Brochure

>hdZ/>
ϲͿ ƌŽƵŶĚ ƚŚĞ ƚƌĂŝůƐ LJŽƵ ǁŝůů ŶŽƟĐĞ Ă
ŝƐƚĂŶĐĞ͗Ϭ͘ϵŵŝůĞƐ
ŝĸĐƵůƚLJ͗ŵŽĚĞƌĂƚĞ
ŶƵŵďĞƌ ŽĨ ůĂƌŐĞ ƵƉƌŽŽƚĞĚ ƚƌĞĞƐ͘ dŚĞ
ƌŽŽƚƐLJƐƚĞŵƐƌĂƌĞůLJŐŽďĞůŽǁϯĨĞĞƚĂŶĚ
ŵŽƐƚŽĨĂƚƌĞĞ͛ƐƌŽŽƚƐĂƌĞŝŶƚŚĞƚŽƉŽŶĞ
ĨŽŽƚŽĨƐŽŝů͘EŽƟĐĞƚŚĂƚƚŚĞĨĂůůĞŶůĂƌŐĞ
ǁŚŝƚĞ ŽĂŬƐ ůĞĂǀĞ ƉŝƚƐ͕ ƚŚĂƚ ƌĞƐƵůƚ ŝƐ Ă
ĐůĂƐƐŝĐ ͞Ɖŝƚ ĂŶĚ ŵŽƵŶĚ͟ ƚŽƉŽŐƌĂƉŚLJ͘
dŚĞ ĚŽǁŶĞĚ ƚƌĞĞƐ ĂůƐŽ ůĞĂǀĞ ĐĂŶŽƉLJ
ŐĂƉƐƚŚĂƚůĞƚůŝŐŚƚ͕ǁĂƚĞƌĂŶĚŶƵƚƌŝĞŶƚƐ
ŝŶƚŽƚŚĞĂƌĞĂƌĞƐƵůƟŶŐŝŶĞdžƚĞŶƐŝǀĞŶĞǁ
ƐĞĞĚůŝŶŐ ŐƌŽǁƚŚ ŽǀĞƌ ƚŚĞ ĨŽůůŽǁŝŶŐ
LJĞĂƌƐ͘
ďŽƵƚ ϰϬ LJĞĂƌƐ ĂŐŽ ƚŚŝƐ ĂƌĞĂ ǁĂƐ Ă
ĮĞůĚ͘KǀĞƌƟŵĞĂLJŽƵŶŐƐĞĐŽŶĚŐƌŽǁƚŚ
ĨŽƌĞƐƚ ŚĂƐ ĚĞǀĞůŽƉĞĚ ĚŽŵŝŶĂƚĞĚ ďLJ
ĐŚĞƌƌLJ͕ĂƐŚ͕ŵĂƉůĞĂŶĚƚƵůŝƉƚƌĞĞ͘^ƵĐŚ
ĨŽƌĞƐƚƐ ĂƌĞ ĐŚĂƌĂĐƚĞƌŝnjĞĚ ďLJ Ă ŚŝŐŚ
ĚĞŶƐŝƚLJ ŽĨ ƐŵĂůů ĚŝĂŵĞƚĞƌ ƚƌĞĞƐ ĂŶĚ
ƐŚĂĚLJĐŽŶĚŝƟŽŶƐ͘
dŚĞ ƐĂƐƐĂĨƌĂƐ ƚƌĞĞƐ LJŽƵ ĐĂŶ ƐĞĞ
ŚĞƌĞ ĂƌĞ ĂĐƚƵĂůůLJ Ă ƐŝŶŐůĞ ŐĞŶĞƟĐ
ĐůŽŶĞ ŽƌŝŐŝŶĂƟŶŐ ĨƌŽŵ ŽŶĞ ƉůĂŶƚ ĂŶĚ
ĐŽŶŶĞĐƚĞĚďLJƵŶĚĞƌŐƌŽƵŶĚƐƚĞŵƐ͘
ŵĞƌŝĐĂŶ
ŚĞƐƚŶƵƚ
ƉůĂŶƚĂƟŽŶ͘
ĞǀŝƐƚĂƚĞĚ ďLJ ĐŚĞƐƚŶƵƚ ďůŝŐŚƚ ĚƵƌŝŶŐ
ƚŚĞϮϬƚŚĐĞŶƚƵƌLJ͕ŶĞǁĚŝƐĞĂƐĞƌĞƐŝƐƚĂŶƚ
ƚƌĞĞƐ ĂƌĞ ďĞŝŶŐ ƉůĂŶƚĞĚ ŝŶ ĂŶ ĂƩĂŵƉƚ
ƚŽƌĞĞƐƚĂďůŝƐŚƚŚĞƐƉĞĐŝĞƐ͘
ϵ
ůƵĞƚƌĂŝůŚĞĂĚůŽĐĂƚĞĚŝŶƉĂƌŬŝŶŐůŽƚ
ϭͿ EŽƟĐĞ ƚŚĞ ůĂƌŐĞ 'ƌĂƉĞǀŝŶĞƐ͘ tŚŝůĞ
ϮͿ
ϯͿ
ϰͿ
ϱͿ
ŐƌĂƉĞ ŝƐ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ĨŽƌ ǁŝůĚůŝĨĞ͕ ŝƚ
ŽŌĞŶ ƉƌĞƐĞŶƚƐ Ă ƉƌŽďůĞŵ ĨŽƌ ĨŽƌĞƐƚ
ƌĞŐĞŶĞƌĂƟŽŶ
>ĂƌŐĞďůĂĐŬĐŚĞƌƌLJƚƌĞĞ͘
KďƐĞƌǀĞ ƚŚĞ ƌĞĚ ŽĂŬ ǁŝƚŚ ĞdžƚĞŶƐŝǀĞ
ďƵƩƌĞƐƐŝŶŐ Ăƚ ƚŚĞ ďĂƐĞ ŽĨ ƚŚĞ ƚƌĞĞ͘
ƵƩƌĞƐƐŝŶŐ ŝƐ Ă ĐŽŵŵŽŶ ĂĚĂƉƚĂƟŽŶ
ĨŽƌƐƵƉƉŽƌƚŽĨůĂƌŐĞƚƌĞĞƐŐƌŽǁŝŶŐŽŶ
ƐůŽƉĞƐ
dŚŝƐůĂƌŐĞĐƵĐƵŵďĞƌŵĂŐŶŽůŝĂ;ϮĨĞĞƚ
ĚŝĂŵĞƚĞƌͿ ŝƐ ĂŶ ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ĚŝĂŐŶŽƐƟĐ
ƐƉĞĐŝĞƐ ŽĨ Ă ͞ŵŝdžĞĚ ŵĞƐŽƉŚLJƟĐ
ĨŽƌĞƐƚ͟ŽĨ ǁŚŝĐŚ LJƐĂƌƚtŽŽĚƐ ŝƐ ƚŚĞ
ďĞƐƚĞdžĂŵƉůĞŝŶKŚŝŽ͘
>ĂƌŐĞ ĚĞĂĚ ǁŚŝƚĞ ŽĂŬ ƚƌĞĞ ĞƐƟŵĂƚĞĚ
Ăƚ ϰϬϬ LJĞĂƌƐ ŽůĚ͘ ŝĞĚ ƐƵĚĚĞŶůLJ Ă
ĐŽƵƉůĞŽĨŵŽŶƚŚƐĂŌĞƌŵŝŶŝŶŐďĞŐĂŶ
ŝŶ ƚŚĞ ĂƌĞĂ͘ EŽƟĐĞ ƚŚĂƚ ƚŚĞƌĞ ĂƌĞ ŶŽ
ǁŚŝƚĞŽĂŬƐĞĞĚůŝŶŐƐŽƌƐĂƉůŝŶŐƐŝŶƚŚĞ
ǁŽŽĚƐ͘ KůĚ ƚƌĞĞƐ ĚŽ ŶŽƚ ƉƌŽĚƵĐĞ
ƐĞĞĚŝŶƚŚĞůĂƩĞƌLJĞĂƌƐŽĨůŝĨĞ͘
ϴ
ϳ
ϯ
Ϯ
WĂƌŬŝŶŐ
>Žƚ
ϳͿ
ϭ
ϴͿ
ϰ
ϲ
ϵͿ
ϱ
ůĞǀĂƟŽŶ;ŌͿ
1350
1300
1250
1200
1150
1100
1050
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
4000
4500
ŝƐƚĂŶĐĞ;ŌͿ
ZdZ/>
ϰͿ /ŶƚŚŝƐĂƌĞĂŶŽƚĞƚŚĞŝŶĐƌĞĂƐĞŝŶƚŚĞŶƵŵďĞƌ
ŝƐƚĂŶĐĞ͗Ϭ͘ϴŵŝůĞƐ
ŝĸĐƵůƚLJ͗ŵŽĚĞƌĂƚĞůLJƐƚƌĞŶƵŽƵƐ
ϱ
ZĞĚƚƌĂŝůŚĞĂĚůŽĐĂƚĞĚĂĐƌŽƐƐƌŽĂĚĨƌŽŵƉĂƌŬŝŶŐůŽƚ
ϱͿ
ϭͿ ^ŵĂůůϱĂĐƌĞƉĂƌĐĞůŽĨŽůĚͲŐƌŽǁƚŚĚŽŵŝŶĂƚĞĚďLJ
ďĞĞĐŚĂŶĚŵĂƉůĞƚƌĞĞƐŝŶƚŚĞŽǀĞƌƐƚŽƌLJ͘EŽƚĞ
ƚŚĞĂďƵŶĚĂŶĐĞŽĨƐƚĂŶĚŝŶŐĂŶĚĚŽǁŶĞĚƟŵďĞƌ
ǁŚŝĐŚŝƐƚLJƉŝĐĂůŽĨŽůĚͲŐƌŽǁƚŚĨŽƌĞƐƚƐ͘dƵƌŶƚŽ
ǀŝĞǁ ƚŚĞ ƐĞĐŽŶĚͲŐƌŽǁƚŚ ŵĂƚƵƌŝŶŐ ĨŽƌĞƐƚ ŽŶ
ƚŚĞ ŽƉƉŽƐŝƚĞ ƐŝĚĞ ŽĨ ƚŚĞ ƚƌĂŝů͘ ŽŵƉĂƌĞ ƚŚĞ
ƐƚƌƵĐƚƵƌĂůĚŝīĞƌĞŶĐĞƐďĞƚǁĞĞŶƚŚĞƚǁŽ͘
ϮͿ /Ŷ ĐŽŶƚƌĂƐƚ ƚŽ ŽůĚͲŐƌŽǁƚŚ͕ LJŽƵŶŐ ǁŽŽĚƐ ĂƌĞ
ĚŽŵŝŶĂƚĞĚ ďLJ ĚŝīĞƌĞŶƚ ƐƉĞĐŝĞƐ͘ ,ĞƌĞ͕ ŶŽƟĐĞ
ƚŚĞ ĚŽŵŝŶĂŶĐĞ ďLJ ŵĂƉůĞ͕ ĐŚĞƌƌLJ͕ ƚƵůŝƉ͕ ĂŶĚ
ƌĞŵĂŶƚƐŽĨĂŶŽůĚĂƉƉůĞŽƌĐŚĂƌĚ
ϯͿ ,ĞƌĞ ƚŚĞ ĨŽƌĞƐƚ ŽƉĞŶƐ ĂƐ LJŽƵ ĂƉƉƌŽĂĐŚ
ƚŚĞ ĞĚŐĞ ĂŶĚ LJŽƵ ĐĂŶ ŽďƐĞƌǀĞ ĞdžĂŵƉůĞƐ ŽĨ
ƉƌĞǀŝŽƵƐ ůĂŶĚ ƵƐĞ ;ĂŐƌŝĐƵůƚƵƌĞ͕ ƐƚƌŝƉ ŵŝŶŝŶŐ͕
ŽůĚ ĮĞůĚͿ ͲͲ ƚŚĞ ĨŽƌĞƐƚ ŝƐ ĂĐƚƵĂůůLJ ĂŶ ŝƐůĂŶĚ
ƐŝƫŶŐ ŝŶ Ă ŵĂƚƌŝdž ŽĨ ŽƚŚĞƌ ƉĂƐƚ ĂŶĚ ƉƌĞƐĞŶƚ
ůĂŶĚ ƵƐĞƐ͘ EŽƚĞ ƚŚĞ ĚŝīĞƌĞŶĐĞ ŝŶ ƚŚĞ ĨŽƌŵ ŽĨ
ƚŚĞůĂƌŐĞŽĂŬŐƌŽǁŝŶŐŽŶƚŚĞĞĚŐĞŽĨƚŚĞĮĞůĚ
ĂŶĚƚŚĞŽĂŬƐŝŶƚŚĞĨŽƌĞƐƚ͘
ϰ
ϲ
ϲͿ
ŽĨůĂƌŐĞƚƌĞĞƐĂŶĚƚŚĞŽůĚͲŐƌŽǁƚŚĐŽŶĚŝƟŽŶƐ͘
,ĞƌĞ ƚŚĞ ĨŽƌĞƐƚ ŝƐ ŽĂŬͲďĞĞĐŚͲŵĂƉůĞ͘ DĂŶLJ
ŽĨ ƚŚĞ ŽĂŬƐ ŝŶ ƚŚŝƐ ůŽĐĂƟŽŶ ĂƌĞ ŝŶ ĞdžĐĞƐƐ ŽĨ
ϰϬϬLJĞĂƌƐŽůĚ͘
,ĞƌĞůŝĞƐƚŚĞƌĞŵĂŝŶƐŽĨǁŚĂƚǁĂƐƚŚĞŵŽƐƚ
ĨĂŵŽƵƐƚƌĞĞŝŶLJƐĂƌƚtŽŽĚƐ͘dŚŝƐƚƵůŝƉƚƌĞĞ
ƐƚŽŽĚĨŽƌƐŽŵĞϰϬϬLJĞĂƌƐďĞĨŽƌĞŝƚĚŝĞĚĨƌŽŵ
ďĞŝŶŐ ƐƚƌƵĐŬ ďLJ ůŝŐŚƟŶŐ ŝŶ ϮϬϬϭ͘ dŚĞ ƚƌĞĞ
ĂƩĂŝŶĞĚ Ă ĚŝĂŵĞƚĞƌ ŽĨ ĂůŵŽƐƚ ϲ ĨĞĞƚ ǁŚŝĐŚ
ǁĂƐƉƌŽƉŽƌƚĞĚƚŽďĞƚŚĞƐƚĂƚĞƌĞĐŽƌĚ͘
&ƌŽŵ ƚŚĞ ĐƌĞĞŬ ďĞĚ ƚŽ ƚŚĞ ƌŽĂĚ͕ ƚŚĞ ĨŽƌĞƐƚ
ƚƌĂŶƐŝƟŽŶƐĨƌŽŵŽůĚͲŐƌŽǁƚŚƚŽLJŽƵŶŐĨŽƌĞƐƚ͘
ZĞĚĂŶĚůƵĞƚƌĂŝůŚĞĂĚŵĂƌŬĞƌƐĂƌĞůŽĐĂƚĞĚ
ĞŝƚŚĞƌƐŝĚĞŽĨƚŚĞƌŽĂĚ͘/ĨLJŽƵĚŽŶŽƚǁŝƐŚƚŽ
ĐŽŵƉůĞƚĞƚŚĞďůƵĞƚƌĂŝůǁĂůŬĂůŽŶŐƚŚĞƌŽĂĚƚŽ
ƚŚĞƉĂƌŬŝŶŐůŽƚ͘
ϯ
Ϯ
ϭ
ůĞǀĂƟŽŶ;ŌͿ
1350
WĂƌŬŝŶŐ
>Žƚ
1300
1250
1200
1150
1100
1050
0
500
1000
1500
2000
ŝƐƚĂŶĐĞ;ŌͿ
2500
3000
3500
4000