China`s Expansion of Higher Education

CSAE Working Paper WPS/2016-04
China’sExpansionofHigherEducation:theLabourMarket
ConsequencesofaSupplyShock
JohnKnight1,DengQuheng2andLiShi3
March2016
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Centre for the Study of African Economies
Department of Economics . University of Oxford . Manor Road Building . Oxford OX1 3UQ
T: +44 (0)1865 271084 . F: +44 (0)1865 281447 . E: [email protected] . W: www.csae.ox.ac.uk
Abstract
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1. Introduction
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distinguish between the direct effects of quantitative expansion and the indirect effects of
that expansion on quality. Section 8 reports the empirical estimations obtained from the
annual National Bureau of Statistics urban household surveys covering the years 20022008. Section 9 concludes and reflects.
2. ANaturalExperiment?
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3. EducationalExpansionandtheLabourMarket:Theory
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4. EducationalExpansionandtheLabourMarket:Evidence
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5. TheData
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6. AnalysisoftheCHIPSurveys
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Table 1. The ratio of average hourly wage of higher education graduates to high school
leaversbyfiveǦyearagecohort,2002and2007
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Table2.Theratioofaveragehourlywageofuniversitygraduatestohighschoolleaversby
fiveǦyearagecohort,2002and2007
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Table3.Percentageunemploymentrateofhighereducationgraduates,university
graduatesandhighschoolleaversbyfiveǦyearagecohort,2002and2007
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19
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Table4.Percentageoccupationaldistributionofhighereducationgraduates,university
graduates,andhighschoolleaversbyfiveǦyearagecohort,2002and2007
̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴̴
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Highereducationgraduates
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20
Universitygraduates
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‘‘†Œ‘„•
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Highschoolleavers
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21
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_______________________________________________________________________
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7. TheCHIPSurveysandtheQualityofEducation
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22
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Table5.Quintileperformanceinsecondaryschool:percentagedistributionsandwage
coefficients
____________________________________________________________________________________________________
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Highereducationgraduates
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Universitygraduates
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ʹͲͲʹ ͶͶ
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24
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‰ƒ‹ǡ Š‘™‡˜‡”ǡ –Ї ™ƒ‰‡ …‘‡ˆˆ‹…‹‡–• †‹† ‘– ”‹•‡ ‘˜‡” –Ї ˆ‹˜‡ ›‡ƒ”•Ǥ Ї ™ƒ‰‡
’”‡‹— ‘ ‰‘‘† •…Š‘‘Ž ’‡”ˆ‘”ƒ…‡ ™ƒ• Š‹‰Š‡” ˆ‘” ‡™ ‡–”ƒ–• –Šƒ ˆ‘” ƒŽŽ ƒ‰‡•Ǥ
Šƒ– ™ƒ• –”—‡ ‘ˆ „‘–Š Š‹‰Š‡” ‡†—…ƒ–‹‘ ‰”ƒ†—ƒ–‡• ƒ† —‹˜‡”•‹–› ‰”ƒ†—ƒ–‡• „—–
‡•’‡…‹ƒŽŽ›‘ˆ–Š‡Žƒ––‡”ǤŠ‹•”‡•—Ž–•—‰‰‡•–•–Šƒ–ǡ‹•‡––‹‰™ƒ‰‡•ǡ‡’Ž‘›‡”•’ƒ‹†‘”‡
ƒ––‡–‹‘ –‘ –Ї ‡†—…ƒ–‹‘ƒŽ “—ƒŽ‹–› ‘ˆ –Ї‹” ”‡…‡– ”‡…”—‹–• –Šƒ ‘ˆ –Ї‹” ‡•–ƒ„Ž‹•Ї†
‡’Ž‘›‡‡•Ǥ
Table6.Thewagecoefficientofhighereducationgraduatesanduniversitygraduates,
withandwithoutstandardisationforquintileperformanceatschool,2002and2007
___________________________________________________________________________
ʹͲͲʹʹͲͲ͹
Sampleofhighereducationgraduatesandhighschoolleavers
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ͲǤ͵ͶͶȗȗȗ
‹–Š“—‹–‹Ž‡’‡”ˆ‘”ƒ…‡ ͲǤ͵͵Ͳȗȗȗ
‹–Š‘—–“—‹–‹Ž‡’‡”ˆ‘”ƒ…‡
ͲǤʹͻʹȗȗȗ
ͲǤ͵Ͷ͸ȗȗȗ
‹–Š“—‹–‹Ž‡’‡”ˆ‘”ƒ…‡ ͲǤ͵Ͷʹȗȗȗ
ͲǤ͵ͶͶȗȗȗ
‰‡‰”‘—’ʹʹǦʹ͸
ͲǤʹ͸ͺȗȗȗ
Sampleofuniversitygraduatesandhighschoolleavers
‘‡ˆˆ‹…‹‡–‘—‹˜‡”•‹–›‡†—…ƒ–‹‘
ŽŽƒ‰‡•
25
‹–Š‘—–“—‹–‹Ž‡’‡”ˆ‘”ƒ…‡
ͲǤͷ͸ͷȗȗȗ
ͲǤͷͳͻȗȗȗ
‹–Š“—‹–‹Ž‡’‡”ˆ‘”ƒ…‡ ͲǤͶͷͺȗȗȗ
‹–Š‘—–“—‹–‹Ž‡’‡”ˆ‘”ƒ…‡
ͲǤͷ͹͵ȗȗȗ
ͲǤͶͻͶȗȗȗ
‹–Š“—‹–‹Ž‡’‡”ˆ‘”ƒ…‡ ͲǤͶ͸ͺȗȗȗ
ͲǤͶ͹͸ȗȗȗ
‰‡‰”‘—’ʹʹǦʹ͸
ͲǤͶ͹ͺȗȗȗ
ƒ„އ͸‡šƒ‹‡•–Ї…‘†‹–‹‘ƒŽ™ƒ‰‡’”‡‹—‘Š‹‰Š‡”‡†—…ƒ–‹‘ƒ†‘—‹˜‡”•‹–›
‡†—…ƒ–‹‘ȋ„‘–Š”‡Žƒ–‹˜‡–‘Š‹‰Š•…Š‘‘އ†—…ƒ–‹‘Ȍ‹ʹͲͲʹƒ†ʹͲͲ͹ǤЇ‡•–‹ƒ–‡•ƒ”‡
ƒ†‡ „‘–Š ™‹–Š ƒ† ™‹–Š‘—– •–ƒ†ƒ”†‹•ƒ–‹‘ ˆ‘” “—‹–‹Ž‡ ’‡”ˆ‘”ƒ…‡ ƒ– •‡…‘†ƒ”›
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„—– ‘– „› —…ŠǤ Ї ™ƒ‰‡ ’”‡‹— ‹• Ž‘™‡” ‹ ʹͲͲ͹ –Šƒ ‹ ʹͲͲʹǡ ƒ• ‡š’‡…–‡†ǡ „—–
™‹–Š‘‡‡š…‡’–‹‘ǣŠ‹‰Š‡”‡†—…ƒ–‹‘‰”ƒ†—ƒ–‡•ƒ‰‡†ʹʹǦʹ͸Ǥ‘™‡˜‡”ǡ‹‡ƒ…Š…ƒ•‡–Ї
ˆƒŽŽ ‹• Ž‘™‡” ȋ‘” –Ї ”‹•‡ Š‹‰Š‡”Ȍ ™Š‡ –Ї”‡ ‹• …‘†‹–‹‘‹‰ ‘ “—‹–‹Ž‡ ’‡”ˆ‘”ƒ…‡Ǥ
Ї•‡ ”‡•—Ž–• •—‰‰‡•– –Šƒ– ’ƒ”– ‘ˆ –Ї ™ƒ‰‡ ’”‡‹— ‹• †—‡ –‘ –Ї •—’‡”‹‘” “—‹–‹Ž‡
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26
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Ž‘™‡•– ”ƒ ‘ˆ —‹˜‡”•‹–› Šƒ† „‡‡ ƒ––‡†‡† ȋǦͲǤͳʹʹȗȗȌǤ Unfortunately it was not possible
to test the hypothesis that the rank of university attended had a greater effect on the wages of
university graduates in 2007, after the great expansion of university education required
employers to be more selective in their recruitment and remuneration policies.
The 2007 CHIP survey contained some information that the 2002 survey lacked, in particular
the gaokao score (crucial to the admission to institutions of higher education and their
quality). It is not sensible to calculate measures of central tendency and dispersion of the
gaokao score because the gaokao scoring system varied across years and provinces. The
gaokao score can affect wages because it is a measure of individual ability and achievement
(if it is known by employers) or a proxy for these productive qualities (if it is not known by
employers). The gaokao score can also raise wages because it provides access to good
institutions of higher education and so contributes to the amount of human capital acquired.
The pure gaokao score is relevant if the effect on wages operates through individual qualities,
but the gaokao score conditioned on province and year (so correcting for different admissions
criteria) is relevant if the effect on wages operates through access to good institutions.
Table 7 reports the conditional effect of the gaokao score on wages. One point more in the
gaokao score raised the wages of higher education graduates by a statistically significant
amount and of university graduates by almost the same amount. Examining the group aged
22-26, it is notable that each significant coefficient on gaokao is higher for the entry cohort
than for employees as a whole. This is consistent with the notion that individual ability and
27
human capital acquired in university or college are becoming more important in wage setting
given the much enlarged field of young graduates. It is unfortunate that we cannot directly
test the Š›’‘–Ї•‹• –Šƒ– –Ї ‡ˆˆ‡…– ‘ˆ –Ї gaokao •…‘”‡ ‘ ™ƒ‰‡• ‹…”‡ƒ•‡† ‘˜‡” –Ї ˆ‹˜‡
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Table7.Coefficientsongaokaoscorewithandwithoutstandardisationforprovinceand
year of test; coefficients on higher education and on university education in wage
functions for samples of higher education plus high school education and of university
educationplushighschooleducation,withandwithoutstandardisationforgaokaoscore,
2007
___________________________________________________________________________________________________
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28
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Withgaokaovariable
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Withoutgaokaovariable
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29
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Table 8. Wage premium on higher education for sample of higher education graduates
and high school leavers. and on university education for sample of university graduates
andhighschoolleavers,byperformancequintile,2002and2007
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Sampleofhighereducationgraduatesandhighschoolleavers
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Sampleofuniversitygraduatesandhighschoolleavers
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30
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8. AnalysisoftheNBSSurveys
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31
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8.1 Theeffectonwages
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ʹͲͲ͹ ‡–”› …‘Š‘”–• ƒ† Š‹‰Š‡•– ˆ‘” –Ї ʹͲͲ͸ ƒ† ʹͲͲͺ ‡–”› …‘Š‘”–•Ǥ Ї ʹͲͲ͵ ‡–”›
…‘Š‘”–•†‘„ƒ†Ž›ƒ–ƒ‰‡ʹ͵ƒ†ʹͶƒ†–ЇʹͲͲͶ‡–”›…‘Š‘”–ƒ–ƒ‰‡ʹ͵Ǥ‡›‘†‡–”›
…‘Š‘”– ʹͲͲ͵ǡ –Ї ™ƒ‰‡ ‘ˆ –Š‘•‡ ƒ‰‡† ʹͶ ƒ† ‘˜‡” –‡†• –‘ ”‹•‡ ™‹–Š –Ї ›‡ƒ” ‘ˆ –Ї‹”
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32
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5000
Real earnings
10000
15000
20000
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2002
2004
2006
2008
Entry year
Age 22
Age 24
Age 26
Age 28
Age 23
Age 25
Age 27
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33
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Figure 3. Relative real earnings of higher education graduates, deflated by the real
earningsofallemployees,byageforeachentrycohort
34
20000
Relative earnings
10000
15000
5000
2002
2004
2006
2008
Entry year
Age 22
Age 24
Age 26
Age 28
Age 23
Age 25
Age 27
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8.2 Theeffectonunemployment
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35
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Figure4.Highereducationgraduates:unemploymentbyageforeachentrycohort
36
8.3Theeffectongoodjobs
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37
Figure 5. Higher education graduates: proportion in good jobs by age for each entry
cohort
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38
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9. Conclusion
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39
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40
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References
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