!"#$%&'$()!*+(+*,$)
-*$+().//0
1"%0)2"%$&$34"&"5/6"
X/8)#/);&$)
#'*&)-*$+().//0Z
M'$);#"')1"&#$%)U"#H%"+*&#)!"#$%&'$()!*+(+*,$)-*$+().//0)*&)9$"5#)
#/)>%/6*($)=/H)8*#')"5)"55/#"#$()+//0)"#)&/9$)/,)#'$)7/99/5A)
%"%$A)"5()*56"&*6$)8*+(+*,$)"5()/#'$%)7/5&H9$%&)/,);#"'G&)8"#$%&'$()
$7/&=&#$9&:))M'*&)@//0)>%/6*($&)>'/#/?%">'*7)$B"9>+$&)/,)$"7')
&>$7*$&)"+/5?)8*#')H&$,H+)*5,/%9"#*/5)/5)#'$)&>$7*$&G)+*,$)'*&#/%=)"5()
$7/+/?=:))!'$5)H&$()"+/5?)&*($)")($#"*+$()!)$+()?H*($A)#'*&)@//0)8*++)
'$+>)=/H)+$"%5)"@/H#)8*+(+*,$)(H%*5?)=/H%)8"#$%&'$()$B>+/%"#*/5&:))
X"6$),H5Y
4/5#$5#&Z
!"#$%"&'()*+,)1*5/%)7/%%$7#*/5&)"5()"((*#*/5&)8$%$)9"($)#/)
#'*&)$(*#*/5:
;#"')<#"#$);5*6$%&*#=)*&)7/99*##$()#/)>%/6*(*5?)"5)$56*%/59$5#),%$$),%/9)'"%"&&9$5#)
"5()/#'$%),/%9&)/,)*++$?"+)(*&7%*9*5"#*/5)@"&$()/5)%"7$A)7/+/%A)%$+*?*/5A)&$BA)5"#*/5"+)
/%*?*5A)"?$)CDE)"5()/+($%FA)(*&"@*+*#=A)"5()6$#$%"5G&)&#"#H&:);<;G&)>/+*7=)"+&/)>%/'*@*#&)
(*&7%*9*5"#*/5)/5)#'$)@"&*&)/,)&$BH"+)/%*$5#"#*/5)*5)$9>+/=9$5#)"5()"7"($9*7)%$+"#$()
>%"7#*7$&)"5()($7*&*/5&:
;#"')<#"#$);5*6$%&*#=)$9>+/=$$&)"5()&#H($5#&)7"55/#A)@$7"H&$)/,)%"7$A)7/+/%A)%$+*?*/5A)
&$BA)5"#*/5"+)/%*?*5A)"?$A)(*&"@*+*#=A)/%)6$#$%"5G&)&#"#H&A)%$,H&$)#/)'*%$I)(*&7'"%?$I)>%/9/#$I)
($9/#$I)#$%9*5"#$I)(*&7%*9*5"#$)*5)7/9>$5&"#*/5I)/%)(*&7%*9*5"#$)%$?"%(*5?)#$%9&A)
>%*6*+$?$&A)/%)7/5(*#*/5&)/,)$9>+/=9$5#A)"?"*5&#)"5=)>$%&/5)/#'$%8*&$)JH"+*!)$(:)
K9>+/=$$&)"5()&#H($5#&)"+&/)7"55/#)(*&7%*9*5"#$)*5)#'$)7+"&&%//9A)%$&*($57$)'"++&A)/%)*5)
/5L/,,)7"9>H&A);<;3&>/5&/%$()$6$5#&)"5()"7#*6*#*$&:
M'*&)>H@+*7"#*/5)*&)*&&H$()*5),H%#'$%"57$)/,)4//>$%"#*6$)KB#$5&*/5)8/%0A)"7#&)/,)1"=)N)"5()
OH5$)PEA)QRQDA)*5)7//>$%"#*/5)8*#')#'$);:<:)S$>"%#9$5#)/,)T?%*7H+#H%$A)U/$++$)K:)4/70$##A)
V*7$)W%$&*($5#),/%)KB#$5&*/5)"5()T?%*7H+#H%$A);#"')<#"#$);5*6$%&*#=:
W%/#/[/"
\56$%#$@%"#$&
T9>'*@*"5&
]$>#*+$&
-*&'
.*%(&)
1"99"+&
Q
^3QP
QD3^E
^Q3^P
^D3PQ
P^3DD
D_3_Q
`)^EQ^);#"')<#"#$);5*6$%&*#=)4//>$%"#*6$)KB#$5&*/5
T++)>'/#/&)"%$)7/H%#$&=)/,)1"%0)2"%$&$34"&"5/6")C;#"')<#"#$)
;5*6$%&*#=F)"5()6"%*/H&)>H@+*7)/>$5)&/H%7$&A)H5+$&&)/#'$%8*&$)5/#$(:))
4/6$%)>'/#/)`)O/$)-/%(:)
T++)8*+(+*,$)9">&)"%$)7/H%#$&=)/,);#"')4/5&$%6"#*/5)S"#")4$5#$%)
"#)#'$);#"')S$>"%#9$5#)/,)U"#H%"+)]$&/H%7$&:))4/+/%37/($()9">&)
*5(*7"#$)'"@*#"#)6"+H$),/%)$"7')&>$7*$&:))]$(a4%*#*7"+A)b$++/8aX*?'A)
c%$$5a<H@&#"5#*"+A)"5().+H$a2*9*#$(
Q
W%/#/[/"
M'$)>%/#/[/"A)/%)d!)%&#)"5*9"+&eA)"%$)*5)#'$)f*5?(/9)
W%/#*&#"A)8'*7')*&)7/9>%*&$()>%*9"%*+=)/,)&*5?+$37$++$()
/%?"5*&9&)>/&&$&&*5?)")5H7+$H&:))</9$)/,)#'$)7/99/5)
,%$&'8"#$%)>%/#/[/")*57+H($)")"?$++"#$&A)7*+*"#$&A)"9/$@"$A)
"5()'$+*/[/"A)$"7')'"6*5?)H5*JH$)"(">#"#*/5&),/%),$$(*5?)
"5()+/7/9/#*/5:))
-+"?$++"#$&)'"6$)")8'*>3+*0$)">>$5("?$)C*:$:A)")"?$++H9F)
#'"#)*&)H&$()*5)>%/>H+&*/5)#'%/H?')#'$)8"#$%:))-+"?$++"#$&)
"%$)7">"@+$)/,)>%$=*5?)H>/5)/#'$%)/%?"5*&9&)/,)$JH"+)
&*[$)(H$)#/)*#&)"@*+*#=)#/)?%$"#+=)$B>"5()*#&)7=#/&#/9$)C*:$:A)
9/H#'F:))
g)<*5?+$37$++$()8*#')")5H7+$H&
g)W%*9"%=)7/5&H9$%&
g);5*JH$)"(">#"#*/5&
))))3)2/7/9/#*/5
))))3)-$$(*5?
g)-//(),/%)*56$%#$@%"#$&
4*+*"#$&)"%$)7'"%"7#$%*[$()@=)")7/6$%*5?)/,)+*##+$)'"*%&A)
/%)7*+*"A)#'"#)"%$)H&$()#/)@/#')>%/>$+)#'$)/%?"5*&9)"5()
?$5$%"#$)")7H%%$5#)/,)8"#$%)#/)(*%$7#),//()#/)#'$*%)9/H#'&:))
4$%#"*5)>"%"9$7*"A)8'*7')"%$)")0*5()/,)7*+*"#$A)7/5&H9$)
&*5?+$37$++$()"+?"$A)8'*7'A)*,)5/#)(*?$&#$(A)8*++)7/5#*5H$)
#/)>'/#/&=5#'$&*[$)"5()>%/6*($)#'$)>"%"9$7*H9)8*#')
&H?"%&)#/)&H>>+$9$5#)*#&)%$?H+"%)(*$#:))T&)+/5?)"&)#'$)
7/5(*#*/5&)"%$)&H*#"@+$A)#'$&$)&=9@*/#*7)"+?"$)+*6*5?)*5&*($)
#'$)>"%"9$7*H9)8*++)%$>+*7"#$A)"5()8'$5)#'$)>"%"9$7*H9)
(*6*($&A)"5)">>%/B*9"#$+=)$JH"+)5H9@$%)/,)"+?"+)7$++&)8*++)
@$)>%$&$5#)*5)$"7')("H?'#$%)7$++:
T9/$@"$)9/6$)@=)$B#$5(*5?)>&$H(/>/(*")C*:$:A)d,"+&$)
,$$#eFA)8'*7')"@&/%@&),//()>"%#*7+$&)8*#')8'*7')#'$=)7/9$)
*5)7/5#"7#:))1/&#)"9/$@"$)9"*5#"*5)"),"*%+=)($!)5*#$)&'">$A)
"5()"%$)5/#)#'$)%"5(/9)9/6*5?)@+/@)#'"#)#'$=)'"6$)+/5?)
@$$5)7/5&*($%$(:)
X$+*/[/")"%$)%"(*"++=)&=99$#%*7"+)7$++&)#'"#)'"6$)+/5?)
d"%9&e)7"++$()"B/>/(*")#'"#)(*%$7#)"5=#'*5?)#'"#)#'$=)7/9$)
*5)7/5#"7#)8*#')@"70)#/)#'$)@/(=)#/)@$)$5?H+,$(:))))))
^
!"#$%)-+$"
!"#$%&")&>>:
!"#$%)")$"&A)/%)!"#$%&"A)"%$)")7/99/5)*5'"@*#"5#)/,)
,%$&'8"#$%)&=&#$9&)*5);#"':))M'$=)"%$)9*5H#$)7%H&#"7$"5&)
#'"#)'"6$)H5*JH$)"(">#"#*/5&),/%),$$(*5?)"5()>%/>H+&*/5:))
M'$)7"%">"7$A)/%)&'$++A)'"&)#8/)'"+6$&)"5()*&)&>+*#)(/85)
#'$)9*((+$A)8'$%$)_3h)>"*%&)/,)+$?&)$B*&#:))4/5#*5H"+)
9/6$9$5#)/,)#'$)+$?&)7%$"#$&)")7H%%$5#)/,)8"#$%)#'%/H?')
#'$)&'$++A),%/9)8'*7')#'$=)7"5)!)+#$%)/H#),//()>"%#*7+$&:))
!"#$%&"),$$()>%*9"%*+=)H>/5)"+?"$A)@"7#$%*"A)"5()>%/#*&#&:))
W%/>H+&*/5)*&)7"%%*$()/H#)5/#)@=)#'$)+$?&A)@H#)%"#'$%)@=)")&$#)
/,)+"%?$)"5#$55"$)#'"#)"7#)+*0$)")&$#)/,)/"%&:
M'%/H?'/H#)#'$)8"%9$%)9/5#'&A)!"#$%&")%$>%/(H7$)
"&$BH"++=)#'%/H?')>"%#'$5/?$5$&*&A)*5)8'*7')=/H5?)
,$9"+$&)"%$)'"#7'$()8*#'/H#),$%#*+*["#*/5),%/9)9"+$&:))T&)
$56*%/59$5#"+)7/5(*#*/5&)($#$%*/%"#$)(H$)#/)(%/H?'#A)7/+(A)
/%)/#'$%),"7#/%&A)>"%#'$5/?$5$#*7)9"+$&)"%$)>%/(H7$(A)
8'*7')#'$5)"*()#'$),$9"+$&)*5)#'$)&$BH"+)%$>%/(H7#*/5)/,)
$??&:))SH$)#/)")>%/#$7#*6$)&'$++A)#'$&$)$??&)"%$)7">"@+$)/,)
/6$%8*5#$%*5?:)))))))))))
g)i%($%)4+"(/7$%"
g)-*+#$%),$$($%&
g)<8*9)H&*5?)"5#$55"$
g)V"%=*5?)%$>%/(H7#*/5
g)\5(*7"#/%)&>$7*$&
!"#$%&")"%$)H&$,H+)*5)#'$)!)$+()/,)"JH"#*7)#/B*7/+/?=:))
SH$)#/)#'$*%)%$+"#*6$+=)&'/%#)+*,$&>"5)C*:$:A)/5$)8$$0)#/)
")=$"%A)($>$5(*5?)/5)7/5(*#*/5&F)"5()$"&$)/,)%$"%*5?)*5)
#'$)+"@/%"#/%=A)#'$=)"%$),%$JH$5#+=)H&$()#/)#$&#)#'$)$,,$7#&)
/,)#/B*7"5#&)/5)%$>%/(H7#*/5)"5()&H%6*6"+:))\5)"((*#*/5A)
!"#$%&")"%$)7/5&*($%$()#/)@$)"5)*5(*7"#/%)&>$7*$&A)(H$)#/)
#'$*%)&$5&*#*6*#=)#/)$56*%/59$5#"+)>/++H#"5#&:)))
P
U$9"#/($L]/H5(8/%9
W'=+H9)U$9"#/(")
U$9"#/($&A)8'*7')"%$)?$5$%"++=)#*5=)C*:$:A)H>)#/)_3QE)99)
*5)+$5?#'F)%/H5()8/%9&A)"%$)#'$)9/&#)7/99/5)>'=+")/,)
"5*9"+&:))U$9"#/($&)"%$)&/)7/99/5)#'"#)*#)8"&)$&#*9"#$()
#'"#)/5$)/H#)/,)$6$%=)!)6$)9H+#*7$++H+"%)"5*9"+&)/5)K"%#')*&)
")5$9"#/($Y))1"5=)"%$)>"%"&*#$&)/,)>+"5#&)"5(L/%)"5*9"+&A)
@H#)/#'$%)&>$7*$&)"%$)"+&/),%$$3+*6*5?A),$$(*5?)/5)@"7#$%*"A)
,H5?*A)"+?"$A)"5()/#'$%)5$9"#/($&:))
U$9"#/($&)"%$)*9>/%#"5#)#/)"++)/,);#"'G&)5"#H%"+)&=&#$9&)
,/%)&$6$%"+)%$"&/5&:))</9$)5$9"#/($&)'"6$)9"j/%)%/+$&)
*5)($7/9>/&*#*/5A),"7*+*#"#*5?)#'$)7=7+*5?)/,)5H#%*$5#&)
"5()9*5$%"+&)8*#'*5)&=&#$9&:))i#'$%)>"%"&*#*7)5$9"#/($&)
%$>%/(H7$)@=)*5,$7#*5?)/%?"5*&9&)"5()+"=*5?)$??&)*5)#'$)
(=*5?)"5()($7/9>/&*5?)@/(=:))\5)#'*&)9"55$%A)*5&$7#)
>"%"&*#*7)5$9"#/($&)7"5)&$%6$)"&)$,,$7#*6$)@*/+/?*7"+)
7/5#%/+&:))SH$)#/)6"%=*5?)+$6$+&)/,)#/+$%"57$)#/)>/++H#"5#&A)
#'$)/77H%%$57$)"5()"@H5("57$)/,)7$%#"*5)&>$7*$&)/,)
5$9"#/($&)&$%6$)"&)"5)*5(*7"#/%)/,)$56*%/59$5#"+)JH"+*#=:
g)1/&#)7/99/5)>'=+")/,)"5*9"+&
g)W"%"&*#*7)"5(),%$$3+*6*5?
g)\9>/%#"5#)#/)#'$)$56*%/59$5#
))))3)UH#%*$5#)7=7+*5?
))))3)W"%"&*#$&)%$?H+"#$)>/>H+"#*/5&
)))3)\5(*7"#/%)&>$7*$&
d\,)"++)#'$)9"##$%)*5)#'$)H5*6$%&$)$B7$>#)#'$)5$9"#/($&)
8$%$)&8$>#)"8"=A)/H%)8/%+()8/H+()&#*++)@$)(*9+=)
%$7/?5*["@+$A)"5()*,A)"&)(*&$9@/(*$()&>*%*#&A)8$)7/H+()
#'$5)*56$&#*?"#$)*#A)8$)&'/H+()!)5()*#&)9/H5#"*5&A)'*++&A)
6"+$&A)%*6$%&A)+"0$&)"5()/7$"5&)%$>%$&$5#$()@=)")#'*5)!)+9)/,)
5$9"#/($&:)M'$)+/7"#*/5)/,)#/85&)8/H+()@$)($7*>'$%"@+$A)
&*57$),/%)$6$%=)9"&&*5?)/,)'H9"5)@$*5?&)#'$%$)8/H+()
@$)")7/%%$&>/5(*5?)9"&&*5?)/,)7$%#"*5)5$9"#/($&:)M%$$&)
8/H+()&#*++)&#"5()*5)?'/&#+=)%/8&)%$>%$&$5#*5?)/H%)&#%$$#&)
"5()'*?'8"=&:)M'$)+/7"#*/5)/,)#'$)6"%*/H&)>+"5#&)"5()
"5*9"+&)8/H+()&#*++)@$)($7*>'$%"@+$A)"5(A)'"()8$)&H,!)7*$5#)
05/8+$(?$A)*5)9"5=)7"&$&)$6$5)#'$*%)&>$7*$&)7/H+()@$)
($#$%9*5$()@=)"5)$B"9*5"#*/5)/,)#'$*%)$%&#8'*+$)5$9"#/($)
>"%"&*#$&:e)3U:T:4/@@
D
U$8)k$"+"5()9H()&5"*+
'()"*(#+,-./0"%)&#(1",.*
U$8)k$"+"5()9H()&5"*+&)"%$)")7/57$%5)(H$)#/)#'$*%)
*5#%/(H7#*/5)#/)9"5=)/,)#'$)+"%?$)%*6$%&)*5);#"':))M'$=)'"6$)
@$$5),/H5()*5)#'$)c%$$5A)2/?"5A)W%/6/A).$"%A)!$@$%A)"5()
i?($5)]*6$%&A)"5()#$5()#/)>%$,$%)%*6$%*5$)&=&#$9&)8*#')
&#"@+$)")/8&:))\5)&$7#*/5&)/,)%*6$%&)*5)#'$)8$&#$%5);<)8'$%$)
U$8)k$"+"5()9H()&5"*+&)'"6$)@$7/9$)$&#"@+*&'$(A)#'$=)
7"5)/77H%)*5)7/57$5#%"#*/5&)?%$"#$%)#'"5)QEEAEEE)>$%)
&JH"%$)9$#$%)"5()7"5)7/9>%*&$)">>%/B*9"#$+=)R_l)/,)#'$)
*56$%#$@%"#$)@*/9"&&:))
\5)"((*#*/5)#/)/H#7/9>$#*5?)5"#*6$)*56$%#$@%"#$&A)#'$)U$8)
k$"+"5()9H()&5"*+)>%/6*($&)+*##+$)/%)5/)5H#%*#*/5"+)6"+H$)#/)
!)&':))-*&')#'"#)7/5&H9$)")(*$#)$5#*%$+=)/,)9H()&5"*+&)+/&#)
^l)/,)#'$*%)@/(=)8$*?'#)$"7')("=)"5()$6$5#H"++=)(*$(:))
M'*&)*&)>"%#+=)(H$)#/)#'$)(*,!)7H+#=)/,)!)&')*5)(*?$&#*5?)9H()
&5"*+&A)8'*7')7"5)7+/&$)#'$*%)/>$%7H+H9)&/)#*?'#+=)#'"#)
#'$=)7"5)+*6$)/H#)/,)8"#$%),/%)&$6$%"+)8$$0&:))\#)*&)@$+*$6$()
#'"#)#'$)9H()&5"*+&)"%$)&>%$"()@=)"##"7'*5?)#/)@/"#&)/%)#'$)
7+/#'*5?)/,)!)&'$%9$5:)).$7"H&$)#'$=)%$>%/(H7$)"&$BH"++=A)
/5+=)/5$)&5"*+)*&)%$JH*%$()#/)$&#"@+*&')")5$8)7/+/5=:))T)
+/5?)#$%9)9/5*#/%*5?)>%/j$7#)*&)7H%%$5#+=)@$*5?)7"%%*$()/H#)
@=)#'$)U"#*/5"+)TJH"#*7)1/5*#/%*5?)4$5#$%)C*:$:A).H?+"@F)"#)
;#"')<#"#$);5*6$%&*#=:))))))
g)KB/#*7)*56"&*6$)&>$7*$&
g)-/H5()*5)9"5=);#"')%*6$%&
g)2*##+$)5H#%*#*/5),/%)!)&'
g)]$>%/(H7$&)"&$BH"++=
)))3)<>%$"(&)JH*70+=
_
1/&JH*#/
-"9*+=)4H+*7*("$
g)TJH"#*7)+"%6")"5()>H>"
))))3)-//(),/%)/#'$%)"5*9"+&
))))3)S/)5/#)%$JH*%$)(*&&/+6$()/B=?$5
)))3)X*?'+=)#/+$%"5#)/,)>/++H#*/5
g)V$7#/%&),/%)(*&$"&$
1/&JH*#/$&)"%$)/5$)/,)#'$)9/&#)7/99/5)*56$%#$@%"#$&)
*5);#"'G&)"JH"#*7)"5()8$#+"5()&=&#$9&:))\#G&)"+9/&#)
*9>/&&*@+$)#/)6*&*#)")%*6$%A)+"0$A)/%)8$#+"5()(H%*5?)#'$)
8"%9)9/5#'&)8*#'/H#)@$*5?)@*##$5)@=)")9/&JH*#/Y))M'$)
>%$6"+$57$)/,)9/&JH*#/$&)5$"%)8"#$%)*&)(H$)#/)#'$*%)&$9*3
"JH"#*7)+*,$)7=7+$:))M'$)$??&)"%$)+"*()/5$)"#)")#*9$)/%)*5)
%",#&)/5)#'$)8"#$%)&H%,"7$:))M'$)+"%6"$)#'"#)'"#7'),%/9)
#'$)$??&)"%$),H++=)"JH"#*7A)7/5&H9*5?)9*7%//%?"5*&9&)
"5()($#%*#H&),/%),//(:))U$"%+=)"++)9/&JH*#/)+"%6"$)'"6$)")
@%$"#'*5?)#H@$)"#)#'$)$5()/,)#'$)"@(/9$5A)8*#')8'*7')#'$=)
/@#"*5)/B=?$5),%/9)#'$)"*%:)).$7"H&$)/,)#'*&)"(">#"#*/5A)
9/&JH*#/)+"%6"$)7"5)+*6$)*5)8"#$%)#'"#)'"&)+*##+$)/%)5/)
(*&&/+6$()/B=?$5A)"5)$56*%/59$5#)H5&H*#"@+$)#/)9/&#)
/#'$%)"JH"#*7)*56$%#$@%"#$&:))1/&JH*#/$&)>H>"#$),/%)"@/H#)
#8/)("=&A)($6$+/>*5?)*5#/)"5)"(H+#)8'*+$)")/"#*5?)"#)#'$)
8"#$%)&H%,"7$:))./#')+"%6"+)"5()>H>"+)9/&JH*#/$&)"%$)
"5)"@H5("5#),//()&/H%7$),/%)"5*9"+&A)*57+H(*5?)/#'$%)
*56$%#$@%"#$&)"5()!)&':))\5)"((*#*/5A)#'$)+"%6"$)"5()>H>"$)
'"6$)")%$+"#*6$+=)'*?')#/+$%"57$),/%)>/++H#*/5A)$5"@+*5?)
#'$9)#/)+*6$)*5)")8*($)%"5?$)/,)'"@*#"#&:)M'$)$9$%?*5?)
"(H+#)9H&#)%$&#)/5)#'$)&H%,"7$)/,)#'$)8"#$%)&/)#'"#)"++)/,)*#&)
@/(=)>"%#&A)$&>$7*"++=)#'$)8*5?&A)7"5)(%=)"5()'"%($5:))\#)
#"0$&A)/5)"6$%"?$A)QD)("=&)#/)7/9>+$#$)#'$)7=7+$),%/9)$??)
#/)"(H+#:)))))
./#')9"+$)"5(),$9"+$)9/&JH*#/$&)"%$)5$7#"%),$$($%&:))
X/8$6$%A),$9"+$)9/&JH*#/$&)%$JH*%$)")9$"+)/,)@+//()
#/)/@#"*5)&H@&#"57$&)+*0$)>%/#$*5)"5()*%/5)#/)7/9>+$#$)
#'$)($6$+/>9$5#)"5()+"=*5?)/,)$??&:)).$7"H&$)/,)#'*&A)
9/&JH*#/$&)'"6$)#'%/H?'/H#)'*&#/%=)@$$5)'*?'+=)$,!)7*$5#)
6$7#/%&),/%)(*&$"&$A)7"%%=*5?)6*%H&$&)"5()>"%"&*#$&),%/9)
>$%&/5)#/)>$%&/5)8*#'/H#)*#&$+,)@$*5?)",,$7#$(:))
h
!"#$%)@/"#9"5
-"9*+=)4/%*B*("$
g)S*6$%&$)-"9*+=
g)-H++=)"JH"#*7
g)i95*6/%/H&
g)X*?'+=)"(">#$()&8*99$%&
M%H$)@H?&)/,)#'$)/%($%)X$9*>#$%")"%$)*5&$7#&)8*#')>%/@$3
+*0$)&H70*5?)9/H#'>"%#&A)&H7')"&)#'$)8"#$%)@/"#9"5:))M'$=)
'"6$)"5)$+/5?"#$(A)")"#A)/6"+)@/(=A)8'*7')*&)?%"=*&')*5)
7/+/%:))M'$)9*((+$)"5()'*5()>"*%&)/,)+$?&)"%$)$+/5?"#$(:))
M'$)@"70)+$?&)&$%6$)"&)/"%&A)8*#')&#*,,)'"*%&)#'"#)>H&')
#'$)@/"#9"5)#'%/H?')#'$)8"#$%:))M'$),%/5#)+$?&)"%$)H&$()
(H%*5?)#'$)9"#*5?)>%/7$&&:))1"+$&)9"0$)")7'*%>*5?)&/H5()
@=)%H@@*5?)#'$),%/5#)+$?&)/6$%)#'$)'$"(A)8'*7')"##%"7#&)
,$9"+$&:))K??&)"%$)+"*()/5)&H@9$%?$()6$?$#"#*/5:))!"#$%)
@/"#9"5)5=9>'&)H5($%?/)"5)*57/9>+$#$)9$#"9/%>'/&*&A)
9$"5*5?)#'"#)#'$)#%"5&*#*/5),%/9)jH6$5*+$)#/)"(H+#)#"0$&)
>+"7$)?%"(H"++=:))!"#$%)@/"#9"5)5=9>'&)'"6$)!)6$)*5&#"%&A)
/%)?%/8#')&#"?$&A)(H%*5?)#'$*%)+*,$)7=7+$:))M%H$)@H?&)(/)
5/#)'"6$)?*++&A)&/)#'$)@/"#9"5)&>$5(&)9H7')/,)*#&)#*9$)
&8*99*5?)"#)#'$)&H%,"7$)/,)#'$)8"#$%:))\#)8*++)"+&/)#%">)"*%)
8*#')*#&)8*5?)7/6$%&)/%)H5($%)*#&)@/(=)8'*+$)*#)(*6$&:))M'$)
@/"#9"5G&)9/H#'>"%#&)"%$)@%/"($%)#'"5)9/&#)#%H$)@H?&A)
"5()7"5)@/#')&H70)H>)+*JH*(),//()"5()7/5&H9$)&/+*()
>*$7$&:))T&)"5)/95*6/%$A)#'$)8"#$%)@/"#9"5)$"#&)"+?"$)
"5()/#'$%)>+"5#)9"##$%A)"&)8$++)"&)>%$=*5?)/5)&9"++)"JH"#*7)
*56$%#$@%"#$&)+*0$)9/&JH*#/)+"%6"$:))M'*&)'$+>&)#/)%$(H7$)
"@H5("57$)/,)9/&JH*#/$&)"5()/#'$%)")*$&A)%$5($%*5?)
#'$)8"#$%)@/"#9"5)")?//()>$&#)9"5"?$%:))\#)*&)"+&/)"5)
*9>/%#"5#)&/H%7$)/,),//(),/%)/#'$%A)+"%?$%)/%?"5*&9&:))
!"#$%)@/"#9$5)+*6$)*5),%$&')"5()@%"70*&')8"#$%&)"++)"%/H5()
#'$)8/%+(A)"5()"%$)7/99/5)#'%/H?'/H#);#"':)
m
S%"?/5")=)n)S"9&$+")=
i%($%)i(/5"#"
S%"?/5")*$&)"5()("9&$+!)$&)"%$)7/99/5+=)&$$5)")=*5?)
"%/H5()"JH"#*7)"5()8$#+"5()&=&#$9&)*5);#"':))T(H+#&)/,)
#'*&)/%($%)7"5)@$)*($5#*!)$()@=)#'$*%)(*&#*57#*6$)#8/)>"*%&)/,)
+/5?A)#'*5)8*5?&:))M'$&$)8*5?&)@$"#)6$%=)JH*70+=A)@$#8$$5)
^E)"5()PE)#*9$&)")&$7/5(A)"5()9/6$)*5)/>>/&*#*/5)#/)$"7')
/#'$%:))\5)/#'$%)8/%(&A)8'$5)#'$),%/5#)&$#)*&)9/6*5?)H>)#'$)
@"70)&$#)*&)9/6*5?)(/85:))M'*&)"++/8&),/%)6$%=)"?*+$)")*?'#A)
(%"?/5")*$&)"5()("9&$+")*$&)7"5)'/6$%A)")=)@"708"%(&A)
"5()9"0$)6$%=)JH*70)7'"5?$&)*5)(*%$7#*/5:))M'$=)"+&/)
'"6$)+"%?$)7/9>/H5()$=$&)#'"#)#"0$)H>)9/&#)/,)#'$)'$"(:))
M'$&$)"%$)"(">#"#*/5&),/%)@/#')'H5#*5?)"5()"6/*(*5?)+"%?$%)
>%$("#/%&:))
X/8$6$%A)#'$)9"j/%*#=)/,)#'$&$)*5&$7#G&)+*6$&)"%$)5/#)&>$5#)
*5)#'$)"(H+#),/%9:))M'$=)+"=)$??&)*5)&#"5(*5?)8"#$%A)"5()
i(/5"#")5=9>'&)8*++)+*6$)*5)#'*&)"JH"#*7)'"@*#"#),/%)Q)#/)
^)"5()&/9$#*9$&)H>)#/)h)=$"%&A)($>$5(*5?)/5)#'$)7+*9"#$)
"5()$+$6"#*/5:))M'$)5=9>'&)9/+#)h3Q_)#*9$&A)#'$)!)5"+)
9/+#)$B>/&*5?),H++=)($6$+/>$()8*5?&)"5()"5)"(H+#)@/(=:))
i(/5"#")"%$)7"%5*6/%/H&)*5)@/#')+*,$)&#"?$&:))M'$=)'"6$)
(*&#*57#*6$)9/H#'>"%#&A)8'*7')'*5?$)H5($%5$"#')#'$)'$"()
"5()7"5)$B>"5()"#)6$%=),"&#)&>$$(&:))
g)4/99/5)*5)8$#+"5(&
g)TJH"#*7)5=9>'&A)#$%%$&#%*"+)"(H+#&
g)W%$("#/%=)5=9>'&)"5()"(H+#&
g)KB7$++$5#)")*$%&
M'$%$)"%$)&$6$%"+)8"=&)#/)(*&#*5?H*&')(%"?/5")*$&)"5()
("9&$+")*$&:))M'$)5=9>'&)'"6$)(*,,$%$5#)@/(=)&'">$&A)
(%"?/5")*$&)"%$)&#/H#$%)"5()'"6$)*5#$%5"+)?*++&A)8'*+$)
("9&$+")*$&)"%$)5"%%/8)"5()'"6$)#'%$$),$"#'$%3+*0$)?*++&)
#'"#)$B>"5(),%/9)#'$)#*>)/,)#'$)"@(/9$5:))M'$)@"70)&$#)/,)
8*5?&)/5)(%"?/5")*$&)*&)@%/"($%)#'"5)#'$),%/5#A)8'$%$"&)
("9&$+")*$&)'"6$)#'$)&"9$)&'">$)*5)@/#')&$#&:))M'*&)
$5"@+$&)(%"?/5")*$&)#/)")=),"&#$%)C*:$:A)H>)#/)__)9>'F)#'"5)
("9&$+")*$&:))S%"?/5")*$&)'/+()#'$*%)8*5?&)'/%*[/5#"++=)
8'*+$)"#)%$&#A)8'$%$"&)("9&$+")*$&),/+()#'$*%)8*5?&)@"70:))))
N)
W%$("7$/H&)(*6*5?)@$$#+$
-"9*+=)S=#*&7*("$
-%$&'8"#$%)@$$#+$&)"%$)7/99/5)*5);#"':)).$$#+$&)"%$)/5$)
/,),$8)"JH"#*7)*5&$7#&)8*#')@/#')"JH"#*7)+"%6"+)"5()"(H+#)
&#"?$&:))M'$%$)*&)?%$"#)(*6$%&*#=)"9/5?)"JH"#*7)@$$#+$&A)
8*#')(*,,$%$5#)+$6$+&)/,)"(">#"#*/5)#/)"JH"#*7)+*,$:))</9$)
'"6$)@%$"#'*5?)#H@$&)/%)/#'$%)@%$"#'*5?)">>"%"#H&$&)#'"#)
%$JH*%$)#'$9)#/)&H%,"7$A)8'*+$)/#'$%&)'"6$)?*++&:))</9$)
'"6$)+/&#)#'$*%)8*5?&A)8'*+$)/#'$%&)H&$)8*5?&)#/)9/6$),%/9)
/5$)'"@*#"#)#/)"5/#'$%:))</9$)"%$),%$$)&8*99*5?A)@H#)9/&#)
7%"8+)/5)&H@9$%?$()>+"5#&)"5()/#'$%)&H@&#%"#$:))-$$(*5?)
'"@*#&)"%$)"+&/)'*?'+=)6"%*"@+$:))
W%$("7$/H&)(*6*5?)@$$#+$&)/,)#'$),"9*+=)S=#*&7*("$)"%$)
$,,$7#*6$)>%$("#/%&)/,)/#'$%)"JH"#*7)/%?"5*&9&:))!'$5)
'H5#*5?A)#'$=)7+*5?)#/)?%"&&$&)/%)>*$7$&)/,)8//()"+/5?)
#'$)@/##/9A)"5()'/+()>$%,$7#+=)&#*++)H5#*+)>%$=)>"&&$&)@=A)
#'$5)#'$=)+H5?$A)#%">>*5?)#'$*%)>%$=)@$#8$$5)#'$*%),%/5#)
+$?&)"5()@*#*5?)(/85)8*#')*#&)>*57$%&:)M'$*%)H&H"+)>%$=)
*57+H($&)#"(>/+$&A)*56$%#$@%"#$&A)"5()$6$5)&9"++)!)&':))
2"%6"+)>%$("7$/H&)(*6*5?)@$$#+$&A)/,#$5)%$,$%%$()#/)"&)8"#$%)
#*?$%&A)"%$)$6$5)9/%$),/%9*("@+$)>%$("#/%&)#'"5)#'$)"(H+#&:))
!'$%$"&)#'$)"(H+#&)"%$)#=>*7"++=)Q3Q:_)*57'$&)+/5?A)#'$)
+"%6"$)7"5)?%/8)H>)#/)P)*57'$&)+/5?)"5()"%$)05/85)#/),$$()
/5)H>)#/)^E)#"(>/+$&)$"7')("=:
g)4/99/5)#'%/H?'/H#)#'$)
8/%+(
g)S*6$)H5($%8"#$%
g)K"#)*56$%#$@%"#$&A)!)&'A)
#"(>/+$&
g)<*#)"5()8"*#)>%$("#/%&
g)T(H+#&)7"%%=)"*%)@H@@+$&
T+#'/H?')#'$)+"%6")*&),H++=)"JH"#*7A)#'$)"(H+#)>%$("7$/H&)
(*6*5?)@$$#+$)9H&#)@%$"#'$)"*%:))M'$)"(H+#)7"5)&#"=)
H5($%8"#$%),/%)&$6$%"+)9*5H#$&)@$7"H&$)*#)7"%%*$&)"5)"*%)
@H@@+$)/5)*#&)"@(/9$5A)&$%6*5?)"&)")0*5()/,)&7H@")#"50:))
T&)#'$)@$$#+$)7/5&H9$&)#'$)/B=?$5A)(*&&/+6$()/B=?$5),%/9)
#'$)8"#$%)(*,,H&$&)*5#/)#'$)@H@@+$)#/)%$>+"7$)*#:
R
1"=")=
i%($%)K>'$9$%/>#$%"
g)U$"%+=)"++)/,)#'$)+*,$)7=7+$)*&)"JH"#*7
g)T(H+#&)$9$%?$)"5()+*6$),/%)oQ)("=
g)<$5&*#*6$)#/)>/++H#*/5
TJH"#*7)*56$%#$@%"#$&)"%$),/H5()*5)")6"%*$#=)/,)"JH"#*7)"5()
8$#+"5()&=&#$9&A),%/9)&5/83,$()9/H5#"*5)&#%$"9&)"5()
($&$%#)>//+&)#/)&+/83")/8*5?)9H%0=)%*6$%&:))1"5=)&>$7*$&)/,)
*56$%#$@%"#$&)/5+=)+*6$)*5)#'$)8"#$%)(H%*5?)#'$)+"%6"+)&#"?$:))
KB"9>+$&)/,)#'$&$)*57+H($)9"=")*$&A)&#/5$")*$&A)7"((*&")*$&A)
(%"?/5")*$&A)"5()@+"70)")*$&:))T++)"JH"#*7)+"%6"$)'"6$)?*++&)
,/%)@%$"#'*5?:))1/&#)'"6$)9/H#'>"%#&),/%)!)+#$%),$$(*5?A)
#'/H?')&/9$)"%$)9/%$)"7#*6$)>%$("#/%&:))1"*5#"*5*5?)
>/&*#*/5)"?"*5&#)#'$)7H%%$5#)*&)/5$)9"j/%)7/57$%5),/%)&9"++)
/%?"5*&9&:))2"%?$)&H@&#%"#$)>%/6*($&)%$,H?$),/%)9"5=A)
*57+H(*5?)9"=")*$&A)&#/5$")*$&A)"5()7"((*&")*$&:))M'$&$)
&>$7*$&)"+&/)'"6$)'//0$(),$$#)#/)'/+()/5#/)#'$)&H%,"7$)/,)
%/70&A)"5()#"*+&)#/)'$+>)&#"@*+*[$)#'$*%)@/(*$&)*5)#'$)9/6*5?)
8"#$%:))i#'$%)&>$7*$&A)*57+H(*5?)@+"70)")*$&A)7"((*&")*$&A)
"5()&/9$)9"=")*$&A)>%/(H7$)"('$&*6$)7/9>/H5(&)#'"#)
@*5()#'$9)#/)#'$)&#%$"9)@/##/9:))
1"=")*$&)"%$)*5&$7#&)#'"#)&>$5()9/&#)/,)#'$*%)+*6$&)*5)
&#%$"9&A)$9$%?*5?)@%*$")=A)H&H"++=),/%)jH&#)/5$)("=A)
*5)+"%?$)7+/H(&)/,)"(H+#&)#/)9"#$)"5()+"=)$??&:)\,)"5)
"JH"#*7)*56$%#$@%"#$)'"&)#'%$$)#"*+&)*#G&)H&H"++=)")9"=")=)
/%)("9&$+")=I)@H#)&/9$)9"=")*$&)'"6$)#8/)#"*+&:)1"=")=)
5=9>'&)"%$)&#%/5?)&8*99$%&)"5()7"5)@$)(*&7$%5$(),%/9)
("9&$+")=)+"%6"$)@=)#'$),"7#)#'"#)#'$=)9/6$)+*0$)(/+>'*5&:)
S"9&$+")=)+"%6"$)9/6$)&*($3#/3&*($)+*0$)!)&':)c*++&)/,)
9"=")=)5=9>'&)"%$)/,#$5)6*&*@+$)"+/5?)#'$)"@(/9$5)"&)
#'$=)")H##$%:)T&)*99"#H%$)5=9>'&A)9"5=)9"=")*$&),$$()
/5)"+?"$A)@H#)"&)"(H+#&)#'$=)(/)5/#)$"#:)1"=")=)(*6$%&*#=)
($7+*5$&)"&)&#%$"9&)"%$)($?%"($()@$7"H&$)9"=")*$&)"%$)
>"%#*7H+"%+=)&$5&*#*6$)#/)8"#$%)>/++H#*/5:
QE
<#/5$")=
i%($%)W+$7/>#$%"
!'*+$)&#/5$")=)"5()9"=")=)5=9>'&)9"=)+//0)&*9*+"%A)
#'$%$)"%$)"),$8)8"=&)#/)#$++)#'$9)">"%#:))<#/5$")*$&)>/&&$&&)
#8/)#"*+&)"&)/>>/&$()#/)#'$)#=>*7"+)#'%$$)#"*+&)/,)")9"=")=:))
<#/5$")*$&)#$5()#/)@$)@$5#'*7)C*:$:A)@/##/93(8$++*5?F)
7%"8+$%&)"5()%"%$+=)&8*9)+*0$)9"=")*$&:))<#/5$")*$&)"%$)
/,#$5)+"%?$%)"5()9/%$)&#/H#)#'"5)9"=")*$&A)"5()#'$*%)?*++&)
"%$)@H57'$&)/,)d'"*%&e)"+/5?)#'$)#'/%"BA)%"#'$%)#'"5)#'$)
"@(/9$5:)
<#/5$")*$&)#=>*7"++=)*5'"@*#)7/+()%*6$%&)"5()&#%$"9&)8*#')
")&8*,#)7H%%$5#:))X/8$6$%A)&/9$)7/+(A)'*?'3"+#*#H($)+"0$&)
"%$)"+&/)&H*#"@+$)'"@*#"#:))</9$)&#/5$")*$&)"%$)7"%5*6/%/H&A)
@H#)9/&#),$$()/5)"+?"$A)@"7#$%*"A)"5()>+"5#)($@%*&:))\5)
#H%5A)&#/5$")*$&)"%$)$"#$5)@=)")6"%*$#=)/,)!)&')&>$7*$&:))T(H+#)
&#/5$")*$&)'"6$)#8/)>"*%&)/,)8*5?&A)8'*7'),/+()H5($%)$"7')
/#'$%)"+/5?)#'$)"@(/9$5:)2*0$)9"=")*$&A)&#/5$")*$&)"%$)
*5#/+$%"5#)/,)8"#$%)>/++H#*/5)"5()%$JH*%$)%$+"#*6$+=)'*?')
+$6$+&)/,)(*&&/+6$()/B=?$5:
g)TJH"#*7)5=9>'&
g)4+"8&),/%)7%"8+*5?)
g)W%*9"%=)7/5&H9$%&
g)\5#/+$%"5#)/,)>/++H#*/5
QQ
4"((*&")=
i%($%)M%*7'/>#$%"
4"((*&")*$&)"%$),/H5()*5)/%)5$"%)"JH"#*7)'"@*#"#&A)&H7')
"&)+"0$&A)%*6$%&A)"5()&#%$"9&A),/%)#'$*%)$5#*%$)+*,$)7=7+$:))
4"((*&")*$&)"%$)7+/&$+=)%$+"#$()#/)@H##$%")*$&)"5()9/#'&)
Ci%($%)2$>*(/>#$%"FA)@$"%*5?)")%$&$9@+"57$)*5)#'$)($5&$)
&7"+$&)/%)'"*%&)/5)#'$)8*5?&A)"&)8$++)"&)#'$)+"%6"G&)"@*+*#=)
#/)>%/(H7$)&*+0:))4"((*&")=)+"%6"$)H&$)#'*&)&*+0)#/)9"0$)
7"&$&)/H#)/,)&9"++)%/70&A)&"5(A)/%)>+"5#)9"##$%A)#/)&H%%/H5()
#'$*%)@/(*$&:))\5)"((*#*/5A)#'$)+"%6")>H>"#$&)*5&*($)*#&)
7"&$A)8'*7')*&)"##"7'$()#/)#'$)&H@&#%"#$)/,)#'$)&#%$"9@$(:))
M'$&$)7"&$&)"(()8$*?'#A)8'*7')&#"@*+*[$&)#'$9)*5)#'$)
&#%$"9)7'"55$+A)"&)8$++)"&)>%/6*($&)>%/#$7#*/5),%/9)+"%?$%)
>%$("#/%&:
T+/5?)8*#')9"=")*$&)"5()&#/5$")*$&A)7"((*&")*$&)7"5)
@$)H&$()#/)($#$%9*5$)#'$)8"#$%)JH"+*#=)/,)")%*6$%)/%)
&#%$"9)@=)7"+7H+"#*5?)#'$)KWM)6"+H$:))M'$)KWM)6"+H$)
CKaK>'$9$%/>#$%"A)WaW+$7/>#$%"A)MaM%*7'/>#$%"F)*&)")#/#"+)
5H9@$%)/,)#"B")C*:$:A)0*5(&F)/,)9"=")*$&A)&#/5$")*$&A)"5()
7"((*&")*$&),/H5()*5)")>"%#*7H+"%)&#%$"9)/%)%*6$%:))T5)KWM)
6"+H$)?%$"#$%)#'"5)QE)*&)"5)*5(*7"#*/5)/,)$B7$++$5#)8"#$%)
JH"+*#=:
g)TJH"#*7)+"%6"$
g).H*+()7"&$&
g)1/($%"#$+=)*5#/+$%"5#)/,)>/++H#*/5
Q^
.%*5$)&'%*9>
2,)3*&"04,"%5&/5"%"
.%*5$)&'%*9>)"%$)/5$)/,)#'$)9/&#)8$++305/85)*5'"@*#"5#&)/,)#'$)
c%$"#)<"+#)2"0$:))M'$=)"%$)7%H&#"7$"5&A)@$+/5?*5?)#/)#'$)?$5H&)
2,)3*&":))M'$%$)"%$)9"5=)&>$7*$&)/,)2,)3*&")"%/H5()#'$)8/%+(A)
#'$=)"++)+*6$)*5)8"#$%)8*#')&"+#)7/57$5#%"#*/5&)H>)#/)^_l:)
.%*5$)&'%*9>)$9$%?$),%/9)(/%9"5#)7=&#&A)8'*7')7/5#"*5)
$9@%=/&)*5)")&H&>$5($()9$#"@/+*7)&#"#$)7"++$()(*">"H&$:))
M'$&$)7=&#&)"%$)$B#%$9$+=)%$&*+*$5#A)"5()7"5)&H%6*6$)=$"%&A)
$6$5)($7"($&A)/,)(%=)7/5(*#*/5&)"5()$B#%$9$)#$9>$%"#H%$&:))\5)
#'$)c%$"#)<"+#)2"0$A)#'$)@%*5$)&'%*9>)>/>H+"#*/5)$9$%?$&)*5)
-$@%H"%=A)8'$5)7'"5?$&)*5)#'$)+"0$G&)'=(%/+/?=)C$??&)'"#7')"#)
"@/H#)^3Pl)&"+*5*#=F)&>H%)#'$)$9$%?$57$)/,)&'%*9>)+"%6"$:))M'$)
*5*#*"+)+"%6"+)&#"?$A)/%)5"H>+*H&)+"%6"$A)&H%6*6$&)/,,)"5)$9@%=/5*7)
=/+0)&"70),/%)#'$)!)%&#)Q^)'/H%&:))M'$)+"%6"$)#'$5)9/+#&)#/)#'$)
&$7/5()5"H>+*H&)&#"?$:))M'$)&$7/5()&#"?$),$$(&)/5)"+?"+)7$++&)
"5()($#%*#H&A)H&*5?)'"*%3+*0$)&$#"$)#/)7%$"#$)")7H%%$5#)*5#/)#'$)
9/H#'>"%#&:))M'$)@%*5$)&'%*9>)%$"7'),H++)"(H+#)&*[$A)"@/H#)QE)
99)*5)+$5?#'A)",#$%)"%/H5()Q_)9/+#&:))
`)c$5$#*7)<7*$57$)2$"%5*5?)4$5#$%
;5*6$%&*#=)/,);#"'
g)T(">#$()#/)&"+#)8"#$%)CH>)#/)^_lF
g)-$$()/5)>'=#/>+"50#/5
g)\9>/%#"5#),//(),/%)@*%(&
g)4/9>+$B)+*,$)7=7+$
g)]$>%/(H7$)&$BH"++=
g)i6/6*6*>"%/H&)"5()i6*>"%/H&
</9$)&>$7*$&)/,)2,)3*&")"%$)>"%#'$5/?$5*7)"5()'"6$)/5+=)
,$9"+$&:))M'$)c%$"#)<"+#)2"0$)>/>H+"#*/5A)'/8$6$%A)'"&)@/#')
9"+$&)"5(),$9"+$&)"5()%$>%/(H7$&)&$BH"++=:))T5)*5(*6*(H"+G&)&$B)
7"5)@$)(*&#*5?H*&'$()@=)#'$)9/(*!)$()p?%"&>$%G)"5#$55"$)/5)#'$)
9"+$A)8'*7')*&)H&$()#/)'/+()#'$),$9"+$)(H%*5?)9"#*5?:))-$9"+$&)
$*#'$%)%$>%/(H7$)6*")/6*>"%/H&)%$>%/(H7#*/5A)8'*7')9"0$&)7=&#&)
8'$5)'=(%/+/?*7)7/5(*#*/5&)"%$)5/#)"&),"6/%"@+$)C$:?:A)*57%$"&$()
&"+*5*#=)/%)($7%$"&$()(*&&/+6$()/B=?$5FA)/%)@=)/6/6*6*>"%/H&)
%$>%/(H7#*/5A)8'*7')>%/(H7$&)+*6$)5"H>+*H&)+"%6"$:))\5)
S$7$9@$%A)7/+($%)+"0$)#$9>$%"#H%$&)%$(H7$)#'$)@%*5$)&'%*9>&G)
"@*+*#=)#/)%$>%/(H7$A)"5()#'$=)9"0$)7=&#&)#/)$5&H%$),H#H%$)
?$5$%"#*/5&)",#$%)#'$)8*5#$%:)).%*5$)&'%*9>),$$()>%*9"%*+=)H>/5)
@"7#$%*")"5()@$5#'*7)"+?"$:))!'$5)&"+*5*#=)*5)c%$"#)<"+#)2"0$)
($7+*5$&)"5()(*"#/9&)@$?*5)#/)%$>+"7$)"+?"$A)5"H>+**)&H%6*6"+)
#$5(&)#/)($7+*5$A)@$7"H&$)(*"#/9&)"%$)5/#)"&)$"&*+=)*5?$&#$()"&)
/#'$%)"+?"$)"5()@"7#$%*":)).%*5$)&'%*9>)&$%6$)"&)"5)*9>/%#"5#)
,/H5("#*/5),/%)#'$),//()8$@)*5)c%$"#)<"+#)2"0$A)8'$%$)#'$=)"%$)
$"#$5)*5)+"%?$)5H9@$%&)@=)&$6$%"+)@*%()&>$7*$&:)
QP
.%*5$)")=
6#$+1,"0$&"%/0706805&%3,3"
.%*5$)-+*$&)"%$)"5/#'$%)7/99/5)*5'"@*#"5#)/,)c%$"#)<"+#)
2"0$:))M'$)c%$"#)<"+#)2"0$)'"&)#8/)(*,,$%$5#)&>$7*$&)/,)
.%*5$)-+=:))6#$+1,"05&%3,3")*&)&9"++$%)"5()9H7')9/%$)
>%$6"+$5#A)/H#5H9@$%*5?)#'$)/#'$%)+"%?$%)&>$7*$&)6#$+1,"0
$&"%/)@=)QEEZQ:))4+/H(&)/,)#'$)@+"70)*5&$7#&)"%$)/,#$5)
&$$5)"%/H5()#'$)&'/%$)/,)#'$)+"0$:))!'*+$)9/&#)>$/>+$)
7/5&*($%)#'$9)H5>+$"&"5#)"5()"5)"55/="57$)#'$=)"%$)6$%=)
*9>/%#"5#),/%)#'$)$7/+/?=)/,)#'$)+"0$)"5()&H%%/H5(*5?)"%$":))
.%*5$)")*$&A)#'$)+"%6"$A)"5()>H>"$)"%$)"++)9"j/%)&/H%7$&)/,)
,//(),/%)9*?%"#/%=)@*%(&:))
T(H+#)")*$&)/5+=)+*6$)"@/H#)P3_)("=&A)(H%*5?)8'*7')#*9$)
#'$),$9"+$&)+"=)$??&)#'"#)&*50)#/)#'$)@/##/9)/,)c%$"#)<"+#)
2"0$:))M'$)+"%6"$)"%$)"JH"#*7A)7/5&H9*5?)(*&&/+6$()/B=?$5)
>%/(H7$()@=)"+?"+)>'/#/&=5#'$&*&A)"5()7"5)@$),/H5()
#'%/H?'/H#)#'$)8"#$%)7/+H95:).%*5$)")=)+"%6"$)?%"[$)/5)
"+?"$A)@"7#$%*"A)"5()($#%*#H&),/H5()/5)#'$)+"0$)@/##/9)/%)*5)
(%*,#*5?)9"#&:))M'$)+"%6"$)($6$+/>)*5#/)>H>"$A)8'*7')"##"7')
#/)$*#'$%)#'$)@/##/9)&H@&#%"#$A)/,#$5)/%?"5*7)9/H5(&)7"++$()
@*/'$%9&A)/%)(%*,#*5?)($@%*&:))M'$)>H>"$)#%">)"*%)@H@@+$&)
,/%)#'$)($6$+/>*5?)")=)#/)@%$"#'$:))SH%*5?)$9$%?$57$A)#'$)
>H>"$)&H%%/H5()#'$9&$+6$&)8*#')"5)"*%)@H@@+$)"5()")/"#)
#/)#'$)&H%,"7$:))M'$)8*5()7"%%*$&)#'$9)#/)#'$)&'/%$)8'$%$)
#'$=)$9$%?$)"&)"(H+#&A)+$"6*5?)#'$)>H>"+)7"&$)@$'*5(:))M'*&)
%$&H+#&)*5)#'$)+"%?$)>*+$&)/,)>H>"+)7"&$&),/H5()/5)#'$)&'/%$)
/,)#'$)c%$"#)<"+#)2"0$:)M'*&)7=7+$)7/5#*5H$&)#'%/H?'/H#)#'$)
&H99$%)9/5#'&:))
g)S%*,#*5?A)'$%@*6/%/H&)+"%6"$
g).$5#'*7)n)")/"#*5?)>H>"$
g)T(H+#&)+*6$),/%)P3_)("=&
g)\9>/%#"5#),//(),/%)@*%(&
QD
U/%#'$%5)+$/>"%(),%/?
9"%"0#&#&3%/
g)4/99/5A)@H#)>/&&*@+=)($7+*5*5?
g)S$5&$)6$?$#"#*/5
g)i95*6/%$
g)4/9>$#$&)8*#')5/535"#*6$),%/?&
-%/?&)"5()#/"(&)"%$),/H5()#'%/H?'/H#);#"':))M'$=)'"6$)
")H5*JH$)+*,$)7=7+$),/%)7'/%("#$&A)8*#')")7/9>+$#$)
9$#"9/%>'/&*&)@$#8$$5)jH6$5*+$)"5()"(H+#),/%9&:))M'$=)
+"=)$B#$%5"++=),$%#*+*[$()$??&)*5)"5),%$&'8"#$%)&=&#$9&:))
M'$)$??&)'"#7')*5#/)#"(>/+$&:))M"(>/+$&)"%$)$5#*%$+=)
"JH"#*7I)#'$=)'"6$)?*++&)"5()")#"*+)H&$(),/%)&8*99*5?A)
@H#)5/)+$?&:))M'$*%)9/H#'>"%#&)"%$)($&*?5$()>%*9"%*+=)#/)
$"#)"+?"$A)@"7#$%*"A)>+"50#/5A)"5()/#'$%)&9"++)/%?"5*7)
9"##$%)&H&>$5($()*5)#'$)8"#$%:))T,#$%)")&$"&/5)/,)?%/8#')
#'$)#"(>/+$&)@$?*5)#/)7'"5?$:))M'$)#"*+&)%$7$($)"5()
+$?&)">>$"%A)#'$)?*++&)(*&">>$"%)*5),"6/%)/,)+H5?&:))M'$)
9/H#'>"%#&)7'"5?$A)($6$+/>*5?)j"8&A)#$$#'A)"5()")#/5?H$)
,/%)$"#*5?)*5&$7#&)"5()/#'$%)*56$%#$@%"#$&:))i57$)#'$)
9$#"9/%>'/&*&)*&)7/9>+$#$)#'$)"(H+#),%/?)/%)#/"()7"5)
+$"6$)#'$)8"#$%)*5)&$"%7')/,),//()/%)9"#$&:))-%/?&)"%$)
7'"%"7#$%*[$()@=)+"%?$)'*5()+$?&)@H*+#),/%)jH9>*5?:))M'$=)
'"6$)9H7H&37/6$%$()&0*5A)"5()7/5#*5H$)#/)+*6$)*5)"JH"#*7)
'"@*#"#&:))
M'$)5/%#'$%5)+$/>"%(),%/?)*&),/H5()#'%/H?'/H#)9H7')/,)
#'$)5/%#'$%5);5*#$()<#"#$&:)M'$)5/%#'$%5)+$/>"%(),%/?)*&)
,"*%+=)7/99/5)*5);#"'A)@H#)&/9$)%$>/%#&)*5(*7"#$)#'"#)*#&)
5H9@$%&)9"=)@$)($7+*5*5?:)M'*&),%/?)/77H%&)*5)")6"%*$#=)
/,)"JH"#*7)'"@*#"#&A)@H#)*#)9"=)@$),/H5(),/%"?*5?)%$+"#*6$+=)
,"%),%/9)8"#$%:)SH%*5?)7/+()8*5#$%)9/5#'&A)#'*&)&>$7*$&)*&)
*5"7#*6$A)"5()#"0$&)7/6$%)H5($%8"#$%)/%)*5)("9>)@H%%/8&:
-$9"+$&)+"=)$??&)*5)#'$)&>%*5?A)#=>*7"++=)/5)6$?$#"#*/5)
jH&#)@$+/8)#'$)&H%,"7$)/,)#'$)8"#$%)*5)"%$"&)$B>/&$()#/)
&H5+*?'#:))M'$)5/%#'$%5)+$/>"%(),%/?)*&)")&+*9A)+/5?3+$??$()
,%/?)8*#')")?%$$5)/%)@%/85*&')7/+/%$()@"70)#'"#)'"&)("%0)
/6"+)/%)%/H5()&>/#&:)M'$)@$++*$&)/,)5/%#'$%5)+$/>"%(),%/?&)
"%$)8'*#$)/%)7%$"9)7/+/%$(:
Q_
./%$"+)#/"(
:.4(0;(,3"/0;(,3"/
g)-/H5()"#)'*?')$+$6"#*/5&)Cm3Q^f),#F
g)2*6$&)*5)8"#$%)"5()/5)+"5(
g)S$7+*5*5?A)>/&&*@+=)(H$)#/)7'*#%*()
,H5?H&
g)U/#)>%/#$7#$()H5($%)K<T
M'$)@/%$"+)#/"()8"&)/57$)7/99/5)#'%/H?'/H#)#'$)
8$&#$%5);5*#$()<#"#$&:))\5)#'$)>"&#),$8)($7"($&A)*#&)
>/>H+"#*/5)'"&)($7+*5$()(%"9"#*7"++=:))M'*&)*&)>"%#)/,)")
+"%?$%)($7%$"&$)*5)"9>'*@*"5)5H9@$%&A)>/&&*@+=)(H$)#/)#'$)
>%$6"+$57$)/,)7'=#%*(),H5?H&:))./%$"+)#/"(&)"%$)?%$$5*&')
@%/85)8*#')%$((*&')8"%#&)/5)#'$)@"70)&H%%/H5($()@=)("%0)
>*?9$5#:))-$9"+$&)"%$)&+*?'#+=)+"%?$%)#'"5)9"+$&:))M'$)
8$@@*5?)/5)#'$)#/$&)/,)#/"(&)*&)+$&&)>%/5/H57$()#'"5)*5)
,%/?&A)@H#)#'$=)"%$)&#*++)"(">#$()#/)+*6$)*5)#'$)8"#$%:))
./%$"+)#/"(&)+*6$)*5)")8*($)6"%*$#=)/,)"JH"#*7)'"@*#"#&A)
?$5$%"++=)5$"%)&#*++A)&'"++/8)8"#$%&)8*#')9H((=)@/##/9&A)
&H7')"&)>/5(&A)+"0$&A)8$#+"5(&A)9$"(/8&A)"5()8//(+"5(&:))
!'$5)*#)*&)5/#)"7#*6$A)*#)@H%%/8&)*5#/)#'$)9H()/%)&$$0&)
&'$+#$%)*5)&9"++)7"6*#*$&)H5($%)%/70&)"5()+/?&:))SH%*5?)#'$)
("=A)#'$=)&#"=)7+/&$)#/)#'$)8"#$%A)8'*7')>%/6*($&)>%/#$7#*/5)
,%/9)#$%%$&#%*"+)>%$("#/%&:))SH%*5?)#'$)5*?'#A)@/%$"+)#/"(&)
8*++)9/6$),H%#'$%),%/9)#'$)"JH"#*7)'"@*#"#)'H5#*5?),/%)
*5&$7#&:))M'$)#/"(&)"%$)"7#*6$)(H%*5?)@/#')#'$)("=)"5()
5*?'#A)jH6$5*+$&)9/%$)&/)*5)#'$)("=)"5()"(H+#&)"#)5*?'#:))\5)
#'$)&>%*5?)@%$$(*5?)&$"&/5A)"(H+#&)"%$)"7#*6$)(H%*5?)#'$)
("=:))M'$)9"+$)@/%$"+)#/"()(/$&)5/#)'"6$)")6/7"+)&"70)@H#)
8*++)9"0$)7'*%>*5?)5/*&$&)(H%*5?)#'$)@%$$(*5?)&$"&/5:))
M'$),$9"+$)+"=&)&9"++)@+"70)$??&)*5)+/5?)(/H@+$)%/8&A)
H>)#/)^EAEEE)"#)")#*9$)C"%/H5()_EEE)*&)9/%$)7/99/5F:))
M'$)$??&)"%$)7/"#$()8*#')")(/H@+$)+"=$%)/,)j$++=)#'"#)
0$$>&)#'$)$??&)&#"#*/5"%=:))-$%#*+*[$()$??&)'"#7')*5)#'$)+"#$)
&>%*5?A)#"(>/+$&)"%$)>%$&$5#),/%)9/&#)/,)#'$)&H99$%A)"5()
9$#"9/%>'/&*&)*&)H&H"++=)7/9>+$#$()@=)$"%+=),"++:))M'$)
#/"(&)&H%6*6$)#'$)8*5#$%)@=)$*#'$%),%$$[*5?)*5)9H()/%)@=)
'*@$%5"#*5?)*5)")@H%%/8)/%)/#'$%)&9"++)7"6*#=:)
Qh
!$&#$%5)7'/%H&),%/?
'/3.1"5,&/0),&/3,&")"
g)4/99/5)*5);#"'
g)W%*9"%*+=)5/7#H%5"+
g).%$$(&)*5)+$&&)>$%9"5$5#)8"#$%
M'$)8$&#$%5)C/%)@/%$"+F)7'/%H&),%/?)*&)7/99/5+=),/H5()
#'%/H?'/H#)9H7')/,)5/%#'$"&#$%5)"5()7$5#%"+);#"':))\#)*&)
%$+"#*6$+=)&9"++)*5)&*[$)C*:$:A)+$&&)#'"5)Q:_)*57'$&FA)"5(),$$(&)
>%*9"%*+=)H>/5)#$%%$&#%*"+)*5&$7#)"5()&>*($%&:))!$&#$%5)
7'/%H&),%/?&)7"5)@$),/H5()*5)#'$)6*7*5*#=)/,)")6"%*$#=)/,)
"JH"#*7)'"@*#"#&A)8'$%$)*#)@%$$(&)@$#8$$5)+"#$)8*5#$%)
"5()&H99$%:))X/8$6$%A)8$&#$%5)7'/%H&),%/?&)9/%$)/,#$5)
@%$$()*5)"%$"&)8*#')+$&&)>$%9"5$5#)8"#$%:))M'$)#%"($)/,,)
"&&/7*"#$()8*#')#'*&)@$'"6*/%)*&)#'"#)$??&)"5()#"(>/+$&)"%$)
+$&&)+*0$()#/)@$)>%$=$()H>/5)@=)!)&'A)@H#)#'$&$)"%$"&)7"5)
(%=)H>A)%$&H+#*5?)*5)%$>%/(H7#*6$)+/&&:))T(H+#)7'/%H&),%/?&)
"%$)>%*9"%*+=)5/7#H%5"+)#/)"6/*()>%$("#/%&A)*57+H(*5?)@*%(&A)
&5"0$&A)"5()9"99"+&:))T&*($),%/9)@$*5?)"5)*9>/%#"5#)
,//()&/H%7$),/%)>%$("#/%&A)8$&#$%5)7'/%H&),%/?&)"*()*5)
7/5#%/++*5?)*5&$7#)>/>H+"#*/5&:))T(H+#)7'/%H&),%/?&)7"5)@$)
'$"%()7"++*5?)/5)8"%9)5*?'#&)$6$5)@$,/%$)#'$)&5/8)'"&)
9$+#$(:))M'$*%)7"++)&/H5(&)+*0$)")!)5?$%5"*+)@$*5?)(%"??$()
"7%/&&)#'$)#$$#')/,)")7/9@:)
Qm
4"5=/5)#%$$,%/?
<+="0",3%&5(=(,
4"5=/5)#%$$,%/?&)"%$)%$+"#*6$+=)&9"++)C*:$:A)Q3^)*57'$&F),%/?&)
,/H5()#'%/H?'/H#)#'$)%$(%/70)7"5=/5&)*5)&/H#'$%5);#"':))
4/5#%"%=)#/)*#&)5"9$A)7"5=/5)#%$$,%/?&)(/)5/#)/,#$5)7+*9@)
#%$$&:))]"#'$%A)#'$=)+*6$)/5)#'$)?%/H5()*5)/%)5$"%)>//+&)+$,#)
@$'*5()@=)#'$)&>%*5?)%H5/,,)",#$%)#'$)&#%$"9)'"&)&#/>>$()
")/8*5?:))M'$)#"(>/+$&)'"#7')*5)#'$)$"%+=)&H99$%A)"5()$"#)
>+"5#)"5()/#'$%)/%?"5*7)9"##$%:))M'$)"(H+#&)&#"=)5$"%)#'$)
>//+&)"5()$"#)*5&$7#&)"5()&>*($%&:)
<*57$)7"5=/5)#%$$,%/?&)>/&&$&&)+*##+$)/%)5/)($,$5&$)
9$7'"5*&9&A)#'$=)"##$9>#)#/)*57%$"&$)&H%6*6"+)@=)@+$5(*5?)
*5#/)#'$*%)&H%%/H5(*5?&:))M'$*%)9/##+$()#"5)7/+/%"#*/5)+//0&)
6$%=)&*9*+"%)#/)#'$)&"5(&#/5$)/5)8'*7')#'$=)"%$)/,#$5)
,/H5(:)4"5=/5)#%$$,%/?&)"%$)*5"7#*6$)(H%*5?)#'$)'/##$%)>"%#&)
/,)#'$)("=A)8'$5)#'$)'"%&')($&$%#)&H5)8/H+()(%=)#'$*%)9/*&#)
&0*5A)"5()"+&/)(H%*5?)8*5#$%:))M'*&)*&)")7/99/5)"(">#"#*/5)
"9/5?)($&$%#)"5*9"+&:))
g)-/H5()*5)7"5=/5&)/,)&/H#'$%5)
;#"'
g)2*6$)*5)/%)5$"%)#$9>/%"%=)>//+&)
n)&#%$"9&
g)4"9/H")"?$()7/+/%"#*/5
.%$$(*5?)#$5(&)#/)/77H%)@$#8$$5)1"%7')"5()TH?H&#A)
($>$5(*5?)H>/5)8"#$%)#$9>$%"#H%$:))\#)*&)$&#*9"#$()#'"#)
/5+=)#8/)>$%7$5#)/,)$??&)#'"#)"%$)+"*()8*++)9"#H%$)*5#/)
"(H+#&:))K??&)"5()#"(>/+$&)"%$)6H+5$%"@+$)#/)>%$("#*/5)@=)
!)&'A)*56$%#$@%"#$&A)/#'$%)"9>'*@*"5&A)"5()&9"++)9"99"+&:))
M"(>/+$&)9"#H%$)*5#/)"(H+#&)*5)">>%/B*9"#$+=)mE)("=&:))))))))
QN
4/+H9@*")&>/##$(),%/?
9"%"0=.)3&>3%),&/
g)-H++=)"JH"#*7)&>$7*$&
g)W/>H+"#*/5)($7+*5$&)*5)9*(3
QREEG&
g);#"')<$5&*#*6$)<>$7*$&
))))3)]$7/6$%=)>%/?%"9&)*5);#"'
4/+H9@*")&>/##$(),%/?&)"%$)%$+"#*6$+=)&9"++),%/?&),/H5()
#'%/H?'/H#)9H7')/,)5/%#'8$&#$%5)U/%#')T9$%*7":)M'$=)
"%$)#=>*7"++=),/H5()*5)"%$"&)8*#')")>$%9"5$5#)&/H%7$)/,)
8"#$%A)*57+H(*5?)+"0$&A)8$#+"5(&A)&+/839/6*5?)&#%$"9&A)
"5()&>%*5?&:)T(H+#),%/?&)7/5&H9$)")6"%*$#=)/,)*5&$7#&)"5()
&5"*+&A)8'$%$"&)#"(>/+$&),$$()/5)"+?"$A)>+"5#&A)"5()&9"++)
"JH"#*7)/%?"5*&9&:))
T&)&//5)"&)#'$)&5/8)9$+#&)*5)&>%*5?A)4/+H9@*")&>/##$()
,%/?&)$9$%?$),%/9)'*@$%5"#*/5)#/)@%$$(A)+"=*5?)$??&)#'"#)
'"#7')*5)P3^Q)("=&)($>$5(*5?)/5)#$9>$%"#H%$:))M"(>/+$&)
9$#"9/%>'/&$)*5#/)"(H+#&)*5)^3P)9/5#'&:)
)
W/>H+"#*/5&)/,)4/+H9@*")&>/##$(),%/?&)8$%$)'*&#/%*7"++=)
,/H5()#'%/H?'/H#)#'$)!$&#)S$&$%#)"5()#'$)!"&"#7')
-%/5#:))X/8$6$%A)'"@*#"#)($?%"("#*/5)'"&)+$()#/)")($7+*5$)
*5)#'$)&>$7*$&)8*#'*5);#"':))T&)")%$&H+#A)#'$)4/+H9@*")
&>/##$(),%/?)*&)+*&#$()"&)");#"')<$5&*#*6$)<>$7*$&:))<$6$%"+)
,$($%"+)"5()&#"#$)"?$57*$&)"%$)8/%0*5?)#/?$#'$%)#/)
9*5*9*[$)*9>"7#&)#/)#'$)&>$7*$&A)"7JH*%$)+"5()7/5#"*5*5?)
&H*#"@+$)'"@*#"#A)"5()%$3$&#"@+*&')>/>H+"#*/5&)*5);#"':))
T#)#'$)9/9$5#A)")#/#"+)/,)&$6$5)4/+H9@*")&>/##$(),%/?)
>/>H+"#*/5&)$B*&#)*5);#"':))i5$)&H77$&&,H++=)%$3$&#"@+*&'$()
>/>H+"#*/5)%$&*($&)"#)<8"5$%)U"#H%$)W%$&$%6$)*5)W"%0)
4*#=:))\5)"((*#*/5A)9"5=)/,)#'$)8$#+"5(&)"&&/7*"#$()8*#')
#'$)W%/6/)]*6$%)]$&#/%"#*/5)W%/j$7#)7/5#"*5)@%$$(*5?)
>/>H+"#*/5&)/,)4/+H9@*")&>/##$(),%/?&:))))
QR
T9$%*7"5)@H++,%/?
9"%"05")3/;3&"%"
M'$)T9$%*7"5)@H++,%/?)*&)#'$)+"%?$&#),%/?),/H5()*5);#"')"5()
U/%#')T9$%*7"A)"5()*#)%$9"*5&)5$"%)8"#$%)*#&)$5#*%$)+*,$A)
(*&>$%&*5?),%/9)>$%9"5$5#)8"#$%)@/(*$&)/5+=)(H%*5?)8$#)
8$"#'$%:)T9$%*7"5)@H++,%/?&)@%$$()*5)#'$)&>%*5?)/%)$"%+=)
&H99$%)*5);#"':)T(H+#),%/?&)"%$)7"%5*6/%/H&A)$"#*5?)9"5=)
#=>$&)/,)*56$%#$@%"#$)"5*9"+&A)$6$5)&9"++)6$%#$@%"#$&)&H7')
"&)9*7$)"5()/#'$%),%/?&Y)2"%6"+)@H++,%/?&)C#"(>/+$&F)$"#)
>+"5#&A)($#%*#H&A)"5()"JH"#*7)*56$%#$@%"#$&:
M'$)T9$%*7"5)@H++,%/?)*&)5/#)5"#*6$)#/);#"'I)*#)'"&)@$$5)
*5#%/(H7$(),%/9)$"&#)/,)#'$)]/70=)1/H5#"*5&:))\5#%/(H7$()
,%/?)&>$7*$&A)>"%#*7H+"%+=)@H++,%/?&A)'"6$)($#%*9$5#"+)$,,$7#&)
/5)5"#*6$)"9>'*@*"5)>/>H+"#*/5)(H$)#/)>%$("#*/5)"5()
%$&/H%7$)7/9>$#*#*/5:);5,/%#H5"#$+=A)#'$&$)*5#%/(H7#*/5&)
'"6$)">>"%$5#+=)+$()#/)($7+*5$&)*5)9"5=)"9>'*@*"5)
&>$7*$&)5"#*6$)#/);#"':
g)2"%?$&#),%/?)*5)U:)T9$%*7"
g)iH#7/9>$#$&)5"#*6$),%/?&
g)K"#&),%/?&A)!)&'A)%/($5#&
^E
M*?$%)&"+"9"5($%
2*;+/)(*"0)&-,&%.*
M*?$%)&"+"9"5($%&)"%$)#'$)/5+=)&"+"9"5($%)&>$7*$&),/H5()
*5);#"'A)#'/H?')#'$=)+*6$)#'%/H?'/H#)#'$)&#"#$)"5()9H7')
/,)U/%#')T9$%*7":))M'$=)7"5)+*6$)*5)"+9/&#)"5=)'"@*#"#)
"&)+/5?)"&)=$"%3%/H5()8"#$%)*&)>%$&$5#:))T(H+#&)"%$)%"%$+=)
&$$5)@$7"H&$)#'$=)&>$5()9/&#)/,)#'$*%)+*,$)H5($%?%/H5(:))
M'$=)@%$$()*5)#'$)&>%*5?A)/,#$5)",#$%)")%"*5&#/%9A)"5()+"=)
"JH"#*7)$??&:))M'$)+"%6"$)"%$),H++=)"JH"#*7A)"5()>/&&$&&)
,$"#'$%=)$B#$%5"+)?*++&:))\#)H&H"++=)#"0$&),/H%)9/5#'&),/%)
#'$)+"%6"$)#/)9$#"9/%>'/&$)*5#/)"(H+#&A)(H%*5?)8'*7')
#*9$)#'$=)+/&$)#'$)$B#$%5"+)?*++&)"5()($6$+/>)+H5?&:))
\5#$%$&#*5?+=A)*,)7/5(*#*/5&)"%$)5/#)&H*#"@+$A)&/9$)+"%6"$)
5$6$%)9$#"9/%>'/&$)"5()+/&$)#'$*%)?*++&A)@H#)#'$=)7"5)
?%/8)H>)#/)QD)*57'$&)+/5?)"5()&#*++)%$"7')&$BH"+)9"#H%*#=:))
M'$)+"%6"+)&"+"9"5($%&)"%$)>%$("#/%&A)+*0$)#'$)"(H+#&A)
$"#*5?)*5&$7#)+"%6"$)"5()+"%6"$)/,)/#'$%)"9>'*@*"5&:))
M*?$%)&"+"9"5($%&)#'%*6$)*5)!)&'+$&&)8"#$%&A)"5()/,#$5)
(*&">>$"%)(H$)#/)>%$("#*/5)",#$%)!)&')"%$)*5#%/(H7$(:))
.$7"H&$)#*?$%)&"+"9"5($%&)'"6$)>$%9$"@+$)&0*5)
#'%/H?')8'*7')#'$=)"@&/%@)8"#$%A)#'$=)9H&#)#"0$)
%$,H?$)H5($%?%/H5()(H%*5?)(%/H?'#&)"5()*5)8*5#$%:))M'$)
7/+/%"#*/5)/,)#*?$%)&"+"9"5($%&)6"%*$&)?%$"#+=)8*#'*5)"5()
@$#8$$5)>/>H+"#*/5&:)))
g)i5+=)&"+"9"5($%)*5);#"'
g)X"@*#"#)?$5$%"+*&#
g)TJH"#*7)+"%6"$A)#$%%$&#%*"+)"(H+#&
))))3)</9$)5$6$%)9$#"9/%>'/&$
^Q
TJH"#*7)#H%#+$&
i%($%)M$&#H(*5$&
g)\5#%/(H7$()&>$7*$&
g)U/)5"#*6$&)*5);#"'
g)i95*6/%/H&
g)X*?'+=)"(">#$(
g)S*&%H>#*6$)#/),//()8$@&
]$>#*+$&)C*:$:A)&5"0$&A)+*["%(&A)#H%#+$&A)"5()#/%#/*&$&F)&>$5()
9/&#)#'$*%)+*,$)7=7+$&)/5)+"5(A)8*#')#'$)$B7$>#*/5)/,)
#H%#+$&:))X/8$6$%A)#'$=)+"=)#$%%$&#%*"+)$??&)"5()$"#)*5&$7#&)
"5()&>*($%&:))]$>#*+$&)"%$)$7#/#'$%9*7A)9$"5*5?)#'$=)%$+=)
/5)#'$)$56*%/59$5#)#/)0$$>)#'$*%)@/(=)#$9>$%"#H%$)*5)"5)
/>#*9"+)%"5?$:)).$7"H&$)/,)#'*&A)%$>#*+$&)"%$)&+H??*&')*5)
#'$)9/%5*5?&A)"5()7"5)@$),/H5()&H55*5?)#'$9&$+6$&)/5)
%/70&)*5)"5)"##$9>#)#/)*57%$"&$)#'$*%)@/(=)#$9>$%"#H%$)"5()
9$#"@/+*7)%"#$:)
M'$%$)"%$)5/)"JH"#*7)#H%#+$&)#'"#)"%$)5"#*6$)#/);#"'A)@H#)
9"5=)&>$7*$&)"%$)p5"#H%"+*[$(:G))M'$&$)"%$)&>$7*$&)#'"#A)
8'*+$)*5#%/(H7$(A)'"6$)$&#"@+*&'$()>/>H+"#*/5&)*5)#'$)
&#"#$:))M'$&$)*57+H($)>"*5#$()#H%#+$&A)%$(3$"%$()&+*($%&A)
&>*5=)&/,#&'$++&A)"5()&5">>*5?)#H%#+$&:))T&)*&)#'$)7"&$)
8*#')9"5=)*5#%/(H7$()&>$7*$&A)5/535"#*6$)#H%#+$&)7"5)
(*&%H>#)#'$)@"+"57$)/,)")+"0$)$7/&=&#$9:))W$%'">&)#'$)
@$&#)$B"9>+$)/,)#'*&)*&)#'$)&5">>*5?)#H%#+$A)8'*7')*&)"5)
/95*6/%/H&A)/>>/%#H5*&#*7),$$($%:)\#)8*++)$"#)>+"5#)9"#$%*"+A)
*56$%#$@%"#$&A)!)&'$&A)"9>'*@*"5&A)%$>#*+$&A)&9"++)@*%(&A)"5()
$6$5)%/($5#&:)K??&)"%$)+"*()*5)+"#$)&>%*5?)#/)$"%+=)&H99$%A)
"5()7+H#7'$&)7"5)$B7$$()QEE)$??&:)K??&)'"#7')*5)"@/H#)
#'%$$)9/5#'&:)M'$)&5">>*5?)#H%#+$)*&)"+9/&#)"+8"=&),/H5()
*5)/%)"%/H5()8"#$%A)"5()*#)>%$,$%&)#/)'*($)"9/5?)"JH"#*7)
>+"5#&:)X/8$6$%A)*#)'"&)@$$5)05/85)#/)#%"6$+)$B#$5&*6$)
(*&#"57$&)/6$%)+"5()*5)&$"%7')/,)/#'$%)"JH"#*7)'"@*#"#&:)M'$)
>%$("#/%=)'"@*#&)/,)#'$)&5">>*5?)#H%#+$)9"0$)*#)")#'%$"#)#/)
#'$)$5("5?$%$()5"#*6$)!)&'$&)/,)&/H#'8$&#$%5);#"'G&)V*%?*5)
]*6$%)&=&#$9:
^^
4/99/5)?"%#$%)&5"0$
?$"*%(#$&/0/&,)"=&/
M'$)7/99/5)?"%#$%)&5"0$)*&),/H5()*5)9"5=)(*,,$%$5#)
'"@*#"#&)"%/H5()#'$)7/H5#%=:))\#)*&)7/99/5)*5);#"'A)
>"%#*7H+"%+=)*5)8$#+"5(&)"5()/#'$%)"%$"&)/,)'*?')
@*/(*6$%&*#=:))M'$)&5"0$)*&)?$5$%"++=)"%/H5()Q:_3^),$$#)+/5?A)
#'/H?')+"%?$)&>$7*9$5&)"%$)H>)#/)D),$$#)*5)+$5?#':))\#)*&)
=$++/8)"5()@%/85)&#%*>$(A)8*#')@+"70)&>+/#7'$&)"++)"+/5?)
#'$)@/(=:))2*0$)"++)&5"0$&A)?"%#$%)&5"0$&)"%$)7"%5*6/%$&:))
M'$=)'H5#),/%)"9>'*@*"5&A)$"%#'8/%9&A)"5()*5&$7#&:))
c"%#$%)&5"0$)&"+*6")*&)#/B*7A)>"%#*7H+"%+=)/5)#'$)&$5&*#*6$)
&0*5)/,)"9>'*@*"5&)"5()8/%9&:))M'$=)"+&/)'H5#)8*#')#'$*%)
$B7$++$5#)&$5&$)/,)&9$++)"5()&$5&*#*6*#=)#/)'$"#:))<$5&/%&)
/5)#'$)#/5?H$)%$+"=)&7$5#)*5,/%9"#*/5)#/)#'$)O"7/@&/5G&)
/%?"5A)")&>$7*"++=)($%*6$()&$5&/%=)/%?"5A)/5)#'$)%//,)/,)#'$)
9/H#':))
c"%#$%)&5"0$&)'*@$%5"#$)#'%/H?')#'$)8*5#$%A)"5()9"#$)",#$%)
$9$%?*5?)*5)#'$)&>%*5?:))c"%#$%)&5"0$&)"%$)/6/6*6>"%/H&A)
8*#'),$9"+$&)>%/(H7*5?)$??&)*5#$%5"++=A)@H#)?*6*5?)@*%#')
#/)Q^3DE)+*6$)=/H5?)"5=#*9$)@$#8$$5)OH+=)"5()i7#/@$%:))
c"%#$%)&5"0$&)8*++)+*6$)"5=8'$%$)8*#')&H,!)7*$5#)>%$=)
>/>H+"#*/5&)"5()"9>+$)7/6$%:))M'$=)"%$)?//()&8*99$%&)
"5()"%$)7/99/5+=),/H5()*5)8$#+"5(&:)
g)4/99/5)#'%/H?'/H#);#"'
g)4"%5*6/%/H&
g)i6/6*6*>"%/H&
g)K"#$5)@=)!)&'A)@H++,%/?&
^P
<9//#')?%$$5&5"0$
@#$3(1,+/0>3,%"=&/
M'$)&9//#')?%$$5&5"0$)*&)%$+"#*6$+=)H57/99/5)*5);#"':))
T&)&H7'A)*#)*&)+*&#$()"&)");#"')<$5&*#*6$)<>$7*$&:))\#)*&),/H5()
*5)"++)/,)#'$)9"j/%)9/H5#"*5)%"5?$&)*5);#"':))M'$)&5"0$)'"&)
")@%*?'#)?%$$5)@"70)"5()")+*?'#)=$++/8)/%)7%$"9)7/+/%$()
@$++=:))T(H+#&)"%$)@$#8$$5)QE3^E)*57'$&)+/5?:))!'$5)#'$)
8$"#'$%)?$#&)#//)7/+(A)?%$$5&5"0$&)8*++)'*@$%5"#$)*5)+"%?$)
?%/H>&:))4/99H5"+)5$&#)&*#$&)'"6$)"+&/)@$$5),/H5(:))
<9//#')?%$$5&5"0$&)9"#$)*5)#'$)&>%*5?)/%)&H99$%:))
-$9"+$&)+"=)P3QQ)$??&A)8'*7')'"#7')*5)"@/H#)")9/5#':))\#)*&)
")7"%5*6/%$A)7"#7'*5?)"5()&8"++/8*5?)>%$=)"+*6$:))<>*($%&)
"5()*5&$7#&)9"0$)H>)9/&#)/,)#'$)(*$#A)"+#'/H?')#'$)&5"0$)
8*++)"+&/)7/5&H9$)"9>'*@*"5&A)&5"*+&A)&+H?&A)"5()/#'$%)
&9"++)"5*9"+&:)<9//#')?%$$5&5"0$&)7"5)@$),/H5()*5)8$#)
9$"(/8&)8'$%$)*#)*&)7"9/H")"?$()(H$)#/)*#&)?%$$5)(/%&"+)
7/+/%"#*/5:
g);57/99/5)*5);#"'
g)W%*9"%*+=)$"#&)*56$%#$@%"#$&
g)i6*>"%/H&
g)X*@$%5"#$&)*5)8*5#$%
^D
!'*#$!)&'
',(/(#&.*)&>>:
.$"%)2"0$)8'*#$!)&')C',(/(#&.*0";+//&5(="F)*&)")5"#*6$)
;#"')!)&'),/H5()/5+=)*5).$"%)2"0$)/5)#'$);#"'3\("'/)
@/%($%:))M'$=)"%$)")7/+(38"#$%)&>$7*$&A)+*6*5?)*5)#'$)($$>)
8"#$%&)*5)#'$)+"0$)(H%*5?)#'$)&H99$%)9/5#'&)"5(),$$()
H>/5)*56$%#$@%"#$&A)!)&')$??&A)"5()/77"&*/5"++=)/#'$%)
!)&'$&:))M'$).$"%)2"0$)8'*#$!)&'),/%9)+"%?$)&7'//+&)(H%*5?)
*#&)&>"85*5?)&$"&/5),%/9)-$@%H"%=)#/)1"=:))M'$)=/H5?)!)&')
$"#)[//>+"50#/5)"5()*5&$7#)+"%6"$:))M'$=)?$5$%"++=)(/)5/#)
?$#)6$%=)@*?A)8*#')")9"B*9H9)&*[$)/,)"%/H5()QE)*57'$&)*5)
+$5?#':))2"%?$%)*5(*6*(H"+&)8*++)>%$=)/5)/#'$%)!)&')&>$7*$&:))
M'$)./55$6*++$)8'*#$!)&')C',(/(#&.*0/#&=(%()./FA)"+&/)
$5($9*7)#/).$"%)2"0$A)*&)"5)"+9/&#)*5(*&#*5?H*&'"@+=)
(*,,$%$5#)&>$7*$&A)#'/H?')*#)?$#&)9H7')+"%?$%)"5()'"&)")
9/%$)8*($+=)(*&>$%&$()%"5?$)#'"5)#'$).$"%)2"0$)8'*#$!)&':))
M'$)@$&#)8"=)#/)#$++)#'$)#8/)&>$7*$&)">"%#)*&)#/)7/H5#)
&7"+$&:))
g)M'%$$)&>$7*$&
))))3).$"%)2"0$)C'80";+//&5(="F
))))3)./55$6*++$)C'80/#&=(%()./F
))))3)1/H5#"*5)C'80A&==&"*/(%&F
g)4/+(38"#$%)&>$7*$&
g)4"%5*6/%/H&
g)4/$B*&#)*5).$"%)2"0$
M'$&$)#8/)&>$7*$&)"+&/)&'"%$)'"@*#"#)8*#')#'$)9/H5#"*5)
8'*#$!)&')C',(/(#&.*0A&==&"*/(%&&FA)8'*7')*&)7/99/5)*5)
+"0$&)#'%/H?'/H#);#"':))4/$B*&#$57$)9"=)@$)>/&&*@+$)(H$)
#/)#'$),"7#)#'"#)#'$)&9"++$%).$"%)2"0$)8'*#$!)&')&>"85)*5)
+"#$)8*5#$%)/%)$"%+=)&>%*5?A)8'$%$"&)#'$)/#'$%)#8/)&>$7*$&)
&>"85)*5)+"#$),"++)/%)$"%+=)8*5#$%:)i5$)"(">#"#*/5)#'"#)
9*?'#)"++/8)#'$)9/H5#"*5)8'*#$!)&')#/)&H77$$()*&)#'"#)*#)
#$5(&)#/),$$()9/&#)*5#$5&*6$+=)"#)5*?'#)"5()*5)8*5#$%:)
^_
OH5$)&H70$%
B$"/*&/)3/0=&(,./
g)-%/9)9*++*/5&)#/)oPEE)
*5(*6*(H"+&
g)\9>"7#$()@=)/6$%!)&'*5?A)
8"#$%)(*6$%&*/5A)>/++H#*/5A)
5/535"#*6$)!)&'
g)-$($%"++=)K5("5?$%$(
g)KB#$5&*6$)%$7/6$%=)$,,/%#&
M'$)OH5$)&H70$%)*&)")!)&')&>$7*$&)$5($9*7)#/);#"')2"0$)"5()
#'$)W%/6/)]*6$%:);5+*0$)/#'$%)&H70$%&A)#'$)OH5$)&H70$%)*&)
5/#)@$5#'*7)C*:$:A)@/##/9),$$($%F:))\#),$$(&)/5)[//>+"50#/5)
&H&>$5($()*5)#'$)8"#$%)7/+H95:))SH%*5?)#'$)9/5#')/,)OH5$A)
#'$)!)&')&8*9&)H>)#'$)W%/6/)]*6$%)#/)&>"85)*5)?%"6$+)@$(&:)
M'$)OH5$)&H70$%)8"&)/57$)7/99/5A)5H9@$%*5?)*5)#'$)
9*++*/5&A)@H#)#'$)>/>H+"#*/5)'"&)($7+*5$()?%$"#+=)(H$)#/)
/6$%!)&'*5?A)>/++H#*/5A)"+#$%$()&#%$"9)")/8A)"5()7/9>$#*#*/5)
8*#')$B/#*7)&>$7*$&:))\5)#'$)9*(3QNEEG&A)*#)8"&)%$>/%#$()#'"#)
#/5&)/,)!)&')8$%$)'"%6$&#$(),%/9);#"')2"0$)$"7')=$"%:))2"#$%)
(*6$%&*/5&)/,)#'$)W%/6/)]*6$%)5/#)/5+=)($&#%/=$()'"@*#"#A)@H#)
%/H#$()5$8+=)'"#7'$()!)&')*5#/),"%9$%G&)!)$+(&A)%"#'$%)#'"5)
*5#/);#"')2"0$:))W/++H#*/5)/,)#'$)W%/6/)]*6$%),H%#'$%)($?%"($()
&>"85*5?)'"@*#"#)/6$%)#*9$:))M/)9"0$)9"##$%&)8/%&$A)*5&#$"()
/,)*9>+$9$5#*5?)9$"&H%$&)#/)%$&#/%$)#'$)OH5$)&H70$%A)#'$=)
8$%$)%$>+"7$()8*#')5/535"#*6$)!)&'$&A)&H7')"&)8"++$=$A)8'*#$)
@"&&A)"5()7"%>A)#'"#)8$%$)*5#%/(H7$()#/);#"')2"0$:).=)QRRNA)
*#)8"&)$&#*9"#$()#'"#)/5+=)PEE)@%$$(*5?)"(H+#)OH5$)&H70$%&)
+*6$()*5);#"')2"0$:))T+/5?)8*#');#"')&H70$%&A)OH5$)&H70$%&)
"77/H5#$(),/%)/5+=)Ql)/,)#'$)!)&')@*/9"&&)*5)#'$)+"0$:
T&)")%$&H+#)/,)#'$)($7+*5$)*5)OH5$)&H70$%&A)#'$)&>$7*$&)8"&)
-$($%"++=)+*&#$()"&)"5)K5("5?$%$()<>$7*$&)*5)QRNh:))<*57$)
#'*&)#*9$A)"5)$B#$5&*6$)$,,/%#)'"&)@$$5)H5($%#"0$5)#/)"*()
*5)#'$)%$7/6$%=)/,)#'$)OH5$)&H70$%)*5);#"')2"0$:))M/)("#$A)
">>%/B*9"#$+=)DPAEEE)OH5$)&H70$%&)'"6$)@$$5)%$+$"&$()*5#/)
;#"')2"0$:))M'$&$)!)&')"%$)#=>*7"++=)/6$%)N)*57'$&)+/5?A)8'*7')
*&)+"%?$)$5/H?')#/)"6/*()>%$("#*/5)@=)/#'$%)!)&':)M'$)OH5$)
<H70$%)]$7/6$%=)\9>+$9$5#"#*/5)W%/?%"9)*&)"##$9>#*5?)#/)
%$'"@*+*#"#$)#'$)>/>H+"#*/5)/,)#'*&)5"#*6$)"5()K5("5?$%$()
!)&':))]$&$"%7')"5()9/5*#/%*5?A)"&)8$++)"&)$(H7"#*/5)"5()
*5,/%9"#*/5)"+&/)>+"=)*9>/%#"5#)%/+$&)*5)"5=)>H@+*7)5"#H%"+)
%$&/H%7$)>%/j$7#:
^h
4H##'%/"#)#%/H#
@%5$(,$+%5$./05=",C&&
M'$%$)"%$)D)&H@&>$7*$&)/,)7H##'%/"#)#%/H#)#'"#)+*6$)*5);#"'A)P)
/,)#'$&$)C./55$6*++$A)4/+/%"(/)]*6$%A)"5()b$++/8&#/5$F)"%$)
5"#*6$:))M'$=)&>"85)*5)?%"6$+)@$(&)*5)&#%$"9)%*,")$&)(H%*5?)
#'$)&>%*5?)"5()$"%+=)&H99$%:))\5#"7#)%*>"%*"5)"%$"&)"%$)6$%=)
*9>/%#"5#),/%)#%/H#)>/>H+"#*/5&:))M'$=)&#"@*+*[$)#'$)%*6$%@"50A)
0$$>*5?)$%/&*/5)#/)")9*5*9H9A)"5()>%/6*($)&'"($)"5()7/6$%:))
M'$)./55$6*++$)7H##'%/"#)#%/H#A)/57$)"5)*5'"@*#"5#)/,)"57*$5#)
2"0$)./55$6*++$A)*&)5/8)%"%$)8*#'*5)*#&)'*&#/%*7)%"5?$:))\#)
7"5)@$),/H5()*5)")6"%*$#=)/,)&#%$"9)'"@*#"#&A)*57+H(*5?)'*?')
9/H5#"*5)&#%$"9&)"5()+/8)?%"&&+"5()&#%$"9&:)M'$)./55$6*++$)
7H##'%/"#)#%/H#)*&)"5)/>>/%#H5*&#*7),$$($%A)$"#*5?)*56$%#$@%"#$&)
"&)=/H5?)"5()/#'$%)!)&')"&)"(H+#&:))M'$)9"j/%)#'%$"#&),"7*5?)
#'$)./55$6*++$)7H##'%/"#)#%/H#)"%$)'"@*#"#)+/&&)/%)"+#$%"#*/5A)
7/9>$#*#*/5)8*#')/%)>%$("#*/5)@=)5/55"#*6$)!)&')&>$7*$&A)
"5()'=@%*(*["#*/5)8*#')5/55"#*6$)!)&')&>$7*$&A)&H7')"&)#'$)
%"*5@/8)#%/H#:)).$7"H&$)/,)#'$&$)#'%$"#&A)#'$)./55$6*++$)
7H##'%/"#)#%/H#)'"&)@$$5)>+"7$()/5)#'$);#"')<$5&*#*6$)<>$7*$&)
2*&#:))\#)*&)#'$)&#"#$)!)&')/,);#"':))
g)-/H%)&H@&>$7*$&)CP)5"#*6$F
)))))3)./55$6*++$
)))))3)4/+/%"(/)]*6$%
)))))3)b$++/8&#/5$
)))))3)2"'/5#"5
g)]"%$)*5)'*&#/%*7)%"5?$&
g);#"')<$5&*#*6$)<>$7*$&
M'$)4/+/%"(/)]*6$%)7H##'%/"#)#%/H#)"%$A)+*0$)#'$)./55$6*++$)
&H@&>$7*$&A)%"%$)8*#'*5)*#&)'*&#/%*7)%"5?$3)#'$);>>$%)4/+/%"(/)
]*6$%)(%"*5"?$:))T&)&H7'A)*#)*&)"+&/)+*&#$()"&)")<$5&*#*6$)<>$7*$&)
*5);#"':))-"7$()8*#')#'$)&"9$)#'%$"#&)"&)#'$)./55$6*++$)
7H##'%/"#)#%/H#A)>H%$)4/+/%"(/)]*6$%)7H##'%/"#)#%/H#)"%$),/H5()
/5+=)*5)*&/+"#$(A)'*?'3$+$6"#*/5)'$"(8"#$%&:
<*9*+"%)*5)'"@*#&)#/)#'$)./55$6*++$)7H##'%/"#)#%/H#A)#'$)
b$++/8&#/5$)7H##'%/"#)#%/H#)*&)5"#*6$)#/)#'$)<5"0$)]*6$%)
(%"*5"?$)*5)#'$)5/%#'8$&#)7/%5$%)/,);#"':
M'$)2"'/5#"5)7H##'%/"#)#%/H#)*&)5"#*6$)#/)i%$?/5A)4"+*,/%5*"A)
"5()U$6"("A)@H#)/5+=)/77H%&)*5)")&9"++)>/%#*/5)/,)*#&)5"#*6$)
%"5?$:)).$7"H&$)/,)#'*&A)*#)*&)")-$($%"++=)2*&#$()M'%$"#$5$()
<>$7*$&:))\#)'"&)@$$5)*5#%/(H7$()*5#/)#'$)W*+/#)W$"0)]"5?$)/,)
8$&#$%5)./B)K+($%)4/H5#=:
^m
4/+/%"(/)>*0$9*55/8
')+5$(5$3&=./0=.5&./
M'$)4/+/%"(/)>*0$9*55/8)*&)#'$)+"%?$&#)9*55/8)C,"9*+=)
4=>%*5*("$F),/H5()*5)U/%#')T9$%*7"A)"5()/5$)/,)#'$)+"%?$&#)
*5)#'$)8/%+(:))\#)7"5)+*6$)H>)#/)_E)=$"%&A)%$"7')")+$5?#')/,)
h),$$#)"5()8$*?')H>)#/)NE)>/H5(&A)@H#)&*57$)8*($&>%$"()
&$##+$9$5#)/,)#'$)4/+/%"(/)]*6$%)@"&*5A)5/)8*+()!)&')'"6$)
%$"7'$()#'*&)&*[$:)).$,/%$)#'$)*5#%/(H7#*/5)/,)*56"&*6$)
!)&')&>$7*$&A)#'$)>*0$9*55/8)8"&)#'$)#/>)>%$("#/%)*5)#'$)
4/+/%"(/)]*6$%)$7/&=&#$9:))\#&)%"5?$)*&)9H7')&9"++$%)#'"5)
8'"#)*#)8"&)8'$5)#'$)!)%&#)&$##+$%&)"%%*6$()*5)#'$)"%$"A)"5()*#)
'"&)@$$5)-$($%"++=)+*&#$()"&)K5("5?$%$()&*57$)#'$)QRmEG&:))
M'$)4/+/%"(/)>*0$9*55/8)'"&)")@/(=)&'">$()+*0$)")
#/%>$(/A)?*6*5?)*#)9"B*9H9)'=(%/(=5"9*7)$,!)7*$57=)*5)
#'$)8"#$%A)"5()")>/8$%,H+)#"*+:))M'$&$)"(">#"#*/5&)9"0$)
*#)"5)$B7$++$5#)>%$("#/%)/,)/#'$%)!)&'$&:))\#)'"&)")&>$70+$()
/+*6$)?%$$5)"5()?/+()@"70A)8'*7')'$+>&)#/)@%$"0)H>)#'$)
&'">$)/,)#'$)!)&')8'$5)6*$8$(),%/9)"@/6$A)8*#')&*+6$%)
&*($&)"5()")8'*#$)@$++=:))M/("=A)#'$)!)&')7"5)@$),/H5()*5)#'$)
4/+/%"(/)]*6$%),%/9)W"+*&"($A)4/+/%"(/A)#/)2"0$)W/8$++A)
"5()*5)#%*@H#"%=)%*6$%&)"+/5?)#'*&)&#%$#7':))\#&)>/>H+"#*/5)*5)
9/&#)/,)#'$&$)"%$"&)*&)&#"@+$)/%)*57%$"&*5?:)
g)2"%?$&#)9*55/8)*5)U/%#')T9$%*7"
g)KB7$++$5#)>%$("#/%
g)]$(H7$()%"5?$
g)<#"@+$)/%)*57%$"&*5?)>/>H+"#*/5&
g)-$($%"++=)K5("5?$%$()<>$7*$&
^N
2$"&#)7'H@
D()&5$)$+/0#$=3-3)$(%)&/
M'$)+$"&#)7'H@)*&)"5/#'$%)5"#*6$);#"')!)&')#'"#)*&)5/8)
-$($%"++=)K5("5?$%$(:))\#)8"&)/57$),/H5()#'%/H?'/H#)#'$)
./55$6*++$)@"&*5A)@H#)#'$)*5#%/(H7#*/5)/,)5/535"#*6$)!)&')
&>$7*$&)'"&)?%$"#+=)%$(H7$()*#&)5H9@$%&:))T&)&H7'A)*#)*&)5/8)
,/H5()/5+=)*5)&7"##$%$()&>%*5?&)"5()&#%$"9&)*5)8$&#$%5)
;#"':))
M'$)+$"&#)7'H@)*&)")&9"++)&*+6$%)9*55/8:))M'$=)>%$,$%)&+/8)
9/6*5?)8"#$%)8*#')"@H5("5#)&H@9$%?$()6$?$#"#*/5)#/)
>%/6*($)7/6$%A)"5()"%$)")&7'//+*5?)!)&':))-*&')&7'//+&)"%$)
"5/#'$%)"(">#"#*/5)#/)%$(H7$)#'$)%*&0)/,)>%$("#*/5:))!'$5)
")+"%?$)?%/H>)/,)!)&')"++)&8*9)#/?$#'$%)*5)7+/&$)JH"%#$%&)*#)*&)
9H7')'"%($%),/%)>%$("#/%&)#/)0$=)*5)/5)"5=)/5$)*5(*6*(H"+:))
g)<9"++)9*55/8
g)<8*9&)*5)&7'//+&
g)]$(H7$()*5)'*&#/%*7)%"5?$)
g)-$($%"++=)K5("5?$%$()<>$7*$&
2$"&#)7'H@)&>"85)*5)#'$)8"#$%)7/+H95:))M'$),$%#*+*[$()
$??&)#'$5)(%*,#)(/85)#/)#'$)@/##/9)8'$%$)#'$=)&#*70)#/)
6$?$#"#*/5)/%)/#'$%)&H@&#%"#$:))M'$)+$"&#)7'H@)(/$&)5/#)
>%/6*($)"5=)>"%$5#"+)7"%$),/%)*#&)=/H5?A)*5&#$"()>%/(H7*5?)
+"%?$%)5H9@$%&)/,),$%#*+*[$()$??&)#'"5)7/H+()>/&&*@+=)
&H%6*6$A)$5&H%*5?)#'"#)&/9$)8*++)&H%6*6$)#/)@%$$(:))K,,/%#&)
"%$)H5($%8"=)"7%/&&)#'$)&#"#$)#/)*57%$"&$)+$"&#)7'H@)
>/>H+"#*/5&)"5()%$*5#%/(H7$)#'$9)#/)5"#*6$)'"@*#"#:
^R
2"%?$9/H#')@"&&
E&5,(#)3,./0/"=*(&13/
1"5=)!)&')"%$)*5#%/(H7$()#/)5$8)'"@*#"#&)@$7"H&$)#'$=)"%$)
6"+H$()"&)&>/%#)&>$7*$&A)*57+H(*5?)#'$)+"%?$9/H#')@"&&:))\#)
*&)5"#*6$)#/)7$5#%"+)"5()&/H#'$"&#$%5)&#"#$&A)"5()*&)&#/70$()
*5);#"'G&)8"#$%8"=&:))2"%?$9/H#')@"&&)"%$)?%$$5*&')
@%/85A)8*#')")("%0)&#%$"0)(/85)#'$)&*($:))\#)'"&)#8/)(/%&"+)
!)5&A)/5$)&>*5/H&)"5()/5$)&/,#3%"=A)&$>"%"#$()@=)")($$>)
5/#7':))T(H+#&)7"5)$B7$$()#8/),$$#)*5)+$5?#':))
2"%?$9/H#')@"&&)+*6$)*5)8"%9A)&'"++/8A)7+$"%)8"#$%)8*#')
"JH"#*7)>+"5#)7/6$%:))M'$=)&>"85)(H%*5?)#'$)&>%*5?)/%)
$"%+=)&H99$%A)@H#)"%$)"7#*6$)"++)=$"%)%/H5(:))M'$)9"+$)
(*?&)")5$&#)*5)?%"6$+)/%)+//&$)&H@&#%"#$A)/%)$??&)"%$)+"*()
"#)#'$)%//#&)/,)"JH"#*7)>+"5#&:))T,#$%)"@/H#)")8$$0)#'$)
=/H5?)'"#7':))."&&),%=)+*6$)*5)")#*?'#)&7'//+)"5()&#"=)*5)#'$)
5H%&$%=)"%$"A)>%/#$7#$()@=)#'$)9"+$)>"%$5#A),/%)"@/H#)")
9/5#':))
g)\5#%/(H7$()&>$7*$&
g)-/H5()*5)8"%9)8"#$%&)&#"#$8*($
g)4"%5*6/%/H&
g)4/9>$#$)8*#')/%)>%$=)H>/5)5"#*6$)!)&'$&
2"%?$9/H#')@"&&)"%$)7"%5*6/%/H&:))M'$)=/H5?)'H5#),/%)
*5&$7#)+"%6"$)"5()/#'$%)&9"++)"JH"#*7)"5*9"+&A)"(H+#&)'H5#)
,/%)!)&'A)7%"=!)&'A)"5()/#'$%)"5*9"+&:))M'$=)+*6$)*5)&#%$"9&A)
%*6$%&A)+"0$&A)"5()8$#+"5(&)"7%/&&)#'$)&#"#$:))!$#+"5(&)
>%/6*($)#'$)&#*++A)7+$"%A)8"%9)8"#$%)#'"#)#'$)!)&')>%$,$%:)
PE
.+H$?*++
F3#(*&/0*"5,(5$&,./
.+H$?*++)"%$)7+/&$+=)%$+"#$()#/)#'$)+"%?$9/H#')@"&&A)"&)#'$=)
"%$)@/#')*5)#'$)&H5!)&'),"9*+=:))M'$)@+H$?*++)'"&)"+&/)@$$5)
*5#%/(H7$()#/);#"')@$7"H&$)/,)*#&)6"+H$)"&)")&>/%#)!)&':))\#)
*&)5"#*6$)#/)#'$)$"&#)"5()7$5#%"+);5*#$()<#"#$&:)).+H$?*++)
"%$)&9"++$%)#'"5)+"%?$9/H#')@"&&3)"(H+#&)/5+=)%$"7')"@/H#)
QE)*57'$&)+/5?:))M'$=)'"6$)%/H5($%)@/(*$&)"5()")&9"++$%)
9/H#')#'"5)#'$)+"%?$9/H#')@"&&:))M'$)(/%&"+)!)5)'"&)#8/)
(*&#*57#)&$7#*/5&)C&>*5/H&)"5()&/,#3%"=FA)@H#)#'$)5/#7')
7'"%"7#$%*&#*7)/,)+"%?$9/H#')@"&&)*&)"@&$5#:))
<>"85*5?)@$'"6*/%)*&)&*9*+"%)@$#8$$5)#'$)#8/)&>$7*$&)
"&)8$++:))M'$)9"+$)@+H$!)&')(*?&)")5$&#)*5)?%"6$+A)&"5(A)
/%)9H((=)&H@&#%"#$),/%)#'$),$9"+$)#/)+"=)$??&)*5:))i57$)
,$%#*+*[$(A)#'$)9"+$)?H"%(&)#'$)5$&#*5?)&*#$)H5#*+)#'$),%=)"%$)
/+()$5/H?')#/)&8*9)"5()!)5(),//()/5)#'$*%)/85:))b/H5?)
@+H$?*++)$"#)"+?"$)"5()[//>+"50#/5:))i+($%)!)&')"(()&9"++)
!)&'A)"JH"#*7)*5&$7#&A)"5()>+"5#)9"##$%)#/)#'$*%)(*$#:))
.+H$?*++&)"%$)8"%9)8"#$%)!)&':))M'$=)>%$,$%)'"@*#"#)8*#')
"@H5("5#)7/6$%A)>+"5#)?%/8#'A)+/?&A)"5()&H@9$%?$()
+$(?$&A)"5()"%$)H&H"++=),/H5()*5)&'"++/8)8"#$%:))2*0$)#'$)
+"%?$9/H#'A)@+H$?*++&)"%$)"7#*6$)#'%/H?')#'$)8*5#$%:)
g)\5#%/(H7$()&>$7*$&
g)-/H5()*5)8"%9)8"#$%&)&#"#$8*($
g)i>>/%#H5*&#*7)7"%5*6/%$
g)KB#$5&*6$)>"%$5#"+)7"%$
PQ
]"*5@/8)#%/H#
@%5(,$+%5$./0*+C&//
]"*5@/8)#%/H#)8"&)*5#%/(H7$()#'%/H?'/H#);#"'A)(H$)#/)*#&)
>/>H+"%*#=)"&)")&>/%#)!)&':))T+#'/H?')*#)*&),/H5()#'%/H?'/H#)
9H7')/,)#'$)8$&#$%5);5*#$()<#"#$&A)%"*5@/8)#%/H#)"%$)5/#)
5"#*6$)#/);#"':))]"*5@/8)#%/H#),$$()>%*9"%*+=)H>/5)"JH"#*7)
*56$%#$@%"#$&A)*57+H(*5?)"++)+*,$)&#"?$&)/,)*5&$7#&)"&)8$++)"&)
8/%9&A)@H#)"+&/)&9"++)!)&':))
W"%#+=)@$7"H&$)/,)#'$*%)>/>H+"%*#=A)@H#)"+&/)@$7"H&$)
&/9$)%"*5@/8)#%/H#)(/)5/#)%$>%/(H7$)*5)"%$"&)/,);#"')
8'$%$)#'$=)"%$)*5#%/(H7$(A)#'$);#"')S*6*&*/5)/,)!*+(+*,$)
]$&/H%7$&)&#/70&)9*++*/5&)/,)%"*5@/8)#%/H#)*5);#"'G&)7//+)
"5()7/+()8"#$%&)$"7')=$"%:)X/8$6$%A)&/9$)&>"85*5?)
(/$&)/77H%A)"5()/,#$5)"#)#'$)&"9$)#*9$)"&)#'"#)/,)5"#*6$)
7H##'%/"#)#%/H#:))M'*&)7"5)%$&H+#)*5)'=@%*(*["#*/5)@$#8$$5)
#'$)#8/)&>$7*$&A)8'*7')'"&)7"H&$()")+/&&)*5)?$5$#*7)>H%*#=)
8*#'*5)7H##'%/"#)#%/H#)>/>H+"#*/5&:
)
g)\5#%/(H7$()&>$7*$&
g)-/H5()*5),%$&'8"#$%)&=&#$9&)&#"#$8*($
g)i>>/%#H5*&#*7)7"%5*6/%$&
g)X=@%*(*[$&)8*#')7H##'%/"#)#%/H#)
P^
."+()$"?+$
<"=&"33)./0=3.5(53#$"=./
`)O/$)-/%(
g)W%*9"%*+=)>*&7*6/%/H&
g)]"%$+=)5$&#)*5);#"'
g)4/99/5)*5)8*5#$%
g)Q3^)$"?+$#&L=$"%
g)KB#$5&*6$)>"%$5#"+)7"%$
M'$)@"+()$"?+$A)/57$)"5)K5("5?$%$()&>$7*$&)@H#)5/8)
%$7/6$%$(A)/77H%&)5"#H%"++=)*5)>"%#&)/,);#"':))\#&)>%*9"%=)
,//()&/H%7$)*&)!)&'A)@H#)$"?+$&)"%$)@/#')'H5#$%&)"5()
&7"6$5?$%&A)$"#*5?)7"%%*/5)8'$5$6$%)"6"*+"@+$:))M'$=)'"6$)
%$9"%0"@+$)$=$&*?'#)"5()&#%/5?)#"+/5&)8*#')%/H?')&7"+$&)#/)
"*()*5)#'$)?%*>>*5?)/,)&+*>>$%=)!)&':))."+()$"?+$&)"%$)&#%/5?)
&8*99$%&A)"5()9"=)@$)(%"??$()*5#/)#'$)8"#$%)8'*+$)
(*6*5?),/%)")!)&':))M'$=)7"5)/>$5)"5()7+/&$)#'$*%)#"+/5&)
"#)8*++A)7/5#%"%=)#/)7/56$5#*/5"+)>$%7$>#*/5:))<#/%*$&)/,)
(%/85$()$"?+$&)"%$)H&H"++=)$"?+$&)&#%H70)@=)'=>/#'$%9*")
*5)7/+()8"#$%:))
."+()$"?+$&)@H*+()5$&#&)*5),/%0&)'*?')*5)#%$$)@%"57'$&)
7+/&$)#/)8"#$%:))M'$&$)5$&#&)"%$)+"%?$A)/5)"6$%"?$)"%/H5()
_),$$#)*5)(*"9$#$%:))1"#*5?)>"*%&)H&$)#'$)5$&#&)=$"%)",#$%)
=$"%:))\5)#'$)9/H5#"*5)8$&#A)#'$)9"#*5?)&$"&/5)+"&#&),%/9)
O"5H"%=)#/)1"%7':))M'$)@"+()$"?+$)%$"7'$&)&$BH"+)9"#H%*#=)
"#),/H%)=$"%&)/,)"?$A)"5()7"5)@%$$()$6$%=)=$"%)",#$%)#'"#:))
X/8$6$%)&/9$)9"#*5?)>"*%&)(/)5/#)@%$$()$6$%=)=$"%:))i5$)
#/)#'%$$)$??&)"%$)+"*()>$%)5$&#A)#'$)&$7/5()7/9*5?)"),$8)
("=&)",#$%)#'$)!)%&#A)"5()#'$)#'*%()",#$%)#'"#:))M'$)$??&)'"#7')
",#$%)P_)("=&)/,)*57H@"#*/5A)"5()#'$)9"#*5?)>"*%&)>%/6*($)
>"%$5#"+)7"%$),/%)#'$)$"?+$#&:))./#')7'*70&)8*++)&/9$#*9$&)
&H%6*6$A)@H#),%"#%*7*($)C#'$)/+($%)7'*70)8*++)0*++)#'$)=/H5?$%F)
*&)5/#)H57/99/5:))T,#$%)QE)#/)QP)8$$0&)#'$)=/H5?)$"?+$&)
@$?*5)#/)#"0$)#'$*%)!)%&#)")*?'#&:)).=)#'$)$5()/,)#'$)!)%&#)
&H99$%)#'$=)"%$)/5)#'$*%)/85:)
T+#'/H?')/5+=)#$5)"7#*6$)@"+()$"?+$&)5$&#&)7"5)@$),/H5()
*5);#"'A)#'$=)"%$)7/99/5)*5)8*5#$%:))]//&#*5?)@"+()$"?+$&)
7"5)@$)/@&$%6$()7+/&$)#/)%*6$%&A)+"0$&A)"5()>/5(&A)8'$%$)
#'$=),$$(),/%)!)&':
PP
!$&#$%5)?%$@$
235$*(#$(,./0(55&13%)"=&/
M'$)8$&#$%5)?%$@$)*&)")8"#$%)@*%(),/H5()*5)9"%&'=)"5()
/>$5)8"#$%)'"@*#"#&)*5);#"')"5()"7%/&&)#'$)8$&#$%5);<:))
\#)*&)9/&#+=)@+"70)8*#')")8'*#$)5$70)"5()j"8:))\#&)$=$&)"%$)
@%*?'#)%$()&H%%/H5($()@=)@+"70A)"5()*#)'"&)#H,#&)/,),$"#'$%&)
/5)#'$)#/>)/,)*#&)'$"(:))M'$)8$&#$%5)?%$@$)*&)7+/&$+=)%$+"#$()
"5()+//0&)6$%=)&*9*+"%)#/)#'$)4+"%0G&)?%$@$A)8'*7')(/$&)5/#)
'"6$)@+"70),$"#'$%&)&H%%/H5(*5?)#'$)$=$:))
M'$)8$&#$%5)?%$@$)'"&)")+/5?)@/(=)8*#'),$$#)&$#)6$%=),"%)
@"70:))\#)*&)$5#*%$+=)"(">#$(),/%)"5)"JH"#*7)+*,$&#=+$I)#'$)
,$$#)"%$)&*#H"#$()*($"++=)#/)>%/>$+)#'$)@*%()(H%*5?)")(*6$)/%)
/5)#'$)&H%,"7$)@H#)"%$)6*%#H"++=)H&$+$&&)/5)+"5(:))\#)'"&)")
+/5?)&>$"%3+*0$)@$"0A)8'*7')*#)H&$&)#/)'H5#)!)&')"5()/#'$%)
"JH"#*7)6$%#$@%"#$&:))\#)*&)"5)/>>/%#H5*&#*7),$$($%A)"5()8*++)
"+&/)$"#)*5&$7#&A)8/%9&A)"5()/#'$%)*56$%#$@%"#$&:))
`)O/$)-/%(
g)i>$538"#$%A)(*6*5?)@*%(
g)X*?'+=)"(">#$(
g)W%*9"%*+=)>*&7*6/%/H&
g)SH"+)>"%$5#"+)7"%$
M'$)8$&#$%5)?%$@$G&),$"#'$%&)"%$)+*0$)/#'$%)8"#$%)@*%(&A)
8*#')"5)/*+=)/H#$%)7/"#)"5()*5&H+"#*5?)(/85)5$"%$%)#/)#'$)
@/(=:))M'$)8$&#$%5)?%$@$)*&)9*?%"#/%=A)"5()7/H%#&'*>)#"0$&)
>+"7$)(H%*5?)#'$)&>%*5?)9*?%"#*/5:))4/H%#&'*>)*56/+6$&)
$+"@/%"#$)("57$&)"5()/#'$%)%*#H"+&)#'"#)#'$)@*%(&)#"0$)>"%#)
*5:))i57$)#'$)@*%(&)"%%*6$)"#)#'$)&H99$%)5$&#*5?)&*#$A)")
9"#*5?)>"*%)@H*+()")5$&#)#/?$#'$%:))K??&)"%$)+"*()*5)OH5$A)
"5()=/H5?)7"5)@$)&$$5)#'%/H?')#'$)&H99$%:))b/H5?)"%$)
7"%%*$()"%/H5()/5)#'$)>"%$5#&G)@"70&)8'*+$)#'$)>"%#5$%)
'H5#&),/%),//(:)
PD
T9$%*7"5)(*>>$%
B&%5=./0*3G&5"%./
M'$)T9$%*7"5)(*>>$%)*&)")=$"%3%/H5()/77H>"5#)/,);#"')
&#%$"9&)"5()%*6$%&:))\#)8*++)&#"=)"#)")>"%#*7H+"%)&#%$#7')/,)
&#%$"9)"&)+/5?)"&)#'$%$)"%$)'/+$&)*5)#'$)*7$:))\#),$$(&)@=)
(*6*5?)H5($%8"#$%)"5()p")=*5?G)*5)#'$)7H%%$5#A)8*#')*#&)
&#H@@=)8*5?&)"5?+$()#/)0$$>)*#)5$"%)#'$)@/##/9:))\#)$"#&)
*5&$7#)+"%6"$)"5()/#'$%)*56$%#$@%"#$&),%/9)#'$)@/##/9)/,)
#'$)&#%$"9:))
M'$)(*>>$%)'"&)")%/H5(A)&JH"#)@/(=)&'">$:))M'*&)*&)"5)
"(">#"#*/5)#'"#)9*5*9*[$&)#'$)&H%,"7$)"%$")7/9>"%$()#/)
@/(=)&*[$A)8'*7')%$(H7$&)#'$)"9/H5#)/,)'$"#)+/&#)8'*+$)
&8*99*5?)*5)7/+()9/H5#"*5)&#%$"9&:))M'$)5*7#*#"#*5?)
9$9@%"5$)7/6$%*5?)#'$)(*>>$%G&)$=$&)"++/8)*#)#/)&$$)8'*+$)
H5($%)8"#$%:))\#)*&)#'$)/5+=)"JH"#*7)&/5?@*%()*5)T9$%*7":
S*>>$%&)@H*+()/6$53&'">$()5$&#&)/,)9/&&)*5)7+*,,)7%$6*7$&)
/%)/5)#'$)H5($%&*($)/,)@%*(?$&)"@/6$)8"#$%:))
`)f"#'=)S/55$++
g)i77H>*$&)&#%$"9&)=$"%3%/H5(
g)i5+=)"JH"#*7)&/5?@*%()*5);<
g)X*?')$+$6:)+"0$&)n)&#%$"9&
g)K"#&)*56$%#$@%"#$&A)!)&'
P_
c%$"#)@+H$)'$%/5
2,13"0$3,(1&./
c%$"#)@+H$)'$%/5&)"%$)7/99/5)#'%/H?'/H#);#"'G&)"JH"#*7)
&=&#$9&:))M'$=)7"5)@$),/H5()*5)9"%&'$&A)+"0$)&'/%$&A)
"5()%*6$%)@"50&)8*#')&+/8)9/6*5?)8"#$%)"5()"@H5("5#)
6$?$#"#*/5:))M'$)?%$"#)@+H$)'$%/5)*&)#'$)+"%?$&#)'$%/5),/H5()
*5);#"'A)"5()#'$)9/&#)7/99/5)#'%/H?'/H#)#'$)7/H5#%=:))
T)9"#*5?)>"*%)@H*+(&)")5$&#)(H%*5?)#'$)&>%*5?)"#)#'$)#/>)
/,)")#%$$)7+/&$)#/)#'$)8"#$%8"=A)/,#$5)*5)#'$)6*7*5*#=)/,)
/#'$%)5$&#*5?)?%$"#)@+H$)'$%/5&:))M'*&)?%/H>*5?)/,)5$&#&)*&)
7"++$()")%//0$%=:))X$%/5)%//0$%*$&)7"5)7/5&*&#)/,)"),$8)#/)")
'H5(%$()5$&#&A)&/9$#*9$&)9*B$()8*#')/#'$%)/#'$%)&>$7*$&)
*57+H(*5?)7/%9/%"5#&A)@+"7037%/85$()5*?'#)'$%/5&A)"5()
$6$5)?%$"#3'/%5$()/8+&:))W"*%&)"%$)9/5/?"9/H&)"5()8*++)
%$H&$)#'$)5$&#)=$"%)",#$%)=$"%A)7/5&#"5#+=)"((*5?)#/)"5()
%$5/6"#*5?)*#:))i77"&*/5"++=A)?%$"#)@+H$)'$%/5&)8*++)@H*+()
&#*70)5$&#&)/5)#'$)?%/H5(:))T)5$&#*5?)>"*%)8*++)'"#7')"%/H5()
,/H%)=/H5?A)8'*7')8*++)&#"=)H5($%)>"%$5#"+)7"%$),/%)H>)#/)_)
9/5#'&:))
`)O/$)-/%(
g)2"%?$&#)'$%/5)*5);M
g)4"%5*6/%/H&
g)1/5/?"9/H&
g)-/%9)%//0$%*$&
X$%/5&)"%$)7"%5*6/%/H&A)$"#*5?)!)&')"5()"9>'*@*"5&:))M'$=)
'H5#)@=)8"(*5?)*5#/)#'$)8"#$%)"5()'/+(*5?)&#*++A)8"*#*5?),/%)
,//()#/)7/9$)7+/&$)$5/H?')#/)&>$"%)8*#')*#&)+/5?A)&'"%>)
@$"0:))X$%/5&)&/9$#*9$&),/%"?$)/5)/+()!)$+(&A)/77"&*/5"++=)
$"#*5?)&9"++)9"99"+&:
Ph
!*+&/5G&)>'"+"%/>$
'$"=",(#./0),&5(=(,
M'$)!*+&/5G&)W'"+"%/>$)*&)")&'/%$@*%(),/H5()*5)#'$)/>$5)
8"#$%)9"%&'$&)&H%%/H5(*5?)#'$)c%$"#)<"+#)2"0$:))\#)*&)&9"++A)
"@/H#)m:_)*57'$&)+/5?A)8*#')+/5?)+$?&)"5()")+/5?)#'*5)@$"0:))
-$9"+$&)"5()9"+$&)'"6$)(*,,$%$5#)>+H9"?$:))-$9"+$&)"%$)
9/%$)6*@%"5#A)8*#')")#'*70)("%0)$=$+*5$)#'"#)$B#$5(&)(/85)
#'$)5$70)"5(),/%9&)")pVG)/5)#'$)@"70:))1"+$&)"%$)9/%$)
(%"@A)8*#')")@%/85)$=$+*5$A)7%/85A)H>>$%)8*5?&A)"5()
&>$70+$()?%$=L@%/85)@"70:))!*+&/5G&)>'"+"%/>$&)$B'*@*#)
%$6$%&$)&$BH"+)(*9/%>'*&9)8#')#'$),$9"+$)@$*5?)+"%?$%)
#'"5)#'$)9"+$:))
!*+&/5G&)>'"+"%/>$&)+"=)5$&#&)/,)D)$??&A)"5()*57H@"#$)#'$)
7+H#7'),/%)Qh3^Q)("=&:))4/5#%"%=)#/)9/&#)@*%()&>$7*$&A)#'$)
+"%?$%A)9/%$)7/+/%,H+),$9"+$&)"7#H"++=)*5*#*"#$)7/H%#&'*>A)
8'*+$)#'$)9"+$&)(/)#'$)9"j/%*#=)/,)#'$)*57H@"#*/5:))M'$)
9"+$&)9/&#)/,#$5)7"%$),/%)#'$)=/H5?:))
`)O/$)-/%(
g)2"%?$&#)&#"?*5?)>/>H+"#*/5)*5)
#'$)8/%+()Co_EEAEEEF
g)-$$()/5)@%*5$)&'%*9>)n)@%*5$)
")*$&)
))))3)S/H@+$)#'$*%)@/(=)8$*?'#)
*5)P_3DE)("=&
g)]$6$%&$()9"#*5?)%/+$&
g)-+=)5/53&#/>),%/9)c<2)#/)<:)
T9:
!'$5),/%"?*5?)*5)8"#$%A)!*+&/5G&)>'"+"%/>$&)'"6$)")
&/9$8'"#)7'"/#*7)&8*9)>"#'A)&>*55*5?)*5)#'$)8"#$%)#/)&#*%)
H>),//(A)"5()/,#$5)>*70)"#)#'$)8"#$%:))M'$=)"+&/)'H5#)@=)
8"(*5?)*5)&'"++/8)8"#$%)/%)8"+0*5?)"+/5?)#'$)&'/%$:))M'$)
9"*5),//()&/H%7$)*&)*5&$7#&A)#'/H?')#'$=)8*++)"+&/),$$()/5)
"JH"#*7)*56$%#$@%"#$&)"5()&$$(&:))
!*+&/5G&)>'"+"%/>$&)9*?%"#$)+/5?)(*&#"57$&A)"@/H#)_AEEE)
9*+$&A)@$#8$$5)5$&#*5?)?%/H5(&)*5)#'$)c%$"#)W+"*5&)"5()
8*5#$%*5?)?%/H5(&)*5)</H#')T9$%*7":))M'$=)&#/>)/6$%)"#)
#'$)c%$"#)<"+#)2"0$)#/)9/+#A)8'*7')#"0$&)"@/H#)P_3DE)("=&A)
*5)>%$>"%"#*/5),/%)#'$)+/5?)9*?%"#*/5)#/)#'$*%)8*5#$%*5?)
?%/H5(&:))SH%*5?)#'*&)#*9$A)>'"+"%/>$&)8*++)?/%?$)/5)@%*5$)
&'%*9>)"5()")*$&A)(/H@+*5?)#'$*%)@/(=)8$*?'#:))!*+&/5G&)
>'"+"%/>$&)7"5)H&H"++=)@$)/@&$%6$()*5)?%$"#)5H9@$%&)"#)
#'$)c%$"#)<"+#)2"0$)@$#8$$5)9*(3OH+=)"5()+"#$)TH?H&#:)
Pm
T9$%*7"5)8'*#$)>$+*7"5
'3=35"%./03,+)$,(,$+%5$(/
M'$)T9$%*7"5)8'*#$)>$+*7"5)*&)#'$)+"%?$&#)&'/%$)@*%()
7/99/5)#/)#'$)c%$"#)<"+#)2"0$)$7/&=&#$9:))\#)*&)6$%=)
(*&#*57#*6$A)8*#')")&/+*()8'*#$)@/(=)"5()@%*?'#)/%"5?$)/%)
=$++/8)@*++:))M'$)(*,,$%$5#)&$B$&)+//0)&*9*+"%A)'/8$6$%)#'$)
9"+$)($6$+/>&)")7'"%"7#$%*&#*7)!)5)/%)'H9>)*5)*#&)@*++)(H%*5?)
#'$)@%$$(*5?)&$"&/5:)M'$)>%*9"%=)"5()/H#$%)&$7/5("%=)
")*?'#),$"#'$%&)"%$)@+"70A)"5()7"5)@$)/@&$%6$()8'*+$)#'$)
@*%()*&)*5)")*?'#:))!'*+$)*5)")*?'#A)#'$)@*%()"+&/)#H70&)*#&)+/5?)
5$70)@"70)/5)*#&$+,:))
T9$%*7"5)8'*#$)>$+*7"5&),$$()8'*+$)&8*99*5?A)H5+*0$)
/#'$%)>$+*7"5)&>$7*$&:))W$+*7"5&),$$()$B7+H&*6$+=)/5)!)&'A)
"5()&>$5()9/&#)/,)#'$*%)#*9$)/5)/>$5)8"#$%),$$(*5?:))
c%/H>&)/,)8'*#$)>$+*7"5&),$$()7//>$%"#*6$+=)@=)'$%(*5?)
!)&')*5#/)#'$)&'"++/8)>/%#*/5&)/,)")>/5()/%)+"0$A)#'$5)
(*>>*5?)#'$*%)'$"(&)*5)#'$)8"#$%)#/)7"#7')#'$)!)&':
`)O/$)-/%(
g)i5$)/,)#'$)P)+"%?$&#)5$&#*5?)
7/+/5*$&)*5)!:)U:)T9:
))))3)cH55*&/5)\&+"5(
))))3)M%"6$+)QEEG&)/,)9*+$&)("*+=)
#/),$$(
g)4//>$%"#*6$)>*&7*6/%$&
<*57$)>$+*7"5&)"%$)9*?%"#/%=A)#'$=)&>$5()&H99$%&)*5)
@%$$(*5?)?%/H5(&A)*57+H(*5?)#'$)c%$"#)<"+#)2"0$)"%$")"5()
/#'$%)&*#$&)"7%/&&)8$&#$%5)U/%#')T9$%*7"A)"5()8*5#$%&)/5)
#'$)&/H#'$%5)"5()&/H#'8$&#)7/"&#&)/,)U/%#')T9$%*7":))K??)
7+H#7'$&)%"5?$),%/9)Q)#/)P)$??&A)"5()*57H@"#*/5)+"&#&),/%)
^R3Ph)("=&:))M'$)=/H5?)"%$)9/##+$()@%/853?%$=A)8*#')?%$=)
#/)")$&'37/+/%$()@*++&:))M'$=)%$9"*5)")*?'#+$&&),/%)/6$%)^)
9/5#'&)@$,/%$)")$(?*5?:)T>>%/B*9"#$+=)QEAEE)T9$%*7"5)
8'*#$)>$+*7"5&)5$&#)/5)cH55*&/5)\&+"5()*5)#'$)8$&#$%5)>"%#)
/,)c%$"#)<"+#)2"0$)"5()#%"6$+)'H5(%$(&)/,)9*+$&)$"7')("=)
#/),%$&')8"#$%)#/),$$()/5)!)&':))cH55*&/5)\&+"5()*&)#'$)/5+=)
05/85)7/+/5*"+)5$&#*5?)&*#$),/%)>$+*7"5&)*5);#"'A)"5()'"&)
/5$)/,)#'$)+"%?$&#)@%$$(*5?)7/+/5*$&)*5)U/%#')T9$%*7":
PN
T9$%*7"5)"6/7$#
935.,>&,(/),"0"*3,&5"%"
T9$%*7"5)T6/7$#&)"%$)$+$?"5#)&'/%$@*%(&)#'"#),%$JH$5#)
#'$)c%$"#)<"+#)2"0$)"%$":))M'$=)"%$)9$(*H93&*[$(),/%)
&'/%$@*%(&A)"@/H#)Q_)*57'$&)*5)+$5?#':))M'$=)'"6$)6$%=)
+/5?)+$?&)"5()")7'"%"7#$%*&#*7)+/5?A)#'*5A)H>#H%5$()@*++:))M'$)
'$"(A)5$70A)"5()7'$&#)"%$)%H&#=)@%/85A)8*#')8'*#$)%*5?&)
"%/H5()#'$)$=$)"5()@*++:))M'$)@/(=)*&)9/&#+=)8'*#$A)8*#')
@+"70)&#%*>$&)/5)#'$)&7">H+"%&)C"%$")@$#8$$5)#'$)@/(=)"5()
8*5?F:))M'$)8*5?&)'"6$)@"5(&)/,)@+"70)"5()8'*#$A)8*#')#'$)
/H#$%)8*5?)@+"70)"5()#'$)*55$%)8*5?)8'*#$)8*#')"5/#'$%)
@+"70)&#%*>$:))M'$)+$?&)"%$)@+H*&')?%$=A)"5()#'$)@*++)*&)@+"70:))
1"+$&)"5(),$9"+$&)+//0)&*9*+"%A)#'/H?')#'$),$9"+$G&)@*++)
'"&)9/%$)/,)"5)H>8"%()7H%6$:))T9$%7*"5)"6/7$#&)"%$)/5$)
/,))"),$8)&'/%$@*%(&)#'"#)8*++)&8*9A)H&*5?)*#&)/5$)>"%#*"++=3
8$@@$()#/$:))
T9$%*7"5)"6/7$#&),$$()@=)8"(*5?)*5)&'"++/8)8"#$%A)
&7=#'*5?)#'%/H?')#'$)8"#$%)#/)7/++$7#),//()8*#')#'$*%)@*++&:))
M'$=)$"#)9/&#+=)"JH"#*7)*56$%#$@%"#$&A)@H#)8*++)"+&/)$"#)
&$$(&:))T6/7$#&)8*++),$$()*5)@/#'),%$&'8"#$%)'"@*#"#&)"5()
#'$)&"+*5$)8"#$%)/,)c%$"#)<"+#)2"0$:))
`)O/$)-/%(
g)2"%?$&#)>/>H+"#*/5)*5)W"7*!)7)
-+=8"=)Co^_EAEEEF
g).%$$()*5)#'$)6*7*5*#=)/,)c<2)
))))3)9H(")"#&)n)8$#+"5(&
g)-$$()9/&#+=)/5)*56$%#$@%"#$&
T6/7$#&)"%$)9*?%"#/%=A)&>$5(*5?)#'$)&H99$%)"#)@%$$(*5?)
?%/H5(&A)*57+H(*5?)#'$)c%$"#)<"+#)2"0$)"5()"&&/7*"#$()
8$#+"5(&A)"5()8*5#$%)/5)#'$)&/H#'$%5)7/"&#)/,)#'$);<)"5()
8$&#$%5)1$B*7/:))
.%$$(*5?)/77H%&)/5)9H(")"#&)"5()*5)8$#+"5(&)"&&/7*"#$()
8*#')c%$"#)<"+#)2"0$A)"&)8$++)"&)/#'$%)+"0$&)"5()%*6$%&)*5)
;#"':)M'$)7+H#7')&*[$)*&)D)$??&A)8'*7')"%$)*57H@"#$(),/%)
P3D)8$$0&A)"5()=/H5?)")$(?$)",#$%)D3_)8$$0&:))OH6$5*+$&)
'"6$)")?%$=),"7$)"5()%H&#=)@"70)/,)#'$)5$70)"5()'$"(:))
PR
!'*#$3,"7$()*@*&
'=3-"1&/05$&$&
`)O/$)-/%(
g)!/%+(G&)+"%?$&#)@%$$(*5?)
>/>H+"#*/5)ComA_EEF
g)K"#)"JH"#*7)*56$%#$@%"#$&
g)1/5/?"9/H&A)7/+/5*"+)5$&#$%&
g)4//>$%"#*6$)>"%$5#"+)7"%$
M'$)8'*#$3,"7$()*@*&)*&)"5/#'$%)&$"&/5"+)%$&*($5#)/,)#'$)
c%$"#)<"+#)2"0$)$7/&=&#$9:))\#)*&)"@/H#)^E)*57'$&)#"++A)8*#')
")Pm3*57')8*5?&>"5:))M'$),$"#'$%&)'"6$)"5)*%*($&7$5#)&'$$5)
8'$5)6*$8$()*5)#'$)+*?'#A)#'/H?')#'$)@*%()">>$"%&)(%"@)
"5()("%0)@%/85),%/9),"%)"8"=:))M'$),"7$)/,)#'*&)*@*&)*&)6$%=)
(*&#*57#*6$:))M'$)$=$&)"%$)%$(A)"5()#'$)&0*5)/5)#'$),"7$)
*&)$B>/&$()"5()"+&/)@%*?'#)%$(:))T)&*5?+$)%/8)/,),$"#'$%&)
"%/H5()#'$)@"%$),"7$)"%$)8'*#$A)@H#)#'$=)"%$)/,#$5)'"%()#/)
(*&7$%5:))M'$)@*++)*&)")7%$"9=)?%$=)"5()7H%6$&)(/858"%(A)
"5()#'$)+$?&)"%$)%$(:))M'$)(*,,$%$5#)&$B$&)"%$)&*9*+"%+=)
7/+/%$(A)#'/H?')9"+$&)"%$)?$5$%"++=)+"%?$%:))OH6$5*+$&)'"6$)
("%0)$=$&)H5#*+)#'$)!)%&#),"++:)))M'$),"7*"+)&0*5)*&)")(%"@)?%"=3
@+H$A)"5()#'$)+$?&)"%$)?%"=3?%$$5:))-$"#'$%&)/5)=/H5?)@*%(&)
"%$)9/%$)(%"@A)"5()9/&#+=)@%/853?%"=:))M'$)8'*#$),"7$)
7/+/%"#*/5)*&)"@&$5#:))
!'*#$3,"7$()*@*&)@%$$()*5)#'$)&H99$%)#'%/H?')#'$)8$&#$%5)
;<)"5()/5)#'$)8$&#$%5)7/"&#)/,)#'$)cH+,)/,)1$B*7/:))
c%$"#)<"+#)2"0$)'"&)#'$)+"%?$&#)@%$$(*5?)>/>H+"#*/5A)
">>%/B*9"#$+=)mA_EEA)/,)8'*#$3,"7$()*@*&)*5)#'$)8/%+(:))\@*&)
>%*9"%*+=)5$&#)"+/5?),%$&'8"#$%)9"%&'$&A)&8"9>&A)>/5(&A)
"5()%*6$%&:))!'*#$3,"7$()*@*&)>"*%&)"%$)9/5/?"9/H&A)"5()
#=>*7"++=)5$&#)*5)&9"++)7/+/5*$&:)M'$=)+"=)^3m)$??&)>$%)
7+H#7'A)"5()*57H@"#$)#'$9),/%)P)8$$0&:))./#')>"%$5#&)
*57H@"#$)#'$)5$&#3)#'$)9"+$)(H%*5?)#'$)("=)"5()#'$),$9"+$)
"#)5*?'#3)"5()#'$)=/H5?)")$(?$)",#$%)D)8$$0&:))!'*#$3,"7$()
*@*&)+$"6$)#'$)&H99$%)@%$$(*5?)?%/H5(&)*5)<$>#$9@$%)#/)
i7#/@$%A)"5()8*5#$%)*5)#'$)*5#$%*/%)/,)1$B*7/:))!'*#$3
,"7$()*@*&)"%$)8"(*5?)@*%(&A)"5()$"#)"JH"#*7)*56$%#$@%"#$&)
C>%*9"%*+=)7%"=!)&'F)@H#)"+&/)8/%9&A)!)&'A)"5()&9"++)
9"99"+&:
DE
.+"7035$70$()&#*+#
<&*"%)(#./0*3G&5"%./
M'$)@+"7035$70$()&#*+#A)7+/&$+=)%$+"#$()#/)#'$)T9$%*7"5)
"6/7$#A)*&)"5/#'$%)8"(*5?)@*%()7/99/5)*5)#'$)c%$"#)<"+#)
2"0$)$7/&=&#$9:)\#)*&)"@/H#)Q),//#)+/5?A)8*#')")#'*5)@+"70)
@*++)"5()+/5?)>*50)+$?&:))M'$)+$?&)"%$)&/)+/5?)#'$=)$B#$5()
>"&#)#'$)#"*+)8'*+$)#'$)@*%()*&)")=*5?:))M'$)9"+$G&)@"70A)
8*5?&A)'*5(5$70A)"5()#/>)/,)#'$)'$"()"%$)@+"70:))\#)'"&)")
8'*#$)&>/#)"@/6$)#'$)$=$A)")8'*#$),/%$'$"(A),"7$A),/%$5$70A)
7'$&#A)@$++=A)"5()#"*+:))M'$),$9"+$)*&)&*9*+"%+=)>"##$%5A)8*#')
9/%$)@%/85)/5)#'$)@"70:))OH6$5*+$&)+//0)&*9*+"%)#/)#'$)
,$9"+$A)@H#)8*#')>"+$)@%/85)$(?$&)#/)#'$)@"70),$"#'$%&:))
U$&#*5?)#=>*7"++=)/77H%&)*5)")@H*+#3H>)7H>)&#%H7#H%$)*5)"%$"&)
"(j"7$5#)#/)&"+#)>/5(&A)9H(")"#&A)>/#'/+$&A)"5()&'"++/8)
"+0"+*5$)8$#+"5(&:)M'$)@*%(&)+"=)7+H#7'$&)/,)D)$??&A)8'*7')
#'$=)*57H@"#$),/%)^^3^h)("=&)@$,/%$)'"#7'*5?:))M'$)=/H5?)
")$(?$)",#$%)^N3P^)("=&:))
`)O/$)-/%(
g)2"%?$&#)>/>H+"#*/5)*5)#'$)W"7*!)7)
-+=8"=)Coh_AEEEF
g)K"#&)"JH"#*7)n)")=*5?)
*56$%#$@%"#$&
g)1/5/?"9/H&)7/+/5*"+)5$&#$%&
g)i,#$5)5$&#)8*#')"6/7$#&
<#*+#&)"%$)8"(*5?)@*%(&:)M'$=),$$()9/&#+=)/5)"JH"#*7)
*56$%#$@%"#$&A)@H#)8*++)"+&/)$"#)!)&'A)%$>#*+$&A)"5()
"9>'*@*"5&:))<#*+#&)&H99$%)"7%/&&)#'$)&/H#'$%5)"5()
8$&#$%5);5*#$()<#"#$&:))M'$=)8*5#$%)"+/5?)#'$)&/H#'8$&#)
7/"&#)/,)#'$)U/%#')T9$%*7"5)7/5#*5$5#A)#'%/H?'/H#)1$B*7/)
"5()4$5#%"+)"5()</H#')T9$%*7":))c%$"#)<"+#)2"0$)'"&)#'$)
+"%?$&#)>/>H+"#*/5)/,)@+"7035$70$()&#*+#&)*5)#'$)W"7*!)7)
-+=8"=:
DQ
<5/8=)>+/6$%
B$","1,&./0"=3G"%1,&%./
M'$)&5/8=)>+/6$%)*&)")&9"++)&'/%$@*%(),/H5()#'%/H?'/H#)
#'$)8/%+(A)"5()7/99/5)*5)#'$)c%$"#)<"+#)2"0$)$7/&=&#$9)
"5()/#'$%)"%$"&)/,);#"':))T+#'/H?'A)*#)*&)9/&#+=)#$%%$&#%*"+)
"5()%"%$+=)8"($&)*5)#'$)8"#$%:))
M'$)&5/8=)>+/6$%)*&)"@/H#)h)*57'$&)*5)+$5?#'A)'"&)@+"70)
+$?&)"5()")&'/%#A)#'*5)@+"70)@*++:))\#&)H>>$%)@/(=)"5()#'$)
#/>)/,)*#&)'$"()"%$)+*?'#)?%"=L@%/85:))M'$)@$++=A)7'$&#A)"5()
,"7$)"%$)8'*#$:))\#)'"&)@+"70)&>/#&)/5)#'$),/%$'$"(A)@$'*5()
#'$)$=$A)"5()/5)#'$)&'/H+($%:))M'$)#*>&)/,)*#&)#"*+),$"#'$%&)
"%$)"+&/)@+"70:))M'$)#8/)&$B$&)"%$)&*9*+"%:))OH6$5*+$&)"%$)
&*9*+"%)"&)8$++A)@H#)8*#'/H#)#'$)@+"70)>"#7'$&:))<5/8=)
>+/6$%&)"%$)6$%=)7%=>#*7A)"5()"%$)H&H"++=)5/#)&$$5)H5+$&&)
#'$=)"%$)9/6*5?:
)
<5/8=)>+/6$%&)$"#)>%*9"%*+=)"JH"#*7)*5&$7#&:))c%$"#)<"+#)
2"0$)'"&)#'$)+"%?$&#)"&&$9@+"?$)/,)&5/8=)>+/6$%&)*5)#'$)
8/%+(A)%$>%$&$5#*5?)/6$%)'"+,)/,)#'$)>/>H+"#*/5)8$&#)/,)#'$)
]/70=)1/H5#"*5&:))M'$)>%$,$%%$()'"@*#"#)/,)&5/8=)>+/6$%&))
*&)&"+#)>+"="&A)@H#)"+&/)*57+H($&)@$"7'$&A)>/5(&A)"5()
&'/%$+*5$&:))
g)4/99/5)#'%/H?'/H#)#'$)8/%+(
g)!/%+(G&)+"%?$&#)"&&$9@+"?$
))))3)__l)/,)>/>H+"#*/5)8$&#)/,)#'$)
]/70*$&
g)1"=)+"=)^5()@%//()8*#')^5()9"+$
U$&#&)"%$)&'"++/8)&7%">$&)@H*+#)/5)/>$5A)&"5(=)?%/H5(A)*5)
8'*7')7+H#7'$&)/,)P)7%=>#*7)$??&)"%$)+"*(:))M'$),$9"+$)8*++)
&/9$#*9$&)+"=)")&$7/5()7+H#7')*5)")5$8)5$&#)8*#')"5/#'$%)
9"+$)/57$)#'$)!)%&#)7+H#7')'"#7'$&)*5)"@/H#)D)8$$0&:))M'$)
9"+$)*&)#'$5)+$,#)#/)#$5()#'$)=/H5?)"+/5$:))M'$)=/H5?)
")$(?$)",#$%)"@/H#)")9/5#':))<5/8=)>+/6$%&)9*?%"#$)#/)#'$)
7/"&#A)8'$%$)#'$%$)"%$)"+&/)%$&*($5#)>/>H+"#*/5&A)(H%*5?)
#'$)8*5#$%:)
D^
]$(38*5?$()@+"70@*%(
2-3="&./0#$(3%&53./
M'$)%$(38*5?$()@+"70@*%()*&)")7/99/5)*5'"@*#"5#)/,)
;#"'G&)8$#+"5(&:))\#)*&)")9$(*H93&*[$()@*%(A)9/&#+=)@+"70)
8*#')")%$()>"#7')%*5?$()8*#')=$++/8)/5)#'$)&'/H+($%:))
-$9"+$&)"%$)&9"++$%A)("%0A)"5()&#%$"0$(:))M'*&)&#%$"0$()
>"##$%5*5?)'$+>&)#/)@%$"0)H>)#'$),$9"+$G&)/H#+*5$)"5()
>%/6*($&)7"9/H")"?$:)
\($"+)'"@*#"#&)"%$)8$#+"5(&)8*#')$9$%?$5#)6$?$#"#*/5A)
"+#'/H?')#'$)@*%(&)8*++)+*6$)*5)H>+"5()&'%H@)"%$"&)"5()
,/%$&#&:))]$(38*5?$()@+"70@*%(&)@%$$()*5)#'$)&>%*5?:))1"+$&)
@$7/9$)#$%%*#/%*"+)(H%*5?)#'$)@%$$(*5?)&$"&/5A)>$%7'*5?)/5)
7"##"*+&)/%)/#'$%)$9$%?$5#)6$?$#"#*/5)"5()&H%6$=*5?)#'$*%)
#$%%*#/%=:))M'$)&>$7*$&)*&)>/+=?=5/H&A)9"+$&)?$5$%"++=)'"6$)
^3D)9"#$&A)"5()&/9$#*9$&)H>)#/)Q_:))M'$),$9"+$)+"=&)P)/%)
D)$??&A)8'*7')'"#7')",#$%)QQ3QP)("=&:))1"+$&)&/9$#*9$&)
7'//&$)")>%*9"%=)9"#$)#/)'$+>)%"*&$)#'$)=/H5?:))T,#$%)
'"#7'*5?A)#'$)=/H5?)+$"6$)#'$)5$&#)",#$%)">>%/B*9"#$+=)^)
8$$0&A)"5()&#"=)/5)#'$)#$%%*#/%=),/%)"5/#'$%)^)8$$0&)8'*+$)
#'$)"(H+#&)>%/6*($),//(:
g)4/99/5)*5);#"')8$#+"5(&
g)b$"%3%/H5()%$&*($5#&
g)W%$,$%)#"++)$9$%?$5#)6$?$#"#*/5
g)T(">#)#/)(*,,$%$5#)'"@*#"#&
))))3)<$"&/5"+)(*$#)6"%*"#*/5
]$(38*5?$()@+"70@*%(&)"%$)"+9/&#)$B7+H&*6$+=)
*5&$7#*6/%/H&)(H%*5?)#'$)@%$$(*5?)&$"&/5A)@H#)"+&/)$"#)
&$$(&:))M'$)@%$$(*5?)&$"&/5)7/*57*($&)8*#')#'$)$9$%?$57$)
/,)*5&$7#&),%/9)"JH"#*7)+"%6"+)&#"?$A)"5()(H%*5?)#'*&)
#*9$)#'$)@*%(&)8*++)"+&/)$"#)(%"?/5")*$&A)9"=")*$&A)"5()
7"((*&")*$&:))SH%*5?)#'$)8*5#$%A)?%"*5)*&)"5)*9>/%#"5#),//()
&/H%7$A)"5()@+"70@*%(&)8*++)7/5?%$?"#$)*5)+"%?$)")/70&)
"%/H5(),"%9&)#/)&7"6$5?$),//(:)).$7"H&$)/,)#'*&A)%$(3
8*5?$()@+"70@*%(&)"%$)7/5&*($%$()>$&#&)*5)&/9$)>"%#&)
/,)#'$)7/H5#%=:))\5);#"'A)#'$=)"%$)H&H"++=)=$"%3%/H5()
%$&*($5#&:))U/%#'$%5)@%$$(*5?)>/>H+"#*/5&)8*++)9*?%"#$)#/)
#'$)&/H#'$%5);<)(H%*5?)#'$)8*5#$%:)
DP
T9$%*7"5)7//#
H.=&5"0"*3,&5"%"
T9$%*7"5)7//#&)"%$)")9$9@$%)/,)#'$)%"*+),"9*+=)"5()"%$)
7/99/5+=),/H5()*5);#"')8$#+"5(&)"5()+"0$&:))M'$=)"%$)
"??%$&&*6$+=)#$%%*#/%*"+)#'%/H?'/H#)#'$)=$"%:)).%$$(*5?)>"*%&)
"%$)9/5/?"9/H&)"5()'*?'+=)#$%%*#/%*"+:))\,)"5)*5#%H($%)*&)
($#$7#$()#'$)9"+$)8*++)($,$5()#'$),$9"+$:))\,)#'$)9"+$)
*&)5/#)>%$&$5#),$9"+$&)8*++)!)?'#)/,,)*5#%H($%&:))SH%*5?)")
7/5,%/5#"#*/5)#'$)7//#)'$"(&)JH*70+=)#/8"%(&)#'$)*5#%H($%A)
&/9$#*9$&)%*&*5?)/H#)/,)#'$)8"#$%)"5()%H55*5?)"7%/&&)#'$)
&H%,"7$)8*#')8*5?&)")">>*5?:))!'*+$)!)?'#*5?A)#'$)7//#&)&*#)
@"70)*5)#'$)8"#$%)"5()?%"@)"5()&+">)"#)$"7')/#'$%)8*#')
+/5?)7+"8$(),$$#:))
4//#&)'"6$)H5*JH$),$$#),/%)%"*+&:))M'$=)"%$)+/5?A)")"#A)"5()
+/@$(A)"5()6$%=)$,,$7#*6$)*5)#%"5&,$%%*5?)'$"#)/H#)/,)#'$)
@/(=:))\5)$B>$%*9$5#&)7//#&)'"6$)@$$5)/@&$%6$()#/)'"5(+$)
QED3($?%$$)'$"#)8*#'/H#)(*,!)7H+#=:))
g)4/99/5)*5);#"')8$#+"5(&
g)b$"%3%/H5()%$&*($5#&
g)i>>/%#H5*&#*7)/95*6/%$&
g)X*?'+=)#$%%*#/%*"+
g)2/@$()#/$&
SH%*5?)#'$)@%$$(*5?)&$"&/5A)7//#&)@H*+()H>)#/)R)")/"#*5?)
5$&#)&#%H7#H%$&:))M'$&$)5$&#&)"%$)@H*+#)/5)")>+"#,/%9)/,)
"JH"#*7)6$?$#"#*/5),%/9)($"()>+"5#)9"#$%*"+A)+*5$()8*#')
!)5$)?%"&&$&A)"5()"%$)"57'/%$()#/)+*6*5?)"JH"#*7)>+"5#&:))
M'$=)/5+=)*57H@"#$)$??&)*5)/5$)/%)#8/)/,)#'$&$)&#%H7#H%$&I)
#'$)/#'$%&)"%$)H&$(),/%)(*&>+"=*5?A)7/>H+"#*5?A)/%)@%//(*5?:))
./#')9"+$&)"5(),$9"+$&)*57H@"#$)#'$)7+H#7')/,)N)#/)Q^)$??&)
,/%)^Q)#/)^_)("=&:))M'$)7'*70&)")$(?$)"#)"%/H5()N)8$$0&A)
H5#*+)#'$5)#'$)>"%$5#&)>%/6*($)>%/#$7#*/5)"5(),//(),/%)#'$)
=/H5?:))4//#&)&/9$#*9$&)%"*&$)")&$7/5()@%//(A)8'*7')*&)
+"*()@$,/%$)#'$)!)%&#)@%//()'"&)'"#7'$(:)
T9$%*7"5)7//#&)"%$)/>>/%#H5*&#*7)/95*6/%$&:))M'$=),$$()
@=)#H%5*5?)H>&*($)(/85)/5)#'$)&H%,"7$)/,)#'$)8"#$%)#/)
&7/H%)#'$)@/##/9),/%)"JH"#*7)>+"5#)9"##$%A)*5&$7#&A)"5()
&9"++)6$%#$@%"#$&:))M'$)7//#)8*++)"+&/)&#$"+),//(),%/9)/#'$%)
8"#$%,/8+)"5()>%$=)H>/5)#'$)5$&#&)/,)/#'$%)@*%(&:
DD
T9$%*7"5)9"++"%(
2%"/0#=")+,$+%5$(/
T9$%*7"5)9"++"%(&)"%$)/5$)/,)#'$)9/&#),"9*+*"%)(H70&)
,/H5()*5);#"'G&),%$&'8"#$%)&=&#$9&:))1"+$&)'"6$)")
7'"%"7#$%*&#*7)?%$$5)*%*($&7$5#)'$"(A)")8'*#$)%*5?)/5)#'$)
5$70A)")%H&#=)7'$&#A)?%"=)@/(=A)"5()@+"70)#"*+:))-$9"+$&)"%$)
(%"@)&>$70+$()@%/85:))./#')&$B$&)'"6$)")@+H$)&#%*>$)/5)#'$)
8*5?:))
1"++"%(&)+*6$)*5)8$#+"5(&)"5()/#'$%)@/(*$&)/,)8"#$%)8'$%$)
,//()*&)>+$5#*,H+:))1"++"%(&)"%$)")7/99/5)H%@"5)&>$7*$&A)
,/H5()*5)7*#=)>/5(&)"5()7"5"+&A)"5()"%$)8$++3"(">#$()
#/)'H9"5)>%$&$57$:))1"++"%(&)"%$)("@@+*5?)(H70&)#'"#)
+//0),/%),//()/5)#'$)@/##/9)/,)#'$)8"#$%)@/(=:))M'$=)"%$)
/95*6/%/H&A)"5()8*++)$"#)"JH"#*7)>+"5#&A)*5&$7#&A)8/%9&A)
?"&#%/>/(&A)"5()"%#'%/>/(&:))M'$=)"+&/)#"0$)"(6"5#"?$)/,)
'H9"5),//(&)8'$%$)"6"*+"@+$:))
g)4/99/5)*5);#"')8$#+"5(&
g)W/>H+"%)?"9$)@*%(
g);&H"++=)9*?%"#/%=
g)T(">#)#/),$$(*5?),%/9)'H9"5&
g)X=@%*(*[$)8*#')(/9$&#*7)(H70&
1"++"%(&)"%$)9/5/?"9/H&:)).%$$(*5?)>"*%&)@$?*5)7/H%#&'*>)
(H%*5?)#'$),"++A)"5()7/H%#&'*>)(*&>+"=&)7/5#*5H$)"++)8*5#$%:)
M'$),$9"+$)+"=&)$??&)*5)#'$)&>%*5?A)"#)8'*7')>/*5#)#'$)9"+$)
(*&">>$"%&:))-$9"+$&)@H*+()")5$&#)/5)#'$)?%/H5()7+/&$)#/)
/>$5)8"#$%:))M'$=)+"=)"%/H5()R3QP)$??&A)8'*7')'"#7')",#$%)
D)8$$0&)/,)*57H@"#*/5:))i57$)'"#7'$(A)#'$),$9"+$)+$"(&)
#'$)(H70+*5?&)#/)#'$)8"#$%)"5()(/$&)5/#)%$6*&*#)#'$)5$&#:))
b$"%+*5?),$9"+$&)8*++)@%$$(A)@H#)#'$=)H&H"++=)"%$)5/#)"&)
&H77$&&,H+)"&)/+($%)'$5&:))
M'$)#8/)&$B$&)'"6$)(*,,$%$5#)6/7"+)7"++&:))M'$)7/99/5)
pJH"70G)/,)")(H70)7/9$&),%/9)"),$9"+$)9"++"%(:))1"+$&)
9"0$)")&/,#$%A)%"&>*5?)p%"@AG)"&)8$++)"&)?%H5#&)"5()8'*&#+$&)
(H%*5?)7/H%#&'*>)(*&>+"=&:))1"++"%(&)"%$)#'$)9/&#)>%$6"+$5#)
8"#$%,/8+)&>$7*$&)*5)#'$)7/H5#%=A)"5()"%$)")>%*9"%=)?"9$)
@*%()*5);#"':)
D_
!"#$%)&'%$8
I(,3G0#"=./),&/
g)X*?')9$#"@/+*&9
g)\5&$7#*6/%$&)
g)<9"++$&#)9"99"+*"5)(*6$%
g)!"#$%>%//,),H%
g)!$@@$()'*5()#/$&
!"#$%)&'%$8&)"%$)")&9"++)9"99"+)#'"#)+*6$&)"7%/&&)
5/%#'$%5)U/%#')T9$%*7":))M'$*%),H%)'/+(&)"5)"*%)+"=$%)7+/&$)
#/)#'$)&0*5)8'$5)#'$)&'%$8)$5#$%&)#'$)8"#$%A)0$$>*5?)*#)
,%/9)+/&*5?)@/(=)'$"#)#/)#'$)7/+()8"#$%:))!*#'/H#)#'*&)
*5&H+"#*/5A)#'$)#*5=)@/(=)/,)#'$)&'%$8)8/H+()&H77H9@)
#/)'=>/#'$%9*")8*#'*5)&$7/5(&)",#$%)$5#$%*5?)7/+()8"#$%:))
T,#$%)+$"6*5?)#'$)8"#$%A)#'$)&'%$8)?%//9&)"5()")H,,&)*#&)
,H%)#/)0$$>)*#&$+,)(%=)"5()8"%9:))!"#$%)&'%$8&)'"6$)+/5?)
#"*+&)"5()+"%?$),$$#:))M'$),$$#)'"6$)"),%*5?$)/,)&#*,,)'"*%&A)
"5()#'$)'*5(),$$#)'"6$)8$@@*5?)@$#8$$5)#'$)#/$&:))M'$&$)
"(">#"#*/5&)"*()*5)&8*99*5?)"5()(*6*5?:))
!"#$%)&'%$8&)+*6$)5$"%)"5=)8"#$%)&/H%7$)8*#')"($JH"#$)
6$?$#"#*6$)7/6$%)/5)#'$)&'/%$&:))M'$=)(*?)&'/%#)#H55$+&)@=)
#'$)&'/%$)"5()@H*+()5$&#&)/H#)/,)>+"5#)9"#$%*"+:))<'%$8&)
"%$)?$5$%"++=)*5&$7#*6/%$&:))!"#$%)&'%$8&)&8*9)"5()
(*6$A)'H5#*5?),/%)"JH"#*7)*5&$7#&)"5()+"%6"$:))M'$=)H&$)
#'$*%)#"7#*+$)8'*&0$%&)#/)&$$0)/H#)>%$=A)"5()9"=)"+&/)H&$)
$7'/+/7"#*/5:))!"#$%)&'%$8&)'"6$)&'"%>)#$$#')%$*5,/%7$()
@=)*%/5)7/9>/H5(&)#/)@%$"0)#'%/H?')#'$)$B/&0$+$#/5&)
/,)*5&$7#&:))M'$=)"%$)*5)#H%5)>%$=),/%)8$"&$+&A)9*50&A)!)&'A)
'"80&A)"5()/#'$%)>%$("#/%&:))
!"#$%)&'%$8&)"%$)"+9/&#)7/5&#"5#+=)"7#*6$:))M'$*%)'*?')
9$#"@/+*&9)9"0$&)*#)5$7$&&"%=)#/)$"#)9"5=)#*9$&)#'$*%)
@/(=)8$*?'#)$6$%=)("=:))<'%$8&)"%$)"5#*&/7*"+)"5*9"+&A)
*,)#'$=)7/9$)*5#/)7/5#"7#)8*#')"5/#'$%)*5(*6*(H"+)#'$%$)
*&)H&H"++=)")&'/%#)7/5,%/5#"#*/5),/++/8$()@=)/5$)/,)#'$)
#8/)+$"6*5?:))M'$)@%$$(*5?)&$"&/5)+"&#&),%/9)T>%*+)#/)
<$>#$9@$%A)?$&#"#*/5)+"&#&)"%/H5()#'%$$)8$$0&)"5()+*##$%)
&*[$)*&)@$#8$$5)P)"5()Q_A)#'/H?')H&H"++=)"%/H5()h:))
-$9"+$&)8*++)%"*&$)/5$)/%)#8/)+*##$%&)>$%)=$"%:)
Dh
T9$%*7"5)9*50
E./)3="0>&/(%
M'$)T9$%*7"5)9*50)*&)"5()*9>/%#"5#)>%$("#/%),/H5()*5)
;#"')8$#+"5(&:))1"+$)9*50&)"%$)"@/H#)^),$$#)+/5?)"5()
8$*?')^:_)#/)P)>/H5(&I),$9"+$&)"%$)"%/H5()^El)&9"++$%:))
2*0$)9/&#)8$"&$+&A)#'$)9*50)'"&)")+/5?)@/(=)"5()&'/%#)+$?&:))
\#&),H%)*&)'*?'+=)6"+H$()@=)#%">>$%&)@$7"H&$)*#)*&)&/)?+/&&=)
"5()#'*70:))M'$),H%)*&)8"#$%>%//,)"5()0$$>&)#'$)9*50)8"%9)
"&)*#)&8*9&)"5()'H5#&:))M'$)9*50)*&)"5)$B7$++$5#)&8*99$%:))
1/&#)/,)*#&)+*,$)*&)&>$5#)*5)"JH"#*7)'"@*#"#:))M'$=)7"5)@$)
,/H5()*5),%$&')8"#$%)+"0$&A)%*6$%&A)"5()9"%&'$&:))
1*50&)"%$)$,!)7*$5#)'H5#$%&A)>%*9"%*+=)($>$5(*5?)/5)#'$*%)
0$$5)&$5&$)/,)&9$++:))M'$=)8*++)$"#)&9"++)9"99"+&A)@*%(&A)
$??&A),%/?&A)7%"=!)&'A)!)&'A)+*["%(&A)&5"0$&A)*5&$7#&A)"5()
"5=#'*5?)$+&$)#'$=)7"5)7"#7':))M'$=)"%$)/,#$5)")5H*&"57$)
#/)?%/H5(35$&#*5?)@*%(&:))1*50)+*6$)*5)($5&)7+/&$)#/)8"#$%:))
M'$=)$*#'$%)9/6$)*5#/)"@"5(/5$()@$"6$%)/%)9H&0%"#)($5&A)
+*6$)*5)'/++/8)+/?&A)/%)(*?)#'$*%)/85)@H%%/8&:))./#')&$B$&)
/,)9*50)+*6$)&/+*#"%=)+*6$&A)"5()#'$=)"%$)6$%=)#$%%*#/%*"+A)
9"%0*5?)#$%%*#/%=)8*#')&7$5#)?+"5(&)*5)#'$)#'%/"#)"5()7'$&#:))
g)-/H5()*5)/%)5$"%)"JH"#*7)
&=&#$9&
g)W%$,$%&),/%$&#$()"%$"&
g)</+*#"%=)n)#$%%*#/%*"+
g)i>>/%#H5*&#*7)7"%5*6/%$&
1*50)%"*&$)/5$)+*##$%)")=$"%A)"5()#'$)@%$$(*5?)&$"&/5)*&)
@$#8$$5)O"5H"%=)"5()T>%*+:))2*##$%)&*[$)*&)H&H"++=)@$#8$$5)
^)#/)h)=/H5?A)&/9$#*9$&)"&)9"5=)"&)QE:))T,#$%)^_)("=&A)#'$)
=/H5?G&)$=$&)'"6$)/>$5$(A)"5()#'$=)"%$)8$"5$()"#)"%/H5()
h)8$$0&:))T#)N)8$$0&)#'$)=/H5?)@$?*5)#/)'H5#)8*#')#'$*%)
9/#'$%:))T,#$%)#'$=)'"6$)+$"%5$()#/),$5(),/%)#'$9&$+6$&A)
#'$=)+$"6$)#'$)9/#'$%G&)7"%$)"5()@$7/9$)&$BH"++=)9"#H%$)
"#)+$&&)#'"5)")=$"%)/+(:))
U/%#')T9$%*7"5)9*50)>/>H+"#*/5&)"%$)$B>"5(*5?)*5);#"'A)
@H#)($?%"("#*/5)/,)8$#+"5(&)"5()/#'$%)'"@*#"#&)>/&$)")
#'%$"#:))<>$7*$&)/5)#'$)#/>)/,)#'$),//()7'"*5)"%$)",,$7#$()
&//5$&#)*,)#'$)'$"+#')/,)#'$)'"@*#"#)($#$%*/%"#$&:))
Dm
T9$%*7"5)@$"6$%
B"/)(,05"%"13%/&/
T9$%*7"5)@$"6$%&)"%$)/5$)/,);#"'G&)9"99"+&)#'"#)+*6$)
>%*9"%*+=)*5)"JH"#*7)'"@*#"#&:))M'$=)'"6$)/*+=),H%A)>"((+$3
+*0$)#"*+&A)&>$7*"+*[$()$=$+*(&A)"5()/#'$%)"(">#"#*/5&)#'"#)
"++/8)#'$9)#/)&>$5()9/&#)/,)#'$*%)#*9$)*5)#'$)8"#$%:))
.$"6$%&)"%$)8$++)05/85),/%)#'$*%)("9)@H*+(*5?A)"5(),$++)
#%$$&),/%)H&$)*5)("9)7/5&#%H7#*/5:)).$"6$%)("9&)'$+>)
*57%$"&$)'"@*#"#)7/9>+$B*#=)*5)&#%$"9&A)@$5$!)##*5?)")
(*6$%&*#=)/,)/#'$%)#$%%$&#%*"+)"5()"JH"#*7)8*+(+*,$)&>$7*$&:))
.$"6$%)("9&)'$+>)#%">)&$(*9$5#A)7%$"#$)8$#+"5(&A)9*#*?"#$)
")//(*5?A)"5()$B#$5()&#%$"9)")/8)#'%/H?')#'$)&H99$%:
.$"6$%&)"%$)%/($5#&A)8*#')+"%?$)*57*&/%)#$$#')#'"#)(/)5/#)
&#/>)?%/8*5?:))M'$=)H&$)#'$&$)#$$#')#/)7'$8)#'%/H?')#%$$)
#%H50&)"5()%$9/6$)#%$$)@"%0:)).$"6$%&)$"#)>+"5#)9"##$%A)
@"%0)"5()/#'$%)8//(=)?%/8#')*5)#'$)8*5#$%)"5()?%$$5)
"JH"#*7)>+"5#&)*5)#'$)&H99$%:)).$"6$%&)7/5&#%H7#)+/(?$&)
,/%)&'$+#$%A),//()&#/%"?$A)"5()#/)%"*&$)=/H5?:))M'$=)"%$)
5/7#H%5"+A)H&H"++=)7/9*5?)/H#)"#)5*?'#)#/),/%"?$),/%),//(:
g)2"%?$)%/($5#
g)T(">#$()#/)"JH"#*7)&=&#$9&
g).H*+()("9&)n)($5&
g)K"#)@"%0)n)"JH"#*7)>+"5#&
.$"6$%&)8$%$)5$"%+=)'H5#$()#/)$B#*57#*/5)(H%*5?)#'$)QR#')
7$5#H%=A)@H#)#'$*%)>/>H+"#*/5)'"&)9"($)")&H@&#"5#*"+)
%$7/6$%=:))M'*&)*&)(H$)#/)7'"5?*5?)KH%/>$"5),"&'*/5&)"&)
9H7')"&)"5=)(*%$7#)7/5&$%6"#*/5)"7#*/5&:))
DN
1H&0%"#
@%1"),"0J&;3)$&5./
2*0$)#'$)@$"6$%A)#'$)9H&0%"#)*&)"5/#'$%)%/($5#)#'"#)&>$5(&)
9H7')/,)*#&)#*9$)*5)#'$)8"#$%:))1H&0%"#&)"%$)&9"++$%)
#'"5)@$"6$%&A)'"6$)#'*5)#"*+&A)"5()")(*,,$%$5#)(*$#:))M'$=)
>%*9"%*+=)$"#)>+"5#)9"##$%A)@H#)"+&/)'H5#),/%)9/++H&0&A)!)&'A)
"5()7%H&#"7$"5&)/5)#'$)&#%$"9)@/##/9:))
1H&0%"#&)"5()@$"6$%&)&'"%$)'"@*#"#A)@/#')>%$,$%%*5?)&+/8)
9/6*5?)8"#$%)8*#')"@H5("5#)>+"5#)?%/8#')*5)#'$)"%$":))
./#')"%$)#%">>$(),/%)#'$*%),H%)#'%/H?'/H#)#'$)7/H5#%=:))2*0$)
@$"6$%&A)9H&0%"#&)"%$)'*?'+=)"(">#$(),/%)"JH"#*7)+*,$:))
1H&0%"#&)'"6$)8"#$%>%//,),H%A)>"%#*"++=)8$@@$()'*5(),$$#A)
"5()")+/5?A)+"#$%"++=3")"##$5$()#"*+)#'"#)"*(&)*5)&8*99*5?:
1H&0%"#&)>%$,$%)#/)$B7"6"#$)@H%%/8&)*5)@"50&)"%/H5()
8"#$%)@/(*$&:))M'$=)7"5)&/9$#*9$&)@$)")5H*&"57$)"&)#'$=)
(*?)'/+$&)*5)(*0$&A)8$"0$5*5?)#'$*%)"@*+*#=)#/)'/+()8"#$%:))
1H&0%"#&)'$+>)*57%$"&$)'"@*#"#)(*6$%&*#=)*5)9"%&'$&)@=)
7H##*5?)+"%?$)&#"5(&)/,)6$?$#"#*/5:))M'*&)%$&H+#&)*5)+"%?$A)
/>$5)"%$"&)&H*#"@+$),/%)&/9$)@*%()"5()9"99"+)&>$7*$&:
g)-H++=)"JH"#*7
g)i95*6/%/H&)
g)X*?'+=)"(">#$(
.%$$(*5?)/77H%&)*5)#'$)&>%*5?)"5()&H99$%A)8*#'),$9"+$&)
7">"@+$)/,)>%/(H7*5?)&$6$%"+)+*##$%&)/,)/5$)#/)#8$+6$)
/,,&>%*5?)$"7')=$"%:)1H&0%"#&)"%$)"7#*6$)#'%/H?'/H#)#'$)
=$"%A)"5()"%$)>%*9"%*+=)5/7#H%5"+A)"+#'/H?')("=#*9$)
"7#*6*#=)*&)5/#)H5H&H"+:)1H&0%"#&)"%$)#%">>$(),/%)#'$*%),H%)
#'%/H?'/H#)9H7')/,)#'$*%)%"5?$:
DR
U/%#'$%5)%*6$%)/##$%
F(%),"05"%"13%/&/
M'$)5/%#'$%5)%*6$%)/##$%)*&),/H5()*5)'*?'3")/8*5?)%*6$%&)
"7%/&&)#'$)U/%#')T9$%*7"5)7/5#*5$5#:))\#)%$"7'$&)")+$5?#')
/,)"@/H#)D),$$#A)8*#')*#&)9H&7H+"%)#"*+)9"0*5?)H>)5$"%+=)
'"+,:))M'$)%*6$%)/##$%)*&)@H*+#)#/)@$)"#)'/9$)@/#')/5)+"5()
"5()*5)#'$)8"#$%:))\#)'"&)")+/5?)"5()&#%/5?)#"*+A)&'/%#)"5()
&#%/5?)+$?&A)8$@@$()#/$&)/5)"++),/H%),$$#A)"5()")+/5?A)
'=(%/(=5"9*7)@/(=:))\#&),H%)*&)&*9*+"%)#/)@$"6$%),H%A)8*#')
+/5?)8"#$%>%//,)?H"%()'"*%&)"5()($5&$)H5($%,H%)8'*7')
#%">&)"*%)"5()*5&H+"#$&)#'$)@/(=)8'$5)&8*99*5?)*5)7/+()
8"#$%:))\#)7"5)(*6$),/%)9*5H#$&)"#)")#*9$)"5()'"&)&$5&/%=)
"(">#"#*/5&)#/)'H5#)H5($%8"#$%:))M'$)/##$%G&)9"*5)&/H%7$)/,)
,//()*&)!)&':))
]*6$%)/##$%&)>%$,$%)#/)+*6$)*5)($$>)%*6$%&)8*#')"@H5("5#)
@"50)6$?$#"#*/5A)>%$,$%"@+=)8*#')H5($%7H#)&'/%$&:))M'*&)
>%/6*($&)#'$)/##$%)8*#')$B7$++$5#)7/6$%:))\#)9/6$&)8$++)
/5)+"5(A)?$5$%"++=)#%"6$+*5?)*5)>"*%&:))]*6$%)/##$%&)@%$$()
/57$)$6$%=)^3P)=$"%&:))M'*&)?*6$&)#'$)>"%$5#&)$5/H?')#*9$)
#/)%"*&$)#'$)=/H5?)@$,/%$)"5/#'$%)+*##$%)"%%*6$&:))T&)8*#')
#'$)@$"6$%A)%*6$%)/##$%&)'"6$)@$$5)#%">>$()$B#$5&*6$+=)
#'%/H?'/H#)U/%#')T9$%*7":
g)T(">#$()#/)%*6$%&)n)&#%$"9&
g)T7#*6$)=$"%3%/H5(
g)XH5#&)H5($%8"#$%
g)<9"++)>/>H+"#*/5&)*5);M
_E
U/%#'$%5)%"77//5
',(5+(%0=()(,
U/%#'$%5)%"77//5&)"%$)")7/99/5)9"99"+)"++)"7%/&&)
U/%#')T9$%*7":))M'$=)8$%$)5/#)/%*?*5"++=),/H5()*5);#"'A)
@H#)9/6$()8$&#)8*#')'H9"5)&$##+$9$5#:))M'$*%)'"@*#"#)
"+8"=&)*57+H($&)")&/H%7$)/,)/>$5)8"#$%:))M'$*%)&*[$)%"5?$&)
,%/9)^)#/)P),$$#)*5)+$5?#'A)"5()#'$=)7"5)8$*?')H>)#/)^E)
>/H5(&:))]"77//5&)*5)5/%#'$%5)'"@*#"#&)7"5)'"6$)H>)#/)
_El)@/(=),"#:))1"+$&)"%$)?$5$%"++=)+"%?$%)#'"5),$9"+$&:))
]"77//5&)"%$)&/+*#"%=)"5()#$%%*#/%*"+)"5*9"+&A)$B7$>#)(H%*5?)
#'$)9"#*5?)&$"&/5)C*5)#'$)&>%*5?A)>$"0)*5)1"%7'F)8'$5)
9"+$&)*57%$"&$)#'$*%)'/9$)%"5?$)#/)*57%$"&$)#'$)+*0$+*'//()
/,)7/9*5?)*5#/)7/5#"7#)8*#'),$9"+$&:))2*##$%&)"%$)@/%5)
(H%*5?)#'$)&H99$%)",#$%)")?$&#"#*/5)>$%*/()/,)&+*?'#+=)9/%$)
#'"5)#8/)9/5#'&:))M'$=)7/5&*&#)/,)P3m)=/H5?A)#=>*7"++=)D:))
M'$),$9"+$)%"*&$&)#'$)=/H5?)"+/5$),/%)"%/H5()QE)9/5#'&:))
M'$=)"%$)8$"5$()",#$%)"%/H5()mE)("=&A)"5()",#$%)^E)8$$0&)
#'$=)@$?*5)#=>*7"++=),/%"?*5?),/%),//()8*#')#'$)9/#'$%:))
-$9"+$&)"%$)&$BH"++=)9"#H%$)@=)#'$*%)!)%&#)=$"%I)9"+$&)"%$)
9"#H%$)@=)#'$)&$7/5(:))]"77//5&)7"5)+*6$)H>)#/)Qh)=$"%&)*5)
#'$)8*+(A)#'/H?')9/&#)(/5G#)9"0$)*#)#/)"(H+#'//(:))T5*9"+&)
#'"#)9"0$)*#)#/)"(H+#'//()H&H"++=)+*6$)"@/H#)_)=$"%&:))
g)U"#*6$)#/)$"&#$%5);<A)4/99/5)
#'%/H?'/H#)U:)T9:
g)i>>/%#H5*&#*7)/95*6/%$&)
g)S$6"&#"#$)&'/%$@*%()>/>H+"#*/5&
g)-/H5()5$"%)8"#$%)
g)</+*#"%=
]"77//5&)8*++)$"#),%H*#&A)5H#&A)#H@$%&A)*56$%#$@%"#$&A)
%$>#*+$&A)"9>'*@*"5&A)!)&'A)@*%(&A)$??&A)"5()"+9/&#)"5=#'*5?)
$+&$)#'$=)7"5)7"#7')/%)!)5(:))M'$=)"(">#)8$++)#/)'H9"5)
($6$+/>9$5#A)"5()8*++)7"H&$)$B#$5&*6$)("9"?$)#/)/%7'"%(&)
"5()7/%5!)$+(&:))]"77//5&)'H5#)8*#')#'$*%),%/5#)>"8&A)
8'*7')+//0)&*9*+"%)#/)'H9"5)'"5(&)"5()"%$)6$%=)&$5&*#*6$:)
4/=/#$&A)8/+6$&A)+"%?$)'"80&A)"5()/8+&)8*++)$"#)%"77//5&A)
@H#)%"77//5&)"6/*()9/&#)>%$("#/%&)@=)%$9"*5*5?)*5"7#*6$)
(H%*5?)#'$)("=:))M'$)9"j/%)&/H%7$&)/,)($"#')"%$)'H9"5)
%$+"#$()C'H5#*5?A)#%">>*5?A)"5()7"%&F)"5()9"+5H#%*#*/5:)))
_Q
4/=/#$
B"%&/0="),"%/
4/=/#$&)"%$)#'$)9/&#)7/99/5)8*+()(/?&)*5)U/%#')
T9$%*7":))M'$=)+*6$)#'%/H?'/H#)#'$)7/5#*5$5#A)$B7+H(*5?)
5/%#'$%5)4"5"(")"5()*5)"%$"&)8*#')'$"+#'=)8/+,)
>/>H+"#*/5&:))M'$=)"%$)6$%=)"(">#*6$A)+*6*5?)*5)"+9/&#)"5=)
'"@*#"#A)"5()"%$)/>>/%#H5*&#*7)/95*6/%$&:))
4/=/#$&)"%$)&9"++$%)#'"5)8/+6$&A)PE3DE)*57'$&)+/5?)"5()
8$*?')Q_3D_)>/H5(&:))M'$=)'"6$)7'"%"7#$%*&#*7)>/*5#$()
$"%&A)8'*7')"%$)+"%?$)*5)7/9>"%*&/5)#/)'$"()&*[$A)"5()")
@/##+$)&'">$()#"*+)8*#')")@+"70)#*>:))4/=/#$&)"%$)9/&#+=)
7"%5*6/%/H&A)$"#*5?)>%*9"%*+=)&9"++)9"99"+&)"5()
&7"6$5?$()9$"#:))M'$=)8*++)"+&/)$"#)>+"5#)9"##$%A)*57+H(*5?)
,%H*#A)@"+&"9)!)%)"5()8'*#$)7$("%)+$"6$&A)"5()&"%&">"%*++":))
`)O/$)-/%(
g)4/99/5)#'%/H?'/H#);#"'
g)X"@*#"#)?$5$%"+*&#
g)K"#)&9"++)9"99"+&A)7"%%*/5
g)4%$>H&7H+"%A)"7#*6$)=$"%3%/H5(
4/=/#$&)"%$)7%$>H&7H+"%A)9$"5*5?)#'$=)"%$)>%*9"%*+=)"7#*6$)
(H%*5?)#'$)$"%+=)9/%5*5?)"5()+"#$)$6$5*5?:))M'$=)'"6$)
6$%=)?//()&$5&$&)/,)&9$++)"5()6*&*/5A)8'*7')"%$)H&$()*5)
'H5#*5?:))4/=/#$&)&/9$#*9$&),/%9)>"70&)#/)'H5#A)@H#)5/#)
#/)#'$)$B#$5#)/,)8/+6$&:))M'$=)8*++)"+&/),/%9)9H#H"+*&#)
'H5#*5?)>"%#*$&)8*#')@"(?$%&A)>"*%*5?)#'$)7/=/#$G&)+"5()
&>$$()8*#')#'$)@"(?$%G&)(*??*5?)"@*+*#=)#/)7"#7')%/($5#&:))
1"#*5?)>"*%&)"%$)9/5/?"9/H&),/%)=$"%&:))4/H%#&'*>)+"&#&)
^3P)9/5#'&A)"#)8'*7')>/*5#)#'$),$9"+$)7'//&$&)'$%)9"#$:))
M'$)9"#*5?)&$"&/5)*&)*5)#'$)$"%+=)&>%*5?:))c$&#"#*/5)+"&#&)
"@/H#)^)9/5#'&:))2*##$%)&*[$)*&)@$#8$$5)Q)"5()QR)>H>&A)
H&H"++=)"@/H#)_)/%)h:))M'$)=/H5?)"%$)8$"5$()",#$%)_3m)
8$$0&:))1"+$&)+$"6$)#'$)($5)",#$%)h3R)9/5#'&I),$9"+$&)&#"=)
+/5?$%)"5()9"0$)H>)#'$)@H+0)/,)#'$)>"70:))-$9"+$)=/H5?)
8*++)&/9$#*9$&)&#"=)8*#')#'$)>"%$5#&)H5#*+)#'$=)%$"7'),H++)
"(H+#'//()"#)")=$"%:))4/=/#$&)>+"=)"5)*9>/%#"5#)>"%#)*5)"5)
$7/&=&#$9A)0$$>*5?)&9"++)9"99"+)>/>H+"#*/5&)"#)'$"+#'=)
+$6$+&:)
_^
1//&$
2=53/0"=53/
M'$)9//&$)*&)#'$)+"%?$&#)9$9@$%)/,)#'$)($$%),"9*+=:))\#)7"5)
@$),/H5()"++)"7%/&&)#'$)5/%#'$%5)'$9*&>'$%$)*5)7//+)"%$"&A)
?$5$%"++=)"#)'*?')$+$6"#*/5)"5()7+/&$)#/)8"#$%:))1"+$&)"%$)
+"%?$%)#'"5),$9"+$&)"5()'"6$)")+"%?$)%"70)/,)"5#+$%&:))
1//&$)$"#)#8*?&A)+$"6$&A)"JH"#*7)>+"5#&A)"5()/#'$%)>+"5#)
?%/8#'A)#'$)(*$#)6"%*$&)"77/%(*5?)#/)&$"&/5:))\5)#'$)8*5#$%A)
9//&$)$"#)8'"#$6$%)#8*?&)#'$=)7"5)!)5(A)?$5$%"++=)5$8)
?%/8#':))\5)#'$)&H99$%A)9//&$)@%/8&$)/5),%$&')#8*?)?%/8#')
"5()+$"6$&:))TJH"#*7)>+"5#)?%/8#')>%/6*($&)")6$%=)*9>/%#"5#)
7/9>/5$5#)/,)#'$)&H99$%)(*$#:))M'$=)(/)5/#)'"6$)*57*&/%&)
/5)#'$)#/>)j"8A)@H#)(/)'"6$)")%/H?')#/5?H$)"5()?H9&)#'"#)
$5"@+$)#'$9)#/)@%/8&$)/5)>+"5#)?%/8#'A)"&)8$++)"&)+"%?$)")"#)
9/+"%&)*5)#'$)@"70)/,)#'$)9/H#')#/)#'/%/H?'+=)9"&#*7"#$)
,//(:))
`)O/$)-/%(
g);#"'G&)+"%?$&#)H5?H+"#$
g)X*?')$+$6"#*/5A)+"#*#H($
g)-/H5()5$"%)8"#$%
g)T(">#$(),/%)7/+()7+*9"#$&)n)
"JH"#*7)'"@*#"#&
g)TJH"#*7)6$?$#"#*/5)*&)"5)
*9>/%#"5#),//(
1//&$)'"6$)%$+"#*6$+=)+/5?)+$?&)7/9>"%$()#'$*%)@/(=)&*[$:))
2/5?)+$?&)"++/8)#'$)9//&$)#/)9/6$)*5)($$>)&5/8)*5)#'$)
&H99$%)"5()#/)8"($)*5#/)>/5(&)"5()9"%&'$&)*5)&$"%7')/,)
,//(:))M'$)'*>)j/*5#&)7"5)(*&+/7"#$A)"++/8*5?)#'$)9//&$)#/)
>H++)*#&)+$?)(*%$7#+=)H>)*5#/)#'$)@/(=A)%$(H7*5?)#'$)"9/H5#)
/,)$5$%?=)$B>$5($()(%"??*5?)#'$*%),$$#)*5)#'$)&5/8:))1//&$)
'"*%)*&)"+&/)"(">#$()#/)$5"@+$)#'$)9//&$)#/)&H%6*6$)7/+()
9/H5#"*5)8*5#$%&:))M'$)'"*%&)'"6$)0*50&)"5()@$5(&)8'*7')
7%$"#$)>/70$#&)*5)#'$)7/"#:))M'$&$)>/70$#&)#%">)"*%)"5()>%/6*($)
*5&H+"#*/5)"?"*5&#)#'$)7/+()"5()&5/8:))
M'$)%H#)C@%$$(*5?)&$"&/5F)/77H%&)*5)#'$),"++:))1//&$)7/H%#&'*>)
*&)7/9>+*7"#$()"5()*56/+6$&)9"5=)(*,,$%$5#)>'=&*7"+)"5()
7'$9*7"+)&*?5"+&:))K"7'),$9"+$)?$5$%"++=)@*%#'&)/5$)7"+,)>$%)
=$"%:))M'$)7"+,)&#"=&)8*#')#'$)9/#'$%)#'%/H?'/H#)#'$)=$"%)H5#*+)
#'$)5$B#)@%$$(*5?)&$"&/5A)8'$5)#'$)9/#'$%),/%7$&)*#)"8"=)#/)
,$5(),/%)*#&$+,:))T5)"(H+#A)'$"+#'=)9//&$)(/$&)5/#)'"6$)9H7')
#/),$"%),%/9)>%$("#/%&:))W"70&)/,)8/+6$&)"5()?%*[[+=)@$"%&)8*++)
'H5#)9//&$A)@H#)#'$=)?$5$%"++=)#"0$)#'$)=/H5?A)&*70A)/%)/+(:)
\5($B
Q:
^:
P:
D:
_:
h:
m:
N:
R:
QE:
QQ:
Q^:
QP:
QD:
Q_:
Qh:
Qm:
QN:
QR:
^E:
^Q:
^^:
^P:
^D:
^_:
^h:
^m:
^N:
W%/#/[/"
!"#$%)")$"
U$9"#/($L]/H5(8/%9
U$8)k$"+"5()9H()&5"*+
1/&JH*#/
!"#$%)@/"#9"5
S%"?/5")=)n)S"9&$+")=
W%$("7$/H&)(*6*5?)@$$#+$
1"=")=
<#/5$")=
4"((*&")=
.%*5$)&'%*9>
.%*5$)")=
U/%#'$%5)+$/>"%(),%/?
./%$"+)#/"(
!$&#$%5)7'/%H&),%/?
4"5=/5)#%$$,%/?
4/+H9@*")&>/##$(),%/?
T9$%*7"5)@H++,%/?
M*?$%)&"+"9"5($%
TJH"#*7)#H%#+$&
4/99/5)?"%#$%)&5"0$
<9//#')?%$$5&5"0$
!'*#$!)&'
OH5$)&H70$%
4H##'%/"#)#%/H#
4/+/%"(/)>*0$9*55/8
2$"&#)7'H@
^R:
PE:
PQ:
P^:
PP:
PD:
P_:
Ph:
Pm:
PN:
PR:
DE:
DQ:
D^:
DP:
DD:
D_:
Dh:
Dm:
DN:
DR:
_E:
_Q:
_^:
2"%?$9/H#')@"&&
.+H$?*++
]"*5@/8)#%/H#
."+()$"?+$
!$&#$%5)?%$@$
T9$%*7"5)(*>>$%
c%$"#)@+H$)'$%/5
!*+&/5G&)>'"+"%/>$
T9$%*7"5)8'*#$)>$+*7"5
T9$%*7"5)"6/7$#
!'*#$3,"7$()*@*&
.+"7035$70$()&#*+#
<5/8=)>+/6$%
]$(38*5?$()@+"70@*%(
T9$%*7"5)7//#
T9$%*7"5)9"++"%(
!"#$%)&'%$8
T9$%*7"5)9*50
T9$%*7"5)@$"6$%
1H&0%"#
U/%#'$%5)%*6$%)/##$%
U/%#'$%5)%"77//5
4/=/#$
1//&$