ./"!) $GH /"+4 I /"+4 "0 O
/"+1!+)'+)+"0!"2-+!"2)#)4./0++#O/"+)'+!"21.'0+7
H
/"+4)/+!-,&7
!",4 !+ #) + * ."+!"0 # +#+ +!" .'+' 1'"0 ."2."+
./"!) ..*) 1 ))2)+!"!4 " ))!+!" 1 ))+ ."2."+
./"!) +#+ #) +5" ). !"!+!+!-) !" +# /+ 2-"" 1!07GJ #!)
))!+!" !) 1+" 3# +!- !")+!+'+!") #- 0!"+0 +#! 11+) *1
)++!"2+#!!"!+!+!-)7GM
N " +#!) + 3 2- ). ('"+!++!- ."+) ""!"2
+#/+"+!1!")+!+'+!"!"-)+)!"+#/+2-""1+!"!)+0
./"!)7 ""++0 ' ",)!) " +!" .'+' 1'"0 ."2."+
./"!) "04 ", 1 ). )/+)4 " 1!2" ))+ ."2."+ ./"!)7 #
.!"1!"0!"2)"*)'..!C0)13)7
# !) ")!0* "'.* 1 )##0!"2) 60!"2 /"+ 1 +#
-+!"2/!+HH)##0!"2)""!"2!)+0./"!)'+1++1H7
'+#.4 3 !0"+!1!0 #!2# ""++!" 1 )##0!"2)4 !" /+!' 1
+!" .'+' 1'"0 ."2."+ ./"!) J 1'"0 ."2."+ ./"!)4 #
#0!"2 . +#" HO -"+ )##0!"2)4 #- . +#" LO /"+ 1 +# ++
-"+)##0!"2)7
# ",)!) 1 +# /+1! ""++!" 1 +!" .'+' 1'"0 ."2."+
./"!) )'22)+) +# /-" 1 "";!"06!"2 //#)7 #!) " 0' +#
"2+!-!./+"+!-!).1+#1;!0!"2/*.7
,1')!"2"+#A)/!!C+!"B1!"-)+."+)!"-"+)##0!"2)"0
"+#""++!"1/+1!)43!0"+!1!0.'+'1'"0."2."+./"!)
3!+##!2#/+"+!1+!-!).+#,#0LM)##0!"2)!"J!)+0./"!)
$*'+LO/"+1+#++&7
)+ +!" .'+' 1'"0 ."2."+ ./"!) *"2 + *"5!"2 "0
!")'" 2'/) I .'+' 1'"0 ."2."+ ./"!) "+0 *, *"5!"2
2'/) "0 *, !")'" 2'/)9 ", H !"0/"0"+4 "0 +#, #- -,
!.!+0 )# 1 +# .5+7 " *"5;"+0 ."2."+ ./"!) #0 LJ 1
+# LM )##0!"2) 3!+# #!2# /+"+! 1 +!-!).4 ./#)!C!"2 +# !)5 +#+
"1!+)1!"+)+/-"+)'#."2."+./"!)1.+5!"2"+!-)+"7
#"+)+'+'1+#!)+0./"!)!)"+#1++#+""2+!-,
11+!")+!+'+!"!"-)++!-!).I'+1HI!)+0./"!)"+0*,
)!"2)##0*,!+!"1)##0)"0+#"+)+5!)!"2"
-, #!2#7 +#) ./"!)4 +# ."2) -!+', "+"#04 "0 3!
"., * !++ *+#0 *, !")+!+'+!")8 !"!+!+!-)7 # 1+ +#+ !")+!+'+!"
GJ
GM
))2)+!"!47
+)!"0')!"C!47
H
!"-)+)!"-)+.!"./"!)3!+#35"+)+'+'11)+)+#!)/*.
+).6+"+7
"'04!")+!+'+!"!"-)+)).+*!"/)!+!"+/,!"+#
/+ 2-"" 1 +!" !)+0 ./"!) +#, #0 .", -"+
)##0!"2)"0+#!/+1!))'11!!"+,""++090!"+!"/*.)
0"+).+*)!')+#2)+1!-!")+!+'+!"!"-)+)8)##0!"2)60
+#-"++#)#0)14J"0O/"+)/+!-,!"GH4II"0/"+1
!)+0./"!)7*)'4"1!+)1!"+)+40'++#0.!""1+#.'+'
1'"0.5+*,*"5!"22'/)4+2+#3!+#+#""++03")#!/)+'+'1
!)+0 ./"!)4 " * " *)+ + +!-!).7 # !./+" 1 +# 1. 1+
.,4 #3-4 0!.!"!)# !" +# 1'+' !1 " ")!0) +#+ "1!+) 1 !"+)+ -"+",1+!"1'"0."2."+./"!)4+)+.'#.1+#.
+#" 1 1!2" ."2."+ ./"!)4 3#) /)" !) 23!"2 !" +# +!"
.5+7GG
777
FF
-!"2 "'00 !" + +#+ +# /))!*!!+, +#+ .'+' 1'"0 ."2."+
./"!)"01!2"!")+!+'+!")/,"+!-!"+#."!+!"21+!"!)+0
./"!)!)"++*6'00!"+#!2#+1+#./!!",)!)3/-!0043
"+'"++#(')+!"3#+#+#77/-!00.1-*2"-!"."+
1!")+!+'+!"!"-)++!-!).7G
! N 1 +# 774 +# 3 2'+!"2 /";"0 .'+'
1'"0)/-!00+#+",.'+'1'"0."2."+./",.,"+#0+2+#.
+#" J /"+ 1 ", !)+0 ./",8) '+)+"0!"2 -+!"2 )#) 4 !" ", )4 "'.*1)#)/.!++!"2+#."2."+./",+6!))!2"!1!"+!"1'"
-+#."2."+1+#!))'!"2./",7G
-4+#3/-!'),!./)0.!"!.'.0!-)!1!+!"')40!"2
+ 3#!# " . +#" J /"+ 1 .'+' 1'"08) /+1! '0 * !"-)+0 !"
)'!+!)!))'0*,+#).!))'7O
GG
# "'.* 1 -"+ )##0!"2) #0 *, 1!2" !")+!+'+!" !"-)+) !" +# +!"
!)+0./"!)#)!")01.LM++#"01M+G++#"014"0+#!3!2#+"
+# )+5;6#"2 /!+!C+!" #) .)+ 0'*0 !" +# ). /!0 $1. O7I /"+ + O7GO
/"+&7
G
")!)+"+,3!+#+#/.!))1+433!"+!"'+)+!+'",)!)+.'+'
1'"0)7
G
F!+!-"7JKMK7
O
#!.!+3)O/"+4/-!00+#++#0!"2)/)"+!"2#.+#"J/"+1
+#/+1!0"+60LO/"+1+#.'+'1'"08)/+1!7
IO
# 77 #) .0!1!0 +#!) 2 2!. *, 02+!"2 +# /3 + 01!"
#0!"2!.!+)++#)',"0++# "51+,7#-"."+#)!"+0'0
0!)+!"+!"4 1., '"5"3" + +!" 34 *+3" #."!C0 "0 "";
#."!C0 /";"0 .'+' 1'"0)7 " /+.* 4 +# "5 1 +, #)
/-!00+#+
7 "";#."!C0 "0 #."!C0 /";"0 .'+' 1'"0) ."20 *, +#
).!"-)+."+."2."+./",.,"+#0+2+#.+#"O
/"+1",!)+0./",8)'+)+"0!"2-+!"2)#)4!"",)4
"'.*1)#)/.!++!"2+#!"-)+."+."2."+./",+"+
+#!))'!"2./",9
H7 " . +#" J /"+ 1 .'+' 1'"08) /+1! " * !"-)+0 !"
)'!+!)!))'0*,+#).!))'7!+#20+!)+0)'!+!)4+#!.!+
!)) + O "0 J /"+ )/+!-, 1 #."!C0 "0 "" #."!C0
.'+' 1'"0)4 /-!004 !" *+# ))4 +# ++ #0!"2) /)"+!"2 #
.+#"J/"+1+#/+1!0"+60LO/"+1+#.'+'
1'"08)/+1!7
'
"
"("
&)3#-:')+)"4.'+'1'"0).,"+#0*5)3!"2+#.+
6!)"+-/+1!./"!)7H1)-!")+!+'+!");0!"+!"2+#!
+!"3+/'++2+#)+53#!#30",1+#.+6!)"+4+#
0!+)1+#.'+'1'"06!)!"2!+3'0!)51!""0.-1.11!*,
+#)'/-!),'+#!+!)7
)+1')3#!#.,/'+"*)++!")+!+'+!")8;0!"+!"211+)!)
+# " ""!"2 )##0)8 2."+)7I +! HH 1 +# 77 /-!0) +#+
)##0)8 2."+) 20!"2 +# 6!) 1 -+!"2 !2#+) +# ('!)!+!" 1
+#./",8))+54+#)!.!+!"2+#10.+))#)4"0+#)!.!"2++#
6!) 1 $:!"+ !"0!-!0'& "+ - +# !)+0 ./", .')+ * !..0!+,
0!))0 + +# /'*!7 1 +#, "+4 ", )##0)8 )'+!" /))0 3!+# +#
0+.!"!"2-+1)'#)##0)!)-!0*"0)##0)$4!1)##0)
+#.)-)./"!)4+#!0!+)&!*+1!"7
'//) +# !) 2'/ 1 !")+!+'+!") 3!!"2 + ;0!"+ +#! ."!+!"2
+!-!+!)"01!"0!"2!+"-"!"+41!")+"4+..!+++!"-+!"2*#-!
A2."+"+"./0+.!"C!"0!!+!2"!'!0-"))
'"!1.+!!1"0!.'"!0!!"-)+!."+B40/+0*,+#!"!)+,1+#)',3!+#+#FHL
,4"7HH4+!) "0 7 1 4 /";"0 !"-)+."+ 1'"0) !" +, 3 2'+0 !"
"1.!+,3!+#+#F!+!-"0"";#."!C0/";"0!"-)+."+1'"0)3"+30
'"0+#+!"37
H
"+! /+.* 4 +# "5 1 +, 1*0 .'+' 1'"0) + * /+ 1 )##0
2."+)2"+!"2+#"+1+#./",7"47
I
+#) !")+!+'+!") ., !+# -!0 1. ..!+."+) #- + 0!)) +#! 1'
"+"+ + +# /'*!7 " +# 1. )4 !+ 3! * . 0!11!'+ 1 !")+!+'+!") +
..!+ # +# + ;/+!- *#-! $*') +# 3! * " *!"0!"2
2."+."2+#.&4"0+#,3!!"",)1+#!)5+#+ '+ 3! #0
+#+)##0)82."+6!)+)."2+#.7"+#++)4+#,3!1+#
./!" )+) 1 )'# 0!))' ') "0 #- " #! *+3" 5/!"2 +#!
!"!+!+!-)+"0.5!"2!+/'*!+#,3!#-+0!))+#!/")4-"!1+#!
*)+')3'01+"*++*#!"0+#)")7L
' & 1 +# 774 +# 3 "!+# ')
."0+!"2 '2!"2 +!-!). " +# /+ 1 .'+' 1'"0) " ') ""!"2 +#
/+2-""1.'+'1'"0./"!)0)!2"0!"0+")'+#++#!
."2."+3'0+!"0/"0"+,"0!"+#!"+)+)1+#'"!+;#0)7#77
"0 !+) ""+0 2'+!") #- "+ !"+0'0 ') 1 !+# 5!"07 # ",
/-!)!" +#+ " * 0 # !) +# " 0!"2 + 3#!# A-+!"2 !2#+)
++#!"2++#1!""!!")+'."+)*"2!"2++#1'"0)'"0."2."+B#-
+*6!)0A!"+#!"+)+)1+#'"!+;#0)B7#!)'0)"+."+#+!+!)
."0+, 1 .'+' 1'"0 ."2."+ ./"!) + 6!) +# -+!"2 !2#+)4 *'+
",+#+0!)!")20!"2-+!"2!2#+)$!7743#+#"0#3+-+&#-+*
+5"!"+#!"+)+)1+#'"!+;#0)7J
)
#
N!+!!))'1+#2-""1+!"!)+0
./"!)!)!"1.+!"70!+!",40'+'+'"0+6)")"0++#5
1 )+!)1+, ."0+, 0!))' ')4 +!" ./"!) #- 0!))0 + !++
!"1.+!"++#.5+7"+#"!"+!)4/+,3!"2!")+!+'+!"!"-)+/))'"
./"!)4M +# )!+'+!" #) 2+, !./-04 *'+ +# )+"00) )+! " #0, *
)!0+*'/++#)/-!!"2!".!""0 !+!)#.5+)7G#77"0+#
")* 2'+!" !./."+!"2 !+ #-4 #3-4 )!2"!1!"+, !./-0 +# 2
1.35 1 ./", 0!))' 1!)+4 +# 3 "3 !./)) 1' 0!))' 1
!"1.+!" 20!"2 "+ ", +# !)+0 ./",4 *'+ ) +# ./"!) !+ "+)
"0 +#) "+!"2 +# !)+0 ./",9 )"04 2."+) ."2 )##0) 1
+#!)+0./",."2)##0)1./","+!"2!)+0./",
I
!47
)3#!"+0*-$)
4"+JL&4.)+1+#!")+!+'+!")8!"!+!+!-)!"+#77"0!"
+#7=70"+*.5"3"++#/'*!4*')!")+!+'+!")')',/1)7
J
)+!47
M
4"+JL7
G
)"6./4".,")!0+#0!))'')"+0/+,+")+!")3#!+#,
-,)+!"2"+*+#!"+#77"0!"+#7=74!"+,!)+0./"!))+!('!0+/-!0
-, !++ !"1.+!" *'+ +#.7 ./+!- ",)!) 1 +#) ') !" +# 2 ),)+.) :')+
."+!"04)"!(')47
L
IH
#- + * 1', 0!))04 +#*, .5!"2 !+ )! 1 !"-)+) + !0"+!1, +# +'
"+) 1 !)+0 ./"!)9 +#!04 +# ")* 2'+!") "3 !./) ('+,
/+)"01'0!))'10!+)8./")+!"7
./-0 2'+!" "0 "1."+ " ."0+, 0!))' #) , /)!+!- !./+ " !")+!+'+!")8 3!!"2")) + *. +!-7 " 1+4 +# 3 +#
0!))' )+"00) 1 !)+0 ./"!)4 +# . #-!, !")+!+'+!") 0/"0 "
."2) + 5 $)1+& !"1.+!"4 "0 #" +# )) 1 +#, + "1"+
."2)7 #+) + #"2 ."2)8 #!) 3!+# /'*! ./!2"4 +#')
/**, *5!"2 +# +!")#!/ 3!+# +# ."2)4 . 0!* 3#" +#
!"1.+!"0!)0-"+21!"-)+)3!+#"))+)1+4!"",)/!-!20
!"1.+!"4!)).443#"."0+,0!))'').11+!-7
* N " +,4 ) !" .", +#
'/"'"+!)4)##0)8.+!"2)#-+0!+!",#03!0/3)+#"!"
+#770!"2++#+!"!-!040!",)##0)8.+!"2)0
+A//-B+#""''"+)$+#*,2!-!"2)##0)+##"16/))!"2
+#! )+!)1+!" 3!+# +# ."2."+ 1 +# ./", "0 3!+# +# !"1.+!"
/-!00 !" +# '"+)&4 + //!"+ 0!+) "0 ..*) 1 +# *0 1 '0!+)
$-,+#,)&4+0+.!"$!"/+&+#!./")+!"4+'+#!C!*!!+,)'!+)
2!")+ 0!+) "0 ..*) 1 +# *0 1 '0!+) $+#!) /3 *!"2 /+,
02+0 *, +# 774 ) 3 )# ) !" + 7&4 "0 + '+#!C *',;*5)7
6+0!",)##0)8.+!"2)0+#"2+#./",8)*,3)$+#!)
."!"2+#+"3!))')1)#)4.2)"0)/!";11)#-+*'+#!C0*,+#
6+0!",.+!"2&"0+'+#!C!))')10*+)'!+!)0A**!2C!"!B7
# 77 #) !")0 +# 1 )##0)8 .+!"2) !" +# 5, 1
+5-)4 *, /)!*!"2 +#+ 01")!- ++!) ., * 0/+0 0'!"2 +5- *!0
",1++#)##0)8.+!"2#)'+#!C0+#.3!+#+#1-*-+1+
)+ IO /"+ 1 +# '+)+"0!"2 )#) $+7 OL&7 #!) !""-+!" /-!0)
!")+!+'+!"!"-)+)3!+#)!2"!1!"+*!++!"/30'!"2"+"+)+)7#
*2!"!"2 /3 1 !")+!+'+!") -!);<;-!) ."2) 1 '"0/1.!"2 ./"!)
3#!#.,*.+5-+2+!)+#')!")07
#"3')".:!+!)('!01+#-!0!+,1)##0)8)'+!")
., ) )+"2+#" +!- !")+!+'+!")8 *2!"!"2 /37 # 77 /-!0) +#+
6+0!", )##0)8 .+!"2) #0 + 1!)+4 )"04 +#!0 )# 0/+
)'+!")3!+#+#1-*-+1+)++3+#!0)1+#/!+/)"+0++#
17"1<47
) #!"+0 *-4 +#!) !) 6+, 3#+ #//"0 0'!"2 +# !-++!K. "+)+4 +#
'+. 1 3#!# 3) 0!00 1+ +# 0!)!" *, .", !")+!+'+!")8 "+ + +5 /+ + +#
II
.+!"27 ! + +# 774 )'# )'+!") 3 0/+0 *, .:!+, 1 +#
)##0)/)"+0++#.+!"24/-!00+#,/)"+0+)+"1!1+#1
+#'+)+"0!"2)#)7O#"3')!")+#/**!!+,1)##08)-+
*!"2/!-+!"6+0!",.+!"2)7")+!+'+!")8+#++-+."2)8//))
")++2!!))')3!+#')*.0!*"011+!-"0!")+!+'+!")8*2!"!"2
/32+7
#- -!1!0 #3 1+" !")+!+'+!") #0 A*5!"2 .!"!+,B !" +#
IO ./"!) $!774 +# IO .)+ !('!0 N "0 #" "., +# 2)+ N !)+0
./"!)&7))'.!"2+#+",+#"+!"2)##0)$)!"2!+!")&H"0
+#!")+!+'+!"!"-)+)-+!"+#)##0)8.+!"2)4I31'"0+#+1+#
!")+!+'+!") ) 2'/ $+!" 1'"0 ."2."+ ./"!) "0 1!2" ."2."+
./"!) 3!+# )+5) #!2# +#" H /"+& #0 *5!"2 .!"!+, !" ", J
./"!)7 ))'.!"2 +#+ ", +# "+!"2 )##0) "0 +# O 2)+
!")+!+'+!")-+4+#!")+!+'+!")#-*5!"2.!"!+,!"",I./"!)7L
0!"2++#!-!04)##0)/)"+!"2+)+"1!1+#1+#
'+)+"0!"2)#).,)50!+)++#.+!"23!+#'+0,710!+)1!
+0)4)##0).,)51'+0!"2+#.+!"2"00!+).,
* #0 !.!", !* 1 +#! .!))!"7J !)+0 ./"!)4 +# 77 .5) !+
$)!2#+,&)!1.!"!+,)##0)+)##0)8.+!"2)4/-!0!"2+#+
)##0) /)"+!"2 + )+ " +"+# 1 +# '+)+"0!"2 )#) $ +# 3
/"+2/)!*0*,+#./",*,3)&M.,)50!+)++#.+!"2
3!+#!"IO0,)73-43!+#!"+#).+!.!.!+4+#0!+)4!"-!31+#!+.)
+*0!)'))04.,4!"+#./",8)!"+)+4G0!0"++0)7")'#)4+#
)##0)8.+!"20+'+#!C.8)01")!-++!)7
O
+7HIM;"07!-74/0*,+#77
" +# '.. 1 4 !"-)+."+ 1'"0) //)0 +# .2 *+3" !-!""C!! $
!)+0./",&"0"+5$+#./","+!"2!-!""C!!3!+#H7J/"+1+#)#)&"
+# '"+ +#+ +# 6#"2 +! 3'0 * '"1! + !-8) )##0)9 !")+!+'+!") +!0 + 1. !+!"1)##0)*!2"'2#+-++#.2//)++#)##0)8.+!"24!"0+
*+!"1!-'+!"1+#!)#)7+!"47
H
" +# ) 1 /'*! ./"!)4 1 3#!# !+ 3) !./))!* + !0"+!1, "+!"2
)##043")!00+#)##0!"2)#0*,+#!"1.!+!"3#!#//!"+0+#*01
0!+)++#+)+)##0)8.+!"27
I
/!),43))'.0+#/"+21/!+/)"+0++#.+!"2+*+#)'.
1 +# "+ *5 "0 1 +# )# #0 *, !")+!+'+!" !"-)+) "0 )3 #3 1+" !")+!+'+!") /'+
+2+#.+#""+#!01+#!))'.7
L
))'.!"21'+#+#+",+#"+!"2)##0)"0+#J2)+!")+!+'+!")-+4+#
!")+!+'+!")/'++2+#+#*5!"2.!"!+,!"",I./"!)7)!"2!")+!+'+!"#0)*5!"2
.!"!+,)+57
J
++7HIMG"0HMIO07!-7
M
1+#(')+!)/)"+0*,)##0)/)"+!"2"1!1+#1+#)#)4+#!-!0
//!)7
G
#."!"21+#!)6/))!"!)0*+070!"2+).40!+).,+5!"+'"+
!"+)+) +# +#" +#) 1 )##0) "0 1') + +# .+!"2 !1 +#, 0. +#+ )'# +#
!"+)+))#'0/-!$.*!"4&70!"2++#)40!+).,1')++#.+!"2
IL
)##0) (')+!"2 +# .+!"2 ., /+!+!" +# '+ + 0 +# .+!"2 + *
0$+7HJ&7
# !2#+ + +# )##0)8 .+!"2 ) 2"!C0 *, +# 77 0) "+
)!2"!1!"+,1-!")+!+'+!")3!!"2++5"+!-7+",!)+#/"+2
1/!+('!0)#!2#)+.5!+!./))!*1)!"2.'+'1'"0)+6!)
+# !2#+ $) +#+ ;0!"+!" ."2 +#. 3! 3,) * ")), "0 -, 1+"
!")'11!!"+&4 *'+ +# A!2#+B !+)1 !) -, 354 )!" !+ !) "+ )1;"1!"2 $) +#
"2') !2#+ !)4 1 !")+"4 !" +# 7=7& !1 0!+) 1') + +# .+!"24
!")+!+'+!").')++'"++#'+)43!+#+#)+)+#!)"+!)7
.:)#+.!"2!"+#/+31.$)",C01.+#/!"+1
-!3 1 !+) *!!+, + 1- !")+!+'+!" !"-)+ +!-!).& !) +#+ !+ 2"+) " !2#+ +
/)"+ )##0 //))7 * /!)4 !" +# *)" 1 ", )/!1! '4 +#
",3,1)##0)+)'*.!+"!))'++#)##0)8-+!)*,!"21
)##0)8 .+!"2 '"0 +7 HJ7 " +# 30)4 )##0 //)) ., *
/)"+0 ", *, )##0) /)"+!"2 + )+ O /"+ 1 +# )#)4 "0
0!+) .,4 !" +# ./",8) !"+)+4 1') + )'*.!+ +# //) + +#
)##0)8-+7"+#!2#+1+#/,0*,!")+!+'+!"!"-)+)8//))!"
+#774+#!-,)+!+0-!*!!+,1)##0)1+!"./"!)0/!-)
/+"+!,+!-!")+!+'+!")1"11+!-*2!"!"2+7OO
" !./+"+ !""-+!" 1 +# 77 !) +# "3 2!. 1 /6, )!!++!")7
1+#774/6,)!!++!")3"+/#!*!+04*'++#/6,')!"+0'0
!"GL3))+!+$)/!,!"+#++#,/-!00+#+"".,/)"+.
+#"HOO)##0)!".+!"2&+#+/6,)!!++!")3'"5"3"++#+!"
/+2-""),)+.O7
#770)"+/+#GL')4*'+0)+#++#,0"+//,+
/6,)!!++!")/.+0/')'"+++#'))+*!)#0*,+#77"0")*7
#) ') ) 4 #3-4 ('!+ )+!+!-7 " 1+4 "+ -," !) 30 +
)!!+ /6!) 1 ./",8) )##0)8 .+!"2 +# 77 /-!0) +#+ ",
)##0)/)"+!"2+)+/"+1+#'+)+"0!"2)#)4"0#-!"2#0
)'# )+5 + )+ 1 )!6 ."+#) /! + +# )##0)8 .+!"24 ., 0 )7OH
-4 )##0) )!!+!"2 /6!) *!20 + -! +#.)-) 1 "
",!"+#)11!-')(')+$"+4&7
* O +# 1!- 2)+ !")+!+'+!") #0 O /"+ )+5 ", !" /"+ 1 +#
./"!)7
+!"IM42/#)$L&"0$M&1+#./"!)+J7
OO
)4!+!,4"47
O
44D2"0#++!4G7
OH
+7I43#!#/-!0)+#+")*.,1!6+#)#0)3+#"/"+1./"!)
3!+##!2#/!+!C+!""03!0,0!)/)03")#!/7)3)#)*34")*.0')1
+#!)/3!"#HOOO7
IJ
!"+.0!, $!+# *"54 " !"-)+."+ )-!) ./",4 .'+' 1'"0
."2."+./",4/6,)-!)./",&4OI#203!+#.5!"2 "++
3!+#+#)##0)"02'"+!"2+#++#!"1.+!"/-!00*,+#)!!+!"
+#/6,0'."+)!)./+7")*'+#!C)/6,)!!++!")1+#5!"2
+#++#/6,0'."+)"+!"+#!"1.+!"('!07
# /"+ +#)#0 !) )'11!!"+, 3 + .5 +# /3 1 )!!+!"2
/6!) " /+!" -!* + !")+!+'+!")7 )+5 #!2# +#" /"+ !) #0 *, )!"2!")+!+'+!"!"1+#H!)+0./"!)"0!"G1+# IO./"!)7
# 1!- 2)+ !")+!+'+!") #0 )+5 #!2# +#" +#!) !" M !)+0 ./"!)7 "
#HOOO4")*.0')1+#/32"+0*,+7I1+#774OL0'!"2
+#/"++#)#0+O7J/"+1"1!1+#1+#!)+0./"!)4+#)3!+#
+# #!2#)+ .5+ -' 1 +# 1+!"2 /!+7 1 +#!) +#)#0 #0 *" !" 1 !"
F.* 4 )!"2 !")+!+'+!" 3'0 #- *" * + )!!+ /6!) 1 +#
)##0)8.+!"2)1IG./"!)4"01+#)##0)8.+!"2)11
+# IO./"!)7
0!"2 + /-!!"2 ) 34 "1!0"+! -+!"2 !) "+ 30 '"0
+!" 37OJ # 77 0) "+ *!"2 ", #"2 !" +#!) )/+4 3#!#4 ) 3 )3
*14.,*'!1+#)'))1!")+!+'+!")8!"!+!+!-)7OM
-4 +# 77 0!0 -, !++ + 3 +# )+ 1 -+!"2 *, !")+!+'+!")7
!)+4-+!"2*,.!43#!#3)/-!'),/#!*!+0*'+1/!-+!C0./"!)$1
3#!#!+3)."0+0&4#)*".0/))!*4*'+!+!)'/++#./",*,3)+
0!0 3#+# + !"+0' !+7 !)+0 ./",4 ) 1 ) 3 5"34 #) 0" )7
"04+#771+!"/+#'0!"2+3#!#)##0).,"+02+
+#! -+!"2 !2#+)4 " "0 1 4 + )." !5 /6, )-!) ./", +#,
.,02+/6,+-+",/!+#)##0.+!"2$+7HIGH+!"
!-7 07&7 #!04 +# 77 0!0 "+ / ' )++!"2 +#+ +# !2#+ + -+ ., *
6!)0 ", *, )##0) 3# 0/)!+ +#! )#) + +# ./",8) )!+ + *"5 + )+ 1!- 0,) *1 +# )##0)8 .+!"2 +#!) .") +#+ )##0)
.,"+-++#!)#)4'"))+#,12+#//+'"!+,++0+#.1"357
OI
+ !) 3!0, 0*+0 3#+# +# 3 ('!) +#+ )##0) )!!+!"2 /6!) -!
+#.)-) 1 " !"+.0!, ) 3#" )'# )##0) +#.)-) *"5)4 !"-)+."+ )-!)
./"!)4.'+'1'"0."2."+./"!)/6,)-!)./"!)7"!44)1
1'+#1")"+#!)!))'7
OL
4"+O7
OJ
44./*))47
OM
#-"1+#/#!*!+!"1"1!0"+!-+!"2!)#!2#!2#+0*,+#!-++!K.
)7F'!"2+#!-++!8)*!0.",+!"!"-)+."+1'"0."2."+./"!)00+#++#,
3'0"++5/+++#)##0)8.+!"20!"0+'+#!C.8)01")!-++!)4
*')+#,3'0"+!5!++*5"3"+#++#,#0-+0!""3,"+#4+#'2#.)+1
+#.#0!0)"#3+#,3'0#--+07!1!47
IM
)
# N " !" 3#!# +# 1. #)
*'2#+)!2"!1!"+#"2)!)+#+1.!"!+,)##0)8!2#+)4"0!+#)0")
*, 2"+!"2 +#. + )##0) /)"+!"2 //+!" 1 +# '+)+"0!"2 )#)4
"2!"21.H/"+$1+#!2#++1!./!"+++#*01'0!+)*'+
A")'*1+)BOG&+O/"+$1+#!2#++)##0)8.+!"27&O#
", !./+"+ /3 3#!# +# 3 #) 2"+0 .!"!+!) !"0/"0"+, 1 +#!
#0!"2)!)+#+1+!"2).1+#..*)1+#*01'0!+)7#!)/34
#3-4 "0) + * !./."+04 3!+# 3!0 .2!") 1 16!*!!+,4 *, +# *,3)7
"04 ) .++ 1 1+4 .)+ *,3) #- /-!00 +#+ !)+) 1 "0!0+) 1 +#
+!" 1 '0!+) ., * /)"+0 ", *, )##0) /)"+!"2 .!"!.'.
//+!" 1 +# /!+4 "2!"2 *+3" H "0 O /"+7O #!) .") +#+4 4 )'# !2#+) #- *" .0 -!* + $& + )##0) +5!"2 /+4
1., !"1.,4 !" "+!"2 !+!")4 $H& + !0) #-!"2 *'!+ +#04
"0$I&+!")+!+'+!"!"-)+)7
#772"+).!"!+,)##0)3!+#+)+J/"+1+#/!+$
+# 3 1!2' 0+.!"0 *, +# *,3)O& +# !2#+ + *!"2 0!-+!- +!")
2!")+ 0!+) $+7 H& "0 +# !2#+ + 1! ./!"+ + +# '+ 1 )!')
!2'!+!)*,0!+)..*)1+#*01'0!+)$+7H4!"""+!"
3!+# +7 HLO 1 +# !-! 0&7 " +# 1. )4 )##0) ('!0 +
#- #0 )#) !" +# ./", 1 )!6 ."+#) *1 1!!"2 +# )'!+7H ) 3 #-
)#3"!"+4!"+#6/!"1 !+!)#"0.!"+!-!).40!-+!-)'!+)
-,!"007
#/#!*!+!"""+!"2",1)'"0+!"3.5)!+.)+,1
OG
3!"+0#3!+#)'#!2#+42!-"+#)!,/0!+*!"11+!-"))1+#+#+
1.5!"2')1!+*,!")+!+'+!")442!-"!+)!-"1+!-!).)"!(')4*7
O
+7F7
O
**+!"!476./4"1+#1!)+./"!)+!./."++#77'4!+4
3#!# #) )+ 1 0!"2 ."2 !)+0 ./"!) 3!+# 20 + ./", 3 !))')4 )+ I
/"++#)#01+#/)"++!"1!)+)1"0!0+)7)++#./"!)#-130)'!+7
O
!)+0./",4)1)35"34#)0)0+#)++'+,/"+27
+7HLO07!-7/-!0)+#+)##0)/)"+!"2+)+O/"+1+#)#)
$J/"+1!)+0./"!)4)3)!0&.,)5+#'++0"!"-)+!2+!"1+#./",*,
"!")/+71+#!")/+1!"0)+#++#20!2'!+!)6!)+4+#'+0/+)+#/-!)!")!+
+#!"5)1!+"0)+#)##0)8.+!"21+#")('"+)'+!")9!"+#.)+)!')))4+#
'+.,//!"+A:'0!!0.!"!)++B43#)'*)+!+'+)0!+)"0+#*01'0!+)"03#
.,))'0!+)1!*!!+,7#//!"+."+1:'0!!0.!"!)++!)-,*010!+)4
))*')+#,)+#!:*$)!"+#,.,3*;+0*,+#)##0)8.+!"21++#
:'0!!0.!"!)++!"!)-4!1+#,4)1+"#//")4)+!0)-+#+')+1.:!+,)##0)&
+#"*')+#!):'0!!0.!"!)++!)#0*,+#3)/'*!11!!4+#!)."!"2+#+)##)
+# 0'+, + /+ ", !.!" 11" )# .!2#+ 2+ +# 5"302 1 $")!0 +#+ -!+!") 1 +6
3) "0 '"+!"2 3) +# 1('"+ !" +,4 )/!, *'+ "+ 6')!-, !" )
/+!")&7
H
+!)"+3#+#+#3('!)+#++#J/"+)#*#01)!6."+#)+#+
",)#4#3-).4*#0!"+#)./!07+#++)'+!"4)))!47!)!+
3#+#+#/!"+!11)#-+#0+#)#'"+!+#)'!+!)-1"2+!-")3)2!"
IG
)##0)1+!"./"!)+)'0!+)$1!"+7HLO./!"+&+#"
1/!"+!11)##0!"+#77I )!0)4+#2-!+,1:'0!!!"!+!+!-"0
+# "2+!- 11+) !+ 3'0 #- " +# +!")#!/) *+3" 1'"0 ."2."+
./"!)"00!+).5+#+#+1!*!!+,)'!+1"+7HLO./!"+
#0,0!*7
-4!"+#!2#+1+#0+"!")+!+'+!")8)##0!"2)3/-!00!"
+4+#)!2#+)"*6!)0!"+!-,13!)+0./"!)7#",
HO./"!)!"3#!#")!"2!")+!+'+!"#0).+#"J/"+1+#)#)4
3#!+#1!-2)+!")+!+'+!")#0+2+#)'#)#!"GH./"!)"0!""
+#!01+# IO./"!)7
# 77 /-!0) 1 +# *0 1 '0!+) + * ./)0 1 +# .
..*)7 1 !+ !) ./)0 1 +# ..*)4 " 1 +#. #) + * //!"+0 *,
.!"!+,)##0)9!1!+!)./)01.+#"+#..*)4+31+#.#-
+ * //!"+0 *, .!"!+, )##0)7 + )'/!)!"2,4 .)+ ./"!)8 *,3)
#- #)" +#;..* *07L F'!"2 +# 1!)+ , 1 //!+!"4 +!"
.'+' 1'"0) #- :!"+, /)"+0 !)+) 1 +# +!" 1 '0!+) !" .", !)+0
./"!)7J#,#-)/)"+0!)+)1"0!0+)1+#*010!+)1
/!-+!C0 ./"!) 1 3#!# +# L 3 " /!-+!C+!" /-!0) +#+ .!"!+,
)##0)#-!2#++*/)"+07M#!))#3)+#+!"+,+#")'#
/*.)1!")+!+'+!"))+#)+0*,+#77"07=7')/!"2*'0")"
"+!"2/)")+7
+ !) + , + :'02 3#+# '0!+) +0 *, .!"!+, )##0)4 "0
. )/!1!,4 *, !")+!+'+!")4 3! + !"0/"0"+, 1 ."2) "0 3#+ +#!
+!")#!/)3!*3!+#+#!")+!+'+!")+!"2+#.9.6/!!+,43#+#*0)
1'0!+)3!*.11+!-."!+)+#"+#,#-+0!+!",*"!"+,4G
3#+# )'# ..*) 3! :')+ * )' 1 !")!0 $)1+& !"1.+!" 1
!")+!+'+!")7
"",)4'0!+)#-3!0/3)1!"1.+!"+#,#-+#!2#+$"0
+# 0'+,& + +5 /+ !" +# .+!"2) 1 +# *0 1 0!+)8 "0 +# 6'+!-
..!++4 + )5 0!+) 1 !"1.+!" *'+ )!"2 +")+!")4 "0 + .5
))!47
I
0!"2 + +# 77 $+7 H$I&&4 AU!W" +# -"+ 1 1-* :'02."+4 +# ./",
)#!.*')+#/!"+!11)+#)+)1+#+!"3#!#+#:'020!0"+#2++#01"0"+)"0
3#!# !+ !) "+ /))!* + - 13!"2 +# 6#')+!" 1 +# ++8) //+,B7 )!.! '
//!)!"+#)1+7HLO./!"+)$)"0)!4&7
L
**+!"!47
J
6./4 2'/ 1 .'+' 1'"0) #) /)"+0 !)+) 1 +# +!" 1 +# *0 1
'0!+)!""!0!+44.+!4"0;"7
M
"+#/)+4+##-*"))1!)+)1"0!0+)/)"+0*,.'+'1'"0)"+0
*,+#)."+!+,"+!"2+#!)+0./",7#!"4!)+'!4"02"!4J7
I
!"-)+!2+!")+",+!.73-4+#,#-"'+".')/3)1+!"!"+#
-"+ 1 *')) !2'!+!) +#, ., ", /+ +#! 1!"0!"2) + +# *0 1
'0!+)43#!#3!0!03#++0*'++#.7'#*!"2+#/3)1!"0!-!0'
'0!+)4 " ""+ 6/+ +#+ +#, " 11+!-, /, +# 1 3#!)+ *3)4
'")))+#+#'0!+),!"0/"0"+1.."2."+7
$%
#N"0'*+0,4+#./",31.4*,
2"+!"2 .!"!+, )##0) . 6+")!- /3)4 #) )+"2+#"0 !")+!+'+!")8
*2!"!"2 /3) -!);<;-!) ."2) "0 "+)7 ."2 +# -!') .!"!+,
!2#+)3#-0)!*0*-4+#.)+/.!)!"21.+#!)/!"+1-!3).)+*
+# " 3!"2 ", )##0 #0!"2 + )+ /"+ 1 +# )#) + )!!+
/6!)7 + !) +' +#+ /6, )!!++!") -, )+,7 3-4 2!-" +#+ +#
2 +) ., * -" . 6/")!- + ') $) !) +# ) 1 +# !2#+ + )'
0!+) +# !2#+ + 1! " +7 HLO ./!"+& 0!11!'+ + 6!) $) !) +#
)1+#/31-+!"2)'+!")+6+0!",.+!"2)"0+#!2#++
)##0)8 .+!"2) "0 + .5 )##0 //))&4 /6, 1!2#+) ., * +#
*)+ 3, 1 +!- !")+!+'+!") + "1"+ ."2) '"3!!"2 + . + +.) 3!+#
+#.7 * )'4 1 +# +#+ 1 )!!+!"2 /6!) + * 0!* "0 11+!-4
!")+!+'+!"))#'0)++0!"2!+4+)+)/0!,7
# -"."+8) #! 1 2"+!"2 +# -"+ .!"!+, /3) ", +
)##0))).*!"2)/!1!0//+!"1+#/!+.5)!+1+"")),
1!")+!+'+!")+;0!"++#!+!"7#!)!./!)+#++#6!)1)'#!2#+)
3!*.0!11!'+4"0+#+44+#+#+1')!"2+#.3!*))11+!-7
#!)!)/+!',+'1+#!2#++)##0)8.+!"2)43#!#!)+#!2#+
+#+"0)+*')0!"+,!"0+.5)##0//)7#!)!2#+.,*
6!)0",*,)##0)/)"+!"2+)+"+"+#1+#)#)4//+!"
3#!#+#2)+!")+!+'+!")#0!"+!-,13!)+0./"!)7+!)+'+#++#
77 "*) +# *,3) + 1!6 3 +#)#0 1 +# !2#+ + )##0)8
.+!"2)73-4!+3'0*",))'+1!")+!+'+!"!"-)+)8//))+#+
./"!).!2#+A/+;03"B*3+#+"/"++#)#07
7
#-/-!00*+#"./!!",)!)1+#1+)11+!"2!")+!+'+!"
!"-)++!-!).!"+,"02",)!)1+#.)+-"+#"2)!"+#+!"
.'+'1'"0)"0/+3)413!"2+#1.7
# ./!! ",)!) )#3) +#+ !")+!+'+!" )##0!"2) "0 !"-)+."+
G
"2+!-))))."+1A)!"0!B)!"0/"0"+."!+)4)44"0'!4GG7
I
)++2!) ./+!* 3!+# +# #,/+#)!) +#+ !")+!+'+!" !"-)+) " /, )!2"!1!"+!"+#/+2-""1+!"!)+0./"!)73-4'*
++#!/,!"2)'#"+!-.,0!-1.+#/0.!""1.'+'1'"0
."2."+ ./"!) *"2!"2 + *"5!"2 2'/) $2!-!"2 !) + "1!+) 1
!"+)+&"01.+#/-!!"23")#!/)+'+'1!)+0./"!)43#!#)+!
0.!"+0 *, "+!"2 )##0) #0!"2 )+5) #!2# +#"4 ) +4 +#
.:!+, 1 +# /!+ $!./,!"2 35 *2!"!"2 /3 1 !")+!+'+!") -!);<;-!)
"+)&7
# ",)!) 1 +# 2 #"2) /./+0 *, +# 1!""! .5+) "0
/+ 3 1. !"0!+) +#+ +# 2 "-!"."+ !) "3 . 1-* +
!")+!+'+!"!"-)++!-!).+#"*173-4"+3!+#)+"0!"2+#++#00
/'/) 1 +# -"."+ !" +# .5!"2 1 +# 1. 3) + "#" !")+!+'+!")8
!" +# /+ 2-"" 1 +!" !)+0 ./"!)4 +# 77 0) "+
)!2"!1!"+,#"2')")##0)8.+!"2)43#!#.5!+0!11!'+"0)+,
1!")+!+'+!")+.5)##0//))"0+6!)+#!-+7
LO
"2!!4 74 4 ! +
,- ./0122/3 +- +
-4 !"
",
40-4H;LH7
))!C!"F!)!"!+4G4'
4
4 2"7
))2)+!"!44
4
4.7
"08+!44C!"""'4.7
"04D7744
5
$
4!"M
5
!'4IJ;G7
+++!47"07!2!44,,6
4!"%78
4HD',4HL7
!"#!4 774 M4!
4 !" ))2)+!"! $07&49 , ,
4 Y'0"! 0! 0'."+C!" !
))2)+!"!4"7L4OG;HH7
!"#!4 7 "0 7 !/++4 G4 , "4 4 :3 , ,4!"'
'%
,
122;4!"4/7G;
HI7
!"4 7 "0 7 #!!4 G4 ! , "
3
,,
4!"M
44II;LHJ7
!"4 7 "0 77 !2"!"!4 L4 , 3 ,4 < * %
, %4 "7
HLI7
54 774 O4 %
=# '4 !" ) ! '4
JH;MO7
54 774 H4 > 3 * =
?4!"I9!!'4H;I7
54 7744%
9%4
!" 7 3." $07&4 I* 5 =
# !4
LJ;LMJ7
54 774"0D77114D74L4! !+""!63
9
!'4!"H)!'4G;HOG7
!4774J4
'(
$
*# #4)#!"2+"4F77
"+4 7=74 G4 $
4 #!2;
"0";!"2/7
./*))47744
4H4
44L+#074!"7
L
!4 74 * , 4 :4 !"
'444G;GJO7
+"4774D77)"4"077!)*#44*
$
=
53
*' 4
!"JI@
4IIJ;IMH7
)!47"07"++44%#< =
:# 4
"08+!4.!0!0!)'))!"0-!C!+'0!4"7IHJ7
,0474G4%
=)64!")
4;O7
114 D74 D774 4 !:# ?
3 * )
4!""!'4HGG;IM7
11D74D774L4*%
3A*'
4!"
J
,!'4IG;OG7
")*44',
122/4.7
+)!47"07')!"C!44
,
4 ,,,4 !" !0!4 7 "0 7 )+!!
$0)7&4
4!"4I;J7
)+!4 74 L4 '
"
=
" ,
4!"'"
4"7H4J;HI7
)+!4 74 4 '
4 !" HJ $
,
44II;IH7
F-!)4 74 I4 9 B4 !" F7F7 "+! "0
77D7"0$0)7&4
#
$
46104M;
M7
F-!)4 774 G4 )
9B4 !" =7D7
/+ "0 7,.)# $0)7&4
$
4 !";3
54LG;MM7
F-!)4774G*4$
=
)
#!4M+#074"0"7
F '!4 F7 "0 D7 35!")4 4 * 4!"JH@
4HI;ILO7
"!474F7!4"07"0!44
"
,
4.!.7
"!(')4 74 4 * ! %3 #4
!"
%
%
'
5
(4
#++/KK//)7))"7.K//7+1 ZFXIJMGL7
"!(')474*454:
,3 , 4 !" HJ
LH
$
,
44MO;M7
"!(')4 74 4 ! +,- ", 3 4< 4 !" <
<44I;HH7
D7474"07)!44$
44+#074!"7
.*!"4 74 4 * ,4 !" "! + 7 $0)7&4 ! 4:4!"4IJ;JO7
2"4 7 "0 7 ""*24 4 %
)
= 9B4.!.7
.'!47"07++!44,,6C4!"%78
4J'2')+47
"04D744
"# 4!"M
$
4HL;HML7
44'
,
4!"7
D24 77 "0 7 #++!4 G4 4 !" HL $
,
44MHJ;MLL7
D#")"4F74G4*'
%
'
3
>
!=64!"HJ%
'!
@
4IG;LOO7
=!.47744) 3%%
'
#%*
99%
4
!"!'LGL;JO7
"4 74 4 , ,4 !" " , 4
0-4G;HO7
-!++4744B %
3%
'
) 4 .5) /)"+0 + +# '+' '"0)
"0
"-)+."+
"2."+
"1"4
#4
HH
$3337)72-K"3)K)/#)K)/#HJ7#+.&7
))47"0D7!2."4J4 %
'4I0074 )+";
"+7
!"4 74 4 * ' $
3 9B 4 !" 7 !"24 7 "")),4 "0 7 8 !"
$0)7&4 $
<
)
( $" 4
F0#+; )+";"0"4HG;HII7
+!"4744
(4!"
%78
4HO'2')+4HI7
LI
'24 74 4 !
%
)
3 *
*
"
!:#
64!"JI@
4MJ;7
"1<4 74 4
, %, ,
4!"!0!47"07)+!!$0)7&4
4
!"4M;IO7
8 4 77 "0 D77 ",4 H4 # * > =
4.3047
004744 3
4!"%78
4HI
D'"4II7
004 74 *4 43 + ,,-4 !" % 78 4 HH
D',4HI7
,"4 774 D77 !4 "0 77C"4 M4 # "# "(
3 # "# "(4 I @
4GJ;G7
"4744!
D
E4!"!%44LL;LHO7
!+4F74I4
,
4
,4!"
I'44LGM;JM7
!+4 F7 "0 7 2""!4 L4 ! ,4<*
%
,%4"7HLL7
!1!4744!
4!"%78
4G/!4II7
547 744*!D9
E%%
4!"G$
!@
4LLG;JOM7
4 7D74 4 = *
# 4 !" "
!'4O;MG7
))!4744!,
"4
,4.!.7
'*!"4 7 "0 7 "4 M4 *, 3
, : 4 !" 4 '
,
122F4H;HIG7
**+!"!4744!"
4
<
4!"%78
4'2')+4
I7
"0'!474GG4%
4!"I'44/7JI;GL7
#!"4 74 7 !)+'!4 "0 7 2"!4 J4 9
, ,, ,
4!"G,4M;HO7
LL
#+47"0=7=),4G4%
$
9 B4 !" =7 =),4 7 #./)"4 "0 7 !2#+4 $
<)< 46104;JI7
.!+#4 774 M4 %
"# 3 ='%4!"J@
4HHG;HJH7
#./)"4 77 "0 77 F-!)4 G4 * = %
9%4!"J
$
4
JH;J7
"!474!4
4!"7+"!!11!47"0'!4"0
7"+$0)7&4
,
<
4:4!"44
J;7
+)+4774J4)
3%
%
%
4!"LL
#!@
4G;M7
"',)4=74I4
#
4!"IL@
4O;IH7
4 74 4 +- , 4!"G
44IMI;I7
V"2!"4D7744 >%
>(>%
*(3* $
4!"=!@
4LI;HH7
LJ
! " #$$%&
' !" !!( " #$$%&
) #$!%*+
! , ,-.///! ,,00,, 1+
0 ! /*"1 --!#$$%&
2 ##&#'#(")*
+3 4 56!"((#$$%&
% ) ' ! , ! #,"*(#$$%&
$ ) ' ! , ,
"(,#$$%&
78 #! !" " 0-! #$$%&
7# )#%!!!$!!!#%
(++ ++ #$9 --!#$$2"-! #$$%&
7 ! (++
*,0$0((#$$%"!+#$$$&
77 ' -,&# (" *- ./#.
01"!+#$$$&
7 !/%23" .(# !
00 -"*(#$$$&
7' )4!$ %%%%#!(
"(,#$$$&
7)
%"-! #$$$&
72
) ! ( # !
#!! , ,("/! 888&
7%
)0%#! !1++*"((
888&
7$
%%#!%,
! !!#.
:(, "*(888&
8
+ (" '
05 ."(,888&
#
( ! 65
## (" 0-! 888&
)0%0 ! /*
0#% 0-! #$$$;)!7"
0 ! /*020!+888;
#!#!!!%0 ! /*07#0((888;*+/!0 ! ! , ,-/ "-! 888&
892
0#( :;;< "* 6 !<* ," 88#&
=>
$$4.#!!
# 0 !
!8
! 0% = ! %%$!8
?>07
/?
0 !.47.$$
%8
@
###.#!
#0%%8
A>1=
# % $% !!8
* /*--+,-,*!0 ,/- 9!0! *--0 /! ++ ,(9," /! ,&,, (* B
=>B8888 , !B''888
"--0 #*0 !0 ,C ! !&B78888 , !B
7'8888;,(*0 !B7'888 , !B8888
?>07
/?"--0 '8*0 !, 0&B, B
$8888 , !B#8888;9DB#28888 , !B78888
@B#'8888
A>1="--0 )*0 !&B#8888 , !B#')888;,(*0 !B
'888 , !B78888
: 1=9*!--0 /, /! ++
#88888;(-- 99 !/! ++'8888
--0 , ,,! 9 / ! ! 50/! , ,, ( -! ,-!!
, ,* (!9 = . ++ @ ! #8 . 88#$% //*! !,0 ,*E/#)2#)8$, 0/! ,,*(!9 = .++
@ !#8.88#$%
!!%%"
>1=
1>=@!!%.88#$$0
.0B ! F/+,.G -B/BEEGGG/+,
#)2.%)87'H8).%'8%#)H8).%'8%782H1D8).%'8%##2
*!+++ !-07 .2.#$$8%B- ! !