.-9
4."40-"35&$)/0-0(:"(
.-9
&GGJDJFOU
4BGF
'MFYJCMF
*OOPWBUJWF
ࣛ.BYJNVNFGGJDJFODZPG
ࣛ4VQFSJPSQPXFSEFOTJUZ
L7"XJUIPOMZLHPGXFJHIU
ࣛ)JHIFTU17TZTUFNBWBJMBCJMJUZXJUI
L8VOJUT
ࣛ4."*OWFSUFS.BOBHFSBTDFOUSBM
DPOUSPMVOJU
ࣛ%$JOQVUWPMUBHFPGVQUP7
ࣛ'MFYJCMF%$TPMVUJPOTXJUI
17BSSBZKVODUJPOCPYFT
ࣛ$VUUJOHFEHFTZTUFNEFTJHO
.-9
5IF#FTUPG5XP8PSMET
5IFOFX.-9JTQBSUPGBOJOOPWBUJWFHMPCBMTZTUFNTPMVUJPOGPSDPNNFSDJBMBOEJOEVTUSJBM17QMBOUT5IJTTPMVUJPODPNCJOFT
UIFBEWBOUBHFTPGBEFDFOUSBMJ[FETZTUFNMBZPVUXJUIUIFCFOFGJUTPGDFOUSBMJ[FEJOWFSUFSEFTJHOTJOPSEFSUPHFUUIFCFTUPGUXP
XPSMET)JHIFGGJDJFODZGMFYJCMFTZTUFNEFTJHOFBTZJOTUBMMBUJPOTJNQMFDPNNJTTJPOJOHBOEMPXNBJOUFOBODFSFRVJSFNFOUT
DPOUSJCVUFEFDJTJWFMZUPSFEVDJOHUIFPQFSBUJOHDPTUTGPSUIFFOUJSFTZTUFN
5)&4."35.-94:45&.1)*-0401):
'-&9*#-&
4:45&.%&4*(/
8JUI.BYJNVN&ꤕDJFODZ
5IF OFX 4." TZTUFN TPMVUJPO DPOTJTUT PG
GPVSDPNQPOFOUTIJHIMZF꽎DJFOUJOWFSUFST
UIF 꽍FYJCMF DPNCJOFS CPYFT UIF DFOUSBM
4."JOWFSUFSNBOBHFSBOEUIF-$4DPN
NJTTJPOJOH UPPM *U JT QSFDJTFMZ UIJT TZTUF
NJ[FE BQQSPBDI UIBU NBLFT UIF .-9 TPVOJRVFBOEHVBSBOUFFTBIJHIMFWFMPG
QFSGPSNBODFBMPOHXJUINBYJNVN꽍FYJCJMJ
UZJOTZTUFNQMBOOJOHBOEEFTJHO
.-9*OWFSUFSTXJUIJNQSFTTJWF
EFTJHO
/PPUIFSJOWFSUFSXFJHIJOHPOMZLHXJUI
BO PVUQVU PG L7" PGGFST UIJT 8JUI JUT
DPNQBDUEFTJHOUIF.-9SFRVJSFTMJUUMF
TQBDF SFEVDFT POTJUF QSFQBSBUJPO XPSL
TJNQMJ꽌FT JOTUBMMBUJPO BOE MPXFST NBJOUF
OBODFDPTUT
*OOPWBUJWF TZTUFN NBOBHFNFOU XJUI
UIF4."*OWFSUFS.BOBHFS
5IF 4." JOWFSUFS NBOBHFS JT UIF DFOUSBM
DPNNVOJDBUJPOTDPNQPOFOUBOETPMFJOUFS
GBDFGPSUIFFOUJSFTZTUFNDPOUSPM*UIBOEMFT
BMM UIF JNQPSUBOU JOWFSUFS BOE TZTUFN NB
OBHFNFOUGVODUJPOTGPSVQUPJOWFSUFST
JOPOFTZTUFNVQUP.8
4:45&.*/'03."5*0/
1FSGFDUJOUFSBDUJPOCFUXFFO.-9TZTUFN
DPNQPOFOUT
#BTFE PO UIF .PECVT 5$1 BOE 4VO4QFD
"MMJBODF $PNNVOJDBUJPO JU DBO CF FBTJMZ
JOUFHSBUFE JOUP B TVQFSJPS DPNNVOJDBUJPO
TZTUFNXIJMFBMTPFOTVSJOHEBUBFYDIBOHF
XJUI FYUFSOBM QSPWJEFST .PSFPWFS UIF
4." JOWFSUFS NBOBHFS IBOEMFT HSJE NB
OBHFNFOUGVODUJPOFYDIBOHFTXJUIUIFHSJE
PQFSBUPS
&BTZDPNNJTTJPOJOHXJUIUIF-$4
DPNNJTTJPOJOHUPPM
5IF TQFDJBMMZ EFWFMPQFE -$4 UPPM -PDBM
$PNNJTTJPOJOH BOE 4FSWJDF 5PPM
NBLFT
DPNNJTTJPOJOH FBTZ TBWFT UJNF BOE SF
EVDFT DPTUT 5IF JOWFSUFS JT DPO꽌HVSFE CZ
TJNQMZ TFMFDUJOH UIF TZTUFNTQFDJ꽌D DPO꽌
HVSBUJPO 꽌MFT BOE UIFO USBOTNJUUJOH UIFN
UP BMM JOWFSUFST 'VSUIFSNPSF CZ SFBEJOH
UIF TUBUVT DVSSFOU WBMVFT BOE JODJEFOUT BU
UIFJOWFSUFSMFWFMDBONBLFUSPVCMFTIPPUJOH
BOECVH꽌YJOHDPOTJEFSBCMZFBTJFS
&YUFSOBM$PNCJOFS#PYGPSꤔFYJCMF
TZTUFNEFTJHO
5IF NPEVMF TUSJOHT BSF DPOOFDUFE UP UIF
JOWFSUFSTVTJOHUIFFYUFSOBM17BSSBZKVOD
UJPOCPYFT5IJTBMMPXTUIFTZTUFNUP꽍F
YJCMZ BEBQU UP WBSJPVT SFHJPOBM TUBOEBSET
BOEUIFHFOFSBUPSDPO꽌HVSBUJPO5IJTOFX
EFTJHO EFDJTJWFMZ DPOUSJCVUFT UP SFEVDJOH
TZTUFNDPTUT
5IF4."JOWFSUFSNBOBHFSGVODUJPOTBTB
DFOUSBMJOUFSGBDFGPSUIFVQUPJOWFSUFST
JOUIFTZTUFNBOEIBOEMFTOFDFTTBSZMPDBM
BEKVTUNFOUT&YUFSOBMDPNCJOFSCPYFTFOTVSF
BOPQUJNBMDPOOFDUJPOCFUXFFOUIF17BSSBZ
BOEJOWFSUFS
4VNNBSZ5IF.-9UPHFUIFSXJUIUIFTZTUFN
DPNQPOFOUTJTUIFJOOPWBUJWFTPMVUJPOGPSNF
EJVNUPMBSHFTDBMFQPXFSSBOHFT࣍BOEPGGFST
VTFSTUIFCFTUPGUXPXPSMET
%JGGFSFOUDPO꽌HVSBUJPOTDBOCFEFMJWFSFEVQPOSFRVFTU
1SFMJNJOBSZ5FDIOJDBM%BUB
7
7࣌7!7BD7࣌7!7BD
7!7BD7!7BD
""
TQMJUVQCZFYUFSOBM17BSSBZKVODUJPOCPY
8
7"
1&7࣌7
7࣌7
)[)[
)[)[77
Y"
MBHHJOHMFBEJOH
ല
ലല
ല
ലല࣍
ല
****
NNJODI
LHMCT
p$p$p'UPp'
E#"
8
5SBOTGPSNFSMFTTBDUJWF*13,)
4DSFXUFSNJOBMTDSFXUFSNJOBM
(SBQIJD
6TJOHFYUFSOBMJOWFSUFSNBOBHFS.PECVT5$1
0SEFSJOH$PEFT
.-9
G .-9&6WFSTJPOXJUIJOUFHSBUFE%$FOEEJTDPOOFDUJPOQPJOU
G .-96-WFSTJPOXJUIJOUFHSBUFE%$FOEEJTDPOOFDUJPOQPJOU
4."JOWFSUFSNBOBHFS
*.4."JOWFSUFSNBOBHFSGPSNBYJOWFSUFST
*0.PEVMF
'*0NPEVMFY%*Y%0
$FSUJꤓDBUFTBOE"QQSPWBMT
.-9*&$*&$$MBTT*HSPVOEFE࣍DPNNVOJDBUJPO$MBTT
**1&-7
6-࣍X/PO*TPMBUFE&14*OUFSBDUJWF17*OWFSUFST*&&&
4."*OWFSUFS.BOBHFS6-6-$4"$/P
&/&/$MBTT"&/$MBTT%&/
&/'$$1BSU4VCQBSU#$MBTT"
4."*OWFSUFS.BOBHFS
7PMUBHF4VQQMZ
*OQVUWPMUBHF
1PXFSDPOTVNQUJPO
(FOFSBM%BUB
%JNFOTJPOT8)%
XFJHIU
%FHSFFPGQSPUFDUJPOBTTFNCMZ
0QFSBUJOHUFNQFSBUVSFSBOHFSFMBUJWFIVNJEJUZ
$PPMJOHDPODFQU
*OUFSGBDFT
6TFSJOUFSGBDF
4FOTPSJOUFSGBDF
"DUJWFQPXFSTFUQPJOU
3FBDUJWFQPXFSTFUQPJOU
*OUFSGBDFUPJOWFSUFSOFUXPSL
*OUFSGBDFUPFYUFSOBMOFUXPSL
*OUFSGBDFUPSFNPUFDPOUSPM
XXX4."EF
7ED
8
NNJODI
HMCT
*1%*/UPQIBUSBJMTPSXBMMNPVOUJOH
UPp$OPODPOEFOTJOH
$POWFDUJPO
-$4UPPMGPS1$
34GPS4VOTQFD"MMJBODFDPNQBUJCMFXFBUIFSTUBUJPOT
$POTUBOUWBMVFDVSWFSFNPUFMZDPOUSPMMFE
$POTUBOUWBMVFDVSWFSFNPUFMZDPOUSPMMFE
&UIFSOFUQPSU3+
&UIFSOFUQPSU3+
.PECVT5$14VO4QFD"MMJBODF
.PECVT5$1Y%*Y%0WJBFYUFSOBM*0NPEVMF
4."4PMBS5FDIOPMPHZ
.-9%&/ 4."BOE4VOOZ5SJQPXFSBSFSFHJTUFSFEUSBEFNBSLTPG4."4PMBS5FDIOPMPHZ"(1SJOUFEPO'4$QBQFS
"MMQSPEVDUTBOETFSWJDFTEFTDSJCFEBOEBMMUFDIOJDBMEBUBBSFTVCKFDUUPDIBOHFFWFOGPSSFBTPOTPGDPVOUSZTQFDJGJDEFWJBUJPOTBUBOZUJNFXJUIPVUOPUJDF4."BTTVNFTOPMJBCJMJUZGPSUZQPHSBQIJDBMPSPUIFSFSSPST'PSUIFMBUFTUJOGPSNBUJPOQMFBTFWJTJUXXX4."4PMBSDPN
*OQVU%$
.BYJOQVUWPMUBHF
.11WPMUBHFSBOHF
.JOJOQVUWPMUBHF
.BYJOQVUDVSSFOUTIPSUDJSDVJUDVSSFOU
/VNCFSPGJOEFQFOEFOU.11JOQVUTTUSJOHTQFS.11JOQVU
0VUQVU"$
3BUFEQPXFSBUOPNJOBMWPMUBHF
.BYBQQBSFOU"$QPXFS
/PNJOBM"$WPMUBHF
/PNJOBM"$WPMUBHFSBOHF
"$QPXFSGSFRVFODZSBOHF
3BUFEQPXFSGSFRVFODZSBUFEHSJEWPMUBHF
.BYPVUQVUDVSSFOU
1PXFSGBDUPSBUSBUFEQPXFSEJTQMBDFNFOUQPXFSGBDUPSBEKVTUBCMF
'FFEJOQIBTFTDPOOFDUJPOQIBTFT
&ꤕDJFODZ
.BYF꽎DJFODZ&VSPQFBOXFJHIUFEF꽎DJFODZ$&$
1SPUFDUJWF%FWJDFT
%$TJEFEJTDPOOFDUJPOQPJOU
(SPVOEGBVMUNPOJUPSJOHHSJENPOJUPSJOH
%$TVSHFBSSFTUFSUZQF**
DBOCFJOUFHSBUFE
%$SFWFSTFQPMBSJUZQSPUFDUJPO"$TIPSUDJSDVJUDVSSFOUDBQBCJMJUZHBMWBOJDBMMZJTPMBUFE
"MMQPMFTFOTJUJWFSFTJEVBMDVSSFOUNPOJUPSJOHVOJU
1SPUFDUJPODMBTTBDDUP*&$
PWFSWPMUBHFDBUFHPSZBDDUP*&$
(FOFSBM%BUB
%JNFOTJPOT8)%
XFJHIU
0QFSBUJOHUFNQFSBUVSFSBOHF
/PJTFFNJTTJPOUZQJDBM
4FMGDPOTVNQUJPOBUOJHIU
5PQPMPHZDPPMJOHDPODFQUEFHSFFPGQSPUFDU*&$6-&
DMJNBUJDDBU*&$
.BYJNVNQFSNJTTJCMFWBMVFGPSSFMBUJWFIVNJEJUZOPODPOEFOTJOH
'VSOJTIJOHT
%$DPOOFDUJPO"$DPOOFDUJPO
%JTQMBZ
*OUFSGBDF
ല4UBOEBSEGFBUVSFTമ0QUJPOBMGFBUVSFT ࣍/PUBWBJMBCMFEBUBBUOPNJOBMDPOEJUJPOT
.-9