4FOTJUJWFBOE4QFDJBM1SPEVDUToB
SJDFQFSTQFDUJWF
$PODFQDJÓO$BMQFBOE"EBN1SBLBTI
5IJT BSUJDMF FYBNJOFT UIF QSPTQFDU PG SJDF CFJOH EFTJHOBUFE BT B TQFDJBM PS
TFOTJUJWF QSPEVDU BOE MPPLT BU UIF QPTTJCMF JNQMJDBUJPOT UIJT DPVME IBWF VOEFS
MJCFSBMJTBUJPO PG UIF JOUFSOBUJPOBM SJDF NBSLFU 6TJOH BO "SNJOHUPOUZQF NPEFM
JU XBT GPVOE UIBU UIF EFTJHOBUJPO PG SJDF BT TQFDJBM PS TFOTJUJWF CZ LFZ DPVOUSJFT
DPOTJEFSBCMZ EJNJOJTIFT UIF FGGFDUT PG SFGPSN QBSUJDVMBSMZ XIFO OP DPODFTTJPOT
BSF SFRVJSFEUP CF NBEF VQPO EFTJHOBUJOH SJDF TP 5IF QBQFS BMTP EJTDVTTFT UIF
DSJUFSJBUIBUDPVMETFSWFUPHVJEFUIFTFMFDUJPOPGSJDFQSPEVDUTBTTFOTJUJWFPSTQFDJBM
*/530%6$5*0/
5IF+VMZBHSFFE'SBNFXPSLGPS&TUBCMJTIJOH.PEBMJUJFTJO"HSJDVMUVSFIFSFBGUFS
SFGFSSFE UP BT UIF i+VMZ 1BDLBHFu
JOUSPEVDFT UISFF OPWFM FMFNFOUT UP UIF .BSLFU
"DDFTT QJMMBS BJNFE BU NJUJHBUJOH UIF JNQBDUT PG NBOEBUPSZ UBSJGG DVUT J
i4FOTJUJWF
1SPEVDUu 441
BOE JJ
i4QFDJBM 1SPEVDUu 411
FYDFQUJPOT BOE JJJ
B OFX 4QFDJBM
4BGFHVBSE.FDIBOJTN44.
5IF411BOE44.QFSUBJOUPUIF4QFDJBMBOE%JGGFSFOUJBM
5SFBUNFOU QSPWJTJPOT GPS VTF CZ EFWFMPQJOH DPVOUSJFT POMZ XIJMF CPUI EFWFMPQFE
BOE EFWFMPQJOH DPVOUSJFT DBO SFTPSU UP UIF 441 QSPWJTJPO 8IJMF UIF 44. FOWJTBHFT
FRVJQQJOHEFWFMPQJOHDPVOUSJFTXJUIBTFUPGOFXSVMFTUPQSPUFDUUIFNTFMWFTBHBJOTU
DPNNPEJUZ JNQPSU TVSHFT EFTJHOBUJOH B QSPEVDU BT iTFOTJUJWFu PS iTQFDJBMu XPVME
QSPWJEF FYFNQUJPO GSPN UIF GVMM BQQMJDBUJPO PG UIF BHSFFE VQPO UBSJGG SBUF DVUUJOH
GPSNVMBUIFSFCZGBDJMJUBUJOHUIFBEPQUJPOPGNPSFBNCJUJPVTNBSLFUBDDFTTQSPWJTJPOT
GPSUIFSFTUPGBHSJDVMUVSF
5IJTBSUJDMFMPPLTBUSJDFBTBQPUFOUJBMDBOEJEBUFGPSEFTJHOBUJPOBTBO411PSBO441
BOEFYBNJOFTUIFQPTTJCMFJNQMJDBUJPOTUIJTDPVMEIBWFGPSSFGPSNPGUIFJOUFSOBUJPOBM
SJDFNBSLFU*OUIFBCTFODFPGBGJOBMBHSFFNFOUPOUIFNPEBMJUJFTUIBUXJMMESJWFUIF
MJCFSBMJ[BUJPOQSPDFTTVOEFSUIF850%PIB3PVOEBOEPOUIFSVMFTUIBUXPVMEHPWFSO
411TBOE441TDSVEFBTTVNQUJPOTIBEUPCFNBEFJODBSSZJOHPVUUIFBOBMZTJT
3*$&"/%4&/4*5*7&130%6$54
5IF+VMZ1BDLBHFMFBWFTUIFNBSLFUBDDFTTQSPWJTJPOTPO411TBOEUIF44.MBSHFMZGPS
TVCTFRVFOUOFHPUJBUJPO*UJTTPNFXIBUNPSFFYQMJDJUPOUIFCSPBEMJOFTUIBUXJMMHVJEF
UIFTFMFDUJPOQBSB
BOEUSFBUNFOU1BSBUP
PGUIF441T
4FMFDUJOHSJDFBTBTFOTJUJWFQSPEVDU
4VSQSJTJOHMZ UIF UFYU GBJMT UP TUBUF UIF DSJUFSJB SFHBSEJOH UIF OBUVSF PS DIBSBDUFSJTUJDT
PGUIFQSPEVDUTUIBUTIPVMEHVJEFUIFJSTFMFDUJPOBTTFOTJUJWF5IFMBDLPGTVDIDSJUFSJB
DPVMENFBOUIBUDPVOUSJFTXJMMCFGSFFUPEFTJHOBUFUIFDPNNPEJUJFTCBTFEPOUIFJSPXO
TFUPGQSJPSJUJFTBOEXJUIPVUGVSUIFSKVTUJGJDBUJPO"TBSFTVMUUIFBCJMJUZPGHPWFSONFOUT
UP SFTPSU UP UIF 441 FYDFQUJPO XJMM CF DPOTUSBJOFE CZ UIF JNQPTJUJPO PG B DFJMJOH PO
$PODFQDJÓO$BMQFJTB4FOJPS$PNNPEJUZ4QFDJBMJTUBOE"EBN1SBLBTIJTB$PNNPEJUZ4QFDJBMJTUJOUIF
#BTJD'PPETUVGGT4FSWJDF$PNNPEJUJFTBOE5SBEF%JWJTJPO'"0
$PNNPEJUZNBSLFUSFWJFXm
UIFOVNCFSSBUIFSUIBOCZUIFOBUVSFPGUIFDPNNPEJUJFTUIBUDBOCFJODMVEFEJOUIF
TFOTJUJWFMJTU
5IFCVMLPGUSBEFJOSJDFJTDPOEVDUFEJOUIFGPSNPGQSPEVDUTMJTUFEVOEFSUIF
DIBQUFSIFBEJOHPGUIF)BSNPOJ[FE4ZTUFN$PEFPG$PNNPEJUZ$MBTTJGJDBUJPOXJUI
BGFXPUIFSSJDFQSPEVDUTDMBTTJGJFEVOEFSPUIFSDIBQUFST
3JDF
3JDFJOUIFIVTLQBEEZPSSPVHI
)VTLFECSPXO
SJDF
4FNJNJMMFEPSXIPMMZNJMMFESJDFXIFUIFSPSOPUQPMJTIFEPSHMB[FE1BSCPJMFE
#SPLFOSJDF
3JDF'MPVS
(SPBUTBOE.FBMPG3JDF
#SBO4IBSQT0UIFS3FTJEVFTPG3JDF
*O DFSUBJO DPVOUSJFT SJDF BMTP BQQFBST BT B DPNQPOFOU PG QSFQBSBUJPOT DMBTTJGJFE
VOEFSQSFQBSBUJPOTPGDFSFBMTGMPVSTUBSDIPSNJML
5IVT B DPVOUSZ XJTIJOH UP FYFNQU BMM GPSNT PG SJDF GSPN UIF BHSFFE UBSJGG DVU
GPSNVMBXPVMEIBWFUPEFTJHOBUFOPUPOMZUIPTFMJTUFEVOEFSUIFIFBEJOHCVUBMTP
UIPTFDMBTTJGJFEJOUIFBOEUBSJGGMJOFT
5IF+VMZQBDLBHFHJWFTBOJOEJDBUJPOPOIPXiBTFOTJUJWFQSPEVDUuXPVMECFTFMFDUFE
CZTUJQVMBUJOHUIBUBDPVOUSZiNBZEFTJHOBUFBOBQQSPQSJBUFOVNCFSUPCFOFHPUJBUFE
PG UBSJGG MJOFT UP CF USFBUFE BT TFOTJUJWFu *U EPFT OPU TQFDJGZ XIFUIFS UIF UBSJGG MJOFT
XPVME CF EFGJOFE BU UIF TJYEJHJU DPEF UIF IJHIFTU MFWFM PG QSPEVDU TQFDJGJDBUJPO
DPNNPOUPBMMDPVOUSJFTJOUIF)4JOUFSOBUJPOBMDPNNPEJUZDMBTTJGJDBUJPOEFWFMPQFE
VOEFS UIF BVTQJDFT PG UIF $VTUPNT $PPQFSBUJPO $PVODJM
PS XPVME DPSSFTQPOE UP
UIF JOEJWJEVBM DPVOUSZ UBSJGG MJOFT 5IF TFDPOE JOUFSQSFUBUJPO XPVME BSHVBCMZ QMBDF
DPVOUSJFTJOVOFRVBMQPTJUJPOTBTUIFJSUBSJGGTUSVDUVSFTNBZDPOUBJOUBSJGGMJOFTXJUI
PSNPSFEJHJUDPEFT'PSJMMVTUSBUJPOUIFOVNCFSPGUBSJGGMJOFTGBMMJOHVOEFSUIF
IFBEJOHGPSFYBNQMFWBSJFTGSPNKVTUGPVSJOUIFDBTFPG&HZQUUPJOUIF&VSPQFBO
6OJPO 'PS SFGFSFODF EVSJOH UIF 6SVHVBZ 3PVOE /FHPUJBUJPOT DPVOUSJFT UIBU IBE
DBSSJFEPVUUBSJGGJDBUJPOXFSFBMMPXFEUPJEFOUJGZQSPEVDUTUIBUXPVMECFTVCKFDUUPUIF
4QFDJBM4BGFHVBSEBUUIFTJYEJHJUUBSJGGMJOFMFWFM0OUIFPUIFSIBOEUIFDBMDVMBUJPOPG
UBSJGGFRVJWBMFOUTXBTNBEFBUUIFGPVSEJHJUMFWFMPGUIF)4PSBUUIFTJYEJHJUMFWFMJG
OFDFTTBSZ
5SFBUNFOUPGSJDFBTBTFOTJUJWFQSPEVDU
5IF+VMZQBDLBHFQSPWJEFTTPNFCSPBEHVJEFMJOFTPOUIFUSFBUNFOUPG441TTUJQVMBUJOH
JO QBSUJDVMBS UIBU UIF EFTJHOBUJPO PG B DPNNPEJUZ BT TFOTJUJWF XPVME OPU FYFNQU B
DPVOUSZ GSPN UIF PCMJHBUJPO UP JNQSPWF iTVCTUBOUJBMMZu UIF NBSLFU BDDFTT GPS UIBU
QBSUJDVMBS DPNNPEJUZ *NQSPWFNFOU PVHIU UP CF UISPVHI B DPNCJOBUJPO PG SFEVDFE
UBSJGGTBOEFYQBOTJPOPGUBSJGGSBUFTRVPUBT
*OEJDBUJPOTBSFHJWFOPOIPXUIFTJ[FPGUIFDPNQFOTBUPSZ.'/CBTFEUBSJGGRVPUB
FYQBOTJPOXJMMCFEFUFSNJOFEXIJDITIPVMEUBLFJOUPDPOTJEFSBUJPOUIFNBSLFUBDDFTT
GPSGFJUFE GSPN UIF OPOBQQMJDBUJPO PG UBSJGG DVUUJOH GPSNVMBF 5IJT DPVME CF B OPO
USJWJBMFYFSDJTFFTQFDJBMMZJGUIFQSPEVDUJTEFGJOFEBUUIFTJYEJHJUDPEFMFWFMPSNPSF
BTRVPUBTIBWFUPCFFTUBCMJTIFEGPSBMMTVDIQSPEVDUT"UUIFTBNFUJNFQBSBHSBQI
5IJTJTPGUFOBDBTFUPQSFWFOUQSPEVDUTFOUFSJOHVOEFSUBSJGGiMPPQIPMFTu
6OEFSUIFDVSSFOU&VSPQFBOUBSJGGTUSVDUVSF5IFIFBEJOHJOUIF850UBSJGGTDIFEVMFTPGUIF&6
XFSFDPNQPTFEPGUBSJGGMJOFTPOMZ
4FOTJUJWFBOE4QFDJBM1SPEVDUTmBSJDFQFSTQFDUJWF
BMTPTUBUFTUIBUiCBMBODFXJMMCFGPVOEPOMZJGUIFGJOBMOFHPUJBUFESFTVMUBMTPSFGMFDUTUIF
TFOTJUJWJUZPGUIFQSPEVDUuNFBOJOHUIBUNBSLFUBDDFTTSFRVJSFNFOUTTIPVMEFWFOUVBMMZ
CFMFTTTUSJOHFOUGPS441TUIBOGPSOPSNBMQSPEVDUT"TBSFTVMUJUJTMJLFMZUIBUDPVOUSJFT
XPVMEOPUCFBTLFEUPJODSFBTFUIFJS.'/UBSJGGSBUFRVPUBTPBTUPGVMMZDPNQFOTBUF
QBSUOFSTGPSOPUBQQMZJOHUIFHFOFSBMQSPWJTJPOTPONBSLFUBDDFTT
5IF441BQQSPBDISFTFNCMFTUIF4QFDJBM5SFBUNFOU$MBVTF45
PG"OOFYPGUIF
6SVHVBZ 3PVOE "HSFFNFOU PO "HSJDVMUVSF 63""
XIJDI FOBCMFE DPVOUSJFT UP
NBJOUBJO OPOUBSJGG CBSSJFST PO TQFDJGJD QSPEVDUT TVCKFDU UP XFMM EFGJOFE DPOEJUJPOT
0OF SFRVJSFNFOU XBT UP PQFO BOE QSPHSFTTJWFMZ JODSFBTF NJOJNVN JNQPSU RVPUBT
UP BO FRVJWBMFOU QFSDFOU BOE QFSDFOU SFTQFDUJWFMZ GPS EFWFMPQFE BOE EFWFMPQJOH
DPVOUSJFTPGCBTFQFSJPEDPOTVNQUJPOCZUIFFOEPGUIFJNQMFNFOUBUJPOQFSJPE5IF
DMBVTFXBTNPTUMZVTFEUPFYFNQUSJDFGSPNUIFHFOFSBMNBSLFUBDDFTTQSPWJTJPOTBT
GJWF DPVOUSJFT PQUFE GPS i45 "OOFY u JO UIFJS SJDF UBSJGG TDIFEVMFT OBNFMZ +BQBO
UIF 3FQVCMJD PG ,PSFB UIF 1IJMJQQJOFT BOE 5BJXBO 1SPWJODF PG $IJOB 0OMZ POF
*TSBFMSFTPSUFEUPUIF$MBVTFGPSPUIFSQSPEVDUTJFXIPMFNJMLQPXEFSDIFFTFBOE
TIFFQNFBU#FGPSFUIFFOEPGUIFJNQMFNFOUBUJPOIPXFWFS+BQBOBOE*TSBFMDFBTFEUP
BQQMZUIF$MBVTFBOEUBSJGGJFE*OEPJOHTP+BQBOSFQMBDFEUIFiNJOJNVNBDDFTTRVPUBu
BTTPDJBUFE XJUI UIF 4QFDJBM 5SFBUNFOU $MBVTF XJUI BO PSEJOBSZ iUBSJGG SBUF RVPUBu JO
"QSJM+BQBOTEFDJTJPOUPGPSFHPUIF45$MBVTFPOSJDFDBOCFQPTTJCMZFYQMBJOFE
CZ UIF IJHI MFWFM PG UBSJGGT PO SJDF UIBU SFTVMUFE GSPN BQQMZJOH UIF 6SVHVBZ 3PVOE
"HSFFNFOUPO"HSJDVMUVSF63""
iUBSJGGJDBUJPOuQSPDFEVSFTBOEPOSFUFOUJPOCZUIF
'PPE"HFODZPGJUTFYDMVTJWFSJHIUTPWFSSJDFJNQPSUFEUISPVHIUIFUBSJGGSBUFRVPUB
5IVTBTPGPOMZUIF3FQVCMJDPG,PSFBUIF1IJMJQQJOFTBOE5BJXBO1SPWJODFPG
$IJOBTUJMMSFTPSUFEUPUIF45$MBVTFBOEPOMZXJUISFTQFDUUPSJDF
"T UIF HSBDF QFSJPE GPS LFFQJOH UIF 45 VOEFS UIF 63"" FYQJSFE JO CPUI
UIF3FQVCMJDPG,PSFBBOEUIF1IJMJQQJOFTIBWFFOHBHFEJOOFHPUJBUJPOTUPFYUFOEJUT
BQQMJDBUJPO *O UIF 3FQVCMJD PG ,PSFB SFBDIFE BO BHSFFNFOU XJUI PUIFS 850
DPVOUSJFTBMMPXJOHJUUPNBJOUBJOUIFSJDFFYFNQUJPOGPSBOPUIFSZFBSTUJMM5IF
"HSFFNFOUDPNNJUTUIF3FQVCMJDPG,PSFBUPBQSPHSFTTJWFJODSFBTFJOUIFNJOJNVN
JNQPSU RVPUB UP BO FRVJWBMFOU PG QFSDFOU PG EPNFTUJD DPOTVNQUJPO CZ PS
UPOOFTJONJMMFESJDFFRVJWBMFOU5IJTXPVMEJNQMZBOBMNPTUEPVCMJOHPGUIF
NJOJNVN BDDFTT WPMVNF PG UPOOFT JO -JLFXJTF UIF 1IJMJQQJOFT IBT
FOHBHFEJOOFHPUJBUJPOTUPFYUFOEJUT45POSJDFCFZPOE6OEFSUIF63""UIF
DPVOUSZIBEBHSFFEUPBRVPUBPGUPOOFTCZTVCKFDUUPBOJORVPUBUBSJGG
PGQFSDFOU"TPG0DUPCFSOPBHSFFNFOUIBEZFUCFFOBDIJFWFEUIBUXPVME
FOBCMFUIF1IJMJQQJOFTUPLFFQSJDFVOEFSUIF45FYDFQUJPO
8IBUXPVMEIBQQFOUPUIF4QFDJBM5SFBUNFOU$MBVTFVOEFSUIF%PIB
3PVOE/FHPUJBUJPOT
"OOFY PG UIF 63"" BMMPXT DPVOUSJFT UP OFHPUJBUF BO FYUFOTJPO PG UIF 45 $MBVTF
PO FYQJSBUJPO "DDPSEJOH UP QBSBHSBQI PG UIF +VMZ 1BDLBHF UIF TFMFDUJPO PG UBSJGG
MJOFTUPCFUSFBUFEBTTFOTJUJWFTIPVMEiUBLFBDDPVOUPGFYJTUJOHDPNNJUNFOUTGPSUIFTF
5BSJGGJDBUJPOBMMPXFE+BQBOUPSFEVDFUIFSBUFPGFYQBOTJPOPGUIFSJDFRVPUBGSPNUPQFSDFOUQFS
ZFBS"TBSFTVMUCZ+BQBOTUBSJGGSBUFRVPUBBNPVOUFEUPUPOOFTJONJMMFESJDFFRVJWBMFOU
PS QFSDFOU PG UIF CBTF OBUJPOBM SJDF DPOTVNQUJPO 5IF QVCMJD 'PPE "HFODZ NBJOUBJOFE NPOPQPMZ
SJHIUTPOJNQPSUTDPOEVDUFEXJUIJOUIFRVPUB*ORVPUBSJDFJNQPSUTXFSFTVCKFDUUPBBEWBMPSFNEVUZ
CVUUIF"HFODZSFUBJOFEUIFSJHIUUPBEEBNBSLVQPGVQUPZFOQFSLJMP64QFSUPOOF
POUIPTF
JNQPSUT0VUPGRVPUBUBSJGGTXFSFCPVOEBUBTQFDJGJDSBUFPGVQUP:FOQFSLJMPFRVJWBMFOUUPTPNF
64QFSUPOOFJO
5BJXBO1SPWJODFPG$IJOBIBTQSPQPTFEUPiUBSJGGZuSJDFOPOUBSJGGCBSSJFSTJOCVUUIFNPWFIBTOPU
GPSNBMMZCFFOFOEPSTFECZUIFPUIFS850NFNCFSDPVOUSJFT
5IFRVPUBJTUPCFSBJTFECZUPOOFTQFSZFBS
5IF3FQVCMJDPG,PSFBBMTPBHSFFEUPMFUBMBSHFSTIBSFPGSJDFJNQPSUTUPCFTPMEJOSFUBJMPVUMFUT
0VUPGRVPUBUBSJGGTXFSFTFUBUQFSDFOU
$PNNPEJUZNBSLFUSFWJFXm
QSPEVDUTu5IVTJUDPVMECFFYQFDUFEUIBUUIFBHSFFNFOUSFBDIFECZUIF3FQVCMJDPG
,PSFBGPSBUFOZFBSFYUFOTJPOXPVMECFDPNFBOJOUFHSBMQBSUPGUIF%PIB3PVOE*G
UIF UFSNT PG UIF BHSFFNFOU XJUI UIF 3FQVCMJD PG ,PSFB BSF SPMMFE JOUP UIF 4FOTJUJWF
1SPEVDUT FYDFQUJPO UIFZ DPVME FWFO TFSWF BT UIF CBTJT GPS UIF GVUVSF USFBUNFOU PG
4FOTJUJWF1SPEVDUTJOUIFDVSSFOUOFHPUJBUJPOT5IJTDPVMEJNQMZBOFYQBOTJPOPG441
UBSJGG SBUF RVPUB UP DMPTF UP QFSDFOU PG CBTF DPOTVNQUJPO PWFS UIF JNQMFNFOUBUJPO
QFSJPEGPSEFWFMPQJOHDPVOUSJFT
'PS UIF QVSQPTF PG UIJT BOBMZTJT JU DPVME CF BTTVNFE UIBU UIF OVNCFS PG 441T
BMMPXFEXJMMCFMBSHFFOPVHIUPMFUDPVOUSJFTXJTIJOHUPFYFNQUBMMGPSNTPGSJDFGSPN
UIFNBSLFUBDDFTTQSPWJTJPOTUPEPTP3FHBSEJOHUIFGVUVSFUSFBUNFOUUIBUXJMMCFHJWFO
UPUIF441TUIFFYQBOTJPOPGUIFNJOJNVNBDDFTTRVPUBUPBOFRVJWBMFOUPGQFSDFOU
PGDPOTVNQUJPOUIBUIBTCFFOFMJDJUFEGSPNUIF3FQVCMJDPG,PSFBGPSUIFDPOUJOVBUJPO
PG UIF 4QFDJBM 5SFBUNFOU PO 3JDF DPVME QSPWJEF B QMBVTJCMF TDFOBSJP "DDPSEJOH UP
QBSBHSBQIT BOE PG UIF +VMZ 1BDLBHF 4QFDJBM BOE %JGGFSFOUJBM 5SFBUNFOU 4%5
XJMM BMTP CF BO JOUFHSBM QBSU PG UIF 441T JNQMZJOH UIBU EFWFMPQJOH DPVOUSJFT XPVME
CF FMJHJCMF UP EFTJHOBUF B MBSHFS OVNCFS PG 441T BOE UP NBLF GFXFS DPODFTTJPOT PO
UIFJSUSFBUNFOU5BLJOHUIJTJOUPDPOTJEFSBUJPOBOEVTJOHUIFTBNFBQQSPBDIBTJOUIF
63""JUDPVMECFUBLFOUIBUEFWFMPQFEDPVOUSJFTXPVMECFSFRVJSFEUPPQFOBUBSJGG
RVPUBFRVJWBMFOUUPQFSDFOUPGCBTFEPNFTUJDDPOTVNQUJPO
3*$&"4"41&$*"-130%6$5
"MPOHTJEF TFOTJUJWF QSPEVDUT UIF +VMZ 1BDLBHF JOUSPEVDFT UIF DPODFQU PG i4QFDJBM
1SPEVDUu 411
BT B TVQQMFNFOUBSZ FMFNFOU PG GMFYJCJMJUZ PGGFSFE UP EFWFMPQJOH
DPVOUSJFTBOEPOMZUPUIFN
JOUIFJNQMFNFOUBUJPOPGUIFNPEBMJUJFTPONBSLFUBDDFTT
6OMJLFGPS441TUIFUFYUQSPWJEFTTPNFJOEJDBUJPOPOUIFDPOTJEFSBUJPOTUIBUTIPVME
HVJEFUIFTFMFDUJPOPGQSPEVDUTBTi4QFDJBMuCVUWJSUVBMMZOPOFPOUIFUSFBUNFOUUIFZ
XJMMSFDFJWF
3FHBSEJOHUIFDSJUFSJBUIFJSTFMFDUJPOTIPVMECFCBTFEPOiGPPETFDVSJUZMJWFMJIPPE
TFDVSJUZ BOE SVSBM EFWFMPQNFOUT OFFETu XIJDI XJMM CF iGVSUIFS TQFDJGJFE EVSJOH UIF
OFHPUJBUJPO QIBTFu "MUIPVHI DPVOUSJFT XPVME IBWF UIF QPTTJCJMJUZ UP DIPPTF BO
iBQQSPQSJBUFuOVNCFSPG411TVOMJLFGPSTFOTJUJWFQSPEVDUTJUJTOPUTUBUFEUIBUUIJT
OVNCFSXJMMCFBNBUUFSGPSOFHPUJBUJPO5IJTDPVMENFBOUIBUBEFWFMPQJOHDPVOUSZ
DPVMEEFTJHOBUFBTNBOZ411TBTJUXJTIFTBTMPOHBTUIFZNFFUUIFTFMFDUJPODSJUFSJB
-JNJUT UP UIF VTF PG UIF 411 FYDFQUJPO XPVME UIFSFGPSF TQSJOH GSPN UIF TUSJOHFODZ
PGUIFDSJUFSJBUIBUXJMMCFJNQPTFEPOUIFJSTFMFDUJPO4PGBSIPXFWFSMJUUMFJTLOPXO
PO IPX UIF JNQPSUBODF PG QSPEVDUT GPS GPPE TFDVSJUZ MJWFMJIPPE TFDVSJUZ BOE SVSBM
EFWFMPQNFOUXJMMCFBTTFTTFE
5IF DPOUSJCVUJPO CZ B DPNNPEJUZ UP UPUBM DBMPSJF JOUBLF DPVME CF UBLFO BT POF
PG UIF QPTTJCMF JOEJDBUPST PG JUT JNQPSUBODF GPS GPPE TFDVSJUZ "DDPSEJOH UP '"0T
FTUJNBUFTBCPVUQFSDFOUPGBQQBSFOUDBMPSJFJOUBLFPOBWFSBHFXBTDPOUSJCVUFECZ
SJDFJO3JDFDPOUSJCVUJPOXBTIJHIFSUIBOBWFSBHFJODPVOUSJFTBOEJO
PGUIFNSJDFDPOUSJCVUFENPSFUIBOPOFGPVSUIPSQFSDFOUPGUPUBMDBMPSJFJOUBLF
XJUIQFBLTPGPWFSQFSDFOUGPS#BOHMBEFTI$BNCPEJBBOE.ZBONBS5BCMF
5IF
JNQPSUBODF PG UIF DSPQ GPS GPPE TFDVSJUZ JT FWJEFODFE CZ UIF EFWFMPQNFOU TUBUVT PG
UIF DPVOUSJFT MJTUFE BT PG UIFN BSF DMBTTJGJFE BT MFBTU EFWFMPQFE -%$
BOE BT
EFWFMPQJOHDPVOUSJFT
3JDFJTBMTPBOJNQPSUBOUTPVSDFPGDBTIGPSGBSNFSTDPOUSJCVUJOHUPSVSBMMJWFMJIPPET
5IJT SPMF DBO CF BTTFTTFE CZ DBMDVMBUJOH UIF DPOUSJCVUJPO PG SJDF UP UPUBM BHSJDVMUVSBM
PVUQVUWBMVFXIJDIXBTFTUJNBUFEUPFYDFFEQFSDFOUJODPVOUSJFT5IJTJOEJDBUPS
$PODFTTJPOTSFRVJSFEGSPNEFWFMPQJOHDPVOUSJFTXFSFPGUFOTFUUPCFFRVJWBMFOUUPPGUIPTFBTLFE
GSPNEFWFMPQFEDPVOUSJFT
'PSUIFQVSQPTFPGUIFBOBMZTJTOPEJTUJODUJPOJTNBEFCFUXFFO850BOEOPO850DPVOUSJFT
4FOTJUJWFBOE4QFDJBM1SPEVDUTmBSJDFQFSTQFDUJWF
5" #-&
"QQBSFOUDBMPSJFJOUBLFBOEDPOUSJCVUJPOGSPNSJDFBWFSBHF
$PVOUSJFTXIFSFSJDF
FYDFFETQFSDFOUPG
DBMPSJFJOUBLF
$PVOUSZ
%FWFMPQNFOU4UBUVT
8PSME
(SBOE5PUBM
3JDF.JMMFE
&RVJWBMFOU
3JDF4IBSF
$BMDBQJUBEBZ
$BMDBQJUBEBZ
QFSDFOU
#BOHMBEFTI
-%$
$BNCPEJB
-%$
. ZBONBS
-%$
7JFU/ BN
%FWFMPQJOH
-BP1%3
-%$
%FWFMPQJOH
. BEBHBTDBS
-%$
4JFSSB-FPOF
-%$
5IBJMBOE
%FWFMPQJOH
1IJMJQQJOFT
*OEPOFTJB
%FWFMPQJOH
(VJOFB#JTTBV
-%$
/ FQBM
-%$
%FWFMPQJOH
5JNPS-FTUF
-%$
$PNPSPT
-%$
(VJOFB
-%$
4FOFHBM
-%$
*OEJB
%FWFMPQJOH
,PSFB%13
%FWFMPQJOH
,PSFB3FQPG
%FWFMPQJOH
$IJOB
%FWFMPQJOH
(VZBOB
%FWFMPQJOH
-JCFSJB
-%$
%FWFMPQJOH
4SJ-BOLB
. BMBZTJB
4PMPNPO*TMBOET
-%$
#SVOFJ%BSVTTBMBN
%FWFMPQJOH
4VSJOBNF
%FWFMPQJOH
$ÙUFE*WPJSF
%FWFMPQJOH
-%$
+BQBO
%FWFMPQFE
$IJOB. BDBP4" 3
%FWFMPQJOH
. BVSJUJVT
%FWFMPQJOH
$VCB
%FWFMPQJOH
7BOVBUV
4PVSDF'" 0
UFOETUPPWFSFTUJNBUFUIFSPMFPGSJDFJOHFOFSBUJOHDBTIJODPNFBTBMBSHFQBSUPGPVUQVU
JTGPSTFMGDPOTVNQUJPO0OUIFPUIFSIBOEJUVOEFSFTUJNBUFTUIFJNQPSUBODFPGSJDF
JOUIFPWFSBMMFDPOPNZBTJUJHOPSFTBDUJWJUJFTSFMBUFEUPSJDFNJMMJOHBOENBSLFUJOHBOE
PUIFSNVMUJQMJFSFGGFDUT
*UJTBMTPSFMBUJWFMZFBTZUPBTTFTTUIFJNQPSUBODFPGSJDFBTBTPVSDFPGFYQPSUFBSOJOHT
GPSJOEJWJEVBMDPVOUSJFT0OBWFSBHFSJDFJTSFTQPOTJCMFGPSPOMZBWFSZMPXTIBSFPG
BHSJDVMUVSBMFYQPSUWBMVFMFTTUIBOUXPQFSDFOUNBJOMZCFDBVTFPGUIFTNBMMWPMVNF
PGSJDFFYDIBOHFEJOUFSOBUJPOBMMZDPNQBSFEXJUIUSBEFJOPUIFSBHSJDVMUVSBMQSPEVDUT
BOE SFMBUJWF UP SJDF QSPEVDUJPO JUTFMG 'PS B OVNCFS PG DPVOUSJFT IPXFWFS SJDF JT B
NBKPSTPVSDFPGGPSFJHOFYDIBOHF5BCMF
.BOZPUIFSOVUSJUJPOBMPSFDPOPNJDJOEJDBUPSTDBOCFVTFEUPBTTFTTUIFFMJHJCJMJUZ
PGDPNNPEJUJFTGPSUIFJSEFTJHOBUJPOBTBTQFDJBMQSPEVDU5IFPOFTQSFTFOUFEJMMVTUSBUF
UIFTUSBUFHJDSPMFSJDFQMBZTJONBOZDPVOUSJFT)PXFWFSJUJTOPUFXPSUIZUIBUBOVNCFS
PG UIPTF JEFOUJGJFE BSF -%$T XIJDI XJMM OPU CF SFRVJSFE UP NBLF UBSJGG SFEVDUJPO
DPNNJUNFOUT
#VU UIF JNQPSUBODF HPWFSONFOUT BUUSJCVUF UP B QBSUJDVMBS DPNNPEJUZ BOE UIFJS
SFBEJOFTTUPCFOFGJUGSPNGMFYJCJMJUZPONBSLFUBDDFTTDBOBMTPCFHBVHFEGSPNUIF850
DPNNJUNFOUTUIFZNBEFXJUISFTQFDUUPUBSJGGTJOUIF63""*OQBSUJDVMBSQSPEVDUT
$PNNPEJUZNBSLFUSFWJFXm
5" #-&
7BMVFPGBHSJDVMUVSBMPVUQVUBOEDPOUSJCVUJPOGSPNSJDFBWFSBHF
$PVOUSJFTXIFSFSJDF
FYDFFETQFSDFOUPG
"HSJDVMUVSBMPVUQVU
WBMVF
$PVOUSZ
%FWFMPQNFOUTUBUVT
(SPTTBHSJDVMUVSBM
PVUQVUWBMVF
(SPTTSJDFPVUQVU
WBMVF
64.JMMJPO
64.JMMJPO
8PSME
3JDFTIBSF
#BOHMBEFTI
-%$
$BNCPEJB
-%$
. ZBONBS
-%$
4VSJOBNF
%FWFMPQJOH
-BP1%3
-%$
7JFU/ BN
%FWFMPQJOH
(VZBOB
%FWFMPQJOH
*OEPOFTJB
%FWFMPQJOH
5IBJMBOE
%FWFMPQJOH
4SJ-BOLB
%FWFMPQJOH
'SFODI(VJBOB
%FWFMPQJOH
. BEBHBTDBS
-%$
/ FQBM
-%$
1IJMJQQJOFT
%FWFMPQJOH
*OEJB
%FWFMPQJOH
4JFSSB-FPOF
,PSFB3FQVCMJDPG
-%$
%FWFMPQJOH
(VJOFB
-%$
5JNPS-FTUF
-%$
+BQBO
%FWFMPQFE
,PSFB%13
%FWFMPQJOH
-JCFSJB
-%$
(VJOFB#JTTBV
-%$
$IJOB
%FWFMPQJOH
. BMJ
-%$
#IVUBO
-%$
6SVHVBZ
%FWFMPQJOH
%PNJOJDBO3FQVCMJD
%FWFMPQJOH
7BMVFEBUDPOTUBOUQSJDFT
4PVSDF'" 0
5" #-&
&YQPSUFBSOJOHTBOEDPOUSJCVUJPOGSPNSJDFBWFSBHF
$PVOUSJFTXIFSFSJDF
FYDFFETQFSDFOU
PGBHSJDVMUVSBMFYQPSU
FBSOJOHT
8PSME
4VSJOBNF
1BLJTUBO
/ FUIFSMBOET" OUJMMFT
7JFU/ BN
(VZBOB
5IBJMBOE
"HSJDVMUVSBM1SPEVDUT5PUBM
3JDF
4IBSF
64.JMMJPO
64.JMMJPO
1FSDFOU
. ZBONBS
&HZQU
4U7JODFOU(SFOBEJOFT
6SVHVBZ
*OEJB
4PVSDF'" 0
UIBUIBWFCFFOFBSNBSLFEGPS4QFDJBM5SFBUNFOU45
PSUIF4QFDJBM4BGFHVBSE44(
JO
UIFUBSJGGTDIFEVMFTDPVMECFDPOTJEFSFEPGTQFDJBMDPODFSOUPBDPVOUSZ#BTFEPOUIF
850TDIFEVMFTDPVOUSJFTVTFEUIF45PSUIF44(QSPWJTJPOTPOSJDF5BCMF
*UJT
SFNBSLBCMFIPXFWFSUIBUNBOZPGUIPTFUIBUEJETPIBSEMZQSPEVDFBOZSJDFBQPTTJCMF
4FOTJUJWFBOE4QFDJBM1SPEVDUTmBSJDFQFSTQFDUJWF
5" #-&
$PVOUSJFTXJUI63""UBSJGGTDIFEVMFTEFTJHOBUJOHSJDFBTTVCKFDUUPUIF45PS44(BOEPSXJUI
SJDFUBSJGGCPVOEPGBUMFBTUQFSDFOU
"EWBMPSFN#PVOESBUF
BOE44(45TUBUVT
" OHPMB
. BDFEPOJB
" OUJHVBBOE#BSCVEB
. BMBXJ
#BOHMBEFTI
. BMJ
#BSCBEPT
. BVSJUBOJB
#FMJ[F
. FYJDP
44(
#FOJO
. PMEPWB
44(
#SB[JM
. PSPDDP
44(
#SVOFJ
. P[BNCJRVF
#VMHBSJB
44(
/ BNJCJB
44(
44(
#VSLJOB'BTP
/ JDBSBHVB
#VSVOEJ
/ JHFS
$BNFSPPO
/ JHFSJB
44(
$IBE
1BLJTUBO
$IJOB
44(
1BOBNB
$PMPNCJB
44(
1FSV
$POHP
1IJMJQQJOFT
$PTUB3JDB
44(
3PNBOJB
44(
%PNJOJDB
3XBOEB
&DVBEPS
4FZDIFMMFT
&M4BMWBEPS
44(
4JFSSB-FPOF
&VSPQFBO6OJPO
44(
4PVUI" GSJDB
44(
(BCPO
4SJ-BOLB
(FPSHJB
44(
4U,JUUTBOE/ FWJT
(IBOB
4U-VDJB
4U7JODFOUBOEUIF(SFOBEJOFT
(SFOBEB
(VBUFNBMB
44(
44(
44(
4XJU[FSMBOE
)BJUJ
5BJXBO1SPWPG$IJOB
44(
45
4XB[JMBOE
(VZBOB
)VOHBSZ
45
5BO[BOJB
44(
*OEJB
5IBJMBOE
*OEPOFTJB
5PHP
+BNBJDB
5SJOJEBEBOE5PCBHP
+BQBO
44(
5VOJTJB
44(
,FOZB
6HBOEB
,PSFB3FQPG
,VXBJU
,ZSHZ[3FQVCMJD
-FTPUIP
"EWBMPSFN#PVOESBUF
BOE44(45TUBUVT
45
44(
6OJUFE4UBUFT
44(
6SVHVBZ
44(
7FOF[VFMB
44(
;BNCJB
JOEJDBUJPOUIFZWJFXSJDFJNQPSUTBTBQPTTJCMFJOEJSFDUTPVSDFPGNBSLFUEJTSVQUJPOGPS
TVCTUJUVUBCMFMPDBMMZHSPXODFSFBMTPSTUBSDIZDSPQT)PXFWFSCFDBVTFPOMZDPVOUSJFT
UIBUIBEUBSJGGJFEUIFJSUSBEFCBSSJFSTDPVMENBSLUBSJGGMJOFTXJUI44(UIFMBUUFSDBOOPU
CFUBLFOBTUIFTPMFJOEJDBUPSPGUIFJNQPSUBODFPGBQSPEVDUGPSBQBSUJDVMBSDPVOUSZ
*UXBTUIFSFGPSFUBLFOUIBUQSPEVDUTBTTJHOFEMFWFMTPGCPVOEUBSJGGTBCPWFQFSDFOU
DPVMEBMTPCFUBHHFEBT411TPS441T#BTFEPOUIF45PS44(JOEJDBUJPOBOEPSUIF
IJHIUBSJGGSBUFDSJUFSJBXIFSFiIJHIuJTEFGJOFEBTFYDFFEJOHQFSDFOUDPVOUSJFT
SFTVMUFEBTMJLFMZDPOUFOEFSTGPSDIPPTJOHSJDFBTFJUIFSTFOTJUJWFPSTQFDJBM
5IFBCPWFEJTDVTTJPOCSJOHTUPUIFGPSFBOPUIFSJTTVFPGSFMFWBODFUPUIF441BOE411
UIBUEFWFMPQJOHDPVOUSJFTXJMMIBWFUPDPOGSPOUJGUIFZXJTIUPFYFNQUBQSPEVDUGSPN
UIFHFOFSBMQSPWJTJPOPONBSLFUBDDFTT*OEFFEBTJUBQQFBSTVOMJLFMZUIBUUIFZXPVME
CFBMMPXFEUPMBCFMBDPNNPEJUZCPUIBTTQFDJBMBOETFOTJUJWFUIFZNBZIBWFUPDIPPTF
XIJDIPGUIFUXPEFTJHOBUJPOTUPHJWF5IFDIPJDFXJMMEFQFOEPOUIFSFMBUJWFUSFBUNFOU
FBDITFUPGQSPEVDUTXJMMIBWFUPDPNQMZXJUIBOEPOUIFNBYJNVNOVNCFSPG441T
PS411TDPVOUSJFTXJMMCFBMMPXFEUPEFTJHOBUF'PSUIFQVSQPTFPGUIJTQBQFS441TBOE
$PNNPEJUZNBSLFUSFWJFXm
411T XFSF BTTVNFE UP GBDF TJNJMBS USFBUNFOU CVU EFWFMPQFE DPVOUSJFT XFSF HSBOUFE
TNBMMFSDPODFTTJPOTUIBOEFWFMPQJOHDPVOUSJFTPOUIFPQFOJOHPG441TNBSLFUT
26"/5*':*/(5)&*.1"$540'%&4*(/"5*/(3*$&"4"41&$*"-
4&/4*5*7&130%6$5*/(-0#"-53"%&-*#&3"-*;"5*0/
5IF JNQBDU PG EFTJHOBUJOH SJDF BT B TQFDJBM PS TFOTJUJWF QSPEVDU VOEFS HMPCBM USBEF
SFGPSN JT BTTFTTFE VTJOH UIF (MPCBM 4JNVMBUJPO .PEFM (4*.
(4*. QSPWJEFT B
NPEFMMJOHTUSBUFHZGPSUIFQBSUJBMFRVJMJCSJVNBOBMZTJTPGHMPCBMUSBEFQPMJDZDIBOHFT
(4*.JTBTUBUJDEFUFSNJOJTUJDTJOHMFDPNNPEJUZCJMBUFSBMUSBEFNPEFMESJWFOCZFYQPSU
TVQQMZBOECJMBUFSBMJNQPSUEFNBOEFRVBUJPOT*NQPSUTBOEFYQPSUTBSFBTTVNFEUPCF
B GVODUJPO PG UIF XPSME QSJDF BGUFS UBLJOH JOUP BDDPVOU SFMFWBOU CJMBUFSBM USBEF UBYFT
PS TVCTJEJFT 4JODF UBSJGGT BSF CJMBUFSBM BOE EJGGFS GSPN DPVOUSZ UP DPVOUSZ DIBOHFT
JO UBSJGGT MFBE UP DIBOHFT JO SFMBUJWF QSJDFT UIBU ESJWF EJGGFSFOUJBM DIBOHFT JO JNQPSUT
GSPNWBSJPVTTPVSDFT&MBTUJDJUJFTPGTVCTUJUVUJPOUIFTPDBMMFE"SNJOHUPOFMBTUJDJUJFT
EFUFSNJOFUIFFYUFOUUPXIJDIDIBOHFTJOSFMBUJWFQSJDFTMFBEUPTXJUDIFTJOUIFTPVSDF
PG JNQPSUT 5IF NPEFM TPMWFT OVNFSJDBMMZ UP GJOE NBSLFU DMFBSJOH QSJDFT TVDI UIBU
HMPCBMJNQPSUTFRVBUFUPHMPCBMFYQPSUT"GVMMFSFYQMBOBUJPOPGUIFNPEFMTUSVDUVSFJT
QSPWJEFEJOUIFBOOFYUPUIJTQBQFS
#FDBVTF UIF QBSUJBM FRVJMJCSJVN BQQSPBDI JHOPSFT PUIFS QSPEVDUT UIBU NBZ CF
TVCTUJUVUFTJODPOTVNQUJPOPSQSPEVDUJPOMPTTFTBOEHBJOTBSFQPUFOUJBMMZPWFSFTUJNBUFE
BTUSBOTGFSTPGSFTPVSDFTUPPSGSPNPUIFSTFDUPSTBSFJHOPSFE)PXFWFSUIFBQQSPBDI
IBT UIF VTFGVM BEWBOUBHF PG BMMPXJOH GPS B SFMBUJWFMZ SBQJE BOE USBOTQBSFOU BOBMZTJT
PG B XJEF SBOHF PG USBEF QPMJDZ JTTVFT XJUI B NJOJNVN PG EBUB BOE DPNQVUBUJPOBM
SFRVJSFNFOUT
.PEFMMJOHSJDFJOUIF(4*.GSBNFXPSL
%BUBBOELFZBTTVNQUJPOTBSFBTGPMMPXT
x (FPHSBQIJDBM$PWFSBHF5IFNPEFMQSFTFMFDUFEDPVOUSJFTBOESFHJPOTMJTUFE
JO5BCMFPOUIFCBTJTPGUIFJSJNQPSUBODFGPSUIFJOUFSOBUJPOBMSJDFFDPOPNZ
x 5SBEF%BUB#JMBUFSBMUSBEFGMPXEBUBBSFEFSJWFEGSPNUIFFYQPSUTCZTPVSDFBOE
EFTUJOBUJPO EBUBCBTF NBJOUBJOFE CZ '"0 BOE SFGFS UP UIF QFSJPE BWFSBHF 7BMVFT BSF PCUBJOFE CZ NVMUJQMZJOH USBEF RVBOUJUJFT CZ UIF XPSME QSJDFT
PG JOEJDB 5IBJ #
BOE KBQPOJDB 64" /P .FEJVN (SBJO
SFTQFDUJWFMZ
$PVOUSJFTXJUIOPCJMBUFSBMFYQPSUTDBOOPUCFDPNFFYQPSUFST'PSFYBNQMF&HZQU
DBOOPU TUBSU FYQPSUJOH UP +BQBO OP NBUUFS IPX SFMBUJWF QSJDFT DIBOHF /PS DBO
FYQPSUTGSPNBOJOJUJBMFYQPSUJOHDPVOUSZCFUPUBMMZFMJNJOBUFE
x &MBTUJDJUJFT 3JDF FYQPSUT GSPN FBDI DPVOUSZ BSF USFBUFE BT B EJTUJODU QSPEVDU
$POTFRVFOUMZUIFFMBTUJDJUJFTBSFJOBCJMBUFSBMA"SNJOHUPOGPSNXIJDIEFUFSNJOF
UIF FYUFOU UP XIJDI DIBOHFT JO SFMBUJWF QSJDFT MFBE UP B TXJUDI JO UIF TPVSDF PG
JNQPSUT 5IF HSFBUFS UIF FMBTUJDJUZ UIF HSFBUFS JT UIF TXJUDI GSPN POF TPVSDF UP
UIF PUIFS JNQMZJOH HSFBUFS QSPEVDU IPNPHFOFJUZ 5IF CJMBUFSBM TQFDJGJDBUJPO
BMMPXT B EJTUJODUJPO CFUXFFO J
EPNFTUJD BOE JNQPSUFE SJDF JJ
JNQPSUFE SJDF
GSPNEJGGFSFOUTPVSDFTBOEJJJ
SJDFPGEJGGFSFOUWBSJFUJFT*UJTDVTUPNBSZUIBUUIF
FMBTUJDJUZPGJNQPSUTGSPNPOFTPVSDFWJTÆWJTBOPUIFSTPVSDFIBTUXJDFUIFWBMVF
PGUIBUCFUXFFOEPNFTUJDBOEJNQPSUFESJDFUIFTFFMBTUJDJUJFTBSFBTTVNFEUPCF
BOESFTQFDUJWFMZ
5IJTSFGMFDUTUIFOPUJPOUIBUJNQPSUFESJDFJTTFFOBTRVJUF
EJTUJODUGSPNEPNFTUJDBMMZQSPEVDFESJDFCVUJNQPSUTGSPNEJGGFSFOUTPVSDFTBSF
NVDINPSFTVCTUJUVUBCMF*OBEEJUJPOBSFMBUJWFMZMPXTVCTUJUVUBCJMJUZBWBMVFPG
CFUXFFOUIFEJGGFSFOUWBSJFUJFTPGSJDFOBNFMZJOEJDBBOEKBQPOJDBJTBTTVNFE
(4*.XBTEFWFMPQFECZ+PTFQI'SBODPJTPGUIF5JOCFSHFO*OTUJUVUFBOE$&13BOE),FJUI)BMMPGUIF
64*OUFSOBUJPOBM5SBEF$PNNJTTJPO"DPNQMFUFEFTDSJQUJPOPGUIFNPEFMWFSTJPO
FNQMPZFEJOUIJT
QBQFSDBOCFGPVOEJO'SBODPJTBOE)BMM
4FOTJUJWFBOE4QFDJBM1SPEVDUTmBSJDFQFSTQFDUJWF
5" #-&
$PVOUSJFT3FHJPOTTQFDJGJFEJOUIFNPEFM
#BOHMBEFTI
. ZBONBS
/ JHFSJB
6SVHVBZ
$BNCPEJB
1BLJTUBO
4FOFHBM
0 UIFS-BU" NFS$BSJCC
$IJOB
1IJMJQQJOFT
4PVUI" GSJDB
6OJUFE4UBUFT
5BJXBO1SPWPG$IJOB
4BVEJ" SBCJB
0 UIFS4VC4BIBSBO" GSJDB
0 UIFS/ " NFSJDB
*OEJB
5IBJMBOE
. FYJDP
&6
*OEPOFTJB
7JFU/ BN
$VCB
0 UIFS&VSPQF
*SBO*TMBNJD3FQ
0 UIFS" TJB
" SHFOUJOB
" VTUSBMJB
+BQBO
&HZQU
#SB[JM
0 UIFS0 DFBOJB
,PSFB3FQPG
0 UIFS/ " GSJDB
$PMPNCJB
3VTTJBO'FEFSBUJPO
. BMBZTJB
$ÙUFE*WPJSF
(VZBOB
0 UIFS$*4
/ FUFYQPSUFS
5IF DPNQPTJUF FMBTUJDJUJFT PG EFNBOE BOE TVQQMZ BSF UBLFO GSPN "HSJDVMUVSBM
5SBEF1PMJDZ4JNVMBUJPO.PEFM"514.
1PMJDJFTJODMVEFEBSFBTGPMMPXT
x 5BSJGGT #JMBUFSBM CPVOE BOE BQQMJFE UBSJGG SBUFT BSF FNQMPZFE JO UIF NPEFM XJUI
CJOEJOHAPWFSIBOHDBQUVSFEUISPVHIEJGGFSFOUJBMTJOUIFUXPSBUFT"QQMJFEUBSJGGT
BSFUBLFOGSPNUIF(5"1EBUBCBTFWFSTJPOXIJMFCPVOEUBSJGGTBSFUBLFOGSPN
"514.XIJDIJOUVSOESBXTPOUIF850*%#EBUBCBTF5BCMFTBOETIPXUIF
CPVOE BOE BQQMJFE SBUFT VTFE JO UIF NPEFM SFTQFDUJWFMZ 6QPO DPNQBSJOH CPUI
UBCMFTJUTIPVMECFOPUFEBUUIJTFBSMZTUBHFUIBUTVCTUBOUJBMCJOEJOHPWFSIBOHFYJTUT
JOTFWFSBMLFZJNQPSUJOHDPVOUSJFTXIJDIDPVMEMJNJUUIFJNQBDUTPGSFGPSN
x 532T *NQPSU RVPUBT BSF NPEFMMFE CZ LFFQJOH UIFN GJYFE 5IJT JT EPOF GPS
FYBNQMFCZTFUUJOHUIFFMBTUJDJUZPGJNQPSUEFNBOEUP[FSP*GUIFRVPUBBMMPDBUJPO
CFUXFFO FYQPSUFST JT OPU GJYFE m GJSTU DPNF GJSTU TFSWFE PS MJDFOTFT PO EFNBOE
GPSFYBNQMFmDIBOHFTJOUBSJGGTNBZMFBEUPBDIBOHFJOUIFNJYPGFYQPSUTIBSFT
5IFNPEFMBMMPXTGPSUIJTJGUIF"SNJOHUPOFMBTUJDJUJFTBSFQPTJUJWF*GUIFRVPUBJT
BMMPDBUFEIJTUPSJDBMMZUIJTJTNPEFMMFECZTFUUJOHUIFSFMFWBOU"SNJOHUPOFMBTUJDJUJFT
UP [FSP *G UIF RVPUB JT JODSFBTFE CVU UIF FYQPSUFST TIBSFT BSF NBJOUBJOFE UIF
FMBTUJDJUZPGEFNBOEJTOPO[FSPXIJMFUIF"SNJOHUPOFMBTUJDJUJFTSFNBJOBU[FSP
"MMJNQPSUFSTBSFBTTVNFEUPDBQUVSFUIFJNQPSURVPUBSFOUTBOEUIFTFBDDSVFUP
HPWFSONFOU SFWFOVF 'VSUIFSNPSF UIFSF JT OP TXJUDIJOH CFUXFFO JORVPUB BOE
PVURVPUBUBSJGGT
x &YQPSU4VCTJEJFT&6SJDFFYQPSUTVCTJEZFYQFOEJUVSFBNPVOUTUPĸNJMMJPO
FRVJWBMFOUUP64NJMMJPO5IJTJTEJWJEFEPWFSUIFWBMVFPG&6FYQPSUTPG
64NJMMJPOUPHJWFBOFYQPSUTVCTJEZFRVJWBMFOUPGQFSDFOU5IJTJHOPSFT
UIFSFBMJUZUIBUTVCTJEJFTBSFBQQMJFEUPB850NBYJNVNWPMVNFPGTVCTJEJ[FE
FYQPSUTPGUPOOFT-JLFXJTFFYQPSUTVCTJEZFYQFOEJUVSFCZUIF6OJUFE
4UBUFT PG 64 NJMMJPO JT BMMPDBUFE BDSPTT UIF DPVOUSZT UPUBM FYQPSUT PG
64NJMMJPOHJWJOHBOBWFSBHFTVCTJEZPGQFSDFOU
x 4414115IFJNQPSUBODFQMBDFECZBTJOHMFDPVOUSZPOSJDFBOEUIFMJLFMJIPPE
UIBU JU EFTJHOBUFT SJDF BT BO 441 PS 411 XBT HBVHFE UISPVHI UIF GPMMPXJOH SVMF
DPVOUSJFTXJUICPVOEUBSJGGTFRVBMUPBUMFBTUQFSDFOUBOEPSDPVOUSJFTIBWJOH
BMSFBEZ BTTJHOFE B 44( PS 45 DMBVTF UP SJDF JO UIFJS DVSSFOU 850 TDIFEVMFT
5BCMF QSPWJEFT B MJTU PG QPUFOUJBMSJDF441411EFTJHOBUJOHDPVOUSJFTBTTVNFE
JOUIFNPEFM/PUFUIBU#BOHMBEFTIBOE$BNCPEJBXPVMEIBWFCFFODBOEJEBUFT
UP EFTJHOBUF SJDF TP CVU XFSF OPU JODMVEFE JO UIF MJTU CFDBVTF PG UIFJS i-FBTU
EFWFMPQFE DPVOUSZu TUBUVT XIJDI XJMM FYFNQU UIFN GSPN VOEFSUBLJOH UBSJGG
SFEVDUJPODPNNJUNFOUT
4DFOBSJPT
5P BTTFTT UIF JNQBDU PG USBEF SFGPSNT JO UIF DPOUFYU PG 441411 TJY IZQPUIFUJDBM
TDFOBSJPT BSF BOBMZTFE JODMVEJOH UISFF EFSJWFE GSPN UIF )BSCJOTPO QSPQPTBM XIJDI
#BOHMBEFTI
$BNCPEJB
$IJOB
5BJXBO1SPWPG$IJOB
*OEJB
*OEPOFTJB
*SBO*TMBNJD3FQPG
+BQBO
,PSFB3FQPG
. BMBZTJB
. ZBONBS
1BLJTUBO
1IJMJQQJOFT
4BVEJ" SBCJB
5IBJMBOE
7JFU/ BN
0 UIFS" TJB
&HZQU
0 UIFS/ " GSJDB
$ÙUFE*WPJSF
/ JHFSJB
4FOFHBM
4PVUI" GSJDB
0 UIFS4VC4BIBSBO
" GSJDB
. FYJDP
$VCB
" SHFOUJOB
#SB[JM
$PMPNCJB
(VZBOB
6SVHVBZ
0 UIFS-BU" NFS
$BSJCC
6OJUFE4UBUFT
0 UIFS/ " NFSJDB
&6
0 UIFS&VSPQF
" VTUSBMJB
0 UIFS0 DFBOJB
3VTTJBO'FEFSBUJPO
0 UIFS$*4
*NQPSUJOHDPVOUSZ
SJHIU
&YQPSUJOHDPVOUSZ
EPXO
+BQBO
*SBO*TMBNJD3FQPG
,PSFB3FQPG
#BOHMBEFTI
$BNCPEJB
$IJOB
*OEJB
*OEPOFTJB
5BJXBO1SPWPG
$IJOB
*OJUJBM#JMBUFSBM#PVOE5BSJGGT
5" #-&
.BMBZTJB
.ZBONBS
1BLJTUBO
1IJMJQQJOFT
5IBJMBOE
7JFU/BN
0UIFS"TJB
&HZQU
0UIFS/"GSJDB
$ÙUFE*WPJSF
/JHFSJB
4FOFHBM
0UIFS4VC4BIBSBO
"GSJDB
.FYJDP
$VCB
"SHFOUJOB
#SB[JM
$PMPNCJB
(VZBOB
6SVHVBZ
0UIFS-BU"NFS
$BSJCC
6OJUFE4UBUFT
&6
0UIFS&VSPQF
0UIFS0DFBOJB
3VTTJBO'FEFSBUJPO
0UIFS$*4
$PNNPEJUZNBSLFUSFWJFXm
"VTUSBMJB
0UIFS/"NFSJDB
4PVUI"GSJDB
4BVEJ"SBCJB
#BOHMBEFTI
$BNCPEJB
$IJOB
5BJXBO1SPWPG$IJOB
*OEJB
*OEPOFTJB
*SBO*TMBNJD3FQPG
+BQBO
,PSFB3FQPG
. BMBZTJB
. ZBONBS
1BLJTUBO
1IJMJQQJOFT
4BVEJ" SBCJB
5IBJMBOE
7JFU/ BN
0 UIFS" TJB
&HZQU
0 UIFS/ " GSJDB
$ÙUFE*WPJSF
/ JHFSJB
4FOFHBM
4PVUI" GSJDB
0 UIFS4VC4BIBSBO" GSJDB
. FYJDP
$VCB
" SHFOUJOB
#SB[JM
$PMPNCJB
(VZBOB
6SVHVBZ
0 UIFS-BU" NFS$BSJCC
6OJUFE4UBUFT
0 UIFS/ " NFSJDB
&6
0 UIFS&VSPQF
" VTUSBMJB
0 UIFS0 DFBOJB
3VTTJBO'FEFSBUJPO
0 UIFS$*4
*NQPSUJOHDPVOUSZSJHIU
&YQPSUJOHDPVOUSZEPXO
#BOHMBEFTI
$BNCPEJB
$IJOB
5BJXBO1SPWPG$IJOB
*OJUJBM#JMBUFSBM"QQMJFE5BSJGGT
5" #-&
*OEJB
*OEPOFTJB
*SBO*TMBNJD3FQPG
,PSFB3FQPG
+BQBO
.BMBZTJB
.ZBONBS
1BLJTUBO
1IJMJQQJOFT
4BVEJ"SBCJB
5IBJMBOE
7JFU/BN
0UIFS"TJB
&HZQU
0UIFS/"GSJDB
$ÙUFE*WPJSF
/JHFSJB
4FOFHBM
4PVUI"GSJDB
0UIFS4VC4BIBSBO"GSJDB
.FYJDP
$VCB
"SHFOUJOB
#SB[JM
$PMPNCJB
(VZBOB
6SVHVBZ
0UIFS-BU"NFS$BSJCC
6OJUFE4UBUFT
0UIFS/"NFSJDB
&6
0UIFS&VSPQF
"VTUSBMJB
0UIFS0DFBOJB
3VTTJBO'FEFSBUJPO
0UIFS$*4
4FOTJUJWFBOE4QFDJBM1SPEVDUTmBSJDFQFSTQFDUJWF
$PNNPEJUZNBSLFUSFWJFXm
5" #-&
$PVOUSJFTBTTVNFEUPEFTJHOBUFSJDFBTTFOTJUJWFPSTQFDJBMQSPEVDU
#SB[JM
*OEPOFTJB
1BLJTUBO
5BJXBO1SPWPG$IJOB
+BQBO
1IJMJQQJOFT
$IJOB
,PSFB3FQPG
4PVUI" GSJDB
$PMPNCJB
. FYJDP
5IBJMBOE
$VCB
/ JHFSJB
6OJUFE4UBUFT
&6
0 UIFS" TJB
6SVHVBZ
(VZBOB
0 UIFS-BU" NFS$BSJCC
7JFU/ BN
*OEJB
0 UIFS4VC4BIBSBO" GSJDB
EFBMT XJUI DVUT JO UBSJGGT CBTFE PO UJFSFE BQQSPBDI XJUI EJGGFSFOUJBM USFBUNFOU GPS
EFWFMPQJOHDPVOUSJFT
5IFTJYEJGGFSFOUTDFOBSJPTBSF
J
'SFF5SBEF[FSPUBSJGGT[FSPFYQPSUTVCTJEJFTOP-%$PS441411FYFNQUJPOT
JJ
'SFF 5SBEF XJUI 441411 TVCKFDU UP QBSUJBM SFGPSN BT VOEFS TDFOBSJP J
CVU
EFWFMPQFEDPVOUSJFTUIBUEFTJHOBUFSJDFBT441BSFSFRVJSFEUPSFEVDFUBSJGGTCZ
QFSDFOUXIJMFEFWFMPQJOHDPVOUSJFTUIBUEFTJHOBUFSJDFBT441411BSFSFRVJSFEUP
SFEVDFUIFNCZQFSDFOUJOUIFTQJSJUPGUIFiUXPUIJSETPGEFWFMPQFEDPVOUSZ
DPNNJUNFOUT SVMF OFHPUJBUFE VOEFS UIF 63""
-%$T BSF FYFNQUFE GSPN BOZ
USBEFSFGPSN
JJJ
'SFF 5SBEF XJUI 441411 FYDMVEFE GSPN USBEF SFGPSN BT VOEFS TDFOBSJP J
CVU
-%$TBOEDPVOUSJFTUIBUEFTJHOBUFSJDFBT441411BSFFYFNQUFEGSPNBOZUSBEF
SFGPSN
JW
)BSCJOTPO)BSCJOTPOUZQFUBSJGGDVUT[FSPFYQPSUTVCTJEJFTOP-%$PS441411
FYFNQUJPOT
W
)BSCJOTPO XJUI 441411 TVCKFDU UP QBSUJBM SFGPSN BT VOEFS TDFOBSJP JW
CVU
DPVOUSJFTUIBUEFTJHOBUFSJDFBT441411BSFSFRVJSFEUPNBLFQFSDFOUPGUIFJS
)BSCJOTPODPNNJUNFOUT-%$TBSFFYFNQUFEGSPNBOZUSBEFSFGPSN
WJ
)BSCJOTPOXJUI441411FYDMVEFEGSPNUSBEFSFGPSNBTVOEFSTDFOBSJPJW
CVU
-%$TBOEDPVOUSJFTUIBUEFTJHOBUFSJDFBT441411BSFFYFNQUFEGSPNBOZUSBEF
SFGPSN
$POTFOTVTJOUIFDVSSFOUOFHPUJBUJPOTNBZDPOWFSHFUPXBSETUIFTDFOBSJPW
UZQF
PG SFGPSN UIF PUIFS TDFOBSJPT UIFSFGPSF TFSWF UP FTUBCMJTI UIF MJNJUT PG UIF JNQBDUT
PG USBEF MJCFSBMJTBUJPO " TIPSUDPNJOH PG UIF NPEFM DPODFSOJOH iDPODFTTJPOT PO
NJOJNVNBDDFTTuJTUIBUTJNVMBUJOH532FYQBOTJPOBOFYQMJDJUQSPWJTJPOJOUIF+VMZ
QBDLBHFQFSUBJOJOHUPUIFUSFBUNFOUPG441411
JTOPUTUSBJHIUGPSXBSE5PDJSDVNWFOU
UIJT TIPSUDPNJOH BO BQQSPYJNBUJPO UP SBJTJOH 532T JT BTTVNFE UP CF DBQUVSFE CZ
EFFQFOJOHUIFUBSJGGSBUFDVUTOBNFMZQFSDFOUPGUIF)BSCJOTPODPNNJUNFOUT
3FTVMUT
"TVNNBSZPGUIFSFTVMUTBUUIFHMPCBMMFWFMJTQSPWJEFEJO5BCMFBOEJNQBDUTBUUIF
OBUJPOBMMFWFMBSFEFUBJMFEJO5BCMFTUP
%FWFMPQFEDPVOUSJFTCBOESFEVDUJPOGPSNVMB
r JGUBSJGGHSFBUFSUIBOQFSDFOUSFEVDUJPOPGQFSDFOUXJUIBNJOJNVNQFSDFOU
r JGUBSJGGHSFBUFSUIBOQFSDFOUBOEMFTTUIBOPSFRVBMUPQFSDFOUSFEVDUJPOPGQFSDFOUXJUIB
NJOJNVNQFSDFOU
r JGUBSJGGMFTTPSFRVBMUPQFSDFOUSFEVDUJPOPGQFSDFOUXJUIBNJOJNVNQFSDFOU
%FWFMPQJOHDPVOUSJFTCBOESFEVDUJPOGPSNVMB
r JGUBSJGGHSFBUFSUIBOQFSDFOUSFEVDUJPOPGQFSDFOUXJUIBNJOJNVNQFSDFOU
r JGUBSJGGHSFBUFSUIBOQFSDFOUBOEMFTTUIBOPSFRVBMUPQFSDFOUSFEVDUJPOPGQFSDFOUXJUIB
NJOJNVNQFSDFOU
r JGUBSJGGHSFBUFSUIBOQFSDFOUBOEMFTTUIBOPSFRVBMUPQFSDFOUSFEVDUJPOPGQFSDFOUXJUIB
NJOJNVNQFSDFOU
r JGUBSJGGMFTTUIBOQFSDFOUSFEVDUJPOPGQFSDFOUXJUIBNJOJNVNQFSDFOU
4FOTJUJWFBOE4QFDJBM1SPEVDUTmBSJDFQFSTQFDUJWF
5" #-&
4VNNBSZPGSFTVMUTTDFOBSJPTPSEFSFECZEFHSFFPGNBSLFUPQFOJOH
'3&&53"%&
J
'3&&53"%&
'3&&53"%&
DPODFTTJPOBSZ441411
OPDPODFTTJPOBSZ441411
JJ
JJJ
64NJMMJPODIBOHF
1SPEVDFS4VSQMVT
$POTVNFS4VSQMVT
5BSJGG3FWFOVF
4VCTJEZ1BZNFOUT
/FU8FMGBSF&GGFDU
DIBOHF
*NQPSU1SJDFT
&YQPSU1SJDFT
0VUQVU
5SBEF
)"3#*/40/
)"3#*/40/
)"3#*/40/
DPODFTTJPOBSZ441411
OPDPODFTTJPOBSZ441411
W
WJ
JW
64NJMMJPODIBOHF
1SPEVDFS4VSQMVT
$POTVNFS4VSQMVT
5BSJGG3FWFOVF
4VCTJEZ1BZNFOUT
/FU8FMGBSF&GGFDU
DIBOHF
*NQPSU1SJDFT
&YQPSU1SJDFT
0VUQVU
5SBEF
"TFYQFDUFEUIFMBSHFTUJNQBDUTBSFPCTFSWFEVOEFSUIFGSFFUSBEFTDFOBSJPXIFSF
USBEF FYQBOET NBSLFEMZ BOE HMPCBM DPOTVNFST PO BWFSBHF CFOFGJU GSPN B OFBS QFSDFOUGBMMJOJNQPSUQSJDFT5IFJODSFBTFJOUSBEFXPVMECFGJMMFENPTUMZCZUSBEJUJPOBM
SJDF FYQPSUJOH DPVOUSJFT CVU UIFJS FYQPSU QSJDFT XPVME SJTF POMZ NBSHJOBMMZ 5IF GBMM
JOJNQPSUQSJDFTCPPTUTDPOTVNFSTVSQMVTNPSFUIBODPNQFOTBUJOHGPSUIFEFDMJOFJO
UBSJGG SFWFOVF BOE MFBEJOH UP BO BDDVNVMBUFE HMPCBM XFMGBSF HBJO PG 64 NJMMJPO
0O UIF PUIFS IBOE PVU PG UIF DPVOUSJFTSFHJPOT JODMVEFE JO UIF BOBMZTJT MPTF
JO UFSNT PG XFMGBSF VOEFS GSFF USBEF NBJOMZ SFGMFDUJOH MPTTFT JO DPOTVNFS TVSQMVT
BSJTJOHGSPNIJHIFSQSJDFT&YBNQMFTPGDPVOUSJFTGBDJOHMBSHFMPTTFTJODMVEF*OEJBBOE
$IJOB FWFO JG UIFZ GBDF NBSHJOBM QSJDF JODSFBTFT BT UIF QSJDF FGGFDUT BSF NBHOJGJFE
CZUIFMBSHFDPOTVNQUJPOJOUIPTFDPVOUSJFT$POTVNFSTJOUIPTFDPVOUSJFTJOXIJDI
JOJUJBM QSPUFDUJPO XBT UIF IJHIFTU FH +BQBO 5BJXBO 1SPWJODF PG $IJOB UIF &6
BOE/JHFSJBBSFUIFNBKPSCFOFGJDJBSJFTPGUSBEFMJCFSBMJ[BUJPOBOEBSFSFTQPOTJCMFGPS
GVFMMJOHNVDIPGUIFUSBEFFYQBOTJPO
.PWJOH BMPOH UIF SFGPSN TQFDUSVN UIF QVSF )BSCJOTPO TDFOBSJP ZJFMET TNBMMFS
HBJOT$POTVNFSQSJDFTGBMMNPSFNPEFSBUFMZBOEFYQPSUJOHOBUJPOTIBWFPOMZNBSHJOBM
CFOFGJUTUPSFBQ*OBMMTDFOBSJPTQSPEVDFSTBSFMJUUMFBGGFDUFECZSFGPSN%FTQJUFNJOPS
DIBOHFTJOPVUQVUXIJDIBSFNPTUMZOFHBUJWFQSPEVDFSQSJDFTSJTFTMJHIUMZMFBEJOHUP
WFSZTNBMMHBJOTJOQSPEVDFSTVSQMVTFT
5IF JNQBDU PG 441411 PO HMPCBM USBEF MJCFSBMJTBUJPO JT OPUFXPSUIZ *G UIF TFU PG
DPVOUSJFT JO 5BCMF XFSF JOEFFE UP EFTJHOBUF SJDF GPS EJGGFSFOUJBUFE USFBUNFOU JU JT
FWJEFOU UIBU UIF CFOFGJUT PG USBEF SFGPSN XPVME CF TFWFSFMZ VOEFSNJOFE 6OEFS UIF
GSFFUSBEFPS)BSCJOTPOTDFOBSJPTDIBOHFTJOUIFHMPCBMNBSLFUBSFJOTJHOJGJDBOUFWFOJG
UIFTFDPVOUSJFTXFSFUPNBLFDPODFTTJPOTUPJNQSPWFNBSLFUBDDFTTPO441411"UUIF
FYUSFNFJGTVDIDPVOUSJFTXFSFQFSNJUUFEUPFYDMVEFSJDFGSPNBOZUSBEFSFGPSNJFOP
DPODFTTJPOTTJNVMBUJPOTSFWFBMUIBUOFUHMPCBMXFMGBSFXPVMEBDUVBMMZEFDMJOF
#BOHMBEFTI
$BNCPEJB
$IJOB
5BJXBO1SPWPG$IJOB
*OEJB
*OEPOFTJB
*SBO*TMBNJD3FQPG
+BQBO
,PSFB3FQPG
. BMBZTJB
. ZBONBS
1BLJTUBO
1IJMJQQJOFT
4BVEJ" SBCJB
5IBJMBOE
7JFU/ BN
0 UIFS" TJB
&HZQU
0 UIFS/ " GSJDB
$ÙUFE*WPJSF
/ JHFSJB
4FOFHBM
4PVUI" GSJDB
0 UIFS4VC4BIBSBO" GSJDB
. FYJDP
$VCB
" SHFOUJOB
#SB[JM
$PMPNCJB
(VZBOB
6SVHVBZ
0 UIFS-BU" NFS$BSJCC
6OJUFE4UBUFT
0 UIFS/ " NFSJDB
&6
0 UIFS&VSPQF
" VTUSBMJB
0 UIFS0 DFBOJB
3VTTJBO'FEFSBUJPO
0 UIFS$*4
(MPCBM
1SPEVDFS
TVSQMVT
"
$POTVNFS
TVSQMVT
#
8&-'"3&64NJMMJPO
5BSJGGSFWFOVF
$IBOHFJO
TVCTJEZQBZNFOUT
$
%
4VNNBSZPG&GGFDUT'SFF5SBEF4DFOBSJPXJUIOP441411PS-%$&YFNQUJPOT
5" #-&
/FUXFMGBSF
FGGFDU
&"#$%
$IBOHFJO0WFSBMM $IBOHFJO0WFSBMM
$POTVNFS1SJDFT
&YQPSU1SJDFT
QFSDFOU
QFSDFOU
05)&3
$IBOHFJO
0VUQVU
QFSDFOU
$IBOHFJO
*NQPSUT
QFSDFOU
$IBOHFJO
&YQPSUT
QFSDFOU
$PNNPEJUZNBSLFUSFWJFXm
#BOHMBEFTI
$BNCPEJB
$IJOB
5BJXBO1SPWPG$IJOB
*OEJB
*OEPOFTJB
*SBO*TMBNJD3FQPG
+BQBO
,PSFB3FQPG
. BMBZTJB
. ZBONBS
1BLJTUBO
1IJMJQQJOFT
4BVEJ" SBCJB
5IBJMBOE
7JFU/ BN
0 UIFS" TJB
&HZQU
0 UIFS/ " GSJDB
$ÙUFE*WPJSF
/ JHFSJB
4FOFHBM
4PVUI" GSJDB
0 UIFS4VC4BIBSBO" GSJDB
. FYJDP
$VCB
" SHFOUJOB
#SB[JM
$PMPNCJB
(VZBOB
6SVHVBZ
0 UIFS-BU" NFS$BSJCC
6OJUFE4UBUFT
0 UIFS/ " NFSJDB
&6
0 UIFS&VSPQF
" VTUSBMJB
0 UIFS0 DFBOJB
3VTTJBO'FEFSBUJPO
0 UIFS$*4
(MPCBM
1SPEVDFS
TVSQMVT
"
$POTVNFS
TVSQMVT
#
8&-'"3&64NJMMJPO
5BSJGGSFWFOVF $IBOHFJOTVCTJEZ
QBZNFOUT
$
%
4VNNBSZPG&GGFDUT'SFF5SBEF4DFOBSJPXJUI441411BOE-%$&YFNQUJPOT
5" #-&
/FUXFMGBSF
FGGFDU
&"#$%
$IBOHFJO0WFSBMM
$POTVNFS1SJDFT
QFSDFOU
$IBOHFJO0WFSBMM
&YQPSU1SJDFT
QFSDFOU
05)&3
$IBOHFJO
0VUQVU
QFSDFOU
$IBOHFJO
*NQPSUT
QFSDFOU
$IBOHFJO
&YQPSUT
QFSDFOU
4FOTJUJWFBOE4QFDJBM1SPEVDUTmBSJDFQFSTQFDUJWF
#BOHMBEFTI
$BNCPEJB
$IJOB
5BJXBO1SPWPG$IJOB
*OEJB
*OEPOFTJB
*SBO*TMBNJD3FQPG
+BQBO
,PSFB3FQPG
. BMBZTJB
. ZBONBS
1BLJTUBO
1IJMJQQJOFT
4BVEJ" SBCJB
5IBJMBOE
7JFU/ BN
0 UIFS" TJB
&HZQU
0 UIFS/ " GSJDB
$ÙUFE*WPJSF
/ JHFSJB
4FOFHBM
4PVUI" GSJDB
0 UIFS4VC4BIBSBO" GSJDB
. FYJDP
$VCB
" SHFOUJOB
#SB[JM
$PMPNCJB
(VZBOB
6SVHVBZ
0 UIFS-BU" NFS$BSJCC
6OJUFE4UBUFT
0 UIFS/ " NFSJDB
&6
0 UIFS&VSPQF
" VTUSBMJB
0 UIFS0 DFBOJB
3VTTJBO'FEFSBUJPO
0 UIFS$*4
(MPCBM
1SPEVDFS
TVSQMVT
"
$POTVNFS
TVSQMVT
#
8&-'"3&64NJMMJPO
5BSJGGSFWFOVF
$IBOHFJOTVCTJEZ
QBZNFOUT
$
%
/FUXFMGBSF
FGGFDU
&"#$%
4VNNBSZPG&GGFDUT'SFF5SBEF4DFOBSJPXJUI-%$FYFNQUFEBOEDPODFTTJPOTPO441411
5" #-&
$IBOHFJO0WFSBMM
$POTVNFS1SJDFT
QFSDFOU
$IBOHFJO0WFSBMM
&YQPSU1SJDFT
QFSDFOU
05)&3
$IBOHFJO
0VUQVU
QFSDFOU
$IBOHFJO
*NQPSUT
QFSDFOU
$IBOHFJO
&YQPSUT
QFSDFOU
$PNNPEJUZNBSLFUSFWJFXm
#BOHMBEFTI
$BNCPEJB
$IJOB
5BJXBO1SPWPG$IJOB
*OEJB
*OEPOFTJB
*SBO*TMBNJD3FQPG
+BQBO
,PSFB3FQPG
. BMBZTJB
. ZBONBS
1BLJTUBO
1IJMJQQJOFT
4BVEJ" SBCJB
5IBJMBOE
7JFU/ BN
0 UIFS" TJB
&HZQU
0 UIFS/ " GSJDB
$ÙUFE*WPJSF
/ JHFSJB
4FOFHBM
4PVUI" GSJDB
0 UIFS4VC4BIBSBO" GSJDB
. FYJDP
$VCB
" SHFOUJOB
#SB[JM
$PMPNCJB
(VZBOB
6SVHVBZ
0 UIFS-BU" NFS$BSJCC
6OJUFE4UBUFT
0 UIFS/ " NFSJDB
&6
0 UIFS&VSPQF
" VTUSBMJB
0 UIFS0 DFBOJB
3VTTJBO'FEFSBUJPO
0 UIFS$*4
(MPCBM
1SPEVDFS
TVSQMVT
"
$POTVNFS
TVSQMVT
#
8&-'"3&64NJMMJPO
5BSJGGSFWFOVF
$IBOHFJOTVCTJEZ
/FUXFMGBSF
QBZNFOUT
FGGFDU
$
%
&"#$%
4VNNBSZPG&GGFDUT)BSCJOTPO1SPQPTBM4DFOBSJPXJUIOP441411PS-%$FYFNQUJPOT
5" #-&
$IBOHFJO0WFSBMM
$POTVNFS1SJDFT
QFSDFOU
05)&3
$IBOHFJO0WFSBMM
$IBOHFJO
&YQPSU1SJDFT
0VUQVU
QFSDFOU
QFSDFOU
$IBOHFJO
*NQPSUT
QFSDFOU
$IBOHFJO
&YQPSUT
QFSDFOU
4FOTJUJWFBOE4QFDJBM1SPEVDUTmBSJDFQFSTQFDUJWF
#BOHMBEFTI
$BNCPEJB
$IJOB
5BJXBO1SPWPG$IJOB
*OEJB
*OEPOFTJB
*SBO*TMBNJD3FQPG
+BQBO
,PSFB3FQPG
. BMBZTJB
. ZBONBS
1BLJTUBO
1IJMJQQJOFT
4BVEJ" SBCJB
5IBJMBOE
7JFU/ BN
0 UIFS" TJB
&HZQU
0 UIFS/ " GSJDB
$ÙUFE*WPJSF
/ JHFSJB
4FOFHBM
4PVUI" GSJDB
0 UIFS4VC4BIBSBO" GSJDB
. FYJDP
$VCB
" SHFOUJOB
#SB[JM
$PMPNCJB
(VZBOB
6SVHVBZ
0 UIFS-BU" NFS$BSJCC
6OJUFE4UBUFT
0 UIFS/ " NFSJDB
&6
0 UIFS&VSPQF
" VTUSBMJB
0 UIFS0 DFBOJB
3VTTJBO'FEFSBUJPO
0 UIFS$*4
(MPCBM
1SPEVDFS
TVSQMVT
"
$POTVNFS
TVSQMVT
#
8&-'"3&64NJMMJPO
5BSJGGSFWFOVF
$IBOHFJOTVCTJEZ
QBZNFOUT
$
%
/FUXFMGBSF
FGGFDU
&"#$%
4VNNBSZPG&GGFDUT)BSCJOTPO1SPQPTBM4DFOBSJPXJUI441411BOE-%$&YFNQUJPOT
5" #-&
$IBOHFJO0WFSBMM
$POTVNFS1SJDFT
QFSDFOU
05)&3
$IBOHFJO0WFSBMM
$IBOHFJO
&YQPSU1SJDFT
0VUQVU
QFSDFOU
QFSDFOU
$IBOHFJO
*NQPSUT
QFSDFOU
$IBOHFJO
&YQPSUT
QFSDFOU
$PNNPEJUZNBSLFUSFWJFXm
#BOHMBEFTI
$BNCPEJB
$IJOB
5BJXBO1SPWPG$IJOB
*OEJB
*OEPOFTJB
*SBO*TMBNJD3FQPG
+BQBO
,PSFB3FQPG
. BMBZTJB
. ZBONBS
1BLJTUBO
1IJMJQQJOFT
4BVEJ" SBCJB
5IBJMBOE
7JFU/ BN
0 UIFS" TJB
&HZQU
0 UIFS/ " GSJDB
$ÙUFE*WPJSF
/ JHFSJB
4FOFHBM
4PVUI" GSJDB
0 UIFS4VC4BIBSBO" GSJDB
. FYJDP
$VCB
" SHFOUJOB
#SB[JM
$PMPNCJB
(VZBOB
6SVHVBZ
0 UIFS-BU" NFS$BSJCC
6OJUFE4UBUFT
0 UIFS/ " NFSJDB
&6
0 UIFS&VSPQF
" VTUSBMJB
0 UIFS0 DFBOJB
3VTTJBO'FEFSBUJPO
0 UIFS$*4
(MPCBM
8&-'"3&64NJMMJPO
$POTVNFS
1SPEVDFS
TVSQMVT
TVSQMVT
"
#
$
5BSJGGSFWFOVF
$IBOHFJOTVCTJEZ
QBZNFOUT
%
/FUXFMGBSF
FGGFDU
&"#$%
05)&3
$IBOHFJO0WFSBMM
$POTVNFS1SJDFT
QFSDFOU
4VNNBSZPG&GGFDUT)BSCJOTPO1SPQPTBM4DFOBSJPXJUI-%$FYFNQUFEBOEDPODFTTJPOTPO441411
5" #-&
$IBOHFJO0WFSBMM
&YQPSU1SJDFT
QFSDFOU
$IBOHFJO
0VUQVU
QFSDFOU
$IBOHFJO
*NQPSUT
QFSDFOU
$IBOHFJO
&YQPSUT
QFSDFOU
4FOTJUJWFBOE4QFDJBM1SPEVDUTmBSJDFQFSTQFDUJWF
$PNNPEJUZNBSLFUSFWJFXm
$0/$-64*0/4
3JDF IBT CFFO B NBKPS TPVSDF PG DPOUFOUJPO JO UIF QBTU SPVOE PG NVMUJMBUFSBM USBEF
OFHPUJBUJPOTBTTFWFSBMDPVOUSJFTPCKFDUFEUPUIFPQFOJOHPGUIFJSSJDFNBSLFUCFDBVTF
PGJUTQPTTJCMFOFHBUJWFDPOTFRVFODFTPOGPPETFDVSJUZMJWFMJIPPEPGGBSNFSTBOEUIF
FOWJSPONFOU " XBZ PVU PG UIF FOTVJOH TUBMFNBUF XBT GPVOE XJUI UIF JODPSQPSBUJPO
JOUP UIF GJOBM 63"" PG UIF 4QFDJBM 5SFBUNFOU $MBVTF PGUFO SFGFSSFE BT UIF i3JDF
$MBVTFuXIJDIBMMPXFEDPVOUSJFTUPNBJOUBJOOPOUBSJGGCBSSJFSTPOQSPEVDUTTVCKFDU
UPXFMMEFGJOFEDPOEJUJPOT
4JODF NBOZ DPVOUSJFT IBWF SFGPSNFE UIFJS SJDF QPMJDZ SFHJNFT /POFUIFMFTT
SJDFJTTUJMMDPOTJEFSFECZNBOZBTBTUSBUFHJDQSPEVDUUIBUDBOOPUCFUSFBUFEBTPUIFS
BHSJDVMUVSBMDPNNPEJUJFTSFWJWJOHUIFOPUJPOUIBUTPNFGPSNPGi4QFDJBM5SFBUNFOUu
GPSSJDFJTOFFEFEBMTPJOUIFDVSSFOU3PVOEPG.5/JGNPSFBNCJUJPVTNBSLFUPQFOJOH
PCKFDUJWFTBSFUPCFBDIJFWFEGPSBHSJDVMUVSFJOHFOFSBM
5IFESBGUi+VMZQBDLBHFuSFTQPOEFECZJOUSPEVDJOHUIF4FOTJUJWF1SPEVDU441
BOE
4QFDJBM1SPEVDU411
DPODFQUTCVUHBWFMJUUMFJOEJDBUJPOPOUIFJSOVNCFSDPOEJUJPOT
GPS TFMFDUJPO BOE USFBUNFOU /POFUIFMFTT BTTVNJOH UIBU UIF UXP QSPEVDU FYDFQUJPOT
XJMM CF SFUBJOFE JO UIF GJOBM BHSFFNFOU PO BHSJDVMUVSF UIFZ BSF FYQFDUFE UP CF VTFE
FYUFOTJWFMZGPSSJDF)PXFWFSNVDIXJMMEFQFOEPOUIFEFHSFFPGUIFEJTQFOTBUJPOBOE
POUIFDPNQFOTBUPSZQSPWJTJPOTUIBUXJMMIBWFUPCFGVMGJMMFEXIFOEFTJHOBUJOH411T
PS441T
6MUJNBUFMZPOMZGFXDPVOUSJFTNBZFWFOUVBMMZSFTPSUUPUIFUXPQSPEVDUFYDFQUJPOT
CFDBVTF NBOZ PG UIF NPTU JNQPSUBOU SJDF QMBZFST BSF DMBTTJGJFE BT MFBTU EFWFMPQFE
DPVOUSJFT BOE UIFSFGPSF FYFNQUFE GSPN UBSJGG DVU PCMJHBUJPOT .PSFPWFS TFWFSBM
EFWFMPQFE BOE EFWFMPQJOH DPVOUSJFT GPS XIJDI SJDF JT JNQPSUBOU BMSFBEZ BQQMZ UBSJGG
SBUFT XFMM CFMPX UIF 850 .'/ CPVOE MFWFMT B TJHOBM UIBU UIFZ NBZ OPU GJFSDFMZ
PQQPTFDVUTUPUIFJSCPVOESBUFT*OEFFECFDBVTFPGMBSHFEJGGFSFOUJBMTCFUXFFOCPVOE
BOE BQQMJFE UBSJGGT UIF TPDBMMFE iCJOEJOH PWFSIBOHu
JO NBKPS JNQPSUJOH DPVOUSJFT
MJUUMFFGGFDUXPVMECFPCTFSWFEVOEFSUSBEFMJCFSBMJ[BUJPOVOMFTTUIFSFEVDUJPOJOCPVOE
SBUFTJTEFFQFOPVHIUPFMJNJOBUFUIFHBQCFUXFFOCPVOEBOEBQQMJFEUBSJGGSBUFT
0O UIF PUIFS IBOE FWFO NJOPS QMBZFST JO UIF SJDF FDPOPNZ NBZ CF UFNQUFE
UP EFTJHOBUF SJDF BT 441 PS 411 BMPOH XJUI XIFBU NBJ[F BOE PUIFS HSBJOT UP MJNJU
DPODFTTJPOT PO NBSLFU BDDFTT GPS UIF XIPMF DFSFBM TFDUPS 5IJT XBT UIF DBTF JO UIF
63""XIFSFSJDFXBTNBEFFMJHJCMFGPSUIF44(FWFOCZDPVOUSJFTXIFSFJUEJEOPU
BQQFBSUPCFBTUSBUFHJDDSPQ"TGBSBT441TBOE411TBSFDPODFSOFEUIFSJTLPGBCVTF
PG UIF UXP FYDFQUJPOT JT FYQFDUFE UP CF SFEVDFE UISPVHI UIF JNQPTJUJPO PG MJNJUT UP
UIFJSOVNCFSPSUISPVHIUIFTUSJOHFODZPGUIFDSJUFSJBUIBUUIFQSPEVDUTXJMMIBWFUP
NFFU
"T GPS UIF BOBMZTJT PG USBEF MJCFSBMJ[BUJPO JO SJDF JOWPMWJOH 441T BOE 411T HSPTT
BTTVNQUJPOT IBE UP CF NBEF JO UIF BCTFODF PG QSFDJTF JOGPSNBUJPO SFHBSEJOH UIF
NPEBMJUJFTUIBUXJMMHPWFSOUIFTFMFDUJPOBOEUSFBUNFOUFYUFOUPGUIFDVUTBOEEVSBUJPO
PG UIF JNQMFNFOUBUJPO
PG 441T BOE 411T JO UIF NBSLFU BDDFTT QJMMBS #PUI XFSF
IBOEMFEJOBTJNJMBSGBTIJPOGPSNPEFMMJOHQVSQPTFTCVUBNPSFEFNBOEJOHUSFBUNFOU
CZEFWFMPQFEUIBOCZEFWFMPQJOHDPVOUSJFTXBTBTTVNFE5IFNPEFMJHOPSFTSFGPSNT
GBMMJOHVOEFSUIFEPNFTUJDTVQQPSUQJMMBS
5IF JNQBDUT PG UIF WBSJPVT USBEF SFGPSN TDFOBSJPT WBSZ EJSFDUMZ BDDPSEJOH UP UIF
EFHSFF PG NBSLFU PQFOJOH 6OEFS GSFF USBEF XJUI OP -%$ 441 PS 411 FYDFQUJPOT
USBEF FYQBOET TVCTUBOUJBMMZ ESJWFO CZ B NBSLFE GBMM JO EVUZQBJE JNQPSU QSJDFT
8FMGBSF HBJOT NBJOMZ BDDSVF UP DPOTVNFST BOE DPNQFOTBUF GPS MPTTFT PG HPWFSONFOU
SFWFOVF XIJMF HBJOT UP QSPEVDFST BSF SFMBUJWFMZ NPEFTU 5IF EFTJHOBUJPO PG SJDF BT
TQFDJBMPSTFOTJUJWFCZLFZDPVOUSJFTEJNJOJTIFTUIFTJ[FPGUIPTFFGGFDUTXJUIWJSUVBMMZ
BMMJNQBDUTWBOJTIJOHXIFOOPNBSLFUPQFOJOHBUBMMJTSFRVJSFEGPSTVDIQSPEVDUT"
TJNJMBSQBUUFSOIPMETUSVFVOEFSUIF)BSCJOTPOTDFOBSJPTBMUIPVHIUIFFGGFDUTBSFNVDI
XFBLFSBTDPVMECFFYQFDUFEUIBOVOEFSGSFFUSBEF
4FOTJUJWFBOE4QFDJBM1SPEVDUTmBSJDFQFSTQFDUJWF
#FZPOE UIF JOEJDBUJPOT PG UIF NPEFM XIJDI BSF TVCKFDU UP NBOZ RVBMJGJDBUJPOT
UIFSF BSF PUIFS JNQPSUBOU DPOTJEFSBUJPOT UIBU TIPVME HVJEF UIF TFMFDUJPO PG QSPEVDUT
BT TFOTJUJWF PS TQFDJBM JODMVEJOH JOEJWJEVBM DPVOUSJFT PWFSBMM EFWFMPQNFOU BOE
JODPNF EJTUSJCVUJPO PCKFDUJWFT 'PS JOTUBODF UIF MJLFMJIPPE UIBU DPOTVNFST SBUIFS
UIBO QSPEVDFST XJMM CF UIF NBKPS CFOFGJDJBSJFT PG SFGPSN DPVME SVO DPVOUFS UP UIF
BUUFNQUTPGNBOZEFWFMPQJOHDPVOUSJFTUPFOIBODFSVSBMMJWFMJIPPETBOEUPSFEVDFUIF
HBQ CFUXFFO VSCBO BOE SVSBM JODPNFT 5IF MPTT JO UBSJGG SFWFOVF BSJTJOH GSPN USBEF
MJCFSBMJ[BUJPO DPVME BMTP CFDPNF B NBKPS DPOTUSBJOU JO TFWFSBM EFWFMPQJOH DPVOUSJFT
GVSUIFSKFPQBSEJ[JOHUIFQVSTVJUPGUIFJSEFWFMPQNFOUHPBMT
3&'&3&/$&4
'SBODPJT+)BMM,)(MPCBMTJNVMBUJPOBOBMZTJTPGJOEVTUSZMFWFMUSBEFQPMJDZ
WFSTJPONJNFP8PSME#BOL8BTIJOHUPO
$PNNPEJUZNBSLFUSFWJFXm
"//&9
.0%&-4536$563&
"CBTJDBTTVNQUJPOJTQSPEVDUIFUFSPHFOFJUZXIJDIJTDPOTJTUFOUXJUIUIF"SNJOHUPO
BQQSPBDI UP QSPEVDU EJGGFSFOUJBUJPO BU UIF OBUJPOBM MFWFM #FDBVTF QPMJDJFT BSF
PGUFO JNQPTFE CJMBUFSBMMZ BOE QPTTJCMZ EJGGFS GSPN DPVOUSZ UP DPVOUSZ DIBOHFT JO
QPMJDJFTMFBEUPDIBOHFTJOSFMBUJWFQSJDFTUIBUESJWFEJGGFSFOUJBMDIBOHFTJOJNQPSUTGSPN
WBSJPVT TPVSDFT "T EFWFMPQFE JO UIF (4*. GSBNFXPSL UIJT NFBOT UIBU JNQPSUT BSF
JNQFSGFDUTVCTUJUVUFTGPSFBDIPUIFS
5PCFHJOUIFEFNBOEGPSJNQPSUT.PGDPNNPEJUZJJODPVOUSZWGSPNDPVOUSZS
JTBGVODUJPOPGUIFJOUFSOBMQSJDFPGUIFDPNNPEJUZGSPNDPVOUSZSXJUIJODPVOUSZW
1JW
SUIFFYUFSOBMQSJDFPGUIFDPNNPEJUZGSPNPUIFSTPVSDFT1JW
TSBOEUIFBHHSFHBUF
FYQFOEJUVSFPOJNQPSUTPGDPNNPEJUZJJODPVOUSZWZJW
%JGGFSFOUJBUJOH
BOENBLJOHVTFPGSFMBUJPOTIJQTGSPNEFNBOEUIFPSZUIFDSPTT
QSJDFFMBTUJDJUZPGEFNBOEKJW
ST
DBOCFEFSJWFE
BOEBMTPUIFPXOQSJDFFMBTUJDJUZPGEFNBOEKJW
SS
XIFSFTJW
SBOETJW
TBSFFYQFOEJUVSFTIBSFTPOJNQPSUTHNJTUIFDPNQPTJUFFMBTUJDJUZPG
EFNBOEBOEHTJTUIFFMBTUJDJUZPGTVCTUJUVUJPOXJUIJOPUIFSTPVSDFT
1SJDFMJOLBHFFRVBUJPOTSFMBUFUIFJOUFSOBMQSJDF1JW
SUPXPSMEQSJDF1JSCZXBZPGBO
JNQPSUUBSJGGUNJW
SBOEBOZFYQPSUTVCTJEZTYJS
&YQPSUTVQQMZ9JSJTEFGJOFEBTBGVODUJPOPGUIFXPSMEQSJDFBOEBOZQSPEVDUJPO
TVCTJEZTRJS
#ZEJGGFSFOUJBUJOH
BOE
JUJTQPTTJCMFUPPCUBJOFYQSFTTJPOTGPSUIF
SFTQPOTFCZJNQPSUTFYQPSUTBOEJOUFSOBMQSJDFTUPDIBOHFTJOUBSJGGTBOEXPSME
QSJDFT
4FOTJUJWFBOE4QFDJBM1SPEVDUTmBSJDFQFSTQFDUJWF
XIFSF BOE KJTUJNFQFSJPE
(MPCBMNBSLFUDMFBSJOHBTTVNFT
5IF SFEVDFEGPSN TZTUFN JO XIJDI POMZ JODMVEFT BT NBOZ FRVBUJPOT BT UIFSF
BSF FYQPSUFST JT UIFO OVNFSJDBMMZ TPMWFE GPS UIF TFU PG XPSME FYQPSUFS
QSJDFT 0O
PCUBJOJOH B HMPCBM TFU PG FRVJMJCSJVN QSJDFT OBUJPOBM SFTVMUT DBO CF CBDLTPMWFE GPS
BMPOHXJUIUIFDBMDVMBUJPOPGXFMGBSFNFBTVSFT