!,658:
)
1?@JNFIBN8J;FE<FE9<?8C=F=*"+!8E;JGFEJFI<;9P
#8C:FE9I@;><)K;
%FD<JK8B< 8E8;8)K;
1<:B FIGFI8K@FE
K?<,EK8I@F*@E@JKIPF=+FIK?<IE!<M<CFGD<EK8E;*@E<J8E;
K?< 8E8;8 <EKI<=FI*@E<I8C8E;"E<I>P1<:?EFCF>P +*"1
K?IFL>?K?< +!+FIK?<IE,EK8I@F!<M<CFGD<EK>I<<D<EK+,!
*&+"/)0 &"+ "0),/1,/&"0
GI@C
*"+!/<GFIK9
-/@M<IFJ8E;"44FE>
4,/(-"/#,/*"!#,/
4+8G@<I
%FD<JK8B< 8E8;8&E:
*#@C@FE
1<:B FIGFI8K@FE
4 FN8E
*@E@JKIPF=+FIK?<IE!<M<CFGD<EK8E;*@E<J
/*@:?<CLKK@ #8C:FE9I@;><
GI@C
1?<<OKI8:K@FEF=09 ; L+@8E;7E=IFD8:@;D@E<;I8@E8><JFCLK@FEJLJ@E>M8I@FLJ@FE<O:?8E><IJ
N8JJKL;@<;N@K?98K:?8E;:FCLDEK<JKJ1?<<OKI8:K@FEN8JJKL;@<;8KCFNG%8KD@C;CP8:@;@:G%8E;
8KE<LKI8CG%1?<@EK<I=<I<E:<:8LJ<;9PK?<GI<J<E:<F=C 8*>8E;#<N8JDFE@KFI<;
&KN8J=FLE;K?8KDFJK:FDD<I:@8C@FE<O:?8E><IJ;FEFK<O?@9@K8D8IB<;J<C<:K@M@KP=FIK?<D<K8CJF=
@EK<I<JK FEJ<HL<EKCPK?<:F<OKI8:K@FEF=@IFE@J8D8AFIF9JK8:C<=FIK?<8GGC@:8K@FEF=@FE<O:?8E><
KF8:@;D@E<;I8@E8><JFCLK@FEJ1?<J<C<:K@M@KP;@;EFK@DGIFM<J@>E@=@:8EKCPN?<E#<&&&N8JI<;L:<;
KF#<&&1?<:F<OKI8:K@FEF=:8C:@LD9<:FD<J8GIF9C<D8K?@>?<IG%N?<EC@D<@JLJ<;KFE<LKI8C@Q<
K?<JFCLK@FE1?<DFJKGIFD@J@E>I<JLCKJN<I<F9K8@E<;N@K?:FGG<I8E;8EK@DFEPN?@:?N<I<8D<E89C<
KF<OKI8:K@FE<M<E8KCFNG%
4?@C<K?<J<C<:K@M<<OKI8:K@FEF= ;+@FI7EN8JEFK=<8J@9C<LE;<IDFJK:FE;@K@FEJK?<J@DLCK8E<FLJ
<OKI8:K@FEF=8CCK?I<<D<K8CJ:8E9<;FE<8KE<LKI8CG%LJ@E><@K?<I8:?<C8K@E>I<J@EFI8JPEK?<K@:
Q<FC@K<1?@J=8:K:FLC;9<LJ<;KFI<;L:<K?<8DFLEKF=C@D<K?8K@JEFID8CCP8;;<;KF<EJLI<K?<
:FDGC<K<GI<:@G@K8K@FEF=D<K8CJ
"$#"!#"#!"
%!## $"
8K:?K<JKJ FCLDEK<JKJ ?<D@:8C8E8CPJ@J $#!'#!
<?8M@FLIF=D<K8CJ;LI@E>C@D<E<LKI8C@Q8K@FE )@D<:FEJLDGK@FE 1FO@:@KPF=K?<E<LKI8C@Q8K@FEJCL;>< "!%!"
*<K8C<OKI8:K@FE8KE8KLI8CCFNG% *<K8C<OKI8:K@FE=IFDJFCLK@FEJ:FEK8@E@E>@IFE8J#<&& *<K8C<OKI8:K@FE8KCFNG%@EK?<89J<E:<F=@IFE *<K8C<OKI8:K@FE8KD@C;CP8:@;@:G% *<K8C<OKI8:K@FE8KE<8IE<LKI8CG% %#!#!
)F8;@E>:8G8:@KP 0<C<:K@M@KP "OKI8:K@FEB@E<K@:J FCLDE<OKI8:K@FE "CLK@FE "OKI8:K@FE8KD@C;CP8:@;@:G% 0LDD8IP %#!##&
%#!#$
FCLDE<OKI8:K@FE "OKI8:K@FEB@E<K@:J "CLK@FE ,K?<IK<JKJ %#!#' %#!# $%#!#$' !%&/)20326-7-212**))(62/87-216 !%&/)
-672*-21);',%1+)56 !%&/)),%9-2852*0)7%/6(85-1+/-0)1)875%/-=%7-21 !%&/)2168037-212*/-0)9)5686)48-/-&5-803 2/87-21 !%&/)2168037-212*/-0)6721)217-1)17%/7)',1-'%/+5%()9)5686)48-/-&5-803 2/87-21 !%&/) 20)3,<6-'%/',%5%'7)5-67-'62*7,)1)875%/-=%7-216/8(+) 2/87-21 !%&/))%',%7));75%'7-21352')(85)!2;-'-7<7)67*257:21)875%/-=%7-216/8(+)6 !%&/);75%'7-212*0)7%/6*52062/87-2148-/-&5-80(-675-&87-21&)7:))105)6-1%1(062/87-21
!%&/)-675-&87-21'2)**-'-)176 2/87-21 !%&/))7%/);75%'7-21*520 2/87-2148-/-&5-80(-675-&87-21&)7:))102*5)6-1%1(02*
62/87-21 !%&/)-675-&87-21'2)**-'-)176 2/87-21 !%&/)
(62537-212*0)7%/6*52062/87-21%*7)55)(8'7-2175)%70)17-675-&87-21&)7:))102*5)6-1%1(
02*62/87-21 !%&/)-675-&87-21'2)**-'-)176 2/87-21%*7)55)(8'7-2175)%70)17 !%&/))7%/);75%'7-21*5207,)%/'21&5-(+)62/87-2148-/-&5-80(-675-&87-21&)7:))102*5)6-1%1(
02*62/87-21 !%&/)-675-&87-21'2)**-'-)176%/'21&5-(+)62/87-21 !%&/))7%/);75%'7-2181()50-/(/<%'-(-''21(-7-216 2/87-2148-/-&5-80(-675-&87-21&)7:))102*
5)6-1%1(02*62/87-21 !%&/)-675-&87-21'2)**-'-)176 2/87-213%57-%//<1)875%/-=)( !%&/))7%/);75%'7-21%71)%51)875%/3-675-&87-21&)7:))102*5)6-1%1(02* 2/87-21 !%&/)-675-&87-21'2)**-'-)176*25%/-0)1)875%/-=)(62/87-21 !%&/)
%785%7-21352*-/)2*# 2/87-21 !%&/)
;75%'7-21.-1)7-'6*252:);# 0%1( 2/87-210 !%&/)
2/801)/87-212*# :-7,68/*85-'%'-( !%&/)
2/801);75%'7-21*520%3%57-%//<1)875%/-=)(62/87-212:);# -17,)%*250 !%&/)
2/801);75%'7-21*520%3%57-%//<1)875%/-=)(62/87-210&)5/-7) !%&/)
2/801)/87-212*0&)5/-7):-7,68/*85-'%'-( !%&/)
2/801);75%'7-212*%17-021<:-7,0&)5/-7) !%&/)
/87-212*82/-7)!:-7,68/*85-'%'-( !%&/)
;75%'7-21.-1)7-'6*2582/-7)!
0%1( 2/87-210 !%&/)
2/801);75%'7-212*=-1'%1('%/'-80:-7,0&)5/-7)
!%&/)2/801);75%'7-212*(-%1($1:-7,0&)5/-7) !%&/)2/801);75%'7-212*(-%1($1:-7,/-1237-/2/-7) !%&/)
2/801);75%'7-212*(-%1($1*520%1)875%/-=)(62/87-21:-7,$)2/-7) !%&/)2/801);75%'7-212*(-%1($1*520%1)875%/-=)(62/87-21:-7,0&)5/-7) !%&/)203%5-6212*118%/5)%+)17'26762*7,5))%/7)51%7-9)6*257,)75)%70)172*%'-(0-1)(5%-1%+) -+85) -03/-*-)(*/2:6,))72*%'219)17-21%//-0)1)875%/-=%7-21352')66 -+85)
-03/-*-)(*/2:6,))72*%352326)(352')66'2035-6-1+/-0)1)875%/-=%7-21%1(-21);',%1+) -+85)),%9-2852*0)7%/6(85-1+/-0)1)875%/-=%7-21 -+85)2168037-212*/-0)%6%*81'7-212*3 -+85)233)5)48-/-&5-80(-675-&87-21-627,)506 -+85)(62537-21.-1)7-'62*'233)5&<2:);# -+85)2/801);75%'7-212*'233)5:-7,2:);# -+85)2/801);75%'7-212*(%1($1:-7,82/-7)! -+85)(62537-21.-1)7-'62*'%(0-80&<82/-7)! *FJK 8E8;@8ED@E@E>FG<I8K@FEJ:FEK8@EJLCG?@;<D@E<I8CJ<@K?<I@EK?<FI<FIK?<JLIIFLE;@E>N8JK<
IF:B4?<EK?<J<JLCG?@;<D@E<I8CJG8IK@:LC8ICPGPI@K<8E;GPII?FK@K<8I<<OGFJ<;KFFOP><E8E;N8K<I
K?<P9<>@EKFFO@;@Q<8CDFJK@DD<;@8K<CP&EK?<89J<E:<F=:8C:8I<FLJD8K<I@8CJK?<@E@K@8C:?<D@:8C
I<8:K@FEJGIF;L:<8:@;N?@:?C@9<I8K<JK?<?<8MPD<K8CJ8JJF:@8K<;N@K?K?<N8JK<;<GFJ@K8:K<I@88E;
=<II@:@IFE:8K8CPQ<K?<:?<D@:8CI<8:K@FEJ/8@E=8CC8E;JEFND<CK=CLJ?K?<KFO@:JFCLK@FEJ=IFDK?<
N8JK<J@K<J@EKFK?<;FNEJKI<8D<EM@IFED<EK
:@;;I8@E8><JFCLK@FEJLJL8CCP:FEK8@EJ@>E@=@:8EK:FE:<EKI8K@FEJF=98J<D<K8CJJL:?8J:8;D@LD@IFE
C<8;:FGG<IQ@E:8E;E@:B<C&=C<=KLEKI<8K<;K?<8:@;;I8@E8><:8E:FEK8D@E8K<>IFLE;N8K<I8E;CF:8C
N8K<I:FLIJ<J;8D8>@E>K?<?<8CK?F=GC8EKJN@C;C@=<8E;=@J?#@C@FE<K8C
1?<:FEM<EK@FE8CD<K?F;KFKI<8K8:@;;I8@E8><@JC@D<E<LKI8C@Q8K@FE#@>LI<+FID8CCP#<&&@J
FO@;@Q<;KF#<&&&@EFI;<IKF<E?8E:<K?<GI<:@G@K8K@FEF=@IFE2GFEK?<8;;@K@FEF=C@D<:8C:@LD
JLCG?8K<8E;D<K8C?P;IFO@;<JGI<:@G@K8K<@EKF89LCBPJCL;><N?@:?@J8CCFN<;KFJ<KKC<8E;
JL9J<HL<EKCPJKFI<;@EGFE;J.L<JK@FEJ?8M<9<<EI8@J<;89FLKK?<CFE>K<IDJK89@C@KPF=K?<
E<LKI8C@Q8K@FEJCL;><=FI<O8DGC<D<K8CJD8P9<C<8:?<;FLK@=<OGFJ<;KF8:@;I8@EFM<I8CFE>G<I@F;
F=K@D<-<EE"EM@IFED<EK8C FEJLCK8EKJEFK?<I:FE:<IE89FLKC@D<E<LKI8C@Q8K@FE@JK?8KK?<
KI<8K<;<==CL<EK?8J8?@>?G%;L<KFK?<<O:<JJF=C@D<8;;<;KF<EJLI<K?<:FDGC<K<GI<:@G@K8K@FEF=8CC
D<K8CJJL9J<HL<EKG%8;ALJKD<EKN@K?8:@;D8P9<:FD<E<:<JJ8IP@EK?<=LKLI<KFD<<KJKI@:K<I
C@D@K8K@FEJF=<==CL<EKG%J<<=FI<O8DGC<*&0I<>LC8K@FEJ=FI,EK8I@F9<>@EE@E>
&FE<O:?8E><@J8D8KLI<K<:?EFCF>P8E;ELD<IFLJD<K8CCLI>@:8C8GGC@:8K@FEJ?8M<9<<EI<GFIK<;FCKF
8E;-8NCFNJB@!FI=E<I1?<DFJK@DGFIK8EK@FE<O:?8E><IJ8I<JPEK?<K@:GFCPD<I@:I<J@EJ
KFN?@:?JG<:@=@:8:K@M<>IFLGJ?8M<9<<E8KK8:?<;&FE<O:?8E><I<J@EJ8I<LJL8CCP:C8JJ@=@<;8J8E@FE@:
:8K@FE@:FI:?<C8K@E>;<G<E;@E>FEK?<JKIL:KLI<F=K?<8:K@M<>IFLGJ&EFI>8E@:@FE<O:?8E><IJFI
Q<FC@K<J8I<8CJF8M8@C89C<1?<J<8I<<@K?<IE8KLI8CFIJPEK?<K@:8CLD@EFJ@C@:8K<D@E<I8CJN?@:?8I<
LJL8CCPC<JJJ<C<:K@M<8E;?8M<CFN<I:8G8:@KPK?8EGFCPD<I@:I<J@EJ%FN<M<I@EI<:<EKP<8IJ
:FEJ@;<I89C<@EK<I<JK?8J9<<EI8@J<;FEK?<LJ<F=Q<FC@K<J=FIK?<KI<8KD<EKF=<==CL<EKJ;L<KFK?<@ICFN
:FJK8E;?@>?I<J@JK8E:<KF?8IJ?:FE;@K@FEJ!FI=E<I
&EK?<:8J<F=8:@;@:;I8@E8><K?<9LCB<OKI8:K@FEF=8CCD<K8CJ8CK?FL>?K<:?E@:8CCP=<8J@9C<-<EE
"EM@IFED<EK8C FEJLCK8EKJ@JEFK<:FEFD@:8CCP8KKI8:K@M<9<:8LJ<K?<DFJK89LE;8EKD<K8CJ@<
@IFE8CLD@ELD8E;:8C:@LD?8M<C@KKC<M8CL<P:FEKI8JKK?<J<C<:K@M<<OKI8:K@FEF=JFD<D<K8CJN?@:?
8I<M8CL89C<8E;FIKFO@:D8PJ@>E@=@:8EKCP@DGIFM<K?<<:FEFD@:8E;<EM@IFED<EK8C8JG<:KJF=C@D<
E<LKI8C@Q8K@FE1?@JGIFA<:K8;;I<JJ<JK?<J<C<:K@M<<OKI8:K@FEF=D<K8CJ9LK;F<JEFKGIFGFJ<K?<LJ<F=
@FE<O:?8E><8J8I<GC8:<D<EK=FIC@D<E<LKI8C@Q8K@FE
#@>LI<J?FNJ?FNK?<:FEM<EK@FE8CC@D<E<LKI8C@Q8K@FEGIF:<JJ:FLC;9<@DGIFM<;9P@FE<O:?8E><
JK8><J0G<:@=@:8CCPI<DFM@E>JFD<D<K8CJGI@FIKFC@D<E<LKI8C@Q8K@FENFLC;I<;L:<K?<D<K8C:FEK<EK
8E;K?<KFO@:@KPF=K?<E<LKI8C@Q8K@FEJCL;><0@D@C8ICPI<DFM@E>K?FJ<D<K8CJK?8K8I<JK@CC@EJFCLK@FE
8=K<IK?<=I<<8:@;?8J9<<EE<LKI8C@Q<;D8P9<89<KK<I8CK<IE8K@M<=FI:C<8E@E>K?<<==CL<EKK?8E8;;@E>
<O:<JJC@D<CJFJFD<I<M<EL<D8P9<><E<I8K<;=IFDK?<I<:FM<IPF=D<K8CJ
1?@JI<GFIK;<J:I@9<J8J<I@<JF=98K:?8E;:FCLDE<OG<I@D<EKJ@EK<E;<;KF<M8CL8K<K?<<OKI8:K@E>
:8G89@C@K@<JF=M8I@FLJ@FE<O:?8E><IJ1?<=<8J@9@C@KPF=@DGIFM@E>K?<<:FEFD@:8E;<EM@IFED<EK8C
8JG<:KJF=C@D<E<LKI8C@Q8K@FE9PD<8EJF=@FE<O:?8E><8I<;@J:LJJ<;
08DGC<JF=8:@;D@E<;I8@E8><JFCLK@FEJN<I<F9K8@E<;=IFD%FD<JK8B< 8E8;88E;"HL@KP0@CM<I
*@E<JJ8DGC<F=D@E<N8K<IN8JGIFM@;<;9P#8C:FE9I@;><1?<:?<D@:8C8E8CPJ@JF=K?<J<JFCLK@FEJ
J?FN<;K?8KFECPK?<"HL@KP0@CM<IJFCLK@FE?8;DFJKF=K?<D<K8CJF=@EK<I<JK1?<#8C:FE9I@;><JFCLK@FE
:FEK8@E<;DFJKCP:FGG<I8E;E@:B<C9LKDL:?C<JJ@IFEK?8E@JEFID8CCP=FLE;@E8:@;D@E<;I8@E8><
JFCLK@FEJ4@CJFE1?<%FD<JK8B<JFCLK@FE:FEK8@E<;=<ND<K8CJFK?<IK?8E@IFE&EFI;<IKF
=8:@C@K8K<K?<<OG<I@D<EK8CGIF:<;LI<K?<:FE:<EKI8K@FEF=J<C<:K<;D<K8CJN8J@E:I<8J<;@EJFD<:8J<JKF
;<J@I<;C<M<CJ9P8;;@E>FE<FIDFI<F=K?<=FCCFN@E>:FDGFLE;J L0, ;0, %,+@0,
#<0,09,-90,8E;7E0, %,
CCK?<<OG<I@D<EK8CNFIBN8J;FE<N@K?K?<K?I<<JFCLK@FEJJ?FNE@E189C<1?<"HL@KP0@CM<I
JFCLK@FEN8JLJ<;KFGI<G8I<0FCLK@FEK?<%FD<JK8B<JFCLK@FEN8JLJ<;KFGI<G8I<0FCLK@FEJ8E; 8E;K?<#8C:FE9I@;><JFCLK@FEN8JLJ<;8JI<:<@M<;1?<D<K8C:FE:<EKI8K@FE@EK?<J<JFCLK@FEJ:?8E><;
JC@>?KCPFM<IK?<J<M<I8CDFEK?J;LI@E>N?@:?K?@JGIFA<:KN8J;<M<CFG<;K?<ELD9<IJJ?FNE8I<K?<
@E@K@8C:FE:<EKI8K@FEJN?<EK?<JFCLK@FEJN<I<GI<G8I<;8E;K?<PD8P;@==<IJC@>?KCP=IFDK?FJ<HLFK<;FE
JG<:@=@:K<JKJ
ELD9<IF=@FE<O:?8E><I<J@EJN8JJ<C<:K<;=FIK?<<OG<I@D<EKJFEK?<98J@JF=GI<M@FLJ<OG<I@D<EKJ
GL9C@J?<;@E=FID8K@FE8E;K?<FI<K@:8C:FEJ@;<I8K@FEJ08DGC<JN<I<K?<EF9K8@E<;=IFDK?<
D8EL=8:KLI<IJ/F?D8E;%88J8P<I!FN ?<D@:8C/<@CCP&E;LJKI@<J8E;0:?<I@E>E8KLI8CQ<FC@K<
:C@EFGK@CFC@K<N8JF9K8@E<;=IFD/F:BP*FLEK8@E7<FC@K<J FCFI8;F8E;8JPEK?<K@:Q<FC@K<7<FC@K<
N8JF9K8@E<;=IFD2E@FE 8I9@;<189C<GI<J<EKJ8:FDGC<K<C@JKF=K?<@FE<O:?8E><IJLJ<;
(:*/:,9:9
1?<<HL@C@9I@LD8E;B@E<K@:<OG<I@D<EKJN<I<:8II@<;FLK9P:FEK8:K@E>8GGIFGI@8K<8DFLEKJF=I<J@E8E;
JFCLK@FEN@K?D<:?8E@:8C8>@K8K@FE1?<I<J@EJN<I<?P;I8K<;N8J?<;N@K?N8K<IJ<M<I8CK@D<J8E;LJ<;
8JJL:?1?<N<KJ<KKC<;MFCLD<N8JLJ<;KFD<8JLI<K?<8DFLEKF=I<J@E8J@JK?<:FDDFEGI8:K@:<@E
@FE<O:?8E><8GGC@:8K@FEJ1?<I<=FI<K?<D<K8CCF8;@E>J8I<<OGI<JJ<;8J>I8DJF=D<K8CG<IC@KI<F=N<K
J<KKC<;I<J@E
52;34:,9:9
FCLDEJK<JKJN<I<:8II@<;FLK9PG8JJ@E>K?<JFCLK@FELJ@E>8G<I@JK8CK@:GLDGK?IFL>?8:D;@8D<K<I
:FCLDE:FEK8@E@E>KFD)F=I<J@E1?<:FCLDE<==CL<EKN8JJ8DGC<;N@K?8E8LKFD8K@:=I8:K@FE
:FCC<:KFI8E;8E8CPQ<;1?<=CFNI8K<F=K?<JFCLK@FEK?IFL>?K?<:FCLDE@J<OGI<JJ<;@E9<;MFCLD<JG<I
?FLI3?1?<9<;MFCLD<@J9P;<=@E@K@FEK?<KFK8CMFCLD<F::LG@<;9PK?<G8:B<;I<J@E9<;@E
K?<:FCLDE@E:CL;@E>K?<JG8:<9<KN<<EK?<9<8;J
/,30*(2(4(2?909
1?<:FE:<EKI8K@FEF=D<K8CJ@EJFCLK@FEN8J8E8CPQ<;9P<@K?<I8KFD@:89JFIGK@FEFI& JG<:KIFG?FKFD<KIP1?<D<K8CCF8;@E>FEK?<I<J@EN8J<@K?<I<JK@D8K<;9PJFCLK@FE;@==<I<E:<FI
;<K<ID@E<;9P<CLK@E>K?<I<J@EJ&E8=<N:8J<JK?<I<J@EJN<I<:FDGC<K<CP;@><JK<;@E8:@;J8E;K?<
I<JLCK@E>JFCLK@FEN8J8E8CPQ<;=FID<K8CJ
"
1?<=<<;JFCLK@FEJN<I<JL9A<:K<;KFC@D<E<LKI8C@Q8K@FEK<JKJKFJKL;PK?<9<?8M@FLIF=D<K8CJ;LI@E>K?<
GIF:<JJKF;<K<ID@E<K?<C@D<:FEJLDGK@FE8E;8CJFKF><E<I8K<8J8DGC<F=E<LKI8C@Q8K@FEJCL;><CC
K?@J@E=FID8K@FEN8JE<<;<;=FIK?<8E8CPJ@J8E;;@J:LJJ@FEF=K?<@FE<O:?8E><K<JKJ
,/(<05;85-3,:(29+;804.203,4,;:8(20@(:054
&K@JN<CCBEFNEK?8KJFD<D<K8CJ?P;IFCPQ<8E;GI<:@G@K8K<DFI<I<8;@CPK?8EFK?<IJN?<E8E8:@;
JFCLK@FE@JE<LKI8C@Q<;*FE?<D@LJ#LIK?<IDFI<N?<E8D@OKLI<F=D<K8CJ@JGI<J<EKK?<I<D8P
9<8:FEJ@;<I89C<8DFLEKF=:FGI<:@G@K8K@FE8E;FK?<IG?PJ@:F:?<D@:8C<==<:KJN?@:?D8B<@K@DGFJJ@9C<
KFGI<;@:KK?<9<?8M@FLIF=<8:?D<K8C=IFDK?<IDF;PE8D@::FEJK8EKJF9K8@E<;LE;<I@;<8C:FE;@K@FEJ
4?<EC@D<@JLJ<;K?<=FID8K@FEF=@EJFCL9C<:8C:@LDJLCG?8K<@EKIF;L:<J8EFK?<I:FDGC@:8K@FE1?LJ
K?<I<JGFEJ<F=D<K8CJKFC@D<E<LKI8C@Q8K@FE@E8>@M<EJFCLK@FEN8J;<K<ID@E<;<OG<I@D<EK8CCP
0FCLK@FEN8JJL9A<:K<;KF8JK<GN@J<C@D<E<LKI8C@Q8K@FE8E;K?<:FE:<EKI8K@FEF=D<K8CJ@EK?<
JLG<IE8K8EKJFCLK@FEN8J;<K<ID@E<;8J8=LE:K@FEF=K?<G%1?<I<JLCKJGI<J<EK<;@E189C<8E;#@>LI<
J?FNK?8K8CK?FL>?DFJKD<K8CJN<I<GI<:@G@K8K<;I<8;@CPFE8;;@K@FEF=C@D<K?<:FDGC<K<
GI<:@G@K8K@FEF=JFD<JG<:@=@:D<K8CJ=IFDJFCLK@FEN8JEFK8KK8@E<;LEK@CK?<G%N8JJKIFE>CP8CB8C@E<
4?@C<8EK@DFEPC<8;:FGG<I8CLD@ELD8E;@IFEN<I<GI8:K@:8CCPGI<:@G@K8K<;8KG%K?<:FE:<EKI8K@FE
F=K?<FK?<IK?I<<D<K8CJN8J+@GGD ;GGD8E;7EGGD:FEJ@;<I89C<<O:<JJF=C@D<
N8JE<<;<;KF<C@D@E8K<K?<J<D<K8CJ
03,*549;36:054
189C<8E;#@>LI<GI<J<EKK?<:FEJLDGK@FEF=C@D<E<<;<;KFI8@J<K?<G%F=JFCLK@FE=IFD@KJ@E@K@8C
G%F=LGKF&K:8E9<J<<EK?8KK?<C@D<:FEJLDGK@FEN8J>)KFI<8:?G%8E;>)KF
I<8:?G%1?@JD<8EJK?8KG<I:<EKF=K?<C@D<N8JLJ<;KFE<LKI8C@Q<K?<=I<<8:@;8E;KF
GI<:@G@K8K<K?<C8I><D8AFI@KPF=K?<D<K8CJN?@C<G<I:<EKN8JLJ<;<O:CLJ@M<CPKFGI<:@G@K8K<K?<C8JK
KI8:<JF=:8;D@LDE@:B<C8E;Q@E:&K=FCCFNJK?8K8:FEJ@;<I89C<8DFLEKF=C@D<:FLC;9<J8M<;@= ;
+@8E;7EN<I<I<DFM<;=IFDJFCLK@FELJ@E>8EFK?<ID<K?F;#LIK?<IDFI<K?@JFGK@FED8PFG<EK?<
GFJJ@9@C@KPF=LJ@E>C@D<JKFE<KFI<GC8:<C@D<)@D<JKFE<:8C:@LD:8I9FE8K<@J8:?<8G<IGIF;L:KK?8E
C@D<9LK@K@JEFKN@;<CPLJ<;@EK?@J:8J<G8IKCP9<:8LJ<9<@E>8N<8B98J<@K:8EEFKP@<C;8JKIFE>CP
8CB8C@E<G%0"+"0 FEJLCK8EKJ189C<GI<J<EKJK?<:FEJLDGK@FEF=C@D<JKFE<8J8=LE:K@FEF=
K?<G%
#5>0*0:?5-:/,4,;:8(20@(:05492;+.,
1NFC8I><J8DGC<JC@KI<J<8:?F=JFCLK@FE N<I<E<LKI8C@Q<;N@K?C@D<KFG%8E;
I<JG<:K@M<CP189C<GI<J<EKJK?<G?PJ@:8C:?8I8:K<I@JK@:JF=K?<JCL;><J1?<J<JCL;><JN<I<=@CK<I<;
;I@<;8KR =FI?FLIJ8E;JL9A<:K<;KFK?<KFO@:@KPK<JKF=K?</<>LC8K@FE"EM@IFED<EK8C
-IFK<:K@FE:KF=,EK8I@F)<8:?8K<"OKI8:K@FE-IF:<;LI<1?@JK<JK;<K<ID@E<JN?<K?<ID<K8CJ8I<
C<8:?<;FLK=IFD8JFC@;@EJ@>E@=@:8EK8DFLEKJN?<E:FEK8:K<;N@K?8D@C;CP8:@;@:8HL<FLJJFCLK@FE
G%8;ALJK<;N@K?8:<K@:8:@;
1?<I<JLCKJF=K?<KFO@:@KPK<JKJ=FIK?<KNF;IPJCL;><J8I<GI<J<EK<;@E189C<1?<:FDGFJ@K@FEF=K?<
;IPJCL;><JJ?FNK?8K8J<OG<:K<;:8C:@LD8E;@IFE8I<K?<D8@E:FDGFE<EKJ4?<EK?<JFCLK@FEN8J
E<LKI8C@Q<;KFG%K?<:FE:<EKI8K@FEF=:FGG<I8E;Q@E:@EK?<JFC@;JN8JM<IP?@>?@<8E;
I<JG<:K@M<CP1?<:FEK<EKJF=KFO@:D<K8CJ@EK?<JFC@;J<JG<:@8CCP7E;<:I<8J<J:FEJ@;<I89CP
N?<EK?<JFCLK@FE@JFECPG8IK@8CCPE<LKI8C@Q<;G%8CK?FL>?@K@JJK@CCJ@>E@=@:8EK189C<J?FNJ8CJF
K?<8DFLEKF=D<K8CJK?8KN<I<C<8:?<;FLK8CFE>N@K?K?<C<8:?8K<HL8C@KP:I@K<I@8K?8K8I<LJ<;KF
<M8CL8K<K?<KFO@:@KPE8KLI<F=8JFC@;1?<,EK8I@F"EM@IFED<EK8C-IFK<:K@FE:KJK8K<JK?8K@=8N8JK<
GIF;L:<J8C<8:?8K<:FEK8@E@E>8EPF=K?<:FEK8D@E8EKJC@JK<;@E0:?<;LC<8K8:FE:<EKI8K@FE@E<O:<JJ
F=K@D<JK?8KJG<:@=@<;@EK?<0:?<;LC<@K@J:C8JJ@=@<;8JC<8:?8K<KFO@:N8JK<FI?8Q8I;FLJN8JK<
8E;I<>LC8K<;8::FI;@E>CPJ:8E9<J<<EK?<:FE:<EKI8K@FEJF=8IJ<E@::8;D@LDC<8;8E;D<I:LIP8I<
9<CFNK?<JG<:@=@:8K@FEJF=0:?<;LC<%FN<M<I@=K?<J<JCL;><J:8E9<:FEJ@;<I<;EFK?8Q8I;FLJ@K@J
DFJKCP9<:8LJ<D8EPD<K8CJJL:?8J L8E;7E8I<EFKC@JK<;@E0:?<;LC<8KK?<GI<J<EKK@D<0@E:<
K?<E<LKI8C@Q8K@FEJCL;><JI<C<8J<;?@>?8DFLEKJF=:FGG<I8E;Q@E:@EKFK?<C<8:?8K<@K:8E9<
8EK@:@G8K<;K?8KK?<PD8P9<:FD<8E<EM@IFED<EK8CC@89@C@KPJ?FLC;FK?<ID<K8CJ9<@E:CL;<;@E=LKLI<
I<>LC8K@FEJ
C8I><M8I@<KPF=@FE<O:?8E><IJ8I<:LII<EKCP8M8@C89C<1?<KNFD8@E>IFLGJ8I<FI>8E@:I<J@EJ8E;
@EFI>8E@:Q<FC@K<J&FE<O:?8E><I<J@EJ8I<EFID8CCP:C8JJ@=@<;8J8E@FE@::8K@FE@:8E;:?<C8K@E>1?<
=@IJKKNFKPG<J8I<N@;<CPLJ<;=FIK?<GLI@=@:8K@FEF=N8K<IE@FE@:I<J@EJ?8M<8D@E<>IFLGJ8E;8I<
LJ<;=FI<OKI8:K@E>8DG?FK<I@:<C<D<EKJFID<K8CJK?8K=FID8E@FE@::FDGC<O<J 8K@FE@:I<J@EJ?8M<
<@K?<IJLCG?FE@:FI:8I9FOPC@:>IFLGJ8E;8I<LJ<;KF<OKI8:KGFCPM8C<EK:8K@FEJ ?<C8K@E>I<J@EJ?8M<
FI>8E@:>IFLGJN?@:?:8E=FID:FFI;@E8K<9FE;JN@K?JG<:@=@:KI8EJ@K@FED<K8CJ1?<I<=FI<:?<C8K@E>
I<J@EJ8I<DFI<J<C<:K@M<K?8E:8K@FE@:8E;8E@FE@:I<J@EJ7<FC@K<J8I<<O:CLJ@M<CP:8K@FE@:<O:?8E><IJ
N?@:?<O?@9@KJFD<J<C<:K@M@KP8J8I<JLCKF=K?<I<>LC8IJ@Q<F=K?<DFC<:LC8IGFI<JN@K?@EK?<@I
8CLD@EFJ@C@:8K<JKIL:KLI<1?LJ:8K@FEJC8I><IK?8EK?<DFC<:LC8IGFI<J8I<<O:CL;<;=IFDK?<Q<FC@K<
1?<J<C<:K@FEF=@FE<O:?8E><IJ=FIK?@JNFIBN8J98J<;C8I><CPFE +*"1J<OG<IK@J<@E@FE<O:?8E><
(FI<E8E;K?<I<JLCKJF=8E<OK<EJ@M<C@K<I8KLI<I<M@<NFEK?<8GGC@:8K@FEF=@FE<O:?8E><KFK?<
KI<8KD<EKF=8:@;D@E<;I8@E8><!@E8I;F<K8C1?<;@==@:LCKPF=K?<K8JB8K?8E;@JKF@;<EK@=P
@FE<O:?8E><IJK?8KN@CC<O?@9@K8D8IB<;J<C<:K@M@KP=FIK?<D<K8CJF=@EK<I<JKFM<IK?<EFEM8CL89C<
D<K8CJJL:?8J@IFE:8C:@LD8E;8CLD@ELD1?LJFECPKNF:8K@FE@:I<J@EJD9<IC@K<&/8E;
D9<IC@K<&/ JN<I<@E:CL;<;@EK?<J:I<<E@E>DFJKCP=FI:FDG8I@JFEGLIGFJ<J8JK?<P8I<BEFNE
KF9<EFEJ<C<:K@M<%FCD<J<K8C&EJK<8;DFJKF=K?<I<J@EJJ<C<:K<;=FIK?@JGIFA<:K9<CFE>KF
K?<:?<C8K@E>KPG<@E:CL;@E>KNF@D@EF;@8:<K@:I<J@EJD9<IC@K<&/ 8E;)<N8K@K1-K?I<<
G@:FCPC8D@E<I<J@EJ!FN<O5#05#08E;5#08E;FE<?P;IFOPHL@EFC@E<I<J@E
1+8CCF=N?@:??8M<<O?@9@K<;>FF;<OKI8:K@E>GIFG<IK@<J=FI:FGG<I!FI=E<IK?@FC
I<J@E!LFC@K<$1N?@:?<OKI8:KJJ<M<I8CD<K8CJ?8M@E>8JKIFE>8==@E@KP=FIK?<JLCG?@;<@FEN8J
8CJF@E:CL;<;D9<IC@K<&/!LFC@K< /<@CC<O?8M<GFCPFC8D@EFG?FJG?FE@:8E;
GPI@;@E<=LE:K@FE8C@KPI<JG<:K@M<CP8E;?8M<9<<EGIFGFJ<;=FIM8I@FLJD<K8CCLI>@:8C8GGC@:8K@FEJ
0FD<8E@FE@:I<J@EJ?8M@E>GI@D8IPJ<:FE;8IP8E;K<IK@8IP8D@E<>IFLG!LFC@K<8E;!FN<O4$/
<O?@9@K:?<C8K@E>GIFG<IK@<J=FIKI8EJ@K@FED<K8CJ8KE<LKI8CG%%8Q<E8E;N<I<8CJF@E:CL;<;@E
K?@JNFIB&E@K@8CCPQ<FC@K<JN<I<EFK:FEJ@;<I<;JL@K89C<=FIK?@JGIFA<:K9<:8LJ<K?<J<D8K<I@8CJ8I<EFK
JK89C<@E8:@;D<;@8%FN<M<IKNFQ<FC@K<J:C@EFGK@CFC@K<8E;7<FC@K<N<I<K<JK<;=FIK?<KI<8KD<EK
F=E<LKI8C@Q<;<==CL<EK@EK?<C8K<IJK8><JF=K?<GIFA<:K
,:(2,>:8(*:054(:4(:;8(225=6
J@DGC<98K:?K<JKN8JLJ<;KF><K8E@E;@:8K@FEF=K?<8==@E@KPF=<M<IP@FE<O:?8E><I=FI<8:?D<K8C
1?<K<JK:FEJ@JK<;F=:FEK8:K@E>D)F=<8:?@FE<O:?8E><IN@K?D)F=JFCLK@FELJ@E>D<:?8E@:8C
8>@K8K@FE;LI@E>?FLIJ1?<I<J@ECF8;@E>N8JK?<E<JK@D8K<;FI;<K<ID@E<;8J<OGC8@E<;89FM<1?<
<HL@C@9I@LD;@JKI@9LK@FE9<KN<<EK?<I<J@E8E;JFCLK@FEN8JK?<EK89LC8K<;
189C<GI<J<EKJK?<<HL@C@9I@LD;@JKI@9LK@FEF=:FGG<I@IFE8E;Q@E:9<KN<<E0FCLK@FE8K@KJE8KLI8C
G%8E;M8I@FLJI<J@EJ FGG<I8E;Q@E:N<I<J<C<:K<;9<:8LJ<K?<J<D<K8CJ8I<LJL8CCPGI<J<EK@E*!
JFCLK@FEJ@E:FE:<EKI8K@FEJ?@>?<EFL>?KFALJK@=PK?<@II<:FM<IP4@CJFE&IFE@J@EM8I@89CP
GI<J<EK@E*!8E;@K@JC@B<CPKF:FDG<K<N@K?K?<D<K8CJF=@EK<I<JK=FIK?<@FE<O:?8E><IJ1?<I<J@E
CF8;@E>JN<I<;<K<ID@E<;9P<CLK@E>K?<I<J@EJN@K?*JLCG?LI@:8:@;<O:<GK!FN<O5#0N?FJ<
D<K8CCF8;@E>N8J:8C:LC8K<;9PJFCLK@FE;@==<I<E:<9<:8LJ<K?@JI<J@E@JBEFNEKF9<GFFICP<CLK<;9P
8:@;J$I@EJK<8;J@>E@=@:8EKI<JLCKN8JK?8K8CCI<J@EJ<O:<GK=FI!LFC@K<$1<OKI8:K<;
C8I><HL8EK@K@<JF=@IFEKK?<J8D<K@D<J<M<I8CI<J@EJ8CJF<OKI8:K<;:FGG<I9LKEFE<F=K?<I<J@EJN8J
8>FF;<OKI8:K8EK=FIQ@E:
1?<8==@E@KP9<KN<<E8I<J@E8E;8D<K8C@J:FDDFECP<OGI<JJ<;9PK?<;@JKI@9LK@FE:F<==@:@<EK!N?@:?
)7%//2%(-1+217,)5)6-10+ 48)2860)7%/'21')175%7-210+ @J;<=@E<;8J=FCCFNJ
!@JKI@9LK@FE:F<==@:@<EKJGIFM@;<8>FF;D<8JLI<F=K?<@EKI@EJ@:8==@E@KP9<KN<<E8I<J@E8E;8D<K8C
9<:8LJ<LEC@B<CF8;@E>JK?<JFCLK@FE:FE:<EKI8K@FE@JK8B<E@EKF8::FLEK%FN<M<ICF8;@E>J8I<
@DGFIK8EK=IFD8GI8:K@:8CGF@EKF=M@<N9<:8LJ<<M<E@=K?<8==@E@KP=FI8>@M<ED<K8C@JCFN@KJI<J@E
CF8;@E>D8PJK@CC9<?@>?@=K?<8HL<FLJ:FE:<EKI8K@FEF=K?8KD<K8C@J?@>?FK?CF8;@E>J8E;
;@JKI@9LK@FE:F<==@:@<EKJ8I<LJ<=LCKF<M8CL8K<8I<J@ED<K8C<HL@C@9I@LD
189C<GI<J<EKJK?<;@JKI@9LK@FE:F<==@:@<EKJF=:FGG<I@IFE8E;Q@E:=FI<8:?I<J@E&K:8E9<J<<EK?8K
!FN<O5#0@JK?<9<JK<OKI8:K8EK=FI:FGG<IFE8::FLEKF=?8M@E>K?<C8I><JK! L8DFE>8CCK?<
I<J@EJ8E;8I<C8K@M<CPCFN!#<CK?FL>?!LFC@K<$1<O?@9@KJK?<?@>?<JKJ<C<:K@M@KP=FI:FGG<I
9<:8LJ<@KJ!#<@JQ<IFK?<! LF=!LFC@K<$1@J8EFI;<IF=D8>E@KL;<CFN<IK?8EK?8KF=!FN<O
5#0EFK?<I@DGFIK8EKI<JLCK@JK?8KEFE<F=K?<I<J@EJJ?FN<;8EPJ<C<:K@M@KP=FIQ@E:
ELD9<IF=I<J@EJ;@;EFK<O?@9@K8EPGIFD@J@E>:8G89@C@K@<J8E;N<I<<C@D@E8K<;=IFDK?<J:I<<E@E>
GIF:<JJ8KK?@JGF@EKD9<IC@K<&/ JD9<IC@K<&//<@CC<O8E;1+!FN<O
5#0N8J8CJF<C@D@E8K<;9<:8LJ<@KJG<I=FID8E:<N8J@E=<I@FIKF9FK?5#08E;5#0
1?<N<8B98J<I<J@EJD9<IC@K<&/8E;!LFC@K<8I<:C<8ICPEFK8:K@M<8KCFNG%9LKK?<PD8P
J?FN9<KK<IG<I=FID8E:<8K8?@>?<IG%
189C<GI<J<EKJK?<I<JLCKJF=8EFK?<IJ<KF=<HL@C@9I@LDK<JKJN?@:?N<I<;FE<9P:FEK8:K@E>D)F=
<M<IP@FE<O:?8E><IN@K?D)F=0FCLK@FE&EK?@J:8J<K?<=FCCFN@E>D<K8CJN<I<DFE@KFI<;C
09 ; 8 L#<*>+@8E;7E"M<IP@FE<O:?8E><I<OKI8:K<;C8I><8DFLEKJF=@IFEN?@:?GI<J<EKJ
8J@>E@=@:8EKGIF9C<D=FIK?<<OKI8:K@FEF=K?<D<K8CJF=@EK<I<JK&EK<I<JK@E>CP!LFC@K< <OKI8:K<;
DL:?DFI<8EK@DFEPK?8E8EPFK?<II<J@E0@>E@=@:8EK:FGG<ICF8;@E>JN<I<F9J<IM<;N@K?K?<
G@:FCPC8D@E<I<J@EJ!FN<O5#08E;5#01?<:FGG<ICF8;@E>JF=K?<KNF@D@EF;@8:<K@:
I<J@EJD9<IC@K<&/ 8E;)<N8K@K1-N8J8CJFJ@>E@=@:8EK8CK?FL>?JC@>?KCPCFN<IK?8EK?FJ<
F=K?<G@:FCPC8D@E<I<J@EJD9<IC@K<&/8KK8@E<;K?<?@>?<JKCF8;@E>JF=:8;D@LDE@:B<C8E;Q@E:
%FN<M<IK?@J:8K@FE@:I<J@E@J:C<8ICPEFKJ<C<:K@M<8J@K<OKI8:KJ8CJFK?<C8I><JK8DFLEKJF=:8C:@LD@IFE
8E;D8>E<J@LD1?@JI<J@ENFLC;9<LJ<=LC=FIK?<9LCBI<DFM8CF=D<K8CJ9LK@K@JEFKJL@K89C<=FIK?<
F9A<:K@M<JF=K?@JGIFA<:K
:FDG8I@JFEF=K?<;@JKI@9LK@FE:F<==@:@<EKJ189C<J?FNJK?8K!LFC@K< ?8JK?<?@>?<JK
8==@E@KP=FI8EK@DFEPCK?FL>?K?@JI<J@E8CJF<OKI8:KJFK?<ID<K8CJ@KJGI<=<I<E:<=FI8EK@DFEP@J
8GG8I<EK1?<;@JKI@9LK@FE:F<==@:@<EKJF=K?<G@:FCPC8D@E<I<J@EJ!FN<O5#08E;5#0
=FI:FGG<I8I<DL:??@>?<IK?8EK?FJ<=FIFK?<ID<K8CJN?@:?F==<IJ>FF;GIFJG<:KJ=FIK?<<OKI8:K@FEF=
:FGG<I,=K?<KNFI<J@EJ!FN<O5#0:8E9<:FEJ@;<I<;K?<9<JK:?F@:<=FIK?<<OKI8:K@FEF=
:FGG<I9<:8LJ<5#0@J;@==@:LCKKF<CLK<$I@EJK<8;+FE<F=K?<@FE<O:?8E><IJ<O?@9@K<;8
JKIFE>8==@E@KP=FI<@K?<I ;+@FI7E8KK?@JCFNG%0@D@C8ICPK?<<OKI8:K@FEF=C 88E;*>@JI8K?<I
CFNN@K?8CCK?<I<J@EJ<O:<GKN@K?D9<IC@K<&/1?<;@JKI@9LK@FE:F<==@:@<EKJ=FI@IFE8I<@E
><E<I8C@EK<ID<;@8K<9LK9<:8LJ<F=@KJ?@>?:FE:<EKI8K@FE@IFE@J:C<8ICPK?<D8@E@EK<I=<I<E:<=FIK?<
<OKI8:K@FEF=:FGG<I8E;8EK@DFEP1?<:?<D@:8C8E8CPJ@JJ?FN<;K?8K@IFEN8JGI<J<EK8J#<&&&
@E8CC:8J<J%FN<M<I@K@JBEFNEK?8K=I<J?8:@;;I8@E8><JFCLK@FEJ:FEK8@E8:FEJ@;<I89C<GFIK@FEF=
@IFE8J#<&&=FID1?<I<=FI<@KN8JLE;<IK8B<EKF;<K<ID@E<K?<<==<:KF=I<;L:@E>#<&&&KF#<&&FE
K?<<OKI8:K@FEF=D<K8CJ
,:(2,>:8(*:054-853952;:0549*54:(0404.0854(9,
#<&&&N8JI<;L:<;KF#<&&9P8;;@E>>)F=JFC@;JF;@LD9@JLCG?@K<+8%0,KFK?<JFCLK@FE8E;
8CCFN<;KFI<8:K=FI?FLIJ1?<<O:<JJF=0,GIF;L:<;N8JI<DFM<;9PJG8I>@E>E@KIF><E>8JK?IFL>?
K?<JFCLK@FELEK@CEF0,N8J;<K<:K<;N@K?8!I8<><IKL9<1?<:?<D@:8C8E8CPJ@JJ?FN<;K?8K@IFEN8J
EFN#<&&1?@JJFCLK@FEN8J:FEK8:K<;8J9<=FI<N@K?8ELD9<IF=J<C<:K<;@FE<O:?8E><IJ8E;
K?<I<JLCKJ8I<GI<J<EK<;@E189C<8E;189C<0LIGI@J@E>CP@KN8J=FLE;K?8KI<;L:@E>#<&&&KF
#<&&?8;I<C8K@M<CPC@KKC<<==<:KFEK?<<OKI8:K@FEF=@IFE1?<C8I><JK;@==<I<E:<N8JF9J<IM<;N@K?
!FN<O5#0N?@:?CF8;<;D>#<)@EJK<8;F=K?<D>#<)N?<E@IFEN8JGI<J<EK8J
#<&&&%FN<M<IK?<:FGG<ICF8;@E>I<D8@E<;8KK?<J8D<C<M<CD>)N?@:?D<8EJK?8K
;<JG@K<K?<@E:I<8J<@EJ<C<:K@M@KP=FI:FGG<IFM<I@IFEF=!FN<O5#0K?<C8KK<I@JJK@CC<OKI8:K<;
KF8J@>E@=@:8EK<OK<EK<M<EN?<E@K@JGI<J<EK8J#<&&0@D@C8ICPK?<J<C<:K@M@KPF=!LFC@K< =FI
8EK@DFEPFM<I@IFE;@;EFK@E:I<8J<
,:(2,>:8(*:054(:25=604:/,()9,4*,5-0854
1?<JFCLK@FEJLGGC@<;9P#8C:FE9I@;><N8J<JJ<EK@8CCP@IFE=I<<189C<1?LJ@KGIFM@;<;8E
FGGFIKLE@KPKFD<8JLI<K?<<==<:KF=#<&&&FEK?<<OKI8:K@FEF=FK?<ID<K8CJ1?<<HL@C@9I@LD
;@JKI@9LK@FE9<KN<<EK?@JJFCLK@FED)8E;=FLIJ<C<:K<;I<J@EJD)@JJ?FNE@E189C<8E;K?<
:FII<JGFE;@E>;@JKI@9LK@FE:F<==@:@<EKJ8I<GI<J<EK<;@E189C<0@>E@=@:8EKCP?@>?<OKI8:K@FEJF=
:FGG<I8E;E@:B<CN<I<F9J<IM<;1?<!+@F=!FN<O5#0!FN<O5#08E;)<N8K@K
1-8I<=8@ICPC8I><8CK?FL>?JD8CC<IK?8EK?<:FII<JGFE;@E>! L@E<8:?:8J<1?<<OKI8:K@FEF=
Q@E:N8JJFD<N?8K9<KK<IK?8E@EGI<M@FLJ<OG<I@D<EKJ9LKJK@CCEFKGIFD@J@E>&K:8E9<:FE:CL;<;K?8K
K?<GIFJG<:KJ=FI<OKI8:K@E>E@:B<C@E:I<8J<J@>E@=@:8EKCPN?<E@IFE@JEFKGI<J<EK@EK?<JFCLK@FE1?<
<OKI8:K@FEF=:FGG<I8E;Q@E:8CJF@E:I<8J<KFJFD<<OK<EK
,:(2,>:8(*:054(:302+2?(*0+0*6
1?<<OKI8:K@FEF=DFJKD<K8CJ<O:<GK=FI L8E;09N8JGFFI8KCFNG%&E><E<I8CK?<@FE<O:?8E><
<OKI8:K@FEF=D<K8CJ@DGIFM<J8JK?<G%@E:I<8J<J1?<=FCCFN@E><OG<I@D<EKN8J:FE;L:K<;KF<M8CL8K<
K?<<OKI8:K@FEF=D<K8CJLE;<ID@C;CP8:@;@::FE;@K@FEJ
J8DGC<F=0FCLK@FE N8JE<LKI8C@Q<;N@K?C@D<KFG%=K<I=@CKI8K@FEK?<:FDGFJ@K@FEF=K?<
=@CKI8K<N8JCGGD 8GGD LGGD#<GGD*>GGD09GGD7EGGD
1?LJI8@J@E>K?<G%<==<:K@M<CPI<DFM<;@IFE8CLD@ELD8E;8EK@DFEP=IFDK?<JFCLK@FE*FI<K?8E
?8C=F=K?<:FGG<IGI<:@G@K8K<;K?<:FE:<EKI8K@FEF=Q@E:;@;EFK:?8E><8E;K?<:8C:@LD:FE:<EKI8K@FE
@E:I<8J<;8J8I<JLCKF=K?<C@D<8;;@K@FE1?@JJFCLK@FEN8J:FEK8:K<;8J9<=FI<N@K?8ELD9<IF=I<J@EJ
8KK?<J8D<I8K@FF=189C<8E;189C<GI<J<EKK?<<HL@C@9I@LDJFCLK@FEI<J@E;@JKI@9LK@FE8E;
K?<;@JKI@9LK@FE:F<==@:@<EKJI<JG<:K@M<CP=<NN<8B98J<8E@FE@:I<J@EJD9<IC@K<&/!FN<O
4$/8E;!LFC@K<N<I<@E:CL;<;@EK?<<OG<I@D<EK9<:8LJ<K?<J<I<J@EJ<O?@9@KD<K8C:FDGC<O@E>
:8G89@C@K@<JK?IFL>?K?<@I=I<<8D@E<>IFLGJ1?@JD<:?8E@JD@JFECPGFJJ@9C<8KE<LKI8CFID@C;CP8:@;@:
G%4?@C<:8IIP@E>FLKK?<<OG<I@D<EKJ@KN8JF9J<IM<;K?8KK?<<HL@C@9I@LDG%J?@=K<;:FEJ@;<I89CP
=IFD@KJ@E@K@8CM8CL<9<:8LJ<F=K?<?P;IFCPK@:I<8:K@FEF=JFD<I<J@EJ@EG8IK@:LC8IK?<N<8B98J<I<J@EJ
&EK?<J<:8J<J@KN8J;<:@;<;KFILEKNF<OG<I@D<EKJ=FI<8:?I<J@EFE<N@K?K?<I<J@E@EK?<=I<<8D@E<
=FID8E;8EFK?<IN@K?K?<I<J@E@EK?<?P;IF><EFIGIFKFE8K<;=FID@<GI<:FE;@K@FE<;N@K?8E8:@;
JFCLK@FE1?@J=8:K8::FLEKJ=FIK?<KNFG%C<M<CJ=FLE;@EK?<K89C<J=FIK?<N<8B98J<8E@FE@:I<J@EJ
1?<I<JLCKJJ?FNK?8KK?<<OKI8:K@FEJF=:8C:@LD:FGG<ID8>E<J@LD8E;Q@E:@E:I<8J<JL9JK8EK@8CCP
LE;<ID@C;CP8:@;@::FE;@K@FEJN@K?I<JG<:KKF8:@;:FE;@K@FEJ*FJKF=K?<I<J@EJ<OKI8:KC8I><8DFLEKJ
F=:8C:@LDN?@:?9<:FD<JK?<D8@E@EK<I=<I<E:<FE:<@IFE?8J9<<E<C@D@E8K<;1?<<OKI8:K@FEF=Q@E:
@E:I<8J<J@EDFJK:8J<J8CK?FL>?EFE<F=K?<@FE<O:?8E><IJJ?FN<;8JKIFE>J<C<:K@M@KP=FIK?@JD<K8C
ELD9<IF=:?<C8K@E>I<J@EJ!FN<O5#0D9<IC@K<&/ )<N8K@K1-8E;!LFC@K<
$18KK8@E<;8M<IP?@>?! L1?<N<8B98J<I<J@EJD9<IC@K<&/!FN<O4$/8E;!LFC@K<
<O?@9@K<;JFD<<OKI8:K@FE:8G89@C@K@<J<JG<:@8CCP=FI:FGG<I1?<G<I=FID8E:<F=N<8B98J<I<J@EJ
@J:C<8ICPM<IPJ<EJ@K@M<KFK?<G%N?@:?@E;@:8K<JK?8KK?<<CLK@FEF=K?<J<I<J@EJ:FLC;9<8::FDGC@J?<;
I<8;@CPN@K?8N<8B8:@;JFCLK@FE0@E:<K?<KNF@D@EF;@8:<K@:I<J@EJD9<IC@K<&/ 8E;)<N8K@K
1-J?FN<;GI8:K@:8CCP@;<EK@:8C:?8I8:K<I@JK@:JFECPFE<F=K?<DN8JLJ<;@E=LKLI<K<JKJ
,:(2,>:8(*:054(:4,(84,;:8(26
#FIK?@JK<JK8J8DGC<F=JFCLK@FEN8JE<LKI8C@Q<;N@K?C@D<KFG%=K<I=@CKI8K@FEK?<JFCLK@FE?8;
K?<=FCCFN@E>:FDGFJ@K@FECGGD 8GGD ;GGD+@GGD LGGD#<GGD09
GGD7EGGD189C<GI<J<EKJK?<<HL@C@9I@LD;@JKI@9LK@FE9<KN<<EK?<E<LKI8C@Q<;JFCLK@FE8E;
JFD<J<C<:K<;I<J@EJ1?<<HL@C@9I@LDG%N?@:?@JJC@>?KCP;@==<I<EK=IFDK?<@E@K@8CG%@EJFD<:8J<J@J
8CJFK89LC8K<;189C<GI<J<EKJK?<:FII<JGFE;@E>;@JKI@9LK@FE:F<==@:@<EKJ1?<;8K8@E;@:8K<K?8K
D9<IC@K<&/ @J8>FF;<OKI8:K8EK=FI:8;D@LDE@:B<C8E;Q@E:!LFC@K<$1<O?@9@KJ8
I<C8K@M<CP>FF;8==@E@KP=FI:8;D@LDFM<IFK?<ID<K8CJ1?<KNFN<8B98J<8E@FE@:I<J@EJ!FN<O4$/
8E;D9<IC@K<&/J?FN<;=8@ICP?@>?!7E9LKFK?<ID<K8CJ8I<8CJF<OKI8:K<;
FGG<I@J<C@D@E8K<;HL@K<<==<:K@M<CP=IFDJFCLK@FE9PC@D<E<LKI8C@Q8K@FEJ<<189C<%FN<M<I8J
;@J:LJJ<;@EJ<:K@FE8?@>?:FE:<EKI8K@FEF=:FGG<I@EK?<E<LKI8C@Q8K@FEJCL;><D8P:FEKI@9LK<
J@>E@=@:8EKCPKF@KJKFO@:@KP4?@C<K?@J=8:KGIFM@;<J8E<EM@IFED<EK8C@E:<EK@M<K?<I<C8K@M<CP>FF;GI@:<
F=:FGG<IGIFM@;<J8E<:FEFD@:I<8JFE=FIK?<I<:FM<IPF=:FGG<I=IFD8:@;D@E<;I8@E8><
1?<<OG<I@D<EK8CI<JLCKJJ?FN<;K?8KK?<KNFG@:FCPC8D@E<I<J@EJ!FN<O5#08E;5#0
N<I<89C<KF<OKI8:K:FGG<I<==<:K@M<CP8KCFNG%4?@C<K?<<CLK@FEF=!FN<O5#0@J;@==@:LCK
!FN<O5#0@J8D<E89C<KF<CLK@FEN@K?JLCG?LI@:8:@;$I@EJK<8;1?<I<=FI<!FN<O
5#0N8J:?FJ<E=FI=LIK?<I<M8CL8K@FEKD@C;CP8:@;@::FE;@K@FEJK?<@D@EF;@8:<K@:I<J@EJ
D9<IC@K<&/ 8E;)<N8K@K1-8CJF<OKI8:K<;:FGG<I<==<:K@M<CP8E;N<I<8CJFJ<C<:K<;=FI
=LIK?<IK<JKJ
5(+04.*(6(*0:?
#@>LI<GI<J<EKJ<HL@C@9I@LD:FGG<I;@JKI@9LK@FE@JFK?<IDJ=FI!FN<O5#08E;JFCLK@FEJ8E;
&E9FK?:8J<JK?<:FGG<ICF8;@E><O:<<;J>)N?@:?@J8M<IPGIFD@J@E>I<JLCK1?<:FGG<I
<OKI8:K@FE@JDFI<<==@:@<EK=IFD0FCLK@FEK?8E0FCLK@FEGIF989CP9<:8LJ<K?<=FID<I:FEK8@EJC<JJ
@IFE
",2,*:0<0:?
1?<J<C<:K@M@KPKI<E;JF=!FN<O5#0N<I<JKL;@<;9PD<8EJF=8J8KLI8K@FEGIF=@C<1?@J
GIF:<;LI<@EMFCM<JJL9A<:K@E>8JD8CC8DFLEKF=I<J@EKF8J<I@<JF=JL::<JJ@M<:FEK8:KJN@K?=I<J?
8C@HLFKJF=K?<=<<;JFCLK@FE1?<:LDLC8K@M<CF8;@E>F=D<K8CJFEK?<I<J@E8=K<I<8:?:FEK8:K@J
:8C:LC8K<;8E;GCFKK<;1?<GLIGFJ<@JKF;<K<ID@E<K?<:?8E><J@ED<K8CCF8;@E>J8JK?<I<J@E8GGIF8:?<J
J8KLI8K@FE
189C<GI<J<EKJK?<J8KLI8K@FEGIF=@C<F=!FN<O5#0F9K8@E<;9PD<8EJF=JL::<JJ@M<
:FEK8:KJN@K?JFCLK@FE<8:?8K8JFCLK@FEKFI<J@EI8K@F&K:8E9<J<<EK?8KK?<I<J@E<O?@9@KJ8
GI<=<I<E:<=FI:FGG<IFM<I@IFEN?@:?@JD8E@=<JK<;9P8JC@>?K;@JGC8:<D<EKF=K?<CF8;<;@IFE9P
:FGG<I8JK?<I<J@E9<:FD<JJ8KLI8K<;1?<;@JKI@9LK@FE:F<==@:@<EKJF=:FGG<I8E;@IFE8KJ8KLI8K@FE:8E
9<<JK@D8K<;8J8E;I<JG<:K@M<CP1?<J<G8I8K@FE=8:KFI;<=@E<;8JK?<I8K@F9<KN<<E9FK?
;@JKI@9LK@FE:F<==@:@<EKJ@JK?<E0 L#<! L!#<1?@JM8CL<@J=8MFLI89C<=FI:FGG<I8E;
@E;@:8K<JK?8K@KNFLC;9<GFJJ@9C<KFJ:IL9K?<@IFEF==K?<CF8;<;I<J@EN@K?8;@CLK<:FGG<IJFCLK@FE
#FI<O8DGC<8GFIK@FEF=K?<N<8B<C<:KIFCPK<@=K?<I<N8J8E<C<:KIFN@EE@E>:@I:L@K
>:8(*:054104,:0*9
1?<<OKI8:K@FEB@E<K@:JF=:FGG<IN<I<JKL;@<;9P:FEK8:K@E>D)F=!FN<O5#0N@K?D)F=
K?<0FCLK@FELJ@E>JKIFE>D<:?8E@:8C8>@K8K@FE1?<JFCLK@FEN8JJ8DGC<;8E;8E8CPQ<;G<I@F;@:8CCP
=FI:FGG<I1?<I<JLCKJ8I<GI<J<EK<;@E189C<8CFE>N@K?K?<=I8:K@FE8C8GGIF8:?KF<HL@C@9I@LD
:8C:LC8K<;8JJLD@E>K?8K<HL@C@9I@LD@JI<8:?<;8K?FLIJ#IFDK?<>I8G?@:8CI<GI<J<EK8K@FEF=K?<J<
;8K8#@>LI<K?<<HL@C@9I@LD?8C=K@D<KK?<K@D<8KN?@:?K?<I<J@E?8J8KK8@E<;F=K?<
<HL@C@9I@LDCF8;@E>:8E9<<JK@D8K<;KF9<89FLK?FLIJ&KJ?FLC;9<GF@EK<;FLKK?8KK?@JM8CL<
;<G<E;JFEK?<I<J@EKFJFCLK@FEI8K@F8E;@K@JLJ<=LC=FI:FDG8I@JFEGLIGFJ<JFECPJJL:?K?@JI<JLCK
@E;@:8K<JK?8KK?<<OKI8:K@FEB@E<K@:JF=:FGG<IN@K?!FN<O5#0@JI<C8K@M<CPJCFNN?@:?@J8
:FDDFE=@E;@E>N@K?:?<C8K@E><OKI8:K@FEJ
52;34,>:8(*:054
1NF:FCLDE<OG<I@D<EKJN<I<:8II@<;FLKKF;<K<ID@E<8JL@K89C<=CFNI8K<=FIK?<<OKI8:K@FE#@>LI<
GI<J<EKJ9I<8BK?IFL>?:LIM<J=FIK?<<OKI8:K@FEF=:FGG<I=IFD0FCLK@FE8KKNF=CFNI8K<J8E;
3?1?<J<<OG<I@D<EKJN<I<;FE<N@K?:FCLDEJ:FEK8@E@E>8E;D)F=!FN<O5#0
I<JG<:K@M<CP<KK<II<JLCKJN<I<F9K8@E<;N@K?K?<JCFN<I=CFNI8K<@<3?N?@:?@J:FEJ@JK<EKN@K?
K?<JCFNB@E<K@:JF9J<IM<;;LI@E>K?<98K:?K<JKJ1?<I<J@;<E:<K@D<FI:FEK8:KK@D<F=K?<JFCLK@FE8J
@KG8JJ<JK?IFL>?K?<I<J@E9<;:8E9<:8C:LC8K<;8J=FCCFNJ
)6-()1') 7-0) , =
"2-(%+) 2* 7,) )6-1 )(
/2:5%7) ( " ,)
JJLD@E>8KPG@:8CMF@;8><F=K?<I<J@;<E:<K@D<=FI8=CFNI8K<F=3?@JD@ELK<J1?@J@J8
I<C8K@M<CPCFE>I<J@;<E:<K@D<N?@:?@DGC@<JK?8K8C8I><I<J@E@EM<EKFIPN@CC9<I<HL@I<;=FI8E
8GGC@:8K@FE&K@JGFJJ@9C<?FN<M<IKF@E:I<8J<K?<B@E<K@:J9PLJ@E>=@E<II<J@EG8IK@:C<J
2;:054
1?<<CLK@FEF=:FGG<I=IFD!FN<O5#0N8J;FE<I<8;@CP8E;<==@:@<EKCPN@K?*%0,G8JJ<;
8K3?8JJ?FNE@E189C<1?<:FGG<I<CLK@FE8KK8@E<;8G<8B:FE:<EKI8K@FEF=89FLK> L)
8E;K?<<CLK@FEN8J:FDGC<K<;N@K?89FLK9<;MFCLD<J&EK?@J:8J<K?<<CL8K<N8J:FEK8D@E8K<;N@K?
@IFE9<:8LJ<EFJ:IL99@E>N8J;FE<0@E:<K?<8==@E@KPF=K?@JI<J@E=FI:FGG<I@JDL:??@>?<IK?8E@K@J
=FI@IFEK?<GIFJG<:KJF=J:IL99@E>@IFE=IFDK?<J8KLI8K<;I<J@E8GG<8IKF9<>FF;;;@K@FE8CK<JKJ
GI<=<I89CP@E8C8I><IJ:8C<NFLC;9<I<HL@I<;KF;<K<ID@E<K?<FG<I8K@FEG8I8D<K<IJF=K?<J:IL99@E>
JK8><1?@JN8J:FEJ@;<I<;KF9<FLKJ@;<K?<J:FG<F=K?@JGIFA<:K
>:8(*:054(:302+2?(*0+0*6
J<OG<:K<;K?<<OKI8:K@FEF=:FGG<I@DGIFM<J8JK?<G%@JI8@J<;8E;8C8I><IELD9<IF=I<J@EJ:8E
<OKI8:K:FGG<I8KD@C;CP8:@;@:G%%FN<M<I8J@>E@=@:8EK=I8:K@FEF=:FGG<ID8P9<<C@D@E8K<;=IFD
JFCLK@FE;L<KFGI<:@G@K8K@FE8E;:FGI<:@G@K8K@FE
J8DGC<F=JFCLK@FE N8JE<LKI8C@Q<;N@K?C@D<KFG%8E;=@CK<I<;1?<=@CKI8K<?8;K?<=FCCFN@E>
:FDGFJ@K@FE 8GGD LGGD#<GGD8E;7EGGD1?@JJFCLK@FEN8JG8JJ<;K?IFL>?
8:FCLDE:FEK8@E@E>!FN<O5#08K3?JJ?FNE@E189C<K?<<OKI8:K@FEF=:FGG<IN8J
<O:<CC<EK+F9I<8BK?IFL>?=FI:FGG<IN8JF9J<IM<;<M<E8=K<IG8JJ@E>9<;MFCLD<JF=JFCLK@FE
)@D@K<;8DFLEKJF=:8C:@LD8E;Q@E:N<I<<OKI8:K<;DFJKCP8KK?<9<>@EE@E>F=K?<<OG<I@D<EK
J@D@C8I<OG<I@D<EKN8J:8II@<;FLKN@K?FE<F=K?<@D@EF;@8:<K@:I<J@EJ&EK?@J:8J<K?<=@CKI8K<?8;
K?<=FCCFN@E>:FDGFJ@K@FE 8GGD LGGD#<GGD8E;7EGGD1?@JJFCLK@FEN8J
G8JJ<;K?IFL>?8:FCLDE:FEK8@E@E>D9<IC@K<&/ 8K3?J@EK?<GI<M@FLJ:8J<K?<:FGG<I
<OKI8:K@FEN8J<O:<CC<EKJ@E:<EF9I<8BK?IFL>?=FI:FGG<IN8JF9J<IM<;;<JG@K<KI<8K@E>DFI<K?8E
9<;MFCLD<JF=JFCLK@FEJ<<189C<1?<<CLK@FEF=D9<IC@K<&/ N@K?*JLCG?LI@:8:@;8K
3?@JGI<J<EK<;@E189C<8E;@K:8E9<J<<EK?8K:FGG<IN8J<==@:@<EKCP<CLK<;J@>E@=@:8EK8DFLEK
F=Q@E:N8J=FLE;@EK?<<CL8K<8CFE>N@K?JD8CC<I8DFLEKJF=:8C:@LD
";33(8?
1?<<OKI8:K@FEF=:FGG<I=IFD8:@;D@E<;I8@E8><8GG<8IJKF9<M<IPGIFD@J@E>KCFNG%K?<
<OKI8:K@FE@J=<8J@9C<N@K?!FN<O5#08G@:FCPC8D@E<I<J@ECK?FL>?K?<B@E<K@:J8I<I<C8K@M<CP
JCFN8E;JFD<@IFE:F<OKI8:K@FEK8B<JGC8:<9FK?;I8N98:BJ:FLC;9<FM<I:FD<9PLJ@E>=@E<IG8IK@:C<J
8E;J:IL99@E>K?<CF8;<;I<J@EI<JG<:K@M<CP2E;<ID@C;CP8:@;@::FE;@K@FEJ:FGG<I:8E9<<OKI8:K<;
M<IP<==@:@<EKCPN@K?<@K?<I!FN<O5#0FIFE<F=K?<@D@EF;@8:<K@:I<J@EJ
!
J;@J:LJJ<;89FM<K?<GI<C@D@E8IPK<JKJJ?FN<;K?8K8E8D@EFG?FJG?FE@:I<J@E!LFC@K< ?8J8
>FF;8==@E@KP=FI8EK@DFEP189C<GI<J<EKJK?<I<JLCKJF=8:FCLDE<OG<I@D<EK@EN?@:?0FCLK@FE
N@K?FLKG%8;ALJKD<EKN8JG8JJ<;8K3?K?IFL>?8:FCLDE:FEK8@E@E>D)F=!LFC@K< 1?<I<JLCKJN<I<M<IPGIFD@J@E>K?<I<N8J89I<8BK?IFL>?8K89FLK39LKK?<I<J@E:FEK@EL<;KF
<OKI8:K8EK@DFEP<M<E9<PFE;3JCFN<I=CFNI8K<D8P9<I<HL@I<;KFGIF;L:<8J?8IG<I
9I<8BK?IFL>?:LIM<8E;?@>?<I<==@:@<E:P1?<CF8;<;I<J@EN8JI<DFM<;=IFDK?<:FCLDE8E;N8J
;@JJFCM<;@EJKIFE>8:@;JKF;<K<ID@E<;@KJD<K8CCF8;@E>J1?<8E8CPJ@JJ?FN<;K?<=FCCFN@E>M8CL<J 8
D>) LD>)#<D>)09D>)7ED>)18B@E>@EKF8::FLEKK?<
I<C8K@M<:FE:<EKI8K@FEF=<8:?D<K8C@EK?<=<<;JFCLK@FE@K:8E9<J<<EK?8KK?<8==@E@KPF=!LFC@K< =FI8EK@DFEP@JI<D8IB89CP>FF;
CK?FL>?K?<<OKI8:K@FEF=8EK@DFEPN8JEFK@EM<JK@>8K<;8EP=LIK?<IK?<GI<C@D@E8IPI<JLCKJJ?FNK?8K
K?<<OKI8:K@FEF=8EK@DFEP=IFD8:@;D@E<;I8@E8><@JGIFD@J@E>
8;D@LD@JLJL8CCP=FLE;@EI<C8K@M<CPCFN:FE:<EKI8K@FEJ@E8:@;D@E<;I8@E8><JFCLK@FEJ4@CJFE
%FN<M<I@K@J<OKI<D<CPKFO@:KFDFJKC@M@E>FI>8E@JDJ8E;@K@J:LII<EKCPC@JK<;@E0:?<;LC<F=
K?<,EK8I@F"EM@IFED<EK8C:K8J;@J:LJJ<;89FM<JJ?FNE@E189C<:8;D@LDN8JI<8;@CPI<C<8J<;
;LI@E>K?<KFO@:@KPK<JK8E;@EFE<:8J<G%@K8CDFJK<O:<<;<;K?<JG<:@=@:8K@FEJ<K=FI?8Q8I;FLJ
N8JK<J<M<EK?FL>?K?<@E@K@8C:8;D@LD:FE:<EKI8K@FE@EK?<*!JFCLK@FEN8JFECPGGD
8;D@LD;F<JEFKGI<:@G@K8K<I<8;@CPFE8;;@K@FEF=C@D<189C<J?FNJK?8KK?<:FE:<EKI8K@FEF=
JFCL9C< ;N8JGGD8KG%8E;GGD8KG%@EK?<C@D<E<LKI8C@Q8K@FE<OG<I@D<EK;FE<N@K?
0FCLK@FE
+FE<F=K?<I<J@EJJ?FN<;8EPJ<C<:K@M@KP=FI ;8KCFNG%189C<8E;189C<2E;<IE<LKI8C
:FE;@K@FEJ!LFC@K<$1<O?@9@K<;8==@E@KP=FI:8;D@LDN?<I<8JD9<IC@K<&/ J?FN<;?@>?
CF8;@E>JF= ;+@8E;7E189C<8E;189C<
52;34,>:8(*:054
J8DGC<F=0FCLK@FEN8JE<LKI8C@Q<;N@K?C@D<KFG%8E;=@CK<I<;1?<=@CKI8K<:FEK8@E<;GGD
7E8E;GGD ;1?<=@CKI8K<N8JG8JJ<;8K3?K?IFL>?8:FCLDE:FEK8@E@E>D)F=!LFC@K<
$1@EK?<8:@;=FID@<:FE;@K@FE<;N@K?+%0,JJ?FNE@E#@>LI<8>FF;J<G8I8K@FEF=
Q@E:8E;:8;D@LDN8JF9K8@E<;J@E:<FECPK?<C8KK<IN8J8;JFI9<;1?<G<I=FID8E:<F=!LFC@K<$1
@JDF;<I8K<CP>FF;K?<9I<8BK?IFL>?=FI:8;D@LDN8JF9J<IM<;8K89FLK38E;K?<KFK8C:8;D@LD
CF8;@E>N8J<JK@D8K<;8K>)
>:8(*:054104,:0*9
#@>LI<GI<J<EKJK?<<OKI8:K@FEB@E<K@:JF= ;N@K?!LFC@K<$1J:8E9<J<<EK?<<OKI8:K@FE
GIF:<<;J=8@ICPHL@:BCPKF<HL@C@9I@LD1?<KN8J<JK@D8K<;KF9<JC@>?KCPC<JJK?8ED@ELK<J>8@E
K?@JM8CL<@J=FI:FDG8I@JFEGLIGFJ<JFECP8E;@K@JEFK8;@I<:KD<8JLI<F=K?<:FEK8:KK@D<E<<;<;=FI
K?<JFCLK@FEG8JJ@E>K?IFL>?K?<I<J@E9<;
2;:054
,E<<CLK@FEK<JK@JJ?FNE@E189C<*JLCG?LI@:8:@;JFCLK@FEN8JG8JJ<;K?IFL>?K?<:FCLDE8K
3?1?<<CLK@FELE;<IK?<J<:FE;@K@FEJN8JEFKM<IP<==@:@<EK8JK?<G<8B ;:FE:<EKI8K@FEN8JFECP
GGD8E;8=K<I3K?<<CLK@FE?8;EFK9<<E:FDGC<K<;1?<<==@:@<E:PF=K?<<CLK@FENFLC;
GIF989CP@DGIFM<N@K?8DFI<:FE:<EKI8K<;8:@;JFCLK@FEE@DGFIK8EKI<JLCK@JK?8KK?<Q@E:CF8;@E>
N8J8GG8I<EKCPM<IPCFN8JK?<I<@JGI8:K@:8CCPEFE<@EK?<<CL8K<1?LJ!LFC@K<$1D8P9<LJ<=LCKF
J<G8I8K< ;=IFD7E
:/,8:,9:9
JPEK?<K@:Q<FC@K<<O?@9@K<;8?@>?8==@E@KP=FI ;8KE<LKI8CG%0@E:<K?@JQ<FC@K<8CJF<OKI8:K<;+@8E;
7E@KN@CC9<;@J:LJJ<;@E0<:K@FE
"
7@E:@J:FDDFECP=FLE;@E8:@;D@E<;I8@E8><JFCLK@FEJJFD<K@D<J@EI<C8K@M<CP?@>?:FE:<EKI8K@FEJ
4@CJFE7@E:@JLJL8CCPEFK:FDGC<K<CPGI<:@G@K8K<;8KE<LKI8CG%8JJ?FNE@E189C<K?<
:FE:<EKI8K@FEF=JFCL9C<7EN8JGGD8KG%GGD8KG%8E;GGD8KG%
+FE<F=K?<I<J@EJ<O?@9@K<;8==@E@KP=FI7E8KCFNG%2E;<ID@C;CP8:@;@:FIE<LKI8C:FE;@K@FEJK?<
<OKI8:K@FEF=Q@E:@J=<8J@9C<9LKN@K?CFNJ<C<:K@M@KP1?<DFJKGIFD@J@E>I<J@EJ=FIQ@E:8I<!FN<O
5#0@D@EF;@8:<K@:I<J@EJ8E;K?<:8K@FE@:I<J@ED9<IC@K<&/
1?<<OKI8:K@FEF=Q@E:8E;:FGG<IN@K?:?<C8K@E>I<J@EJ!FN<O5#08E;D9<IC@K<&/ FI
)<N8K@K1-LE;<ID@C;CP8:@;@::FE;@K@FEJN8J8CI<8;P;@J:LJJ<;@E0<:K@FE*F;<I8K<
<OKI8:K@FEJF=7EN<I<F9J<IM<;189C<189C<8E;189C<9LK:FGG<IN8J<OKI8:K<;
GI<=<I<EK@8CCP@E8CC:8J<J
D<K?F;?8J9<<EGIFGFJ<;@EN?@:?7E@J<OKI8:K<;=IFD8G8IK@8CCPE<LKI8C@Q<;*!JFCLK@FEN@K?
D9<IC@K<&/<CLK<;N@K?+8 CGI<:@G@K8K<;8J7E,%8E;:8C:@E<;KFGIF;L:<7E,$@CDFI<
1?<GIF:<JJN8J:FEJ@;<I<;KF9<<:FEFD@:8CCPM@89C<1F<M8CL8K<K?@J8GGIF8:?8J8DGC<F=
JFCLK@FE N8JE<LKI8C@Q<;KFG%=@CK<I<;8E;G8JJ<;K?IFL>?8:FCLDE:FEK8@E@E>D)F=
D9<IC@K<&/@EK?<JF;@LD=FID@<:FE;@K@FE<;N@K?*+8,%8K3?1?<=@CKI8K<?8;
K?<=FCCFN@E>:FDGFJ@K@FE 8GGD LGGD#<GGD7EGGD189C<GI<J<EKJK?<
8E8CPJ<JF= 88E;7E@EK?<:FCLDE<==CL<EK8E;K?<<JK@D8K<;D<K8CCF8;@E>J1?<;8K8:C<8ICPJ?FN
K?8KK?<I<J@E9<:8D<J8KLI8K<;M<IPHL@:BCP8E;K?8K@KCF8;<;K?I<<K@D<JDFI< 8K?8E7ECK?FL>?
D9<IC@K<&/:8E<OKI8:K7E@KJC8:BF=J<C<:K@M@KP@J8J<I@FLJ;I8N98:B=FIK?<;<M<CFGD<EKF=8
C8I><J:8C<8GGC@:8K@FE1?@J8GGIF8:?D@>?K9<LJ<=LC?FN<M<I@EI<C8K@M<CP:C<8EJFCLK@FEJN@K?8?@>?
:FE:<EKI8K@FEF=Q@E:
1?<9LCB<OKI8:K@FEF=Q@E::8;D@LD8E;E@:B<C8KE<LKI8CG%@J;@J:LJJ<;@E0<:K@FE
+@:B<C@J=I<HL<EKCP8:FDGFE<EKF=8:@;D@E<;I8@E8><4@CJFE@K@JGI<J<EK@E*!F=8CC
E@:B<CD@E<J8E;JFD<>FC;LI8E@LD8E;FK?<ID@E<JJJ?FNE@E189C<E@:B<CK<E;JKFJK8P@E
JFCLK@FE8KE<LKI8CG%@ECFN9LK<EM@IFED<EK8CCPJ@>E@=@:8EK:FE:<EKI8K@FEJ#FI<O8DGC<K?<JFCL9C<+@
N8JGGD8KG%8E;GGD8KG%
1?<<OKI8:K@FEF=E@:B<C=IFD8:@;@:;I8@E8><8KCFNG%N8JGFFI189C<8E;189C<%FN<M<I8
ELD9<IF=:?<C8K@E>I<J@EJ<OKI8:K<;+@8E; L<==<:K@M<CP=IFD8E@IFE=I<<JFCLK@FE=IFD
#8C:FE9I@;><189C<8E;189C<KE<LKI8CG%D9<IC@K<&/ <OKI8:K<;+@M<IP<==@:@<EKCP
8CFE>N@K?Q@E:8E;:8;D@LD1?@JN@CC9<;@J:LJJ<;@E0<:K@FE
"
8;D@LDE@:B<C8E;Q@E:8I<K?<D<K8CJN?@:?8I<DFJK;@==@:LCKKFGI<:@G@K8K<HL8EK@K8K@M<CPN@K?C@D<
189C< FEJ<HL<EKCP8KK<DGKJN<I<D8;<KF=@E;8E<==<:K@M<<OKI8:K8EK=FIK?<J<K?I<<D<K8CJ0L:?
8E<OKI8:K8EKNFLC;GIFM@;<8E8CK<IE8K@M<N8PKF:C<8E8E;;<KFO@=PK?<<==CL<EKN@K?FLKI8@J@E>K?<G%
KFF9A<:K@FE89C<C<M<CJ8J@JK?<:8J<N@K?C@D<E<LKI8C@Q8K@FE
8J<;FEK?<I<JLCKJF=98K:?:FEK8:KJN@K?D@C;CP8:@;@:8E;E<LKI8C@Q<;JFCLK@FEJ189C<189C<
189C<8E;189C<8JD8CCELD9<IF=@FE<O:?8E><IJN8JJ<C<:K<;=FIK?<K<JKJN<8B98J<
I<J@ED9<IC@K<&/:?<C8K@E>I<J@ED9<IC@K<&/E8KLI8CQ<FC@K<:C@EFGK@CFC@K<
8E;JPEK?<K@:Q<FC@K<7<FC@K<
J8DGC<F=0FCLK@FEN8JE<LKI8C@Q<;N@K?C@D<KFG%8E;=@CK<I<;1?<:FDGFJ@K@FEF=K?<=@CKI8K<
N8J ;GGD+@GGD8E;7EGGD1?@JJFCLK@FEN8JG8JJ<;K?IFL>?8:FCLDE:FEK8@E@E>
D)F=D9<IC@K<&/@EK?<=I<<98J<=FID8K3?1?<I<JLCKJGI<J<EK<;@E189C<J?FNK?8K
K?<<OKI8:K@FEF=D<K8CJN8JM<IPGFFIFECPJD8CC8DFLEKJF=7EN<I<<OKI8:K<;
EFK?<IJ8DGC<F=0FCLK@FEN8JE<LKI8C@Q<;KFG%8E;=@CK<I<;&EK?@J:8J<K?<:FDGFJ@K@FEF=K?<
=@CKI8K<N8J ;GGD+@GGD8E;7EGGD1?@JJFCLK@FEN8JK?<EG8JJ<;K?IFL>?8:FCLDE
:FEK8@E@E>D)F=:C@EFGK@CFC@K<8K3?189C<J?FNJK?8KK?<D<K8C<OKI8:K@FEN@K?:C@EFGK@CFC@K<
N8JEFK<==@:@<EK)@D@K<;8DFLEKJF= ;+@8E;7EN<I<CF8;<;FEK?<Q<FC@K<9LKK?<I<DFM8CF=
D<K8CJ=IFDK?<JFCLK@FEN8J@E:FDGC<K<
1?<<OG<I@D<EKN8JI<G<8K<;N@K?7<FC@K<J8DGC<F=0FCLK@FEN8JE<LKI8C@Q<;KFG%N@K?
C@D<8E;=@CK<I<;1?<:FDGFJ@K@FEF=K?<=@CKI8K<N8J8J=FCCFNJ 8GGD ;GGD L
GGD#<GGD+@GGD09GGD8E;7EGGD1?@JJFCLK@FEN8JK?<EG8JJ<;
K?IFL>?8:FCLDE:FEK8@E@E>::F=7<FC@K<>IFLE;KF
*<J?8K3?1?<I<JLCKJ8I<
GI<J<EK<;@E189C<J:8E9<J<<EK?<<OKI8:K@FEF=:8;D@LD8E;Q@E:N8J<OKI<D<CP>FF;K?<
9I<8BK?IFL>?=FI9FK?D<K8CJN8JF9J<IM<;8K89FLK9<;MFCLD<J8E;<M<E8=K<IK?8KK?<<OKI8:K@FEF=
9FK?D<K8CJ:FEK@EL<;LEK@CK?<<E;F=K?<<OG<I@D<EKP:FDG8I@JFEK?<<OKI8:K@FEF=E@:B<CN8J
:FEJ@;<I89CPCFN<I
J8DGC<F=0FCLK@FEN8JE<LKI8C@Q<;KFG%N@K?C@D<8E;=@CK<I<;1?<=@CKI8K<?8;K?<=FCCFN@E>
:FDGFJ@K@FE 8GGD ;GGD LGGD+@GGD#<GGD09GGD8E;7E
GGD1?@JJFCLK@FEN8JG8JJ<;8K3?K?IFL>?8:FCLDE:FEK8@E@E>D)F=D9<IC@K<&/ 189C<J?FNJK?8KK?<<OKI8:K@FEF=K?<K?I<<D<K8CJN8JM<IP<==@:@<EK1?<9I<8BK?IFL>?=FI ;N8J
F9J<IM<;8K89FLK9<;MFCLD<J8E;K?<FE<=FI7EN8JF9J<IM<;8K89FLK9<;MFCLD<J+F
9I<8BK?IFL>?=FIE@:B<CN8JF9J<IM<;<M<E8=K<I3F=JFCLK@FE?8;9<<EKI<8K<;
&E:FE:CLJ@FE9FK?7<FC@K<8E;D9<IC@K<&/ 8I<<==<:K@M<<OKI8:K8EKJF=D<K8CJ8KE<LKI8CG%
7<FC@K<<OKI8:KJ ;8E;7EM<IPJKIFE>CP8E;+@KF8C<JJ<I<OK<EKD9<IC@K<&/ :8EI<DFM<8CC
K?I<<D<K8CJM<IP<==@:@<EKCP
;<K8@C<;<:FEFD@:8E8CPJ@J@J9<PFE;K?<J:FG<F=K?@JGIFA<:KCK?FL>?JFD<GFK<EK@8C8GGC@:8K@FEJ
?8M<9<<E@;<EK@=@<;8:FDGC<K<=CFNJ?<<KN8JEFK;<M<CFG<;GIFG<I<:FEFD@:<M8CL8K@FENFLC;
I<HL@I<<OG<I@D<EK8C;8K8=FI<8:?JK8><F=K?<=CFNJ?<<K@E:CL;@E><CLK@FE8E;I<><E<I8K@FEF=K?<@FE
<O:?8E><ID<K8CI<:FM<IP=IFDK?<<CL8K<I<J@EI<:P:C@E>8E;I<8><EK:FEJLDGK@FE#LIK?<IDFI<K?<
<:FEFD@:JF=8JG<:@=@:8GGC@:8K@FEJL:?8JK?<I<:FM<IPF=:FGG<INFLC;9<E<:<JJ8I@CPJ@K<JG<:@=@:
9<:8LJ<@KNFLC;;<G<E;FEK?<MFCLD<8E;:FDGFJ@K@FEF=K?<JFCLK@FE1?<I<=FI<FECPJFD<
GI<C@D@E8IP<JK@D8K<JN@CC9<D8;<@EK?@JJ<:K@FE
J;@J:LJJ<;9<=FI<8E<O:<JJF=C@D<@JEFID8CCP8;;<;KF*!JFCLK@FEJ@EFI;<IKF<EJLI<K?<
:FDGC<K<GI<:@G@K8K@FEF=D<K8CJ1?@JI<GFIKJ?FNJK?8KK?<DFJK;@==@:LCKD<K8CJKFGI<:@G@K8K<8I< ;
+@8E;7E8E;K?8KK?<J<K?I<<<D<K8CJ:FLC;9<I<DFM<;<==@:@<EKCPN@K?8E@FE<O:?8E><I<J@EFI8
Q<FC@K<1?@JI8@J<JK?<HL<JK@FEN?<K?<IK?<J8M@E>J@EC@D<:FEJLDGK@FENFLC;F==J<KK?<:FJKF=8E@FE
<O:?8E><GIF:<JJCK?FL>?GI8:K@:8CCPEFK<JKJN<I<;FE<FEK?<<CLK@FE8E;I<><E<I8K@FEF=K?<@FE
<O:?8E><I8GI<C@D@E8IP:FDG8I@JFE:8E9<D8;<FEK?<98J@JF=8?PGFK?<K@:8C<O8DGC<+FID8CCPK?<
@FE<O:?8E><I<J@ENFLC;9<<CLK<;N@K?;@CLK<JLCG?LI@:8:@;8E;I<><E<I8K<;N@K?;@CLK<JF;@LD
?P;IFO@;<1?<Q<FC@K<NFLC;9<<CLK<;N@K?8:FE:<EKI8K<;JF;@LD:?CFI@;<JFCLK@FE
189C<GI<J<EKJ8E8EEL8C:FJK:FDG8I@JFEF==LCCE<LKI8C@Q8K@FEKFG%=FCCFN<;9PI<8:@;@=@:8K@FE
KFG%8E;KNFGIFGFJ<;8CK<IE8K@M<J-8IK@8CE<LKI8C@Q8K@FEKFG%=FCCFN<;9PD<K8C<OKI8:K@FE
N@K?8E@FE<O:?8E><I<J@E8E;-8IK@8CE<LKI8C@Q8K@FEKFG%=FCCFN<;9PD<K8C<OKI8:K@FEN@K?8
Q<FC@K<1?<=CFNI8K<?8J9<<E:?FJ<E8I9@KI8I@CP8JD;8P
&EK?@J<O8DGC<K?<:FJKF=K?<@FE<O:?8E><I<J@E8CK<IE8K@M<@JFECPJC@>?KCP:?<8G<IK?8E=LCC
E<LKI8C@Q8K@FE?FN<M<IJLCG?LI@:8:@;@J8M8@C89C<@ED8EPCF:8K@FEJ8KDL:?CFN<I:FJK1?<:FJKF=K?<
Q<FC@K<8CK<IE8K@M<@J:FEJ@;<I89CPCFN<IK?8EK?<:FJKF==LCCE<LKI8C@Q8K@FEE@DGFIK8EK:FEJ@;<I8K@FE
@JK?8KK?<KNF@FE<O:?8E><8CK<IE8K@M<JF==<IK?<GFJJ@9@C@KPF=D<K8CI<:FM<IP@=K?<:FE:<EKI8K@FE
N8II8EKJ@K0@E:<8?@>?G%@JEFKI<HL@I<;=FIK?<C8JKKNF8CK<IE8K@M<JC@D<JKFE<:FLC;8CJF9<LJ<;=FI
K?<E<LKI8C@Q8K@FE@EJK<8;F=C@D<)@D<JKFE<@JF=K<EFM<ICFFB<;8J8E<LKI8C@Q8K@FE8><EK9<:8LJ<F=@KJ
GFFII<8:K@M@KP8KE<8IE<LKI8CG%<M<EK?FL>?@K:8E9<?@>?CP:FJK<==<:K@M<4?<I<G%M8CL<JDLJK9<
I8@J<;KF89FM<8J<:FE;JK8><F=8CB8C@E<8;;@K@FE@JEFID8CCPI<HL@I<;+8,% 8,#FIJKIFE>
JKI<E>K?*!JFCLK@FEJC@D<JKFE<:8ED<<KKPG@:8CCPKFF=K?<8CB8C@;<D8E;8KG<I?8GJFE<
K?@I;K?<:FJKF=HL@:BC@D<#LIK?<IDFI<JCL;><JD8P9<DFI<>I8ELC8I8E;;<EJ<0"+"0 FEJLCK8EKJ
&KN8J=FLE;K?8KDFJK:FDD<I:@8C@FE<O:?8E><IJ;FEFK<O?@9@K8D8IB<;J<C<:K@M@KP=FIK?<D<K8CJF=
@EK<I<JK@<09 ; L+@8E;7E FEJ<HL<EKCPK?<:F<OKI8:K@FEF=@IFE@J8D8AFIF9JK8:C<=FIK?<
8GGC@:8K@FEF=@FE<O:?8E><KF8:@;D@E<;I8@E8><JFCLK@FEJ1?<J<C<:K@M@KP;@;EFK@DGIFM<
J@>E@=@:8EKCPN?<E#<&&&N8JI<;L:<;KF#<&&1?<:F<OKI8:K@FEF=:8C:@LD9<:FD<J8GIF9C<D8K
?@>?<IG%N?<EC@D<@JLJ<;KFE<LKI8C@Q<K?<JFCLK@FE1?<DFJKGIFD@J@E>I<JLCKJN<I<F9K8@E<;N@K?
:FGG<I8E;8EK@DFEPN?@:?N<I<8D<E89C<KF<OKI8:K@FE<M<E8KCFNG%
4?@C<K?<J<C<:K@M<<OKI8:K@FEF= ;+@FI7EN8JEFK=<8J@9C<LE;<IDFJK:FE;@K@FEJK?<J@DLCK8E<FLJ
<OKI8:K@FEF=8CCK?I<<D<K8CJ:8E9<;FE<8KE<LKI8CG%LJ@E><@K?<I8:?<C8K@E>I<J@EFI8JPEK?<K@:
Q<FC@K<1?@J=8:K:FLC;9<LJ<;KFI<;L:<K?<8DFLEKF=C@D<K?8K@JEFID8CCP8;;<;KF<EJLI<K?<
:FDGC<K<GI<:@G@K8K@FEF=D<K8CJGI<C@D@E8IP:FJK:FDG8I@JFE98J<;FE8?PGFK?<K@:8C<O8DGC<
@E;@:8K<JK?8KK?<@FE<O:?8E><8CK<IE8K@M<J8I<:?<8G<IK?8E=LCCE<LKI8C@Q8K@FE<JG<:@8CCP@=JPEK?<K@:
Q<FC@K<J:8E9<LJ<;
&K@JI<:FDD<E;<;K?8K8;;@K@FE8CNFIB9<LE;<IK8B<EKF=LIK?<I;<M<CFGK?<@;<8J><E<I8K<;@EK?@JNFIB
FGG<I<OKI8:K@FE8E;I<:FM<IPEK@DFEP<OKI8:K@FE8E;;@JGFJ8C8E; LCB<OKI8:K@FEF= ;
+@8E;7E=IFDE<LKI8C<==CL<EKN@K?I<J@EJ8E;FIQ<FC@K<J1?<J<<OG<I@D<EKJJ?FLC;8;;I<JJK?<
I<:FM<IPF=D<K8CJ=IFDJFCLK@FE:<D<EK8K@FE<C<:KIFN@EE@E>JFK?8K8GIFG<I<:FEFD@:<M8CL8K@FE:8E
9<;FE<0G<:@8C<DG?8J@JJ?FLC;9<>@M<EKF8JJ<JJK?<G<I=FID8E:<F=Q<FC@K<JN@K?I<JG<:KKF
I<:P:C@E>B@E<K@:J8E;=FLC@E>
FCKF8E;-8NCFNJB@)48JK<N8K<I1I<8KD<EK9P&FE"O:?8E><"#+0GFE)K;
+<N6FIB
I@GGJ'2E@FE 8I9@;<-<IJFE8C:FDDLE@:8K@FEKF-/@M<IFJ'LCP
!@E8I;F,(FE;FJ-!*8:(@EEFE!'*: I<8;P/$)/@M<IFJ-8E;0B8==*
0KL;PFED<K8CJI<:FM<I@E>I<:P:C@E>=IFD8:@;D@E<;I8@E8>< +*"1/<GFIK*0) /
!FI=E<I(&FE"O:?8E><IJ48CK<I;<$ILPK<I<IC@E+<N6FIB
#@C@FE*-0@IF@J))8E;#<I>LJFE(:@;D@E<;I8@E8><I<J<8I:?@E 8E8;8 &*LCC
!<:<D9<I
$@CDFI<'1?<I<:FM<IPF=Q@E:=IFD8D@E<N8K<I:FEK8@E@E>JD8CC8DFLEKJF=8CB8C@8E;
?<8MPD<K8CJ &*LCCGI@C
$I@EJK<8;//0<C<:K@M<89JFIGK@FEF=:FGG<IE@:B<C:F98CK8E;FK?<IKI8EJ@K@FED<K8C@FEJ
=IFDJLCG?LI@:8:@;JFCLK@FEJN@K?K?<:?<C8K@E>@FE<O:?8E><I<J@E5#0%P;IFD<K8CCLI>P
%8Q<E420-8K<EK
(FI<E!4&FE<O:?8E><I<J<8I:?8K +*"1 +*"1/<GFIK*0))0
*FE?<D@LJ'-I<:@G@K8K@FE;@8>I8DJ=FID<K8C?P;IFO@;<JJLCG?@;<J8IJ<E8K<J8E;
G?FJG?8K<J1/+0&**0<:K@FE -<EE"EM@IFED<EK8C FEJLCK8EKJ8E;0B<CCP)FP-IF:<JJ<J-IF:<;LI<J8E;*<K?F;JKF
FEKIFC-FCCLK@FE=IFD*@E@E>:K@M@K@<J20"EM@IFED<EK8C-IFK<:K@FE><E:P"-
0"+"0 FEJLCK8EKJ:@;*@E<!I8@E8><0K8KLJF= ?<D@:8C1I<8KD<EK8E;0CL;><
*8E8><D<EK-I8:K@:<J*"+!/<GFIK
4@CJFE) 8E8;8N@;<JLIM<PF=8:@;D@E<;I8@E8><:?8I8:K<I@JK@:J*"+!/<GFIK
#()2,
536590:0545--,,+952;:0549
,+ "+1/1&,+D>)
)2*&+2*
+1&*,+6
/0"+&
!*&2*
) &2*
,)1
,--"/
&/,+
)"!
*$+"0&2*
*+$+"0"
+& (")
7&+
G%
0,)21&,+
0,)21&,+
0,)21&,+
#) ,+/&!$"
FE:<EKI8K@FE@E:I<8J<;KFK?@JC<M<C9PJG@B@E>&IFEN8J#<&&&
#()2,
09:5-054,>*/(4.,89
&,+"5 %+$"/
02--)&"/
)00&#& 1&,+
#2+ 1&,+)&16
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/ J
D9<IC@K<&/ !FN<O5#0
!FN<O5#0
!FN<O5#0
!FN<O4$/
!LFC@K<
!LFC@K< !LFC@K<$1
)<N8K@K1-
/<@CC<O
1+
C@EFGK@CFC@K<
7<FC@K<
/F?D8E;%88J
/F?D8E;%88J
/F?D8E;%88J
/F?D8E;%88J
/F?D8E;%88J
!FN ?<D@:8C
!FN ?<D@:8C
!FN ?<D@:8C
!FN ?<D@:8C
/F?D8E;%88J
/F?D8E;%88J
/F?D8E;%88J
8P<I
/<@CCP&E;LJKI@<J
0:?<I@E>
/F:BP*FLEK8@E
2E@FE 8I9@;<
8K@FE@:0LCG?FE@:
4<8B98J<8E@FE@:
?<C8K@E>-FCPFC
8K@FE@: 8I9FOPC@:
?<C8K@E>&D@EF;@8:<K@:
?<C8K@E>-@:FCPC8D@E<
?<C8K@E>-@:FCPC8D@E<
?<C8K@E>-@:FCPC8D@E<
4<8B98J<8E@FE@:
4<8B98J<8E@FE@:
?<C8K@E>D@EFG?FJG?FE@:
?<C8K@E>1?@FC
?<C8K@E>&D@EF;@8:<K@:
4<8B98J<8E@FE@:
?<C8K@E>?P;IFOPHL@EFC@E<
+8KLI8CQ<FC@K<
0PEK?<K@:Q<FC@K<
#FID<ICPD8IB<K<;8J&* 1*/
".2&)&/&2*
G%
#()2,
C
8
;
L
#<&&&
*>
+@
-9
,+ "+1/1&,+,#*"1)0&+0,)21&,+D>)
,/(<05;85-3,:(29+;804.203,4,;:8(20@(:054
09
7E
#()2,
549;36:0545-203,<,89;9,7;020)80;36"52;:054
8,8;;<;
>)
#()2,
"HL@C@9I@LD
G%
549;36:0545-203,9:54,54:04,4:(2:,*/40*(2.8(+,<,89;9
,7;020)80;36"52;:054
)@D<JKFE<8;;<;
>)
"HL@C@9I@LD
G%
=FI?FLIJ
!I@<;8KR
&E@K@8C
0FCLK@FE
3FCLD<
)
#@E8C
G%
)@D<
FEJLDGK@FE
>)
3FCLD<F=
0<KKC<;
0CL;><
D)
4<@>?KF=
0<KKC<;0CL;><
>
"53,6/?90*(2*/(8(*:,809:0*95-:/,4,;:8(20@(:05492;+.,"52;:054
1<JK
+F
#()2,
0$F=
0<KKC<;
0CL;><
>)
4<@>?KF=
;IPJFC@;J
>
)<8:?8K<
FDGFJ@K@FE
GG9
FDGFJ@K@FEF=
!IP0FC@;J
)<8:?8K<
FDGFJ@K@FE
GG9
)&*"+"21/)&71&,+
1,G%
+)+FKC@JK<;
#IFD0:?<;LC<EF/<>LC8K@FEF=K?<,EK8I@F"EM@IFED<EK8C-IFK<:K@FE:K
!<K<ID@E<;9P +*"18::FI;@E>KF/<>LC8K@FEF=K?<,EK8I@F"EM@IFED<EK8C-IFK<:K@FE:K
0FC@;JN<I<;I@<;8KR =FI?FLIJ
FDGFJ@K@FEF=
!IP0FC@;J
)&*"+"21/)&71&,+
1,G%
,(*/(:,,>:8(*:054685*,+;8,#5>0*0:?:,9:-58:=54,;:8(20@(:05492;+.,9
)2*&+2*
/0"+&
) &2*
!*&2*
,--"/
&/,+
*"/ 2/6
*$+"0&2*
)"!
+1&*,+6
7&+
#()2,
+)
+)
+)
+)
+)
+)
+)
)<8:?8K<.L8C@KP
I@K<I@8
GG9
/<J@E
D>)
0FCLK@FE
D>)
&/,+
/<J@E
D>)
!<K<ID@E<;9P<CLK@FEN@K?*%0,<O:<GK5#0N?@:?N8J:8C:LC8K<;9PJFCLK@FE;@==<I<E:<
)+(
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/ J
D9<IC@K<&/ !FN<O5#0
!FN<O5#0
!FN<O5#0
!LFC@K<
!LFC@K<$1
)<N8K@K1-
/<@CC<O
1+
0FCLK@FE
D>)
,--"/
0FCLK@FE
D>)
7&+
>:8(*:0545-3,:(29-853952;:0547;020)80;3+09:80);:054),:=,,438,904(4+3952;:054
&,+"5 %+$"/
#()2,
/<J@E
D>)
#()2,
09:80);:054*5,--0*0,4:9"52;:054
&,+"5 %+$"/0
!&01/&21&,+ ,"##& &"+10
FGG<I
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/ J
D9<IC@K<&/ !FN<O5#0
!FN<O5#0
!FN<O5#0
!LFC@K<
!LFC@K<$1
)<N8K@K1-
/<@CC<O
1+
&IFE
7@E:
/
0
0
/
EK@DFEP
D>)
CLD@ELD
D>)
"JK@D8K<;=IFD:FE:<EKI8K@FE;@==<I<E:<
//<J@E
00FCLK@FE
)+(
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/ !FN<O5#0
!FN<O5#0
!LFC@K< !LFC@K<$1
)<N8K@K1-
&,+
"5 %+$"/
0
/
8;D@LD
D>)
0
/
8C:@LD
D>)
0
/
FGG<I
D>)
/
0
/
*8>E<J@LD
D>)
0
&IFE
D>)
0
/
+@:B<C
D>)
#()2, ,:(2,>:8(*:054-853"52;:0547;020)80;3+09:80);:054),:=,,435-8,904(4+35-952;:054
/
0
7@E:
D>)
#()2, 09:80);:054*5,--0*0,4:9"52;:054
&,+"5 %+$"/
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/ !FN<O5#0
!FN<O5#0
!LFC@K< !LFC@K<$1
)<N8K@K1-
!&01/&21&,+ ,"##& &"+10
C
09
8
;
L
#<
*>
+@
7E
8J#<&&&
8J#<&&
/
0
0
/
EK@DFEP
D>)
CLD@ELD
D>)
"JK@D8K<;=IFD:FE:<EKI8K@FE;@==<I<E:<
//<J@E
00FCLK@FE
)+(
D9<IC@K<&/ !FN<O5#0
!FN<O5#0
!LFC@K< !LFC@K<$1
)<N8K@K1-
&,+
"5 %+$"/
0
/
8C:@LD
D>)
0
/
FGG<I
D>)
0
/
&IFE
D>)
0
/
*8>E<J@LD
D>)
/
7@E:
D>)
0
#()2, +9586:0545-3,:(29-853952;:054(-:,88,+;*:054:8,(:3,4:09:80);:054),:=,,435-8,904(4+
35-952;:054
#()2,
09:80);:054*5,--0*0,4:9"52;:054(-:,88,+;*:054:8,(:3,4:
&,+"5 %+$"/
D9<IC@K<&/
!FN<O5#0
!FN<O5#0
!LFC@K< !LFC@K<$1
)<N8K@K1-
!&01/&21&,+ ,"##& &"+10
C
09
8
L
#<
*>
7E
8J#<&&
0FCLK@FE
D>)
/<J@E
D>)
8C:@LD
0FCLK@FE
D>)
/<J@E
D>)
F98CK
0FCLK@FE
D>)
/<J@E
D>)
FGG<I
0FCLK@FE
D>)
/<J@E
D>)
+@:B<C
!<K<ID@E<;9P<CLK@FEN@K?*JLCG?LI@:8:@;<O:<GK!FN<O5#0N?@:?N8J<CLK<;N@K?*% C
)+(
!FN<O5#0
!FN<O5#0
!LFC@K< )<N8K@K1-
&,+"5 %+$"/
0FCLK@FE
D>)
7@E:
/<J@E
D>)
#()2, ,:(2,>:8(*:054-853:/,(2*54)80+.,952;:0547;020)80;3+09:80);:054),:=,,435-8,904(4+
3
5-952;:054
#()2, 09:80);:054*5,--0*0,4:9(2*54)80+.,952;:054
&,+"5 %+$"/
!&01/&21&,+ ,"##& &"+10
8
!FN<O5#0
!FN<O5#0
!LFC@K< )<N8K@K1-
F
L
+@
7E
/<J@E
8C:@LD
0FCLK@FE
8C:LC8K<;=IFDJFCLK@FE;@==<I<E:<
)+(
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/ !FN<O5#0
!FN<O4$/
!LFC@K<
!LFC@K<$1
)<N8K@K1-
C@EFGK@CFC@K<
G%
0FCLK@FE
/<J@E
FGG<I
0FCLK@FE
/<J@E
*8>E<J@LD
0FCLK@FE
7@E:
/<J@E
#()2, ,:(2,>:8(*:054;4+,8302+2?(*0+0**54+0:0549"52;:0547;020)80;3+09:80);:054),:=,,435-8,904
(4+35-952;:054
#()2, 09:80);:054*5,--0*0,4:9"52;:0546(8:0(22?4,;:8(20@,+
G%
!&01/&21&,+ ,"##& &"+10
8C:@LD
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/ !FN<O5#0
!FN<O4$/
!LFC@K<
!LFC@K<$1
)<N8K@K1-
C@EFGK@CFC@K<
FGG<I
*8>E<J@LD
7@E:
)+(
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/ !FN<O4$/
!LFC@K<$1
/<J@E
D>)
8C:@LD
0FCLK@FE
D>)
"JK@D8K<;9PJFCLK@FE;@==<I<E:<
"HL@C@9I@LD
G%
&,+"5 %+$"/
0FCLK@FE
D>)
/<J@E
D>)
8;D@LD
0FCLK@FE
D>)
+@:B<C
/<J@E
D>)
0FCLK@FE
D>)
7@E:
#()2, ,:(2,>:8(*:054(:4,(84,;:8(2609:80);:054),:=,,435-8,904(4+
35-"52;:054
/<J@E
D>)
#()2, 09:80);:054*5,--0*0,4:9-58(203,4,;:8(20@,+952;:054
&,+"5 %+$"/
!&01/&21&,+ ,"##& &"+10
8C:@LD
D9<IC@K<&/
D9<IC@K<&/ !FN<O4$/
!LFC@K<$1
8;D@LD
+@:B<C
7@E:
#()2, "(:;8(:054685-02,5-%"
"52;:054
,+1 1
+F
.2",20 ,+ "+1/1&,+D>)
8C:@LD
FGG<I
2*2)1&3"/"0&+),!&+$
D>)
&IFE
7@E:
8C:@LD
FGG<I
&IFE
7@E:
D)F=!FN<O5#0:FEK8:K<;J@O:FEJ<:LK@M<K@D<JN@K?D)F=0FCLK@FE
#()2, >:8(*:054104,:0*9-585=,>%"
3(4+"52;:054
3
1&*"
?FLIJ
.2",20 ,--"/
,+ "+1/1&,+
D>)
/"0&+),!&+$
D>)
#/ 1&,+)
--/, %1,
".2&)&/&2*
"JK@D8K<;=IFDK?<JFCLK@FE8E8CPJ@J
#()2, 52;34,2;:0545-%"
=0:/9;2-;80*(*0+
0,)21&,+-00"!
<;3FCLD<J
")21" ,+ "+1/1&,+D>)
,--"/
&/,+
#()2,
52;34,>:8(*:054-853(6(8:0(22?4,;:8(20@,+952;:0545=,>
%"
04:/,(-583
0,)21&,+
1/"1"!3
,)2*+"##)2"+1
D>)
8C:@LD
FGG<I
7@E:
#CFNI8K<3?#<<; 8GGD LGGD7EGGDG%
#()2, 52;34,>:8(*:054-853(6(8:0(22?4,;:8(20@,+952;:0543),820:,
!
0,)21&,+
1/"1"!3
,)2*+"##)2"+1
D>)
8C:@LD
FGG<I
7@E:
#CFNI8K<3?#<<; 8GGD LGGD7E8E;#<GGD
G%
#()2, 52;34,2;:0545-3),820:,!=0:/9;2-;80*(*0+
0,)21&,+-00"!
<;3FCLD<J
")21" ,+ "+1/1&,+D>)
) &2*
,--"/
7&+
#CFNI8K<3?
#()2, 52;34,>:8(*:0545-(4:0354?=0:/3),820:,
0,)21&,+1/"1"!
3
,+ "+1/1&,+,#+1&*,+6
&+1%" ,)2*+"##)2"+1
D>)
#CFNI8K<3?#<<;09GGDG%
#()2, 2;:0545-;520:,#
=0:/9;2-;80*(*0+
0,)21&,+
1/"1"!
3
")21" ,*-,0&1&,+D>)
8;D@LD
7@E:
#CFNI8K<3?
#()2, >:8(*:054104,:0*9-58;520:,#
3(4+"52;:0543
1&*"
?FLIJ
.2",20
!*&2*
,+ "+1/1&,+
D>)
/"0&+
),!&+$
D>)
#/ 1&,+)
--/, %1,
".2&)&/&2*
#()2, 52;34,>:8(*:0545-@04*(4+*(2*0;3=0:/3),820:,!
0,)21&,+
1/"1"!
3
"##)2"+1 ,*-,0&1&,+
D>)
7@E:
8C:@LD
/"0&+),!&+$
D>)
7@E:
8C:@LD
"JK@D8K<;=IFDK?<JFCLK@FE8E8CPJ<J#CFNI8K<3?
#()2,
52;34,>:8(*:0545-+0(4+'4=0:/3),820:,!
"##)2"+1 ,*-,0&1&,+D>)
0,)21&,+
1/"1"!
3
8;D@LD
+@:B<C
7@E:
#CFNI8K<3?#<<; ;GGD+@GGD8E;7EGGDG%
#()2,
52;34,>:8(*:0545-+0(4+'4=0:/20456:02520:,
"##)2"+1 ,*-,0&1&,+D>)
0,)21&,+
1/"1"!
3
8;D@LD
+@:B<C
7@E:
#CFNI8K<3?#<<; ;GGD+@GGD8E;7EGGDG%
#()2,
52;34,>:8(*:0545-+0(4+'4-853(4,;:8(20@,+952;:054=0:/
',520:,
0,)21&,+
1/"1"!
3
,)2*+"##)2"+1 ,*-,0&1&,+D>)
!*&2*
+& (")
7&+
#CFNI8K<3?#<<;JFCLK@FE 8GGD ;GGD LGGD#<GGD+@GGD
-9GGD09GGD7EGGDG%
#()2,
52;34,>:8(*:0545-+0(4+'4-853(4,;:8(20@,+952;:054=0:/
3),820:,!
,)2*+"##)2"+1 ,*-,0&1&,+D>)
0,)21&,+
1/"1"!
3
!*&2*
+& (")
7&+
#CFNI8K<3?#<<;JFCLK@FE 8GGD ;GGD LGGD#<GGD
+@GGD-9GGD09GGD7EGGDG%
#()2,
536(809545-44;(28,(.,4:*59:95-:/8,,(2:,84(:0<,9-58:/,
:8,(:3,4:5-(*0+304,+8(04(.,
#2)))&*"
+"21/)&71&,+
1,G%
)&*"
+"21/)&71&,+
1,G%+!
!0,/-1&,+,+
/"0&+
)&*"
+"21/)&71&,+
1,G%+!
!0,/-1&,+,+
7",)&1"
/<8><EK:FJKP<8I
)@D<
0LCG?LI@:8:@;
0F;@LD?P;IFO@;<
0F;@LD:?CFI@;<
/<J@E
7<FC@K<
+
+
+
+
+
+
+
+
+
##
,+!&1&,+0
#CFND;8P
&E@K@8CG%
+FK<
1?<89FM<<JK@D8K<J8I<98J<;FE8GIF:<JJILEE@E>?;8P=FI;8PJPI1?@J<JK@D8K<
@E:CL;<JI<8><EK:FJKFECP 8G@K8C8E;C89FLI:FJKJNFLC;9<J@D@C8I=FIK?<K?I<<FGK@FEJ
I<;@KJ=FIK?<I<:FM<IPF=D<K8C=FIK?<C8JKKNFFGK@FEJ8I<EFK@E:CL;<;
1?<C@D<:FEJLDGK@FEN8J;<K<ID@E<;<OG<I@D<EK8CCP8JB>D=FIG%8E;B>D=FI
G%1?<HLFK<;GI@:<F=C@D<N8JG<IKFE
1?<JLCG?LI@:8:@;:FEJLDGK@FEKF8;ALJKK?<G%=IFDKFN8J;<K<ID@E<;<OG<I@D<EK8CCP8J
>D1?<HLFK<;GI@:<=FIJLCG?LI@:8:@;N8JG<IKFE
1?<8DFLEKE<<;<;KFI<><E<I8K<D9<IC@K<&/ N8J;<K<ID@E<;<OG<I@D<EK8CCP8J3
F=*+8,%1?<HLFK<;GI@:<=FI+8,%N8JG<IKFE
1?@J8JJLD<JK?8KK?<<CLK@FEF=Q<FC@K<:8E9<;FE<N@K?3F=*JF;@LD:?CFI@;<8E;K?8K
F=K?<+8 C:8E9<I<:P:C<;1?<HLFK<;GI@:<F=+8 CN8JG<IKFE
1?<:FJKF=K?<I<J@EN8J<JK@D8K<;8JJLD@E>8C@=<JG8EF=P<8IJ8E;8GI@:<F=G<I
D1?<I<J@E@EM<EKFIPN8J:8C:LC8K<;8JJLD@E>8=CFNI8K<F=3?8E;KNF:FCLDEJ1?<
KFK8CI<J@E@EM<EKFIPN8J<JK@D8K<;8JD
1?<:FJKF=Q<FC@K<N8J<JK@D8K<;8JJLD@E>8C@=<JG8EF=P<8IJ8GI@:<F=G<ID I@GGJ
8=CFNI8K<F=3?8E;KNF:FCLDEJ
0.;8, "03620-0,+-25=9/,,:5-(*54<,4:054(2203,4,;:8(20@(:054685*,99
0.;8, "03620-0,+-25=9/,,:5-(685659,+685*,99*53680904.203,
4,;:8(20@(:054(4+054,>*/(4.,
0.;8,
,/(<05;85-3,:(29+;804.203,4,;:8(20@(:054
0.;8, 549;36:0545-203,(9(-;4*:0545-6
0.;8, 566,8,7;020)80;3+09:80);:054095:/,839
0.;8, +9586:054104,:0*95-*566,8)?5=,>%"
0.;8, 52;34,>:8(*:0545-*566,8=0:/5=,>%"
0.;8, 52;34,>:8(*:0545-+(4+'4=0:/;520:,#
0.;8, +9586:054104,:0*95-*(+30;3)?;520:,#